Issuu on Google+

www.forexmagazine.ru

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

ßíâàðü 2007 ¹152/1

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ........................................................................... 3 Îáçîð ìèðîâûõ ðûíêîâ ÈÊ "ITinvest" ...................................................................................................... 4 Íîâûé ãîä, íîâûå öåëè ............................................................................................................................... 7 Âçãëÿä íà USD/JPY: ïåðñïåêòèâû 2007 ãîäà .......................................................................................... 14 Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD .................................................................. 17 Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè ........................................................................................................... 18 Èíòåðâüþ ñ òðåéäåðîì: Êàðëè Ãàðíåð .................................................................................................... 27 Ñàìîàíàëèç òðåéäåðà ............................................................................................................................... 30 Ñòîïðîöåíòíàÿ òîðãîâëÿ .......................................................................................................................... 33 Ðûíî÷íûå áàòàëèè, ÷àñòü 3 ...................................................................................................................... 36 Ðûíî÷íûå ñêà÷êè ...................................................................................................................................... 40 Àäàïòèðîâàííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ .................................................................................................... 42

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” www.alpari.org (495) 29-111-29

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© Larry Lilac / Alamy Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ

Êàëåíäàðü îò FOREX Review Дата 08/01/2007 08/01/2007 08/01/2007 08/01/2007 08/01/2007 08/01/2007 08/01/2007 09/01/2007

Время 10.00 10.00 14.00 14.00 14.00 14.45 10.00

Индикатор Выходной день Розничные продажи M/M Розничные продажи Y/Y Баланс заказов CBI Заказы промышленных предприятий M/M Заказы промышленных предприятий Y/Y Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише Платежный баланс без учета сез. колебаний

Страна Япония Германия Германия Британия Германия Германия ЕС Германия

Период Ноябрь Ноябрь Январь Ноябрь Ноябрь Ноябрь

Предыдущее -0.2% -0.8% -5 -1.1% +10.0% +Е11.6 млрд.

09/01/2007

10.00

Торговый баланс без учета сез. колебаний

Германия

Ноябрь

+Е17.3 млрд.

09/01/2007

10.00

Торговый баланс с учетом сез. колебаний

Германия

Ноябрь

+Е17.3 млрд.

09/01/2007 09/01/2007 09/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 10/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 11/01/2007 12/01/2007 12/01/2007

14.00 14.00 14.00 12.30 12.30 15.00 16.30 16.30 16.30 18.00 18.30 11.00 12.30 12.30 13.00 13.00 15.00 15.45 16.30 16.30 16.30 16.30

Германия Германия Британия Британия Британия США США Канада Канада США США Германия Британия Британия ЕС ЕС Британия ЕС ЕС США США США

Ноябрь Ноябрь 1 кв. Ноябрь Ноябрь до 5,01 Ноябрь Ноябрь Ноябрь Ноябрь до 5,01 2006 г. Ноябрь Ноябрь 3 кв. 3 кв. 1-6.01 Декабрь Декабрь

-1.4% +6.7% -10 -3.9 млрд. -6.3 млрд. +3.6% -58.9 млрд. +C$3.8 млрд. +6.1% +0.8% -1.3 млн. 0.9% -0.8% +0.6% +0.5% +2.7% 5.00% 3.50% 329,000 +1.0% +1.1%

12/01/2007

18.00

Промышленное производство M/M Промышленное производство Y/Y Индекс оптимизма в деловых кругах CBI Торговый баланс без учета торговли со странами ЕС Торговый баланс с учетом торговли со странами мира Индекс рефинансирования MBA Торговый баланс (предварительно) Торговый баланс (предварительно) Разрешения на строительство Оптовые запасы M/M Запасы нефти и нефтепродуктов ВВП Промышленное производство M/M Промышленное производство Y/Y ВВП (уточнённый) Q/Q ВВП (уточнённый) Y/Y Ставки Ставки Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише Первичные обращения за пособиями по безработице Розничные продажи M/M Розничные продажи без учёта автомобилей M/M Коммерческие запасы M/M

Прогноз +0.5% +0.2% +1.4% +9.0% +Е11.0 млрд. +Е16.0 млрд. +Е16.1 млрд. +0.8% +4.5% -4.0 млрд. -6.5 млрд. -59.5 млрд. +0.5% +2.5% +0.5% +0.8% +0.5% +2.7% 5.00% 3.50% 320,000 +0.7% +0.6%

США

Октябрь

+0.4%

+0.4%

M/M Äàííûå ïðèâåäåíû ïî îòíîøåíèþ ê ïðîøëîìó ìåñÿöó Q/Q Äàííûå ïðèâåäåíû ïî îòíîøåíèþ ê ïðîøëîìó êâàðòàëó Y/Y Äàííûå ïðèâåäåíû ïî îòíîøåíèþ ê àíàëîãè÷íîìó ïåðèîäó ïðîøëîãî ãîäà.

3

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Îáçîð ìèðîâûõ ðûíêîâ ÈÊ "ITinvest"

Îáçîð ìèðîâûõ ðûíêîâ ÈÊ "ITinvest" www.itinvest.ru Áóðíûå íîâîãîäíèå íåäåëè Äîáðûé äåíü. Ïðàçäíè÷íûå íåäåëè ïðîøëè íåìíîãî áåñïîêîéíî â ïîëèòè÷åñêîì ïëàíå - âïðî÷åì, êàçíü Ñàääàìà Õóñåéíà ñàìà ïî ñåáå íå ïîâëèÿëà íà ôèíàíñîâûå ðûíêè, à î ñðåäíåñðî÷íûõ ïîñëåäñòâèÿõ ýòîãî ñîáûòèÿ ãîâîðèòü ïîêà ðàíî. Çàòî ýêîíîìè÷åñêèõ íîâîñòåé áûëî ìíîãî - íó è ê òîìó æå ôèíàíñîâûå ðûíêè èìåþò äóðíóþ ïðèâû÷êó ðåçêî êîëåáàòüñÿ â òå÷åíèå äâóõ îêîëîíîâîãîäíèõ íåäåëü: íàñòóïèâøèé ãîä íå ñòàë èñêëþ÷åíèåì èç ýòîãî ïðàâèëà. "Òðåíä îñòà¸òñÿ çäîðîâûì" ßïîíöû, êàê ýòî ÷àñòî áûâàåò â íîâîãîäíèå íåäåëè, ðàáîòàëè â ïðîòèâîôàçå åâðîïåéöàì è îò÷àñòè àìåðèêàíöàì: îíè òðóäèëèñü, êîãäà òå îòäûõàëè - è íàîáîðîò. Âïðî÷åì, ýêîíîìè÷åñêèå ïîêàçàòåëè íå ïðèíåñëè íè÷åãî îñîáî èíòåðåñíîãî: ðàñõîäû äîìîõîçÿéñòâ ïî-ïðåæíåìó â ìèíóñå ïî ñðàâíåíèþ ñ 2005 ãîäîì; íîÿáðüñêèå öåíû çà âû÷åòîì ñâåæåãî ïðîäîâîëüñòâèÿ óâåëè÷èëèñü íà òå æå áëåêëûå 0.2% ïðîòèâ íîÿáðÿ ïðåäûäóùåãî ãîäà; ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî õîòÿ è âûðîñëî íà 0.7%, â ãîäîâîì âûðàæåíèè çàìåäëèëî ñâîé òåìï â 1.5 ðàçà; íàêîíåö, ðîçíè÷íûå ïðîäàæè è âîâñå íåîæèäàííî óïàëè â íîÿáðå (ïðîãíîçèðîâàëñÿ ðîñò) - è ëèøü óðîâåíü áåçðàáîòèöû ïîðàäîâàë âíåçàïíûì ñíèæåíèåì ê ìíîãîëåòíåìó ìèíèìóìó 4.0%. ×ëåíîðàçäåëüíûõ êîììåíòàðèåâ ïî ñåìó ïîâîäó íå ïîñëåäîâàëî - âåðíåå, âîîáùå-òî êîììåíòàðèè áûëè, íî óæ ñëèøêîì ïðîòèâîðå÷èâûå. Òàê, ãëàâà Áàíêà ßïîíèè Òîñèõèêî Ôóêóè ñíà÷àëà çàìåòèë, ÷òî öåíû è ïîòðåáèòåëüñêèé ñïðîñ ñëèøêîì ñëàáûå, à ýòî ñîçäà¸ò íåãàòèâíûé ôîí â ýêîíîìèêå â öåëîì - íî çàòåì â ãàçåòíîì èíòåðâüþ ñàì æå ñåáÿ è îïðîâåðã, çàÿâèâ, ÷òî íåñìîòðÿ íà õèëûå ÷èñëà, "îáùèé òðåíä ÿïîíñêîé ýêîíîìèêè îñòà¸òñÿ çäîðîâûì", ïîòîìó ÷òî "ñèëüíûå êîðïîðàòèâíûå ïðèáûëè â êîíöå êîíöîâ äîéäóò äî ïîòðåáèòåëåé" (íó-íó). Íàêîíåö, àãåíòñòâî Jiji ñîîáùèëî ñî ññûëêîé íà àíîíèìíûé èñòî÷íèê â öåíòðîáàíêå, ÷òî Áàíê ßïîíèè âñåðü¸ç äóìàåò î ïîâûøåíèè áàçîâîé ïðîöåíòíîé ñòàâêè íà 0.25% óæå íà áëèæàéøåì ñâî¸ì çàñåäàíèè 17-18 ÿíâàðÿ. Íî â ëþáîì ñëó÷àå (è òåêñò îçíà÷åííîãî àãåíòñòâà ýòî ïîäòâåðäèë) âñ¸ áóäåò çàâèñåòü îò íîâî-

4

ñòåé è ñîáûòèé, êîòîðûå ïðîèçîéäóò â îñòàâøèåñÿ äî ýòîãî çàñåäàíèÿ ïîëòîðû íåäåëè.  Åâðîïå òîæå íîâîñòåé áûëî íåìàëî - è ïî÷òè âñå îíè ðàäîâàëè; èñêëþ÷åíèåì ñòàëè òîëüêî èíäåêñû äåëîâîé àêòèâíîñòè â ïðîèçâîäñòâåííûõ ñåêòîðàõ ýêîíîìèê ÅÑ è Âåëèêîáðèòàíèè: îíè íåîæèäàííî óïàëè, ïðè÷¸ì â ñëó÷àå êîíòèíåíòàëüíîé Åâðîïû ãëàâíîé ïðè÷èíîé ñòàëî ðåçêîå ñíèæåíèå îçíà÷åííîãî èíäèêàòîðà âî Ôðàíöèè. Âñ¸ îñòàëüíîå âûãëÿäåëî î÷åíü ìîùíî: ÷èñëî áåçðàáîòíûõ â Ãåðìàíèè óïàëî â äåêàáðå íà 108 òûñ. (ýòî ëó÷øèé ïîêàçàòåëü àæ çà ïîëâåêà ñ ãàêîì), óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ äî 9.8% (âïåðâûå ñ 2002 ãîäà); òîò æå èíäèêàòîð â çîíå åâðî óïàë â íîÿáðå äî 7.6% (ìèíèìóì çà âåñü ïåðèîä íàáëþäåíèé ñ 1993 ãîäà) è, ñóäÿ ïî ãåðìàíñêèì äàííûì, â äåêàáðå óïàä¸ò åù¸ ñèëüíåå; íàêîíåö, èíäåêñ äåëîâîãî êëèìàòà â ÅÑ â äåêàáðå äîñòèã èñòîðè÷åñêîãî ìàêñèìóìà 0.60 ïóíêòà. Íà ôðîíòàõ èíôëÿöèè áåç îñîáûõ ïåðåìåí: ïîòðåáèòåëüñêèå öåíû â çîíå åâðî âñ¸ åù¸ ñòîÿò íà 0.1% íèæå óðîâíÿ 2.0%, êîòîðûé ÅÖÁ îòìå÷àåò êàê êðèòè÷åñêèé ðîñò öåí çà ãîä; îòïóñêíûå öåíû ïðîèçâîäèòåëåé òåì âðåìåíåì íåìíîãî ïðèáàâèëè, äîñòèãíóâ ïîãîäîâîãî òåìïà 4.3%; øèðîêàÿ äåíåæíàÿ ìàññà (àãðåãàò Ì3) â íîÿáðå ïîäñêî÷èëà ñ îêòÿáðüñêèõ +8.5% äî +9.3% ïî îòíîøåíèþ ê òîìó æå ìåñÿöó 2005 ãîäà. Íàêîíåö, ïî äàííûì áðèòàíñêîé ãðóïïû Nationwide, â äåêàáðå öåíû íà æèëûå äîìà âûðîñëè íà 1.2% ïðîòèâ íîÿáðÿ, ÷òî ïîçâîëèëî èì äàæå â òðóäíîì 2006 ãîäó ïîêàçàòü äâóçíà÷íûé ðîñò ïðîòèâ ïðåäûäóùåãî ãîäà - îí ñîñòàâèë 10.5%. Âñ¸ ýòî çàñòàâëÿåò íàáëþäàòåëåé çàêëþ÷àòü, ÷òî ïîâûøåíèå ñòàâîê ÅÖÁ è Áàíêà Àíãëèè - ëèøü äåëî íåäîëãîãî âðåìåíè; ïðàâäà, áîëüøèíñòâî ïîêà ïîëàãàåò íå ñëèøêîì-òî âåðîÿòíûì íåìåäëåííîå ïîäíÿòèå ñòàâîê (îçíà÷åííûå öåíòðîáàíêè çàñåäàþò â áëèæàéøèé ÷åòâåðã), íî ïîëíîé óâåðåííîñòè íåò äàæå â ýòîì - îñîáåííî â îòíîøåíèè Áàíêà Àíãëèè. Àìåðèêå ïîëåã÷àëî  Àìåðèêå âûõîäíûå îêàçàëèñü íà ñóòêè äîëüøå çàïëàíèðîâàííîãî: 2 ÿíâàðÿ ñòðàíà íå ðàáîòàëà â çíàê òðàóðà ïî ïðåñòàâèâøåìóñÿ áûâøåìó ïðåçèäåíòó Äæåðàëäó Ôîðäó -

