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EMERGENCY RESPONSE IS SECOND NATURE TO US

As global salvage specialists, we work hard to help you anticipate and avoid the risk of incidents. But if an emergency occurs, we are even more determined to help you out. That is our commitment as a salvor. Emergency response is second nature to us. Thatâ&#x20AC;&#x2122;s why we are on standby around the world, to act quickly and effectively and provide safety and support at sea. For further information please visit www.svitzer.com

SVITZER Salvage Africa (Pty) Ltd 2nd floor, Safmarine Quay, Clocktower Precinct, V&A Waterfront, Cape Town 8001. Telephone: 021-4086710, Fax: 021-4086138.


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ŚŝĞĨŽĨƚŚĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶEĂǀLJ;^EͿ͕ sŝĐĞĚŵŝƌĂůZĞĮůŽĞDƵĚŝŵƵŽŶƉĂŐĞ ϰϯ͘ ͞WĞŽƉůĞ ǁŝƚŚ ŚŝŐŚ ƌĂŶŬ ĐĂŶ ŵĂŬĞ ŵŝƐƚĂŬĞƐ ƚŽŽ͕ ĂŶĚ ǁŚĞŶ ƚŚĞLJ ĚŽ ƚŚĞ ƚĞĂŵ ŵĞŵďĞƌƐ ǁŚŽ ĚĞƚĞĐƚ ŝƚ ŵƵƐƚ ďĞ ĂƐƐĞƌƟǀĞ ĞŶŽƵŐŚ ƚŽ ǀŽŝĐĞ ƚŚĞŝƌ ĐŽŶĐĞƌŶƐ͕͟ ƐĂLJƐ DĂƌƟŶ ,ĞƌŶƋǀŝƐƚ͕

DĂŶĂŐŝŶŐ ŝƌĞĐƚŽƌ ŽĨ dŚĞ ^ǁĞĚŝƐŚ ůƵďĐĂĚĞŵLJŽŶƉĂŐĞϰϵ͘

͞/Ĩ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŝƐŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚŝŶƌĞǀŝǀŝŶŐ ƚŚĞŝƌ ƐŚŝƉƐ ƌĞŐŝƐƚƌLJ͕ ƚŚĞLJ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ĂŶ ĂďƐŽůƵƚĞŇĂŐŽĨĐŽŶǀĞŶŝĞŶĐĞĂŶĚŵĂŬĞ ŶŽďŽŶĞƐĂďŽƵƚďĞŝŶŐŽŶĞ͘dŚĞLJƐŚŽƵůĚ ĂůůŽǁ ĂŶLJ ĐƌĞǁ ƚŽ ƐƚĂƌƚ ǁŝƚŚ ďĞĐĂƵƐĞ ŽŶĐĞ LJŽƵ͛ǀĞ ŐŽƚ ƚŚĞ ƐŚŝƉƐ ŽŶ LJŽƵƌ ĚŽŽƌƐƚĞƉ͕LJŽƵ͛ǀĞŐŽƚƐŽŵĞƚŚŝŶŐƚŽǁŽƌŬ ǁŝƚŚ͕͟ ƐĂLJƐ ZŽďĞƌƚ <ŶƵƚnjĞŶ ĨƌŽŵ Z<

KīƐŚŽƌĞŽŶƉĂŐĞϱϴ͘

͞dŚĞ ŽĐĞĂŶ ŝƐ ƚŽŽ ĐƌƵĐŝĂů ĨŽƌ Ă ĐŽƵŶƚƌLJ ůŝŬĞ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͘  /ƚ ƉƌŽǀŝĚĞƐ ƵƐ ǁŝƚŚ ĨŽŽĚ͕ ƌĞƐŽƵƌĐĞƐ͕ ŝƐ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĨŽƌ ƚƌĂĚĞ ĂŶĚ ƚŽƵƌŝƐŵ͘  Ƶƚ ǁĞ ŵƵƐƚ Ăůů ůŽŽŬ ďĞLJŽŶĚ ŽƵƌ ŽǁŶ ǁĂƚĞƌƐ ĂŶĚ ŶĂƟŽŶĂů ŝŶƚĞƌĞƐƚƚŽƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƚŚĞƌŽůĞƚŚĂƚƚŚĞ ŽĐĞĂŶ ƉůĂLJƐ ŐůŽďĂůůLJ͕͟ ǁƌŽƚĞ WƌĞƐŝĚĞŶƚ

:ĂĐŽďƵŵĂŽŶƉĂŐĞϲϬ͘

͞ϮϬϭϰŝƐĂĐƌŝƟĐĂůLJĞĂƌŽĨĚĞĐŝƐŝŽŶĨŽƌƚŚĞ ŽĐĞĂŶ͕ ǁŚĞŶ ĐŚĂŶŐĞƐ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŵĂĚĞ ƚŚĂƚ ǁŝůů ƐĞƚ ƚŚĞ ŽĐĞĂŶ ŽŶ ƚŚĞ ƉĂƚŚ ƚŽ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ŚĞĂůƚŚ ĂŶĚ ƉƌŽĚƵĐƟǀŝƚLJ͕͟

ƐĂLJƐ ĂǀŝĚ DŝůŝďĂŶĚ ŽĨ ƚŚĞ 'ůŽďĂů KĐĞĂŶŽŵŵŝƐƐŝŽŶŽŶƉĂŐĞϲϬ͘


,1'(37+

%5,&6DQGWKHPDULWLPHDJHQGD

%5,&66800,7 ,16($5&+2)$0$5,7,0($*(1'$ DĂƌŝƟŵĞďĞŶĞĮƚƐƐŚŽƵůĚďĞŝŵƉůŝĐŝƚŝŶƚŚĞƐƚƌĞŶŐƚŚĞŶĞĚ ƚƌĂĚĞĂŶĚŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƟĞƐďĞƚǁĞĞŶƚŚĞĮǀĞŵĞŵďĞƌŶĂͲ ƟŽŶƐŽĨZ/^͘ůůĮǀĞƐŚŽƵůĚďĞƐĞƚƚŽůĞǀĞƌĂŐĞƚŚĞŵͲ ƐĞůǀĞƐƚŽďĞĐŽŵĞƵŶĚŝƐƉƵƚĞĚŵĂƌŝƟŵĞůĞĂĚĞƌƐŐŝǀĞŶƚŚĞ ŶĞĞĚƚŽĐŽŶƋƵĞƌƚŚĞŽĐĞĂŶƐƉĂĐĞƚŚĂƚĚŝǀŝĚĞƐƚŚĞŵĂŶĚ ƚŚĂƚŽīĞƌƐƌĞƐŽƵƌĐĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ͘

6

ƵƌĞůLJ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ĞŵƉŚĂƐŝƐ͖ ƉŽůŝƟĐĂů ĂŶĚ ƉƌŝǀĂƚĞ ĐŽŽƉĞƌĂƟŽŶ ĂŶĚ ƌĞŐŝŽŶĂů ĨŽĐƵƐ͕ ƚŚĞ ŵĂƌŝƟŵĞ ƐĞĐƚŽƌƐ ŽĨ Z/^ ĐŽƵŶƚƌŝĞƐ ĐĂŶ ƉƵƐŚ ĨŽƌ ĂŶ ŝŵƉĞƚƵƐ ŶŽǁ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ĞǀĞƌ͍ tŝƚŚ ƚŚĞ ĞƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ Z/^ ƵƐŝŶĞƐƐ ŽƵŶĐŝů ĂŝŵĞĚ ƐƉĞĐŝĮĐĂůůLJ Ăƚ ŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐ ƚƌĂĚĞ ĂŶĚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͕ ƐŽŵĞ ĂƩĞŶƟŽŶ ƐŚŽƵůĚŶĞĐĞƐƐĂƌŝůLJďĞĨŽĐƵƐĞĚŽŶũƵƐƚŚŽǁ ƚŚĂƚ ƚƌĂĚĞ ĂŝŵƐ ƚŽ ŵŽǀĞ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ĐŽƵŶƚƌŝĞƐ͘ tŝƚŚƐƵƉƉŽƌƚĨƌŽŵƚŚĞŚŝŐŚĞƐƚůĞǀĞůƐŽĨ ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ͕ ƚŚĞ ƵƐŝŶĞƐƐ ŽƵŶĐŝů ŵƵƐƚ ďĞĂĐĐĞƐƐĞĚďLJƚŚĞŵĂƌŝƟŵĞƐĞĐƚŽƌƚŽĞŶͲ ƐƵƌĞƚŚĂƚŝƚƌĞŵĂŝŶƐĮƌŵůLJŽŶƚŚĞĂŐĞŶĚĂ ŐŽŝŶŐ ĨŽƌǁĂƌĚ͘ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͛Ɛ ƉƌĞƐŝĚĞŶƚ͕ :ĂĐŽďƵŵĂŚĂƐĞŵƉŚĂƐŝƐĞĚƚŚĞŶĞĞĚĨŽƌ ƉƌŝǀĂƚĞƐĞĐƚŽƌĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚǁŝƚŚƚŚĞƵƐŝͲ ŶĞƐƐ ŽƵŶĐŝů ĂŶĚ ŚĂƐ ĐĂůůĞĚ ĨŽƌ ƚĂŶŐŝďůĞ ƉƌŽũĞĐƚƐƚŽďĞŝŶƉůĂĐĞďLJƚŚĞƟŵĞŽĨƚŚĞ ŶĞdžƚƐƵŵŵŝƚŝŶƌĂnjŝů͘ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂŶ ďƵƐŝŶĞƐƐŵĂŶ WĂƚƌŝĐĞ DŽƚƐĞƉĞ ǁŝůů ĐŚĂŝƌ ƚŚĞ ŽƵŶĐŝů͘ ͞&ƌŽŵ ƚŚĞ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂŶ ƉĞƌƐƉĞĐƟǀĞ ǁĞ ǁŝůů ďĞ ĞŵďĂƌŬŝŶŐŽŶĂŶĞdžƉĞŶƐŝǀĞĂŶĚĞdžƉĂŶƐŝǀĞ ĐŽŶƐƵůƚĂƟŽŶƉƌŽĐĞƐƐŝŶŽƌĚĞƌƚŽŵĂŬĞƐƵƌĞ

ƚŚĂƚƐŵĂůůďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ͕ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐďĂƐĞĚŝŶ ƌƵƌĂůĂƌĞĂƐ͕ĂƐǁĞůůĂƐǁŽŵĞŶͲŽǁŶĞĚĂŶĚ LJŽƵƚŚͲŽǁŶĞĚďƵƐŝŶĞƐƐĞƐďĞŶĞĮƚĨƌŽŵŽƵƌ ŵĞŵďĞƌƐŚŝƉ ŽĨ Z/^ ĂŶĚ ƚŚĞ ďƵƐŝŶĞƐƐ ĐŽƵŶĐŝů͕͟ƐĂŝĚDŽƚƐĞƉĞ͘

$PDULWLPHFRQVHQVXV DŽƚƐĞƉĞ͛Ɛ ƐĞŶƟŵĞŶƚ ƚŽ ĨĂĐŝůŝƚĂƚĞ ƚŚĞ ĂĐĐĞƐƐ ŽĨ ƉƌĞǀŝŽƵƐůLJ ŵĂƌŐŝŶĂůŝƐĞĚ ŐƌŽƵƉƐ ĂƐ ďĞŶĞĮĐŝĂƌŝĞƐ ŽĨ ƚŚĞ Z/^ ƚƌĂĚĞ ƌĞͲ ůĂƟŽŶƐŚŝƉƐ ǁŝůů ĐĞƌƚĂŝŶůLJ ƐƚƌŝŬĞ Ă ĐŚŽƌĚ ĂŵŽŶŐƐƚ ƚŚŽƐĞ ƚŚĂƚ ĂƩĞŶĚĞĚ ƚŚĞ DĂƌŝͲ ƟŵĞ dƌĂĚĞ ĂŶĚ /ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ WĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐ ŚŽƐƚĞĚ ďLJ ƚŚĞ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂŶ DĂƌŝƟŵĞ ^ĂĨĞƚLJ ƵƚŚŽƌŝƚLJ ;^D^Ϳ ŽŶ ƚŚĞ^ƵŶĚĂLJďĞĨŽƌĞƚŚĞƐƚĂƌƚŽĨƚŚĞZ/^ ^Ƶŵŵŝƚ͘ tŝƚŚƚŚĞƉƵƌƉŽƐĞŽĨĚĞǀĞůŽƉŝŶŐĂĐŽŶͲ ƐĞŶƐƵƐ ĨŽƌ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͛Ɛ ŵĂƌŝƟŵĞ ĂƉͲ ƉƌŽĂĐŚ ƚŽ Z/^ ĂŶĚ ĞŶŐĂŐŝŶŐ ĞdžƉĞƌƚƐ ŽŶ ƉĞƌƟŶĞŶƚ ŝƐƐƵĞƐ ƚŚĂƚ ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ĂĚͲ ĚƌĞƐƐĞĚ ǁŝƚŚ Z/^ ƉĂƌƚŶĞƌƐ ƚŽ ĞƐƚĂďůŝƐŚ Ă ĨƌĂŵĞǁŽƌŬ ĨŽƌ ŵĂƌŝƟŵĞ ĚŝĂůŽŐƵĞ͕ ƚŚĞ ^ƵŶĚĂLJĂŌĞƌŶŽŽŶƐĞƐƐŝŽŶĂƩƌĂĐƚĞĚĂǀĂƌͲ ŝĞĚĂƵĚŝĞŶĐĞ͘ DĂŶLJ͕ ŚŽǁĞǀĞƌ͕ ƐĞĞŵĞĚ ƚŽ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚ

3RUWWRZQKRVWV%5,&66XPPLWDVJDWHZD\WR$IULFD

.

ǁĂƵůƵͲEĂƚĂůWƌĞŵŝĞƌǁĞůŝDŬŚŝnjĞǁĞůĐŽŵĞĚƚŚĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJƚŽŚŽƐƚĚĞůͲ ĞŐĂƚĞƐĨƌŽŵZ/^ŵĞŵďĞƌŶĂƟŽŶƐ͕ƉŽŝŶƟŶŐŽƵƚƚŚĞƐŝŐŶŝĮĐĂŶĐĞŽĨƚŚĞƌĞͲ ŐŝŽŶĂƐĂŐĂƚĞǁĂLJƚŽĨƌŝĐĂ͘

͞ƐƚŚĞƵŶĚŝƐƉƵƚĞĚŐĂƚĞǁĂLJŝŶƚŽƚŚĞƌĞƐƚŽĨĨƌŝĐĂĂŶĚŽƚŚĞƌĐŽŶƟŶĞŶƚƐ͕ǁĞďĞůŝĞǀĞ ƚŚĂƚǁĞĐĂŶƵƐĞƚŚĞƉƌŽǀŝŶĐĞŽĨ<ǁĂƵůƵͲEĂƚĂůŶŽƚŽŶůLJĨŽƌŝƚƐŽǁŶďĞŶĞĮƚ͕ďƵƚĨŽƌ ƚŚĞďĞŶĞĮƚŽĨŽƚŚĞƌƉƌŽǀŝŶĐĞƐĂƐǁĞůůĂƐĐŽƵŶƚƌŝĞƐǁŝƚŚŝŶƚŚĞƌĞŐŝŽŶ͕͟ŚĞƐĂŝĚ͘ tŝƚŚƚŚĞƚǁŽŚĂƌďŽƵƌƐ͕ZŝĐŚĂƌĚƐĂLJĂŶĚƵƌďĂŶ͕ƚŚĞƵďĞdƌĂĚĞWŽƌƚĂƐǁĞůůĂƐ ƚŚĞ<ŝŶŐ^ŚĂŬĂ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůŝƌƉŽƌƚ͕DŬŚŝnjĞƐĂŝĚ<EĐŽƵůĚĐƌĞĂƚĞ͞ǁŝŶͲǁŝŶƉĂƌƚŶĞƌͲ ƐŚŝƉƐĨŽƌŽƵƌƐŝƐƚĞƌĐŽƵŶƚƌŝĞƐŝŶŽƵƌƌĞŐŝŽŶ͘͟ ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͛ƐŵĞŵďĞƌƐŚŝƉŽĨZ/^ŝƐƵŶĚĞƌƐƚŽŽĚŝŶƚŚĞĐŽŶƚĞdžƚŽĨƚŚĞĐŽƵŶƚƌLJ͛Ɛ ĂŝŵƚŽƚĂĐŬůĞƚŚĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂůĐŚĂůůĞŶŐĞƐĨĂĐĞĚďLJĨƌŝĐĂĂƐĂǁŚŽůĞ͕ĂŶĚŝƚƐƐƚƌĂƚĞͲ ŐŝĐĨŽĐƵƐŽŶŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞĂƐĂŬĞLJǀĞŚŝĐůĞĨŽƌĐƌĞĂƟŶŐũŽďƐ͕ƐƟŶŐĨƌŝĐĂ͛ƐŽǀĞƌĂůů ĐŽŵƉĞƟƟǀĞŶĞƐƐ͕ĂŶĚƉƌŽŵŽƟŶŐƌĞŐŝŽŶĂůŝŶƚĞŐƌĂƟŽŶŽŶƚŚĞĐŽŶƟŶĞŶƚ͘

ϲ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

ƚŚĞŶĞǁĞŶƚƌĂŶƚƐĂŶĚƚŚŽƐĞƐƟůů ƐƚƌƵŐŐůŝŶŐ ƚŽ ĮŶĚ Ă ƐĞĐƵƌĞ ĨŽŽƚͲ ŚŽůĚŝŶƚŚĞƐĞĐƚŽƌǁŚŝůĞĂƐŝŐŶŝĮͲ ĐĂŶƚ ƉŽƌƟŽŶ ŽĨ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ ͞ŽůĚ ŐƵĂƌĚ͟ĐŽŵƉĂŶŝĞƐǁĞƌĞĐŽŶƐƉŝĐͲ ƵŽƵƐŝŶƚŚĞŝƌĂďƐĞŶĐĞ͘

ƵƚƚŚĞƌĞǁĂƐƐŽŵĞŚŝŐŚͲůĞǀĞů ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ ƚŚĂƚ ŝŶĐůƵĚĞĚ ƚŚĞ DŝŶŝƐƚĞƌ ŽĨ dƌĂŶƐͲ ƉŽƌƚĞŶŝŬŽďĞDĂƌƟŶƐ͕ƚŚĞDŝŶŝƐƚĞƌŽĨ >ĂďŽƵƌ͕DŝůĚƌĞĚKůŝƉŚĂŶƚĂŶĚƚŚĞĞƉƵƚLJ DŝŶŝƐƚĞƌ ŽĨ DŝŶĞƌĂů ZĞƐŽƵƌĐĞƐ͕ 'ŽĚĨƌĞLJ KůŝƉŚĂŶƚ͘ ŵŽŶŐ ƚŚĞ ƚŽƉŝĐƐ ƵŶĚĞƌ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶ ǁĞƌĞ͗

   

DĂƌŝƟŵĞŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ DĂƌŝƟŵĞĮŶĂŶĐĞ WƌĞĨĞƌĞŶƟĂůĂĐĐĞƐƐƚŽĐĂƌŐŽ KīƐŚŽƌĞƌĞƐŽƵƌĐĞďĂƐĞĚŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐ

5XVVLDDQG6RXWK $IULFDIRUJHWLHVIRU PDULWLPHWUDLQLQJ

7

ŚĞ ĚŽĐŬŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ ƚĂůůƐŚŝƉ WĂůůĂĚĂ ŝŶ ƵƌďĂŶ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ Z/^ ^ƵŵͲ ŵŝƚ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ƚŚĞ ŝŵƉĞƚƵƐ ĨŽƌ ĂŶ ĂŌĞƌͲ ŶŽŽŶ ŽĨ ĐƵůƚƵƌĂů ĞdžĐŚĂŶŐĞ ďĞƚǁĞĞŶ ZƵƐƐŝĂĂŶĚ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂƚŚĂƚĐĞŵĞŶƚĞĚ ƟĞƐ ĂŶĚ ĂŐƌĞĞŵĞŶƚƐ ƚŽ ĨŽƌŐĞ ĐŽŽƉĞƌĂͲ ƟŽŶĨŽƌƉƵƌƐƵŝŶŐƐLJŶĞƌŐŝĞƐŝŶŵĂƌŝƟŵĞ ƚƌĂŝŶŝŶŐ͘ ^ƉĞĂŬŝŶŐƚŽŐƵĞƐƚƐƚŚĂƚŝŶĐůƵĚĞĚůĞĂĚͲ ĞƌƐĨƌŽŵƚŚĞZƵƐƐŝĂŶ&ŝƐŚŝŶŐhŶŝǀĞƌƐŝƚLJ͕ ĐĂĚĞƚƐ ĂŶĚ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟǀĞƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ŽĨ dƌĂŶƐƉŽƌƚ͖ K ŽĨ ƚŚĞ ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĂĨĞƚLJƵƚŚŽƌŝƚLJ ;^D^Ϳ͕ ŽŵŵĂŶĚĞƌ dƐŝĞƚƐŝ DŽŬŚĞůĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞĚ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͛Ɛ ŝŶƚĞŶƟŽŶ ƚŽ ĂĐƋƵŝƌĞ Ă ƚĂůůƐŚŝƉ ŽĨ ƚŚĞŝƌ ŽǁŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ƉƵƌƉŽƐĞŽĨĐĂĚĞƚƚƌĂŝŶŝŶŐ͘ dŚĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚ͕ ǁŚŝĐŚ ǁĂƐ ŵĞƚ ǁŝƚŚ ĂƉƉůĂƵƐĞ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŝŶǀŝƚĞĚ ŐƵĞƐƚƐ͕ ǁĂƐ ĨŽůůŽǁĞĚ ďLJ ĨƵƌƚŚĞƌ ƉůĞĚŐĞƐ ĨƌŽŵ ^D^͛Ɛ K ƚŽ ůĂƵŶĐŚ Ă ĚĞĚŝĐĂƚĞĚ EĂƵƟĐĂů /ŶƐƟƚƵƚĞ Ăƚ ŽŶĞ ŽĨ ^ŽƵƚŚ ĨͲ ƌŝĐĂ͛ƐƵŶŝǀĞƌƐŝƟĞƐďĞĨŽƌĞƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞ LJĞĂƌ͘ ͞dŚĞ EĂƵƟĐĂů /ŶƐƟƚƵƚĞ ǁŝůů ŶŽƚ ŽŶůLJ ĨŽĐƵƐ ŽŶ ďƵŝůĚŝŶŐ ĐĂƉĂĐŝƚLJ ŝŶ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͕ ďƵƚ ǁŝůů ďƵŝůĚ ĐĂƉĂĐŝƚLJ ƚŚƌŽƵŐŚͲ ŽƵƚĨƌŝĐĂ͕͟ƐĂŝĚDŽŬŚĞůĞǁŚŽĂůƐŽĂŶͲ ŶŽƵŶĐĞĚ ƚŚĞ ŝŶƚĞŶƟŽŶ ĨŽƌ Ă ŐƌŽƵƉ ŽĨ ŵĂƌŝƟŵĞĞĚƵĐĂƚŽƌƐĂŶĚƚƌĂŝŶĞƌƐƚŽƚƌĂǀͲ Ğů ƚŽ ZƵƐƐŝĂ ƚŽ ůĞĂƌŶ ĨƌŽŵ ƚŚĞŝƌ ĞdžƉĞƌŝͲ ĞŶĐĞ͘ ,ĂŝůŝŶŐ ƚŚĞ ƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉ ďĞƚǁĞĞŶ ZƵƐƐŝĂĂŶĚ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂĂƐĂŶŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ŽŶĞĨŽƌƚŚĞĨƵƚƵƌĞŽĨĮƐŚĞƌŝĞƐ͕DŽŬŚĞůĞ


%5,&6DQGWKHPDULWLPHDJHQGD

͞dŚĞƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƚLJ ƚŚĂƚǁĞŚĂǀĞŚĞƌĞŝƐ ƚŽĞŶŐĂŐĞŝŶĐƌŝƟĐĂů ĐŽŶƐƚƌƵĐƟǀĞĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶŝŶ ƚŚĞƉŽůŝĐLJĂƌĞĂƐƚŚĂƚǁĞ ĨĞĞůŶĞĞĚƚŽďĞĂĚĚƌĞƐƐĞĚ ĂŶĚƐƚƌĞŶŐƚŚĞŶĞĚ͕͟ ƐĂŝĚDŝŶŝƐƚĞƌDĂƌƟŶƐ͘  

 

DĂƌŝƟŵĞƌĞƐĞĂƌĐŚĂŶĚƚĞĐŚŶŽůŽŐLJ ĂŶĚŝŶŶŽǀĂƟŽŶ DĂƌŝƟŵĞƐĂĨĞƚLJĂŶĚƐĞĐƵƌŝƚLJ DĂƌŝƟŵĞƐŬŝůůƐĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ

$PDULWLPHSROLF\SULRULW\ KƉĞŶŝŶŐ ƚŚĞ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĚĂLJ͕ ZŝĂĚ<ŚĂŶ͕KŽĨƚŚĞWŽƌƚZĞŐƵůĂƚŽƌƐĂŝĚ

,1'(37+

5XVVLDDQG6RXWK$IULFDVLJQILVKHULHVFRRSHUDWLRQ

7

ŚĞĞƉĂƌƚŵĞŶƚŽĨŐƌŝĐƵůƚƵƌĞ͕&ŽƌĞƐƚƌLJĂŶĚ&ŝƐŚĞƌŝĞƐ;&&ͿƐŝŐŶĞĚĂƐƚĂƚĞͲ ŵĞŶƚŽĨŝŶƚĞŶƚŽŶĐŽŽƉĞƌĂƟŽŶŝŶĮƐŚĞƌŝĞƐǁŝƚŚZƵƐƐŝĂĂƚƚŚĞϱƚŚZ/^^ƵŵͲ ŵŝƚĐƵƌƌĞŶƚůLJƵŶĚĞƌǁĂLJŝŶƵƌďĂŶ͘

͞dŚŝƐ ĂŐƌĞĞŵĞŶƚ ǁŝůů ďĞ ďĞŶĞĮĐŝĂů ƚŽ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ ĨŽƌ Ă ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƌĞĂƐŽŶƐ͕ ŝŶͲ ĐůƵĚŝŶŐ ĐĂƉĂĐŝƚĂƟŶŐ ŚƵŵĂŶ ĐĂƉŝƚĂů ƚŚƌŽƵŐŚ ƚƌĂŝŶŝŶŐ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ ĂŶĚ ĐŽŵďĂƟŶŐ ƵŶƌĞŐƵůĂƚĞĚĮƐŚŝŶŐ͘WŽĂĐŚŝŶŐŚĂƐŵĂũŽƌƌĞƉĞƌĐƵƐƐŝŽŶƐĨŽƌƚŚĞƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚLJŽĨŽƵƌ ƌĞƐŽƵƌĐĞƐ͕͟ƐĂŝĚŐƌŝĐƵůƚƵƌĞ͕&ŽƌĞƐƚƌLJĂŶĚ&ŝƐŚĞƌŝĞƐDŝŶŝƐƚĞƌdŝŶĂ:ŽĞŵĂƚͲWĞƩĞƌƐƐŽŶ͘ dŚĞƐƚĂƚĞŵĞŶƚŽĨŝŶƚĞŶƚǁĂƐƐŝŐŶĞĚĨŽƌƚŚĞĐŽŶĐůƵƐŝŽŶŽĨĂĨƵƚƵƌĞĂŐƌĞĞŵĞŶƚŽŶ ĐŽŽƉĞƌĂƟŽŶŝŶƚŚĞĮĞůĚŽĨĮƐŚĞƌŝĞƐ͕ďĂƐĞĚŽŶƚŚĞĐŽŶƐĞƌǀĂƟŽŶĂŶĚƌĂƟŽŶĂůƵƐĞŽĨ ůŝǀŝŶŐŵĂƌŝŶĞƌĞƐŽƵƌĐĞƐ͖ƚŚĞƉƌĞǀĞŶƟŽŶ͕ĚĞƚĞƌƌĞŶĐĞĂŶĚĞůŝŵŝŶĂƟŽŶŽĨŝůůĞŐĂů͕ƵŶƌĞͲ ƉŽƌƚĞĚĂŶĚƵŶƌĞŐƵůĂƚĞĚĮƐŚŝŶŐ͕ĂŶĚƚŚĞĞdžĐŚĂŶŐĞŽĨŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĂŶĚĚĂƚĂŽŶƚŚĞ ĮƐŚĞƌŝĞƐͲƌĞůĂƚĞĚŝƐƐƵĞƐ͕ĂŵŽŶŐŽƚŚĞƌƐ͘dŚĞƐĞĂƌĞŽĨŝŶƚĞƌĞƐƚƚŽďŽƚŚƉĂƌƟĞƐ͘ ƵƌƌĞŶƚůLJ͕^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂĞdžƉŽƌƚƐŶŽĮƐŚĞƌŝĞƐƉƌŽĚƵĐƚƐƚŽZƵƐƐŝĂĂŶĚƚŚĞƐƚĂƚĞŵĞŶƚ ŽĨŝŶƚĞŶƚƌĞĐŽŐŶŝƐĞƐƚŚĞŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞŽĨƚĞĐŚŶŝĐĂůĂŶĚĞĐŽŶŽŵŝĐĐŽŽƉĞƌĂƟŽŶĂŵŽŶŐ ĚĞǀĞůŽƉŝŶŐĐŽƵŶƚƌŝĞƐƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĞdžĐŚĂŶŐĞŽĨŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶ͕ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĂŶĚƌĞƐĞĂƌĐŚ ŝŶƚŚĞĮĞůĚŽĨĮƐŚĞƌŝĞƐ͘

͞dŚĞEĂƵƟĐĂů/ŶƐƟƚƵƚĞ ǁŝůůŶŽƚŽŶůLJĨŽĐƵƐŽŶ ďƵŝůĚŝŶŐĐĂƉĂĐŝƚLJŝŶ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ͕ďƵƚǁŝůůďƵŝůĚ ĐĂƉĂĐŝƚLJƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ĨƌŝĐĂ͕͟ƐĂŝĚDŽŬŚĞůĞ ƐƚƌĞƐƐĞĚƚŚĞŶĞĞĚƚŽŵŽĚĞƌŶŝƐĞƚŚĞůŽĐĂů ĮƐŚŝŶŐ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ƚŚƌŽƵŐŚ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ĂŶĚ ƚƌĂŝŶŝŶŐ͘ ͞KŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽďůĞŵƐ ƚŚĂƚ ǁĞ ƐƟůůŚĂǀĞŝƐƚŚĂƚŽƵƌĮƐŚĞƌƐĂƌĞƐƟůůƵƐŝŶŐ ŽůĚŵĞƚŚŽĚƐŽĨĮƐŚŝŶŐ͕͟ŚĞĞdžƉůĂŝŶĞĚ͘ dŚĞ ZƵƐƐŝĂŶ &ŝƐŚĞƌŝĞƐ hŶŝǀĞƌƐŝƚLJ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ŽŶůLJ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞ ŽŶ ƚŚĞ ƚƌĂŝŶŝŶŐ ŽĨ ƐĞĂĨĂƌĞƌƐ͕ ďƵƚ ĂůƐŽ ƵŶĚĞƌƚĂŬĞƐ ŵƵĐŚ ǁŽƌŬŝŶƌĞƐĞĂƌĐŚ͕ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚŝŶŶŽǀĂͲ ƟŽŶŝŶƚŚĞƐĞĐƚŽƌ͘ZĞƐĞĂƌĐŚŝŶĐůƵĚĞƐƚŚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨ ďLJͲƉƌŽĚƵĐƚƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ĮƐŚŝŶŐ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ĨŽƌ ƵƐĞ ŝŶ ƚŚĞ ƉŚĂƌŵĂͲ ĐĞƵƟĐĂůĂŶĚĐŽƐŵĞƟĐŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐ͘ 

 dKW͗ dŚĞ WĂůůĂĚĂ ĚŽĐŬĞĚ ŝŶ ƵƌďĂŶ ĚƵƌͲ

ŝŶŐ ƚŚĞ Z/^ ^Ƶŵŵŝƚ ĂƐ ƉĂƌƚ ŽĨ Ă ĐƵůƚƵƌĂů ĞdžĐŚĂŶŐĞĂŶĚƐŚŽǁĞĚƚŚĞƉŽƚĞŶƟĂůĨŽƌĐĂĚĞƚ ƚƌĂŝŶŝŶŐ͘

 KddKD͗^ŚĂƌŝŶŐďƌĞĂĚ͗dƐŝĞƚƐŝDŽŬŚĞůĞ ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞƐ ŝŶ Ă ZƵƐƐŝĂŶ ƚƌĂĚŝƟŽŶ ŽĨ ǁĞůͲ ĐŽŵĞƚŚĂƚŝŶǀŽůǀĞƐƚŚĞďƌĞĂŬŝŶŐĂŶĚƐŚĂƌŝŶŐ ŽĨƐƉĞĐŝĂůůLJƉƌĞƉĂƌĞĚďƌĞĂĚ͘

ŽŵŵĂŶĚĞƌdƐŝĞƚƐŝDŽŬŚĞůĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞĚ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͛Ɛ ŝŶƚĞŶƟŽŶƚŽĂĐƋƵŝƌĞĂ ƚĂůůƐŚŝƉŽĨŝƚƐŽǁŶĨŽƌƚŚĞ ƉƵƌƉŽƐĞŽĨĐĂĚĞƚƚƌĂŝŶŝŶŐ͘

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

ϳ


,1'(37+

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6

dŚĞƌĞĂƌĞƚŚƌĞĞŽďǀŝŽƵƐƚĞĐŚŶŽůŽŐLJŽƉͲ ƟŽŶƐ ĨŽƌ ŵĞĞƟŶŐ ŵŝƐƐŝŽŶ ŽŶƚƌŽů ƌĞĂ ;ͿƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ͗ŝŶƐƚĂůůŝŶŐĂƐĐƌƵďďĞƌ͕ ƐǁŝƚĐŚŝŶŐƚŽůŽǁƐƵůƉŚƵƌĨƵĞůŽŝůŽƌƚŽŐŽ ĨŽƌ>E'ĂƐĨƵĞůĂŶĚŝŶƐƚĂůůŝŶŐŐĂƐĞŶŐŝŶĞƐ͘ ůƚĞƌŶĂƟǀĞ ĨƵĞůƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ŵĞƚŚĂŶŽů ĂŶĚ ďŝŽĨƵĞůƐĂƌĞĂůƐŽďĞŝŶŐĚĞǀĞůŽƉĞĚ͘ ͞ĂĐŚ ŽƉƟŽŶ ŚĂƐ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƵŶĐĞƌƚĂŝŶͲ ƟĞƐ͕ ĨŽƌ ĞdžĂŵƉůĞ ƚŚĞ ƌĞůĂƟǀĞ ŝŵŵĂƚƵƌŝƚLJ ŽĨƐŽŵĞƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐĂŶĚƚŚĞĞīĞĐƚŵĂƌͲ ŬĞƚ ĨŽƌĐĞƐ ǁŝůů ŚĂǀĞ ŽŶ ƚŚĞ ƉƌŝĐĞ ŽĨ ƚŚĞ

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2

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ϮϮ

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KīƐŚŽƌĞŶŐŽůĂ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ


DRAFTFCB CAPE TOWN ENGE001261/E

Full speed ahead with Mobil Marine Lubricants The superior performance of Mobil Marine Lubricants like Mobilgard oils can help extend engine life and deliver peak performance. Mobil Arma Wire Rope Lubricant, Mobilith greases and the energy-saving Mobil SHC series provide a full range of supporting products. For more information call the Engen Customer Service Centre on +27 21 403 5090 or visit www.engenoil.com

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)($785(

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&KDOOHQJLQJWKHVWDWXVTXRLQWKHOLIWLQJVHFWRU ĂƉĞdŽǁŶďĂƐĞĚŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐŚĂƐďĞĞŶĞLJĞŝŶŐƚŚĞŐƌĞĂƚĞƌƐŽƵƚŚĞƌŶĨƌŝͲ ĐĂŶƌĞŐŝŽŶǁŝƚŚĐŽŶƟŶƵĞĚŐƌŽǁƚŚĂŶĚĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨĂĚĚŝƟŽŶĂůƐĞƌǀŝĐĞƐŽǀĞƌ ƚŚĞůĂƐƚĨĞǁLJĞĂƌƐ͘EŽǁŽīĞƌŝŶŐĐƌĂŶĞĐĂƉĂĐŝƚLJƚĞƐƟŶŐƵƐŝŶŐǁĂƚĞƌďĂŐƐ͕ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJŚĂƐĨƵƌƚŚĞƌƉŽƐŝƟŽŶĞĚŝƚƐĞůĨƚŽŵĞĞƚƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨƚŚĞƐŚŝƉƌĞƉĂŝƌĂŶĚ ƐƉĞĐŝĮĐĂůůLJƚŚĞŽīƐŚŽƌĞŽŝůĂŶĚƌŝŐŵĂƌŬĞƚƐ͘

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ŶĐŚŽƌ dĞƐƟŶŐ ĂŶĚ ZŝŐŐŝŶŐ ^ĞƌǀŝĐĞƐ͕ Ă ƐƵďƐŝĚŝĂƌLJ ŽĨ ŶĐŚŽƌ /ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ͕ ǁĂƐ ƌĞͲ ĐĞŶƚůLJŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƚŚĞƚĞƐƟŶŐŽĨĂϰϲϬƚŽŶ ĐƌĂŶĞ ŽŶ ƚŚĞ WŽůĂƌŝƐ ƵƐŝŶŐ ĨŽƵƌ ϭϬϬ ƚŽŶ ǁĂƚĞƌ ďĂŐƐ ǁŝƚŚ ƚǁŽ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƐŵĂůůĞƌ ǁĂƚĞƌ ďĂŐƐ ƚŽ ŵĂŬĞ ƵƉ ƚŚĞ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ǁĞŝŐŚƚ͘

͞tĞ ĚŽ ǁŚĂƚĞǀĞƌ ǁĞ ĐĂŶ ĂŶĚ ǁĞ ĂƌĞ ƉƌŽĂĐƟǀĞ ĂďŽƵƚ ŚŝŐŚůŝŐŚƟŶŐ ƉƌŽĚƵĐƚ ƐƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶƐ͕͟ ŚĞ ƐĂLJƐ͘ ,ƵƚĐŚĞƐŽŶ ĂĚĚƐ͕ ŚŽǁĞǀĞƌ͕ ƚŚĂƚ ĐĞƌƟĮĐĂƟŽŶƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞ >ŝŌŝŶŐ DĂĐŚŝŶĞƌLJ ŶƟƚLJ ŝƐƐƵĞĚ ďLJ ƚŚĞ ĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ŽĨ >ĂďŽƵƌ ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ŵŽƌĞ ǀŝŐŽƌŽƵƐůLJĂƵĚŝƚĞĚƚŽŵĂŬĞƚŚĞŵĂŵŽƌĞ

