Issuu on Google+

Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА 29 октября - 3 ноября 2010 года

Обзор ситуации на рынках Драйверы недели Комитет по открытым рынкам ФРС США в среду (3 ноя.) расширил программу выкупа активов на 600 млрд долл. - принятие решения о вливании дополнительных стимулов на финансовый рынок в виде ежемесячных выкупов гособлигаций на сумму до 75 млрд. долл. (до середины 2010 г.) было воспринято инвесторами позитивно. В среду, четверг и пятницу на фондовых и сырьевых рынках наблюдалось настоящее ралли с пробитием ряда важных уровней и обновления 2-х-годичных максимумов. Заявление главы ФРС Б. Бернанке о том, что объемы программы могут корректироваться по мере ее реализации, не испугали инвесторов Заседания ЕЦБ, Банка Англии (4 окт.) и Банка Японии (5 окт.) не преподнесли инвесторам никаких сюрпризов - ставки (1 %, 0,5 % и 0-0,10 % соответственно) и программы выкупа активов были сохранены на прежнем уровне. Единственным интересным моментом стала расшифровка недавно принятой (на заседании 4-5 окт.) японским центробанком программы выкупа активов: 3,5 трлн. иен будет потрачено на выкуп госбумаг, 450 - на ETF (бумаги индексных биржевых фондов) и 50 - на REIT (бумаги ипотечных инвестиционных фондов), реализация которой начнется уже на этой неделе. Эта информация дополнительно поддержала японский фондовый рынок.

Рынок акций

Индексы и индикаторы: ММВБ ММВБ нефть и газ ММВБ финансы ММВБ металлургия ММВБ энергетика ММВБ телекоммуникации ММВБ химия / нефтехимия ММВБ машиностроение ММВБ потреб. сектор Нефть WTI, $/барр. (ICE) Корзина 55/45 USD/RUB EUR/RUB

Значение на 05.11.2010 29.10.2010 1540,11 1523,39 2755,67 2731,27 6782,45 6703,45 4815,78 4793,42 3300,54 3326,12 2234,76 2204,11 4892,33 4679,24 2538,42 2482,93 5017,82 5028,09 86,85 81,43 36,19 36,27 30,75 30,84 43,23 42,86

Изменение за неделю 1,10% 0,89% 1,18% 0,47% -0,77% 1,39% 4,55% 2,23% -0,20% 6,66% -0,22% -0,29% 0,86%

Индекс ММВБ, в прошлый понедельник еще до полудня повторил свой апрельский локальный максимум на уровне 1540 пунктов на фоне сильной статистики из Китая, однако оставшуюся часть недели, несмотря на продолжавшийся рост на внешних площадках, провел в узком диапазоне 1530-1545 пунктов. Для котировок российских акций сильным сдерживающим фактором выступило приближение длинных выходных, которые делали участников отечественного рынка безучастными наблюдателями важнейших событий второй половины прошлой недели. На закрытие в среду индекс ММВБ составил 1540,11 пунктов (+1,1% за три дня). Основным локомотивом роста оставались «голубые фишки» банковского сектора (Сбербанк +1,91%, ВТБ +2,27%). В других отраслевых секторах также преобладала позитивная динамика за исключением электроэнергетики, где снизились котировки наиболее ликвидных бумаг РусГидро (-0,95%) и ФСК ЕЭС (-1,08%), а также корректировались после роста в последнюю неделю октября акции электросетевых компаний.

Товары Новость о количественном смягчении в экономике США существенно укрепила рост на нефтяном рынке, который сформировался еще в начале недели на фоне выхода позитивных данных по производственной активности в Китае. По итогам недели котировки нефти марки WTI не только прибавили почти 7%, но и обновили 2-х-летний максимум, поднявшись выше 87 долл. за барр. Нефть марки Brent смотрелась несколько слабее и не смогла преодолеть ни отметку в 89 долл. за баррель, ни обновить максимум в районе 90 долл. Данные по запасам нефти, опубликованные еще до исхода заседания ФРС США, лишь укрепили позицию участников нефтяного рынка, играющих на повышение. Опасения инвесторов, ожидавших серьезную коррекцию после решения ФРС США, не оправдались. Сразу после объявления результатов, металлы пошли вверх, обновляя новые максимумы. Больше всего отличились драгоценные - золото почти достигло уровня USD1400 за унцию, серебро стоит перед уровнем USD27. Одновременно платина и палладий обновили максимумы на фоне сокращения государственных резервов РФ по этим металлам. Медь и алюминий дорожали вслед за драгоценными металлами. Медь пользовалась спросом после новостей о начале забастовки в Чили, одно из крупнейших месторождений, с годовым выпуском 3,5% от мировой добычи остановилось на неопределенный срок. В Китае успешно прошли аукционы по продаже 96 тыс. тонн алюминия из государственных резервов, средняя цена составила около USD2300 за тонну или примерно с USD150 премией к цене на LME. В целом запасы продолжают снижаться, а вливание в размере USD600 млрд. со стороны ФРС США поддерживает инфляционные риски и создает благоприятную почву для продолжения роста цен.


Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА

29 октября - 3 ноября 2010 года

Открытый фонд облигаций “Финансист” Акции телекоммуника ционных компаний 1,58%

Инвестиционная стратегия - консервативная. Объект инвестиций: облигации. Комментарии управляющего: За прошедшую неделю

в фонде не произошло значительных изменений. Мы сохраняем ранее занятые позиции на текущем уровне. Доля денежных средств осталась прежней. В связи с высокой активностью пайщиков по купле-продаже паев фонда порядка 4% денежных средств находится в дебиторской/кредиторской задолженности фонда, также мы сохраняем долю депозита порядка 20% в составе структуры фонда. Все свободные денежные средства, как мы и озвучивали ранее, в ближайшей перспективе мы планируем инвестировать в облигации Вымпелком-6,7 с дюрацией 3,1 год.

Динамика стоимости пая

Денежные средства 36,24%

Облигации 62,18%

На 03.11.2010:

Структура портфеля фонда

-2,00%

Наименование Акция Ростелеком, ап Облигации российских хозяйственных обществ АФК Система, 2 Башнефть, 2 Башнефть, 3 ВТБ 24, 4 ВТБ, 6 Мечел, 5 МТС, 5 ЮТК, БО-4 Денежные средства

-4,00%

Рублевый депозит

cтоимость чистых активов составляет 55,676 млн руб.

12,00% 10,00%

стоимость пая составляет 1 675,02 руб.

8,00% 6,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года: +10,32 %*

4,00% 2,00% 0,00%

29.10.10 1.52 1.52 61.11 6.91 10.01 1.61 5.97 11.70 6.39 9.32 8.10 37.36

03.11.10 1.58 1.58 62.18 6.84 10.69 1.71 6.19 12.02 6.58 9.82 8.32 36.24

17.96

17.91

Финансист

Открытый фонд смешанных инвестиций “Титан” Инвестиционная стратегия - сбалансированная. Объект инвестиций: акции и облигации. Концептуальные торговые идеи: МТС - рост в секторе дополнительных услуг связи и ШПД (широкополосный доступ в Интернет), перспективы укрепления рубля. Комментарии управляющего: За прошедшую неделю портфель фонда не изменился. Мы сохраняем текущую долю акций (60%) и облигаций (13%). Также мы сохраняем долю депозита в портфеле фонда на текущем уровне (25%). Из ключевых событий за прошедшую неделю можно выделить заседание ФРС. Федеральная резервная система (ФРС) приняла решение о втором этапе смягчения денежно-кредитной политики (quantitative easing, QE), чтобы поддержать экономику и избежать дальнейшего замедления инфляции и потери рабочих мест.

Облигации 13,24%

Акции 59,38%

На 03.11.2010:

50,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

40,00% 30,00%

+71,95%*

20,00% 10,00% 0,00% -10,00%

Финансы 6,60%

Структура портфеля фонда Наименование

стоимость пая составляет 2 034,04 руб.

60,00%

Электроэнергетика 3,43% Телекоммуникации 5,65%

cтоимость чистых активов составляет 174,170 млн руб.

