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Banif, Informe Diario de Mercados

BANIF: INFORME DIARIO DE MERCADOS

Miércoles 08-09-2010

BANIF: COMENTARIO DE APERTURA Caída como oportunidad de compra. La fuerte subida tanto del bund como del t-bond y la depreciación del euro/dólar nos dejan una sesión de recortes, perdiendo el Ibex intradía su primer soporte 10.450, con posibilidad de llegar hasta el siguiente nivel 10.350, aunque pensamos este recorte es una oportunidad de compra, dado que deberíamos ver otro intento de buscar la zona de resistencia, esta vez probablemente con más éxito, generando un cambio de tendencia. Nivel equivalente en Eurostoxx50 en 2.825. Rangos del futuro del Ibex-35 para el día: 10.350 - 10.620; Futuro Euro Stoxx 2.690 - 2.770 Por valores, oportunidad de compra en Iberdrola Renovables en la actual corrección, ruptura de resistencia en Ferrovial, Ebro Foods pegado al techo del canal bajista, importante movimiento de romper esta consolidación.

Hourly .IBEX

10:00 AM 08/27/2010 - 1:00 PM 09/08/2010 (MAD) Price EUR

BarOHLC, .IBEX, 6:00 PM 09/07/2010, 10,457.1, 10,484.2, 10,457.1, 10,479.1

10,500 10,400 10,300 10,200 10,100

27

F

30 31 August 2010

t

01

02

03 06 September 2010

07

08

R

BANIF: IDEAS DE TRADING (Análisis Técnico)

10,000 .1

Not Linked

Objetivo

Stop Recomendaciones

Indice

15.00

13.80

COMPRAR

España

IBERDROLA RENOVABLES Rechazo negativo en la primera resistencia importante.

2.90

2.30

COMPRAR

España

FERROVIAL

6.90

6.30

COMPRAR

España

EBRO FOODS

Llegamos al techo del canal bajista.

Las correcciones, oportunidades de compra.

HOY CONOCEREMOS… Alemania Alemania Alemania Francia España Alemania EE.UU. EE.UU.

Julio Julio Julio Julio Julio Julio Septiembre

8:00 8:00 8:00 8:45 9:00 0:05 13:00 20:00

Importaciones / Exportaciones (m) Saldo cuenta corriente (mn de euros) Saldo balanza comercial (mn de euros) Saldo balanza comercial (mn de euros) Produccón industrial (a) Producción industrial (m/a) Hipotecas semanales Fed - Libro Beige

Estimado

Ultimo

0.1% / 0.0% 11500 13000 -4100

1.6% / 3.7%

1.0% / 12.5%

-0.6% / 10.9%

12900 14100 -3800 3.10% 2.70%

EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS BOLSAS

País

IBEX 35 IGBM LATIBEX Eurostoxx50 Eurotop100 MIB30 PSI20 DAX CAC 40 FTSE 100 SMI OMX Dow Jones S&P500 Nasdaq Bovespa Nikkei 225 Shanghai Hang Seng Sensex

España España España Europa Europa Italia Portugal Alemania Francia GB Suiza Suecia EEUU EEUU EEUU Brasil Japón China Hong Kong India IBEX 35

Iberia Líneas Aéreas Arcelormittal Red Eléctrica Bankinter Gest. Telecinco Iberdrola Renovables Banco de Sabadell Abengoa

Fuente: Reuters

Ultimo

Mayores Subidas 2.73 2.9% 24.78 0.4% 33.89 0.2% 5.29 -3.8% 8.42 -3.0% 2.54 -2.9% 3.88 -2.8% 19.69 -2.6% Mayores Bajadas

10,479.10 1,082.03 3,521.10 2,727.16 2,242.54 20,660.91 7,420.74 6,117.89 3,643.81 5,439.19 6,360.20 1,048.65 10,447.93 1,104.51 2,208.89 66,747.30 9,024.60 2,692.38 21,132.50 18,660.55

Día (%)

-1.4% -1.4% -0.8% -1.0% -0.3% -1.3% -0.6% -0.6% -1.1% -0.6% -0.9% -0.4% -1.0% -1.1% -1.1% 0.0% -2.2% -0.2% -1.3% 0.1%

Año (%) -12.2% -12.9% 1.3% -8.0% 0.1% -12.3% -12.3% 2.7% -7.4% -0.1% -2.8% 10.2% -0.8% -2.1% -2.7% -2.7% -14.4% -17.8% -3.3% 6.9%