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Îáçîð ìèðîâûõ ðûíêîâ ÈÊ "ITinvest"

ßíâàðü 2007 ¹152/1

òàê ÷òî ïåðâàÿ â 2007 ãîäó ðàáî÷àÿ íåäåëÿ ñæàëàñü òàì äî 3 äíåé. ×òî íå ïîìåøàëî åé îêàçàòüñÿ íàñûùåííîé ñîáûòèÿìè - âïðî÷åì, íà÷àëî èíòåðåñíûì íîâîñòÿì áûëî ïîëîæåíî åù¸ â êîíöå 2006 ãîäà, äàâøåì íåñêîëüêî íåæäàííûõ ïîçèòèâíûõ äàííûõ. Òàê, èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé â äåêàáðå âçëåòåë äî 109.0 ïóíêòà ïðîòèâ îæèäàíèé ïàäåíèÿ äî 101.5, ïðè÷¸ì ïîêàçàòåëü íîÿáðÿ òîæå áûë ïåðåñìîòðåë çàìåòíî ââåðõ (ñî 102.9 äî 105.3). Èíäèêàòîð äåëîâîé àêòèâíîñòè â êëþ÷åâîì äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî ñåêòîðà ðåãèîíå Ñðåäíåãî Çàïàäà (Chicago PMI) òîæå âûðîñ çàìåòíî ñèëüíåå ïðîãíîçîâ - ñ 49.9 äî 52.4 ïóíêòà (îæèäàëîñü 50.5 ïóíêòà).  íà÷àëå 2007 ãîäà òàêîé æå îáùåíàöèîíàëüíûé èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ïðîèçâîäñòâåííîãî ñåêòîðà ïîäòâåðäèë òåíäåíöèþ: â äåêàáðå îí óâåëè÷èëñÿ ñ 49.5 äî 51.4 ïóíêòà ïðîòèâ îæèäàíèé ðîñòà ëèøü äî 50 ïóíêòîâ ðîâíî - ñòîèò íàïîìíèòü, ÷òî çíà÷åíèå 50 ðàçäåëÿåò çîíó ðåöåññèè (ñïàäà àêòèâíîñòè) è çîíó ýêñïàíñèè (ðîñòà àêòèâíîñòè), òàê ÷òî ýòè ïðèáàâêè áûëè âåñüìà âàæíû. Ïðîòîêîë äåêàáðüñêîãî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ ÑØÀ äàë ìàëî èíòåðåñíîãî, õîòÿ êîå-÷òî ìîæíî âûäåëèòü: ñíîâà âñå ÷ëåíû ïðàâëåíèÿ ñîøëèñü íà ðåàëüíîñòè èíôëÿöèîííîé îïàñíîñòè (ï��åæäå âñåãî èç-çà ñèëüíîãî òðóäîâîãî ðûíêà), õîòÿ è îòìåòèëè îñëàáëåíèå ýêîíîìèêè âñëåäñòâèå ñïàäà â ñåêòîðå æèëèùíîãî ñòðîèòåëüñòâà; îáíàðóæèëñÿ ïåðâûé äèññèäåíò-ãîëóáü (àíîíèìíûé), êîòîðûé âûñêàçàëñÿ çà îòêàç îò êðåíà â ñòîðîíó èíôëÿöèîííîé îïàñíîñòè è îáúÿâëåíèå íåéòðàëüíîé ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè - âïðî÷åì, ïîñêîëüêó

Èñòî÷íèê: Áþðî òðóäîâîé ñòàòèñòèêè Ìèíèñòåðñòâà òðóäà ÑØÀ

5

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Îáçîð ìèðîâûõ ðûíêîâ ÈÊ "ITinvest"

îí ïîêà òîëüêî îäèí è ëèøü óðàâíîâåøèâàåò óæå äàâíî èìåþùåãîñÿ â ïðàâëåíèè äèññèäåíòà-ÿñòðåáà Äæåôôðè Ëàêåðà, ýòîé íîâîñòüþ íèêòî îñîáî íå âïå÷àòëèëñÿ. Çàòî â êîíòåêñòå èíôëÿöèîííîé äèíàìèêè âñå îòìåòèëè ðîñò ñðåäíåé ïî÷àñîâîé îïëàòû òðóäà â äåêàáðå íà 0.5% ïðîòèâ íîÿáðÿ (îæèäàëîñü ëèøü +0.3%, à ïîêàçàòåëü ïðåäûäóùåãî ìåñÿöà áûë òîæå ïåðåñìîòðåí ñ +0.2% äî +0.3%) è íà 4.2% ïî ñðàâíåíèþ ñ äåêàáð¸ì 2005 ãîäà - ìåæäó ïðî÷èì, ïîñëåäíåå çíà÷åíèå íàõîäèòñÿ óæå íà îäíîì óðîâíå ñ ïèêàìè ïîãîäîâîãî ðîñòà íîìèíàëüíûõ çàðïëàò íà÷àëà è êîíöà 1990-õ, óñòóïàÿ ëèøü ïåðèîäó ãàëîïèðóþùåé èíôëÿöèè 1967-82 ãîäîâ. Òàêèì îáðàçîì, åñëè Ôåä íå ðàäè êðàñíîãî ñëîâöà ïåðèîäè÷åñêè ïîìèíàåò ÿêîáû "ñëèøêîì âûñîêèå çàðïëàòû", òî îí äîëæåí áûòü îçàáî÷åí - ïîñìîòðèì, êàê ýòî ïðîÿâèòñÿ íà ñëåäóþùèõ çàñåäàíèÿõ. Íó à ñïåöèàëüíî îòìå÷åííûå ÔÐÑ ñåêòîðà óñïåëè îò÷èòàòüñÿ çà íîÿáðü: ñòðîèòåëüíûå ðàñõîäû óïàëè íà 0.2% ïîñëå ñíèæåíèÿ â îêòÿáðå íà 0.3% - îäíàêî ýòî áûëî âîñïðèíÿòî ïîçèòèâíî, ïîòîìó ÷òî îæèäàëîñü ïàäåíèå íà 0.5%, à îêòÿáðüñêîå çíà÷åíèå áûëî ïåðåñìîòðåíî ââåðõ ñ ïðåäâàðèòåëüíûõ -1.0%. Ïðîäàæè íîâîñòðîåê âûðîñëè íà 3.5%, à ïðî÷èõ äîìîâ - íà 0.6%; çà ïîñëåäíèå 12 ìåñÿöåâ îáà ýòè ïîêàçàòåëÿ ñíèçèëèñü íà 15.3% è 10.7% ñîîòâåòñòâåííî - íî â îáùåì òàêèå äàííûå áûëè âîñïðèíÿòû êàê ïðèçíàê ñòàáèëèçàöèè, òåì áîëåå, ÷òî öåíû íà íîâûå äîìà âûðîñëè. Òðóäîâîé ðûíîê òîæå ïîðàäîâàë: ÷èñëî ðàáî÷èõ ìåñò â øòàòîâñêîé ýêîíîìèêå âûðîñëî â äåêàáðå íà 167 òûñ. ïðîòèâ îæèäàíèé 100 òûñ. (à âñå îïàñàëèñü åù¸ õóäøåãî, ïîòîìó ÷òî äåêàáðü ãîðàçä íà íåãàòèâíûå ñþðïðèçû â ýòîì ïîêàçàòåëå), ïðè ýòîì çíà÷åíèÿ îêòÿáðÿ è íîÿáðÿ áûëè ïåðåñìîòðåíû â ñòîðîíó ïîâûøåíèÿ, à óðîâåíü áåçðàáîòèöû îñòàëñÿ íà âåñüìà íèçêîì óðîâíå 4.5%. Òàêîå ñî÷åòàíèå íîâîñòåé ïîðîäèëî íåêèé ñäâèã â íàñòðîåíèÿõ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà: åñëè ðàíüøå îíè ìàëî ñîìíåâàëèñü â ñíèæåíèè ñòàâîê óæå â ïåðâîì êâàðòàëå ñåãî ãîäà, òî òåïåðü ñèòóàöèÿ ïðåäñòàâëÿåòñÿ äàëåêî íå îäíîçíà÷íîé. Êàê ñëåäñòâèå òàêîé ïåðåîöåíêè, äîëëàð ìîùíûì óäàðîì âûðîñ ñðàçó íà 2.5%, òåì ñàìûì ëèøü çà 3 ðàáî÷èõ äíÿ îòûãðàâ ÷åòâåðòü âñåãî ñâîåãî ïàäåíèÿ 2006 ãîäà; õóæå âñåãî ÷óâñòâîâàë ñåáÿ ïðè ýòîì êàíàäñêèé äîëëàð, êîòîðûé óïàë ïðîòèâ áàêñà äî 9-ìåñÿ÷íîãî ìèíèìóìà. Êðîìå ñèëû àìåðèêàíñêîé âàëþòû, òóò ñûãðàëà ñâîþ ðîëü… ò¸ïëàÿ ïîãîäà: îòñóòñòâèå äàæå íàì¸êîâ íà çèìó â îñíîâíûõ àìå-

6

ðèêàíñêèõ è ìèðîâûõ ðàéîíàõ ýíåðãîïîòðåáëåíèÿ ñîçäàëî ìîùíîå ïðåâûøåíèå ïðåäëîæåíèÿ íåôòåïðîäóêòîâ íàä ñïðîñîì íà íèõ, ÷òî îáâàëèëî ñðàçó íà 10% öåíû íà íåôòü, à çà íèìè è êóðñû "òîâàðíûõ" âàëþò - îñîáåííî àâñòðàëèéñêîé è êàíàäñêîé. Íàáëþäàòåëè ïîëàãàþò, ÷òî ÎÏÅÊ ïðèä¸òñÿ óðåçàòü êâîòû íà äîáû÷ó íåôòè íà î÷åðåäíûå 500 òûñ. áàððåëåé â ñóòêè - õîòÿ íå ôàêò, ÷òî ýòî ïîìîæåò. Áàêñ ëèøü ñîâñåì íåìíîãî ñìóòèëñÿ ïîñëå ñîîáùåíèé î íàìåðåíèè ÎÀÝ ïåðåâåñòè äî ñåíòÿáðÿ 8% ñâîèõ âàëþòíûõ ðåçåðâîâ èç äîëëàðîâ â åâðî - â öåëîì æå åãî âåðòèêàëüíûé ðîñò âåñüìà âïå÷àòëÿë; âïðî÷åì, è òóò íàøëîñü èñêëþ÷åíèå â ëèöå éåíû - ñëóõè î ïîâûøåíèè ÿïîíñêèõ ñòàâîê óæå â ÿíâàðå çàñòàâèëè íåêîòîðóþ ÷àñòü êýððè-òðåéäåðîâ ïðèêðûòü êîðîòêèå ïîçèöèè ïî éåíå, ÷òî ïîðîäèëî áóðíûé ðîñò ÿïîíñêîé âàëþòû ïî îòíîøåíèþ ê åâðîïåéñêèì êîëëåãàì (íàïðèìåð, ïðîòèâ ôóíòà àæ íà 2.5%). Ïðåäñòàâëÿåòñÿ, âïðî÷åì, ÷òî òåêóùàÿ âîëíà ðîñòà äîëëàðà áëèçêà ê èñ÷åðïàíèþ - à ÷àñòü ýêñïåðòîâ îïàñàåòñÿ òîãî æå è â îòíîøåíèè ôîíäîâîãî ðûíêà, ó÷àñòíèêè êîòîðîãî ïî÷óâñòâîâàëè, ÷òî õàëÿâà äåø¸âûõ äåíåã ìîæåò è çàêîí÷èòüñÿ… Õîðîøåé âàì íåäåëè! Ïîäðîáíóþ èíôîðìàöèþ î ïðåäñòîÿùèõ ñîáûòèÿõ ìîæíî ïîëó÷èòü èç íàøèõ êàëåíäàðåé, ññûëêè íà êîòîðûå ðàñïîëîæåíû â ïðàâîé ÷àñòè ñòðàíèöû http:// www.itinvest.ru/analytics/calendar/ Äèíàìèêà öåí çà ïðîøåäøèå íåäåëè Èíäåêñ RTSI FTSE-100 DAX-30 Nikkei-225 S&P-500 NASDAQ Composite US 10-Yr Note Yield Íåôòü (Brent Crude Oil) Çîëîòî Ñåðåáðî Ïëàòèíà Ïàëëàäèé USDRUR EURRUR EURUSD USDJPY GBPUSD USDCHF

