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Un año más apoyando a nuestros socios MEMORIA OINARRI

2011


Un año más apoyando a nuestros socios MEMORIA OINARRI

2011


No podemos detenernos ni resistirnos a penetrar en el futuro en un periodo en el que el fenómeno más significativo es la aceleración y el cambio José María Arizmendiarrieta (El hombre cooperativo, página 294, trabajo y unión, 2.6.7 Nivel Comunitario)


OINARRI, SGR. VITORIA - GASTEIZ Edificio E-3 P. Tecnológico de Álava Tel. 945 29 82 80 araba@oinarri.es DONOSTIA - SAN SEBASTIÁN C/ Idiakez 13, 1º Oficina 6 Tel. 943 440 666 gipuzkoa@oinarri.es BILBAO Edificio Granada Gran Vía 38, 8º Dcha. Dcha. Tel. 94 424 87 08 bizkaia@oinarri.es www.oinarri.es

Depósito Legal: VI-205/2011 Edita: OINARRI, S.G.R DiseñA: sílvia guillén - DESIGN & COMMUNICATION STUDIO Todos los derechos reservados. Queda prohibida la reproducción total o parcial de esta obra.


ÍNDICE CaRTA DEL PRESIDENTE

pag. 06

01 / NUESTRAS PERSONAS

pag. 08

02 / CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS

pag. 12

03 / BASE SOCIETARIA

pag. 14

04 / Recursos propios

pag. 20

05 / aCTIVIDAD AVALISTA

pag. 24

06 / INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA

pag. 38

07 / EVENTOS DEL EJERCICIO

pag. 44

08 / NUESTRAS OFICINAS

pag. 48

09/ COMPROMISO CON LA ECONOMÍA SOCIAL

pag. 52


Carta del presidente Estimados Socios, El ejercicio 2011 se ha caracterizado por una caída en los ritmos de crecimiento de la economía mundial y por tensiones monetarias por la crisis de deuda soberana, en particular en determinados países de la Eurozona, que nos sitúan a las puertas de una nueva recesión económica en Europa para el próximo ejercicio. Las presiones de los mercados han afectado significativamente a Grecia, Portugal, Italia y España, y el débil crecimiento esperado a principio del ejercicio ha tornado en una fase recesiva para la economía española fuertemente impactada por los ajustes presupuestarios, por una débil demanda interna y por el elevado nivel de paro. La economía vasca no se escapa de este difícil contexto económico donde se prevé un comportamiento del PIB sensiblemente peor al de 2011.

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tizado un total de 126,5 Millones de euros, quedando pendientes de cancelación 73,7 Millones de euros Con el 2011 acumulamos 3 ejercicios consecutivos de descenso en la actividad económica y ello ha afectado directamente a la salud financiera y a la solvencia del tejido empresarial y especialmente al de las pymes y autónomos. Reflejo de esta situación es la tendencia creciente de los ratios de morosidad y falencia, que aun siendo equilibrados, afectan significativamente la capacidad de generación de recursos de nuestra actividad.

Este complicado contexto financiero ha supuesto en el ejercicio una fuerte contracción de la actividad avalista en España y en Euskadi. La formalización anual de avales del sector SGR se ha situado al 57% de la realizada en el año 2008, último año normalizado previo al inicio de la crisis. OINARRI, Sociedad de Garantía Recíproca, ha podido contener esta caída y recuperar la cifra de negocio del 2008, alcanzando durante el ejercicio 2011 una formalización de avales de 64 Millones de euros.

Pese a todo ello OINARRI se ha mostrado como un instrumento eficaz para paliar los efectos de la crisis concediendo en estos tres últimos ejercicios casi tantos avales como en los 12 años anteriores y todo ello salvaguardando un ratio de solvencia que alcanza al cierre el 12,6%. Como principal muestra del carácter facilitador de financiación por parte de OINARRI, está el imparable incremento de su masa social que a pesar de la situación económica en 2011 sumó a 188 nuevas empresas de las que 18 procedían de la Economía Social Catalana. Así durante este último trienio OINARRI ha incrementado su masa social en un 52% respecto a 2008 con un incremento neto de casi 1000 socios.

Desde su constitución, el volumen total histórico de avales formalizados por OINARRI asciende a 659,9 Millones de euros, de los que a la finalización del ejercicio continúan vivos 250,5 Millones de euros. La reducción de la cartera de avales en vigor, un 16,2% inferior a la del año anterior, está motivada fundamentalmente por la amortización de los avales de las líneas de liquidez de circulante suscritas con la Administración de la Comunidad Autónoma del País Vasco. De un total de 200,2 Millones de euros otorgados desde el 2009 con este programa de apoyo financiero, se han amor-

Especial énfasis requiere además el importante esfuerzo que está desarrollando OINARRI entre los autónomos para los que, en un ejercicio de focalización hacia este colectivo, ha desarrollado líneas de financiación específica. Así durante el 2011 OINARRI ha alcanzado acuerdos de colaboración con 10 asociaciones de autónomos y se ha incorporado como socio protector de OINARRI la Asociación Vasca de Autónomos. Nos enfrentamos a un ejercicio 2012 lleno de incertidumbres donde las expectativas económicas prevén una entrada

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en recesión con una caída del PIB español del 1,4% y del 0,4% en el conjunto de la zona Euro. La salida de esta situación de recesión de la economía española tiene además difícil solución en el corto plazo por las políticas económicas de contracción del gasto público con el fin de alcanzar los objetivos de déficit de 5,3% en 2012 y 3% en 2013. A todo lo anterior hay que sumar una reordenación del sistema bancario español que está inmerso en un proceso de reestructuración en el que no solo las fusiones y desaparición de proveedores financieros producirá una merma en la concesión crediticia sino que los vencimientos de la deuda que tienen comprometidos impedirá que fluya el crédito también durante 2012. En este escenario adverso, el papel de una Sociedad de Garantía Recíproca como herramienta facilitadora de acceso a la financiación, resulta fundamental. OINARRI pretende en el 2012 mantener una importante actividad avalista, similar a la del ejercicio 2011, centrada en aliviar las necesidades de financiación de los sectores más duramente afectados por la restricción crediticia, esto es, pequeñas y medianas empresas y empresarios autónomos, siendo consciente, sin embargo, de la necesidad de mantener los actuales criterios de prudencia en la adopción de riesgos y de seguir reforzando, por otra parte, sus recursos propios computables para que este crecimiento sea sostenible con un adecuado equilibrio de solvencia financiera. Por último quiero recordar que el año 2012 es el Año Internacional de las Cooperativas, hecho que debe de servir para significar o destacar un modelo de empresa que por los principios de solidaridad y responsabilidad que le caracterizan y por su carácter participativo y democrático está dotado de instrumentos y valores que le dotan de flexibilidad para adaptarse mejor a cambios de paradigma como los actuales y constituir-

se en una posible alternativa empresarial que garantice un futuro desarrollo sostenible. OINARRI como entidad especialmente vinculada a las empresas de la economía social y a las cooperativas en particular, quiere hacer especial énfasis en la difusión de las virtudes de un modelo de gestión que se traduce en una mayor capacidad de supervivencia con la consecuente mayor estabilidad en el empleo. Así OINARRI como entidad financiera avalista y como instrumento demostrado para facilitar la concesión de préstamos a las empresas, muestra su vocación de trabajar progresivamente con las empresas de la Economía Social del estado que representan en torno al 10% del PIB total y contribuir así al desarrollo de un modelo económico que puede paliar los efectos de destrucción de empresas y empleo. En el capítulo de agradecimientos quiero significar a la Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) por el esfuerzo de apoyo al sector de Sociedades de Garantía Recíproca en general y a OINARRI en particular, y al Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco sin cuyo reafianzamiento complementario no sería posible nuestra labor avalista. Para concluir quiero dejar constancia del compromiso de OINARRI con el tejido empresarial de nuestro entorno y la firme voluntad de seguir facilitando la consecución de financiación con el fin de aliviar las necesidades de los sectores más duramente afectados por la restricción crediticia, micropymes y autónomos. Ello va a requerir de un fortalecimiento de nuestros recursos propios en especial de nuestro Fondo de Provisiones Técnicas que por la difícil situación en la que se encuentran muchas de las empresas, se está viendo mermado a pesar de unos ratios de falencia y morosidad sensiblemente inferiores a la media del sector. José Ignacio Gárate Aizpuru Presidente

