debe asegurar la generación de efectivo. La tesorería es el efectivo que tiene la empresa disponible para poder hacer frente a dichos pagos. 2. Calcular el saldo de tesorería de una empresa que realiza los siguientes cobros y pagos en un ejercicio: Saldo inicial de tesorería
100 u.m.
Cobros
+ 25 u.m.
Pagos
– 70 u.m.
Saldo final de tesorería
55 u.m.
3. Definir actividades de explotación, de inversión y de financiación. Actividades de explotación: Actividades principales que realiza la empresa. Actividades de inversión: Aquellas actividades que van destinadas a la compra de bienes u otros activos con el objetivo de que permanezcan en la empresa y aporten un beneficio futuro. Actividades de financiación: Aquellas actividades que permiten a la empresa la obtención de fondos para financiar su actividad y las inversiones. 4. ¿Qué es el f lujo de caja o cash flow? Es el dinero que genera la empresa por las actividades de explotación. 5. Calcular el f lujo de caja económico y financiero a partir de los siguientes datos: Cobros de clientes: 1.000 u.m. (las ventas han ascendido a 1.000 y se han cobrado al contado). Pagos a proveedores: 250 u.m. (las compras han ascendido a 500, pero quedan 250 pendientes de pago. La totalidad de las mercancías compradas se ha consumido). Pago de los salarios de los trabajadores: 250 u.m. (corresponden a la totalidad de gastos aparte de las compras de mercancía a proveedores). Amortizaciones: 200 u.m. Beneficio neto: 50 u.m. (1.000 de ventas, menos 500 de consumo de materiales, menos 250 de salarios y menos 200 de amortizaciones).
Soluciones de las preguntas de cada capítulo
237