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UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA CARRERA DE INGENIERÍA FINANCIERA

Nombre: Andrea Cáceres, Maribel Claudio, Joselyne Herrera, Nataly Tandalla, Johana Vásconez, Verónica Villagómez. Semestre: Séptimo Fecha Entrega: 13 de Mayo de 2016 Profesor: Ing. José Viteri Materia: Optativa 1

TEMA: Herramientas Financieras

RESUMEN La aplicación de herramientas financieras es necesaria para un buen manejo de las pymes para los actuales tiempos se utiliza 4 herramientas como: Información fundamental, Información sobre productividad, Información para el manejo de recursos e información sobre las habilidades necesarias, las cuales poseen distintos instrumentos que miden el desempeño productivo de la organización, las herramientas financieras


son necesarias para la toma de decisiones en la empresa así como para hacer el uso óptimo de la información financiera. PALABRAS CLAVES Liquidez, Productividad, Rentabilidad, Punto de Equilibrio, Flujo de efectivo.

DESARROLLO INTRODUCCIÓN En el siguiente trabajo realizado se da a conocer las herramientas financieras para las PYMES, la contabilidad y el análisis financiero son las herramientas reconocidas y aceptadas en todo tipo de empresa como los instrumentos importantes para llevar a cabo una adecuada toma de decisiones a nivel gerencial, tomar decisiones de inversión o endeudamiento según sea el caso e impulsar el crecimiento o la reinversión de capital cuando sea conveniente. En la actualidad es ampliamente conocido y aceptado por los gerentes y directores financieros, que la contabilidad y el análisis financiero son fundamentales para diagnosticar la situación actual y proyectar el futuro de negocio en el mediano y largo plazo. De la misma manera, se reconoce la importancia de implementar metodologías y reglas para el manejo de la información, de tal manera que se generen prácticas de negocios personales a partir del manejo de las herramientas financieras. De igual forma, las pequeñas y medianas empresas deben desarrollar como hábito saludable la recopilación de información financiera

en los

llamados estados

financieros y otras herramientas que garanticen una adecuada toma de decisiones a nivel interno y promuevan el buen nombre y la seriedad de la empresa ante entidades financieras, clientes, proveedores, accionistas, entre otros. Con el fin de tomar una buena decisión para el buen manejo de la empresa.

1.1. OBJETIVO GENERAL  Conocer las diferentes herramientas financieras para su aplicación en las pymes.


1.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS 

Definir los tipos de herramientas financieras.

Conocer cómo gestionar y monitorear el actuar financiero de una organización.

Saber cómo aplicar los estados financieros proporcionados para utilidad de las herramientas financieras.

RESULTADO DE LA INVESTIGACIÓN En la presente investigación se tratará sobre las herramientas financieras en las PYMES, lo cual conlleva a buscar una definición de: ¿Qué son las herramientas financieras?, es así que a continuación se detalla algunas definiciones de varios autores para facilitar la idea del tema. Dentro del mundo Financiero existen diferentes criterios que manifiestas lo que son las herramientas financieras, así que se ha escogido a las siguientes definiciones: •

Según Creditoreal (2015) manifiesta que: Las herramientas financieras son muy útiles, porque permiten organizar los estados financieros para llevar un mejor manejo y así tener la seguridad de que se están tomando las mejores decisiones. Así, la aplicación de herramientas financieras en la empresa ayuda en la búsqueda de información, la cual es útil para los administradores y personas encargadas de tomar decisiones que afectan la estructura financiera de la organización.

“Las aplicación de herramientas financieras en las empresas como búsqueda de información útil para los administradores y personas encargadas de tomar decisiones que afecten la estructura financiera convirtiéndose en un factor clave para la generación de valor.”(«HERRAMIENTAS FINANCIERAS», s. f.)

“Las Herramientas son recursos que nos sirven para llevar acabos nuestros trabajos y obligaciones dentro de una entidad. La importancia de la administración y las


herramientas financieras son para mejorar los servicios, productos de empresas y tener una buena planeación”(« GestioPolis», s. f.)

