Page 1

What are the Similiar Things Between a MLP And REIT? Author: Jim Knight

“Why not invest your assets in the companies you really like? As Mae West said, "Too   much of a good thing can be wonderful".” − Warren Buffett, legendary investor and the third richest  man in the world. The importance of investing in creating wealth is underscored by Warren Buffett’s career.  However,   very   few   have   the  business  acumen   of  the  “Oracle   of   Omaha”   and   have   to  depend on others’ expertise for managing wealth. This has given rise to investing vehicles  like mutual funds, Real Estate Investment Trusts (REITs) and Master Limited Partnerships  (MLPs).  While mutual funds have been around for some time, REITs and MLPs are comparatively   recent innovations. Both of them share some similarities and differences.  A REIT is defined as “a tax designation for a corporate entity investing in real estate that   reduces or eliminates corporate income taxes. In return, REITs are required to distribute  90 percent of their income, which may be taxable, into the hands of the investors. The   REIT structure was designed to provide a similar structure for investment in real estate as  mutual funds provide for investment in stocks.” A MLP is defined as “a limited partnership that is publicly traded on a securities exchange.   It combines the tax benefits of a limited partnership with the liquidity of publicly traded  securities. To qualify for MLP status, a partnership must generate at least 90 percent of its   income from what the US Internal Revenue Service (IRS) deems "qualifying" sources. For   many MLPs, these include all manner of activities related to the production, processing or   transportation of oil, natural gas and coal.” Now, let’s talk about the similarities between a Master Limited Partnership (MLP) and a  Real Estate Investment Trust (REIT). One similarity, that has main implications for investors, is that they keep off the corporate   income tax, on both a state and federal basis. finally, the investor’s share of the proceeds   increases. Another major similarity that both REITs and MLPs also share with ordinary  shares, pardon the wordplay, is their tradeability. Units of both REITs and MLPs are traded  on stock exchanges just like common stock. Another similarity is that both REITs and MLPs are classified into three categories each. 

REITs are of the following three types: 1.Equity REITs: These own real estate like offices, malls, etc. 2.Mortgage REITs: These lend money to real estate owners or buy existing mortgages or  mortgages backed securities. 3.Hybrid REITs: These are basically a mixture of the above two types ­ own real estate  and lend money to owners of real estate. MLPS are of the following three types: 1.Roll­up:  Multiple   assets   or   small   limited   partnerships   combined   into   a   larger   limited  partnership. 2.Rollout: A large, single multiple limited partnership like a corporation spins off some of  its assets into a separate multiple limited partnerships. 3.Roll­in: New assets put into a multiple limited partnership with a guarantee to combine  supplementary assets in future. As is clearly seen, there is a lot that is common between these two investment vehicles. For more information, please visit:

What are the Similiar Things Between a MLP And REIT?  

The importance of investing in creating wealth is underscored by Warren Buffett’s career. However, very few have the business acumen of the...