Futuros

IBEX DJ EUROSTOXX 50 DAX CAC 40 DJ Nasdaq 100 Petróleo $ (light crude) Divisas Euro/$ Euro/Libra $/Yen Euro/Yen $/F. suizo Euro/F. suizo Tipos Euribor 3m Euribor 12m Bono EURO 10 Años Bono $ 10 Años Fut. US T Note 10A $ Fut. BUND 10A

Indice General Bolsa de Madrid (IGBM) Mayores Subidas Industrias Besos 1.18 10.3% Natra 1.97 6.2% Realia Business 1.44 3.2% Fersa Energias Renov 1.16 2.7% Natraceutical 0.39 2.4% Grupo San José 5.16 -4.8% URBAS 0.08 -3.7% Renta Corporación 1.90 -3.6% Antena 3 de TV 5.87 -3.5% Amper 4.28 -3.4% Mayores Bajadas

INFORME ELABORADO POR EL EQUIPO DE ANÁLISIS DE RENTA VARIABLE MINORISTA

Ultimo

10,483 2,729 6,122 3,644 10,338 1,858 74

Día (%) Año (%) -1.3% -0.8% -0.5% -1.1% -0.9% -0.5% -0.7% Último 1.2715 0.8260 83.52 106.22 1.0082 1.2823 Último 0.88 1.41 2.26 2.60 133.22 125.84

Euro Stoxx 50 Nokia Arcelormittal Daimler AG N Sanofi-Aventis AB InBev Societe Generale Alcatel-Lucent Credit Agricole ING Groep Unicredit

-12.1% -8.7% 2.2% -7.9% -0.3% 0.0% -7.0% Anterior 1.2684 0.8257 83.80 106.28 1.0108 1.2823 Anterior 0.88 1.41 2.26 2.60 133.20 125.83

Mayores Subidas 7.50 4.5% 24.76 0.3% 41.36 0.3% 46.83 0.1% 42.90 0.1% 42.61 -3.8% 2.14 -3.1% 10.64 -2.8% 7.40 -2.7% 1.92 -2.4% Mayores Bajadas


COMENTARIO DE CIERRE DE MERCADO En el análisis por índices, oscilamos entre el S&P 500 con un 0.0% y el índice general de Atenas con un -3.3%. Por sectores, los mejores del día en Europa son Farmacia con 0.8% y Transportes con un 0.1%. Los de peor comportamiento, Servicios financieros con -1.2% y Bancos con un -1.3%. Por valores, destacamos como mejores del día en el índice Eurofirst 300 a Nokia +4.5% y a Tullow Oil +3.9%; los de peor comportamiento, Societe Generale -3.8% y a Dexia -3.7%. En España, destacamos como mejores a Industrias Besos +10.3% y a Natra +6.2%; los peores, Grupo San José -4.8% y Gest. Telecinco -3.0%. En EE.UU., los de mejor comportamiento son Oracle Corp. 5.9% y McDonald's Corp 0.9%; los peores del día, American Express -4.1% y Disney -2.4%. El euro/dólar termina en 1.2684 -1.5%; el euro/yen en 106.28 0.0%; la onza de oro, en 1254.9 0.4%. El petróleo brent acaba en 77.74 1.1%. Por último, el índice de materias primas CRB termina en 273.81 0.0

ENTORNO MACROECONÓMICO Sin demasiadas referencias macroeconómicas en la jornada de ayer, el flujo de noticias en torno a la situación de las entidades financieras en Europa centró la atención de los inversores. En cuanto a las cifras macroeconómicas, tan solo hacer referencia a la publicación en Alemania del dato de pedidos a fábrica que, en contra de lo esperado, registraba una caída del 2,2% m/m en el mes de julio. En la jornada de hoy se publicará en EE.UU. el Libro Beige, preparatorio para el próximo encuentro de la Reserva Federal. En Alemania veremos el saldo de la balanza comercial, junto a las cifras de exportaciones e importaciones; y en España la cifra de producción industrial.

DATOS HISTÓRICOS

Fuente: Reuters

BOLSAS Índice IBEX 35 IGBM LATIBEX Eurostoxx50 Eurotop100 Mibtel 30 PSI 20 DAX CAC 40 FTSE 100 Swiss Market Index OMX S30 Dow Jones Ind. S&P500 Nasdaq Composite Nikkei 225

País España España España Europa Europa Italia Portugal Alemania Francia GB Suiza Suecia EEUU EEUU EEUU Japón

Último 10479.10 1082.03 3521.10 2727.16 2235.96 20395.45 7420.74 6117.89 3643.81 5407.82 6360.20 1048.65 10340.69 1091.84 2208.89 9024.60

