Page 1

부동산 뉴스 브리핑 이병재 부동산

Jan 2013 참석 신청은1 416-471-0353 또는 reex.ca


• • • •

• • • • • • • • • • • •

황금알 콘도 전매? by Garth Turner p3 Garth Turner 주장에 대한 5가지 반박 p4 2012 신규 콘도 시장의 실체 p5 콘도 시장은 붕괴하는가? by Urbanation p12

• •

주택 가격이 떨어질 수 밖에 없는 이유 p13

2012 12월 주택가 리세션 이래 첫 네달 연 속 하락 p16

급할 것 없는 셀러가 부동산 시장 붕괴를 막는다? p14

• • •

2012 Q4 렌탈 시장 거래 강세 p18

주택 가격 얼마나 빠질까? p21

2012 Q4 콘도 시장 공급 균형 p19 2013 1월 중간보고 주택 거래 다소 증가 p20

2

6% 만 판다 p24 다운타운 콘도 마켓이 살아난다? p26 이자 올리기 연기 p28 콘도 대 일반주택 분양가 격차 심화 p29 은행들 이자를 올린다 p32 가계부채 상환 가속 p33 토론토 콘도 마켓 정상으로 돌아오다 p34 2013 캐나다 리세션 악몽? p35 주요은행 신용 등급 하락 p36 가계부채 증가율 다시 고개들어 p37 작년 11월 캐나다 경제 성장세 증가 p38 새 콘도 제고 증가 위험한 수준인가? p39

reex.ca


The flip

greaterfool.ca by Garth Turner Nov 15th 2012

• toronto condo market 80-90% flippers • 5% down • CMHC estimate, 22% of toronto condo

rental units(investor owned), Downtown 30%

• flipper upto 15,000 세대? • assignment survey refused. 3

reex.ca


5 Things Wrong With Garth Turner's Post On Toronto Condo Assignments

truecondos.com Nov 16th 2012

• 15-20% deposits, 70% sold mark • most assignment listings NEVER sell • assignment sales have little to no effect on market values

• plenty of people will make money at $700 per square foot

• 15k units assignment is completely ridiculous 4

reex.ca


How does the 2012 New Condominium Market in the Toronto CMA Stack Up Historically by Urbanation, urbanationinc.blogspot.com November 22nd 2012

• 2002~2011 new condo apt sold 17,100 units • 2012 new condo apt sold 18,755 units • 2002~2011 분기 평균 sale rate 78% • 2012 12/31 88% sold of under construction units

• 20,998 unsold units, pre-construction

62%(12,947), under condstruction 33%(6,899), standing inventory 5%(1,152 units) reex.ca 5


How does the 2012 New Condominium Market in the Toronto CMA Stack Up Historically by Urbanation, urbanationinc.blogspot.com November 22nd 2012

• 통상 occupancy 시점 90~95% sold • 17,182 unsold 의 1/3, $400~$499 psf 외곽, ‘416’ 대규모 프로젝트, B location

• 평균 분양가 2002~2011 6.4%(2011 최고치 8.4%), 2012 Q3 6.8%, 최고치 2007 12.4%

• 2012 12월 현재 60,713 units and 237 projects under construction(a record high.) 6

reex.ca


7


8

reex.ca


9


10


11


Urbanation Takes on the Condo Crash Pundits homesandcondosblog.com Dec 12th 2012

연간 인구 증가 전망 100,500명/2.67 평균 가정 =40,000 신규 세대 필요

역대 최다 condominium completion 16,000 in 2010

건설회사가 연간 25,000세대 완공 가정(전문가 향 후 5년간 불가능 의견), 63%/40,000, 여전히 흡수 가능한 범위

low-rise 건설 17,000 in 2013, CMHC 12

reex.ca


Why housing prices aren't coming back theglobeandmail.com Jan 4th 2013 10:52 AM

13

reex.ca


Are stubborn sellers killing the real estate crash? by Garry Marr, business.financialpost.com January 12th 2013 7:00 AM

• 2012 Q4 토론토 콘도 가격 3% 하락-

urbanation(전년 동기 대비 1% 하락-treb)

