Issuu on Google+


Mot du président Le Capital Investissement fait désormais partie intégrante du paysage économique marocain et témoigne d’un grand dynamisme. Depuis 2000, les fonds d’investissement ont investi un montant de 3,3 milliards de dirhams dans 135 sociétés et ont réalisé 45 cessions dont plusieurs à travers le marché boursier. Les répercussions de la crise financière et économique internationale ainsi que la détérioration de l’environnement dans lequel les entreprises marocaines évoluent stimulent ces dernières à renforcer leurs fonds propres et à hisser leur mode de gestion aux meilleurs standards. Dans un tel contexte où les conditions de financement deviennent de plus en plus draconiennes et l’accès aux marchés financiers de plus en plus limité, le Capital Investissement s’impose comme l’une des rares sources de financement fondée sur un processus de création de valeur durable. Depuis sa création, l’Association Marocaine des Investisseurs en Capital (AMIC) œuvre pour la promotion du Capital Investissement au service de l’économie marocaine. Dans cette perspective, son action vise les objectifs suivants :

• Orienter une part plus importante de l’épargne longue des marocains et des étrangers vers le financement des PME. • Promouvoir l’entreprenariat et l’esprit d’entreprise au Maroc. • Encourager la création de valeur ainsi que l’amélioration des conditions sociales et de gouvernance au sein des PME.

L’annuaire 2012/2013 de l’AMIC recense la majorité des acteurs de l’industrie marocaine du Capital Investissement. Riche en informations, cette publication permet également de mieux appréhender le monde du Capital Investissement grâce à une présentation, en introduction, de l’association et du métier. Destiné aux membres de l’AMIC, aux investisseurs institutionnels locaux et internationaux, aux pouvoirs publics ainsi qu’aux entrepreneurs en quête de financement et désireux d ’ i d e n t i f i e r les meilleurs partenaires pour renforcer leurs performances et réaliser leurs projets entrepreneuriaux, cet annuaire constitue un outil de travail précieux.

Choukri Oimdina PRÉSIDENT 2011-2012

1


SOMMAIRE P.5

P.8

P.13

P.65

AMIC 1. Activité 2. Objectifs 3. Organisation 4. Membres CAPITAL INVESTISSEMENT EN BREF 1. Définition 2. Rôle et contribution 3. Type d’opérations 4. Chiffres-clés à fin 2011 MEMBRES ACTIFS ABRAAJ CAPITAL ALMAMED ATLAMED ATTIJARI INVEST AUREOS CAPITAL AZUR PARTNERS BROOKSTONE PARTNERS CDG CAPITAL INFRASTRUCTURES CDG CAPITAL PRIVATE EQUITY CAPITAL INVEST CFG CAPITAL FIROGEST HOLDAGRO SA MAROC INVEST MITC CAPITAL PRIVATE EQUITY INITIATIVES RIVA Y GARCIA UPLINE INVESTMENTS VALORIS CAPITAL VIVERIS ISTITHMAR MEMBRES ASSOCIÉS BANQUE DE LUXEMBOURG EL JERARI AUDIT & CONSEIL EMPEA EVERSHEDS FIDAROC GRANT THORNTON JURILEX KPMG LEFÈVRE PELLETIER & ASSOCIÉS M & P MAZARS PWC SALANS & ASSOCIÉS SOCIÉTÉ FIDUCIAIRE DU MAROC UGGC & ASSOCIÉS UPSIDE CAPITAL

5 5 6 7 8 8 8 9 13 16 18 20 23 25 27 29 32 37 39 41 43 46 50 52 54 56 60 61 65 66 67 69 71 72 73 75 77 78 79 80 81 82 83

3


4


L’AMIC Créée en 2000, l’Association Marocaine des Investisseurs en Capital (AMIC) est une association professionnelle indépendante dont la vocation est de fédérer, représenter et promouvoir la profession du Capital Investissement auprès des investisseurs institutionnels, des entrepreneurs et des pouvoirs publics au Maroc et à l’échelon international.

1. Activité L’AMIC a pour mission principale de renforcer la compétitivité de l’industrie du Capital Investissement au Maroc et à l’international via : • une communication efficace et pédagogique sur l’industrie du Capital Investissement ; • la réalisation d’études et enquêtes sur l’état du Capital Investissement au Maroc et la diffusion d’informations fiables sur le secteur ; • la participation active aux débats relatifs à tout projet de texte règlementant l’activité du secteur ; • la promotion des bonnes pratiques ; • la défense des intérêts de ses membres ; • un service d’appui aux membres notamment sur les aspects fiscaux, légaux et règlementaires de la profession ; • le développement d’un programme de formation de qualité dans tous les domaines du Capital Investissement.

2. Objectifs

• Favoriser le développement du Capital Investissement en obtenant, par le biais de propositions concrètes, l’évolution du cadre réglementant l’activité ; • Développer l’épargne institutionnelle et privée ; • Promouvoir le Capital Investissement en tant que vecteur incontournable du développement de l’entreprenariat et des PME par la mise en valeur de son rôle essentiel dans toutes les phases de développement de l’entreprise ; • Accroître le rôle et l’impact du Capital Investissement dans l’économie nationale en matière de création de richesse, de croissance et d’emploi.

5


3. Organisation Assemblée Générale L’Assemblée Générale se réunit au moins une fois par an pour : • élire les membres du Conseil d’administration ; • statuer sur les comptes et la gestion de l’Association ; • modifier les statuts de l’Association le cas échéant. Conseil d’administration L’Association est administrée par un Conseil d’administration. Composé de 3 à 7 membres élus par l’Assemblée Générale pour une durée de 2 ans, il désigne le Président, le Vice-Président, le Trésorier et peut nommer un représentant permanent. Les membres du Conseil d’administration sont : • M. Brahim EL JAI, MAROCINVEST, Président • Mme Isabelle PORTEBOIS-BENJELLOUN, AUREOS CAPITAL, Vice-Présidente • M. Karim FATH, ATTIJARI INVEST, Trésorier • M. Omar CHIKHAOUI, CAPITAL INVEST • M. Abdelouahab EL KORNO, ATLAMED • M. Hassan LAAZIRI, CDG CAPITAL PRIVATE EQUITY • M. Choukri OIMDINA, UPLINE INVESTMENTS Bureau Composé du Président, du Vice-Président, du Trésorier et du Délégué général, le Bureau se réunit deux fois par mois afin de gérer et coordonner les actions de l’association. Représentant permanent • Mme Françoise Giraudon, Déléguée générale Commissions techniques L’AMIC compte 4 Commissions à savoir : • la Commission Juridique, Fiscale, Règlementaire, Comptabilité et Relations avec les pouvoirs publics • la Commission Études et Statistiques • la Commission RSE et, • la Commission Formation.

6


4. Membres

La force et la richesse de l’AMIC, ce sont ses membres. La cohésion et l’engagement de ces derniers permet à l’association d’œuvrer au développement de l’industrie du Capital Investissement et de s’exprimer d’une seule voix tant au niveau national qu’au-delà des frontières. L’association regroupe aujourd’hui la quasi-totalité des acteurs marocains de l’industrie, ce qui en fait l’interlocuteur de référence pour les pouvoirs publics et les investisseurs institutionnels. Les 36 membres de l’association appartiennent à deux catégories distinctes : • les membres actifs, sont : - des sociétés de gestion d’organismes de placement en capital-risque (OPCR) dûment agréées par le Ministère des Finances conformément à la loi n° 41-05 relative aux OPCR qui sont tenues, en application de cette loi, d’adhérer à l’AMIC ; - des sociétés de gestion de droit marocain dont l’objet et l’activité essentielle est de réaliser des opérations de Capital Investissement. • les membres associés, personnes morales ou physiques, qui exercent une activité en relation étroite avec les sociétés de gestion, répondent aux objectifs de l’association et adhèrent au Code de déontologie de l’AMIC. Comment devenir membre ? Conditions d’adhésion pour les membres actifs : • avoir pour activité essentielle la réalisation d’opération de Capital Investissement ; • adhérer au Code de déontologie de l’AMIC ; • adhérer aux statuts de l’AMIC ; • s’acquitter de la cotisation annuelle ; Conditions d’adhésion pour les membres associés : • exercer une activité en relation étroite avec le Capital Investissement ; • répondre aux objectifs de l’AMIC ; • adhérer aux Code de déontologie de l’AMIC ; • adhérer aux statuts de l’AMIC ; • s’acquitter du droit d’entrée et de la cotisation annuelle.

7


LE CAPITAL INVESTISSEMENT EN BREF 1. Définition Activité financière consistant à effectuer une prise de participation (sous forme de capital, de titres de créances convertibles ou non ainsi qu’en avances en comptes courants d’associés) pour une durée déterminée dans des entreprises non cotées ayant besoin de fonds propres ou de quasi-fonds propres.

2. Rôle et contribution À la différence des autres modes de financement, l’investisseur en capital a pour vocation de devenir un actionnaire à part entière de l’entreprise dont il partagera aussi bien les risques que les profits futurs. Pour l’entreprise, le Capital Investissement constitue à la fois une source de financement et un outil d’accompagnement managérial : • une source de financement : l’entreprise confrontée aux contraintes et limites des sources traditionnelles de financement (à savoir les fonds propres, le financement bancaire, et l’appel public à l’épargne) peut solutionner ses problèmes en capitaux grâce au Capital Investissement, acteur essentiel dans la chaîne du financement de l’entreprise ; • un outil d’accompagnement managérial : outre une réponse à des besoins réels de financement, le Capital Investissement constitue un formidable levier d’amélioration pour l’entreprise. L’intervention de l’investisseur en capital aux côtés des équipes dirigeantes se traduit par un véritable transfert de savoir-faire. L’entreprise bénéficie ainsi de compétences complémentaires pour son management stratégique à long terme couplées à une expertise financière. De plus, l’activité du Capital Investissement : • contribue à la création de valeur pour les dirigeants, les salariés et les actionnaires de l’entreprise mais également pour l’économie nationale ; • accélère la création d’entreprises ainsi que le développement et la promotion de l’innovation et des nouvelles technologies ; • crée richesse et emplois tout en renouvelant le tissu économique.