Áèðæà ÐÒÑ LSE Deutsche Boerse Tokio SE NYSE NASDAQ Index IPE London fix London fix London fix London fix ÌÌÂÁ ÌÌÂÁ FOREX FOREX FOREX FOREX

Цåíà çàêðûòèÿ 1921.92 6220.10 6593.09 17091.59 1409.72 2434.25 4.646 55.19 609.50 12.7000 1120.00 340.00 26.3311 34.6965 1.3005 118.65 1.9305 1.2360

Èçìåíåíèå, % +3.20 +0.49 +1.38 -0.08 -0.07 +1.38 +0.022 -10.75 -1.65 +1.60 +0.09 +4.94 +0.14 -0.03 -1.03 -0.13 -1.51 +1.44

Òðåíä Ðîñò Ðîñò Ðîñò Ðîñò Ðîñò Ðîñò Áîêîâîé Ïàäåíèå Áîêîâîé Áîêîâîé Áîêîâîé Áîêîâîé Ïàäåíèå Áîêîâîé Áîêîâîé Áîêîâîé Áîêîâîé Áîêîâîé

Ñåðãåé Åãèøÿíö, ãëàâíûé ýêîíîìèñò ÇÀÎ "ÈÊ "Àé Òè Èíâåñò"" http://www.itinvest.ru

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Íîâûé ãîä, íîâûå öåëè

ÏÐÎÃÍÎÇ FOREXTRADER.RU 07.01.2007 ÍÎÂÛÉ ÃÎÄ, ÍÎÂÛÅ ÖÅËÈ Â ïåðâóþ íåäåëþ íîâîãî 2007 ãîäà äîëëàð âîñïðÿë äóõîì, è áåç ðàñêà÷êè íà ïîñëåíîâîãîäíåå ïîõìåëüå íàíåñ ìåäâåäÿì ïåðâûé â Íîâîì ãîäó íîêäàóí. Íåäåëÿ çàâåðøèëàñü ðåøèòåëüíûì íàñòóïëåíèåì äîëëàðà ïî âñåì ôðîíòàì. Åñëè òàê ïîéäåò è äàëüøå, òî ìû èìååì âñå øàíñû óâèäåòü ïîáåäó äîëëàðà íå òîëüêî â ïåðâóþ íåäåëþ è ìåñÿöå, íî è â ïåðâîì êâàðòàëå. Íåôòü ïàäàåò, ìåäâåäè óõîäÿò â ãëóõóþ îáîðîíó, íî ãîâîðèòü î êîðåííîì ïåðåëîìå ñèòóàöèè åùå ðàíîâàòî. Òåêóùàÿ íåäåëÿ íàñûùåíà äàííûìè è ïîêàæåò íå òîëüêî íàìåðåíèÿ, íî èñòèííóþ ñèëó ñòîðîí â íà÷àâøåìñÿ ãîäó.

7

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÍÀ ÒÅÊÓÙÅÉ ÍÅÄÅËÅ:  ïîíåäåëüíèê - â 10-00 ðîçíè÷íûå ïðîäàæè è ïðîìûøëåííûå çàêàçû â Ãåðìàíèè çà Íîÿáðü.  14-00 - áàëàíñ ïðîìûøëåííûõ çàêàçîâ â Âåëèêîáðèòàíèè. 23-00 - ïîòðåáèòåëüñêèé êðåäèò â ÑØÀ. Âî âòîðíèê - â 10-00 òîðãîâûé áàëàíñ, òåêóùèé ñ÷åò è ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî â Ãåðìàíèè çà Íîÿáðü. 16-55 - Redbook â ÑØÀ.  ñðåäó - â 10-00 ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî âî Ôðàíöèè çà Íîÿáðü.  12-30 - òîðãîâëÿ â òîâàðàõ è òîðãîâëÿ ñî ñòðàíàìè íå ÷ëåíàìè Åâðîñîþçà â Àíãëèè çà Íîÿáðü. 16-30 - òîðãîâûé áàëàíñ â ÑØÀ çà Íîÿáðü.  18-00 - ðîçíè÷íûå çàïàñû â ÑØÀ çà Íîÿáðü.  ÷åòâåðã - â 08-00 - âåäóùèå èíäèêàòîðû â ßïîíèè.  11-00 - GDP â Ãåðìàíèè.  12-30- ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî, è ïðîìûøëåííûé âûõîä çà Íîÿáðü â Àíãëèè.  13-00 - GDP â Åâðîçîíå ïåðåñìîòðåííûé ãîäîâîé.  15-00 - çà÷åäàíèå áàíêà Àíãëèè.  16-30 - ïðåññ-êîíôåðåíöèÿ Åâðîïåéñêîãî ÖÁ ïî èòîãàì çàñåäàíèÿ. 16-30 - 22-00 äàííûå ïî ÑØÀ, â òîì ÷èñëå äàííûå ïî áåçðàáîòèöå è ôåäåðàëüíûé áþäæåò.  ïÿòíèöó - â 10-45 - ÑPI è HICP âî Ôðàíöèè.  16-30-18-00 - äàííûå ïî ÑØÀ, â òîì ÷èñëå ðîçíè÷íûå ïðîäàæè è çàïàñû.

ÒÅÍÄÅÍÖÈÈ íà 07.01.2007

Валюта

Тенденции недели

ÊÀËÅÍÄÀÐÜ ÀÊÒÈÂÍÎÑÒÈ íà 08.-12.01.2007

Тенденции дня

EUR CHF GBP

День недели

Время активности на FOREX, MSK

Ïîíåäåëüíèê

10-00-16-00 16:30-23:30

Âòîðíèê

10-00-16-00 16:30-23:30

Ñðåäà

10-00-16-00 16:30-23:30

Чåòâåðã

11-00-16-00 16:30-22:30

Ïÿòíèöà

11-00-16-00 16:30-22:30

JPY CAD AUD Îбîçíà÷åíèÿ: òåíäåíöèÿ – ðîñò

8

òåíäåíöèÿ – ïàäåíèå

òåíäåíöèÿ - ïåðåìåííàÿ

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÔÐÀÊÒÀËÜÍÛÉ ÀÍÀËÈÇ EUR

Åâðî íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â êðàñíîé çîíå, òåíäåíöèÿ - ïàäåíèå. Ôðàêòàë âíèç - íà 1,2482. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,3361-63.

GBP

Ôóíò íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â êðàñíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ïàäåíèå. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,9845-48, âíèç - íà 1,8835.

9

CHF

CHF íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â çåëåíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ðîñò. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,2768-71. Ôðàêòàë âíèç- íà 1,1879.

JPY

JPY íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â çåëåíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ðîñò. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 119,86-88, âíèç - íà 114,42.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ EUR

Íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå ó Åâðî ïî-ïðåæíåìó îñòàëèñü àêòóàëüíûìè öåëè âíèçó ðàéîíå 1,0857-1,0345. Ñåé÷àñ âåðîÿòíîñòü èõ äîñòèæåíèÿ ðàñòåò. Äîëãîñðî÷íûå öåëè ðîñòà â 5 âîëíå: 1.4775-1.6735.

Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå Åâðî âåðîÿòíî ïðîäîëæåíèå ðîñòà â ïÿòîé âîëíå äî 1,3775-1,4617.

Äíåâíîé ãðàôèê Åâðî. Åùå èìååòñÿ âåðîÿòíîñòü ïðîäîëæåíèÿ ïàäåíèÿ â 4 âîëíå ê 1,2895. Äàëåå Åâðî èìååò öåëè 5 âîëíû 1,3687-1,3930.

Âîçìîæíûå öåëè Åâðî íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 07.01.07.

10

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

CHF

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà ïîïðåæíåìó ïîêàçûâàåò, ÷òî ó CHF åùå îñòàëèñü íåðåàëèçîâàííûå öåëè 4 âîëíû íàâåðõó - â ðàéîíå 1,4365-1,5000. Öåëè ïàäåíèÿ â 5 âîëíå - 0,9645-0,7332.

CHF íà äíåâíîì ãðàôèêå åùå ìîæåò ïðîäîëæèòü ðîñò â 3 âîëíå ê 1,2545-1,2900, çàòåì - 4 âîëíà (1,2235-1,2185), è ëèøü ïîñëå íåå - 5-ÿ ê 1,3300.

11

Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå CHF âñå åùå â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ.

Öåëè CHF íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 07.01.07.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

GBP

GBP íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå åùå èìååò öåëè íàâåðõó: 2,0450-2,2550.

GBP íà íåäåëüíîì ãðàôèêå åùå ìîæåò ïðîäîëæèòü ïàäåíèå â 4 âîëíå âíèç ñ öåëÿìè 1,9220-1,8282. À çàòåì ñåðüåçíûé ðîñò â 5 âîëíå ê 2,1830-2,3400.

GBP íà äíåâíîì ãðàôèêå åùå ìîæåò ïðîäîëæèòü ïàäåíèå â 4 âîëíå ê 1,9350-1,8945. À çàòåì - ðîñò â 5 âîëíå ê 2,0216-2,0725.

Âîçìîæíûå öåëè GBP íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 07.01.07.

12

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

JPY

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû: Éåíà óæå áîëåå ìåñÿöà íèêàê íå ïåðåéäåò ê 5 âîëíå âíèç ñ öåëÿìè 89,45-69,59.

Íåäåëüíûé ãðàôèê JPY ïîêàçûâàåò, ÷òî Éåíà ïî-ïðåæíåìó â 5-é âîëíå íàâåðõ ñ öåëÿìè 126,00-136,65.

ßïîíñêàÿ Éåíà íà äíåâíîì ãðàôèêå åùå ìîæåò ïðîäîëæèòü íåçíà÷èòåëüíîå ïàäåíèå â â 4 âîëíå ê 117,65, íî çàòåì - ðîñò â 5-é ê 126,20-131,45.

Öåëè JPY íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå ïî ñîñòîÿíèþ íà 07.01.07. ÊÀÐËÎ, FOREXTRADER.RU E-mail: trader_karlo@mail.ru

13

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Âçãëÿä íà USD/JPY: ïåðñïåêòèâû 2007 ãîäà

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âçãëÿä íà USD/JPY: ïåðñïåêòèâû 2007 ãîäà  ýòîì îáçîðå ìû ðàññìîòðèì ïåðñïåêòèâû êîëåáàíèé ïàðû USD/JPY íà áëèæàéøèé ãîä. Èòîãè 2006 ãîäà áûëè ïîäâåäåíû â ïðîøåäøåì îáçîðå, îïóáëèêîâàííîì â ïðîøëîì æóðíàëå. Ñ Ðîæäåñòâîì Õðèñòîâûì! Óäà÷è â Íîâîì 2007 ãîäó! Ïîëàãàÿñü íà îòçûâû ÷èòàòåëåé â 2004-2006 ãã., ýòîò îáçîð áóäåò ïîëåçåí òðåéòåðàì òîðãóþùèõ ïî USD/JPY èëè àíàëèòèêàì èíòåðåñóþùèõñÿ äèíàìèêîé äàííîãî èíñòðóìåíòà. Äàííûé îáçîð ëîãè÷åñêè ïðîäîëæàåò ðÿä ðàíåå îïóáëèêîâàííûõ ñòàòåé ïîä íàçâàíèåì "Âçãëÿä íà USD/JPY" â ïðåäûäóùèõ íîìåðàõ æóðíàëà "FOREX MAGAZINE", à òàêæå â ðóáðèêå "Àíàëèç FX è ñöåíàðèè îò VMN" íà ñàéòå "Âèðòóàëüíîãî Èíôîðìàöèîííî-Àíàëèòè÷åñêîãî Öåíòðà" - www.VIAC.ru

