Page 1

ЭКСПЕРТ

Будущее блестяще Прошедший май, и без того насыщенный событиями, порадовал выходом сразу трех прогнозов рынка бизнес-джетов. Предсказатели, несмотря на некоторую разницу в оценках, сходятся в главном: отрасль ожидает уверенный рост

Алексей Королев

главный редактор портала JETS.ru

Три авторитетных компании в мае представили свои обзоры и прогнозы развития рынка новых реактивных самолетов бизнесавиации – Bombardier, Teal Group и Rolls-Royce. Исследования первых двух из них рассматривают десятилетний период, а Rolls-Royce оценивает более длительную перспективу – с 2008 по 2027 гг. Оказалось, что проблемы экономики США и возможное снижение общемировых показателей роста в этом году, не составят в ближайшем будущем серьезного препятствия для бизнес-авиации.

| 72 | TopFlight №7 Июль - Август 2008

Перспективы Канадская авиастроительная компания Bombardier Aerospace ожидает поставку 13,2 тыс. бизнес-джетов стоимостью около $300 млрд. в период 2008—2017 гг., правда только в том спектре рынка, который охватывает продукция Bombardier, то есть, не включая сегмент сверхлегких реактивных самолетов (СЛРС). В результате, по мнению компании, активный парк бизнес-джетов через десять лет практически удвоится по сравнению с показателем 2007 г. и достигнет 24,8 тыс. Bombardier не видит причин даже для временного ослабления рынка и снижения темпов производства вплоть до 2017 г. Teal Group оценивает объем рынка на тот же период в 14 289 новых самолетов, исключая СЛРС и бизнеслайнеры, а сумму поставок – в $218 млрд., что почти в два


Период

Поставки

Стоимость поставок

Среднегодовой объем/стоимость

Bombardier

2008—2017 гг.

13200*

$300 млрд. *

1320 / $30 млрд.

Teal Group

2008—2017 гг.

14289**

$218 млрд. **

1429 / $21,8 млрд.

Rolls-Royce

2008—2027 гг.

39000

$715 млрд.

1950 / $35,75 млрд.

Источник

*Цифра не включает сегмент СЛРС **Цифра не включает сегменты СЛРС и бизнес-лайнеров

раза больше, чем в предыдущие десять лет. Кроме того, аналитики компании весьма сдержанны в оценках роста производства СЛРС – 3 365 единиц в ближайшие десять лет, в то же время прогнозируя поставку 779 бизнес-лайнеров и 3 373 турбовинтовых самолетов стоимостью в $38, 1 и $14,5 млрд. соответственно. Тем не менее, Teal Group отмечает некоторые предпосылки к возможному ослаблению рынка, что скажется на темпах производства после 2010 г., но это снижение будет не столь масштабным, и отрасль снова

выйдет на среднегодовой объем поставок в 1500 единиц уже к 2015 г. Что же касается Rolls-Royce, то прогноз одного из лидеров мирового авиационного двигателестроения стоит несколько особняком, поскольку охватывает более длительный двадцатилетний период. В этом временном отрезке компания ожидает поставку 39 тыс. реактивных самолетов деловой авиации всех классов, от СЛРС до бизнес-лайнеров, на общую сумму в $715 млрд.

CZECH REPUBLIC Flights Organized Within One Hour Flexible Flight Planning Staff Available 24 / 7

Hawker 900XP

Embraer Legacy 135 BJ

www.grossmannjet.com

Embraer Legacy 135 BJ ............................................................... 13 Pax Hawker 900XP............................................................................... 8 Pax Dornier 328 Jet............................................................ 16 (VIP) - 32 Pax Challenger 850............................................................................ 16 Pax Challenger 604............................................................................ 10 Pax Boeing 737-300 ........................................................................ 148 Pax

Address: Tel: Fax: Email:

Dedinska 29, Prague 6 +420 233 378 766 +420 220 571 058 office@grossmannjet.com

ЭКСПЕРТ

ПРОГНОЗЫ РЫНКА БИЗНЕС-ДЖЕТОВ BOMBARDIER, TEAL GROUP И ROLLS-ROYCE


2500 2000

Всего, исключая СЛРС: 6 200 ед. $117 млрд.

