El descuento es la operación inversa a la capitalización simple, es decir se trata de sustituir un capital con vencimiento en el futuro por otro con vencimiento en el momento actual, de ahí que esta operación sea conocida también como actualización.
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Hablamos de descuento simple cuando utilizamos para su cĂĄlculo esta ley financiera en la que los intereses no se acumulan al capital para producir nuevos intereses. Descuento
Cn C0
0
n
Podemos hablar, en general de dos tipos de descuento en función de sobre qué capital se calculen los intereses. › Si los intereses son por vencido, calculándolos sobre el
capital inicial, estaremos ante el descuento racional o matemático, ya que su expresión se obtiene de la fórmula general de la capitalización simple:
Cn= Co(1+ni); Co=Cn/(1+ni) I=Coni
› Si los intereses son por anticipado, es decir, si se calculan
sobre el capital con vencimiento en el futuro (Cn), recibe el nombre de descuento comercial, por ser éste el que se utiliza en la práctica comercial.
I=Cnni Co=Cn-I; Co=Cn-Cnni;
Co=Cn(1-ni)
En la práctica comercial es frecuente que el comprador aplace los pagos. No siempre el comprador puede esperar hasta el momento del vencimiento para cobrar porque tiene que atender sus propios pagos. Aparece la letra de cambio como un instrumento de crédito, puesto que permite anticipar el cobro al vencimiento.
La letra de cambio es un documento título valor donde una persona –libradose compromete al pago de una cantidad de dinero –nominal- a una persona designada –librador- en una fecha determinada –vencimiento-.
En el mรณdulo de Gestiรณn administrativa de la compraventa estudiaremos mรกs detalladamente este documento, su confecciรณn y circulaciรณn.
El descuento bancario es un contrato de préstamo por el que una entidad financiera entrega el importe de un efecto no vencido a quien tiene en ese momento el derecho de cobro, cobrándole en ese instante los intereses anticipados correspondientes y las comisiones que tengan lugar, y a cambio recibe el documento que presentará al cobro en el vencimiento.
Para realizar los cálculos se utiliza el descuento comercial, que en esta operación adquiere una nomenclatura especial: Cn=N; Co=E; I=D; n=t; i=d Por lo que la expresión I=Cnni es equivalente a D=Ntd Por tanto: como E=N-D; E=N-Ntd; E=N(1-td)