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GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A.

INFORME ANUAL


2011


ÍNDICE Presentación del Presidente Ejecutivo Introducción al Informe de Gestión 2011 y Principales Magnitudes Cuentas Anuales Consolidadas Informe de Auditoría de las Cuentas Anuales Consolidadas Memoria Consolidada 2011

4 6 11 18 20

1. Naturaleza, Actividades y Composición del Grupo 2. Bases de Presentación 3. Distribución de Resultados de la Sociedad Dominante 4. Normas de Registro y Valoración 5. Combinaciones de Negocios 6. Negocios Conjuntos 7. Otro Inmovilizado Intangible 8. Inmovilizado Material 9. Fondo de Comercio de Sociedades Consolidadas y Deterioro de Valor 10. Arrendamientos Financieros - Arrendatario 11. Arrendamientos Operativos - Arrendatario 12. Política y Gestión de Riesgos 13. Inversiones en Instrumentos de Patrimonio de Empresas del Grupo y Asociadas excluidas del Perímetro de Consolidación y Participaciones puestas en Equivalencia 14. Inversiones Financieras y Deudores Comerciales 15. Activos Financieros por Categorías 16. Instrumentos Financieros Derivados 17. Activos no Corrientes Disponibles para la Venta 18. Existencias 19. Periodificaciones 20. Efectivo y Otros Activos Líquidos Equivalentes 21. Fondos Propios 22. Socios Externos 23. Provisiones 24. Provisiones por Retribuciones al Personal por Prestaciones definidas y otras Prestaciones 25. Deudas Financieras y Acreedores Comerciales 26. Pasivos Financieros por Categorías 27. Periodificaciones 28. Situación Fiscal 29. Información Medioambiental 30. Saldos y Transacciones con Partes Vinculadas 31. Ingresos y Gastos 32. Información sobre Empleados 33. Honorarios de Auditoría 34. Otra Información 35. Información sobre los Aplazamientos de Pago a Proveedores en Operaciones Comerciales 36. Hechos Posteriores

20 20 22 22 40 40 44 45 48 49 49 49 51 52 55 56 57 57 58 58 58 59 60 61 61 66 66 67 71 72 73 74 75 75 75 75

Anexos 76 Informe de Gestión Consolidado del Ejercicio 2011 83 Memoria de Responsabilidad Social Corporativa de Globalia 2010-2011 91


PRESENTACIÓN DEL

INFORME ANUAL 2011

E

l Grupo Globalia ha desarrollado su actividad durante 2011 en un contexto adverso, caracterizado por la crisis financiera mundial, la pérdida de vigor de la actividad económica en nuestro país y por una fuerte caída de la demanda de viajes en el mercado español. A pesar de todo ello, el Grupo Globalia ha hecho gala de su gran fortaleza y ha conseguido incrementar el importe neto de la cifra de negocios consolidada un 3,75% respecto al ejercicio anterior, llegando a la cantidad de 3.082 millones de euros. Como puede verse en este Informe Anual que ahora presentamos, durante 2011 hemos asumido un sobrecoste del combustible de más de 100 millones de euros. Por ello, los beneficios antes de Impuestos han experimentado una disminución considerable en relación al año precedente, pasando de 23,54 millones de euros en 2010 a 1,3 millones en 2011. Las sinergias derivadas de ser un grupo totalmente integrado, en el que las compañías se apoyan entre sí cuando se necesitan, nos han permitido cerrar el ejercicio en positivo. Para explicar esta caída en los resultados, debemos exponer el marco económico en que se ha desarrollado la actividad de nuestra compañía aérea. En 2011 Air Europa realizó 66.863 horas de vuelo, un 2% más que en el año anterior. Sin embargo, y a pesar de este incremento de actividad, la compañía ha cerrado el ejercicio con unas pérdidas de trece millones de euros antes de impuestos. La razón de este aparente contrasentido debemos buscarla en la combinación de una serie de factores. Fundamentalmente, el aumento del precio del combustible, la competencia de las compañías de bajo coste y la depreciación del euro con respecto al dólar. Todo ello ha repercutido negativamente en la Cuenta de Resultados. El conflicto con los pilotos y la huelga que han llevado a cabo durante cuatro meses han contribuido a agravar aún más esta situación. Es previsible que la demanda mundial de petróleo disminuya por la ralentización económica y por el elevado precio actual (en torno a los 105-115 dólares por barril). Sin embargo, la depreciación del euro con respecto al dólar añadirá una tendencia alcista en el mercado del crudo medido en euros. Desde el punto de vista de una compañía aérea, éste es un factor extremadamente sensible en un contexto de crisis. Por lo demás, Air Europa ha sido distinguida este 2011 por la Organización medioambiental alemana Atmosfair como la aerolínea más eficiente del mundo en rutas de corta y media distancia. Ello se debe, entre otras razones, a la política que siempre ha practicado la compañía: contar siempre con aviones nuevos y de la más reciente tecnología. A fecha de cierre del ejercicio (octubre de 2011) Air Europa contaba con una flota de 42 aeronaves. Nuestra división de Handling, que opera bajo la marca Groundforce, ha incrementado el número de servicios realizados en un 4,93% respecto al ejercicio 2010, alcanzando la cifra de 155.000 vuelos atendidos a lo largo del pasado año. Este crecimiento, unido a una política general de austeridad en el gasto, ha hecho que la división presente resultados muy positivos. En este ejercicio, la operadora hotelera Be Live Hotels ha realizado un proceso de reestructuración, una vez alcanzado un acuerdo con el Grupo Oasis en Febrero de 2011. Gestio4

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namos al cierre de este ejercicio 6.135 habitaciones, con un total de 22 establecimientos, todos ellos de cuatro o cinco estrellas, y esperamos dar resultados positivos en 2012. En lo que respecta a nuestras redes minoristas, Halcón Viajes y Viajes Ecuador, continúan incrementando su participación en el mercado a través del aumento del número de franquicias. Las actividades de nuestra División Minorista en el área de la venta por Internet se siguen afianzando con las marcas halconviajes.com, viajesecuador.com, tubillete.com y pepetravel.com. Travelplan, nuestro principal turoperador, ha dado pasos importantes en su proyecto de expansión internacional. Durante el pasado ejercicio ha iniciado operaciones en Italia y Francia y se ha afianzado en diversos países de América del Norte y del Sur. También durante el ejercicio, asistimos al nacimiento dentro de Travelplan de la marca Latitudes, orientada al mercado de los paquetes vacacionales exclusivo. Nuestra Mayorista continúa con su contribución al beneficio consolidado así como con el afianzamiento de su gama de productos y su mayor presencia en los mercados.

Un grupo sólido que resiste la crisis internacional A Globalia, siendo el primer grupo turístico español, liderando ambos sectores mayorista y minorista, tan sólo le faltaba la incorporación de la División Receptiva para completar el círculo. Nuestro objetivo al crear Welcome Incoming Services en 2010 era dotar de infraestructura propia a los destinos más importantes donde Globalia opera actualmente. Y ello por dos razones estratégicas: dotar al Grupo de capacidad para contratar directamente todo tipo de servicios en destino y acoger nuevos clientes externos. Welcome Incoming Services cuenta con un equipo de profesionales altamente cualificados, con la experiencia y el dinamismo que requiere el sector turístico y, particularmente, el negocio receptivo que, por naturaleza, debe anticiparse a las necesidades futuras de la distribución turística. Si 2011 ha sido un año difícil, todos los indicadores apuntan a que 2012 puede ser incluso peor. En un entorno de recesión económica y con los dos factores incontrolables del transporte aéreo, (precio del combustible y cambio euro/dólar) en una senda imprevisible, es evidente que hay que tomar medidas. Medidas correctoras que enjuguen el previsible resultado negativo de la compañía aérea y que nos permitan acabar el ejercicio en positivo. Ya hemos comenzado a tomarlas, seguros de que resistiremos la crisis y saldremos de ella, cuando acabe, reforzados como corresponde al primer grupo turístico español.

Juan José Hidalgo Presidente Ejecutivo

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5


INTRODUCCIÓN AL

INFORME DE GESTIÓN 2011 Y PRINCIPALES MAGNITUDES GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL S.A. Y ENTIDADES DEPENDIENTES

GLOBALIA, empresa fundada y presidida por Juan José Hidalgo, actúa en los sectores de transporte, hostelería, viajes y turismo, y está integrada, básicamente, por las siguientes unidades de negocio:

lia en 2003, con 328 oficinas de venta en territorio español. La División cuenta, por lo tanto, con 1.393 oficinas abiertas en España y Portugal, lo que le confiere una posición de liderazgo en el mercado ibérico.

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL S.A., como sociedad dominante y cabecera de grupo.

DIVISIÓN HOTELERA, que opera con la denominación Be Live Hotels. Gestiona hoteles localizados en Baleares, Canarias, Península, Marruecos, República Dominicana, México y Cuba, contando con casi 6.200 habitaciones.

DIVISIÓN AÉREA, capitaneada por Air Europa, primera compañía aérea de capital netamente español, con actividad preferente en el transporte turístico y transatlántico. Es miembro de la alianza Sky Team. DIVISIÓN MAYORISTA, encabezada por Travelplan, líder en el mercado español. En marzo de 2003 se incorporó la compañía Iberotours con su marca comercial Touring Club. En el 2007 se incorporó como empresa asociada, el tour operador MK Tours, radicado en Miami y enfocado al mercado doméstico norteamericano. DIVISIÓN INCOMING, Welcome Incoming Services se ha creado en 2010 para dotar de infraestructura propia a los destinos más importantes donde Globalia opera actualmente. DIVISIÓN MINORISTA, en la que se integra Viajes Halcón, con 967 oficinas de venta en España y 98 en Portugal. Incluye igualmente Viajes Ecuador, que se incorporó a Globa6

DIVISIÓN DE HANDLING, operando con la denominación Groundforce, es actualmente uno de los operadores independientes más grandes del mundo. Presta servicio en tierra a la compañía aérea del Grupo y a terceros en más de 17 aeropuertos en España, Marruecos y México.

1971 Apertura por parte de Juan José Hidalgo de la primera oficina de Viajes Halcón.

1988 Constitución por Juan José Hidalgo del tour operador Travelplan.

1991 Adquisición por parte de Juan José Hidalgo de una participación mayoritaria en Air Europa.

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INFORME ANUAL 2011 | Informe de gestión

1993 Air Europa inicia su operativa de vuelos regulares domésticos en España en competencia con Iberia.

1999 Viajes Halcón y Travelplan empiezan a operar en Portugal. En el mes de mayo los servicios centrales se instalan en el recién construido edificio corporativo de Llucmajor (Baleares). Incorporación de la primera aeronave Boeing 737-800 NG.

2000 En el mes de mayo empieza a operar el primer Hotel explotado por la División Hotelera del Grupo.

2001 En octubre, a raíz de lo acontecido el anterior 11 de septiembre, se reestructura la División Aérea.

2002 Vuelta a los beneficios después de la reestructuración efectuada.

2003 En este ejercicio se constituye Globalia Handling. Se adquiere Viajes Ecuador.

2005 Fuerte impulso a la expansión internacional de la División de Handling del Grupo. En este ejercicio Air Europa y Travelplan empiezan a operar en Francia con la constitución de Globalia France.

2006-2007 Globalia fortalece su posición en dos áreas sumamente relevantes: la División de Handling, con las nuevas concesiones en aeropuertos españoles, y la División Hotelera, que oferta ya más de 10.000 habitaciones.

Adquisición de Iberrail y participación en MK Tours. Se firma contrato de adquisición de 8 aeronaves Boeing 787 “Dreamliner”.

2008 Se firma un contrato de adquisición de 11 aeronaves Embraer 195 de 120 plazas con la más avanzada tecnología. La División Hotelera oferta más de 11.400 habitaciones.

2009 Viajes Halcón inicia el proceso de expansión de oficinas en régimen de franquicias bajo esta marca. Adquisición del 75% de Tubillete.com, agencia de viajes “online” especializada en la venta de billetes de transporte aéreo. Inicio de operación de los primeros cuatro Embraer 195.

2010 Expansión internacional de Travelplan, con la apertura de oficinas en Francia. Nuevo tour operador “Latitudes”. Air Europa inicia la operación de nuevas rutas a Lima y Miami. Creación de Welcome Incoming Services como nueva unidad de negocio dedicada a la actividad de agencia de viajes receptiva. Air Europa pasa a ser miembro de pleno derecho de SkyTeam.

2011 Expansión internacional de Travelplan, con la apertura de oficinas en Italia Nuevos receptivos propios anteriormente gestionados por terceros en México, Dominicana y Londres. Inclusión de la plataforma online de Welcomebeds.

GLOBALIA EN CIFRAS INGRESOS CONSOLIDADOS

EBITDA CONSOLIDADO

2007

3.399.017

2007

2008

3.342.471

2008

2009 2010 2011

2.828.926 3.021.362 3.144.322

2009

89.293 86.479 105.816 110.128

2010 2011

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74.820

7


BENEFICIOS CONSOLIDADOS ANTES DE IMPUESTOS 2007

8.244

2007

2008

16.128

2008 32.802

2009 23.543 1.301

133.193 150.670 171.916 184.442

2010

175.437

2011

16.344

2008

15.240

2009

15.194

2009 2010 2011

En su continuo afán de superación, orientado en todo momento a conseguir la satisfacción de sus clientes, Air Europa cuenta a día de hoy con una de las flotas más modernas del mercado, con 6,1 años de edad media.

La flota Embraer, permite a la compañía optimizar rutas con baja densidad de pasajeros.

14.968

En 2010 Air Europa ha pasado a ser miembro de pleno derecho de la alianza SkyTeam.

14.258

FLOTA MEDIA Y HORAS DE VUELO EFECTUADAS 40

511.550

41

41

42

38

525.321 588.835 637.811

2007

2008

165.468

2008

Irrumpió en el sector turístico cuando más se necesitaba y su expansión y crecimiento han contribuido de forma decisiva a la madurez del mercado de la aviación comercial española que, desde luego, no habría llegado a ser como es si Air Europa no hubiese asumido un papel de compañía pionera.

En el ejercicio 2008 se firmó la adquisición de 11 aeronaves Embraer 195 de 120 plazas con la más avanzada tecnología.

INMOVILIZADO CONSOLIDADO 2007

Air Europa fue la primera compañía privada española en operar vuelos regulares domésticos en nuestro país.

158.271

2011

DIVISIÓN AÉREA

En 2007 Air Europa entró a formar parte, como miembro asociado, de la alianza Sky Team, entre cuyos miembros se encuentran aerolíneas como Air France, KLM, Alitalia, Delta Air Lines y Aeroméxico, consolidando de esta forma su posición en el mercado como compañía de vuelos regulares.

NÚMERO MEDIO DE EMPLEADOS

2010

23.310

2011

2009

2007

57.919

150.023

2008

56.205

2009 2010

FONDOS PROPIOS CONSOLIDADOS 2007

58.883

161.288

2011

53.471

162.758

2010

8

BENEFICIO DE EXPLOTACIÓN

605.396

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2009

2010

2011


INFORME ANUAL 2011 | Informe de Gestión

PASAJEROS TRANSPORTADOS POR AIR EUROPA 2007

9.871.845

2008

9.737.824

2009

8.926.694

2010

8.866.135

2011

8.744.512

La marca comercial Welcome Incoming Services ha sido creada en 2010 para dotar de infraestructura propia a los destinos más importantes donde Globalia opera actualmente.

3,69 4,54

2,01 6,00

2,61

2,00 27,02

6,00

5,61

2,00 23,63

2011

7,63

Boeing 737

Boeing 767

Airbus A330

Embraer E195

1.096.705

2011

32,25

2010

1.355.018

2010

3,00

30,17

1.244.027

2009

DIVISIÓN INCOMING

31,21

2009

1.504.656

2008

3,56

2008

1.697.874

2007

COMPOSICIÓN FLOTA AÉREA MEDIA

2007

PAQUETES TURÍSTICOS VENDIDOS POR LA DIVISIÓN MAYORSTA

Desde 2010 Welcome Incoming Services ofrece servicios integrales de receptivo a través de su red de oficinas situadas en España: Costas del Norte, Sur y del Levante; Islas Baleares y Canarias; Madrid y Barcelona. En 2011 presta servicios en Francia, México, Dominicana y Londres, anteriormente gestionados por terceros. En 2011 han contratado servicios propios de receptivos cerca de 393.000 pasajeros.

9,12

También en 2011 se ha introducido la plataforma online de venta de estancias hoteleras “WELCOMEBEDS” que proveerá sus servicios a cualquier tercero, agencia de viajes o tour operador enfocada a los mercados con presencia física de receptivos propios.

DIVISIÓN MAYORISTA Desde que se constituyó como agencia mayorista de viajes en 1986, Travelplan se ha configurado como el tour operador líder del mercado español tanto en número de destinos como en número de pasajeros. Su programación se apoya en la red de vuelos regulares y chárter de Air Europa, pero abarca todo tipo de productos y destinos. En su política de expansión, Travelplan adquirió en Mayo del 2007 el 50% de MK Tours, tour operador norteamericano radicado en Miami, especializado en el destino República Dominicana. Desde 2009 se han conseguido grandes avances en la introducción de nuevas tecnologías, que han permitido el desarrollo de su negocio a través de Internet, suponiendo en la actualidad el 80% de la venta total a través de este canal. La División ha desarrollado un proceso de expansión internacional, con la apertura de oficinas y venta de paquetes turísticos en Francia en 2010, además del lanzamiento de la nueva línea de segmento alto, Latitudes. En 2011 se han iniciado operaciones en Italia.

EVOLUCIÓN PAXES DIVISIÓN INCOMING 760.556 2010 332.110 557.798 2011 392.968

Pax llegados Pax movidos

DIVISIÓN MINORISTA Aunque su fundador es salmantino fue en Cáceres donde ubicó en 1971 la primera oficina de Viajes Halcón. Poco tiempo después, Juan José Hidalgo, instalaba su segunda oficina en el Paseo de Anaya de su ciudad natal.

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9


Con la adquisición de la compañía Air Europa en 1991 se produjo la gran expansión de Viajes Halcón. Hoy en día, Halcón Viajes se ha consolidado como líder del sector turístico español en número de puntos de ventas, creación de productos exclusivos y en la excelente formación de su personal.

CARTERA DE HOTELES ESPAÑA MEDITERRÁNEO

5 4

R. DOMINICANA CARIBE MEXICANO

Viajes Ecuador, adquirida por Globalia en el 2003, es una de las agencias de mayor proyección por su fuerte presencia en todo el territorio español, especialmente en el Norte del país. Ofrece un asesoramiento integral, garantizando la mejor calidad en los desplazamientos y estancias de sus clientes. La División Minorista lidera a día de hoy de forma indiscutible el mercado ibérico de agencias de viajes, contando en la actualidad con un total de 1.398 oficinas distribuidas entre España y Portugal.

2

4 2

3 2

CUBA Propiedad

Alquiler

Gestión

DESGLOSE DE HABITACIONES POR ZONA 6,1%

3,9%

España-Península

6,8%

En 2009 el Grupo adquiere el 75% del capital social de Tubillete.com, agencia de viajes online especializada en la venta de billetes de transporte aéreo.

Baleares

12,2%

Canarias 21,9%

La División ha iniciado un proceso de expansión de oficinas en régimen de franquicia bajo la marca de Viajes Halcón, y ha avanzado en el campo del “e-commerce”, utilizando para ello las marcas: halconviajes.com, viajesecuador.com, tubillete.com y pepetravel.com.

Marruecos R. Dominicana Caribe Mexicano

8,0%

41,1%

Cuba

DIVISIÓN HANDLING NÚMERO MEDIO DE OFICINAS DE VENTA 2007

840

119

33

2008

829

132

24

384

2009

828

130

25

361

919 120

2010

967

2011

98

Viajes Halcón

Halcon Viagens

TCI Cortés XXI

Viajes Ecuador

Groundforce es hoy en día una marca reconocida mundialmente, presente en un total de 17 aeropuertos distribuidos entre España, Marruecos y México. En la actualidad cuenta con una cartera de clientes de más de 400 compañías, incluyendo a la mayoría de las líneas aéreas más importantes del mundo, y presta servicio a unos 155.000 vuelos al año. En España, Groundforce, tras la adjudicación de las nuevas licencias a finales del 2006, ha conseguido situarse como el segundo operador de handling más importante por volumen y por número de licencias conseguidas, siendo el único operador presente en los dos primeros aeropuertos españoles, Madrid y Barcelona.

411

359 328

NÚMERO DE BASES DE HANDLING

DIVISIÓN HOTELERA Globalia empezó a operar hoteles en el ejercicio 2000, con la construcción del Hotel Palace de Muro (Mallorca) y la reforma del Hotel Orotava (Tenerife). En 2010 la División ha lanzado su nueva marca Be Live. En el 2011 la cartera de hoteles con los que cuenta Globalia es de 22 establecimientos hoteleros y casi 6.200 habitaciones, operando en España (Península, Baleares y Canarias), el Caribe Mexicano, República Dominicana, Cuba y Marruecos, con la marca Be Live Hotels.

2007

7

2008

7

2009

7

2010 2011

10

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5

5 6

3

8

4

8

7

3

8

7

7

3

9

7

7

3

9

España

Marruecos

México

Portugal

Autohandling


CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

EJERCICIO 2011

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11


GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance Consolidado al 31 de Octubre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de euros)

ACTIVO

Notas

ACTIVO NO CORRIENTE

2011 659.083

709.938

Inmovilizado intangible Fondo de comercio de consolidación Nota 9 Otro inmovilizado intangible Nota 7

70.309 20.368 49.941

65.586 20.512 45.074

Inmovilizado material Nota 8 Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material Inmovilizado en curso y anticipos

535.087 201.734 290.724 42.629

572.225 212.470 305.929 53.826

Nota 4.k

2.188

-

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Nota 13 Participaciones empresas del Grupo y asociadas Participaciones puestas en equivalencia

2.325 471 1.854

2.101 36 2.065

Inversiones financieras a largo plazo Notas 14 y 15 Instrumentos de patrimonio Créditos a terceros Otros activos financieros

33.263 211 918 32.134

53.326 213 918 52.195

Activos por impuesto diferido

15.911

16.700

496.027

502.157

Inversiones inmobiliarias

Nota 28

ACTIVO CORRIENTE Activos no corrientes mantenidos para la venta

Nota 17

2.708

14.349

Existencias

Nota 18

14.075

12.608

318.037 211.186 60.631 1.009 4.353 40.858

345.442 222.172 80.859 1.200 3.619 37.592

33 - 33

1.328 1.325 3

Inversiones financieras a corto plazo Notas 14 y 15 Instrumentos de patrimonio Créditos a empresas Valores representativos de deuda Derivados Nota 16 Otros activos financieros

90.857 3.645 22.943 1.345 3.195 59.729

31.810 5.542 2.076 1.100 31 23.061

Periodificaciones a corto plazo

Nota 19

12.575

13.587

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Nota 20

57.742

83.033

1.155.110

1.212.095

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Notas 14 y 15 Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo Deudores varios Personal Activos por impuesto corriente Nota 28 Otros créditos con las Administraciones Públicas Nota 28 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Créditos a empresas puestas en equivalencia Otros activos financieros

TOTAL ACTIVO

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio. 12

2010

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INFORME ANUAL 2011 | Cuentas anuales e Informe de Gestión consolidado

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance Consolidado al 31 de Octubre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de euros)

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Notas

2011

2010

PATRIMONIO NETO

176.400

178.386

Fondos propios Nota 21 Capital Reservas y resultados de ejercicios anteriores Reservas distribuibles Reservas no distribuibles Reservas en sociedades consolidadas Reservas en sociedades puestas en equivalencia Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante Pérdidas y ganancias consolidadas (Pérdidas y ganancias socios externos)

175.437 16.894 86.792 83.413 3.379 71.694 1.078 (1.021) (815) (206)

184.442 16.894 63.970 60.591 3.379 89.792 (5.620) 17.406 17.795 (389)

Ajustes por cambios de valor Diferencia de conversión de sociedades consolidadas Otros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadas Operaciones de cobertura Nota 16

(259) (2.301) 2.042 2.042

(5.074) (4.965) (109) (109)

2 2

8 8

1.220

1.010

275.064

337.340

69.374 180 69.194

113.179 285 112.894

194.772 65.013 128.416 278 1.065

212.096 141.118 69.862 188 928

10.645

11.608

Periodificaciones a largo plazo

273

457

PASIVO CORRIENTE

703.646

696.369

76.748

34.819

Deudas a corto plazo Deudas con entidades de crédito Notas 25 y 26 Acreedores por arrendamiento financiero Nota 10 Otros pasivos financieros Notas 25 y 26

44.876 21.148 20.976 2.752

60.741 45.563 13.313 1.865

Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Notas 25 y 26 Otras deudas

(26) (26)

2 2

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Notas 25 y 26 Proveedores Personal (remuneraciones pendientes de pago) Pasivos por impuesto corriente Nota 28 Otras deudas con las Administraciones Públicas Nota 28 Anticipos de clientes

464.236 381.527 30.207 1.240 28.645 22.617

476.812 392.574 29.753 1.907 23.164 29.414

Periodificaciones a corto plazo

117.812

123.995

1.155.110

1.212.095

Subvenciones, donaciones y legados recibidos En sociedades consolidadas Socios externos

Nota 22

PASIVO NO CORRIENTE Provisiones a largo plazo Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal Otras provisiones

Nota 23 Nota 24 Nota 23

Deudas a largo plazo Notas 25 y 26 Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Nota 10 Derivados Nota 16 Otros pasivos financieros Pasivos por impuesto diferido

Nota 28

Provisiones a corto plazo

Nota 23

Nota 27

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio.

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13


GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de octubre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de euros)

Notas

2011

2010

OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios Nota 31 Prestaciones de servicios

3.082.037 3.082.037

2.970.532 2.970.532

Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Trabajos realizados por el grupo para su activo Aprovisionamientos Nota 31

(25) 8.390 (1.749.504)

(38) 7.802 (1.586.904)

55.186 55.186

43.355 43.355

Gastos de personal Nota 31 Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales

(466.186) (371.350) (94.836)

(453.990) (362.469) (91.521)

Otros gastos de explotación Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Nota 14.c Otros gastos de gestión corriente Tributos

(855.261) (2.768) (847.568) (4.925)

(870.672) (10.628) (855.571) (4.473)

Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente

Amortización del inmovilizado Nota 7 y 8 Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras Excesos de provisiones

(49.594) 4 -

(47.584) 4 392

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado Nota 31 Deterioro y pérdidas Notas 9 y 7 Resultados por enajenaciones y otras

(1.916) (2.067) 151

(4.978) (4.625) (353)

179

-

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

23.310

57.919

Ingresos financieros De participaciones en instrumentos de patrimonio De valores negociables y otros instrumentos financieros

4.513 127 4.386

3.771 388 3.383

Gastos financieros Por deudas con terceros Por actualización de provisiones

(21.277) (18.364) (2.913)

(17.172) (16.480) (692)

Diferencias de cambio

(3.304)

(17.178)

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros Deterioros y pérdidas Nota 14 (c) Resultados por enajenaciones y otras

(2.103) (2.103) -

(1.589) (1.560) (29)

(22.171)

(32.168)

162

(4.208)

Diferencia negativa en combinaciones de negocio

Nota 5

RESULTADO FINANCIERO Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia

Notas 13 y 2b

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

1.301

21.543

(805)

(3.748)

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 496 OPERACIONES INTERRUMPIDAS

17.795

Impuesto sobre beneficios

Nota 28

Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos

Nota 4 y 13.c

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO Resultado atribuido a la sociedad dominante Resultado atribuido a socios externos

Nota 22 Nota 22

(1.311)

-

(815)

17.795

(1.021) 206

17.406 389

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio. 14

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INFORME ANUAL 2011 | Cuentas anuales e Informe de Gestión consolidado

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de octubre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de euros)

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

Notas

2011

2010

(815)

17.795

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Por coberturas de flujos de efectivo Nota 16 3.054 Efecto impositivo (916) Diferencias de conversión 2.664

(156) 47 4.202

Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto consolidado

4.093

Resultado consolidado del ejercicio

4.802

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Por coberturas de flujos de efectivo Nota 16 18 Subvenciones, donaciones y legados (6) Efecto impositivo (5)

67 (669) (20)

Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

7

(622)

Total de ingresos y gastos reconocidos consolidados

3.994

21.266

Total de ingresos y gastos atribuidos a la sociedad dominante

3.788

20.877

Total de ingresos y gastos atribuidos a socios externos

206

389

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio.