Ñöåíàðèè êîëåáàíèé USD/JPY â 2007 ãîäó  ýòîì îáçîðå ìû ðàññìîòðèì ñöåíàðèè êîëåáàíèé ïàðû USD/JPY â ñëåäóþùåì ãîäó. Îñíîâíûå òåõíè÷åñêèå ôàêòîðû, êîòîðûå áóäóò âëèÿòü íà êîëåáàíèÿ áûëè çàëîæåíû â ïðîøëîì ãîäó. Âî-ïåðâûõ, ïàðà íå ñìîãëà ïðåîäîëåòü (èëè äàæå ïðîòåñòèðîâàòü) ìàêñèìóì 2005 ãîäà - 121.30. Îêòÿáðüñêèé ìàêñèìóì 2006 ãîäà 119.90 òàêæå îêàçàëñÿ íåäîñòèæèì â êîíöå 2006 ãîäà è íà÷àëå ýòîãî ãîäà, à ïîâûøåíèå íà ïðîøåäøåé íåäåëè ïðàêòè÷åñêè äîñòèãëî åãî (ïîêà?). Ïîýòîìó ïàðà èñïûòûâàåò îïðåäåëåííîå òåõíè÷åñêîå äàâëåíèå, ò.ê. íå ìîæåò ïîäòâåðæäàòü âîñõîäÿùóþ äèíàìèêó 2005 ãîäà äîñòèæåíèÿìè íîâûõ ìàêñèìóìîâ. Âî-âòîðûõ, íîÿáðüñêîå ñíèæåíèå â ðàéîí 114-115 ìîæåò ñòàòü îïðåäåëÿþùèì â íàïðàâëåíèè êóðñà, ò.å. çàëîæèëî áàçó äëÿ ñíèæåíèÿ. Òåì íå ìåíåå, ýòî ñíèæåíèå ïîäòâåðäèëî ïàðàëëåëüíûé âîñõîäÿùèé êàíàë êîëåáàíèé (âûäåëåí íà äâóõ ãðàôèêàõ íèæå) è íèæíþþ ëèíèþ ýòîãî êàíàëà, êîòîðàÿ òåïåðü áóäåò ÿâëÿòüñÿ òðåíäîâîé äëÿ ñðåäíåñðî÷íûõ êîëåáàíèé ñ ìàÿ 2006 ãîäà. Â-òðåòüèõ, êîëåáàíèÿ 2006 ãîäà ñíèçèëè "âàæíîñòü" òðåíäîâîé ëèíèè ñ 1998 ãîäà, êîòîðàÿ ñëàáî ïðîÿâèëà ñåáÿ, õîòÿ âîçìîæíî èìåííî îíà (ïî òðåíäîâîìó àíàëèçó) ñäåðæàëà âîñõîäÿùèå êîëåáàíèÿ ïàðû â îêòÿáðå è ñäåðæèâàåò èõ ñåé÷àñ. Ê ýòîé ëèíèè ñëåäóåò îòíîñèòüñÿ î÷åíü îñòîðîæíî, ò.ê. ðàçáðîñ êîëåáàíèé âáëèçè ïî÷òè 10-ëåòíåé ëèíèè ìîæåò áûòü îñîáåííî áîëüøèì áåç ôàêòà ïðîáîÿ ëèíèè. Â-÷åòâåðòûõ, ìîæåò îïÿòü ñôîðìèðîâàòüñÿ òðåóãîëüíûé äèàïàçîí êîëåáàíèé, ñ âåðõíåé ïî÷òè ãîðèçîíòàëüíîé ãðàíèöåé â ðàéîíå 120-121, à íèæíåé äèíàìè÷åñêîé - ëèíåéíîé ïðîåêöèåé ñ ìèíèìóìîâ 2004-2005 ãã., ïðàâäà, îíà åù¸ íå ïîäòâåðæäåíà. Íèæå ïðåäñòàâëåíû âåðîÿòíûå ñöåíàðèè êîëåáàíèé íà 2007 ãîä: Ñöåíàðèé 1: Áîêîâûå êîëåáàíèÿ, â ò.÷. â ðàìêàõ âåðîÿòíîãî òðåóãîëüíîãî äèàïàçîíà. Øèðîêèå ãðàíèöû: 109.00 - 119.00. Òàê êàê ïàðà íàõîäèòñÿ âáëèçè âåðõíåé ãðàíèöû - ïðåäïîëàãàåì ñíèæåíèå ê íèæíåé ãðàíèöå. Áîëåå óçêèå ãðàíèöû: 114.00 - 120.00. Âåðõíÿÿ ãðàíèöà - ëîæíûé ïðîáîé ìàêñèìóìà ïðîøëîãî ãîäà, à íèæíÿÿ ãðàíèöà - òåñòèðîâàíèå äåêàáðüñêîãî ìèíèìóìà, à òàêæå íèæíåé ãðàíèöû âîçìîæíîãî òðåóãîëüíîãî äèàïàçîíà. Ïîñëå äîñòèæåíèÿ ëþáîé èç ãðàíèö ïðåäïîëàãàåì îòñêîê/îòêàò ñ äâèæåíèåì è âåðîÿòíûì äîñòèæåíèåì ïðîòèâîïîëîæíîé ãðàíèöû. Äàííûé ñöåíàðèé ìîæåò ëåãêî ïåðåéòè ê îòðàáîòêè ñëåäóþùèõ ñöåíàðèåâ: áîëåå ãëóáîêîìó ñíèæåíèþ èëè ðîñòó.

14

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âçãëÿä íà USD/JPY

Ñöåíàðèé 2: Ñíèæåíèå ïîä 109.00 ñ öåëüþ íà 100.00. Íèæíÿÿ ãðàíèöà óçêîãî è øèðîêîãî áîêîâûõ äèàïàçîíîâ ìîãóò áûòü íàðóøåíû âíèç, â òàêîì ñëó÷àå ìû ìîæåì íàáëþäàòü òåõíè÷åñêîå ðåçêîå äâèæåíèå âíèç ïîä óðîâåíü 109.00 ñ ðåçêèì äîñòèæåíèåì ñïåðâà ðàéîíà 104-105 è çàòåì öåëè â ðàéîíå óðîâíÿ 100.00.  ïðèíöèïå, â ñëó÷àå ðåàëèçàöèè ñöåíàðèÿ áîêîâûõ êîëåáàíèé, êîòîðûå ïðåäïîëàãàåò ñíèæåíèå ê 114 èëè ê 109, ïðîèçîéäåò íàðóøåíèå ñðåäíåñðî÷íîé ëèíèè òðåíäà ñ ìàÿ 2006 ãîäà (ïðèìåðíî 116-ôèãóðà íà ìîìåíò ïðîáîÿ), à ýòî ãîâîðèò î âîçìîæíîñòè äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ è, ñîáñòâåííî, ðåàëèçàöèè ñöåíàðèÿ 2. Ñöåíàðèé 3: Ðîñò âûøå 121.30 ñ öåëüþ íà 125-130. Âåðõíÿÿ ãðàíèöà áîêîâîãî äèàïàçîíà - ðàéîí 119-120 ìîæåò áûòü íàðóøåí, òåì áîëåå, ÷òî ïàðà íèêàê íå ìîæåò îòîéòè îò ðàéîíà ýòîé ãðàíèöû.  òàêîì ñëó÷àå ìàëî, ÷òî ñìîæåò ïîìî÷ü ïàðå, ò.ê. òàêîé ðîñò ìîæåò áûòü ðàñöåíåí êàê íàðóøåíèå äîëãîñðî÷íîé ëèíèè òðåíäà (âûøå êîòîðîé è òàê íàõîäèòñÿ êóðñ â ïîñëåäíèå íåñêîëüêî íåäåëü) è ñèãíàë íà äàëüíåéøèé ðîñò ïàðû. Áëèæàéøåé öåëüþ áóäåò óðîâåíü 125.00. Ñöåíàðèé 4: Ðàñøèðåíèå äèàïàçîíà êîëåáàíèé. Äàæå íàðóøåíèå íèæíèõ è âåðõíèõ ãðàíèö, óêàçàííûõ â ñöåíàðèè 1, ìîæåò ïðèâåñòè òîëüêî ê ðàñøèðåíèþ äèàïàçîíà êîëåáàíèé êóðñà è ïðèâîäèòü ê ïîñëåäóþùèì âîçâðàòàì êóðñà â ïðåæíèå ðàéîíû êîëåáàíèé. Ýòî îïàñíûé ñöåíàðèé äëÿ òðåéäåðîâ, ò.ê. ïðèâåäåò ê âîçíèêíîâåíèþ ëîæíûõ ñèãíàëîâ.

Îñíîâíûå óðîâíè ïîääåðæåê è ñîïðîòèâëåíèÿ USD/JPY Ñîïðîòèâëåíèÿ 119.80/90 ðàéîí ñîïðîòèâëåíèå îêòÿáðÿ – ãîäîâûå âåðøèíû 2006 121.30 ñîïðîòèâëåíèå 2005 ãîäà – ìíîãîëåòíèé ìàêñèìóì 125.60 ñîïðîòèâëåíèå 2002 ãîäà 135.00 ðàéîí ìíîãîëåòíèõ ìàêñèìóìîâ â 1998 ãîäà

15

117.00 113.40114.40 109.00 100.00105.00

Ïîääåðæêè äîëãîñðî÷íàÿ ëèíèÿ íèñõîäÿùåãî òðåíäà ñ 1998 ãîäà ÿíâàðñêèé, èþëüñêèé è äåêàáðüñêèé ëîêàëüíûé ìèíèìóìû 2006 ãîäà ãîäîâîé ìèíèìóì 2006 ãîäà â ìàå ðàéîí ïðèòÿæåíèÿ êóðñà, â ñëó÷àå äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Âçãëÿä íà USD/JPY

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Íåäåëüíûé è äíåâíîé ãðàôèêè USD/JPY - ñöåíàðèè íà 2007 ãîä

Ñòàòèñòèêà ðåêîìåíäàöèé îò VMN (àïðåëü 2005 - íîÿáðü 2006) Àíàëèç FX è ñöåíàðèè îò VMN Ëè÷íàÿ ñòðàíèöà VMN (âñå ïóáëèêàöèè)

16

Ñïåöèàëüíî äëÿ æóðíàëà FOREX MAGAZINE îáçîð è ìàòåðèàëû ïîäãîòîâèë: Âèäÿêèí Ìèõàèë (VMN) Àíàëèòèê VIAC.ru http://www.viac.ru/ Ñ âîïðîñàìè, çàìå÷àíèÿìè è êîììåíòàðèÿìè ïèøèòå: vmn@viac.ru

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD Òðè äíÿ çàêðûòèÿ ïîä Êèäæóí 1,3172 ïðîñèãíàëèçèðîâàëè î çàâåðøåíèè òðåíäà. Êðîìå òîãî, èìååì "ìåðòâûé êðåñò" è ïåðåñå÷åíèå ×èíêîó Ñïàí öåíû ñâåðõó âíèç. Ôàêòè÷åñêè, òåïåðü óñòàíîâèëñÿ ôëåòîâûé ðåæèì ñ íåêîòîðûì ðàñøèðåíèåì äèàïàçîíà âíèç. Âñå îòêðûòûå ïîçèöèè çàêðûëèñü ïî ñòîïàì íà 1,3042 ñ îáùåé ïðèáûëüþ $994,42. Çàêðûòèå äíÿ âûøå Sky-Low 1.3071 äàñò ñèãíàë íà ïîêóïêó ïî ôëåòîâîìó ðåæèìó ñ öåëüþ â ðàéîíå Sky-High 1.3273 è ñòîïîì ïîä Zen-Low 1.2980 (íà äàííûé ìîìåíò).  ïðèíöèïå, íå èñêëþ÷åíî åùå è ñíèæåíèå ê âåðõíåé ãðàíèöå îáëàêà Span A 1.2937 â ïîíåäåëüíèê, íî íà 1.2980, ñêîðåå âñåãî, áóäåò äîñòàòî÷íî ñèëüíàÿ ïîääåðæêà - ïðîáèòûé 24 íîÿáðÿ ïîëóãîäîâîé ìàêñèìóì íà 1,2981. Åùå íèæå - íà 1,2911 íåäåëüíûé Êèäæóí. Òàê ÷òî äëÿ îñîáî-ðèñêîâûõ òðåéäåðîâ ìîæíî ðàññìîòðåòü è ïîêóïêè îò 1,2980-1,3000, ñî ñòîïîì íà 1,2890 è öåëüþ â ðàéîíå 1,3273-3360. Îäíàêî, ó÷èòûâàÿ ñèãíàëû íà ïðîäàæó ïî Èøèìîêó, òàêàêÿ ïîçèöèÿ èìååò äîâîëüíî âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü ñðàáàòûâàíèÿ ñòîïà

Íà 4-÷àñîâîì õîòü è ðàçäâèíóëè äèàïàçîí âíèç, íî ïðèíöèïèàëüíî ïîêà ôëåòîâûé ðåæèì íå íàðóøåí. Sky-Low íà 1,3055. Òåíêàí íà 1,3079, à ê âå÷åðó ïîíåäåëüíèêà ñíèçèòñÿ äî 1,3048-42. Öåëü ïî ôëåòîâîìó íà 4-÷àñàõ Sky-High 1.3221 Òîðãîâûé ïëàí íà ïîíåäåëüíèê 8 íîÿáðÿ: ó÷èòûâàÿ âñå âûøåñêàçàííîå è òî, ÷òî òåêóùèå ñðåäñòâà íà òåñòîâîì ñîñòàâëÿþò $6630, ÿ ðåøèë ïîäåëèòü ìàêñèìàëüíûé îáúåì îòêðûòîé ïîçèöèè (ˆ60000) íà òðè ïîçèöèè. Ïåðâûå ˆ20000 îòêðîþ íà îòêðûòèè ðûíêà - ïðåäïîëîæèòåëüíî Buy 1.2980-1.3010 ñî ñòîïîì íà 1,2890. Âòîðûå ˆ20000 ïîñëå çàêðûòèÿ 4-÷àñîâêè âûøå 1,3050, ñî ñòîïîì íèæå Zen-Low (1.2980, åñëè äî ýòîãî íå îáíîâÿò) Òðåòüè ˆ20000 ïîñëå çàêðûòèÿ 4-÷àñîâêè èëè äíÿ âûøå 1,3070, òîæå ñî ñòîïîì ïîä Zen-Low. Öåëè ïðåäïîëàãàþòñÿ íà óðîâíå îò 1,3220 äî 1,3290 - âûøå óæå íå âèæó ñìûñëà çàãëÿäûâàòü.