• 2012 12월 캐나다 전월 대비 0.4% 하락(11월

0.8% 하락)-urbanaton, teranet-national bank

• seller’s not desperate • stagnant, slow or no growth(80년 후반 이자 률 인상,08년 대량 해고 같은 요인 결여) 14

reex.ca


GTA REALTORS® RELEASE MONTHLY RESALE HOUSING FIGURES-Dec 2012 TORONTO, January 4, 2013 treb

• 2012 12월 거래량 전년대비 19.5% 감소 • 2012 년간 거래량 전년대비 4% 감소 • 모기지 룰 강화, 하반기 뚜렷한 거래량 감소, 취 득세 겹친 토론토 지역 거래 급감

• 12월 전년 대비 거래가 6.5% 상승, 단독 주택 등 low-rise 경쟁 이유 (Chart) 15

reex.ca


Home prices slip again, first fourmonth slide since recession-Dec 2012 theglobeandmail.com/Teranet-National bank Jan 23rd 2013 9:57 AM

• 2012 12월 캐나다 주택가격 전월 대비 0.4% 하락, 9월 이후 4개월 연속 하락

• 전년 대비 3.1% 오른 가격, 최근 3년내 가장 저조한 상승율

• 토론토 전월 대비 0.3% 하락, 전년 대비 6.3% 상승

• 월간 기준 최다 하락은 벤쿠버(1%), 년간 기준 도 하락(2%)

16

reex.ca


Home prices slip again, first fourmonth slide since recession-Dec 2012 theglobeandmail.com/Teranet-National bank Jan 23rd 2013 9:57 AM

• Housing starts 년간 225,000 유닛에서 11,12 월 200,000 수준으로 감소

• 하지만, Under construction 인구 증가에 따 른 수요 보다 여전히 높은 수준인 185,000

• 2013 경기 전망 하향 조정, 2.3%에서 2% 하 향, 금리 수준 유지(2012 1.9%)

• 2014년 2.7% 성장 예상하나, 하반기에나 정상 회복

17

reex.ca


Strong Growth in Rental Transactions/Listings in Q4, 2012

Treb January 16, 2013

• 3648 유닛 콘도 렌탈 거래, 전년 동기 대비 13% 증가

• 1베드 콘도 렌트 $1,626, 전년 대비 4% 인 상, 2베드는 $2,088, 전년 대비 2% 인상

• 4분기 콘도 공급량이 많았슴에도 불구 지속

된 렌트 상승을 볼 때 아직까지 공급 과잉은 아니라는 해석 reex.ca 18


Condo Market Well Supplied in the Fourth Quarter, 2012 Treb January 16, 2013

• 3830 콘도 유닛 거래, 전년 동기 대비 거래 량 23% 감소

• 전년 동기 대비 평균거래가 1% 감소 $332,410

• 공급량 많음에도 불구 렌탈 시장 강세로

well supplied than over supplied라는 해 석 19

reex.ca


GTA MID-MONTH RESALE HOUSING FIGURES-1월 2주 2013 Treb January 16, 2013

• 전년 동기 대비 거래량 다소 증가 2.4% • 전년 동기 대비 거래가 4% 증가 • Low-rise 거래가 상승 강세 • 올해 가격면에서 상승 기대, 공급 물량 증가로 가격 상승세는 느릴 것으로 예상 (chart)

20

reex.ca


How low will house prices go? http://www.canadianbusiness.com/economy/how-low-will-house-prices-go/ Jan 17th 2013

• • •

거래량이 줄고 오퍼수가 줄면서 시작 캐나다 주택 가격 25% 감소 전망-David Madani, an economist at Capital Economics

관련 업계 소프트렌딩 전망과 달리 “Severe correction” 전망-George Athanassakos, a finance professor at the Richard Ivey School of Business

저 금리, 저 실업률 유지, 급격한 correction 없을 것-Doug Porter, deputy chief economist at BMO Capital Markets

투자목적 위주, 신규 콘도 구입 급감, 렌탈용 공급 으로 유지, 수익율 하락, 가격 상승 기대 낮으면 매 각-Ohad Lederer, an analyst at Veritas Investment Research reex.ca 21


How low will house prices go? http://www.canadianbusiness.com/economy/how-low-will-house-prices-go/ Jan 17th 2013

• 주택 평균가 가구당 평균 수입의 5배 이상, 전 체 주택 시장 규모가 GDP의 7% 이상

• 70, 80년대 비슷한 수준, 공히 시장 붕괴-

George

Athanassakos, a finance professor at the Richard Ivey School of Business

22

reex.ca


Toronto commercial property deals smashed records in 2012-RealNet by buzzhomeblog, blog.buzzbuzzhome.com January 21st 2013 3:03 PM

23

reex.ca


Just 6% of units in condominium ... urbanation Jan 19th 2013

• 2012 Q4 registered condosě?˜ 6% listed for sale

24

reex.ca


Why Chinese Growth is Good for Canadian Variable-rate Mortgage Holders Monday Interest Rate Update (1.21.2013)

• • •

China Q4, 2012 GDP growth rate of 7.9%.

