Issuu on Google+

Which Factors Influence Foreign Exchange Rates?   Foreign currency exchange (widely known as Forex or Fx) immensely spread financial market  operated all across the world. An individual to large scale organizations, banks and even  governments are involved in forex trading. The fundament of forex trading depicts that the  currency is bought when its value is low and it is sold immediately when the currency value gets  strengthened. Today Forex is the highest profit oriented market incurring trillions of cash  turnover every day. It is the only market that stands top in terms of liquidity.  Many of us may not know how the market operates yet we have an idea that trading is based on  fluctuation of foreign exchange rates. Basically the foreign currency rates are the currency  values of various countries globally that keeps rapidly fluctuating. Hence it is very significant to  keep eye on the changing market trends and the foreign exchange rates for everyone who is  involved or need to perform an international transaction. Significance of foreign exchange rates Every person have one objective whether he is trading into Fx or need to perform an occasional  international transaction, that objective is to save money or make profit. This involves buying or  exchanging any currencies when the buying currency rate is low. Currency rate does change on  various factors and global events that are unpredictable in nature. To better explain the effects  of fluctuation of foreign currency rates I am giving below example:  For e.g. Current currency exchange rate of 1 USD = 0.61 GBP. Now I want to purchase jewelry  worth 6000 GBP from the UK to my home in the USA. If I buy as per current rate I will be paying  around 10,000 USD towards my purchase. But if I postpone my decision to tomorrow the  currency rate can get a fluctuation to may be 1 USD = 0.56 GBP, which will require me to pay  few hundred dollars more. And the situation can be vice a versa. Hence an individual can make  profit or lose is unpredictable when it comes to foreign currency rates exchange. Which are the factors responsible in influencing foreign exchange rates? It works like a demand and supply of a commodity. For e.g. Fruits are been exported from  Europe to various countries. Due climatic changes the stock got destroyed which will lead to a  scarcity in the market. Ultimately the price of the fruit will be raised because of low supply.  Similarly there is demand and supply rule applicable in currency rate fluctuation too. The  demand of a particular currency in the market can result in the currency rate change. Investors  will always demand the currency that can give high return on investment and this way the  demand and price of the currency gets reflected.  Foreign exchange rates fluctuates due to various factors like economic condition of the country,  International trade policy, Government, national income, bank savings, inflation etc. can  influence variations in foreign currency rates. Disturbance caused in demand and supply of 


country’s basic merchandise/goods due the natural factors like flood, earth quake, etc. can also  impact on the country’s currency rate.


Which Factors Influence Foreign Exchange Rates?