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01 NUESTRAS PERSONAS


CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Presidente

D. José Ignacio Gárate Aizpuru - Eroski, S. Coop.

Vicepresidente

D. Ramón Molinero Mantecón – LKS, S. Coop.

Secretario

D. Lorenzo Martínez de Salinas y Ocio - Garlan, S. Coop.

Consejeros

D. Javier Mongelos Oquiñena - Fagor Electrónica, S. Coop. D. José Hernández Duñabeitia - Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi D. Fernando del Hoyo Gil - Bilbao Bizkaia Kutxa D. Oscar Muguerza Tellería – Caja Laboral D. José Manuel Fuentes Martín – Caja Vital Kutxa Dña. Ana Irazábal Meaurio - Calderería Bedia, S.A.L. D. Jon Loroño Yurrebaso – Cecotrans Biz, S.Coop. D. Javier Goienetxea Urkaregi - Confederación de Cooperativas de Euskadi D. Juan Luis Arrieta Pagaldai - Consejo Superior de Cooperativas de Euskadi D. Iñigo Arina Elizbide – Tornillería de Deba, S.A.L. D. Juan Carlos Sojo Campos - Eraginkor, S. Coop. D. Agustín Mendiola Gorospe – ERKIDE, Federación de Cooperativas de Trabajo Asociado, Enseñanza y Crédito de Euskadi D. Iñaki Nubla Otaola - Federación de Cooperativas Agrarias de Euskadi D. José Mª Ceberio Beguiristain - Fundación Cándido Iturriaga y María Dañobeitia D. Luis María Marín González – Gipuzkoa Donostia Kutxa D. Jon Iñaki Laucirica Larrinaga– Izar Cutting Tools, S.A.L. D. Pablo Jesús Larrabide Bilbao – Ipar Kutxa Rural, S.Coop. de Crédito D. Martín Uriarte Zugazabeitia - Lorra, S. Coop. Dña. Blanca Ochoa de Retana – Torniplasa, S.L.L. D. Alfonso Beresiartu Lincón – Sociedad Cooperativa de Ganaderos de Gurelesa D. Kepa Salaberria Amesti – Ulma C y E, S. Coop. D. Luis Viana Apraiz – Diputación Foral de Alava Dña. Ana Sáenz Fernández – Mondragon Inversiones S.P.E.

Directora General

Dña. Elena Zárraga Bilbao

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ORGANIGRAMA. EL PERSONAL DE OINARRI

Durante el ejercicio 2011 OINARRI ha contado con una media de 19 profesionales en su equipo. La mayor complejidad en el estudio de las operaciones por la deriva de la situación económica de las empresas, hacen que la dedicación del personal para cada operación deba ser sensiblemente mayor que en años anteriores. De manera gráfica presentamos el organigrama de OINARRI durante el ejercicio 2011.

Es de destacar la juventud del equipo humano que trabaja en OINARRI, con una edad media de 33 años así como la formación de su personal donde a 31 de diciembre del ejercicio 2011 el 79% de la plantilla cuenta con titulación superior. La excelente calidad del capital humano de OINARRI es la que nos ha permitido un año más obtener excelentes ratios de eficiencia del personal en función del riesgo otorgado y el nº de personas en plantilla, de entre todas las S.G.R. del estado.

El 79% de la plantilla cuenta con titulación superior

10

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TÉCNICO DE SEGUIMIENTO DPTO. FORMALIZACIÓN Y SEGUIMIENTO DE RIESGOS

Patricia Ortiz

Jesús ElKoroiribe TÉCNICO DE FORMALIZACIÓN Olivia Cabrerizo

DPTO. ESTUDIO DE RIESGOS Laura Mata

TÉCNICOS ANALISTAS Susana Cámara Jakobe Cordón Iñaki Frejo Virginia González

COMERCIAL ÁLAVA Maitane Alvarez

DPTO. COMERCIAL DIRECCIÓN GENERAL Elena Zárraga

Dionisio Txaparro

RESPONS. DELEGACIONES Nuria Guadilla Aritz Beistegui COMERCIAL BIZKAIA Sara Quintana

DPTO. ADMINISTRACIÓN

ADMINISTRATIVO

Lourdes López

Elena Blanco

DPTO. CONTROL ECONÓMICO Y AUDITORÍA Raquel Aldariz DELEGACIONES Amaia de las Heras Yanire Guerrero SECRETARÍA RECEPCIÓN

CENTRAL Elena Blanco

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02 CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS


Evolución de las Cifras más Significativas Se resumen en el siguiente cuadro el detalle y la evolución de las cifras más significativas de la actividad desarrollada por OINARRI y su situación a la finalización del ejercicio 2011. Es significativo el importante crecimiento en número de socios de la entidad lo que hace que OINARRI, al igual que en 2010, sea la S.G.R. vasca con mayor número empresas vascas incorporadas en un ejercicio. Pese a la situación de fuerte contracción de la actividad avalista en España y en Euskadi, que ha supuesto en el sector una formalización de avales anual un 57% inferior a las cifras de 2008, en OINARRI hemos podido contener esta caída y regresar a las cifras de negocio de dicho año. A finales de 2011 el riesgo en vigor es un 55% superior al de 2008 habiendo logrado mantener e incluso superar el Ratio de Solvencia gracias a la importante

gestión realizada para el incremento de recursos propios de la entidad. La complicada situación económico financiera por la que atraviesan las empresas, tiene sin embargo su reflejo en un ratio de mora creciente que como podemos observar casi se ha duplicado en el último ejercicio. No obstante, el excelente control del riesgo realizado por OINARRI durante todos sus años de trayectoria, sitúan el índice de mora de la entidad varios puntos por debajo de la media del sector. OINARRI Sociedad de Garantía Recíproca, como entidad financiera sin ánimo de lucro que no persigue la obtención del beneficio, ha destinado íntegramente los excedentes anuales obtenidos al Fondo de Provisiones Técnicas de cobertura de operaciones para incrementar la actividad avalista de la Sociedad, de forma que el resultado a distribuir es nulo.

Socios partícipes Recursos Propios (en miles de euros) Avales Formalizados en el año (en miles de euros) Total de Avales Formalizados (en miles de euros) Riesgo en vigor a fin de año (en miles de euros) Ratio de Morosidad Ratio de Fallidos Ratio de Solvencia

El riesgo en vigor es un 55% superior al de 2008 pero se ha logrado mantener e incluso superar el Ratio de Solvencia

2008

2009

2010

2011

1.913 13.760 64.603 332.834 161.050 0,74% 0,42% 12,33%

2.464 18.602 171.510 504.344 287.833 0,69% 0,49% 9.58%

2.722 23.046 91.546 595.890 298.799 0,81% 0,55% 11,08%

2.910 22.841 64.015 659.905 250.455 1,55% 0,60% 12,64%

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03 Base societaria


Socios Protectores La relación de Socios Protectores de OINARRI a la finalización del ejercicio 2011 es la siguiente:

Erkide, Federación de Cooperativas de Trabajo Asociado, Enseñanza y Crédito de Euskadi Federación de Cooperativas Agrarias de Euskadi Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi Federación de Cooperativas de Consumo de Euskadi Federación de Cooperativas de Transportistas de Euskadi Consejo Superior de Cooperativas de Euskadi Caja Laboral Diputación Foral de Bizkaia Mondragon Inversiones, S.P.E. Ipar Kutxa Kutxabank Fundación Cándido Iturriaga y María Dañobeitia Confederación de Cooperativas de Euskadi Eusko Jaurlaritza - Gobierno Vasco Diputación Foral de Álava Fundación Seira Asociación Vasca de Autónomos

La Asociación Vasca de Autónomos se incorpora como socio protector con el objetivo de facilitar la financiación a este colectivo

En el ejercicio 2011 se ha incorporado como socio protector a OINARRI la ASOCIACIÓN VASCA DE AUTÓNOMOS en virtud de un convenio con dicha entidad con el objetivo de facilitar la financiación a los empresarios autónomos del País Vasco y tratar también de difundir la cultura financiera en este colectivo. Cabe mencionar aquí también el efecto que ha producido la fusión de las tres cajas vascas con la sustitución de las mismas en el protectorado de OINARRI por la entidad resultante de dicha fusión, KUTXABANK.

