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INFORME INVERSION MUNDIAL EN EXPLORACION MINERA 2013

SEGUN REPORTE DEL METALS ECONOMIC GROUP

BREAKING NEW GROUND IN EXPLORACION MINERA GLOBAL MINING MUNDIAL CAYÓ 29%INTELLIGENCE EN EL 2013

AMERICA LATINA, PRIMERA REGION DEL MUNDO QUE ATRAE MAYOR INVERSION EN EXPLORACION MINERA Informe Especial de la REVISTA PROVEEDOR MINERO


EXPLORACION MINERA MUNDIAL CAYÓ 29% EN EL AÑO 2013 En su reciente reporte sobre el movimiento de capitales en exploración minera en el mundo para el año 2013, Metals Economic Group confirmó la caída en 29% de las inversiones desde la cifra record de 21.500 millones de dólares registrado el 2012 hasta 15.200 millones de dólares el 2013, la mayor caida registrada en los últimos tres años. En el 2013 los seis primeros lugares fueron ocupados por Canadá. Australia, Estados Unidos, México, Chile y Rusia que desplazó del sexto puesto sl Perú que figura en el 7º lugar. En el 2013, Rusia incrementó su exploración minera y pasó del puesto 8 al 6, superando a Perú y China, El estudio de Metals Economic Group se basa en información recogida entre casi 3.500 empresas mineras y de exploración en todo el mundo, de los cuales más de 2.550 tuvieron presupuestos de exploración en el 2013 de por lo menos 100 mil dólares.

RANKING TOP DE 11 MAYORES DESTINOS DE INVERSION EN EXPLORACION


Rusia subió inversión y empató 6º puesto con Perú y República del Congo entró al Top Ten y desplazó a Argentina Según la edición 2013 del informe “Corporate Exploration Strategies” (CES), que elabora el SNL Metals Economics Group (SNL MEG), con sede en Canadá, en el 2013 no solo bajó la inversión en exploración minera, sino que hubo cambios. Rusia elevó su inversión empató el sexto lugar con Perú en tanto China fue desplazado al puesto 8 y la República del Congo emergió como la estrella minera, desplazó a Argentina del Top Ten y el país gaucho fue relegado al sitial 11. El 2012, Argentina invirtió 3% del presupuesto mundial y así mantuvo su 10ª ubicación en el ranking. El 2013, en el marco de una caída generalizada de la inversión a lo largo y ancho del planeta, su participayó cayó a 2%, por lo que retrocedió hasta el puesto 11º. En la República Democrática del Congo, hay un creciente interés por la búsqueda de oro. Se trata del país africano con mejor rendimiento desde el año 2009, cuando Sudáfrica llegó al 10º puesto y luego cayó el 2012. El líder del ranking mundial es Canadá, desde 2002, con un margen cada vez menor: ahora concentra un 13% del gasto mundial (16% en el 2012). Le sigue Australia, con 13% pero con sólo US$ 26 millones menos. Completa el podio Estados Unidos, con un 7%. Luego se ubican México (6%), Chile (6%), Rusia (5%), Perú (5%), China (4%), Brasil (3%) y la República del Congo (2%)

INVERSION EXPLORACION MINERA EN EL MUNDO AÑOS 2008 - 2013 (Cifras en millones de US$)

PAIS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. Canadá 2.394 1.171 2128 3.278 3.440 1.918 2. Australia 1.764 951.6 1.452 2.366 2.580 1.892 3. EE.UU. 882 439 968 1.456 1.720 1.045 4. México 756 366 726 1.092 1.290 917 5. Chile 504 366 605 910 1.035 909 6. Rusia s.d. s.d. 484 546 645 720 7. Perú 630 393 605 728 1.035 683 8. China 375 293 484 728 860 645 9. Brasil 380 220 363 546 645 436 10. Rep.Congo 378 220 s.d. 1456 1.935 352 11. Argentina s.d. s.d. 363 364 645 304 14. Colombia s.d. s.d. s.d. 364 430 s.d. 15. Otros s.d. s.d 3.472 1.092 s.d. s.d. TOTAL MUNDO 12.600 7.320 12.100 18.202 21.500 15.200 Fuente: Metals Economic Group - Elaboración: Revista Proveedor Minero