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/DUJHVWPRELOHKDUERXUFUDQHRQRUGHUIRU0H[LFR

7

ĞƌĞdžWŽƌƚ^ŽůƵƟŽŶƐƌĞĐĞŝǀĞĚĂŶŽƌĚĞƌĨƌŽŵKƉĞƌĂĚŽƌĂĚĞůĂƵĞŶĐĂĚĞůWĂĐŝĮĐŽ ;KhWͿĨŽƌĂdĞƌĞdžΠ'ŽƩǁĂůĚDŽĚĞůϴDŽďŝůĞ,ĂƌďŽƵƌƌĂŶĞŝŶƚŚĞ',D<ϴϰϭϬ ǀĂƌŝĂŶƚ͘ĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽdĞƌĞdžƚŚŝƐDŽďŝůĞ,ĂƌďŽƵƌƌĂŶĞǁŝůůďĞƚŚĞůĂƌŐĞƐƚŽĨŝƚƐƚLJƉĞ ĞǀĞƌďƵŝůƚŝŶƚŚĞǁŽƌůĚ͘&ƌŽŵ^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϯ͕ŝƚǁŝůůůŽĂĚĂŶĚƵŶůŽĂĚǀĞƐƐĞůƐǁŝƚŚĂ ĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨƵƉƚŽϴ͕ϴϬϬdhƐĂŶĚŶŝŶĞͲŚŝŐŚĐŽŶƚĂŝŶĞƌƐƚĂĐŬƐŽŶĚĞĐŬ͘dŚĞŽƉĞƌĂƟŶŐ ƐŝƚĞŽĨƚŚĞĐƌĂŶĞǁŝůůďĞƚŚĞWŽƌƚŽĨDĂŶnjĂŶŝůůŽŽŶƚŚĞWĂĐŝĮĐĐŽĂƐƚŽĨDĞdžŝĐŽ͘ ŶĚƌĞĂƐ DŽĞůůĞƌ͕ ^ĂůĞƐ ŝƌĞĐƚŽƌ Ăƚ dĞƌĞdž WŽƌƚ ^ŽůƵƟŽŶƐ ŝŶ ƺƐƐĞůĚŽƌĨ͕ ĐŽŵŵĞŶƚƐ ŽŶƚŚĞŽƌĚĞƌ͗͞dŚĞdĞƌĞdž'ŽƩǁĂůĚ',D<ϴϰϭϬĨŽƌKhWŝƐĂƐƉĞĐŝĂůǀĂƌŝĂŶƚŽĨŽƵƌ ůĂƌŐĞƐƚĐƌĂŶĞŵŽĚĞůĂŶĚǁĂƐĚĞƐŝŐŶĞĚǁŝƚŚĂƐƉĞĐŝĂůŐĞŽŵĞƚƌLJƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌŚĂŶĚůŝŶŐ ĐŽŶƚĂŝŶĞƌƐŽŶƐƵĐŚůĂƌŐĞǀĞƐƐĞůƐ͕ƚĂŬŝŶŐŝŶƚŽĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶŵůĞŶŐƚŚ͕ŵƉŝǀŽƚ ƉŽŝŶƚĂŶĚǀŝĞǁŝŶŐŚĞŝŐŚƚĨŽƌƚŚĞĐƌĂŶĞŽƉĞƌĂƚŽƌ͘ƐĂƌĞƐƵůƚ͕ƚŚĞĐƌĂŶĞŝƐĂŶĞdžĐĞůůĞŶƚ ĞdžĂŵƉůĞŽĨŽƵƌŵŽĚƵůĂƌĚĞƐŝŐŶƚŚĂƚĂůůŽǁƐƵƐƚŽƐĞůĞĐƚƚŚĞƌŝŐŚƚƐŽůƵƟŽŶƚŽƐĂƟƐĨLJ ƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨŽƵƌĐƵƐƚŽŵĞƌƐĂŶĚƚŚĞŝƌĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐǁŚŝůĞĂĐĐŽƵŶƟŶŐĨŽƌ ĐŚĂŶŐŝŶŐĐŽŶĚŝƟŽŶƐ͘͟ ĂƌůŽƐKůŝǀĂƌWĞƌĞnj͕ŝƌĞĐƚŽƌĂƚKhW͕ĞdžƉůĂŝŶƐ͗͞ŌĞƌŚĂǀŝŶŐǀĞƌLJƐƵĐĐĞƐƐĨƵůůLJŽƉͲ ĞƌĂƚĞĚƚŚƌĞĞdĞƌĞdž'ŽƩǁĂůĚĐƌĂŶĞƐ͕ǁĞĂƌĞƐŚŽƌƚůLJĞdžƉĞĐƟŶŐĚĞůŝǀĞƌLJŽĨĂŶĞǁDŽďŝůĞ ,ĂƌďŽƵƌƌĂŶĞƚŽŽƵƌƚĞƌŵŝŶĂů͘tĞǁĞƌĞĂůƐŽŝŵƉƌĞƐƐĞĚďLJƚŚĞĚĞƐŝŐŶŽĨƚŚĞ',D< ϴϰϭϬ ƚŚĂƚ ǁĞ ŚĂǀĞ ŶŽǁ ŽƌĚĞƌĞĚ ĨƌŽŵ dĞƌĞdž WŽƌƚ ^ŽůƵƟŽŶƐ͘ tŝƚŚ ƚŚĞ ĂĐƋƵŝƐŝƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ůĂƌŐĞƐƚ DŽďŝůĞ ,ĂƌďŽƵƌ ƌĂŶĞ ŝŶ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ͕ ǁĞ ĂƌĞ ƐƚĂLJŝŶŐ ĂďƌĞĂƐƚ ŽĨ ĐŚĂŶŐŝŶŐ ŚĂŶĚůŝŶŐ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ ĂƌŝƐŝŶŐ ďĞĐĂƵƐĞ ŽƵƌ ĐƵƐƚŽŵĞƌƐ ĂƌĞ ƐĞŶĚŝŶŐ ĞǀĞƌ ůĂƌŐĞƌ ĐŽŶͲ ƚĂŝŶĞƌ ǀĞƐƐĞůƐ ŝŶƚŽ ŽƵƌ ƚĞƌŵŝŶĂů͘ tĞ ĂƌĞ ĚĞůŝŐŚƚĞĚ ƚŚĂƚ͕ ŝŶ dĞƌĞdž WŽƌƚ ^ŽůƵƟŽŶƐ͕ ǁĞ ŚĂǀĞĨŽƵŶĚĂƉƌŽǀŝĚĞƌŽĨƉŽƌƚƐĞƌǀŝĐĞƐǁŚŽĂĚĚƌĞƐƐĞƐƚŚĞƐƉĞĐŝĂůĐŚĂůůĞŶŐĞƐĨĂĐŝŶŐĂ ĐŽŶƚĂŝŶĞƌŚĂŶĚůŝŶŐĐƌĂŶĞĨŽƌǀĞƐƐĞůƐǁŝƚŚϭϵĐŽŶƚĂŝŶĞƌƌŽǁƐĂŶĚƉƌŽǀŝĚĞƐŝĚĞĂůƚĞĐŚŶŝͲ ĐĂůƐŽůƵƟŽŶƐ͕ĂůƐŽǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽĚĞůŝǀĞƌLJƟŵĞƐ͘͟

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WƌĞƐĞŶƚĞĚďLJ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ

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DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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$:$5'6

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.

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ǁŝƐĞƌƚŽƚƌLJƚŽŶĂǀŝŐĂƚĞĂƌŽƵŶĚŝƚ͕͟ŚĞƐĂLJƐ ĂĚŵŝƫŶŐƚŚĞƌĞŚĂƐďĞĞŶĂƚůĞĂƐƚŽŶĞƌŝƐŬLJ ŵŽŵĞŶƚ ǁŚĞŶ ƚŚĞLJ ĨŽƵŶĚ ƚŚĞŵƐĞůǀĞƐ ŝŶ ƚŚŝĐŬĞƌƚŚĂŶĂŶƟĐŝƉĂƚĞĚŝĐĞŽŶŽŶĞŽĨƚŚĞ ƚƌŝƉƐ͘ <ŶŽǁůĞĚŐĞƐĂLJƐŚĞŝƐƉĂƌƟĐƵůĂƌůLJƉĂƐƐŝŽŶͲ ĂƚĞĂďŽƵƚƉƌŽǀŝĚŝŶŐŵĞŶƚŽƌƐŚŝƉƚŽLJŽƵŶŐ ĐĂĚĞƚƐ ĂƐ ŚĞ ƌĞŵĞŵďĞƌƐ ƚŚĞ ŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞ ŽĨ ƐƵĐŚ ŵĞŶƚŽƌƐ ŝŶ ŚŝƐ ŽǁŶ ƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƌĂŶŬƐ͘ ,Ğ ŚĂƐ ǁŽƌŬĞĚ ǁŝƚŚ ďŽƚŚ ƚŚĞ ^D^ ĐĂͲ ĚĞƚƐŽŶƚŚĞ^ŐƵůŚĂƐ͕ĂƐǁĞůůĂƐƚŚĞĐĂͲ ĚĞƚƐĨƌŽŵƚŚĞ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞĐĂĚĞƚ ƉƌŽŐƌĂŵŵĞ͘͞/͛ĚďĞŚĂƉƉLJŝĨ/ĐŽƵůĚŵĂŬĞ ĂŶ ŝŵƉĂĐƚ ŽŶ ƚŚĞŝƌ ƚƌĂŝŶŝŶŐ͕͟ ŚĞ ƐĂLJƐ ĞdžͲ ƉůĂŝŶŝŶŐƚŚĂƚŚĞŚĂƐůĞĂƌŶĞĚƚŽĂƉƉƌĞĐŝĂƚĞ ƚŚŽƐĞƚŚĂƚǁĞƌĞǁŝůůŝŶŐƚŽŚĞůƉŚŝŵĚƵƌŝŶŐ ŚŝƐĐĂĚĞƚƐŚŝƉLJĞĂƌƐ͘ ZĞĐŽƵŶƟŶŐ ƚŚĞ ĂƩƌŝďƵƚĞƐ ŽĨ Ă ŐŽŽĚ ƐĞĂͲ ĨĂƌĞƌ͕ <ŶŽǁůĞĚŐĞ ƐĂLJƐ ŝƚ ŝƐ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƚŽ ďĞ ůŽŐŝĐĂů͕ ƐĞůĨͲĚŝƐĐŝƉůŝŶĞĚ ĂŶĚ Ă ƉƌŽďůĞŵ ƐŽůǀĞƌǁŚŝůĞŽƵƚĂƚƐĞĂ͘ Ƶƚ<ŶŽǁůĞĚŐĞĂůƐŽŚĂƐĂŵďŝƟŽŶƐĨŽƌŚŝŵͲ ƐĞůĨ͘,ĞŚŽƉĞƐƚŽŽŶĞĚĂLJƚĂŬĞĐŽŵŵĂŶĚŽĨ ŚŝƐŽǁŶǀĞƐƐĞůĂŶĚďĞĐŽŵĞĂƉƚĂŝŶĞŶŐƵ͘

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DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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$:$5'6

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5

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0DULWLPH(QYLURQPHQWDO$ZDUG dŚŝƐĂǁĂƌĚĂŝŵƐƚŽƌĞĐŽŐŶŝƐĞĂĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐŽƌŝŶĚŝǀŝĚƵĂů͛ƐĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚƚŽŝŵƉƌŽǀŝŶŐƚŚĞŵĂƌŝŶĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƚŚƌŽƵŐŚŝŶŶŽǀĂƟŽŶ͕ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŶĚƉĂƐƐŝŽŶ͘

;WUHPH3URMHFWV

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ϯϰ

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dŚĞŝƌ ŵƐ ǁĞƌĞ ĐŽŵŵŝƐƐŝŽŶĞĚ ĨŽƌ ƵƐĞ ŝŶ ƚŚĞ ŽƐƚĂ ŽŶĐŽƌĚŝĂ ƐĂůǀĂŐĞ ŽƉĞƌĂƟŽŶ ĂŶĚ Ϯ͕ϬϬϬ ŵ ǁĞƌĞ ƐŚŝƉƉĞĚ ŽǀĞƌ ƚŽ /ƚĂůLJ ŝŶ ĞĐĞŵďĞƌ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ĂŶ ŝŶƚĞŶƐŝǀĞ ƚǁŽ ǁĞĞŬ ƐĐŚĞĚƵůĞ ƚŽ ƉƌŽĚƵĐĞ ƚŽ ƐƉĞĐŝĮĐĂͲ ƟŽŶ͘ ĐĐŽƌĚŝŶŐ ƚŽ <ĞǀŝŶ͕ ĂŶ /ƚĂůŝĂŶ ĐŽŵͲ ƉĂŶLJŝƐŶŽǁŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚŝŶĚŝƐƚƌŝďƵƟŶŐƚŚĞ ŵƐŝŶƚŚĞƌĞŐŝŽŶ͘

yƚƌĞŵĞWƌŽũĞĐƚƐ͕ĂĐŽŵƉĂŶLJĚĞĚŝĐĂƚĞĚƚŽ ƚŚĞ ĐƌĞĂƟŽŶ ŽĨ Žŝů ƐƉŝůů ƌĞƐƉŽŶƐĞ ĞƋƵŝƉͲ ŵĞŶƚ͕ ƵƐĞƐ ƚŚŝƐ ŽĐĞĂŶ ĐůĞĂŶͲƵƉ ƟŵĞ ƚŽ ƚƌĂŝŶƉĞŽƉůĞŝŶŵĂŶĂŐŝŶŐƚŚĞƌĞĐŽǀĞƌLJŽĨ ŝƚĞŵƐ ŽǀĞƌ ƚŚĞ ƐŝĚĞ ŽĨ ƚŚĞ ǀĞƐƐĞů͘ ͞ŽŽŵ ĚĞƉůŽLJŵĞŶƚ ĂŶĚ ƌĞĐŽǀĞƌLJ ŝƐ ĂŶ ŝŶƚĞŐƌĂů ƉĂƌƚ ŽĨ ǁŚĂƚ ǁĞ ĚŽ ĂŶĚ ƚŚĞ ƋƵŝĐŬĞƌ ǁĞ ĐĂŶ ƌĞƐƉŽŶĚ͕ ƚŚĞ ůĞƐƐ ĚĂŵĂŐĞ ŝƐ ůŝŬĞůLJ ƚŽ ďĞĚŽŶĞƚŽƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͕͟ŚĞĞdžƉůĂŝŶƐ͘

dŚĞĐŽŵƉĂŶLJŚĂƐĂůƐŽĚĞǀĞůŽƉĞĚĂŶŽŝůƌĞͲ ƐƉŽŶƐĞ ĐŽŶƚĂŝŶĞƌ ĨƵůůLJ ŬŝƩĞĚ ǁŝƚŚ ϰϬϬ ŵ ŽĨŵĨŽƌƋƵŝĐŬĚĞƉůŽLJŵĞŶƚŽŶƐŝƚĞĂŶĚ ŚĂƐ ŚĂĚ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ĨƌŽŵ Ă ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƉŽƌƚƐ ĂŶĚŽŝůĐŽŵƉĂŶŝĞƐ͘/ŶĂĚĚŝƟŽŶ͕ĂϭϮŵĞƚƌĞ ĐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐďĞŝŶŐĚĞǀĞůŽƉĞĚƚŽŚŽƵƐĞϱϬϬ ŵĞƚƌĞƐ ŽĨ ŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞĚ ŵ ƉůƵƐ ŵĂͲ ĐŚŝŶĞƌLJĂŶĚŵĂƚĞƌŝĂůƐƚŽƉƌŽĚƵĐĞĂĨƵƌƚŚĞƌ ϱϬϬŵŽĨŵŽŶƐŝƚĞĂƐƌĞƋƵŝƌĞĚ͘

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<ĞǀŝŶ ŚĂƐ ĂůƐŽ ŵĂĚĞ ŝƚ ŚŝƐ ŵŝƐƐŝŽŶ ƚŽ ƚƌLJ ƚŽƚĂƌŐĞƚƚŚĞƵŶĞŵƉůŽLJĞĚĨŽƌŚŝƐďƵƐŝŶĞƐƐ͕ ďƵŝůĚŝŶŐƵƉĂƚĞĂŵŽĨĚĞĚŝĐĂƚĞĚ͕ůŽLJĂůĂŶĚ ŚĂƌĚǁŽƌŬŝŶŐŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐƚŚĂƚĂƌĞƉƌŽƵĚŽĨ ǁŚĂƚƚŚĞLJĂĐŚŝĞǀĞ͘,ĞĂůƐŽŵĂŬĞƐĂƉŽŝŶƚ ŽĨƵƐŝŶŐϭϬϬƉĞƌĐĞŶƚůŽĐĂůůLJƐŽƵƌĐĞĚŵĂƚĞͲ ƌŝĂůƐĂŶĚŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƐƵŶĚĞƌƚŚĞWƌŽƵĚůLJ ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶďĂŶŶĞƌ͘

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ


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7

ƌĂĐLJ EĞƩŵĂŶŶ ĂŶĚ ŚĞƌ ŚƵƐďĂŶĚ tĂLJŶĞǁĞƌĞƌĞƚƌĞŶĐŚĞĚǁŚĞŶƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJƚŚĞLJǁŽƌŬĞĚĨŽƌĐůŽƐĞĚĂƐ ĂƌĞƐƵůƚŽĨƚŚĞďĂŶŽŶŚƵůůĐůĞĂŶŝŶŐŝŶƚŚĞ ƉŽƌƚŽĨƵƌďĂŶĚƵĞƚŽĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůĐŽŶͲ ĐĞƌŶƐ͘^ŝŶĐĞƚŚĞŶƚŚĞĚƵŽŚĂƐĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ ƚŚĞŝƌŽǁŶĚŝǀŝŶŐĐŽŵƉĂŶLJ͕ƋƵĂͲdĞĐŚ͕ĂŶĚ ǁŽƌŬĞĚƟƌĞůĞƐƐůLJǁŝƚŚƚŚĞĂŝŵƚŽĚĞǀĞůŽƉ ĂŶ ƵŶĚĞƌǁĂƚĞƌ ŚƵůů ĐůĞĂŶŝŶŐ ƐLJƐƚĞŵ ƚŚĂƚ ǁŝůůƌĞĐůĂŝŵϭϬϬƉĞƌĐĞŶƚŽĨŚƵůůĨŽƵůŝŶŐ͘ dŚĞĐŽŵƉĂŶLJŚĂƐŝŶǀĞƐƚĞĚƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚƟŵĞ ĂŶĚƌĞƐŽƵƌĐĞƐŝŶƚŽǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚĞŶŐŝŶĞĞƌƐ ƚŽĚĞǀĞůŽƉƚŚĞƐLJƐƚĞŵƚŚĂƚĂŝŵƐƚŽƌĞŝŶƚƌŽͲ ĚƵĐĞ ƚŚĞ ƐĞƌǀŝĐĞ ŽĨ ŚƵůů ĐůĞĂŶŝŶŐ ƚŽ ƚŚĞ ƉŽƌƚŽĨƵƌďĂŶ͘

͞tĞ ĐŽŶƐƚĂŶƚůLJ ƌĞĐĞŝǀĞ ƌĞƋƵĞƐƚƐ ĨŽƌ ŚƵůů ĐůĞĂŶŝŶŐĂŶĚƚŚĞĂďŝůŝƚLJƚŽŽīĞƌƚŚŝƐƐĞƌǀͲ ŝĐĞ ǁŝůů ŚĂǀĞ ŬŶŽĐŬͲŽŶ ďĞŶĞĮƚƐ ĨŽƌ ŽƚŚĞƌ ƐĞƌǀŝĐĞ ŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ďƵŶŬĞƌŝŶŐ ŝŶ ƵƌďĂŶ͕͟ ƐĂLJƐ dƌĂĐLJ͘ ^ŚĞ ĂĚĚƐ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ƐƉŝŶͲŽī ŽĨ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƐĞƌǀŝĐĞ ŝŶĚƵƐƚƌŝĞƐ ǁŝůů ĂůƐŽ ĐƌĞĂƚĞ ĞŵƉůŽLJŵĞŶƚ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝͲ ƟĞƐ͘ ͞Ɛ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂŶƐ ǁĞ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ĂďŝůŝƚLJ ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉŝŶŶŽǀĂƟǀĞƉƌŽĚƵĐƚƐĂŶĚƚŚŝƐƐLJƐͲ ƚĞŵǁŝůůďĞĂƚƚŚĞĨŽƌĞĨƌŽŶƚŽĨŚƵůůĐůĞĂŶͲ ŝŶŐƚĞĐŚŶŽůŽŐLJŝŶƚŚĞǁŽƌůĚ͘^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ ŚĂƐŵĂŶLJǁŽƌůĚĮƌƐƚƐŝŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞŚĞĂƌƚ ƚƌĂŶƐƉůĂŶƚĂŶĚĚŽůŽƐƐĞƐƚŚĂƚƉƌŽǀĞǁĞĚŽ ŶŽƚŚĂǀĞƚŽƐƚĂŶĚďĂĐŬǁŚĞŶŝƚĐŽŵĞƐƚŽ ŝŶŶŽǀĂƟǀĞƚĞĐŚŶŽůŽŐLJ͕͟ƐŚĞƐĂLJƐ͘

͞tĞ ŚĂǀĞ ƚƌĂǀĞůůĞĚ Ăůů ŽǀĞƌ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ ƚŽ ƐĞĞǁŚĂƚƐLJƐƚĞŵƐĂƌĞĐƵƌƌĞŶƚůLJĂǀĂŝůĂďůĞ͕͟ ƐĂLJƐdƌĂĐLJǁŚŽĂĚĚƐƚŚĂƚƚŚĞLJŚĂǀĞĨƵƌƚŚĞƌ ƌĞĮŶĞĚƚŚĞƚĞĐŚŶŽůŽŐLJĂŶĚĂƌĞĐŽŶĮĚĞŶƚ ƚŚĂƚƚŚĞƐLJƐƚĞŵƚŚĂƚƚŚĞLJŚĂǀĞĚĞǀĞůŽƉĞĚ ǁŝůůŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůďĞŶĐŚŵĂƌŬƐ͘

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WƌĞƐĞŶƚĞĚďLJƚŚĞ'ƌŝŶĚƌŽĚ'ƌŽƵƉ