2010 -12.24% -12.86% 1.29% -8.02% 0.10% -12.27% -12.32% 2.69% -7.43% -0.09% -2.84% 10.18% -0.84% -2.09% -2.66% -14.43%

2009 29.84% 27.23% 97.15% 20.95% 24.18% 19.47% 33.47% 23.85% 22.32% 22.07% 18.27% 43.69% 18.82% 23.45% 43.89% 19.04%

RENTABILIDADES (%) 2008 2007 -39.43% 7.32% -40.56% 5.60% -51.78% 57.78% -44.28% 6.79% -43.21% 2.41% -49.53% -6.95% -51.29% 16.27% -40.37% 22.29% -42.68% 1.31% -31.33% 3.80% -34.77% -3.43% -38.75% -5.74% -33.84% 6.43% -38.49% 3.53% -40.54% 9.81% -42.12% -11.13%

2006 31.79% 34.49% 23.80% 15.12% 12.41% 16.05% 29.92% 21.98% 17.53% 10.71% 15.85% 19.51% 16.29% 13.62% 9.52% 6.92%

2005 18.20% 20.56% 83.94% 21.27% 21.56% 15.54% 13.40% 27.07% 23.40% 16.71% 33.21% 29.40% -0.61% 3.00% 1.37% 40.24%

Último 10,482.50 2,713.00 10,333.00 1,858.25 73.83

2010 -12.09% -8.71% -0.31% -0.03% -6.97%

2009 30.85% 21.31% 18.77% 53.30% 77.94%

RENTABILIDADES (%) 2008 2007 -39.69% 7.20% -44.76% 6.69% -34.52% 6.29% -42.39% 18.58% -53.53% 57.22%

2006 31.78% 15.86% 16.71% 6.99% 0.02%

2005 18.24% 21.71% -0.22% 1.87% 40.48%

FUTUROS Índice IBEX DJ EUROSTOXX 50 DJ Nasdaq 100 Petróleo $ (Light crude NYMEX)

País España Europa EEUU EEUU EEUU


IDEAS DE TRADING (Análisis técnico) EBRO FOODS

Llegamos al techo del canal bajista.

COMPRAR Resistencias Soportes Tendencia corto: Tendencia largo: Datos de mercado: Código: EBRO.MC Bolsa: España

F

t

R

t

14.25 13.80

15.00 13.00 correctiva lateral-alcista Precio actual: Objetivo: Stop loss:

16.70 11.81 14.01 15.00 13.80

No es la primera vez que nos encontramos en esta situación, probando una vez más el techo del canal bajista de consolidación que llevamos elaborando todo 2010. ¿Qué cambia ahora? Tenemos muy cerca como fuerte soporte la zona de medias móviles, 13.80-13.90, y además estamos en sobreventa en el muy corto plazo, con lo que el margen está por la parte superior. Así las cosas, rompiendo la resistencia 14.25 el movimiento de subida nos dejaría como primer objetivo 15.00, continuando con la tendencia positiva de 2009. En fallo, perdiendo el soporte 13.80, stop a compras con probabilidades de ir a la parte inferior del canal 13.00.

IBERDROLA RENOVABLES Rechazo negativo en la primera resistencia importante. Resistencias Soportes Tendencia corto: Tendencia largo: Datos de mercado: Código: IBR.MC Bolsa: España

COMPRAR 2.65 2.48

2.90 2.97 2.30 2.10 correctiva bajista por debajo de 3.12 Precio actual: 2.55 Objetivo: 2.90 Stop loss: 2.30

Hemos alcanzado en el rebote la primera resistencia significativa, la media del corto plazo en 2.65, y sin embargo no hay señales de venta en el valor. Por ello, seguimos viendo una oportunidad de compra, esperando en próximas sesiones la ruptura de la referida media, y dar así por concluida la fase correctiva actual, saliendo del canal bajista del corto plazo por la parte superior, y buscando como primer objetivo el techo de la figura actual en torno a 2.85-2.90 De confirmarse el movimiento, veríamos el inicio de una onda 3 de Elliott con objetivo por encima de 3.0 F

t

R

t

FERROVIAL

Las correcciones, oportunidades de compra. Resistencias Soportes Tendencia corto: Tendencia largo: Datos de mercado: Código: FER.MC Bolsa: España

F

t

R

t

COMPRAR 7.40 8.00 8.95 6.85 6.15 5.40 lateral-alcista Bajista por debajo de 8.00 Precio actual: 7.10 Objetivo: 6.90 Stop loss: 6.30

Nos encontramos con uno de los valores más avanzados en el proceso de subidas, dado que se encuentra por encima de la media de 200 sesiones, la cual marca la tendencia del medio plazo, y que ahora ejerce de soporte principal en el valor. Vemos muy poco margen en caídas, y mucho potencial en subidas, sobre todo tras haber roto los máximos de julio en la zona de 7.0, viendo el potencial a muy corto plazo en 7.40, aunque probablemente busquemos 8.00 como máximo significativo anterior dentro de este movimiento de rebote. El objetivo a 12 meses vista se plantea en los máximos de 2010 8.95.


