Issuu on Google+

Chrome Ore Market India  Chrome Ore Market – India April 2013


Executive Summary Market

 Chrome ore finds extensive application in the production of ferro chrome which in turn is  used in the production of steel  India is the x largest producer of chrome ore and the y largest exporter of chrome ore in the  world

Di Drivers

Drivers &  Challenges

Industry  Regulations

Challenges h ll

• Robust Metallurgical Industry  • Growing Refractory Industry  • Well Established Foundry Industry  • Expanding Chemical Sector  d h l • Healthy Economic Outlook

• Environmental Concerns • Low Chrome Ore Resources

 Chrome Ore Export Regulation  Specifications Of Exportable Grades Friable Chrome Ore   Specifications Of Chrome Concentrates  Specifications Of Lumpy Chrome Ore  Chromite – Trade Policy Major Players

Competition

Player A

Player B

Player C Player C

Player D Player D

Player E

Player F

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

2


• Macro Economic Indicators • Introduction • Market Overview Market Overview • Chrome Ore Price Trend • Chrome Ore Reserves • Chrome Ore Exploration Activities Ch O E l ti A ti iti • Chrome Ore Mine Allocation • Export Import • Chrome Ore Specifications • Drivers and Challenges • Industry Regulations  Industry Regulations • Recent Developments • Competitive Landscape • Strategic Initiatives St t i I iti ti • Appendix CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

3


Macro Economic Indicators (1/3) GDP at Factor Cost: X INR tn 14

x1 y1

12

z1

x2 y2 z2

11

k1

k2

13

y4 z4

y3 z3

k4

k3

10 Q ‐

Q‐ 20‐‐

Q‐ 20‐‐

20‐‐

Q‐

20‐‐

Inflation Rate: Y % 1.0

x1

x3

08 0.8 0.6

x2

x4

x5

20‐‐

20‐‐

0.4 0.2 0.0

20‐‐

20‐‐

20‐‐

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

4


India needs a progressive market development strategy and  technological competitiveness to ensure market growth    Chrome Ore Production (1/2) Z%

mn tonnes x1 5

x4

x2 4

x5

x6

20‐‐

20‐‐e

x7

x8

x9

x10

x3 3 2 1 0

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐e

20‐‐e

20‐‐e

20‐‐e

• India is the x largest producer of chrome ore and the y largest exporter of chrome ore in the world • Growing demand for chrome ore in the X coupled with shortages occurring in supplies of Country A and Country B ore  due to increased consumption in Country C ferro alloy industry provides a major growth opportunity to the Indian due to increased consumption in Country C ferro alloy industry provides a major growth opportunity to the Indian  chrome ore market

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

5


Total chrome ore reserves in India is x million tonnes of  which y million tonnes are under z category  Chrome Ore Reserves / Resources ( tonnes ) Grades

Reserves

Remaining Resources

Total Resources

Grade A

Grade B

Grade C

Grade D

G d E Grade E

Grade F

Grade G

Grade H Grade H

x1 G d A Grade A

x2

Grade B Grade C Grade D

x5

Grade E Grade E

• Point 1 • Point 2 • Point 3 • Point 4

x4 x3 CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

6


Indian chrome ore exports have witnessed a steady decline  over the last four years Exports

Exports (Value and Volume)

• Point 1 • Point 2 • Point 3

INR bn

Value 10 5

2,000

x2 y1

1,000

x3

y2

yy3 20‐‐

1,500

x4

0

20‐‐

20‐‐

500

y4

0

20‐‐

Segmentation – Volume (20‐‐)

Segmentation – Value (20‐‐)  x1 x2 x3

‘000 tonnes

Volume

x1

Country A Country B

x1 x3

Country A Country B Country C

Country C Country D

x2

x4

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

7


Drivers & Challenges – Summary 

Drivers Robust Metallurgical Industry 

Challenges

Growing Refractory Industry 

Environmental Concerns

Well Established Foundry Industry 

Low Chrome Ore Resources

Expanding Chemical Sector  Healthy Economic Outlook

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

8


Growing metallurgical industry will lead to higher demand  for ferro alloys.. Robust Metallurgical Industry (1/3)

Impact

• Finding 1 • Finding 2 • Finding 3 • Finding 4

Ferrro‐chrome Demand Historical Demand

Forecasted Demand

mn tonnes Z%

1.2 1.0

A

mn tonnes x4

x1 x2

0.8

x3

2.0

Z%

1.5

1.06

0.6

1.16

0.0

1 41 1.41

53%

1.73 53%

53%

53%

53%

47%

47%

47%

47%

47%

47%

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

0.5

02 0.2

1.28

1.57

53%

1.0

0.4

B

0.0

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

9


Industry Regulations – Summary 

SAMPLE

Chrome Ore Export Regulation

Specifications Of Exportable Grades Friable Chrome Ore 

Key  ` Regulations

Specifications Of Chrome Concentrates

Specifications Of Lumpy Chrome Ore

Chromite – Trade Policy

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

10


Competitive Benchmarking (1/5) Public Trading Comparables (FY 20‐‐)  Company 1

Company 2

Company 3

Company 4

Market Capitalization (INR  mn)

Share Price (INR)

EV/EBITDA (x)

EV/Revenue (x) /

PE Ratio

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

11


Public: Domestic Company – Company A (1/4) Company Information Corporate Address

Offices and Centres – India 

Address

Tel No. Tel No.