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Socios Partícipes

En los últimos 3 ejercicios ha incrementado el número de empresas partícipes en un 52,1% 2009

2010

2011 0

500

1000

OINARRI ha sido durante los dos últimos ejercicios la S.G.R. vasca que más socios ha incorporado con un incremento del 10,69% de su masa social respecto a 2010. Llama la atención que OINARRI en los últimos 3 ejercicios ha incrementado el número de empresas partícipes en un 52,1% incorporando casi 1000 nuevos socios en este periodo. El número total de socios de OINARRI a 31.12.2011 asciende a 2.929, de las que 2.910, son

Cooperativas Sociedades Laborales Empresarios Autónomos Sociedades Limitadas Sociedades Anónimas Fundaciones/Asociaciones TOTAL

16

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1500

2000

2500

3000

empresas socios partícipes. Esta cifra es fruto de la incorporación de 188 nuevas empresas socios durante el ejercicio 2011. De ellas, 170 corresponden a empresas de la Comunidad Autónoma Vasca y 18 corresponden a empresas de la Economía Social de Cataluña. Este incremento de la masa social de OINARRI, pone de manifiesto la importante implantación de OINARRI entre los autónomos y las pequeñas empresas así como en las empresas de la Economía

Social, ámbito en el que OINARRI es especialista. Entre las entidades de economía social y los autónomos suman más del 60% de nuestros socios partícipes. El siguiente cuadro muestra la distribución de los socios partícipes por tipos de empresas a 31.12.11, así como su evolución en los tres últimos años:

2009

2010

Nº empresas % 496 20,13 187 7,59 786 31,90 781 31,70 176 7,14 38 1,54

Nº empresas % 570 20,94 188 6,91 834 30,64 888 32,62 201 7,38 41 1,51

2.464

2.722

100

2011

100

Nº empresas 633 184 885 951 209 48

% 21,75 6,32 30,41 32,68 7,18 1,65

2.910

100


Distribución Sectorial de los Socios Partícipes

Por sectores de actividad económica, en el ejercicio 2011, el sector servicios, al igual que en los ejercicios precedentes, ha sido el que mayor número de incorporaciones ha registrado con 132 nuevas empresas. De esta forma a 31.12.11 el sector de servicios es el más numeroso con un 38%, siguiéndole el sector industria con un porcentaje de 26,3%. Es de reseñar asimismo, la participación de OINARRI en la

financiación de empresas que aportan al tejido productivo de nuestro entorno, desde las empresas del sector agrícolaganadero hasta las empresas del sector servicios y transporte que acompañan necesariamente a los sectores primario, industrial y construcción. La apuesta de OINARRI por la economía real es lo que nos ha permitido mantener nuestro excelente ratio de solvencia y nuestro comedido ratio de morosidad. 2009

Servicios Industria Agrícola - Ganadero Transporte Construcción TOTAL

El sector de servicios es el más numeroso con un 38%

2010

2011

Nº empresas 821 682 493 219 249

% 33,3 27,7 20,0 8,9 10,1

Nº empresas 974 723 491 233 301

% 35,8 26,6 18,0 8,6 11,1

Nº empresas 1.106 765 486 236 317

% 38,0 26,3 16,7 8,1 10,9

2.464

100

2.722

100

2.910

100

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Distribución Territorial de los Socios Partícipes Por distribución territorial del domicilio social de los socios partícipes, en el ejercicio 2011, es Bizkaia con un 42,06% el territorio de procedencia de la mayoría de los socios partícipes. Le siguen, por este orden, Gipuzkoa y Álava.

Es de destacar también, el que Gipuzkoa siga siendo al igual que en 2010 el territorio donde mayor número de empresas socios se han incorporado a OINARRI. Ello es muestra del hueco que ha venido a cubrir OINARRI en un territorio donde hasta finales de 2009 OINARRI no tenía presencia física.

2009 Álava BIZKAIA GIPUZKOA OTROS

TOTAL

18

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Asimismo, durante el ejercicio 2011 OINARRI ha continuado su prudente proceso de expansión y ello ha hecho que en 2011 se hayan incorporado a OINARRI, 18 entidades de la economía social catalana, lo que supone casi un 10% del total de los nuevos socios de OINARRI en 2011.

2010

2011

Nº empresas % 661 26,83 1.066 43,26 694 28,17 43 1,75

Nº empresas % 696 25,57 1.167 42,87 806 29,61 53 1,95

2.464

2.722

100

100

Nº empresas 744 1.224 871 71

% 25,57 42,06 29,93 2,44

2.910

100


DISTRIBUCIÓN DE LOS SOCIOS PARTÍCIPES POR Nº DE TRABAJADORES EN LA EMPRESA

3000 2500 2000

El 70,2% de las nuevas incorporaciones tienen 5 ó menos de 5 trabajadores

1500 1000 500 0 2009

2010

El cuadro que sigue resume la distribución de las empresas socios partícipes de OINARRI en función de su dimensión, tomando como baremo para medir la dimensión el número de trabajadores de la empresa. Analizando la base social de OINARRI más del 92% de las empresas socios tienen menos de

2011 50 trabajadores, y el 60% de las empresas no superan el número de 5 trabajadores. Esta distribución es un claro exponente de la implantación de OINARRI, ya que refleja con alto grado de fidelidad el dimensionamiento real de las empresas de la Economía Social y de las pymes vascas. Cabe destacar el gran número de 2009

1-5 6 - 25 26 - 50 51 - 100 >100 TOTAL

2010

Nº empresas % 1.461 59,29 625 25,37 185 7,51 113 4,59 80 3,25 2.464

autónomos y microempresas que se han incorporado durante 2011 a OINARRI, fruto de la especial atención que OINARRI ha dispensado a este colectivo. Así de 188 empresas que se han incorporado a OINARRI, 132 tienen 5 o menos de 5 trabajadores. Ello representa el 70,2% de las nuevas incorporaciones del año 2011.

100

2011

Nº empresas 1.629 668 207 114 104

% 59,85 24,54 7,60 4,19 3,82

Nº empresas 1.761 705 209 127 108

% 60,52 24,23 7,18 4,36 3,71

2.722

100

2.910

100

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04 RECURSOS PROPIOS


Evolución de los Recursos Propios Los Recursos Propios de una sociedad de garantía recíproca están constituidos por la suma de los Fondos Propios y del Fondo de Provisiones Técnicas neto. Las sociedades de garantía recíproca son sociedades de capital variable. Su capital social varía entre una cifra mínima fijada en los Estatutos Sociales e inscrita en el Registro Mercantil, y el triple de dicha cantidad. Dentro de estos límites el capital social puede aumentar o disminuir por acuerdo del Consejo de Administración de la Sociedad sin necesidad de modificar los estatutos ni dar lugar a inscripción en el Registro Mercantil. La solvencia de la entidad viene dada en gran medida por el volumen de recursos propios respecto al riesgo total en vigor concedido. Por ello OINARRI en una actitud responsable procedió, durante el ejercicio 2010 a una ampliación de capital por 1,5 millones de euros aportados íntegramente por sus socios protectores. Este elemento junto con una gestión eficaz del riesgo concedido, ha hecho que OINARRI cuente a 31.12.2011 con un ratio de solvencia del 12,64% que viene a superar el existente al cierre de 2008. Todo ello con un riesgo en vigor a 31.12.2011 que supera en un 55,5% el existente en 2008. Asimismo y con el objetivo de dar respuesta a la demanda de las empresas de la Economía Social del estado, OINARRI requerirá de ampliaciones de capital de los Organismos e Instituciones asociativas representantes de estos colectivos en las distintas comunidades allí donde se plantee un convenio para el desarrollo de una actividad avalista normalizada. En este sentido en diciembre de 2011 se firmó un convenio con FUNDACIÓN SEIRA por la que ésta procedía a la ampliación de capital de OINARRI en 200.000 euros que venían a ampliar la aportación realizada de 60.000 euros en el ejercicio anterior. OINARRI desarrolla así su actividad con las mayores garantías de solvencia cumpliendo con las nuevas y más exigentes normativas para las entidades financieras. OINARRI desde el inicio de su actividad ha ido incrementando constantemente su capital social. Actualmente su capital mínimo estatutario es de 8.414 miles de euros, lo que permitirá al Consejo de Administración aumentar su capital social hasta 25.242 miles de euros. El Capital Social suscrito al 31 de diciembre de 2011 asciende a 21.891,67 miles de euros.