INFORME: EXPLORACION MINERA EN AMERICA LATINA

AMERICA LATINA: PRIMERA REGION DEL MUNDO QUE ATRAE MAYOR INVERSION EN EXPLORACION MINERA América Latina es la primera región del mundo que atrae las mayores inversiones de exploración minera a nivel global. El liderazgo latinoamericano se mantiene imparable desde hace 5 años, desde el 2009, 2010, 2011, 2012 y 2013 gracias al atractivo minero de México, Chile, Perú, Brasil, Argentina y Colombia. En el año 2012 la inversión mundial en exploración minera marco la cifra record de 21.500 millones de dolares. En ese año, América Latina también registró el record de atracción de inversiones en exploración por más de 5.080 millones de dólares que representan el 25% del total de la inversión mundial en exploración minera. Para el 2012, el monto de la inversión mundial para exploración minera se elevó a 21.500 millones de dólares y América Latina mantuvo su liderazgo. RECORD DE INVERSION EXPLORATORIA EN EL 2012 Según el ranking y estudios de Estrategias Corporativas de Exploración, elaborado por el Metals Economic Grupo (MEG), con sede en Canadá, los 6 países latinoamericanos que atraen mayores capitales para exploración minera en el 2012 fueron México (US$ 1.290 millones), Chile, (US$ 1.035 millones), Perú, (US$ 1.035 millones), Brasil, (US$ 645 millones), Argentina (US$ 645 millones) y Colombia (US$ 430 millones), lo que hace un total de US$ 5.080 millones. INVERSION MUNDIAL EN EXPLORACION CAYO EN EL 2013 Sin embargo en el 2013, los capitales de exploración minera a nivel mundial cayeron en 29%. De la cifra record de US$ 21.500 millones el 2012, el flujo de capitales descendió hasta los US$ 15.200 millones en el 2013, la cifra más baja de los últimos 3 años. CANADA, AUSTRALIA Y EE.U..: ESTRELLAS MUNDIALES A nivel mundial, Canadá, Australia y Estados Unidos son las estrelllas del podium de la inversión


MEXICO, CHILE Y PERU LIDERAN EXPLORACION MINERA EN A.L. 2008-2013

(Cifras en millones US$)

PAIS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. México 756 366 726 1.092 1.290 917 2. Chile 504 366 605 910 1.035 909 3. Perú 630 393 605 728 1.035 683 TOTAL 3 paìses 1.890 1.125 1.936 2.730 3.360 2.509 TOTAL MUNDIAL 12.600 7.320 12.100 18.202 21.500 15.200 mundial en exploración minera.Sin embargo desde el año 2009 y hasta el 2013, el total del flujo de inversión en exploracion han sido mayores en los 6 paìses que aportan a la canasta latinoamericana: México, Chile, Perú, Brasil, Argentina y Colombia que los montos registrados por cada uno de estos países, como se puede apreciar en el cuadro 1 En ningún caso, entre los años 2009 al 2013, Canadá o Australia han podido superar el monto de inversiones recibidas por los seis países mineros latinaomericanos mencionados

AMERICA LATINA LIDER MUNDIAL EN INVERSION EXPLORACION MINERA AÑOS 2008 AL 2013 (Cifras en millones US$) PAIS 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. México 756 366 726 1.092 1.290 917 2. Chile 504 366 605 910 1.035 909 3. Perú 630 393 605 728 1.035 683 4. Brasil 380 220 363 546 645 436 5. Argentina s.d. s.d. 363 354 645 304 6. Colombia s.d. s.d. s.d. 364 430 s.d. TOTAL A.L. 2.270 1.345 2.662 3.994 5.080 3.249 Canadá 2.394 1.171 2.128 3.276 3.440 1.918 Australia 1.764 951.6 1.452 2.366 2,580 1.892 Fuente: Metals Economic Group - Elaboración: Revista Proveedor Minero


