REVISTA 217 JULIO-AGOSTO 2010:Maquetación 1 02/09/10 8:59 Página 50
FINANZAS
Un fondo de inversiones norteamericano será el primer socio privado de Banca Cívica respectivos órganos de Banca Cívica, sus cajas accionistas y JCF y a las correspondientes autorizaciones regulatorias. La carta de intenciones establece que el instrumento convertible en acciones será remunerado al 7,5%, un 0,25% por debajo de los fondos del FROB y computará como recuros propios (Tier 1). La conversión en capital estará sujeta a la admisión a negociación de las acciones de Banca Cívica en un mercado secundario oficial, estando obligado JCF a dicha conversión en un periodo máximo de dos años a contar desde la citada admisión a negociación.
El inversor norteamericano se ha comprometido a suscribir 450 millones de deuda de Banca Cívica.
anca Cívica y JC Flowers and Co han suscrito un acuerdo de intenciones en virtud del cual el inversor norteamericano se compromete a suscribir 450 millones de euros de deuda de Banca Cívica, convertible en acciones. Con esta aportación, Banca Cívica superaría el nivel de capitalización exigido tras no superar las pruebas de resistencia llevadas a cabo por el Banco de España y dadas a conocer en la tarde del día 23 de julio.
B
Banca Cívica es uno de los cuatro grupos de cajas (Unimm, Espiga y Diada son las otras agrupaciones) que no superaron las pruebas de resistencias realizadas por el Banco de España sobre el conjunto del sistema financiero español. En concreto Banca Cívica no alcanzaría el capital necesario (Tier 1 del 6%) en el peor de los escenarios económicos que se estableció para llevar a cabo las pruebas. En esa situación Banca Cívica necesitaría un capital adicional de 406 millones de euros para hacer frente a los quebrantos.
50 Negocios en Navarra
Se trata de hipótesis para verificar el grado de resistencia en una situación extrema (caída del margen de explotación del 40%, y reducción acumulada del PIB del 2,6% en el periodo 2010-11) y muy alejada de las previsiones realizadas para ese periodo, señaló en un nota el Banco de España. Y "en nada significa que las entidades que no superan el examen no sean solventes", subrayó el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordoñez, en tanto que la ministra de Economía, Elena Salgado, destacó que en las condiciones actuales todas las entidades tienen un capital Tier 1 superior al 6%. RECURSOS PROPIOS La alianza con JCF es la primera que se produce en el sector tras la aprobación de la reforma de la LORCA, que regula nuevos mecanismos de capital para las cajas y los SIPs bancarios. El acuerdo, que fue sido comunicado el 23 de julio a la Comisión Nacional de Mercado de Valores, está sujeto a due diligence (auditoría) y a la aprobación por los
JCF, señaló una nota de Banca Cívica, es una de las mayores empresas de inversión en el sector financiero en el mundo y cuenta con oficinas en Nueva York y Londres. Ha gestionado inversiones en más de 11 países, exclusivamente en la industria de servicios financieros, por valor de 10.000 millones de dólares. Se trata de un inversor de medio y largo plazo que valora los proyectos desde un punto de vista estratégico, de capacidad del equipo de gestión y potencial de crecimiento. Chris Flowers, presidente de JCF, asegura que “hemos estudiado a fondo el mercado financiero español y creemos que el proyecto de Banca Cívica es uno de los de mayor solidez y potencial de crecimiento nacional e internacional dentro de la banca española y por eso queremos participar en él”. AVANCE DE RESULTADOS El pasado 28 de julio en el consejo de administración de Banca Cívica se dio a conocer un avance sobre los resultados del grupo al cierre del primer semestre. Pendientes del cierre definitivo de cuentas, el Grupo Banca Cívica habría cerrado con un beneficio cercano a los 100 millones de euros. Las tres entidades del Grupo Banca Cívica consolidaron sus resultados por primera vez el 1 de julio.