Page 1

Return of the IPO: Russia and CIS London, 6-7 July 2011

Supported by:


Visit our website at www.russianipo.com for more information

Jon Edwards Senior Manager – Russia & CIS Equity Primary Markets London Stock Exchange Direct: +44 (0) 20 7797 1599 Fax: +44 (0) 20 7920 4788 jedwards@londonstockexchange.com Ayuna Nechaeva Business Development Manager - Russia, CIS & Mongolia Equity Primary Markets Direct: +44 (0)20 7797 4386 Fax: +44 (0) 20 7959 9801 anechaeva@londonstockexchange.com Maxim Kondratjuk Business Development Executive - Russia & CIS Equity Primary Markets Direct: +44-(0)20-7797-4305 Fax: +44 (0) 20 7959 9801 mkondratjuks@londonstockexchange.com

www.russianipo.com


INTRODUCTION

CONTENTS Introduction ................................... 1 Master Classes Agenda ................ 3 Conference Agenda ..................... 14 Partners ......................................... 30 Введение ...................................... 38 Программа мастер-классов .... 39 Программа конференции ....... 50 Партнеры .................................... 66

London Stock Exchange Group (LSEG) sits at the heart of the world’s financial community. The Group operates a broad range of international equity, bond and derivatives markets, including: London Stock Exchange; Borsa Italiana; MTS, Europe’s leading fixed income market; and Turquoise, offering pan-European and US lit and dark equity trading. Through its markets, the Group offers international business unrivalled access to Europe’s capital markets. The Group is a leading developer of high performance trading platforms and capital markets software and also offers its customers around the world an extensive range of real-time and reference data products and market-leading post-trade services. Headquartered in London, United Kingdom with significant operations in Italy and Sri Lanka, the Group employs around 1500 people.

EVENT MANAGER Advantix Ltd. Tel: + 44 (0) 207 520 9341 Fax: + 44 (0) 207 520 9342 advantix@advantix.co.uk www.advantix.co.uk 7-10 Adam Street The Strand London WC2N 6AA United Kingdom

1


WEDNESDAY 6 JULY: IPO Anatomy, Master Classes for Issuers 09.30 – 10.00

Registration and welcome coffee

10.00 – 11.00 Managing your Depositary Receipts programme Graham Marshall, Managing Director, Head of Business Development, Russia & CIS, BNY Mellon Depositary Receipts Yury Mandzhiev, Vice President, Business Development, BNY Mellon DR Irina Baichorova, Managing Director and Regional Executive, Moscow, BNY Mellon Depositary Receipts 10.00 Establishing a programme 10.20 GDRs in the IPO process 10.40 Conducting AGMs Coffee Break (Gallery) 11.00 – 11.30 11.30 – 12.30

hosted by BNY Mellon DR

Legal preparation for an IPO and the Role of the Nominated Adviser

Jeremy Landau, Equity Capital Markets Partner, K&L Gates LLP Alex Gibson, Equity Capital Markets Partner, K&L Gates LLP Chris Fielding, Head of Corporate Finance, WH Ireland Limited 11.30 Key preparations. Structuring issues. Corporate governance. Which market? 11.50 How to IPO - key legal considerations 12.10 AIM and the Role of the Nominated Adviser and Broker 12.30 – 13.30

Lunch (Gallery)

hosted by K&L Gates LLP

13.30 – 14.30 Guidance on restructuring Natalia Kuznetsova, Partner, International Tax Structuring, PwC Katya Kuznetsova, Director, Assurance - Capital Markets, PwC 13.30 Financial reporting requirements and eligibility for listing 13.45 Managing tax aspects of an IPO 14.00 Implications of holding company location for management structures and governance 14.15 IPO readiness 14.30 – 15.00

hosted by PwC

Coffee Break (Gallery)

15.00 – 15.45 Roadshow Communication Diane Faulks, Director, IR Advisory, Depositary Receipts, Citi Mike O’Connor, Head of EMEA Corporate Access, Citi Tamsin Matthews, Vice President, Corporate Access, Citi 15.00 Planning your roadshow 15.15 Preparing for investor meetings 15.30 Post road show communications 15.45 – 16.00

Break (Gallery)

16.00 – 16.45

Shareholder Identification

hosted by Citi

Rob Newman, Managing Director, King Worldwide 16.00 How your shareholders approach your sector 16.15 Investor perception studies 16.30 How firm buy/sell decisions relate to the wider market as a whole hosted by King Worldwide

3


MASTER CLASS 10.00 - 11.00 Managing your Depositary Receipts programme

Graham Marshall, Managing Director, Head of Business Development, Russia & CIS, BNY Mellon Depositary Receipts;

Yury Mandzhiev, Vice President, Business Development, BNY Mellon DR

Irina Baichorova, Managing Director and Regional Executive, Moscow, BNY Mellon

ORGANISER:

BNY Mellon is a global financial services company focused on helping clients manage and service their financial assets. The company is a leading provider of financial services for institutions, corporations and high-net-worth individuals, providing distinctive asset management and wealth management, asset servicing, issuer services, clearing services and treasury services through a worldwide client-focused team. Headquartered in New York, BNY Mellon has US$ 25 trillion in assets under custody and administration and US$ 1.2 trillion in assets under management.

4


SPEAKERS

GRAHAM MARSHALL Managing Director, Head of Business Development, Russia & CIS, Depositary Receipts, The Bank of New York Mellon

Graham Marshall has been involved in the Russian and CIS equity markets since their earliest days in a number of banking and broking roles. At The Bank of New York Mellon, Graham leads a team responsible for the development of the bank’s depositary receipt business throughout Russia and the CIS, where the bank is fortunate to have built up a prestigious client base in recent years. Prior to The Bank of New York Mellon, Graham worked at VTB Bank including on its IPO in 2007 which was the second largest DR offering of all time. Graham has a degree in Russian from the University of St. Andrews in Scotland.

YURY MANDZHIEV Vice President, Business Development, The Bank of New York Mellon

Yury Mandzhiev, Vice President, Business Development. Yury holds an LL.M degree from New York University School of Law, where he was a Fulbright Scholar. he is a New York-qualified attorney. Prior to joining BNY Mellon, he practised as a corporate tax lawyer at KPMG and Ernst & Young in London, New York and Moscow.

IRINA BAICHOROVA Managing Director and Regional Executive, Moscow, BNY Mellon Depositary Receipts

Irina is the Bank’s senior representative in Russia, focused on Financial Markets & Treasury Services business products, the main of which is Depositary Receipts. She is the lead contact for the Bank’s clients, prospects and advisors in the CIS region. She is responsible for all aspects of relationship management, transaction servicing, and new business development in Russia. Irina joined the Bank in 1998 and has 12 years of industry experience. Prior to being transferred to Moscow in 2001, Irina was based in New York and managed Russian Depositary Receipt client relationship for The Bank. Irina is a graduate of Georgetown University with a degree in Business Administration. Irina is a frequent guest speaker at industry conferences and other public events. She has authored and edited numerous articles on various subjects pertaining to Depositary Receipts for CIS and Eastern Europe Issuers. She has played and advisory role in the establishment of Russian securities market best practices, and was a member of working groups, focused on the development of market infrastructure in Russian and CIS. Irina is a recipient of a number of awards and letters of recognition, including one for her role in developing the Investor Relations profession and getting it officially recognized by the Russian authorities as a business specialty.

5


MASTER CLASS 11.30 - 12.30 Legal preparation for an IPO and the Role of the Nominated Adviser

Jeremy Landau, Equity Capital Markets Partner, K&L Gates LLP

Alex Gibson, Equity Capital Markets Partner, K&L Gates LLP

Chris Fielding, Head of Corporate Finance, WH Ireland Limited

ORGANISER:

K&L Gates LLP is a major international law firm comprising nearly 2,000 lawyers who practice in 37 offices located on three continents. K&L Gates represents leading global corporations, growth and middle-market companies, capital markets participants and entrepreneurs in every major industry group as well as public sector entities, educational institutions, philanthropic organizations and individuals. Our practice is a robust full market practice – cutting edge, complex and dynamic, at once regional, national and international in scope. In 2009 and 2010, our revenues exceeded $1 Billion and, as stated in the July 2010 issue of the UK publication Legal Business, the firm “has further cemented its position as the Global 100’s fastest growing firm. Our delivery of legal services is supported at both the individual office level and through six firmwide practice areas: Corporate and Transactional; Litigation and Dispute Resolution; Financial Services; Real Estate; Regulatory and Policy; and Intellectual Property.

6


SPEAKERS

JEREMY LANDAU Equity Capital Markets Partner, K&L Gates LLP

Jeremy is a senior partner in the firm’s Corporate practice group in London and co-leads the firm’s UK capital markets practice. He has particular experience of advising both public and private companies on their corporate transactions and requirements in a broad range of sectors, with particular emphasis on the TMT, Natural Resources/ Oil & Gas, Financial Services; Healthcare, Leisure and Retail sectors including dealing with domestic and cross border mergers & acquisitions, disposals, private equity transactions and corporate finance transactions. In particular, Jeremy has a wealth of experience of advising companies (both domestic and international), as well as investment banks on IPOs and fundraisings on the London Stock Exchange’s Official List and AIM markets. Jeremy is also listed in both the Chambers Guide to the Legal Profession and Legal 500 as a leading lawyer in relation to Corporate/Corporate Finance transactions.

ALEX GIBSON Equity Capital Markets Partner, K&L Gates LLP

Alex is a partner in the firm’s Corporate practice group in London. Alex joined the firm in 1998, qualified in 2000 and was made a partner in 2008. Alex’s experience includes a wide variety and range of corporate work, in particular, corporate finance transactions, share and asset acquisitions and disposals, joint ventures, negotiating and drafting commercial contracts and general advisory work for public and private companies. Alex has significant experience of advising companies (both domestic and international), as well as investment banks on IPOs and fundraisings on the London Stock Exchange’s Official List and AIM markets. Alex has worked on a wide range of transactions in a broad range of sectors, including technology, life sciences and financial services and a number of innovative transactions including the first ever spin-off of a division from a US NASDAQ-listed company to AIM and admission to AIM of the first US company to use the SIS trading platform.

CHRIS FIELDING Head of Corporate Finance, WH Ireland Limited

Chris, a chartered accountant, joined WHI in April 2010 after over 20 years advising small and mid-cap companies with BZW, Hoare Govett and Arden Partners. He has extensive experience in advising companies, both domestic and overseas, in IPOs, secondary fund raisings, public offers and M&A transactions on both the Official List and AIM. He has considerable experience in acting for both UK and overseas clients, including Russian, Ukrainian and Polish businesses.

7


MASTER CLASS 13.30 – 14.30 Guidance on restructuring

Natalia Kuznetsova, Partner, International Tax Structuring, PwC

Katya Kuznetsova, Director, Assurance - Capital Markets, PwC

ORGANISER:

PricewaterhouseCoopers (PwC) provides industry-focused assurance, tax and advisory services to build public trust and enhance value for its clients and their stakeholders. More than 155,000 people in 153 countries across our network share their thinking, experience and solutions to develop fresh perspectives and practical advice. PwC is one of the largest professional services firms in Russia, with 2,100 professionals and offices in Moscow, St. Petersburg, Yuzhno-Sakhalinsk, Kazan, Ekaterinburg, and Vladikavkaz. In Kazakhstan, PwC currently has more than 300 staff with offices in Almaty and Astana. PwC also enjoys an strong presence in the region, with offices in Baku (Azerbaijan), Tbilisi (Georgia), Yerevan (Armenia), Bishkek (Kyrgyzstan) and Tashkent (Uzbekistan).

8


SPEAKERS

KATYA KUZNETSOVA Director in the Capital Markets Group, PwC

Katya is a Director in the Capital Markets Group at PricewaterhouseCoopers in London. She has over 15 years of experience in financial reporting, audit and corporate finance in Australia, UK and the CIS in a broad range of industries. Katya has been advising companies from Russia, Ukraine, Kazakhstan and other emerging markets on the complex financial reporting, deal structuring, corporate governance and regulatory requirements of the London capital markets transactions.

NATALIA KUZNETSOVA Partner, International Tax Structuring, PwC

Natalia Kuznetsova joined PwC in 1995 and has extensive experience in consulting Russian and international companies on various tax aspects. She is also a UK-certified charted accountant (ACCA) since 1999. Natalia joined International Tax Services group in 2001. She took part in a number of projects regarding restructuring of the largest Russian Groups of oil, metallurgical and other industries. These projects included development and implementation of holding structures for Russian and foreign assets as well as development of foreign commercial, financial and license companies and management structures of foreign assets. Natalia also took part in projects regarding structuring of various acquisitions of foreign assets by Russian companies and a number of pre-IPO restructurings of major Russian Groups. She was also responsible for analysis of tax efficiency of the concerned structures. Natalia graduated from the International Economic Relations Institute of Finance Academy under the Government of the Russian Federation.

9


MASTER CLASS 15.00 – 15.45 Roadshow Communication

Diane Faulks, Director, IR Advisory, Depositary Receipts, Citi

Mike O’Connor, Head of EMEA Corporate Access, Citi

Tamsin Matthews, Vice President, Corporate Access, Citi

ORGANISER:

Citi’s Institutional Clients Group is comprised of diverse talented professionals globally located in over 100 countries and territories, and collectively represent an unparalleled international network of financial skills and capabilities serving targeted clients. Our clients are top corporations, financial institutions and governments in countries around the world, and our mission is to help them achieve their goals. We do so by providing strategic, financing and operational insights and executing tailored product/service solutions, both cross-border and domestically. The ICG responds to clients’ changing needs through its long established relationship coverage approach that provides client solutions utilizing all of Citi’s relevant capabilities, including the broadest possible access to financial markets globally. No other institution can match our combination of global insights, client relationship management services, geographic reach and local and cross-border product expertise. The ICG is organized into five groups: Global Banking, Global Markets, Global Transaction Services, Citi Capital Advisors and the Citi Private Bank.

10


SPEAKERS

DIANE FAULKS Director, IR Advisory, Depositary Receipts, Citi

Diane Faulks has over 20 years’ experience in the disciplines of Investor Relations and Communications. She has held in-house roles for UK corporates and advisory roles both with Citi Depositary Receipt Services assisting clients with cross border communication during listing, capital raising and ongoing shareholder interaction, and with Cantos a consultancy specialising in reaching and influence stakeholders on line. Over the years she has advised companies of all sizes and sectors from many locations on developing IR strategy, creating an effective IR plan, developing IR presentations, executing roadshows and best use of technology to achieve IR goals.

MIKE O’CONNOR Head of EMEA Corporate Access, Citi

Mike O’Connor is Citi’s Head of Corporate Access for EMEA, and sits within the Equity Distribution business. He has worked in the Corporate Access area for the last 9 years, at Morgan Stanley, Merrill Lynch and Citi. Prior to this, Mike was in Capital Markets at Morgan Stanley where he joined after qualifying as a Chartered Accountant with PricewaterhouseCoopers. Mike graduated from the University of Leeds with a Bachelors in Economics and as a keen sportsman, playing International Rugby League. He is married with 3 daughters.

