регулирование
В результате ожидается замедление темпов роста розничного кредитования и, конечно, повышение ставок кредитования». По мнению директора департамента кредитования СБ Банка Ирины Кукарской, «такие изменения приведут к появлению для российских предпринимателей, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса, сложностей при получении кредитов, что в конечном счете негативно скажется на развитии отечественной экономики. Увеличение резервных требований при кредитовании с одновременным усилением требований регулятора к капиталу кредитной организации вполне вероятно может привести к отвлечению средств от выдачи новых кредитов». Это вынудит банки пересматривать процентные ставки по кредитам, предсказывает специалист. Разумеется, под дипломатичной формулировкой «пересматривать» скрывается не самое приятное для заемщиков действие, направленное на повышение ставок заимствований. По словам Виктора Четверикова (НРА), ЦБ России в данном случае преследует несколько целей, главная из которых – реализация общей государственной политики по сокращению оттока капитала из страны. Для этого после кризиса 2008 года правительство провело переговоры с регуляторами ряда стран. В результате были достиг-
22
actual
actual
нуты соглашения об обмене информацией в части финансового мониторинга компаний с российским капиталом или бенефициарами. В некоторых случаях были подписаны соглашения, ограничивающие возможности льготной налоговой ставки для ряда компаний, в том числе и с российскими корнями, как, например, соглашение с Кипром. Вторая задача Банка России – продолжение борьбы с кредитами низкого качества. Результат этой борьбы может быть не столь значительным, так как банки почти наверняка разработают – если уже не разработали – новые способы «упаковки» плохих активов, уверен эксперт. Что же касается иностранных заемщиков, то банкам придется провести работу по перерегистрации своих компаний в офшорных зонах, что также приведет к дополнительным расходам. Данная инициатива ЦБ связана с опасениями регулятора в отношении высоких темпов наращивания банками портфелей таких кредитов и с тем фактом, что рост объемов кредитования за последний год превысил аналогичный показатель, зафиксированный в 2008 году, говорит Эмма Пономарева (Инвестторгбанк). В 2008 году уровень кредитной нагрузки населения оказался настолько высоким, что банки в разгар кризиса вынуждены были не только спешно сворачивать программы потребительского кредитования (а для многих участников рынка потребкредито-
вание было на тот момент основным видом бизнеса), но и реструктурировать огромный объем задолженности. Вероятно, ЦБ пытается предупредить повторение подобной ситуации. Аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский добавляет, что розничный кредитный портфель российских банков за восемь месяцев 2012 года вырос на 26,1%, а за 12 месяцев – с сентября 2011 года по сентябрь 2012 года – на 43,2%. Кроме того, стресс-тесты, проведенные регулятором, показали следующее: в случае ухудшения макроэкономических условий ряд российских розничных банков столкнется с серьезными проблемами, вызванными низким качеством активов. Поэтому стремление Банка России нивелировать возможные негативные проявления в данном сегменте кредитования вполне понятно и закономерно. ОТДЕЛИТЬ ЧИСТЫХ ОТ НЕЧИСТЫХ, РЕАЛЬНЫХ ОТ НЕРЕАЛЬНЫХ Один из ключевых вопросов, который уже сейчас вызывает острые споры, – критерии, на основании которых можно определить реальность или ирреальность бизнеса заемщика. Решение о реальности бизнеса банк принимает на основе внутренних процедур оценки, которые он обязан раскрывать регулятору, при этом Централь-
НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНАЛ ноябрь 2012