Всего, исключая СЛРС: 13 200 ед. $300 млрд.

1500 СЛРС

1000 Cпектр рынка, который охватывает продукция Bombardier

00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17

20

19

98 99

500

19

ЭКСПЕРТ

BOMBARDIER: ПРОГНОЗ ПОСТАВОК БИЗНЕС-ДЖЕТОВ 2008—2017 гг.

При этом специалисты компании считают, что общая стоимость произведенных самолетов в 2008—2018 гг. достигнет $300 млрд., и свыше $400 млрд. придется на оставшиеся до 2027 г. десять лет. Кроме того, по мнению Rolls-Royce, следует ожидать снижения объемов поставок после 2014 г., однако уже в 2016 г. прежние показатели будут восстановлены.

Движущие факторы Естественно, аналитики строили свои расчеты не на песке, был проведен тщательный анализ современного состояния и тенденций как рынка деловой авиации в частности, так и мировой экономики в целом. И, как видим, основания для оптимистичных прогнозов нашлись. Специалисты Bombardier подчеркивают роль небывалого подъема на рынке в 2007 г., как в плане поставок, так и количества поступивших заказов, сумма портфеля которых в целом по отрасли перевалила в прошлом году за $58 млрд. Отмечая при этом и

| 74 | TopFlight №7 Июль - Август 2008

возможный упадок экономики США, и замедление темпов глобального экономического роста, компания, тем не менее, ожидает стабильное увеличение объема поставок в ближайшие десять лет. Такое мнение основывается на том факте, что основные факторы роста по-прежнему остаются актуальными. К ним Bombardier относит, помимо уже упоминавшегося объемного портфеля заказов, положительную динамику вторичного рынка, стабильный спрос в сегменте долевого владения, а также значительное число новых моделей, которые планируется ввести в эксплуатацию в течение ближайших лет. Кроме того, прогнозируемый стабильный рост ВВП в странах с формирующимся рынком обеспечит устойчивый спрос на бизнес-джеты в этих регионах. В 2007 г. 67% заказов компании поступило с международного рынка, доля же Северной Америки впервые в истории опустилась ниже отметки в 50%. По мнению аналитиков компании, эта тенденция сохранится, и в последующие десять лет на международный рынок придется более половины поставок, что изменит прежнюю схему развития, когда производство


Развитие рынка - 20 лет 39 000 ед. (31 500, искл. СЛРС) $715 млрд. ($700 млрд., искл. СЛРС)

3000 CAGR* 3%

2500

CЛРС

легкие

2000 1500

средние-легкие CAGR* 12%

1000

средние

500

большие бизнес-лайнеры

19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 20 19 20 20 20 21 20 22 20 23 20 24 20 25 20 26 20 27

дальнемагистральные

* CAGR (Compound Annual Growth Rate) ­– совокупный среднегодовой темп роста

бизнес-джетов напрямую зависело от экономической ситуации и спроса в США. Автор прогноза Teal Group Ричард Эбулафиа основанием для благоприятных прогнозов считает высокие корпоративные прибыли, нарастание процессов глобализации бизнеса, высокие товарные цены, экономический подъем в странах с развивающимся рынками и слабость американского доллара. При этом Эбулафиа подчеркивает роль сегментов больших и дальнемагистральных бизнес-джетов, которые будут пользоваться наибольшим спросом, традиционно придерживаясь скептической оценки перспектив СЛРС. Ставя под сомнение популярную ныне концепцию авиатакси, автор исследования отрицает ее способность произвести переворот в бизнес-авиации. Таким образом, реальные поставки СЛРС не окажут заметного влияния на общие объемы производства бизнес-джетов. Rolls-Royce также основывается на рекордных показателях 2007 г., подчеркивая такие характерные черты как изменение традиционной схемы разделения рынка с

преобладанием США, доминирование классов средних, больших и дальнемагистральных бизнес-джетов в плане стоимости поставок, появление нового сегмента СЛРС. К факторам будущего развития отрасли аналитики компании также относят общий экономический подъем, рост числа лиц с крупным частным капиталом, увеличение спроса на международном рынке, необходимое обновление парка По мнению Rolls-Royce, в количестве поставок в 2008—2027 гг.