Diane has been an active member of the UK’s IR professional body, the Investor Relations Society (IRS) since 1994 and was a board member from 2000-2006. In recognition of her commitment to IR she was appointed Chairman of IRS from 2003-2005. She was also the UK representative onto the International Investor Relations Federation (IIRF) until 2008. Diane has spoken at IR events in Europe, Asia, Latin America as well as CEEMEA. Within the UK she has represented the IR community in industry dialogue with regulators, analysts and institutional investors.

TAMSIN MATTHEWS Vice President, Corporate Access, Citi

Tamsin Matthews is Citi’s CEEMEA Corporate Access Originator and sits within the Equity Distribution business. She has worked in the Corporate Access area for the last 9 years, recently joining Citi from Merrill Lynch, where she headed up their EMEA conference effort. Prior to this she worked in the UBS IR, Corporate Broking Team where she joined after completing a 2 year internship with American Express in New York. Tamsin studied a Bachelor of Arts in History and English Literature at Surrey University and is a keen sailor.

11


MASTER CLASS 16.00 – 16.45 Shareholder Identification

Rob Newman, Managing Director, King Worldwide

ORGANISER:

King Worldwide Investor Relations was created through the merger of Taylor Rafferty, the leading specialist IR consultancy, and Capital Precision, the premier capital markets intelligence company. We are the only provider to offer senior level advice combined with in-house capital markets analytics, and the full spectrum of IR programme implementation. King Worldwide Investor Relations provides clients with insights based on the most advanced capital markets research and the option for truly cohesive IR programming, management, and advice. We are part of King Worldwide, a leading global Financial Communications and Stakeholder Management Group. Formed in 2007, the King Worldwide family also includes the leading proxy solicitation company D.F. King, Europe’s fastest growing financial PR consultancy M:Communications, and the top ranked online communications firm Hallvarsson and Halvarsson.

12


SPEAKERS

ROB NEWMAN Managing Director, King Worldwide •

Over 14 years in financial communications, specialising in investor relations

Extensive experience in bids, capital raises, recovery situations and Emerging Market issuers access to capital

Previously Head of IR at mid-cap publishing group

Founder and previous owner of IR firm – Park Crescent Associates

Current and former clients include FirstRand, Rostelecom, Anglo American, HBOS, Shinsei Bank and VTB amongst others

Speaks Spanish, French and Portuguese

BA Hons Philosophy, Kings College, University of London

13


THURSDAY 7 JULY: Return of the IPO, Conference agenda 09.00 – 09.30

Registration and welcome coffee

09.30 – 09.45

Welcome speech by Xavier Rolet, CEO, London Stock Exchange

09.45 – 10.00

Keynote address: Dmitry Pankin, Head of the Federal Financial Markets Service

10.00 – 10.15 Shaping Russian IPO Market Ekaterina Novokreshchenykh, Vice-President, Member of the Executive Board, MICEX Group 10.15 – 11.00

Outlook for Russia & CIS investments

Moderator: Jon Edwards, Senior Manager - Russia & CIS, Equity Primary Markets London Stock Exchange 10.15 CIS IPOs: Matching supply and demand - why London will continue to succeed. Clifford Tompsett, Partner, Capital Markets, PwC 10.30 Josh Critchley, Head of European ECM and Corporate Broking, Royal Bank of Canada 10.45 CIS Primary Equity Market – Performance and Outlook Steve Kale, Director, Capital Markets Origination, Citi sponsored by PwC 11.00 – 11.45

IPO Planning

Moderator: Aaron Johnson, Partner – IPO Leader for CIS, Ernst & Young 11.00 Preparing for IPO Tim Pinkstone, Director, Transaction Advisory Services, Ernst & Young Natalia Vasilieva, Director, Transaction Advisory Services, Ernst & Young 11.30 Getting Your Company Investor Ready Stewart Dickson, Director, Seymour Pierce 11.45 – 12.15

Coffee Break

12.15 – 13.00

Sector Selection and Investor Demand

sponsored by Ernst & Young

Moderator: Josh Critchley, Head of European ECM and Corporate Broking, Royal Bank of Canada Panel discussion on extractive industries. Panellists: Boris Eykher, Asset Manager, Glencore International AG Jay Hambro, Executive Director and Chairman, IRC Limited Panel discussion on non-resource sectors to watch. Panellists: Charles Whitaker, Founder partner, Brown & Co; Rob Newman, Managing Director, King Worldwide sponsored by RBC Capital Markets

13.00 – 14.00

14

Lunch (Gallery)


THURSDAY 7 JULY: Return of the IPO, Conference agenda 14.00 – 14.45

Pre-IPO Growth Strategies Panel Discussion Moderator: Mikhail Butrin, Co-head of Global Banking, VTB Capital

Panellists: Nick Arbuthnott, Managing Director Corporate EMENA, Ipreo; Rupert Wood, Head of Sales, Wood & Co

sponsored by VTB Capital

14.45 – 15.30

Choosing where to incorporate: Cyprus and other jurisdictions

Moderator: Jon Edwards, Senior Manager, London Stock Exchange

14.45 Setting up in Cyprus: Group restructuring Nicos Kyriakides, Partner, Head of Financial Advisory Services, Deloitte Limited Cyprus 15.10 Using Jersey holding companies for IPOs James Hill, Partner, Mourant Ozannes sponsored by Mourant Ozannes and Deloitte Limited Cyprus

15.30 – 16.00

Coffee Break

16.00 – 16.45

Risk Factors and Investor Communication Panel Discussion

Moderator: Jon Edwards, Senior Manager - Russia & CIS, London Stock Exchange 16.00 Investor education on industry and company specifics David Simonson, Managing Director, Merlin 16.20 Identifying and disclosing risk factors Sebastian Lawson, Partner, Freshfields Bruckhaus Deringer 16.40 16.45 – 18.30

Q and A

sponsored by Merlin PR

Drinks (Gallery)

15


SPEAKERS

XAVIER ROLET CEO, London Stock Exchange Group Xavier Rolet joined the LSE Group Board on 16 March 2009 and became CEO on 20 May 2009.

Prior to joining the London Stock Exchange, Xavier was Chief Executive Officer of Lehman Brothers in France from July 2007 to 7 January 2009. He was appointed a member of the Lehman Brothers’ European Operating Committee in 2003, having joined the firm in February 2000 in New York as deputy co-head of Global Equity Trading. In June 2000, he was promoted to co-head Global Equity Trading and in Oct 2001 transferred to London to take up the position of head of European and Asian Cash Equities, as well as becoming a member of the firm’s Global Investment Banking Operating Committee. In September 2003, Xavier was asked to lead the newly-created European Senior Client Relationship Management Group a role in which he focused on managing the firm’s relationships with its most senior corporate and institutional clients across the region. Xavier started his career working for Robert E. Rubin on the International Arbitrage desk at Goldman Sachs & Co. in New York in January 1984. In 1990, he was promoted to co-head of European Equity Sales and Trading at Goldman Sachs International Limited and moved to London. He joined Credit Suisse First Boston in 1994 as global head of European Equities before moving to Dresdner Kleinwort Benson as global head of Risk and Trading, and deputy head of Global Equities in 1997. Xavier served as a Second Lieutenant and Instructor at the French Air Force Academy in 1981 prior to attending Columbia University Graduate School of Business, where he gained an MBA in 1983. He is also a 2008 graduate of the post-graduate Institut des Hautes Etudes de Defense Nationale in Paris.

16

Personal and business awards gained during both his professional and educational life include: •

1995 Institutional Investor Equity Research First team: Eastern Europe and Russia

1995 IFR European Equity House of the Year

Rotary Foundation Scholarship for International Understanding

Lehman Brothers’ Chairman’s Award for Extraordinary Client Service (2005, 2006 and 2007)

Lehman Brothers’ President Award for Charity work (2007)

Additionally, Xavier is a member of the Board of Overseers of Columbia Business School. He is a former chairman of the Strategic Advisory Group of the London Stock Exchange, a former member of Deutsche Börse’s London Equity Market Advisory Committee and Frankfurt Secondary Market Advisory Committee, and a former member of the Board of Euronext Paris (Conseil d’Orientation) and Nasdaq Europe. Xavier is also a former member of the European Securities Markets Expert Group of the European Commission, the French Government’s Conseil Stratégique de l’Attractivité (“Strategic Council for Attractiveness”), a former Board Member of the American Chamber of Commerce in France and Chatham House in London.


SPEAKERS

DMITRY PANKIN Head of the Federal Financial Markets Service, Russian Finance Ministry

Dmitry Pankin is The Head of the Federal Financial Markets Service. He had held the position of Deputy Finance Minister since 2008 till April 2011. Pankin joined the Russian Finance Ministry in 2004 as Deputy Director of the Department of International Financial Relations, State Debt and State Financial Assets, where he became Director in 2005. He began his career as a lecturer at the Leningrad Agricultural Institute, then moving on to lecture at the Leningrad State Institute of Theater, Music and Cinema. Pankin became the Head of Department of the Committee on Economic Reform of the Leningrad Executive Committee in 1990, transferring in 1991 to the same position at the International Center for Socioeconomic Research (Leontief Center) of the Leningrad Mayor’s Office. He continued his career in the Mayor’s Office as Acting Deputy Head of Directorate, Deputy Chairman of the Financial Committee of the Main Financial Directorate of the Leningrad Executive Committee and Deputy Chairman of the Finance Committee. In 1994, he took on the position of Deputy Chairman of the Economics and Finance Committee in the St. Petersburg Mayor’s Office.

EKATERINA NOVOKRESHCHENYKH Vice-President, Member of the Executive Board, MICEX Group

Graduated from the Finance Academy under the Government of the Russian Federation. From 1995 to 1996 she worked at Lefortovski Bank. From 1996 to 1999 she was Advisor to the CEO of JSC “The Seventh Continent” retail group and was responsible for attracting investment. From 2000 to 2005 she held positions of Vice-President and then Director of the Office for Investment and Banking Activities at Troika-Dialog Investment Company. From 2005 to 2006 she acted as President of Renaissance Capital Consumer Finance Bank. From 2006 to 2008 Ms. Novokreshchenykh worked as First Deputy Head of the Project development Centre on the sale of RAO UES assets. In 2008 – 2010 she Deputy CEO in charge of Investment Activities and the Head of the Corporate Finance, Investment and Banking Department of Sovlink Investment Company.

From 1994-99, and again in 2000-03, Pankin served as Chairman of the Board at the St Petersburg Bank for Reconstruction and Development. For the year in between, he was Head of Department at Unified Energy System of Russia (RAO UES of Russia). Pankin has a Bachelor’s degree in Political Economy from Leningrad State University, where he also completed his board in Economics.

17


CONFERENCE SESSION 10.15 – 11.00 Outlook for Russia & CIS investments

Moderator: Jon Edwards, Senior Manager - Russia & CIS, Equity Primary Markets, London Stock Exchange

Clifford Tompsett, Partner, Capital Markets, PwC

Josh Critchley, Head of European ECM and Corporate Broking, Royal Bank of Canada

Steve Kale, Director, Capital Markets Origination, Citi

SESSION SPONSOR

PricewaterhouseCoopers (PwC) provides industry-focused assurance, tax and advisory services to build public trust and enhance value for its clients and their stakeholders. More than 155,000 people in 153 countries across our network share their thinking, experience and solutions to develop fresh perspectives and practical advice. PwC is one of the largest professional services firms in Russia, with 2,100 professionals and offices in Moscow, St. Petersburg, Yuzhno-Sakhalinsk, Kazan, Ekaterinburg, and Vladikavkaz. In Kazakhstan, PwC currently has more than 300 staff with offices in Almaty and Astana. PwC also enjoys an strong presence in the region, with offices in Baku (Azerbaijan), Tbilisi (Georgia), Yerevan (Armenia), Bishkek (Kyrgyzstan) and Tashkent (Uzbekistan).

18


SPEAKERS

JON EDWARDS Senior Manager CEE, International Business Development, London Stock Exchange

Jon Edwards is responsible for developing the London Stock Exchange’s business in Russia and the CIS. Mr. Edwards has been working to promote both Main Market and AIM to Russian and CIS companies and advisors. One aspect of his work is facilitating communication between the City investment community and the CIS countries. Mr. Edwards is a frequent traveller to Russia, Kazakhstan and Ukraine and has also organized conferences in London to promote CIS companies to the investor community in the UK. Mr. Edwards studied at Columbia University where he received his BA degree in Russian studies and joint JD/MBA degree in business and law. He joined the London Stock Exchange in August 2003, before which he worked on private equity transactions for Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Mr. Edwards has more than ten years of experience working with CIS companies in the natural resources, consumer products, real estate and TMT sectors.

CLIFFORD TOMPSETT Partner, London Capital Markets Group, PwC

Clifford is a partner in PwC’s London Capital Markets Group which is a team of specialists who carry out due diligence and other advisory work on IPOs and other capital market transactions involving compliance with the UK Prospectus and Listing Rules. These include both domestic and cross border deals in the London equity and debt markets. He has advised on a significant number of London IPOs of both UK and overseas companies including from the USA, Russia, Kazakhstan, Scandinavia, Israel and Australia. He is a member of the UK firm’s Technical Forum.

STEVE KALE Director, Capital Markets Origination, Citi

Steve is a Director in the European Equity Capital Markets team, and is responsible for Russia and CIS region. Steve has more than 20 years of investment banking experience in Europe, the US, Australia and New Zealand. Prior to joining Citi he was with Credit Suisse for 12 years, where he spent the last 6 years covering the Media and Telecommunications sector, and Bankers Trust for four years prior to that. •

US$8.0 billion IPO of VTB (Russia).

US$1.4 billion IPO of AFI Development (Russia).

US$1.1 billion IPO of Severstal (Russia).

US$950m IPO of Pharmstandard (Russia).

US$1.0 billion IPO of Uralkali (Russia).

US$1.1 billion rights issue of X5 Retail (Russia).

Numerous transactions for Media and Telecommunications companies in Australia, North America and Europe.

JOSH CRITCHLEY Managing Director, Head of European ECM and Corporate Broking

Josh Critchley joined RBC in September 2009 with responsibility for building out RBC’s corporate broking and equity capital markets businesses in Europe. In this role, he has led RBC’s hiring efforts in investment banking, capital markets, sales & trading and research, as RBC has built a fully integrated investment banking and equities platform Prior to RBC, he spent five years at Goldman Sachs where he was a Managing Director in its UK ECM and Corporate Broking team and performed a similar buildout. Before joining Goldman Sachs in 2004, he spent 12 years at Merrill Lynch.

19


CONFERENCE SESSION 11.00 - 11.45 IPO Planning

Moderator: Aaron Johnson, Partner – IPO Leader for CIS, Ernst & Young

Tim Pinkstone, Director, Transaction Advisory Services, Ernst & Young

Natalia Vasilieva, Director, Transaction Advisory Services, Ernst & Young

Stewart Dickson, Director, Seymour Pierce

SESSION SPONSOR

Ernst & Young is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. Worldwide, our 141,000 people are united by our shared values and an unwavering commitment to quality. We make a difference by helping our people, our clients and our wider communities achieve their potential.