91 ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 91 

Fax No.

91 ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐

Website

website

Year of Incorporation

19‐‐

Ticker Symbol

‐‐‐‐‐‐

Stock Exchange

‐‐‐

Products and Services Products and Services Category

Head Office Products/Services

Key People Segment

Others

Product 1, product 2, product  3,………………….

,p ,p Product 1, product 2, product 3………

N Name

D i ti Designation

Person 1

Designation

Person 2

Designation

Person 3

Designation

Person 4

Designation

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

12


Public: Domestic Company – Company A (2/4) Financial Snapshot i i lS h Total Income INR mn

K Key Ratios i Profit INR mn 

Total Income Profit / Loss

10,000

y4

600

y3

y1

400

y2

5,000

x1

x2

20‐‐

20‐‐

x3

x4

20‐‐

20‐‐

200

0

0

Financial Summary 

Particulars 

y‐o‐y change  2012 (2012‐11)

2011

2010

2009

13.43%

7.52%

18.81%

Profitability Ratios Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets

2.39

15.82%

1.19 1.89 0.60 1.12 ‐4.90 1.04 1.10

5.35% 4.15% 2.80% 8.19% 6.31% 4.66% 3.36% 2.76% 1.24% 9.35% 8.23% 3.03% ‐78.05% ‐73.15% ‐61.05% 7.17% 6.12% 2.41% 8.91% 7.81% 2.90%

‐2.41

84.00%

86.42% 91.91% 81.00%

2.23

9.61%

7.38%

8.51%

9.82%

0.21

6.90%

6.69%

9.01%

6.41%

‐9.82% ‐13.72%

0.61 0.07

0.67 0.09

0.81 0.07

0.88 0.06

‐32.40% ‐28.61% 14.21%

0.13 0.12 2.32

0.20 0.16 2.03

0.15 0.13 0.90

0.76 0.43 2.97

‐3.11% ‐0.63% 20.77% ‐9.39% ‐0.20%

0.56 0.45 3.16 ‐4.88 0.55

0.57 0.45 2.62 ‐5.38 0.55

0.36 0.30 1.81 ‐7.55 0.36

1.65 0.91 2.08 ‐15.84 1.46

0.14% 1.09% 0.36% 34.42% ‐300.99% 17.34% 31.39%

Cost Ratios

• The company earned a net profit of INR  x  mn in FY 20‐‐, as  compared to net profit of INR  y mn in FY 20‐‐ • The company reported total Income of  INR x mn in FY 20‐‐ registering an increase of x% over FY 20 registering an increase of x% over FY 20‐‐ • The company earned an operating margin of x% in FY 20‐‐,  a  decrease of y percentage points over FY 20‐‐ • The company reported debt to equity ratio of x in FY 20‐‐, an  increase of y% over FY 20‐‐

Financial Summary  Indicators

Value 

Market Capitalization (INR)

Total Enterprise Value (INR)

EPS (INR) PE Ratio (Absolute)

‐ ‐

Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales) Interest costs (% of Sales)

Liquidity Ratios Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Efficiency Ratios Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Cu e t sset u o e Working Capital Turnover Capital Employed Turnover

Improved

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

Decline

13


Public: Domestic Company – Company A (2/4) Key Business Segments

Key Geographic Segments

A

A

100% 50%

B

100%

100%

A is the only business segment  of the company

50% 0%

0%

x1 y1 20‐‐

20‐‐

x2

x3

x4

y2

y3

y4

20‐‐

20‐‐

20‐‐

Business Highlights Description 

News

Overview

• Company A is a part of the B Companies and is one of the leading producers and suppliers  of x • Company has been allotted a captive chrome ore mine in Place A in J in X district of State  B • It has x furnaces with total capacity of y MVA to produce z MT bulk A  per annum

Beneficiation Plant

• X plant of the company was commissioned in 20‐‐ with a capacity of x mt/hr • Plant has y from Company A and y from Company B and the z has been done by Company  C with Z system C t syste

CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

14


Thank you for the attention The Chrome Ore Market – India 2013 report is a part of Netscribes’ Manufacturing Industry Series. For any queries or customized market research requirements, contact us at: Phone: E‐Mail:

+91 33 4027 6214/6215 info@netscribes.com

Follow us on:

About Netscribes, Inc. Netscribes, Inc.  is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of  , g g f g p y p p f investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its  core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’  profitability and growth objectives. Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation,  Disclaimer: This report is published for general information only Although high standards have been used in the preparation “Netscribes” Netscribes  is  is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior  permission is required for guidelines on reproduction. CHROME ORE MARKET IN INDIA 2013.PPT

15


Market Research Report : Chrome Ore Market in India 2013