Según (La voz, 2011) manifiesta que:

Las normas y principios financieros se plasman en herramientas concretas que permiten gestionar y monitorear el actuar financiero de una organización. Las métricas o indicadores son cruciales para el control de gestión, en especial para medir la eficiencia en el consumo de recursos. El presupuesto por su parte, se esgrime como la herramienta de gestión por excelencia de las finanzas corporativas, permite asignar tiempos, recursos y responsabilidades a los planes de la organización. •

“Las herramientas son necesarias para poder llevar correctamente la administración de nuestros negocios o de nuestros recursos económicos, en el caso de que no tengamos negocios. Todas las herramientas es aplicable en los negocios familiares, comerciales, industriales.”(Arroyo L., 2014) HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LAS PYMES

Didier (citado de Peter Drucker, 2009) padre de la gerencia moderna, manifestaba que toda empresa requiere de cuatro herramientas para los actuales tiempos:

 Información fundamental.  información sobre productividad.  Información para el manejo de recursos escasos e información sobre las habilidades esenciales. La información sobre productividad, recae en los indicadores que miden el desempeño productivo de la organización. En esta sección se exponen algunos de los instrumentos financieros que las PyMES deben tener en cuenta para ser competitivas en un mercado globalizado. Ellos son:

1. Punto de Equilibrio: El análisis del punto de equilibrio estudia la relación que existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y


utilidades operacionales. Se entiende por punto de equilibrio aquel nivel de producción y ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de producción y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos y gastos operacionales. También el punto de equilibrio se considera como una herramienta útil para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado.

2. Punto de Equilibrio para una mezcla de productos: ¿Cómo hallar el punto de equilibrio para una PyMES que produce y vende varios productos?

3. Grado de Apalancamiento Operativo: Se entiende por apalancamiento operativo, el uso de los costos fijos dentro de la estructura general de costos de una compañía. En otras palabras, al invertir la empresa en activos fijos, generará una carga por concepto de depreciación, alta o baja, todo depende del monto de la inversión. El desplazamiento que sufren algunos costos variables, como por ejemplo la mano de obra directa, por costos fijos, depreciación, hacen que las empresas se apalanquen operativamente con el fin de maximizar las utilidades operacionales. El desplazamiento de la fuerza humana por la fuerza mecánica, hace que el costo total unitario se minimice, lo cual conlleva a que la compañía reestructure su política de precios, haciéndose más competitiva en el mercado.

4. Grado de Apalancamiento Financiero: La capacidad financiera podría decirse que es la primera de las cinco capacidades que tiene toda PyMES, las otras cuatro son inversión, producción, comercialización y generación de utilidades. Las empresas se apalancan financieramente y utilizan los gastos fijos por concepto de intereses con el fin de lograr un máximo incremento en las utilidades por acción cuando se produce un incremento en las utilidades operacionales (UAII). En otras palabras, el buen uso de la capacidad de financiación, originada en el uso de la deuda aplicada en activos productivos,


deberá traer como consecuencia un incremento en las utilidades operacionales y, por consiguiente, también un incremento en la utilidad por acción.

5. Estado de fuentes y usos: Es un estado financiero que permite identificar si la empresa cumple con el objetivo de orientar adecuadamente los recursos. A través de un análisis vertical entre fuentes y usos, la empresa reconocerá la forma como se ha financiado y su proceder a la hora de aplicar estos recursos. Se consideran fuentes de financiamiento a la generación interna de recursos, incremento de pasivos, incrementos de rubros que conforman el capital contable y la disminución de activos. Se considera un uso o aplicación al aumento de los activos, la disminución de pasivos y capital contable y a las pérdidas del ejercicio.

