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Diagnรณstico Financiero La Empresa Informada S.A. de C.V.

Ejemplo de Anรกlisis Financiero Integral El presente es un ejemplo diagnรณstico financiero o de un anรกlisis financiero integral realizado por Lizola Consultores que ayuda a la empresa a tener una visiรณn clara de sus resultados y facilita a la toma de decisiones.

C.P.F. Mario Lizola Romero 1 Cifras en miles de pesos


1

Reporte Anual 2013

ESTADO DE RESULTADOS Para los 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2013 el rubro de Ventas Totales fue de $114,519, lo que significa un incremento respecto al año anterior de $3,970 es decir el 3.6% de las Ventas reportadas en el ejercicio anterior que fueron de $110,549. Durante los años reportados Ventas Totales ha crecido a razón de 2.9% promedio anual. El Costo de Ventas de ese año fue de $91,284 y representó el 80.9% de las Ventas Netas, lo que compara favorablemente con el 82.3% del año anterior y favorablemente con el 84.4% reportado en los últimos años. Lo anterior resulta en una Utilidad Bruta para 2013 de $21,543 es decir el 18.8% de las Ventas, lo que compara favorablemente con la del año anterior que fue de $19,228 y represento el 17.4%. En cuanto a la Utilidad de Operación, esta fue de $12,030 o el 10.7% de Ventas Totales, lo que es mayor a la del año anterior que fue de $9,822 o el 9.0%. La Utilidad de Operación incluye un cargo por Depreciación y Amortización de $1,176 para el año de 2013. En los últimos años se ha reportado una Utilidad de Operación promedio del 8.1% que es menor a la reportada en 2013. Dentro de los componentes de los Gastos de Operación para 2013, los Gastos Administración fueron de $3,819, mayores a los del año anterior que fueron de $3,785. Los Gastos de Venta fueron de $4,527 mayores a los del año anterior que fueron de $4,462. En cuanto a Otros Gastos y Costos (Ingresos) estos fueron de ($9) lo que representó una cantidad inferior respecto a los del año anterior de $14. La Utilidad antes de Impuestos para 2013 es de $10,424 es decir, superior a la del año anterior que fue de $8,595. Para el año reportado, los rubros de I.S.R., P.T.U. y Otros representaron el 22.2% de la Utilidad antes de Impuestos, mientras que para el año anterior fueron equivalentes al 17.8%. La Utilidad Neta para el período reportado fue de $8,017.0 lo que representa el 7.1% de las Ventas; el año anterior se reporta una Utilidad Neta de $7,065.0 que equivale al 6.5%. Para los últimos años reportados, en promedio se ha alcanzado una porcentaje de Utilidad Neta del 4.8%.

2 Cifras en miles de pesos


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Reporte Anual 2013

BALANCE GENERAL Respecto a las cifras de Balance, los Activos Circulantes al mes de diciembre de 2013 son de $48,985, cifra mayor a la reportada el año anterior de $45,559 en un 7.5%. De las cuentas de activo circulante, las Cuentas por Cobrar (Clientes) fueron de $25,930 y representan 84 días de venta. Esta cifra es menor a la del año anterior de $27,681 que equivalía a 93 días de Venta. En cuanto a los Inventarios (Neto), estos crecieron de $13,256 a $17,562 lo que representa un cambio de 54 días de costo en 2012 a 70 días de costo en 2013. El rubro de Activo Fijo pasó de $37,412 a $39,970, lo que representa una inversión neta de $2,558. Durante 2013 los cargos por Depreciación Acumulada fueron de $1,509 por lo que el Activo Fijo Neto creció de $27,156 a $28,205. Para el año de 2013 la relación entre Ventas Totales y el Activo Fijo Neto fue de 4.06 a 1, mientras que para el año anterior fue de 4.07 a 1. En lo que toca a la capacidad de los activos totales de la Empresa de generar ingresos, la relación de Ventas Totales a Activo Total fue de 1.47 a 1, para 2013 mientras que para el año anterior fue de 1.50 a 1. Para el año que se reporta, el Pasivo a Corto Plazo fue de $29,167 lo que representa una disminución respecto al período anterior de ($3,130). La relación de Activo Circulante a Pasivo Circulante aumentó de 1.41 en 2012 a 1.68 en 2013. Las cuentas de Proveedores en 2013 fueron de $22,456 es decir 90 días de costo, lo que significa una disminución respecto a las del año anterior que fueron de 96 días de costo. El Pasivo Total reportó una disminución, pasando de $36,720 en 2012 a $35,133 en 2013. La relación de Pasivo Total a Patrimonio pasó de 1.00 en 2012 a 0.82 en 2013. El Capital Contable total de la Empresa se incrementó en un 16.5% pasando de $36,826 en 2012 a $42,898 en 2013.