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&DSW2NNH*UDSRZ

7

ŚĞƌĞ͛ƐŶŽĚŽƵďƚƚŚĂƚĂƉƚĂŝŶKŬŬĞ 'ƌĂƉŽǁ ŚĂƐ ƐĂůƚ ŝŶ ŚŝƐ ǀĞŝŶƐ͘ /ƚ͛Ɛ Ă ĨĂŵŝůLJ ŚĞƌŝƚĂŐĞ ƚŚĂƚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƉĂƐƐĞĚĚŽǁŶƚŽŚŝƐƐŽŶĂŶĚŽŶĞǁŚŝĐŚŚĞ ŚŽƉĞƐŚŝƐŐƌĂŶĚƐŽŶǁŝůůŝŶŚĞƌŝƚƚŽŽ͘ KŬŬĞŚĂƐďĞĞŶĂƚƚŚĞĨŽƌĞĨƌŽŶƚŽĨǀĂƌŝŽƵƐ ŵĂƌŝƟŵĞŝŶŶŽǀĂƟŽŶƐĂŶĚŝŶŝƟĂƟǀĞƐƐŝŶĐĞ ƚŚĞϭϵϲϬ͛ƐĂŶĚŝƚŝƐĐůĞĂƌƚŚĂƚŚŝƐĚƌŝǀĞĂŶĚ ĂŵďŝƟŽŶ ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉ ǀĂƌŝŽƵƐ ƐĞĐƚŽƌƐ ŚĂƐ ďĞĞŶĂůŝĨĞƟŵĞĐŽŵŵŝƚŵĞŶƚ͘ ,ŝƐĚĞĚŝĐĂƟŽŶƚŽŽīĞƌŚŝŵƐĞůĨďĞLJŽŶĚƚŚĞ ĐŽŶĮŶĞƐŽĨĂϵƚŽϱƐĞƌǀĂŶƚŚĂƐƌĞƐƵůƚĞĚŝŶ ƚŚĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨĂŶŝŶĚƵƐƚƌLJĂŶĚŝŶĚƵƐͲ ƚƌLJƐĞĐƚŽƌƐƚŚĂƚ͕ŝŶŵĂŶLJĐĂƐĞƐ͕ŚĂǀĞƐĞĞŶ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ ƌŝƐĞ ƚŽ ƚŚĞ ĨŽƌĞĨƌŽŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ŐůŽďĂůŵĂƌŝƟŵĞŝŶĚƵƐƚƌLJ͘ &ƌŽŵƚŚĞĞƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚŽĨǁĂǀĞĨŽƌĞĐĂƐƚͲ ŝŶŐŽīƚŚĞĐŽĂƐƚŽĨEĂŵŝďŝĂŝŶϭϵϲϮƚŽƚŚĞ ĞƐƚĂďůŝƐŚŵĞŶƚ ŽĨ Ă ŵĂƌŝƟŵĞ ŚĞůŝĐŽƉƚĞƌ ƐĞƌǀŝĐĞ Žī ĂƉĞ dŽǁŶ͕ ƉĞƌŚĂƉƐ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŶŽƚĂďůĞĚŝƐƟŶĐƟŽŶŽĨŚŝƐĐĂƌĞĞƌŝƐŚŝƐƉƌŽͲ ƉŽƐĂůƚŽĞƐƚĂďůŝƐŚƉŽůůƵƟŽŶƉĂƚƌŽůǀĞƐƐĞůƐ ĂůŽŶŐƚŚĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶĐŽĂƐƚŝŶϭϵϳϮ͘ ,ĞǁĂƐƚŚĞĮƌƐƚ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ĂůǀĂŐĞhŶͲ

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WƌĞƐĞŶƚĞĚďLJ^D^

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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6

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$:$5'6

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7

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0$5,7,0(1(:6

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DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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8

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3URFHVVLQJRQWKHVHDEHG ŽŵƉĂŶŝĞƐƐƵĐŚĂƐ^ŚĞůůĂŶĚEŽƌǁĂLJ͛Ɛ ^ƚĂƚŽŝů ĂƌĞ ůŽŽŬŝŶŐ ƚŽ ĐƌĞĂƚĞ ƐĞĂďĞĚ ŽŝůͲ ƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐ ƉůĂŶƚƐ͘ dŚŝƐ ŝƐ Ă ǁŽƌƚŚǁŚŝůĞ ŽďũĞĐƟǀĞ͕ ZŚŽĚĞƐ ƐĂLJƐ͕ ďƵƚ Ă ĚĂƵŶƟŶŐ ĐŚĂůůĞŶŐĞ͕ŝŶǀŽůǀŝŶŐƌƵŶŶŝŶŐĂŶŝŶĚƵƐƚƌŝĂů ƉůĂŶƚŽŶƚŚĞƐĞĂďĞĚĨƌŽŵĂĐŽŶƚƌŽůƌŽŽŵ ŵĂŶLJŬŝůŽŵĞƚƌĞƐĂǁĂLJ͘&ŽƌĂƐƚĂƌƚ͕ĂůůƚŚĞ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚŵƵƐƚďĞŚŝŐŚůLJƌĞůŝĂďůĞ͘ ƌŝůůŝŶŐŝƐĂůƐŽƉƌŽďůĞŵĂƟĐŝŶĚĞĞƉǁĂͲ ƚĞƌƐ͘dŚĞĚƌŝůůƐƚƌŝŶŐƚŽǁŚŝĐŚƚŚĞĚƌŝůůďŝƚ ŝƐĂƩĂĐŚĞĚŝƐŵĂĚĞƵƉŽĨŝŶƚĞƌůŽĐŬŝŶŐƐĞĐͲ ƟŽŶƐŽĨƉŝƉĞƚŚĂƚǁĞŝŐŚϯϬŬŝůŽŐƌĂŵƐƉĞƌ ŵĞƚƌĞ͘tŚĞŶĂƌŝŐŚĂƐĮǀĞŬŝůŽŵĞƚƌĞƐŽĨ Ěƌŝůů ƉŝƉĞ ƐůƵŶŐ ďĞŶĞĂƚŚ ŝƚ͕ ƚŚĂƚ ĂĚĚƐ ƵƉ ƚŽ Ă ǁĞŝŐŚƚ ŽĨ ϭϱϬ ƚŽŶƐ͘ ͞ŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ ŝƐ ŶĞĞĚĞĚ ƚŽ ĮŶĚ ǁĂLJƐ ŽĨ ƐƵƉƉŽƌƟŶŐ ƚŚŝƐ ǁĞŝŐŚƚĂƚƚŚĞƐƵƌĨĂĐĞ͕͟ZŚŽĚĞƐĞdžƉůĂŝŶƐ͘ dƌLJŝŶŐ ƚŽ Śŝƚ Žŝů ǁŝƚŚ ƚŚĞ Ěƌŝůů ďŝƚ ŝƐ ŶŽ ĞĂƐLJ ƚĂƐŬ Ăƚ ƚŚĞ ďĞƐƚ ŽĨ ƟŵĞƐ͕ ĂƐ ŝƚ ŝŶͲ ǀŽůǀĞƐĚƌŝůůŝŶŐƚŚƌĞĞƚŽĮǀĞŬŝůŽŵĞƚƌĞƐŽŶ ĂǀĞƌĂŐĞƚŚƌŽƵŐŚůĂLJĞƌƐŽĨƌŽĐŬĂŶĚƐĂŶĚ͘ ͞ƵƚŶŽǁǁĞĂƌĞŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐůLJŐŽŝŶŐƚǁŝĐĞ

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7

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7

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8.GHWDLQVQLQH IRUHLJQYHVVHOV

7

ŚĞ h< ĚĞƚĂŝŶĞĚ ŶŝŶĞ ĨŽƌĞŝŐŶͲ ŇĂŐŐĞĚ ǀĞƐƐĞůƐ ŝŶ :ĂŶƵĂƌLJ ϮϬϭϯ ĨŽƌ ĨĂŝůŝŶŐ ƉŽƌƚ ƐƚĂƚĞ ĐŽŶͲ ƚƌŽů ŝŶƐƉĞĐƟŽŶ͘ dŚĞLJ ŝŶĐůƵĚĞĚ Ɛŝdž ŶĞǁ ĚĞƚĞŶƟŽŶƐ ĂŶĚ ƚŚƌĞĞ ƐƟůů ŚĞůĚ ĨƌŽŵ ƉƌĞǀŝŽƵƐ ŵŽŶƚŚƐ͘ KŶĞŽĨƚŚĞůŽŶŐĞƐƚŝŶĚĞƚĞŶƟŽŶŚĂƐ ďĞĞŶƚŚĞWĂŶĂŵĂͲŇĂŐŐĞĚDŽƐƚ^ŬLJ͕ ĚĞƚĂŝŶĞĚŝŶŝƌŬĞŶŚĞĂĚƐŝŶĐĞEŽǀĞŵͲ ďĞƌϮϬϭϬ͕ĂŶĚĚĞƐĐƌŝďĞĚďLJƚŚĞDĂƌͲ ŝƟŵĞĂŶĚŽĂƐƚŐƵĂƌĚŐĞŶĐLJ;DͿ ƐƵƌǀĞLJŽƌĂƚƚŚĞƟŵĞĂƐŚĂǀŝŶŐƐŽŵĞ ŽĨƚŚĞǁŽƌƐƚĐŽŶĚŝƟŽŶƐŚĞŚĂĚƐĞĞŶ͘ dŚĞĚĞƚĂŝŶĞĚǀĞƐƐĞůƐǁĞƌĞŇĂŐŐĞĚŝŶ ŶƟŐƵĂ ĂŶĚ ĂƌďƵĚĂ͕ ĞůŝnjĞ͕ ŽŽŬ /ƐůĂŶĚƐ͕ DĂůƚĂ͕ EĞƚŚĞƌůĂŶĚƐ͕ WĂŶĂͲ ŵĂĂŶĚdĂŶnjĂŶŝĂ͘


%\%ULDQ,QJSHQ

0$5,7,0(0(025,(6



>ĞŌ͗dŚĞůĂƵŶĐŚŝŶŐĐĞƌͲ ĞŵŽŶLJŽĨWŽŶŐŽůĂŝŶƵƌďĂŶŝŶ ϭϵϲϵ͕ƚŚĞƐĞĐŽŶĚŽĨƚŚƌĞĞƐŝŵŝůĂƌ ǀĞƐƐĞůƐ͕ǁĂƐĨƵƌƚŚĞƌĐŽŶĮƌŵĂͲ ƟŽŶŽĨhŶŝĐŽƌŶ͛ƐƐƵƉƉŽƌƚĨŽƌƚŚĞ ůŽĐĂůƐŚŝƉďƵŝůĚŝŶŐŝŶĚƵƐƚƌLJƚŚĂƚ ƉƌŽĚƵĐĞĚϭϭĐŽĂƐƚĞƌƐĨŽƌƚŚĞĐŽŵƉĂŶLJ͘WŚŽƚŽͲ

$6+,33,1*)$0,/<+,6725< %\%ULDQ,QJSHQ

ŐƌĂƉŚ͗>ĂǁŚŝůůͲhŶŝĐŽƌŶŽůůĞĐƟŽŶ

ƚŚĞďĞŶĞĮƚŽĨƚŚĞƌĂŝůǁĂLJƐ͘&ŝŶĂůůLJ͕t͛Ɛ ǁŽƌŬ ďƌŽƵŐŚƚ ƐƵĐĐĞƐƐ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ƵŶĨĂŝƌ ƉƌĂĐƟĐĞ ǁĂƐ ĂďŽůŝƐŚĞĚ ŝŶ ϭϵϱϰ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ŇĞĞƚĞdžƉĂŶĚĞĚ͘ 'ŝǀĞŶ ŚŝƐ ĨĂƚŚĞƌ͛Ɛ ŚĂŶĚƐͲŽŶ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ƚŽ ƚŚĞ ŽƉĞƌĂƟŽŶƐ ŽĨ ĨƌŝĐĂŶ ŽĂƐƚĞƌƐ͕ Ă ŶĂƚƵƌĂů ŝŶƚĞƌĞƐƚ ŝŶ ƐŚŝƉƉŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ǀĞƌLJ ƋƵŝĐŬůLJ ŝŶ ƚŚĞ LJŽƵŶŐ DƵƌƌĂLJ 'ƌŝŶͲ ĚƌŽĚ͘ŚŝůĚŚŽŽĚŵĞŵŽƌŝĞƐĂƌĞĮůůĞĚǁŝƚŚ ǀŝƐŝƚƐƚŽƐŚŝƉƐĂƚDĂLJĚŽŶtŚĂƌĨĂŶĚ͕ůĂƚĞƌ͕ ŽĨũŽŝŶŝŶŐƚŚĞĐŽĂƐƚĞƌƐĨŽƌƉĂƐƐĂŐĞƐƚŽĂƐƚ >ŽŶĚŽŶ Žƌ ĂƉĞ dŽǁŶ ĚƵƌŝŶŐ ŚŝƐ ƐĐŚŽŽů ŚŽůŝĚĂLJƐĨƌŽŵ,ŝůƚŽŶŽůůĞŐĞ͘

/ĮƌƐƚŵĞƚDƵƌƌĂLJ'ƌŝŶĚƌŽĚĂďŽƵƚϯϬLJĞĂƌƐĂŐŽǁŚĞŶ/ǁĂƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƚŚĞƌĞͲ ƐĞĂƌĐŚŝŶƚŽůŽĐĂůĐŽĂƐƚĂůƐŚŝƉƉŝŶŐ͘,ĞŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJŝŵƉƌĞƐƐĞĚŵĞ͘ĞƐƉŝƚĞŚŝƐ ĞdžƚƌĞŵĞůLJƟŐŚƚƐĐŚĞĚƵůĞ͕ŚĞǁĂƐƉůĞĂƐĂŶƚĂŶĚŚĞůƉĨƵůƚŽƚŚŝƐĨĞůůŽǁǁŚŽŚĂĚ ĂƌƌŝǀĞĚǁŝƚŚĂŶŽƚĞŬĨƵůůŽĨƋƵĞƐƟŽŶƐ͘dŚĂƚŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐŽĨĂŐĞŶƚůĞŵĂŶ ǁŚŽŚĂƐƐƉĞŶƚŚŝƐůŝĨĞŝŶƐŚŝƉƉŝŶŐĂŶĚǁŚŽŚĂƐƉůĂLJĞĚĂŶĞŶŽƌŵŽƵƐƌŽůĞŝŶƚŚĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨĂǀŝƚĂůƐĞĐƚŽƌŽĨƚŚĞĐŽƵŶƚƌLJ͛ƐĞĐŽŶŽŵLJ͘

7

ŚĞ'ƌŝŶĚƌŽĚĨĂŵŝůLJŚŝƐƚŽƌLJŝƐƐƚĞĞƉĞĚ ŝŶ ƐŚŝƉƉŝŶŐ͘ 'ƌĂŶĚĨĂƚŚĞƌ͕ :ŽŚŶ 'ƌŝŶͲ ĚƌŽĚ͕ǁĂƐƐŽĨĂƐĐŝŶĂƚĞĚďLJƚŚĞƐŚŝƉƐƚŚĂƚ ďƌŽƵŐŚƚƚŚĞĐĂƌŐŽĞƐƚŽƚŚĞƉŽƌƚƐŶĞĂƌŚŝƐ ŚŽŵĞŝŶŚĞƐŚŝƌĞ͕h<͕ƚŚĂƚŚĞǁĞŶƚƚŽƐĞĂ ĂƐ ĂŶ ĂƉƉƌĞŶƟĐĞ ŝŶ ƐĂŝůŝŶŐ ƐŚŝƉƐ͘ DŽǀŝŶŐ ŽŶƚŽƐƚĞĂŵƐŚŝƉƐ͕ŚĞũŽŝŶĞĚƚŚĞ>ŝǀĞƌƉŽŽůͲ ďĂƐĞĚ,ŽƵƐƚŽŶ>ŝŶĞǁŚĞƌĞ͕ƵŶƵƐƵĂůůLJĨŽƌ ƚŚĞ ƟŵĞ͕ ŚĞ ǁĂƐ ŐŝǀĞŶ ĐŽŵŵĂŶĚ ŽĨ ƚŚĞ ĨƌĞŝŐŚƚĞƌ ,ĞůůĞŶĞƐ͕ Ăƚ ƚŚĞ ĂŐĞ ŽĨ Ϯϴ͕ ĂŶĚ ůĂƚĞƌďĞĐĂŵĞƚŚĞŇĞĞƚ͛ƐĐŽŵŵŽĚŽƌĞ͘

6HL]LQJRSSRUWXQLWLHV ĂƌŐŽ ǁĂƐ ŇŽǁŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂŶƉŽƌƚƐĂƐƚŚĞŵŝŶŝŶŐŝŶĚƵƐƚƌLJŐƌĞǁ ƌĂƉŝĚůLJ͕ ŽīĞƌŝŶŐ ĂƉƚĂŝŶ 'ƌŝŶĚƌŽĚ ƚŚĞ ĐŚĂŶĐĞ ƚŽ ŽƉĞƌĂƚĞ ŚŝƐ ŽǁŶ ĐůĞĂƌŝŶŐ ĂŶĚ ĨŽƌǁĂƌĚŝŶŐ ďƵƐŝŶĞƐƐ ƚŚĂƚ ĂůƐŽ ŽīĞƌĞĚ Ă ǀĂƌŝĞƚLJŽĨŽƚŚĞƌŵĂƌŝŶĞƐĞƌǀŝĐĞƐ͘,ĞĂůƐŽ ďĞŐĂŶ Ă ŶŽƚͲƐŽͲƐƵĐĐĞƐƐĨƵů ǁŚĂůŝŶŐ ǀĞŶͲ ƚƵƌĞ Ăƚ WĂƌŬ ZLJŶŝĞ ŽŶ ƚŚĞ EĂƚĂů ƐŽƵƚŚ ĐŽĂƐƚĂŶĚůĂƚĞƌŝŶDŽnjĂŵďŝƋƵĞ͘ tŝƚŚŚŝƐĨƌŝĞŶĚ͕>ĞŽŶZĞŶĂƵĚY͕ĂƌĞͲ ƐƉĞĐƚĞĚ ƵƌďĂŶ ĂĚǀŽĐĂƚĞ͕ ŚĞ ďĞŐĂŶ ^^ &ƌŽŶƟĞƌ;ϭϵϮϮͿŽŵƉĂŶLJ͕ƵƐŝŶŐĂĨĂŝƌůLJŽůĚ ƐƚĞĂŵĞƌ͕&ƌŽŶƟĞƌ͕ƚŽƚƌĂĚĞƚŽWŽƌƚ^ƚ:ŽŚŶƐ ĂŶĚ ĂƐƚ >ŽŶĚŽŶ͘ &ƌŽŵ ƚŚĂƚ ůŝƩůĞ ŽƉĞƌĂͲ ƟŽŶĂŶĚǁŝƚŚƚŚĞůĂƚĞƌƉƵƌĐŚĂƐĞŽĨĂŶŽƚŚͲ ĞƌƐŵĂůůǀĞƐƐĞů͕ĞĐŝůĞDĂƉůĞƐŽŶ͕ĞǀŽůǀĞĚ

ĨƌŝĐĂŶ ŽĂƐƚĞƌƐ͕ ƚŚĞ ĐĞŶƚƌĂů ĐŽŵƉĂŶLJ ŝŶ ƚŚĞĨŽƌŵĂƟŽŶŽĨhŶŝĐŽƌŶ>ŝŶĞƐŝŶϭϵϲϰ͘ DƵƌƌĂLJ 'ƌŝŶĚƌŽĚ͛Ɛ ĨĂƚŚĞƌ͕ tĂůƚĞƌ ;ŬŶŽǁŶ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ĂƐ tͿ͕ ĐŽŶƟŶƵĞĚ ƚŚĞ ĐŽĂƐƚĂů ƐŚŝƉƉŝŶŐ ďƵƐŝŶĞƐƐ͕ ĂƐǁĞůůĂƐƚŚĞĨĂŵŝůLJ͛ƐŝŶƚĞƌĞƐƚŝŶĂĐŽůůŝĞƌLJ ƚŚĂƚ ǁĂƐ ƚŚƌŝǀŝŶŐ ǁŝƚŚ ĐŽĂů ƐƟůů ƚŚĞ ƉƌĞͲ ĨĞƌƌĞĚĨƵĞůĨŽƌĂůĂƌŐĞŶƵŵďĞƌŽĨƵƐĞƐ͘

([SDQGLQJRSSRUWXQLWLHV tŽƌůĚtĂƌ//ŝŶƚĞƌƌƵƉƚĞĚŚŝƐŚĂƌĚǁŽƌŬ ǁŚĞŶ ŚĞ ũŽŝŶĞĚ ƚŚĞ ĂƌŵLJ͕ ďƵƚ ŝŵŵĞĚŝͲ ĂƚĞůLJ ŽŶ ŚŝƐ ƌĞƚƵƌŶ ŚĞ ďĞŐĂŶ ĞdžƉĂŶĚŝŶŐ ƚŚĞ ŇĞĞƚ ĂŶĚ ďĞĐĂŵĞ ŵĂŶĂŐŝŶŐ ĚŝƌĞĐƚŽƌ ŽĨ ĨƌŝĐĂŶ ŽĂƐƚĞƌƐ ŝŶ ĞĐĞŵďĞƌ ϭϵϰϲ͘ dŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ƵƌďĂŶ ŚĂŵďĞƌ ŽĨ ŽŵͲ ŵĞƌĐĞ͕ ŚĞ ĐĂŵƉĂŝŐŶĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ĂďŽůŝƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ƐĞĂͲĐŽŵƉĞƟƟǀĞ ƌĂƟŶŐ ƉŽůŝĐLJ ŽĨ ƚŚĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶZĂŝůǁĂLJƐƚŚĂƚŝŶŚŝďŝƚĞĚ ŐƌŽǁƚŚ ŝŶ ƚŚĞ ĐŽĂƐƚĂů ƐŚŝƉƉŝŶŐ ƚƌĂĚĞ͕ ƚŽ