CAPITAL FPT TOTALº

25000

20000

15000

10000

5000

2009 17.829,23 1.666,96

0 2009

2010

2010 21.152,68 2.236,69

2011

2011 21.891,67 1.789,46

(miles de euros)

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Composición del Capital Social

En una sociedad de garantía recíproca, los colectivos representantes de las empresas suelen tener un gran protagonismo en su promoción y constitución, así como en el desarrollo de la actividad de la sociedad. En el caso concreto de OINARRI este protagonismo fue acompañado de unas importantes aportaciones económicas de los colectivos representantes de las empresas cooperativas y de las sociedades laborales, que incluían, además de sus propias aportaciones, otras provenientes de subvenciones finalistas del Gobierno Vasco.

Socios partícipes ENTIDADES ASOCIATIVAS DE LA ECONOMÍA SOCIAL Entidades Financieras Instituciones PúblicaS TOTAL

La Fundació Seira, en base a un convenio firmado el 16 de noviembre de 2010 y ampliado en diciembre de 2011 cuenta en estos momentos con 260.000 euros de capital social en OINARRI. Asimismo durante 2011 se ha incorporado un nuevo socio protector, la Sociedad Vasca de Autónomos como máximo representante de este colectivo en el País Vasco y delegación de ATA en este territorio. El grupo que conforman los socios partícipes y especialmente pymes y autónomos y los distintos representantes de la Economía Social siguen

teniendo una importante participación en el Capital Social de OINARRI en contraste con el de las Instituciones Públicas cuya participación continua siendo minoritaria. Actualmente el grupo más relevante está formado por las empresas partícipes, que siguen incrementando su participación, a medida que OINARRI va ampliando su base societaria e incrementando el número e importe de los avales formalizados. Ello viene a ser otra muestra más, del importante índice de penetración de OINARRI en el tejido empresarial vasco y de la Economía Social en particular.

2009

2010

2011

Importe % 11.488 64,43 4.588 25,73

Importe % 13.029 61,59 5.547 26,22

Importe % 13.820 63,13 5.668 25,89

817 936

4,58 5,25

1.147 1.430

5,42 6,76

1.147 1.257

5,24 5,74

17.829

100

21.153

100

21.892

100

(miles de euros)

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MEMORIA OINARRI 2011


En 2011 se incorpora en el capital social la Asociaci贸n Vasca de Aut贸nomos

MEMORIA OINARRI 2011

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05 Actividad avalista


Evolución de la Actividad Avalista OINARRI S.G.R. formalizó durante el ejercicio 2011 avales por un importe de 64 millones de euros. Aún a pesar de suponer una reducción del 43% respecto a 2010, la cifra formalizada iguala la realizada en el cierre de 2008, el año previo a la crisis. Este decrecimiento de la actividad ha venido principalmente motivado por el escaso recorrido de las líneas de circulante habilitadas por el Gobierno Vasco en 2011, así como por la escasa inversión tanto pública como privada que ha hecho que tanto la demanda de avales de inversión como la demanda de avales técnicos se hayan desplomado. El hecho de que además la línea de circulante del Gobierno Vasco entrara en vigor prácticamente en el último trimestre y sin acuerdo previo con las entidades de crédito, ha limitado mucho el recorrido de esta línea que apenas ha aportado nueva cifra de formalización.

Respecto al año anterior se ha reducido un 16% el riesgo en vigor

A 31.12.2011 ascendía a casi 660 millones de euros el total histórico de los avales formalizados por OINARRI. Los avales cancelados eran de 409 millones de euros, y los avales que estaban en vigor eran 250,45 millones de euros, lo que implica una reducción del riesgo en vigor del 16% respecto al año anterior. Ello es el resultado del importante volumen de avales cancelados durante 2011 fruto de las amortizaciones de las operaciones de préstamo concedidas en 2009 por la línea de circulante del Gobierno Vasco. Es de destacar asimismo como en los últimos 3 ejercicios OINARRI ha concedido casi tantos avales como en los 12 años anteriores y como su riesgo en vigor se ha incrementado en un 55% al cierre de 2011 respecto al cierre de 2008. Todo ello salvaguardando unos ratios de solvencia equivalentes al cierre de ambos ejercicios.

800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0

2009

Avales formalizados Avales cancelados Avales en vigor

a 31.12.2009 504.344 216.511 287.833

2010

2011

a 31.12.2010 595.890 297.091 298.799

a 31.12.2011 659.905 409.450 250.455

(miles de euros)

MEMORIA OINARRI 2011

25


Destino de los Avales

OINARRI continua siendo el aliado esencial para muchas empresas

La actividad de OINARRI durante el ejercicio 2011, ha venido marcada por un recrudecimiento de los efectos de la crisis económica iniciada a finales de 2008 y que ha minado la confianza en los mercados y la solvencia de las administraciones públicas, retrayendo la demanda con la consecuente caída brutal de la actividad empresarial. Ello ha supuesto que OINARRI haya tenido que articular medidas desde el año 2010 con el fin de facilitar la refinanciación de buena parte del riesgo otorgado en 2009 con la línea de circulante del Gobierno Vasco ampliando el plazo concedido en su momento de 3 a 5 años acomodando las

obligaciones de pago a la nueva situación de generación de recursos de las empresas.

inversión pública resultante de las restricciones presupuestarias.

Aún cuando en 2010 se percibía una estabilización de la situación y el inicio de una leve mejoría cuyos signos de recuperación se evidenciaron con importantes incrementos en la solicitud de avales de inversión y técnicos respecto a 2009, en 2011 por el contrario, lejos de confirmarse esa recuperación se ha visto un claro retroceso en la actividad económica que se ha reflejado en una caída de la cifra de inversión a niveles de 2009 con una drástica reducción de la demanda de avales técnicos fruto de la menor

2009

Asimismo estamos asistiendo el proceso de reordenación del mapa bancario estatal y del País Vasco en particular, lo que ha llevado a una bancarización de las cajas y a la desaparición de entidades de crédito resultado de las fusiones. Ello evidentemente ha influido también en el flujo de crédito a las empresas que han encontrado en OINARRI un aliado esencial con el fin de transmitir confianza a unos proveedores financieros que tienen una mayor sensibilidad al riesgo en estos momentos que en ejercicios anteriores.