20


SPEAKERS

AARON JOHNSON Partner – IPO Leader for CIS, Ernst & Young

Aaron is a Transaction Advisory Partner based in Moscow, Russia, with responsibilities for the broader CIS. Aaron has over 17 years of professional experience providing assurance and transaction advisory services to clients in the United States, Europe and CIS. Aaron specializes in buy-side and sell-side financial due diligence, initial public offerings, transaction structuring and debt restructuring services.

NATALIA VASILIEVA Director, Transaction Advisory Services, Ernst & Young

Natalia is a Director in Transaction Advisory Services, Ernst & Young, Moscow. Natalia has 13 years of professional experience in accounting, auditing and reporting in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) and Russian statutory accounting standards; due diligence projects and restructuring services. Her clients include companies in telecommunications, oil & gas, real estate and hospitality, pulp and paper, retail, food and beverages, pharmaceuticals. Natalia is certified member of the Association of Chartered Accountants (ACCA) and certified auditor in the Russian Federation.

TIM PINKSTONE Director, Transaction Advisory Services, Ernst & Young

Tim is a Director in Transaction Advisory Services, Ernst & Young, London. He has over 12 years’ experience in public accounting for clients in mining, oil & gas and utilities. Tim joined Ernst & Young in 2000 after having qualified as a US Certified Public Accountant in 1999. Tim has worked for E&Y in Germany, Russia and the UK and speaks excellent Russian and French. Tim has a wide range of experience of IPO reporting accountant transactions, buy-side and sell-side due diligence and IFRS audits

STEWART DICKSON Director, Corporate Finance, Seymour Pierce

Stewart joined Seymour Pierce in April 2010 having previously worked at a boutique investment bank and prior to that he served in the British Army for 7 years and saw operational service. He has a wide range of financial advisory and corporate broking transaction experience including IPOs, reverse takeovers and M&A under the Takeover Code. Stewart focuses on the Natural Resources sector and has lead responsibility for Metals and Mining. Stewart is a graduate of University College London and holds a MBA from Henley Business School.

Tim was previously employed by Deloitte in Ukraine, Kazakhstan and Georgia and worked on a number of IFRS audits.

21


CONFERENCE SESSION 12.15 – 13.00 Sector Selection and Investor Demand

Moderator: Josh Critchley, Head of European ECM and Corporate Broking, Royal Bank of Canada Boris Eykher, Asset Manager, Glencore International AG Jay Hambro, Executive Director and Chairman, IRC Limited Charles Whitaker, Founder partner, Brown & Co; Rob Newman, Managing Director, King Worldwide

SESSION SPONSOR

RBC Capital Markets is a full-service investment bank that provides a focused set of products and services to institutions, corporations, governments and high net worth clients around the world. With over 6,300 professional and support staff, we maintain 75 offices in 15 countries and deliver our products and services through operations in North America, the U.K, Europe and Asia Pacific. According to Bloomberg Markets Magazine, we are consistently ranked among the top 20 global investment banks. RBC Capital Markets is part of a leading provider of financial services, Royal Bank of Canada (RBC). Operating since 1869, RBC is among the largest banks in the world, as measured by market capitalization, and has one of the highest credit ratings of any financial institution (Aa1/ AA-). RBC Capital Markets + GIB: RBC Capital Markets is the corporate and investment banking arm of the Royal Bank of Canada. We are consistently ranked among the top 20 global investment banks and are active globally in debt and equity origination, sales and trading, and leading research and strategic advisory services for corporations, institutions and governments. Our investment banking group helps clients finance their ongoing operations, strategic acquisitions, expansions and other critical projects. We provide advisory, financing and underwriting capabilities across 13 industry sectors.

22

JOSH CRITCHLEY Managing Director, Head of European ECM and Corporate Broking

Josh Critchley joined RBC in September 2009 with responsibility for building out RBC’s corporate broking and equity capital markets businesses in Europe. In this role, he has led RBC’s hiring efforts in investment banking, capital markets, sales & trading and research, as RBC has built a fully integrated investment banking and equities platform Prior to RBC, he spent five years at Goldman Sachs where he was a Managing Director in its UK ECM and Corporate Broking team and performed a similar buildout. Before joining Goldman Sachs in 2004, he spent 12 years at Merrill Lynch.


PANELISTS

BORIS EYKHER Asset Manager, Glencore International AG

Mr. Eykher is an asset manager at Zinc&Copper department at Glencore, focusing on CIS region. Previously, Mr. Eykher was a managing director of the International Council of Institutional Investors where he led strategic planning and management. Before that at Pacific Corporate Group, Mr. Eykher selected private equity investments and funds for some of the largest public pension plans in the world, including CalPERS. Mr. Eykher started his career at investment fund E.A.T. Mr. Eykher received MBA degree from Harvard Business School and B.S. in Electrical Engineering and Computer Science from the University of California at Berkeley.

JAY HAMBRO Executive Director and Chairman, IRC Limited

Mr Jay Hambro, aged 36, is an Executive Director and Chairman of IRC. He is the Chairman of the Board of Directors, as well as the Executive Committee. Mr Hambro began his career in metals and mining at NM Rothschild and later at HSBC. He joined Petropavlovsk (then Peter Hambro Mining) as a non-executive director before its listing on the London Stock Exchange in April 2002 and was subsequently appointed Chief Executive of Aricom, which developed part of IRC’s current portfolio. Following the acquisition of Aricom by Petropavlovsk in April 2009, he became the chief investment officer of Petropavlovsk, retaining responsibility for the Industrial Commodities Business of the Petropavlovsk Group. He relinquished this role in 2010 to become Chairman of IRC Limited. Mr Hambro also serves as an independent non-executive director for Winsway Coking Coal Holdings Limited, a company which operates in China and is listed on the Stock Exchange of Hong Kong (stock code: 1733). Mr Hambro holds a Bachelor of Arts in Business Management and is a member of the Pan-European Reserves and Resources Reporting Committee (PERC) and is a Liveryman of the Worshipful Company of Goldsmiths.

CHARLES WHITAKER Partner, Brown & Co

A founder partner of Brown & Co, Charles Whitaker has extensive agricultural business knowledge across a wide range of large-scale operations in UK, Central & Eastern Europe and S. America. Charles is actively involved with a number of leading agricultural businesses providing Executive and Non Executive input on: land acquisition policy, production economics, marketing strategies, expansion planning, efficiency improvements/ restructuring, monitoring and control mechanisms, reporting structures, management recruitment and preparing businesses for third party investors. Leading Brown & Co’s presence in Central & Eastern Europe and Argentina, Charles works for both Private and Institutional investors providing strategic investment advice and Due Diligence services plus large scale farming companies – delivering performance improving practical solutions at both Board level and farm level.

ROB NEWMAN Managing Director, King Worldwide •

Over 14 years in financial communications, specialising in investor relations

Extensive experience in bids, capital raises, recovery situations and Emerging Market issuers access to capital

Previously Head of IR at mid-cap publishing group

Founder and previous owner of IR firm – Park Crescent Associates

Current and former clients include FirstRand, Rostelecom, Anglo American, HBOS, Shinsei Bank and VTB amongst others

Speaks Spanish, French and Portuguese

BA Hons Philosophy, Kings College, University of London

23


CONFERENCE SESSION 14.00 – 14.45 Pre-IPO Growth Strategies Panel Discussion

Moderator: Mikhail Butrin, Co-head of Global Banking, VTB Capital

Nick Arbuthnott, Managing Director Corporate EMENA, Ipreo

Rupert Wood, Head of Sales, Wood & Co

SESSION SPONSOR

VTB Capital, the Investment Business of VTB Group, is one of the three strategic business arms of VTB Group, along with the corporate and retail businesses. Since its foundation in 2008, VTB Capital has taken part in more than 140 ECM and DCM deals, which were instrumental in attracting more than USD 73bn worth of investments into Russia. VTB Capital has become a national leader in global investment banking. 2010 league tables show VTB Capital as #1 Eurobond bookrunner in Russia (Dealogic, Cbonds), #1 local bonds bookrunner by Bloomberg and Cbonds. In 2010, VTB Capital ranked #1 ECM bookrunner in Russia and the CIS (Dealogic). In 2010, VTB Capital became #1 M&A Adviser in Russia by mergermarket. VTB Capital operates in Moscow, London, Singapore and Dubai, with headquarters in Moscow.

24


PANELISTS

MIKHAIL BUTRIN Co-head of Global Banking, VTB Capital

Mikhail Butrin has more than ten years’ experience working in investment banking, and has occupied senior positions in both Russian and foreign companies. He has been involved in important deals to place Russian companies from various sectors on the equity markets, including energy companies as part of the fundamental reform of the Russian energy sector. Mikhail has also been involved in the restructuring of the Russian air transport sector. Mikhail began his career as a Project Manager at Price Waterhouse Coopers. In 1994, he became Head of Department at the Russian Privatisation Centre. In 1997-98, he was Deputy Director/Director of the Investment Banking department at Flemings (CIS) Ltd. Between 1998 and 2000, he was a Director and Partner at Investment Bank ARQ. In 2000-03, he was Managing Director at Gamma Group investment bank. In 2003-05, he worked at AKB National Reserve Bank and OOO National Reserve Corporation as Vice President and Deputy General Director, respectively. In 2005, as the Managing Director of ZAO United Financial Group’s Corporate Finance department, he headed the Energy/Utilities sector. Once UFG had been bought by Deutsche Bank, he continued to work in the same capacity at OOO Deutsche Bank, where he remained until his move to VTB Capital. Mikhail Butrin graduated from the Plekhanov Moscow Economics Institute (now the Plekhanov Russian Academy of Economics) in 1989, specialising in Industrial Planning.

NICK ARBUTHNOTT Managing Director Corporate EMENA, IPREO

Nick Arbuthnott heads Ipreo’s corporate business providing IR services and solutions to clients across Europe, EEU, Russia/CIS and MENA. Drives Ipreo’s provision of international intelligence, a suite of outputs combining shareholder ID, targeting, quarterly fund flows and practical advice for EM issuers on both investor relations and general governance. Nick has worked in the Capital Markets & IR spaces building international databases and products since 1991 and has worked for the Carson Group, Thomson Financial, Citigate Financial Intelligence and Ipreo. Focus at Ipreo is on the twinned data specialism - the provision of bespoke services to corporates (with shareholder identification and proxy solicitation at the forefront) enriched by technology and analytical capability - which he has worked on since 2001.

RUPERT WOOD Head of Sales, Wood & Co

Involved in Emerging Markets since 1993. Rupert joined WOOD & Co. in 2010, having previously been MD, Head of EMEA and LatAm Equity Sales at ING. He has an MA from the School of Slavonic and East European Studies, a BA from Trinity Oxford and previously worked at NatWest Markets/ Bankers Trust and CAIB (legacy UniCredit). He has worked with 15 of the WOOD & Co. teams in previous lives He has built top-ranked EM sales teams and equity franchises, managing sales teams in multiple locations and managed the Extel rated top-three CEE sales team from 2002-09. Rupert actively maintains personal relationships with some of the largest dedicated Emerging Market Funds, hedge funds and European investors – from Templeton, JP Morgan, Blackrock and Fidelity to Och Ziff and Moore Capital He has extensive IPO, SPO, ABB and block placement experience, having conducted well over 40 deals from Central Europe, LatAm, Russia and the CIS

25


CONFERENCE SESSION 14.45 – 15.30 Choosing where to incorporate: Cyprus and other jurisdictions

Moderator: Jon Edwards, Senior Manager, London Stock Exchange

Nicos Kyriakides, Partner, Head of Financial Advisory Services, Deloitte Limited Cyprus

James Hill, Partner, Mourant Ozannes

SESSION CO-SPONSORS

Deloitte Limited is the Cyprus member firm of DTTL. Deloitte Cyprus is among the nation’s leading professional services firms, providing audit, tax, consulting and financial advisory services through over 450 people in Nicosia, Limassol and Larnaca. Deloitte has the broadest and deepest range of skills of any business advisory organisation, and we have a straightforward goal: to be recognised as the pre-eminent and most trusted professional services firm, famous for the calibre of our people and respected for the exceptional quality of our work.

26

Mourant Ozannes has approximately 200 feeearners aMourant Ozannes is a leading offshore law firm. It provides advice on Cayman, Guernsey and Jersey law to the world’s leading financial institutions, public companies, corporations, fund promoters and private clients. It is the largest law firm in the Channel Islands, with more top tier legal directory rankings and recommended lawyers than any other law firm. Mourant Ozannes is best known for its work on the most complex and demanding transactions, where the strength-in-depth and hands on approach of its multi-jurisdictional partner team can make all the difference. Its corporate team advises more FTSE-100 and FTSE-250 companies than any other offshore law firm (Hemscott Quarterly Report, 2010), and has advised on some of the highest profile equity capital markets transactions in recent years, including the recent IPOs of Glencore and Vallar.


SPEAKERS

JON EDWARDS Senior Manager CEE, International Business Development, London Stock Exchange

Jon Edwards is responsible for developing the London Stock Exchange’s business in Russia and the CIS. Mr. Edwards has been working to promote both Main Market and AIM to Russian and CIS companies and advisors. One aspect of his work is facilitating communication between the City investment community and the CIS countries. Mr. Edwards is a frequent traveller to Russia, Kazakhstan and Ukraine and has also organized conferences in London to promote CIS companies to the investor community in the UK. Mr. Edwards studied at Columbia University where he received his BA degree in Russian studies and joint JD/MBA degree in business and law. He joined the London Stock Exchange in August 2003, before which he worked on private equity transactions for Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Mr. Edwards has more than ten years of experience working with CIS companies in the natural resources, consumer products, real estate and TMT sectors.

JAMES HILL Partner, Mourant Ozannes

James is a partner in Mourant Ozannes’ Jersey office. James read law at Cambridge University and worked as a lawyer in London before joining Mourant Ozannes in 2001. James regularly advises on a wide range of equity capital markets transactions using Jersey holding companies across a variety of sectors and regions, including IPOs on the LSE Main Market, AIM, TSX and NYSE, secondary issues, redomiciliations and convertible bond issues. James’ clients include Polyus Gold, KazakhGold, Cairn Energy, Heritage Oil, Wood Group, Barclays Capital, Deutsche Bank, HSBC and Morgan Stanley.