Silver-channel. Forex. EURUSD - 4-÷àñîâàÿ ñòðàòåãèÿ. Òåñòîâûé ñ÷åò Silver-channel ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD

AlexSilver 17

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

ÃÀÐÌÎÍÈ×ÅÑÊÈÅ ÂÎËÍÎÂÛÅ ÌÎÄÅËÈ Áîðèñêèí Â.Â. Ââåäåíèå Èäåÿ äàííîé ñòàòüè çàðîäèëàñü ó ìåíÿ ïîñëå ïðî÷òåíèÿ ñåðèè ðàáîò, ïîñâÿùåííûõ ãàðìîíè÷åñêîé òîðãîâëå. Ýòî áûëè ñòàòüè ïî òîðãîâëå íà ãàðìîíè÷åñêèõ ìîäåëÿõ òàêèõ êàê, ôîðìàöèÿ "Ïàòòåðí 5-0", ìîäåëè "Ãàðòëè" è "Òðè äâèæåíèÿ".ßâëÿåòñÿ ñâîåîáðàçíûì know-how â òðåéäèíãå, õîòÿ è ñî÷åòàåò ìíîæåñòâî óæå çíàêîìûõ òðåéäåðàì ïðèåìîâ. Êàê èçâåñòíî, òåìàòèêà ãàðìîíè÷åñêèõ ìîäåëåé îñâåùåíà, íå òàê õîðîøî, êàê, íàïðèìåð, îñâåùåíû êëàññè÷åñêèå öåíîâûå ìîäåëè è ôèãóðû, îïèñàíèå êîòîðûõ ìîæíî íàéòè ïðàêòè÷åñêè â ëþáîé êíèãå ïî òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó. Ïîýòîìó, èçó÷åíèå äàííîãî ìàòåðèàëà áóäåò ïîëåçíî äëÿ áîëüøèíñòâà ïðàêòèêóþùèõ òðåéäåðîâ. Èòàê, ïðèñòóïèì. ×òî òàêîå ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè Òåîðèÿ ãàðìîíè÷åñêèõ âîëíîâûõ ìîäåëåé ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé íåêîãî ðîäà îòâåòâëåíèå êëàññè÷åñêîãî âîëíîâîãî àíàëèçà, áàçèðóþùååñÿ íà èäåÿõ ôðàêòàëüíîñòè ðûíêà. Ïðèçíàþñü, ÷òî èäåÿ ôðàêòàëüíîñòè ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ íå íîâà, è, òåì íå ìåíåå, ïîäõîäû, èñïîëüçóåìûå ìíîé ïðè ðàçðàáîòêå òåîðèè ãàðìîíè÷åñêèõ âîëíîâûõ ìîäåëåé äîñòàòî÷íî íîâû, è îñíîâûâàþòñÿ íà òîì, ÷òî òåêóùàÿ âîëíîâàÿ ñòðóêòóðà ðûíêà âñåãäà ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îäíó èç áàçîâûõ ìîäåëåé, êîòîðàÿ ìîæåò èìåòü ñëîæíóþ ôîðìó çà ñ÷åò äîïîëíèòåëüíûõ âëîæåíèé… ×àùå âñåãî, òàêèå êîíñòðóêöèè ïðàâèëüíûå - ñèììåòðè÷íûå, ñ ïðîïîðöèîíàëüíûìè ðàçìåðàìè. Îäíàêî, ðàñòÿæåíèÿ âîëí, ìîæåò ïðèâîäèòü ê òîìó, ÷òî êîíñòðóêöèè ñòàíîâÿòñÿ ðàçìûòûìè, ñ íåïðîïîðöèîíàëüíûìè ðàçìåðàìè è íåñèììåòðè÷íûìè âëîæåíèÿìè.  òàêîì ñëó÷àå, ïðîãíîçèðîâàòü ðûíîê ñ ïîìîùüþ ãàðìîíè÷åñêèõ ìîäåëåé ñòàíîâèòñÿ äîñòàòî÷íî ñëîæíî.

Òàêèì îáðàçîì, ñóòü ãàðìîíè÷åñêèõ âîëíîâûõ ìîäåëåé çàêëþ÷àåòñÿ â ñëåäóþùåì: 1) Ðûíîê ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îäíó èç áàçîâûõ ìîäåëåé. 2) Áàçîâàÿ ìîäåëü ìîæåò âêëþ÷àòü âëîæåíèÿ (òàêæå áàçîâûå êîíñòðóêöèè). 3) Ìîäåëè âñåãäà äîëæíû áûòü çàêîí÷åííûìè. 4) Ãàðìîíè÷íîñòü ìîäåëåé ïîäðàçóìåâàåò èõ ïðîïîðöèîíàëüíîñòü è ñèììåòðè÷íîñòü. Áàçîâûå êîíñòðóêöèè Êàê óæå óïîìèíàëîñü ðàíåå, ïðè ðàññìîòðåíèè ãàðìîíè÷åñêèõ ìîäåëåé, ÿ âûäåëÿë äâå îñíîâíûõ áàçîâûõ êîíñòðóêöèè: òðåõ âîëíîâûå è ïÿòè âîëíîâûå ìîäåëè. Êàê âèäèòå, âñå îíè âûïîëíåíû â äóõå òðàäèöèîííîãî âîëíîâîãî àíàëèçà, è ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé áàçîâûå ñîñòàâëÿþùèå ëþáîãî ôèíàíñîâîãî ðûíêà. Èòàê, ïåðâàÿ êîíñòðóêöèÿ - (ÀÂÑ òðîéêà, èëè òðàäèöèîííûé çèãçàã). Íàçîâåì åãî, äëÿ ïðîñòîòû, ìîäåëü "X" èëè õ - çèãçàã.

Ñëåäóþùàÿ áàçîâàÿ êîíñòðóêöèÿ - êëàññè÷åñêàÿ ïÿòè âîëíîâàÿ ìîäåëü, èëè, ïðîñòî ìîäåëü "Z".

 èíûõ ñëó÷àÿõ, êîãäà ðûíîê ðàçìåðåííûé, ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå êîíñòðóêöèè ñòàíîâÿòñÿ ïðàâèëüíûìè è ñèììåòðè÷íûìè, îäíîâðåìåííî ÿâëÿÿñü ïðîïîðöèîíàëüíûìè çàêîí÷åííûìè ôîðìàöèÿìè. Òîëüêî â ýòîì ñëó÷àå âîçíèêàåò âîçìîæíîñòü óñïåøíîãî èñïîëüçîâàíèÿ èõ íà ïðàêòèêå.

18

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

Áîëåå ïîäðîáíî, ýòè ôîðìàöèè îñâåùåíû â òåìàòè÷åñêèõ ñòàòüÿõ ïî ãàðìîíè÷åñêîé òîðãîâëå, êîòîðûå áóäóò ïðèâåäåíû ìíîþ íèæå. Îäíàêî, óïîìèíàíèÿ î òîì, ÷òî äàííûå êîíñòðóêöèè ÿâëÿþòñÿ áàçîâûìè ìîäåëÿìè, òàì íå âñòðå÷àåòñÿ. Õàðàêòåðèñòèêè ìîäåëåé Ïðåæäå, ÷åì ìû ïðîäîëæèì ðàçáèðàòü ïðåäñòàâëåííûå êîíñòðóêöèè, íåîáõîäèìî îïðåäåëèòü ðàçëè÷èÿ â õàðàêòåðèñòèêàõ ìîäåëåé è ââåñòè îñíîâíûå îáîçíà÷åíèÿ. Ñðåäè ìîäåëåé ÿ âûäåëÿþ ïðîñòûå ìîäåëè, - òå, ÷òî èìåþò ïðîñòóþ ñòðóêòóðó, òàê êàê îíè âûñòðàèâàþòñÿ áåç âëîæåíèé, è ñëîæíûå ìîäåëè, - ãäå, ïîìèìî îñíîâíîé ìîäåëè, èìåþòñÿ åùå äîïîëíèòåëüíûå "âëîæåíèÿ", îáû÷íî ìåíüøåãî èëè áîëüøåãî ðàçìåðà. Ñîîòâåòñòâåííî, ïîëó÷àåì, ÷òî ïðîñòàÿ ìîäåëü - ýòî ìîäåëü ïåðâîãî ïîðÿäêà, òàê êàê îíà íå èìååò âëîæåíèé è ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îäíó èç áàçîâûõ êîíñòðóêöèé. Ñëîæíàÿ æå ìîäåëü îáÿçàòåëüíî áóäåò èìåòü âëîæåíèå, îäíî èëè íåñêîëüêî, ÷òî â ñâîþ î÷åðåäü è áóäåò îïðåäåëÿòü ïîðÿäîê âñåé êîíñòðóêöèè. Ñëåäóþùàÿ õàðàêòåðèñòèêà, ïðèñóùàÿ âñåì ãàðìîíè÷åñêèì âîëíîâûì ñòðóêòóðàì - ýòî ôîðìà ìîäåëè, òî íà-

19

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ñêîëüêî îíà (ìîäåëü) èìååò ïðàâèëüíóþ/íåïðàâèëüíóþ ñòðóêòóðó. Ïðåæäå âñåãî, çäåñü ÿ ïîäðàçóìåâàþ ïîíÿòèå ñèììåòðè÷íîñòè/àñèììåòðè÷íîñòè, âëèÿþùåå íà ôîðìó è ïðîïîðöèîíàëüíîñòü ðàçìåðîâ ãàðìîíè÷åñêèõ ôîðìàöèé. Ðàíåå ìû ãîâîðèëè, ÷òî ãàðìîíè÷íîñòü ìîäåëè ïîäðàçóìåâàåò åå ñèììåòðè÷íîñòü, è ñîîòâåòñòâåííî ïðîïîðöèîíàëüíîñòü. Îäíàêî íà ïðàêòèêå äàëåêî íå âñåãäà âûïîëíÿåòñÿ äàííîå óñëîâèå, ÷òî íàêëàäûâàåò îïðåäåëåííîå îãðàíè÷åíèå íà èñïîëüçîâàíèå äàííûõ êîíñòðóêöèè â ðåàëüíîé òîðãîâëå. Òåì íå ìåíåå, êàê ïîêàçûâàåò îïûò, î÷åíü ÷àñòî ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè èìåþò ñèììåòðè÷íûå âëîæåíèÿ è, îäíîâðåìåííî, õàðàêòåðèçóþòñÿ ïðîïîðöèîíàëüíîñòüþ ðàçìåðîâ (íàïðèìåð, 1:1).  òî âðåìÿ êàê ó íåïðàâèëüíûõ ìîäåëåé çàðàíåå ïðåäñêàçàòü åå ôîðìó è ðàçìåðû ïðàêòè÷åñêè íåâîçìîæíî. Òàêèì îáðàçîì, äëÿ ðàáîòû íà ðûíêàõ íàèáîëåå óäîáíûìè ÿâëÿþòñÿ ïðàâèëüíûå ìîäåëè, òàê êàê èõ íàìíîãî ïðîùå èäåíòèôèöèðîâàòü íà ãðàôèêàõ öåí, è ñîîòâåòñòâåííî, èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå òîðãîâûõ èíñòðóìåíòîâ.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

Ñîîòâåòñòâåííî, â äàëüíåéøåì îñòàíîâèìñÿ òîëüêî íà îáîçíà÷åíèÿõ ïðàâèëüíûõ ôîðìàöèé. Îáîçíà÷åíèÿ Èñõîäÿ èç ðàíåå îïðåäåëåííûõ áàçîâûõ ìîäåëåé, ìû ïîëó÷èëè äâå ìàðêèðîâêè: X è Z. Íî ýòî ïðîñòûå êîíñòðóêöèè, êîòîðûå ìîæíî íå òàê óæ ÷àñòî âñòðåòèòü íà ãðàôèêàõ. Åñëè æå ðàññìàòðèâàòü ìîäåëè ñ ó÷åòîì âëîæåíèé (òàê íàçûâàåìûå ñëîæíûå ìîäåëè, èëè ãàðìîíè÷åñêèå êîíñòðóêöèè âòîðîãî è ïîñëåäóþùåãî ïîðÿäêîâ), â ýòîì ñëó÷àå âîçíèêàåò íåîáõîäèìîñòü óæå ïî-äðóãîìó ìàðêèðîâàòü ïîëó÷åííûå ìîäåëè. Îòìå÷ó, ÷òî ÿ ïðåäïî÷èòàþ ðàññìàòðèâàòü ãàðìîíè÷åñêèå ôîðìàöèè íå "ãëóáæå" âòîðîãî ïîðÿäêà, òàê êàê áîëåå äåòàëüíîå èçó÷åíèå ìîäåëåé, íàïðèìåð, òðåòüåãî ïîðÿäêà, óæå ñòàíîâèòñÿ äîñòàòî÷íî ïðîáëåìàòè÷íûì è íå ÿâëÿåòñÿ ñòîëü öåííûì ñ òî÷êè çðåíèÿ ïðàêòè÷åñêîãî ïðèìåíåíèÿ â ðåàëüíîé òîðãîâëå íà ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ. Ñîîòâåòñòâåííî, â ñâîåì îáçîðå ÿ áóäó ðàññìàòðèâàòü òîëüêî ïðàâèëüíûå ìîäåëè ïåðâîãî è âòîðîãî ïîðÿäêà, áîëüøèíñòâî èç êîòîðûõ äîñòàòî÷íî ÷àñòî ìîæíî âñòðåòèòü íà ãðàôèêàõ öåí. Ïðè îáîçíà÷åíèÿõ öåíîâûõ ôîðìàöèé âàæíûì ÿâëÿåòñÿ: 1. 2. 3. 4.