70,00%

Металлургия 10,87%

Денежные средства 27,38%

Динамика стоимости пая 80,00%

Нефть и газ 32,83%

Акция Банк ВТБ, ао ВолгаТелеком, ап

03.11.10

59.36 3.33

59.38 3.40

0.91

0.89

ГАЗПРОМ, ао

12.84

12.76

ГМК Норильский никель, ао

10.89

10.87

Дальсвязь, ао

2.13

2.12

ЛУКОЙЛ, ао

5.45

Мобильные ТелеСистемы, ао

5.50

2.60

2.64

10.63

10.58

РусГидро, ао

0.66

0.64

Сбербанк России, ао

3.15

3.21

Татнефть им.В.Д.Шашина, ап

2.10

2.08

ТГК-6, ао

2.24

2.29

ТГК-9, ао

0.50

0.50

Уфанефтехим, ап

1.93

1.91

13.40

13.24

Башнефть, 2

4.34

4.46

Башнефть, 3

8.55

8.78

Денежные средства

27.23

27.38

Рублевый депозит

25.41

25.06

Роснефть НК, ао

Облигации российских хозяйственных обществ

Титан

29.10.10


Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА

29 октября - 3 ноября 2010 года

Открытый фонд акций “СТОИК”

Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции.

Химическая промышленность 3,99%

Нефть и газ 43,31%

Концептуальные торговые идеи: Новатэк - перспективы увеличения внутренних цен на газ, появление нового мажоритарного акционера с хорошей политической поддержкой. МТС - рост в секторе дополнительных услуг связи и ШПД, перспективы укрепления рубля. Комментарии управляющего: На прошедшей неделе состав фонда не изменился. В преддверии заседания ФРС и длинных выходных торговая активность на российском рынке акций заметно снизилась. С технической точки зрения, вероятно продолжение роста рынка в ближайшее время.

Динамика стоимости пая

Денежные средства 1,29%

Акции 98,71%

Телекоммуникации 14,97%

Металлургия 14,67% Электроэнергетика 7,23%

На 03.11.2010:

Финансы 14,54%

Структура портфеля фонда Наименование

90,00%

98.71

Газпром нефть, ао

2.15

2.19

ГАЗПРОМ, ао

7.89

7.97

ГМК Норильский никель, ао

9.99

10.13

14.24

13.97

стоимость пая составляет 2488,82 руб.

80,00%

60,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

50,00%

+99,00%*

70,00%

03.11.10

97.67

Акция

110,00% 100,00%

29.10.10

cтоимость чистых активов составляет 274,253 млн руб.

ЛУКОЙЛ, ао

2.56

2.62

Мобильные ТелеСистемы, ао

10.33

10.20

40,00%

НОВАТЭК, ао

11.50

12.13

30,00%

Роснефть НК, ао

6.97

7.04

20,00%

Ростелеком, ап

4.69

4.78

10,00%

РусГидро, ао

3.13

3.13

Сбербанк России, ао

7.17

7.42

Сбербанк России, ап

6.98

7.12

Сильвинит, ао

3.90

3.99

Холдинг МРСК, ао

4.25

4.10

Южный Кузбасс, ао

1.91

1.91

Денежные средства

2.33

1.29

0,00% -10,00%

СТОИК

Мечел, ао

Открытый фонд акций “СТОИК - Нефть и Газ” Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции компаний нефтегазовой отрасли. Концептуальные торговые идеи: Новатэк - перспективы увеличения внутренних цен на газ, появление нового мажоритарного акционера с хорошей политической поддержкой.

Комментарии управляющего: На прошедшей неделе состав

Акции нефтяных компаний 99,12%

Денежные средства 0,88%

фонда не изменился. Основные ликвидные бумаги в секторе консолидировались на достигнутых уровнях. Сильная техническая картина на рынке нефти поддерживает спекулятивный интерес к акциям компаний отрасли.

Динамика стоимости пая 140,00%

На 03.11.2010: cтоимость чистых активов составляет 22,014 млн руб.

130,00% 120,00% 110,00%

стоимость пая составляет 962,07 руб.