NICOS KYRIAKIDES Partner – Head of Financial Advisory Services, Deloitte Limited Cyprus

Nicos is a Chartered Accountant, a member of the Institute of Chartered Accountants in England & Wales and holds a B.Sc. degree in Economics (Accounting & Finance) from the London School of Economics and Political Science. He trained with Peat Marwick in London and became a partner of the Cyprus firm in 1988. In 1998 he joined the representative firm of Arthur Andersen in Cyprus as the Managing Partner of the Limassol Office. Since December 2002, when the firm merged with Deloitte in Cyprus, Nicos is the Partner in Charge of the Limassol Office of Deloitte. Nicos has extensive experience in the fields of Audit, local and international Taxation and Financial Advisory. Apart from being an Audit Partner, he is the Head of the Financial Advisory Services of Deloitte Ltd in Cyprus. Nicos has acted as the Audit Engagement Partner for a large number of audit clients including public and listed companies, local and international business companies from various industries such as Hotels, International Banking Units, Insurance Brokers, International Commodity Traders, other Trading Groups, Manufacturing companies, Construction and Property Development companies, Retailers, Travel & Tourism companies, Investment & Finance companies, Private Equity and Venture Capital Funds, Holding Companies, Investment Firms, Shipping and Ship-management companies, etc. Nicos has led a large number of consultancy and financial advisory projects relating to mergers and acquisitions, reorganisations of groups of companies, company valuations, business plans and feasibility studies for new projects, and public offerings and flotations. He has particular expertise in the renewable energy sector. Nicos has participated in may business forums in Cyprus and abroad as a speaker presenting the advantages of Cyprus corporate structures.

27


CONFERENCE SESSION 16.00 – 17.00 Risk Factors & Investor Communication Panel Discussion

Moderator: Jon Edwards, Senior Manager, London Stock Exchange

David Simonson, Managing Director, Merlin

Sebastian Lawson, Partner, Freshfields Bruckhaus Deringer

SESSION SPONSOR

Merlin is a leading independent financial and business communications consultancy based in London and working in the capital markets internationally. It represents public and private corporations and business leaders around the world, addressing the challenges of financial reporting, M&A, IPOs, corporate governance and strategic issues in the global capital markets. We are amongst the leaders in providing international communications support to the Russian and CIS public companies. It has acted on $200bn of M&A transactions and some 30 IPOs, and provides access to the Merlin Global Network (M/G/N) of agencies in all key financial centres.

28


SPEAKERS

JON EDWARDS Senior Manager CEE, International Business Development, London Stock Exchange

Jon Edwards is responsible for developing the London Stock Exchange’s business in Russia and the CIS. Mr. Edwards has been working to promote both Main Market and AIM to Russian and CIS companies and advisors. One aspect of his work is facilitating communication between the City investment community and the CIS countries. Mr. Edwards is a frequent traveller to Russia, Kazakhstan and Ukraine and has also organized conferences in London to promote CIS companies to the investor community in the UK. Mr. Edwards studied at Columbia University where he received his BA degree in Russian studies and joint JD/MBA degree in business and law. He joined the London Stock Exchange in August 2003, before which he worked on private equity transactions for Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Mr. Edwards has more than ten years of experience working with CIS companies in the natural resources, consumer products, real estate and TMT sectors.

DAVID SIMONSON Managing Director, Merlin

David Simonson is Managing Director and joint founder of Merlin, the London-based financial communications consultancy. He has specialised in strategic and financial communications consultancy internationally for 25 years. He is primarily responsible for strategic consulting in the Mining, Energy, Industrial, Aerospace and Defence sectors and has advised on a number of international IPOs, Mergers and Acquisitions, and UK and Russian electricity privatisations. His recent clients at Merlin include Airbus, EADS, Kazakhmys, MICEX Stock Exchange, Petropavlovsk, and Samruk-Kazyna. He holds a BA in geography from the University of Durham and a Masters in Ecology from the University of London.

SEBASTIAN LAWSON Partner, Freshfields Bruckhaus Deringer

Sebastian is an English qualified solicitor and partner in our corporate team who works exclusively on CEE/CIS transactions. He is co-head of our CEE/CIS group and advises on the aspects of a wide range of major cross-border corporate transactions and some of CEE/CIS leading equity offerings and privatisations. He has gained experience and expertise through working in the region for over 8 years. Seb has particular expertise in advising clients in the energy and natural resources, financial, telecommunications, media and technology sectors. He has advised some of the leading companies in CEE/CIS such as Avangard, Mriya Agro Holding, INA and Raiffeisen Bank. He has also advised leading international clients transacting in the region such as BP international, CVC Capital Partners and AES Corporation. Seb has published frequently and presented on the business and legal environment in CEE/CIS in leading regional publications and conferences.

29


PARTNERS

Russian Institute of Directors (RID) – was established in 2001 by the largest Russian companies in 2001 to develop, implement and monitor standards of corporate governance in Russia. RID is a leading expert resource consulting center on corporate governance and a key contributor to the drafting and improvement of the Russian Code of Corporate Conduct. It took part in developing of the Declaration of Principles of the Professional Community of Corporate Directors and the National Corporate Governance Rating (a consortium with Expert RA rating agency). RID is a coordinator of the National Register of Professional Corporate Directors. Website: http://www.rid.ru/

30

CIS Investment Banking & Private Equity is part of East Society Group that was established in spring 2008 with main aim to provide a platform to bring together Investment Banking, Private Equity and Advisory professionals working with CIS region and based in the UK or across Russia & CIS. In less than three years the group reached 3,000 members. Current members represent all major banks, financial institutions, family offices, private equity, advisory firms, and corporates with active operations in Russia & CIS. The group currently operates from the UK, with operations and large number of active members currently based in USA, Western Europe and across Russia & CIS. The group actively supports Russia & CIS activities of its members. Website: http://www.eastsoc.com/


INFORMATION PARTNERS

Interfax Group is recognised as a major provider of accurate and reliable financial and industry specific news and reports from the Emerging Markets of Russia, CIS and China. Interfax Group has a global operational network, with over 1,000 Interfax staff daily turning out over 4000 stories in more than 70 bureaus worldwide. Our online Russian company database called “SPARK” is the most comprehensive corporate registry and profiling tool for Russian companies. Sparkl is updated in real time from a host of official Russian sources, and provides professionals with the unique facility to analyse full financials, compare, link, benchmark companies, carry out due diligence and compliance, risk analysis, check ownership and directors. For any enquiry please call +44 (0)20 3004 6201 or email us at mail@interfax.co.uk .

RUSTOCKS.com is the 1st Russian IR webportal. Developed and maintained by CapitalLogica, PRIME-TASS Media Limited and RusIndex, the portal is the only English-language on-line communication channel between Russian companies and international markets. It aggregates original corporate materials, company profiles, Russian Stock Market data, brokers forecasts and research, as well as news line and press clipping of major market events. Website: http://www.RUSTOCKS.com/

Website: http://www.interfax.co.uk/

Private Equity Russia&CIS Journal (PERCIS) – your guide to private equity investments in Russia and the CIS, the leading private equity edition in the region. The magazine is owned by AllEquityFunds – media group, also the owner of the largest Russian private equity Web portal in the region – AllEquityFunds. com. Website: http://www.percis.ru/

31


Send a strong signal to the global capital markets. Who’s helping you? Connecting issuers to investors is critical to the success of every depositary receipt program. BNY Mellon’s unparalleled expertise and outreach initiatives are central to this connection. Operating in 74 countries, we have opened a world of opportunities for issuers and investors — making us the world’s leading depositary bank. Working together, we can help reach your strategic goals.

For more information on Depositary Receipts, please contact: Asia-Pacific: Gregory Roath +852 2840 9821 Central Eastern Europe & Africa: Anthony Moro +1 212 815 5838 Latin America: Nuno da Silva +1 212 815 2233 Middle East: Mahmoud Salem +1 212 815 2248 Western Europe: Marianne Erlandsen +1 212 815 4747 bnymellon.com/dr Products and services are provided in various countries by subsidiaries, affiliates, and joint ventures of The Bank of New York Mellon Corporation, including The Bank of New York Mellon, and in some instances by third party providers. Each is authorised and regulated as required within each jurisdiction. Products and services may be provided under various brand names, including BNY Mellon. This document and information contained herein is for general information and reference purposes only and does not constitute legal, tax, accounting or other professional advice nor is it an offer or solicitation of securities or services or an endorsement thereof in any jurisdiction or in any circumstance that is otherwise unlawful or not authorised. Depositary Receipts: NOT FDIC, STATE OR FEDERAL AGENCY INSURED; MAY LOSE VALUE; NO BANK, STATE OR FEDERAL AGENCY GUARANTEE. ©2011 The Bank of New York Mellon Corporation. All rights reserved.


www.pwc.com

Building relationships. Creating value.

Our ambition is to bring real value to all our clients. But we recognise that value will mean different things to different people. That’s why we invest time in getting to know our clients and understanding what’s important to them. And we have over 400 people in Russia and the CIS region doing this. We worked on 32% of all Russia and CIS listings on the London Stock Exchange between 2007 and 2010. To find out more about us visit www.pwc.com or get in touch with Clifford Tompsett, a partner in our Capital Markets team, on +44 (0)20 7804 4702

© 2011 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC. “PwC” refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of the PwC network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member firm’s professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way.


And 215 deals raising over $50 billion in the equity markets since 2010. At RBC Capital Markets, we provide focused equity and equitylinked expertise to clients across all sectors. These capabilities, along with our worldwide network of investors, allows us to identify unique opportunities that help clients raise capital and expand their business. It’s an approach that is strengthening relationships with clients around the globe.


Crossing borders.

Expanding horizons.

When competing for global investors, success can depend on accessing the broadest range of resources to support the growth and management of your depositary receipt activities. With Citi’s global reach, local expertise and end-to-end coverage — from our unmatched proprietary distribution network to our in-house Investor Relations Counsel — we can help optimize the efficient execution of your capital market transactions. Because markets are on the move, that’s why Citi never sleeps. Please contact Ayden Dagg, Managing Director, at +44 (20) 7500 5709 or ayden.dagg@citi.com or visit us at www.citi.com/adr.

© 2011 Citigroup Inc. All rights reserved. Citi and Arc Design and Citi Never Sleeps are registered service marks of Citigroup Inc.


ВВЕДЕНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ Introduction ................................... 1 Master Classes Agenda ................ 3 Conference Agenda ..................... 14 Partners ......................................... 30 Введение ...................................... 38 Программа мастер-классов .... 39 Программа конференции ....... 50 Партнеры .................................... 66

МЕНЕДЖЕР Advantix Ltd. Тел: + 44 (0) 207 520 9341 Факс: + 44 (0) 207 520 9342 advantix@advantix.co.uk www.advantix.co.uk 7-10 Adam Street The Strand London WC2N 6AA United Kingdom

38

Группа компаний London Stock Exchange Group (LSEG) занимает ведущее место в мировом финансовом сообществе. Группа управляет рынками акций, производных инструментов и долговых обязательств, включая London Stock Exchange (Лондонскую фондовую биржу); Borsa Italiana (Итальянскую биржу); MTS – ведущий в Европе рынок облигаций, а также Turquoise – панъевропейскую и американскую торговую площадку, обеспечивающую отрытый и закрытый трейдинг. Наличие нескольких площадок позволяет международным клиентам получить беспрецедентный доступ к европейским рынкам капитала. Группа является лидером в разработке торговых платформ и программного обеспечения для рынков капитала, предлагая международным клиентам широкий набор продуктов real-time и аналитических инструментов, а также один из самых передовых в мире пост-трейдинговых сервисов. Штаб квартира группы расположена в Лондоне. В операционных центрах группы в Великобритании, Италии и Шри Ланке работает около 1500 человек.


СРЕДА 6 ИЮЛЯ: Анатомия IPO, Мастер классы для эмитентов 09.30 – 10.00

Регистрация участников и приветственный кофе

10.00 – 11.00

Управление депозитарной программой

Грэм Маршалл, Управляющий директор, Директор по развитию бизнеса в России и СНГ, BNY Mellon Depositary Receipts; Юрий Манджиев, Вице-президент по развитию бизнеса, BNY Mellon DR Ирина Байчорова, Управляющий директор и региональный представитель в Москве, BNY Mellon DR. 10.00 10.20 10.40

Подготовка программы GDR GDR в процессе листинга Подготовка AGM

11.00 – 11.30

Кофе-брейк

11.30 – 12.30

Юридические аспекты подготовки к IPO

Организатор: BNY Mellon DR

Джереми Ландау, Партнёр, Рынки акционерного капитала, K&L Gates Алекс Гибсон, Партнёр, Рынки акционерного капитала, K&L Gates Крис Филдинг, Директор по корпоративному финансированию, WH Ireland 11.30 Ключевые аспекты. Вопросы структуризации. Корпоративное управление. Выбор рынка. 11.50 Правовые аспекты подготовки к IPO 12.10 Последние изменения на рынке AIM и роль Номада в процессе IPO 12.30 – 13.30

Обед

13.30 – 14.30

Руководство по реструктуризации

Организатор: K&L Gates LLP

Наталия Кузнецова, Партнёр, Услуги в области международного налогового планирования, PwC Екатерина Кузнецова, директор, отдел услуг в области бизнес-консультирования, PwC 13.30 Требования к финансовой отчётности при организации листинга 13.45 Подготовка к листингу – налоговые аспекты 14.00 Выбор юрисдикции для холдинга с позиции оперативного и корпоративного управления 14.15 Оценка готовности к IPO Организатор: PwC 14.30 – 15.00

Кофе-брейк

15.00 – 15.45

Коммуникации во время роудшоу

Диана Фолкс, Директор, IR Advisory, Depositary Receipts, Citi Майк О’Коннор, Руководитель, EMEA Corporate Access, Citi Тамсин Мэтьюс, Вице-президент, Corporate Access, Citi 15.00 Планирование роудшоу 15.15 Подготовка к встрече с инвесторами 15.30 Коммуникации после роудшоу 15.45 – 16.00 Кофе-брейк 16.00 – 16.45

Организатор: Citi

Исследование акционерной базы

Роб Ньюман, Управляющий директор, King Worldwide 16.00 Как потенциальные акционеры оценивают ваш сегмент рынка? 16.15 Исследования восприятия инвесторами новых IPO 16.30 Как рекомендации «покупать/продавать» влияют на рынок?

Организатор: King Worldwide

39


МАСТЕР КЛАСС 10.00 – 11.00 Управление депозитарной программой

Грэм Маршалл, Управляющий директор, Директор по развитию бизнеса в России и СНГ, BNY Mellon Depositary Receipts Юрий Манджиев, Вице-президент по развитию бизнеса, BNY Mellon DR Ирина Байчорова, Управляющий директор и региональный представитель в Москве, BNY Mellon DR.

ОРГАНИЗАТОР

Компания BNY Mellon образовалась через слияние Mellon Financial Corporation и The Bank of New York Company, Inc. BNY Mellon является ведущей компанией в области управления активами и услуг по работе с ценными бумагами, которая использует свое ведущее положение для помощи клиентам в управлениии и перемещении финансовых активов и достижении результатов в условиях быстро меняющейся обстановки на мировом рынке. Штаб-квартира BNY Mellon расположена в г. Нью-Йорк. BNY Mellon имеет активов на ответственном хранении и на учете на сумму более 22,3 трлн долларов США и активов под управлением на сумму более 1,1 трлн долларов США.

