AIŠKINAMASIS RAŠTAS Už metus, pasibaigusius 2016 m. gruodžio 31 d. Visos sumos tūkstančiais eurų, jei nenurodyta kitaip Finansinių priemonių tikrosios vertės
3 Finansinės rizikos valdymas 3.1
Finansinės rizikos veiksniai
Vykdydamos veiklą, Grupė ir Bendrovė susiduria su įvairiomis finansinėmis rizikomis: rinkos rizika (įskaitant valiutos riziką, pinigų srautų palūkanų normos riziką), kredito rizika ir likvidumo rizika. Valdydamos šias rizikas Grupės įmonės siekia sumažinti veiksnių, galinčių neigiamai paveikti Grupės ir Bendrovės finansinius veiklos rezultatus, įtaką. Rinkos rizika Valiutų kursų svyravimo rizika Nuo 2015 m. sausio 1 d. šalies valiuta yra euras. Grupė ir Bendrovė pirkimo ir pardavimo sandorius daugiausia sudaro euras. Sandoriai kitomis valiutomis (JAV doleriais) yra nereikšmingi Grupės ir Bendrovės mastu. Grupės įmonės 2016 metais nesinaudojo išvestiniais finansiniais sandoriais, padedančiais valdyti užsienio valiutos riziką. Palūkanų normos rizika Grupės pajamoms ir pinigų srautams daro įtaką rinkos palūkanų normos svyravimai, kadangi 2016 m. gruodžio 31 d. Grupė apskaito suteiktas ir gautas paskolas su kintama ir fiksuotą palūkanų norma. Bendrovė turi finansinio turto su fiksuotomis palūkanų normomis, apskaitomo amortizuota savikaina, ir patiria palūkanų normos rizikos. Palūkanų normos rizika vertinama atsižvelgiant į Grupės ir Bendrovės jautrumą palūkanų normų pokyčiams. Šis vertinimas pateiktas žemiau esančioje lentelėje. Grupė 2016 m. 2015 m.
+0,3/-0,3 +0,3/-0,3
Bendrovė 2016 m. 2015 m.
Padidėjimas/ sumažėjimas procentiniais punktais
Padidėjimas/ sumažėjimas procentiniais punktais +0,3/-0,3 +0,3/-0,3
Pelno (sumažėjimas)/ padidėjimas (63)/63 (42)/42
Pelno padidėjimas/ (sumažėjimas) 56/(56) 51/(51)
2016 m. gruodžio 31 d. Grupė ir Bendrovė turėjo galiojančius palūkanų apsikeitimo sandorius (26 pastaba), kurie buvo sudaryti siekiant valdyti palūkanų riziką susijusia su ilgalaikėmis banko paskolomis (19 pastaba).
Tikrąja verte vertinamos Bendrovės ir Grupės išvestinės finansinės priemonės (1 tikrosios vertės hierarchijos lygis), Bendrovės ir Grupės galimas parduoti finansinis turtas (1 tikrosios vertės hierarchijos lygis), Bendrovės ir Grupės mokėtinas kainos priedas ir gautinos sumos už dukterinių įmonių įsigijimą (3 tikrosios vertės lygis). Visam kitam finansiniam turtui ir finansiniams įsipareigojimams pirminio pripažinimo metu taikoma įsigijimo savikaina, o po to jie apskaitomi amortizuota savikaina, atėmus vertės sumažėjimo nuostolius. Tikroji vertė apibrėžiama kaip kaina, už kurią vertinimo dieną būtų parduotas turtas arba perleistas įsipareigojimas pagal tvarkingą sandorį tarp rinkos dalyvių. Tikroji finansinio turto ir finansinių įsipareigojimų vertė yra paremta kotiruojamomis rinkos kainomis, diskontuotų pinigų srautų modeliais arba opcionų kainų modeliais, priklausomai nuo aplinkybių. Grupės ir Bendrovės finansinio turto ir finansinių įsipareigojimų, vertinamų amortizuota savikaina, balansinė vertė yra artima jų tikrajai vertei, išskyrus Grupės įmonės „Lietuvos energijos gamyba“, AB gautas paskolas (19 pastabą) ir gautinas sumas už Litgrid AB pardavimą (9, 13 pastabos). 2016 m. gruodžio 31 d. Grupės ir Bendrovės gautinų sumų už Litgrid AB pardavimą (9, 13 pastabos) balansinė vertė lygi 205.793 tūkst. Eur (2015 m. gruodžio 31 d. 238.975 tūkst. Eur), tikroji vertė buvo apytiksliai lygi 203.004 tūkst. Eur (2015 m. gruodžio 31 d. 247.350 tūkst. Eur); tikroji vertė nustatyta remiantis diskontuotais pinigų srautais taikant 1,43 proc. (2015 m. gruodžio 31 d. - 1,00 proc.) diskonto normą. Tikroji vertė atitinka 3 lygį tikrosios vertės nustatymo hierarchijoje. Kiekvienos rūšies finansiniam turtui ir įsipareigojimams įvertinti tikrąja verte Grupėje ir Bendrovėje naudojami tokie metodai ir prielaidos: a) Trumpalaikių prekybos ir kitų gautinų sumų, trumpalaikių prekybos ir kitų skolų ir trumpalaikių skolų, kurioms skaičiuojamos palūkanos, apskaitinė vertė yra artima jų tikrajai vertei. b) Ilgalaikių skolų (įskaitant trumpalaikę ir ilgalaikę dalis), kurioms skaičiuojamos palūkanos, tikroji vertė buvo apskaičiuota diskontuojant sutartinius ateities pinigų srautus taikant palūkanų normą, nustatytą remiantis tokios pat ar panašios paskolos rinkos kaina arba palūkanų norma, kuri yra taikoma tuo metu tokio pat termino skoloms. Minėtų skolų, išskyrus „Lietuvos energijos gamyba“ AB paskolas (19 pastaba) ir gautinas sumas iš EPSO-G už Litgrid AB pardavimą, tikroji vertė apytiksliai lygi balansinei vertei. Kredito rizika Grupės ir Bendrovės kredito rizika yra susijusi tiek su pagrindine įmonių veikla (prekybos bei kitos gautinos sumos), tiek su finansavimo veikla (pinigai ir pinigų ekvivalentai, paskolų suteikimas). Grupė neturi reikšmingos kredito rizikos, susijusios su prekybos ir kitomis gautinomis sumomis, koncentracijos. Bendrovėje iš esmės visos prekybos ir kitos gautinos sumos yra iš susijusių šalių (žr. 37 pastabą). 2016 m. gruodžio 31 d. Bendrovėje ir Grupėje kitas gautinas sumas iš esmės sudaro gautina iš EPSO-G sumą už Litgrid AB akcijas perleistas 2012 metais (4,9,13 pastabos). Prioritetinis Grupės ir Bendrovės iždo valdymo tikslas yra lėšų saugumo užtikrinimas ir, laikantis šio tikslo, investicijų grąžos maksimizavimas. Sandorio šalies kredito rizika valdoma sudarant sandorius tik su patikimomis finansinėmis institucijomis, turinčiomis ilgalaikio skolinimosi užsienio valiuta kredito reitingą, ne žemesnį nei A- pagal „Fitch Ratings“ agentūrą (arba kitų tarptautinių reitingo agentūrų atitikmenį). Kredito rizika, susijusi su lėšomis bankuose, yra ribota, nes Grupė ir Bendrovė atlieka operacijas su bankais, turinčiais aukštus užsienio reitingavimo agentūrų suteiktus kredito reitingus. Grupė ir
131 METINĖ ATASKAITA 2016 | Finansinės rizikos valdymas