Ŷ ĞĂƌŶĞƐƚ ƐƚƵĚĞŶƚ͕ DƵƌƌĂLJ 'ƌŝŶĚƌŽĚ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵůůLJ ƌĞĂĚ ĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ Ăƚ ĂŵͲ ďƌŝĚŐĞhŶŝǀĞƌƐŝƚLJǁŚĞƌĞŚĞĐĂƉƚĂŝŶĞĚƚŚĞ ŐŽůĨƚĞĂŵ͕ĂŶĚǁŽŶƚŚĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶĂŵͲ ĂƚĞƵƌƟƚůĞŝŶϭϵϲϬ͘,ĞŐĂŝŶĞĚ^ƉƌŝŶŐďŽŬ ĐŽůŽƵƌƐŝŶƚŚĞƐƉŽƌƚƚŚƌĞĞƟŵĞƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƌĞƉƌĞƐĞŶƟŶŐ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ Ăƚ ƚŚĞ ŝƐĞŶͲ ŚŽǁĞƌ dƌŽƉŚLJ ŝŶ ƚŚĞ h^ ;ϭϵϲϬͿ ĂŶĚ ŝŶ ZŽŵĞĨŽƵƌLJĞĂƌƐůĂƚĞƌ͘,ŝƐŐŽůĮŶŐƉƌŽǁĞƐƐ ŵĂLJŚĂǀĞďĞĞŶŝŶŚĞƌŝƚĞĚĨƌŽŵŚŝƐŐƌĂŶĚͲ ŵŽƚŚĞƌ͕DĂďĞů'ƌŝŶĚƌŽĚ͕ǁŚŽǁĂƐŽŶĞŽĨ ƚŚĞĮƌƐƚůĂĚLJŐŽůĨĞƌƐŝŶƵƌďĂŶ͘^ŚĞĂƉƉĂƌͲ ĞŶƚůLJŚĂĚƚŽǁĞĂƌŚĞƌŚĂŝƌŝŶĂƉĂƌƟĐƵůĂƌ ƐƚLJůĞ ƚŽ ĐŽǀĞƌ Ă ŶĂƐƚLJ ƐĐĂƌ͕ ƚŚĞ ƌĞƐƵůƚ ŽĨ ŚĞƌďĞŝŶŐŝŶĂĚǀĞƌƚĞŶƚůLJƐƚƌƵĐŬďLJĂŶŽƚŚĞƌ ŐŽůĨĞƌǁŚĞŶƚĞĞŝŶŐŽī͘

/DQGHGRSSRUWXQLWLHV ,ŝƐ ĨĂƚŚĞƌ ƐƵŐŐĞƐƚĞĚ ƚŚĂƚ ŚĞ ĐŽŶƟŶƵĞ ŚŝƐĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐĐĂƌĞĞƌďLJŐŽŝŶŐƚŽƐĞĂĂŶĚ ŽďƚĂŝŶŝŶŐ Ă ĐŚŝĞĨ ĞŶŐŝŶĞĞƌ͛Ɛ ĐĞƌƟĮĐĂƚĞ ĂŶĚ ƚŚĞƌĞĂŌĞƌ ƋƵĂůŝĨLJŝŶŐ ĂƐ Ă ŶĂǀĂů ĂƌͲ ĐŚŝƚĞĐƚ͘,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞŝĚĞĂŽĨŐŽŝŶŐƚŽƐĞĂ ĂŌĞƌƚŚƌĞĞLJĞĂƌƐĂƚĂŵďƌŝĚŐĞŚĞůĚůŝƩůĞ ĂƉƉĞĂůĨŽƌƚŚĞLJŽƵŶŐĞƌ'ƌŝŶĚƌŽĚ͘ ^ŽĂŬĞĚ ŝŶ ƐŚŝƉƉŝŶŐ ĨƌŽŵ ĚŝŶŶĞƌͲƚĂďůĞ ĚŝƐĐƵƐƐŝŽŶƐĂŶĚĂĨĂŵŝůLJůŝĨĞƚŚĂƚƌĞǀŽůǀĞĚ ĂƌŽƵŶĚ ƚŚĞ ĐŽĂƐƚĞƌƐ͕ 'ƌŝŶĚƌŽĚ ũŽŝŶĞĚ 'ƌŝŶĚƌŽĚ 'ĞƌƐŝŐŶLJ͕ ƚŚĞ ŵĂŶĂŐŝŶŐ ĂŐĞŶƚƐ ĨŽƌĨƌŝĐĂŶŽĂƐƚĞƌƐ͕ŝŶEŽǀĞŵďĞƌϭϵϱϳ͘͞/ ĐŚŽƐĞƚŚĂƚƉĂƚŚ͕͟ŚĞƐĂŝĚůĂƚĞƌ͕͞ďĞĐĂƵƐĞ/ ŬŶĞǁǁŚĂƚĂŶŝŶƚĞƌĞƐƟŶŐĐĂƌĞĞƌĂǁĂŝƚĞĚ ŵĞ͘͟ /ŶƚŚŝƐũŽďŚĞůĞĂƌŶƚƚŚĞƚƌĂĚĞĨƌŽŵƚŚĞ ǁŚĂƌĨƐŝĚĞ͕ ďĞĐŽŵŝŶŐ ŝŶǀŽůǀĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ŚŝƌͲ

/ŶƚŚŝƐũŽďŚĞůĞĂƌŶƚƚŚĞƚƌĂĚĞĨƌŽŵƚŚĞǁŚĂƌĨƐŝĚĞ͕ďĞĐŽŵŝŶŐ ŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƚŚĞŚŝƌŝŶŐŽĨƉĞƌƐŽŶŶĞů͕ƐƚĞǀĞĚŽƌŝŶŐĂŶĚŐĞŶĞƌĂů ƐŚŝƉƐ͛ĂŐĞŶĐLJǁŽƌŬ͘,ĞĂůƐŽƚŽŽŬĞǀĞƌLJŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJƚŽƐƚƵĚLJ ƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞƐŚŝƉƐĂƚƐĞĂ͕ǁŚŝĐŚŐĂǀĞŚŝŵĂƉĞƌƐŽŶĂů ŐƌĂƐƉŽĨƚŚĞƚƌĂĚĞĂŶĚĂŶĂĸŶŝƚLJǁŝƚŚƚŚĞƉĞŽƉůĞĂďŽĂƌĚ͘

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

ϱϭ


0$5,7,0(0(025,(6

%\%ULDQ,QJSHQ dŚĂƚ ĂůůŽǁĞĚ ƚŚĞ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ŽĨ ƐƵŝƚĂďůĞ ƐŚŝƉƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĐĂƌͲ ƌŝĂŐĞ ŽĨ ƉĂƉĞƌ͕ ĂŶĚ ĨŽƌ Ă ŐĞŶĞƌĂů ĞdžƉĂŶƐŝŽŶ ĂŶĚ ŵŽĚͲ ĞƌŶŝƐĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ ŽƉĞƌĂƟŽŶƐ ĂŶĚ͕ ƵůƟŵĂƚĞůLJ͕ ƚŽ ƚŚĞ ŵĞƌŐĞƌ ŽĨ ƚŚĞ ƚŚƌĞĞ

 >ĞŌ͗ŽƌĚĞƌ;ϭͿĂƉƉƌŽĂĐŚŝŶŐWŽƌƚ

^ƚ:ŽŚŶƐ͘WŚŽƚŽŐƌĂƉŚ͗>ĂǁŚŝůůͲhŶŝĐŽƌŶ

ŽůůĞĐƟŽŶ

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$XQLRQIRUH[SDQVLRQ ĂƌůLJ ŝŶ ϭϵϲϯ͕ DƵƌƌĂLJ 'ƌŝŶĚƌŽĚ ĂƉͲ ƉƌŽĂĐŚĞĚ ^WW/͕ ǁŚŽ ƐŚŝƉƉĞĚ ůĂƌŐĞ ǀŽůͲ ƵŵĞƐ ŽĨ ƉĂƉĞƌ ƉƌŽĚƵĐƚƐ͕ ĂƐ Ă ƉŽƚĞŶƟĂů ƉĂƌƚŶĞƌ͘ dŚĞLJ ƚƵƌŶĞĚ Śŝŵ ĚŽǁŶ͕ ďƵƚ ƌĞͲ ĨĞƌƌĞĚŚŝŵƚŽhŶŝŽŶŽƌƉŽƌĂƟŽŶ͕^WW/͛Ɛ ŵĂũŽƌƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ͘,ŝƐƐƵďƐĞƋƵĞŶƚŶĞŐŽͲ ƟĂƟŽŶƐ ĐƵůŵŝŶĂƚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ĂĐƋƵŝƐŝƟŽŶ ďLJ hŶŝŽŶŽƌƉŽƌĂƟŽŶŽĨĂϱϭƉĞƌĐĞŶƚƐŚĂƌĞ ŝŶĨƌŝĐĂŶŽĂƐƚĞƌƐŝŶϭϵϲϰ͘

ϱϮ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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ĞĐĂƵƐĞƚŚĞůŽƐƐŽĨŝƚƐďĂƐĞĐĂƌŐŽǁĂƐĂ ůŝĨĞͲƚŚƌĞĂƚĞŶŝŶŐďůŽǁƚŽĨƌŝĐĂŶŽĂƐƚĞƌƐ͕ DƵƌƌĂLJ'ƌŝŶĚƌŽĚƐŽƵŐŚƚĂƉĂƌƚŶĞƌ͕ƐĞƫŶŐ ŚŝƐƐŝŐŚƚƐŽŶƚŚĞƉĂƉĞƌŝŶĚƵƐƚƌLJƚŚĂƚƉƌŽͲ ǀŝĚĞĚƚŚĞŽƚŚĞƌƐƚĂƉůĞĐŽĂƐƚǁŝƐĞĐĂƌŐŽ͘

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5HWLULQJ

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͞/ƚ ƐŚŽǁƐ ǁŚĂƚ Ă ŐƌĞĂƚ ŵĂŶ ŚĞ ŝƐ͕͟ ĐŽŵŵĞŶƚĞĚ Ă ũŽƵƌŶĂůŝƐƚ Ăƚ ƚŚĞ ƟŵĞ͕ ͞ĨŽƌ ŽǀĞƌ ƚŚĞ LJĞĂƌƐ͕ ŚĞ ďƵŝůƚ Ă ŚŝŐŚůLJ ƌĞͲ ƐƉĞĐƚĞĚĐŽŵƉĂŶLJ͘,ĞůĞŌŽŶĂŚŝŐŚʹĂŶĚ ŽŶŚŝƐŽǁŶƚĞƌŵƐ͘͟ DĂŶLJ ŽƚŚĞƌ ĂĐĐŽůĂĚĞƐ ĐĂŵĞ ŚŝƐ ǁĂLJ͘ ͞dŚĞ ďĞƐƚ ĮŶĂŶĐŝĂů ŵĂŶ / ŚĂǀĞ ǁŽƌŬĞĚ ǁŝƚŚ͕͟ǁĂƐƚŚĞĞŵƉŚĂƟĐƌĞƐƉŽŶƐĞŽĨŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞdžĞĐƵƟǀĞƐ͕ ǁŚŝůĞ ĂŶŽƚŚĞƌ ƉŽŝŶƚĞĚ ƚŽDƵƌƌĂLJ'ƌŝŶĚƌŽĚ͛ƐĐĂůŵŝŶŐŝŶŇƵĞŶĐĞĂƐ ŚĞƉƌĞƐŝĚĞĚŽǀĞƌƐŽŵĞŽĨƚŚĞŵŽƐƚƚĂdžŝŶŐ ƟŵĞƐƚŚĞĐŽŵƉĂŶLJŚĂĚĞǀĞƌĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚ͘ ƵƌŝŶŐƚŚŽƐĞLJĞĂƌƐƚŚĞƌĞǁĞƌĞŵĂŶLJƐƵĐͲ ĐĞƐƐĞƐʹĂŶĚĚŝĸĐƵůƚƟŵĞƐʹďƵƚƚŚĞƐƚĂďŝͲ ůŝƐŝŶŐĨĂĐƚŽƌŝŶƚŚĞǁŝĚĞƌ'ƌŝŶĚƌŽĚ'ƌŽƵƉ ǁĂƐ ƚŚĞ Įƌŵ͕ ƉƌĂŐŵĂƟĐ ǀŽŝĐĞ ŽĨ DƵƌƌĂLJ 'ƌŝŶĚƌŽĚ ǁŚŽƐĞ ƉĞƌƐŽŶĂů ƌĞƉƵƚĂƟŽŶ ŽĨ ŝŶƚĞŐƌŝƚLJĂŶĚŚŝƐŐĞŶƚůĞŵĂŶůLJĂƉƉƌŽĂĐŚƚŽ ůŝĨĞƌĞŵĂŝŶĐŽƌŶĞƌƐƚŽŶĞƐƵƉŽŶ ǁŚŝĐŚ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉŚĂƐĨŽƌŐĞĚĂŚĞĂĚ͘ Ŷ ƵŶĂƐƐƵŵŝŶŐ ƉĞƌƐŽŶ͕ DƵƌƌĂLJ 'ƌŝŶͲ ĚƌŽĚ ŚĂƐ ĞŶũŽLJĞĚ ƚŚĞ ĚĞǀŽƚĞĚ ƐƵƉƉŽƌƚ ŽĨ ŚŝƐ ǁŝĨĞ WĂƵůŝ͘ dŚĞŝƌ ƚǁŽ ƐŽŶƐ͕ tĂůƚĞƌ ĂŶĚ DƵƌƌĂLJ ũƵŶŝŽƌ͕ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚ ƚŚĞ ĨŽƵƌƚŚ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ 'ƌŝŶĚƌŽĚ ĨĂŵŝůLJ ƚŽ ďĞ ŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƚŚĞ'ƌŽƵƉ͛ƐƐŚŝƉƉŝŶŐďƵƐŝŶĞƐƐ͘

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9

ƵŶĂŶŝ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐŚĂƐĂŐĂŝŶďŽůƐƚĞƌĞĚŝƚƐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƚĞĂŵǁŝƚŚƚŚĞĂƉƉŽŝŶƚŵĞŶƚ ŽĨŝŶĚƵƐƚƌLJŚĞĂǀLJǁĞŝŐŚƚ͕:ŽŚĂŶĚĞ<ŽĐŬǁŚŽǁŝůůŚĞĂĚƵƉƚŚĞDŝŶŝŶŐĂŶĚZĞƐŽƵƌĐĞƐ ƐĞĐƚŽƌ͘  ZŽŵĞŽ DĂŬŚƵďĞůĂ͕ ŚŝĞĨ džĞĐƵƟǀĞ KĸĐĞƌ ĐŽŵŵĞŶƚĞĚ ͞:ŽŚĂŶ͛Ɛ ĂƉƉŽŝŶƚŵĞŶƚ ĐŽŵĞƐĂƚĂƟŵĞůLJŵŽŵĞŶƚǁŚĞŶƚŚĞƐƚƌĂƚĞŐŝĐĨŽĐƵƐŽĨƚŚĞĐŽŵƉĂŶLJŝƐƚŽĨƵƌƚŚĞƌĚĞǀĞůŽƉ ŽƵƌĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĐĂƉĂďŝůŝƚLJ͘:ŽŚĂŶďƌŝŶŐƐǁŝƚŚŚŝŵĂǁĞĂůƚŚŽĨĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƚŽ ƚŚĞsƵŶĂŶŝ&ƵŶĚDĂŶĂŐĞƌƐ͛ƐƚĂďůĞŝŶƐƵƉƉŽƌƚŽĨƚŚĞĐŽŶƐƚĂŶƚĚƌŝǀĞƚŽŐƌŽǁƚŚĞĐŽŵƉĂŶLJ͘ tĞĂƌĞĚĞůŝŐŚƚĞĚƚŽǁĞůĐŽŵĞŚŝŵƚŽƚŚĞƚĞĂŵ͘͟ Ğ<ŽĐŬŚŽůĚƐĂŽŵ͕Žŵ;,ŽŶƐͿΘD͕ĂůůĨƌŽŵƚŚĞhŶŝǀĞƌƐŝƚLJŽĨ^ƚĞůůĞŶďŽƐĐŚ͘ ͞:ŽŚĂŶ͛ƐĚĞĞƉŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨƚŚĞƌĞƐŽƵƌĐĞƐƐĞĐƚŽƌ͕ĐŽƵƉůĞĚǁŝƚŚŚŝƐǁĞĂůƚŚŽĨĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŝŶƚŚĞŝŶĚƵƐƚƌLJ͕ŝƐĂǀĂůƵĂďůĞĂĚĚŝƟŽŶƚŽƚŚĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƚĞĂŵĂŶĚŚĂƐƵŶĚŽƵďƚĞĚůLJĚĞĞƉͲ ĞŶĞĚ sƵŶĂŶŝ &ƵŶĚ DĂŶĂŐĞƌƐ͛ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ĐĂƉĂďŝůŝƚLJ͘  sƵŶĂŶŝ &ƵŶĚ DĂŶĂŐĞƌƐ ŝƐ ŶŽǁ ǁĞůů ƉŽŝƐĞĚĨŽƌŐƌŽǁƚŚĂŶĚƚŽĐŽŶƟŶƵĞĚĞůŝǀĞƌŝŶŐǀĂůƵĞĨŽƌŽƵƌĐůŝĞŶƚƐ͕͟DĂŬŚƵďĞůĂĐŽŶĐůƵĚĞĚ͘

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3(23/($1'(9(176

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ƌůĞĞǀĞZŽďĞƌƚƐŽŶ͕ǁŝůůƚĂŬĞŽǀĞƌ ƚŚĞŚĞůŵŽĨ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͛ƐEĂƟŽŶͲ Ăů^ĞĂZĞƐĐƵĞ/ŶƐƟƚƵƚĞ;E^Z/ͿĨƌŽŵ/ĂŶ tŝĞŶďƵƌŐĂƚƚŚĞďĞŐŝŶŶŝŶŐŽĨ^ĞƉƚĞŵͲ ďĞƌ ǁŝƚŚ tŝĞŶďƵƌŐ ƌĞŵĂŝŶŝŶŐ ŝŶ ƚŚĞ ǁŝŶŐƐ ĨŽƌ Ă LJĞĂƌ ƚŽ ĞŶƐƵƌĞ Ă ƐŵŽŽƚŚ ƚƌĂŶƐŝƟŽŶ͘ EŽ ƐƚƌĂŶŐĞƌ ƚŽ ^ĞĂ ZĞƐĐƵĞ͕ ZŽďĞƌƚͲ ƐŽŶ ŝƐ ƚŚĞ ŽĸĐŝĂů E^Z/ ŚŝĞĨ DĞĚŝĐĂů ĚǀŝƐŽƌ͘,ĞǀĂĐĂƚĞƐƚŚĞƉŽƐŝƟŽŶŽĨ^ĞͲ ŶŝŽƌDĂŶĂŐĞƌDĞĚŝĐĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ͗ŵĞƌͲ ŐĞŶĐLJ DĞĚŝĐĂů ^ĞƌǀŝĐĞƐ ĨŽƌ ƚŚĞ tĞƐƚͲ ĞƌŶ ĂƉĞ͕ Ă ƉŽƐŝƟŽŶ ƚŚĂƚ ŚĞ ŚĂƐ ŚĞůĚ ƐŝŶĐĞϮϬϬϭ͕ƚŽŚĞĂĚƵƉ^ĞĂZĞƐĐƵĞ͘ ZŽďĞƌƚƐŽŶ ŝƐ ĂůƐŽ Ă ƋƵĂůŝĮĞĚ ĐŽŵͲ ŵĞƌĐŝĂůƐƵƌĨĂĐĞƐƵƉƉůLJĚŝǀĞƌĂŶĚĐŽŵͲ ŵĞƌĐŝĂůĚŝǀŝŶŐƐƵƉĞƌǀŝƐŽƌ͕ĚŝǀŝŶŐŵĞĚŝͲ ĐĂůĞdžĂŵŝŶĞƌĂŶĚĂŶĂƟŽŶĂůƐƉŽƌƚƐĚŝǀͲ ŝŶŐŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌ͘ /Ŷ ƚŚĞ ϭϵϴϬ͛Ɛ ŚĞ ŽďƚĂŝŶĞĚ ŚŝƐ ďŽĂƚ ƐŬŝƉƉĞƌƐůŝĐĞŶƐĞ͕ƚŚĞŶŝŶƐƚƌƵĐƚŽƌƐ͕ĂŶĚ ƐŝŶĐĞ ϭϵϴϳ ŚĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂďůĞ ƚŽ ƚĞƐƚ ƐŬŝƉƉĞƌ ĐŽŵƉĞƚĞŶĐLJ ƵƉ ƚŽ ϵ ŵĞƚƌĞ ĐůĂƐƐǀĞƐƐĞůƐĨŽƌĐŽŵŵĞƌĐŝĂů͕ƐƉŽƌƚĂŶĚ ƌĞĐƌĞĂƟŽŶĂůƵƐĞ͘ ,Ğ ŝƐ ĂůƐŽ Ă ďŽĂƚ ƐƵƌǀĞLJŽƌ ƚŚƌŽƵŐŚ ^^ĂŶĚƐĞƌǀĞƐĂƐĂ^D^DĞĚŝĐĂů džĂŵŝŶĞƌ͘

