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El Banco gestiona el riesgo de liquidez a través de su política de liquidez, su política de gestión de activos y pasivos y su programa de empréstitos a corto plazo. La política de liquidez del Banco determina una cantidad mínima de liquidez, la cual se ha diseñado con el fin de permitir que el Banco se abstenga de contratar empréstitos durante un tiempo mientras continúa cumpliendo con sus propias obligaciones. La política de gestión de activos y pasivos del Banco, además de optimizar la asignación del patrimonio y deuda para financiar los diversos activos, limita los montos de refinanciamiento de deuda dentro de un período dado. Finalmente, bajo el programa de empréstitos a corto plazo se emiten pagarés a descuento con vencimientos menores de un año a fin de gestionar las necesidades de flujos de efectivo a corto plazo. Riesgo de pensión El riesgo de pensión representa la exposición de la obligación del Banco de financiar cualquier cambio en la deficiencia o excedente de sus planes de beneficios de pensión y de posjubilación. Debido a que las características de riesgo y rendimiento de los activos y pasivos relacionados con los Planes del Banco no se corresponden, el patrimonio del Banco se encuentra expuesto a la volatilidad en la posición de financiamiento de los Planes. La medida de riesgo principal para los Planes del Banco es el riesgo activo, o la volatilidad de la diferencia en rendimiento de los activos y pasivos de los Planes. Los cambios en los pasivos de los Planes se deben a dos factores, el primero de ellos con mayor impacto en volatilidad y magnitud: (i) los cambios en las tasas de interés de bonos corporativos estadounidenses a largo plazo y de primera clase que se utilizan para descontar el flujo de los pasivos por pensiones, y (ii) los cambios en la demografía de los Planes. Los cambios en los activos de los Planes también están regidos por dos factores, uno de ellos siendo similar al factor clave repercutiendo en los valores de las obligaciones: (i) fluctuaciones en el valor de mercado de los activos de las Estrategias de Rendimiento en la que los Planes han invertido (valores de mercados emergentes y desarrollados, bonos de alto rendimiento y de mercados emergentes, bienes raíces e inversiones en productos básicos mantenidas por los Planes) y (ii) cambios en las tasas de interés, que afectan los valores de los activos de las Estrategias de los Pasivos de los Planes, que están invertidos en instrumentos de renta fija básicos, de larga duración e indexados a la inflación. Si los activos de los Planes estuviesen invertidos para coincidir con el perfil de duración de la tasa-clave de las obligaciones de los Planes, el riesgo activo se reduciría significativamente. Sin embargo, debido a que el 65% de los activos de los Planes se invierten en Estrategias de Rendimiento, cuyos valores se ven influenciados por factores que no son las tasas de interés, los activos de los Planes son menos sensibles a cambios en las tasas de interés a largo plazo que sus pasivos, resultando en un riesgo activo. Bajo su política de suficiencia de capital, el Banco determina los requerimientos de capital específicos para el riesgo activo en sus Planes.
Riesgo operacional Riesgo operacional es el riesgo que se origina por procesos, personas o sistemas internos inadecuados o que han fallado, o por eventos externos que pueden ocasionar pérdidas financieras o resultar en daños a la reputación. Estas fallas pueden ser incurridas mientras se ejecutan los procesos para cumplir con los objetivos del Banco; el riesgo operacional es inherente a todas las operaciones y procesos. El Banco cuenta con políticas y procedimientos que cubren diferentes aspectos del riesgo operacional. Estos incluyen los elevados principios de ética de negocios del Banco y su sistema establecido de controles internos. Estos aspectos se complementan con planes de contingencias y recuperación en caso de desastre del Banco, la Política de Divulgación de Información, los procedimientos de debida diligencia en cuanto a la integridad de los proyectos y el cliente, los procedimientos de gestión de riesgo y acuerdos fiduciarios en los proyectos, y las políticas de contratación y compras, entre otros. Las funciones de la Gestión de Riesgo Operacional y el Control Interno sobre la Información Financiera (ICFR, por sus siglas en inglés) se encuentran bajo la supervisión del Oficial Principal de Riesgo. En 2013, el Banco continuó implantando su Marco de Gestión de Riesgo Operacional (ORMF, por sus siglas en inglés) integrado, que incluye la realización de evaluaciones de riesgo y control, indicadores claves de riesgo, además de la capacitación de las unidades de negocios, con una perspectiva de mejorar la gestión de los riesgos operacionales a los que se enfrenta el Banco. Control interno sobre la información financiera: El Banco cumple con el Marco Integrado de Control Interno de 1992 (el marco COSO por sus siglas en inglés), emitido por el Comité de las Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway (COSO), para los controles de su información financiera, y tiene establecido un proceso anual para que la Administración informe acerca de la efectividad del ICFR, y para que los auditores externos auditen y emitan una opinión de la efectividad del ICFR. El informe de la Administración y la opinión de los auditores externos de la efectividad del control interno sobre la información financiera para el 2013, se incluyen en los estados financieros. El Banco se encuentra en proceso de implementar la versión actualizada del marco COSO, publicada durante 2013, y no espera que se produzca un impacto significativo respecto a los controles internos sobre la información financiera cuando pase completamente al nuevo marco en diciembre de 2014.
Evoluciones subsiguientes y otros Reforma financiera—Ley Dodd-Frank sobre la reforma de Wall Street y la protección al consumidor (DFA, por su siglas en inglés): En julio de 2010, el Presidente de los Estados Unidos de América firmó la Ley Dodd-Frank sobre la reforma de Wall Street y la protección al consumidor. Dicha Ley busca reformar el sistema regulatorio financiero de Estados Unidos