Òèï îñíîâíîé ìîäåëè; Ðàçìåð îñíîâíîé ìîäåëè; Òèï è ìåñòî âëîæåíèé; Ïîðÿäîê è ðàçìåð âëîæåíèé;

Âî âòîðîì ïóíêòå - "òèï è ìåñòî âëîæåíèÿ" ðå÷ü èäåò î òîì, êàêèì îáðàçîì âëîæåíèÿ ìåíüøåãî ïîðÿäêà ïðèñóòñòâóþ â ìîäåëè, è ãäå îíè ðàñïîëîæåíû. Ðàñïîëîæåíèå âëîæåíèé äëÿ ìîäåëåé X è Z îòëè÷àþòñÿ, íàïðèìåð, äëÿ áàçîâîé ìîäåëè X âûäåëÿþò íà÷àëî è êîíåö, à äëÿ áàçîâîé ìîäåëè Z - íà÷àëî, ñåðåäèíó è êîíåö. Âëîæåíèå, êîòîðîå ïîïàäåò â ñåðåäèíó ìîäåëè Z, ïðè îáîçíà÷åíèè çàêëþ÷àåòñÿ â ñêîáêè ïîñëå áóêâû Z. Âëîæåíèÿ â íà÷àëå è êîíöå îáîçíà÷àþòñÿ ïî àíàëîãèè ñ X ìîäåëüþ. Òàêæå, òèï îñíîâíîé ìîäåëè óêàçûâàåòñÿ ñ çàãëàâíîé áóêâû, ñàìè âëîæåíèÿ óêàçûâàþòñÿ ñ ìàëåíüêîé áóêâû. Íàïðèìåð: xZx áóäåò îáîçíà÷àòü ïðàâèëüíóþ, ñèììåòðè÷íóþ, ïðîïîðöèîíàëüíóþ áàçîâóþ ìîäåëü Z ñ ñîîòâåòñòâóþùèìè âëîæåíèÿìè õ - çèãçàãîâ â íà÷àëå è êîíöå ìîäåëè. Äàëåå, ÿ ïðèâåäó íàèáîëåå ÷àñòî âñòðå÷àþùèåñÿ ãàðìîíè÷åñêèå ìîäåëè, à òàêæå èõ îáîçíà÷åíèÿ. Âèäû ìîäåëåé Ìîäåëü õÕõ Íà ìîé âçãëÿä, äàííàÿ ìîäåëü îäíà èç ñàìûõ èíòåðåñíûõ è ÷àñòî âñòðå÷àåìûõ íà ðûêå. Îíà ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îñíîâíóþ êîíñòðóêöèþ çèãçàã (Õ) ñ äâóìÿ ñèììåòðè÷íûìè âëîæåíèÿìè â îáëàñòè èìïóëüñèâíûõ âîëí â âèäå òåõ æå ñàìûõ õ-çèãçàãîâ.

Ñîîòâåòñòâåííî, äëÿ ïðàâèëüíûõ ìîäåëåé ïåðâîãî è âòîðîãî ïîðÿäêà (èìåííî îíè íàñ èíòåðåñóþò), àêòóàëüíûì îñòàåòñÿ: 1. 2.

Òèï îñíîâíîé ìîäåëè; Òèï è ìåñòî âëîæåíèé;

Ðàññìîòðèì áîëåå ïîäðîáíî óêàçàííûå âûøå ïóíêòû. Ïîä ïóíêòîì íîìåð îäèí - "òèï îñíîâíîé ìîäåëè", ïîäðàçóìåâàåòñÿ òî, êàêàÿ ìîäåëü ëåæèò â îñíîâå ôîðìàöèè. Êàê óæå ãîâîðèëîñü ðàíåå, ýòî ìîæåò áûòü ëèáî X, ëèáî Z.

20

Ýòà ìîäåëü äîñòàòî÷íî ïðîñòà â èäåíòèôèêàöèè, è âåñüìà ÷àñòî âñòðå÷àåòñÿ íà ãðàôèêàõ öåí. Òîðãîâëÿ ïî äàííîé

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

ìîäåëè âîçìîæíà íà ïîñëåäíþþ èìïóëüñèâíóþ âîëíó ïîñëåäíåãî âëîæåíèÿ õ-çèãçàãà. Íèæå ïðåäñòàâëåí ÷àñîâîé ãðàôèê çîëîòà ñ ïðåäïîëîæèòåëüíî ôîðìèðóþùåéñÿ ãàðìîíè÷åñêîé ìîäåëüþ õÕõ.

Îáðàòèòå âíèìàíèå, êàê íà ðèñóíêå, ïîñëå îòðàáîòêè âîñõîäÿùåé ãàðìîíè÷åñêîé ìîäåëè, ôóíò ïîäåøåâåë ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ÑØÀ. Îäíàêî, êàê ïîêàçûâàåò ïðàêòèêà, ìîäåëü xXx íå âñåãäà ïðåäâåùàåò ðàçâîðîò. Âîçìîæíû âàðèàíòû, êîãäà âñòðå÷àþòñÿ äâå ìîäåëè ïîäðÿä. Ìîäåëü Z(z) Ýòà ïðàâèëüíàÿ ñèììåòðè÷íàÿ ìîäåëü ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé íåêîå ïîäîáèå "êàðòèíêè ñ áåñêîíå÷íîñòüþ". Îñíîâíàÿ áàçîâàÿ ìîäåëü Z, âíóòðè êîòîðîé âëîæåíà òî÷íî òàêàÿ æå ìîäåëü z ìåíüøåãî ïîðÿäêà, è òàê äî áåñêîíå÷íîñòè â ñòîðîíó óìåíüøåíèÿ è óâåëè÷åíèÿ ïîðÿäêà……

Òàêæå ïðèìåð ãðàôèêà gbpusd,h4 ñ "ðàñòÿíóòîé" ôîðìàöèåé xXx.

 êà÷åñòâå èëëþñòðàöèè ïðåäñòàâëåíà âîçìîæíàÿ ìîäåëü âòîðîãî ïîðÿäêà Z(z) íà äíåâíîì ãðàôèêå þæíîàôðèêàíñêîãî ðàíäà (usdzar,d).

21

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

Ìîäåëü xZ(x)x

Îòðàáîòêà ìîäåëè:

Äàííàÿ ìîäåëü ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïîñëåäîâàòåëüíîå ÷åðåäîâàíèå õ - çèãçàãîâ, âëîæåííûõ â îñíîâíîé Z ìîäåëè. Ìîäåëü ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íî ñëîæíîé, ââèäó áîëüøîãî êîëè÷åñòâà âõîäÿùèõ â íåå áàçîâûõ ìîäåëåé â âèäå âëîæåíèé.

Íèæå ïðèâåäåí âîçìîæíûé âàðèàíò ðàññìàòðèâàåìîé êîíñòðóêöèè íà ãðàôèêå gbpusd,h1. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ìîäåëü xZ(x)x ââèäó ñâîåé ñëîæíîñòè îáû÷íî ÿâëÿåòñÿ ðàñòÿíóòîé êîíñòðóêöèåé, ïîñëå êîòîðîé, äîëæíà ñëåäîâàòü êîððåêöèÿ.

22

Äàëåå â êà÷åñòâå âîçìîæíîãî âàðèàíòà, ïðèâåäåíà öåíîâàÿ ñèòóàöèÿ íà äíåâíîì ãðàôèêå ïàðû åâðîäîëëàð. Ýòà ñèòóàöèÿ äàåò ïðåêðàñíóþ âîçìîæíîñòü ïðîâåðèòü ðàáîòîñïîñîáíîñòü ãàðìîíè÷åñêèõ âîëíîâûõ ìîäåëåé íà ïðàêòèêå, ïðåäñêàçûâàÿ ñðåäíåñðî÷íûé ðîñò åâðî ïðîòèâ äîëëàðà…ê óðîâíþ 1.3000 è âûøå.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

Ìîäåëü zXz Ïðåäñòàâëåííàÿ çäåñü ñèììåòðè÷íàÿ ñëîæíàÿ ðàçíîâèäíîñòü õ - çèãçàãà, ñ âëîæåíèÿìè íà ìåñòå èìïóëüñèâíûõ âîëí, íàïîìèíàåò ñîáîé êîíñòðóêöèþ "òðè èêñà", çà èñêëþ÷åíèåì òîãî, ÷òî âìåñòî õ - çèãçàãîâ èäóò ïÿòè âîëíîâûå z âëîæåíèÿ.

Ìîäåëü Z(x) Çàïèñü äàííîé ãàðìîíè÷åñêîé âîëíîâîé ìîäåëè ïîêàçûâàåò, ÷òî â îñíîâå äàííîé êîíñòðóêöèè ëåæèò îáû÷íàÿ ïÿòè âîëíîâàÿ ôîðìàöèÿ Z c âíóòðåííèì âëîæåíèåì â âèäå õ - çèãçàãà. Îíà âñòðå÷àåòñÿ íå òàê ÷àñòî, êàê ìîäåëü "òðè èêñà" (ïî êðàéíåé ìåðå, ìíå), íî, òåì íå ìåíåå, èíîãäà âîçíèêàåò è äàåò òîðãîâûå âîçìîæíîñòè. Çàìå÷åííîé îñîáåííîñòüþ äàííîé ñèììåòðè÷íîé ìîäåëè ÿâëÿåòñÿ ðàñòÿæåíèå âíóòðåííåãî õ - çèãçàãà.

Íèæå ïðåäñòàâëåí ÷àñîâîé ãðàôèê çîëîòà ñ ïðèìåðîì ìîäåëè zXz. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî ïîñëå çàâåðøåíèÿ ôîðìèðîâàíèÿ ýòîé ìîäåëè, ñëåäóåò ïàäåíèå öåíû. Ïîõîæóþ ñèòóàöèþ ìû âñòðå÷àëè íà ãðàôèêå áðèòàíñêîãî ôóíòà (gbpusd,h1), êîãäà ðàññìàòðèâàëè ïðèìåðû ìîäåëè xXx.  êà÷åñòâå çàêðåïëåíèÿ ìàòåðèàëà, ÿ ïðåäëàãàþ ÷èòàòåëþ ïîñòàðàòüñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî íàéòè ýòó ñòðóêòóðó íà ðûíêå…. Çàêëþ÷åíèå Ïðåäñòàâëåííàÿ ìíîé ñòàòüÿ ïî ãàðìîíè÷åñêèì âîëíîâûì ìîäåëÿì ïîçâîëÿåò ïî-íîâîìó âçãëÿíóòü íà òåîðèþ âîëíîâûõ ôîðìàöèé, ñ ó÷åòîì ãàðìîíè÷åñêèõ êîëåáàíèé, áîëåå òùàòåëüíî èçó÷èòü îñîáåííîñòè ïîâåäåíèÿ öåíû âî âðåìÿ òåíäåíöèé, è ïðèîáðåñòè íåêîòîðûå íàâûêè ðàáîòû ñ ãàðìîíèçèðîâàííûìè êîíñòðóêöèÿìè. Òàêæå, ÿ ïîñòàðàëñÿ ïîäðîáíî ðàçîáðàòü íàèáîëåå èíòåðåñíûå ôîðìàöèè âî âðåìÿ îáçîðà, è âêëþ÷èòü èëëþñòðàöèè, ïîçâîëÿþùèå äåòàëüíî èçó÷èòü ïðèâåäåííûå êîíñòðóêöèè íà ïðèìåðàõ. Îòìå÷ó, ÷òî íåêîòîðûå èç íèõ ÿâëÿþòñÿ âåðîÿòíîñòíûìè, è äàþò ðåàëüíóþ âîçìîæíîñòü îöåíèòü ðàáîòîñïîñîáíîñòü ýòèõ ìîäåëåé. Óñïåõîâ!!! Äàëåå ïðèâîæó â ñîêðàùåííîì âàðèàíòå óïîìÿíóòûå ðàíåå ñòàòüè…..