3. Type d’opérations

Soutien fondamental de l’entreprise tout au long de son existence, le Capital Investissement finance son démarrage, son développement, sa transmission, ou encore sa recapitalisation en cas de difficultés.

8


Capital Amorçage Les investisseurs apportent du capital, leurs réseaux ainsi que leurs expériences à des projets entrepreneuriaux qui sont en phase de Recherche & Développement. Capital Développement Les investisseurs apportent un financement, en fonds propres ou quasi-fonds propres, destiné à financer le développement d’une entreprise ou le rachat de positions d’actionnaires. À ce stade, l’entreprise partenaire a généralement atteint son seuil de rentabilité et présente des perspectives de croissance importantes. Il s’agit d’un accompagnement du dirigeant dans le financement de la croissance organique et externe de l’entreprise avec un objectif, à moyen terme, de création de valeur et de liquidité. Capital Transmission Cette opération consiste à acquérir la majorité du capital d’une entreprise à maturité par la combinaison de capitaux et de financements bancaires (dette structurée). Les opérations avec effet de levier ou LBO (Leveraged Buy-Out) sont les plus connues. Elles permettent à un dirigeant associé à un fonds de Capital Investissement de transmettre son entreprise ou de préparer sa succession en cédant son entreprise en plusieurs étapes. Capital Retournement Les investisseurs apportent un financement en fonds propres à des entreprises en difficulté. L’investisseur donne ainsi aux dirigeants l’opportunité et les moyens de mettre en œuvre des mesures de redressement de l’activité permettant le retour aux bénéfices.

4. Les chiffres-clés du Capital Investissement au Maroc à fin 2011 Nombre de sociétés de gestion :

20 dont 19 membres de l’AMIC

Nombre de fonds sous gestion :

34

Fonds levés en 2011 : Cumul des fonds levés : Investissements en 2011 : Cumul des investissements : Désinvestissements en 2011 : Cumul des désinvestissements :

480 MMAD 8 miliards de MAD 334 MMAD 3,3 miliards de MAD 270 MMAD 1,6 miliards de MAD

TRI (1) moyen par sortie : Cumul des sociétés investies :

20% 135

TCAM (2) du chiffre d’affaire des entreprises investies :

19%

TCAM (2) des effectifs :

11%

(1) Taux de Rendement Interne (2) Taux de Croissance Annuel Moyen

9


MEMBRES ACTIFS


ABRAAJ CAPITAL COORDONNÉES STRUCTURE

DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS

MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACT

3, Rue Abou Zaid Eddaboussi 20 100 Casablanca Tél. : +212 522 79 08 00 - Fax : +212 522 94 46 63 E-mail : anas.guennoun@abraaj.com Site Web : www.abraaj.com 2002 Exempted company with limited liability plus de 85 8 dont 4 en cours d’investissement plus de 48 000 MMAD 35 Saham Finances (Maroc), Opalia (Tunisie), Spinneys (Liban, Égypte, Qatar), Tadawi (Arabie saoudite), Al Borg Laboratories (Égypte), Air Arabia (EAU), GEMS (EAU)

10 MMAD NA* Private Equity, PME, Immobilier Moyen-Orient, Turquie, Asie, Afrique

Anas GUENNOUN - Country Manager E- mail : anas.guennoun@abraaj.com

*NA : non applicable

13


FONDS GÉRÉS Fonds I : SGAM AI KANTARA LP DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

2007 1 400 MMAD BEI - Kuwait Investment Authority - CDC - PROPARCO - Abraaj Capital Fonds Arabe de Développement Économique et Social-etc. 50 à 150 MMAD Généraliste (PME)

NC* NC

Fonds II : RIYADA ENTERPRISE DEVELOPMENT DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

*NC : non communiqué

14

2009 4 000 MMAD BEI - Abraaj Capital - autres investisseurs institutionnels 10 à 80 MMAD Généraliste (PME)

NC NC


FONDS GÉRÉS Fonds III : ABRAAJ BUY OUT FUND IV DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

2010

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

NC*

16 000 MMAD Institutions financières, grandes fortunes, fonds de pension, fonds souverains, entreprises et family offices les plus influents, que ce soit dans la région MENA ou en Europe, en Asie et aux États-Unis. Généraliste (Private Equity)

NC NC

Fonds IV : ASAS DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

NC 2 000 MMAD

NC NC Immobilier

NC NC

*NC : non communiqué

15


ALMAMED COORDONNÉES

ème 8, Rue Ali Abderrazak - 3 étage 20 100 Casablanca Tél. : +212 522 25 79 28/29 - Fax : +212 522 99 64 84 E- mail : ehs@almamed.com Site Web : www.almamed.com

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

05/2008 Société Anonyme 6 2 533 MMAD 3 Alma Bat, Alma Pack, Alma Plast

MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

NC*

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS

CONTACTS

*NC : non communiqué

16

20% du projet Tous secteurs sauf immobilier Afrique du Nord

El Houssine SAHIB - Directeur Général Nouredine AMRANI - Directeur des Investissements


FONDS GÉRÉS Fonds I : MASSINISSA LUXEMBOURG DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

12/2008 425 MMAD BEI - MUTAVIE - MACIF - MONCEAU INVESTISSEMENT

NC* Tous secteurs sauf immobilier Jean ARVIS

NC

Fonds II : MASSINISSA MAROC DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

11/2008 108 MMAD MAMDA/MCMA - JEAN ARVIS - COFIPAC

NC Tous secteurs sauf immobilier El Houssine SAHIB

NC

*NC : non communiqué

17


ATLAMED COORDONNÉES

17, Rue Saria Ibnou Zounaim 20 340 Casablanca Tél. : +212 522 23 44 53/56 - Fax : +212 522 23 44 62 E-mail : b.jaihokimi@atlamed.ma E-mail : a.elkorno@atlamed.ma Site Web : www.atlamed.ma

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

26/05/2005 Société Anonyme 5 1 383 MMAD 14 ECG, Eurocall, Intex, Gemadec, Watec, Eramedic, etc.

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONES GÉOGRAPHIQUES D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

18

Aucun 15 % du total des ressources du fonds Capital Risque, Développement et Transmission Maroc

Bassim JAÏ HOKIMI - Président Abdelouahab EL KORNO - Directeur Général


FONDS GÉRÉS Fonds I : AM INVEST MOROCCO DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

PRÉSENTATION DU FONDS

01/11/2005 383 MMAD Institutionnels marocains 10 à 50 MMAD en général, levier possible • Distribution et installation : santé, informatique, sécurité • Offshoring et NTI : centres d’appel, édition de logiciels, Intégration, infogérance • Énergie et environnement : équipements thermiques, traitement de l’eau • Industrie métallurgique et chaudronnerie fine et lourde • Industrie plastique • Travaux de génie civil, matériaux de construction Fonds généraliste et opérant dans divers secteurs d’activité préalablement choisis répondant à des standards de croissance et de création de valeur. Intervenant aussi bien en tant qu’actionnaire majoritaire ou minoritaire actif, fort accompagnement en gouvernance et promotion des meilleures pratiques de management. Opérant selon des règles de fonctionnement rigoureuses et impliquant les actionnaires du Fonds (notamment pour la validation des investissements).

19


ATTIJARI INVEST COORDONNÉES

163, Avenue Hassan II 20 000 Casablanca Tél. : +212 522 20 86 68 - Fax : +212 522 20 94 89 E-mail : k.fath@attijariwafa.com Site Web : www.attijariwafa.com

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

08/06/2005 Société Anonyme 12 (*) 4 (*) 1 600 MMAD (*) 19 Compagnie Minière de Touissit, Newrest

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

(*) Hors immobilier touristique

20

2 MMAD 120 MMAD Capital Création, Développement et Transmission Maroc principalement

Karim FATH - Directeur Général Fouad CHAGUER - Directeur d’Investissement Samir BELRHANDORIA - Directeur d’Investissement Nabil HAYAT - Directeur d’Investissement


FONDS GÉRÉS Fonds III : MOROCCAN INFRASTRUCTURE FUND

DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT

PRÉSENTATION DU FONDS

13/02/2007 805 MMAD CMKD - SOMED - AL AJJIAL FUND - MAMDA/MCMA - BEI - CIMR ATTIJARIWAFA BANK - CNIA - WAFA ASSURANCE Maximum 120 MMAD avec possibilité de co-investissement Secteur électrique Télécommunications et NTI Transport et secteur aérien Maritime et terrestre Ressources naturelles DEEA Gestion des déchets Industrie liée à la construction Industrie de base Samir BELRHANDORIA - Directeur Général E- mail : s.belrhandoria@attijariwafa.com L’objectif du fonds MIF est d’investir dans des secteurs liés aux infrastructures avec des TRI de l’ordre de 15 à 20% et d’avoir une gestion active de ses participations. Le MIF a une politique d’investissement minoritaire aux côtés d’opérateurs de renom. Le fonds est adossé à plusieurs partenaires notamment Attijariwafa Bank et Emerging Capital Partners. MIF détient actuellement 3 participations dans la Compagnie Minière de Touissit (mines de plomb et de zinc), société cotée à la Bourse des Valeurs de Casablanca, ainsi que dans deux sociétés de BTP/Génie Civil à savoir EMT et SOMADIAZ.