MEXICO, CHILE Y PERU LIDERAN MERCADO DE EXPLORACION MINERA EN EL MUNDO Aparte de Canadá, Australia y Estados Unidos, las estrelllas de la inversión mundial en exploración minera realmente son México, Chile y Perú. México es el mayor productor mundial de plata, Chile el primer productor mundial de cobre y Perú el mayor productor polimetálico de la región. Por ejemplo en el 2013 el flujo de financiamiento mundial en exploración minera totalizó los US$ 15.200 millones, de los cuales el 27% se canalizó a América Latina, el 20% hacia Norteamérica (Canadá y Estados Unidos), otro 20% a Australia y el Sudeste Asiático (China, Rusia, Mongolia), según datos del Metal Economic Group. Para demostrar el peso e importancia de México, Chile y Perú en el campo de la exploración minera, es bueno precisar que en el 2013. estos tres países recibieron en conjunto US$ 2. 509 millones, cifra que supera las inversiones canalizadas el 2013 a Canadá (US$ 1.918 millones) y a Australia (US$1.892 millones)

REPORTE DESDE PERU SOBRE RANKING DE INVERSION DEL MEG La inversión mundial en exploración minera cayó 29% en el 2013, de US$21.500 millones a US$15.200 millones, afectada por los bajos precios de los metales, que dificultan la capacidad de las compañías junior para levantar financiamiento en bolsa orientado al desarrollo de proyectos mineros. En este contexto de contracción generalizada, el Perú descendió un puesto en el ránking global de exploración minera del SNL-Metals Economic Group (MEG), pasando del sexto al sétimo lugar entre el 2012 y el 2013. “Esta es una información que venía circulando desde noviembre último, pero que fue divulgada oficialmente en la conferencia PDAC 2014,que se celebró en Toronto”, explicó Marcial García, socio de servicios tributarios de EY (Ernst & Young).El Perú viene cayendo gradualmente en el ránking mundial del MEG desde el 2009, cuando se ubicó en la tercera posición. Según la entidad canadiense, nuestro país acaba de ser desplazado al séptimo lugar por Rusia. El ránking 2013-2014 es liderado por Canadá, con el 13% de la inversión global, seguido de Australia (13%), EE.UU. (8%), México (6%), Chile (6%), Rusia (5%), Perú (5%), China (4%), Brasil (3%) y la República Democrática del Congo (3%). Según el MEG, la inversión en exploración minera en nuestro país cerró el 2013 con US$760 millones, frente a los US$1.035 millones del 2012. “Hay que contextualizar lo que está ocurriendo. La inversión ha caído en todo el mundo. Ahora es una torta más pequeña y la porción del Perú ha caído en consecuencia”, señaló Marcial García de Ernst & Young. MINERAS JUNIOR ENFRENTAN SITUACION CRITICA Las mineras junior enfrentan una crítica situación debido a que el apetito de los inversionistas por participar en proyectos mineros ha menguado visiblemente. Como consecuencia, son muchas las junior que han desaparecido en el 2013, mientras que otras experimentan grandes dificultades para mantener sus operaciones. Si bien es un fenómeno global, son varias las medidas que el Perú puede adoptar desde el ámbito tributario para promover la exploración sin cambiar el sistema vigente. Según García, se podría optar por la devolución anticipada del IGV para reinvertir las sumas devueltas en nueva exploración. También se podría ver la posibilidad de transferir a los accionistas las pérdidas de la compañía para que las apliquen contra sus utilidades, como en Canadá y Australia. CAUSAS DE LA CAÍDA: El factor oro. El descenso del Perú en el ránking del MEG se explica por la menor inversión en proyectos auríferos, según la entidad canadiense. Según Óscar Pezo, presidente de la junior Duran Ventures, el factor principal ha sido la recomposición de la minería en favor de proyectos de poco riesgo, es decir, de proyectos cercanos a unidades mineras, y a la preferencia mundial por proyectos de oro, menos costosos que los de cobre.