EL MANEJO DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN LAS PYMES Si bien no existe un patrón definido para comprender la alta mortandad de PYMES en nuestro país, está claro que una de las causas más comunes es la ausencia de procedimientos adecuados y un desinterés por el estudio riguroso de la información financiera. En nuestro medio es común encontrar que la mayoría de las decisiones surgen de los presentimientos, de la intuición o de la llamada “malicia indígena” de los empresarios criollos y no de un conocimiento efectivo del negocio, de las fuentes de financiación, de la situación del mercado, la competencia o de la información financiera del mismo. Igualmente, es muy común observar como los pequeños empresarios suelen manifestar que son ellos quienes tienen el conocimiento amplio del negocio por lo que rechazan cualquier tipo de asesoría, capacitación adicional o apoyo por parte de entes nacionales o regionales que tienen competencia en la materia. También es importante resaltar que la información financiera PER SE no garantiza el éxito en los negocios, igualmente, si el administrador financiero no comprende las cifras plasmadas en su información financiera mensual no sabrá qué hacer con ellas. Por ello, es fundamental que los dueños o gerentes de las pequeñas y medianas empresas conozcan los estados financieros básicos asi como su rápida interpretación para una mejor toma de decisiones.


Igualmente, es fundamental lograr que los contadores o encargados de generar esta información produzcan una información financiera de alta calidad que permita orientar adecuadamente a los gerentes e inducir a una adecuada toma de decisiones. Uso adecuado de los estados financieros Hacer un uso apropiado de los estados financieros no es simplemente un capricho académico o una moda. Es una obligación y una necesidad que toda empresa debe desarrollar para brindar la información adecuada y pertinente a todas las personas que puedan estar interesado en el desarrollo de las operaciones de la empresa. También es importante conocer que cada usuario de la información financiera analiza diferentes aspectos de la empresa o negocio, a saber, las entidades financieras buscan conocer si la empresa está en capacidad de pagar las obligaciones financieras en las que desee incurrir para su crecimiento, expansión o financiación, por otro lado, los accionistas buscan conocer el flujo de caja de la empresa a fin de obtener rendimientos positivos al final de cada periodo. Por lo anterior, y con el fin de facilitar el análisis de esta información, las PYMES deben organizar su información financiera acorde a las necesidades o requerimientos de sus grupos de interés. Esta información debe presentarse acorde a los estándares de la contabilidad y manejar una estructura que facilite su lectura y comprensión. Como mínimo, toda empresa debe contar mensualmente y dentro de las fechas estipuladas con los siguientes estados financieros:  Balance General: Muestra cómo están distribuidos los bienes de una empresa en activos, pasivos y capital.  Estado de resultados: Muestra ingresos y egresos en un periodo determinado  Estado de cambios en la situación financiera: Este estado financiero muestra los cambios de una empresa en cuanto a la distribución de sus recursos económicos, así como en sus obligaciones y su capital.  Estado de cambios en el capital: muestra los cambios existentes en la integración del capital contable, tal es el caso de incrementos en el capital social, utilidades acumuladas, dividendos pagados, etcétera. Es importante tener en cuenta que existe una relación entre el balance general y el estado de resultados que consiste en que del


estado de resultados se obtiene la utilidad o pérdida del ejercicio que forma parte del balance general en su capital contable. EL USO DE LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS EN LA TOMA DE DECISIONES Según Camacho (2006) manifiesta que: La contabilidad registra simplemente una fotografía o histórico de la situación financiera del negocio, es estático y prácticamente inalterable pues se refiere a eventos yo ocurridos o causados. Por otro lado, el análisis financiero es la herramienta que utiliza la información del “pasado” para proyectar o planificar el futuro deseado. Por ello, es primordial que los empresarios aprendan a implementar técnicas o herramientas de análisis financiero para facilitar su toma de decisiones. Entre los beneficios que se obtienen al implementar una cultura orientada hacia el análisis financiero encontramos:  Permite obtener una idea respecto a la disponibilidad de recursos. Esto permite proyectar el pago de obligaciones o la inversión en un proyecto determinado.  Permite medir los resultados de la administración y tomar los correctivos necesarios para ajustar el desempeño acorde a los criterios o expectativas de la gerencia.  Permite conocer el comportamiento de las utilidades, si han crecido, si se han reducido o si se observa una tendencia al cambio.  Permite conocer cuál es la estructura de capital de la compañía y detectar los riesgos que enfrentan sus socios o accionistas. ESTRATEGIAS PARA HACER USO ÓPTIMO DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA El análisis financiero es una herramienta que se puede utilizar acorde a las necesidades de información que se tengan en un momento dado. El análisis financiero puede hacerse de forma vertical y horizontal dependiendo de los objetivos del análisis. Si hacemos un análisis vertical estaremos trabajando con estados financieros de un mismo año y nos permitirá conocer la situación comparativamente mes a mes.