Fonds IV : 3P FUND DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT

PRÉSENTATION DU FONDS

22

04/2012 400 MMAD MAMDA/MCMA - CIMR - ATTIJARIWAFA BANK - CNIA - WAFA ASSURANCE - CAISSE CENTRALE DE GARANTIE - AXA ASSURANCE MAROC - BANQUE CENTRALE POPULAIRE - ENTREPRISE PARTNERS - EP TEAM 10 à 50 MMAD Fonds généraliste Nabil HAYAT - Directeur Général E- mail : h.nabil@attijariwafa.com L’objectif de 3P FUND est d’investir dans des PME-PMI marocaines à fort potentiel avec un positionnement qui peut être minoritaire, paritaire ou majoritaire selon les opportunités d’investissements. La gestion du 3P FUND est adossée au consortium ATTIJARI INVEST – ATLAMED.


AUREOS CAPITAL GROUPE ABRAAJ CAPITAL COORDONNÉES

Boulevard Ghandi ème Ghandi Mall - Porte 9 - 3 étage - Bureau 9 20 100 Casablanca Tél. : +212 522 77 40 42 / 43 - Fax : +212 522 77 40 18 E-mail : isabelle.portebois@aureos.com Site Web : www.aureos.com

STRUCTURE MONDE

STRUCTURE MAROC

DATE DE CRÉATION 2001 FORME JURIDIQUE  NC* EFFECTIF 180 NOMBRE DE FONDS GÉRÉS  NC TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS 15 MMAD (1,75 milliards US$)

DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS

2008 Société Anonyme 3 2

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT  MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT  TYPES D’INVESTISSEMENTS

NC NC

Capital Développement Minoritaire Type de transaction : Croissance interne Croissance externe Acquisition de position minoritaire ou majoritaire de capital (LBO) ZONES GÉOGRAPHIQUES D’INVESTISSEMENT Afrique

CONTACT

Isabelle PORTEBOIS-BENJELLOUN - Principal

*NC : non communiqué

23


FONDS GÉRÉS Fonds I : AUREOS AFRICA FUND LLC DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

2008 3 353 MMAD (381 milliards US$) pour l’ensemble de l’Afrique Institutionnels étrangers : 75% institutions internationales multilatérales ou de développement - 25% investisseurs secteur privé (fonds de pension, etc.) 18 à 176 MMAD (2 à 20 MUS$) Tous secteurs Industries Services Immobiliers : promoteurs Isabelle PORTEBOIS-BENJELLOUN AUREOS AFRICA FUND a pour objet d’investir dans des grosses PME (>100 MMAD de CA) pour les accompagner dans leur croissance notamment en cas de programme d’investissement, d’acquisition externe et de déploiement à l’international.

Fonds II : AFRICA HEALTH FUND DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

24

2009 840 MMAD (soit environ 105 MUS$) pour l’ensemble de l’Afrique. Institutionnels étrangers : Banque mondiale - Fondation Gates autres investisseurs 2,2 à 44 MMAD (0,25 à 5 MUS$) Santé exclusivement : cliniques et infrastructures de soin Industrie pharmaceutique Services divers dans le domaine de la santé  : logiciels spécifiques, assurance, formation, société de gestion, etc. Isabelle PORTEBOIS-BENJELLOUN AFRICA HEALTH FUND a pour objectif d’investir dans tout projet existant et en relation avec le secteur de la santé, en vue de développer une offre privée de services ou de produits, pérenne et rentable. Le fonds ambitionne de financer en priorité les projets s’adressant aux populations de la classe moyenne ou aux personnes économiquement défavorisées.


AZUR PARTNERS COORDONNÉES

STRUCTURE

DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

ème 8, Rue Ali Abderrazak - 3 Etage 20 000 Casablanca Tél. : +212 661 62 81 63 - Fax : +212 522 25 08 58 E-mail : contact@azurpartners.ma Site Web : www.azurpartners.ma

04/2010 Société Anonyme 4 1   260 MMAD 3 Société de production de sauces pour tajine et société de cosmétique valorisant les produits du terroir marocain

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

6 MMAD 60 MMAD Capital Risque et Développement Maroc, Europe

Tarik HADDI - Partner, Directeur Général Mohamed LIOEDDINE - Chargé d’Investissement Senior

25


FONDS GÉRÉS Fonds I : NEBETOU FUND DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

05/2010 260 MMAD Institutionnels marocains 6 à 60 MMAD Agroalimentaire Agriculture Valorisation des produits du terroir marocain

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

NC*

*NC : non communiqué

26

Fonds cross border destiné à prendre des participations dans des sociétés agricoles et/ou de transformation de matière première agricole en vue de participer au Maroc Vert.


BROOKSTONE PARTNERS COORDONNÉES

Boulevard Mohamed VI, Imm. Essaada 2 Souissi - Rabat Tél. : +212 537 75 74 40 - Fax : +212 537 75 74 35 E-mail : belmamouno@brookstonepartners.com Site Web : www.brookstonepartners.com

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

06/2011 Société Anonyme 6 en cours de création Taille cible plus de 3 000 MMAD en cours en cours

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACT

en cours en cours en cours en cours

Omar BELMAMOUN - Directeur Général

27


FONDS GÉRÉS Fonds I : EF Invest (SCR) DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

28

01/2012 en cours en cours 25 à 100 MMAD Énergies renouvelables Industrie Greentech Agro-industrie Omar BELMAMOUN La stratégie d’investissement de la SCR consiste à prendre des participations minoritaires ou majoritaires dans trois types de sociétés tout en équilibrant entre stade de développement et secteur d’investissement : • Capital Risque : investissement dans les sociétés de production d’énergie d’origine éolienne et solaire. • Capital Développement : investissement dans les entreprises industrielles spécialisées dans les technologies vertes « greentech » et dans les entreprise agro-industrielles. • Capital Transmission : investissement dans les entreprises agro industrielles.


CDG CAPITAL INFRASTRUCTURES COORDONNÉES

101, Boulevard Massira Al Khadra 20 000 Casablanca Tél. : +212 522 23 97 42 - Fax : +212 522 23 97 40 E-mail : contact@cdgcapital-infra.ma Site Web : www.cdgcapital-infra.ma

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

26/08/2010 Société Anonyme 6 2 : InfraMaroc et conseil exclusif d’InfraMed pour ses investissements au Maroc 1 600 MMAD néant en cours

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

150 MMAD 700 MMAD Infrastructures énergétiques, urbaines et de transport Maroc, Algérie, Tunisie, Lybie, Mauritanie

Noureddine FARIH - Directeur Général Smaïl BOUSTA - Directeur d’Investissement Ghislaine RAMMAOUI - Directeur d’Investissement

Site Web : www.cdgcapital.ma

29


FONDS GÉRÉS Fonds I : Fonds InfraMaroc DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

02/2011 500 MMAD CDG 100 MMAD minimum Infrastructures énergétiques, urbaines et de transport CDG Capital Infrastructures InfraMaroc investit principalement dans des projets greenfield. Il investit en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des sociétés dont l’activité principale comprend le développement, l’exploitation, la construction et/ou la détention d’actifs d’infrastructures dans les secteurs ciblés.

Fonds II : Fonds InfraMed DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

05/2010 1 100 MMAD CDC (France) - Cdp (Italie) - BEI (Europe) - CDG - EFG Hermes (Égypte) 10 M€ minimum Infrastructures énergétiques, urbaines et de transport CDG Capital Infrastructures Premier instrument de financement de l’Union pour la Méditerranée, InfraMed est le plus important fonds dédié aux infrastructures des rives méridionales et orientales de la Méditerranée. InfraMaroc est le partenaire exclusif d’InfraMed pour ses investissements au Maroc. La coopération entre les deux fonds est basée sur des stratégies d’investissement similaires, et un partage des ressources et expertises dans le but de réaliser des co-investissements dans l’infrastructure au Maroc.

31


CDG CAPITAL PRIVATE EQUITY COORDONNÉES

er 101, Boulevard Massira Al Khadra - 1 étage 20 000 Casablanca Tél. : +212 522 98 13 91 - Fax : +212 522 98 95 66 E-mail : cdgcapital-pe@cdgcapital-pe.ma Site Web : www.cdgcapital-pe.ma

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

10/2001 Société Anonyme 10 3 (Hors Fonds Capital Carbone Maroc) 578 MMAD 17 Newrest, Folly fashion, Jet alu, etc.

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

32

1 MMAD 50 MMAD Capital Amorçage, Développement et Transmission Maroc

Hassan LAAZIRI - Directeur Général Hicham MAAROUF - Directeur Samia DRISSI - Directeur Support

Site Web : www.cdgcapital.ma


FONDS GÉRÉS Fonds I : ACCÈS CAPITAL ATLANTIQUE MAROC DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

07/2001 180 MMAD CDG - AXA ASSURANCE - MAMDA/MCMA - CNIA SAADA ASSURANCE WAFA ASSURANCE 10 à 30 MMAD (actuellement en période de désinvestissement) Fonds généraliste (sauf l’immobilier, l’agriculture,les matières premières et la défense) Hicham MAAROUF - Directeur Créé en 2001, le Fonds ACAMSA est dédié au financement des PME/PMI marocaines non cotées, à fort potentiel de développement. Il investit en fonds propres ou quasi-fonds propres pour des prises de participations minoritaires. Le Fonds ACAMSA a achevé en 2006 sa période d’investissement avec un portefeuille de huit participations.