40


ДОКЛАДЧИКИ

ГРЭМ МАРШАЛЛ Управляющий директор, Директор по развитию бизнеса в России и СНГ, The Bank of New York Mellon

Грэм Маршалл работал с фондовыми рынками России и СНГ с самого начала их развития, занимая различные банковские и брокерские должности. В Банке New York Mellon Грэм руководит отделом, отвечающим за развитие бизнеса депозитарных расписок банка в России и СНГ, где банку в последние годы удалось создать солидную клиентскую базу. До работы в Банке New York Mellon, Грэм работал в Банке ВТБ, включая его IPO в 2007, которое на тот момент было вторым по величине размещением депозитарных расписок за всю историю. Грэм закончил университет St. Andrews в Шотландии по специальности русский язык.

ЮРИЙ МАНДЖИЕВ Вице-президент по развитию бизнеса, The Bank of New York Mellon

Юрий закончил юридический факультет Нью-Йоркского Университета, где он являлся стипендиатом программы «Fulbright Scholar». Он – квалифицированный НьюЙоркский адвокат. До прихода в BNY Mellon он работал юристом по корпоративному налогообложению в KPMG и Ernst & Young, в Лондоне, НьюЙорке и Москве.

ИРИНА БАЙЧОРОВА Управляющий директор и региональный представитель, BNY Mellon Depositary Receipts, Москва

Ирина является старшим представителем банка в России, где банк фокусируется на финансовых рынках и предоставлении казначейских бизнес продуктов, основными из которых являются депозитарные расписки. Она является главным контактным лицом банка для клиентов, эмитентов и финансовых консультантов из стран СНГ. Ирина отвечает за все аспекты управления коммуникациями, а также за сопровождение сделок и развитие бизнеса в России. Ирина работает в Банке с 1998 года и имеет 12-летний опыт работы в финансовой отрасли. До перевода в Москву в 2001 году, Ирина работала в Нью-Йорке и отвечала за связи с российскими клиентами, пользующимися депозитарными услугами банка. Ирина является выпускницей Джорджтаунского университета и имеет диплом в области делового администрирования. Ирина часто выступает на отраслевых конференциях и других публичных мероприятиях. Она является автором и редактором множества статей на различные темы, относящиеся к работе с депозитарными расписками, выпускаемыми эмитентами из стран СНГ и Восточной Европы. Она участвовала в роли консультанта в развитии и совершенствовании Российского рынка ценных бумаг, а также являлась членом рабочих групп, отвечавших за формирование рыночной инфраструктуры в России и странах СНГ. Ирина имеет ряд наград и благодарственных писем, отмечающих её роль в развитии профессии «управление связями с инвесторами» и её официального признания как бизнес-специальности в России.

41


МАСТЕР КЛАСС 11:30 - 12:30 Юридические аспекты подготовки к IPO

Джереми Ландау, Партнёр, Рынки акционерного капитала, K&L Gates

Алекс Гибсон, Партнёр, Рынки акционерного капитала, K&L Gates

Крис Филдинг, Директор по корпоративному финансированию, WH Ireland

ОРГАНИЗАТОР

K&L Gates LLP является крупнейшей международной юридической фирмой, имеющей 37 офисов и объединяющей около 2000 юристов. K&L Gates обслуживает международные корпорации, компании со средним уровнем капитализации, финансовые компании, образовательные учреждения, филантропические организации, а также руководителей компаний и частных предпринимателей. Фирма обладает богатым опытом работы как на трансграничном так и на локальном уровнях. В 2009 и 2010 годах оборот фирмы превысил 1 миллиард долларов США, что укрепило позиции фирмы в списке 100 крупнейших развивающихся фирм, опубликованном в июле 2010 года. Наша фирма оказывает юридические услуги в шести основных направлениях: Корпоративное право и транзакции; судебные разбирательства и разрешения споров; финансовые услуги; недвижимость; правовое регулирование; интеллектуальное право.

42


ДОКЛАДЧИКИ

ДЖЕРЕМИ ЛАНДАУ Партнёр, Рынки акционерного капитала, K&L Gates LLP

Джереми является старшим партнером группы корпоративной практики в Лондоне и со-руководителем Британской практики фирмы по рынкам капитала. В частности, он имеет опыт консультирования публичных и частных компаний в сфере корпоративных операций и регулирования и, частности, специализируется на обслуживании компаний, работающих различных отраслях, включая ТМТ (технологии, медиа, телекоммуникации), природные ресурсы/нефтегазовая промышленность, финансовый сектор, здравоохранение, сфера досуга и розничной торговли. Он работал как с локальными, так и с трансграничными сделками по слияниям и поглощениям, продажам, прямым инвестициям и корпоративному финансированию. Особенно обширный опыт Джереми накопил в области консультирования компаний (как внутренних, так и международных), а также инвестиционных банков в сфере IPO и привлечению финансирования на Основном рынке и рынке AIM Лондонской фондовой биржи.

АЛЕКС ГИБСОН Партнёр, Рынки акционерного капитала, K&L Gates LLP

Алекс – партнер в группе корпоративной практики фирмы в Лондоне. Он начал работать в фирме в 1998 г., получив юридическую квалификацию в 2000 г. и стал партнером в 2008 г. Он имеет опыт в различных отраслях корпоративного права, в частности, в корпоративном финансировании, приобретении и продаже акций и активов, совместных предприятиях, ведении переговоров и составлении коммерческих контрактов и общей консультационной работе для публичных и частных компаний. Алекс имеет богатый опыт в консультировании компаний (как внутренних, так и международных), а также инвестиционных банков в области IPO и привлечению финансирования на Официальном Листе и рынке AIM Лондонской Фондовой Биржи. Алекс работал над сделками в широком спектре секторов, в том числе в технологическом, биологическом и финансовом. Он также работал над несколькими инновационными сделками, включая первую в истории сделку по выделению активов и размещению дочернего предприятия компании, размещенной на Американской бирже NASDAQ, на рынке AIM, а также вывода на AIM первой Американской компании, использующей торговую площадку SIS.

КРИС ФИЛДИНГ Директор по корпоративному финансированию, WH Ireland

Крис - дипломированный бухгалтер. Он работает в компании WHI с апреля 2010 г. и имеет 20-ти летний опыт работы с компаниями малой и средней капитализации. До этого он работал в фирмах BZW, Hoare Govett и Arden Partners. Он имеет обширный опыт консультирования национальных и иностранных компаний в организации IPO, вторичного привлечения капитала, публичных предложений и M&A. Он также работал над подготовкой размещения компаний на Основном Листе и рынке AIM Лондонской фондовой биржи. Он имеет богатый опыт работы, как с Британскими компаниями, так и с иностранными клиентами из России, Украины и Польши.

43


МАСТЕР КЛАСС 13.30 – 14.30 Руководство по реструктуризации

Наталия Кузнецова, Партнёр, Услуги в области международного налогового планирования, PwC

Екатерина Кузнецова, директор, отдел услуг в области бизнес-консультирования, PwC

ОРГАНИЗАТОР

Компания ПрайсуотерхаусКуперс предоставляет специализированные по отраслям аудиторские и консультационные услуги, а также услуги в области налогообложения, способствующие формированию общественного доверия и позволяющие повысить ценность компании для клиентов и их акционеров. Более 155 000 сотрудников в 153 странах, где работают компании нашей сети, делятся своими идеями, опытом и способами решения задач, что позволяет развивать новые направления и вырабатывать практические рекомендации. ПрайсуотерхаусКуперс – одна из крупнейших профессиональных сервисных фирм в России с 2 100 сотрудниками и офисами в Москве, Санкт Петербурге, Южно-Сахалинске, Казани, Екатеринбурге и Владикавказе. В Казахстане ПрайсуотерхаусКуперс в настоящий момент имеет более 300 сотрудников и офисы в Алматы и Астане. Кроме того, компания активно работает в Центрально-Азиатском регионе: в Баку (Азербайджан), Ереване (Армения), Тбилиси (Грузия), Бишкеке (Кыргызстан) и Ташкенте (Узбекистан).

44


ДОКЛАДЧИКИ

НАТАЛИЯ КУЗНЕЦОВА Партнёр, Услуги в области международного налогового планирования, PwC

Наталья Кузнецова работает в ПрайсвотерхаусКуперс с 1995 года и имеет значительный опыт предоставления налоговых консультаций по широкому спектру вопросов. В 1999 году Наталья успешно сдала квалификационные экзамены на получение лицензии дипломированного бухгалтера США. С 2001 года Наталья работает в группе Международного налогообложения. Являясь сотрудником этой группы, она принимала участие в целом ряде проектов по реструктуризации крупнейших российских компаний нефтегазовой, металлургической и других отраслей. Данные проекты включали в себя вопросы, связанные, как с разработкой зарубежных холдинговых структур, так и с созданием зарубежных торговых, финансовых и лицензионных компаний, реструктуризацией ведущих российских групп перед проведением IPO, а также структур управления иностранными активами. Наталья также участвовала в проектах по структурированию крупнейших приобретений зарубежных активов российскими компаниями и отвечала за анализ вопросов налоговой эффективности рассматриваемых структур.

ЕКАТЕРИНА КУЗНЕЦОВА Директор, отдел услуг в области бизнесконсультирования, PwC

Екатерина является директором в группе по сопровождению сделок на рынках капитала в Лондонском офисе ПрайсуотерхаусКуперс. Она имеет более чем 15-летний опыт предоставления услуг в сфере бухгалтерского учёта и финансовой отчётности, корпоративных финансов и аудита компаниям в различных сферах промышленности в Австралии, Великобритании и странах СНГ. Екатерина консультирует компании по сложным вопросам составления финансовой отчётности по МСФО, структурированию сделок, нормам корпоративного управления для публичных компаний и требованиям законодательства в отношении размещения ценных бумаг на международных рынках капитала. Она активно работает с компаниями из России, Украины, Казахстана и других развивающихся рынков на проектах по подготовке к размещению акций и депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже.

Наталья окончила институт международных экономических отношений Финансовой Академии при Правительстве РФ.

45


МАСТЕР КЛАСС 15.00 – 15.45 Коммуникации во время роудшоу

Диана Фолкс, Директор, IR Advisory, Depositary Receipts, Citi

Майк О’Коннор, Руководитель, EMEA Corporate Access, Citi

Тамсин Мэтьюс, Вице-президент, Corporate Access, Citi

ОРГАНИЗАТОР

В группе институциональных клиентов Citi (группа ICG), имеющей представительства в более чем в 100 странах мира, работают высококвалифицированные профессионалы с богатым опытом работы в сфере международных финансов. Клиентами группы ICG являются ведущие корпорации, финансовые институты и правительственные организации. Наша главная миссия – обеспечить выполнение задач, стоящих перед нашими клиентами. Мы предоставляем финансовые консультации (как стратегические, так и операционные), а также предлагаем уникальные решения и продукты для международных и локальных рынков. Благодаря тесному общению и пониманию бизнеса своих клиентов, группа ICG быстро реагирует на меняющиеся потребности, предоставляя максимально комфортный доступ к глобальным финансовым рынкам. Ни одна финансовая организация мира не может предложить клиентам настолько широкий спектр услуг, который оказывает Citi: глобальное видение, первоклассное клиентское обслуживание и широкий доступ к локальным, региональным и международным продуктам и экспертным оценкам. ICG состоит из пяти подразделений: Глобальное банковское обслуживание, Глобальные рынки, Услуги по международным операциям, Citi Capital Advisors и частное банковское обслуживание Citi.

46


ДОКЛАДЧИКИ

ДИАНА ФОЛКС Директор, IR Advisory, Depositary Receipts, Citi

Диана Фолкс имеет 20 летний опыт работы в сфере управления связями с инвесторами и коммуникаций. Она работает в британском управлении Citi Depositary Receipt Services, а также с рядом британских корпораций, предоставляя консультационные услуги по трансграничным коммуникациям в ходе организации листинга и привлечения капитала, а также в обеспечении регулярных связей с акционерами. Помимо этого, Диана работает в компании Cantos, специализирующейся на интернет коммуникациях со стейколдерами и другими группами «влияния». За годы работы она предоставляла консультации в области IR для компаний различного уровня развития, специализации и месторасположения. В частности, она помогала компаниям в формировании IR стратегий, в подготовке IR планов, IR презентаций и роудшоу, а также в эффективном использовании современных технологий для реализации стоящих перед компаниями IR задач. Диана с 1994 года является активным членом профессиональной организации Великобритании в области IR - Общества связей с инвесторами (IRS). В период с 2000-2006 гг. она входила в совет директоров IRS. В знак признания её роли в развитии IR практики она была избрана председателем IRS с 2003-2005 гг. До 2008 года она также представляла Великобританию в Международной Федерации по связям с инвесторами (IIRF). Диана неоднократно выступала на IR-конференциях в Европе, Азии, Латинской Америки и Африки. В Великобритании она представляет IR сообщество в межотраслевом диалоге с регулирующими органами, аналитиками и институциональными инвесторами.

МАЙК О’КОННОР Руководитель, EMEA Corporate Access, Citi

Майк О’Коннор является руководителем управления по корпоративным сделкам региона EMEA, входящим в группу Citi по распределения акций. Он работает в этой области 9 лет. До прихода в Citi он работал в Morgan Stanley и Merrill Lynch. До этого Майк работал в группе рынков капитала в Morgan Stanley, куда он перешёл, получив квалификацию сертифицированного бухгалтера в PricewaterhouseCoopers. Майк закончил Университет в г. Лидс (Leeds) по специальности Экономика и увлекается спортом, играя в Международной Лиге Регби. Он женат, имеет трёх дочерей.

ТАМСИН МЭТЬЮС Вице-президент, Corporate Access, Citi

Тамсин Мэтьюс является инициатором корпоративных сделок по регионам CEEMEA в Citi, входящей в группу распределения акций. Она работает в этой области 9 лет, недавно перейдя в Citi из Merrill Lynch, где она руководила их командой по EMEA. До этого она работала в группе по связям с инвесторами в команде корпоративных брокеров в UBS, куда она пришла после 2 лет стажировки в American Express в Нью-Йорке. Тамсин изучала историю и английскую литературу в Университете Surrey University и увлекается мореплаванием.

47


MASTER CLASS 16.00 – 16.45 Исследование акционерной базы

Роб Ньюман, Управляющий директор, King Worldwide

ОРГАНИЗАТОР

Группа King Worldwide Investor Relations была создана путём слияния Taylor Rafferty – ведущей компании, специализирующей на IR консалтинге с Capital Precision, специализирующей на аналитических исследованиях рынков капитала. Компания предлагает уникальный пакет услуг в области финансовой аналитики и IR. King Worldwide Investor Relations является членом группы компаний King Worldwide – лидера в сфере международных финансовых коммуникаций и в управлении подбора акционеров. Сформированная в 2007 году группа King Worldwide включает компании D.F. King (proxy solicitation), PR консалтинговое агентство M:Communications и крупнейшее агентство online коммуникаций Hallvarsson and Halvarsson.

