Page 1

Follow These Technical “Crossovers” to Profits Technical analysis has become so commonplace that even  though   fundamental   analysts   may   dismiss   it,   they   still  follow   the   most   widely   accepted  technical   analysis  measures, because they know everyone else is doing so. Two such widely used measures that technical analysis has  uncovered can help investors maximize their returns and/or reduce their losses. The simple moving average in technical analysis measures the average price of a  particular stock or market over a period of time. A five­day simple moving average is  calculated by taking the closing price of a stock or market for five consecutive days,  adding them together, and dividing by five, to achieve the average price during that  period or, in technical analysis terms, the five­day simple moving average. The most important and most used simple moving averages are the 50­day and the  200­day moving averages. The 50­day simple moving average in technical analysis  captures the medium­term trend of a market or stock. The rule is that, as long as   the price of the stock on the technical chart trades above the 50­day moving average,  the stock is said to be trending higher or in an uptrend in the medium term. The long­term uptrend or downtrend can be defined by the 200­day simple moving  average.   As  defined  by  technical   analysis,   a  stock  that   trades   below   the  200­day  moving average is said to be in a bear market. Conversely, a stock that trades above   the 200­day moving average is said to be in a bull market. For this reason, the 200­ day   simple   moving   average   is   a   very   important   indicator   for   a   market   or   stock,  according to technical analysis. One of the most watched technical indicators on a technical chart is the crossover.  When the 50­day simple moving average crosses above the 200­day moving average  on the technical chart, this is bullish for the stock or market being followed. This is  known   as   the   “golden   cross”   in   technical   analysis   because   the   medium­term  indicator has gained more momentum than the longer­term indicator, which means  the stock price has momentum behind it to make it rise. When the 50­day moving average crosses below the 200­day moving average on the  technical chart, this is bearish for the stock or market being followed. This is known  as   the   “death   cross”   in  technical   analysis,   because   the   medium­term   indicator   is 

losing more momentum than the longer­term indicator, which means the stock price  is set to fall. As always with technical analysis, a visual example via a technical chart is the best  way to illustrate the theory.

Chart courtesy of The above is a technical chart of Oracle Corporation (NASDAQ/ORCL) from 2010.  Notice point number three, where the 50­day moving average (green line) crosses  below the 200­day moving average (red line). Right after this death cross, the stock  price of Oracle traded lower. Now take point number four on the above technical chart. Here the 50­day moving  average crosses above the 200­day moving average, which is known as the golden  cross,   signaling   bullish   momentum.   Notice   how   the   stock   of   Oracle   continued   to  trade higher after the bullish crossover.

The golden cross and death cross are useful technical indicators that can help an  investor  know   when  to  buy   and/or   sell   a  stock  or   market.   They   are  common  yet  powerful tools in technical analysis that investors should be familiar with and use.

Follow These Technical “Crossovers” to Profits  

Technical AnalysisTechnical analysis has become so commonplace that even though fundamental analysts may dismiss it, they still follow the m...

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you