23

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

"Ïàòòåðí 5-0" Ïàòòåðí 5-0 - îòíîñèòåëüíî íîâîå îòêðûòèå â ìåòîäå ãàðìîíè÷åñêîé òîðãîâëè.

BC - îáû÷íî ïîäòâåðæäàþùåå ÷èñëî. Îäíàêî, ïàòòåðí 50 èñïîëüçóåò 50%-å âîññòàíîâëåíèå BC êàê îïðåäåëÿþùèé ëèìèò ñåòàïà. Âçàèìíûå AB=CD:

Õîòÿ ïàòòåðí îáëàäàåò ìíîãèìè ÷åðòàìè, ñîâìåñòèìûìè ñî âñåìè ãàðìîíè÷åñêèìè ñòðóêòóðàìè, åñòü íåñêîëüêî õàðàêòåðèñòèê, ðåàëüíî îòëè÷àþùèõ åãî îò îñòàëüíûõ.

Ïàòòåðí 5-0 âêëþ÷àåò â ñåáÿ íîâûé òèï èçìåðåíèÿ AB=CD - ïàòòåðí âçàèìíûõ AB=CD. Ïàòòåðí âçàèìíûõ AB=CD íàïîìèíàåò ëåæàùóþ "Z" èëè "S".

Ïàòòåðí 5-0 - óíèêàëüíàÿ ñòðóêòóðà, êîòîðàÿ òðåáóåò òî÷íîãî ñîîòâåòñòâèÿ îòíîøåíèé Ôèáîíà÷÷è. Õîòÿ 5-0 ñ÷èòàåòñÿ ïàòòåðíîì âîññòàíîâëåíèÿ, ïîñêîëüêó 50%-îå âîññòàíîâëåíèå - íàèáîëåå êðèòè÷åñêîå ÷èñëî â Ïîòåíöèàëüíîé Çîíå Ðàçâîðîòà, ðàçìåðû öåíîâûõ êîëåí íåìíîãî îòëè÷àþòñÿ îò "Ëåòó÷åé ìûøè" èëè Gartley. 5-0 âõîäèò â ñåìüþ ãàðìîíè÷åñêèõ ðàçâîðîòíûõ ñòðóêòóð èç 5 òî÷åê è, ïðåæäå âñåãî, îïðåäåëÿåòñÿ òî÷êîé B îáÿçàòåëüíîé äëÿ âñåõ ãàðìîíè÷åñêèõ ïàòòåðíîâ. Îäíàêî, 5-0 òðåáóåò, ÷òîáû ðàçìåðû AB=CD îïðåäåëÿëè çàâåðøåíèå ïàòòåðíà. Îñíîâíàÿ ïðåäïîñûëêà ïàòòåðíà - èäåíòèôèêàöèÿ îòëè÷íûõ ðåàêöèé ïîñëå çàâåðøåíèÿ ïðîòèâîïîëîæíîãî òðåíäà. Äåéñòâóþùèå ïàòòåðíû 5-0 îáû÷íî ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ïåðâûé îòêàò çíà÷èìîãî ðàçâîðîòà òðåíäà. Âî ìíîãèõ ñëó÷àÿõ, íîãà AB ñòðóêòóðû - íåóäàâøàÿñÿ çàêëþ÷èòåëüíàÿ âîëíà ïðîäëåííîãî òðåíäà.  òåðìèíàõ âîëíîâîé òåîðèè Ýëëèîòòà, íîãà AB ìîæåò áûòü íåóäàâøåéñÿ âîëíîé 3 èç êîððåêöèè "abc" èëè íåóäàâøåéñÿ âîëíîé 5 çàêîí÷èâøåãîñÿ òðåíäà. Õîòÿ, ñ òî÷êè çðåíèÿ Ãàðìîíè÷åñêîé òîðãëè, ýòî î÷åâèäíûå ïîäîáèÿ, ÷òîáû óäîâëåòâîðèòü òðåáîâàíèÿ ïàòòåðíà, âàæíî èññëåäîâàòü ñòðóêòóðó îòíîøåíèé Ôèáîíà÷÷è. 5-0 - íåâåðîÿòíî òî÷íûé ïàòòåðí, êîòîðûé òðåáóåò òîëüêî äâóõ ÷èñåë - 50%-îå âîññòàíîâëåíèå êîëåíà ÂÑ è âçàèìíûå AB=CD. Âàæíî îáðàòèòü âíèìàíèå, ÷òî èçìåðåíèÿ, èñïîëüçóåìûå â îïðåäåëåíèè Ïîòåíöèàëüíîé Çîíû Ðàçâîðîòà (PRZ), îòëè÷àþòñÿ îò âñåõ äðóãèõ ãàðìîíè÷åñêèõ ïàòòåðíîâ äâóìÿ ïóòÿìè. 50%-ÿ ïðîåêöèÿ BC îïðåäåëÿåò òî÷êó çàâåðøåíèÿ ïàòòåðíà:  áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ êîëåíî XA - îïðåäåëÿþùåå èçìåðåíèå çàâåðøåíèÿ ïàòòåðíà, â òî âðåìÿ êàê ïðîåêöèÿ

24

Âçàèìíûå AB=CD â ïðåäåëàõ îïðåäåëåííîé ñòðóêòóðû 5-0 âåñüìà ýôôåêòèâíû â îïðåäåëåíèè òî÷íîé îáëàñòè ïîòåíöèàëüíîãî ðàçâîðîòà. Õîòÿ 50%-îå âîññòàíîâëåíèå ñàìîå âàæíîå ÷èñëî â òî÷êå çàâåðøåíèÿ ïàòòåðíà, âñå åùå ñòîèò èññëåäîâàòü è äèàïàçîí â öåëîì. Îñíîâíûå òðåáîâàíèÿ 5-0. Õîòÿ ïàòòåðí âêëþ÷àåò â ñåáÿ 5 òî÷åê, ñîñòàâëÿþùèõ ñòðóêòóðó (X, A, B, C, D), îòïðàâíàÿ òî÷êà ñòðóêòóðû (0) ìîæåò áûòü íà÷àëîì ëþáîãî ðàñøèðåííîãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ. Îäíàêî, íà÷àëüíàÿ òî÷êà X äîëæíà îáëàäàòü îïðåäåëåííûì ðàâíåíèåì îòíîñèòåëüíî òî÷åê À è B. Ôîðìèðîâàíèå ñòðóêòóðû X, A, B îáû÷íî ÿâëÿåòñÿ ðàçíîâèäíîñòüþ èìïóëüñíîãî äâèæåíèÿ. Ïðîåêöèÿ XA, êîòîðàÿ îïðåäåëÿåò òî÷êó B, íå ìîæåò ïðåâûøàòü 1.618. Ëþáîå åå ïðîäëåíèå áîëüøå, ÷åì 1.618 îòìåíèò ñòðóêòóðó, ïîñêîëüêó ïðåäïî÷òèòåëüíûìè çäåñü ÿâëÿþòñÿ ìåíüøèå èìïóëüñíûå äâèæåíèÿ. Ïîâòîðþñü, ýòî - íåóäàâøàÿñÿ âîëíà 3 èëè âîëíà 5 - â òåðìèíàõ âîëíîâîé òåîðèè Ýëëèîòòà. Êîëåíî BC - ñàìîå äëèííîå äâèæåíèå öåíû â ñòðóêòóðå, îíî äîëæíî áûòü, ïî êðàéíåé ìåðå, â îòíîøåíèè 1.618 ê äëèíå AB, íî íå äîëæíî ïðåâûøàòü 2.24. Ñòîëü óçêèé äèàïàçîí 1.618-2.24 - îïðåäåëÿþùèé ýëåìåíò ñòðóêòóðû. Åñëè ìèíèìàëüíûé ïðåäåë 1.618 íå äîñòèãíóò, ñòðóêòóðà íå ÿâëÿåòñÿ ïàòòåðíîì 5-0.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

Ïîñëå òîãî, êàê êîëåíî BC ðàçâåðíåòñÿ èç ýòîé çîíû, èçìåðÿåòñÿ 50%-ûé ðåòðåéñìåíò îò òî÷êè B äî òî÷êè C. Êðîìå òîãî, îò òî÷êè C îòêëàäûâàåòñÿ Âçàèìíîå AB=CD (äëèíà êîëåíà AB) äî Ïîòåíöèàëüíîé Çîíû Ðàçâîðîòà (PRZ). Ñëåäóþùèå èëëþñòðàöèè è ïðèìåðû ïîÿñíÿò ýòè êîíöåïöèè. Áû÷èé ïàòòåðí 5-0. Áû÷èé ïàòòåðí 5-0 íà÷èíàåòñÿ â òî÷êå 0, îòêóäà èäåò õîä äî íà÷àëà ñîáñòâåííî ïàòòåðíà â X. Íà÷àëüíàÿ òî÷êà X ÿâëÿåòñÿ ìèíèìóìîì ïðåäøåñòâóþùåãî çíà÷èìîãî ñíèæåíèÿ. Ïîñëå áûñòðîãî ðåàêòèâíîãî ñèëüíîãî îòñêîêà ê òî÷êå À ñòðóêòóðà ïðîäîëæàåò ïàäåíèå, ïîêà íå íàéäåò ïîääåðæêó íåìíîãî íèæå ïðåäøåñòâóþùåãî ìèíèìóìà X. Ýòî - íåóäàâøàÿñÿ âîëíà 3 èëè 5 ïî Ýëëèîòòó, êîòîðàÿ îïðåäåëÿåò îñòàëüíóþ ÷àñòü ñòðóêòóðû. Îäíàêî, ïðèíöèïû Ãàðìîíè÷åñêîé òîðãîâëè òðåáóþò, ÷òîáû ýòîò ìèíèìóì ïîêàçàë, ïî êðàéíåé ìåðå, 1.13, íî íå áîëüøå 1.618 îò äâèæåíèÿ X-À. Ïîñëå òîãî, êàê ïðîÿâèëàñü èìïóëüñèâíàÿ íåóäàâøàÿñÿ âîëíà, ïîäüåì êîëåíà BC òðåáóåò, ïî êðàéíåé ìåðå, îòíîøåíèÿ 1.618 îò äëèíû AB, íî íå áîëüøå 2.24. Âîò ýòîò óçêèé äèàïàçîí 1.618-2.24 - ýëåìåíò îïðåäåëåíèÿ ñòðóêòóðû. Åñëè ëèìèò 1.618 íå äîñòèãíóò, ýòî íå 5-0.

