Page 1

24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Ñîäåðæàíèå Ìåæäóíàðîäíàÿ âûñòàâêà áèðæåâîé èíäóñòðèè "MOSCOW FOREX EXPO" 2013............................ 3 STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ........................................................................................... 4 Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade ........................................................................................................................... 7 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.06.2013 ........................................................................................ 14 Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé ........................................................................................................... 18 Çàëîãîâûé êîëëàïñ è ðèñê ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü .................................................................................. 30 Íåïðîñòîé âûáîð ...................................................................................................................................... 35 Íà ïèêå ôîðìû .......................................................................................................................................... 36 Èãðà îæèäàíèé .......................................................................................................................................... 38

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Ìåæäóíàðîäíàÿ âûñòàâêà áèðæåâîé èíäóñòðèè "MOSCOW FOREX EXPO" 2013

Ìåæäóíàðîäíàÿ âûñòàâêà áèðæåâîé èíäóñòðèè "MOSCOW FOREX EXPO" 2013 ïðîéäåò ñ 1 ïî 2 íîÿáðÿ â ãîñòèíèöå Radisson Ñëàâÿíñêàÿ Âûñòàâêà ïðîâîäèòñÿ äâà ðàçà â ãîä äëÿ âñåõ èíòåðåñóþùèõñÿ ðûíêîì Forex, è â íîÿáðå ýòîãî ãîäà ñîñòîèòñÿ óæå 14-ûé ðàç. Ñâîå ó÷àñòèå â âûñòàâêå óæå ïîäòâåðäèëî áîëüøîå êîëè÷åñòâî êîìïàíèé, ñðåäè êîòîðûõ êàê ðîññèéñêèå, òàê è èíîñòðàííûå áðîêåðñêèå è èíâåñòèöèîííûå êîìïàíèè, áàíêè, äèëèíãîâûå öåíòðû. Ïðîôåññèîíàëû ñîáåðóòñÿ íà îäíîé âûñòàâî÷íîé ïëîùàäêå, ÷òîáû ïðåäñòàâèòü ñâîè óñëóãè è ñåðâèñû, ðàññêàçàòü î ñîñòîÿíèè âàëþòíîãî ðûíêà, ïîäåëèòüñÿ îïûòîì è ïîçíàêîìèòü ñ ïîñëåäíèìè äîñòèæåíèÿìè èíäóñòðèè ôîðåêñà. Ïî òðàäèöèè, äëÿ ïîñåòèòåëåé ïðîâîäÿòñÿ áåñïëàòíûå îáó÷àþùèå ñåìèíàðû è ìàñòåð-êëàññû, íà êîòîðûõ îíè ñìîãóò çàäàòü èíòåðåñóþùèå èõ âîïðîñû, îáñóäèòü àêòóàëüíûå òåìû, ïîîáùàòüñÿ ñî ñïåöèàëèñòàìè â îáëàñòè èíòåðíåòòðåéäèíãà. Ñðåäè ñïèêåðîâ çàÿâëåíû êàê ïðåäñòàâèòåëè ôîðåêñ-êîìïàíèé, òàê è íåçàâèñèìûå àíàëèòèêè è òðåéäåðû. Ñ ïðîãðàììîé ñåìèíàðîâ ìîæíî áóäåò ïîäðîáíî îçíàêîìèòüñÿ íà îôèöèàëüíîì ñàéòå âûñòàâêè, êîòîðàÿ ïîÿâèòñÿ çà äâå íåäåëè äî ìåðîïðèÿòèÿ. Äëÿ ïðîôåññèîíàëüíûõ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà ñîñòîèòñÿ Â2 ôîðóì "Ôîðåêñ-áèçíåñ îò À äî ß", ïðîãðàììà êîòîðîãî âêëþ÷àåò ñëåäóþùèå òåìàòè÷åñêèå ðàçäåëû: - Ñîçäàíèå Forex êîìïàíèè ñ íóëÿ; -Âûáîð áàíêà è îòêðûòèå ñ÷åòîâ; -Ëèöåíçèðîâàíèå è Ðåãóëèðîâàíèå íà ðûíêå Forex â ìèðå; - Ïðîãðàììíîå îáåñïå÷åíèå äëÿ Forex áðîêåðîâ; - Òîðãîâîå ÏÎ; Web è Ìîáèëüíûå ïëàòôîðìû; - Áèíàðíûå îïöèîíû; - IB è White label äëÿ Forex-áðîêåðîâ; -Ëèêâèäíîñòü äëÿ èñòèòóöèîíàëüíûõ êëèåíòîâ; - ÏÀÌÌ-óñëóãè íà ðûíêå Forex; -ECN íà ðûíêå Forex; Ðåêëàìà è ïðîäâèæåíèå Forex-óñëóã; Îáó÷åíèå è ìíîãîå äðóãîå

Îðãàíèçàòîðû îáåùàþò íàñûùåííóþ äåëîâóþ ïðîãðàììó, à òàêæå ðîçûãðûøè öåííûõ ïðèçîâ, ñïåöèàëüíûå àêöèè è âûãîäíûå ïðåäëîæåíèÿ îò ó÷àñòíèêîâ è ñïîíñîðîâ âûñòàâêè. Âõîä äëÿ âñåõ æåëàþùèõ áåñïëàòíûé! Îôèöèàëüíûé ñàéò âûñòàâêè: www.forexexpo.com Îðãàíèçàòîð: FINEXPO

3

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

4

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

5

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

6

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

ÎÁÇÎÐ ÐÛÍÊÀ ÎÒ TELETRADE http://www.teletrade.ru

Îáçîð âàëþòíîãî ðûíêà çà íåäåëþ Ïî èòîãàì íåäåëè âñå îñíîâíûå âàëþòû çàêðûëèñü íèæå íóëåâîé îòìåòêè. Íàèáîëüøåå ïàäåíèå ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ÑØÀ ñìîãëà ïîêàçàòü ÿïîíñêàÿ èåíà (-3,79%), íîâîçåëàíäñêèé äîëëàð (-3,52%), àâñòðàëèéñêèé äîëëàð (-3,49%) è êàíàäñêèé äîëëàð (-2,75%). Çàìåòíîå ñíèæåíèå ñìîã ïîêàçàòü áðèòàíñêèé ôóíò (-1,78%), åâðî (-1,64%) è øâåéöàðñêèé ôðàíê (-1,47%). Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî, íå ñìîòðÿ íà áîëüøîå êîëè÷åñòâî îïóáëèêîâàííûõ íà ýòîé íåäåëå äàííûõ, â öåíòðå âíèìàíèÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà íàõîäèëîñü çàñåäàíèå ÔÐÑ, êîòîðîå ñóùåñòâåííî ïîâëèÿëî íà õîä òîðãîâ.  ñàìîì íà÷àëå íåäåëè åâðî òîðãîâàëñÿ ñäåðæàííî ïðîòèâ äîëëàðà èç-çà îòñóòñòâèÿ âàæíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ, êîòîðûå ìîãëè áû ïîâëèÿòü íà õîä òîðãîâ. Äîáàâèì, ÷òî íåáîëüøîå âëèÿíèå ñìîã îêàçàòü îò÷åò, êîòîðûé ïîêàçàë, ÷òî ïîëîæèòåëüíîå ñàëüäî òîðãîâîãî áàëàíñà 17 ñòðàí âàëþòíîãî áëîêà â àïðåëå áûëî íèæå ðåêîðäíî âûñîêîé îòìåòêè. Äàííûå ïî âíåøíåé òîðãîâëå ïîêàçàëè, ÷òî â àïðåëå â åâðîçîíå çàôèêñèðîâàíî ïîëîæèòåëüíîå ñàëüäî âíåøíåé òîðãîâëè òîâàðàìè â ðàçìåðå 14,9 ìëðä åâðî (19,9 ìëðä äîëëàðîâ), òàê êàê ýêñïîðò èç ðåãèîíà ïðåâûñèë èìïîðò. Õîòÿ ýòî ïîëîæèòåëüíîå ñàëüäî âûøå óðîâíÿ 3,3 ìëðä åâðî, çàôèêñèðîâàííîãî â àïðåëå 2012 ãîäà, îíî çíà÷èòåëüíî íèæå ðåêîðäíîãî ìàêñèìóìà 22,5 ìëðä åâðî, äîñòèãíóòîãî â ìàðòå. Òåì íå ìåíåå, óæå âî âòîðíèê êóðñ åâðî äîñòèã ÷åòûðåõìåñÿ÷íîãî ìàêñèìóìà ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó, ïîñëå òîãî, êàê äàííûå îò Öåíòðà åâðîïåéñêèõ ýêîíîìè÷åñêèõ èññëåäîâàíèé (ZEW), ïîêàçàëè, ÷òî èíäèêàòîð äîâåðèÿ èíâåñòîðîâ â Ãåðìàíèè âûðîñ â èþíå áîëüøå, ÷åì îæèäàëîñü, ïîñëå òîãî, êàê îñòàâàëñÿ íà ïðåæíåì óðîâíå â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå. Ñîãëàñíî äîêëàäó, èíäåêñ ýêîíîìè÷åñêèõ îæèäàíèé â Ãåðìàíèè â èþíå ïîäíÿëñÿ 38,5 ïðîòèâ 36,4 â ìàå. Ýêîíîìèñòû îæèäàëè, ÷òî èíäåêñ âûðàñòåò äî 38,2.  òî æå âðåìÿ, èíäåêñ òåêóùèõ óñëîâèé â Ãåðìàíèè â èþíå 8,6 ïðîòèâ 8,9 â ìàå. Íà ðûíêå îæèäàëè, ÷òî èíäåêñ âûðàñòåò äî 9,5. Êðîìå òîãî, îò÷åò ïîêàçàë, ÷òî èíäåêñ ýêîíîìè÷åñêèõ íàñòðîåíèé åâðîçîíû ïîäíÿëñÿ íà òðè ïóíêòà äî 30,6 â èþíå. Èíäåêñ òåêóùèõ óñëîâèé äëÿ âàëþòíîãî áëîêà, îäíàêî, ïîòåðÿë 2,7 ïóíêòà äî -79,5.  ñðåäó è â ÷åòâåðã êóðñ åâðî ñíèæàëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ, ÷òî áûëî ñâÿçàíî ñ çàÿâëåíèåì ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ Áåíà Áåðíàíêå, êîòîðûé îòìåòèë, ÷òî öåíòðàëüíûé áàíê ãîòîâ ñîêðàòèòü îáúåì ïîêóïîê îáëèãàöèé â ýòîì ãîäó è âîîáùå ïðèîñòàíîâèòü èõ â 2014 ãîäó, åñëè ýêîíîìèêà áóäåò äåìîíñòðèðîâàòü óñòîé÷èâûé ðîñò. Òàêæå Ôåäåðàëüíàÿ ðåçåðâíàÿ ñèñòåìà ÑØÀ ïðèíÿëà ðåøåíèå ñîõðàíèòü êëþ÷åâóþ ó÷åòíóþ ñòàâêó â äèàïàçîíå 0-0,25% ãîäîâûõ. Ýòî ðåøåíèå ïðîãíîçèðîâàëîñü áîëüøèíñòâîì àíàëèòèêîâ. Òàêæå ÷èíîâíèêè ïðèíÿëè ðåøåíèå ñîõðàíèòü ïðîãðàììó ïîêóïêè àêòèâîâ â îáúåìå 85 ìëðä äîëë. Çà ñîõðàíåíèå ñâåðõìÿãêîé äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè ïðîãîëîñîâàëè âîñåìü èç äåñÿòè ÷ëåíîâ Êîìèòåòà ïî îïåðàöèÿì íà îòêðûòîì ðûíêå. Ïðîòèâ âûñòóïèëè ïðåçèäåíò Ôåäåðàëüíîãî ðåçåðâíîãî áàíêà ã.ÑåíòËóèñ Äæåéìñ Áàëëàðä, ñ÷èòàþùèé äåéñòâèÿ ÔÐÑ íåäîñòàòî÷íûìè äëÿ áîðüáû ñ èíôëÿöèåé, à òàêæå ïðåçèäåíò Ôåäåðàëüíîãî ðåçåðâíîãî áàíêà Êàíçàñ-Ñèòè Ýñòåð Äæîðäæ, êîòîðàÿ îïàñàåòñÿ, ÷òî ïðîâåäåíèå ïîäîáíîé ïîëèòèêè ãðîçèò äèñáàëàíñîì ýêîíîìèêè â áóäóùåì. Ïîëèòèêè Ôåäðåçåðâà òàêæå îáíîâèëè ýêîíîìè÷åñêèé ïðîãíîç íà 2013 ãîä è îæèäàþò ðîñòà ÂÂÏ íà 2,3-2,6% ïðîòèâ 2,3-2,8%, ïðîãíîçèðîâàâøèõñÿ â ìàðòå.

7

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

Äîáàâèì òàêæå, ÷òî ÷àñòè÷íóþ ïîääåðæêó åâðîïåéñêîé âàëþòû îêàçàëè äàííûå îò Åâðîïåéñêîé êîìèññèè, êîòîðûå ïîêàçàëè, ÷òî óðîâåíü ïîòðåáèòåëüñêîãî äîâåðèÿ â åâðîçîíå çíà÷èòåëüíî âûðîñ â èþíå ìåñÿöå, ÷òî åùå áîëåå óêàçûâàåò íà ïðèçíàêè âîññòàíîâëåíèÿ â äàííîì ðåãèîíå. Ñîãëàñíî îò÷åòó, ïðåäâàðèòåëüíûé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêîãî äîâåðèÿ åâðîçîíû ïîäíÿëñÿ â òåêóùåì ìåñÿöå äî óðîâíÿ -18,8, ïî ñðàâíåíèþ ñ -21,9 â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ìíîãèå ýêîíîìèñòû îæèäàëè áîëåå ñêðîìíîãî óëó÷øåíèÿ äàííîãî èíäåêñà - äî óðîâíÿ -21,5. Äîáàâèì òàêæå, ÷òî äàííûé ïîêàçàòåëü äåìîíñòðèðóåò ðîñò óæå ñåäüìîé ìåñÿö ïîäðÿä. Êðîìå òîãî, ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ïîñëåäíåå çíà÷åíèå ïîêàçàòåëÿ ñòàëî ñàìûì ñèëüíûì çà áîëåå ÷åì ãîä.  ïÿòíèöó êóðñ äîëëàðà çàìåòíî âûðîñ ïðîòèâ åâðî, îòûãðûâàÿ íîâîñòè îò ÔÐÑ. Èíâåñòîðû ïîêóïàþò äîëëàðû ÑØÀ ïîñëå òîãî êàê öåíòðàëüíûé áàíê ÑØÀ äàë ïîíÿòü, ÷òî ïëàíèðóåò ñîêðàòèòü îáúåìû åæåìåñÿ÷íûõ ïîêóïîê îáëèãàöèé ê êîíöó ýòîãî ãîäà, åñëè ýêîíîìèêà ïðîäîëæèò óëó÷øàòüñÿ.

 ïîíåäåëüíèê êóðñ ôóíòà ðåçêî ñíèçèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà, ÷òî áûëî ðåàêöèåé íà àìåðèêàíñêèå äàííûå, êîòîðûå áûëè îïóáëèêîâàíû Íàöèîíàëüíîé àññîöèàöèè ñòðîèòåëåé æèëüÿ. Ñîãëàñíî îò÷åòó NAHB, èíäåêñ ðûíêà æèëüÿ â èþíå âûðîñ äî óðîâíÿ 52, ïðèáàâèâ 8 ïóíêòîâ ïî ñðàâíåíèþ ñ ìàåì. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ýòî åãî ñàìûé êðóïíûé ñêà÷îê ñ ëåòà 2002 ãîäà. Âïåðâûå ñ àïðåëÿ 2006 ãîäà èíäåêñ äîñòèã çíà÷åíèÿ, ïðåâûøàþùåãî 50. Íàïîìíèì, ÷òî çíà÷åíèÿ èíäåêñà âûøå 50 óêàçûâàþò íà òî, ÷òî ÷èñëî êîìïàíèé, ïîçèòèâíî îöåíèâàþùèõ óñëîâèÿ äëÿ ïðîäàæ, ïðåâîñõîäèò ÷èñëî êîìïàíèé, äàþùèõ íåãàòèâíóþ îöåíêó. Èíäåêñ íàìíîãî ïðåâçîøåë îæèäàíèÿ ýêîíîìèñòîâ, êîòîðûå ïðîãíîçèðîâàëè, ÷òî èíäåêñ ñîñòàâèò 45 â èþíå. Äîáàâèì, ÷òî äàæå ñ èþíüñêèì óâåëè÷åíèåì, çíà÷åíèå èíäåêñà ñîñòîÿíèÿ ðûíêà æèëüÿ íàõîäèòüñÿ íàìíîãî íèæå èñòîðè÷åñêèõ ìàêñèìóìîâ. Óæå âî âòîðíèê êóðñ ôóíòà âîññòàíîâèëñÿ ñ ìèíèìàëüíûõ çíà÷åíèé ïðîòèâ äîëëàðà, íî òîðãîâàëñÿ ñ ïîíèæåíèåì. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî òàêóþ äèíàìèêó ñïðîâîöèðîâàëè äàííûå îá èíôëÿöèè è öåíàõ ïðîèçâîäèòåëåé. Êàê ñòàëî èçâåñòíî, óðîâåíü èíôëÿöèè (CPI) âûðîñ äî 2,7 ïðîöåíòà â ìàå ñ 2,4 ïðîöåíòà â àïðåëå. Ýêîíîìèñòû îæèäàëè, ÷òî èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí âûðàñòåò äî 2,6 ïðîöåíòà. Íà åæåìåñÿ÷íîé îñíîâå, èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí âûðîñ íà 0,2 ïðîöåíòà, â òîì æå òåìïå, êàê è â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå. Ýêîíîìèñòû ïðîãíîçèðîâàëè, ÷òî èíäåêñ âûðàñòåò íà 0,1 ïðîöåíòà.