значительная доля (40%) придется на классы средних, больших и дальнемагистральных бизнес-джетов. самолетов. Также как Bombardier, Rolls-Royce отмечает стабильный рост парка, находящегося в долевом владении, и высокий спрос на вторичном рынке как показатели стабильности отрасли в целом. По мнению компании, в количестве поставок в 2008—2027 гг. значительная доля (40%) придется на классы средних, больших и

№7 Июль - Август 2008

TopFlight | 75 |

ЭКСПЕРТ

ROLLS-ROYCE: ПРОГНОЗ ПОСТАВОК БИЗНЕС-ДЖЕТОВ 2008—2027 гг.


объем поставок, ед.

2000

Приближение к пику

Новые модели Значительный рост спроса вне США

1500 Новые модели Рост спроса вне США

ФАКТОРЫ РОСТА: Экономический подъем Рост числа лиц с крупным частным капиталом Рост спроса на рынках вне США Обновление парка

11 сент. 2001 г.

1000

Новые модели Появление программы долевого владения Покупки с целью перепродажи

500

Отсутствие новых моделей Налог на роскошь в США Пробразование в отдельную отрасль транспорта

Становление рынка - доля США 75%

19 61 19 63 19 65 19 67 19 69 19 71 19 73 19 75 19 77 19 79 19 81 19 83 19 85 19 87 19 89 19 91 19 93 19 95 19 97 19 99 20 01 20 03 20 05 20 07 20 09 20 11 20 13 20 15 20 17 20 19 20 23 20 21 20 23 20 25 20 27

ЭКСПЕРТ

РАЗВИТИЕ РЫНКА БИЗНЕС-ДЖЕТОВ 1961—2027 гг.

Источник: Rolls-Royce 2008—2027 Business Jet Outlook

дальнемагистральных бизнес-джетов, а в плане общей стоимости этот сегмент займет 75%.

Новинки, новинки… Как отмечают все три компании, еще одним доказательством безоблачного будущего для отрасли служит тот факт, что сами производители уверились в оправданности значительных инвестиций в разработку новых самолетов. В результате, в последние несколько месяцев мы стали свидетелями целого «парада новинок». В частности, Bombardier запустила программу разработки нового среднего Learjet 85. Чуть не одновременно друг с другом Cessna и Gulfstream объявили о программах новых бизне-джетов Citation Columbus и Gulfstream G650. Еще в прошлом году приступили к работе Dassault и Embraer – также над самолетами среднего класса. Характерно, что новинки появились именно в том сегменте, в котором довольно-таки давно не

| 76 | TopFlight №7 Июль - Август 2008

представлялись принципиально новые модели. Это верхняя ценовая ниша – средние, большие и дальнемагистральные бизнес-джеты. Такой поворот очень примечателен после того, как в течение неск ольких последних лет новые модели появлялись только в сегменте СЛРС. Тем более, что за работу взялись крупнейшие производители традиционных бизнес-джетов, то есть те, кто на самом деле формирует рынок. Еще один положительный момент – введение в эксплуатацию новых моделей всегда стимулирует повышение спроса. Яркой иллюстрацией служит все тот же Gulfstream G650 – вместо нескольких десятков заказов, которые ожидали собрать представители компании на начальном этапе, по оценкам некоторых аналитиков, поступило около полутысячи. Поэтому предположить новый виток роста производства к середине 2010-х, когда большинство новинок будет введено в эксплуатацию, было бы вполне логично. Алексей Королев будет признателен за ваши комментарии и отзывы по электронному адресу: korolev@legenda-media.ru

Profile for Alexey Korolev

"Будущее блестяще"  

Статья из журнала TopFlight, июль-август 2008 г.

"Будущее блестяще"  

Статья из журнала TopFlight, июль-август 2008 г.

Profile for lowflyer
Advertisement