Por otro lado, un análisis financiero horizontal permite analizar estados financieros de varios años y comparar meses o periodos equivales en periodos de tiempo más extensos. El análisis financiero también es útil para conocer los signos vitales o indicadores fundamentales de una empresa tales como: liquidez, rentabilidad, productividad y capacidad de endeudamiento. Estos significan:  Liquidez: Es la capacidad que tiene la empresa de generar dinero en efectivo para cumplir con sus obligaciones exigibles en el corto, mediano y largo plazo.  Productividad: Corresponde a la eficiencia con que la empresa utiliza sus recursos disponibles.  Rentabilidad: Mide la cantidad de recursos generados a partir de las inversiones realizadas. Endeudamiento: Mide la capacidad de la empresa de incurrir en deudas para apalancar su carga financiera. Una vez se ha realizado el estudio de los indicadores antes mencionados, se debe realizar la interpretación de los mismos generando como resultado una opinión profesional respecto a la situación financiera de la empresa. Este ejercicio de análisis debe realizarse, preferiblemente, con herramientas de software que permitan llevar a cabo los cálculos aritméticos y financieros de forma ágil y sencilla. Si su empresa PYME no cuenta con un aplicativo de software especializado con esta funcionalidad, no se preocupe, una alternativa consiste en preparar su información financiera en hojas de cálculo y estructurar una plantilla sencilla que le permita realizar estos cálculos de manera permanente. OTRAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS Según FINALITICA (2003) pone a su disposición tres herramientas financieras que aumentarán el valor de su PYME de inmediato:: En la parte izquierda de la pantalla podrá ver la lista de herramientas y presionando sobre la de su interés encontrará los detalles. Al aplicar estas herramientas a su PYME podrá lograr los siguientes beneficios, entre otros: •

Aumentar el flujo de efectivo que su negocio genera mes a mes.

Incrementar los márgenes brutos y de operación.


Monitorear correctamente las principales razones financieras.

Mejorar la administración del capital de trabajo.

Disminuir el costo de las fuentes de financiamiento.

Evaluar correctamente la rentabilidad de sus proyectos de inversión.

Determinar si sus proyectos de inversión están creando o destruyendo valor para

su PYME.

CONCLUSIONES o Se concluye que las normas y principios financieros se plasman en herramientas concretas que permiten gestionar y monitorear el actuar financiero de una organización. o Permite conocer claramente las condiciones generales de la empresa. o Esta herramienta se puede utilizar acorde a las necesidades de información que se tengan en un momento dado. o Posee varios beneficios a la organización como son: beneficios de aumentar el flujo de efectivo, mejorar la administración, disminuir los costos, evaluar la rentabilidad. o Es fundamental que los dueños o gerentes de las pequeñas y medianas empresas conozcan los estados financieros básicos asi como su rápida interpretación para una mejor toma de decisiones. BIBLIOGRAFÍA:

 Arroyo Luis. (2014). Herramientas financieras necesarias. Recuperado 12 de

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 FINALITICA (2003). Herramientas Financieras para PYMES. Recuperado de: http://www.finalitica.com/herramientas-financieras-para-pymes/  HERRAMIENTAS

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http://www.lavoz.com.ar/suplementos/negocios/empresas/herramientasfinancieras-metricas-presupuesto

de

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Trabajo de herramientas financieras  

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