8

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

Èíäåêñ ðîçíè÷íûõ öåí (RPI) âûðîñ íà 3,1 ïðîöåíòà â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè, êàê îæèäàëîñü. Îòäåëüíî ñòàòèñòè÷åñêîå áþðî ñîîáùèëî, ÷òî èíäåêñ îòïóñêíûõ öåí ïðîèçâîäèòåëåé (Output PPI) â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè â ìàå âûðîñ íà 1,2 ïðîöåíòà â ìàå ïî ñðàâíåíèþ ñ 0,9 ïðîöåíòà â àïðåëå.  ñðåäó è â ïåðâîé ïîëîâèíå ÷åòâåðãà êóðñ ôóíòà ñíèæàëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ, ÷òî áûëî ñâÿçàíî ñ çàÿâëåíèåì ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ Áåíà Áåðíàíêå. ×àñòè÷íóþ ïîääåðæêó îêàçàëè äàííûå, êîòîðûå ïîêàçàëè, ÷òî Ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â Âåëèêîáðèòàíèè â ìàå ñèëüíî îæèâèëèñü ïîñëå íåóäà÷íîãî àïðåëÿ, òàê êàê ïîòðåáèòåëè îõîòíî ïîëüçîâàëèñü ðåêëàìíûìè êàìïàíèÿìè ñóïåðìàðêåòîâ. Äàííûå ïîêàçûâàþò, ÷òî ïîòðåáèòåëè ïî-ïðåæíåìó ãîòîâû òðàòèòü äåíüãè, íåñìîòðÿ íà äàâëåíèå, êîòîðîå îêàçûâàåò íà èõ áþäæåò ñëàáûé ðîñò çàðàáîòíûõ ïëàò è èíôëÿöèÿ. Ïîñëåäíèå ïîêàçàòåëè ìîãóò óñèëèòü îæèäàíèÿ òîãî, ÷òî ýêîíîìèêà ïðîäîëæèëà ðàñòè âî 2-ì êâàðòàëå. Íàöèîíàëüíîå áþðî ñòàòèñòèêè ñîîáùèëî î òîì, ÷òî â ìàå ðîçíè÷íûå ïðîäàæè âûðîñëè íà 2,1% ïî ñðàâíåíèþ ñ àïðåëåì è íà 1,9% ïî ñðàâíåíèþ ñ òåì æå ïåðèîäîì ïðåäûäóùåãî ãîäà.  ïÿòíèöó ôóíò ñíèçèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ, íî ñìîã îòûãðàòü ÷àñòü ïîíåñåííûõ ïîòåðü íà ôîíå êîììåíòàðèåâ ïðåäñòàâèòåëÿ ÔÐÑ Áyëëàðäà, êîòîðûé îòìåòèë, ÷òî ÔÐÑ äîëæíà ñôîêóñèðîâàòüñÿ íà óäåðæàíèè èíôëÿöèè âáëèçè öåëåâîãî yðîâíÿ, à òàêæå äåëàòü ìåíåå çíà÷èòåëüíûé àêöåíò íà ðûíêå òðyäà. Áyëëàðä îæèäàåò, ÷òî yðîâåíü áåçðàáîòèöû yïàäåò äî 7,1% ê êîíöy 2013 ãîäà. Êðîìå òîãî, ñòàëî èçâåñòíî, ÷òî Áyëëàðä ïîíèçèë ïðîãíîç ïî ðîñòy ÂÂÏ ÑØÀ â 2013 ã äî 2,8% ñ 3%. Ïî åãî ìíåíèþ, ÔÐÑ, âîçìîæíî, ïðèäåòñÿ ðàññìîòðåòü äàëüíåéøåå ñìÿã÷åíèå, åñëè èíôëÿöèÿ çàìåäëèòñÿ åùå áîëüøå Äîáàâèì, ÷òî íà äèíàìèêó òîðãîâ ïîâëèÿë îò÷åò Íàöèîíàëüíîãî áþðî ñòàòèñòèêè Âåëèêîáðèòàíèè (ONS), êîòîðûé ïîêàçàë, ÷òî ïðàâèòåëüñòâî â ìàå çàèìñòâîâàëî íàìíîãî ìåíüøå, ÷åì îæèäàëîñü.

 ïåðâîé ïîëîâèíå íåäåëè êóðñ èåíû ñíèçèëñÿ ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ÑØÀ íà ôîíå íà÷àâøåãîñÿ âî âòîðíèê äâóõäíåâíîãî çàñåäàíèÿ Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû. Äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå íà êóðñ èåíû îêàçàë ðåëèç ñëàáûõ äàííûõ ïî îáúåìó ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà â ßïîíèè. Àïðåëüñêèå äàííûå ïîêàçàëè ðîñò íà 0.9%, òîãäà êàê àíàëèòèêè îæèäàëè ïîäúåìà íà 1.7%. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî âàëþòà ßïîíèè ïîòåðÿëà ÷àñòü ñâîèõ çàâîåâàíèé â ýòîì ìåñÿöå

9

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

ïîñëå òîãî, êàê öåíòðàëüíûé áàíê îïóáëèêîâàë äàííûå ïî òåêóùåìó ñ÷åòó ïëàòåæíîãî áàëàíñà, êîòîðûé óâåëè÷èëñÿ äî íîâîãî ìàêñèìóìà íà ôîíå áåñïðåöåäåíòíûõ ìîíåòàðíûõ ñòèìóëîâ. Ïàäåíèåì âàëþòû ïðîäîëæèëîñü è âî âòîðîé ïîëîâèíå íåäåëè, ÷òî áûëî ñâÿçàíî ñ çàÿâëåíèåì FOMC. Îáú¸ìû ïðîãðàììû QE îñòàëèñü ïðåæíèìè, à çàÿâëåíèå âûãëÿäåëî âîò òàê: "Ïîíèæàòåëüíûå ðèñêè â îòíîøåíèè ýêîíîìè÷åñêèõ ïåðñïåêòèâ è ðûíêà òðóäà ñîêðàòèëèñü ñ îñåíè". Ðûíîê îòðåàãèðîâàë ïàäåíèåì èíòåðåñà ê ðèñêó, ÷òî îáóñëîâèëî ðàëëè äîëëàðà.  öåëîì çàÿâëåíèå çâó÷àëî áîëåå îïòèìèñòè÷íî â îòíîøåíèè ýêîíîìèêè, èíôëÿöèÿ ñåé÷àñ áåñïîêîèò âëàñòè ìåíüøå, à ðûíîê òðóäà âñåëÿåò îïòèìèçì, ÷òî ìîæåò ïðèáëèçèòü ïîâûøåíèå ñòàâêè. Êðîìå òîãî, ïàäåíèþ ñïîñîáñòâîâàë öåëûé ðÿä îò÷åòîâ ïî ÑØÀ. Èíäåêñ îïåðåæàþùèõ èíäèêàòîðîâ âûðîñ íà 0.1%, ïðîòèâ îæèäàåìûõ 0.2%, à ïðîäàæè íà âòîðè÷íîì ðûíêå æèëüÿ - íà 4.2 % ïðîòèâ ïðîãíîçà íà óðîâíå +0,6%. Äîáàâèì òàêæå, ÷òî ïðîèçâîäñòâåííàÿ àêòèâíîñòü ÔÐÁ Ôèëàäåëüôèè óëó÷øèëàñü äî 12.5 ïðîòèâ îæèäàåìûõ -0.4.

Êóðñ êàíàäñêîãî äîëëàðà çàìåòíî ñíèçèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ, ïîñëå òîãî, êàê äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî êàíàäñêàÿ èíôëÿöèÿ âûðîñëà â ìàå ìåíüøå, ÷åì îæèäàëîñü, ïðè ýòîì öåíû íà ïðèðîäíûé ãàç âûðîñëè ñàìûìè áûñòðûìè ãîäîâûìè òåìïàìè ïî÷òè çà ÷åòûðå ñ ïîëîâèíîé ãîäà, â òî âðåìÿ êàê ðàñõîäû íà ïèòàíèå çàìåäëèëèñü, è öåíû íà áåíçèí óìåíüøèëèñü. Èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí (CPI) Êàíàäû â ìàå âûðîñ íà 0,2% ïî ñðàâíåíèþ ñ àïðåëåì, êîãäà îí ñíèçèëñÿ íà òó æå âåëè÷èíó.  ãîäîâîì èçìåðåíèè òåìïû ðîñòà ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí âûðîñëè äî 0,7% ïî ñðàâíåíèþ ñ òðåõ ñ ïîëîâèíîé ëåòíèì ìèíèìóìîì 0,4 %, äîñòèãíóòûì â àïðåëå. Ýêîíîìèñòû îæèäàëè, ÷òî èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí âûðàñòåò íà 0,4% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì ìåñÿöåì è íà 0,9% â ãîäîâîì èçìåðåíèè. Áàçîâûé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí (Core CPI), êîòîðûé èñêëþ÷àåò âîñåìü íàèáîëåå âîëàòèëüíûõ êîìïîíåíòîâ, â òîì ÷èñëå ïðîäóêòû ïèòàíèÿ è ýíåðãîíîñèòåëè, âûðîñ íà 0,2% â ìåñÿ÷íîì èñ÷èñëåíèè ïî ñðàâíåíèþ ñ 0,1% â àïðåëå. Ãîäîâîé ïðèðîñò ñîñòàâèë 1,1%, êàê è â àïðåëå. Ñ ó÷åòîì ñåçîííûõ êîëåáàíèé, åæåìåñÿ÷íûé ÈÏÖ âûðîñ íà 0,1% ïîñëå ñíèæåíèÿ íà 0,4% ìåñÿöåì ðàíåå, à áàçîâûé îñòàëñÿ áåç èçìåíåíèé.

10

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

Îáçîð ôîíäîâîãî ðûíêà ÑØÀ çà íåäåëþ Îñíîâíûå ôîíäîâûå èíäåêñû ÑØÀ îòñòóïèëè îò ñåññèîííûõ ìèíèìóìîâ, çàâåðøèâ òîðãè ñìåøàííîé äèíàìèêîé Ïî èòîãàì òîðãîâîé íåäåëè: DOW -1,76%, S&P -1,83%, Nasdaq -1,94%.

11

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî òåêóùàÿ íåäåëþ íà÷àëàñü ðîñòîì íà ôîíäîâîì ðûíêå, ÷òî áûëî ñâÿçàíî ñ óâåðåííîñòü ó÷àñòíèêîâ ðûíêà â òîì, ÷òî íà ãðÿäóùåì çàñåäàíèè Êîìèòåòà ïî îòêðûòûì ðûíêàì ÔÐÑ ðåøåíèå î ñîêðàùåíèè îáúåìà åæåìåñÿ÷íûõ ïîêóïîê îáëèãàöèé ïðèíèìàòüñÿ íå áóäåò. Äîáàâèì, ÷òî óâåðåííîñòü â íåèçìåííîñòè ïîëèòèêè ôåäðåçåðâà íå ñóìåëè ïîøàòíóòü äàííûå ïî èíäåêñó ñîñòîÿíèÿ ðûíêà æèëüÿ îò NAHB, êîòîðûé âïåðâûå ñ àïðåëÿ 2006 ãîäà äîñòèã çíà÷åíèÿ, ïðåâûøàþùåãî 50 íàìå÷åíà. Èþíüñêîå çíà÷åíèå èíäåêñà áûëî íà óðîâíå 52 ïóíêòà. Âî âòîðíèê ðîñò íà ôîíäîâûõ ïëîùàäêàõ ïðîäîëæèëñÿ: âñå êîìïîíåíòû èíäåêñà DOW ïîâûñèëèñü â öåíå, âûøå íóëåâîé îòìåòêè òàêæå çàêðûëèñü âñå ñåêòîðà èíäåêñà S&P, ÷òî áûëî ñâÿçàíî ñ îæèäàíèÿìè îãëàøåíèÿ èòîãîâ çàñåäàíèÿ FOMC. Îïóáëèêîâàííûå íà ïðåìàðêåòå äàííûå áûëè âîñïðèíÿòû êàê äîïîëíèòåëüíûé ôàêòîð â ïîëüçó ñîõðàíåíèÿ ïðîãðàììû åæåìåñÿ÷íûõ ïîêóïîê îáëèãàöèé íà óðîâíå $85 ìëðä. Äàííûå ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí ïîëíîñòüþ ñîâïàëè ñ ïðîãíîçàìè, ïðè ýòîì ïîêàçàòåëü îñòàåòñÿ íèæå öåëåâîãî óðîâíÿ ÔÐÑ, â òî âðåìÿ êàê äàííûå ïî ðûíêó æèëüÿ âûøëè õóæå îæèäàíèé. Òåì íå ìåíåå, óæå â ñðåäó, ñèòóàöèÿ íà ïëîùàäêàõ êàðäèíàëüíî èçìåíèëàñü, ÷òî âûðàæàëîñü â îáâàëå ôîíäîâûõ èíäåêñîâ. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî â öåíòðå âíèìàíèÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà áûëè èòîãè çàñåäàíèÿ Êîìèòåòà ïî îòêðûòûì ðûíêàì è ïðåññ-êîíôåðåíöèÿ Áåíà Áåðíàíêå.  êîíöå 2-äíåâíîãî çàñåäàíèÿ Ôåäðåçåðâ ïðèíÿë ðåøåíèå îñòàâèòü ó÷¸òíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèé â äèàïàçîíå 0.0-0.25%, êàê è îæèäàëîñü. ÔÐÑ óäåðæèâàåò ñòàâêó íà äàííîì óðîâíå ñ äåêàáðÿ 2008. Ïîñëå òîãî, êàê ÔÐÑ îçâó÷èëà ñâî¸ ðåøåíèå ïî ñòàâêå, áûëè âûïóùåíû ýêîíîìè÷åñêèå ïðîãíîçû Êîìèòåòà. Ïîìèìî ðåøåíèÿ îñòàâèòü ñòàâêó íà ðåêîðäíîì ìèíèìóìå, ÔÐÑ òàêæå ñîõðàíèëà ïðåæíèé îáú¸ì ïðîãðàììû ïîêóïêè àêòèâîâ $85 ìëðä./ìåñÿö. Âëàñòè ñ÷èòàþò, ÷òî ïîíèæàòåëüíûå ðèñêè â îòíîøåíèè ýêîíîìèêè ÑØÀ ñîêðàòèëèñü ñ ïðîøëîé îñåíè, à íà ðûíêå òðóäà îòìå÷àåòñÿ ïîëîæèòåëüíàÿ òåíäåíöèÿ. Îæèäàåòñÿ, ÷òî ê êîíöó 2014 ñòàâêà á/ð áóäåò ñîñòàâëÿòü 6,5%-6,8%, à ê 2015 - 5,8%-6,2%. Êðîìå òîãî, áûëî îòìå÷åíî, ÷òî â ñôåðå çàíÿòîñòè îòìå÷àþòñÿ ïðèçíàêè îçäîðîâëåíèÿ. ×òî êàñàåòñÿ ïåðâîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâêè, 15 èç 19 ïðåäñòàâèòåëåé ÔÐÑ ïðîãíîçèðóþò ýòî â 2014. Äëÿ ñðàâíåíèÿ - ðàíåå ýòî ïðîãíîçèðîâàëîñü â ñåðåäèíå 2015. Ñðåäè íîâîñòåé êîðïîðàòèâíîãî ïëàíà ñòîèò îòìåòèòü ïóáëèêàöèþ êâàðòàëüíîãî îò÷åòà ìèðîâîãî ëèäåðà ïî ýêñïðåññ äîñòàâêå êóðüåðñêîé êîððåñïîíäåíöèè êîìïàíèÿ FedEx (FDX). Îò÷åò îêàçàëñÿ ñìåøàííûì (ïðèáûëü âûøå ñðåäíèõ ïðîãíîçîâ, âûðó÷êà íèæå), ïðè ýòîì ïðîãíîç ïî ïðèáûëè íà ñëåäóþùèé ãîä áûë ïîíèæåí. Èíâåñòîðà íå ïðèäàëè îñîáîãî çíà÷åíèÿ ïîíèæåíèþ ïðîãíîçîâ è ñêîíöåíòðèðîâàëè ñâîå âíèìàíèå íà äàííûõ ïî ïðèáûëè, ÷òî è ïîçâîëèëî àêöèÿì FDX îáíîâèòü 3-õ ìåñÿ÷íûé ìàêñèìóì, äîñòèãíóâ óðîâíÿ $102.34. Õîòÿ ñïðàâåäëèâîñòè ðàäè ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ïðåâûøåíèå ïðîãíîçîâ ïî ïðèáûëè ïî áîëüøå ÷àñòè ñòàëî âîçìîæíûì çà ñ÷åò ñíèæåíèÿ ïðîãíîçîâ íà òåêóùèé êâàðòàë âî âðåìÿ ïóáëèêàöèè îò÷åòíîñòè çà ïðåäûäóùèé.  ÷åòâåðã ôîíäîâûå èíäåêñû ÑØÀ çàêðûëèñü ñóùåñòâåííûì ïàäåíèåì, çàôèêñèðîâàâ ïîòåðè áîëåå ÷åì íà 2%. Ïîëó÷èâ áîëüøå ÿñíîñòè îòíîñèòåëüíî äàëüíåéøèõ ïåðñïåêòèâ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè ÔÐÑ, ó÷àñòíèêè ðûíêà ïðèíÿëèñü çà ïðîäàæè, êîòîðûå çàòðîíóëè ïðàêòè÷åñêè âñå òèïû àêòèâîâ: àêöèè, ñûðüå, îáëèãàöèè. Ïðè ýòîì, äîëëàð ÑØÀ ñóùåñòâåííî óêðåïèëñÿ ïðîòèâ îñíîâíûõ âàëþò. Ýêîíîìè÷åñêèå äàííûå, ïðåäñòàâëåííûå â ýòî äåíü, çàìåòíîãî âëèÿíèÿ íà äèíàìèêó òîðãîâ íå îêàçûâàþò. Ñðåäè âûøåäøèõ äàííûõ ñòîèò îòìåòèòü îò÷åò ïî êîëè÷åñòâó îáðàùåíèé çà ïîñîáèÿìè ïî áåçðàáîòèöå êîòîðûé âûøåë õóæå îæèäàíèé, è íåîæèäàííîé ñèëüíûå äàííûå ïî ïðîäàæàì æèëüÿ íà âòîðè÷íîì ðûíêå è ïðîèçâîäñòâåííîìó èíäåêñó ÔÐÁ Ôèëàäåëüôèè.  ïÿòíèöó ôîíäîâûå èíäåêñû ñìîãëè çàâåðøèòü òîðãè âûøå íóëåâîé îòìåòêè, íå ñìîòðÿ íà îïàñåíèé îòíîñèòåëüíî ñâîðà÷èâàÿ ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ ÔÐÑ. Äîáàâèì òàêæå, ÷òî ñåãîäíÿ ïðîäîëæàëà ðàñòè äîõîäíîñòü ãîñîáëèãàöèé ÑØÀ. Äîõîäíîñòü 10-ëåòíèõ ïîäíÿëàñü äî óðîâíÿ 2,51%, îáíîâèâ äâóõëåòíèé ìàêñèìóì. Âîëàòèëüíîñòü òîðãîâ íà ðûíêå áûëà ïîâûøåíà â ñâÿçè ñ ýêñïèðàöèåé îïöèîíîâ è ôüþ÷åðñîâ (Triple Witching Day).