Fonds II : SINDIBAD DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

34

11/2002 48 MMAD CDG - FONDS PME INNOVATION FCPR (CDC) - BEI - ONAITISSALAT AL-MAGHRIB 1 à 7 MMAD (actuellement en période de désinvestissement) Sociétés marocaines innovantes opérant notamment dans les sciences de l’ingénierie et les NTIC Hicham MAAROUF - Directeur Créé fin 2002, le Fonds Sindibad est le premier fonds d’amorçage au Maroc destiné aux sociétés marocaines innovantes, en création ou récemment créées, opérant notamment dans les domaines des sciences de l’ingénierie, des sciences de la vie et des nouvelles technologies de l’information et de la communication. Le Fond Sindibad a achevé en 2009 sa période d’investissement avec un portefeuille de 9 participations.


FONDS GÉRÉS Fonds III : CAPMEZZANINE DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACTS

PRÉSENTATION DU FONDS

12/2007 350 MMAD CDG - BEI - SCR - MAMDA/MCMA - AXA ASSURANCE - Fonds PME Innovation FCPR (CDC) - WAFA ASSURANCE 10 à 50 MMAD Fonds généraliste (à l’exception de l’immobilier, l’agriculture, les matières premières et la défense) Hassan LAAZIRI - Directeur Général Hicham MAAROUF - Directeur Lancé en 2008, le Fonds CapMezzanine est un fonds de capital développement et transmission d’une taille de 350 MMAD. Le Fonds propose une offre de financement mixte regroupant l’investissement en capital développement (equity) et en dette mezzanine. Le Fonds CapMezzanine a entamé en 2009 sa phase d’investissement en prenant des participations dans des sociétés telles que Jet Alu Maroc, Folly Fashion (enseigne « Marwa ») et autres.

35


, 10 ANS D’ACTIONNARIAT ENGAGÉ DANS LA CRÉATION DE VALEUR

FINAPACK - CMCP

INDUSALIM

M2M GROUP

Rachat d’Actions et augmentation de Capital

MAD 33 Millions

Rachat d’actions

Augmentation de capital

Restructuration du tour de table et financement de la croissance externe

Opération de rachat majoritaire (opération LBO)

Financement du développement à l’international

DISTRISOFT

CONSERNOR

MOBILIA

Investissement en obligations convertibles

Augmentation de capital MAD 15 Millions

Rachat d’actions MAD 40 Millions

Financement des investissements et du développement de l’activité

Rachat majoritaire en partenariat avec l’actionnaire de référence

MAD 30 Millions

MAD 18 Millions Renforcement des fonds propres pour le financement de la croissance

MAD 20 Millions

Consciente du rôle du capital investissement en tant qu’outil de financement et d’accompagnement des entreprises, CapitalInvest gère depuis dix ans des fonds d’investissement dédiés à des prises de participation dans des entreprises à fort potentiel de développement. Grâce à un processus d’investissement rigoureux et à sas valeurs d’éthique, de transparence et d’indépendance, CapitalInvest met à la disposition des entrepreneurs des fonds propres pour leur développement, des solutions pour la transmission de leurs entreprises, ainsi qu’un accompagnement actif fondé sur la proximité de l’équipe, son professionnalisme et son réseau d’appui. Que ce soit en phase de développement ou de transmission de votre entreprise, CapitalInvest s’engage avec vous dans un processus de création de valeur.

30, Bd. Moulay Youssef - 20000 Casablanca Tél. : 212 (5) 22 42 91 20 - Fax. : 212 (5) 22 43 46 84 www.capitalinvest.co.ma

L ’ A C T I O N N A I R E

U T I L E


CAPITAL INVEST COORDONNÉES

STRUCTURE

DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

30, Boulevard Moulay Youssef 20 000 Casablanca Tél. : +212 522 42 91 20 - Fax : +212 522 43 46 84 Site Web : www.capitalinvest.co.ma

2000 Société Anonyme 7 2 667 MMAD 16 Mobilia (LBO), Jet Alu (Capital Développement), Buzzichelli Maroc (Capital Développement), Indusalim (LBO)

MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

20 MMAD 50 MMAD Capital Développement, Transmission et LBO Maroc, Algérie, Tunisie

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS

CONTACTS

Omar CHIKHAOUI - Président Directeur Général Younes AL ABADAN - Directeur Général Imane ALAMI - Relation Investisseurs

37


FONDS GÉRÉS Fonds I : CAPITAL MOROCCO DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACTS

PRÉSENTATION DU FONDS

2000 275 MMAD RMA WATANYA - BEI - AVERROES - SOMED - BMCE BANK - ICG MAMDA/MCMA - CIMR 10 à 30 MMAD Agro-alimentaire Industrie Services Omar CHIKHAOUI - Président Directeur Général Younes AL ABADAN - Directeur Général Prendre des participations dans le capital de Moyennes et Grandes Entreprises «MGE» au Maroc opérant dans des secteurs à fort potentiel de développement (ou sujet à reconfiguration) et voulant s’y positionner comme leader national ou régional.

Fonds II : Capital North Africa Venture Fund DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACTS

PRÉSENTATION DU FONDS

38

2006 392 MMAD BEI - SFI - AVERROES - RMA WATANYA - PROPARCO - BIO SIFEM - CIMR - MAMDA/MCMA - CIC FINANCE 15 à 40 MMAD Agro-alimentaire Industrie Services Omar CHIKHAOUI - Président Directeur Général Younes AL ABADAN - Directeur Général Prendre des participations dans le capital de Moyennes et Grandes Entreprises «MGE» au Maghreb opérant dans des secteurs à fort potentiel de développement (ou sujets à reconfiguration) et voulant s’y positionner comme leader national ou régional. Ces entreprises réalisent un chiffre d’affaires compris entre 10 et 50 M€ et présentent une capitalisation comprise entre 5 et 30 M€.


CFG CAPITAL COORDONNÉES

5, Rue Ibnou Toufail 20 100 Casablanca Tél. : +212 522 25 50 50 - Fax : +212 522 99 24 80 E-mail : s.tazi@cfgmorocco.com Site Web : www.cfgmorocco.com

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE  EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS 

TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

24/02/1999 SARL au capital de 1 MMAD 4 2 (*) De nouveaux fonds généralistes et spécialisés sont en cours de constitution. CFG Capital regroupe également l’activité de gestion de sociétés d’investissement et de fonds d’investissement dédiés au secteur touristique et/ou immobilier. 248,4 MMAD (*) 3 Logement social (Résidences Dar Saada), Télécommunications (Meditel), Tourisme (Risma), NTIC (Omnidata, BFI, Vermeg), etc.

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT  MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT  TYPES D’INVESTISSEMENTS

50 MMAD

150 MMAD Position minoritaire dans le cadre d’opérations de développement d’entreprises de taille significative dans leur secteur. ZONES GÉOGRAPHIQUES D’INVESTISSEMENT Maroc, Tunisie

CONTACTS

Soumaya TAZI - Gérante

Meryem AKKAR - Directeur d’Investissement

(*) hors fonds dédiés au secteur touristique et/ou immobilier

39


FONDS GÉRÉS Fonds I : CFG Développement SCA DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION

SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

14/12/1999 193,4 MMAD CFG Group - BEI - institutionnels nationaux 5 à 60 MMAD Tourisme Télécommunications NTIC Master Franchises Soumaya TAZI CFG Développement SCA est un fonds pionnier de première génération. Le fonds a regroupé dès 1999 un tour de table prestigieux afin de maîtriser le cycle d’investissement complet et adresser un flux d’affaires privilégié. Le fonds a accompagné les plans visionnaires de développement des secteurs du Tourisme, des Télécoms, des NTIC et de la Distribution Spécialisées (Master Franchises) participant ainsi à l’émergence de futurs champions nationaux et régionaux. Le fonds a été entièrement investi dans le cadre d’une dizaine de transactions ayant permis différentes expériences de croissance à différents stades de développement. Actuellement, le fonds est en phase de désinvestissement.

Fonds II : IDRAJ SCA DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION

SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

40

28/02/2011 55 MMAD (levée de fonds en cours avec objectif à 400 MMAD) Mutandis SCA (1ère levée) 50 à 150 MMAD Tous secteurs d’activité hors tourisme Soumaya TAZI Créé en février 2011, Idraj SCA a pour objectif de participer aux levées de fonds propres de grandes entreprises nationales envisageant de s’introduire en bourse dans les 2 à 4 ans. La stratégie d’investissement consiste à sélectionner de grandes entreprises marocaines significatives dans leur secteur, faisant appel à des investisseurs institutionnels pour le développement de leur activité. Les tickets moyens à investir sont de l’ordre de 100 MMAD. Plus qu’un pourvoyeur de fonds, Idraj SCA accompagne les entreprises dans lesquelles il investit dans leurs grands chantiers stratégiques et financiers et ce, en vue de maximiser leur valeur à l’introduction en bourse. Pour ce faire, une présence aux conseils d’administration des cibles est exigée ainsi que la participation à des comités de suivi avec les principaux cadres dirigeants. En mars 2011, Idraj SCA a réalisé son premier investissement dans le secteur du logement social, à travers Résidences Dar Saada, aux côtés de grands investisseurs institutionnels nationaux et internationaux. Idraj SCA est actuellement en phase de levée de fonds et poursuit ses investissements.