Ranking de inversión minera mundial: ¿Qué dicen realmente las cifras? Escribe: José De Echave C. Sub Director de CooperAcción

Reproducimos el análisis sobre el RANKING DE INVERSIÓN MINERA MUNDIAL: ¿QUÉ DICEN REALMENTE LAS CIFRAS? elaborado por el doctor José De Echave C., Sub Director de la CooperAcción, publicado la semana pasada en la web de esta ONG. La semana pasada en la prensa local se publicó que nuestro país había descendido “del sexto al séptimo lugar en el ranking global de exploración minera”, según el informe que todos los años publica el Metals Economics Group. Además, se ha dicho que “el Perú había sido desplazado por Rusia en el ranking del 2013-2014”. LA REALIDAD ES MAS COMPLEJA QUE LAS CIFRSAS Sin embargo, se necesitaría mayor rigor para interpretar lo que las propias cifras de este tipo de informes muestran. Pareciera que lo que algunos tratan de hacer es presentar a toda costa una situación en la que el Perú estaría perdiendo de manera indefectible la competencia mundial por atraer inversiones mineras. Lo cierto es que la realidad es bastante más compleja de lo que nos pretenden hacer creer. Vayamos por partes. ¿El Perú ha pasado “del sexto al séptimo lugar” en el mencionado ranking? Sí; sin discusión. Así lo demuestran las cifras. Sin embargo, el “error” es quedarse solamente en esa pretendida y contundente afirmación y no continuar con el análisis para identificar las tendencias de fondo. Las cifras del propio informe demuestran otras cosas y por ejemplo podrían permitir hacer otro tipo de afirmaciones, incluso aparentemente contradictorias a las del titular mencionado. Citando la misma fuente -y pese a lo que se pretende hacer creer-, la participación del Perú en la captación de inversiones mineras a nivel mundial no ha bajado sino que ha aumentado en el último año: mientras que nuestro país captó el año 2012 el 4% del monto total de la inversión en exploración minera mundial, el año pasado hemos aumentado nuestra participación al 5% (ver gráficos). Además, aparentemente no es tan cierto que hayamos sido desplazados por Rusia, como se


afirma: ahora compartimos el mismo lugar con ese país. Por lo tanto, si bien las cifras muestran que el Perú ha caído del sexto al séptimo lugar, en el mismo período hemos subido un punto porcentual en la participación mundial de las inversiones en exploración minera. ¿CUALES SON LOS TEMAS DE FONDO DEL INFORME? Ahora bien ¿cuáles son los temas de fondo que nos presenta la lectura de este informe? Un primer tema es que todo indica que estaríamos entrando a un nuevo escenario y que el súper ciclo de las materias primas y de los crecientes flujos de inversión ya pasó. Esto no quiere decir que estemos frente una crisis del sector minero que vaya a estar acompañada de una drástica caída de las cotizaciones de los metales, similar a la del período 19982002. Sin embargo, los datos muestran por ejemplo, que las inversiones en exploración minera a nivel global han retrocedido en el último año en todo el mundo, por primera vez luego del bache del 2008-2009 (ver siguiente cuadro): si en el período 2008-2009 la caída se debió a la crisis financiera internacional, en esta ocasión la explicación iría por el lado de los fundamentos del propio sector minero a nivel global. LAS INVERSIONES MINERAS EN EL PERU SIGUEN CRECIENDO En medio de este escenario las inversiones mineras en el Perú no se han desacelerado, como algunos pretenden afirmar; por el contrario han seguido creciendo, tal y como lo muestran las cifras del propio Ministerio de Energía y Minas (ver gráfico siguiente). El incremento de la inversión minera en el país se ha dado principalmente en los rubros de equipamiento de plantas de beneficio (21.8%); equipamiento minero (49.1%); explotación (10.8%); otros (48.7%); mientras que el rubro de exploración cayó en -12.3%, como ha caído a nivel mundial. Habrá que seguir con atención cómo siguen evolucionando los indicadores mineros en el país, más aun cuando hemos entrado a una nueva fase de expansión productiva, basada en el cobre, que nos permitirá crecer a cifras cercanas a los dos dígitos. Mientras tanto, es una obligación leer las cifras con mayor rigurosidad para entender la situación actual y sobre todo lo que se viene. (Nota: Escrito: Marzo 06, 2014 Actualizado: Marzo 06, 2014)