2010

A financiar activos fijos A FINANCIAR activos circulantes Total avales financieros Total avales técnicos

Importe 16.019 125.469 141.488 30.023

% 9,34 73,16 82,50 17,50

TOTAL

171.510

100

2011

Importe % 22.986 25,11 36.361 39,72 59.347 64,83 32.199 35,17

91.546

100

Importe 16.195 29.280 45.475 18.539

64.015

% 25,30 45,74 71,04 28,96

100

(miles de euros)

26

MEMORIA OINARRI 2011


Drástica reducción de la demanda de avales técnicos A pesar de ello OINARRI ha hecho un importante esfuerzo por atender las necesidades de las empresas dentro de un entorno económico convulso, facilitando la obtención de financiación por parte de las empresas para sus distintas necesidades de inversión o liquidez e incluso de reordenación de su deuda con el objetivo de adaptar sus obligaciones de pago a la más limitada capacidad de generación como consecuencia de la crisis económico-financiera. Sin embargo la menor demanda por parte de las empresas, la demora en el desarrollo de líneas

específicas y el deterioro de los resultados de las empresas han provocado una reducción de la actividad de OINARRI en el ejercicio 2011 alcanzando una cifra de concesión de avales similar a la de 2008 pero con una composición de los avales otorgados totalmente divergente. Con el fin de adaptar los servicios a la demanda existente, OINARRI aceleró durante el 2011 el desarrollo de nuevas líneas de financiación y con especial focalización al autónomo y micropyme desarrollando una cuenta de crédito a 3 años con venci-

mientos de un tercio anual de la disponibilidad. Asimismo adaptó otras líneas a las especificaciones concretas de cada cliente. En el cuadro siguiente se especifica el destino de los avales formalizados por OINARRI y se muestra una comparativa con el ejercicio 2008, 2009 y 2010 para una mejor valoración de la evolución en la demanda de los servicios financieros de OINARRI y del efecto coyuntural y extraordinario de los avales de la línea de circulante del Gobierno Vasco que muestran un cada vez menor recorrido.

150000 120000 90000 60000 30000 0 2009

2010

2011

MEMORIA OINARRI 2011

27


Distribución por Receptores de Aval

Las Cooperativas de crédito el principal receptor de los avales financieros El cuadro que sigue muestra el desglose por receptores de los avales formalizados por la Sociedad en 2011 en comparación con el año anterior. Ha sido el sector de las Cooperativas de Crédito el principal receptor de los avales financieros de OINARRI en el ejercicio 2011 con un 33,2% del total de avales otorgados por la Sociedad. Es de destacar aquí el importante

incremento relativo del peso de las Cooperativas de Crédito en la actividad avalista de OINARRI, fruto del importante descenso de la actividad avalista con las hasta ahora cajas de ahorro y la banca tradicional. Este aspecto es muestra de la influencia de la reordenación del sector financiero en la actividad económica general y financiación de las empresas. Los avales técnicos asimismo

muestran también una caída tanto en volumen como en el peso relativo de la actividad respecto al año anterior siendo reseñable la disminución en un 41,5% de avales ante la administración pública como resultado de la restricción presupuestaria. Éste es también el orden de recepción de los avales acumulados desde el inicio de la actividad de OINARRI.

2011 Importe

Acumulado a 31.12.2011 %

Importe

%

AVALES FINANCIEROS Cajas de Ahorro Cooperativas de Crédito Banca Privada Resto de Entidades TOTAL AVALES FINANCIEROS

13.920 21,7 21.283 33,2 4.251 6,6 6.021 9,4 45.475 71,0

150.135 191.559 70.469 41.099 453.262

22,8 29,0 10,7 6,2 68,7

AVALES TÉCNICOS Ante empresa privada Ante administración pública TOTAL AVALES TÉCNICOS

3.795 5,9 14.745 23,0 18.539 29,0

62.834 143.808 206.643

9,5 21,8 31,3

TOTAL

64.015

659.905

100

100

(miles de euros)

28

MEMORIA OINARRI 2011


Distribución por Sectores

El 43,76% de los avales otorgados fueron destinados al sector industrial 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0

2009

2010

Al igual que se ha venido dando desde el inicio de la crisis, es el sector industrial el principal destinatario de los avales de OINARRI con un 43,76% de los avales otorgados, seguido del sector servicios con un 35,39%. Es de destacar la caída

2011

en casi un 50% de la actividad de OINARRI con el sector de la construcción, sector caracterizado por la utilización intensiva de los avales técnicos. La menor inversión pública se ve reflejada claramente en este punto. 2009

El siguiente cuadro muestra la distribución por sectores de actividad económica de los avales formalizados tanto en el ejercicio 2011 en comparativa con los ejercicios precedentes con el fin de valorar cual ha sido la evolución de la actividad de OINARRI.

2010

2011

Servicios Industria Construcción Transporte Agrícola - Ganadero

Importe % 38.994,25 22,74 102.261,07 59,62 22.179,32 12,93 4.319,86 2,52 3.755,87 2,19

Importe 34.000,70 35.500,76 17.885,24 3.031,57 1.128,07

% 37,14 38,78 19,54 3,31 1,23

Importe 22.655,12 28.011,66 8.759,97 2.005,03 2.582,94

% 35,39 43,76 13,68 3,13 4,04

TOTAL

171.510,37

91.546,34

100

64.014,72

100

100

(miles de euros)

MEMORIA OINARRI 2011

29


Avales en Vigor

La cartera de avales muestra una importante diversificación del riesgo Se resumen en los cuadros que siguen algunas características relevantes de la cartera de avales en vigor de la Sociedad a 31.12.2011 que ascendía a 250.455 miles de euros lo que viene a suponer un retroceso cercano al 16% del riesgo en vigor respecto al ejercicio 2010. Esta reducción del riesgo en vigor 48,3 millones de euros es producto de la amortización ordinaria de buena parte de los préstamos a tres años concedidos en 2009 con cargo a las líneas de circulante y de la labor realizada por OINARRI en la reordenación del riesgo de circulante concedido en ese ejercicio. De todo el riesgo en vigor en este momento únicamente un 29,4% es atribuible a la línea de circulante del Gobierno Vasco concedida en 2009. OINARRI en una clara visión de la transcendencia de la crisis abogó desde un primer momento por inyecciones de liquidez en formato de préstamo con el fin de facilitar en las empresas la devolución de

estas extraordinarias inyecciones de liquidez. Tal es así que en 2010 apostó por una ampliación de los plazos de esta línea de 3 a 5 años pero siempre en formato préstamo con el fin de optimizar el control de riesgo sobre aquellas empresas que estuvieran en dificultades y precisaran de otras medidas de mayor calado. Ello naturalmente, se ha reflejado en la reducción de riesgo en vigor dado que las empresas llevan amortizando este riesgo entre uno y dos años al haberse anticipado OINARRI a las necesidades de refinanciación de la línea ya en 2010. Ello no obstante, no ha impedido el conceder nuevas operaciones en 2011 a aquellas empresas que han requerido nuevas inyecciones de liquidez fundamentadas en la viabilidad del proyecto. Distribución por importes El resumen muestra que casi el 58% del riesgo vivo está distribuido en avales que no superan los 300 miles de euros y un 24,25% en

operaciones en el tramo de 300 a 600 miles de euros. Solo un 17% de nuestro riesgo en vigor supera los 600.000 euros. Como se puede observar en el cuadro adjunto se ha dado una importante reducción de los avales superiores a 600.00 euros, un notable incremento de los inferiores a 150.000 euros. Ello es consecuencia de la amortización de los préstamos de liquidez concedidos a 35 empresas tractoras en 2009 y de una reducción del importe de aval medio concedido durante el ejercicio 2011 fruto de una focalización de OINARRI a la microempresa y el autónomo. De esta forma la cartera de avales muestra una importante diversificación del riesgo. Los límites máximos de aval por empresa que, con carácter general, tenía establecidos OINARRI a 31.12.2011 eran de 1.000.000 euros para avales financieros y de 1.400.000 euros para avales técnicos. a 31.12.2011

Tipo de operación Avales financieros Avales técnicos

Importe 217.640 32.815

% 87 13

Nº de Operaciones 1.627 1.142

Aval medio 133,77 € 28,74 €

TOTAL

250.455

100

2.769

90,45 €

(miles de euros)

30

MEMORIA OINARRI 2011


Desglose por tipo de aval El desglose por tipo de aval indica que el 87% de la totalidad de los avales en vigor a 31.12.2011 corresponde a avales financieros, y el 13% a avales técnicos, manteniendo la misma proporción que en 2010.