FIROGEST COORDONNÉES

76, Boulevard Prince Héritier Moulay El Hassan 60 000 Oujda Tél. : +212 536 70 32 20 - Fax : +212 536 70 33 22 E-mail : mehdi.abdelkrim@gmail.com / amehdi@firo.ma Site Web : www.firo.ma

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE  EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS  TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS 

31/05/2007 Société Anonyme 4 1 150 MMAD au premier closing, 300 MMAD au second closing 3 Microchoix Maroc SA, Les Peintures du Midi SA, Monlait SA

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT  MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT  TYPES D’INVESTISSEMENTS ZONES GÉOGRAPHIQUES D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

1 MMAD 30 MMAD Capital Risque et Développement Région de l’Oriental

Abdelkrim MEHDI - Directeur Général Rachid MEHDAOUI - Directeur d’Investissement Jamila ENNOUINI - Chargée d’affaires

41


FONDS GÉRÉS Fonds I : FONDS D’INVESTISSEMENT DE LA RÉGION DE L’ORIENTAL DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ

CONTACTS

PRÉSENTATION DU FONDS

42

31/05/2007 150 MMAD au premier closing,300 MMAD au second closing RÉGION DE L’ORIENTAL - AGENCE DE DÉVELOPPEMENT DE L’ORIENTAL FONDS HASSAN II - BANQUE POPULAIRE - ATTIJARIWAFA BANK BMCE BANK - CDG - HOLMARCOM - CRÉDIT AGRICOLE 1 à 30 MMAD Tous les secteurs d’activité excepté le négoce, la promotion immobilière (hors projets touristiques et para-touristiques) et les services financiers. Abdelkrim MEHDI - Directeur Général Rachid MEHDAOUI - Directeur d’Investissement Jamila ENNOUINI - Chargé d’affaires Né de l’Initiative Royale pour le développement économique et social de l’Oriental et doté d’un capital de 300 millions de dirhams dans le cadre d’un partenariat public-privé, le Fonds d’Investissement de la Région de l’Oriental (FIRO) a pour objectif le financement et l’accompagnement des projets à fort potentiel de développement des PME Orientales ayant un impact socio-économique sur la région. L’accompagnement du Fonds se fait pendant 5 ans à travers des apports organisationnels et appuis stratégiques dont notamment : • Renforcement et consolidation de l’assise financière de la société. • Accompagnement du dirigeant dans l’élaboration de sa stratégie de développement. • Appui dans la mise en place des principes de transparence et de bonne gouvernance. La sortie du fonds est adossée à un engagement de rachat, entre la 6 éme et la 9éme année (cession aux promoteurs, à des industriels ou introduction en bourse). L’ambition du fonds est de favoriser l’émergence d’un tissu économique compétitif et de contribuer à l’éclosion d’une dynamique de croissance durable au niveau des secteurs porteurs de la région.


HOLDAGRO Banque d’Affaires

Groupe Crédit Agricole du Maroc

COORDONNÉES

STRUCTURE

DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS SECTEURS D’ACTIVITÉ

EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

5, Rue de Midelt Hassan - Rabat Tél. : +212 537 26 92 65 - Fax : +212 537 26 05 73 E-mail : holdagro@creditagricole.ma

2007 Société Anonyme 7 1 directement et 6 indirectement Conseil et Ingénierie financière Capital investissement et gestion des participations Ingénierie juridique et Risk Management Projets en agriculture, agro-industrie innovants, structurants, intégrés, à fortes valeurs ajoutées.

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

Capital Risque, Développement, Transmission et Retournement Maroc

Carime BENABDELJALIL - Directeur Capital Investissement Tél. : +212 537 26 92 72 E-mail : benabdeljalilc@creditagricole.ma

Amine TAZI - Directeur Ingénierie Juridique Tél. : +212 537 26 92 77 E-mail : atazi@creditagricole.ma

43


FONDS GÉRÉS Fonds I : FONDS D’INVESTISSEMENT TARGA DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ PRÉSENTATION DU FONDS

18/12/2006 30 MMAD Crédit Agricole du Maroc Entre 0,2 MMAD et 3 MMAD par projet  Produits de l’agriculture de la région du Souss Massa Draâ Le fonds a pour objet de financer des projets en création ou en développement, innovant dédiés à promouvoir l’essor des produits agricoles de la région du Souss Massa Drâa. Le fonds TARGA finance en fonds propres ou quasi-fonds propres, les projets intégrés (conditionnement, transformation, commercialisation) à haute valeur ajoutée opérant à titre d’exemple dans les filières suivantes : • Produits de terroirs (dattes, argan et les produits dérivés de l’arganier, cactus, miel, safran de taliouine, amandes, etc ) ; • Produits agricoles  (maraîchère, agrumes, fruits exotiques, etc)  ; • Produits de la pêche  (céphalopodes, crustacés, mollusques, sardines, anchois, etc ) ; • De manière générale, tous les produits de la région.

45


MAROCINVEST COORDONNÉES

Rue Bab Chellah (ex Ali Abderrazzak) Espace Portes d’Anfa - Résidence les Champs d’Anfa D 20 050 Casablanca Tél. : +212 522 36 37 36 - Fax : +212 522 39 39 59 E-mail : mig@marocinvest.com Site Web : www.marocinvest.com

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

06/2000 Société Anonyme 7 5 4 551 MMAD 8 (Maroc) S2M (monétique), Manorbois (bois)

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

46

4 M€ 20 M€ Capital Risque, Développement et Transmission Maroc, Algérie, Tunisie, Libye, Afrique subsaharienne

Brahim EL JAÏ - Président Directeur Général E- mail : brahim.eljai@marocinvest.com Farid BENLAFDIL - Chargé d’Investissement E- mail : farid.benlafdil@marocinvest.com


FONDS GÉRÉS Fonds I : MAGHREB PRIVATE EQUITY FUND DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

05/2000 184 MMAD (23 MUS$)

NC* entre 0.8 et 3 MUS$ Tous secteurs sauf hôtellerie et immobilier Brahim EL JAÏ MPEF est un fonds généraliste de 23 millions d’US dollars ayant pour vocation d’accompagner les entreprises marocaines, algériennes et tunisiennes dans leur développement local et international.

Fonds II : MAGHREB PRIVATE EQUITY FUND II DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

06/2006 1 364 MMAD (124 M€)

NC entre 2 et 15 M€ Tous secteurs sauf hôtellerie et immobilier Brahim EL JAÏ MPEFII est un fonds généraliste de 124 millions d’euros ayant pour vocation d’accompagner les entreprises marocaines, algériennes, tunisiennes dans leur développement local et international.

*NC : non communiqué

47


FONDS GÉRÉS Fonds III : MAGHREB PRIVATE EQUITY FUND III DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

10/2011 1 056 MMAD (96 M€) au premier closing

NC* entre 4 et 15 M€ Tous secteurs sauf hôtellerie et immobilier Brahim EL JAÏ MPEFIII est un fonds généraliste de 96 millions d’euros (au premier closing) ayant pour vocation d’accompagner les entreprises marocaines, algériennes, tunisiennes, libyennes et éventuellement égyptiennes dans leur développement local et international.

Fonds IV : AFRICINVEST I DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

*NC : non communiqué

48

09/2004 374 MMAD (34 M€)

NC entre 0.5 et 5 M€ Tous secteurs sauf hôtellerie et immobilier Brahim EL JAÏ AfricInvest Limited est un fonds d’investissement généraliste de 34 millions d’euros intervenant au Maghreb et en Afrique subsaharienne. AfricInvest Limited a pour vocation la prise de participations majoritaires et minoritaires dans des entreprises privées ou en cours de privatisation à fort potentiel avec l’ambition d’accélérer leur croissance et de les accompagner dans leur développement local et régional.


FONDS GÉRÉS Fonds IV : AFRICINVEST II DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

06/2008 1 573 MMAD (143 M€)

NC* entre 3 et 12 M€ Tous secteurs sauf hôtellerie et immobilier Brahim EL JAÏ AfricInvest II est un fonds d’investissement généraliste de 143 millions d’euros intervenant au Maghreb et en Afrique subsaharienne. AfricInvest II a pour vocation la prise de participations majoritaires et minoritaires dans des entreprises privées ou en cours de privatisation à fort potentiel avec l’ambition d’accélérer leur croissance et de les accompagner dans leur développement local et régional.

*NC : non communiqué

49


MITC CAPITAL COORDONNÉES

Maroc Numeric Fund Tehnopark, route de Nouaceur, Angle RS 114et CT 1029, BP 16519 Casablanca / 20 153, Ain Chock, Casablanca Tél. : +212 522 50 30 33 - Fax : +212 522 50 30 34 E-mail : contact@mitccapital.ma Site Web : www.mnf.ma

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

11/2009 Société Anonyme 3 1 100 MMAD 7 Greendizer, Netpeas, Soukaffaires.ma, Meolink, Hia, Mydeal, Livremoi

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

50

0,1 MMAD 0,8 MMAD Capital Amorçage et Risque Maroc

Ali BASSIT - Directeur Général Siham OUADI - Responsable Administrative


FONDS GÉRÉS Fonds I : Maroc Numeric Fund DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

09/2010 100 MMAD MITC - BMCE BANK - ATTIJARIWAFA BANK - BANQUE CENTRALE POPULAIRE - CDG DEVELOPPEMENT 1 à 8 MMAD Nouvelles Technologies de l’Information Siham OUADI Maroc Numeric Fund est un fonds institutionnel de 100 MMAD dédié aux entreprises du secteur des nouvelles technologies afin d’accompagner les entrepreneurs talentueux dans la réussite de leur entreprise. Maroc Numeric Fund est le premier fonds dédié aux startups technologiques marocaines.