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GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de octubre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de euros)

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

Capital Saldo a 31 de octubre de 2009

Reservas y resultados de ejercicios anteriores

Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante

Ajustes por cambios de valor

Subvenciones, donaciones y legados recibidos

Socios externos

Total

16.894 128.400 26.621 (9.214) 677 1.017 164.395

Ingresos y gastos reconocidos

19.406

4.140

(669)

389 23.266

Operaciones con socios o propietarios Cambios en el perímetro de consolidación

(396) (396)

Otros

(224) (224)

Distribución del beneficio / (pérdida) del ejercicio Reservas

26.621 (26.621)

Dividendos

(6.655) (6.655)

Saldo al 31 de octubre de 2010

16.894 148.142

Ajustes por errores 2010 (Nota 2.b.(ii))

(2.000) (2.000)

Saldo ajustado a 1 de noviembre de 2010

16.894 148.142

17.406

(5.074)

8

Ingresos y gastos reconocidos

(1.021)

4.815

(6)

19.406

(5.074)

8

-

1.010 180.386

1.010 178.386 206

3.994

Operaciones con socios o propietarios Cambios en el perímetro de consolidación

4 4

Otros

16 16

Distribución del beneficio / (pérdida) del ejercicio

Reservas

Dividendos

(6.000) (6.000)

Saldo al 31 de octubre de 2011

16.894 159.564 (1.021)

17.406 (17.406)

(259)

2

1.220 176.400

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio. 16

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-


INFORME ANUAL 2011 | Cuentas anuales e Informe de Gestión consolidado

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estado de Flujos de Efectivo Consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de octubre de 2011 y 2010 (Expresado en miles de euros) 2011

2010

Flujos de efectivo de las actividades de explotación consolidados

Resultado consolidado del ejercicio antes de impuestos

1.301

23.543

Ajustes del resultado consolidado Amortización del inmovilizado (nota 7 y 8) 49.594 47.584 Correcciones valorativas por deterioro (nota 7 y 9) 2.067 4.606 Variación de provisiones (nota 14 y 23) (2.021) 68.131 Imputación de subvenciones (4) Resultado por bajas y enajenación activos no corrientes (151) 382 Diferencias de cambio (948) 24.990 Ingresos financieros (4.514) (3.771) Gastos financieros 21.277 17.172 Variación de valor razonable en instrumentos financieros (nota 14) 2.103 1.560 Resultado sociedad puesta en equivalencia (nota 13) (162) 2.209 Cambios en el capital corriente consolidado Existencias (1.467) (20) Deudores y cuentas a cobrar 25.371 (22.270) Otros activos corrientes (15.623) 6.775 Acreedores y otras cuentas a pagar (11.909) (32.225) Otros pasivos corrientes (6.183) (10.952) Otros pasivos no corrientes 1.093 (44.065) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación consolidados Pagos de intereses (18.552) (16.450) Cobros de intereses 4.514 3.159 Pagos (cobros) por impuestos sobre beneficios (3.356) (3.009) Flujos de efectivo de las actividades de explotación consolidados 42.430 67.349 Flujos de efectivo de las actividades de inversión consolidados Pagos por inversiones Participaciones entidades en integración proporcional (nota 5) - (8.666) Inmovilizado intangible (nota 7) (14.105) (17.501) Inmovilizado material (nota 8) (146.666) (108.882) Otros activos financieros (nota 15) (21.416) (20.395) Adquisición de minoritarios (53) (525) Activos no corrientes mantenidos para la venta (nota 17) (4.595) Cobros por desinversiones Inmovilizado financiero (nota 4 y 13) (1.311) 122 Inmovilizado material (nota 8) 142.359 22.224 Activos no corrientes mantenidos para la venta (nota 17) 14.349 Flujos de efectivo de las actividades de inversión consolidados (31.438) (133.623) Flujos de efectivo de las actividades de financiación consolidados Emisión Deudas con entidades de crédito (nota 25) 81.405 101.405 Deudas con empresas del grupo y asociadas 1.297 Devolución y amortización de Deudas con entidades de crédito (nota 25) (115.522) (45.062) Deudas con empresas del grupo y asociadas - (1.456) Otras - (912) Pagos por dividendos y remuneración de otros instrumentos de patrimonio Dividendos (6.000) (6.655) Flujos de efectivo de las actividades de financiación consolidados (38.820) 47.320 Efecto de las variaciones de los tipos de cambio

2.537

(23.264)

(25.291)

(42.218)

Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio

83.033

125.251

Efectivo o equivalentes al final de ejercicio

57.742

83.033

Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio.

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

1. Naturaleza, Actividades del Grupo y Composición del Grupo Globalia Corporación Empresarial, S.A. (en adelante, la Sociedad dominante) se constituyó en Palma de Mallorca el 14 de mayo de 1997, siendo su objeto social la gestión, asesoramiento y prestación de servicios empresariales, así como la tenencia e inversión de activos fijos, financieros, obligaciones, acciones y participaciones de otras sociedades. En el ejercicio 1998, la Sociedad dominante cambió su anterior denominación social de GAE Corporación Empresarial, S.A. a la actual. Su domicilio social se encuentra en el Polígono de Son Noguera, Llucmajor, Baleares. El grupo empresarial Globalia (en adelante el Grupo) actúa en el sector de transporte, viajes y turismo, y está integrado, básicamente, por la Sociedad dominante, como cabecera del Grupo; por Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. que actúa como transportista aéreo, con una flota compuesta por 42 aeronaves a reacción; de las cuales 7 están en arrendamiento financiero a través de las sociedades dependientes Globalia Lease Finance Four, Limited, Globalia Lease Finance Five, Limited, y Globalia Lease Finance Six Limited; Globalia Business Travel, S.A.U. y Globalia Travel20

plan Club Spain, S.L.U. como cabeceras de la División Mayorista; por la División Minorista, con Viajes Halcón, S.A.U. como cabecera, con 1.295 puntos de venta en territorio español y 98 en Portugal; por la División Receptivo cuya cabecera es Wellcome Incoming Services, SLU; por la División Hotelera, con Be Live Hotels, S.L.U., como cabecera, explotando un total de 22 hoteles en España y Caribe; Globalia Handling, S.A.U. como cabecera de la División de Handling, prestando servicios de asistencia en tierra en los principales aeropuertos de España, Marruecos y Méjico; Globalia Autocares, S.L. con una flota de 42 autocares y Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.L.U. como explotadora del hangar de mantenimiento de su propiedad sito en el aeropuerto de Palma de Mallorca. El Grupo incluye, además, otras entidades relacionadas con servicios auxiliares a las principales actividades. Asimismo el Grupo tiene inversiones en sociedades asociadas y multigrupo y participa en diversos negocios conjuntos con otros partícipes.

2.Bases de presentación a) Imagen fiel Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de Globalia Corporación Empre-

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

sarial, S.A. y de las sociedades consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de octubre de 2011 (en adelante ejercicio 2011) se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente, con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 de 16 de noviembre, y las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el RD 1159/2010, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de octubre de 2011 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. De acuerdo con la legislación mercantil, se presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, además de las cifras del ejercicio 2011, las correspondientes al ejercicio anterior aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 27 de abril de 2011. En la memoria consolidada también se incluye información cuantitativa del ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario. Este es el primer ejercicio en el que se adopta el RD 1159/2010 por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas. Según lo dispuesto en la su Disposición Transitoria Segunda, el Grupo optó por no adaptar la información comparativa a los nuevos criterios establecidos en dicho Real Decreto, a excepción de la reclasificación del Fondo de Comercio de Sociedades Consolidadas al epígrafe de Inmovilizado Intangible, por lo que las presentes Cuentas Anuales califican como iniciales a los efectos derivados de la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad.

b) Comparación de la información (i) Cambio en el perímetro de consolidación del ejercicio 2011 respecto al ejercicio 2010 Durante el ejercicio se han constituido las sociedades Be live Trading, Inc, y la UTE Monforte Castromil Globalia con una participación del 50% y se ha adquirido el 100% del capital social de la sociedad See Europe Tours, Ltd. También se ha adquirido el 67% del capital social de la sociedad León Activos Aeronáuticos, S.L., pasando la participación del Grupo en esta sociedad del 33% en 2010 al 100% en 2011. Además, se ha enajenado la participación del 50% en el capital social de la sociedad Globalia Automóviles, S.L. En el ejercicio se ha instrumentado la constitución de un fideicomiso denominado Pony Express Trust con el objeto de dar garantías, al fabricante y a la entidad financiera, del cumplimiento de un contrato para la adquisición de 5

aeronaves hasta la fecha de entrega de las mismas a Air Europa, prevista para 2013 y enero 2014 (ver nota 8.g). El balance de Pony Express Trust ha sido integrado en las cuentas anuales del Grupo por el método de integración Global, al considerarse una entidad de propósito especial.  Las variaciones en el perímetro de consolidación no han supuesto un impacto relevante en la situación financiera, patrimonial ni de resultados del grupo consolidado. (ii) Corrección error 2010 Como resultado de la venta del 50% de la participación en el capital social de la sociedad Globalia Automóviles, S.L., se ha producido una pérdida de 3.311 miles de euros. De este importe 2.000 miles de euros corresponden a pérdidas de la sociedad filial generadas en el pasado ejercicio y que no fueron recogidas en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2010. Por este motivo, en las presentes cuentas anuales se ha incorporado la pérdida del ejercicio 2010 en las cifras comparativas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de este ejercicio con abono a Créditos a Sociedades Puestas en Equivalencia del activo no corriente del balance consolidado. Así pues las cifras comparativas del ejercicio anterior difieren de las incluidas en las cuentas anuales consolidadas aprobadas por la Junta General de Accionistas del ejercicio anterior por este ajuste.

c) Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, redondeadas al millar más cercano, salvo mención expresa al contrario. El euro es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante y de la mayoría de las sociedades dependientes.

d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables En la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, los Administradores han realizado estimaciones para determinar el valor contable de algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos y sobre los desgloses de los pasivos contingentes. Estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio. Sin embargo, dada la incertidumbre inherente a las mismas podrían surgir acontecimientos futuros que obliguen a modificarlas en los próximos ejercicios, lo cual se realizaría, en su caso, de forma prospectiva. Los supuestos clave acerca del futuro, así como otros datos

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relevantes sobre la estimación de la incertidumbre en la fecha de cierre del ejercicio, que llevan asociados un riesgo importante de suponer cambios significativos en el valor de los activos o pasivos en el próximo ejercicio son los siguientes: (i) La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado.   (ii) La valoración de los activos no corrientes, distintos de los financieros, requiere la realización de estimaciones con el fin de determinar su valor razonable, a los efectos de evaluar un posible deterioro, especialmente para los fondos de comercio. El valor recuperable es el mayor del valor razonable menos costes de venta y su valor en uso. El Grupo, generalmente, utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a 5 años de los presupuestos aprobados por la Dirección. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a partir del 5º año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave para determinar el valor razonable menos costes de venta y el valor en uso incluyen las tasas de crecimiento, la tasa media ponderada de capital y los tipos impositivos. Las estimaciones, incluyendo la metodología empleada, pueden tener un impacto significativo en los valores y en la pérdida por deterioro de valor. (iii) Los activos por impuesto diferido se registran para todas aquellas diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas pendientes de compensar y deducciones pendientes de aplicar, para las que es probable que el Grupo disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos. Los Administradores tienen que realizar estimaciones significativas para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, teniendo en cuenta los importes y las fechas en las que se obtendrán las ganancias fiscales futuras y el periodo de reversión de las diferencias temporarias imponibles. (iv) Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. está sujeta a procesos regulatorios y a inspecciones gubernamentales en el ámbito del tráfico aéreo. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que va a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión si el importe se puede estimar con fiabilidad. Los procesos legales habitualmente implican asuntos legales complejos y están sujetos a incertidumbres sustanciales. Como consecuencia, la Dirección ejerce un juicio significativo en determinar si es probable que el proceso resulte en una salida de recursos y en la estimación del importe. El cálculo de 22

provisiones por grandes reparaciones está sujeto a un elevado grado de incertidumbre, dado que se basa en un análisis individualizado de cada una de las aeronaves de sus distintos componentes sujetos a revisión. Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. reconoce provisiones por grandes reparaciones cuando los costes totales se pueden estimar con fiabilidad. La Dirección del Grupo estima, en base a su experiencia en el mercado aeronáutico y en base a valoraciones de terceros, el valor residual de las aeronaves en arrendamiento financiero. El reconocimiento de ingresos por cupones emitidos y no volados supone un elevado grado de juicio por parte de la Dirección.

3. Distribución de Resultados de la Sociedad dominante La propuesta de distribución del resultado de 2011 de la Sociedad dominante, a presentar a la Junta General de Accionistas es como sigue: MILES DE EUROS

Bases de reparto Beneficios del ejercicio 16.585

Distribución Reservas voluntarias 16.585

16.585

Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto consolidado no pueden ser objeto de distribución, ni directa ni indirectamente.

4. Normas de Registro y Valoración a) Sociedades dependientes Se consideran sociedades dependientes, incluyendo las entidades de propósito especial, aquellas sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente, a través de dependientes, ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio. A los únicos efectos de presentación y desglose se consideran empresas del Grupo a aquellas que se encuentran controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El control es el poder, para dirigir las políticas financiera y de explotación, con el fin de obtener beneficios de sus

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder del Grupo o de terceros. El control también se puede ejercer sin participación, por el hecho de participar en los riesgos y beneficios de la entidad, es el caso de las empresas denominadas “entidades de propósito especial”. Las sociedades dependientes se han consolidado mediante la aplicación del método de integración global. En el Anexo I se incluye la información sobre las sociedades dependientes incluidas en la consolidación del Grupo.

A 31 de octubre de 2011 y 2010 la información de las sociedades excluidas de la consolidación debido a que tienen un interés poco significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas anuales consolidadas y están provisionadas, es la siguiente:

PARTICIPACIÓN

Sociedad Globalia Tunesie, S.A.R.L.

Domicilio

Actividad

Túnez

Inactiva

MILES DE EUROS

Sociedad del grupo titular

% de participación

Miles de euros

Capital

Reservas

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100,00

-

89

(23)

Resultado -

Total 66

A 31 de octubre de 2010 la información es la siguiente: PARTICIPACIÓN

Sociedad Globalia Tunesie, S.A.R.L.

Domicilio

Actividad

Túnez

Inactiva

MILES DE EUROS

Sociedad del grupo titular

% de participación

Miles de euros

Capital

Reservas

Resultado

Total

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100,00

-

89

(22)

(1)

66

Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las sociedades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las sociedades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control. La Sociedad dominante y sociedades dependientes forman un grupo integrado de transporte, viajes y turismo, por lo que son muy significativas las transacciones realizadas entre la compañía aérea, las sociedades cuya actividad es la de agencias de viajes mayorista, y las sociedades cuya actividad es la de agencia de viajes minorista. Todas las cuentas y transacciones, en especial las anteriormente indicadas, entre entidades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación, así como el importe de las participaciones mantenidas entre ellas, dando lugar, en su caso, a los correspondientes fondos de comercio de consolidación. Las políticas contables de las sociedades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo, para transacciones y otros eventos que, siendo similares se hayan producido en circunstancias parecidas.

Las cuentas anuales o estados financieros de las sociedades dependientes han sido objeto de homogeneización temporal habiéndose realizado los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos significativos ocurridos entre la fecha de cierre de las sociedades dependientes y la fecha de cierre de la Sociedad dominante.

b) Combinaciones de negocios El Grupo ha aplicado la Disposición Transitoria Tercera del Real Decreto 1514/2007 por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de noviembre de 2008, fecha de transición al Plan General de Contabilidad, han sido registradas mediante el método de adquisición. Las combinaciones de negocios efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con los principios y normas contables vigentes anteriormente, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición. En las combinaciones de negocios se aplica el método de adquisición.

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lidado del balance de situación consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante. La participación de los socios externos en los beneficios o las pérdidas del ejercicio se presenta igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.

c) Fondo de comercio de consolidación El fondo de comercio de consolidación no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor con una periodicidad anual o con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de la combinación de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o grupos de UGEs del Grupo que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en el apartado 4.(l) de esta nota (deterioro de valor). Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio de consolidación se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.

d) Socios externos Los socios externos en las sociedades dependientes adquiridas a partir de la fecha de transición, se registran en la fecha de adquisición por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables. Los socios externos en las sociedades dependientes adquiridas con anterioridad a la fecha de transición se reconocieron por el porcentaje de participación en el patrimonio neto de las mismas en la fecha de primera consolidación. Los socios externos se presentan en el patrimonio neto conso-

La participación del Grupo y de los socios externos en los beneficios o pérdidas y en los cambios en el patrimonio neto de las sociedades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de las participaciones en la propiedad al cierre del ejercicio.

e) Sociedades asociadas Se consideran sociedades asociadas aquellas sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o de terceros. Las inversiones en sociedades asociadas se registran por el método de puesta en equivalencia desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que la Sociedad no puede seguir justificando la existencia de la misma. A 31 de octubre de 2011 el detalle de las inversiones contabilizadas aplicando el método de puesta en equivalencia es la siguiente: Participación

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Sociedad del Grupo titular

% de participación

% de participación efectiva del Grupo

Miles de euros

Nombre

Domicilio

Actividad

Auditor

S.R. Technics Spain, S.A.(1)

Baleares (España)

Mantenimiento aeronáutico

Otros

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

49

49

146

Maintenance of Equipment on Tarmac Service, S.A.(2)

Madrid (España)

Mantenimiento handling

No auditada

Globalia Handling, S.A.U.

49

49

163

Control de Tránsito y Gestión Auxiliar, S.L.

Baleares (España)

Seguridad

No auditada

Guillardán, S.L.

30

15

86

Cominsman, S.L.

Baleares (España)

Seguridad

No auditada

Guillardán, S.L.

30

15

128

Palacio de Congresos de Tenerife Sur (1)

Tenerife (España)

Gestora palacio congresos

No auditada

Viajes Halcón, S.A.U.

40

40

72

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(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de diciembre (2) La sociedad tiene el cierre a 31 de agosto


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre de 2010 el detalle de las inversiones contabilizadas aplicando el método de puesta en equivalencia es la siguiente:

Participación Sociedad del Grupo titular

% de participación

% de participación efectiva del Grupo

Miles de euros

Nombre

Domicilio

Actividad

Auditor

Globalia Automóviles, S.L.(1)

Baleares (España)

Alquiler vehículos

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

50

50

-

S.R. Technics Spain, S.A.(1)

Baleares (España)

Mantenimiento aeronáutico

Otros

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

49

49

146

Maintenance of Equipment on Tarmac Service, S.A.(2)

Madrid (España)

Mantenimiento handling

No auditada

Globalia Handling, S.A.U.

49

49

98

León Activos Aeronáuticos, S.L.(1)

Baleares (España)

Propietaria aeronaves

No auditada

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

33

33

667

Control de Tránsito y Gestión Auxiliar, S.L.

Baleares (España)

Seguridad

No auditada

Guillardán, S.L.

30

15

86

Cominsman, S.L.

Baleares (España)

Seguridad

No auditada

Guillardán, S.L.

30

15

128

Palacio de Congresos de Tenerife Sur (1)

Tenerife (España)

Gestora palacio congresos

No auditada

Viajes Halcón, S.A.U.

40

40

72

(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de diciembre (2) La sociedad tiene el cierre a 30 de junio

El registro de la participación en la adquisición de sociedades asociadas se contabiliza aplicando el método de adquisición al que se hace referencia en el caso de sociedades dependientes. El exceso entre el coste de la inversión y el porcentaje correspondiente al Grupo en los valores razonables de los activos netos identificables, se registra como fondo de comercio, que se incluye en el valor contable de la inversión. El defecto se excluye del valor contable de la inversión y se registra como un ingreso del ejercicio en que se ha adquirido. La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las sociedades asociadas obtenidos desde la fecha de adquisición se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones con abono o cargo a la partida “Participación en beneficios o pérdidas de sociedades puestas en equivalencia” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Asimismo, la participación del Grupo en el total de ingresos y gastos reconocidos de las sociedades asociadas obtenidos desde la fecha de adquisición, se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones en las sociedades asociadas reconociéndose la contrapartida en cuentas de patrimonio neto consolidado. Las distribuciones de dividendos se registran como minoraciones del valor de las inversiones. Para determinar la participación del Grupo en los beneficios o pérdidas, incluyendo las pérdidas por deterioro de valor reconocidas por las sociedades asociadas, se consideran los ingresos o gastos derivados de la aplicación del método de participación. 

La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las sociedades asociadas y en los cambios en el patrimonio neto, se determinan en base a la participación en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales. Las pérdidas en las sociedades asociadas que corresponden al Grupo se limitan al valor de la inversión neta, excepto en aquellos casos en los que se hubieran asumido por parte del Grupo obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de las sociedades asociadas. A los efectos del reconocimiento de las pérdidas en asociadas, se considera inversión neta el resultado de añadir al valor contable resultante de la aplicación del método de la puesta en equivalencia, el correspondiente a cualquier otra partida que, en sustancia, forme parte de la inversión en las asociadas. Los beneficios obtenidos con posterioridad por aquellas asociadas en las que se haya limitado el reconocimiento de pérdidas al valor de la inversión, se registran en la medida que excedan de las pérdidas no reconocidas previamente. Dado que el importe de la inversión no puede ser negativo, en el caso que no se haya limitado el reconocimiento de pérdidas, el exceso se reconoce en el epígrafe de provisiones y gastos del pasivo del balance. Los beneficios y pérdidas no realizados en las transacciones realizadas entre el Grupo y las sociedades asociadas sólo se reconocen en la medida que corresponden a par-

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ticipaciones de otros inversores no relacionados. Se exceptúa de la aplicación de este criterio el reconocimiento de pérdidas no realizadas que constituyan una evidencia del deterioro de valor del activo transmitido. Las políticas contables de las sociedades asociadas han sido objeto de homogeneización temporal y valorativa en los mismos términos a los que se hace referencia en las sociedades dependientes. Las cuentas anuales o estados financieros de las sociedades asociadas han sido objeto de homogeneización temporal habiéndose realizado los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos significativos ocurridos entre la fecha de cierre de las sociedades asociadas y la fecha de cierre de la Sociedad dominante. (i) Deterioro del valor El Grupo aplica los criterios de deterioro desarrollados en el apartado de instrumentos financieros con el objeto de determinar si es necesario registrar pérdidas por deterioro adicionales a las ya registradas en la inversión neta en la asociada o en cualquier otro activo financiero mantenido con la misma como consecuencia de la aplicación del método de la puesta en equivalencia. El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable asociado a la inversión neta en la asociada con su valor recuperable, entendiéndose por valor recuperable el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta. En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación del Grupo en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión.  No obstante y en determinados casos, salvo mejor evidencia del importe recuperable de la inversión, en la estimación del deterioro de esta clase de activos se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada, ajustado, en su caso, a los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación, corregido por las plusvalías tácitas netas existentes en la fecha de la valoración. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones de valor de las inversiones, en la medida que exista un aumento del valor recuperable.

f) Negocios conjuntos Se consideran sociedades multigrupo, aquellas que están gestionadas conjuntamente por la Sociedad dominante o

alguna o algunas de las empresas del Grupo, incluidas las sociedades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al Grupo. La información relativa a las sociedades multigrupo se presenta en la Nota 6. Se consideran explotaciones y activos controlados de forma conjunta a aquellos en los que existe un acuerdo estatutario o contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones estratégicas, tanto financieras como de explotación, relativas a la actividad requieren el consentimiento unánime del Grupo y del resto de partícipes. La información relativa a las actividades económicas controladas conjuntamente, que son Uniones Temporales de Empresas (UTEs) se presenta en la Nota 6. En el Anexo II se presentan las principales magnitudes de balance y cuenta de pérdidas y ganancias de negocios conjuntos por el porcentaje de participación del Grupo. En las explotaciones y activos controlados de forma conjunta, el Grupo reconoce en las cuentas anuales consolidadas, los activos que se encuentran bajo su control, los pasivos en los que ha incurrido y la parte proporcional en función de su porcentaje de participación de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente; así como la parte de los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación de servicios y los gastos incurridos por el negocio conjunto. Asimismo, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo incorpora igualmente la parte proporcional que le corresponde al Grupo en virtud de los acuerdos alcanzados. Las transacciones, saldos, los ingresos, gastos y los flujos de efectivo recíprocos, han sido eliminados en proporción a la participación mantenida por el Grupo en los negocios conjuntos. Los dividendos han sido eliminados en su totalidad. Los beneficios o pérdidas no realizados de las aportaciones no monetarias o transacciones descendentes del Grupo con los negocios conjuntos, se registran atendiendo a la sustancia de las transacciones. En este sentido, en el caso de que los activos trasmitidos se mantengan en los negocios conjuntos y el Grupo haya transmitido los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los mismos, sólo se reconoce la parte proporcional de los beneficios o pérdidas que corresponden al resto de partícipes. Asimismo, las pérdidas no realizadas no se eliminan en la medida que constituyan una evidencia de deterioro de valor del activo transmitido.  Los beneficios o pérdidas de transacciones entre los negocios conjuntos y el Grupo, sólo se registran por la parte

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

en la fecha en la que se ha procedido a la cuantificación del mismo. En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado en las fechas en las que se producen. Las diferencias positivas y negativas que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.

proporcional de los mismos que corresponde al resto de partícipes, aplicándose los mismos criterios de reconocimiento en el caso de pérdidas que se describen en el párrafo anterior. El Grupo ha procedido a realizar los ajustes de homogeneización valorativa y temporal necesarios para integrar los negocios conjuntos en las cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales o estados financieros de los negocios conjuntos han sido objeto de homogeneización temporal habiéndose realizado los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos significativos ocurridos entre la fecha de cierre de los negocios conjuntos y la fecha de cierre de la Sociedad. Las UTEs más relevantes han sido auditadas.

g) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera (i) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado en las fechas en las que se realizan. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha en la que tuvieron lugar las transacciones. Los activos no monetarios valorados a valor razonable se han convertido a euros aplicando el tipo de cambio

(ii) Conversión de negocios en el extranjero El Grupo se ha acogido a la excepción prevista en la Disposición Transitoria Segunda del Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad relativa a diferencias de conversión acumuladas, por lo que las diferencias de conversión reconocidas en las cuentas anuales consolidadas generadas con anterioridad al 1 de noviembre de 2008 se muestran en el epígrafe de reservas de la sociedad tenedora de la participación.   A partir de dicha fecha, la conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país con economía hiperinflacionaria se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio: - Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, se convierten al tipo de cambio de cierre del balance. - Los ingresos y gastos, se convierten al tipo de cambio medio ponderado del periodo. - Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en el patrimonio neto consolidado. La conversión a euros descrita en el párrafo anterior, y por la que se aplica el tipo de cambio de cierre se realiza sobre la moneda funcional. Dadas las características económicofinancieras de la actividad de determinadas sociedades, se considera como moneda funcional el dólar en lugar de la moneda oficial del país donde radica su domicilio social. La conversión de moneda local a la moneda funcional supone la conversión a los tipos de cambio históricos para las partidas no monetarias del balance y las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias y la conversión al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de las partidas monetarias, considerando como partidas monetarias la tesorería y aquellas que son representativas de derechos de cobro y obligaciones de pago. 27

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i) Inmovilizado intangible

h) Capitalización de gastos financieros Según lo regulado en la disposición transitoria segunda del Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, el Grupo ha optado por aplicar esta política contable a los activos en curso al 1 de noviembre de 2008 y cuyo plazo residual para estar en condiciones de uso, explotación o venta es superior al año. Esta política contable es uniforme con la aplicada en ejercicios anteriores. El Grupo incluye en el coste del inmovilizado material, para aquellos elementos que necesitan un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, explotación o venta, los gastos financieros relacionados con la financiación específica o genérica, directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción. En la medida que la financiación se haya obtenido específicamente, el importe de los intereses a capitalizar se determina en función de los gastos financieros devengados por la misma. El importe de los intereses a capitalizar correspondiente a la financiación genérica de carácter no comercial, se determina aplicando un tipo de interés medio ponderado a la inversión en curso, descontando la parte financiada específicamente y la parte financiada con fondos propios consolidados, con el límite de los gastos financieros devengados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. A efectos de determinar el importe de los intereses capitalizables, se consideran los ajustes realizados a los gastos financieros por la parte efectiva de las operaciones de cobertura contratadas por el Grupo. Estos cálculos se determinan en función de la estructura financiera del Grupo.  La capitalización de los intereses comienza cuando se ha incurrido en los gastos relacionados con los activos, se devengan los intereses y se están llevando a cabo las obras físicas necesarias para preparar los activos o partes de los mismos para su uso, explotación o venta y finaliza cuando se han completado todas o prácticamente todas las obras necesarias, independientemente de que se hayan obtenido los permisos administrativos necesarios y sin considerar las interrupciones. 28

Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de producción, siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción de las existencias. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe “Trabajos realizados por el grupo para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El inmovilizado intangible se presenta en el balance de situación consolidado por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas. (i) Propiedad industrial, patentes y marcas Los derechos de propiedad industrial corresponden, básicamente, al canon de conexión a la red de Vodafone por importe de 2.700 miles de euros, establecido en el contrato para suministro de servicios de acceso a mayoristas, formalizado entre Pepemobile, S.L.U. y Vodafone España, S.A. con fecha 25 de abril de 2007, aunque su entrada en funcionamiento fue durante el ejercicio 2008. El canon de Vodafone se amortiza de forma lineal durante 10 años. En este epígrafe también se incluye el derecho de superficie sobre el terreno en el que se ha construido el hotel Be Live Smart Talavera por importe de 2.636 miles de euros. Dicho derecho de superficie es por 75 años contados a partir del 16 de noviembre de 2005, amortizándose durante el período que resta de vida de esta concesión desde la fecha de adquisición, esto es 70 años. (ii) Aplicaciones informáticas Las aplicaciones informáticas adquiridas y elaboradas por la propia empresa, incluyendo los gastos de desarrollo de páginas web, se reconocen en la medida que cumplen las condiciones expuestas para los gastos de desarrollo. Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos. Las aplicaciones informáticas se amortizan en un período de 6 años.   (iii) Derechos de traspaso Los derechos de traspaso corresponden a los derechos de arrendamiento de locales adquiridos a título oneroso, en los que el Grupo, se ha subrogado. Los derechos de traspaso se amortizan en un período de 10 años. (iv) Costes posteriores Los costes posteriores incurridos en el inmovilizado intangible, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

(v) Vida útil y Amortizaciones El Grupo evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. La amortización de los inmovilizados intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. (vi) Deterioro del valor del inmovilizado El Grupo evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (l) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.

j) Inmovilizado material (i) Reconocimiento inicial Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición. El inmovilizado material se presenta en el balance de situación consolidado por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas. (ii) Amortizaciones La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente, que tenga un coste significativo en relación al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del elemento. La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:

MÉTODO DE AMORTIZACIÓN

AÑOS DE VIDA ÚTIL ESTIMADA

Construcciones

Lineal 20-50

Instalaciones técnicas y maquinaria (Aeronaves, motores, repuestos de aeronaves, equipos de mantenimiento y equipos de handling)

Lineal

10-20

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

Lineal

10-12

Otro inmovilizado material

Lineal

4-10

El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. La amortización de las aeronaves adquiridas se efectúa considerando un valor residual al final de la vida útil de las mismas estimado con un contravalor al 31 de octubre de 2011 de 14.555 miles de euros (20.830 miles de euros en 2010). La División Minorista del Grupo ha acometido un plan de mejoras importantes de sus oficinas comerciales, siguiendo el criterio de registrar como mayor valor de su inmovilizado material el total de las adiciones producidas, y amortizando los bienes adquiridos en los años de vida útil estimados, considerando que, en su caso, los contratos de arrendamiento de oficinas que finalicen con anterioridad al periodo de vida útil de los elementos adquiridos serían

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renovados. Es intención del Grupo mantener la política de mantenimiento de oficinas actuales. Todos los contratos de oficinas que vencen a fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas han sido renovados. (iii) Elementos de inmovilizado material sujetos a grandes reparaciones En el momento de incorporación de los aviones en propiedad o arrendamiento financiero, el Grupo separa del coste de las aeronaves aquel que corresponde a los elementos sujetos a revisiones periódicas. Este coste se amortiza linealmente en el periodo comprendido entre la adquisición de la aeronave y la primera revisión. El coste de la primera revisión se activa como mayor valor del inmovilizado y se amortiza en el periodo hasta el siguiente evento de mantenimiento. (iv) Deterioro del valor de los activos El Grupo evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (l) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación. (v) Costes posteriores Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en la cuenta de resultados consolidada a medida que se incurren.

El Grupo reconoce y valora las inversiones inmobiliarias siguiendo los criterios establecidos para el inmovilizado material. El importe que figura en el balance se situación a 31 de octubre de 2011 corresponde a locales de oficinas, actualmente vacíos y cuya intención es destinarlos a alquiler.

l) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso. El valor razonable menos coste de venta está basado en información disponible sobre transacciones en condiciones de mercado de activos similares o valores observables de mercado menos costes de venta. El valor en uso está basado en el modelo de descuentos de flujos de efectivo basado en proyecciones estimadas de resultados y la aplicación de una tasa de descuento estimada.

k) Inversiones inmobiliarias

Para determinar el valor recuperable hemos utilizado el método de descuento de flujos de efectivo. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a 5 años de los presupuestos aprobados por la Dirección más un valor residual. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Las hipótesis clave para determinar el valor en uso incluyen las tasas de crecimiento, la tasa media ponderada de capital y los tipos impositivos. La tasa de descuento aplicada para los test de deterioro sobre activos hoteleros propiedad del Grupo ha sido del 8%, mientras que para los fondos de comercio ha sido del 10%. Para determinar el valor recuperable de determinadas propiedades hoteleras se han obtenido valoraciones externas por sociedades de tasación de reconocido prestigio.

El Grupo clasifica en este epígrafe los inmuebles destinados total o parcialmente para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos de la Sociedad o su venta en el curso ordinario de las operaciones.

Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio y a los inmovilizados intangibles con una vida útil indefinida.  

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

ves, hoteles, equipos de handling y oficinas de venta de agencias de viajes bajo contratos de arrendamiento.

El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la UGE a la que pertenece.

Los arrendamientos en los que el contrato transfiere al Grupo sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.   - Arrendamientos financieros Al inicio del arrendamiento financiero, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo.

Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de la UGE, reducen inicialmente, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos no corrientes de la UGE, prorrateando en función del valor contable de los mismos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de venta, su valor de uso y cero. El Grupo evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio sobre si la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro de valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.

Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.

Los principios contables que se aplican a los activos utilizados por el Grupo en virtud de la suscripción de contratos de arrendamiento clasificados como financieros son los mismos que los que se desarrollan en el apartado (j) o (k)(Inmovilizado material o Inversiones inmobiliarias). No obstante, si al inicio del arrendamiento no existe certeza razonable de que el Grupo va a obtener la propiedad al final del plazo de arrendamiento de los activos, éstos se amortizan durante el menor de la vida útil o el plazo del mismo.

El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos no corrientes de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida.

- Arrendamientos operativos Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos recibidos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento excepto que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento.

Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable.

Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

m) Arrendamientos (i) Contabilidad del arrendatario El Grupo tiene concedido el derecho de uso de aerona-

n) Instrumentos financieros (i) Transición Según lo dispuesto en la disposición transitoria segunda del Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, el Grupo ha optado por clasificar en las categorías actuales, los instrumentos financieros que al 1 de noviembre de 2008 cumplían las condiciones para clasificarse como tales. Asimismo y según lo dispuesto en la Disposición Transitoria Primera del Real Decreto 1514/2007,

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el Grupo optó por valorar todos los elementos patrimoniales del balance de apertura conforme a los principios y normas vigentes al 31 de octubre de 2008, salvo los instrumentos financieros que se valoran por su valor razonable.   (ii) Clasificación y separación de instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio.

la calificación de los instrumentos financieros derivados de cobertura.   (iv) Préstamos y partidas a cobrar Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.

El Grupo clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial.

No obstante los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.

(iii) Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar Los activos o pasivos financieros mantenidos para negociar son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar desde el momento de su reconocimiento inicial.

(v) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Se pueden incluir en esta categoría los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

- Se origina o adquiere o se emite principalmente con el objeto de venderlo o readquirirlo en el corto plazo. - Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo o, - Se trata de un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y no sea un contrato de garantía financiera.

Posteriormente, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable se determina sobre el valor de cotización. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza. El Grupo no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de, o, a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación consolidado, salvo por un cambio en 32

(vi) Activos y pasivos financieros valorados a coste Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos. (vii) Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo excluidas del perímetro de consolidación Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo excluidas del perímetro de consolidación se

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reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. El coste de adquisición incluye el valor neto contable que tiene la inversión inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. Los importes reconocidos previamente en patrimonio neto consolidado, se imputan a resultados en el momento de la baja de la inversión o bien cuando se produzca una pérdida o reversión del deterioro de valor de la misma, según lo dispuesto en el apartado (ix) Deterioro de valor de activos financieros. Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a inversiones disponibles para la venta y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación. (viii) Intereses y dividendos Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para el Grupo a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión. (ix) Deterioro de valor de activos financieros Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. El Grupo sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Asimismo en el caso de instrumentos de patrimonio, existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En cualquier caso, el Grupo considera que los instrumentos de patrimonio han sufrido un deterioro de valor ante una caída de un año y medio o de un cuarenta por ciento en

su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor. Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado En el caso de activos financieros contabilizados a coste amortizado, el importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. Para instrumentos de deuda clasificados como inversiones a vencimiento, el Grupo utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar. La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo excluidas del perímetro de consolidación e instrumentos de patrimonio valorados a coste El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta. En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación del Grupo en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión. No obstante y en determinados casos, salvo mejor evidencia del importe recuperable de la inversión, en la estimación del deterioro de esta clase de activos se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participa-

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da, ajustado, en su caso, a los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación, corregido por las plusvalías tácitas netas existentes en la fecha de la valoración. A estos efectos, el valor contable de la inversión, incluye cualquier partida monetaria a cobrar o pagar, cuya liquidación no está contemplada ni es probable que se produzca en un futuro previsible, excluidas las partidas de carácter comercial. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor. La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo en aquellos casos, en los que se deben imputar a patrimonio neto.   La corrección valorativa por deterioro de valor de la inversión se limita al valor de la misma, excepto en aquellos casos en los que se hubieran asumido por parte del Grupo obligaciones contractuales, legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de las sociedades. En este último caso, se reconoce una provisión. Las pérdidas por deterioro de valor de los instrumentos de patrimonio valorados a coste no son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo. (x) Pasivos financieros Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

el valor razonable, se reconoce como un cobro anticipado que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el periodo de arrendamiento. Las fianzas entregadas como consecuencia de los contratos de arrendamiento, se valoran siguiendo los criterios expuestos para los activos financieros. La diferencia entre el importe entregado y el valor razonable, se reconoce como un pago anticipado que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el periodo de arrendamiento.

o) Contabilidad de operaciones de cobertura Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable, más/menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos. Los derivados contratados por el Grupo corresponden fundamentalmente a operaciones de cobertura de riesgos de cambio, tipo interés y de precios de combustible, teniendo como objetivo reducir significativamente estos riesgos.   El Grupo sólo considera que son instrumentos financieros derivados aquellos contratos que se puedan liquidar por diferencias, en efectivo o en otro instrumento financiero, o bien mediante el intercambio de instrumentos financieros o, aun cuando se liquiden mediante la entrega de un activo no financiero, el Grupo tiene la práctica de venderlo en un periodo de tiempo corto e inferior al periodo normal del sector en que opera con la intención de obtener una ganancia por su intermediación o por las fluctuaciones de su precio, o el activo no financiero sea fácilmente convertible en efectivo. Al inicio de la cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como

No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal. (xi) Fianzas Las fianzas recibidas como consecuencia de los contratos de arrendamiento, se valoran siguiendo los criterios expuestos para los pasivos financieros. La diferencia entre el importe recibido y

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el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura, sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma (análisis prospectivo) y la eficacia real, que puede ser determinada con fiabilidad, está en un rango del 80-125% (análisis retrospectivo). Asimismo en las coberturas de los flujos de efectivo de las transacciones previstas, el Grupo evalúa si dichas transacciones son altamente probables y si presentan una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que podrían en último extremo afectar al resultado del ejercicio. El Grupo sólo designa como partidas cubiertas los activos, pasivos, compromisos en firme y las transacciones previstas altamente probables que impliquen a una parte externa al Grupo. (i) Coberturas de los flujos de efectivo El Grupo reconoce como ingresos y gastos reconocidos consolidados en patrimonio neto consolidado las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen en la partida de variación de valor razonable en instrumentos financieros.   El componente separado de patrimonio neto consolidado asociado con la partida cubierta, se ajusta al menor valor del resultado acumulado del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma o el cambio acumulado en el valor razonable o valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. No obstante, si el Grupo no espera que la totalidad o parte de una pérdida reconocida en patrimonio neto consolidado va a ser recuperada en uno o más ejercicios futuros, el importe que no se va a recuperar se reclasifica a la partida de variación de valor razonable de instrumentos financieros. En las coberturas de transacciones previstas que dan lugar al reconocimiento de un activo o pasivo financiero, las pérdidas o ganancias asociadas que han sido reconocidas en patrimonio neto consolidado, se reclasifican a resultados en el mismo ejercicio o ejercicios durante los cuales el activo adquirido o pasivo asumido afectan al resultado y en la misma partida de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En las coberturas de transacciones previstas que dan lugar posteriormente al reconocimiento de un activo o un pasivo no financiero, el Grupo reclasifica las pérdidas o ganancias reconocidas en patrimonio neto consolidado, contra el coste inicial o el valor contable del activo o pasivo no financiero. El Grupo interrumpe de forma prospectiva la contabilidad de coberturas cuando se producen las circunstancias indicadas en las coberturas de valor razonable. En estos casos el importe acumulado en patrimonio neto consolidado no se reconoce en resultados hasta que la transacción prevista tenga lugar. No obstante lo anterior los importes acumulados en el patrimonio neto consolidado se reclasifican a la partida de variación de valor razonable en instrumentos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en el que el Grupo no espera que la transacción prevista vaya a producirse.

p) Existencias Las entidades consolidadas valoran sus existencias al precio de última factura, que no difiere significativamente del coste según el método primera entrada - primera salida. La valoración de las existencias de lento movimiento se ha reducido a su probable valor de realización estimado. El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable.

q) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.   El Grupo presenta en el estado de flujos de efectivo los pagos y cobros procedentes de activos y pasivos financieros de rotación elevada por su importe neto. A estos efectos se considera que el periodo de rotación es elevado cuando el plazo entre la fecha de adquisición y la de vencimiento no supere seis meses.

r) Planes de prestaciones definidas De acuerdo con la reglamentación laboral española vigente para las agencias de viaje minoristas, agencias de viaje

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mayoristas y empresas de transporte terrestre, los empleados que en el momento de su jubilación tengan una antigüedad determinada, tendrán derecho a un premio de jubilación que varía en función de su antigüedad y de su edad a la fecha de jubilación. La gestión de los compromisos relacionados con estos premios de jubilación está exteriorizada en empresas ajenas al Grupo. Dicha exteriorización está basada en un estudio actuarial que ha evaluado dichos compromisos aplicando el método de cálculo conocido como Crédito Unitario Proyectado en base a las tablas de mortalidad PERM00, utilizando un tipo de capitalización del 2 por ciento y un crecimiento salarial del 0 por ciento. Algunos convenios colectivos vigentes en el ejercicio 2010 aplicables a otras entidades españolas del Grupo, distintas de las agencias de viajes minoristas, mayoristas y empresas del sector transporte terrestre, establecen, básicamente, que el personal fijo para el que se extinga su relación laboral entre los 60 y 65 años de edad, percibirá un premio de vinculación equivalente a un número de mensualidades proporcional a los años trabajados. Parte de estos premios de vinculación han sido externalizados a empresas ajenas al Grupo. Los Administradores de la Sociedad dominante no han registrado ningún pasivo por este concepto para el resto de premios no externalizados, al no ser su impacto significativo en los balances de situación consolidados al 31 de octubre de 2011 y 31 de octubre de 2010.

Las indemnizaciones por cese voluntario se reconocen cuando han sido anunciadas, sin que quepa posibilidad realista de retirar la oferta y se valoran por la mejor estimación del colectivo de empleados que se van a acoger al plan.   Ante la situación del periodo definido de la actividad de handling de la división del Grupo, la concesionaria y ante lo estipulado en el Convenio Colectivo de Asistencia en Tierra en Aeropuertos, referente a la subrogación de los empleados, se establece que una vez finalizada la actual concesión, la nueva empresa adjudicataria de dichos servicios se subrogará en la posición de empleador respecto de la totalidad de los trabajadores que voluntariamente, y respetando los derechos de cada uno, decidan subrogarse en el nuevo operador. En el caso, poco probable, que los trabajadores decidan voluntariamente no acogerse a la subrogación al nuevo operador, el operador cedente, en este caso las entidades pertenecientes a la División de Handling, se verá obligado a indemnizar a los mismos por el importe correspondiente a 21 días por año de servicio con un máximo de 12 mensualidades. En opinión de los Administradores de la Sociedad dominante no se estima que puedan devengarse pasivos de consideración derivados de estas indemnizaciones, dadas las favorables condiciones de subrogación estipuladas en el referido Convenio Colectivo, por lo que no se contabiliza provisión alguna en los estados financieros.

t) Provisiones

s) Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese involuntario se reconocen en el momento en que existe un plan formal detallado y se ha generado una expectativa válida entre el personal afectado de que se va a producir la rescisión de la relación laboral, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características. Las indemnizaciones a desembolsar en un plazo superior a los 12 meses se descuentan al tipo de interés determinado en base a los tipos de mercado.

(i) Criterios generales Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. Los importes reconocidos en el balance de situación consolidado corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión. Las obligaciones aisladas se valoran por el desenlace individual que resulta más probable. El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

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Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos. Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separado cuando es prácticamente seguro su cobro efectivo. El reembolso se reconoce como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de acuerdo con la naturaleza del gasto, con el límite del importe de la provisión. Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación. (ii) Provisiones para grandes reparaciones en flota operada bajo contratos de arrendamiento operativo Para la flota que se opera en régimen de arrendamiento operativo y en función de lo establecido en los contratos, el Grupo constituye una provisión por el coste total a incurrir en las revisiones programadas (revisiones generales de aeronaves, motores y componentes), imputando dicho coste a la cuenta de resultados linealmente en el período que transcurre entre dos revisiones sucesivas. Para algunos de los contratos establecidos entre Air Europa Líneas Aéreas, S.A. y los arrendadores de las aeronaves, la mayoría de los costes de estas revisiones son pagados periódicamente al arrendador. Esta sociedad hace frente a estas revisiones periódicas mediante el reintegro del arrendador de los importes previamente anticipados al mismo. Los importes mensuales pagados a los arrendadores como anticipos a cuenta se registran en los epígrafes “Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros” e “Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros” en base a su periodo de compensación.

u) Ingresos por venta de bienes y prestación de servicios Los ingresos por servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, se registran como una minoración de los mismos.

recibido de billetes vendidos a cuenta de vuelos futuros se registra en el epígrafe “Ajustes por periodificación” del pasivo del balance de situación consolidado adjunto. El importe recibido de billetes vendidos cuya fecha prevista de vuelo ya ha pasado y no han sido utilizados se mantiene en el epígrafe “Periodificaciones a corto plazo” hasta que ha transcurrido un año desde la fecha prevista de vuelo momento en el que se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias. La mejora en los sistemas de información de la Sociedad ha permitido a la dirección a partir del presente ejercicio disponer de una base histórica suficiente para realizar una estimación fiable del importe de cupones emitidos y no volados en el presente ejercicio que van a caducar en el próximo ejercicio, lo que ha supuesto registrar un ingreso en el presente ejercicio de 19.890 miles de euros.  Viajes Halcón, S.A.U., Viajes Ecuador, S.A.U., Viajes Tu Billete, S.L. y Halcón Viagens e Turismo, Ltda. realizan la actividad de intermediación en la venta de viajes. Dado que la facturación final al cliente es realizada por estas sociedades, las transacciones se presentan por sus importes de venta y coste de aprovisionamientos a la entrega de la documentación del viaje y de los servicios que recibirá el cliente, momento en que se considera se produce el devengo del ingreso y del coste de aprovisionamiento, con independencia del momento de inicio de viaje del cliente y del momento en que utilizarán los servicios contratados. Globalia Travel Club Spain, S.A.U, Globalia Business Travel, S.A.U. e Iberotours, S.A.U. siguen el criterio del devengo en el reconocimiento de los ingresos y gastos. Debido a que estas sociedades realizan una actividad de contratación de servicios turísticos como agencia de viajes mayorista, el reconocimiento de las ventas y sus costes de aprovisionamientos se realiza a la fecha de inicio de la prestación del servicio al cliente final. Be Live Hotels, S.L.U., Operadora Globalia México, S.A. de R.L. de C.V., y GHR Dominicana, S.A. tienen como actividad la explotación de complejos hoteleros. Estas sociedades registran los ingresos derivados de su actividad en función de las pernoctaciones realizadas por sus clientes. Las transacciones realizadas entre las entidades incluidas en el perímetro de consolidación contable han sido eliminadas en el proceso de consolidación, tal como se indica en el apartado a) de esta nota.

Los ingresos derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización a la fecha de cierre cuando el importe de los ingresos puede ser valorado con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio.

v) Impuesto sobre beneficios

Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. registra los ingresos derivados de la prestación de servicios de transporte aéreo cuando el pasajero efectivamente ha volado. El importe

Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las cantidades que se espera recuperar o pagar de las autoridades fiscales, utilizando la

El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.

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normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio. El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto consolidado o de una combinación de negocios.   La Sociedad tributa en régimen consolidado con otras sociedades del grupo empresarial Globalia integrado por Globalia Corporación Empresarial como sociedad dominante, y por las siguientes sociedades como dependientes incluida la propia Sociedad: Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U.; Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U.; Globalia Artes Gráficas, S.L.; Globalia Autocares, S.A.; Globalia Broker Services, S.A.U.; Globalia Call Center, S.A.U.; Globalia Distribuciones Gráficas, S.A.U.;Be Live Hotels, S.L.U.; Globalia Formación, S.L.U.; Globalia Gestión de Seguros, S.L.U.; Globalia Handling, S.A.U.; Globalia Hotel Talavera, S.A.U.; Globalia Hotel Orotava, S.L.U.; Globalia Hotel Palace de Muro, S.L.U.; Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.L.U.; Globalia Servicios Corporativos, S.L.U.; Globalia Sistemas y Comunicaciones, S.L.U; Iberhandling, S.A.; Media & Design, S.A.U.; PepeChofer, S.L.U.; PepeMobile, S.L.U.; PepeViajes, S.L.U.; PepeWorld, S.L.; Globalia Business Travel, S.A.U.; Globalia Incoming Services, S.L.U.; Globalia Travel Club Spain, S.L.U.; Viajes Ecuador, S.A.U.; Viajes Halcón, S.A.U.; Viajes Unalia, S.A.; Groundforce Cargo, S.L.U.; Globalcentro, Centro Especial de Empleo, S.L.; Globalia Hotel La Niña, S.L.; Synergy Glb Comex, S.L.U; Viajes Tu Billete, S.L.; Globalia Trading Services, S.L.U. (i) Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que: - Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal; - Correspondan a diferencias relacionadas con inversiones o sociedades dependientes, asociadas y multigrupo sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.

(ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que: - Resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en los que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal; - Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones o sociedades dependientes, asociadas y multigrupo en la medida que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar bases imponibles futuras positivas para compensar las diferencias; Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de los activos por impuesto diferido, si el Grupo tiene la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar. (iii) Valoración Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. (iv) Compensación y clasificación El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto diferido si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance de situación consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.

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w) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta La Sociedad clasifica en el epígrafe de “Activos no corrientes mantenidos para la venta” aquellos activos cuyo valor contable se va a recuperar fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso continuado, cuando cumplen los siguientes requisitos: • Están disponibles en sus condiciones actuales para su venta inmediata, sujetos a los términos usuales y habituales para su venta. • Su venta es altamente probable. Los activos no corrientes mantenidos para la venta se valoran al menor de su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta, excepto los activos por impuesto diferido, los activos procedentes de retribuciones a los empleados y los activos financieros que no corresponden a inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas que se valoran de acuerdo con sus normas especificas. Estos activos no se amortizan y, en caso de que sea necesario, se dotan las oportunas correcciones valorativas de forma que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.   Los grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta se valoran con las mismas reglas indicadas en el párrafo anterior. Una vez efectuada esta valoración, el grupo de elementos de forma conjunta se valora por el menor entre su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta.

para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre. - Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de explotación, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o el Grupo no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre. Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre aunque el plazo original sea por un periodo superior a doce meses y exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a largo plazo que haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que las cuentas anuales sean formuladas.

Los pasivos vinculados se clasifican en el epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”.

y) Medioambiente x) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente El Grupo presenta el balance de situación consolidado clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios: - Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de explotación, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados

El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente. Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como Otros gastos de explotación en el ejercicio en el que se incurren. Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones del Grupo, se reconocen como activos mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en el apartado (j) Inmovilizado material.

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z) Transacciones entre empresas del grupo excluidas del conjunto consolidable Las transacciones entre empresas de grupo excluidas del conjunto consolidable, salvo aquellas relacionadas con fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias de negocios mencionadas en los apartados anteriores, se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente. (aa) Operaciones interrumpidas Una actividad interrumpida es todo componente de una empresa que ha sido enajenado o se ha dispuesto de él por otra vía, o bien que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y: a) Represente una línea de negocio o un área geográfica de la explotación, que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; b) Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía de una línea de negocio o de un área geográfica de la explotación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o c) Sea una empresa dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de venderla. A estos efectos, se entiende por componente de una empresa las actividades o flujos de efectivo que, por estar separados y ser independientes en su funcionamiento o a efectos de información financiera, se distinguen claramente del resto de la empresa, tal como una empresa dependiente o un segmento de negocio o geográfico. El importe que figura en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2011 como “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos” corresponde con la pérdida por la venta de la participación en la sociedad asociada Globalia Automóviles, S.A.(ver nota 2.b y 13.c)

5. Combinaciones de negocios En el presente ejercicio se ha tomado el control de la sociedad León Activos Aeronáuticos, S.L.U. y la sociedad See Europe Tours, Ltd., mediante la adquisición del 67% y 100% del capital social de cada una de estas sociedades. El coste de la adquisición ha sido de 677 miles de euros y 1 euro respectivamente. En el caso de la adquisición de León Activos Aeronáuticos, S.L.U. el coste de la 40

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combinación de negocios ha sido inferior en 179 miles de euros al valor razonable de los activos netos adquiridos. Esta diferencia ha sido imputada a la cuenta de resultados en el epígrafe de “Diferencia Negativa de Consolidación de sociedades consolidadas”. En diciembre de 2009 se adquirió una participación adicional del 8% (33% en 2010 frente al 25% en 2009) en las entidades consolidadas por integración proporcional UTE Mundo Senior, Mundo Social A.I.E. y Ocio y Turismo Novotours, A.I.E. El conjunto de estas entidades constituyen el negocio de agencia que gestiona los viajes de la tercera edad vinculados con el IMSERSO. El efectivo pagado por este porcentaje adicional de participación ascendió a 8.666 miles de euros, siendo el valor razonable de los activos netos identificados 69 miles de euros e imputándose la diferencia, 8.597 miles de euros a fondo de comercio (ver nota 7 y 9). Las condiciones de la adquisición no conllevan la existencia de contraprestaciones adicionales sujetas a eventos futuros.

6. Negocios Conjuntos A 31 de octubre de 2011, la información relativa a los negocios conjuntos, que adoptan la forma de sociedades multigrupo es la siguiente.


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

Participación Sociedad del Grupo titular

%

% efectiva del Grupo

Miles de euros

No auditada

MKT Tours INC

100

50

-

Agencia viajes minorista

No auditada

Globalia Business Travel, S.A.U.

50

50

7.462

Miami Florida (USA)

Comisionista Inmobiliaria

No auditada

MKT Tours INC

100

50

149

Puerto Rico

Agencia viajes minorista

No auditada

Globalia Business Travel, S.A.U.