12

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

 îòðàñëåâîì ðàçðåçå âñå ñåêòîðà èíäåêñà S&P çà ïåðèîä 17-21 èþíÿ âêëþ÷èòåëüíî ïîêàçàëè ïàäåíèåì. Íàèáîëüøåå ñíèæåíèå ïîêàçàë ñåêòîð êîììóíàëüíîãî õîçÿéñòâà (-3,5%) ×òî êàñàåòñÿ êîìïîíåíòîâ èíäåêñà DOW, òî çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ ïðèðîñò ïîêàçàëà 1 èç 30 àêöèé, âõîäÿùèõ â ñîñòàâ èíäåêñà. Íàèáîëüøèé îòðèöàòåëüíûé ðåçóëüòàò çà íåäåëþ ïðîäåìîíñòðèðîâàëè àêöèè AT&T, Inc. (T, -5.37%). Ðîñò ïîêàçàëè òîëüêî àêöèè Cisco Systems, Inc. (CSCO, +0.37%).

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.teletrade.ru

13

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.06.2013

Íà âàëþòíîì ðûíêå ïîñëå òîãî, êàê Áåðíàíêå äàë ïîíÿòü, ÷òî ÔÐÑ ÑØÀ ìîæåò ïîéòè íà ñîêðàùåíèå îáúåìîâ QE3, ðûíî÷íûå íàñòðîåíèÿ èçìåíèëèñü. Òðåéäåðû ïðèíÿëèñü çàêðûâàòü êîðîòêèå ïîçèöèè ïî äîëëàðó, õîòÿ â ïîíåäåëüíèê íà ýòó æå èíôîðìàöèþ îíè ïîäàâàëè äîëëàð.  ïîíåäåëüíèê äî çàêðûòèÿ òîðãîâ â Åâðîïå åâðî è ôóíò òîðãîâàëèñü â óçêîì êîðèäîðå. Áðèòàíñêèé ôóíò ïûòàëñÿ îòêëîíèòüñÿ îò lb, îí âîçâðàùàëñÿ îáðàòíî ê íåé. Ïîñëå ïîÿâèâøåãîñÿ ñîîáùåíèÿ, ÷òî Á.Áåðíàíêå â ñðåäó ÿêîáû ïîñëå çàñåäàíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ çàÿâèò î ñîêðàùåíèè ïðîãðàììû QE3, äîëëàð íåçíà÷èòåëüíî îñëàáèëñÿ. Åâðî ïîäñêî÷èë äî 1,3380, ôóíò äî óðîâíÿ 1,5738. Âûñòðåë ïðîèçîøåë ïîñëå çàêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè, êîãäà ðûíîê áûë ñëàáûé, ïîýòîìó êîëåáàíèÿ áûëè îãðàíè÷åííûìè. Âî âòîðíèê ïàðû åâðî/äîëëàð è ôóíò/äîëëàð ïîêàçàëè ìåæäó ñîáîé ðàçíîíàïðàâëåííóþ äèíàìèêó. Åäèíàÿ âàëþòà è øâåéöàðñêèé ôðàíê äî ïóáëèêàöèè îò÷åòà ZEW óêðåïèëèñü ïî âñåìó ðûíêó. Íà ñìåøàííûõ äàííûõ íåìåöêîãî èññëåäîâàíèÿ ZEW çà èþíü êóðñ EURUSD óêðåïèëñÿ äî 1,3398. Âîïðåêè ïàäåíèþ AUD è GBP ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ â ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ, êóðñ åâðî/äîëëàð ïî èòîãàì äíÿ îáíîâèë ìàêñèìóì íà 1,3414. Êóðñ GBPUSD ñ îòêðûòèÿ àçèàòñêîé ñåññèè îò 1,5718 ñíèçèëñÿ äî 1,5644.  ýòî âðåìÿ âñå âíèìàíèå áûëî ïðèêîâàíî ê êðîññ-êóðñó EURGBP, êîòîðûé óêðåïëÿëñÿ ïîñëå âûõîäà ñòàòèñòèêè Ãåðìàíèè. Áðèòàíåö ïîñëå ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî èíôëÿöèè ïðîâàëèëñÿ äî 135-ãî ãðàäóñà. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè áûêè âîññòàíîâèëè ïîòåðè äî 1,5655.  ñðåäó íàèáîëüøàÿ âîëàòèëüíîñòü íàáëþäàëàñü ïî GBPUSD. Äî ïóáëèêàöèè ìèíóòîê Áàíêà Àíãëèè ôóíò óêðåïèëñÿ äî îòìåòêè 1,5668. Ïîñëå âûõîäà ïðîòîêîëà çàñåäàíèÿ êóðñ GBPUSD ñíèçèëñÿ äî 1,5603. Íà ýòîé íîâîñòè óêðåïèëñÿ êðîññ-êóðñ EURGBP. Íà âðåìÿ êðîññ ñâîèì ðîñòîì ïîääåðæàë åâðîáûêîâ â ïàðå ñ àìåðèêàíñêèì äîëëàðîì, îäíàêî åâðî/äîëëàð íå ïîäíèìàëñÿ âûøå ìàêñèìóìà 1,3414.  èòîãå äî 22:30 ìñê. àêòèâíîñòü íà ðûíêå FX

14

îñòàâàëàñü íèçêîé. Êóðñ åâðî/äîëëàð òîðãîâàëñÿ â óçêîì äèàïàçîíå 1.3385-1.3410. Êóðñ ôóíò/äîëëàð ñîâåðøàë êîëåáàíèÿ ìåæäó óðîâíÿìè 1.5600 - 1.5676.  22:00 ìñê Ôåä îãëàñèë ðåøåíèå ïî ïðîöåíòíîé ñòàâêå. Êîìèòåò îòêðûòîãî ðûíêà ÔÐÑ ÑØÀ (FOMC) ïðèíÿë ðåøåíèå îñòàâèòü ïðîöåíòíûå ñòàâêè íà ïðåæíåì óðîâíå 0.00% 0.25%.  çàÿâëåíèè ÔÐÑ ÑØÀ ãîâîðèòñÿ, ÷òî ïðîãðàììà ïî ïîêóïêå îáëèãàöèé â ðàçìåðå 85 ìëðä. äîëëàðîâ åæåìåñÿ÷íî áóäåò ïðîâîäèòüñÿ äî òåõ ïîð, ïîêà íà ðûíêå òðóäà íå íàñòóïèò çíà÷èòåëüíîå óëó÷øåíèå. Òàêæå îòìå÷àåòñÿ, ÷òî Ôåä ãîòîâ â çàâèñèìîñòè îò ýêîíîìè÷åñêîé ñèòóàöèè êàê óâåëè÷èòü îáúåì ïîêóïîê îáëèãàöèé, òàê è óìåíüøèòü åãî. Á.Áåðíàíêå çàÿâèë, ÷òî óìåíüøåíèå ïðîãðàììû ïî ïîêóïêå îáëèãàöèé ìîæåò íà÷àòüñÿ áëèæå ê êîíöó òåêóùåãî ãîäà. ÔÐÑ òàêæå ïåðåñìîòðåëè ïðîãíîçû. Ñîãëàñíî ïðîãíîçàì, ê êîíöó 2014 ñòàâêà á/ð áóäåò ñîñòàâëÿòü 6,5%6,8%, à ê 2015 - 5,8%-6,2%. Ïðîãíîç íà òåìïû ðîñòà ýêîíîìèêè ÑØÀ óâåëè÷åí ñ 2.3%-2.6% â 2013 ãîäó äî 3.0%3.5% â 2014 ãîäó. Ïîñëå âûñòóïëåíèÿ Á.Áåðíàíêå êóðñ åâðî/äîëëàð ñ ìàêñèìóìà 1.3415 ñíèçèëñÿ äî 1.3262. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü íà 112-îì ãðàäóñå. Êóðñ ôóíò/äîëëàð îò ëèíèè lb ñíèçèëñÿ äî 1.5449. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü â çîíå çàøêàëà îêîëî 225-ãî ãðàäóñà.  ÷åòâåðã ïàäåíèå åäèíîé âàëþòû ïðîäîëæèëîñü. Êóðñ åâðî/äîëëàð ïîñëå ïóáëèêàöèè åâðîïåéñêîé è áðèòàíñêîé ñòàòèñòèêè ñíèçèëñÿ äî 1.3180. Íåñìîòðÿ íà óëó÷øåíèå íåêîòîðûõ ïîêàçàòåëåé PMI, îíè îñòàëèñü íèæå 50 ïóíêòîâ. Áðèòàíñêèé ôóíò ïðè ïîääåðæêå êðîññîâ ïîñëå ïóáëèêàöèè ñèëüíûõ äàííûõ ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â Áðèòàíèè óêðåïèëñÿ äî 1.5484. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ EURUSD îòìåòèëñÿ íà 1.3161. Ôóíò âîññòàíîâèëñÿ äî 1.5515. Ïîä äàâëåíèåì òàêæå îêàçàëèñü öåíû íà íåôòü è äðàãîöåííûå ìåòàëëû. Êóðñ XAUUSD óïàë íà 65 äîëëàðîâ äî îòìåòêè 1269.41. Ïîääåðæêó äîëëàð ÑØÀ ïîëó÷èë â

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.06.2013

ñðåäó îò âûñòóïëåíèÿ ãëàâû ÔÐÑ ÑØÀ Áåðíàíêå, â êîòîðîì îí âûñêàçàëñÿ ïî ïîâîäó ñâîðà÷èâàíèÿ QE3.  ïÿòíèöó ïîñëå îòêàòà äîëëàðîâûå áûêè âíîâü ïåðåøëè â íàñòóïëåíèå. Ïî èòîãàì òîðãîâ êóðñ EURUSD ñíèçèëñÿ äî 1,3098 è ôóíò/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1,5367.

À âîò õåæäåðû ñåðüåçíî ñîêðàòèëè äëèííûå è êîðîòêèå ïîçèöèè. Äëèííûå ïîçèöèè ñîêðàòèëèñü íà -61806 (43,61%) ñ 141734 äî 79928. Êîðîòêèå ïîçèöèè ñíèçèëèñü íà 22,37% (-26075) äî 90502. Èòàê, ïî ñòðóêòóðå ñåðüåçíûå ñäâèãè ïðîèçîøëè â äëèííûõ ïîçèöèÿõ ó êðóïíûõ è ìåëêèõ ñïåêóëÿíòîâ (ïîñëåäíèé ñòîëáåö) è ñîêðàùåíèå óäåëüíîãî âåñà â îòêðûòîì èíòåðåñå Long è Short- ïîçèöèé ó õåäæåðîâ. Ò.å. ïî ïîñëåäíåìó îò÷åòó âèäíî, êàê ðûíîê áûë íàñòðîåí íà óêðåïëåíèå åâðî, íî â ñðåäó ïîñëå âûñòóïëåíèÿ Áåðíàíêå ðûíîê ðàçâåðíóëñÿ âíèç. ß íå îòñëåæèâàë ðàíüøå òàêèå ìîìåíòû ñ ôóíäàìåíòîì, íî ñåé÷àñ íàäî ñëåäèòü çà òåì, êàêîé áóäåò â ïîíåäåëüíèê îòñêîê. À òî ïîëó÷èòñÿ, ÷òî òåêóùèé ðîñò äîëëàðà ýòî ëèøü êîððåêöèÿ. Ïðè ðåçêîì ñíèæåíèè åâðî, âíîâü ñòàë àêòóàëüíûé íåäåëüíûé ïðîãíîç. ß åãî íå îòìåíÿþ. Íà äíÿõ åâðî ìîæåò îòñòóïèòü ê 1,2954. ß ñ÷èòàþ, ÷òî åñëè åâðî ïðîéäåò 1,3080, òî ïîéäåì ê 1,2950. Íà ïîíåäåëüíèê ðàññìàòðèâàþ îòêàò. Ðåçêèé ðîñò ê 1,3250 áóäåò óêàçûâàòü, ÷òî ïàäåíèå ïîñëå çàñåäàíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ áûëî äëÿ ìåäâåäåé ëîâóøêîé.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

Ïî èòîãàì íåäåëè åäèíàÿ âàëþòà çàêðûëàñü ñíèæåíèåì ïðîòèâ äîëëàðà, íî ÿ õîòåë áû Âàøå âíèìàíèå îáðàòèòü ñåé÷àñ íà äðóãîå. Ñîãëàñíî ïîñëåäíåìó îò÷åòó COT, çà íåäåëþ ñ 12.06 ïî 18.06 ïðîèçîøëè ñåðüåçíûå èçìåíåíèÿ. È ÷òî â íåì èíòåðåñíîãî? Äåëî â òîì, ÷òî ïàäåíèå åâðî, êîòîðîå íà÷àëîñü ñî ñðåäû íå âîøëî â ïîñëåäíèé îò÷åò, çàòî åñòü íà ÷òî ïîñìîòðåòü. Îòêðûòûé èíòåðåñ çà íåäåëþ ñ 306795 ñîêðàòèëñÿ íà 40649 êîíòðàêòà èëè íà 13.25% äî 266146. Òåïåðü ïîñìîòðèì, êàê èçìåíèëàñü âíóòðåííÿÿ ñòðóêòóðà îò÷åòà. Êðóïíûå ñïåêóëÿíòû óâåëè÷èëè äëèííûå ïîçèöèè íà 22834 êîíòðàêòà (+33,23%) è ñîêðàòèëè êîðîòêèå ïîçèöèè íà 3553 (-4,65%) ñ 76423 äî 72870. Ïðåäûäóùèå ïîêàçàòåëè ñìîòðèòå â òàáëèöå ïîä öåíîé. Çíà÷åíèå Spreading ñîêðàòèëîñü íà 6769 êîíòðàêòîâ (-15,07%). Ìåëêèå ñïåêóëÿíòû óâåëè÷èëè äëèííûõ ïîçèöèé íà 5093 (+9,90%) ñ 51443 äî 56536. Short ïîçèöèè ñîêðàòèëè íà -4252 (-6,17%).