• •

미국,유럽 경제 상황 악화로 중국 성장률에 영향

Reversed a seven-quarter decline 중국 GDP 약 50% capital investment (buildings, roads, bridges, dams, etc)

중국 경기 유지, 미국 경제 악화 상쇄 효과, 동시에 저 금리 유지 가능성

25

reex.ca


Downtown Toronto condo market shows signs of life by Susan Pigg, thestar.com January 22nd 2013

• •

다운타운 콘도 Bidding War?

• •

323k 콘도 바이어 over bid.

TD economist Francis Fong, 다운타운 강세는 두 자리 수 Job growth(06-11) 때문

풍부한 콘도 매물에도 불구, 사실상 실 수요자용 쓸만한 뉴닛 리스팅 부족

리멕스 서베이, first-time buyer 제조정기,향후 주택 구 입자의 30%

26

reex.ca


Downtown feeling the pressure of Echo Boomer influx.TD Report theglobeandmail.com January 21st, 2013

• 지난 5년간, 다운타운 중심 인구 3배 증가 • 에코붐어 72-92년 태생 20-30대 직장인 • 고급 인력 소재, 상업 부동산 수요도 같이 증가 • 2세 출산후 외각 이동 반복/교환 가능 • 블루어 코어 이남 콘도 4만채 건설, 2011 말 기 준, 시전체(대부분 코어) 9만채 이상 건설중/허 가 27

reex.ca


Rate hikes delayed as Bank of Canada cuts forecast theglobeandmail.com Jan 23rd 2013 10:23 AM

• BOC 경제 성장 전망치 낮추고, 금리 인상 연 기

• 2013 경제 성장율 전망 2%로 하향 조정 (2.3%), 2012 1.9%(2%)

• 2014 하반기 쯤 경기 회복 전망 28

reex.ca


GTA condo, new home price gap soars as policies distort market: industry group theglobeandmail.com Jan 23rd 2013 11:06 AM

• 2012 GTA 신규 주택 분양가 16% 인상, 역대 최고치 $632,868

• 반면, 신규 콘도 아파트 0.4% 오른 $436,024 (16 square feet 작아지고, price per square foot 2% 상승).

• price gap 역대 최고치인 $196,844 • 전년 대비 Low-rise sales 20% 하락, HIghrise 35% 하락

29

reex.ca


GTA condo, new home price gap soars as policies distort market: industry group theglobeandmail.com Jan 23rd 2013 11:06 AM

• 2012 주택 14,069 세대 공급, 지난 4년간 52% 수준 하락, 분양가는 44% 상승

• 반면 콘도는 18,755 세대 분양, 최고치 기록한 2011 대비 35% 줄었으나, 여전히 2000년 이 래 4번 째 높은 수준

• 최근 신규 콘도 분양은 최근 평균치 이상, 반면 신규 주택은 평균치 이하 기록 30

reex.ca


GTA condo, new home price gap soars as policies distort market: industry group theglobeandmail.com Jan 23rd 2013 11:06 AM

• 2012 총 인베토리는 29% 상승하여 normal level

• 2001 3 low-rise inventory : 1 high-rise inventory, 2012 1 low-rise : 3 high-rise

31

reex.ca


Banks are raising rates - for those who can't manage their debt theglobeandmail.com Jan 23rd 2013 8:26 PM

• Credit card, Unsecured line of credit • late payments; • using more than 35 per cent of your available credit;

• multiple inquiries about setting up new credit;

• reliance on a single borrowing vehicle, say a credit card

32

reex.ca


Canadians paying down debt faster, Equifax says cbc.ca Jan 24th 2013 9:17 AM

• 2012 Q4 Unpaid non-mortgage debt past due(90일 이상) 1.19%(Q3 1.22%)