100,00% 90,00% 80,00% 70,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

60,00% 50,00%

+132,84%*

40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00%

СТОИК-Нефть и Газ

Структура портфеля фонда Наименование Акция Газпром нефть, ао ГАЗПРОМ, ао ЛУКОЙЛ, ао НОВАТЭК, ао Роснефть НК, ао Сургутнефтегаз, ао Сургутнефтегаз, ап Татнефть им.В.Д.Шашина, ао Татнефть им.В.Д.Шашина, ап Уфанефтехим, ап Денежные средства

29.10.10 99.10 8.23 14.71 14.22 14.67 13.82 5.52 6.01 10.13 3.14 8.65 0.90

03.11.10 99.12 8.22 14.57 14.29 15.18 13.70 5.50 5.94 10.06 3.09 8.57 0.88


29 октября - 3 ноября 2010 года

Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА

Открытый фонд акций “СТОИК - Телекоммуникации” Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции компаний телекоммуникационной отрасли. Концептуальные торговые идеи: Объединение МРК на базе Ростелекома

Комментарии управляющего:

За прошедшую неделю в портфеле фонда не произошло изменений. Мы поддерживаем ранее занятые позиции на текущем уровне. Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор в среднесрочной перспективе. Локализация фонда составляет 100%.

Динамика стоимости пая 260,00%

Акции компаний телекоммуникационной отрасли 98,99 %

На 03.11.2010: cтоимость чистых активов составляет 21,869 млн руб.

240,00% 220,00% 200,00%

стоимость пая составляет 895,30 руб.

180,00% 160,00%

Денежные средства 1,01%

Структура портфеля фонда Наименование

29.10.10

03.11.10

Акция АФК Система, ао

99.41 14.82

98.99 14.88

ВолгаТелеком, ап

7.12

7.05

Дальсвязь, ао

9.46

9.48

13.53

13.84

Мобильные ТелеСистемы, ао

140,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

120,00% 100,00%

+241,38%*

80,00% 60,00% 40,00% 20,00%

РНТ, ао

5.02

4.64

Ростелеком, ап

11.02

11.14

Сибирьтелеком, ап

14.89

14.29

Уралсвязьинформ, ао

11.18

11.32

Центральная телекоммуникационная компания, ао

12.37

12.36

0.59

1.01

Денежные средства

0,00% -20,00%

СТОИК-Телекоммуникации

Открытый фонд акций “СТОИК - Металлургия и Машиностроение” Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции компаний отрасли металлургии и машиностроения. Концептуальные торговые идеи: Металлургическая отрасль: добывающие предприятия + вертикально-интегрированные компании

Комментарии управляющего: На прошедшей неделе была частично сокращена позиция в Силовых машинах, доля которых превышала 15% от стоимости активов портфеля. В преддверии решения ФРС в рамках мероприятий по сокращению доли ценных бумаг была уменьшена доля ГМК Норникель. Также была увеличена позиция в Автоваз-привилегированные на фоне идеи о сокращении дисконта с обыкновенными акциями компании. Динамика стоимости пая

Акции компаний отрасли металлургии и машиностроения 82,20 %

На 03.11.2010: cтоимость чистых активов составляет 23,365 млн руб.

280,00% 260,00% 240,00% 220,00% 200,00% 180,00% 160,00% 140,00% 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00%

стоимость пая составляет 681,71 руб. изменение стоимости пая с начала 2009 года:

+230,32%*

СТОИК-Металлургия и Машиностроение

Денежные средства 17,80%

Структура портфеля фонда Наименование Акция Автоваз, ап Ашинский металлургический завод, ао ГАЗ, ао ГМК Норильский никель, ао Мечел, ао Новолипецкий металлургический комбинат, ао Силовые машины, ао Соллерс, ао Южный Кузбасс, ао Денежные средства

29.10.10 74.38 1.27 10.07 1.42 8.91 12.84 10.55 15.75 5.77 7.80 25.62

03.11.10 82.20 8.41 10.44 1.51 7.14 13.86 11.44 14.98 6.18 8.24 17.80


Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА

29 октября - 3 ноября 2010 года

Открытый фонд акций “СТОИК - Электроэнергетика” Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции компаний электроэнергетической отрасли. Концептуальные торговые идеи: Консолидация генерирующих активов в отрасли. Переход на RAB регулирование в сетевом сегменте.

Комментарии управляющего: На прошедшей неделе состав фонда не изменился. В целом сектор электроэнергетики торговался нейтрально. Сохраняется интерес инвесторов к региональным сетевым компаниям на фоне опубликования размеров IRAB для части филиалов.

Акции электроэнергетических компаний 98,24%

На 03.11.2010: Динамика стоимости пая cтоимость чистых активов составляет 24,628 млн руб.

220,00% 200,00% 180,00%

стоимость пая составляет 1079,41 руб.