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͞tĞ ƌĞĐĞŶƚůLJ ƐĞůĞĐƚĞĚ Ă ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ƚŽƉ ĂĐŚŝĞǀŝŶŐ ŐŝƌůƐ ĨƌŽŵ ,ŽƉĂůĞŶŐ ŽŵďŝŶĞĚ ^ĐŚŽŽůĂŶĚWƌŝŶĐĞƚŽǁŶ,ŝŐŚ^ĐŚŽŽů͕ƚŽƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞŝŶƚŚĞEĂƟŽŶĂůĚƵĐĂƟŽŶĞƉĂƌƚͲ ŵĞŶƚͲĞŶĚŽƌƐĞĚŝŶŝƟĂƟǀĞ͚dĂŬĞĂ'ŝƌůŚŝůĚƚŽtŽƌŬĂLJ͕͛͟ƐĂLJƐDĂƌŝŶĞ͛Ɛ,ƵŵĂŶ ZĞƐŽƵƌĐĞƐDĂŶĂŐĞƌ͕ZĞŶĞǀĂŶĚĞŶ,ĞĞǀĞƌ͘ ͞LJĞdžƉŽƐŝŶŐůĞĂƌŶĞƌƐƚŽƚŚĞĞĐŽŶŽŵLJƉƌŝŽƌƚŽůĞĂǀŝŶŐƐĐŚŽŽů͕ƚŚĞLJĂƌĞƉƌŽǀŝĚĞĚǁŝƚŚ ƚŚĞĨŽƌĞƐŝŐŚƚƚŽŵĂŬĞĞĚƵĐĂƚĞĚĐŚŽŝĐĞƐĂďŽƵƚƚŚĞŝƌĐĂƌĞĞƌƉĂƚŚ͘dŚĞƉƌŽŐƌĂŵŵĞǁĂƐ ƐŽƐƵĐĐĞƐƐĨƵůƚŚĂƚDĂƌŝŶĞŚĂƐĚĞĐŝĚĞĚƚŽŚŽƐƚƐŝŵŝůĂƌĞǀĞŶƚƐŝŶĨƵƚƵƌĞ͕͟ĂĚĚƐsĂŶ ĚĞŶ,ĞĞǀĞƌ͘

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DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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3(23/($1'(9(176

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1

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ŽůůŽǁŝŶŐƚŚĞĨŽƌŵĂƟŽŶůĂƐƚLJĞĂƌŽĨĂŶ ŝŶͲŚŽƵƐĞ ZĞůŝĂďŝůŝƚLJ ^ĞƌǀŝĐĞƐ ĚŝǀŝƐŝŽŶ ďLJĐŽŶĚŝƟŽŶŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐƐƉĞĐŝĂůŝƐƚƐtĞĂƌͲ ŚĞĐŬ͕ƚŚĞƐŬŝůůƐŽĨƚŚĞĐŽƵŶƚƌLJͲǁŝĚĞƚĞĂŵ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ƐƚĞĚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĂĚĚŝƟŽŶ ŽĨ ƐĞǀĞƌĂůŶĞǁĞdžƉĞƌƚƉĞƌƐŽŶŶĞů͗

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6

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217+(48$<6,'(

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tŚĂƚǁĂƐLJŽƵƌǀŝƐŝŽŶ͍ ǀĞƌLJŽŶĞ ůŽŽŬƐ Ăƚ ƚŚĞ ŵŝŶĞƐ ĂƐ Ă ŐƌĞĂƚ ƐŽƵƌĐĞŽĨũŽďƐ͕ďƵƚǁĞƐŚŽƵůĚďĞůŽŽŬŝŶŐ ĂƚƚŚĞŵĂƌŝƟŵĞŝŶĚƵƐƚƌLJ͘dŚĞŵƵůƟƉůLJŝŶŐ ĞīĞĐƚŽĨĂƐĞĂŐŽŝŶŐũŽďŝƐƐĞǀĞŶƚŽƚĞŶĂŶĚ ǁĞ ŶĞĞĚ ƚŽ ůŽŽŬ Ăƚ ǁŚĂƚ ƚŚĞ WŚŝůŝƉƉŝŶĞƐ

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DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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ĂŶ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ĨƌŝĐĂŶ ĐŽƵŶƚƌŝĞƐƚĂƉŝŶƚŽƚŚĞƐĞĂĨĂƌĞƌŵĂƌŬĞƚ ĂŶĚ ĞdžƉŽƌƚ ŽƵƌ ƐŬŝůůƐ ƚŽ ĞĂƌŶ ĨŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ͍ ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŚĂƐďĞƚǁĞĞŶϭϯĂŶĚϭϰƚŚŽƵͲ ƐĂŶĚǀĞƐƐĞůƐĐĂůůŝŶŐĂƚŝƚƐƉŽƌƚƐĞǀĞƌLJLJĞĂƌ͘ dŚĞ ĞŵƉůŽLJŵĞŶƚ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ ŽŶ ĞĂĐŚ ŽĨƚŚĞƐĞŶĞĞĚƐƚŽďĞƐĐƌƵƟŶŝƐĞĚ͘dŚĂƚǁĂƐ ǁŚĂƚ/ŚĂĚŝŶŵŝŶĚǁŝƚŚƚŚŝƐĐŽŵƉĂŶLJ͕ďƵƚ ĂƐ ǁŝƚŚ ĂŶLJ ƐŵĂůů ĐŽŵƉĂŶLJ͕ ĂŶĚ ƉĂƌƟĐƵͲ ůĂƌůLJŝŶƚŚĞŵĂƌŝƟŵĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͕ǁŚŝĐŚ ŝƐĚŽŵŝŶĂƚĞĚďLJůĂƌŐĞĐŽƌƉŽƌĂƚĞƐ͖ƚŚĞŝŶͲ ƐƟŶĐƚ ŽĨ ĞǀĞƌLJďŽĚLJ ŝƐ ƚŽ ƐƚĂŵƉ ŝƚ ŽƵƚ Ăƚ ďŝƌƚŚ͘ ^ŽǁĞĞŶĚĞĚƵƉŵĂŬŝŶŐŽƵƌǁĂLJŝŶƚŚĞƌĞƐƚ ŽĨĨƌŝĐĂ͘tĞŐŽƚŽƵƌŬŝĐŬͲƐƚĂƌƚďLJƚƌĂŝŶŝŶŐ ŶŐŽůĂŶƐŝŶĂďŝŐǁĂLJĂŶĚƐƵƉƉůLJŝŶŐƐŵĂůů ŶƵŵďĞƌƐŽĨŽĐĞĂŶŐŽŝŶŐƐĞĂĨĂƌĞƌƐ͘ tĞ͛ǀĞ ƚƌĂǀĞůůĞĚ Ă ƉƌĞƩLJ ĚŝĸĐƵůƚ ƌŽĂĚ͕ ďƵƚ ǁĞ ŐŽƚ ƚŚĞ ďƌĞĂŬƚŚƌŽƵŐŚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ dEW ;dƌĂŶƐŶĞƚ EĂƟŽŶĂů WŽƌƚ ƵƚŚŽƌŝƚLJͿ ĐŽŶƚƌĂĐƚ͘tĞĮŶĂůůLJƐĞĞŵƚŽŚĂǀĞŐŽƚƚŚĞ ŵĞƐƐĂŐĞƚŚƌŽƵŐŚƚŽƐŽŵĞƌĞĂůůLJŝŵĂŐŝŶĂͲ ƟǀĞƉĞŽƉůĞŝŶ^D^;^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶDĂƌŝͲ ƟŵĞ ^ĂĨĞƚLJ ƵƚŚŽƌŝƚLJͿ ĂŶĚ dEW͘ ŶĚ / ŚĂǀĞƚŽƐĂLJƚŚĂƚƚŚĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽĨďŽƚŚ ƚŚŽƐĞ ŽƌŐĂŶŝƐĂƟŽŶƐ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ǀĞƌLJ ŝŵͲ ƉƌĞƐƐŝǀĞ͘ tĞĂůƐŽƉŝŽŶĞĞƌĞĚƚĂŬŝŶŐǁŽŵĞŶŝŶƚŽƚŚĞ ƐLJƐƚĞŵ͘ sĞƌLJ ĨĞǁ ƉĞŽƉůĞ ǁĂŶƚĞĚ ƚŽ ƚĂŬĞ ǁŽŵĞŶ͕ďƵƚǁĞ͛ǀĞŚĂĚĚŽnjĞŶƐŽĨŐŝƌůƐŽŶ ŽƵƌƐŚŝƉƐĂŶĚŶŽƚŚĂĚĂƉƌŽďůĞŵ͘

/ƐƚŚĞƌĞŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJƚŽƚƌĂŝŶĨƌŝĐĂŶƐŝŶ ĨƌŝĐĂĨŽƌĂƐĞĂĨĂƌŝŶŐĐĂƌĞĞƌ͍ dŚĞƌĞĂƌĞƐŽŵĞƚƌĂŝŶŝŶŐƐĐŚŽŽůƐŝŶĨƌŝĐĂ͕ ďƵƚ ƚŚĞLJ ĂƌĞ ŶŽƚ ƚĞƌƌŝďůLJ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů͘ tĞ ;^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂͿ ĂƌĞƉƌŽďĂďůLJ ƚŚĞďĞƐƚďĞƚ͘ dŚĞƌĞ ŝƐ ĂŶŽƚŚĞƌ ƚƌĂŝŶŝŶŐ ƐĐŚŽŽů ŝŶ ůĞdžͲ ĂŶĚĞƌ;ŐLJƉƚͿĂŶĚƐŽŝĨLJŽƵĂƌĞůŽŽŬŝŶŐƚŽ ƚƌĂŝŶŽŶƚŚĞĨƌŝĐĂŶĐŽŶƟŶĞŶƚ͕ƚŚĞĐŚŽŝĐĞ ŝƐĞŝƚŚĞƌůĞdžĂŶĚĞƌŽƌ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͘ tĞ ĂƌĞ ĮŶĂůůLJ ŐĞƫŶŐ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞŵĞŶƚ ĨƌŽŵ dEW ĂŶĚ ^D^͕ ďƵƚ ƵŶƟů ĐŽŵͲ ƉĂƌĂƟǀĞůLJƌĞĐĞŶƚůLJ ǁĞǁĞƌĞƉĂĚĚŝŶŐ ƚŚŝƐ ůŽŶĞůLJ ƌŽĂĚ ŽŶ ŽƵƌ ŽǁŶ͘ tŝƚŚ Ă ůŝƩůĞ ďŝƚ ŵŽƌĞ͕ǁĞĐŽƵůĚĚŽĂůŽƚŵŽƌĞ͘dŚĞƌĞĂƌĞ ϯϬϬ͕ϬϬϬ ƚŽ ϰϬϬ͕ϬϬϬ ƐĞĂĨĂƌŝŶŐ ũŽďƐ ŽƵƚ ƚŚĞƌĞ͘

zŽƵƚŽŽŬLJŽƵƌŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚŝŶƚŚĞŵĂƌŝͲ ƟŵĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ƚŽ ĂŶŽƚŚĞƌ ůĞǀĞů ǁŚĞŶ LJŽƵƐƚĂƌƚĞĚZ<KīƐŚŽƌĞ͘KǁŶŝŶŐƐŚŝƉƐ ŝƐĂĐĂƉŝƚĂůŝŶƚĞŶƐŝǀĞĂŶĚĂƌŝƐŬLJďƵƐŝͲ ŶĞƐƐ͘ ,Žǁ ĚŝĚ LJŽƵ ŽǀĞƌĐŽŵĞ ƚŚĞƐĞ ĐŚĂůůĞŶŐĞƐ͍ /ďƵŝůƚƚŚĞŇĞĞƚŽīƚŚĞďĂĐŬŽĨůŽŶŐͲƚĞƌŵ ĐŚĂƌƚĞƌƐ͕ ǁŚŝĐŚ ĂƌĞ ƵŶƵƐƵĂů ŝŶ ƚŚĞ ŽīͲ ƐŚŽƌĞ ƐĞĐƚŽƌ͘ Ƶƚ ŵLJ ƟŵŝŶŐ ŝŶ ƚŚĞ ŽīͲ


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217+(48$<6,'(

/Ĩ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŝƐŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚŝŶƌĞǀŝǀŝŶŐƚŚĞŝƌ ƐŚŝƉƐƌĞŐŝƐƚƌLJ͕ƚŚĞLJƐŚŽƵůĚďĞĂŶĂďƐŽůƵƚĞŇĂŐ ŽĨĐŽŶǀĞŶŝĞŶĐĞĂŶĚŵĂŬĞŶŽďŽŶĞƐĂďŽƵƚďĞŝŶŐ ŽŶĞ͘dŚĞLJƐŚŽƵůĚĂůůŽǁĂŶLJĐƌĞǁƚŽƐƚĂƌƚǁŝƚŚ ďĞĐĂƵƐĞŽŶĐĞLJŽƵ͛ǀĞŐŽƚƚŚĞƐŚŝƉƐŽŶLJŽƵƌ ĚŽŽƌƐƚĞƉ͕LJŽƵ͛ǀĞŐŽƚƐŽŵĞƚŚŝŶŐƚŽǁŽƌŬǁŝƚŚ͘

ƐŚŽƌĞƐĞĐƚŽƌǁĂƐŐŽŽĚĂƐƚŚĞƌĞŚĂĚďĞĞŶ ĂĐŽůůĂƉƐĞŝŶƚŚĞƐŚŝƉďƵŝůĚŝŶŐŝŶĚƵƐƚƌLJĂŶĚ ƚŚĞďĂŶŬƐǁĞƌĞĨĂůůŝŶŐŽǀĞƌƚŚĞŵƐĞůǀĞƐƚŽ ŽīĞƌĮŶĂŶĐĞ͘ƚŽŶĞƐƚĂŐĞǁĞŚĂĚĂďŽƵƚ ϰϱƐŚŝƉƐŽƉĞƌĂƟŶŐ͕ďƵƚƚŚĞŵĂƌŬĞƚƚĂŶŬĞĚ ĂŶĚǁĞŚĂĚƚŽŽŋŽĂĚϮϬŽĨƚŚĞŵ͘ /ƚ ŚĂƐ ŶŽƚ Ăůů ďĞĞŶ ƉůĂŝŶ ƐĂŝůŝŶŐ ƚŚŽƵŐŚ͘ ŽŶ͛ƚůĞƚŵĞŬŝĚLJŽƵʹƚŚŝƐŝƐŶŽƚĂŶĞĂƐLJ ƚŚŝŶŐ ƚŽ ĚŽ͘ dŚĞ ŽīƐŚŽƌĞ ƐĞĐƚŽƌ ĚŝīĞƌƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŐĂŵĞ ŽĨ ƐŚŝƉƉŝŶŐ͘ /Ŷ ŽĐĞĂŶ ŐŽͲ ŝŶŐŽƌďůƵĞǁĂƚĞƌƐŚŝƉƉŝŶŐLJŽƵĐĂŶƐĞƉĂͲ ƌĂƚĞĂŶĚŝƐŽůĂƚĞƚŚĞǀĂƌŝŽƵƐĚŝƐĐŝƉůŝŶĞƐŽĨ ŽǁŶĞƌƐŚŝƉ͕ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĂŶĚ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ŽƉĞƌĂƟŽŶ͘dŚĞŽīƐŚŽƌĞŝŶĚƵƐƚƌLJʹďƌŽǁŶ ǁĂƚĞƌƐŚŝƉƉŝŶŐʹŽƉĞƌĂƚĞƐŝŶĂĐŽŵƉůĞƚĞůLJ ĚŝīĞƌĞŶƚŵĂŶŶĞƌ͘ dŚĞ ŽīƐŚŽƌĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ŝƐ Ă ƐĞƌǀŝĐĞ ŝŶĚƵƐͲ ƚƌLJ ĂŶĚ ŝƚ ŝƐ ŚŝŐŚůLJ ŝŶƚĞŐƌĂƚĞĚ͘ zŽƵ ŚĂǀĞ ƚŽ ŚĂǀĞ Ă ƌĞĂůůLJ ŝŶƚĞŐƌĂƚĞĚ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ĂŶĚ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŽƉĞƌĂƟŽŶ͘ ^ƚĂƌƟŶŐĂŶĚďƵŝůĚŝŶŐƚŚŽƐĞĨƌŽŵƐĐƌĂƚĐŚʹ /ĐĂŶƚĞůůLJŽƵŝƐĂǀĞƌLJĚŝĸĐƵůƚƚŚŝŶŐƚŽĚŽ͘ tĞĐƵƌƌĞŶƚůLJŽƉĞƌĂƚĞϮϱŽīƐŚŽƌĞǀĞƐƐĞůƐ͘ ^ŝdž ŽĨ ƚŚĞŵ ŝŶ ^ŽƵƚŚĞĂƐƚ ƐŝĂ ĂŶĚ ϭϵ ŝŶ tĞƐƚĨƌŝĐĂĂŶĚǁĞĂƌĞƉĂƌƟĐƵůĂƌůLJƐƚƌŽŶŐ ŝŶEŝŐĞƌŝĂǁŚĞƌĞǁĞŚĂǀĞĂŶŽĸĐĞ͘

KƉĞƌĂƟŶŐ ŝŶ ĨƌŝĐĂ ŚĂƐ ŝƚƐ ŽǁŶ ĐŚĂůͲ ůĞŶŐĞƐ͘tŚĂƚŝƐLJŽƵƌĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŝŶƚŚŝƐ ƌĞŐĂƌĚ͍ dŚĞŝŶƚĞƌŶĂůŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝŶĨƌŝĐĂŝƐĂǁͲ ĨƵů͘/ƚ͛ƐĂĐƚƵĂůůLJƋƵŝƚĞŽŌĞŶĞĂƐŝĞƌƚŽŇLJƚŽ WĂƌŝƐĂŶĚƚŚĞŶĚŽǁŶƚŽƚŚĞ&ƌĞŶĐŚƐƉĞĂŬͲ ŝŶŐ ĐŽƵŶƚƌŝĞƐ ŝŶ ĨƌŝĐĂ ƚŚĂŶ ƚŽ ŐĞƚ ƚŚĞƌĞ ĨƌŽŵŚĞƌĞ;^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂͿ͘ / ƵƐĞĚ ƚŽ ŐŽ ƚŚƌŽƵŐŚ :ŽŚĂŶŶĞƐďƵƌŐ͕ ďƵƚ ŶŽǁ/ŐŽƚŚƌŽƵŐŚƵďĂŝďĞĐĂƵƐĞŝƚ͛ƐǀĞƌLJ ĐŽŶǀĞŶŝĞŶƚ͘ŶĚƚŚĂƚŚĂƐĨĂĐŝůŝƚĂƚĞĚĂƚƌĞͲ ŵĞŶĚŽƵƐ ŝŶŇƵdž ŽĨ ƉĞŽƉůĞ ĐŽŵŝŶŐ ĨƌŽŵ ŚŝŶĂ͕ ƚŚĞ &Ăƌ ĂƐƚ ĂŶĚ ƚŚĞ DŝĚĚůĞ ĂƐƚ͘ ^Ž ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ ŝƐ ŶŽƚ ƚŚĞ ŐĂƚĞǁĂLJ ŝŶƚŽ tĞƐƚ ĨƌŝĐĂ ĂŶLJ ŵŽƌĞ ʹ ŝƚ͛Ɛ ĂĐƚƵĂůůLJ ƚŚĞ DŝĚĚůĞĂƐƚ͘