El total del riesgo en vigor, que asciende a 250.455 miles de euros, corresponde a 2.769 avales, por lo que el importe medio por aval es de 90,45 miles de euros. Este importe medio por aval, sin embargo, se desglosa des-

igualmente en los dos tipos de avales ya que, como es lógico, el importe medio de los avales financieros es muy superior al de los avales técnicos, siendo de 133,77 miles de euros el de los primeros y 28,74 miles de euros el de los avales técnicos.

a 31.12.2011 Hasta 150.000 € de 150.000 € a 300.000 € de 300.000 € a 600.000 € > 600.000 €

TOTAL

Importe 81.379,69 63.771,40 62.522,41 42,781,67

% 32,49 25,46 24,96 17,08

250.455,17

100

(miles de euros)

MEMORIA OINARRI 2011

31


Convenios que se firmaron o estuvieron en vigor durante el ejercicio 2011

Condiciones preferentes de financiación gracias a los convenios con diversas entidades

Durante el ejercicio 2011 OINARRI ha desarrollado su actividad avalista en relación con distintas entidades con las que tiene distintos convenios que le permiten prestar servicio a las empresas ofreciendo condiciones preferentes de financiación siendo los más relevantes los siguientes:

CONVENIO CON LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA VASCA POR EL QUE ARTICULAN LAS LÍNEAS DE FINANCIACIÓN DE CIRCULANTE DE PYMES Y AUTÓNOMOS A través de este convenio OINARRI ha podido avalar préstamos de liquidez a empresas tractoras de Euskadi por importes que alcanzaban 600.000 euros por empresa a plazos de hasta 5 años con posibilidad de uno de carencia.

CONVENIO CON LUZARO ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO Con este convenio OINARRI facilita a sus empresas el acceso a préstamos de esta entidad en condiciones preferentes, tanto a los préstamos participativos para inversiones, como a los préstamos de consolidación financiera. En ambos casos las empresas socias de OINARRI pueden acceder a préstamos con amplios plazos de amortización (hasta 10 en los préstamos participativos y hasta 7 en los de consolidación financiera) y cuentan también con la

32

MEMORIA OINARRI 2011

posibilidad de largos periodos de carencia (hasta 5 años en los préstamos participativos y 3 en los de consolidación financiera). Todos los préstamos de LUZARO avalados por OINARRI tienen subvencionada al 100% la comisión de aval por el Gobierno Vasco.

CONVENIO CON ENTIDADES DE CRÉDITO Durante el ejercicio 2011 estuvo en vigor el convenio con las principales entidades de crédito por el que los préstamos avalados por OINARRI tenían tipos preferenciales de Euribor + 2 y plazos que podían alcanzar los 15 años.

CONVENIO AFI Durante el ejercicio 2011 las empresas vascas avaladas por OINARRI que cumplieran las condiciones marcadas por SPRI en el programa AFI vieron bonificados sus tipos de interés en las inversiones que realizaron en 1,5 puntos anuales con un máximo de 7 con dos de carencia.

CONVENIO CON FUNDACIÓN MICHELIN DESARROLLO Durante el ejercicio 2011 las empresas alavesas y guipuzcoanas de sectores industrial o servicios a la industria que fueran avaladas por OINARRI en sus proyectos de inversión accedieron a una subvención de 1000 euros por


empleo generado durante los dos años siguientes a la inversión con un máximo de 18 empleos.

hasta un 2% por la aportación del CONSEJO SUPERIOR en nombre de las cooperativas.

CONVENIO CON LA CONFEDERACIÓN DE COOPERATIVAS PARA LA SUBVENCIÓN DE LOS GASTOS DE ESTUDIO Durante el ejercicio 2011 las cooperativas federadas con menos de 50 trabajadores tuvieron subvencionados los gastos de estudio de sus operaciones hasta 600 euros por empresa.

CONVENIO CON DIPUTACIÓN FORAL DE ÁLAVA CON EL OBJETIVO DE POTENCIAR LAS INVERSIONES EN INNOVACIÓN Y MEJORA DE LA COMPETITIVIDAD DE LAS PYMES ALAVESAS A través de este convenio, la Diputación Foral de Álava facilita a las empresas alavesas la obtención del aval de OINARRI para aquellas inversiones que supongan innovación o mejora de la competitividad. Los plazos de la financiación pueden alcanzar los 10 años con incluso 3 de carencia.

CONVENIO CON ERKIDE PARA LA SUSCRIPCIÓN DE PARTICIPACIONES ADICIONALES DE LAS COOPERATIVAS La suscripción y desembolso de participaciones de OINARRI, por parte de ERKIDE en nombre de sus empresas federadas, se mantuvo al igual que en 2010 en un 2%.

CONVENIO CON EL CONSEJO SUPERIOR DE COOPERATIVAS PARA LA SUSCRIPCIÓN DE PARTICIPACIONES ADICIONALES DE LAS COOPERATIVAS La habitual suscripción y desembolso de participaciones de OINARRI de un 4% del importe avalado en los avales financieros de OINARRI se vio reducida

CONVENIO CON EL INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL (ICO) PARA LA LÍNEA ICO-SGR A través de esta línea, las empresas y autónomos van a poder financiar su circulante o inversiones con financiación directa del ICO que contará con el aval de OINARRI. Las operaciones de liquidez o circulante podrán realizarse a plazos máximos de hasta 5 años con 1 de carencia y las operaciones de inversión con plazos hasta 7 años con incluso 2 de carencia.

CONVENIO CON LA FUNDACIÓN SEIRA PARA LA PRESTACIÓN DE AVALES FINANCIEROS A LAS COOPERATIVAS CATALANAS A través de este convenio OINARRI podrá prestar avales a las cooperativas de hasta 100 trabajadores de la Federació de Treball de Catalunya para financiar sus inversiones en activos fijos con plazos de hasta 10 años con incluso 3 de carencia.

CONVENIO CON ANEL PARA LA PRESTACIÓN DE AVALES FINANCIEROS A LAS COOPERATIVAS Y SALES NAVARRAS DE RECIENTE CREACIÓN A través del convenio con ANEL las cooperativas y sociedades laborales navarras de reciente creación pueden solicitar el aval a OINARRI con el fin de financiar sus inversiones o necesidades de circulante con plazos de hasta 10 años.

MEMORIA OINARRI 2011

33


comprometidos con el colectivo de

AUTÓNOMOS CONVENIO CON ASOCIACIÓN VASCA DE AUTÓNOMOS PARA LA OPTIMIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN ENTRE EL COLECTIVO DE AUTÓNOMOS DEL PAÍS VASCO Con el objetivo de mejorar la gestión económico financiera del colectivo de autónomos, OINARRI y AVA firmaron un convenio a través del cual OINARRI se compromete a fomentar la cultura financiera entre el colectivo de autónomos de Euskadi y a facilitarles y desarrollar líneas de financiación específicas así como ofrecer facilidades para asociarse a OINARRI y bonificaciones en algunas de las líneas. Mediante este convenio y al objeto de impulsar más la estrecha colaboración con OINARRI, AVA se incorporó como socio protector de OINARRI.

34

MEMORIA OINARRI 2011


OINARRI y AVA firmaron un convenio a trav茅s del cual OINARRI se compromete a fomentar la cultura financiera entre el colectivo de aut贸nomos de Euskadi.

MEMORIA OINARRI 2011

35


CONVENIOS ASOCIACIONES PROFESIONALES Y AGENCIAS DE DESARROLLO Durante el ejercicio 2011 OINARRI ha desarrollado un acercamiento a los colectivos representantes de distintos sectores empresariales en el País Vasco con el objetivo de fomentar la optimización de la gestión económico financiera sus colectivos empresariales representados y acercar más las información sobre líneas de financiación existentes y facilitar el contacto con las entidades de crédito. Así los convenios que se firmaron a lo largo del 2011 en este sentido fueron los siguientes:

36

MEMORIA OINARRI 2011


Reafianzamiento

Las garantías financieras y los avales de OINARRI son reafianzados y reavalados por distintos organismos

Los avales financieros de OINARRI cuentan para su reafianzamiento con la colaboración de “Programas de Garantías para las Pyme” de la UNIÓN EUROPEA. Las garantías financieras otorgadas por OINARRI tienen el reaval parcial de la Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA S.A.) para importes no superiores a 625.000 euros. Adicionalmente a este reafianzamiento suscrito con CERSA y hasta un límite del 75%, OINARRI dispone de un reafianzamiento complementario por parte del Departamento de Hacienda de la Administración Pública del Gobierno Vasco. Un convenio complementario al anterior establece una cobertura del 60% para operaciones comprendidas entre los 625.000 euros y 1.000.000 euros.