160,00% 140,00% 120,00% 100,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

80,00% 60,00%

+

40,00%

204,19%*

20,00% 0,00% -20,00%

Денежные средства 1,76%

Структура портфеля фонда Наименование Акция Башкирэнерго, ао Иркутскэнерго, ао Московская объединенная электросетевая компания, ао Мосэнерго, ао Мосэнергосбыт, ао ОГК-1, ао ОГК-2, ао ОГК-3, ао ОГК-4, ао РусГидро, ао ТГК-1, ао ТГК-5, ао ТГК-9, ао ФСК ЕЭС, ао Холдинг МРСК, ао Денежные средства

29.10.10 99.37 5.66 14.15

03.11.10 98.24 5.84 14.11

2.55

2.62

4.01 2.30 3.55 9.50 3.76 7.51 13.19 4.08 4.41 3.73 3.29 17.70 0.63

4.16 2.37 3.65 9.95 3.98 7.60 13.60 4.31 4.67 3.85 3.36 14.17 1.76

СТОИК-Электроэнергетика

Открытый фонд акций “СТОИК - Потребительский сектор” Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции компаний потребительского сектора. Концептуальные торговые идеи: Лидеры потребительского сектора Представительство телекоммуникационных компаний.

Комментарии управляющего:

За прошедшую неделю в

Акции компаний потребительского сектора 57,58%

портфеле фонда не произошло изменений. Мы сохраняем текущую долю акций в фонде. Также продолжаем поиск инвестиционных идей. В целом мы сохраняем позитивный взгляд на сектор в среднесрочной перспективе.

Динамика стоимости пая

Акции финансового сектора 6,11%

На 03.11.2010: cтоимость чистых активов составляет 26,585 млн руб. стоимость пая составляет 930,01 руб.

180,00% 160,00% 140,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

120,00%

+167,24%*

100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00%

СТОИК-Потребительский сектор

Денежные средства 30,93%

Акции электроэнергетической отрасли 5,38%

Структура портфеля фонда Наименование Акция Аэрофлот, ао Балтика, ап Банк ВТБ, ао ВЕРОФАРМ, ао вып.2 ВолгаТелеком, ап Группа Черкизово, ао ДИКСИ Групп, ао Компания М.видео, ао РНТ, ао Ростелеком, ап Седьмой Континент, ао ТГК-6, ао Денежные средства

29.10.10 71.49 6.90 8.08 6.18 8.00 3.16 7.29 9.72 7.34 1.77 2.69 4.93 5.43 28.51

03.11.10 69.07 6.71 7.81 6.11 7.92 3.01 7.00 9.16 6.95 1.58 2.61 4.84 5.38 30.93


Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА

29 октября - 3 ноября 2010 года

Открытый индексный фонд “СТОИК - Индекс ММВБ” Инвестиционная стратегия - агрессивная. Объект инвестиций: акции компаний, входящих в индекс ММВБ.

Финансы 17,32%

Химическая промышленность 1,86%

Комментарии управляющего: Инвестиционная декларация данного фонда предусматривает возможность вложения средств инвесторов в акции компании, входящих в Индекс ММВБ. Поэтому

Телекоммуникации 4,83%

Денежные средства 1,39%

Нефть и газ 50,20%

Акции 98,61%

Транспорт 0,32%

управление фонда пассивное и сводится к поддержанию структуры индекса, которому соответствует данный фонд.

Электроэнергетика 6,86%

Динамика стоимости пая

На 03.11.2010:

Структура портфеля фонда Наименование

150,00% 140,00% 130,00% 120,00% 110,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00%

cтоимость чистых активов составляет 85,486 млн руб. стоимость пая составляет 938,71 руб. изменение стоимости пая с начала 2009 года:

+140,59%*

СТОИК-Индекс ММВБ

Металлургия 17,22%

Акция Аэрофлот, ао Банк ВТБ, ао Газпром нефть, ао ГАЗПРОМ, ао ГМК Норильский никель, ао ИНТЕР РАО ЕЭС, ао ЛУКОЙЛ, ао Магнитогорский металлургический комбинат, ао Мобильные ТелеСистемы, ао Мосэнерго, ао НОВАТЭК, ао Новолипецкий металлургический комбинат, ао ОГК-3, ао Полиметалл, ао Полюс Золото, ао Распадская, ао Роснефть НК, ао Ростелеком, ао РусГидро, ао Сбербанк России, ао Сбербанк России, ап Северсталь, ао Сургутнефтегаз, ао Сургутнефтегаз, ап Татнефть им.В.Д.Шашина, ао Транснефть АК, ап Уралкалий, ао Уралсвязьинформ, ао ФСК ЕЭС, ао Холдинг МРСК, ао Денежные средства