15

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

 ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë, ïîñëå òîãî êàê ïî èíäèêàòîðàì çàêðåïèëèñü ñèãíàëû ê ïðîäàæå åâðî, ëîãè÷íûé áûëî áû óâèäåòü îòêàò â îáëàñòü 1,3090. Êóðñ åâðî/äîëëàð îòêàòèëñÿ äî 1,3098. Óðîâåíü 1.3090 ýòî óðîâåíü ïîääåðæêè, êîòîðûé ïîääåðæèâàåòñÿ áàëàíñîâîé ëèíèåé. Ïðîáîé 1.3080 îòêðîåò äîðîãó ê 12950. Ó ïðèäåðæèâàþñü ñâîåãî íåäåëüíîãî ñöåíàðèÿ, ïîýòîìó îò åâðî æäó ïîñëå êîððåêöèè îïÿòü ñíèæåíèå. Êñòàòè, êîððåêöèÿ ìîæåò çàòÿíóòüñÿ íà íåäåëþ.

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.06.2013

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

Íåäåëüíûé èíäèêàòîð CCI íàõîäèòñÿ â çîíå âûøå +100. Ñòîõàñòèê äîñòèã çîíû ïðîäàæ. ÀÑ è ÀÎ òîðãóþòñÿ â íåéòðàëüíîé çîíå. Ó÷èòûâàÿ, êàê â ïîñëåäíþþ íåäåëþ åâðî îòñêî÷èëà îò òðåíäîâîé ëèíèè, íåäåëüíûé ïðîãíîç îñòàåòñÿ â ñèëå è íà ýòó íåäåëþ íå ìåíÿþ. Ìåäâåäè îáðàäóþòñÿ êîãäà åâðî ïðèáëèçèòñÿ ê 1,29 è CCI íà÷íåò ïåðåñåêàòü ñâåðõó âíèç +100.

Ôóíò çàêðûë íåäåëþ â êðàñíîé çîíå.  ïÿòíèöó áåç íîâîñòåé ïåðåä âûõîäíûìè äíÿìè ïðîáèëè 202-é ãðàäóñ è ïàäåíèå óñèëèëîñü äî ñëåäóþùåãî óðîâíÿ 247,5.  ýòîò ðàç èäåì ïî íåñòàíäàðòíûì ãðàäóñàì. Êàê è ïî åâðî, ñîãëàñíî ïîñëåäíåìó îò÷åòó COT ñîêðàòèëñÿ îòêðûòûé èíòåðåñ. Îòêðûòûé èíòåðåñ ñíèçèëñÿ íà 32,96% äî 153770. ×òî òóò ó íàñ ïîëó÷àåòñÿ? Êðóïíûå ñïåêóëÿíòû óâåëè÷èëè äëèííûå ïîçèöèè íà +46,36%, êîðîòêèå ïîçèöèè ñîêðàòèëè íà -21,27%. Àíàëîãè÷íûå äåéñòâèÿ íàáëþäàëèñü â ãðóïïå ìåëêèõ ñïåêóëÿíòîâ. Long-ïîçèöèè âûðîñëè íà 13.66%. Short-ïîçèöèè ñîêðàòèëèñü íà 19,22%. Õåäæåðû ñîêðàòèëè Long-ïîçèöèè íà 50,52%. Ïðåäñòàâëÿåòå, ïîëîâèíó ïîçèöèé ñîêðàòèëè, à â ñðåäó ôóíò îïÿòü íà÷àë ñâîå ïàäåíèå. Èíòåðåñíî áóäåò ïîñìîòðåòü, âåðíóò õåäæåðû îïÿòü 75228 êîíòðàêòà â íîâîì îò÷åòå. Åñëè âåðíóò, çíà÷èò áóäåì îæèäàòü ïàäåíèå ôóíòà, åñëè íåò, òî âîçâðàò íà ïðåæíèå óðîâíè. Íà ïîíåäåëüíèê ðàññìàòðèâàþ êîððåêöèþ.

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

16

Áðèòàíñêèé ôóíò îòáèëñÿ îò âåðõíåé ãðàíèöû êàíàëà è ïî ïîñëåäíèì êîòèðîâêàì êóðñ âåðíóëñÿ ê ëèíèè lb. ß ïîäêîððåêòèðîâàë ïðîãíîçíûå ñöåíàðèè. Ïî ïîñëåäíåìó îò÷åòó COT ñèòóàöèÿ íåîïðåäåëåííàÿ. Åñëè ïàäåíèå óñêîðèòñÿ, òî áóäó ñ÷èòàòü, ÷òî êîððåêöèÿ ïî íåäåëüíîìó ñöåíàðèþ êîððåêöèÿ çàêîí÷èëàñü. Äíåâíûå èíäèêàòîðû óêàçûâàþò íà ñíèæåíèå, íåäåëüíûå äîñòèãëè çîíû ïðîäàæ. Êàê òîëüêî CCI ïåðåñå÷åò +100 ñâåðõó âíèç ïàäåíèå óñêîðèòñÿ.

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 23.06.2013

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

 ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë, ÷òî ïðîãíîç íà ñíèæåíèå îòìåíþ ïðè ïðîáîå 1.5850. Âûøå 1,5750 êóðñ GBPUSD íå ïîâûøàëñÿ. Ïðîãíîç â ñèëå. Ïî âðåìåíè ôóíò ñîçðåë äëÿ ïàäåíèÿ Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

17

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé http://olezhka.fxmag.ru/

kiev.general@gmail.com "Òûñÿ÷è ñâå÷åé ìîæíî çàæå÷ü îò åäèíñòâåííîé ñâå÷è, è æèçíü åå íå ñòàíåò êîðî÷å. Ñ÷àñòüÿ íå ñòàíîâèòñÿ ìåíüøå, êîãäà èì äåëèøüñÿ." Áóääà

ßïîíñêèå ñâå÷è… Ñêîëüêî â ýòîì ñëîâîñî÷åòàíèè êðàñîòû è çàãàäêè! Íî ýòî è ïîíÿòíî. ßïîíèÿ äëÿ íàñ âñåãäà áóäåò îñòàâàòüñÿ òàèíñòâåííîé, íî â òîæå âðåìÿ, ìóäðîé ñòðàíîé. Ñòðàíîé Âîñõîäÿùåãî Ñîëíöà… Íî, ìû çäåñü ñîáðàëèñü îáñóæäàòü ñîâñåì íå ñòðàíó ñàìóðàåâ, à ãðàôè÷åñêèé ìåòîä ôèíàíñîâîãî ïðîãíîçèðîâàíèÿ, êîòîðûé òàì èçîáðåëè ìíîãî ñòîëåòèé íàçàä - ÿïîíñêèå ñâå÷è.  ýòîé è ñëåäóþùèõ ñòàòüÿõ ÿ ïîêàæó ïðèìåíåíèå ÿïîíñêîãî àíàëèçà ëè÷íî ìíîé íà âàëþòíîì ðûíêå. Ìíîãî ïîëåçíîé è ïðàêòè÷íîé èíôîðìàöèè ÿ, â ñâîå âðåìÿ, ïî÷åðïíóë èç äâóõ êíèã ïî ñâå÷àì - ïðîñòûì è ïîíÿòíûì êíèãàì Ñòèâà Íèñîíà è Ãðåãîðè Ìîððèñà.  ñâîåé òîðãîâëå ÿ ïîëüçóþñü îòëîæåííûìè îðäåðàìè, íî áûâàþò ìîìåíòû, êîãäà ÿ âõîæó â ðûíîê ïî ñâå÷àì. Òàêæå õî÷ó íåìíîãî çàòðîíóòü òåìó òàéìôðåéìîâ (÷àñîâîé ãðàôèê, äíåâíîé è ò.ï.). ß ñ÷èòàþ, ÷òî ÿïîíñêèå ñâå÷è ìîãóò ðàáîòàòü êàê íà íåäåëüíîì ãðàôèêå, òàê è íà ìèíóòíîì. Õîòÿ ñèãíàëû äíåâíîãî ãðàôèêà (è âûøå) íàäåæíåå, ÷åì ÷àñîâîãî. Åñëè ïî ïðîñòîìó, ñâå÷è ñòàðøèõ òàéìôðåéìîâ ìåíüøå âðóò. ß æå ïîëüçóþñü ñâå÷íûìè ñèãíàëàìè íå íèæå ÷åòûðåõ÷àñîâîãî ãðàôèêà. Ñåãîäíÿ ìû ðàçáåðåì îäèí èíòåðåñíûé ñâå÷íîé ñèãíàë - ïàäàþùàÿ çâåçäà. À òàêæå åå ÷àñòíûé ñëó÷àé - ìîãèëüíûé (íàäãðîáíûé) êàìåíü. Ñêàæó ïî ñîáñòâåííîìó îïûòó, ÷òî ýòîò ñèãíàë èìååò áîëüøóþ çíà÷èìîñòü. ×òî æ, äàâàéòå íà÷íåì íàøå ïóòåøåñòâèå ïî ìèðó ÿïîíñêèõ ñâå÷åé. È ïåðâîå çíàêîìñòâî ó íàñ áóäåò ñ ïàäàþùåé çâåçäîé. Âîò òàê îíà âûãëÿäèò â èäåàëüíîì âèäå:

18

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Òî åñòü ïîíÿòíî, ÷òî ïàäàþùàÿ çâåçäà - ýòî ñâå÷à ñ äëèííîé âåðõíåé òåíüþ è ìàëåíüêèì òåëîì âíèçó ñâå÷è. À âîò òàê âûãëÿäèò îñîáûé ñëó÷àé "ïàäàþùåé çâåçäû" - ìîãèëüíûé êàìåíü (èëè íàäãðîáîê):

À âîò ó íàäãðîáíîãî êàìíÿ òåëà íåò ñîâñåì - öåíà îòêðûòèÿ áëèçêà èëè ðàâíÿåòñÿ öåíå çàêðûòèÿ. Êñòàòè, íàäãðîáîê - ýòî ðàçíîâèäíîñòü äîäæåé. Ïðî íèæíþþ òåíü îòâå÷ó - åå íå äîëæíî áûòü èëè îíà åñòü, íî î÷åíü ìàëåíüêàÿ. Õîòÿ íà ïðèìåðàõ âû âèçóàëüíî óâèäèòå ýòè ñâå÷è - òîãäà âñå ñòàíåò âàì ïîíÿòíî. Äà è çàïîìèíàþòñÿ ðàçëè÷íûå âèäû ÿïîíñêèõ ñâå÷åé íà ïðàêòèêå íàìíîãî áûñòðåå. Äà, è åùå. Öâåò òåëà - ÷åðíûé èëè áåëûé - ó òåëà ñâå÷è, íå èìååò ðåøàþùåãî çíà÷åíèÿ, õîòÿ ÷åðíûé öâåò âñå æå ëó÷øå. ×åðíûé öâåò - ìåäâåæèé öâåò, êàê-íèêàê. Ñâå÷è ÿ ðàññìàòðèâàþ òîëüêî â ïàðå ñ ãðàôè÷åñêèì àíàëèçîì, òî åñòü ïðîñòî-íàïðîñòî ñìîòðþ, êóäà óïèðàåòñÿ òåíü ïàäàþùåé çâåçäû, â êàêîé òðåíä èëè óðîâåíü. Íà ïðèìåðàõ âñå ñòàíåò ïîíÿòíî. Ïðèìåð 1. Ïàðà EUR/USD, ãðàôèê ÷åòûðåõ÷àñîâîé, 17.09.2012, 16:00. Õâîñò ïàäàþùåé çâåçäû óïåðñÿ â óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ. Òåëî ñâå÷è î÷åíü ìàëåíüêîå, à âåðõíÿÿ òåíü - äëèííàÿ. Ñàìîå âðåìÿ ïðîäàâàòü åâðî:

19

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Ñòîï-ëîññ äîëæåí áûòü íåìíîæêî âûøå ìàêñèìóìà ïàäàþùåé çâåçäû (õàÿ), íî ýòî íå òàê ïðèíöèïèàëüíî. À ãäå ïîñòàâèòü òåéê-ïðîôèò. Çäåñü ìû äîëæíû îïèðàòüñÿ íà ïðåäûäóùèå óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Èòîã ñäåëêè:

Êàê âèäèì, íàøà ïàäàþùàÿ çâåçäà åùå è ñòàëà âòîðûì "ãîðáèêîì" ðàçâîðîòíîé ìîäåëè "äâîéíàÿ âåðøèíà". Óäà÷íî ïðîäàëèñü. Ïðèìåð 2. Ïàðà EUR/USD, ãðàôèê ÷åòûðåõ÷àñîâîé, 31.10.2012, 12:00. Íàøà, íå ñîâñåì êðàñèâàÿ, ïàäàþùàÿ çâåçäà (íåêðàñèâàÿ, ïîòîìó-÷òî ó íåå åñòü ìàëåíüêàÿ íèæíÿÿ òåíü) óïåðëàñü â âàæíûé ãîðèçîíòàëüíûé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ:

Íî òàêæå îíà óïåðëàñü è â óðîâåíü 50% ñåòêè Ôèáî:

20

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Âîò óæå î÷åíü õîðîøàÿ òî÷êà äëÿ ïðîäàæè. Íî åñëè áûòü ïîâíèìàòåëüíåé è ïðîâåñòè åùå íèñõîäÿùèé êàíàë…:

È íàøà çâåçäà óïåðëàñü òàêæå â òî÷êó 3 äàóíòðåíäà. Íó, ïðîñòî èäåàëüíàÿ ñèòóàöèÿ äëÿ ïðîäàæè. Ñòîï-ëîññ ñòàâèì âûøå õâîñòà ïàäàþùåé çâåçäû, à òåéê ïðîôèò íà ïðåäûäóùåì ãîðèçîíòàëüíîì óðîâíå (Take Profit 1), õîòÿ â ýòîé ñäåëêå, ãäå òàê ìíîãî ñèãíàëîâ, ìîæíî ïîïðîáîâàòü è íà ëèíèè êàíàëà (take Profit 2). Íó, âîò òàêàÿ ñèòóàöèÿ ó íàñ íà ìîìåíò ïðîäàæè:

Íó, òåïåðü ìîæåì ïîñìîòðåòü, ÷òî íàì ïðèíåñëà íàøà ïðîäàæà:

21

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Íó âîò. Öåíà äîøëà è äî ïåðâîãî ïðîôèòà, è äî âòîðîãî. Âû óæå çàìåòèëè, ÷òî ñâå÷íîé àíàëèç - ýòî äîïîëíèòåëüíûé ñèãíàë ê îòêðûòèþ ñäåëêè. Ïðîñòîå ïîÿâëåíèå ïàäàþùåé çâåçäû, åñëè îíà íå óïèðàåòñÿ â âàæíûå ëèíèè òðåíäà, ãîðèçîíòàëüíûå óðîâíè äëÿ îòêðûòèÿ ïðîäàæ íå ðàññìàòðèâàåòñÿ. Çàïîìíèòå: íàñ âñåãäà èíòåðåñóåò, êóäà óïåðëàñü òåíü ïàäàþùåé çâåçäà. Åñëè îíà óïåðëàñü êóäà-òî â íåáî, òàêóþ çâåçäó ïðîïóñêàåì. Òàê, äàâàéòå òåïåðü ïîñìîòðèì íà äíåâíîé ãðàôèê - çäåñü åñòü íåêîòîðûå îñîáåííîñòè òîðãîâëè ïàäàþùèõ çâåçä. À ýòè îñîáåííîñòè ìû è ðàññìîòðèì ñ âàìè â ïðèìåðàõ. Ïðèìåð 3. Ïàðà EUR/USD, ãðàôèê äíåâíîé, 19.12.2012, 00:00. Ó íàñ îáðàçîâàëîñü íàäãðîáèå (ìîãèëüíûé êàìåíü) íà äíåâíîì ãðàôèêå, êîòîðûé óïåðñÿ â ïðîáèòûé àïòðåíä è ãîðèçîíòàëüíûé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ:

Íî çäåñü åñòü îäíî "íî"!!! Åñëè ìû áóäåì ïðîäàâàòü ñåé÷àñ, ñòîï-ëîññ íóæíî âûíåñòè çà ìàêñèìóì íàäãðîáèÿ, òî åñòü âûøå âåðõíåé òåíè:

22

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

ß â ñâîåé ñèñòåìå èñïîëüçóþ ñòîï-ëîññ íå áîëåå 50 ïóíêòîâ. Ýòî õîðîøî, íî ÷òî äåëàòü? Îòêàçàòüñÿ îò ñäåëêè? Íåò. Îòêàçûâàòüñÿ íå îáÿçàòåëüíî. Ìîæíî ïîéòè äðóãèì ïóòåì. Íàõîäèì ñåðåäèíó íàøåãî íàäãðîáèÿ. Äëÿ ýòîãî íà äíåâíîì èëè ÷åòûðåõ÷àñîâîì ãðàôèêå ðàññòÿãèâàåì íà íàäãðîáèå ñåòêó Ôèáî è íàõîäèì 50% óðîâåíü, êîòîðûé è ïîêàçûâàåò íàì ñåðåäèíó íàøåé ñâå÷è. È íà ñåðåäèíå ñâå÷è ìû âûñòàâëÿåì îòëîæåííûé îðäåð íà ïðîäàæó Sell Limit:

Òåïåðü ñòîï-ëîññ ó íàñ çà ìàêñèìóìîì ñâå÷è è ñîñòàâëÿåò 50 ïóíêòîâ. Ðàññòàíîâêà îðäåðîâ ó íàñ òàêàÿ:

Ñðàáîòàë íàø Sell Limit:

23

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Òàêæå çàìå÷ó, ÷òî âõîä "ïî ðûíêó" ñðàçó, ïîñëå îáðàçîâàíèÿ ïàäàþùåé çâåçäû, "ñëèçàë" áû íàø ñòîï-ëîññ è óøåë áû íà þã (âíèç) áåç íàñ. Íî âîò öåíà "òîðìîçíóëà" ó äíåâíîãî àïòðåíäà, ïîýòîìó áóäåì çàêðûâàòü íàøó ïðîäàæó ïî ðûíêó:

Çäåñü âû óâèäåëè åùå îäèí ìîìåíò, êîãäà ñëåäóåò âñå-òàêè çàôèêñèðîâàòü ïðèáûëü, âåäü òðåíäîâàÿ ëèíèÿ - ýòî ñèëüíîå îñíîâàíèå äëÿ çàêðûòèÿ ïîçèöèé è îòêðûòèÿ íîâûõ. Ïðèìåð 4. Ïàðà USD/CAD, ãðàôèê äíåâíîé, 28.01.2013, 00:00. Öåíà ïîäîøëà ê ïðîáèòîìó ðàíåå àïòðåíäó, ïîñëå ÷åãî íàðèñîâàëà êëàññè÷åñêóþ ïàäàþùóþ çâåçäó:

24

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Íî ïî÷åìó îíà èäåàëüíàÿ êëàññè÷åñêàÿ? Î÷åíü ïðîñòî. Ïî òåîðèè, òåëî ïàäàþùåé çâåçäû è òåëî ïðåäûäóùåé ñâå÷è äîëæíû èìåòü ðàçðûâ ìåæäó ñîáîé (ïî-íàðîäíîìó, ãýï). Ðàçðûâ - ýòî íå îáÿçàòåëüíî óñëîâèÿ, íî åñëè îí ïîÿâëÿåòñÿ - ñòàíîâèòñÿ óñèëèâàþùèì ôàêòîðîì äëÿ ïàäàþùåé çâåçäû. À âîò è íàøà êàíàäñêàÿ ïàäàþùàÿ çâåçäà ñ ðàçðûâîì:

Òàê, à òåïåðü äàâàéòå ïðîäàâàòü êàíàäåö:

Ïðîäàâàòü ìîæåì è ïî ðûíêó, òàê êàê ñòîï-ëîññ çà ìàêñèìóìîì ïàäàþùåé çâåçäû. Òåéê-ïðîôèò ìîæåì âçÿòü è íà ïðîáèòîì äàóíòðåíäå, è íà ïðåäûäóùåì ñîïðîòèâëåíèè:

25

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Ïàäàþùàÿ çâåçäà ïîêà ðàáîòàåò è äàåò îêîëî 100 ïóíêòîâ, òàê ÷òî ðåçóëüòàòû ïî ïðîôèòó óçíàåì íå ðàíüøå ñëåäóþùåé íåäåëè. Ïðèìåð 4. a) Ïàðà GBP/USD, ãðàôèê äíåâíîé, 21.09.2012. Íà äíåâíîì ãðàôèêå ôóíò ó ñèëüíîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ íàðèñîâàë ïàäàþùóþ çâåçäó:

Çäåñü âû ìîæåòå íåìíîãî óäèâèòüñÿ è ñïðîñèòü âïîëíå çàêîíîìåðíûé âîïðîñ - òåëî ñâå÷è íèæå ïðåäûäóùèõ ïàðó ñâå÷åé. Ýòî - äîïóñêàåòñÿ. Çäåñü âàæíà èìåííî âåðõíÿÿ äëèííàÿ òåíü. Îíà îçíà÷àåò òîëüêî òî, ÷òî ïîêóïàòåëè çàêðûëè ñâîè äëèííûå ïîçèöèè, à ïðîäàâöû íà÷àëè îòêðûâàòü ïðîäàæè. È ôóíò òàê ðåçêî ïîäåøåâåë. Îïÿòü æå, åñëè ïðîäàâàòü ïî ðûíêó, ñòîï áóäåò áîëåå 80 ïóíêòîâ. Äëÿ ýòîãî íàõîäèì ñåðåäèíó ñâå÷è è âûñòàâëÿåì ñåëëëèìèò (êàê â ïðèìåðå âûøå):

Òåéê ìîæíî âçÿòü è ó ñåðåäèííîé ëèíèè êàíàë, è ó ãîðèçîíòàëüíîãî óðîâíÿ. Ñðàáîòàë íàø ñåëë-ëèìèò:

26

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Ïåðâûé òåéê-ïðîôèò âçÿëè:

á) Ïàðà GBP/USD, ãðàôèê äíåâíîé, 09.12.2012. Òîò æå ãðàôèê áðèòàíöà, òîò æå óðîâåíü, íî óæå äðóãàÿ ïàäàþùàÿ çâåçäà óïåðëàñü â íåãî:

Ñòîï-ëîññ îïÿòü ó íàñ ïîëó÷àåòñÿ âûøå äîïóñòèìîãî (áîëåå 65 ïóíêòîâ), ïîýòîìó íàõîäèì ñåðåäèíó ïàäàþùåé çâåçäû è âûñòàâëÿåì íà åå ñåðåäèíå ñåëë-ëèìèò (âñÿ ýòà ïðîöåäóðà îïèñàíà âûøå):

27

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàãàäî÷íûé ñâåò ÿïîíñêèõ ñâå÷åé

Ïðîôèò ìîæíî âçÿòü è íà ïðîáèòûõ êîððåêöèîííûõ äàóíòðåíäàõ (òåéê-ïðîôèò 1 è òåéê-ïðîôèò 2), òàêæå ïðîôèò íåïëîõî ñìîòðèòñÿ íà äíåâíîì àïòðåíäå (òåéê-ïðîôèò 3):

Íàø îðäåð ñðàáîòàë è óñïåøíî äîøåë äî ïåðâîãî òåéê-ïðîôèòà. Íà ñåãîäíÿ ÿ çàêàí÷èâàþ ñâîé ðàññêàç î ÿïîíñêèõ ñâå÷àõ. Äóìàþ, îäíó ìûñëü âû âñå-òàêè óëîâèëè - ÿïîíñêèå ñâå÷è ðàññìàòðèâàþòñÿ â ñâÿçêå ñ ãðàôè÷åñêèì àíàëèçîì. ß áû äàæå ñêàçàë - äîïîëíÿþò åãî. Èñêðåííå íàäåþñü, ÷òî òåïåðü ïàäàþùàÿ çâåçäà âàì íå òîëüêî áóäóò îñâåùàòü äîðîãó â òðåéäèíãå, íî è ïðèíåñåò ñâîé ñâåò â âèäå ïðîôèòà. Ñîáñòâåííî, äëÿ ýòîãî îíà (êàê è äðóãèå âèäû ñâå÷åé) è ñóùåñòâóåò. Íà ñåãîäíÿ âñå!  ñëåäóþùåé ñòàòüå ìû ïîãîâîðèì ñ âàìè î ìîëîòå - òîæå äîâîëüíî ñèëüíîé è âàæíîé ìîäåëè íà âàëþòíîì ðûíêå! Ñïàñèáî çà âíèìàíèå è âñåì ïðîôèòíîé óäà÷è!!!!)))))

Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com

28

FXMAG.RU © 2004-2013


http://olezhka.fxmag.ru Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru

24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Ñîäåðæàíèå áëîãà â ëîãè÷åñêîì ïîðÿäêå. Îñíîâíàÿ ÷àñòü: 1. Îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà 2. Òðåíäîâûå ëèíèè 3. Êàíàë è ñåðåäèííàÿ êàíàëà 4. Óðîâíè êîððåêöèé è ðàñøèðåíèé Ôèáîíà÷÷è 5. Ïîèñê âòîðîé òî÷êè òðåíäîâîé ëèíèè. Âååð Ôèáî 6. Ôèãóðû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà (îáùèå ïîëîæåíèÿ). Ãîëîâà è ïëå÷è 7. Êðàòíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ (äâîéíàÿ/òðîéíàÿ âåðøèíà, äâîéíîå/òðîéíîå äíî) 8. Òðåóãîëüíèêè Äîïîëíèòåëüíàÿ ÷àñòü: 1. Òîðãîâëÿ ïðîòèâ òðåíäà 2. Îòêàòû ïîñëå ïðîáèòèÿ 3. Êîãäà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ íå ïåðåñòðàèâàåòñÿ 4. Òîðãîâëÿ ïðè íåîïðåäåëåííîñòè. Òàêòèêà 1

29

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàëîãîâûé êîëëàïñ è ðèñê ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü

ÇÀËÎÃÎÂÛÉ ÊÎËËÀÏÑ È ÐÈÑÊ ÏÀÄÅÍÈß ÖÅÍ ÍÀ ÍÅÔÒÜ Ëóäàíîâ Í.Í.

moscowtrader@rambler.ru

Ïðîøåäøàÿ íåäåëÿ îçíàìåíîâàíà ðÿäîì ðåêîðäîâ ïàäåíèÿ ïî øèðîêîìó êðóãó àêòèâîâ è íàðóøåíèåì ïðèâû÷íûõ êîððåëÿöèé. Õàðàêòåðíîé îñîáåííîñòüþ ìîìåíòà ÿâëÿåòñÿ ïàäåíèå ïðàêòè÷åñêè àáñîëþòíî âñåõ àêòèâîâ. Zero Hedge ïèøåò: "5-ëåòíèå áóìàãè âûðîñëè ïîòðÿñàþùèì îáðàçîì íà 37% çà ýòó íåäåëþ - ñîãëàñíî äàííûì Áëóìáåðãà ýòî ðåêîðä çà ïðîøåäøèå 50 ëåò. Åùå áîëåå óñèëèâàåò ýôôåêò, ÷òî ýòîò ðîñò ïðîèçîøåë ñî ñòîëü íèçêèõ óðîâíåé". Íà ðèñóíêå âíèçó ïðåäñòàâëåíà òàáëèöà äîõîäíîñòåé US Treasuries.

ETF - ôîíä âûñîêîäîõîäíûõ îáëèãàöèé (HYG) óâèäåë êðóïíåéøåå íåäåëüíîå ïàäåíèå çà 13 ìåñÿöåâ. Ðûíêè àêöèé ñ ìîìåíòà çàñåäàíèÿ Êîìèòåòà ïî îòêðûòûì ðûíêà óïàëè 3,5-4%. Äëÿ èíäåêñà S&P500 ýòà áûëà õóäøàÿ íåäåëÿ çà 2103 ãîä. USD âûðîñ çà íåäåëþ íà 2,1%. Äëÿ JPY ýòî áûëà õóäøàÿ íåäåëÿ çà 43 ìåñÿöà. Äëÿ çîëîòà ýòî áûëà õóäøàÿ íåäåëÿ çà 21 ìåñÿö. Çîëîòî îáîñíîâàëîñü íèæå 1300 äîëëàðîâ.

30

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàëîãîâûé êîëëàïñ è ðèñê ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü

Çàëîãîâûé êîëëàïñ ×òî îçíà÷àåò òîòàëüíàÿ ðàñïðîäàæà âñåõ ïîäðÿä àêòèâîâ: àêöèé, îáëèãàöèé, commodities? Ýòî îçíà÷àåò ðîñò çàëîãîâûõ òðåáîâàíèé ïî çàéìàì, â êîòîðûõ ýòè àêòèâû ñëóæàò îáåñïå÷åíèåì. Òàêèì îáðàçîì, íà÷àëàñü ðàñêðóòêà "çàëîãîâîãî êîëëàïñà". Êàê èçâåñòíî, â îñíîâå êðèçèñà 2008 ãîäà áûë "çàëîãîâûé êîëëàïñ", ñâÿçàííûé ñ MBS. Òåïåðü ìû âèäèì íà÷àëî "çàëîãîâîãî êîëëàïñà", â îñíîâå êîòîðîãî ðàçðóøåíèå ïóçûðÿ íà ðûíêå àìåðèêàíñêèõ ãîñóäàðñòâåííûõ îáëèãàöèé. Ñòîèìîñòü àêöèé TLT (êðóïíåéøèé ETF-ôîíä àìåðèêàíñêèõ êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé) çà íåäåëþ óïàëà íà 4,76%.

Ìû íàáëþäàåì ÌÈÊÐÎËÅÌÀÍ. Âîïðîñ â òîì, ïðåâðàòèòñÿ ëè îí â ÌÈÍÈËÅÌÀÍ è çàòåì â ËÅÌÀÍ? Ñóìåþò ëè ìîíåòàðíûå âëàñòè îáóçäàòü â ñàìîì çàðîäûøå ýòîò êðèçèñ? ß ïîëàãàþ, ÷òî â íàñòîÿùèé ìîìåíò ìîíåòàðíûå âëàñòè ãîòîâû è ñóìåþò ñ íèì ñïðàâèòüñÿ.

31

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàëîãîâûé êîëëàïñ è ðèñê ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü

Íåôòü êàê èíñòðóìåíò ñîõðàíåíèÿ áîãàòñòâà Íå òîëüêî çîëîòî, íî è íåôòü ïðè îïðåäåëåííûõ óñëîâèÿõ ñòàíîâèòñÿ èíñòðóìåíòîì ñîõðàíåíèÿ áîãàòñòâà. Ïðîâîäèìûå ïðîãðàììû êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ îêàçûâàþò ñèëüíîå âëèÿíèå íà íàêîïëåíèå çàïàñîâ ëèêâèäíûõ òîâàðîâ, è ïðåæäå âñåãî íåôòè. Çàïàñû íåôòè ñòàëè òàêèì æå èíâåñòèöèîííûì àêòèâîì, êàê âåêñåëÿ èëè êàçíà÷åéñêèå îáëèãàöèè. Íåôòÿíûå êîìïàíèè, èìåþùèå ñâîáîäíûé êýø, åñëè õîòÿò ñîõðàíèòü åãî â ìàêñèìàëüíî ëèêâèäíîì âèäå, íå ìîãóò ïîëó÷èòü äàæå 0,2% äîõîäíîñòè.  òàêèõ óñëîâèÿõ îíè âûíóæäåíû õðàíèòü ñâîé êýø â çàïàñàõ íåôòè. Ðàçóìååòñÿ, ÷òî îíè ýòî äåëàþò äî òîãî ìîìåíòà, ïîêà ñóùåñòâóþò ïåðñïåêòèâû ñîõðàíåíèÿ òåêóùåé ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè. Î òîì, ÷òî õðàíåíèå çàïàñîâ íåôòè ñòàëî íîðìàëüíûì èíâåñòèöèîííûì ïðîöåññîì, ñâèäåòåëüñòâóåò ñëåäóþùèé ãðàôèê. Îí ïîêàçûâàåò èçìåíåíèå ñòîèìîñòè õðàíåíèÿ îäíîãî áàððåëÿ íåôòè ñ 2000 ïî 2013 ãîä.

Êàê ìû âèäèì, ñ ïèêà 2008 ãîäà, êîãäà ñòîèìîñòü õðàíåíèÿ îäíîãî áàððåëÿ íåôòè ñîñòàâëÿëà 40 öåíòîâ â ìåñÿö, öåíà óïàëà â 10 ðàç: äî 4 öåíòîâ â ìåñÿö. Åñëè ïîñìîòðåòü íà ðàçíèöó öåí íåôòè íà ñïîò è íà òðåõìåñÿ÷íûé ôüþ÷åðñ, òî ìû óâèäèì, ÷òî êîíòàíãî ñîñòàâëÿåò ïîðÿäêà 30-40 öåíòîâ. Òàêèì îáðàçîì, õðàíåíèå íåôòè äàåò ïðèáûëü ïîðÿäêà 0,7-1% ïðè íåèçìåííûõ öåíàõ. Ó ìåíÿ íåò äàííûõ, ñêîëüêî ñåé÷àñ ñîñòàâëÿþò ñðåäíèå çàïàñû íåôòè çà êàêîé-ëèáî ïåðèîä. Íî íåò ñîìíåíèé, ÷òî îíè çíà÷èòåëüíî ïðåâûøàþò ïîòðåáíîñòè.