Ƶƚ/ƚŚŝŶŬƚŚĂƚƚŚĞƌĞƐŚŽƵůĚďĞŵŽƌĞŇĞdžͲ ŝďŝůŝƚLJ͘  'ĞƫŶŐ ƐƉĂƌĞ ƉĂƌƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ĐƵƐͲ ƚŽŵƐ ŝŶ ĐĞƌƚĂŝŶ ŝŶƐƚĂŶĐĞƐ ŝƐ Ă ŶŝŐŚƚŵĂƌĞ͘ hŶĚĞƌƚĂŬŝŶŐĐƌĞǁĐŚĂŶŐĞƐŝƐĂůƐŽĂŶŝŐŚƚͲ ŵĂƌĞ͘ tĞ ŚĂǀĞ ĂŶ ŽĸĐĞ ŝŶ WŽƌƚ ,ĂƌĐŽƵƌƚ͕ EŝͲ ŐĞƌŝĂ ǁŝƚŚ ĨŽƵƌ ƉĞŽƉůĞ ŽŶ ƚŚĞ ŐƌŽƵŶĚ͕ ďƵƚǁĞƐĞĞƌŽŽŵĨŽƌĞdžƉĂŶƐŝŽŶ͘dŚŝƐŝƐĂ ŵĂƌŬĞƚǁĞŚĂǀĞƉƵƚĂůŽƚŽĨƟŵĞŝŶƚŽĂŶĚ ǁĞŚĂǀĞďĞĞŶƚƌĂǀĞůůŝŶŐƚŚĞƌĞĨŽƌƚŚĞůĂƐƚ ĞŝŐŚƚŽƌŶŝŶĞLJĞĂƌƐ͘ KƵƌ ŵĂŝŶ ŵĂƌŬĞƚ ŝƐ ŝŶ tĞƐƚ ĨƌŝĐĂ ĂŶĚ ĐŽŵŝŶŐ ĨƌŽŵ ƚŚŝƐ ĐŽŶƟŶĞŶƚ ŝƚ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ĮůůƵƐǁŝƚŚĨĞĂƌŽƌŚŽƌƌŽƌƚŽŐŽƚŽEŝŐĞƌŝĂ͕ ǁŚĞƌĞĂƐĨŽƌĂůŽƚŽĨŽƚŚĞƌƉĞŽƉůĞĨƌŽŵƚŚĞ &ĂƌĂƐƚŝƚŝƐƵŶĨĂŵŝůŝĂƌĂŶĚŝƚĚŽĞƐŶ͛ƚŐĞƚ ŐŽŽĚƉƌĞƐƐ͘

/ďƵŝůƚƚŚĞŇĞĞƚŽīƚŚĞďĂĐŬŽĨůŽŶŐͲƚĞƌŵĐŚĂƌƚĞƌƐ͕ǁŚŝĐŚĂƌĞ ƵŶƵƐƵĂůŝŶƚŚĞŽīƐŚŽƌĞƐĞĐƚŽƌ͘ƵƚŵLJƟŵŝŶŐŝŶƚŚĞŽīƐŚŽƌĞ ƐĞĐƚŽƌǁĂƐŐŽŽĚĂƐƚŚĞƌĞŚĂĚďĞĞŶĂĐŽůůĂƉƐĞŝŶƚŚĞƐŚŝƉďƵŝůĚŝŶŐ ŝŶĚƵƐƚƌLJĂŶĚƚŚĞďĂŶŬƐǁĞƌĞĨĂůůŝŶŐŽǀĞƌƚŚĞŵƐĞůǀĞƐƚŽŽīĞƌ ĮŶĂŶĐĞ͘ƚŽŶĞƐƚĂŐĞǁĞŚĂĚĂďŽƵƚϰϱƐŚŝƉƐŽƉĞƌĂƟŶŐ͕ďƵƚ ƚŚĞŵĂƌŬĞƚƚĂŶŬĞĚĂŶĚǁĞŚĂĚƚŽŽŋŽĂĚϮϬŽĨƚŚĞŵ͘

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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217+(48$<6,'(

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zŽƵ ƐĞĞŵ ƚŽ ŚĂǀĞ ďĞĐŽŵĞ ǀĞƌLJ ŝŶͲ ǀŽůǀĞĚ ŝŶ EŝŐĞƌŝĂ͘ ŽĞƐ LJŽƵƌ ĞdžƉĞƌŝͲ ĞŶĐĞĞdžƚĞŶĚďĞLJŽŶĚũƵƐƚŽƉĞƌĂƟŶŐĂŶ ŽĸĐĞ͍ tĞŚĞůƉĞĚƌĞĮŶĞƚŚĞĐĂďŽƚĂŐĞůĂǁŝŶEŝͲ ŐĞƌŝĂ͘ /ƚ ǁĂƐ ĂƐƉŝƌĂƟŽŶĂů͕ ďƵƚ ŶŽƚ ƌĞĂůůLJ ĨƵŶĐƟŽŶĂů͘tĞƐƵƉĞƌǀŝƐĞĚŝƚ͕ƌĞĚƌĂŌĞĚŝƚ͕ ůŽďďŝĞĚ ŝƚ ƚŚƌŽƵŐŚ ʹ ĂŶĚ ŝƚ ŝƐ ŶŽǁ ǁŽƌŬͲ ŝŶŐĂƐŝƚǁĂƐŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽǁŽƌŬ͘/ƚŚĂƐŐŽƚ ƚĞĞƚŚƐŽůŽĐĂůĐŽŶƚĞŶƚŝƐŶŽǁĮŶĂůůLJďŝƟŶŐ ŝŶEŝŐĞƌŝĂ͘tĞĂƌĞƐĞĞŝŶŐŵŽƌĞĂŶĚŵŽƌĞ ƉƌĞƐƐƵƌĞĨŽƌůŽĐĂůŽǁŶĞƌƐŚŝƉĂŶĚĞŵƉůŽLJͲ ŵĞŶƚ͘ŶĚ͕ĂƐ/ƐĂŝĚĂƚƚŚĞŽƵƚƐĞƚ͕ƚŚĞƌĞŝƐ ŐŽŽĚ ŵƵůƟƉůŝĞƌ ĞīĞĐƚ ĨƌŽŵ ĞǀĞƌLJ ƐĞĂĨĂƌͲ ŝŶŐũŽďŽŶƐŚŽƌĞ͘ WĂƌƚŽĨƚŚŝƐůŽĐĂůĐŽŶƚĞŶƚĚƌŝǀĞŝŶEŝŐĞƌŝĂŝƐ ƚŚĂƚŝĨLJŽƵŐŽŝŶǁŝƚŚĂEŝŐĞƌŝĂŶŇĂŐʹLJŽƵ ǁŝůůŐĞƚƚŚĞĚĞĂůĂƐůŽŶŐĂƐLJŽƵĂƌĞǁŝƚŚŝŶ ϭϬ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ƌĂƚĞ͘  Ƶƚ ƚŚĂƚ ŝƐ ŶŽƚ ĞŶŽƵŐŚĂŶLJŵŽƌĞ͘zŽƵĐĂŶŶŽƚũƵƐƚŚĂǀĞĂ ĨŽƌĞŝŐŶ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ƉĂƌƚŶĞƌ ʹ LJŽƵ ĂĐƚƵĂůůLJ ŚĂǀĞ ƚŽ ŚĂǀĞ Ă ƉƌŽŐƌĂŵŵĞ ŝŶ ƉůĂĐĞ ĨŽƌ ƵƉƐŬŝůůŝŶŐĂŶĚƉƌŽǀŝĚŝŶŐůŽĐĂůĐŽŶƚĞŶƚ͘

tŝůů Ă ĐĂďŽƚĂŐĞ ƌĞŐŝŵĞ Žƌ Ă ĚƌŝǀĞ ƚŽ ƌĞŬŝŶĚůĞƚŚĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂŶƐŚŝƉƐƌĞŐŝƐͲ ƚƌLJƌĞƉƌĞƐĞŶƚƚŚĞǁĂLJĨŽƌǁĂƌĚĨŽƌƚŚĞ ŵĂƌŝƟŵĞƐĞĐƚŽƌŝŶ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͍ WƵƌĞ ĐĂďŽƚĂŐĞ ŝƐ ƉŽƌƚ ƚŽ ƉŽƌƚ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ĐŽƵŶƚƌLJ͘ tĞ ĚŽŶ͛ƚ ŚĂǀĞ ŵƵĐŚ ŽĨ ƚŚĂƚŝŶ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͘ /ĐĂŶƐĂLJĂĚƌŝǀĞƚŽƌĞǀŝǀĞƚŚĞƐŚŝƉƐƌĞŐŝƐƚƌLJ ǁŝůůŚĂǀĞůĞƐƐƐƵĐĐĞƐƐŝŶ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂďĞͲ ĐĂƵƐĞ/ǁĂƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶǁƌŝƟŶŐƉĂƉĞƌƐƚŚĂƚ ǁĞƌĞƵƐĞĚĂƐƚŚĞďůƵĞƉƌŝŶƚĨŽƌZW;ϭϵϵϰͿ ďĞĨŽƌĞƚŚĞĐƌĞĂƟŽŶŽĨ^D^͘zŽƵ͛ǀĞŐŽƚ ŐŽŽĚ ƉĞŽƉůĞ ƚŚĞƌĞ ŶŽǁ ĂŶĚ ŝƚ͛Ɛ Ă ǁĞůůͲ ĂĚŵŝŶŝƐƚĞƌĞĚ ĂŐĞŶĐLJ ;^D^Ϳ͘ dŚĞLJ͛ǀĞ ŐŽƚ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ŝĚĞĂ͕ ďƵƚ ǁŚĞƚŚĞƌ ƚŚĞLJ ǁŝůů ŐĞƚƚŚĞƐƵƉƉŽƌƚƚŚĞLJƌĞƋƵŝƌĞĨƌŽŵŐŽǀĞƌŶͲ ŵĞŶƚŝƐƚŚĞƋƵĞƐƟŽŶ͘ tĞ ůŽďďŝĞĚ Ă ŵŽƌĞ ĨƌŝĞŶĚůLJ ƚŽŶŶĂŐĞ ƚĂdž ƌĞŐŝŵĞƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĞƉĂƌƚŵĞŶƚŽĨdƌĂĚĞ ĂŶĚ /ŶĚƵƐƚƌLJ͘ tĞ ŐŽƚ ŝƚ ƚŚƌŽƵŐŚ͘ dƌĞǀŽƌ DĂŶƵĞů ƉƵƚ ƚŚĞ ƚŽŶŶĂŐĞ ƚĂdž ŝŶ ƚŚĞ ďŝůů͕ ďƵƚŝƚǁĂƐŚĞůĚƵƉĂƚƚŚĞĞƉĂƌƚŵĞŶƚďĞͲ ĐĂƵƐĞǁĞŚĂĚƚŽŐĞƚƚŚĞŵŽƌƚŐĂŐĞƉƌŝŽƌŝͲ ƟĞƐĐŚĂŶŐĞĚ͘ dŚĞ ƌĞĂƐŽŶ ƚŽŶŶĂŐĞ ƚĂdž ĚŽĞƐŶ͛ƚ ǁŽƌŬ ŝƐ ďĞĐĂƵƐĞǁĞŚĂǀĞƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞŵŽƌƚŐĂŐĞ ƉƌŝŽƌŝƚLJ͘ŶĚ͕ŽĨĐŽƵƌƐĞŝƚŝƐŶŽƚĂǀĞƌLJĂƚͲ ƚƌĂĐƟǀĞƚŽŶŶĂŐĞƚĂdž͘dŽŶŶĂŐĞƚĂdžŝƐĨƌĂŶŬͲ ůLJǁŚĂƚƚŚĞƵƌŽƉĞĂŶƐǁĞƌĞĚŽŝŶŐ͘tŚĂƚ ǁĞ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ĚŽŝŶŐ ŝƐ ĞŵƵůĂƟŶŐ ǁŚĂƚ ƚŚĞLJĚŝĚŝŶƚŚĞ&ĂƌĂƐƚĂŶĚǀĂƌŝŽƵƐŽƚŚĞƌ ƉůĂĐĞƐ͘ tĞ ǁĂŶƚĞĚ ƚŽ ďƵŝůĚ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ĨƌŽŵ ƐĐƌĂƚĐŚ͕ďƵƚƚŚĞƌĞǁĂƐĂƚƌĞŵĞŶĚŽƵƐƉƌĞũͲ ƵĚŝĐĞĂŵŽŶŐƐƚƚŚĞŽůĚ ŐƵĂƌĚĂďŽƵƚ ŇĂŐƐ ŽĨ ĐŽŶǀĞŶŝĞŶĐĞ͘ zĞƚ ϵϱ ƉĞƌĐĞŶƚ ŽĨ ďůƵĞ ǁĂƚĞƌƐŚŝƉƐŽƵƚƚŚĞƌĞŇLJĂ&ůĂŐŽĨŽŶǀĞͲ ŶŝĞŶĐĞ;&KͿ͘ /Ĩ ^ŽƵƚŚ ĨƌŝĐĂ ŝƐ ŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚ ŝŶ ƌĞǀŝǀŝŶŐ

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DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

ƚŚĞŝƌƐŚŝƉƐƌĞŐŝƐƚƌLJ͕ƚŚĞLJƐŚŽƵůĚďĞĂŶĂďͲ ƐŽůƵƚĞ ŇĂŐ ŽĨ ĐŽŶǀĞŶŝĞŶĐĞ ĂŶĚ ŵĂŬĞ ŶŽ ďŽŶĞƐ ĂďŽƵƚ ďĞŝŶŐ ŽŶĞ͘ dŚĞLJ ƐŚŽƵůĚ ĂůͲ ůŽǁĂŶLJĐƌĞǁƚŽƐƚĂƌƚǁŝƚŚďĞĐĂƵƐĞŽŶĐĞ LJŽƵ͛ǀĞ ŐŽƚ ƚŚĞ ƐŚŝƉƐ ŽŶ LJŽƵƌ ĚŽŽƌƐƚĞƉ͕ LJŽƵ͛ǀĞŐŽƚƐŽŵĞƚŚŝŶŐƚŽǁŽƌŬǁŝƚŚ͘

ŽĨŵŝůŬŝŶŐƚŚĞƐLJƐƚĞŵĂƌĞŽǀĞƌ͘/ƚ͛ƐŐŽŶĞ͘ ůůůŽĐĂůůĂǁĮƌŵƐƐĂLJƚŚĂƚƚŚĞLJŚĂǀĞŵĂƌŝͲ ƟŵĞ ůĂǁLJĞƌƐ͕ ďƵƚ ĂŶLJŽŶĞ ǁŝƚŚ Ă ƐĞƌŝŽƵƐ ƉƌŽďůĞŵ ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ŐŽ ƚŽ >ŽŶĚŽŶ Žƌ ŝŶͲ ĐƌĞĂƐŝŶŐůLJ^ŝŶŐĂƉŽƌĞ͘

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 &KDLQ &RQQHFWRUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

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 *HDU&RXSOLQJV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 +\GUDXOLF'ULYHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 ,QIODWDEOH%XR\VDQG)HQGHUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ

 /DXQFKDQG5HFRYHU\6\VWHP WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 /LIWLQJ(TXLSPHQW ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

 0RRULQJ6\VWHPV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐďŶ͗dĞů ϬϯϭϮϳϰϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϵϬϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ


3URGXFWVDQGVHUYLFHV ϱϭϭϳϴϳϳ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ ^K^Kŝů͗dĞůϬϮϭϰϰϴϱϱϲϰ͖&ĂdžϬϮϭ ϰϰϳϳϱϰϯ

 1HW+DQGOLQJ(TXLSPHQW

 5RSH

ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 3RUWKROHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 5RFN+RSSHUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 5RSH)LEUH ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

 5RSH:LUH ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

 5RSH:LUH*UHDVHV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ

ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

 6OLQJV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ŶĐŚŽƌ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭ ϱϯϭϬϱϮϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϭϬϱϳϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 6ZHOO&RPSHQVDWRUV ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ

 :LQFK&RQWURO6\VWHPV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 :LQFK&RXSOLQJV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 :LQFKHV6DOHV5HSDLUV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ

ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

(0(5*(1&<$1' /,)(6$9,1*(48,30(17 5(3$,56  'LVWUHVV6LJQDOV)ODUHV S\URWHFKQLFV

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 (VFDSH5RXWH6LJQV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 )LUH(TXLSPHQW6LJQV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 )LUH)LJKWLQJ(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 )RRG5DWLRQV/LIHMDFNHWV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

%8<(56·*8,'(

 /LIHERDW%XLOGHUV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 /LIHUDIW6HUYLFH ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 5HVFXH&UDIW'DYLWV ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 6DIHW\(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 6DIHW\6LJQV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

(1*,1(5220$1' 35238/6,21*($5 6(59,&,1*  $QRGHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ

 $X[LOLDU\*HQVHWV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

ϲϱ


%8<(56·*8,'(

3URGXFWVDQGVHUYLFHV

ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ƵŵŵŝŶƐ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞů ϬϮϭϵϰϱϭϴϴϴ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϱϮϮϴϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ZĂŬĂDĂƌŝŶĞ͗WŝĞƚϬϴϮϲϱϴϭϬϲϭ͖ 'ĞƌŚĂƌĚϬϴϮϲϱϮϴϮϮϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

 %RZ7KUXVWHUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 &RQWURO&DEOHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 &RXSOLQJV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

 'LHVHO*HQHUDWRU6HWV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ƵŵŵŝŶƐ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞů ϬϮϭϵϰϱϭϴϴϴ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϱϮϮϴϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ

ϲϲ

Ϯϰϭϭ Ddh^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϮϵ ϱϳϲϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϭϭϵϳϬ WĞŶŝŶƐƵůĂWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϬϲϭ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϱϰϰϭ ZĂŬĂDĂƌŝŶĞ͗WŝĞƚϬϴϮϲϱϴϭϬϲϭ͖ 'ĞƌŚĂƌĚϬϴϮϲϱϮϴϮϮϭ ^ĐĂŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĂůΘDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭ ϵϰϵϭϬϮϳ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϵϬϰϰϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

 (QJLQHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƵŵŵŝŶƐ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞů ϬϮϭϵϰϱϭϴϴϴ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϱϮϮϴϴ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ Ddh^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϮϵ ϱϳϲϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϭϭϵϳϬ WĞŶŝŶƐƵůĂWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϬϲϭ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϱϰϰϭ ZĂŬĂDĂƌŝŶĞ͗WŝĞƚϬϴϮϲϱϴϭϬϲϭ͖ 'ĞƌŚĂƌĚϬϴϮϲϱϮϴϮϮϭ ^ĐĂŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĂůΘDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭ ϵϰϵϭϬϮϳ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϵϬϰϰϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

 (QJLQH*HDUER[ 2LO&RROHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 (QJLQH *HDUER[&RQWUROV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 )UHVK:DWHU*HQHUDWRUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 )XHO /XEULFDWLRQ2LO7UHDWPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^K^Kŝů͗dĞůϬϮϭϰϰϴϱϱϲϰ͖&ĂdžϬϮϭ ϰϰϳϳϱϰϯ

dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ZĂŬĂDĂƌŝŶĞ͗WŝĞƚϬϴϮϲϱϴϭϬϲϭ͖ 'ĞƌŚĂƌĚϬϴϮϲϱϮϴϮϮϭ ^ĐĂŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĂůΘDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭ ϵϰϵϭϬϮϳ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϵϬϰϰϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭ ϰϬϴϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ

 *HDUER[6DOHV

 *RYHUQRUV

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ WĞŶŝŶƐƵůĂWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϬϲϭ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϱϰϰϭ

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 *HDUER[6SDUHV5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ Ddh^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϮϵ ϱϳϲϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϭϭϵϳϬ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 *HQHUDO(QJLQHHULQJ5HSDLUV ůůtĞůĚ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϬ ϭϰϴϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϴϬϴϮ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞůϬϮϭ ϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ Ddh^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϮϵ ϱϳϲϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϭϭϵϳϬ WĞŶŝŶƐƵůĂWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϬϲϭ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϱϰϰϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 *HQHUDWRUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗

 1R]]OHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 2LO&RROHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 2LO\:DWHU*HQHUDWRUV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 3LWFK3URSHOOHU5HSDLUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 3QHXPDWLF(QJLQH&RQWURO 5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 3URSHOOHU5HSDLUV6\VWHPV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖


3URGXFWVDQGVHUYLFHV &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 3URSHOOHUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

 3URSXOVLRQ6\VWHPV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ĂƌůŽǁŽƌůĚWŽǁĞƌ^LJƐƚĞŵƐ͗dĞůϬϯϭ ϬϬϬϬϬϰϳ͖&ĂdžϬϯϭϬϬϬϬϬϱϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ƵŵŵŝŶƐ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞů ϬϮϭϵϰϱϭϴϴϴ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϱϮϮϴϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ Ddh^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϮϵ ϱϳϲϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϭϭϵϳϬ ZĂŬĂDĂƌŝŶĞ͗WŝĞƚϬϴϮϲϱϴϭϬϲϭ͖ 'ĞƌŚĂƌĚϬϴϮϲϱϮϴϮϮϭ ^ĐĂŶŝĂ/ŶĚƵƐƚƌŝĂůΘDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭ ϵϰϵϭϬϮϳ͖&ĂdžϬϮϭϵϰϵϬϰϰϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

 6SDUH3DUWV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌĞƐ^ŚŝƉƉŝŶŐ'ŵď,͗dĞůнϰϵϰϬ ϯϳϰϳϴϰϬ͖&ĂdžнϰϵϰϬϯϳϰϳϴϰϰϲ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 6WHHUDEOH7KUXVWHUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ

,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 7XUERFKDUJHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞůϬϮϭ ϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 9DOYHV ůůtĞůĚ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϬ ϭϰϴϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϴϬϴϮ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 :DWHU-HWV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^ŽƵƚŚĞƌŶWŽǁĞƌWƌŽĚƵĐƚƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϲϱϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬ ϯϬϰϵ