48


ДОКЛАДЧИК

РОБ НЬЮМАН Управляющий директор, King Worldwide •

Более 14 лет в финансовых коммуникациях, специализируясь в связях с инвесторами

Обширный опыт в предложениях цены сделки, привлечении капитала, стабилизации ситуаций и доступе к капиталу эмитентов из Развивающихся Рынков

Ранее был Руководителем по IR (связям с инвесторами) в издательской группе средней капитализации

Основатель и бывший владелец IR фирмы – Park Crescent Associates

Действующие и прошлые клиенты: FirstRand, Rostelecom, Anglo American, HBOS, Shinsei Bank и VTB среди многих других

Владеет испанским, французским и португальским языками

Диплом бакалавра философии Королевского Колледжа Лондонского Университета

49


ЧЕТВЕРГ 7 ИЮЛЯ: Возвращение IPO, Программа конференции 09.00 – 09.30

Регистрация участников и приветственный кофе

09.45 – 10.00

Приветственное обращение: Ксавье Роле, Генеральный директор Лондонской фондовой биржи

09.45 – 10.00

Ключевой доклад: Дмитрий Панкин, Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам РФ

10.00 – 10.15

Развитие российского рынка IPO. Екатерина Новокрещеных, Вице-президент, член Правления, Группа ММВБ

10.15 – 11.00 Инвестиционные перспективы для России и СНГ Модератор: Джон Эдвардс, Главный менеджер по развитию бизнеса в России и СНГ, Первичные рынки капитала, Лондонская Фондовая биржа 10.15 Спрос на IPO компаний из СНГ. Почему Лондон остаётся приоритетной площадкой. Клиффорд Томпсетт, Партнёр, рынки капитала, PwC 10.30 Джошуа Кричли, Директор, Европейский ECM и Корпоративное брокерское обслуживание, Royal Bank of Canada 10.45 Первичные рынки капитала в СНГ – показатели и прогнозы Стив Кейл, Директор, Capital Markets Origination, Citi

Спонсор: PwC

11.00 – 11.45 Планирование IPO Модератор: Аарон Джонсон, Партнёр, Лидер IPO практики в СНГ, Ernst & Young 11.00 Подготовка компаний к IPO Тим Пинкстоун, Зам. директора, Консультационные услуги по сделкам в горно-металлургической, нефтегазовой и энергетической отраслях, Ernst & Young Наталия Васильева, Старший менеджер, отдел услуг по реструктуризации, Ernst & Young 11.30 Слияния и поглощения: обзор Стюарт Диксон, Директор, Seymour Pierce 11.45 – 12.15

Спонсор: Ernst & Young

Кофе-брейк

12.15 – 13.00 Тенденции инвестиционного спроса в различных секторах Модератор: Джошуа Кричли, Директор, Европейский ECM и Корпоративное брокерское обслуживание, Royal Bank of Canada Добывающий сектор • Сравнительный опыт горнодобывающих компани из СНГ и стран BRIC • Независимые нефте и газодобывающие компании апсайд для инвесторов Борис Эйкер, Управляющий активами, Glencore International AG; Джей Хамбро, Исполнительный директор и Председатель правления, IRC Limited Оценка инвестиционного интереса к промышленным и сервисным секторам Чарльз Уитекер, Управляющий партнёр, Brown & Co ; Роб Ньюман, Управляющий директор, King Worldwide Спонсор: RBC Capital Markets

13.00 – 14.00

50

Обед (Gallery)


ЧЕТВЕРГ 7 ИЮЛЯ: Возвращение IPO, Программа конференции 14.00 – 14.45

Дискуссия: стратегии развития бизнеса в период до IPO

Модератор: Михаил Бутрин, со-руководитель Управления инвестиционно-банковских услуг Инвестиционного бизнеса группы ВТБ

Ник Арбутнотт, Управляющий директор, Ipreo ; Руперт Вуд, Директор, Wood & Co

Спонсор: ВТБ Капитал

14.45 – 15.30

Выбор места для регистрации корпорации: Кипр и другие юрисдикции

Модератор: Джон Эдвардс, Главный менеджер по развитию бизнеса в России и СНГ, Первичные рынки капитала, Лондонская Фондовая биржа

14.45 Регистрация на Кипре: вопросы реорганизации Никос Кириакидес, Партнёр, Руководитель отдела финансового консультирования, Deloitte Limited Cyprus 15.10 Регистрация на Нормандских островах Джеймс Хилл, Партнёр, Mourant Ozannes Спонсоры: Mourant Ozannes и Deloitte Limited Cyprus

15.30 – 16.00

Кофе брейк

16.00 – 16.45

Дискуссия: Факторы риска и коммуникации с инвесторами Джон Эдвардс, Главный менеджер по развитию бизнеса в России и СНГ, Первичные рынки капитала, Лондонская Фондовая биржа

Модератор:

16.00 Как помочь инвесторам понять особенности вашего бизнеса? Дэвид Саймонсон, Управляющий директор, Merlin 16.20 Выявление и раскрытие факторов риска Себастиан Лоусон, Партнёр, Freshfields Bruckhaus Deringer 16.40 16.45 – 18.30

Обсуждение

Спонсор: Merlin PR

Коктейль-приём

51


ДОКЛАДЧИКИ

КСАВЬЕ РОЛЕ Президент, Лондонская фондовая биржа Ксавье Роле стал членом совета директоров группы LSE 16 марта 2009 года и возглавил биржу в роли Президента 20 мая 2009 года. Перед тем как возглавить Лондонскую фондовую биржу, Ксавье занимал должность генерального директора Lehman Brothers во Франции с июля 2007 года по январь 2009. Он также являлся членом комитета по управлению Европейскими Операциями банка Lehman Brothers с 2003 по 2009 год. Ксавье начал работу в Lehman Brothers в феврале 2000 года в роли заместителя главы по Глобальной торговле акциями. В июне 2000 года Ксавье возглавил Глобальную Торговлю Акциями Lehman Brothers, а в октябре 2001 года он перевелся в Лондон, чтобы возглавить отдел по Европейским и Азиатским рынкам акций Lehman Brothers. В 2003 году Ксавье был назначен главой новой Группы по отношениям с основными европейскими клиентами Lehman Brothers. Ксавье начал свою карьеру работая на Роберта Рубина в отделе по интернациональному арбитражу банка Goldman Sachs, в Нью-Йорке в 1984 году. В 1990 году он был переведен в Лондон, где возглавил Отдел торговли и продаж европейских акций. Позднее в 1994, Ксавье возглавил Отдел европейских акций в банке Credit Suisse First Boston, a в 1997 он перешел в Dresdner Kleinwort Benson, где возглавлял Отдел по глобальному риску и торговле. Ксавье служил Вторым лейтенантом и инструктором во Французской Академии Военно-воздушных сил, после чего он начал обучение в Колумбийском университете Нью-Йорка, и получил степень MBA в 1983 году.

52

Ксавье Роле были присвоены следующие премии и награды: •

1995 Institutional Investor Equity Research First team: Восточная Европа и Россия

1995 IFR European Equity House of the Year

Стипендия фонда Rotary за международное взаимопонимание

Премия председателя Lehman Brothers за чрезвычайно хорошие отношения с клиентами (2005, 2006 и 2007)

Премия президента Lehman Brothers за благотворительность (2007)

Ксавье Роле также является членом совета наблюдателей Университета Колумбия. В прошлом, он был председателем Группы по стратегическому развитию Лондонской Фондовой Биржи, членом Лондонского комитета по развитию рынков акций биржи Deutsche Börse, а также членом совета директоров Euronext Paris и Nasdaq Europe.


ДОКЛАДЧИКИ

ДМИТРИЙ ПАНКИН Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам, Министерство финансов РФ Д.В. Панкин назначен на пост Руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам в апреле 2011 года. С 2008 года занимает должность заместителя Министра финансов РФ. В Минфин России пришел на должность заместителя директора Департамента международных финансовых отношений, государственного долга и государственных финансовых активов, в 2005 году стал директором этого Департамента. Начал трудовую деятельность в качестве преподавателя политэкономии в Ленинградском сельскохозяйственном институте, затем в Институте театра, музыки и кинематографии. В 1990 году возглавляет Комитет по экономической реформе исполкома Ленсовета, с 1991 года был начальником отдела Международного центра социально-экономических исследований (Леонтьевский центр) при Ленсовете.

ЕКАТЕРИНА НОВОКРЕЩЕНЫХ Вице-президент, член Правления, Группа ММВБ Окончила Финансовую академию при Правительстве Российской Федерации. С 1995 года работала в банке ”Лефортовский”, с 1996 по 1999 г. – советником Генерального директора ОАО ”Седьмой континент” по вопросам привлечения инвестиций. С 2000 по 2005 г. занимала должности Вице-президента, а затем и директора Управления инвестиционно-банковской деятельности ИК ”Тройка-диалог”. С 2005 г. являлась Президентом банка ”Ренессанс капитал потребительское кредитование”. С 2006 по 2008 г. работала Первым заместителем руководителя проектного центра по реализации активов РАО ”ЕЭС России”, а с августа 2008 г. – заместителем Генерального директора по инвестиционной деятельности и руководителем Департамента корпоративных финансов и инвестиционно-банковской деятельности ООО ”СОВЛИНК”.

С 1994 года – заместитель председателя Комитета экономики и финансов мэрии Санкт-Петербурга. В 1994–1999 и 2000–2003 годах - председатель Правления Санкт-Петербургского банка реконструкции и развития. С августа 1999 по август 2000 года руководил казначейством РАО «ЕЭС России». Окончил экономический факультет и аспирантуру Ленинградского государственного университета ЛГУ. Кандидат экономических наук.

53


СЕССИЯ КОНФЕРЕНЦИИ 10.15 – 11.00 Инвестиционные перспективы для России и СНГ

Модератор: Джон Эдвардс, Главный менеджер по развитию бизнеса в России и СНГ, Первичные рынки капитала, Лондонская Фондовая биржа

Клиффорд Томпсетт, Партнёр, рынки капитала, PwC

Джошуа Кричли, Директор, Европейский ECM и Корпоративное брокерское обслуживание, Royal Bank of Canada

Стив Кейл, Директор, Capital Markets Origination, Citi

СПОНСОР СЕССИИ

Компания ПрайсуотерхаусКуперс предоставляет специализированные по отраслям аудиторские и консультационные услуги, а также услуги в области налогообложения, способствующие формированию общественного доверия и позволяющие повысить ценность компании для клиентов и их акционеров. Более 155 000 сотрудников в 153 странах, где работают компании нашей сети, делятся своими идеями, опытом и способами решения задач, что позволяет развивать новые направления и вырабатывать практические рекомендации. ПрайсуотерхаусКуперс – одна из крупнейших профессиональных сервисных фирм в России с 2 100 сотрудниками и офисами в Москве, Санкт Петербурге, Южно-Сахалинске, Казани, Екатеринбурге и Владикавказе. В Казахстане ПрайсуотерхаусКуперс в настоящий момент имеет более 300 сотрудников и офисы в Алматы и Астане. Кроме того, компания активно работает в Центрально-Азиатском регионе: в Баку (Азербайджан), Ереване (Армения), Тбилиси (Грузия), Бишкеке (Кыргызстан) и Ташкенте (Узбекистан).

54

ДЖОН ЭДВАРДС Старший менеджер — Департамент международного развития бизнеса, Лондонская фондовая биржа

Джон Эдвардс отвечает за развитие деятельности Лондонской фондовой биржи в России и СНГ. Г-н Эдвардс работает над привлечением компаний и консультантов России и СНГ на основной рынок и рынок альтернативных инвестиций. Одним из аспектов его работы является содействие взаимодействию между инвестиционным сообществом City и странами СНГ. Джон часто посещает Россию, Казахстан и Украину, а также организует конференции в Лондоне для представления компаний СНГ с инвестиционным сообществом Соединенного Королевства. Г-н Эдвардс закончил Колумбийский университет получив степень бакалавра по изучению России, а также получил степень JD/MBA в сфере бизнеса и права. До начала своей работы на Лондонской фондовой бирже в августе 2003 года, он работал со сделками с частным капиталом в Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Уже более 10-ти лет г-н Эдвардс работает c компаниями СНГ в таких отраслях как природные ресурсы, розничная торговля, недвижимость, а также в секторе телекоммуникационных технологий.


ДОКЛАДЧИКИ

КЛИФФОРД ТОМПСЕТТ Партнёр, Группа по сопровождению сделок на рынках капитала, PwC

Клиффорд является партнёром Группы по сопровождению сделок на международных рынках капитала в Лондоне, которая состоит из команды специалистов, осуществляющих комплексную предпродажную проверку (due diligence) и другие консультационные услуги компаниям в связи с IPO, а также другими сделками, требующими соблюдения требований Британского «Проспекта и Правил листинга» (UK Prospectus and Listing Rules). Это относится как к внутренним, так и трансграничным сделкам на Лондонских рынках собственных и заёмных средств. Клифорд работал над большим числом сделок по IPO в Лондоне - как британских, так и иностранных компаний из США, России, Казахстана, Скандинавских стран, Израиля и Австралии. Он является членом специализированного форума по техническим вопросам в составе PwC (Великобритания).

СТИВ КЕЙЛ Директор, Capital Markets Origination, Citi

Стив работает директором в европейской команде по ранкам акционерного капитала и отвечает за регион России и СНГ. Стив имеет более чем 20-летний опыт работы в сфере инвестиционно-банковских услуг в Европе, США, Австралии и Новой Зеландии. До прихода в Citi он работал 12 лет в банке Credit Suisse, где в течение последних 6 лет он отвечал за медийные и телекоммуникационные рынки, а до этого в течение четырех лет за Банковские Трасты. Опыт работы Стива в России: 8,0 миллиардов долларов США - первичное размещение акций VTB (Россия). 1,4 млрд. долл. США - первичное размещение акций AFI Development (Россия). 1,1 млрд. долл. США - первичное размещение акций Северстали (Россия). 950 млн. долл. США - первичное размещение акций Фармстандарт (Россия). 1,0 млрд долл. США - первичное размещение акций Уралкалия (Россия).

ДЖОШУА КРИЧЛИ Директор, Европейский ECM и Корпоративное брокерское обслуживание, Royal Bank of Canada

Джошуа Кричли начал работать в RBC в сентябре 2009, где он отвечает за развитие корпоративных брокерских услуг и бизнеса на рынках капитала в Европе. В этой должности он также руководил подбором кадров для отделов инвестиционнобанковских услуг, рынков капитала, продаж и аналитического отдела в процессе создания в RBC полностью интегрированной платформы услуг инвестиционного банковского и акционерного обслуживания.

1,1 млрд. долл. США – выпуск акций X5 Retail (Россия). Стив также имеет опыт работы над многочисленными сделками для медиа и телекоммуникационных компании из Австралии, Северной Америки и Европы.

До RBC, он пять лет проработал управляющим директором отдела ECM и корпоративного брокерского обслуживания в Goldman Sachs, где он осуществил подобное расширение бизнеса. До присоединения к Goldman Sachs в 2004 г., он проработал 12 лет в Merrill Lynch.