32

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàëîãîâûé êîëëàïñ è ðèñê ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü

Âûõîä èç QE - óãðîçà öåíàì íà íåôòü Ñìåíà ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè - à äåëî èìåííî ê ýòîìó ñåé÷àñ èäåò, - ìîæåò ïðèâåñòè ê ìàñøòàáíîé ëèêâèäàöèè çàïàñîâ íåôòè è ñèëüíîìó ïàäåíèþ öåí íà íåå. Ïî ìåðå ðîñòà ïðîöåíòíûõ ñòàâîê èñïîëüçîâàíèå çàïàñîâ íåôòè â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà ñîõðàíåíèÿ áîãàòñòâà ñòàíåò íåâûãîäíûì. Íà ðèñóíêå âíèçó ïîêàçàíî èçìåíåíèå öåí íà WTI è 10-ëåòíèå US Treasuries çà ïîñëåäíèå òðè ãîäà. Êàê ìû âèäèì, òðåæåðèñ óæå â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè îòûãðàëè ïðåäñòîÿùåå (åñëè îíî áóäåò) çàâåðøåíèå QE3. Íåôòü åùå ýòî çàâåðøåíèå íå îòûãðàëà.

33

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Çàëîãîâûé êîëëàïñ è ðèñê ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü

Ìîæåò áûòü, çàâåðøåíèå èëè ñîêðàùåíèÿ QE3 â ýòîì ãîäó íå ïîñëåäóåò, èëè îáîñòðåíèå ñèòóàöèè íà Áëèæíåì è Ñðåäíåì Âîñòîêå ñïðîâîöèðóåò íîâûé ñêà÷îê öåí íà íåôòü. Íî, ó÷èòûâàÿ, ÷òî ïðè íèçêèõ ðàñõîäàõ íà õðàíåíèå íåôòè ñôîðìèðîâàíû åå èçáûòî÷íûå çàïàñû, åäâà ëè íåôòü îáíîâèò ìàêñèìóìû, óñòàíîâëåííûå â ïîñëåäíèå ïÿòü ëåò. À åñëè ó÷èòûâàòü íà÷àâøèéñÿ çàëîãîâûé êîëëàïñ, ñóùåñòâóåò âûñîêàÿ âåðîÿòíîñòü ðåçêîãî ïàäåíèÿ öåí íà íåôòü. Àâòîð ñòàòüè: Ëóäàíîâ Í.Í. Àíàëèòèê, áëîãåð. Ìîè ñòàòüè âû ìîæåòå íàéòè íà ïîðòàëå Walltrade. Walltrade - áèðæåâîé ïîðòàë íîâîãî ïîêîëåíèÿ, êîòîðûé îáúåäèíÿåò â ñåáå ñîöèàëüíóþ ñåòü ñ ëó÷øèìè àâòîðàìè, ïèøóùèìè íà áèðæåâóþ òåìàòèêó, èíñòðóìåíòàðèé äëÿ ïðèíÿòèÿ òîðãîâûõ ðåøåíèé, è áèðæåâîé äàéäæåñò ñ âàæíûìè ïåðåâîäíûìè ñòàòüÿìè. Àâòîð êíèãè "Èíòóèòèâíûé òðåéäèíã", âûøåäøåé â 2010 ãîäó.

34

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Íåïðîñòîé âûáîð

ÍÅÏÐÎÑÒÎÉ ÂÛÁÎÐ Âîëêåð Èíãëýíä Êàæäóþ íåäåëþ ñïåêóëÿíòû íà ðûíêå ôîðåêñ ñòàëêèâàþòñÿ ñ íåîáõîäèìîñòüþ ïðèíèìàòü ðàçëè÷íûå âàæíûå ðåøåíèÿ. Âåðîÿòíî, îäíî èç íàèáîëåå òðóäíûõ ðåøåíèé ñâÿçàíî ñ âûáîðîì âàëþòíûõ ïàð, êîòîðûå ëó÷øå âñåãî ïîäõîäÿò äëÿ ñêàëüïèðîâàíèÿ.  äàííîé ñòàòüå ìû ðàññìîòðèì, êàê óïðîñòèòü ýòî ðåøåíèå, èñïîëüçóÿ ìåòîä àíàëèçà ñåðèè òðåíäîâ è èìïóëüñà. Ïðè âûáîðå âàëþòíîé ïàðû äëÿ òîðãîâëè, ñïåêóëÿíòû, ïðåæäå âñåãî, ñòàëêèâàþòñÿ ñ çàäà÷åé èäåíòèôèöèðîâàòü ñèëüíûé ðûíî÷íûé òðåíä. Ñèëüíûé òðåíä ïåðâè÷åí äëÿ ñêàëüïèðîâàíèÿ è èñïîëüçóåòñÿ, ÷òîáû ðåøèòü, äîëæíû ëè òðåéäåðû ðàçìåùàòü îðäåðà íà ïîêóïêó èëè ïðîäàæó. Íà äèàãðàììå íèæå ìû ìîæåì âèäåòü óñòîé÷èâûé òðåíä â âàëþòíîé ïàðå EUR/CAD, è êàê îí ðàçâèâàëñÿ çà âûäåëåííûé ïåðèîä. Íà äèàãðàììå ìû âèäèì, ïàðà ôîðìèðóåò íîâûå ìåñÿ÷íûå ìàêñèìóìû ïîñëå ïðîäâèæåíèÿ íà öåëûõ 423 ïóíêòîâ îò ìèíèìóìà 15 ìàÿ. Ïîñêîëüêó ðûíîê ïðîäîëæàåò äîñòèãàòü áîëåå âûñîêèõ ìàêñèìóìîâ, òðåéäåðû äîëæíû íà÷àòü èñêàòü ñâåæèå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè äëÿ îòêðûòèÿ äëèííûõ ïîçèöèé ïî âàëþòíîé ïàðå EUR/CAD.

www.dailyfx.com Äàâàéòå íàïîìíèì, â ÷åì ñîñòîèò ýòîò ìåòîä. Áëî÷íûé ìåòîä ïðåäíàçíà÷åí, ÷òîáû ðàñïîçíàòü êðàòêîñðî÷íûé èìïóëüñ, ðàçäåëÿÿ òîðãîâóþ íåäåëþ ïîïîëàì. Ýòî äåëàåòñÿ, ÷òîáû ãàðàíòèðîâàòü, ÷òî êðàòêîñðî÷íûé èìïóëüñ íàõîäèòñÿ â ñîîòâåòñòâèè ñ áîëåå äîëãîñðî÷íîé êàðòèíîé. Íà ïîêàçàííîì íèæå 30-ìèíóòíîì ãðàôèêå EUR/CAD ïîêàçàíî, êàê áûëî ðàçáèòî íà áëîêè äâèæåíèå âàëþòíîé ïàðû çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ, âûäåëÿÿ ñðåäó è âîñêðåñåíüå íà íàøåé äèàãðàììå. Âî âðåìÿ âîñõîäÿùåãî òðåíäà, òðåéäåðû äîëæíû èñêàòü âàëþòíûå ïàðû, êîòîðûå äåëàþò áîëåå âûñîêèå ìàêñèìóìû â òå÷åíèå îáîèõ ïåðèîäîâ, ÷òîáû ãàðàíòèðîâàòü, ÷òî èìïóëüñ â íàñòîÿùåå âðåìÿ ïðîèñõîäèò â íàïðàâëåíèè òðåíäà. Êîãäà öåíà ïðåîäîëååò ïðåäûäóùèé ìèíèìóì, êîòîðûé â òåêóùèé ìîìåíò íà ãðàôèêå íàõîäèòñÿ íà óðîâíå 1.3424, òðåéäåðû ïîëó÷àò ñèãíàë, ÷òî êðàòêîñðî÷íûé èìïóëüñ çàêàí÷èâàåòñÿ è ñòîèò ïåðåõîäèòü ê ïîèñêó äðóãèõ òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé.

Äèàãðàììà 2. Òîðãîâëÿ â ðàìêàõ ðàñøèðÿþùåéñÿ ìîäåëè. Äèàãðàììà 1. Óñòîé÷èâûé âîñõîäÿùèé òðåíä íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå EUR/CAD.

Ñëåäóþùèé øàã, êîòîðûé íåîáõîäèìî ïðåäïðèíÿòü ïðè âûáîðå âàëþòíîé ïàðû äëÿ ñêàëüïèðîâàíèÿ - ýòî èäåíòèôèöèðîâàòü êðàòêîñðî÷íûé èìïóëüñ ðûíêà.  òî âðåìÿ êàê îáùèå òðåíäû ïîêàçûâàþò áîëåå äîëãîñðî÷íûå íàïðàâëåííûå äâèæåíèÿ, ðàñïîçíàíèå êðàòêîñðî÷íîãî èìïóëüñà ïðåäíàçíà÷åíî, ÷òîáû îïðåäåëèòü ìîìåíò âðåìåíè, êîãäà ýòè òðåíäû íàèáîëåå ñèëüíû. ×òîáû èäåíòèôèöèðîâàòü îïòèìàëüíûé òîðãîâûé ñöåíàðèé äëÿ âîñõîäÿùèõ òðåíäîâ (âðîäå òîãî, ÷òî ïîêàçàí íà äèàãðàììå 1), òðåéäåðû äîëæíû èñêàòü ñåðèþ áîëåå âûñîêèõ ìèíèìóìîâ è áîëåå âûñîêèõ ìàêñèìóìîâ, õîòÿ áû â ðàìêàõ îäíîé ïîëíîé òîðãîâîé íåäåëè. Ýòî ìîæíî ñäåëàòü ñ ïîìîùüþ íàøåãî áëî÷íîãî ìåòîäà (ïîäðîáíåå ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà).

35

Òåïåðü, êîãäà òðåíä è èìïóëüñ áûëè èäåíòèôèöèðîâàíû, òðåéäåðû ìîãóò ïðèìåíèòü ðàçëè÷íûå ìåòîäû ñêàëüïèðîâàíèÿ, ÷òîáû âîéòè â ðûíîê. Âàæíî ïîìíèòü - äàæå ïðè òîì, ÷òî ïîäîáíûé àíàëèç ïîäòâåðæäàåò ïîäõîäÿùèå óñëîâèÿ äëÿ âõîäà â ðûíîê, òðåíä ìîæåò ðàçâåðíóòüñÿ â ëþáîé ìîìåíò âðåìåíè. Ïîýòîìó, ñïåêóëÿíòû äîëæíû âñåãäà èñïîëüçîâàòü çàùèòíûå ñòîï-îðäåðà è âûõîäèòü èç ïðîèãðûøíûõ ïîçèöèé íàñòîëüêî áûñòðî, íàñêîëüêî âîçìîæíî.  ñëåäóþùèõ ñòàòüÿõ ìû ðàññìîòðèì ðàçëè÷íûå ìåòîäû ñêàëüïèðîâàíèÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Íà ïèêå ôîðìû

ÍÀ ÏÈÊÅ ÔÎÐÌÛ Ðýéíä Õàóåëë Íàðóøåíèå ñèñòåìû òîðìîæåíèÿ  êà÷åñòâå ïðèìåðà, ÿ õî÷ó ïðèâåñòè âàì òèïè÷íóþ ñèòóàöèþ îäíîãî òðåéäåðà - íàçîâåì åãî Ãàððè. "ß â÷åðà ïîíåñ ïîòåðè íà ðûíêå, è íà ñåé ðàç íå ñîáèðàþñü òåðÿòü äåíüãè", ñêàçàë ñåáå Ãàððè, "ÿ ñëèøêîì ÷àñòî óïóñêàë ïðèáûëü, è òåïåðü ñîáèðàþñü âçÿòü áîëüøîå äâèæåíèå, ÷òîáû íàâåðñòàòü óïóùåííîå". Ãàððè ïî÷óâñòâîâàë âîëíåíèå - îí åäâà ñäåðæèâàë ñåáÿ. Îí îñòàëñÿ â ðûíêå, êîãäà öåíà ïðîøëà åãî òî÷êó âûõîäà, áóäó÷è óâåðåííûì, ÷òî öåíà ïîéäåò äàëüøå. Ãàððè ïî÷óâñòâîâàë ïðèëèâ ýíåðãèè. Îí ïî÷òè âïàë â ýéôîðèþ, ïîñêîëüêó âèäåë, ÷òî öåíà ïîäíÿëàñü åùå âûøå. Ýòî âûçâàëî åùå áîëüøåå âîëíåíèå, ïîñêîëüêó îí äóìàë, ÷òî "ïîéìàë áîëüøóþ ðûáó"! Îäíàêî, íåîæèäàííî ñäåëêà ïîøëà ïðîòèâ íåãî. Ãàððè æäàë, ÷òî öåíà ðàçâåðíåòñÿ, íî ýòîãî íå ïðîèñõîäèëî. Ãàððè ïåðåäâèíóë ñòîï-îðäåð, òàê êàê ÷óâñòâîâàë, ÷òî öåíà äîëæíà âåðíóòüñÿ, íî öåíà ïðîäîëæàëà èäòè ïðîòèâ íåãî. Íàêîíåö, Ãàððè çàêðûë ñäåëêó è ïðèçíàë, ÷òî ïîëó÷èë åùå îäèí ìèíóñ íà ñâîåì òîðãîâîì ñ÷åòå. Îí î÷åíü ñèëüíî ðàññòðîèëñÿ, ïîòîìó ÷òî, ïîääàâøèñü æàäíîñòè, ïîçâîëèë ïîòåíöèàëüíî âûãîäíîé ñäåëêå îáåðíóòüñÿ ïîòåðåé. Îí ñíîâà ñàáîòèðîâàë ñâîþ òîðãîâëþ. Òåïåðü Ãàððè ÷óâñòâîâàë ïîçîð è çàäàâàë ñåáå âîïðîñ: "÷òî çàñòàâèëî ìåíÿ äóìàòü, ÷òî ÿ ñìîãó çàðàáàòûâàòü òîðãîâëåé íà æèçíü?" Òîðãîâàÿ ïñèõîëîãèÿ ×òî ïðîèçîøëî ñ Ãàððè? Êàê îí îêàçàëñÿ âîâëå÷åí â ïëîõèå ìåòîäû òîðãîâëè? Ñ ïîçèöèè ñòîðîííåãî íàáëþäàòåëÿ, ëåãêî ïîíÿòü, ÷òî Ãàððè çàáûë ñâîé òîðãîâûé ïëàí. Îäíàêî, ýòî óòâåðæäåíèå óïóñêàåò îäèí ñóùåñòâåííûé ìîìåíò â îòíîøåíèè ëþäåé (è îñîáåííî òåõ, êòî òîðãóåò) - ýìîöèè óïðàâëÿþò ñîçíàíèåì. Èç âàøèõ ýìîöèîíàëüíûõ ñîñòîÿíèé âîçíèêàåò òîò âèä è êà÷åñòâî ìûøëåíèÿ, ê êîòîðîìó âû ñïîñîáíû.  ñëó÷àå ñ Ãàððè, íàñòðîåíèå, ñ êîòîðûì îí äîëæåí áûë ýôôåêòèâíî òîðãîâàòü, áûëî îòìåòåíî ñòðàõîì îòíîñèòåëüíî óïóùåííîé âûãîäû. Êàê òîëüêî ýòîò ñòðàõ âîçíèê è óñèëèëñÿ, åãî ìûøëåíèå ñòàëî çàòóìàíåíî, è åãî ïðîöåññ ðàöèîíàëüíîé îöåíêè áûë óíè÷òîæåí.