51


PRIVATE EQUITY INITIATIVES COORDONNÉES

Rue Bab Chellah (ex Ali Abderrazzak) Espace Portes d’Anfa - Résidence les Champs d’Anfa D 20 050 Casablanca Tél. : +212 522 36 37 36 - Fax : +212 522 39 39 59 E-mail : mig@marocinvest.com Site Web : www.pmecroissance.com

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

17/11/2008 Société Anonyme 3 1

380 à 450 MMAD NA* NA

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACT

*NA : non applicable

52

10 MMAD 40 MMAD Capital Création, Développement et Transmission Maroc

Brahim EL JAÏ - Président Directeur Général E-mail : brahim.eljai@marocinvest.com


FONDS GÉRÉS Fonds I : PME Croissance DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

En cours de constitution 350 à 450 MMAD

NC* 10 à 40 MMAD Tous les secteurs sauf le tourisme et l’immobilier Brahim EL JAÏ - Président Directeur Général PME Croissance est un projet de fonds d’investissement qui répond à l’initiative du Ministère du Commerce et de l’Industrie portant sur la mise en place de fonds d’investissement dans un cadre de Partenariat Public-Privé. Ce fonds, d’une taille minimum de 350 millions de dirhams, investira en fonds propres ou en quasi-fonds propres dans des PME établies au Maroc et réalisant un chiffre d’affaires inférieur à 100 millions de dirhams.

*NC : non communiqué

53


RIVA Y GARCIA COORDONNÉES

ème 39, Rue Normandie, Racine, 4 étage 20 000 Casablanca Tél. : +212 522 79 09 40 - Fax : +212 522 36 97 72 E-mail : sbouftass@rivaygarcia.com Site Web : www.fmcapital.net

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

04/02/2008 SARLAU 6 1 700 MMAD 9 JP Industrie, Diffazur, First Télécom

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

54

10 MMAD 100 MMAD Capital Développement Maroc, Algérie, Tunisie

Albert ALSINA - Directeur Général Hatim BEN AHMED - Directeur d’Investissement


FONDS GÉRÉS Fonds I : Fons Mediterrània Capital, F.C.R DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACTS

PRÉSENTATION DU FONDS

19/06/2008 700 MMAD Institut Català de Finances - BEI - Instituto de Credito Oficial - La Caixa Caixa Catalunya - Telefonica - Repsol - gasNatural 10 à 100 MMAD Fonds généraliste Albert ALSINA - Directeur Général Hatim BEN AHMED - Directeur d’Investissements Le fonds Mediterrània, F.C.R. (Mediterrània) est un fonds de Capital Investissement généraliste ayant pour vocation d’acquérir des participations dans des entreprises implantées au Maroc, en Tunisie et en Algérie. Les principaux objectifs du fonds Meditterània sont : la consolidation des secteurs traditionnels dans la région du Maghreb, la promotion des investissements dans les secteurs émergeants à fort potentiel de croissance, le renforcement de la présence des entreprises maghrébines à l’échelle internationale et l’accompagnement des sociétés étrangères dans leur intégration dans les marchés maghrébins. La gestion de Mediterrània est assurée par Riva y Garcia groupe financier indépendant implanté à Barcelone, Madrid, Valence, Vigo, Casablanca et à Alger - dont les principaux métiers sont le Corporate Finance, l’Asset Management, le Private Banking ainsi que le Private Equity.

55


UPLINE INVESTMENTS COORDONNÉES

c/o Moussahama : 3 rue Bab El Mansour Espace Porte d’Anfa - Immeuble C 20 000 Casablanca Tél. : +212 522 39 30 00 - Fax : +212 522 39 32 20 E-mail : adil.rzal@uplinegroup.ma Site Web : www.uplinegroup.ma

STRUCTURE

DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

2000 Société Anonyme 4 4 1 000 MMAD

NC* Aixor, Imalum, Sorexi, etc.

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

*NC : non communiqué

56

3 MMAD 100 MMAD Capital Risque et Développement Maroc

Choukri OIMDINA - DG Upline Alternative Investments / Administrateur Upline Investments E-mail : choukri.oimdina@uplinegroup.ma Adil RZAL - Directeur Général Upline Investments E-mail : adil.rzal@uplinegroup.ma Wilfried POYET - Directeur d’Investissement Upline Investments E-mail : wilfried.poyet@uplinegroup.ma


FONDS GÉRÉS Fonds I : UPLINE TECHNOLOGIES DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

2000 50 MMAD PROPARCO - CDG - MAMDA/MCMA - UPLINE GROUP - Privés 5 à 20 MMAD NTIC Adil RZAL Fonds complètement investi et désinvesti avec un TRI de 18%. Fonds clôturé en 2007. Exemples d’investissements : HPS, Involys, etc.

Fonds II : UPLINE INVESTMENTS FUND DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS

FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

2008 220 MMAD MAMDA/MCMA - SCR - FCP Capital Protection (BMCE Capital Gestion) - FCP SÉCURITÉ (UPLINE Capital Management) UPLINE GROUP 15 à 50 MMAD Généraliste Adil RZAL Fonds généraliste en phase d’investissement. Exemples d’investissements : Alliances Développement Immobilier, Africode, Aixor, Imalum, etc.

57


FONDS GÉRÉS Fonds III : MOUSSAHAMA I DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

1993 140 MMAD BCP 2 à 20 MMAD Généraliste Adil RZAL Fonds en désinvestissement avec 13 participations. Exemples d’investissements : Labinal Maroc, Chaabi LLD, Régional Air Lines, etc.

Fonds IV : MOUSSAHAMA II DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

58

2008 400 MMAD BCP et Banques Populaires Régionales 20 à 100 MMAD Généraliste Adil RZAL Fonds généraliste en phase d’investissement. Exemples d’investissements : Comanav Ferry, Sorexi, Bitulife, Imalum, Aixor, etc.


FONDS GÉRÉS Fonds V : OCP INNOVATION FUND FOR AGRICULTURE DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT PRÉSENTATION DU FONDS

2011 200 MMAD OCP 3 à 40 MMAD Agriculture et Agro-industrie Adil RZAL Fonds spécialisé dans les projets d’infrastructure visant le secteur agricole ainsi que dans l’accompagnement d’entreprises agricoles en démarrage ou en développement. Exemples d’investissements : Innovag, Atlas Aranib, etc.

59


VIVERIS ISTITHMAR COORDONNÉES

6, Avenue Annakhil Hay Riad - Rabat Tél. : +212 537 57 76 00 - Fax : +212 537 57 76 01 E-mail : contact@viveris.ma Site Web : www.viverismanagement.fr

STRUCTURE DATE DE CRÉATION FORME JURIDIQUE EFFECTIF NOMBRE DE FONDS GÉRÉS TOTAL DES CAPITAUX GÉRÉS NOMBRE D’AFFAIRES EN PORTEFEUILLE À FIN 2011 EXEMPLES D’INVESTISSEMENTS

12/2007 Société Anonyme 3 1 300 MMAD 2 Geomedia (Capital Développement), Edicom (Capital Transmission)

POLITIQUE D’INVESTISSEMENTS MONTANT MINIMUM D’INVESTISSEMENT MONTANT MAXIMUM D’INVESTISSEMENT TYPE D’INVESTISSEMENT ZONE GÉOGRAPHIQUE D’INVESTISSEMENT

CONTACTS

20 MMAD 40 MMAD Minoritaire dans des PME en développement et/ou en transmission 90% Maroc, 10% Algérie

Karim BENJELLOUN - Directeur Général Roya LAMINE - Secrétaire Générale

61


FONDS GÉRÉS Fonds I : AlterMed MAGHREB DATE DE CRÉATION CAPITAUX GÉRÉS SOUSCRIPTEURS FOURCHETTE D’INTERVENTION SECTEURS D’ACTIVITÉ CONTACT

PRÉSENTATION DU FONDS

62

06/06/2008 300 MMAD SFI - BEI - Groupe BPCE - BMCI - BP - AWB - CAM 20 à 40 MMAD Généraliste (industrie et services hors immobilier et tourisme) Roya LAMINE E-mail : roya.lamine@viveris.ma FCPR de droit Français, libellé en euros et dédié au financement du développement et de la transmission de la PME marocaine, non cotée, saine, indépendante, profitable et à fort potentiel de croissance, avec un positionnement sectoriel de niche.


MEMBRES ASSOCIÉS


BANQUE DE LUXEMBOURG COORDONNÉES

14, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Tél. : +352 499 243 444 - Fax : +352 499 243 440 E-mail : atman.haloui@bdl.lu Site Web : www.bdl.lu

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

1920 820 Banque Offre complète autour de l’activité des fonds d’investissement Advisory services Banque dépositaire Administration centrale Domiciliation Risk Management Reporting Services additionnels Private Equity Société de gestion ucits et structure d’accueil pour fonds Monde

CONTACT

Atman HALOUI - Responsable des marchés d’Afrique du Nord et du Moyen-Orient

65


EL JERARI AUDIT & CONSEIL AUDECIA COORDONNÉES

18, Rue Oumaima Sayeh - Quartier Racine 20 100 Casablanca Tél. : +212 522 39 67 00 - Fax : +212 522 39 62 01 E-mail : m.eljerari@eljerariaudit.com Site Web : www.eljerariaudit.com - www.audecia.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

CONTACTS

66

2005 14 SARL Audit et Commissariat aux comptes - Audit d’acquisition (Due diligence comptable, juridique, fiscal et social) - Assistance à la mise en place de structure d’audit interne - Assistance à la production des comptes consolidés - Assistance à la mise en place des normes IFRS - Conseil fiscal Révision comptable - Conseil en organisation - Conseil en ressources humaines - Accompagnement lors des introductions en bourse - Évaluation d’entreprises - Restructuration et accompagnement au changement Ingénierie financière et business plan. El Jerari Audit & Conseil s’est spécialisé dans l’accompagnement dans le cadre de rachats d’entreprises (Due diligence). Le Cabinet à travers ses professionnels spécialisés dans les domaines financiers, comptables, juridiques et fiscaux défend les intérêts des investisseurs dans leur prise de participation dans le cadre des opérations de Capital Investissement. Maroc, Europe, Afrique