• Average credit card balances 3.7% 감소 • 반면, non-mortgage loans, bank loans, locs, car leases 3.2% 증가

• new credit application 11% 감소 33

reex.ca


Toronto condo market returned to normal in 2012 yourhome.ca toronto star Jan 25th 2013 Ryan Starr

• • • • • • • • • • •

2012 by the numbers Lowrise sales: 14,069 (down 20% from 2011) Highrise sales: 18,755 (down 35% from 2011) Total new home sales (lowrise and highrise): 32,824 (down 29%) Total active inventories: 28,522 units (up by 29% from 2011) Active inventory composition, 2012: 26% lowrise, 74% highrise Active inventory composition, 2002: 63% lowrise, 37% highrise Index price, of new lowrise home: $632,868 (a record high) Index price of a new highrise home: $436,024 Index size of a new highrise home: 804 sq. ft. Highrise units under construction: 60,713 (237 projects) 34

reex.ca


Prediction: Canada will slip back into recession in 2013 canadianbusiness.com Jan 28th 2013

• GDP 저성장 전망(2-1.8%) • Cooling house market policy, Finance Minister

• 가계 부채 대비 가처분 소득 165%, close to limit

35

reex.ca


Moody's downgrades long-term ratings of six Canadian banks canadianbusiness.com Jan 28th 2013

• td,scotia,bmo,cibc,national,desjardins • rbc 제외 • 가계부채 과중 및 높은 주택가격 이유 • 이자율 인상 염려 36

reex.ca


Household borrowing has 'popped' again, back near troubling levels theglobeandmail.com Jan 30th 2013 9:02 AM

• 가계 부채 증가율 감소, 3% 대 (2012 9-11월) • 99년 이래 가장 느린 증가세, 작년 대부분 5.5% 대비 느린 증가세

• 12월에 4.8% 로 다시 상승 • 가계 수입 증가율 능가하는 상태 경고 37


Canada’s economy expands 0.3% in November, fastest pace in 7 months theglobeandmail.com Jan 31st 2013 8:12 AM

• 2012 11월 캐나다 경제 0.3% 성장(10월 0.1%)

• 제조, 천년자원,소매 업계 호조에 따른 반년만 최고치

• 숙박,음식,금융은 하락 • 경기 전망 하향 조정 영향에는 역부족 38


Unsold condos in Toronto steadily rising, but market strong-Urbanation by Garry Marr, business.financialpost.com January 31st 2013 12:12 PM

• Toronto CMA 79% sold in 2012 Q4 • 신규 콘도 인벤토리율 증가세에도, 여전히 장기 평균치 이상 sold

• 80%(2012 Q3), 82%(2011 Q4) • 10년 간 평균 78% • 공급과잉 우려에도, sold% 장기 평균치 이상 기 록

• 2012 Q4, 완공/제고 콘도 613세대 불과 39


40


Unsold condos in Toronto steadily rising, but market strong by Garry Marr, business.financialpost.com January 31st 2013 12:12 PM

• 3,841 units sold(2012 Q4), Q3 대비16% 증가 • 년간 총 17,997 units sold, 이전 5년간 평균치 (20,199) 이하, 10년간 평균치(17,139) 상회

• 건설중인 콘도; 355 프로젝트, 56,866 units • Developer,lender,brokers survey; 11% 공급과 잉 우려

• Investors 바로 팔기보다, 렌트 선택(no panic,no discount in 2012) 41


Unsold condos in Toronto steadily rising, but market strong by Garry Marr, business.financialpost.com January 31st 2013 12:12 PM

2,941 resale units sold(2012 Q4), 0.9% sold under 90% of listing price(평균 $641k 럭셔리 유 닛에 국한)

• •

리세션 요인없이 2013 가격 하락 없을 것

2013 14,500 resale,17,000 new condo units sale 예상

년간 총 15,292 resale units sold, 이전 5년간 평 균치(15,609) 이하,10년간 평균치(13,486) 상회

42

토론토 부동산 뉴스 브리핑-Jan 2013  

-H/L Bayview Realty Inc. Boardroom at 11am, Feb 2, 2013 -매달 마지막주 토요일 정기 브리핑 합니다. -참석 예약은 reex.ca 또는 416-471-0353 브랜든

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you