36

www.traderslog.com Ãàððè, êàê è ìíîãèå òðåéäåðû, íå èìåë íàáîðà íàâûêîâ, ÷òîáû ðåãóëèðîâàòü ñâîè ýìîöèè, êîãäà îí âîøåë â ñäåëêó. Ñëåäîâàòåëüíî, ÷åëîâåê, êîòîðûé ñòàðàòåëüíî ñäåëàë ïîäãîòîâèòåëüíóþ ðàáîòó è áûë ãîòîâ ê òîðãîâîìó äíþ, ïîïàëñÿ â ëîâóøêó íåâèäèìûõ ñèë. Ïðè ýòîì, åãî òîðãîâûé ïëàí íå âêëþ÷àë ïñèõîëîãè÷åñêèé àñïåêò îòíîñèòåëüíî óïðàâëåíèÿ ýìîöèÿìè. Ýòî ñòàëî ñåðüåçíîé îøèáêîé äëÿ Ãàððè, êàê è äëÿ ìíîãèõ òðåéäåðîâ. È ïîêà îí íå ïîéìåò, êàê ðàñïîçíàòü íåâèäèìûå ñèëû, êîòîðûå ïîäìÿëè åãî ðàöèîíàëüíîå ìûøëåíèå, åãî òîðãîâëÿ áóäåò ñòðàäàòü. Ýòà ïðîáëåìà ñòàðà êàê ìèð. Íà÷èíàÿ ñ âîçíèêíîâåíèÿ ðàöèîíàëèçìà Äåêàðòà, ëþäè (âêëþ÷àÿ òðåéäåðîâ) ïûòàëèñü ðàçäåëèòü òåëî (ýìîöèè) è ìûøëåíèå. Ñåãîäíÿ, äàæå ìåäèöèíñêàÿ íàóêà ïðèõîäèò ê âûâîäó, ÷òî òàêîå ðàçäåëåíèå íåâîçìîæíî. Ìûøëåíèå è òåëî (ýìîöèè) íåðàçðûâíî ïåðåïëåòåíû ìåæäó ñîáîé. Ïîíèìàíèå âàøåé ýìîöèîíàëüíîé ïðèðîäû, êàê òðåéäåðà, ÿâëÿåòñÿ ïåðâûé øàã ê ðàçâèòèþ ñîñòîÿíèÿ ïèêîâîé ôîðìû äëÿ òîðãîâëè. Ïðåæäå, ÷åì ìû ïåðåéäåì ê ýòîé òåìå, äàâàéòå âçãëÿíåì íà òî, ÷òî ïðîèçîøëî ñ Ãàððè. Ýìîöèîíàëüíîå ñîñòîÿíèå Ãàððè èñïûòàë ëîâóøêó ìûøëåíèÿ íåäèñöèïëèíèðîâàííîãî òðåéäåðà. Ïî ìåðå åãî âõîæäåíèÿ â ñäåëêó, îí áûë íå ãîòîâ íè ê òîìó, ÷òî åãî ïðèìèòèâíûé ýìîöèîíàëüíûé ìîçã ñìåñòèòñÿ ê ÷óâñòâàì, íè ê óïðàâëåíèþ ýòèì èìïóëüñîì. Îí íå çàìåòèë ýìîöèîíàëüíîãî âîçáóæäåíèÿ îõîòíèêà, çàëîæåííîãî â íåì ïðèðîäîé. Îñòðûå îùóùåíèÿ îõîòû (è ïðèñóùèé èì ñòðàõ îòíîñèòåëüíî óïóùåííîé âûãîäû) ìîáèëèçîâàëè Ãàððè ïðåñëåäîâàòü äîáû÷ó, ïðåæäå ÷åì îí ìîã áû óéòè. Ñîéäÿ ñ ïîçèöèè íàáëþäàòåëÿ, ãäå ïðåîáëàäàëî ñïîêîéíîå íàñòðîåíèå, Ãàððè íà÷àë "îõîòèòüñÿ", íå çàìå÷àÿ, ÷òî åãî ìûøëåíèå ñòàâèòñÿ ïîä óãðîçó (ïîìíèòå - ðàçìûøëåíèå çàâèñèò îò ýìîöèîíàëüíîãî ñîñòîÿíèÿ). Æàæäà çàâîåâàíèÿ (èëè æàäíîñòü) íà÷àëà äîìèíèðîâàòü íàä åãî ìíåíèåì. Îí áîëüøå íå ìîã äóìàòü ðàöèîíàëüíî. Òîãäà îí ïðåñëåäîâàë ñâîþ "äîáû÷ó", âåäîìûé ñòðàñòüþ "ïëåííûõ íå áðàòü".

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Íà ïèêå ôîðìû

 ýòîì ýìîöèîíàëüíîì îöåïåíåíèè, Ãàððè íàðóøèë ðåæèì òîðãîâëè è ïîíåñ ïîòåðè. Ýòà ÷åðòà Ãàððè (ñêëîííîñòü ñòðåìèòüñÿ ê áîëüøåìó è áûòü ëó÷øèì) õîðîøî ñëóæèëà åìó âî ìíîãèõ îáëàñòÿõ æèçíè. Ýòî ïîìîãëî åìó äîñòèãàòü ìíîãèõ öåëåé â ñâîåé æèçíè, îñîáåííî â åãî ïðåäûäóùåé êàðüåðå. ×òî îí íà÷èíàë ïðèçíàâàòü, òàê ýòî òî, ÷òî äàííàÿ ÷åðòà ñîñëóæèëà åìó ïëîõóþ ñëóæáó êàê òðåéäåðó. ×åì æå îòëè÷àåòñÿ òîðãîâëÿ? Äîñòèæåíèå ïèêîâîé ôîðìû  ýòîì îáñóæäåíèè ìû ñîñðåäîòî÷èìñÿ íà êîìïîíåíòå ýìîöèé ïîä íàçâàíèåì "ïðîáóæäåíèå". Ïðîáóæäåíèå - ýòî ïîäãîòîâêà ê äåéñòâèþ, êîòîðàÿ ïðîèñõîäèò â âàøåì òåëå ïî ìåðå òîãî, êàê ýìîöèè ãîòîâÿò íàñ ê äåéñòâèþ. Ìîùíûå óðîâíè àäðåíàëèíà è êîðòèçîëà âáðàñûâàëèñü â òåëî Ãàððè, êîãäà îí ñòàíîâèòñÿ âîçáóæäåííûì ñäåëêîé. Ýòî âîëíåíèå, ïî ìåðå íàðàñòàíèÿ ïðîáóæäåíèÿ, ñòàíîâèëîñü çàöèêëåííûì íà öåëè ïðåñëåäîâàíèÿ - çàõâàò îãðîìíîé ïðèáûëè. Ýòî íàçûâàåòñÿ "âûñîêèì óðîâíåì ïðîáóæäåíèÿ" è ÿâëÿåòñÿ ñóùåñòâåííûì êîìïîíåíòîì íåêîòîðûõ ñîñòîÿíèé ïèêîâîé ðàáîòû ñîçíàíèÿ.  áîëüøåé ñòåïåíè ýòî ïðîÿâëÿåòñÿ â ôèçè÷åñêèõ óïðàæíåíèÿõ è â ìåíüøåé - â ïîçíàâàòåëüíûõ ñôåðàõ. Ôóòáîë ìîæåò áûòü õîðîøèì ïðèìåðîì ñèòóàöèè, ãäå ïèêîâàÿ ðàáîòà òðåáóåò âûñîêîãî óðîâíÿ ïðîáóæäåíèÿ è óâåðåííîñòè îòíîñèòåëüíî íàâûêîâ ñïîðòñìåíà. Ñîñòîÿíèå ïèêîâîé ðàáîòû â òîðãîâëå òðåáóåò íèçêîãî óðîâíÿ ïðîáóæäåíèÿ. Áåñïðèñòðàñòíîñòü, ïðîíèöàòåëüíîñòü è ñïîêîéíîå ñîñòîÿíèå ñîçíàíèÿ - ýòî ýìîöèîíàëüíûå êîìïîíåíòû, òðåáóåìûå äëÿ óñïåõà â òîðãîâëå. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî èìåííî ïîçíàâàòåëüíîå ôóíêöèîíèðîâàíèå íåîáõîäèìî, ÷òîáû òîðãîâàòü íà ïèêîâîì óðîâíå, à íå ôèçè÷åñêîå ïðèìåíåíèå.  ìîìåíò, êîãäà âûñøåå ñîñòîÿíèå ïðîáóæäåíèÿ ñòàíîâèòñÿ î÷åâèäíûì â òîðãîâëå, òðåéäåð òåðÿåò ñâîþ ñïîñîáíîñòü ñäåëàòü øàã íàçàä è äóìàòü áåñïðèñòðàñòíî. Âû ìîæåòå ñòðàñòíî îòíîñèòüñÿ ê òîðãîâëå, íî äîëæíû áûòü áåñïðèñòðàñòíû âî âðåìÿ òîðãîâëè. Óïðàâëåíèå ïðîáóæäåíèåì Ïîêà òðåéäåð íå íàó÷èòñÿ óïðàâëÿòü ñâîèìè óðîâíÿìè ýìîöèîíàëüíîãî ïðîáóæäåíèÿ, ïûòàÿñü èñïîëüçîâàòü ñâîå ñîçíàíèå, ÷òîáû óïðàâëÿòü ýìîöèÿìè, ýòî ÷àñòî ñîçäàåò áîëüøóþ íàïðÿæåííîñòü. Âîçüìåì ïðèìåð ñ øîêîëàäîì ÷åì áîëüøå âû ãîâîðèòå î òîì, íàñêîëüêî îíî âðåäíî, òåì áîëüøå âû õîòèòå øîêîëàä. Äåëî â òîì, ÷òî ïðîáóæäåíèå óæå çàïóñòèëî æåëàíèå åãî çàïîëó÷èòü.

37

Ê ñ÷àñòüþ íàøå äûõàíèå ïðîèñõîäèò àâòîìàòè÷åñêè è ìîæåò êîíòðîëèðîâàòüñÿ - ýòî ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì ýëåìåíòîì äëÿ ðåãóëèðîâàíèÿ ýìîöèé. Åñëè ïîçâîëèòü åìó ïðîèñõîäèòü àâòîìàòè÷åñêè, òî âàø ñòèëü äûõàíèÿ óñêîðèò ïðîáóæäåíèå ýìîöèé, ïîñêîëüêó îíî èõ ñòèìóëèðóåò.  ñëó÷àå ñ Ãàððè, åãî ñòðàõ îòíîñèòåëüíî óïóùåííîé âûãîäû âåäåò ê ïðîáóæäåíèþ ïðåñëåäîâàíèÿ, îñíîâàííîãî íà æàäíîñòè. Îí òîãäà äûøàë áû áûñòðî è ìåëêî. Ýòî âîçáóäèëî ñòèëü äûõàíèÿ, óñêîðèëî ñåðäöåáèåíèå, äîáàâëÿÿ âîëíåíèå. Æàäíîñòü è åå ìîòèâàöèÿ çàõâàòèòü âñþ ïðèáûëü âîçîáëàäàëè íàä ñïîñîáíîñòüþ Ãàððè äóìàòü áåñïðèñòðàñòíî. È èç ýòîãî ýìîöèîíàëüíîãî ñîñòîÿíèÿ, åãî ìûøëåíèå ñòàëî ñêîìïðîìåòèðîâàííûì, ÷òî ïðèâåëî åãî ê ÷ðåçìåðíîé òîðãîâëå. Òàê íå äîëæíî ïðîèñõîäèòü. Äûõàíèå áûâàåò êàê àâòîìàòè÷åñêèì, òàê è âîëåâûì. Ïîòðåíèðîâàâøèñü, Ãàððè ïîíÿë, êàê îñòàâàòüñÿ â ñïîêîéíîì, áåñïðèñòðàñòíîì ñîñòîÿíèè, óïðàâëÿÿ ñâîèì äûõàíèåì, ÷òî îí è äåëàåò â òå÷åíèå òîðãîâîãî äíÿ. Êàê òîëüêî îí ïîíÿë, ÷òî òîðãîâëÿ íà ïèêîâîì óðîâíå òðåáóåò ñîñòîÿíèÿ íèçêîãî ïðîáóæäåíèÿ, îí íà÷àë èñïîëüçîâàòü äèàôðàãìàëüíîå äûõàíèå, ÷òîáû óïðàâëÿòü ñâîèìè ýìîöèÿìè ïðè òîðãîâëå. Îí èìååò íàìíîãî ëó÷øèé êîíòðîëü è èçáåãàåò ïðåâûøåíèÿ ðåæèìà òîðãîâëè. Îí íå æäåò, ÷òî ïðîáóæäåíèå èñ÷åçíåò. Âìåñòî ýòîãî, Ãàððè èñïîëüçóåò äèàôðàãìàëüíîå äûõàíèå, ÷òîáû ïîìî÷ü äåðæàòü ñâîè ýìîöèè ïîä êîíòðîëåì.  ìîìåíò, êîãäà îí îùóùàåò íà÷àëî ïðîáóæäåíèÿ, îí âîëåâûì îáðàçîì èñïîëüçóåò ñâîå äûõàíèå, ÷òîáû îòêëþ÷èòü ïðîáóæäåíèå ýìîöèé. Âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïîääàâàòüñÿ ñòðàõó óïóùåííîé âûãîäû, æàäíîñòè èëè æåëàíèþ ïðåñëåäîâàòü ðûíîê, îí òåïåðü ñîçíàòåëüíî ñïîñîáåí óñïîêîèòü ïðîöåññ ýìîöèîíàëüíîãî âñïëåñêà ñâîåãî ìîçãà. Óçíàâ, êàê óïðàâëÿòü óðîâíÿìè àäðåíàëèíà è êîðòèçîëà â ñâîåì òåëå, óïðàâëÿÿ äûõàíèåì, îí ãîðàçäî ìåíåå ðåàêòèâåí â ñâîåé òîðãîâëå. Ãàððè òåïåðü ïîääåðæèâàåò ñïîêîéíîå, áåñïðèñòðàñòíîå è äèñöèïëèíèðîâàííîå ñîñòîÿíèå, ÷òîáû òîðãîâàòü.  ïðîöåññå, Ãàððè óçíàë, êàê èçìåíèòü ñåáÿ. Åãî ôîêóñ íàïðàâëåí íà ðàçâèòèå íàâûêîâ è èíñòðóìåíòîâ, êîòîðûå ïîçâîëÿþò åìó òîðãîâàòü íà ïèêå ôîðìû. È îòáðîñèòü ïðèâû÷êè, êîòîðûå ïðåïÿòñòâóþò åãî ðàçâèòèþ. Åãî ïåðâûé øàã ñîñòîÿë â òîì, ÷òîáû óçíàòü, êàêóþ âëàñòü èìååò äûõàíèå íàä ýìîöèîíàëüíûì ñîñòîÿíèåì, ÷òîáû âëèÿòü íà ñâîå ñîçíàíèå. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.traderslog.com

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Èãðà îæèäàíèé

ÈÃÐÀ ÎÆÈÄÀÍÈÉ www.learntotradethemarket.com

Íåéë Ôóëåð Íåéë Ôóëåð ñïåöèàëèçèðóåòñÿ íà òîðãîâûõ ñòðàòåãèÿõ äëÿ ðûíêà ôîðåêñ, îñíîâàííûõ íà öåíîâîì äåéñòâèè. Íåéë èìååò îáøèðíóþ îáó÷àþùóþ ïðîãðàììó ïî òîðãîâëå íà ðûíêå ôîðåêñ. Ïîìèìî íåïîñðåäñòâåííî êóðñîâ, îí ïðåäîñòàâëÿåò ñòóäåíòàì âèäåî-óðîêè, âåáèíàðû, åæåäíåâíûå èíôîðìàöèîííûå áþëëåòåíè è ôîðóì äëÿ îáñóæäåíèÿ òîðãîâëè â ðåæèìå ðåàëüíîãî âðåìåíè. Êàæäûé õî÷åò ïîëó÷èòü ìàêñèìàëüíîå âîçíàãðàæäåíèå çà âðåìÿ, ïîòðà÷åííîå íà ðàáîòó, è òîðãîâëÿ â ýòîì îòíîøåíèè íè÷åì íå îòëè÷àåòñÿ. Ìû õîòèì äåëàòü íàèáîëüøåå âîçìîæíîå êîëè÷åñòâî äåíåã çà îãðàíè÷åííîå âðåìÿ, êîòîðîå ìû âçàèìîäåéñòâóåì ñ ðûíêîì êàæäûé äåíü. Ê ñîæàëåíèþ, áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ òåðÿþò äåíüãè, ïîòîìó ÷òî íå ïîíèìàþò, êàê äîëæíûì îáðàçîì èñïîëüçîâàòü ñâîå âðåìÿ íà ðûíêå. Êàê ìû ìîæåì ìàêñèìàëüíî ýôôåêòèâíî èñïîëüçîâàòü ñâîå âðåìÿ, àíàëèçèðóÿ è òîðãóÿ íà ðûíêå? Äëÿ ìíîãèõ òðåéäåðîâ âûãëÿäèò åñòåñòâåííûì íàõîäèòüñÿ â ðûíêå íàñòîëüêî ÷àñòî, íàñêîëüêî òîëüêî âîçìîæíî - ýòî äàñò èì áîëüøå øàíñîâ äåëàòü äåíüãè. Îäíàêî, ÿ ïîñòàðàþñü îïðîâåðãíóòü ýòî øèðîêî-ðàñïðîñòðàíåííîå çàáëóæäåíèå, è ïîêàæó âàì, ÷òî íå ñëåäóåò ðåàãèðîâàòü íà êàæäûé íåáîëüøîé áàð èëè ìîäåëü, êîòîðûå ìîãóò áûòü ñèãíàëîì âõîäà. Âìåñòî ýòîãî, ìû äîëæíû áûòü "íà îäíîé âîëíå" ñ îáùåé ðûíî÷íîé ñòðóêòóðîé è íàó÷èòüñÿ îæèäàòü âûñîêî-âåðîÿòíîñòíûå òîðãîâûå ñöåíàðèè. Èìåííî òàêèì îáðàçîì ìû ìîæåì ïîëó÷èòü ìàêñèìàëüíîå êîëè÷åñòâî äåíåã çà ïðîâåäåííîå íà ðûíêå âðåìÿ.