Programa Marco para la Innovación y la Competitividad de la Comunidad Europea

EUROPEAN INVESTMENT FUND

MEMORIA OINARRI 2011

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06 Informaci贸n econ贸micofinanciera


Auditoría de las Cuentas Anuales del Ejercicio 2011 Las cuentas anuales de OINARRI, S.G.R., que comprenden el Balance de Situación al 31 de diciembre de 2011, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, han sido sometidos al examen de la firma auditora KPMG Auditores S.L. al objeto de expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto. El Informe de Auditoría completo, emitido por KPMG Auditores S.L. con fecha 2 de abril de 2012, junto con las Cuentas Anuales del Ejercicio, se encuentran a disposición de los Socios en el domicilio social de OINARRI S.G.R.

MEMORIA OINARRI 2011

39


Balance de Situación

Los estados contables recogidos a continuación se presentan a efectos comparativos, conforme a las normas establecidas en la Orden Ministerial EHA/1327/2009, de 26 de mayo, y el R.D. 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General Contable.

ACTIVO

31.12.2011

31.12.2010

5.419

5.367

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Socios dudosos Deudores varios Otros créditos con las administraciones públicas Socios por desembolsos exigidos Activos por impuesto corriente Resto a cobrar

10.470 4.537 4.518 731 228 300 156

9.759 3.106 4.671 1.609 182 183 8

Inversiones financieras Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Depósitos en entidades de crédito Activos financieros híbridos

14.605 1.376 8.938 3.987 304

15.392 1.348 8.631 5.088 325

Activos no corrientes mantenidos para la venta Inmovilizado Adjudicado

916 916

-

Inmovilizado material Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material

681 549 132

663 562 101

9

13

124

74

6 6

5 5

32.230

31.273

250.455 217.640 26.798

298.799 259.129 25.276

32.815 993

39.670 696

152.944 19.245

187.255 18.155

500

361

Tesorería

Inmovilizado intangible Activos por impuesto diferido Resto de activos Otros activos TOTAL ACTIVO Pro-memoria Riesgo en vigor por avales y garantías otorgadas Garantías financieras Del que: dudosos Resto de avales y garantías Del que: dudosos Riesgo reavalado Del que: dudosos Fondo Mondragon Inversiones

(miles de euros)

40

MEMORIA OINARRI 2011


PASIVO

31.12.2011

31.12.2010

PASIVO

18.532

15.726

312 254 58

334 255 79

Deudas Fianzas y depósitos recibidos Otras deudas

1.007 660 347

526 271 255

Pasivos por avales y garantías Garantías financieras Resto de avales y garantías

4.068 3.655 413

4.151 3.700 451

Provisiones por avales y garantías

3.537

2.917

951

1.099

Pasivos por impuesto diferido

21

75

Resto de pasivos

28

29

8.608

6.595

Patrimonio Neto

13.698

15.547

Fondos Propios Capital Capital suscrito Socios protectores Socios partícipes (Capital no exigido) (Capital reembolsable a la vista)

13.113 13.095 21.891 8.072 13.819 (188) (8.608)

14.411 14.393 21.153 8.124 13.029 (165) (6.595)

18 -

18 -

(254) (254)

(2) (2)

839

1.138

32.230

31.273

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Acreedores varios Otras deudas con las Administraciones Públicas

Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones

Capital reembolsable a la vista

Reservas Resultado del ejercicio Ajustes de cambio de valor Activos financieros disponibles para la venta Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

(miles de euros)

MEMORIA OINARRI 2011

41


Cuenta de Pérdidas y Ganancias 31.12.2011

31.12.2010

1.476 1.476 -

1.656 1.656 -

21

-

Gastos de personal Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales

(876) (667) (209)

(819) (625) (194)

Otros gastos de explotación

(697)

(610)

Dotaciones a provisiones por avales y garantías (neto)

(578)

(569)

Correcciones de valor por deterioro de socios dudosos (neto)

(885)

(394)

Dotaciones al fondo de provisiones técnicas Cobertura del conjunto de operaciones (neto)

148

(81)

Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros utilizadas

595

399

Amortización del inmovilizado

(56)

(48)

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

(852)

(464)

878 878

778 10 768

(1)

(3)

(21)

(39)

-

(274)

(4)

2

852

464

Resultado antes de impuestos

-

-

Impuesto sobre beneficios

-

-

-

-

Importe neto de la cifra de negocios Ingresos por avales y garantías Ingresos por prestación de servicios Otros ingresos de explotación

Ingresos financieros De participaciones en otros de patrimonio De valores negociables y otros instrumentos financieros Gastos financieros Variación del valor razonable en instrumentos financieros Correcciones de valor por deterioro de instrumentos financieros Resultado por enajenaciones de instrumentos financieros RESULTADO FINANCIERO

RESULTADO DEL EJERCICIO

(miles de euros) 42

MEMORIA OINARRI 2011


Tu aliado, tu apoyo, tu éxito.

MEMORIA OINARRI 2011

43


07 Eventos del ejercicio


2011

FEBRERO 1 de febrero Participación en jornada de formación junto la Federación de Cooperativas Agrarias a gerentes y financieros de Cooperativas agrícolas en Rioja Alavesa. 7 , 8 y 9 de febrero Presentación de OINARRI y del Convenio con SEIRA para el ejercicio 2011 en Barcelona, Girona y Tarragona a Cooperativas de Trabajo Asociado de Catalunya. 21, 22 y 28 de febrero OINARRI facilita pautas de comportamiento del mercado financiero para 2011 y presenta las distintas fórmulas de financiación empresarial a asesorías y consultorías de Álava, Bizkaia y Gipuzkoa.

MARZO 29 de marzo Participación de OINARRI en las jornadas organizadas por AJEBI para los emprendedores de Bizkaia con el objeto de orientarles en la negociación bancaria e informarles sobre líneas de financiación.

30 de marzo OINARRI participa junto con Itxasmendikoi en una jornada con el fin de dar una orientación sobre líneas y pautas de financiación a emprendedores del sector agrario.

ABRIL 1 de abril Participación de OINARRI en las jornadas organizadas por AJEÁLAVA para los emprendedores de Álava con el objeto de orientarles en la negociación bancaria e informarles sobre líneas de financiación. 5 de abril Participación en el Grado de Administración y Dirección de empresas mediante una jornada formativa a alumnos de cuarto curso de Mondragon Unibertsitatea en el campus de Oñate.

8 de abril Participación en el Grado de Administración y Dirección de empresas mediante una jornada formativa a alumnos de cuarto curso de Mondragon Unibertsitatea en el campus de Oñate. Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la Asociación de Mujeres Profesionales y Empresarias de Álava (AMPEA) con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus asociadas.

MAYO 6 de mayo OINARRI participa en la UPV en las JORNADAS SOBRE ECONOMÍA SOCIAL 2011 con una ponencia sobre “Las S.G.R. como instrumento de financiación de las empresas de la Economía Social”.

7 de abril Inauguración de la nueva sede de OINARRI en Bilbao con un desayuno de trabajo que contó con la presencia del Director de la Cámara de Comercio de Bilbao D. Mikel Arieta-Araunabeña que abrió el coloquio con la ponencia “Perspectivas Empresariales Euskadi 2011” en base a un informe elaborado por Euskal Ganberak y las Cajas de Ahorros Vascas.

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13 de mayo OINARRI celebra su JUNTA GENERAL DE SOCIOS que contó con la presencia de D. Carlos Aguirre Consejero de Economía y Hacienda del País Vasco, donde se presentó un resumen de su actividad en 2009, aprobándose por unanimidad las cuentas presentadas en la misma. Asimismo Dña. Milagros Dones – Catedrática de la Universidad Autónoma de Madrid - participó con una ponencia bajo el título “Estrategias de las pymes ante una crisis profunda y duradera”.