50

50

-

MK Media, Corp.(1)

Miami Florida (USA)

Intermediación

No auditada

MKT Tours INC

100

50

-

MK Dominicana, S.A.(1)

República Dominicana

Comisionista Inmobiliaria

No auditada

Globalia Business Travel, S.A.U.

50

50

149

Mundo Social, A.I.E.(2)

Baleares (España)

Agencia viajes

Moya Auditores, S.L.

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

959

Ocio y Turismo Novotours, A.I.E.(2)

Baleares (España)

Agencia viajes

Moya Auditores, S.L.

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

246

Nombre

Domicilio

Actividad

Auditor

MK Travel & Tours, Inc.(1)

Miami Florida (USA)

Agencia viajes mayorista

MK Tours, Inc.(1)

Miami Florida (USA)

MK Dominicana, USA, Inc.(1) MK Puerto Rico, S.A.(1)

(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de diciembre (2) La sociedad tiene el cierre a 31 de agosto

A 31 de octubre de 2010, la información relativa a los negocios conjuntos, que adoptan la forma de sociedades multigrupo es la siguiente: Participación %

% efectiva del Grupo

Miles de euros

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

6.567

No auditada

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

149

Agencia viajes mayorista

No auditada

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

149

Miami Florida (USA)

Agencia viajes mayorista

No auditada

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

149

Puerto Rico

Agencia viajes mayorista

No auditada

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

149

MK Media, Corp.(1)

Miami Florida (USA)

Agencia viajes mayorista

No auditada

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

149

MK Dominicana, S.A.(1)

República Dominicana

Agencia viajes mayorista

No auditada

Travelplán Business, S.L.U.

50

50

149

Mundo Social, A.I.E.(2)

Baleares (España)

Agencia viajes

Moya Auditores, S.L.

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

171

Ocio y Turismo Novotours, A.I.E.(2)

Baleares (España)

Agencia viajes

Moya Auditores, S.L

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

132

Nombre

Domicilio

Actividad

Auditor

MK Travel & Tours, Inc.(1)

Miami Florida (USA)

Agencia viajes mayorista

No auditada

MK Tours, Inc.(1)

Miami Florida (USA)

Agencia viajes mayorista

MK Cruises, Inc.(1)

Miami Florida (USA)

MK Dominicana, USA, Inc.(1) MK Puerto Rico, S.A.(1)

(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de diciembre (2) La sociedad tiene el cierre a 31 de agosto

Sociedad del Grupo titular

41

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A 31 de octubre de 2011, la información relativa a los negocios conjuntos, que adoptan la forma de Uniones Temporales de Empresas (UTEs) es la siguiente:

% de participación efectiva Miles de euros del Grupo

Domicilio

Actividad

Auditor

Sociedad del Grupo titular

Mundosenior 3 UTE (1)

Palma de Mallorca (España)

Agencia de viajes

No auditada

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

26

Groundforce Barcelona UTE

Barcelona (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

68

68

13.192

Groundforce Madrid UTE

Madrid (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

95

100

8.645

Groundforce Tenerife Sur UTE

Tenerife (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

80

80

923

Groundforce Tenerife Norte UTE

Tenerife (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

80

80

207

Las Palmas de Gran Canaria (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

80

80

706

Groundforce Sevilla UTE

Sevilla (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

95

100

1.140

Groundforce Bilbao UTE

Bilbao (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

95

100

1.140

Iberia Globalia Cargo Bcn, UTE

Barcelona (España)

Servicios de carga

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

50

50

250

Monforte Castromil Globalia UTE

Lugo (España)

Servicios de transporte pasajeros en aeropuerto

-

Globalia Autocares, S.A.

50

45

-

UTE Eurosenior 2011-2012 (1)

Baleares (España)

Agencia viajes

-

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

200

UTE Mundosenior 2011-2012 (1)

Baleares (España)

Agencia viajes

-

Viajes Halcón, S.A.U.

33,33

33,33

300

Nombre

Groundforce Las Palmas UTE

(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de agosto.

42

Participación

volver al índice

% de participación


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre de 2010, la información relativa a los negocios conjuntos, que adoptan la forma de Uniones Temporales de Empresas (UTEs) es la siguiente:

Participación % de participación efectiva Miles de euros del Grupo

Domicilio

Actividad

Auditor

Sociedad del Grupo titular

Mundosenior 3 UTE (1)

Palma de Mallorca (España)

Agencia de viajes

No auditada

Viajes Halcón, S.A.U.

33

33

26

Groundforce Barcelona UTE

Barcelona (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

68

68

13.192

Groundforce Madrid UTE

Madrid (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

95

100

8.645

Groundforce Tenerife Sur UTE

Tenerife (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

80

80

680

Groundforce Tenerife Norte UTE

Tenerife (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

80

80

207

Las Palmas de Gran Canaria (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

80

80

706

Groundforce Sevilla UTE

Sevilla (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

95

100

1.140

Groundforce Bilbao UTE

Bilbao (España)

Servicios de handling

E&Y

Globalia Handling, S.A.U.

95

100

1.140

Iberia Globalia Cargo Bcn, UTE

Barcelona (España)

Servicios de carga

E&Y

Globalia Handling

50

Eurohandling Barcelona UTE

Barcelona (España)

Servicios de asistencia en tierra de pasajeros

-

Air Europa Líneas Aéreas, S.A.

50

50

1,5

Eurohandling Canarias UTE

Tenerife (España)

Servicios de asistencia en tierra de pasajeros

-

Air Europa Líneas Aéreas, S.A.

50

50

1,5

Eurohandling Málaga UTE

Málaga (España)

Servicios de asistencia en tierra de pasajeros

-

Air Europa Líneas Aéreas, S.A.

50

50

1,5

Nombre

Groundforce Las Palmas UTE

% de participación

-

250

(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de agosto. 43

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7. Otro Inmovilizado Intangible La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado Intangible, excepto el fondo de comercio de consolidación (Nota 9), correspondiente al ejercicio 2011 son los siguientes: MILES DE EUROS PATENTES, LICENCIAS, MARCAS Y SIMILARES

FONDO DE COMERCIO

APLICACIONES INFORMÁTICAS

OTRO INMOVILIZADO INTANGIBLE

TOTAL

Coste al 1 de noviembre de 2010 Altas Bajas Traspasos

7.884 12.126 59.762 1.617 81.389 864 469 12.785 - 14.118 (1) - (28) - (29) - - - - -

Coste al 31 de octubre de 2011

8.747

12.595

72.519

1.617

95.477

Amortización acumulada al 1 de noviembre de 2010 Amortizaciones Bajas

(1.444) (1.067) (28.928) (1.411) (32.850) (995) - (8.183) (60) (9.238) - - 16 - 16

Amortización acumulada al 31 de octubre de 2011

(2.439)

(1.067)

(37.095)

(1.471)

(42.072)

Deterioro al 1 de noviembre de 2010 Bajas de correcciones valorativas por deterioro

- -

(3.464) -

- -

- -

(3.464) -

Deterioro al 31 de octubre de 2011

-

(3.464)

-

-

(3.464)

6.308

8.063

35.424

146

49.941

Valor neto contable al 31 de octubre de 2011

La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado Intangible, excepto el fondo de comercio de consolidación, correspondiente al ejercicio 2010 son los siguientes: MILES DE EUROS PATENTES, LICENCIAS, MARCAS Y SIMILARES

APLICACIONES INFORMATICAS

OTRO INMOVILIZADO INTANGIBLE

TOTAL

Coste al 1 de noviembre de 2009 Altas Bajas Traspasos

4.650 1.067 48.018 1.702 55.437 3.234 8.489 12.612 - 24.335 - - (868) (85) (953) - 2.570 - - 2.570

Coste al 31 de octubre de 2010

7.884

Amortización acumulada al 1 de noviembre de 2009 Amortizaciones Bajas

(880) (1.067) (23.268) (1.415) (26.630) (564) - (6.056) (79) (6.699) - - 396 83 479

Amortización acumulada al 31 de octubre de 2010

12.126

59.762

1.617

81.389

(1.444)

(1.067)

(28.928)

(1.411)

(32.850)

Deterioro al 1 de noviembre de 2009 Bajas de correcciones valorativas por deterioro

-

-

-

-

-

-

(3.465)

-

-

(3.465)

Deterioro al 31 de octubre de 2010

-

(3.465)

-

-

(3.465)

6.440

7.594

30.834

206

45.074

Valor neto contable al 31 de octubre de 2010

44

FONDO DE COMERCIO

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

red de oficinas minoristas en franquicias de Viajes Estival por importe de 1.560 miles de euros. El importe que figura en la línea de traspasos corresponde a la clasificación desde fondo de comercio de consolidación derivado de la fusión entre Viajes Ecuador, S.A y TCI Cortes XXI, S.L.U. llevado a cabo en 2010.

Las adiciones del ejercicio 2011 corresponden principalmente a: Patentes, licencias, marcas y similares: se corresponde principalmente a los costes incurridos para la creación de la marca “Be Live” para el negocio hotelero.

(a) Aplicaciones informáticas En 2011, los importes de aplicaciones informáticas capitalizados asciende a un coste y a una amortización acumulada de 59.331 y 28.426 miles de euros respectivamente (en 2010 48.313 y 21.919 miles de euros respectivamente). (b) Bienes totalmente amortizados El coste de los inmovilizados intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de octubre de 2011 y 2010 es como sigue:

Aplicaciones informáticas: Las adiciones del ejercicio 2011 de este epígrafe corresponden fundamentalmente a desarrollos de aplicaciones informáticas por parte de la Sociedad Globalia Sistemas y Comunicaciones, S.L.U. Las altas del epígrafe de fondo de comercio del pasado ejercicio corresponden a la adquisición del 8% de participación adicional en la entidad UTE Mundosenior por importe de 6.930 miles de euros y a la incorporación de la

MILES DE EUROS

2011 Patentes, licencias, marcas y similares

2010

2.131

1.914

Aplicaciones informáticas

16.526

13.721

18.657 15.635

8. Inmovilizado Material A 31 de octubre de 2011, la composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material son los siguientes: MILES DE EUROS

TERRENOS

CONSTRUCCIONES

INSTALACIONES TÉCNICAS Y MAQUINARIA

OTRAS INSTALACIONES, UTILLAJE Y MAQUINARIA

INMOVILIZACIÓN EN CURSO Y ANTICIPOS

OTRO INMOVILIZADO

TOTAL

Coste al 1 de noviembre de 2010 Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión

45.581 190.646 429.046 42.311 53.826 20.216 781.626 303 - 114.611 1.903 23.773 6.076 146.666 (262) (6.469) (126.685) (415) (34.970) (955) (169.756) - (2.188) (374) 400 - (26) (2.188) 39 250 730 57 - 30 1.106

Coste al 31 de octubre de 2011

45.661 182.239 417.328 44.256 42.629 25.341 757.454

Amortización acumulada al 1 de noviembre de 2010 Amortizaciones Bajas Traspasos Diferencias de conversión

- (23.757) (141.979) (29.646) - (5.336) (30.386) (2.544) - 2.965 23.923 - - - 216 (244) - (38) (125) (20)

- (14.019) (209.401) - (2.045) (40.311) - 660 27.548 - 27 (1) - (19) (202)

Amortización acumulada al 31 de octubre de 2011

-

(26.166)

(148.351)

(32.454)

-

(15.396)

(222.367)

Valor neto contable al 31 de octubre de 2011

45.661

156.073

268.977

11.802

42.629

9.945

535.087

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45


A 31 de octubre de 2010, la composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material son los siguientes: MILES DE EUROS

TERRENOS

CONSTRUCCIONES

INSTALACIONES TÉCNICAS Y MAQUINARIA

INMOVILIZACIÓN EN CURSO Y ANTICIPOS

OTRO INMOVILIZADO

TOTAL

Coste al 1 de noviembre de 2009 Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión

45.531 178.298 390.761 39.365 66.098 20.089 740.142 50 9.276 78.657 4.325 14.406 925 107.639 - - (17.234) (1.418) (11.198) (782) (30.632) - 3.068 (32.353) - (15.482) (60) (44.827) - 4 9.215 39 2 44 9.304

Coste al 31 de octubre de 2010

45.581 190.646 429.046 42.311 53.826 20.216 781.626

Amortización acumulada al 1 de noviembre de 2009 Amortizaciones Bajas Traspasos Diferencias de conversión

- (20.080) (122.241) (25.371) - (3.677) (30.243) (4.842) - - 7.311 584 - - 3.930 - - - (736) (17)

- (12.423) (180.115) - (2.084) (40.846) - 513 8.408 - - 3.930 - (25) (778)

Amortización acumulada al 31 de octubre de 2010

-

(23.757)

(141.979)

(29.646)

-

(14.019)

(209.401)

Valor neto contable al 31 de octubre de 2010

45.581

166.889

287.067

12.665

53.826

6.197

572.225

a) General Las principales adiciones del ejercicio 2011 corresponden a los siguientes conceptos: - Adquisición de cuatro aeronaves (Embraer 195). - Anticipos a fabricantes de aeronaves. Las bajas del ejercicio 2011corresponden principalmente a la venta de aeronaves (2 Boeing 737 y 2 Embraer 195) y la devolución de pagos anticipados por aeronaves. Las principales adiciones del ejercicio 2010 corresponden a los siguientes conceptos: - Construcción de un nuevo edificio de oficinas corporativas situado en el polígono de Son Noguera en Llucmajor (Mallorca). - Adquisición de 3 aeronaves (Embraer 195) y un motor de aeronave Boeing 737. - Adquisición de la construcción destinada al hotel Talavera de 103 habitaciones edificado sobre un derecho de superficie del que restan 70 años de duración. - Anticipos a fabricantes de aeronaves. Las bajas del ejercicio 2010 corresponden principalmente a la venta de un motor de aeronave Boeing 737 y la devo46

OTRAS INSTALACIONES, UTILLAJE Y MAQUINARIA

lución de anticipos previamente entregados al constructor de una aeronave cuyo compromiso de adquisición ha quedado cancelado.

b) Gastos financieros capitalizados A 31 de octubre de 2011 el Grupo ha capitalizado un importe total acumulado de 1.028 miles de euros de gastos financieros en inversiones en curso. El importe de intereses capitalizados acumulados en el ejercicio 2010 ascendía a 983 miles de euros.

c) Inmovilizado material situado en el extranjero El detalle de los elementos del inmovilizado material situados en el extranjero al 31 de octubre 2011 es como sigue:

MILES DE EUROS COSTE

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

TOTAL

Hotel Grand Be Live Punta Cana Grand

81.697

(14.424)

67.273

Otro inmovilizado

29.317

(12.222)

17.095

(26.646)

84.368

DESCRIPCIÓN

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111.014


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

El detalle de los elementos del inmovilizado material situados en el extranjero al 31 de octubre 2010 es como sigue: MILES DE EUROS COSTE

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

TOTAL

Hotel Grand Be Live Punta Cana

78.760

(10.634)

68.126

Otro inmovilizado

27.783

(10.159)

17.624

(20.793)

85.750

DESCRIPCIÓN

106.543

d) Bienes totalmente amortizados El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de octubre 2011 y 2010 es como sigue: MILES DE EUROS

2011

2010

Construcciones Instalaciones técnicas y maquinaria

35.578 25.777

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

17.504

13.820

6.599

5.228

Otro inmovilizado

873 865

60.554 45.690

e) Deterioro del valor Durante el ejercicio 2011 y 2010, el Grupo no ha reconocido pérdida por deterioro alguna.

f) Inmovilizado material afecto a garantías Al 31 de octubre de 2011 existen elementos del inmovilizado material con un valor neto contable de 121.333 miles de euros, que están afectos a diversos préstamos y créditos con garantía hipotecaria (véase Nota 25 (c)). Al 31 de octubre de 2010 existen elementos del inmovilizado material con un valor neto contable de 100.608 miles de euros, que garantizan la devolución de diversos préstamos y créditos con garantía hipotecaria (véase Nota 25 (c)). Además, el importe de 92.424 miles de euros correspondiente a aeronaves garantiza la devolución de los préstamos que las financian.

g) Compromisos Con fecha 22 de julio de 2005, la Sociedad dominante formalizó un acuerdo de novación con Air Europa Líneas

Aéreas, S.A.U por el cual la Sociedad dominante asumió la posición contractual de su filial en el contrato de compraventa de 15 aeronaves Boeing 737-800, formalizado el 1 de julio de 2005 entre Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. y The Boeing Company con entregas comprendidas inicialmente entre los años 2008 y 2012. Con fecha 21 de agosto de 2009 las partes acordaron modificar la fecha de entrega para las aeronaves del 2010, al año 2014 y 2015. Posteriormente, en Noviembre de 2009 las partes han acordado la modificación en la fecha de entrega de algunas aeronaves del año 2011 pasando las entregas al año 2015 y 2016. En 2010 y 2011 se ha vendido el derecho de compra de una aeronave a terceros en cada ejercicio. El importe total remanente de dicho contrato asciende a 553.748 miles de dólares USA, correspondiente a 7 aeronaves cuyas fechas de entrega están previstas 3 para 2014, 2 para 2015 y 2 para 2016. Con fecha 10 de marzo de 2006 Air Europa firmó un contrato de compraventa con The Boeing Company para la adquisición de 16 aeronaves Boeing 737-800. Con fecha julio de 2010, las partes acordaron la cancelación de una de las posiciones con fecha de entrega julio 2011 y la modificación de las fechas de entrega de otras aeronaves. También en 2010 se vendieron a terceros las posiciones en dos aeronaves. En febrero de 2011 se han modificado las condiciones de precios y anticipos a pagar sobre estas aeronaves. También se ha vendido a terceros una posición cuya entrega se realizó en abril 2011. A 31 de octubre de 2011 el Grupo mantiene un compromiso de adquisición de 12 aeronaves bajo este contrato, de las cuales 4 tienen fecha de entrega en 2013, 2 en 2014, 3 en 2015 y 3 en 2016. El importe remanente de dichos contratos asciende a 940.160 miles de euros. De este contrato se ha cedido el compromiso de adquisición de 5 aeronaves a la entidad en fideicomiso Pony Express Trust. Dicha entidad se ha integrado por el método de integración Global en las presentes cuentas anuales consolidadas. Con fecha 15 de diciembre de 2006, Air Europa formalizó un contrato de compraventa con The Boeing Company para la adquisición de 8 aeronaves Boeing 787 que se entregarán a partir del ejercicio 2016 ascendiendo a un importe total de 1.500.000 miles de dólares USA. De acuerdo con los términos de dicho contrato se realizó un pago anticipado en el ejercicio 2007 de un 1 por ciento del total del precio de la operación, el resto de pagos anticipados se realizarán a partir del ejercicio 2014. Para estos compromisos está prevista su financiación con los recursos que genere el Grupo en los próximos años, con financiación ajena y/o con los acuerdos de novación que se formalicen con arrendadores de aeronaves. El importe de anticipos pagados a Boeing en relación a este compromiso a 31 de octubre de 2011 asciende a 41.212 miles de euros.

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47


h) Seguros El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

9. Fondo de Comercio de Sociedades Consolidadas y Deterioro de Valor

La composición y el movimiento habido en el Fondo de Comercio, han sido los siguientes: MILES DE EUROS

Coste al 1 de noviembre de 2010 Altas por combinaciones de negocios Baja por combinación de negocios

20.512 -

Traspasos a Inmovilizado Intangible

-

Coste al 31 de octubre de 2011

20.512

Pérdidas por deterioro ejercicio 2011

(144)

Valor neto contable al 31 de octubre de 2011

20.368

MILES DE EUROS

Coste al 1 de noviembre de 2009 Altas Traspasos a Inmovilizado Intangible

22.391 1.832 (2.570)

Coste al 31 de octubre de 2010

21.653

Pérdidas por deterioro ejercicio 2010

(1.141)

Valor neto contable al 31 de octubre de 2010

20.512

El detalle por sociedades del saldo final del fondo de comercio de sociedades consolidadas es como sigue: MILES DE EUROS

2011

2010

Grupo Calderón

8.410

8.410

2009 8.410

Grupo MK Tours

6.388

6.388

6.388

Grupo Viajes Ecuador

1.499

1.499

4.070

Pepemobile, S.L.U.

979

979

979

Viajes Tu Billete, S.L.

833

833

833

Ocio y Turismo Novotours, A.I.E. y Mundosocial, A.I.E.

830

830

-

Marhandling, S.A.

425

532

638

Groundforce UTEs

147

220

294

City Transfers, S.A.S.

292

292

291

Globalia Artes Gráficas, S.L.

459

423

251

-

-

131

106

106

106

20.368

20.512

22.391

Integralia Centro Especial de Empleo, S.L.U. Globalia General de Medios, S.L.

La disminución del saldo del ejercicio 2010 correspondiente al Grupo Viajes Ecuador corresponde a un traspaso al epígrafe de Fondo de comercio del epígrafe de Inmovilizado intangible derivado de la fusión inversa llevada a cabo con efectos contables 1 de noviembre de 2009 entre Viajes Ecuador, S.A. y TCI Cortes XXI, S.L.U. También en el ejercicio 2010 se deterioró un importe de 830 miles de euros, con el fondo de comercio aflorado en la adquisición del 8% de participación adicional en las entidades Mundo Social A.I.E. y Ocio y Turismo Novotours, A.I.E. Con el propósito de realizar la comprobación del deterioro de valor, el fondo de comercio y los inmovilizados intangibles con vidas útiles indefinidas se han asignado a las unidades generadoras de efectivo (UGE) del Grupo de acuerdo con su actividad.   El Grupo realiza la prueba de deterioro anual del fondo de comercio. La determinación del valor recuperable de una división a la que se ha asignado el fondo de comercio implica el uso de estimaciones por la Dirección. El valor recuperable es el mayor del valor razonable menos costes de venta y su valor en uso. El Grupo generalmente utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a 5 años de los presupuestos aprobados por la Dirección. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Las hipótesis clave para determinar el valor razonable menos costes

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas MILES DE EUROS

de venta y el valor en uso incluyen las tasas de crecimiento, la tasa media ponderada de capital y los tipos impositivos. La Dirección del Grupo utiliza una tasa de descuento para calcular el valor actual de los flujos de efectivo del 10%. Las estimaciones, incluyendo la metodología empleada, pueden tener un impacto significativo en los valores y en la pérdida por deterioro de valor. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan usando tasas de crecimiento estimadas para cada negocio. La tasa de crecimiento a perpetuidad considerada es del 1%.

10. Arrendamientos financieros - Arrendatario

El Grupo tiene contratos de arrendamiento financiero, básicamente, sobre, aeronaves, motores de aeronaves, equipos de mantenimiento y equipos de handling. Los importes por los que se han reconocido inicialmente los activos son 160.771, 15.923, 1.116 y 34.147 miles de euros respectivamente en 2011 y 66.460, 15.923, 1.116 y 45.990 miles de euros respectivamente en 2010. Los activos adquiridos mediante contratos de arrendamiento financiero están incluidos en el epígrafe de inmovilizado material del activo del balance consolidado. La conciliación entre el importe de los pagos futuros mínimos por arrendamiento y su valor actual es como sigue:

PAGOS MÍNIMOS

VALOR ACTUAL

Hasta un año

13.822

13.313

Entre uno y cinco años

39.032

38.545

Más de cinco años Total

35.396 31.317 88.250 83.175

Los pasivos por arrendamientos financieros están efectivamente garantizados, pues los derechos al activo arrendado revierten al arrendador en caso de incumplimiento.

11. Arrendamientos operativos - Arrendatario El Grupo tiene arrendado a terceros aeronaves, hoteles y oficinas de venta de agencia de viajes en régimen de arrendamiento operativo. El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas como gastos en 2011 y 2010 es como sigue: MILES DE EUROS

Pagos mínimos por arrendamiento

2011

2010

159.931

190.049

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes: MILES DE EUROS

MILES DE EUROS

Hasta un año

2011 127.338

2010 136.403

88.250

Entre uno y cinco años

347.914

450.400

(5.075)

Más de cinco años

91.538 155.214 566.790 742.017

2011

2010

Pagos mínimos futuros

183.919

Gastos financieros no devengados

(34.527)

Valor actual

149.392 83.175

A 31 de octubre de 2011, el detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:

Estos pagos corresponden básicamente a los compromisos de arrendamientos de aeronaves, hoteles y oficinas de venta minorista, por importes de 411.676, 67.919 y 70.944 miles de euros, respectivamente. (en 2010 el reparto es el siguiente 493.924 , 188.801 y 59.292 miles de euros respectivamente).

MILES DE EUROS PAGOS MÍNIMOS

VALOR ACTUAL

Hasta un año

22.454

20.976

Entre uno y cinco años

71.426

55.859

Más de cinco años Total

90.039 72.557 183.919 149.392

A 31 de octubre de 2010, el detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:

12. Política y Gestión de Riesgos a) Factores de riesgo financiero Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, de tipo de interés y del precio del combustible para aeronaves), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión del riesgo global del 49

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Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. El Grupo emplea derivados para cubrir ciertos riesgos. La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Financiero del Grupo con arreglo a políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo. El Consejo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del excedente de liquidez. (i) Riesgo de mercado El riesgo de mercado se deriva fundamentalmente de la evolución del mercado turístico en España, aunque también tiene diversificado su área de influencia en Europa y Estados Unidos/Canadá, para minimizar este riesgo.   (ii) Riesgo de tipo de cambio El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar USA. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras derivadas del pago de los arrendamientos de aeronaves y hoteles y de los pagos de combustible. Para controlar el riesgo de tipo de cambio que surge de transacciones comerciales futuras, el Grupo utiliza contratos de divisa a plazo. El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones comerciales futuras están denominadas en una moneda que no es la moneda funcional del Grupo. La Dirección Financiera es la responsable de gestionar la posición neta en cada moneda extranjera usando contratos externos a plazo de moneda extranjera. El Grupo designa contratos externos de tipo de cambio como coberturas de riesgo de tipo de cambio sobre determinadas transacciones futuras (ver nota 16). (iii) Riesgo de crédito El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Las ventas a clientes minoristas se realizan en efectivo o por medio de tarjetas de crédito. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier cliente y tiene contratadas pólizas de crédito y caución para asegurar la cobrabilidad de sus saldos de clientes bajo determinadas condiciones y niveles de cobertura. La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de

saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado. En relación a la corrección valorativa derivada del análisis agregado de la experiencia histórica de impagados, una reducción en el volumen de saldos implica una reducción de las correcciones valorativas y viceversa. (iv) Riesgo de liquidez El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, la Dirección Financiera del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas. Concretamente el exceso de pasivo corriente sobre el activo corriente que presentan habitualmente los grupos que operan en el sector de viajes, se corresponde con los diferentes plazos medios de cobro de cliente y pago a proveedores. La gestión de dicha situación se realiza mediante la gestión de dichos plazos medios y la obtención y disponibilidad de líneas de crédito con entidades financieras (ver nota 25.c)  (v) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable Como el Grupo no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del Grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos a largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. El Grupo tiene contratadas permutas de tipo de interés (SWAP) para limitar parcialmente el riesgo de tipo de interés sobre las deudas bancarias (ver nota 16). (vi) Riesgo del precio del combustible para aeronaves El Grupo es sensible a las fluctuaciones del precio del combustible para las aeronaves que opera. Para minimizar este riesgo, en el presente ejercicio ha contratado futuros a corto plazo de cobertura del precio del combustible con la intención de cubrir, aproximadamente, el 20% de los consumos previstos (ver nota 16).

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

13. Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas excluidas del perímetro de consolidación y participaciones puestas en equivalencia El detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas excluidas del perímetro de consolidación y de las participaciones puestas en equivalencia es como sigue:

a) Participaciones en empresas del grupo excluidas del perímetro de la consolidación A 31 de octubre de 2011 y 2010, la información relativa a las participaciones en empresas del grupo excluidas del perímetro se detalla en la nota 4.a.