êîìïüþòåð, ÷òîáû àíàëèçèðîâàòü ðûíîê, âû óæå äîëæíû èìåòü èäåþ îòíîñèòåëüíî òîãî, ãäå èñêàòü ñèãíàëû è êàêèå ðûíêè ñåé÷àñ ÿâëÿþòñÿ íàèáîëåå èíòåðåñíûìè. Âû äîëæíû îæèäàòü ñèãíàëû íà ñîâïàäàþùèõ óðîâíÿõ, èñõîäÿ èç ïðåäûäóùåãî àíàëèçà, êîòîðûé âû óæå ñäåëàëè. Íàïðèìåð, íà äèàãðàììå íèæå ïîêàçàíî, êàê, ïðîàíàëèçèðîâàâ ðûíîê, ìû ìîãëè èäåíòèôèöèðîâàòü òàêóþ ñîâïàäàþùóþ îáëàñòü, ïîñëå ÷åãî íàì îñòàâàëîñü òîëüêî òåðïåëèâî æäàòü ôîðìèðîâàíèÿ ñèãíàëà âîçëå ýòîãî óðîâíÿ. Òàêèì îáðàçîì, ìû îæèäàëè òîðãîâûé ñöåíàðèé, àíàëèçèðóÿ öåíîâóþ äèíàìèêó è îïðåäåëÿÿ ðûíî÷íûé óêëîí è íàõîäÿ êëþ÷åâûå îáëàñòè íà ðûíêå, à òàêæå íåäàâíèå ñîáûòèÿ öåíîâîãî äåéñòâèÿ. Íà ýòîì ãðàôèêå USD/JPY ìû îæèäàëè áû, ÷òî ñèãíàë ïîêóïêè ñôîðìèðóåòñÿ ïîñëå îòêàòà ê ïîääåðæêå, ó÷èòûâàÿ âîñõîäÿùèé òðåíä. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî íàì, âîçìîæíî, ïðèøëîñü áû æäàòü ýòîãî ñèãíàëà â òå÷åíèå îäíîé èëè äâóõ íåäåëü, íî ýòî ïðèâåëî ê áîëüøîìó äâèæåíèþ ââåðõ è ïðîäîëæåíèþ òðåíäà, òàê ÷òî íàøå îæèäàíèå áûëî áû âîçíàãðàæäåíî. Ìíîãèå òðåéäåðû, âåðîÿòíî, âõîäèëè â ðûíîê íà ìåëêèõ ìàñøòàáàõ, ïîòåðÿâ â ðåçóëüòàòå äåíüãè, âìåñòî òîãî, ÷òîáû òåðïåëèâî äîæäàòüñÿ ýòîãî ñèãíàëà, ïðîñòî åæåäíåâíî íàáëþäàÿ çà ðûíêîì, ÷òî ïîçâîëèëî áû èì ñîõðàíèòü ñâîé òîðãîâûé êàïèòàë.

"Äàéòå ìíå øåñòü ÷àñîâ, ÷òîáû ñðóáèòü äåðåâî, è ÿ ïîòðà÷ó ïåðâûå ÷åòûðå ÷àñà íà çàòà÷èâàíèå òîïîðà". Àáðàõàì Ëèíêîëüí  îäíîé èç ñâîèõ ñòàòåé ÿ ïèñàë î âàæíîñòè âûïîëíåíèÿ åæåíåäåëüíîãî è åæåäíåâíîãî àíàëèçà ðûíêà â ñòðóêòóðèðîâàííîé è ìåòîäè÷åñêîé ìàíåðå (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Ìíîãèå òðåéäåðû íà÷èíàþò ñâîé äåíü ñ ïîèñêà ñèãíàëà âõîäà. Âìåñòî ýòîãî, êîãäà âû ñàäèòåñü çà ñâîé

38

Äèàãðàììà 1. Ôîðìèðîâàíèå äíåâíîãî ñèãíàëà íà ñîâïàäàþùåì óðîâíå ïîääåðæêè.

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Èãðà îæèäàíèé

Êðèòè÷åñêè âàæíî ïîíÿòü ðîëü, êîòîðóþ îæèäàíèå è ðåàêöèÿ èãðàþò â òîðãîâëå íà ðûíêå. Îæèäàíèå ìîæíî ïðåäñòàâèòü êàê ìîçãîâóþ ôóíêöèþ áîëåå âûñîêîãî ïîðÿäêà, ïîñêîëüêó ýòî - ñïîñîáíîñòü îæèäàòü áóäóùèå ñîáûòèÿ, ÷òî äåéñòâèòåëüíî îòëè÷àåò íàñ îò äðóãèõ ñóùåñòâ. Ðåàêöèÿ íàìíîãî ïðèìèòèâíåå è îáû÷íà äëÿ âñåõ æèâîòíûõ - îáåçüÿíà áóäåò ðåàãèðîâàòü íà îêðóæàþùóþ ñðåäó, íî áîëüøèíñòâî èç íàñ íå çíàåò, ÷åãî â äåéñòâèòåëüíîñòè îæèäàòü ÷åðåç íåäåëþ. Èñõîäÿ èç ìîåãî îïûòà, áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ ñëèøêîì çàíÿòû ðåàêöèåé íà ðûíîê è íå èìåþò äîñòàòî÷íî âðåìåíè íà òî, ÷òîáû îòäûøàòüñÿ è ñîñòàâèòü ïëàí îæèäàíèÿ, ÷òî ìîæíî ñäåëàòü çàòåì. Êàê ýòî íè ãðóáî çâó÷èò, íî òðåéäåðû, êîòîðûå òîëüêî ðåàãèðóþò íà ðûíîê, âåäóò ñåáÿ áîëüøå êàê æèâîòíûå, è, ñëåäîâàòåëüíî, òåðÿþò äåíüãè. Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåéäåðû îæèäàþò, îíè êîíòðîëèðóþò ñåáÿ âìåñòî òîãî, ÷òîáû ïîçâîëèòü ðûíêó óïðàâëÿòü èìè. Ïðèìåðû îæèäàíèÿ ñäåëîê Èç áîëåå íåäàâíèõ ïðèìåðîâ òîãî, êàê îæèäàòü òîðãîâûå ñèãíàëû, ìîæíî âçãëÿíóòü íà äíåâíîé ãðàôèê Èíäåêñà S&P500. Êàê ñïðàâåäëèâî îòìå÷àëè ìíîãèå òðåéäåðû è àíàëèòèêè, îáëàñòü 1660/70 ñòàëà ÿâíîé çîíîé ñîïðîòèâëåíèÿ, ÷òîáû íàáëþäàòü çäåñü çà ñèãíàëàìè öåíîâîãî äåéñòâèÿ íà ïðîäàæó. Ìû ìîæåì ñäåëàòü ýòîò âûâîä, îñíîâûâàÿñü íà òîì ôàêòå, ÷òî äâà íåäàâíèõ ñîáûòèÿ öåíîâîãî äåéñòâèÿ ïðîèçîøëè íà ýòîì óðîâíå è ïðèâåëè ê áîëüøèì äâèæåíèÿì âíèç. Ïîýòîìó, ìû çíàåì, ÷òî åñòü áîëüøîé èíòåðåñ ê ïðîäàæàì íà äàííîì ñîïðîòèâëåíèè è åñëè ðûíîê âîññòàíîâèòñÿ ê ýòîé ïîääåðæêå è ñôîðìèðóåò î÷åâèäíûé ñèãíàë ïðîäàæè, òî ó íàñ áóäåò ñäåëêà ñ î÷åíü âûñîêîé âåðîÿòíîñòüþ.

Äèàãðàììà 2. Îæèäàíèå ñèãíàëà â çîíå ñîïðîòèâëåíèÿ.

39

Ïðàêòèêóÿ ïîäõîä îæèäàíèÿ ñäåëîê, ñëåäóåò èìåòü â âèäó, ÷òî ðûíîê íå âñåãäà áóäåò äåëàòü òî, ÷òî âû îæèäàåòå. Öåíà íå âñåãäà ïîäõîäèò ê ñîâïàäàþùèì çîíàì ïîääåðæêè/ñîïðîòèâëåíèÿ, êîòîðûå ìû âûäåëÿåì íà ñâîèõ ãðàôèêàõ, íî èíîãäà ýòî ïðîèñõîäèò, è â òàêèõ ñëó÷àÿõ âû áóäåòå ãîòîâû è ñìîæåòå óâåðåííî âîéòè â ðûíîê. Ìåòîä îæèäàíèÿ ñäåëîê ïðåäïîëàãàåò, ÷òî âû èìååòå ïëàí äåéñòâèé îòíîñèòåëüíî òîãî, êàê âû áóäåòå ðåàãèðîâàòü, åñëè ïðîèñõîäèò ñîáûòèå "X". Ýòî - íàìíîãî áîëåå ïðîôåññèîíàëüíûé ñïîñîá âåñòè ñåáÿ íà ðûíêå, íåæåëè ïðîñòî "áåæàòü è ñòðåëÿòü" áåç êàêîé-ëèáî ëîãèêè äëÿ âàøèõ ñäåëîê.  ñëåäóþùåì ïðèìåðå, ìû ðàññìîòðèì íåäåëüíûé ãðàôèê GBP/USD. Àíàëèçèðóÿ íåäåëüíûé ìàñøòàá è íàõîäÿñü â åãî ðóñëå, ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü ýòî êàê îðèåíòèð, ÷òîáû îæèäàòü ñäåëêè íà äíåâíîì, 4-÷àñîâîì èëè ÷àñîâîì ãðàôèêå. Íà äèàãðàììå íèæå ìû âèäèì ñèëüíîå íèñõîäÿùåå äâèæåíèå, êîòîðîå ïðîèçîøëî â ïåðâûå òðè ìåñÿöà ãîäà, ÷åìó ïðåäøåñòâîâàëè äâà ìåäâåæüèõ ïèí-áàðà, ñôîðìèðîâàâøèõñÿ ïîä êëþ÷åâûì óðîâíåì ñîïðîòèâëåíèÿ. Òðåéäåðû, êîòîðûå îòñëåæèâàëè ýòó âàëþòíóþ ïàðó è àíàëèçèðîâàëè öåíîâîå äåéñòâèå, ìîãëè ïðåäïîëîæèòü, ÷òî äîëãîñðî÷íûé ðûíî÷íûé óêëîí ñìåíèëñÿ ñ áû÷üåãî íà ìåäâåæèé è, âîçìîæíî, îæèäàëè ñèãíàëû ïðîäàæè íà äíåâíîì, 4-÷àñîâîì èëè ÷àñîâîì ìàñøòàáàõ. Ïîñëå íèñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ, ìû ìîæåì âèäåòü, ÷òî öåíîâîå äåéñòâèå íà íåäåëüíîì ãðàôèêå äàëî íàì ñèãíàë îæèäàòü òåêóùåå âîñõîäÿùåå äâèæåíèå, êîòîðîå ðûíîê è ïðîäåìîíñòðèðîâàë. Âîò - ïðèìåð îïðåäåëåíèÿ íåäåëüíîãî ðûíî÷íîãî óêëîíà è åãî èñïîëüçîâàíèÿ, ÷òîáû îæèäàòü òîðãîâûå ñèãíàëû íà äíåâíîì, 4-÷àñîâîè èëè ÷àñîâîì ãðàôèêå:

Äèàãðàììà 3. Ñèãíàëû ñìåíû ðûíî÷íîãî óêëîíà íà íåäåëüíîì ãðàôèêå GBP/USD.

FXMAG.RU © 2004-2013


24 ÈÞÍß 2013 ¹ 481/24

Èãðà îæèäàíèé

Äðóãîé ïðèìåð îæèäàíèÿ òîðãîâûõ ñèãíàëîâ - êîãäà ôîðìèðóåòñÿ î÷åâèäíûé ðàçâîðîòíûé ñèãíàë ïèí-áàðà, è ìû îæèäàåì âõîäà íà 50%-ì âîññòàíîâëåíèè. Ýòà òåõíèêà âõîäà ïî ïèí-áàðàì ïîäðîáíî îïèñàíà â ìîèõ ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà), ïîýòîìó çäåñü òîëüêî ïîêàæó, ÷òî ýòî - óïðåæäàþùàÿ òåõíèêà âõîäà. Ïîíèìàíèå, êîãäà îæèäàòü 50%-é âõîä íà ñèãíàëå ïèí-áàðà, óæå ïîçâîëÿåò ïîëó÷èòü ÷óâñòâî ðûíêà, à ñ ïðàêòèêîé è çíà÷èòåëüíî óëó÷øèòü ñâîè ðåçóëüòàòû.

öåíà âîññòàíîâèëàñü ê óðîâíþ ñîïðîòèâëåíèÿ ýòèõ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, ìû ìîãëè áû èñêàòü ñèãíàëû ïðîäàæè íà ÷àñîâîì èëè 4-÷àñîâîì ãðàôèêå, ÷òîáû âîéòè â íàïðàâëåíèè íèñõîäÿùåãî òðåíäà:

Âîò - ïðèìåð òîãî, êàê ìû ìîæåì îæèäàòü âõîä íà ïðîäàæó íà óðîâíå 50%-ãî âîññòàíîâëåíèÿ ïîñëå ñèãíàëà ïðîäàæè ìåäâåæüåãî ïèí-áàðà. Ýòî - õîðîøèé ïðèìåð èñïîëüçîâàíèÿ îæèäàíèÿ è òåðïåíèÿ äëÿ âõîäà â ðûíîê, âìåñòî òîãî, ÷òîáû òîëüêî "ðåàãèðîâàòü" íà íà÷àëüíûé ñèãíàë:

Äèàãðàììà 5. Èñïîëüçîâàíèå âîññòàíîâëåíèé äëÿ âõîäà â ðûíîê.

Çàêëþ÷åíèå

Äèàãðàììà 4. Òåõíèêà îæèäàíèÿ ïðè ñèãíàëå ïèí-áàðà.

Èäåíòèôèêàöèÿ êðàòêîñðî÷íîãî òðåíäà íà äíåâíîì ãðàôèêå è çàòåì ïîèñê ñèãíàëà öåíîâîãî äåéñòâèÿ, êîãäà öåíà âîçâðàùàåòñÿ îáðàòíî ê ïîääåðæêå èëè ñîïðîòèâëåíèþ â ðàìêàõ ýòîãî òðåíäà - îäèí èç ñàìûõ ýôôåêòèâíûõ ìåòîäîâ ïðèìåíåíèÿ òåðïåíèÿ è îæèäàíèÿ. Íà äèàãðàììå íèæå, ìû âèäèì, ÷òî äíåâíîé òðåíä âàëþòíîé ïàðû AUD/USD íàïðàâëåí âíèç (îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî 8- è 21-äíåâíàÿ EMA ñíèæàþòñÿ) è çàòåì, êîãäà

40

Åñëè ñïðîñèòü, êàêàÿ êîìïàíèÿ ñòàëà ñàìîé óñïåøíîé â ïîñëåäíåå âðåìÿ, òî ìíîãèå âïîëíå ñïðàâåäëèâî íàçîâóò "Apple". Íî íå ìíîãèå çàäóìûâàþòñÿ, ÷òî åå îñíîâàòåëü Ñòèâ Äæîáñ áûë óïðåæäàþùèì ÷åëîâåêîì. Ñòèâ îæèäàë òî, ÷åãî áóäóò õîòåòü ëþäè è ÷òî èì ïîíðàâèòñÿ, è ïðîäóêöèÿ "Apple" - ðåçóëüòàò ýòèõ îæèäàíèé.  äåéñòâèòåëüíîñòè, âñå õîðîøèå èäåè - íå ïðîñòî "ìãíîâåííûå âñïûøêè", îíè òðåáóþò âðåìåíè, ïëàíèðîâàíèÿ, ðàçìûøëåíèÿ è îæèäàíèÿ. Êàê òðåéäåðû, ìû ìîæåì âçÿòü íà âîîðóæåíèå òîò ôàêò, ÷òî îæèäàíèå ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì êîìïîíåíòîì ïî÷òè â êàæäîì êðóïíîì êàïèòàëå èëè ëè÷íîé èñòîðèè óñïåõà, è ïðèìåíèòü ýòî ê íàøåé òîðãîâëå. Ïðîùå ãîâîðÿ, ìû äîëæíû ïëàíèðîâàòü, îæèäàòü è çàòåì äåéñòâîâàòü, êàê òîëüêî ðûíî÷íûå óñëîâèÿ âûïîëíÿò íàøè îæèäàåìûå êðèòåðèè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.learntotradethemarket.com

FXMAG.RU © 2004-2013

Fm481  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you