JUNIO 1 de junio Participación de OINARRI junto con APD en la jornada de “Alternativas de Financiación Empresarial” celebrada en la Bolsa de Bilbao. 8 de junio Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la GOIERRIKO EKIMENA, S.A. (GOIEKI Agencia de Desarrollo) con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de las empresas de la comarca. Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la ASOCIACIÓN EMPRESARIAL DE INSTALADORES Y

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MANTENEDORES DE GIPUZKOA (INSTAGI) con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus empresas asociadas. 9 y 10 de junio OINARRI patrocina la segunda edición del Financial Congress Digital Meeting celebrado en Palacio Euskalduna de Bilbao. 15 de junio OINARRI y la ASOCIACIÓN NAVARRA DE EMPRESAS LABORALES, firman un convenio de colaboración por el que las empresas de la economía social de Navarra de reciente creación podrán contar con el aval de OINARRI para sus inversiones y necesidades de circulante. Participación de OINARRI en el Taller sobre Instrumentos de Financiación organizadas por la Red Transfronteriza de Economía Social (TESS). Participación de OINARRI en el Día del Emprendedor en Barcelona en una mesa redonda sobre financiación para emprendizaje.

JULIO 21 de julio Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y BILBAO DENDAK con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus asociados.

SEPTIEMBRE 6 de septiembre Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la ASOCIACIÓN VASCA DE AUTÓNOMOS (AVA – ATA EUSKADI) con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus asociados y la incorporación de la asociación como Socio Protector de OINARRI. 9 de septiembre Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la ASOCIACIÓN DE EMPRESARIOS DE AUTOMOCIÓN DE ÁLAVA (ADEADA) con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus asociadas.


OCTUBRE

DICIEMBRE

5, 6 Y 7 de OCTUBRE OINARRI patrocina junto al FORO RURAL MUNDIAL La Conferencia Mundial de Agricultura Familiar celebrada en Bilbao.

13 de diciembre OINARRI participa en la jornada organizada por ERAIKUNE, Clúster de la Construcción de Euskadi con la ponencia “Sociedades de Garantía Recíproca: Avales para el sector de la construcción”.

30 de diciembre Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la ASOCIACIÓN DE MANTENEDORES E INSTALADORES DE CALOR Y FRÍO DE EUSKADI (AMYCIF) con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus empresas asociadas.

14 de diciembre OINARRI celebra junto con APD el cierre fiscal en Vitoria-Gasteiz abriendo el acto el Diputado de Hacienda de Álava D. Jose Zurita

OINARRI renueva su convenio con FUNDACIÓN SEIRA ampliando su actividad para el ejercicio 2012 para las empresas de la Economía Social de dicha comunidad.

NOVIEMBRE 7 de noviembre OINARRI participa en las jornadas sobre Emprendeduría Social organizadas en Barcelona.. 9 de noviembre Firma del convenio de colaboración entre OINARRI y la FEDERACIÓN ALAVESA DE EMPRESARIOS DE COMERCIO Y SERVICIOS con el fin de fomentar la cultura financiera y la optimización de la estructura financiera de sus asociadas.

15 de diciembre OINARRI celebra junto con APD el cierre fiscal en Bilbao donde el Director General de la Hacienda de Bizkaia D. Félix Ayarza realiza el acto de apertura del mismo. 20 de diciembre OINARRI celebra junto con APD el cierre fiscal en Donostia que contó con la presencia y el apoyo de D. Jabier Larrañaga, Director Comercial de empresas de Kutxa.

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08 Nuestras oficinas


OFICINAS CENTRALES Edificio E-3 Parque Tecnológico de Álava, Miñano 01510 Vitoria-Gasteiz Tel. 945 298 280 Fax. 945 298 136 araba@oinarri.es sgr@oinarri.es

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GIPUZKOA Idiaquez, 13 1º oficina 6 20004 Donostia-San Sebastian Tel.: 943 440 666 Fax: 943 440 860 gipuzkoa@oinarri.es

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Desde su creación en 1.996, OINARRI ha mantenido una oficina en Álava donde estableció su sede central y desde donde atendía a las empresas de toda la Comunidad Autónoma siendo siempre sus técnicos los que se desplazaban a visitar a las empresas con el objetivo de facilitar el acceso a los servicios de la sociedad. A lo largo de su trayectoria y motivado por el importante

crecimiento de OINARRI la sede se renueva en dos ocasiones, la primera en 2001 la segunda en 2004 trasladando la sede a su ubicación actual en VitoriaGasteiz. En 2007, el continuo crecimiento de la sociedad y en especial el registrado en 2006 respecto a la actividad de 2005 llevan a la sociedad a tomar la decisión de abrir una primera delegación en Bilbao, delegación que se pone


en marcha durante el primer trimestre de ese ejercicio. Una vez asentada la delegación de Bizkaia e impulsados por la creciente demanda de nuestros servicios en Gipuzkoa, a finales de 2009 OINARRI inauguró una oficina en Donostia con el objetivo de dar un mejor servicio, si cabe, a las empresas guipuzcoanas. En 2011 y tras un ejercicio completo con todas las oficinas

en funcionamiento OINARRI trasladó la oficina de Bilbao a unas instalaciones más acordes con las necesidades actuales generadas por el crecimiento de OINARRI en los últimos ejercicios en Bizkaia. Desde las estas ubicaciones OINARRI da servicio a todas las empresas del País Vasco, empresas que nuestros técnicos visitan al objeto de asesorar y dar el mejor servicio al cliente.

BIZKAIA Edificio GRANADA Gran Vía 38 8º Dcha. Dcha. 48009 Bilbao Tel. 94 424 87 08 Fax. 94 423 84 55 bizkaia@oinarri.es

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09 COMPROMISO CON LA ECONOMÍA SOCIAL


OINARRI nació en 1996 a iniciativa de las entidades representantes de la Economía Social en el País Vasco, fundamentalmente, gracias al impulso de las Federaciones de Cooperativas y de la Asociación de Sociedades Laborales de Euskadi con el objetivo de dotar a sus empresas asociadas de una herramienta de financiación que conociera su singularidad económica. Así OINARRI ha mantenido siempre una especial vocación hacia las empresas de la Economía Social habiendo destinado a este colectivo un 60% de la formalización total acumulada de avales. Hasta el ejercicio 2010, prácticamente la totalidad de las operaciones se había realizado en Euskadi pero en este ejercicio y a solicitud de la Federación de Cooperativas de Trabajo de Cataluña se comenzó a prestar avales a las cooperativas catalanas con el convenio suscrito con la Fundación Seira, quien a través de su aportación en el capital colaborador y de un convenio de reaval complementario facilita que OINARRI avale a sus cooperativas asociadas para ob-

tener una financiación en similares condiciones a las prestadas en el País Vasco, colaborando al reforzamiento de la solvencia necesaria para acometerlo. En 2011, gracias al acuerdo firmado con la Asociación Navarra de Empresas Laborales, en el marco de la Red TESS, OINARRI comienza a operar en Navarra por vez primera. Se trata de facilitar el acceso a financiación en condiciones preferentes de plazo y coste a las empresas de Economía Social, muchas de ellas pymes, ya que son un instrumento fundamental en la generación de riqueza y empleo de la economía navarra.

El 60% de la formalización total acumulada de avales se ha destinado a empresas de la Economía Social

Todas estas experiencias vienen motivadas por la demanda de las empresas de la Economía Social del estado que buscan en OINARRI una Sociedad de Garantía Recíproca que entienda las peculiaridades económicas de estas fórmulas empresariales. OINARRI mantiene y mantendrá su compromiso vigente con ellas para apoyar sus necesidades de financiación, allá donde se produzcan.

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OINARRI, SGR. VITORIA - GASTEIZ Edificio E-3 P. Tecnológico de Álava Tel. 945 29 82 80 araba@oinarri.es DONOSTIA - SAN SEBASTIÁN C/ Idiakez 13, 1º Oficina 6 Tel. 943 440 666 gipuzkoa@oinarri.es BILBAO Edificio Granada Gran Vía 38, 8º Dcha. Dcha. Tel. 94 424 87 08 bizkaia@oinarri.es www.oinarri.es


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