Page 1

Insert Cover Image using Slide Master View Do not distort

Wind Power Market – India February 2013


Executive Summary Market

 Wind Energy has been the fastest growing renewable energy sector in the country  With a cumulative installed capacity of over ‐‐ GW (by Dec 2012) wind power currently accounts for almost  70 % of the total installed capacity in the renewable energy sector  This sector is expected to grow with a CAGR of ‐‐% to reach ‐‐ GW by 2016  The market has slumped currently due to withdrawal of the flagship AD & GBI scheme by the Government

Drivers

Drivers &  Challenges

Trends

Government

Competitive Landscape

P M A S

– Huge Untapped Wind Power Potential – India Remains Energy Deficient – Global Drive towards Clean Energy  – Volatile Oil Prices – Depleting Coal Reserves

LE

 Potential of Off‐Shore Capacity  Vertical Integration  Hybrid Generators

Challenges – Withdrawal of GBI and AD Schemes – Wind Power Evacuation Issues – Land Acquisition Problems – Issues of Grid Integration

 Major Investments in the Wind Sector

 Major Government Bodies  Policy and Regulatory Incentives  State wise Comparison Of Feed‐in‐tariff Policy For Wind Power (Top Five States)

Major Players Company A

Company B

Company C

Company D

Company E

Company F

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

2


•Introduction •Market Overview

LE

• Indian Market • EXIM

P •Drivers & Challenges M A S •Trends

•Government Participation •State Specific Issues •Competitive Landscape •Strategic Recommendations •Appendix WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

3


Wind power market is poised to grow with the potential  revamp of the Generation Based Incentive scheme Market Overview

Market Size Forecast

• Wind Energy has been the fastest growing renewable  energy sector in the country • This sector is expected to grow with a CAGR of ‐‐% to  reach ‐‐ GW by 2016 • With a cumulative installed capacity of over ‐‐ GW  (by Dec 2012) wind power currently accounts for  almost ‐‐ % of the total installed capacity in the  renewable energy sector • Historically, the states of Tamil Nadu, Karnataka,  Maharashtra and Gujarat have been the leaders in  terms of total wind installations • More than ‐‐% of the nation’s wind energy  development to date is concentrated in just five  states in southern and western India – Tamil Nadu,  Andhra Pradesh, Karnataka, Maharashtra, and  Gujarat • The market has slumped currently due to withdrawal  of the flagship Accelerated Depreciation &  Generation Based Incentive scheme by the  Government • However the Ministry of New and Renewable Energy  have indicated that the GBI scheme might be  reinstated

GW

P M A S x1

LE

2011

x6

x%

x2

x3

2012

2013e

x4

2014e

x5

2015e

2016e

Market Size Historical GW y6 y%

y1

2006

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

y2

2007

y3

2008

y5 y4

2009

2010

2011

4


Wind generation is a very complex procedure with high  costs incurred at every step Wind Power – Generation Procedure & Cost Component

Inverter & Interconnectors

Main Utility Breaker Panel

LE

Cost Breakup of a Wind Farm

Wind Turbine

P M A S

d% c % b %

g% e% i% f% h%

AC Electric Circuits

a %

AC Utility Meter

Grid Connection

Turbine

Land Rent

Financial Costs

Grid Connection

Electric Installation

Road Construction

Foundation

Consultancy

Control Systems

Note: Figures are for a typical 2 MW wind turbine as in FY2009 WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

5


Drivers & Challenges – Summary 

Drivers

E L P SA M

Huge Untapped Wind Power Potential

Challenges Withdrawal of GBI and AD Schemes Wind Power Evacuation Issues

India Remains Energy Deficient

Land Acquisition Problems

Global Drive towards Clean Energy

Issues of Grid Integration

Volatile Oil Prices Depleting Coal Reserves

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

6


Roll back of incentive schemes have led to an ebb in the  wind power sector Withdrawal of GBI and AD Schemes

Impact

• Wind energy sector has registered slow growth in the first quarter FY2013, in sharp contrast to  the past year’s growth • Tamil Nadu, the windiest state, capacity addition has fallen by more than half while Rajasthan  has witnessed a drastic decline • Withdrawal of generation‐based incentive (GBI) and accelerated depreciation (AD) schemes  have emerged as the main reasons behind this debacle • The GBI scheme (launched in 2009) was in addition to the government’s promotional scheme,  AD, launched in the 1990s • Accelerated depreciation (AD) was withdrawn from April 1st, 2012 • GBI also lapsed in March 2012 and was not renewed

P M A S

GBI Scheme • It entitled the wind energy producer to get INR  0.50/unit (over and above the tariff) of  electricity produced for the first 4 to 10 years of  project life subject to maximum cap of INR 6.2  mn/MW • The scheme could be availed only if AD Scheme  had not been availed

LE

Accelerated Depreciation Scheme • Wind energy producer were entitled to claim  up to 80 % AD in the 1st year itself (against the  normal rate of 15%) • Over the years AD was the major driver for the  development of the wind industry in the  country

However the Ministry of New and Renewable Energy has given hope to Wind power developers and turbine  manufacturers that GBI scheme may be reinstated in the near future WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

7


Major Public Companies ‐ Summary Net Profit/Loss 24

Size of the Bubble represents Market  Capitalization in INR bn

22

x2

20 18

P M A S

16 14

x1

12 10 8 6

LE

4 2

x3

0 ‐2 ‐25,000

‐20,000

‐15,000

‐10,000

‐5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Total income Company A

Company C

Company B

Note: All figures are in INR bn and are based on the latest financials available WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

8


Public: Domestic Company – Company A (1/4) Company Information Corporate Address

Street A Maharashtra

Tel No.