),6+,1**($5  /RQJ/LQH:LQFKHV6DOHV  5HSDLUV ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 1HWWLQJ7ZLQHV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

ϭϱϬϬ͖ďŶϬϯϭϰϱϬϳϰϬϬ

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 7UDZO%REELQV

 *XWWLQJ0DFKLQHV

ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 7UDZO'RRUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 7UDZO)ORDWV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ

 7UDZO5HSDLUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 7UDZO:LQFKHV6DOHV 5HSDLUV ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

),6+3$&.$*,1*  &DUWRQV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 ,FH3DFNV&KLOO:UDS ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ

),6+352&(66,1* (48,30(17  %ODVW)UHH]HUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 &DQQHU\(TXLSPHQW ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 &KLOOHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 &XWWLQJ0DFKLQHV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 )LOOHWWLQJ0DFKLQHV

 6HDEHG6XUYH\V

,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ

 )UHH]HUV

 7UDZOV ^ĐĂǁ^;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůƉƚϬϮϭϱϬϴ

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^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖

,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 ,FH0DNHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 2]RQH(TDXLSPHQWJ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 6FDOHV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

),6+352&(66,1*6(59,&(  )LOOHWLQJ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 )UHH]LQJ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 +$&&3 >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

1$9,*$7,21 &20081,&$7,21$1' (/(&7521,&(48,30(17 6(59,&,1*  $QWHQQD,QVWUXPHQWV ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 $XWRPDWLF6WHHULQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 $XWRWUDZO6\VWHPV ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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 &RPSXWHU6\VWHPV (TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 (OHFWURQLF&KDUWV 3ORWWHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 (OHFWURQLF(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 (OHFWURQLF6XUYHLOODQFH ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚ͗dĞůϬϮϭϱϬϴ ϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 )LVK)LQGLQJ(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ

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*0'666WDWLRQV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 *\URV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 0DULWLPH&RPPXQLFDWLRQ (TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 1DYLJDWLRQ(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 1DYLJDWLRQ/LJKW)LWWLQJVDQG 6SDUH*OREHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ sŝŬŝŶŐ>ŝĨĞͲ^ĂǀŝŶŐƋƵŝƉŵĞŶƚ;^Ϳ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϴϳϵ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϬϳϱϴϳϴ

 3UHFLVH'*363RVLWLRQLQJ ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 5DGDU6DOHV5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 5DGLR5HPRWH&RQWURO ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 5DGLR6DOHV5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞů ϬϮϭϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ ^ĂƚĞůůŝƚĞWŚŽŶĞƐĂŶĚŵĂŝů hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝŶĞĂƚĂ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϯϴϲ ϴϱϭϳ͖&ĂdžϬϮϭϯϴϲϴϱϭϵ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 :HDWKHU 5HFHLYHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

352)(66,21$/  63(&,$/,6('6(59,&(6  $FRXVWLF6XUYH\V ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 $OXPLQLXP7HFKQLFDO,QIRUPDWLRQ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,ƵůĂŵŝŶ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϵϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϰϮϰϲϵ

 $WWRUQH\V0DULWLPH/DZ ŽǁŵĂŶ'ŝůĮůůĂŶ͗dĞůϬϮϭϰϴϬ ϳϴϭϭ͖&ĂdžϬϮϭϰϮϰϭϲϴϴ

 %((5DWLQJV >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 %XON7HUPLQDOV ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ

 6DWHOLWH3KRQHV (PDLO

 &ODVVLILFDWLRQ6RFLHWLHV

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 &RQVXOWDQF\ 7UDLQLQJ

 6PRNH )LUH'HWHFWRU6\VWHPV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂůũŵŚŶ^ƵƉƉůŝĞƐ ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϱϮϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 7HOHFRPPXQLFDWLRQV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ^DdĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϬϱϱϲ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϮϴϴϲ ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ůůtĞůĚ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϬ ϭϰϴϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϴϬϴϮ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ^K^Kŝů͗dĞůϬϮϭϰϰϴϱϱϲϰ͖&ĂdžϬϮϭ ϰϰϳϳϱϰϯ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 &RQVXOWDQWV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ


3URGXFWVDQGVHUYLFHV KīƐŚŽƌĞDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϮϱϯϯϳϮ͖&ĂdžϬϮϭϰϮϱϯϯϳϵ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 &RQVXOWLQJ(QJLQHHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ 'ƵĞƌƌŝŶŝDĂƌŝŶĞŽŶƐƚƌƵĐƟŽŶ͗dĞů ϬϮϭϱϱϲϰϴϱϴ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϳϳϳϴϯ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

&UHZ7UDQVSRUW6HUYLFHV ^ĞƌǀĞƐƚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϰϰϴϯϱϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϵϱ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 (TXLSPHQW6HOHFWLRQ  3URFXUHPHQW ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϯϱϯϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϬϯϱϯϬ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϱϬϰ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ͗ďŶ͗ dĞůϬϯϭϮϳϰϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϯϭϮϳϰ ϰϵϵϲ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 )HUU\6HUYLFHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ

 )LVKHULHV5HVHDUFK ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ

 +DUERXU2FHDQ7RZDJH ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭϰϬϴ ϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ ^ĞƌǀĞƐƚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϰϰϴϯϱϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϵϱ

 +HDY\/LIW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭϰϬϴ ϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 +\GUDXOLF'HVLJQ3URMHFW  (QJLQHHULQJ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ

 ,QVSHFWLRQ 7HVWLQJ6HUYLFHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ 'ƵĞƌƌŝŶŝDĂƌŝŶĞŽŶƐƚƌƵĐƟŽ͗dĞů ϬϮϭϱϱϲϰϴϱϴ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϳϳϳϴϯ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 /DXQFK6HUYLFHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ^ĞƌǀĞƐƚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϰϰϴϯϱϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϵϱ KīƐŚŽƌĞDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϮϱϯϯϳϮ͖&ĂdžϬϮϭϰϮϱϯϯϳϵ

 /RJLVWLFV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϱϬϰ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ͗ďŶ͗ dĞůϬϯϭϮϳϰϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϯϭϮϳϰ ϰϵϵϲ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 0DULQH6XUYH\RUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ KīƐŚŽƌĞDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϮϱϯϯϳϮ&ĂdžϬϮϭϰϮϱϯϯϳϵ

 0DULQH,QVXUDQFH /Z^/ŶĚƵƐƚƌŝĂůΘŽŵĞƐƟĐZŝƐŬ ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϲϴϱϬϲϲϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϲϴϲϲϯϲϯ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 0DULWLPH7UDLQLQJ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ hŶŝĐŽƌŶdƌĂŝŶŝŶŐ^ĐŚŽŽů͗dĞůϬϯϭ ϮϳϰϰϳϳϬ&ĂdžϬϯϭϱϱϳϴ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 1DYDO$UFKLWHFWV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 1HW0RQLWRULQJ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ

 2QVLWH0DFKLQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 3 ,&OXE5HSUHVHQWDWLYHV ŽǁŵĂŶ'ŝůĮůůĂŶ͗dĞůϬϮϭϰϴϬ ϳϴϭϭ͖&ĂdžϬϮϭϰϮϰϭϲϴϴ

%8<(56·*8,'(

Ϯϰϭϭ

 3HUVRQQHO$JHQF\ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 3URMHFW0DQDJHPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 6DOYRUV ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭϰϬϴ ϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ tĂůǀŝƐĂLJŝǀŝŶŐ͗dĞůнϮϲϰϲϰ ϮϬϱϬϰϳ͖&ĂdžнϮϲϰϲϰϮϬϱϭϴϵ

 6HDEHG6XUYH\V ΘdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϳϬϱ Ϯϳϰϭ ^ŵŝƚDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϳϳϳ͖ &ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 6KLS0DQDJHPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŵŝƚDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳϱϳϳϳ͖&Ădž ϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ

 6KLS5HJLVWUDWLRQ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 6SDUHV3URFXUHPHQW ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϭϱϱϬϰ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ͗ďŶ͗ dĞůϬϯϭϮϳϰϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϯϭϮϳϰ ϰϵϵϲ DĂƌĞƐ^ŚŝƉƉŝŶŐ'ŵď,͗dĞůнϰϵϰϬ ϯϳϰϳϴϰϬ͖&ĂdžнϰϵϰϬϯϳϰϳϴϰϰϲ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ

 6WHYHGRULQJ6HUYLFHV EĂŵŝďŝĂ^ƚĞǀĞĚŽƌŝŶŐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗ dĞůнϮϲϰϲϰϮϬϵϯϭϴ͖&ĂdžнϮϲϰϲϰ ϮϬϲϳϰϴ͖ĞůůϬϴϭϭϮϴϬϱϬϴ tĂůǀŝƐĂLJ^ƚĞǀĞĚŽƌŝŶŐ͗dĞůнϮϲϰ ϲϰϮϬϳϱϭϰ͖&ĂdžнϮϲϰϲϰϮϬϱϳϵϴ

 67&:7UDLQLQJ hŶŝĐŽƌŶdƌĂŝŶŝŶŐ^ĐŚŽŽů͗dĞůϬϯϭ ϮϳϰϰϳϳϬ&ĂdžϬϯϭϱϱϳϴ

 6XSHULQWHQGHQW 0DULQH

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 6XUYH\RUV+XOO0DFKLQHU\ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 7DLOVKDIW6XUYH\V ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ

 7HFKQLFDO'RFXPHQWV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 7RZDJH ^ĞƌǀĞƐƚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϰϰϴϯϱϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϵϱ KīƐŚŽƌĞDĂƌŝƟŵĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϮϱϯϯϳϮ͖&ĂdžϬϮϭϰϮϱϯϯϳϵ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭϰϬϴ ϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ

 9HVVHO3XUFKDVH6DOHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 9HVVHO0DQDJHPHQW&UHZ VXSSOLHV0DLQWHQDQFH3ODQQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ

38036  %DOODVW:DWHU6\VWHPV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ

 %LOJH3XPSV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

ϲϵ


%8<(56·*8,'(

3URGXFWVDQGVHUYLFHV

DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 )LVK3XPSV +RVHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 )UHVK 6HD:DWHU3XPSV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 0DULQH3XPS6DOHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 3XPSLQJ6HUYLFHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭϰϬϴ ϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ tĂůǀŝƐĂLJŝǀŝŶŐ͗dĞůнϮϲϰϲϰ ϮϬϱϬϰϳ͖&ĂdžнϮϲϰϲϰϮϬϱϭϴϵ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 3XPSV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

ϳϬ

,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 3XPS6DOHV 6HUYLFH ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ ,LJƚĞĐĂƉĞ͗dĞůϬϮϭϱϱϭϰϳϰϳ͖&Ădž ϬϮϭϱϱϭϮϱϳϱ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮϬϴϯϲ

 6SDUH3DUWV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ DĂƌĞƐ^ŚŝƉƉŝŶŐ'ŵď,͗dĞůнϰϵϰϬ ϯϳϰϳϴϰϬ͖&ĂdžнϰϵϰϬϯϳϰϳϴϰϰϲ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

6+,35(3$,5 0$5,1( 0$,17(1$1&(  (1*,1((5,1*6(59,&(6  (48,30(17  $QWLIRXOLQJV\VWHPV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞů ϬϮϭϰϲϰϰϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϬϴϴϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

 %DWWHU\&KDUJHV ,QYHUWHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 %DWWHU\0DQDJHPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 %RDW%XLOGHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ůŐŝŶƌŽǁŶΘ,ĂŵĞƌ͗dĞůϬϯϭϮϬϱ ϲϯϵϭ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϭϳϴϱ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,ƵůĂŵŝŶ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϵϭϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϯϰϮϰϲϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 %RLOHU&OHDQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞůϬϮϭ ϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 %RLOHU5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 &DWKRGLF3URWHFWLRQ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŵƚĞĐŚDĂƌŝŶĞ^ŽƵƚŚĨƌŝĐĂ͗dĞů ϬϮϭϱϬϴϰϳϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϴϰϴϴϴ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 &OHDQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƵĞƌƌŝŶŝDĂƌŝŶĞŽŶƐƚƌƵĐƟŽ͗dĞů ϬϮϭϱϱϲϰϴϱϴ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϳϳϳϴϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 &ROG0HWDO5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^K^Kŝů͗dĞůϬϮϭϰϰϴϱϱϲϰ͖&ĂdžϬϮϭ ϰϰϳϳϱϰϯ

 &RUURVLRQ3UHYHQWLRQ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ůŐŝŶƌŽǁŶΘ,ĂŵĞƌ͗dĞůϬϯϭϮϬϱ ϲϯϵϭ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϭϳϴϱ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů^ŚƌŝŶŬǁƌĂƉ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞů ϬϮϭϴϴϱϮϱϮϭ͖&ĂdžϬϴϲϮϰϮϴϯϮϳ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^K^Kŝů͗dĞůϬϮϭϰϰϴϱϱϲϰ͖&ĂdžϬϮϭ ϰϰϳϳϱϰϯ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 &XWOHVV%HDULQJV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƌŝŶĚƌŽĚDĂƌŝŶĞ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭ ϱϭϬϬϬϰϮ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϭϳϳϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 'LYLQJ6HUYLFHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž


3URGXFWVDQGVHUYLFHV ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ 'ƵĞƌƌŝŶŝDĂƌŝŶĞŽŶƐƚƌƵĐƟŽ͗dĞů ϬϮϭϱϱϲϰϴϱϴ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϳϳϳϴϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ŵŝƚŵĂŶĚůĂDĂƌŝŶĞ͗dĞůϬϮϭϱϬϳ ϱϳϳϳ͖&ĂdžϬϮϭϱϬϳϱϴϴϱ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ ^s/dZ^ĂůǀĂŐĞĨƌŝĐĂ͗dĞůϬϮϭϰϬϴ ϲϳϭϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϬϴϲϭϯϴ tĂůǀŝƐĂLJŝǀŝŶŐ͗dĞůнϮϲϰϲϰ ϮϬϱϬϰϳ͖&ĂdžнϮϲϰϲϰϮϬϱϭϴϵ

 'U\GRFNLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ůŐŝŶƌŽǁŶΘ,ĂŵĞƌ͗dĞůϬϯϭϮϬϱ ϲϯϵϭ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϭϳϴϱ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 (OHFWULFDO 0HFKDQLFDO5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ůŐŝŶƌŽǁŶΘ,ĂŵĞƌ͗dĞůϬϯϭϮϬϱ ϲϯϵϭ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϭϳϴϱ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 (OHFWULFDO&DEOH6XSSRUW6\VWHPV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞůϬϮϭ ϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 (OHFWULFDO,QVWDOODWLRQV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞůϬϮϭ ϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 (OHFWULFDO0RWRU5HSDLUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 (QYLURQPHQWDO3URWHFWLRQ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů^ŚƌŝŶŬǁƌĂƉ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞů ϬϮϭϴϴϱϮϱϮϭ͖&ĂdžϬϴϲϮϰϮϴϯϮϳ

 ([SORVLRQ3URRI(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 )LOOWUDWLRQ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

 *ULWEODVWLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌďLJůDĂƌŝŶĞĂƉĞdŽǁŶ͗dĞů ϬϮϭϰϲϬϲϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭϰϰϳϲϬϯϴ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ůŐŝŶƌŽǁŶΘ,ĂŵĞƌ͗dĞůϬϯϭϮϬϱ ϲϯϵϭ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϭϳϴϱ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů^ŚƌŝŶŬǁƌĂƉ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞů ϬϮϭϴϴϱϮϱϮϭ͖&ĂdžϬϴϲϮϰϮϴϯϮϳ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ

*ULWEODVWLQJ(TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ŽƌŵĂĐ;WƚLJͿ>ƚĚ͗ďŶdĞůϬϯϭϮϳϰ ϭϱϬϬ͖ƉƚdĞůϬϮϭϱϭϮϮϵϬϬ ůŐŝŶƌŽǁŶΘ,ĂŵĞƌ͗dĞůϬϯϭϮϬϱ ϲϯϵϭ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϭϳϴϱ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^^ŚŝƉLJĂƌĚƐ͗dĞůϬϯϭϮϳϰϭϴϰϴ͖&Ădž ϬϴϲϱϴϬϰϳϬϮ

 +LJK 8OWUD 3UHVVXUH:DWHU -HWWLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 +ROG7DQN&OHDQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 +XOO%ODVWLQJ 3DLQWLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 +XOO&OHDQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ 'ƵĞƌƌŝŶŝDĂƌŝŶĞŽŶƐƚƌƵĐƟŽ͗dĞů ϬϮϭϱϱϲϰϴϱϴ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϳϳϳϴϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^ƵďƚĞĐŚ;WƚLJͿ>ƚĚ͗dĞůϬϯϭϮϬϲ ϮϬϳϯ͖&ĂdžϬϯϭϮϬϱϳϳϳϮ

 +\GUDXOLF6\VWHPV (TXLSPHQW ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ

,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 +\GUREODVWLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 ,QVXODWLRQ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 0DULQH$LWFRQGLWLRQLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 0DULQH&RDWLQJV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ^K^Kŝů͗dĞůϬϮϭϰϰϴϱϱϲϰ͖&ĂdžϬϮϭ ϰϰϳϳϱϰϯ

 0DULQH836,QYHUWHUV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 3LSH)LWWLQJV3LSHV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ ,z&>K͗dĞůϬϮϭϱϭϰϯϬϬϬ͖&ĂdžϬϮϭ ϱϭϭϳϴϳϳ

%8<(56·*8,'(

,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů^ŚƌŝŶŬǁƌĂƉ^ŽůƵƟŽŶƐ͗dĞů ϬϮϭϴϴϱϮϱϮϭ͖&ĂdžϬϴϲϮϰϮϴϯϮϳ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 6WHHO:RUNV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 6WHHULQJ*HDU5HSDLUV WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ

 6WHUQ%HDULQJV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 6WHUQJHDU ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 6WXG:HOGLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 7DQN&OHDQLQJ6OXGJH5HPRYDO  'LVSRVDO ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 5HIULJHUDWLRQ6HUYLFH 5HSDLUV

 7DQN%ODVWLQJ &RDWLQJ

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 5XGGHU5HSDLUV6XUYH\V ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ

 6KLS&RQYHUVLRQV ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ DĂƌŝƟŵĞDĞĐŚĂŶŝĐĂůƐŽŶƐƵůƟŶŐ͗ dĞůϬϮϭϴϯϲϳϲϰϯ͖&ĂdžϬϴϲϮϵϱ Ϯϰϭϭ

 6KLS(TXLSPHQW5HSDLUV ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ

 6KLS3DLQWLQJ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 6KLS5HSDLUV 0DLQWHQDQFH ůůtĞůĚDĂƌŝŶĞΘ/ŶĚƵƐƚƌŝĂů͗dĞů ϬϮϭϱϭϭϳϰϳϯ͖&ĂdžϬϮϭϱϭϭϵϰϬϵ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ

 7DQN&OHDQLQJ ^ĞĂŶĞƌŐLJ/ŶĚŝĂŶKĐĞĂŶ͗dĞůнϮϲϮ ϮϲϮϱϳϮϴϯϯ͖&ĂdžнϮϲϮϮϲϮϱϳϴϵϯϮ

 7KUXVWHU5HSDLUV ĨƌŝĐĂŶDĂƌŝŶĞWƌŽƉƵůƐŝŽŶ͗dĞůϬϮϭ ϴϬϭϬϴϵϴ͖&ĂdžϬϴϲϮϭϵϬϮϬϲ ^/KīƐŚŽƌĞ͗dĞůϬϮϭϱϮϳϳϬϰϬ͖&Ădž ϬϮϭϱϮϳϳϬϱϬ WĞƚĞĐ^ĞƌǀŝĐĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϬϳϱϯ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϬϳϲϵ hŶŝƋƵĞ,LJĚƌĂ͗dĞůϬϮϭϱϯϰϰϯϳϱ͖ &ĂdžϬϮϭϱϯϰϯϲϭϬ

 7UDQVIRUPHUV ƌĂŝŐ/ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů^ƵƉƉůŝĞƐ;WƚLJͿ >ƚĚ͗dĞůϬϮϭϱϱϮϵϰϰϱ͖&ĂdžϬϮϭϱϱϮ ϵϱϮϯ ,^^ƵƉƉůŝĞƐ͗dĞůϬϮϭϱϭϭϴϬϯϬ͖ &ĂdžϬϮϭϱϭϭϴϬϬϵ >ŝƐƚLJŽƵƌĐŽŵƉĂŶLJ͛ƐĚĞƚĂŝůƐŚĞƌĞ

DZ/d/DZs/tĨƌŝĐĂ͗DĂƌĐŚͬƉƌŝůϮϬϭϯ

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DAMEN SHIPYARDS CAPE TOWN

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Maritime Review Africa March/April 2013  
Maritime Review Africa March/April 2013  

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