29.10.10

03.11.10

99.43 0.47 2.44 0.53 15.35 8.41 0.54 14.78 0.65 4.34 0.50 4.46 1.57 0.38 1.00 2.44 0.54 5.72 0.33 2.71 13.69 1.04 2.82 3.77 1.39 3.54 1.00 1.78 0.29 1.68 1.27 0.57

98.61 0.32 2.44 0.54 15.13 8.31 0.54 14.73 0.67 4.21 0.50 4.59 1.60 0.32 0.96 2.41 0.46 5.64 0.33 2.64 13.83 1.05 2.82 3.74 1.36 3.50 0.97 1.86 0.29 1.64 1.23 1.39

Интервальный фонд акций “ОПЛОТ”

Инвестиционная стратегия: перспективных инвестиций. Объект инвестиций: акции “второго и третьего эшелонов”. Концептуальные торговые идеи:

Химическая промышленность 31,93% Телекоммуникации 5,65%

Вертикально интегрированные металлурги + «сырьевики»

Высокий потенциал бумаг данных эмитентов, основанный на реальном состоянии дел в отрасли, развитие которого поддерживается положительным информационным фоном: - высокие цены на сырье - спрос на продукцию.

Денежные средства 11,59%

Отрасль производства минеральных удобрений: корпоративные новости компаний сектора + благоприятная рыночная конъюнктура в отрасли

Нефть и газ 28,59% Электронная промышленность 2,35%

Комментарий управляющего: В течение октября в портфеле в основном совершались спекулятивные операции в соответствии со сложившейся рыночной ситуацией, которая характеризовалась достаточно высокой степенью волатильности. Также была открыта позиция в АФК Система в связи с событиями, происходившими вокруг компаний Башкирской нефтепереработки. На данный момент мы рассматриваем возможности новых инвестиционных идей, одной из которых является компания Нижнекамскнефтехим, производящее синтетический каучук. Продукция, реализуемая предприятием, является товаромзаменителем натурального каучука, который растет в стоимости, высокая конъюнктура компании (почти 7 млрд прибыли за 9 мес. 2010 года), защитный характер бумаги на падении дают нам достаточные основания для увеличения доли бумаги в портфеле.

Динамика стоимости пая 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% -80,00%

ОПЛОТ

Металлургия 12,63%

Акции 88,41%

Электроэнергетика 0,00001%

На 31.10.2010: cтоимость чистых активов составляет 148,159 млн руб. стоимость пая составляет 1 854,62 руб. изменение стоимости пая с начала 2009 года:

+ 225,30 %

Машиностроение 6,73% Строительство 0,53%

Структура портфеля фонда Наименование Акция Акрон, ао Аммофос, ао АФК Система, ао Ашинский металлургический завод, ао Башкирнефтепродукт, ао Воронежское акционерное самолетостроительное общество, ао Воронежское акционерное самолетостроительное общество, ап ГАЗ, ао Главмосстрой ХК, ао Каменск-Уральский металлургический завод, ап ЛУКОЙЛ, ао Нижнекамскнефтехим, ао Нижнекамскнефтехим, ап НИИ молекулярной электроники и завод "Микрон", ао Ново-Уфимский нефтеперерабатывающий завод, ап Орскнефтеоргсинтез, ап Силовые машины, ао Сильвинит, ао Уфанефтехим, ап Уфимский нефтеперерабатывающий завод, ао Уфимский нефтеперерабатывающий завод, ап Уфимский нефтеперерабатывающий завод, ап1 ФСК ЕЭС, ао Южный Кузбасс, ао Южуралникель Комбинат, ао Денежные средства

30.09.10 91.09 5.23 2.42 6.25 3.60 0.23 0.67 0.48 0.52 0.37 11.37 5.18 3.15 2.28 5.55 2.10 4.54 14.10 14.85 1.07 0.96 0.03 4.70 1.78 8.91