MILES DE EUROS NO CORRIENTE

2011 Empresas del Grupo Participaciones 624 Correcciones valorativas por deterioro (624)

2010 624 (624)

Empresas asociadas Participaciones 2.098 1.623 Correcciones valorativas por deterioro (1.627) (1.587) Total

471 36

b) Participaciones en empresas multigrupo excluidas del perímetro de la consolidación A 31 de octubre de 2011, la información relativa a las participaciones en empresas multigrupo excluidas del perímetro de la consolidación es como sigue:

Domicilio

Actividad

Auditor

Participación

Valor neto en libros de la participación

UTE Mundosenior 2011-2012 (1)

Urb. Can Granada (Palma de Mallorca España)

Agencia de viajes

No auditada

33,33

300

UTE Eurosenior 2011-2012 (1)

Urb. Can Granada (Palma de Mallorca España)

Agencia de viajes

No auditada

33,33

200

Nombre

(1) La sociedad tiene el cierre contable a 31 de agosto

c) Participaciones puestas en equivalencia A 31 de octubre de 2011y 2010, la información relativa a las participaciones puestas en equivalencia se detalla en la nota 4.c. A 31 de octubre de 2011 la composición y el movimiento de las participaciones puestas en equivalencia es la siguiente:

SOCIEDAD

SALDO AL 1 DE NOVIEMBRE DE 2010

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS/ (PÉRDIDAS)

OTROS MOVIMIENTOS

SALDO AL 31 DE OCTUBRE DE 2011

Globalia Automóviles, S.L. S.R. Technics Spain, S.A. León Activos Aeronáuticos, S.L. Maintenance of Equipment on Tarmac Service, S.A. Control de Tránsito y Gestión Auxiliar, S.L. Cominsman, S.L. Palacio de Congresos Tenerife Sur

- 1.523 156 437 (437) 99 6 64 25 11 (30)

1.679 169 25 11 (30)

2.065 162 (373) 1.854 51

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Tal como se indica en la nota 2 se ha adquirido el 67% del capital de la sociedad León Activos Aeronaúticos, S.L. pasando de integrarse por puesta en equivalencia a integración global. El incremento de la inversión en la sociedad Maintenance of Equipment on Tarmac Service, S.A. corresponde a una aportación para compensar pérdidas en la filial. En el ejercicio también se ha vendido el 50% de participación que el Grupo ostentaba en la sociedad Globalia Automóviles, S.L. Como resultado de esta ven-

ta el Grupo ha incurrido en unas pérdidas imputables al ejercicio 2011 de 1.331 miles de euros. Esta pérdida se encuentra registrada en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos” A 31 de octubre de 2010 la composición y el movimiento de las participaciones puestas en equivalencia es la siguiente:

SALDO AL 1 DE NOVIEMBRE DE 2009

SOCIEDAD

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS/ (PÉRDIDAS)

OTROS MOVIMIENTOS

SALDO AL 31 DE OCTUBRE DE 2010

Globalia Automóviles, S.L. S.R. Technics Spain, S.A. León Activos Aeronáuticos, S.L. Maintenance of Equipment on Tarmac Service, S.A. Control de Tránsito y Gestión Auxiliar, S.L. Cominsman, S.L. Palacio de Congresos Tenerife Sur

1.469 1.420 569 120 51 15 (30)

(2.128) 103 (132) (22) (26) (4) -

659 - - - - - -

1.523 437 98 25 11 (30)

3.614

(2.209)

659

2.065

14. Inversiones Financieras y Deudores Comerciales a) Inversiones financieras El detalle de las inversiones financieras es como sigue: MILES DE EUROS

2011

Instrumentos de patrimonio Créditos a empresas Valores representativos de deuda Instrumentos financieros derivados de cobertura

NO CORRIENTE

211 918 - -

2010

CORRIENTE

NO CORRIENTE

CORRIENTE

3.645 213 22.943 918 1.345

5.542 2.076 1.100

3.195

-

Depósitos y fianzas Otros

32.134 59.729 51.649 23.061 - - 546 -

Total

33.263 90.857

El epígrafe del activo corriente “Créditos a empresas” incluye un saldo a cobrar por la sociedad dominante de la sociedad JJH Capital & Asset Management, S.L., sociedad controlada por el presidente del consejo de administración y accionista de control de la sociedad dominante del Grupo Globalia. Este saldo asciende a un importe de 21.208 miles de euros, está remunerado a un tipo de interés de mercado y está previsto el cobro en los próximos meses. Los depósitos y fianzas corresponden, básicamente, a las fianzas a largo plazo entregados a los propietarios de las oficinas de venta de la División Minorista por importe de 52

31

53.326 31.810

2.529 miles de euros (en 2010 2.468 miles de euros), y a los depósitos de aeronaves que Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. ha entregado a los propietarios de las mismas y que opera en régimen de arrendamiento operativo por un contravalor al 31 de octubre de 2011 a largo y corto plazo de 7.162 y 10.716 miles de euros respectivamente (en 2010 17.478 y 1.489 miles de euros respectivamente) y los depósitos pagados a los propietarios de aeronaves como garantía de realización de las revisiones periódicas de estas aeronaves con un contravalor al 31 de octubre de 2011 a largo y corto plazo de 18.604 y 28.693 miles de euros, respectivamente (en 2010 30.017 y 11.454 miles de euros respectivamente).

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b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

c) Deterioro del valor MILES DE EUROS

El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue:

Corriente Saldo al 1 de noviembre de 2010

Dotaciones (3.330) Reversiones 562

MILES DE EUROS CORRIENTE

2011

Saldo al 31 de octubre de 2011 (47.158)

2010

No vinculadas Clientes 257.629 Otros deudores 7.336 Anticipos proveedores 54.010 Personal 1.009 Activos por impuesto corriente 4.353 Otros créditos con las Administraciones Públicas 40.858

(44.390)

MILES DE EUROS

266.562 21.027 59.832 1.200 3.619

Corriente Saldo al 1 de noviembre de 2009

(33.762)

Dotaciones (11.709) Reversiones 1.081 Saldo al 31 de octubre de 2010 (44.390)

37.592

Correcciones valorativas por deterioro

(47.158)

(44.390)

Total

318.037

345.442

El importe de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de activos financieros valorados a coste o valor razonable es como sigue:

De acuerdo con las prácticas habituales en el sector de agencias de viajes minoristas y mayoristas, para la prestación de determinados servicios, las sociedades integradas en estas divisiones entregan anticipos a proveedores para asegurar su capacidad operacional para prestar dichos servicios. Estos anticipos son cancelados con posterioridad. La sociedad ha realizado operaciones de cesiones de créditos sin recurso de saldos de clientes por importe de 17.804 miles de euros a 31 de octubre de 2011. A 31 de octubre de 2010 no se realizaron operaciones de este tipo.

MILES DE EUROS CORRIENTE

2011 Corrección valorativa de Instrumentos de patrimonio a valor razonable

2010

(2.103)

(1.560)

El importe de corrección valorativa por este concepto acumulada a 31 de octubre de 2011 asciende a 11.043 miles de euros (8.940 miles de euros en 2010).

d) Clasificación por vencimientos A 31 de octubre de 2011 la clasificación de los activos financieros por vencimientos es la siguiente: MILES DE EUROS

2012

2013

2014

2015

2016

AÑOS POSTERIORES

MENOS PARTE CORRIENTE

TOTAL NO CORRIENTE

Inversiones financieras Valores respresentativos de deuda 1.345 - - - - - (1.345) Créditos a terceros 22.943 - - - - 918 (22.943) 918 Derivados 3.195 - - - - - (3.195) Otros activos financieros 59.729 15.098 3.638 3.790 1.616 7.992 (59.729) 32.134 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo

33

-

-

-

-

-

(33)

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 211.186 - - - - - (211.186) Deudores varios 60.631 - - - - - (60.631) Personal 1.009 - - - - - (1.009) Total

360.072 15.098 3.638 3.790 1.616

8.910

(360.072)

-

33.052 53

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A 31 de octubre de 2010 la clasificación de los activos financieros por vencimientos es la siguiente: MILES DE EUROS

2011

2012

2013

2014

2015

2016

AÑOS POSTERIORES

MENOS PARTE CORRIENTE

TOTAL NO CORRIENTE

Inversiones financieras Valores representativos de deuda 1.100 - - - - - - (1.100) Créditos a terceros 2.076 - - - - - 918 (2.076) 918 Derivados 31 - - - - - - (31) Otros activos financieros 23.061 24.515 15.758 4.303 1.840 1.296 4.483 (23.061) 52.195 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo

1.328

-

-

-

-

-

-

(1.328)

-

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 222.172 - - - - -

- (222.172)

-

Deudores varios

- (80.859)

-

-

-

Personal Total

80.859 - - - - - 1.200 - - - - - 331.827 24.515 15.758 4.303 1.840 1.296

5.401

(1.200) (331.827)

53.113

e) Importes denominados en moneda extranjera A 31 de octubre 2011, el detalle de los activos financieros monetarios denominados en moneda extranjera es como sigue: DÓLARES USA

PESO MEJICANO

PESO DOMINICANO

OTRAS

TOTAL

Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros 30.491 18 20 42

30.571

Total activos financieros no corrientes

42

30.571

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo 9.194 654 722 2.262 Deudores varios 32 2.175 2 52

12.832 2.260

Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros 40.201 2 13 5

40.221

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Tesorería 13.770 222 853 18.577

33.422

Total activos financieros corrientes

63.196

3.052

1.591

20.895

88.735

Total activos financieros

93.687

3.070

1.611

20.937

119.306

30.491

54

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18

20


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre 2010, el detalle de los activos financieros monetarios denominados en moneda extranjera es como sigue: DÓLARES USA

PESO MEJICANO

PESO DOMINICANO

OTRAS

TOTAL

Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros 49.005 52 132 80

49.269

Total activos financieros no corrientes

80

49.269

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo 17.914 3.682 2.345 2.165 Deudores varios 8.295 81 80 170

26.106 8.626

Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros 20.821 - - (31)

20.790

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Tesorería 6.634 13 - 26.547

33.194

Total activos financieros corrientes

49.005

Total activos financieros

52

132

53.664

3.776

2.425

28.851

88.716

102.669

3.828

2.557

28.931

137.985

15. Activos Financieros por Categorías (a) Clasificación de los activos financieros por categorías La clasificación de los activos financieros por categorías y clases se muestra en los siguientes cuadros. El valor contable de todos los activos financieros coincide con el valor razonable. INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA

CRÉDITOS, DERIVADOS Y OTROS

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Activos financieros a largo plazo Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Préstamos y partidas a cobrar 33.052 53.113 33.052 Activos disponibles para la venta Valorados a valor razonable Valorados a coste 211 213 211 Derivados de cobertura MILES DE EUROS

211 213 -

TOTAL

2010

53.113

213

- 33.052 53.113 33.263 53.326

Activos financieros a corto plazo Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Mantenidos para negociar 3.645 5.542 3.645 5.542 Otros Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 1.345 1.100 1.345 1.100 Préstamos y partidas a cobrar 355.532 330.695 355.532 330.695 Activos disponibles para la venta Valorados a valor razonable Valorados a coste Derivados de cobertura 3.195 31 3.195 31

3.645 5.542 1.345 1.100 358.727 330.726 363.717 337.368

3.856 5.755 1.345 1.100 391.779 383.839 396.980 390.694

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55


Estos importes se desglosan en el balance de la siguiente forma: INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA

CRÉDITOS, DERIVADOS Y OTROS

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Activos financieros no corrientes Inversiones en empresas del grupo y asociadas Inversiones financieras a largo plazo 211 213 33.052 53.113 33.263

MILES DE EUROS

2010

53.326

211 213 33.052 53.113 33.263 53.326

Activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 272.827 304.230 272.827 Inversiones en empresas del grupo y asociadas 33 1.328 33 Inversiones financieras a corto plazo 3.645 5.542 1.345 1.100 85.867 25.168 90.857

304.230 1.328 31.810

3.645 5.542 1.345 1.100 358.727 330.726 363.717 337.368

3.856 5.755 1.345 1.100 391.779 383.839 396.980 390.694

16. Instrumentos financieros derivados A 31 de octubre 2011 el detalle de los instrumentos financieros derivados, es como sigue: MILES DE EUROS VALORES RAZONABLES IMPORTE NOCIONAL

ACTIVOS

PASIVOS

CORRIENTE

NO CORRIENTE

Derivados de cobertura Coberturas de los flujos de efectivo Permutas de tipo de interés (SWAP) 7.500 (278) Total 7.500 (278) Coberturas de los flujos de efectivo Futuros de tipo de cambio (miles de dólares USA) 75.000 1.249 Total 75.000 1.249 Coberturas de los flujos de efectivo Futuros de combustible aeronaves 1.946 Total 1.946 Total derivados de cobertura

3.195

(278)

A 31 de octubre 2010 el detalle de los instrumentos financieros derivados, es como sigue: MILES DE EUROS VALORES RAZONABLES IMPORTE NOCIONAL

ACTIVOS

PASIVOS

CORRIENTE

NO CORRIENTE

Derivados de cobertura Coberturas de los flujos de efectivo Permutas de tipo de interés (SWAP) 7.500 (188) Total 7.500 (188) Coberturas de los flujos de efectivo Futuros de tipo de cambio (miles de dólares USA) 26.000 31 Total 26.000 31 Total derivados de cobertura 56

TOTAL

26.000

31

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(188)


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

a) Contratos a plazo de moneda extranjera Para gestionar sus riesgos de cambio, el Grupo ha suscrito contratos de venta a plazo de monedas de los principales mercados en los que opera el Grupo, en concreto por importe de US$-75 millones (52.368 miles de euros). Todos los contratos tienen vencimiento a corto plazo.

MILES DE EUROS BENEFICIOS/(PÉRDIDAS)

Los valores razonables de estos contratos a plazo se basan en los valores de mercado de instrumentos equivalentes.

b) Contrato de permuta de tipo de interés Para gestionar sus riesgos de tipo de interés, el Grupo tiene suscrito un contrato de permuta de tipo de interés variable a fijo (SWAP) por un importe nocional de 7.500 miles de euros. El vencimiento del contrato es 2016. Los valores razonables de estos contratos a plazo se basan en los valores de mercado de instrumentos equivalentes.

c) Contrato a plazo de compra de combustible para aeronaves Para gestionar el riesgo de las oscilaciones del precio de combustible el Grupo ha suscrito un contrato de derivados (futuros a precio fijo) referenciado al precio del Jet Fuel. El contrato tiene vencimiento a corto plazo con intención de cubrir el 20% de las compras previstas. El valor razonable de este contrato a plazo se basa en los valores de mercado de instrumentos equivalentes.

d) Ingresos y gastos relacionados con las operaciones de cobertura El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido reconocido en patrimonio, neto de su efecto impositivo, es como sigue: MILES DE EUROS INGRESOS/(GASTOS)

2011

2010

Seguros de cambio Permuta tipo interés (SWAP) Seguros de combustible

874 (98) 1.362

22 (131) -

2.138 (109)

El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido traspasado de ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto consolidado a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (resultado financiero), es como sigue:

2011

2010

Futuros de tipo de cambio SWAP de tipo de interés

31 (49)

(67)

(18) (67)

17. Activos no corrientes disponibles para la venta El saldo correspondiente al 31 de octubre de 2011 correspondía con una aeronave (embraer 145) propiedad de la sociedad León Activos Aeronáuticos, S.L., cuya intención es vender en el corto plazo. Para reconocer dicho activo por su valor razonable menos coste de venta se ha registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias del presente ejercicio un deterioro del valor del mismo por importe de 1.887 miles de euros. El saldo correspondiente al 31 de octubre de 2010 corresponde a la sociedad dependiente Globalia Lease Finance II, Ltd., que firmó un contrato con terceros para la venta de las dos aeronaves (embraer - 145) de su propiedad sujeto a determinadas condiciones que se cumplen durante las semanas inmediatamente posteriores. Con fecha 25 de noviembre de 2010 se produjo la entrega de las aeronaves y la cancelación de la deuda bancaria que financiaba las mismas, cuyo saldo vivo a 31 de octubre de 2010 ascendía a 25.412 miles de euros (US$-35,5 millones). El Grupo presentaba en el presente epígrafe de “Activos no corrientes disponibles para la venta” el valor neto contable de las aeronaves minorado por el importe de la deuda bancaria que las financiaba. El resultado obtenido por la venta registrado en noviembre de 2010 ha sido próximo a cero. A partir del 25 de noviembre de 2010 la sociedad dependiente Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. alquila al comprador dichas aeronaves mediante un contrato de arrendamiento operativo.

18. Existencias Las existencias de la Sociedad corresponden, básicamente, a consumibles de mantenimiento, material de catering de aeronaves y existencias de consumo hotelero. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

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57


19. Periodificaciones El detalle del epígrafe “Periodificaciones” es como sigue: MILES DE EUROS CORRIENTE

Pagos anticipados por arrendamientos operativos Pagos anticipados de billetes no volados Otros Total

2011

2010

10.039

10.450

1.744

2.303

tablece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. (ii) Reservas voluntarias Las reservas voluntarias son de libre disposición excepto por los resultados negativos acumulados y las pérdidas del ejercicio de las sociedades dependientes.

792 834 12.575 13.587

20. Efectivo y Otros Activos Líquidos Equivalentes

(iii) Reservas en sociedades consolidadas A 31 de octubre 2011 y 2010, el detalle por sociedades de las reservas en sociedades consolidadas es como sigue:

El detalle del epígrafe efectivo y otros activos líquidos equivalentes es como sigue: MILES DE EUROS

2011

2010

Caja y bancos Depósitos en entidades de crédito a corto plazo

48.395

64.876

9.347

18.157

57.742

83.033

MILES DE EUROS

2011

2010

Por integración global Por integración proporcional

53.812 17.882

77.621 12.171

Total reservas en sociedades consolidadas

71.694 89.793

(iv) Reservas en sociedades puestas en equivalencia El detalle por sociedades de las reservas en sociedades puestas en equivalencia es como sigue:

21. Fondos Propios La composición y el movimiento del patrimonio neto consolidado se presentan en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.

a) Capital Al 31 de diciembre de 2011 el capital social de Globalia Corporación Empresarial, S.A. y Sociedades dependientes está representado por 168.944.700 acciones nominativas, con un valor nominal de 0,1 euros cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Don Juan José Hidalgo Acera es titular del 51,58% del capital social de la sociedad dominante. No existen personas jurídicas que posean una participación igual o superior al 10% del capital social de la sociedad dominante.

MILES DE EUROS

Total Reservas en sociedades puestas en equivalencia

(i) Reserva legal La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 214 de la Ley de Sociedades Anónimas, que es58

2010

1.078

(5.620)

c) Diferencias de conversión A 31 de octubre 2011 y 2010 el movimiento de las diferencias de conversión es como sigue: MILES DE EUROS DE SOCIEDADES CONSOLIDADAS

DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIA

Saldo al 1 de noviembre de 2010 (4.965) Variación 2.664 Saldo al 31 de octubre de 2011

b) Reservas

2011

(2.301)

-

Saldo al 1 de noviembre de 2009 (9.167) Variación 4.202 Saldo al 31 de octubre de 2010

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(4.965)

-


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

El detalle de las diferencias de conversión por sociedad es como sigue: MILES DE EUROS

2011 Por integración global Julma Development, N.V. 421 Inversiones Inmobiliarias RCJ, S.A. 220 Inversiones Bávaro, S.A. 1.988 Globalia Lease Finance Five Ltd. - GHR Dominicana, S.A. - Marhandling, S.A. (50) Globalia Servicios Corporativos Dominicana, S.A. (13) MK Puerto Rico, S.A. 42 MK Dominicana, S.A. 7 MK Cruises INC. - Bajuba de México Consultores S de RL de CV (20) MK Tours INC. (10) Servicios D&A S de R.L. de C.V. (43) MK Media Corp. (61) MK Travel & Tours, INC (30) Globalia Lease Finance Four Ltd. - Coom Cord, N.V. (85) Intertravel, S.A.R.L. (153) MK Dominicana USA INC. (38) Hoteles Globalia México, S.A. de C.V. - Globalia Handling de México, S.A. de C.V. - Globalia Incoming Services Mexico, S.R.L. de C.V. (44) Globalia Incoming Services Dominicana, S.A. 3 Operadora Globalia México, S.A. de C.V. (651) CH Marketing, Corp. (639) Ciba Inversiones, S.A. (195) Globalia Lease Finance, Limited (539) Globalia Lease Finance Two, Limited (1.265) Globalia Lease Finance Three, Limited (1.268) Globalia Lease Finance Four, Limited (67) Globalia Lease Finance Five, Limited 5 Globalia Lease Finance Six, Limited 184

22. Socios Externos A 31 de octubre de 2011 la composición y el movimiento habido en el epígrafe de socios externos por sociedad son los siguientes:

Total

2010 415 92 91 88 80 33 12 9 7 4 (11) (26) (28) (39) (39) (48) (61) (76) (106) (252) (451) (514) (810) (535) (1.626) (1.174) -

(2.301) (4.965)

MILES DE EUROS

SOCIEDAD

SALDO AL 1 DE NOVIEMBRE DE 2010

CAMBIOS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN

Globalia Artes Gráficas, S.L. Viajes Tu Billete, S.L. Globalia Autocares, S.A. Globalia Handling de México, S.A. de C.V. Guillardán, S.L. Pepemobile, S.L. Iberhandling, S.A. Pepeticket, S.L. Pepechofer, S.L. Geomoon, S.L. City Tranfers, S.A.S. Globalcentro Centro Especial de Empleo, S.L. Pepeviajes, S.L. Pepeworld, S.L. Monforte, Castromil, Globalia UTE

54 635 368 270 165 81 31 29 28 34 14 (22) (99) (578) -

(54) - - - - - - - - - - - - - -

1.010

(54)

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OTROS

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS/(PÉRDIDAS)

SALDO AL 31 DE OCTUBRE DE 2011

- (179) - 237 - - - - - - - - - - -

- 311 45 (102) (3) (35) 1 - 7 (2) (15) 16 (23) (38) 45

767 413 405 162 46 32 29 35 32 (1) (6) (122) (617) 45

58

206

1.220 59


Las sociedades o personas físicas ajenas al Grupo o vinculadas al mismo que participan directa o indirectamente en el capital social de alguna sociedad del Grupo en un porcentaje igual o superior al 10% son las siguientes: - Transportes Chapín, S.L. (10% Globalia Autocares, S.A.).

- D. Guillermo Martínez (12,35% Guillardán, S.L.). - D. Julio Daniel Piuzzi Rodríguez (12,15% Guillardán, S.L.). - Kiodo, S.A. (49% Pepeticket, S.L.). - Dominio de Proyectos, S.L.U. (49% Geomoon, S.L.).   A 31 de octubre de 2010 la composición y el movimiento habido en el epígrafe de socios externos por sociedad son los siguientes:

- D. Francisco Manuel Rodríguez García (25%Viajes Tu Billete, S.L.). - Head Up Services, S.L. (24,50% Guillardán, S.L.).

MILES DE EUROS

SOCIEDAD

SALDO AL 1 DE NOVIEMBRE DE 2009

CAMBIOS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN

OTROS

Globalia Artes Gráficas, S.L. Viajes Tu Billete, S.L. Globalia Autocares, S.A. Globalia Handling de México, S.A. de C.V. Guillardán, S.L. Pepemobile, S.L. Iberhandling, S.A. Pepeticket, S.L. Pepechofer, S.L. Geomoon, S.L. City Tranfers, S.A.S. Globalia Ediciones Anthema, S.L. Globalcentro Centro Especial de Empleo, S.L. Pepecenter, S.L. Pepeviajes, S.L. Pepeworld, S.L.

608 358 336 268 163 53 30 29 23 6 7 2 (11) (52) (68) (735)

(575) - - - - - - - - - - (2) - 52 - -

- (6) - 135 - - - - - - - - - - - -

1.017

(525)

129

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS/(PÉRDIDAS)

SALDO AL 31 DE OCTUBRE DE 2010

21 283 32 (133) 2 28 1 - 5 28 7 - (11) - (31) 157

54 635 368 270 165 81 31 29 28 34 14 (22) (99) (578)

389

1.010

23. Provisiones El detalle de las provisiones es como sigue: MILES DE EUROS

2011

2010

NO CORRIENTE

CORRIENTE

NO CORRIENTE

CORRIENTE

Provisiones por retribuciones a largo plazo al personal por prestaciones definidas Provisiones para mantenimiento de aeronaves Otras provisiones

180 68.363 831

- 76.748 -

285 111.736 1.158

34.819 -

Total

69.374 76.748 113.179 34.819

La cuenta “Provisión para mantenimiento de aeronaves” recoge la provisión por revisiones a realizar durante los próximos ejercicios atendiendo los compromisos regula-

torios de mantenimiento de las aeronaves explotadas en régimen de arrendamiento operativo. El movimiento a 31 de octubre de 2011 de esta partida ha sido el siguiente:

MILES DE EUROS

SALDO INICIAL

Provisiones para mantenimiento de aeronaves

60

APLICACIÓN

DOTACIÓN

ACTUALIZACIÓN PROVISIONES

146.555 35.377 31.020 2.913

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SALDO FINAL

145.111


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre de 2010 el movimiento era el siguiente:

MILES DE EUROS

SALDO INICIAL

APLICACIÓN

DOTACIÓN

ACTUALIZACIÓN PROVISIONES

132.725 43.759 56.897

Provisiones para mantenimiento de aeronaves

24. Provisiones por retribuciones al personal por prestaciones definidas y otras prestaciones La composición y el movimiento de las provisiones por prestaciones a los empleados y otras prestaciones son como sigue: MILES DE EUROS

2011 PLANES DE PRESTACIÓN DEFINIDA

TOTAL

Saldo al 1 de noviembre de 2010 Otros movimientos

285 (105)

285 (105)

Saldo al 31 de octubre de 2011

180

180

SALDO FINAL

146.555

692

a) Prestaciones definidas El Grupo tiene contratados diferentes planes de prestaciones definidas con sus empleados, dado que la regulación laboral vigente de la división minorista, mayorista y del transporte terrestre, así lo establecen (ver nota 4.r)..  