+91‐22‐12345678

Fax No.

+91‐22‐12345679

Website

www.xyz.com

Year of  Incorporation

19‐‐

Ticker Symbol

‐‐

Stock Exchange

BSE

Offices and Centres – India 

P M A S

LE

Mumbai   Head Office

Products and Services Category

Products/Services

Wind Sector

Wind turbine generators, wind power  systems  and related components such  as drive systems, annular generators etc.

Project Services

Land sourcing and permitting, wind  resource assessment and installation and  commissioning services

Others

Sale/sub‐lease of land; infrastructure  development; sale of foundry and  forging components; generation and sale  of power

Key People Name

Designation

Person A

Founder, Chairman, MD

Person B

CFO

Person C

Global Head of Public  Relations

Person D

Chief Economist

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

9


Public: Domestic Company – Company A (2/4) Financial Snapshot Total Income

Key Ratios Particulars 

Net Profit/Loss

INR bn

INR bn

2009

SAMPLE 2010

2011

2012

Financial Summary 

• The company incurred a net loss of INR ‐‐ bn in FY 2012, as  compared to net loss of INR ‐‐ bn in FY 2011 • The company reported total income of INR ‐‐ bn in FY 2012,  registering an increase of ‐‐% over FY 2011 • The company earned an operating margin of ‐‐% in FY 2012, an  increase of ‐‐ percentage points over FY 2011 • The company reported debt to equity ratio of ‐‐ in FY 2012, an  increase of ‐‐% over FY 2011

Key Financial Performance Indicators Indicators

Value (26/12/2012)

Market Capitalization (INR mn) Total Enterprise Value (INR mn) EPS (INR) PE Ratio (Absolute)

‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐

y‐o‐y change  2012 (2012‐11)

2011

2010

2009

Profitability Ratios Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets

Cost Ratios Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales)

Liquidity Ratios Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Efficiency Ratios Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover Improved

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

Decline

10


Public: Domestic Company – Company A (3/4) Key Business Segments

Key Geographic Segments

Wind Turbine Generator

Sale of Gear Box

Foundry & Forging

Others

2009

2010

Business Highlights

2011

India

LE Europe

P M A S

2012

2009

USA & Canada

Australia

China

Others

2010

2011

2012

Description

News • Ranked as one of the largest wind turbine supplier, in terms of cumulative installed capacity, at the end 

Overview

of 2011 • Has operations across Asia, Australia, Europe, Africa and North and South America

Expansion

• The company added ‐‐ MW in FY 2011‐12  • Company A powered ‐‐ that resulted in crossing of 1000 MW (1 GW) of installations in 2011‐12

Achievements

• It was awarded ‐‐ award for “x” and “y” in 2012‐13 • The company ranked –th in Global Transnational companies Survey by the Indian School of Business,  Hyderabad and Brazil's Fundacao Dom Cabrall

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

11


SWOT Analysis: Domestic Company – Company A (4/4) • Point 1

• Point 4

• Point 2

P M A S

LE • Point 3

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

12


Appendix

SAMPLE

Ratio

Calculations

Ratio

Calculations

Operating Margin

(Operating Income/Revenues)*100

Current Ratio

Current Assets / Current  Liabilities 

Net Margin

(Net Profit / Revenues) *100

Cash Ratio

Profit Before Tax Margin

(Income Before Tax / Revenues  *100 

{(Cash & Bank Balance +  Marketable Securities) / Current  Liabilities)} 

Debt to Equity 

Total Liabilities / Shareholders  Equity 

Debt to Capital Ratio

{Total Debt / (Shareholders  Equity + Total Debt)} 

Interest Coverage Ratio

EBIT / Interest Expense

Fixed Asset Turnover

Sales / Fixed Assets 

Asset Turnover

Sales / Total Assets 

Return on Equity (ROE)  Return on Capital (ROCE)  Return on Working Capital

(Net Income / Shareholders  Equity)*100  EBIT / (Total Assets – Current  Liabilities)*100  (EBIT / Working Capital) *100

Return on Assets

(EBIT / Total Assets)*100 

Return on Fixed Assets

(EBIT / Fixed Assets) *100 

Operating Costs (% of Sales)

(Operating Expenses / Sales)  *100 

Current Asset Turnover 

Sales / Current Assets 

Administration Costs (% of  Sales)

(Administrative Expenses / Sales)  *100 

Working Capital Turnover

Sales / Working Capital 

(Interest Expenses / Sales) *100 

Capital Employed Turnover 

Sales / (Shareholders Equity +  Total Debt)

Interest Costs (% of Sales)

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

13


Thank you for the attention Wind Power Market – India 2013 report is a part of Netscribes, Inc.’s Energy and Utilities  Series. For the complete market research report, contact us at: Phone: +91 33 4027 6214/6215 E‐Mail: info@netscribes.com Follow us on:

About Netscribes, Inc. Netscribes, Inc.  is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of  investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its  core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives. Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation, “Netscribes” is  not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior  permission is required for guidelines on reproduction. WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

14

Market Research Report : Wind Power Market in India 2013  

For the complete report, get in touch with us at : info@netscribes.com Wind power generation has long been acknowledged as the fastest growi...

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you