31.10.10 88.41 5.42 2.50 5.65 5.66 3.73 0.23 0.69 0.43 0.54 0.38 5.21 3.41 2.35 5.76 2.16 5.38 15.39 14.70 1.16 1.05 0.03 4.75 1.84 11.59


Еженедельный отчет по паевым инвестиционным фондам УК БФА

29 октября - 3 ноября 2010 года

Интервальный фонд акций “ОПЛОТ-Электроэнергетика” Инвестиционная стратегия: перспективных инвестиций. Объект инвестиций: акции перспективных компаний электроэнергетической отрасли. Концептуальные торговые идеи: Консолидация генерирующих активов в отрасли. Переход на RAB регулирование в сетевом сегменте

Акции электроэнергетических компаний 99,47%

Денежные средства 0,53%

Комментарий управляющего: За прошедший период состав фонда незначительно изменился. Мы увеличили вложения в акции РусГидро и ОГК-2. Акции региональных сетевых компаний показали опережающий рост на ожиданиях окончания перехода на RAB до конца года.

Динамика стоимости пая

На 31.10.2010:

Наименование

cтоимость чистых активов составляет 7,926 млн руб.

Акция Волгоградэнергосбыт, ао Иркутскэнерго, ао

стоимость пая составляет 952,57 руб.

Московская объединенная электросетевая компания, ао Мосэнерго, ао Мосэнергосбыт, ао МРСК Волги, ао МРСК Сибири, ао МРСК Урала, ао МРСК Центра, ао ОГК-2, ао Омская энергосбытовая компания, ао РусГидро, ао ТГК-14, ао ТГК-5, ао ТГК-6, ао ТГК-9, ао Холдинг МРСК, ао Денежные средства

10,00%

изменение стоимости пая с начала 2009 года:

0,00% -10,00%

+ 241,94%

-20,00%

Структура портфеля фонда

-30,00% -40,00% -50,00% -60,00% -70,00% -80,00% -90,00%

30.09.10

31.10.10

91.53 2.23 7.18

99.47 2.43 7.08

8.81 4.21 6.67 5.74 4.36 1.80 9.84 4.17 1.52 7.72 4.23 5.42 5.22 3.94 8.83 8.47

9.69 4.09 7.72 7.02 4.46 1.95 11.09 5.12 1.45 9.74 3.95 5.00 4.98 3.61 10.10 0.53

ОПЛОТ-Электроэнергетика

Интервальный фонд акций “ОПЛОТ-Металлургия” Инвестиционная стратегия: перспективных инвестиций. Объект инвестиций: акции перспективных компаний Концептуальные торговые идеи: Вертикально интегрированные металлурги + «сырьевики» - высокие цены на сырье - спрос на продукцию. Ашинский металлургический завод - модернизация производства

Комментарий управляющего:

Акции металлургических компаний 69,17%

На 31.10.2010: cтоимость чистых активов составляет 9,531 млн руб. стоимость пая составляет 1474,05 руб. изменение стоимости пая с начала 2009 года:

+ 257,81 % За октябрь было осуществлено частичное сокращение позиций Ашинского металлургического завода в виду превышения Открытый фонд акций “СТОИК - Электроэнергетика” максимально допустимой доли в портфеле фонда. Акция сохраняет достаточно уверенные позиции на рынке и остается одной из основных идей в портфеле данного фонда. В связи с наличием у инвесторов достаточных средств и необходимостью в их размещении, цены на металлы остаются высокими. Доля денежных средств составляет порядка 31% от стоимости активов портфеля.

Денежные средства 30,83%

Структура портфеля фонда Наименование Акция Ашинский металлургический завод, ао ГМК Норильский никель, ао Магнитогорский металлургический комбинат, ао Мечел, ао Новолипецкий металлургический комбинат, ао Южный Кузбасс, ао Денежные средства

30.09.10

31.10.10

53.18 16.95

69.17 14.51 12.46

6.17 14.56 2.14 13.49 46.82

14.29 13.18 14.73 30.83

Динамика стоимости пая 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% -80,00%