25. Deudas Financieras y Acreedores Comerciales a) Deudas con empresas del Grupo y asociadas El detalle de las deudas con empresas del grupo, asociadas puestas en equivalencia e integración proporcional es como sigue:

MILES DE EUROS MILES DE EUROS

CORRIENTE

2010 PLANES DE PRESTACIÓN DEFINIDA

2011

2010

Grupo Deudas 1 1

TOTAL

Saldo al 1 de noviembre de 2009 Otros movimientos

179 106

179 106

Asociadas Deudas (27) 1

Saldo al 31 de octubre de 2010

285

285

Total

(26) 2

b) Deudas corrientes y no corrientes El detalle de las deudas es como sigue: MILES DE EUROS

2011

NO CORRIENTE

CORRIENTE

2010 NO CORRIENTE

CORRIENTE

No vinculadas Deudas con entidades de crédito 65.013 20.759 141.118 44.987 Intereses - 389 - 576 Acreedores por arrendamiento financiero 128.416 20.976 69.862 13.313 Instrumentos financieros derivados de cobertura 278 - 188 Proveedores de inmovilizado - - - Fianzas y depósitos recibidos 1.065 2.752 928 1.865 Total

194.772 44.876 212.096 60.741

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61


c) Otra información sobre las deudas (i) Características principales de las deudas A 31 de octubre de 2011 los términos y condiciones de los préstamos y deudas son los siguientes: MILES DE EUROS TIPO

Pólizas de crédito Pipa Holding, B.V. Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.L.(hipotecario) Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U. (hipotecario) Monforte, Castromil, Globalia UTE

MONEDA

TIPO EFECTIVO

AÑO DE VENCIMIENTO

Arrendamientos financieros Globalia Lease Finance Four, Limited USD Mercado 2022 - 3.129 Globalia Lease Finance Five, Limited USD Mercado 2022 - 3.140 Globalia Lease Finance Six, Limited USD Mercado 2022 - 5.084 Globalia Handling, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 5.046 Groundforce Cargo, S.L. Euro Mercado 2015 - 22 Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. Euro Mercado 2013 - 3.364 Viajes Tu Billete, S.L. Euro Mercado 2012 - 12 Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 172 Globalia Autocares, S.A. Euro Mercado 2016 - 840 Globalia Artes Gráficas, S.L Euro Mercado 2016 - 112 Monforte, Castromil, Globalia UTE Euro Mercado 2014 - 55

30.450 31.775 52.512 7.574 49 2.646 251 2.515 526 118

2014 2021 2015 2012

15.500 10.805 4.800 600

NO CORRIENTE

11.599 8.427 3.583 -

Mercado Mercado Mercado Mercado

CORRIENTE

3.875 - - 112

Euro Euro Euro Euro

VALOR CONTABLE LÍMITE

Préstamos Globalia Hotel La Niña, S.L.U. (hipotecario) Euro Mercado 2016 - 1.941 6.639 Globalia Corporación Empresarial, S.A. USD Mercado 2014 - - 5.971 Globalia Corporación Empresarial, S.A. Euro Mercado 2017 - 390 7.410 Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U. (hipotecario) Euro Mercado 2024 - 515 14.485 Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. Euro Mercado 2015 - 5.880 2.547 Globalia Handling, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 1.310 2.633 Globalia Hotel Orotava, S.L.U. Euro Mercado 2016 - 196 691 Grupo MK Tours USD Mercado 2012 - 215 Viajes Tu Billete, S.L. Euro Mercado 2013 - 77 33 Globalia Corporación Empresarial, S.A. (préstamo/crédito sindicado) Euro Mercado 2012 - 6.000 -52 Viajes Halcón, S.A.U. (préstamo ICO) Euro Mercado 2014 - 249 445 Otras deudas con entidades financieras Gastos financieros devengados y no pagados Euro 388 Otros Euro - 602 Total

62

31.705 42.124

193.429

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre de 2010 los términos y condiciones de los préstamos y deudas son los siguientes: MILES DE EUROS TIPO

MONEDA

TIPO EFECTIVO

AÑO DE VENCIMIENTO

VALOR CONTABLE LÍMITE

CORRIENTE

NO CORRIENTE

Pólizas de crédito Pipa Holding, B.V. Euro Mercado 2014 19.375 3.875 Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.L.(hipotecario) Euro Mercado 2021 11.870 - Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U. (hipotecario) Euro Mercado 2015 6.000 - Globalia Hotel Palace de Muro, S.L.U. (hipotecario) Euro Mercado 2011 3.750 1.872

14.947 10.515 4.800 -

Arrendamientos financieros Globalia Finance Four, Limited USD Mercado 2022 - 3.069 Globalia Finance Five, Limited USD Mercado 2022 - 1.513 Globalia Handling, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 5.321 Groundforce Cargo, S.L. Euro Mercado 2015 - 22 Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 3.205 Viajes Tu Billete, S.L. Euro Mercado 2012 - 15 Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 168

33.294 16.373 13.669 71 6.020 12 422

Préstamos Globalia Finance, Limited USD Mercado 2019 - 3.376 36.529 Globalia Finance Three, Limited USD Mercado 2022 - 2.498 23.338 Globalia Hotel La Niña, S.L.U. (hipotecario) Euro Mercado 2016 - 1.886 8.331 Globalia Corporación Empresarial, S.A. USD Mercado 2011 - 5.726 Globalia Corporación Empresarial, S.A. Euro Mercado 2017 - - 7.657 Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U. (hipotecario) Euro Mercado 2024 - - 15.000 Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. Euro Mercado 2011-2015 - 6.299 8.329 Globalia Handling, S.A.U. Euro Mercado 2014 - 1.249 3.905 Globalia Hotel Orotava, S.L.U. Euro Mercado 2016 - 113 887 Grupo MK Tours USD Mercado 2014 - 235 77 Viajes Tu Billete, S.L. Euro Mercado 2011-2013 - 157 110 Globalia Corporación Empresarial, S.A. (préstamo/crédito sindicado) Euro Mercado 2012 42.000 16.000 6.000 Viajes Halcón, S.A.U. (Préstamo ICO) Euro Mercado 2014 - 245 694 Otras deudas con entidades financieras Viajes Halcón, S.A.U. (línea de gestión de cobros) Euro - 2011 1.000 307 Viajes Ecuador, S.A.U. (línea de gestión de cobros) Euro - 2011 260 126 Travelplán Business, S.A.U. (línea de gestión de cobros) Euro - 2011 4.000 813 Travelplán Club Spain, S.L.U.(línea de gestión de cobros) Euro - 2011 3.000 209 Gastos financieros devengados y no pagados - - - - 577 Total Con fecha 5 de junio de 2007, la Sociedad dominante suscribió un contrato de préstamo sindicado por importe total de 30.000 miles de euros y un crédito “revolving” multidivisa con un límite de 30.000 miles de euros no dispuestos a 31 de octubre de 2011. El saldo vivo al 31 de octubre de 2011 de dicho préstamo es de 6.000 miles de euros (22.000 miles de euros en 2010). Dicha financiación tiene como objetivo financiar la expansión del Grupo. Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U, Travelplán Business, S.A.U., Viajes Halcón, S.A.U., Viajes Ecuador, S.A.U. y Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U. garantizan las obligaciones contraídas por la Sociedad dominante prestando afianzamiento solidario.

91.255 58.876

210.980

Este préstamo obliga a la Sociedad dominante y entidades dependientes al cumplimiento de determinados ratios financieros, que han sido cumplidos en el ejercicio 2011 y en el 2010. El préstamo que Pipa Holding, B.V. tiene concedido de una entidad financiera está garantizado con las rentas futuras del contrato de arrendamiento que la sociedad dependiente Inversiones Bávaro, S.A., mantiene con la también sociedad dependiente GHR Dominicana, S.A. El Grupo tiene las siguientes pólizas de crédito así como líneas de gestión de cobro al 31 de octubre:

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63


MILES DE EUROS DISPUESTO TIPO

LÍMITE

DISPUESTO

2011

Pólizas de crédito Globalia Corporación Empresarial, S.A. - 114.000 - Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.L.U. 8.427 10.805 10.515 Halcón Viagens e Turismo, Lda. - 3.000 - Globalia Hotel Palace de Muro, S.L.U. - 1.875 1.872 Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U. 3.583 4.800 4.800 Pipa Holding, B.V. 15.474 15.500 18.822 Monforte, Castromil, Globalia UTE 112 600 - Globalia Handling, S.A.U. - 6.000 - Total pólizas crédito

97.000 11.870 3.750 6.000 19.375 8.000

27.596 156.580 36.009 145.995

Líneas de gestión de cobros Viajes Ecuador, S.A.U. - 500 126 Viajes Halcón, S.A.U. - 1.000 307 Travelplán Club Spain, S.L.U. - 3.000 209 Travelplán Business, S.A.U. - 4.000 813 Total líneas gestión de cobro

260 1.000 3.000 4.000

- 8.260 1.455 8.260

Las siguientes deudas gozan de las garantías que se mencionan en la nota 8: MILES DE EUROS ACREEDOR

GARANTÍA

Entidad de crédito española Entidad de crédito española Entidad de crédito española Entidad de crédito española Entidad de crédito española

Hotel Be Live La Niña Hangar de mantenimiento Centro de Negocios Pozuelo Oficinas de Llucmajor Hotel Grand Be Live Palace de Muro

d) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue: MILES DE EUROS

2011

2010

No vinculadas Proveedores 362.831 376.294 Acreedores 18.696 16.280 Personal 30.207 29.753 Pasivos por impuesto corriente 1.240 1.907 Otras deudas con las Administraciones Públicas 28.645 23.164 Anticipos de clientes 22.617 29.414 Total

LÍMITE

2010

464.236 476.812

En el saldo de proveedores se incluye un importe de 7.700 miles de euros (6.217 miles de euros en 2010) correspondientes a deudas con Uniones Temporales de Empresa de la actividad de Handling en la parte no eliminada por la consolidación por el método de integración proporcional. 64

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2011

2010

8.580 8.427 3.583 15.000 -

10.218 10.515 4.800 15.000 1.872

35.590

42.405


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

e) Clasificación por vencimientos A 31 de octubre de 2011 la clasificación de los pasivos financieros por vencimientos es la siguiente: MILES DE EUROS

2012

2013

2014

2015

2016

AÑOS POSTERIORES

MENOS PARTE CORRIENTE

TOTAL NO CORRIENTE

Deudas Deudas con entidades de crédito 21.148 8.049 24.834 8.647 3.286 20.197 (21.148) 65.013 Acreedores por arrendamiento financiero 20.976 20.467 14.256 12.197 12.097 69.399 (20.976) 128.416 Derivados - 71 69 69 69 - - 278 Otros pasivos financieros 2.752 - - - - 1.065 (2.752) 1.065 Deudas con empresas del grupo y asociadas (26) 26 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores 362.831 - - - - - (362.831) Acreedores 18.696 - - - - - (18.696) Personal 30.207 - - - - - (30.207) Anticipos de clientes 22.617 - - - - - (22.617) Total pasivos financieros

479.201 28.587

39.159 20.913 15.452

90.661

(479.201)

194.772

A 31 de octubre de 2010 la clasificación de los pasivos financieros por vencimientos es la siguiente: MILES DE EUROS

2011

2012

2013

2014

2015

AÑOS POSTERIORES

MENOS PARTE CORRIENTE

TOTAL NO CORRIENTE

Deudas Deudas con entidades de crédito 45.563 26.235 18.087 17.591 20.472 58.733 (45.563) 141.118 Acreedores por arrendamiento financiero 13.313 13.320 12.857 6.993 4.565 32.127 (13.313) 69.862 Derivados - 37 37 37 37 40 - 188 Otros pasivos financieros 1.865 - - - - 928 (1.865) 928 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores 376.296 - - - - - (376.296) Acreedores varios 16.280 - - - - - (16.280) Administraciones Públicas 23.164 - - - - - (23.164) Pasivos por impuesto corriente 1.907 - - - - - (1.907) Personal 29.753 - - - - - (29.753) Anticipos clientes 29.414 (29.414) Total pasivos financieros

537.555 39.592 30.981 24.621 25.074

91.828

f) Importes denominados en moneda extranjera El detalle de los pasivos financieros denominados en moneda extranjera es como sigue:

212.096

MILES DE EUROS

2011

2010

Deudas a largo plazo Deudas con entidades de crédito 5.971 Acreedores por arrendamiento financiero 114.737 Otros pasivos financieros 2.011

59.944 49.667 1.431

Total pasivos no corrientes

122.719

111.042

Deudas a corto plazo Deudas con entidades de crédito 215 Otros pasivos financieros 3.531

16.417 891

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores 35.759 Acreedores varios 2.715

14.194 13.805

Total pasivos corrientes Total pasivos financieros volver al índice

(537.555)

42.220

45.307

164.939

156.349 65


26. Pasivos Financieros por Categorías a) Clasificación de los pasivos financieros por categorías La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases se muestra en los cuadros siguientes. El valor contable de todos los pasivos financieros coincide con su valor razonable. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

TOTAL

DERIVADOS Y OTROS

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Pasivos financieros a largo plazo Débitos y partidas a pagar 65.013 141.118 128.416 69.862 1.066 928 194.494 211.908 Pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - - - - - - Mantenidos para negociar - - - - - - - Otros - - - - - - - Derivados de cobertura - - - - 278 188 278 188

MILES DE EUROS

65.013 141.118 128.416 69.862 1.344 1.116 194.772 212.096 Pasivos financieros a corto plazo Débitos y partidas a pagar 21.148 45.563 20.976 13.313 437.077 453.608 479.201 512.484 Pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - - - - - - Mantenidos para negociar - - - - - - - Otros - - - - - - - Derivados de cobertura - - - - - - -

21.148

45.563

20.976

13.313

437.077

453.608

479.201

512.584

86.161

186.681

149.392

83.175

438.421

454.724

673.974

724.580

Estos importes se desglosan en el balance de la siguiente forma: DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

DERIVADOS Y OTROS

TOTAL

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Pasivos financieros no corrientes Deudas a largo plazo 65.013 141.118 128.416 69.862 1.343 1.116 194.772 212.096 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo

MILES DE EUROS

65.013 141.118 128.416 69.862 1.343 1.116 194.772 212.096

Pasivos financieros corrientes Deudas a corto plazo 21.148 45.563 20.976 13.313 2.752 1.865 44.876 60.741 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo (26) 2 (26) 2 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 434.351 451.741 434.351 451.741

21.148 45.563 20.976 13.313 437.077 453.608 479.201 512.484

86.161 186.681 149.392 83.175 438.420 454.724 673.974 724.580

27. Periodificaciones El epígrafe “Periodificaciones a corto plazo”, del pasivo del balance de situación consolidado al 31 de octubre de 2011 incluye, principalmente, cobros anticipados por un importe de 117.812 miles de euros (123.955 miles de euros en 2010), derivados de la operativa de Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. por la venta de billetes de vuelos regulares no volados. 66

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

28. Situación Fiscal El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:

MILES DE EUROS

2011

NO CORRIENTE

2010

CORRIENTE

NO CORRIENTE

CORRIENTE

Activos Activos por impuesto diferido 15.911 - 16.700 Activo por impuesto corriente - 4.353 - 3.619 Impuesto sobre el valor añadido y similares - 40.858 - 37.592

15.911

45.211

16.700

41.211

Pasivos Pasivos por impuesto diferido 10.645 - 11.608 Pasivo por impuesto corriente - 1.240 - 1.907 Impuesto sobre el valor añadido y similares - 28.645 - 23.164

10.645

El Grupo tiene abiertos a inspección por las autoridades fiscales los siguientes ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables: IMPUESTOS

EJERCICIOS ABIERTOS

Impuesto sobre Sociedades Impuesto sobre el Valor Añadido Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas Impuestos especiales Rendimientos sobre el Capital Mobiliario Impuesto de Actividades Económicas Seguridad Social No Residentes

2007 - 2010 2008 - 2011 2008 - 2011 2008 - 2011 2008 - 2011 2008 - 2011 2008 - 2011 2008 - 2011

Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad dominante consideran que dichos pasivos, en caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales consolidadas. El Grupo tiene inspecciones en curso por el Impuesto sobre el Valor Añadido de la sociedad Globalia Activos Inmobiliarios, SA Unipersonal del ejercicio 2007. Los Administradores de la Sociedad dominante no esperan que surjan pasivos relevantes de la misma.   En el ejercicio 2011 se ha iniciado una inspección fiscal sobre la sociedad hotelera en la República Dominicana, que afectan al Impuestos sobre la Renta y al Impuesto a las Transferencias de Bienes Industrializados y Servicios de los ejercicios 2008 y 2009, habiéndose levantado actas por un importe de 14,6 millones de dólares-USA más recargos e intereses de demora. A fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas se está a la espera de la respuesta de la Dirección General de Tributos a

29.885

11.608

25.071

las alegaciones presentadas. El balance consolidado del Grupo no incluye provisión alguna relacionada con esta contingencia por estimar la Dirección del Grupo y sus asesores legales que, en caso de confirmarse algún pasivo para el Grupo, éste no será relevante a efectos de las cuentas anuales consolidadas.

a) Impuesto sobre beneficios La Sociedad tributa en régimen consolidado con otras sociedades del grupo empresarial Globalia. Globalia Corporación Empresarial como sociedad dominante, y por las siguientes sociedades como dependientes incluida la propia Sociedad: Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U.; Globalia Business Travel, S.A.U.; Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U.; Globalia Artes Gráficas, S.L.; Globalia Autocares, S.A.; Globalia Broker Services, S.A.U.; Globalia Call Center, S.A.U.; Globalia Distribuciones Gráficas, S.A.U.; Be Live Hotels, S.L.U.; Globalia Formación, S.L.U.; Globalia Gestión de Seguros, S.L.U.; Globalia Handling, S.A.U.; Globalia Hotel Talavera, S.A.U.; Globalia Hotel Orotava, S.L.U.; Globalia Hotel Palace de Muro, S.L.U.; Globalia Mantenimiento Aeronáutico, S.L.U.; Globalia Servicios Corporativos, S.L.U.; Globalia Sistemas y Comunicaciones, S.L.U; Iberhandling, S.A.; Media & Design, S.A.U.; PepeChofer, S.L.; PepeMobile, S.L.; PepeViajes, S.L.U.; PepeWorld, S.L.; Iberotours, S.A.U.; Welcome Incoming Services, S.L.; Globalia Travel Club Spain, S.L.; Viajes Ecuador, S.A.U.; Viajes Halcón, S.A.U.; Viajes Unalia, S.A.; Groundforce Cargo, S.L.U.; Globalcentro, Centro Especial de Empleo, S.L.; Globalia Hotel La Niña, S.L.; Synergy Glb Comex, S.L.U; Viajes Tu Billete, S.L.; Globalia Trading Services, S.L.U. A 31 de octubre de 2011 la conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del consolidado fiscal español es la siguiente:

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67


MILES DE EUROS CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA AUMENTOS

DISMINUCIONES

INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO NETO

AUMENTOS

DISMINUCIONES

NETO

TOTAL

(885)

3.054

18

3.072

2.187

Impuesto sobre sociedades

(1.089)

-

(1.089)

Beneficios/(Pérdidas) consolidados antes de impuestos

(1.974)

3.072

1.098

Saldo de ingresos y gastos consolidado del ejercicio

3.054

18

Diferencias permanentes De las Sociedades individuales 7.401 (12.159) (4.758) - (4.758) Diferencias temporarias: De las Sociedades individuales con origen en el ejercicio o ejercicios anteriores 22.614 (9.176) 13.439 (3.054) (18) (3.072) 10.367 Reducción reservas Reinversión Canarias (4.140) (4.140) Compensación bases imponibles negativas (1.421) (1.421) Base imponible (Resultado fiscal)

1.146

- 1.146

A 31 de octubre de 2010 la conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del consolidado fiscal español es la siguiente: MILES DE EUROS CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA AUMENTOS

DISMINUCIONES

INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO NETO

AUMENTOS

DISMINUCIONES

NETO

TOTAL

Saldo de ingresos y gastos consolidado del ejercicio

11.212

(157)

67

3.072

11.122

Impuesto sobre sociedades

(1.815)

(1.815)

Beneficios/(Pérdidas) consolidados antes de impuestos

13.027

12.937

(157)

67

3.072

Diferencias permanentes De las Sociedades individuales 12.308 (12.820) (512) (512) Diferencias temporarias: De las Sociedades individuales con origen en el ejercicio o ejercicios anteriores 50.053 (56.658) (6.605) 157 (67) 90 (6.515) Reducción reservas Reinversión Canarias (640) (640) Compensación bases imponibles negativas (826) (826) Base imponible (Resultado fiscal)

4.444 4.444

A 31 de octubre de 2011 la relación existente entre el gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficio consolidado y el beneficio/ (pérdida) consolidado fiscal español del ejercicio es la siguiente: MILES DE EUROS PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS

PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

TOTAL

Saldo de ingresos y gastos consolidado del ejercicio antes de impuestos Impuesto al 30%

(1.974) (592)

- -

(1.974) (592)

Impuesto Extranjero Diferencias permanentes diversas Diferencias temporales no activadas Reducción por Reinversión en Canarias Créditos B.I.N. aplicados no reconocidos en ejercicios anteriores Deducciones activadas y no aplicadas Deducciones fiscales aplicadas no reconocidas en ejercicios anteriores

900 (1.427) - 4.486 - (1.242) (99) - (2.771) (344) -

900 (1.427) 4.486 (1.242) (99) (2.771) (344)

Gasto/ (Ingreso) por impuesto sobre beneficios consolidado De las operaciones continuadas (1.089) -

(1.089)

68

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre de 2010 la relación existente entre el gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios consolidado y el beneficio/(pérdida) consolidado fiscal español del ejercicio es la siguiente: MILES DE EUROS PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS

Saldo de ingresos y gastos consolidado del ejercicio antes de impuestos Impuesto al 30%

PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

- -

13.025 3.908

Ingresos no tributables Gastos no deducibles Diferencias permanentes diversas (350) - Ajustes de ejercicios anteriores (889) - Créditos fiscales aplicados no reconocidos en ejercicios anteriores (41) - Deducciones fiscales aplicadas no reconocidas en ejercicios anteriores (813) -

(350) (889) (41) (813)

Gasto/ (Ingreso) por impuesto sobre beneficios consolidado De las operaciones continuadas 1.815 -

1.815

A fecha de transición al nuevo plan general contable español (NPGC), Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. y Globalia Explotaciones Hoteleras, S.L.U. procedieron a liquidar el impuesto sobre sociedades derivado de los ajustes contables por la primera aplicación del NPGC, según lo dispuesto en las disposiciones transitorias vigésimo sexta, séptima, octava y novena del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. En concreto, el Grupo se acogió a la opción de integrar el saldo neto de los ajustes a reservas de transición por partes iguales en la base imponible consolidada correspondiente a cada uno de los tres primeros periodos impositivos que se inicien a partir del 1 de noviembre de 2008 o con anterioridad

13.025 3.908

TOTAL

si se produce la baja del balance de cualquier elemento patrimonial o por extinción del sujeto pasivo y con las excepciones previstas para la imputación de las provisiones por depreciación de la participación en el capital de otras sociedades y las diferencias de cambio positivas. El detalle de los ingresos y gastos imputados a partidas de reservas de transición consolidadas que se deben integrar en la base imponible consolidada de los periodos impositivos iniciados a partir del 1 de noviembre de 2008, las cantidades integradas en la base imponible consolidada se detalla en los cuadros siguientes:

SALDO INICIAL

IMPORTES INTEGRADOS EN LA BASE IMPONIBLE DE 2011

Efecto de los cambios en criterios de reconocimiento y valoración: Ajustes en Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. y Globalia Explotaciones Hoteleras, S.L.U. 1.733 (1.733) Valoración de instrumentos financieros a valor razonable

IMPORTE PENDIENTE

-

Otros impactos en instrumentos financieros Total

1.733 (1.733) SALDO INICIAL

IMPORTES INTEGRADOS EN LA BASE IMPONIBLE DE 2010

Efecto de los cambios en criterios de reconocimiento y valoración: Ajustes en Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. y Globalia Explotaciones Hoteleras, S.L.U. 3.022 (1.289) Valoración de instrumentos financieros a valor razonable

IMPORTE PENDIENTE

1.733

Otros impactos en instrumentos financieros Total

3.022 (1.289) 1.733

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69


A 31 de octubre de 2011 y 2010 el detalle de activos y pasivos por impuesto diferido por tipos de activos y pasivos es como sigue: MILES DE EUROS

2011 ACTIVOS

Inmovilizado material Inversiones financieras Instrumentos financieros cobertura Provisiones Créditos por pérdidas a compensar Deducciones cuota a compensar Otros Ajustes por primera aplicación

NETO

ACTIVOS

PASIVOS

NETO

15.911 (10.645) 5.266 16.700 (11.608) 5.092

El detalle del gasto de impuesto sobre beneficios es como sigue MILES DE EUROS

2011

2010

Gasto impuesto corriente (291) Gasto por impuesto diferido 1.096 Total gasto impuesto cuenta de resultados 805

1.882 1.866 3.748

Total gasto impuestos

PASIVOS

221 (9.126) (8.905) 1.263 (10.776) (9.513) 6.196 - 6.196 8.451 - 8.451 83 (958) (875) 56 (9) 47 1.229 1.229 2.307 (41) 2.266 3.063 - 3.063 4.361 - 4.361 2.771 - 2.771 - - 1.523 44 1.567 - - 825 (605) 220 262 (782) (520)

Activos y pasivos netos

Ajustes por cambio de valores

2010

922

(27)

1.727

3.721

iii) El IVA liquidado calculado según lo establecido en el régimen especial, es decir, aquel cuya base imponible es el margen bruto de la Sociedad, se deduce de los ingresos contabilizados. El importe de bases imponibles negativas pendientes de compensar de sociedades incluidas en el perímetro fiscal y generado con anterioridad a su incorporación al mismo son las siguientes: AÑO GENERACIÓN

b) Impuesto sobre el valor añadido La mayor parte de las transacciones de las divisiones minorista y mayorista están comprendidas en el régimen especial de IVA de las agencias de viajes. En relación al citado régimen especial, y de acuerdo con la normativa contable, la Sociedad aplica los siguientes criterios: i) El IVA soportado en las adquisiciones de bienes y servicios afectas a operaciones sujetas al régimen especial constituye un mayor importe de los bienes y servicios adquiridos. ii) El IVA repercutido con motivo de las operaciones comprendidas en el régimen especial se registra conjuntamente con el ingreso derivado de la operación.  

MILES DE EUROS

AÑO PRESCRIPCIÓN

2.000 2.002 2.003 2.005 2.006 2.007

109 2.015 1.446 2.017 1.437 2.018 1.033 2.020 1.524 2.021 3.706 2.022

Total

9.255

El importe activado de dichas bases imponibles negativas asciende a 2.185 miles de euros Las deducciones de cuota a compensar prescriben en un plazo entre 5 y 15 años desde el ejercicio en que se generaron. La mayoría de las deducciones se han generado entre los ejercicios 2009 y 2011. Diferentes sociedades del Grupo fiscal se han acogido al beneficio fiscal de libertad de amortización de su inmovilizado por un importe próximo a los 14 millones de euros y a la materialización de RIC por importe acumulado de 4.780 miles de euros mediante la creación de empleo en Canarias. En este sentido el Grupo tiene adquiridos ciertos compromisos de mantenimiento de su plantilla de empleados. En el ejercicio 2003-2004, la entidad dominante del grupo (Globalia Corporación Empresarial, S.A.) y las entidades

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INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

dependientes Travelplán, S.A.U., Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U, y Viajes Halcón, S.A.U. realizaron gastos de publicidad y propaganda de proyección plurianual enmarcados en los planes y programas de actividades aprobados por el Consejo Jacobeo para la celebración del “Año Santo Jacobeo 2004”, generando y aplicando en el Impuesto sobre Sociedades de este ejercicio las siguientes deducciones.

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

150 miles de euros

Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U.

111 miles de euros

Viajes Halcón, S.A.U. Travelplán, S.A.U.

1.522 miles de euros 577 miles de euros

En el mes de julio de 2005, las referidas entidades recibieron comunicaciones de la Unidad Central de Gestión de Grandes Empresas, en las que se acuerda, entre otras cosas, denegar el derecho a la deducción establecida en el apartado dos.1.c de la disposición adicional segunda de la Ley 53/2002 por los gastos de propaganda y publicidad correspondientes al período de 1 de noviembre de 2003 al 31 de octubre de 2004, al considerarse que las solicitudes de reconocimiento del beneficio fiscal fueron presentadas fuera de plazo.   Al no estar de acuerdo con el contenido de dichos acuerdos, las referidas sociedades interpusieron los pertinentes recursos en vía administrativa, los cuales al ser desestimados primero por la Oficina Nacional de Inspección y posteriormente por el Tribunal Económico-Administrativo Central, obligaron a que dichas entidades, para hacer valer su derecho, interpusieran los correspondientes recursos contencioso-administrativos los cuales han sido tramitados y resueltos de manera favorable por Sentencias de la Sala de lo Contencioso-Administrativo (Sección Segunda) de la Audiencia Nacional de fechas 15 de julio de 2010, 7 de octubre de 2010 y 28 de octubre de 2010. En concreto, en todos los casos, la Audiencia Nacional anula las resoluciones del TEAC impugnadas reconociendo el derecho de la parte a practicar dichas deducciones en la declaración del Impuesto sobre Sociedades, ejercicio 1 de noviembre de 2003 a 31 de octubre de 2004 y en consecuencia, a obtener la devolución, en su caso, de las cantidades ingresadas en exceso, junto con sus intereses de demora. El importe pendiente de cobro por este motivo incluidos los intereses de demora a 31 de octubre de 2011 asciende a 3.722 miles de euros incluido en el epígrafe de Activos por impuesto corriente del balance de situación consolidado.

29. Información Medioambiental Consciente de la importancia que el medio ambiente tiene en el desarrollo sostenible, Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. en enero de 2006 se convirtió en la primera compañía aérea española en certificarse según la norma ISO 14.001 Sistemas de Gestión Ambiental, para las actividades que se realizan en las oficinas centrales, el transporte de pasajeros y mercancías en general: operaciones de la aeronave, servicio a bordo y el servicio de asistencia en tierra a pasajeros, equipajes y aeronaves. En el 2008 se amplió el alcance de la ISO 14001 de Sistema de Gestión Ambiental a la totalidad de la sociedad, pasando a ser la única compañía en España con Mantenimiento en Línea propio y Autohandling que obtiene dicho certificado. El objetivo fundamental de este sistema, es el de minimizar el impacto ambiental que generan todas sus actividades, centrándose en la disminución del consumo de recursos naturales, en la correcta gestión de los residuos y en la optimización de los procedimientos para reducir tanto el ruido como las emisiones de CO2. Reducir en lo posible la contaminación atmosférica es una prioridad para Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., siendo prueba de ello, entre otras cosas, el esfuerzo y la firme apuesta que la empresa ha realizado, en la adquisición de los aviones más modernos, lo que sin duda redunda en un uso más eficiente del combustible. El objetivo primordial del Sistema de Gestión Ambiental es implementar la Política Medioambiental de la compañía, asegurar el cumplimiento de la legislación ambiental vigente, gestionar los aspectos ambientales, controlar los indicadores y alcanzar los objetivos propuestos a través de la mejora continua.