E-mail : info@eljerariaudit.com Mohamed El JERARI - Associé- Gérant E-mail : m.eljerari@eljerariaudit.com Jihane M’HIRIT - Associé E-mail : j.mhirit@eljerariaudit.com Zakaria FAFOURI - Associé E-mail : z.fafouri@eljerariaudit.com


EMPEA COORDONNÉES

1077 30th street, NW Suite 100 Washington - DC 20007 - USA Tél. : + 1 202 333 8171 - Fax : + 1 202 449 1165 E-mail : empea@empea.net Site Web : www.empea.net

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

CONTACTS

2004 17 Association professionnelle Capital Investissement EMPEA est une association indépendante, composée de membre du monde entier, dont la mission consiste à promouvoir le développement du Capital Investissement dans les marchés émergents. Les membres d’EMPEA partagent la conviction que le Capital Investissement peut offrir, aux investisseurs, des rendements supérieurs tout en créant une valeur significative pour les entreprises, les économies et les communautés des pays émergents. EMPEA s’appuie sur son large réseau de contacts au niveau mondial pour produire une information de qualité faisant autorité, promouvoir les meilleures pratiques et offrir à ses membres des possibilités uniques de réseautage afin de lever, investir et désinvestir de façon optimale. Pour accomplir sa mission, EMPEA : • Effectue des recherches et analyses sur le Capital Investissement dans les pays émergents ; • Organise des évènements et conférences à travers le monde ; • Propose des programmes de formation continue afin d’améliorer le transfert des connaissances ; • Collabore avec les acteurs du Capital Investissement du monde entier. Les 300 membres d’EMPEA représentent près de 60 pays et plus d’1 billion d’US$ d’actifs sous gestion. Pays émergeants

Sarah ALEXANDER - Présidente et Directrice Générale

E-mail : salexander@empea.net

Jennifer CHOI - Chargée des activités extérieures, des relations publiques et des partenariats institutionnels E-mail : choij@empea.net Kyoko TERADA - Responsable Senior, Services aux membres E-mail : teradak@empea.net

67


EVERSHEDS COORDONNÉES

8, Place d’Iéna - 75116 Paris c/o CW&A : 17, Rue El Bouhtouri - Quartier Gauthier 20000 Casablanca Tél. : +33 (0)1 55 73 40 00 - Fax : +33 (0)1 55 73 40 11 E-mail : borismartor@eversheds.com / jawadfassi-fehri@eversheds.com Site Web : www.eversheds.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION

EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

CONTACTS

Eversheds LLP est un cabinet d’avocats d’origine britannique. Le bureau parisien existe depuis 1984 60 (Paris), 1300 (monde) Cabinet d’Avocats Eversheds LLP intervient dans tous les domaines du droit des affaires ainsi que dans tous les secteurs économiques. En matière de capital investissement, Eversheds LLP intervient dans la structuration de fonds, les audits juridique et due diligence, dans les négociations, la structuration des opérations de capital investissements et dans la rédaction des documents contractuels et corporate ainsi que pour l’émission de toutes valeurs mobilières. Eversheds intervient aussi bien pour les fonds d’investissement que pour les sociétés cibles ou les actionnaires ou dirigeants personnes physiques. Eversheds LLP intervient sur les opérations de capital investissement en Afrique depuis plus de 10 ans. Eversheds LLP intervient au Maroc, au Maghreb et en Afrique, au Moyen-Orient, en Europe et en Asie au travers de ses 46 bureaux.

Boris MARTOR Jawad FASSI-FEHRI

69


Grant Thornton Maroc, Cabinet d’Audit et de Conseil, membre du réseau Grant Thornton International

47, rue Allal Ben Abdellah, Centre Allal Ben Abdellah - 5ème Tél : + 212 (0) 5 22 54 48 00 - Fax : + 212 (0) 5 22 29 66 70 Tél : + 212 (0) 5 24 44 74 04 - Fax : + 212 (0) 5 24 44 74 03


FIDAROC GRANT THORNTON COORDONNÉES

STRUCTURE

ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

CONTACTS

47, Rue Allal Ben Abdellah - Centre Allal Ben Abdellah ème 5 étage - 20 000 Casablanca Place du 16 Novembre - Résidence Marrakech Plaza ème Imm. D1 - 3 étage - 40 000 Marrakech Casablanca : Tél. : +212 522 54 48 00 - Fax : +212 522 29 66 70 Marrakech : Tél. : +212 524 44 74 04 - Fax : +212 524 44 74 03 E-mail : fidaroc@fidarocgt.ma Site Web : www.fidarocgt.com / www.gtconseil.ma

1994 105 Société Anonyme Expertise Comptable - Conseil - Audit - Commissariat aux Comptes - Évaluation des sociétés et audits d’acquisition et de cession (due diligence) - Conseil en performance, organisation et système d’information Réalisation d’études sectorielles - Accompagnement de projets de labellisation (catégorisation douane et label Responsabilité Sociale de l’Entreprise) - Formation en management et gestion financière Business Risk Services (management des risques, cartographie des risques) - Accompagnement des sociétés en matière d’adoption des normes IFRS – Optimisation du processus de gestion du patrimoine immobilisé – Actuariat. Le Cabinet intervient dans différents secteurs d’activité et principalement la banque, les assurances, l’industrie, les mines, la distribution et le tourisme. Corporate finance - Diagnostic financiers et audit - Conseils fiscaux, juridiques et financiers - Conseil en organisation, gestion et direction. Le Cabinet réalise depuis 2009 en partenariat avec l’AMIC l’étude annuelle sur l’activité, la croissance et la performance du Capital Investissement au Maroc. Le Cabinet a également réalisé les guides destinés aux investisseurs institutionnels et aux entrepreneurs pour le compte de l’AMIC. Maroc, Maghreb, Afrique Faïçal MEKOUAR - Président Associé E-mail : f.mekouar@fidarocgt.ma Abdelkader OUKESSOU - Secrétaire Général Associé E-mail : a.oukessou@fidarocgt.ma Rachid BOUMEHRAZ - Associé E-mail : r.boumehraz@fidarocgt.ma Mohamed ZERREI - Associé E-mail : m.zerrei@fidarocgt.ma Tarik MAAROUF - Associé E-mail : t.maarouf@fidarocgt.ma

71


JURILEX COORDONNÉES

1, Rue Mozart - Résidence Yasmine - Rdc Casablanca Tél. : +212 522 36 17 84/+212 660 12 22 20 Fax : +212 522 36 17 73 E-mail : nrabane@jurilex.net

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

2006 8 dont 3 experts (35 ans d’expérience pour la gérante) Cabinet de Conseil Juridique Droit privé des affaires (sociétés, commercial, concurrence, propriété intellectuelle, fusions, acquisitions, cessions d’entreprises, garanties, etc.) Contentieux - Formation. Conseil juridique - Mise en œuvre juridique de partenariats nationaux et internationaux - Audits et due diligences juridiques - Montages juridiques - Élaboration et mise en place de démarche déontologique Organisation de services juridiques. Le cabinet JURILEX accompagne les entreprises sur le plan juridique et notamment les fonds d’investissements lors des opérations de Capital Investissement. Maroc, France

CONTACT

Nelly RABANE

CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

72

GSM : +212 660 12 20 20


KPMG COORDONNÉES

KPMG S.A.Siège social 11, Avenue Bir Kacem - Souissi 10170 - Rabat - Maroc Bureau Casablanca 40, Boulevard d’Anfa - Casablanca - Maroc Rabat : Tél. : + 212 537 63 37 02 / 06 - Fax : + 212 5 37 63 37 Casablanca : Tél. : + 212 522 29 33 04 - Fax : + 212 5 22 29 33 05 E-mail : kpmgcasa@kpmg.com Site Web : www.kpmg.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

1980 145 personnes – 12 Partners Cabinet d’audit, de conseil et de tax Audit, Advisory, Tax KPMG International est un réseau de cabinets nationaux, membres indépendants, qui fournissent des services en matière d’audit , de fiscalité et de conseil. Présent dans 150 pays, KPMG offre à ses clients proximité et disponibilité à travers le monde. En 2010, KPMG a réalisé un chiffre d’affaires de 20,63 milliards d’US dollars et compte plus de 140 000 professionnels. KPMG Maroc est le cabinet national de KPMG.

• Audit : Commissariat aux comptes - Audits contractuels selon les procédures convenues. • Advisory : Assistance en Transaction et Restructuration - Assistance dans la gestion du risque - Assistance dans l’amélioration de la performance. • Tax : Gestion fiscale de l’entreprise - Fiscalité des expatriés Contentieux fiscal.