INFORME ELABORADO POR EL EQUIPO DE ANÁLISIS DE RETAIL EQUITY SERVICES, EQUITY EUROPA SGBM

Clave de Recomendaciones de análisis técnico Las indicaciones de compra y venta son puntuales. Para operativa a medio / largo plazos deben utilizarse la indicaciones sobre tendencias de los valores Subida esperada de al menos un 5% en una semana Comprar Neutral Cerrar posición por cumpliento de objetivos o por cambio de tendencia Caída esperada de al menos un 5% en una semana Vender Clave de Tendencias de análisis técnico Dirección bajista. Peligro para posiciones de compra Bajista Intermedio entre bajista y lateral, con menor velocidad de movimiento que la tendencia bajista Lateral-bajista Sin direccionalidad Lateral Intermedio entre bajista y lateral, con menor velocidad de movimiento que la tendencia alcista Lateral-alcista Dirección alcista. Peligro para posiciones de venta Alcista Tendencia inversa a la principal, de corta duración Correctiva

Clave de Recomendaciones (1)

Comprar Mantener Reducir

Potencial alcista superior al 15%. Potencial alcista del 10%-15%. Potencial alcista inferior al 10%.

AVISO IMPORTANTE: Dada la alta volatilidad experimentada recientemente en los mercados de valores, los parámetros para definir las recomendaciones pasan a ser meramente orientativos hasta nuevo aviso. (1) Los precios objetivo fijados de enero a junio son para el 31 de diciembre del año actual.; los precios objetivo fijados de julio a diciembre son para el 31 de diciembre del año siguiente. El presente documento se considera un Informe de Inversión. La simple puesta a disposición del mismo a un cliente o un posible cliente no implica la prestación al mismo de un servicio de asesoramiento en materia de inversión. Asimismo, la simple explicación del contenido del documento tampoco constituye la prestación de un servicio de asesoramiento en materia de inversión. Rentabilidades pasadas no presuponen en ningún caso rentabilidades futuras. La fluctuación de la divisa puede incrementar o disminuir el rendimiento de aquellos valores cotizados en divisas distintas al euro. El presente informe ha sido preparado por Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A. (“Santander Investment Bolsa”) y se facilita sólo a efectos informativos. Bajo ninguna circunstancia deberá usarse ni considerarse como una oferta de venta ni como una solicitud de una oferta de compra. Cualquier decisión de compra, por parte del receptor, debería adoptarse teniendo en cuenta la información pública existente sobre ese valor, y, en su caso, atendiendo al contenido del folleto registrado en la CNMV, disponible tanto en la CNMV y Sociedad Rectora del Mercado correspondiente, como a través de las entidades emisoras. Queda prohibida la distribución del presente informe en los Estados Unidos, el Reino Unido, Japón y Canadá. La información que incluye el presente informe se ha obtenido de fuentes consideradas como fiables, pero si bien se ha tenido un cuidado razonable para garantizar que la información que incluye el presente informe no sea ni incierta ni equívoca en el momento de su publicación, no manifestamos que sea exacta y completa y no debe confiarse en ella como si lo fuera. Todas las opiniones y las estimaciones que figuran en el presente informe constituyen nuestra opinión en la fecha del mismo y pueden ser modificadas sin previo aviso. Grupo Santander, cualquiera de sus filiales o consejeros, podrán tener en un determinado momento una posición o estar de otro modo interesados en valores de compañías que, directa o indirectamente, sean objeto del presente informe. Grupo Santander podrá prestar ocasionalmente servicios de banca de inversión o de otro tipo, o solicitar operaciones y proponer negocios a cualquier compañía incluida en el presente informe. Ni Grupo Santander ni otra persona aceptan ningún tipo de responsabilidad por pérdidas directas o potenciales que se deban al uso de este informe o del contenido del mismo. El presente informe no podrá ser reproducido, distribuido ni publicado por ningún receptor del mismo por ningún motivo. © Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A. 2010. Reservados todos los derechos.

Banif-Informe-Diario-8-Septiembre-2010  

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