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71


30. Saldos y Transacciones con Partes Vinculadas a) Saldos con partes vinculadas El detalle de los saldos deudores con empresas del grupo, asociadas, multigrupo excluidas del perímetro de consolidación, sociedades puestas en equivalencia, negocios conjuntos y partes vinculadas y las principales características de los mismos, se presentan en las notas 15 y 26. Saldos con partes vinculadas para el ejercicio anual terminado en 31 de octubre de 2011: ADMINISTRADORES

EMPRESAS VINCULADAS A ACCIONISTAS O ADMINISTRADORES

TOTAL

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Deudores varios - 1.362

1.362

Inversiones financieras a corto plazo Créditos a empresas 21.223

21.223

Total activos corrientes

-

22.585

22.585

Total activo

-

22.585 22.585

Otros pasivos financieros

-

206

206

Total pasivos corrientes

-

206

206

Total pasivo

-

206 206

El importe de “Créditos a empresas” se explica en la nota 14.a.

Saldos con partes vinculadas para el ejercicio anual terminado en 31 de octubre de 2010: ADMINISTRADORES

EMPRESAS VINCULADAS A ACCIONISTAS O ADMINISTRADORES

TOTAL

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Deudores varios 207 717

924

Total activos corrientes

207

717

924

Total activo

207

717 924

Deudas a corto plazo Otros pasivos financieros 418

418

Total pasivos corrientes

418

418

Total pasivo

418 418

b) Transacciones del Grupo con partes vinculadas A 31 de octubre de 2011 los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas son los siguientes: MILES DE EUROS SOCIEDADES ASOCIADAS

ADMINISTRADORES

ALTA DIRECCIÓN

EMPRESAS VINCULADAS A ACCIONISTAS O ADMINISTRADORES

Ventas netas Ventas 103 1.085 Ingresos financieros - 804

1.188 804

Total ingresos

1.992

103

1.889

Gastos Compras de inmovilizado y otros servicios recibidos 4.172 4.401 Gastos de personal Retribuciones 3.409 3.014 Dietas 377 - Total Gastos/Inmovilizado 72

TOTAL

4.172 3.786 3.014 volver al índice

8.573 6.423 377

4.401 15.373


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

A 31 de octubre de 2010 los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas son los siguientes: MILES DE EUROS SOCIEDADES ASOCIADAS

ADMINISTRADORES

ALTA DIRECCIÓN

EMPRESAS VINCULADAS A ACCIONISTAS O ADMINISTRADORES

TOTAL

Ventas netas Ventas 1.172 - - 446 Ingresos financieros 66 - - 350

1.618 416

Total ingresos

2.034

1.238

-

-

796

Gastos - - - 29 Compras de inmovilizado - - - 1.345 Otros servicios recibidos 3.018 - - 619 Gastos de personal Retribuciones - 2.946 3.334 - Dietas - 386 - - Total Gastos/Inmovilizado

3.018 3.332 3.334

Las compras de inmovilizado de 2010 corresponden a adquisiciones realizadas por la sociedad Viajes Halcón S.A. a la sociedad Sunión Proyecto y Construcción, vinculada al accionista de control.

c) Información relativa a Administradores y personal de Alta Dirección de la Sociedad dominante La información sobre el importe de los anticipos, créditos y remuneraciones se ha dado ya en el cuadro anterior por lo que no es necesario repetirlo.

29 1.345 3.637 6.280 386

1.993 11.677

d) Participaciones y cargos de los Administradores en otras sociedades no consolidadas Las participaciones de los Administradores de la Sociedad dominante en las empresas no consolidadas cuyo objeto social es idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad, así como los cargos, funciones y actividades desempeñados y/o realizados en las mismas se detallan en el cuadro del anexo III.  

31. Ingresos y Gastos a) Importe neto de la cifra de negocios A 31 de octubre de 2011 el detalle del importe neto de la cifra de negocios por categorías de actividades y mercados geográficos es como sigue:

NACIONAL

RESTO DE EUROPA

AMÉRICA

OTROS

TOTAL

División Minorista División Aérea División Mayorista División Hotelera División de Handling Otros

1.327.832 46.363 - - 1.374.195 344.181 268.604 455.676 69.530 1.137.991 313.954 15.391 10.770 - 340.115 15.557 - 64.247 - 79.804 107.887 - 3.250 13.389 124.526 24.217 - 1.189 - 25.406

2.133.628

330.358

535.132

82.919

3.082.037

A 31 de octubre de 2010 el detalle del importe neto de la cifra de negocios por categorías de actividades y mercados geográficos es como sigue: NACIONAL

RESTO DE EUROPA

AMÉRICA

OTROS

TOTAL

División Minorista División Aérea División Mayorista División Hotelera División de Handling Otros

1.257.161 59.116 - - 1.316.277 290.166 226.449 384.163 58.618 959.396 384.230 15.956 9.636 - 409.822 24.381 - 121.725 - 146.106 106.361 - 2.801 12.761 121.923 16.485 - 523 - 17.008

2.078.784

301.521

volver al índice

518.848

71.379

2.970.532 73


b) Aprovisionamientos El detalle de los consumos de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos es como sigue: MILES DE EUROS

2011

El detalle de los ingresos y gastos denominados en moneda extranjera es como sigue:

2010

Consumo de mercaderías Compras de combustible 386.787 276.462 Compras de productos vacacionales y otros 1.362.717 1.310.442

MILES DE EUROS

1.749.504 1.586.904

Ingresos Ventas netas Otros servicios prestados

c) Cargas Sociales y Provisiones El detalle de cargas sociales y provisiones es como sigue:

MILES DE EUROS

2011

f) Transacciones denominadas en moneda extranjera

2010

312.002 4.793

355.481 6.375

Gastos Compras netas (207.909) (190.637) Gastos por arrendamientos operativos (129.340) (151.532) Gasto de personal (19.794) (19.871) Otros servicios recibidos (136.213) (134.135)

2010

2011

(176.461) (134.319)

Cargas Sociales Seguridad Social a cargo de la empresa 94.836 91.521

32. Información sobre empleados

94.836 91.521

El número medio de empleados del Grupo durante el ejercicio 2011 y 2010, desglosado por categorías, es como sigue:

d) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado El detalle del resultado por enajenaciones de inmovilizado es como sigue:

NÚMERO

2011

2010

De sociedades consolidadas Directivos 150 167 2011 2010 Mandos intermedios 431 909 Beneficios por enajenación de inmovilizado 1.488 964 Personal de hotel 3.350 3.571 Pérdidas por enajenación de inmovilizado (1.337) (1.316) Personal de handling 2.823 3.092 151 (353) Personal de agencias de viajes 2.536 2.700 Pilotos 514 510 Auxiliares de vuelo 1.052 1.132 Mecánicos 295 297 El detalle de pérdidas por deterioro es como sigue: Conductores 64 59 Otros 330 116 MILES DE EUROS Programadores informáticos 159 147 2011 2010 Administración 312 331 Gasto Otro personal de administración 1.819 1.551 Deterioro activos no corrientes Teleoperadores 423 386 (Notas 9 y 17) (2.067) (4.625) 14.258 14.968 MILES DE EUROS

Al cierre del ejercicio el número de empleados por sexos se distribuye de la siguiente manera:

e) Otros ingresos de explotación En este epígrafe se incluye un ingreso por importe de 1.250 miles de euros correspondientes a una indemnización recibida por la sociedad dependiente León Activos Aeronáuticos de Air Nostrum LAM, S.A. por la resolución de un contrato entre las partes 74

2011 Mujeres Hombres

volver al índice

2010 6.789 6.717 7.063 7.325

13.852

14.042


INFORME ANUAL 2011 | Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas

33. Honorarios de Auditoría

1/1/2013), excepto para productos perecederos, que es de 30 días.

La empresa auditora (Ernst & Young, S.L.) de las cuentas anuales consolidadas, ha facturado al Grupo durante el ejercicio terminado el 31 de octubre de 2011 y 2010, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:

La Sociedad mantiene al 31 de octubre de 2011, primer año de aplicación para el grupo, saldos con proveedores y acreedores comerciales con una antigüedad superior a 85 días por importe de 20,2 millones de euros.

MILES DE EUROS

2011

2010

Por servicios de auditoría Otros servicios auditoría Otros servicios tributarios

422 - 36

400 19 -

458

419

El importe indicado en el cuadro anterior incluye la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante el ejercicio 2011, con independencia del momento de su facturación.

34. Otra información Con fecha 19 de febrero de 2011, el Grupo Globalia y el Grupo de empresas Oasis alcanzaron un acuerdo y se cancelaron todos los litigios interpuestos entre ambas partes y vigentes a fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas del pasado ejercicio.

36. Hechos Posteriores En enero de 2012 el Grupo ha realizado la venta de su participación societaria en el 80% del capital social de la sociedad Globalia Handling de México S.A. de C.V., además también está en proceso de negociación para la venta de su participación en la sociedad Pepemobile, S.L.U. No se esperan resultados relevantes derivados de dichas transacciones. El 11 de enero de 2012, Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U. ha presentado frente a la Dirección General de Trabajo un expediente de regulación de empleo de extinción de relaciones laborales por causas económicas y de producción que afectaría a 260 trabajadores, iniciándose a partir de dicha fecha, y con carácter previo a la ejecución del mismo, un período de consultas con los diferentes representantes de los colectivos afectados.

El Grupo tiene reclamaciones presentadas por diferentes proveedores en los tribunales por disputas en los bienes y servicios recibidos por importe agregado de 1,0 millones de euros. Las cuentas anuales consolidadas adjuntas no incluyen provisión alguna para hacer frente a las referidas reclamaciones, por estimar la Dirección del Grupo y sus asesores legales que la probabilidad de desenlace negativo es baja.

35. Información sobre los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales En el ejercicio 2010, primer ejercicio de aplicación de la Ley 15/2010, las entidades deberán suministrar exclusivamente la información relativa al importe del saldo pendiente de pago a los proveedores, que al cierre del mismo acumule un aplazamiento superior al plazo legal de pago. En general, es de 60 días (por régimen transitorio: 85 días desde la fecha de entrada en vigor de la Ley hasta 31/12/2011, 75 días en 2012 y 60 días desde

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75


ANEXO I

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Detalle de Participaciones en Sociedades Dependientes para el ejercicio anual terminado en 31 de octubre de 2011 (Expresado en miles de euros) % de participación

% de participación efectiva del Grupo

Nombre

Domicilio

Actividad

Auditor

Sociedad del Grupo titular

Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U.

Palma de Mallorca

Compañía Aérea

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

18.260

Globalia Business Travel, S.A.U.

Palma de Mallorca

Mayorista

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

4.546

Globalia Handling, S.A.U.

Palma de Mallorca

Servicios de Handling

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

13.000

Viajes Halcón, S.A.U.

Palma de Mallorca

Minorista

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

12.335

Be Live Hotels, S.L.U.

Palma de Mallorca

Gestión Hotelera

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

27.158

Globalia Lease Finance, Limited

Irlanda

Propietaria Aeronaves

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Lease Finance Two, Limited

Irlanda

Propietaria Aeronaves

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Lease Finance Three, Limited

Irlanda

Propietaria Aeronaves

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Lease Finance Four, Limited

Irlanda

Propietaria Aeronaves

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Lease Finance Five, Limited

Irlanda

Propietaria Aeronaves

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Lease Finance Six, Limited

Irlanda

Propietaria Aeronaves

KPMG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Servicios Corporativos, S.L.U.

Palma de Mallorca

Servicios Generales

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

1.083

Globalia Hotel La Niña, S.L.

Palma de Mallorca

Inmobiliaria

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

99,99

100

19.047

Globalia Call Center, S.A.U.

Palma de Mallorca

Call Center

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

61

Welcome Incoming Services, S.L.U.

Palma de Mallorca

Receptivo

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

2.730

Media & Design, S.A.U.

Palma de Mallorca

Comunicación y publicidad

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

153

Pepeworld, S.L.U.

Palma de Mallorca

Tenencia de participaciones

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

91

91

655

Globalia Gestión de Seguros, S.L.U.

Palma de Mallorca

Mediación de seguros

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

185

Globalia Hotel Talavera, S.A.U.

Palma de Mallorca

Propietaria hotelera

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

3.462

Globalia Sistemas y Comunicaciones, S.L.U.

Palma de Mallorca

Servicios Informáticos

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

3.004

Globalia Formación, S.L.U.

Palma de Mallorca

Formación

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

670

Este anexo forma parte integrante de la nota 4 de la memoria consolidada de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leído. 76

volver al índice

Miles de euros


ANEXO I

INFORME ANUAL 2011 | Anexos

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Detalle de Participaciones en Sociedades Dependientes para el ejercicio anual terminado en 31 de octubre de 2011 (Expresado en miles de euros) % de participación

% de participación efectiva del Grupo

Nombre

Domicilio

Actividad

Auditor

Sociedad del Grupo titular

Globalia Activos Inmobiliarios, S.A.U.

Palma de Mallorca

Inmobiliaria

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

14.774

Pipa Holding, B.V.

Holanda

Holding

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

38.812

Globalia Hotel Palace de Muro, S.L.U.

Palma de Mallorca

Propietaria Hoteles

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

26.697

Globalcentro CEE, S.L.

Palma de Mallorca

Centro especial de empleo

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

96

96

-

Vizcaya

Mayorista

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

649

Salamanca

Transporte viajeros

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

90

90

1.661

Globalia Distribuciones Gráficas, S.A.U.

Palma de Mallorca

Distribución material publicitario

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Globalia Hotel Orotava, S.L.U.

Tenerife

Propietaria hotelera

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

13.434

Globalia Handling de México, S.A.de C.V.

México

Servicios de Handling

Urrutia Liriano & Asoc.

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

80

80

901

Viajes Unalia, S.A.U.

Madrid

Mayorista

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

63

Globalia Broker Services, S.A.U.

Palma de Mallorca

Broker aéreo

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

641

Globalia Mantenimiento Aeronaútico, S.L.U.

Palma de Mallorca

Mantenimiento

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

3.000

París

Agencia de viajes

Auditeurs & Globalia Corporación Conseils Ass Empresarial, S.A.

100

100

287

Pepeticket, S.A.

Palma de Mallorca

Venta de artículos

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

51

51

0

Marhandling, S.A.

Marruecos

Servicios de Handling

KMPG

Globalia Handling, S.A.U.

100

100

3.247

Iberhandling, S.A.

Palma de Mallorca

Servicios de Handling

-

Globalia Handling, S.A.U.

95

95

571

Halcon Viagens e Turismo, Lda.

Lisboa

Agencia de viajes

KMPG

Viajes Halcón, S.A.U.

100

100

2.208

Halcon Mediaçao de Seguros, Lda.

Lisboa

Mediación de seguros

-

Halcon Viagens e Turismo, Lda.

98

100

-

Geomoon, S.L.

Madrid

Agencia de viajes

-

Viajes Halcón, S.A.U.

51

51

30

Pepeviajes, S.L.U.

Madrid

Agencia de viajes

-

Pepeworld, S.L.

100

91

1.600

Pepemobile, S.L.U.

Palma de Mallorca

Servicios de telecomunicaciones

-

Pepeworld, S.L.

100

91

7.060

Iberotours, S.A.U. Globalia Autocares, S.A.

Globalia France, S.A.S.

Miles de euros

Este anexo forma parte integrante de la nota 4 de la memoria consolidada de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leído.

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77


ANEXO I

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Detalle de Participaciones en Sociedades Dependientes para el ejercicio anual terminado en 31 de octubre de 2011 (Expresado en miles de euros) % de participación

% de participación efectiva del Grupo

Domicilio

Actividad

Auditor

Sociedad del Grupo titular

Madrid

Traslado de vehículos

-

Pepeworld, S.L.

100

91

200

Luxemburgo

Gestión hotelera

-

Globalia Travel, B.V.

100

100

-

Viajes Ecuador, S.A.U.

Vizcaya

Agencia de viajes

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

10.700

Globalia Artes Gráficas, S.L.

Salamanca

Imprenta

ERNST & YOUNG

Viajes Halcón, S.A.U.

100

100

1.730

City Transfer, S.A.S.

París

Transporte terrestre de mercancías y pasajeros

Auditeurs & Conseils Ass

Globalia Autocares, S.A.U.

100

100

-

Viajes Tu Billete, S.L.

Tenerife

Minorista

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

75

75

1.600

CH Marketing, Corp

Panamá

Gestión hotelera

-

Orlean, B.V.

100

100

11

Antillas Holandesas

Gestión hotelera

-

Orlean, B.V.

100

100

15.331

Operadora Globalia de México, S.R. de C.V.

México

Explotación Hotelera

Baker Tilly Mexico

Be Live Hotels, S.L.

100

100

373

Orlean, B.V.

Holanda

Tenencia de cartera de valores

-

Be Live Hotels, S.L.

100

100

270

Bajuba de México Consultores, S de R.L. de C.V.

México

Prestación servicios de personal

Baker Tilly Mexico

Media & Design, S.A.

100

100

-

D & A Servicios Integrales, S. de E.L. de C.V.

México

Prestación servicios de personal

Baker Tilly Mexico

Media & Design, S.A.

100

100

-

Globalia Hotels & Resort Dominicana, S.A.

República Dominicana

Explotación hotelera

Urrutia Liriano & Asoc.

Be Live Hotels, S.L.

100

100

-

Servicios D& A, S.L. de C.V.

México

Prestación servicios de personal

Baker Tilly Mexico

Media & Design, S.A.

100

100

-

Globalia Travel, B.V.

Holanda

Tenencia de bienes

-

Be Live Hotels, S.L.

100

100

-

Globalia Trading Services, S.L.U.

Palma de Mallorca

Mayorista

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

4

Groundforce Cargo, S.L.U.

Palma de Mallorca

Handling

ERNST & YOUNG

Globalia Handling, S.A.U.

100

100

13.488

Guillardan, S.L.

-

Servicios de seguridad

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

51

51

71

GlobaliaClub Spain, S.L.U.

-

Mayorista

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

180

Florida

Tenedora de acciones

-

Be Live Hotels, S.L.

100

100

7

Nombre Pepechófer, S.L. Intertravel, S.A.R.L.

Com Coord, N.V.

Be Live Trading, INC

Este anexo forma parte integrante de la nota 4 de la memoria consolidada de las cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debería ser leído. 78

volver al índice

Miles de euros


ANEXO I

INFORME ANUAL 2011 | Anexos

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Detalle de Participaciones en Sociedades Dependientes para el ejercicio anual terminado en 31 de octubre de 2011 (Expresado en miles de euros) % de participación

% de participación efectiva del Grupo

Domicilio

Actividad

Auditor

Sociedad del Grupo titular

Globalia Tunisie, S.A.R.L

Túnez

Gestión Hotelera

-

Be Live Hotels, S.L.

2,5

2,5

-

Ciba Inversiones, S.A.

República Dominicana

Explotación Hotelera

-

Be Live Hotels, S.L.

99

99

548

León Activos Aeronáuticos, S.L.

Palma de Mallorca

Transporte aéreo pasajeros y carga

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

2.753

Groundforce Bilbao UTE

Bilbao

Servicios de handling

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

5

5

60

Groundforce Madrid UTE

Madrid

Servicios de handling

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

5

5

455

Groundforce Sevilla UTE

Sevilla

Servicios de handling

ERNST & YOUNG

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

5

5

60

Paris

Agencia de viajes

-

Globalia France S.A.S.

100

100

250

Santo Domingo

Servicios Generales

Urrutia Liriano & Asoc.

Globalia Servicios Corporativos, S.L.U.

100

100

153

Punta Cana

Propietaria hotelera

Urrutia Liriano & Asoc.

Pipa Holding, B.V.

100

100

20.003

Santo Domingo

Inmobiliaria

Urrutia Liriano & Asoc.

Pipa Holding, B.V.

100

100

1.401

Julma Development, N.V.(1)

Antillas Holandesas

Inmobiliaria

-

Pipa Holding, B.V.

100

100

13

Ocean Arc Dominicana, S.A.(1)

República Dominicana

Gestión hotelera

-

Orlean, N.V.

100

100

-

Orlean, N.V. (Antillas Holandesas)

Antillas Holandesas

Sociedad de cartera

-

Orlean, B.V.

100

100

5

Synergy Glb Comex, S.L.U.

Palma de Mallorca

Importación

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

3

Travelplán Italia, S.R.L.

Italia

Mayorista

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Travelplán Portugal, Agencia de Viagens eTurismo, Sociedade Unipessoal Lda.

Lisboa

Mayorista

-

Globalia Corporación Empresarial, S.A.

100

100

-

Pony Expres, Trust

E.E.U.U.

Trust

-

Entidad de propósito especial

-

-

-

Nombre

Gis Travel France, SAS Globalia Servicios Corporativos Dominicana, S.A.(1) Inversiones Bávaro, S.A.(1) Inversiones Inmobiliarias RCJ, S.A.(1)

Miles de euros

(1) La sociedad tiene el cierre a 31 de diciembre

Este anexo forma parte integrante de la nota 4 de la memoria consolidada de las cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debería ser leído.

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79


ANEXO II

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance y Cuenta de Resultados Agregada de los negocios conjuntos (Importe correspondiente al porcentaje de participación del grupo) (Expresado en miles de euros)

ACTIVO

31/10/2011

31/10/2010

ACTIVO NO CORRIENTE

6.278

10.706

240 5.964 (39) 113

261 10.332 113

108.442

95.420

Inmovilizado intangible Inmovilizado material Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Inversiones financieras a largo plazo

ACTIVO CORRIENTE Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Inversiones financieras a corto plazo Periodificaciones a corto plazo Efectivo y otros activos líquidos equivalentes TOTAL ACTIVO PATRIMONIO NETO PASIVO NO CORRIENTE Provisiones a largo plazo Deudas a largo plazo. PASIVO CORRIENTE Provisiones a corto plazo Deudas a corto plazo Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

301 18.653 36.025 28.154 5.327 19.981 114.720

106.126

78.145

67.341

118 - 118

182 105 77

36.457 - 1.848 5.327 29.282

38.603 48 7.268 2.743 28.544

114.720

106.126

OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 266.257 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación - Aprovisionamientos (119.658) Otros ingresos de explotación 1.756 Gastos de personal (78.561) Otros gastos de explotación (46.689) Amortización del inmovilizado (2.233) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 4 Excesos de provisiones - Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado (125) Ingresos y gastos excepcionales (65) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

124 21.523 31.957 24.333 3.721 13.762

277.543 (132.286) 1.682 (76.779) (45.272) (3.023) 4 376 8 (123)

20.684

22.130

1.209

937

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuestos sobre beneficios

21.893 -

23.067 -

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS

21.893

23.067

RESULTADO DEL EJERCICIO

21.893

23.067

RESULTADO FINANCIERO

Este anexo forma parte integrante de la nota 4 de la memoria consolidada de las cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debería ser leído. 80

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ANEXO III

INFORME ANUAL 2011 | Anexos

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Participaciones y cargos de los Administradores en otras sociedades no consolidadas

Porcentaje de participación

Cargos y funciones

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

80,00%

Administrador Único

Beach Resorts, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

20,00%

Presidente Consejo

D. Juan José Hidalgo Acera

Proyectos Caniquiqui S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100,00%

Administrador Único

D. Juan José Hidalgo Acera

Proyectos Guadalobón S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100,00%

Administrador Único

D. Juan José Hidalgo Acera

Proyectos El Ciprés S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100,00%

Administrador Único

D. Juan José Hidalgo Acera

Proyectos Arroyo Vaquero S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100,00%

Administrador Único

D. Juan José Hidalgo Acera

JJH Activos Inmobiliarios S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100,00%

Administrador Único

D. Juan José Hidalgo Acera

JJH Capital Inversiones Exteriores S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100,00%

Administrador Único

D. Juan José Hidalgo Acera

Desarrollo y Proyectos Monterrubio S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

60,00%

Presidente Consejo de Administración

D. Juan José Hidalgo Acera

Summa Real Estate 2007, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

50,00%

Presidente Consejo de Administración

D. Juan José Hidalgo Acera

Escorball S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

10,00%

-

D. Juan José Hidalgo Acera

JJH Capital & Asset Management S.L.U.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

100%

D. Juan José Hidalgo Acera

Grupo Inmobiliario Hidalgo&Rodríguez, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

50,00%

Presidente Consejo de Administración

D. Juan José Hidalgo Acera

Hipamasil, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

44,00%

-

D. Juan José Hidalgo Acera

Bus Nador, S.L.

Inactiva

23,21%

-

D. Juan Antonio Hidalgo Acera

Bus Nador, S.L.

Inactiva

4,10%

-

Covilla, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

5,00%

-

Administrador

Sociedad

Objeto social

D. Juan José Hidalgo Acera

Covilla, S.L.

D. Juan José Hidalgo Acera

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

Administrador Único

Este anexo forma parte integrante de la nota 30 de la memoria consolidada de las cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debería ser leído. 81

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ANEXO III

GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Participaciones y cargos de los Administradores en otras sociedades no consolidadas

Porcentaje de participación

Cargos y funciones

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

20,00%

Vicepresidenta Consejo

Visit USA S.L.

Agencia de Viajes receptiva

50,00%

-

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

Corporación Inmobiliaria Iberobalear S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

33,33%

Vocal Consejo

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

El Salado Resorts S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

30,00%

Vocal Consejo

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

Inblue Hotels&Resorts, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

30,00%

Vocal Consejo

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

Bus Nador, S.L.

Inactiva

2,32%

-

D. Francisco Javier Hidalgo Gutiérrez

Covilla, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

5,00%

-

D. Francisco Javier Hidalgo Gutiérrez

Beach Resorts, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

20,00%

Vocal Consejo

D. Francisco Javier Hidalgo Gutiérrez

MCJ Inversiones S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

33,33%

Administrador Solidario

D. Francisco Javier Hidalgo Gutiérrez

Bus Nador, S.L.

Inactiva

2,32%

-

Dª. Cristina Hidalgo Gutiérrez

Covilla, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

5,00%

-

Dª. Cristina Hidalgo Gutiérrez

Beach Resorts, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

20,00%

Vocal Consejo

Dª. Cristina Hidalgo Gutiérrez

MCJ Inversiones, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

33,33%

Administradora Solidaria

Dª. Cristina Hidalgo Gutiérrez

Bus Nador, S.L.

Inactiva

2,32%

-

Sra. Avelina Gutiérrez Saiz

Covilla, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

5,00%

-

Sra. Avelina Gutiérrez Saiz

Beach Resorts, S.L.

Gestora de activos mobiliarios e inmobiliarios

20,00%

Vocal Consejo

Sra. Avelina Gutiérrez Saiz

Bus Nador, S.L.

Inactiva

2,25%

-

Administrador

Sociedad

Objeto social

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

Beach Resorts, S.L.

Dª. María José Hidalgo Gutiérrez

Este anexo forma parte integrante de la nota 30 de la memoria consolidada de las cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debería ser leído. 82

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INFORME DE GESTIÓN GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL S.A. Y ENTIDADES DEPENDIENTES

EJERCICIO 2011

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1. INTRODUCCIÓN 1.1 Situación de la economía mundial La crisis financiera internacional originada en 2008 en el sistema bancario estadounidense se transformó rápidamente en 2009 en la mayor crisis económica mundial desde los años treinta del siglo XX. Esta crisis ha sido señalada por muchos especialistas internacionales como la crisis de los países desarrollados. Afortunadamente, esta crisis económica ha tenido en 2011 un impacto negativo menor en la economía mundial, con una tasa de crecimiento global del 4%. La perspectiva de crecimiento para 2012 según datos del FMI sería de un 4,2%. No obstante, la tasa de crecimiento se prevé bastante desigual en las diferentes áreas económicas; así, mientras que en las economías avanzadas como Estados Unidos de América ha crecido al 1,7%, la Unión Europea lo ha hecho al 0,3%. Para Japón se estima un crecimiento superior al 5% en 2012 y las dos grandes economías emergentes asiáticas, China e India, están creciendo en niveles por encima del 7%. América Latina se espera que pudiera tener un crecimiento en torno al 3,5% el próximo año lo que supondría un retroceso desde el 4,2% en 2011. El fuerte ritmo de crecimiento de las economías emergentes está presionando al alza los precios de las materias primas, y en especial el del petróleo, con su impacto en el precio del combustible de aviación, tal como se analiza más adelante en este Informe de Gestión.