La Vicepresidenta del Perú, Marisol Espinoza, con el Ministro de Energía y Minas, Eleodoro Mayorga, la presidente de Ingemmet, Roque Benavides y otros empresarios y autoridades que asistieron al PDAC en Toronto

Perú captará inversiones por US$60.000M en minería al 2024

Inversiones por US$ 60.000 millones espera captar el Perú en una cartera de proyectos mi-neros en los próximos diez años, indicó la Vicepresidenta del Perú, Marisol Espinoza, tras inaugurar en el PDAC 2014 en Toronto el “Perú Day”.Dijo que en el 2013 las inversiones en la minería peruana alcanzaron los US$10.000 millones, y los grandes proyectos previstos demuestran que esta actividad es una de las más importantes en el país suramericano. La vicepresidenta y legisladora peruana inauguró en Toronto, el “Perú Day”, como parte de las actividades que cumple en el Congreso de Exploración Minera más grande del mundo, organizado anualmente por la La Asociación de Prospectores y Desarrolladores del Canadá (PDAC por sus siglas en inglés). La jornada inaugural del PDAC estuvo dedicada al Perú y se programaron conferencias como “El Perú como destino preferido de las Inversiones” y “El potencial Geológico Peruano y sus potencialidades”, en las cuales se destaca el potencial del país suramericano en la inversión minera.Durante su intervención, Marisol Espinoza, resaltó la necesidad de la responsabilidad social entre las empresas mineras, en referencia a la preservación de las fuentes de agua, y el respeto a las comunidades y su cultura de preservación del medio ambiente y el desarrollo sostenible de sus actividades. El Perú participó en el PDAC con una nutrida delegación de 500 personas entre empresas mineras, empresarios y representantes del gobierno. “Nuestro país participa en consideración que la minería contribuye directamente con el 5% en la formación del Producto Bruto Interno (PBI) y aporta más de la mitad del ingreso de divisas por exportaciones”, destacó Marisol Espinoza.Consideró que la presencia peruana es fundamentalmente para plantear la necesidad de contribuir de manera conjunta el Estado, las empresas y la población en el desarrollo de una nueva minería que piensa en las futuras generaciones y respeta el desarrollo sostenible de las comunidades. Por otra parte, resaltó el cumplimiento que viene haciendo el Perú de los acuerdos de la Iniciativa para la Transparencia en las Industrias Extractivas (EITI por sus siglas en inglés), que implica la transparencia, la rendición de cuentas y el diálogo entre partes interesadas, es decir el Estado, las poblaciones y las empresas.Las tres partes, remarcó, vienen trabajando en conjunto para lograr que el Perú sea catalogado como país “cumplidor”. En el congreso minero de Toronto, que culmina el psado 5 de marzo, destacó la participación de investigadores, inversionistas y empresas exploradoras de todo el mundo, que anualmente presentan sus últimas novedades e innovaciones relacionadas con el sector minero y sus experiencias de relacionamiento con las comunidades.


INFORME INVERSION MUNDIAL EN EXPLORACION MINERA 2013