Page 1

Singapore Subsidiary Registration for Foreign Companies Jacqueline Chia  Foreign business organizations that are interested to operate in Singapore may register  a subsidiary company which is essentially a private limited company with majority of its  shares owned by a foreign company or individual.  While there are other business structures foreign companies can adopt, Singapore’s  leading business registration firm AsiaBiz Services believes that a subsidiary provides  the greatest freedom in conducting commercial activities.  “Under the Singapore Companies Act, a subsidiary is even allowed to conduct business  activities that are not part of its parent company’s operation.  This is not the case in a  branch office, another type of business structure for foreigners, which should only do the  activities also performed by its main headquarter from abroad,” AsiaBiz added. Just like a private limited company, a subsidiary is also qualified for the local tax rates  and other corporate benefits and developmental incentives typically given to locally  incorporated companies in Singapore. “A subsidiary company, even if this is solely owned by its parent company, is still eligible  for the 100 percent and 50 percent tax exemptions on its chargeable income of  S$100,00 and S$200,000, respectively, within the first three years of its operation,” the  firm said.  While a subsidiary is allowed to be 100 percent owned by its parent foreign company,  the government also permits up to 50 shareholders regardless if they are foreign or  Singaporean businessmen. Contrary to a popular belief, the Singapore subsidiary registration is not only popular to  international companies but also to small­ and medium­sized enterprises due to its  several advantages.  “One of the most notable advantages in a subsidiary company, aside from its tax  incentives, is the limited liability protection enjoyed by foreign companies, meaning, they  are not liable for the financial losses, debts, and claims related to their Singapore­based  company,” the business registration firm said.  Despite the corporate incentives of having a subsidiary company, AsiaBiz said that  foreign businessmen are legally required to appoint at least one local resident as a  director of their subsidiary company.  A local resident director may be a natural citizen or a foreigner who has been issued with  Employment Pass, PR Status, EntrePass, and Dependant Pass. In addition, a subsidiary company should appoint a qualified secretary, who must also be 


a local resident, within six months of its incorporation.   To make sure that all the legal provisions will be satisfied, the Singapore government  requires foreign companies and individuals to hire a professional registration firm during  the business application process. More Information: AsiaBiz is the leading Singapore company that provides Singapore Company   Incorporation   services to local and foreign entrepreneurs and investors and offer  consultation regarding the immigration and taxation, accounting and book keeping  requirements, and other compliance matters stated under the Singapore law. AsiaBiz  has successfully helped thousands of foreign and local entrepreneurs form a  Singapore company. AsiaBizServices.com address: 120 Telok Ayer Street Singapore 068589 phone: +6563034614 website: http://www.asiabizservices.com/

Singapore Subsidiary Registration for Foreign Companies  

Foreign business organizations that are interested to operate in Singapore may register a subsidiary company which is essentially a private...

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you