55


СЕССИЯ КОНФЕРЕНЦИИ 11.00 - 11.45 Планирование IPO

Модератор: Аарон Джонсон, Партнёр, Руководитель IPO практики в СНГ, Ernst & Young

Тим Пинкстоун, Директор, Консультационные услуги по сделкам, Ernst & Young

Наталия Васильева, Директор, Консультационные услуги по сделкам, Ernst & Young

Стюарт Диксон, Директор, Seymour Pierce

СПОНСОР СЕССИИ

Ernst & Young является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. По всему миру 141 000 сотрудников, работающих в фирме, объединены общими корпоративными ценностями, а также приверженностью к качеству оказываемых услуг. Мы создаём перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества, помогая в реализации потенциала.

56


ДОКЛАДЧИКИ

ААРОН ДЖОНСОН Партнёр, Лидер IPO практики в СНГ, Ernst & Young

Аарон – партнер практики консультационных услуг по сделкам, он базируется в Москве, но отвечает за сделки по СНГ в целом. Аарон имеет более 17 лет профессионального опыта консультационных услуг по сделкам клиентам в США, Европе и СНГ. Он специализируется на комплексных проверках со стороны покупателя и со стороны продавца, IPO, структуризации сделок и реструктуризации долгов.

НАТАЛИЯ ВАСИЛЬЕВА Директор, Консультационные услуги по сделкам, Ernst & Young

Наталия является директором практики консультационных услуг по сделкам Московского офиса «Эрнст энд Янг». Наталья имеет 13-летний опыт в области бухгалтерского учёта и аудита финансовой отчётности, подготовленной в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчётности (IFRS) и российскими стандартам бухгалтерского учёта, независимых комплексных экспертиз и услуг по реструктуризации. Среди её клиентов - компании, работающие в сфере телекоммуникаций, нефти и газа, недвижимости и гостиничного бизнеса, розничной торговли,целлюлозно-бумажной промышленности, пищевой промышленности и фармацевтики. Наталия является членом Ассоциации дипломированных бухгалтеров (АССА), а также имеет российский квалификационный аттестат аудитора.

ТИМ ПИНКСТОУН Директор, Консультационные услуги по сделкам, Ernst & Young

СТЮАРТ ДИКСОН Директор, Корпоративное финансирование, Seymour Pierce

Тим работал в офисах Ernst & Young в Германии, России и Великобритании. Он в совершенстве владеет русским и французским языками. Тим имеет значительный опыт работы в качестве консультанта по IPO сделкам, комплексным проверкам со стороны покупателя и со стороны продавца и аудиту МСФО отчётности.

Стюарт фокусируется на секторе природных ресурсов и отвечает за металлургическую и горнодобывающую отрасли. Он закончил Университетский Колледж Лондона и имеет степень MBA Henley Business School.

Тим является директором практики консультационных услуг по сделкам компании «Эрнст энд Янг» в Лондоне. Он имеет более 12 лет опыта работы в качестве публичного бухгалтера для компаний горнодобывающей, нефтегазовой и коммунальной отраслей. Тим начал работать в Ernst & Young в 2000 г., после получения Сертификата Общественного Аудитора США в 1999 г.

Стюарт пришел в Seymour Pierce в апреле 2010 г., до этого он работал в бутиковом инвестиционном банке, а ранее 7 лет служил в Британской армии, в том числе в действующих частях. Он имеет обширный опыт финансового консультирования и корпоративных брокерских сделок, включая IPO, обратные поглощения и слияния и поглощения по Кодексу Слияний и Поглощений (Takeover Code).

До работы в компании «Эрнст энд Янг» Тим работал в компании Deloitte на проектах по аудиту МСФО отчётности компаний из Украины, Казахстана и Грузии.

57


CЕССИЯ КОНФЕРЕНЦИИ 12.15 – 13.00 Тенденции инвестиционного спроса в различных секторах

Модератор: Джошуа Кричли, Директор, Европейский ECM и Корпоративное брокерское обслуживание, Royal Bank of Canada

Борис Эйкер, Управляющий активами, Glencore International AG Джей Хамбро, Исполнительный директор и Председатель правления, IRC Limited Чарльз Уитекер, Управляющий партнёр, Brown & Co Роб Ньюман, Управляющий директор, King Worldwide

СПОНСОР СЕССИИ

RBC Capital Markets является инвестиционным банком, обслуживающим международные институты, корпорации, правительства и частных клиентов. В 75-ти офисах банка в 15 странах мира работает более 6300 сотрудников, обслуживающих клиентов в странах Северной Америки, в Великобритании, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. По оценке Bloomberg Markets Magazine банк входит в 20-ку ведущих инвестиционных банков мира. RBC Capital Markets является частью ведущей финансовой группы Royal Bank of Canada (RBC). Созданный в 1869 г. банк RBC является одним из мировых лидеров по уровню рыночной капитализации и имеет один из самых высоких кредитных рейтингов среди финансовых организаций (Aa1/AA-). RBC Capital Markets + GIB: RBC Capital Markets, как часть Royal Bank of Canada, также входит в 20-ку ведущих инвестиционных банков мира и предоставляет услуги по привлечению кредитного финансирования, акционерного капитала, брокерскому обслуживанию, а также аналитические и консультационные услуги по стратегическому развитию корпораций, институтов и правительств. Наша инвестиционная банковская группа помогает клиентам финансировать текущую операционную деятельность, сделки по стратегическим слияниям, по развитию и другим важным проектам. Мы предлагаем комплекс консультационных услуг, финансирование и андерайтинговый сервис для 13 секторов промышленности.

58

ДЖОШУА КРИЧЛИ Директор, Европейский ECM и Корпоративное брокерское обслуживание, Royal Bank of Canada

Джошуа Кричли начал работать в RBC в сентябре 2009, где он отвечает за развитие корпоративных брокерских услуг и бизнеса на рынках капитала в Европе. В этой должности он также руководил подбором кадров для отделов инвестиционнобанковских услуг, рынков капитала, продаж и аналитического отдела в процессе создания в RBC полностью интегрированной платформы услуг инвестиционного банковского и акционерного обслуживания. До RBC, он пять лет проработал управляющим директором отдела ECM и корпоративного брокерского обслуживания в Goldman Sachs, где он осуществил подобное расширение бизнеса. До присоединения к Goldman Sachs в 2004 г., он проработал 12 лет в Merrill Lynch.


ПАНЕЛЬ ЭКСПЕРТОВ

БОРИС ЭЙКЕР Управляющий активами, Glencore International AG

Господин Эйкер является управляющим активами в отделе цинка и меди компании Glencore и специализируется на регионе СНГ. Ранее г-н Эйкер был управляющим директором Международного Совета Институциональных Инвесторов, где он отвечал за стратегическое планирование и руководство. До этого, работая в компании Pacific Corporate Group, г-н Эйкер отвечал за подбор прямых инвестиций и фондов для некоторых крупнейших пенсионных фондов, включая CalPERS. Г-н Эйкер начал свою профессиональную деятельность в инвестиционном фонде E.A.T. Г-н Эйкер имеет степень MBA Гарвардской Бизнес Школы и диплом по электро инжинирингу и компьютерным наукам Калифорнийского Университета Беркли.

ДЖЕЙ ХАМБРО Исполнительный директор и Председатель правления, IRC Limited

Г-н Джей Хамбро, 36 лет, является Исполнительным директором и Председателем правления компании IRC. Он также является Председателем Совета директоров и исполнительного комитета.

ЧАРЛЬЗ УИТЕКЕР Управляющий партнёр, Brown & Co

Партнёр-учредитель компании Brown & Co, Чарльз Уитекер имеет обширные знания и операционный опыт в крупных аграрных бизнес проектах в Великобритании, в Центральной и Восточной Европе и в Южной Америке. Чарльз активно участвует в управлении несколькими ведущими аграрными компаниями в качестве исполнительного директора и директора без исполнительских функции. Он специализируется на вопросах приобретения земли, экономики производства, маркетинговой стратегии, расширения бизнеса, повышения эффективности, реструктуризации, механизмов контроля и мониторинга, структур отчётности, подбора руководства и подготовки бизнеса к привлечению внешних инвесторов. Отвечая за присутствие Brown & Co в Центральной и Восточной Европе и Аргентине, Чарльз работает как с частными, так и с институциональными инвесторами, предоставляя стратегические консультации и услуги комплексной проверки. Он также работает с крупномасштабными фермерскими компаниями, которым он предлагает практические решения по улучшению производства - как на уровне работы Советов директоров, так и на операционном уровне.

Он начал карьеру в секторе металлов и горной добычи в компании NM Rothschild и затем в HSBC. Он начал работать в компании Петропавловск (в тот момент она называлась Peter Hambro Mining) в качестве директора без исполнительных функций до того, как она провела листинг на Лондонской фондовой бирже в апреле 2002 г. и затем был назначен Главным исполнительным директором компании Aricom, которая разработала часть бизнеса IRC. После покупки Aricom компанией Петропавловск в апреле 2009 г., он стал главным финансовым директором Петропавловска, продолжая отвечать за промышленносырьевой бизнес Группы Петропавловск. Он отказался от этой должности в 2010 г. с тем, чтобы стать Председателем IRC Limited.

РОБ НЬЮМАН Управляющий директор, King Worldwide

Он также является независимым директором без исполнительных функций в компании Winsway Coking Coal Holdings Limited, работающей в Китае и размещённой на Гонконгской Фондовой Бирже (код: 1733).

Г-н Хамбро имеет диплом по Управлению Бизнесом и является членом Общеевропейского Комитета отчётности по резервам и ресурсам (PERC), а также членом Гильдии Ювелиров.

• •

• • •

Более 14 лет в финансовых коммуникациях, специализируясь в связях с инвесторами Обширный опыт в предложениях цены сделки, привлечении капитала, стабилизации ситуаций и доступе к капиталу эмитентов из Развивающихся Рынков Ранее был Руководителем по IR (связям с инвесторами) в издательской группе средней капитализации Основатель и бывший владелец IR фирмы – Park Crescent Associates Действующие и прошлые клиенты: FirstRand, Rostelecom, Anglo American, HBOS, Shinsei Bank и VTB среди многих других Владеет испанским, французским и португальским языками Диплом бакалавра философии Королевского Колледжа Лондонского Университета

59


СЕССИЯ КОНФЕРЕНЦИИ 14.00 – 14.45 Дискуссия: стратегии развития бизнеса в период до IPO

Модератор: Михаил Бутрин, со-руководитель управления инвестиционно-банковских услуг Инвестиционного бизнеса группы ВТБ

Ник Арбутнотт, Управляющий директор, Ipreo

Руперт Вуд, Директор, Wood & Co

СПОНСОР СЕССИИ МИХАИЛ БУТРИН со-руководитель управления инвестиционно-банковских услуг Инвестиционного бизнеса группы ВТБ ВТБ Капитал, Инвестиционный бизнес Группы ВТБ, является одним из трех стратегических направлений бизнеса Группы ВТБ, наряду с корпоративным и розничным. С момента создания в 2008 году ВТБ Капитал принял участие более чем в 140 сделках на рынках долгового и акционерного капитала, что позволило привлечь в российскую экономику инвестиции на сумму свыше 73 млрд долларов США. ВТБ Капитал стал национальным лидером международного инвестиционно-банковского бизнеса. По итогам 2010 года ВТБ Капитал занял 1-е место среди организаторов еврооблигаций в России (по данным Dealogic и Cbonds), 1-е место в рэнкинге инвестбанков Bloomberg и Cbonds по объему сделок на российском рынке долгового капитала. Кроме того, в 2010 году ВТБ Капитал занял 1-е место среди букраннеров на рынке акционерного капитала в России и СНГ (Dealogic). Также по итогам 2010 года ВТБ Капитал занял 1-е место в рэнкинге консультантов сделок M&A международного агентства mergermarket по России. Офисы ВТБ Капитал находятся Лондоне, Сингапуре и Дубае. Головной офис – в Москве.

60

Михаил Бутрин более 10 лет работает в инвестиционно-банковской сфере, занимая высокие позиции в российских и международных компаниях. Его имя связано с подготовкой и проведением знаковых сделок по выводу на фондовые рынки отечественных игроков в различных отраслях экономики, а также с участием в реализации масштабной реформы электроэнергетики России. Ранее Михаил активно занимался реструктуризацией отечественной авиатранспортной отрасли. Свою карьеру начал в качестве менеджера проекта в компании Price Waterhouse Coopers. В 1994 году – руководитель департамента «Российского центра приватизации». В 1997-1998 – заместитель директора/директор инвестиционно-банковского департамента Flemings (CIS) Ltd. С 1998 по 2000 гг. – директор и партнер Инвестиционного банка ARQ, В 2000-03 гг. работал исполнительным директором инвестиционного банка «Гамма Групп». В 2003-05 гг. работал в АКБ «Национальный резервный банк» и ООО «Национальная резервная корпорация» в должности вице-президента и заместителя генерального директора. В 2005 г. в качестве управляющего директора в Департаменте корпоративных финансов возглавил отдел по работе с компаниями электроэнергетического сектора в ЗАО «Объединенная финансовая группа», а после ее приобретения Deutsche Bank перешел на ту же позицию в ООО «Дойче Банк», где и работал до прихода в ВТБ Капитал. Михаил Бутрин окончил Московский институт народного хозяйства (ныне Российская экономическая академия) им. Г.В. Плеханова по специальности «планирование промышленности» в 1989 г.


ПАНЕЛЬ ЭКСПЕРТОВ

РУПЕРТ ВУД Директор, Wood & Co

Работает с Развивающимися Рынками с 1993 г. Руперт пришёл в WOOD & Co. в 2010 г., до этого он работал Управляющим Директором, Руководителем по продажам акций EMEA и Латиноамериканского региона в ING. Он имеет степень MA Школы Славянских и ВосточноЕвропейских Наук, BA Оксфордского Университета (колледж Trinity) и ранее работал в NatWest Markets/Bankers Trust и CAIB (legacy UniCredit). В прошлом он сотрудничал с 15 различными командами из WOOD & Co. Он создал лидирующие группы продаж по Развивающимся Рынкам, руководил группами продаж в различных регионах и управлял одной из трех лучших по рейтингу Extel группой продаж по Центральной и Восточной Европе с 2002 по 2009. Руперт активно поддерживает персональные связи с некоторыми крупнейшими Фондами, работающими только с Развивающимися Рынками, с хедж фондами и Европейскими инвесторами – начиная с Templeton, JP Morgan, Blackrock и Fidelity и заканчивая Och Ziff и Moore Capital.

НИК АРБУТНОТТ Управляющий директор, EMENA, Ipreo

Ник возглавляет практику Ipreo по IR обслуживанию корпоративных клиентов в странах ЕЭС, России / СНГ и в странах Ближнего Востока. Он отвечает за предоставление комплексных услуг в т.ч. в сфере идентификации потенциальных инвесторов, а также за консультирование эмитентов по вопросам IR и формированию систем корпоративного управления. Ник работает на рынках капитала и в сфере IR c 1991 года и обладает обширным опытом в создании международных баз данных и других инвестиционных продуктов, которые он разрабатывал, работая в компаниях Carson Group, Thomson Financial, Citigate Financial Intelligence и Ipreo. В Ipreo Ник работает с 2001 и предлагает клиентам компании комплексную систему обслуживания, включающую услуги по развитию акционерной базы и подготовку специализированных аналитических исследований с использованием передовых технологий.