3 Cifras en miles de pesos


2

Grรกficas y Tendencias

4 Cifras en miles de pesos


3

Grรกficas y Tendencias

5 Cifras en miles de pesos


4

Comparativo Modelo Dupont 2012 vs. 2013

6 Cifras en miles de pesos


5

Diagn贸stico y Calificaci贸n Financiera Valores en la escala donde 1 es Excelente y 5 es pobre.

7 Cifras en miles de pesos


6 ESTADO DE RESULTADOS Ventas Totales Devoluciones y Descuentos Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Administración Gastos de Venta Otros Gastos y Costos (Ingresos) Depreciación y Amortización Utilidad de Operación Gastos Financieros Productos Fin. y Otros (Pérdida) Pérdida (Ganancia) en Cambios Ganancia (Pérdida) Monetaria Utilidad antes Impuestos I.S.R., P.T.U. y Otros Egresos (Ingresos) Extraordinarios Utilidad Neta

Estado de Resultados Últimos 5 periodos

2009 108,459 1,056 107,403 94,413 12,990 3,524 2,352 18 906 6,190 2,840 256 6 25 3,625 920

2010 105,246 1,256 103,990 88,563 15,427 3,677 2,417 (23) 917 8,439 2,939 523 639 48 5,432 1,256

2011 112,456 1,523 110,933 95,245 15,688 3,709 3,091 45 998 7,845 2,102 423 82 62 6,146 1,524

2012 110,549 1,759 108,790 89,562 19,228 3,785 4,462 14 1,145 9,822 1,879 895 258 15 8,595 1,529

2013 114,519 1,692 112,827 91,284 21,543 3,819 4,527 (9) 1,176 12,030 2,178 1,122 635 85 10,424 2,313

7 2,698

71 4,105

17 4,605

1 7,065

94 8,017

8 Cifras en miles de pesos


7

Balance General Últimos 5 periodos

BALANCE GENERAL ACTIVO Caja Inversiones Cuentas por Cobrar (Clientes) Inventarios (Neto) Anticipos y Otros IVA Acreditable TOTAL CIRCULANTE Activo Fijo Depreciación Acumulada Otros a Largo Plazo TOTAL FIJO ACTIVO TOTAL PASIVO Proveedores Préstamos a C.P. Porción Circulante de L.P. Acreedores Diversos Iva por pagar Impuestos por pagar PASIVO CORTO PL. Préstamos a Largo Plazo Otros Pasivos a Largo Plazo PASIVO TOTAL CAPITAL Capital Social Actualizado Resultados Acumulados Resultado Ejercicio Insuficiencia en la Actualización CAP. CONTABLE PASIVO Y CAPITAL

2009 156 2,123

2010 149 2,527

2011 525 2,343

2012 923 2,331

2013 625 3,262

15,034 5,853 175 425 23,766 31,456 7,245 1,326 25,537 49,303

18,154 11,456 287 652 33,225 33,526 8,456 888 25,958 59,183

25,487 7,257 356 732 36,700 35,245 9,546 956 26,655 63,355

27,681 13,256 736 632 45,559 37,412 10,256 830 27,986 73,545

25,930 17,562 856 750 48,985 39,970 11,765 841 29,046 78,031

20,103 2,092 1,245 286 456 102 24,284 2,450 33 26,767

21,369 4,562 1,325 82 659 256 28,253 3,600 55 31,908

22,852 4,526 1,524 189 730 102 29,923 3,512 44 33,479

23,549 5,456 1,950 390 814 138 32,297 4,375 48 36,720

22,456 3,066 2,150 472 869 154 29,167 5,875 91 35,133

10,123 8,956 2,698 759 22,536 49,303

10,527 11,654 4,105 989 27,275 59,183

10,843 13,423 4,605 1,005 29,876 63,355

11,332 17,223 7,065 1,206 36,826 73,546

11,762 22,425 8,017 694 42,898 78,031

9 Cifras en miles de pesos


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Estado de Cambios en la Situación en la Situación Financiera

CAMBIOS EN SITUACION FINANCIERA Ingresos Netos Costos y gastos Otros gastos Utilidad Neta Mas Deprec. y otros Mas Part. Extr. y Part. (Ingr.) FLUJO DE OPER. Mas(menos) fondos provenientes de: Incr. en Proveedores Menos(mas) fondos utilizados para: Incr. en Cuentas por Cobrar (Clientes) Incr. en Inventarios (Neto) Incre. en Cap. de Trabajo Incr. en Acreedores Diversos Incr. Iva por pagar e Impuestos por pagar Incr. Anticipos y Otros e IVA Acreditable RECURSOS GENERADOS POR LA OPERACIÓN Flujo de Recursos por Financiamiento Incr. (Red.) Préstamos a C.P. Incr. (Red.) Préstamos a Largo Plazo Incr. de capital, pago de dividendos y otros Recursos por Financiamiento Flujo de recursos por Inversión Inver. En Activo Fijo Incr. en Otros a Largo Plazo Recursos Utilizados en Inversion FLUJO NETO Cambio en Caja y Inversiones Caja y Inversiones Princ. Caja y Inversiones Final