ОПЛОТ-Металлургия ООО "УК "БФА". Лиц. ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00091 от 15.11.02 г. Правила ДУ ОПИФ облигаций "Финансист" зарегистр. ФКЦБ России 30.04.03 за №0105-58227406. Изменение стоимости пая ОПИФ "Финансист" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) -1,68%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +2,95%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) -0,08%, за 3 года (с 29.12.06 по 29.12.09) -0,84%. Правила ДУ ОПИФ смешанных инвестиций "ТИТАН" зарегистр. ФКЦБ России 30.04.03 за №0106-58227563. Изменение стоимости пая ОПИФ смешанных инвестиций "ТИТАН" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +4,43%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +14,93%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +67,9%, за 3 года (с 29.12.06 по 31.12.09) -19,22%. Правила ДУ ОПИФ акций "СТОИК" зарегистр. ФКЦБ России 30.04.03 за №0107-58227487. Изменение стоимости пая ОПИФ акций "СТОИК" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +3,71%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +15,71%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +89,02%, за 3 года (с 29.12.06 по 31.12.09) -31%. Правила ДУ ОПИФ индексный "СТОИК-Индекс ММВБ" зарегистр. ФСФР России 14.12.06 за №070575408380. Изменение стоимости пая ОПИФ индексный "СТОИКИндекс ММВБ" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +12,92%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +35,9%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +119,86%, за 3 года (с 29.12.06 по 31.12.09) -13,96%. Правила ДУ ОПИФ акций "СТОИК-Нефть и Газ" зарегистр. ФСФР России 31.05.07 за №0835-75409439. Изменение стоимости пая ОПИФ акций "СТОИК-Нефть и Газ" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +10,83%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +24,21%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +120,65%. Правила ДУ ОПИФ акций "СТОИК-Телекоммуникации" зарегистр. ФСФР России 31.05.07 за №0838-75409511. Изменение стоимости пая ОПИФ акций "СТОИК-Телекоммуникации" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +20,42%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +47,42%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +173,69%. Правила ДУ ОПИФ акций "СТОИК-Металлургия и Машиностроение" зарегистр. ФСФР России 08.11.2007 г. за №1068-58229629. Изменение стоимости пая ОПИФ акций "СТОИК-Металлургия и Машиностроение" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +1,08%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +59,12%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +167,84%. Правила ДУ ОПИФ акций "СТОИК-Потребительский сектор" зарегистр. ФСФР России 08.11.2007 г. за №1067-58228653. Изменение стоимости пая ОПИФ акций "СТОИК-Потребительский сектор" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +11,25%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +31,91%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +97,37%. Правила ДУ ОПИФ акций "СТОИК-Электроэнергетика" зарегистр. ФСФР России 08.11.2007 г. за №1066-58229701. Изменение стоимости пая ОПИФ акций "СТОИК-Электроэнергетика" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +8,83%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +27,47%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +131,38%. Правила ДУ ИПИФ акций "ОПЛОТ" зарегистр. ФСФР России 28.03.06 за №0494-75408598. Изменение стоимости пая ИПИФ акций "ОПЛОТ" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +11,64%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +45,4%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +155,04%, за 3 года (с 29.09.06 по 30.09.09) +10,27%. Правила ДУ ИПИФ акций "ОПЛОТ-Металлургия" зарегистр. ФСФР России 31.05.07 за №0836-75409592. Изменение стоимости пая ИПИФ акций "ОПЛОТ-Металлургия" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +2,77%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +54,06%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +185,49%. Правила ДУ ИПИФ акций "ОПЛОТ-Электроэнергетика" зарегистр. ФСФР России 31.05.07 за №0833-75409356. Изменение стоимости пая ИПИФ акций "ОПЛОТ-Электроэнергетика" за 3 мес. (с 30.09.09 по 31.12.09) +4,02%; 6 мес. (с 30.06.09 по 31.12.09) +27,22%; 1 год (с 31.12.08 по 31.12.09) +131,6%. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в ПИФы. Все данные приведены без учета максимальной надбавки при приобретении и максимальной скидки при погашении. До приобретения инвестиционных паев получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления, а также иными документами, можно по адресу: Россия, СПб, Невский пр., д.22-24, лит.А, пом.96Н (Месторасположение: ул.М.Конюшенная, д.5), по тел. (812) 329-15-99 и в сети Интернет по адресу: www.am.bfa.ru. * значения на 03.11.2010. По данным www.nlu.ru


OPIF+IPIF