CONTACTS

Fouad LAHGAZI – Président Directeur Général E-mail : flahgazi@kpmg.com Aziz EL KHATTABI – Directeur Associé E-mail : aelkhattabi@kpmg.com Hervé RICHARD- Directeur Associé E-mail : h.richard@kpmg.com

73


LEFÈVRE PELLETIER & associés COORDONNÉES

3, Rue Bab El Mansour - Espace Porte d’Anfa - Batiment C Casablanca Tél. : 05 22 97 96 60 / 61 - Fax : 05 22 94 19 18. E-mail : casablanca@lpalaw.com Site Web : www.lpalaw.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

2008 9 SARLAU Conseil juridique et fiscal Audit et Due Diligence CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS Expérience reconnue dans les opérations de Capital Investissement. Accompagnement des fonds d’investissements et des managers dans toutes les étapes des opérations de Capital Investissement au Maroc, au Maghreb et en France. Travail en français, en anglais, en arabe. • Structuration et la création de fonds • Due diligences et les travaux d’analyse préalable et de structuration de l’opération • Rédaction et négociation de la documentation contractuelle (contrat d’acquisition, de financement, garantie d’actif et de passif, pacte d’actionnaires, etc.) • Rédaction de la documentation corporate et émission de tous types de valeurs mobilières ou de dette sociale • Contrats intra-groupe et conventions de prestation de services • Aspects de droit boursier • Suivi juridique des groupes ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ Maroc, France, Allemagne, Algérie, Tunisie, Afrique, Chine

CONTACTS

Alain GAUVIN

Lina FASSI FIHRI

E-mail : agauvin@lpalaw.com E-mail : lfassi@lpalaw.com

75


M&P COORDONNÉES

75, Boulevard Massira Al Khadra 20 100 Casablanca Tél. : +212 522 98 11 94 - Fax : +212 522 98 17 28 E-mail : sguerraoui@mp.ma Site Web : www.mp.ma

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

2004 10 Cabinet de Conseil en management et performance opérationnelle Conseil opérationnel Le Cabinet M&P est spécialisé dans l’accompagnement de la transformation opérationnelle des organisations. M&P défend essentiellement les intérêts des fonds d’investissement lors des opérations de Capital Investissement, principalement dans les domaines suivants : • Planification et pilotage des portefeuilles de projets structurants (PMO), • Amélioration et/ou mise en place des bonnes pratiques de gouvernance (pilotage de la performance et gestion des risques). • Organisation et amélioration des pratiques managériales, • Optimisation ou assistance au choix et déploiement des systèmes d’information. M&P est agréé par l’ANPME pour les programmes Moussanada et Imtiaz. Maroc, Maghreb, Afrique francophone

CONTACT

Salim GUERRAOUI - Directeur Associé

77


MAZARS Audit & Conseil COORDONNÉES

101, Boulevard Abdelmoumen 20 360 Casablanca - Maroc Tél. : 05 22 42 34 23 - Fax : 05 22 42 34 00 E-mail : info@mazars.ma Site Web : www.mazars.ma

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

78

1997 130 Cabinet d’Audit et de Conseil Expertise comptable et commissariat aux comptes - Conseil juridique et fiscal - Conseil en organisation et communication - Risk-management et contrôle interne - Recherche de financements - Ingénierie financière et business plan - Audit - Due diligence - Études stratégiques et institutionnelles - Conseil stratégique et opérationnel - Restructuration Présent au Maroc depuis plus de 35 ans, Mazars est aujourd’hui parmi les premiers cabinets d’audit et de conseil du pays, qui offre des services à haute valeur ajoutée dans les domaines de l’audit financier et contractuel, du conseil (stratégie, études, organisation et SI), de l’externalisation et de l’accompagnement juridique et fiscal, pour des entreprises opérant dans tous les secteurs d’activité. Maroc, Europe, Amérique, Afrique, Moyen-Orient, Asie Pacifique La dimension internationale de Mazars qui est présent sur les cinq continents (plus de 67 pays) et qui rassemble plus de 13000 professionnels, lui permet de mobiliser fréquemment des équipes conjointes et pluridisciplinaires, originaires de plusieurs pays, pour intervenir sur des projets d’envergure internationale auprès de sociétés multinationales de premier plan. Mazars Maroc jouit d’une très bonne dynamique de développement sur ce type de missions.

CONTACTS

Kamal MOKDAD - Associé Gérant

Jinane LHAFI - Assistante Associé Gérant

Réda RAISSOUNI - Directeur Développement et RH

GSM : +212 614 26 26 26 E-mail : kamal.mokdad@mazars.ma GSM : +212 522 42 34 25 E-mail : jinane.lhafi@mazars.ma

GSM : +212 665 30 01 84 E-mail : reda.raissouni@mazars.ma


PwC COORDONNÉES

35, Rue Aziz Bellal - Maârif 20 330 Casablanca Yann ASSOR - Directeur Corporate Finance Tél. : 05 2299 98 00 - Fax : 05 22 23 77 97. E-mail : yann.assor@ma.pwc.com Site Web : www.pwcmaroc.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

2007 102 Cabinet de Conseil Corporate Finance (Fusions Acquisitions et Évaluation) - Transactions services (Due Diligence) - Conseil juridique et fiscal - Consulting Les équipes de PwC proposent une offre complète de conseil à dimension nationale et internationale dédiée à chaque étape clé de vos transactions. Nos équipes disposent d’une large expérience en matière de fusions acquisitions, valorisation d’entreprise et due diligence. Grâce à notre réseau international PwC Corporate Finance et à notre organisation par industrie, nous sommes constamment en contact avec les marchés ce qui nous permet d’identifier au mieux vos futures opportunités. Maroc, International au travers du réseau PwC Monde.

CONTACTS

Moulay BOURAQADI - Associé Transactions Services Yann ASSOR - Directeur Corporate Finance

CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

79


SALANS & ASSOCIÉS COORDONNÉES

5, Boulevard Malesherbes - 75 008 Paris c/o cabinet Bennani : 157, Boulevard d’Anfa - 20 000 Casablanca France : Tél. : +33(0)1 42 68 93 73 - Fax : + 33(0)1 42 68 71 44 Casablanca : Tél. : + 212 522 95 96 02 - Fax : + 212 5 22 95 96 10 E-mail : jbedos@salans.com / mbennani@bennaniassocies.com Site Web : www.salans.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION NOMBRE TOTAL DE BUREAUX DANS LE MONDE EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

1978 22 140 (Paris) et 750 (monde) Conseil juridique et fiscal Conseil juridique et fiscal • Nous intervenons dès la structuration des véhicules d’investissement et nous accompagnons nos clients pour leurs opérations d’acquisition et/ou de cession (industrielles, opérations secondaires, IPO). Nous gérons tous les aspects juridiques et fiscaux des opérations de croissance externe et de restructuration des entreprises cibles. • L’équipe PrivateEquity de Salans Paris et Casablanca est active sur le marché français depuis plus de 20 ans. Elle intervient dès la structuration des véhicules d’investissements. • C’est l’une des équipes ayant le plus d’expérience en Europe dans le domaine du Private Equity. • Salans est l’un des principaux cabinets internationaux d’origine française, et a une capacité d’intervention sur tous les domaines majeurs du droit concernant le Maroc : financement de projets, financement d’acquisitions, hôtellerie, tourisme, partenariats public/privé, etc. Maroc, Afrique, Europe centrale, Russie, États-Unis

CONTACT

Jean-Luc BÉDOS - Associé

80

E-mail : jbedos@salans.com


SOCIÉTÉ FIDUCIAIRE DU MAROC COORDONNÉES

71, Rue Allal ben Abdallah Casablanca Tél. : 0522 31 46 18 / 0522 31 24 07 / 0522 31 29 41 Fax : 0522 31 50 19 / 75 E-mail : ab@sfm.co.ma

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

CONTACTS

1929 30 Cabinet de Conseil Conseil juridique, fiscal et comptable Études, consultations et travaux relatifs à la constitution et au fonctionnement des sociétés et des succursales marocaines, actes et formalités concernant les opérations immobilières, droit des affaires, assistance aux investisseurs nationaux et internationaux. Maroc, International

Abdelkader BOUKHRISS - Administrateur Jacques HUMBLĒ - Administrateur

81


UGGC & ASSOCIÉS COORDONNÉES

97, Boulevard Massira Al Khadra Casablanca Tél. : +212 522 99 76 00 - Fax : +212 522 23 86 66 E-mail : p.larrive@uggc.com Site Web : www.uggc.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

2002 25 Conseil Juridique et Fiscal Conseil Juridique et Fiscal Généraliste en droit des affaires / Domaines principaux d’interventions : • Corporate : Private Equity, M&A, restructuration, constitution de joint-venture, droit boursier et marché de capitaux • Opérations de structuration et de constitution de fonds d’investissements • Financement : financement de projets, financements bancaires (simples ou syndiqués), financement d’acquisitions et d’actifs et financements structurés (titrisation, dérivé de crédit) • Immobilier : aménagement, urbanisme et domanialité publique, immobilier résidentiel, touristique et commercial • Partenariat public-privé (PPP), gestion déléguée, marchés publics, infrastructure, énergie. En outre, UGGC & Associés intervient sur les aspects fiscaux de l’ensemble de ces opérations, et en tant que cabinet généraliste de droit des affaires, en droit social, droit des contrats, droit des ressources naturelles et de l’environnement, droit de la distribution et de la concurrence, droit de la propriété intellectuelle, droit des nouvelles technologies et autres. Maroc, Afrique, Europe

CONTACT

Patrick LARRIVÉ - Avocat Associé

82


UPSIDE CAPITAL COORDONNÉES

24, Rue Racine Casablanca Tél. : +212 522 23 55 56 - Fax : +212 522 23 55 56 E-mail : akram.elyoussi@upsidecap.com matthew.meredith@upsidecap.com Site Web : www.upsidecap.com

STRUCTURE ANNÉE DE CRÉATION EFFECTIF TYPE DE SOCIÉTÉ TYPE D’ACTIVITÉS CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS

ZONE GÉOGRAPHIQUE D’ACTIVITÉ

CONTACTS

2010 3 Boutique Investment Bank Fusions-Acquisitions - Levée de Fond - Support aux Transactions Upside Capital adresse la problématique d’intermédiation des PME et des investisseurs en capital marocains et étrangers Upside Capital offre aux dirigeants, industriels et entrepreneurs : • Mandat de cession • Mandat d’acquisition • Mandant de levée de fonds propres Upside Capital offre aux gestionnaires de fonds d’investissement du support aux transactions : • Sourcing • Due Diligence • Évaluation • Monitoring • Reporting (Normes IPEV) Maroc, International

Akram EL YOUSSI - Managing Director Matthew MEREDITH - Managing Director

83



AMIC - Annuaire des membres 2012