Он имеет обширный опыт в подготовке IPO, SPO, ABB и размещении крупных пакетов акций. Он руководил более чем 40-ми сделками для компаний из Центральной Европы, Латинской Америки, России и СНГ.

61


СЕССИЯ КОНФЕРЕНЦИИ 14.45 – 15.30 Выбор места для регистрации корпорации: Кипр и другие юрисдикции

Модератор: Джон Эдвардс, Главный менеджер по развитию бизнеса в России и СНГ, Первичные рынки капитала, Лондонская Фондовая биржа

Никос Кириакидес, Партнёр, Руководитель отдела финансового консультирования, Deloitte Limited Cyprus

Джеймс Хилл, Партнёр, Mourant Ozannes

СПОНСОРЫ СЕССИИ

Киприотская компания Deloitte Limited входит в группу DTTL. Deloitte Cyprus является одной из лидирующих в стране фирм, предоставляющей профессиональные услуги в области аудита, налогового и финансового консультирования. В офисах фирмы в Никосии, Лимассоле и Ларнаке работает свыше 450 сотрудников. Deloitte предоставляет широкий спектр конcалтинговых услуг мирового уровня. Наша главная цель получить признание и доверие к профессионализму, предоставляемых нашей фирмой услуг, отличающейся высококвалифицированным специалистами и исключительному качеству выполняемых работ.

62

Mourant Ozannes является ведущей юридической фирмой, специализирующей в офшорном праве и имеет офисы на Каймановых островах, острове Гернси, и острове Джерси. Mourant Ozannes является крупнейшей на Нормандских островах юридической фирмой, обслуживая ведущие мировые финансовые институты, государственные компании, корпорации, фонды и частных клиентов. Фирма Mourant Ozannes хорошо известна, благодаря успешной работе над комплексными трансграничными сделками, в которых многое зависит от опытности экспертов. Согласно ежеквартальному отчёту «Hemscott Quarterly Report, 2010» корпоративная команда фирмы обсуживает большее число компаний, входящих в индексы FTSE-100 и FTSE-250, чем любая другая фирма в мире. Фирма принимала участие в подготовке ряда крупнейших публичных размещений, включая IPO Glencore и Vallar.


ДОКЛАДЧИКИ

ДЖОН ЭДВАРДС Старший менеджер — Департамент международного развития бизнеса, Лондонская фондовая биржа

НИКОС КИРИАКИДЕС Партнёр, Руководитель отдела финансового консультирования, Deloitte Limited Cyprus

Одним из аспектов его работы является содействие взаимодействию между инвестиционным сообществом City и странами СНГ. Джон часто посещает Россию, Казахстан и Украину, а также организует конференции в Лондоне для представления компаний СНГ с инвестиционным сообществом Соединенного Королевства.

Он стажировался в компании Peat Marwick в Лондоне и стал Партнёром фирмы на Кипре в 1988 г. В 1998 он начал работать в представительской фирме Arthur Andersen на Кипре в должности Управляющего Партнёра Лимассольского офиса. С декабря 2002 г., когда фирма слилась с Deloitte на Кипре, Никос стал Партнёром и руководителем офисв Deloitte в Лимассоле.

Джон Эдвардс отвечает за развитие деятельности Лондонской фондовой биржи в России и СНГ. Г-н Эдвардс работает над привлечением компаний и консультантов России и СНГ на основной рынок и рынок альтернативных инвестиций.

Г-н Эдвардс закончил Колумбийский университет получив степень бакалавра по изучению России, а также получил степень JD/MBA в сфере бизнеса и права. До начала своей работы на Лондонской фондовой бирже в августе 2003 года, он работал со сделками с частным капиталом в Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Уже более 10-ти лет г-н Эдвардс работает c компаниями СНГ в таких отраслях как природные ресурсы, розничная торговля, недвижимость, а также в секторе телекоммуникационных технологий.

ДЖЕЙМС ХИЛЛ Партнёр, Mourant Ozannes

Джеймс является партнёром Джерсийского офиса фирмы Mourant Ozannes. Он закончил юридический факультет Кембриджского Университета. До прихода в Mourant Ozannes в 2001 году он работал в одной из крупнейших юридических фирм в Лондоне. Джеймс специализируется на сопровождении различных типов корпоративных операций, организуемых холдинговыми компаниями, зарегистрированными на о. Джерси, включая их подготовку к IPO на основном и AIM рынках Лондонской фондовой биржи, на Торонтской и Нью-йоркской фондовых биржах, а также сопровождает организацию дополнительных размещений акций, изменение юрисдикции компаний и выпуск конвертированных облигаций. В число его клиентов входят компании Полюс Золото, KazakhGold, Cairn Energy, Heritage Oil, Wood Group, Barclays Capital, Deutsche Bank, HSBC и Morgan Stanley.

Никос – сертифицированный бухгалтер, член Института присяжных бухгалтеров Англии и Уэльса и имеет степень бакалавра по Экономике (бухучет и финансы) Лондонской Школы Экономики и Политических Наук.

Никос имеет богатый опыт в сферах аудита, местного и международного налогообложения и финансовых консультациях. Помимо того, что он является Партнёром по аудиту, он также Руководит отделом финансового консультирования Deloitte Ltd на Кипре. Никос выступал в роли руководителя аудиторской проверки для большого числа клиентов, включая публичные и компании, местные и международные компании из различных отраслей индустрии, таких как гостиничный бизнес, международные банки, страховые брокеры, международные товарные трейдеры и другие трейдерские группы, компании-производители, строительные и девелоперские компании, розничная торговля, туристические компании, инвестиционнофинансовые компании, частные акционерные фонды и фонды венчурного капитала, холдинговые компании, инвестиционные фирмы, судоходные компании и др. Никос руководил большим числом консультационных и финансово-консультационных проектов по слияниям и поглощениям, реорганизации групп компаний, оценке компаний, бизнес планированию и технико-экономическому обоснованию новых проектов, а также публичным размещениям и выпуску акций. Он имеет богатый опыт работы с сектором возобновимых источников энергии.

63


СЕССИЯ КОНФЕРЕНЦИИ 16.00 – 17.00 Дискуссия: Факторы риска и коммуникации с инвесторами

Модератор: Джон Эдвардс, Главный менеджер по развитию бизнеса в России и СНГ, Первичные рынки капитала, Лондонская Фондовая биржа

Дэвид Саймонсон, Управляющий директор, Merlin

Себастиан Лоусон, Партнёр, Freshfields Bruckhaus Deringer

СПОНСОРЫ СЕССИИ

Merlin является ведущим независимым консалтинговым агентством, специализирующимся в финансовых и корпоративных коммуникациях и связях с общественностью. Мы осуществляем свою деятельность из Лондонского Сити, и ведём бизнес на финансовых рынках по всему миру. Мы представляем публичные и частные компании, а также бизнес-лидеров из различных стран мира, помогая преодолевать трудности при раскрытии финансовой информации, обеспечении сделок по слияниям и поглощениям, проведении IPO, решении задач стратегического позиционирования на финансовых рынках и проблем корпоративного управления. Мы входим в число лидеров по обеспечению поддержки в области международных финансовых коммуникаций компаниям из России и СНГ. Merlin обладает опытом обеспечения сделок по слияниям и поглощениям на общую сумму свыше US$200 млрд., а также более 30 IPO с момента создания компании в 1994 году. Мы работаем в тесном партнёрстве с консалтинговой сетью Merlin Global Network, представляющей ведущих специалистов по коммуникациям во всех ключевых финансовых центрах.

64


ДОКЛАДЧИКИ

ДЖОН ЭДВАРДС Старший менеджер — Департамент международного развития бизнеса, Лондонская фондовая биржа

Джон Эдвардс отвечает за развитие деятельности Лондонской фондовой биржи в России и СНГ. Г-н Эдвардс работает над привлечением компаний и консультантов России и СНГ на основной рынок и рынок альтернативных инвестиций. Одним из аспектов его работы является содействие взаимодействию между инвестиционным сообществом City и странами СНГ. Джон часто посещает Россию, Казахстан и Украину, а также организует конференции в Лондоне для представления компаний СНГ с инвестиционным сообществом Соединенного Королевства. Г-н Эдвардс закончил Колумбийский университет получив степень бакалавра по изучению России, а также получил степень JD/MBA в сфере бизнеса и права. До начала своей работы на Лондонской фондовой бирже в августе 2003 года, он работал со сделками с частным капиталом в Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Уже более 10-ти лет г-н Эдвардс работает c компаниями СНГ в таких отраслях как природные ресурсы, розничная торговля, недвижимость, а также в секторе телекоммуникационных технологий.

ДЭВИД САЙМОНСОН Управляющий директор, Merlin

Дэвид Саймонсон является одним из учредителей Merlin, лондонского агентства финансовых коммуникаций. Дэвид обладает 25-летним опытом международного стратегического и финансового консалтинга и является экспертом в области слияний и поглощений, IPO и приватизации. Он специализируется на горнодобывающей, энергетической и аэрокосмической промышленности, и участвовал в ряде IPO российских компаний, а также приватизациях энергетического сектора в Великобритании и России. Его текущие и недавние клиенты включают Airbus, EADS, Казахмыс, Биржа ММВБ, Петропавловск, Talvivaara, Allied Gold и Самрук-Казына. Дэвид имеет степень Бакалавра Факультета Географии Университета Дарема, и Магистра Экологии Лондонского Университета.

СЕБАСТИАН ЛОУСОН Партнёр, Freshfields Bruckhaus Deringer

Себастиан – квалифицированный в Англии юрист и партнёр корпоративной команды, работающий исключительно над сделками компаний из Центральной и Восточной Европы и СНГ. Он является со-руководителем группы ЦВЕ/СНГ (CEE/CIS) и консультирует по обширному кругу трансграничных корпоративных сделок, в том числе по некоторым ведущим в регионе ЦВЕ/СНГ размещениям акций и приватизациям. Он имеет более 8 лет профессионального опыта работы в этом регионе. Себастиан, в частности, имеет большой опыт работы с клиентами работающих отраслях в т.ч. энергетики, природных ресурсов, финансовых услуг, телекоммуникаций, медиа услуг и технологического сектора. Он консультировал некоторые ведущие компании из региона ЦВЕ/ СНГ, такие как Авангард, Mriya Agro Holding, INA и Raiffeisen Bank. Он также консультировал ведущие международные компании по сделкам в регионе, такие как BP international, CVC Capital Partners и AES Corporation. Он часто публикует статьи на тему правовой и бизнес среды в регионах ЦВЕ/СНГ в ведущих региональных изданиях и выступает на конференциях.

65


ПАРТНЕРЫ

Российский Институт Директоров (РИД) – создан крупнейшими российскими компаниями-эмитентами в 2001 году с целью разработки, внедрения и мониторинга стандартов корпоративного управления в России. РИД – ведущий российский экспертноконсалтинговый, образовательный и информационный центр по проблемам корпоративного управления, один из ключевых участников создания и совершенствования российского Кодекса корпоративного поведения, разработчик Декларации принципов Профессионального сообщества корпоративных директоров и Национального рейтинга корпоративного управления (консорциум РИД и «Эксперт РА»), а также координатор Национального Реестра профессиональных корпоративных директоров (НРПКД) Интернет-сайт: http://www.rid.ru/

66

Интернет-сайт: http://www.eastsoc.com/


ИНФОРМАЦИОННЫЕ ПАРТНЕРЫ

Private Equity Russia & CIS Journal (PERCIS) – авторитетное издание по прямым инвестициям в России и СНГ, лидирующее издание по частным прямым инвестициям в регионе. Журнал принадлежит медиа-группе AllEquityFunds, которая также является владельцем крупнейшего портала в СНГ в сфере прямых инвестиций AllEquityFunds.ru.

Интернет-сайт: http://www.interfax.co.uk/

Интернет-сайт: http://www.percis.ru/

Интернет-сайт: http://www.RUSTOCKS.com/

67


www.advantix.co.uk


Advantix

Àäâàíòèêñ

Founded in 2002 Advantix Ltd is a successful Business Events and Communications company with strong focus and in-depth experience in Russia, Central Asia and CIS region. Advantix offers extensive range of business development and event management services including:

Îñíîâàííàÿ â 2002 ãîäó êîìïàíèÿ îáúåäèíÿåò êîìàíäó ïðîôåññèîíàëîâ, ñïîñîáíûõ ðåøàòü êîìïëåêñíûå è íåñòàíäàðòíûå çàäà÷è ïî ðàçâèòèþ áèçíåñà è êîììóíèêàöèé ñî ñòðàíàìè ÑÍÃ.

advancing business in Russia and CIS

Organisation of business and investment conferences on Capital Markets, Mining and Metals, Real Estate, Agriculture, and Transport Sector; Organisation of professional training workshops; Management of complex business promotion and marketing projects;

ïðîäâèæåíèå áèçíåñà â Ðîññèè è ÑÍÃ

Àäâàíòèêñ ïðåäëàãàåò: Ìåðîïðèÿòèÿ ïî ðàçâèòèþ áèçíåñà è äåëîâûõ êîíòàêòîâ; Ìåæäóíàðîäíûå êîíôåðåíöèè äëÿ ðûíêîâ êàïèòàëà, ãîðíîìåòàëëóðãè÷åñêîé ïðîìûøëåííîñòè, ! àãðàðíîé íåäâèæèìîñòè, ïðîìûøëåííîñòè, òðàíñïîðòà; Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåíèíãè è ìàñòåð êëàññû;

Management of special events such as industry awards, B2B clubs, press conferences, business presentations;

Ñïåöèàëüíûå ìåðîïðèÿòèÿ, íàöèîíàëüíûå íàãðàäû, áèçíåñ êëóáû, áèçíåñ ïðåçåíòàöèè, ïðåññ áðèôèíãè;

Translation services.

Ïåðåâîä÷åñêèå óñëóãè.

Advantix Ltd. 7-10 Adam Street The Strand London, WC2N 6AA United Kingdom

Tel: +44 (0) 207 520 9341 Fax: +44 (0) 207 520 9342 advantix@advantix.co.uk www.advantix.co.uk


Event manager:

Copyright Š July 2011 London Stock Exchange plc., Registered in England and Wales No. 2075721. London Stock Exchange plc has used all reasonable efforts to ensure that the information contained in this publicationis correct at the time of going to press, but shall not be liable for decisions made in reliance on it. London Stock Exchange and the coat of arms device are registered trade marks of London Stock Exchange plc. All other logos are trade marks of their respective owners. London Stock Exchange 10 Paternoster Square London EC4M 7LS www.londonstockexchange.com Copyright Š Artwork, 2011, Advantix Ltd.

Return of the IPO  

The official Guide to the London Stock Exchange Conference: Return of the IPO. see www.london-ipo.com for details.