1.2 Zona Euro El final del 2011 coincide con una fuerte desaceleración de la economía mundial y una revisión a la baja de las previsiones de crecimiento para la eurozona. La economía de la zona euro creció tan solo un 0,1% en el tercer trimestre del 2011. Se prevé la cifra de crecimiento del 0,3% para el conjunto de la Unión Europea.

1.3 Economía española La crisis mundial iniciada en 2008 ha impactado directamente en la evolución de la economía española, a la vez que ha puesto en evidencia sus desequilibrios internos. Como consecuencia de ello, España experimentó en el 2009 una contracción de Producto Interior Bruto del 3,7%, en 2010 experimentó una tasa negativa del -0,15% y no ha sido hasta 2011 que ha tenido una tasa positiva del 0,7%. A lo largo de 2011, España se ha mantenido como una de las economías desarrolladas con más dificultades para recuperar un ritmo estable de crecimiento, manteniéndose en una situación de práctico estancamiento a lo largo de todo el año, claramente insuficiente para crear empleo. 84

Según los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), la actividad de la economía española siguió sin alcanzar una recuperación vigorosa en el tercer trimestre del año, con un aumento interanual del PIB del 0,8%, misma cifra que en el periodo anterior. A nivel trimestral, el crecimiento de la actividad fue nulo, destacando la aportación positiva de la demanda externa al crecimiento (2 puntos porcentuales), compensada parcialmente por la contribución negativa de la demanda nacional (-1,2 puntos porcentuales). La tasa de desempleo en España continúa con tendencia al alza, alcanzando un 20,07% en 2010 y un 20,7 % en 2011, lo que supone la mayor tasa de las economías occidentales avanzadas. No obstante, las medidas de protección social imperantes, la alta cohesión familiar respecto al estándar medio europeo, junto con la persistencia de cierto nivel de economía irregular, amortiguan en buena medida el impacto social de este elevado índice de paro. El reto a partir de ahora es el de transmitir credibilidad a los mercados financieros sobre el cumplimiento del escenario de consolidación fiscal al que nos hemos comprometido e impulsar una sólida reactivación económica, que tendrá que ser ya en la segunda mitad de 2012 o en 2013.

2. CONTEXTO EXTERNO EN EL QUE EL GRUPO HA DESARROLLADO SU ACTIVIDAD 2.1 Evolución de la cotización del euro en relación con el dólar USA El impacto de la fluctuación de la cotización del euro respecto al dólar USA es sumamente significativo para el Grupo, ya que la práctica totalidad de los costes de alquiler de aeronaves, motores y repuestos están cifrados en esta moneda, así como los costes incurridos en seguros y combustible de aviación. Detallamos a continuación la evolución de los cambios medios del dólar USA con respecto al euro en los cinco últimos ejercicios:

EJERCICIO

DÓLARES USA/EURO

2007 1,344 2008 1,496 2009 1,365 2010 1,349 2011 1,393

La evolución de estos cambios medios durante el ejercicio 2011 respecto al ejercicio anterior ha sido la siguiente:

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INFORME ANUAL 2011 | Informe de Gestión

DÓLARES USA/EURO

2011

EJERCICIO

2010

Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

1,366 1,491 1,322 1,461 1,336 1,427 1,365 1,369 1,400 1,357 1,444 1,341 1,435 1,257 1,439 1,221 1,426 1,277 1,434 1,289 1,377 1,307 1,371 1,390

Media del ejercicio

1,393

La evolución de los precios básicos medios del combustible de aviación en el ejercicio 2011 muestra una fuerte tendencia ascendente, que ha resultado en un incremento en su coste medio del 39,7% respecto al ejercicio anterior.

1,349

Se observa una depreciación media del dólar USA respecto al euro del 3,2% en el ejercicio, en base comparativa respecto al ejercicio anterior.

3. EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD DEL GRUPO EN EL EJERCICIO 3.1 División Aérea

2.2 Evolución del precio de combustible de aviación

La evolución del número medio de aeronaves operadas en el ejercicio en base comparativa con el ejercicio anterior es la siguiente:

La evolución de los precios básicos medios del combustible de aviación (mercado “CIF Cargoes Northwest Europe”) durante los cinco últimos ejercicios ha sido la siguiente:

EJERCICIO

La evolución de los precios básicos medios mensuales durante el ejercicio 2011, en base comparativa con los dos ejercicios anteriores, ha sido la siguiente:

DÓLARES USA/TONELADA

Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Media del ejercicio

2011

2010

2009

778,36 675,24 637,09 828,69 667,21 487,74 884,83 685,63 489,40 962,30 663,11 433,69 1.060,86 707,36 438,28 1.116,58 759,98 474,59 1.032,31 701,66 517,18 1.031,74 703,64 618,92 1.052,37 688,05 577,97 1.008,85 702,00 633,99 1.001,42 709,65 607,59 1.004,55 758,12 654,60 980,24

701,80

2011

2010

Embraer 195 Boeing 737 - 800 Boeing 767 - 300 Airbus 330 - 200

9,12 23,63 2,00 7,63

5,61 27,02 2,00 6,00

42,37

40,63

FLOTA

DÓLARES USA/TONELADA

2007 664,20 2008 1.062,16 2009 547,59 2010 701,80 2011 980,24

EJERCICIO

NÚMERO MEDIO DE AERONAVES

La primera aeronave Embraer 195 se incorporó a la flota en el ejercicio 2009. El objetivo perseguido con la incorporación de este nuevo modelo fue el de dotar a la División de una unidad de menor capacidad y coste operacional, más adecuada para corredores domésticos y europeos de densidad de tráfico media o baja. Se trata de una aeronave con 120 plazas de moderno diseño y con los mejores estándares tecnológicos de la industria, que está dotando a Air Europa de un mayor grado de versatilidad operacional. Las horas de vuelo efectuadas durante el ejercicio 2011, en base comparativa con las de los dos ejercicios anteriores, han sido las siguientes:

547,59

HORAS DE VUELO FLOTA

Embraer 195 Boeing 737-300/400/800 Boeing B767/A330

2011

2010

2009

27.702 17.298 7.679 82.578 94.873 100.426 55.188 46.100 41.918 165.467 158.271 150.023

85

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Detallamos a continuación el número de asientos ofertados, el número de pasajeros transportados y el factor de ocupación resultante correspondiente a la operativa de vuelos regulares en el ejercicio 2011, en base comparativa con los dos ejercicios anteriores: AKO ‘000

EJERCICIO/MERCADO

La evolución del número total (chárter y regular) de pasajeros transportados por la División Aérea del Grupo en los últimos cinco ejercicios ha sido la siguiente:

EJERCICIO

% Load Factor

Baleares Canarias Doméstico Internacional

1.341.434 998.702 4.681.041 4.096.050 586.474 412.835 10.549.994 8.335.526

74,5% 87,5% 70,4% 79,0%

Total 2009

17.158.944

80,7%

Baleares Canarias Doméstico Internacional

1.263.712 913.848 5.300.374 4.412.066 530.794 354.679 12.350.106 9.684.985

72,3% 83,2% 66,8% 78,4%

Total 2010

19.444.986

79,0%

13.843.113

15.365.578

Variación porcentual 13,3% 11,0% Baleares 1.101.011 781.952 Canarias 4.385.157 3.705.754 Doméstico 1.224.757 997.758 Internacional 14.044.751 10.855.493

-1,7% 71,0% 84,5% 81,5% 77,3%

Total 2011

16.340.958

78,7%

6,3%

-0,3%

20.755.676

Variación porcentual

6,7%

La evolución de las plantillas medias de los cinco últimos ejercicios de la División Aérea, sin incluir al personal correspondiente a las concesionarias de handling aeroportuario del Grupo, ha sido la siguiente:

NÚMERO DE PASAJEROS TRANSPORTADO

2007 9.871.845 2008 9.737.824 2009 8.926.694 2010 8.866.165 2011 8.744.512

NÚMERO MEDIO DE EMPLEADOS

2011 Tal como se observa, se ha producido un decremento del 1,37 % en el número de pasajeros transportados en el ejercicio 2011 en relación al ejercicio anterior. Cabe resaltar que en 2011 ha habido un incremento constante de los gastos operacionales no gestionables por la Compañía, como el precio del combustible, el cambio euro/dólar o las tasas de pasajeros, navegación y aeropuertos. Estos incrementos, en una coyuntura marcada por el rápido crecimiento de las compañías de bajo coste, no han podido ser trasladados en su totalidad al precio de los billetes. En Diciembre de 2010 la huelga de controladores paralizó la operativa de las aeronaves en el espacio aéreo español, causando un grave perjuicio a las compañías aéreas. Además desde septiembre 2011 los pilotos de Air Europa han iniciado una huelga que ha provocado una media de 27 vuelos cancelados por día de huelga, lo que ha continuado agravando la situación de la Compañía. 86

PKT ‘000

2010

2009

2008

2007

Personal Directo Personal Indirecto

1.828 1.825 1.881 1.888 1.710 797 705 696 677 544

2.625 2.531 2.577 2.565 2.254

División handling propio Total

367 384 378 447 680 2.992 2.915 2.955 3.012 2.934

3.2 División Mayorista La División Mayorista continúa con su proceso de consolidación de las áreas de operación tradicionales en el mercado tour-operador, poniendo especial énfasis en la apertura de nuevos destinos de media y larga distancia, coordinadamente con la División Aérea del Grupo, con el objetivo de reforzar su posición en esos segmentos de mercado. En el ejercicio 2011, se han iniciado las operaciones en Italia bajo la Marca de Travelplan, habiéndose constitui-

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INFORME ANUAL 2011 | Informe de Gestión

do una agencia de viajes filial en ese país, que junto a la ya constituida en Francia, suponen la ampliación de los mercados donde la división Mayorista pretende desarrollar su expansión internacional, apoyada en ambos casos por las conexiones aéreas de la aerolínea del grupo, Air Europa. Cabe destacar también que en el ejercicio 2011 se produjo un afianzamiento del producto Costas, así como un paulatino posicionamiento de la marca Latitudes en el mercado de los paquetes vacacionales exclusivos. Este ejercicio ha transcurrido en un contexto de recesión económica internacional, lo que ha supuesto una significativa bajada de la demanda de paquetes vacacionales, además de los efectos negativos de otros acontecimientos, tales como la revolución del mundo árabe y la huelga de controladores aéreos del puente de Diciembre de 2010. El ejercicio 2011 ha supuesto para la División un fuerte avance y consolidación en el campo del E.Commerce B2B, vía la incorporación de nuevas tecnologías desarrolladas por el área de sistemas del Grupo. Mención especial merece un nuevo sistema de ventas por Internet conexionado con su sistema operacional, cuya implantación ha supuesto la consecución de una mayor agilidad, fluidez y eficacia en la gestión de las reservas, y de la interconexión con las diferentes redes minoristas, del Grupo y externas. Gracias a ello, aproximadamente un 90 % de las reservas de las redes minoristas se materializan automáticamente vía este canal, sin necesidad de contacto telefónico u otro tipo de comunicación.   En este mismo contexto de mejoras y modernización, la División ha continuado con el proceso de centralización de sus diferentes “bookings” en una única central de reservas con los mejores estándares técnicos.

EJERCICIO

3.3 División de Incoming La División de Incoming o Receptivo del Grupo opera desde Noviembre de 2010 bajo la marca comercial “Welcome Incoming Services” focalizando su actividad económica en la prestación de servicios de excursiones, Traslados y Alquiler de Coches, siendo la División Mayorista del Grupo Globalia su proveedor principal.   En una segunda fase y en actual desarrollo, se completará con la plataforma online de venta de estancias hoteleras “WELCOMEBEDS” que proveerá sus servicios a cualquier tercero, AAVV o TTOO que así lo requiera sin estar sujeta a ninguna zona geográfica, pero sí enfocada a los mercados con presencia física de receptivos propios. Los datos de pasajeros llegados y movidos durante 2011 y 2010 han sido los siguientes:

CONCEPTO

Pax movidos Pax llegados

2011

2010

392.968 557.798

332.110 760.556

El número medio de empleados desde el inicio de esta división en 2010 ha sido:

Se detalla a continuación el número de pasajeros transportados por la División en el ejercicio 2011, en forma comparativa con los cuatro ejercicios anteriores:

EJERCICIO

MILLONES DE EUROS

2007 919 2008 847 2009 662 2010 735 2011 650

EJERCICIO

Nº MEDIO DE EMPLEADOS

2010 156 2011 204

PASAJEROS

2007 1.697.874 2008 1.504.656 2009 1.244.027 2010 1.355.018 2011 1.096.705

3.4 División Minorista

Cabe resaltar que la cifra de pasajeros arriba indicada no incluye los clientes atendidos por el área de receptivo de la División. La evolución del importe neto de la cifra de negocios agregada de la División Mayorista a lo largo de los últimos cinco ejercicios, ha sido la siguiente:

En un contexto de atonía de la demanda de viajes en el mercado español y portugués, la División Minorista continúa el proceso de adaptación al mercado, ajustando ligeramente a la baja el número de oficinas propias abiertas al público, cerrando aquellas que no contribuían efectivamente en forma positiva a la cuenta de resultados consolidada del Grupo. Como contrapartida, la División continúa con el proceso de atracción de oficinas en régimen de franquicia, resultando en un significativo incremento del número de oficinas operadas en este régimen.   87

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Continúa el impulso del área de E. Commerce B2C de la División, operando con las marcas halconviajes.com, viajesecuador.com, tubillete.com y pepetravel.com. Nuevos recursos técnicos y humanos han sido asignados a esta área de desarrollo preferencial. El elevado nivel tecnológico y de control interno alcanzado por la División, la potencia de sus marcas, y la madurez de sus equipos profesionales, permite encarar con garantía de éxito la consecución de sus objetivos empresariales. La evolución del número de oficinas operativas (propias y en régimen de franquicia) al final de cada uno de los cinco últimos ejercicios ha sido la siguiente: EJERCICIO

VIAJES HALCÓN, S.A.

GRUPO VIAJES ECUADOR

2007 840 2008 829 2009 828 2010 919 2011 967

HALCON VIAGENS E TURISMO, LDA

444 408 386 359 328

VIAJES TU BILLETE, S.L.

TOTAL

119 1.403 132 1.369 130 1.344 108 1.386 98 2 1.395

La evolución del importe neto de la cifra de negocios de las agencias de viaje de la División Minorista en los últimos cinco ejercicios ha sido la siguiente: MILLONES DE EUROS EJERCICIO

2007 2008 2009 2010 2011

VIAJES HALCÓN, S.A.

1.129 1.046 810 961 1.018

GRUPO VIAJES ECUADOR

HALCON VIAGENS E TURISMO, LDA

304 275 210 209 201

73 71 56 59 46

Cabe resaltar que el sector de agencias de viajes “offline” está sufriendo una significativa reducción del número de oficinas abiertas al público en España y Portugal, afectando principalmente al segmento de agencias de viajes independientes

TU BILLETE

PEPE VIAJES

TOTAL

- 9 1.515 - 13 1.405 33 11 1.120 41 6 1.277 57 8 1.330

Detallamos a continuación la evolución del número medio de empleados de la principal sociedad de la División Minorista, Viajes Halcón, S.A.U. en los cinco últimos ejercicios:

EJERCICIO

Nº MEDIO DE EMPLEADOS

2007 2008 2009 2010 2011

88

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INCREMENTO

2,770 2% 2,537 -8% 2,429 -4% 2,311 -5% 2,250 -3%


INFORME ANUAL 2011 | Informe de Gestión

3.5 División Hotelera El número de habitaciones y hoteles operados por la División, y la plantilla media, al cierre de los dos últimos ejercicios es la siguiente: ESPAÑA MEDITERRÁNEO

2011

2010

DOMINICANA

2011

2010

MÉXICO

2011

CUBA

2010

2011

TOTAL

2010

2011

2010

Habitaciones 2.449 3.365 2.521 2.522 749 3.873 416 1.488 6.135 11.248 Hoteles 11 17 6 6 3 10 2 6 22 39 Plantilla 816 973 2.444 1.714 957 1.876 526 855 4.742 5.418

Cabe destacar en la zona México, el acuerdo alcanzado en Febrero de 2011 con el Grupo Oasis respecto al contencioso que mantenían ambas compañías y que hacía referencia al impacto económico de la Gripe A iniciado a finales de Abril de 2009. A través de este acuerdo se devuelven 7 hoteles y se siguen operando tres de los diez hoteles iniciales. Esto ha implicado una reestructuración de los equipos de trabajo para adaptarlos a la nueva situación.

Detallamos a continuación la evolución del nivel de autonomía de la División Aérea en el área de Handling a lo largo de los cinco últimos ejercicios: % OPERACIONES DE HANDLING EN AEROPUERTOS ESPAÑOLES EFECTUADAS POR LA DIVISIÓN DE HANDLING PROPIO (*)

2007 92,07% 2008 90,20% 2009 90,16% 2010 90,96% 2011 92,22%

En Europa, se han dejado de operar cuatro hoteles, esto ha implicado una reestructuración de los equipos de trabajo, principalmente en la central, para adaptarse al volumen de operaciones actuales. En Cuba se han dejado de operar tres hoteles durante el ejercicio 2011. Los hoteles operados actualmente han obtenido altas ocupaciones y precios medios a pesar de la coyuntura de crisis que estamos viviendo. La Dirección del Grupo ha adoptado ciertas medidas ya en el ejercicio 2011 para reforzar el sistema de gestión de sus establecimientos hoteleros y el reforzamiento del equipo comercial de la División.

3.6 División de Handling El Grupo ha seguido, durante el ejercicio 2011, con su política de consolidación de su División de Handling, tras haber obtenido, desde el ejercicio 1997, una cobertura prácticamente total de las operaciones efectuadas en los aeropuertos españoles. Las bases de handling operativas de la División en España son las siguientes: Palma de Mallorca (autohandling) Madrid (Groundforce) Tenerife Norte (Groundforce) Tenerife Sur (Groundforce) Alicante (autohandling) Salamanca (autohandling) Mahón (autohandling) Oviedo (autohandling)

Ibiza (autohandling) Málaga (autohandling) Santiago (autohandling) Valencia (autohandling) Sevilla (Groundforce) Bilbao (Groundforce) Barcelona (Groundforce) Las Palmas (Groundforce)

NÚMERO TOTAL DE OPERACIONES DE HANDLING EFECTUADAS POR LA DIVISIÓN DE HANDLING PROPIO (*)

48.488 50.862 46.835 49.511 38.024

Entre los clientes de Groundforce, aparte de Air Europa, se encuentran compañías aéreas de primer rango tales como Air France, KLM, British Airways, Iberia, Continental, Alitalia, Air Berlin, Vueling…

4. RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO Y CONCLUSIONES El importe neto de la cifra de negocios consolidada del Grupo ha ascendido a 3.082,04 millones de euros, lo que ha representado un incremento del 3,75% respecto al importe de 2.970,5 millones alcanzado en el ejercicio 2010 anterior. La Pérdida Consolidada del ejercicio ha ascendido a 1,02 millones de euros, mientras que en el ejercicio 2010 el Beneficio Consolidado ascendió a 17,4 millones de euros. Cabe resaltar el fuerte impacto negativo que han tenido en los resultados consolidados del Grupo en el ejercicio, los resultados de las Divisiones Aérea y Hotelera, según se ha detallado con anterioridad en este Informe de Gestión Lo anterior es especialmente significativo si tenemos en cuenta que el ejercicio 2011 se ha desarrollado en un contexto de atonía de la demanda de viajes en el mercado español y portugués, derivada de la crisis económica que está afectando a sus respectivas economías.

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5. GESTIÓN DE RIESGOS El grupo empresarial Globalia desarrolla conjuntamente su política de gestión de riesgos, que se puede resumir según lo siguiente: 1- Riesgos derivados de las variaciones de tipo de cambio: los riesgos derivados de las variaciones de tipo de cambio están cubiertos a través de contratos de cobertura que mantienen tanto la Sociedad dominante como sus filiales. 2- Riesgos derivados de las variaciones de precio de combustible: La División Aérea mantiene una política de cobertura de riesgo de fluctuaciones de precio de combustible, por la que asegura el precio de una parte del consumo de combustible necesario para las operaciones de sus aeronaves, gestionada por la Dirección del Grupo. 3- Riesgos de liquidez: Globalia es un grupo integrado de

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transporte, viajes y turismo con distintas ramas de actividad (transporte aéreo, agencias de viajes mayoristas y minoristas, asistencia en tierra de pasajeros, hotelería, etc…). La Sociedad dominante, como cabecera del Grupo, gestiona toda la tesorería generada por las distintas sociedades para cubrir posibles riesgos de liquidez, motivados por los distintos ciclos de actividad de las sociedades integrantes del Grupo.

6. OTROS Ninguna de las entidades dependientes posee acciones o participaciones propias o acciones de su matriz, ni han realizado actividades de investigación o desarrollo durante el ejercicio 2011. No se ha producido ningún hecho posterior, que no se haya mencionado en la memoria consolidada adjunta, que pudiera afectar significativamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011.

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MEMORIA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA DE GLOBALIA 2010-2011 GLOBALIA CORPORACIÓN EMPRESARIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES El análisis y estudio de las herramientas existentes junto con la búsqueda ininterrumpida de nuevas medidas en materia de RSC han caracterizado la actuación de nuestro Grupo durante este pasado ejercicio 2011, dando lugar a nuevas políticas e iniciativas que progresivamente permitan alcanzar resultados factibles y ajustes a las necesidades de nuestros clientes a corto y largo plazo. Por todo ello, miramos hacia el futuro confiando en la implantación de nuevas herramientas que, junto con las ya existentes nos permitan crecer y perfeccionar las “buenas prácticas” que aseguren una Responsabilidad Social Corporativa de calidad y en equilibrio con los valores de nuestra compañía. Previamente al detalle en este informe de las medidas y acciones efectuadas durante este pasado año 2011, recordamos que las líneas de actuación principales en las que se ha centrado nuestra acción podrían ser recogidas en los siguientes grupos:

• Medioambientales • Sociales • De respeto a los derechos humanos

Así mismo, la Dirección del Grupo, consciente del compromiso que contrae con sus clientes y el Medio Ambiente, establece el objetivo general de implantar y mantener un Sistema de Gestión de la Calidad y el Medio Ambiente basado en la sostenibilidad, la mejora continua, la satisfacción del cliente y la participación de todos sus empleados. Se pretende con ello obtener un reconocimiento externo del Grupo y de Air Europa como Compañía aérea líder, no solo desde el punto de vista de la Calidad del servicio prestado, sino también por la continua mejora en los métodos de trabajo, en la atención a sus clientes y el respeto hacia nuestro entorno. En este sentido, Globalia adopta los siguientes principios: Globalia está comprometida con la prosperidad económica sostenible: • Somos responsables de nuestros resultados financieros y garantizamos la transparencia en la información que proporcionamos. • Nos asociamos con organizaciones locales, nacionales e internacionales para ayudar a construir y fortalecer las comunidades que servimos a través del empleo y el crecimiento económico. • Actuamos con integridad y nos esforzamos en ganarnos la confianza de nuestros clientes. • Globalia hace de la Seguridad Operacional y de la Calidad un elemento prioritario en la cultura de la compañía.

Globalia está comprometida en promover la responsabilidad social: • Globalia ofrece seguridad laboral, condiciones laborales motivadoras y de conformidad con los requisitos legales que nos apliquen. • En Globalia apostamos por la promoción interna y por asegurar la igualdad de oportunidades entre todos los trabajadores. • Fomentamos las oportunidades de ascenso a través de los planes de carrera. • Nos comprometemos en respetar y cumplir con todas las leyes laborales en los lugares donde operamos y en solicitar a nuestros proveedores y subcontratistas que cumplan con nuestros principios. MEDIDAS MEDIOAMBIENTALES La creación del “comité de combustible” en el año 2006 ha permitido reducir el consumo y por lo tanto reducir las emisiones de la aerolínea gracias a las diferentes medidas adoptadas hasta la fecha, las cuáles mencionamos a continuación: • Introducción del género de los pasajeros (male/female) en las reservas de los vuelos. Esto refleja los pesos reales de los pasajeros lo que permite ajustar el “payload” y por lo tanto la carga de combustible en los vuelos. • Cargar el agua potable adecuada a la rotación de los aviones. No “transportando” agua innecesariamente lo que aumenta el consumo de combustible. • Instalación mediante “retrofit” de “winglets” en la Flota de B737-800 Esta medida permite una reducción del 2,5% en el consumo de combustible por aeronave, además de mejorar la aerodinámica de los aviones. • Aumento de la frecuencia del lavado de compresores en todas las flotas Reducción del consumo especifico de combustible, puesto que al estar los compresores más limpios su eficiencia aerodinámica es superior. • Establecimiento de un plan de control de fineza aerodinámica. Reducción de la degradación aerodinámica por aeronave gracias al establecimiento de un plan de control que lance acciones correctivas al detectar deterioro de la eficiencia aerodinámica. Las medidas adoptadas por este comité han resultado eficientes en el ahorro de combustible y en la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.

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El Comité sigue trabajando para hacer aún más eficientes nuestros vuelos.

• Fundación un Ángel en Venezuela – Concesión de “exceso de equipaje” en Octubre de 2011 para enviar alimentos a Caracas.

SOCIEDAD

• O.N.G.D. “La Escuela de la Conciencia Creativa”- Concesión de “exceso de equipaje” en Octubre de 2011 para el envío de material escolar al pueblo de Chile.

La cooperación internacional y el compromiso firme con las necesidades detectadas en nuestra sociedad actual dan lugar a nuestras líneas de colaboración con asociaciones y ONG’S, que convierten nuestra predisposición en resultados tangibles en las diferentes áreas de actuación en las que centran su labor cada una de las mismas. Durante este pasado año en concreto se ha cooperado e iniciado y renovado convenios de colaboración con las siguientes organizaciones: • Acoger y Compartir • Ariños da Terra • Ayua al Chad • Cirujanos Plásticos Mundi • Evento Siete • Fundación Lluita contra el Sida • Fundación Arca • Fundación Isabel Gemio • Fundación lo que de Verdad importa • Handisport • Infancia Sin Fronteras • Mensajeros de la Paz • Fundación Rana • Un niño, una sonrisa • UNICEF • ONG Puente Familiar a Cuba

• Fundación Ared– Concesión de “exceso de equipaje” en Noviembre de 2011 para el envío de ropa nueva y calzado dirigido a los niños más desprotegidos de Buenos Aires. • ONG San Lucas – Concesión de “exceso de equipaje” en Noviembre de 2011 para el envío de material quirúrgico al Hospital San Lucas situado en la amazonia Peruana. Gracias a esta colaboración se pudieron operar a 3 niños que se encontraban en el Programa de FISURA LABIAL Y PALATINA. • La ASP Italy “Associazione per la Solidarietà e la Pace”- en Diciembre de 2011 se concedió exceso de equipaje para enviar medicación especial para niños a uno de los hospitales de Dakar. Globalia está comprometida con la integración laboral de personas con dis-CAPACIDAD, prueba de ello es la creación de VIAJES UNALIA. En 2011, se ha creado Viajes Unalia, la nueva agencia de viajes del Grupo Globalia; el equipo 100% del equipo profesional que la forman es dis-CAPACITADO.

BENEFICIARIOS DE FACILIDADES EXCESO DE EQUIPAJE POR LABORES HUMANITARIAS: • ALÁNDONOS, para el Desarrollo Integral de las personas y sus entornos–Concesión de “exceso de equipaje” en Julio de 2011 para el envío de material escolar.

Su OBJETIVO; la formación e inserción de personas con dis-CAPACIDAD en el mundo laboral, prestando a su vez la mejor calidad y atención a nuestros clientes. Globalia no solo se implica con la dis-CAPACIDAD creando un nuevo Centro Especial de Empleo, seguimos incorporando activamente a nuestras sociedades personal discapacitado, creemos firmemente en la CAPACIDAD de todas las personas.

• Convento Villa Costa – Concesión de “exceso de equipaje” en Agosto de 2011 para el envío de ropa, calzado y material escolar a Lima. • Caminantes de Chipiona por el mundo – Concesión de “exceso de equipaje” en Agosto de 2011 para el envío de donaciones de material deportivo y poder entregárselos a los niños de La Habana. • ONG Ariños da Terra –Concesión de “exceso de equipaje” en Septiembre de 2011 para el envío de medicamentos y material geriátrico a Cuba. 92

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