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ESTUDIO FINANCIERO PARA EVALUAR PROYECTOS


ESTUDIO DE COSTOS Y BENEFICIOS OBJETIVOS

¾ Elaborar los Presupuestos de Costos de Inversión

en Activos y

en Capital de Trabajo. ¾ Elaborar el Presupuesto de Costo de Producción ¾ Elaborar el Presupuesto de Gastos de Distribución y Ventas ¾ Elaborar el Presupuesto de Gastos de Administración ¾ Elaborar el Presupuesto de Gastos Financieros ¾ Elaborar el Presupuesto de Costo Total ¾ Elaborar el Presupuesto de Ingresos o Beneficios ¾ Elaborar el Presupuesto de Punto de Equilibrio ¾ Elaborar el Presupuesto de Flujos Netos de Inversiones y Operaciones


PRESUPUESTO DE INVERSION INICIAL EN ACTIVOS FIJOS, DIFERIDOS E INTANGIBLES 1. Inversión „ „ „ „ „ „ „

En Activos Fijos

Terrenos Construcciones y Edificaciones Maquinaria y Equipo F. Y Equipo de Transporte Equipo de Comp. y Comunicación Equipo de Oficina Otros Activos Fijos Específicos Dependiendo del tipo de Proyecto (Plantaciones, Semovientes, Canteras, Minas etc)

2. Inversión En Activos Diferidos „ „

Estudios Investigaciones

„ „

„

Adecuación: Terreno, Carreteras, Túneles etc. Gastos de Formalización y Legalización del Proyecto para su etapa Operativa En General Todos los Gastos Preoperativos del Proyecto

3. Inversión en Activos Intangibles „ „ „

Patentes Marcas Concesiones etc.


PRESUPUESTO DE INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO Capital de Trab. = Activo Cte – Pasivo Cte „

ACTIVO CORRIENTE ‰ ‰ ‰

„

Efectivo Inventarios de Materias Primas Cuentas por Cobrar a Clientes

PASIVO CORRIENTE

Pasivo Corriente = (activo cte)/(rspi) rspi= Razón de Solvencia Promedio en la industria rpsi aceptable entre 1 y 3, puede ser mayor


PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION „ „ „

COSTOS DIRECTOS Materias Primas (MP) R. C. por unidad de producto

Materiales Directos (MD) Mano de Obra Directa(MOD): Operarios de Producción ‰

‰ ‰ ‰ ‰ ‰ ‰ ‰

Sueldo Básico Legal o Convencional o valor de MOD por Hora o por Unidad Producida. Aportes: pensión, salud y riesgos Profesionales Aportes: SENA, ICBF, CCF Primas Legales Vacaciones Legales Cesantías Intereses de Cesantías Otros (Auxilios, viáticos, Extras)

„ „ „

COSTOS INDIRECTOS Mano de Obra Indirecta: Técnicos,

Tecnólogos, Ingenieros, Supervisores etc.

„

Materiales Indirectos Cargos por Depreciación, Amortización y Agotamiento de Activos Servicios : Electricidad, Gas, Agua, ase,

„

Costo de Mantenimiento: Maqu,

„ „

Dotaciones Personal Producción. Alquiler y arrendamiento de Activos. Seguros e Impuestos a la Planta Otros diferentes: MOD, MP y MD

„ „

Alcantarillado etc.

Equip, Instalaciones, etc


PRESUPUESTO GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS

„

„ „ „

„ „ „

Sueldos de Personal de Distribución y Ventas Incluye cesantías y prestaciones Gastos de Transporte del Producto al Mercado Gastos de Publicidad Gastos de Depreciación y Amortización de Activos de Distribución y Ventas Gastos de Mantenimiento de Activos de Distribución y Ventas Dotaciones de Personal De Distribución y Ventas Otros Gastos Relacionados con el Departamento de Distribución y Ventas: Servicios Públicos, papelería, útiles de Aseo Etc.


PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION „

„

„

„ „ „

Sueldos de Personal de Administración Incluye cesantías y prestaciones Gastos de Depreciación y Amortización de Activos de Administración Gastos de Mantenimiento de Activos de Administración Dotaciones de Personal De Administración Gastos de Cafetería Otros Gastos Relacionados con el Departamento Administración: Servicios Públicos, papelería, útiles de Aseo, Impuestos Etc.


PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

„ „

„

„

Honorarios por Asesorías Financieras Gastos por el Manejo de Cuentas Bancarias Gastos por créditos Bancarios obtenidos Intereses pagados por los Créditos Bancarios


PRESUPUESTO DE COSTO TOTAL „

„

„

„

Costos fijos Totales por Periodo de Tiempo (CFT) Costos Variables Totales por Periodo de Tiempo (CVT) Costo Variable por Unidad de Producto(CVU) Costo Total (CT) CT = CFT + CVT


PRESUPUESTO DE INGRESOS „

Ingresos Operacionales: Por concepto del cumplimiento del objeto Social del Proyecto Empresa

„

Ingresos No Operacionales: Por conceptos diferentes al cumplimiento del objeto social de la empresa tales como intereses por inversiones temporales o permanentes, Arrendamiento a alquiler de Equipos, Servicios prestados a otras persona naturales o Jurídicas


PRESUPUESTO DE PUNTO DE EQUILIBRIO COMPONENTES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO „ Unidades Producidas para que se Alcance el Punto de Equilibrio „ Ingresos en El Punto de Equilibrio „ En el Punto de Equilibrio el Ingreso Total = Costo Total VARIABLES A TENER EN CUENTA EN LA REPRESENTACIÓN GRAFICA PUNTO DE EQUILIBRIO „ Costos Fijos Totales por Periodo de Tiempo „ Costos Variables Totales por Periodo de Tiempo „ Costo Total „ Ingreso Total „ Utilidades Por Encima del Punto de Equilibrio


PRESUPUESTO DE FLUJOS NETOS DE INVERSIONES Y OPERACIONES „

FLUJO NETO DE INVERIONES INICIALES

„ ¾ ¾

¾ ¾ ¾ ¾ ¾

(+) Inversión en Activos (+) Inv. En Cptal de Trab. (=) Inversión Total (-) Créditos Bancarios (=) Inversión Neta

¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾

FLUJO NETO DE INGRESOS Y EGRESOS (+) Ingresos por Ventas (-) Costo de Producción (=) Utilidad Marginal (-) Gastos de Distribución y Ventas (-) Gastos de Administración (=) Utilidad Operacional (-) Gastos Financieros (=) Utilidad Gravable (-) Imporrenta (+) Depreciaciones, y Amortizaciones (+) Valor en Libros (-) Inversiones Proyectadas (-) Aumentos de Capital de Trabajo P. (+) Recuperación del Capital de T. (+) Ganancia en Venta de Activos (-) Amortización de Créditos (=) Flujos Netos de Fondos


EVALUACION FINANCIERA OBJETIVOS 9 Establecer la Tasa de Referencia para la Evaluación del Proyecto 9 Calcular el Valor Presente Neto (VPN) 9 Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) 9 Calcular la Relación Financiera Beneficio Costo(RBC) 9 Calcular la Tasa Única de Retorno (TUR) 9 Calcular el Costo e Ingreso Uniforme Anual Equivalente 9 Calcular el Tiempo de Recuperación de la Inversión 9 Determinar la Variables más Sensibles del Proyecto 9 Establecer Indicadores de Costos y Gastos


FIN


Estudio financiero en evaluacion de proyectos