2010

2011

2012

2013

103,990 95,551 4,334 4,105 1,508 71 5,684

110,933 103,088 3,240 4,605 1,018 17 5,640

108,790 98,968 2,757 7,065 1,388 1 8,454

112,827 100,797 4,013 8,017 1,726 94 9,837

1,266

1,483

697

(1,093)

3,120 5,603 7,457 (204)

7,333 (4,199) 1,651 107

2,194 5,999 7,496 201

(1,751) 4,306 3,648 82

357

(83)

120

71

339 (1,959)

149 3,864

280 999

238 6,104

2,470 1,230

(36) 111

930 1,289

(2,390) 1,700

288 3,988

(1,960) (1,885)

(791) 1,428

(2,212) (2,902)

2,070 (438) 1,632 397 397 2,279 2,676

1,719 68 1,787 192 192 2,676 2,868

2,167 (126) 2,041 386 386 2,868 3,254

2,558 11 2,569 633 633 3,254 3,887

10 Cifras en miles de pesos


9 Promedio 2009 Estado de Resultados 2.9% Incr. Nominal Ventas Totales (%) 84.4% 87.9% Costo de Ventas/Ventas Netas (%) 3.4% 3.3% Gastos Administraci贸n/Ventas Netas (%) 3.1% 2.2% Gastos de Venta/Ventas Netas (%) Otros Gastos y Costos (Ingresos)/Ventas 0.0% 0.0% Netas (%) 24.3% Gastos Financieros/Deuda Prom. 8.1% 5.8% Utilidad Operaci贸n/Ventas (%) 22.7% 25.4% I.S.R., P.T.U. y Otros/Util. Antes Imp. 4.8% 2.5% Utilidad Neta/Ventas (%) Flujo de Fondos 6.8% Flujo Oper./Ventas 2.0% Flujo Neto de Operaci贸n/Ventas Capital de Trabajo 1.6 Dias Venta en Caja 1 Dias Venta en Cuentas por Cobrar 75.1 (Clientes) 51 44.4 Dias Costo en Inventarios (Neto) 23 1.6 Dias Venta en Anticipos y Otros 1 87.8 Dias Costo en Proveedores 78 38.1 Dias Venta Capital Trabajo 3 Liquidez y Apalancamiento 1.3 Act. Circ./Pas. Circ. 1.0 0.9 (Act.Circ.-Inventarios (Neto))/Pas.Circ. 0.7 0.9 Caja+CxC/Prov+Deuda a C.P. 0.7 1.1 Pasivo Total/ Capital Contable 1.2 Estructura de Balance 0.6 Activo Circ./ Activo Total 0.5 2.9% 2.9% Deprec. y Amort./ Activo Fijo 0.5 Pasivo Circ./ Activo Total 0.5 0.1 Pasivo L.P./ Activo Total 0.1 0.5 Capital Contable/ Activo Total 0.5 Rentabilidad 27.9% 27.5% Util Oper/Cap Cont. 16.1% 12.0% Util. Neta/Cap. Cont. 7.9% 5.5% Utilidad Neta/ Act. Total. 21.4% Flujo Oper./Cap.Cont. 1.7 Ventas/Act.Total 2.2 4.2 Ventas/A.Fijo-Depre. 4.4

Razones Financieras 2010 -3% 85.2% 3.5% 2.3%

2011 7% 85.9% 3.3% 2.8%

2012 -2% 82.3% 3.5% 4.1%

2013 4% 80.9% 3.4% 4.0%

0.0% 38.5% 8.1% 23.1% 3.9%

0.0% 22.1% 7.1% 24.8% 4.2%

0.0% 17.6% 9.0% 17.8% 6.5%

0.0% 19.0% 10.7% 22.2% 7.1%

5.5% -1.9%

5.1% 3.5%

7.8% 0.9%

8.7% 5.4%

1

2

3

2

64 47 1 88 29

84 28 1 88 33

93 54 2 96 58

84 70 3 90 68

1.2 0.8 0.8 1.2

1.2 1.0 1.0 1.1

1.4 1.0 1.0 1.0

1.7 1.1 1.1 0.8

0.6 2.7% 0.5 0.1 0.5

0.6 2.8% 0.5 0.1 0.5

0.6 3.1% 0.4 0.1 0.5

0.6 2.9% 0.4 0.1 0.5

30.9% 15.1% 6.9% 20.8% 1.8 4.1

26.3% 15.4% 7.3% 18.9% 1.8 4.3

26.7% 19.2% 9.6% 23.0% 1.5 4.0

28.0% 18.7% 10.3% 22.9% 1.4 4.0

11 Cifras en miles de pesos


Diagnóstico financiero  

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