Ïîñëå òîãî, êàê êîëåíî BC ðàçâåðíåòñÿ, èçìåðÿåòñÿ 50%-ÿ êîððåêöèÿ îò òî÷êè B äî òî÷êè C. Êðîìå òîãî, îò òî÷êè C ïðîåêòèðóåòñÿ äëèíà AB=CD (ýêâèâàëåíòíàÿ äëèíå êîëåíà AB), ïîëó÷àåì Ïîòåíöèàëüíóþ Çîíó Ðàçâîðîòà (PRZ). Ïîòðåáóåòñÿ íåêîòîðîå âðåìÿ, ÷òîáû íà÷àòü âèäåòü

25

ýòó ñòðóêòóðó, íî ãëàâíîå - ýòî íåóäàâøàÿñÿ âîëíà âíèç, çà êîòîðîé ñëåäóåò òî÷íîå îòíîøåíèå 1.618-2.24. Îò ýòîé òî÷êè íóæíî îòëîæèòü 50%-é óðîâåíü êîððåêöèè âêóïå ñî Âçàèìíûì AB=CD è ñëåäèòü çà äåéñòâèåì öåíû â PRZ. Ìîäåëü "Ãàðòëè" (Ëåòó÷àÿ Ìûøü) Îñíîâíîé ñîñòàâëÿþùåé äàííîé ôîðìàöèè ÿâëÿåòñÿ ìîäåëü AB=CD. Ìîäåëü AB=CD - öåíîâàÿ ñòðóêòóðà, ãäå äâèæåíèÿ öåíû ýêâèâàëåíòíû. ×èñëà Ôèáîíà÷÷è â ìîäåëè äîëæíû ïðîÿâèòüñÿ â îïðåäåëåííûõ òî÷êàõ.  èäåàëüíîé AB=CD òî÷êà C äîëæíà îáîçíà÷àòü ðåòðåéñìåíò 0.618 èëè 0.786. Ýòîò îòêàò îáîñíîâûâàåò ïðîåêöèþ B-C, êîòîðàÿ äîëæíà çàâåðøèòüñÿ íà óðîâíå 1.27 èëè 1.618. Âàæíî îáðàòèòü âíèìàíèå, ÷òî ðåòðåéñìåíò 0.618 â òî÷êå C ïðèâîäèò ê ïðîåêöèè B-C 1.618. A ðåòðåéñìåíò 0.786 â òî÷êå C îçíà÷àåò ïðîåêöèþ B-C 1.27. Âàæíî ïîìíèòü, ÷òî B-C ïðîåêöèÿ äîëæíà ïðèìåðíî ñîâïàäàòü ñ äâèæåíèÿìè AB=CD. Áû÷üÿ

Ìîäåëü Ãàðòëè áûëà îïèñàíà H.M. Gartley â åãî êíèãå "Profits in the Stock Market", èçäàííîé â 1935. Õîòÿ ìîäåëü íàçâàíà "Gartley", â êíèãå íå ïðèâîäèëèñü îïðåäåëåííûå óðîâíè Ôèáîíà÷÷è! Òîëüêî â "The Harmonic Trader" áûëè äàíû îïðåäåëåííûå óðîâíè äëÿ òî÷êè B - 0.618 è òî÷êè D - 0.786. Ñóùåñòâóþò è äðóãèå âàðèàíòû ÷èñåë Ôèáîíà÷÷è äëÿ ýòîé ñòðóêòóðû. Îäíàêî, íåñìîòðÿ íà ýòè âàðèàöèè, íàèáîëåå íàäåæíûå ðàçâîðîòû - 0.618 â òî÷êå B è 0.786 â òî÷êå D. Êðîìå òîãî, ìîäåëü äîëæíà îáëàäàòü îòëè÷íîé ìîäåëüþ AB=CD, êîòîðàÿ ñõîäèòñÿ â òîé æå ñàìîé îáëàñòè - ðåòðåéñìåíò 0.786 îò X-A è ïðîåêöèÿ B-C (1.27 èëè

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ãàðìîíè÷åñêèå âîëíîâûå ìîäåëè

ßíâàðü 2007 ¹152/1

1.618). Íàèáîëåå çíà÷èìûé àñïåêò Gartley - îòêàò äî òî÷êè B, êîòîðûé äîëæåí ñîñòàâëÿòü 0.618 îò õîäà X-A. Áû÷üÿ

Ìîäåëü "Òðè äâèæåíèÿ" Îäíî èç ïåðâûõ óïîìèíàíèé î ìîäåëè Òðè Äâèæåíèÿ áûëî çàìå÷åíî â êíèãå Robert Prechter "Elliot Wave Principle". Îí îïèñàë îáùèé õàðàêòåð ïîâåäåíèÿ öåíû, êîòîðûé âûðàæàëñÿ â òðåõ- èëè ïÿòèâîëíîâîé ñòðóêòóðå. Ïðèìåíèòåëüíî ê ýòèì ïðèíöèïàì, ñèììåòðè÷íûå öåíîâûå äâèæåíèÿ, êîòîðûå ïîêàçûâàþò èäåíòè÷íûå ïðîåêöèè Ôèáîíà÷÷è â 5-âîëíîâîé ñòðóêòóðå öåíû, ñîñòàâëÿþò ìîäåëü Òðè Äâèæåíèÿ. Êðèòè÷åñêèé àñïåêò ýòîé ìîäåëè êàæäîå äâèæåíèå çàêàí÷èâàåòñÿ íà óðîâíå 1.27 èëè 1.618. Êðîìå òîãî, õîäû äîëæíû îáëàäàòü ÿñíîé ñèììåòðèåé íà êàæäîì äâèæåíèè è ôîðìèðîâàòüñÿ çà ðàâíûå ïåðèîäû âðåìåíè. Áû÷üÿ

Áîðèñêèí Â.Â. äëÿ Forex Magazine

26

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Èíòåðâüþ ñ òðåéäåðîì: Êàðëè Ãàðíåð

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Èíòåðâüþ ñ òðåéäåðîì:

Êàðëè Ãàðíåð

www.optionetics.com Êàðëè Ãàðíåð ÿâëÿåòñÿ òðåéäåðîì è àíàëèòèêîì, îáåñïå÷èâàþùèì ñâîèõ êëèåíòîâ îáðàçîâàòåëüíûìè ìàòåðèàëàìè, íåîáõîäèìûìè, ÷òîáû ñòàòü óñïåøíûì òðåéäåðîì. Êàðëè ïèøåò äëÿ êîìïàíèè "Alaron" îò÷åòû ïî Èíäåêñàì "Dow Jones" è "Nasdaq". Îíà òàêæå ïðåäëàãàåò on-line ñåìèíàðû ïî òîðãîâëå. Âîïðîñ: Êàê âû âïåðâûå çàèíòåðåñîâàëèñü òîðãîâëåé íà ðûíêàõ? Êàðëè: ß çàèíòåðåñîâàëàñü ðûíêàìè îïöèîíîâ è ôüþ÷åðñîâ ïîñëå êðàòêîñðî÷íîé ïðàêòèêè â áðîêåðñêîé ôèðìå. ß ïðèøëà ê âûâîäó, ÷òî ïðîäàæè âçàèìíûõ ôîíäîâ ÿâëÿþòñÿ ÷ðåçâû÷àéíî ñêó÷íûì çàíÿòèåì. ß èñêàëà ÷òî-íèáóäü, ÷òî çàñòàâèò ìåíÿ õîòåòü ïðèõîäèòü íà ðàáîòó êàæäîå óòðî. Âîïðîñ: Âû êîãäà-ëèáî èñïîëüçóåòå îïöèîíû è åñëè äà, òî êàêîâû âàøè ëþáèìûå ñòðàòåãèè? Êàðëè: ß ïðåäïî÷èòàþ ïðîäàâàòü èñòåêàþùèå îïöèîíû. Êàê ìû çíàåì, áîëüøèíñòâî îïöèîíîâ, èñòåêàÿ íè÷åãî íå ñòîÿò, ïîýòîìó íå èìååò ñìûñëà èõ ïîêóïàòü, ñîîòâåòñòâåííî, ÿ ïðåäïî÷èòàþ èõ ïðîäàâàòü. Êîíå÷íî, ýòî òðåáóåò õîðîøåãî óïðàâëåíèÿ ðèñêîì. ß óâåðåíà, ÷òî âñå ñëûøàëè óæàñíûå èñòîðèè ïðîäàâöîâ îïöèîíîâ, êîòîðûå òåðÿëè ìíîãîìåñÿ÷íóþ ïðèáûëü íà îäíîé ïëîõîé ñäåëêå - òàêàÿ âîçìîæíîñòü ñóùåñòâóåò. Ïîýòîìó, òðåáóåòñÿ èíñòèíêò, ñîîòâåòñòâóþùåå îáðàçîâàíèå è, â áîëüøåé ñòåïåíè, îïûò, ÷òîáû áûòü óñïåøíûì â ýòîì. Âîïðîñ: ×òî âàì áîëüøå âñåãî íðàâèòñÿ â òîì, ÷òîáû áûòü òðåéäåðîì? Êàðëè: Âû íèêîãäà íå çíàåòå, ÷åãî îæèäàòü äàëüøå. Îäíà âåùü, êîòîðóþ ÿ òî÷íî çíàþ - ýòî, ÷òî ÿ â äåéñòâèòåëüíîñòè íè÷åãî íå çíàþ. Èññëåäîâàíèÿ è àíàëèçà íå äîñòàòî÷íî, ÷òîáû ïðåäñêàçàòü âñå ðûíî÷íûå äâèæåíèÿ. Âñåãäà áóäóò ñâåæèå íîâîñòè èëè èçìåíåíèå îáùåãî íàñòðîåíèÿ, êîòîðûå ìîãóò èçìåíèòü âàøå ìíåíèå è, òàêèì îáðàçîì, âàøè ðûíî÷íûå ïîçèöèè. Âîïðîñ: Êàê âû ðàññìàòðèâàåòå ïîòåðè è êàê óñòàíàâëèâàåòå ñâîé ïîðîã òåðïèìîñòè ðèñêà ïðåæäå, ÷åì çàêëþ÷àòü ñäåëêó?

27

Êàðëè: Êàê ïðîäàâåö îïöèîíîâ ÿ ïðåäïî÷èòàþ èñïîëüçîâàòü ïðàâèëî óäâîåíèÿ. Ïðîùå ãîâîðÿ, åñëè âû ïðîäàåòå îïöèîí è îí óäâàèâàåòñÿ â öåíå, âû äîëæíû âûéòè. Êîíå÷íî, íå âñåãäà èìååò ñìûñë èñïîëüçîâàòü ýòó ñòðàòåãèþ. Åñëè âû äåðæèòå êîðîòêóþ ïîçèöèþ â îïöèîíå "êîëë" íà ðûíêå, êîòîðûé òîëüêî ÷òî ñîâåðøèë ðàëëè, íî íàõîäèòñÿ îêîëî ñóùåñòâåííîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ, íàâåðíîå íåò ñìûñëà ñðàçó æå ôèêñèðîâàòü ïîòåðè. Âîïðîñ: Âû ïðåäïî÷èòàåòå äîëãîñðî÷íûå èëè êðàòêîñðî÷íûå ñòðàòåãèè? Êàðëè: ß ïîëàãàþ, ýòî çàâèñèò îò âàøåãî îïðåäåëåíèÿ äîëãîñðî÷íûõ è êðàòêîñðî÷íûõ ñòðàòåãèé. Êàê ïðîäàâåö îïöèîíîâ, ÿ îáû÷íî ïðåäïî÷èòàþ òîðãîâàòü ïðèáëèçèòåëüíî çà 30-45 äíåé ïåðåä èõ èñòå÷åíèåì. Åñëè ÿ âûïîëíÿþ îïöèîííûå ñïðýäû, ñîäåðæàùèå äëèííûå ïîçèöèè, ÿ èíîãäà òîðãóþ îïöèîíàìè, èìåþùèìè 3 è áîëåå ìåñÿöåâ äî èñòå÷åíèÿ. ß íå ïðèâåòñòâóþ âíóòðè-äíåâíóþ òîðãîâëþ. Î÷åíü íåìíîãèå ëþäè ìîãóò ïîñëåäîâàòåëüíî äåëàòü äåíüãè íà âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëå. ß íå ãîâîðþ, ÷òî ýòî íåâîçìîæíî, ïðîñòî ýòî î÷åíü ñëîæíî. Âîïðîñ: Êàêèå êëþ÷åâûå ïðàâèëà, íà âàø âçãëÿä, íàèáîëåå âàæíî òðåéäåðó èëè àíàëèòèêó èìåòü â âèäó ïðè îöåíêå ëþáîé ïîòåíöèàëüíîé òîðãîâîé âîçìîæíîñòè? Êàðëè: Çíàéòå ñâîé ïîðîã òåðïèìîñòè ðèñêà è âñåãäà çíàéòå âåëè÷èíó àêòèâîâ, êîòîðûìè âû òîðãóåòå. Åñëè âû ðàáîòàåòå ñ îãðàíè÷åííûì êàïèòàëîì, òîðãîâëÿ îäíèì ëîòîì áóäåò, âåðîÿòíî, äîñòàòî÷íûì ïîäâåðãàíèåì ðèñêó. Ñëèøêîì ÷àñòî ïîïûòêè "áûñòðî ðàçáîãàòåòü" ïðèâîäÿò ê ïåðåãðóçêå ñâîåãî ñ÷åòà. Ýòî ÷àñòî çàêàí÷èâàåòñÿ ôèíàíñîâûì êðàõîì. Ïî òîé æå ñàìîé ïðè÷èíå, ñòàðàéòåñü ñäåëàòü ñâîþ òîðãîâëþ êàê ìîæíî ïðîùå. Âû íå äîëæíû ïîñòîÿííî áûòü â ðûíêå - èíîãäà ëó÷øåå ìåñòî íàõîäèòñÿ çà èãðîâûì ïîëåì. ß ïðîâîæó áîëüøóþ ÷àñòü ñâîåãî âðåìåíè, óáåæäàÿ ëþäåé îñòàâàòüñÿ âíå ðûíêà. Áîëüøèíñòâî ëþäåé íå ìîãóò ñïîêîéíî îñòàâàòüñÿ áåç àêòèâíûõ äåéñòâèé, è èìåííî ïîýòîìó áîëüøèíñòâî ëþäåé òåðÿåò äåíüãè íà òîðãîâëå.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Èíòåðâüþ ñ òðåéäåðîì: Êàðëè Ãàðíåð

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Âîïðîñ: Êàêèå ðûíêè âû ïðåäïî÷èòàåòå äëÿ òîðãîâëè è îòñëåæèâàíèÿ ñ ïîìîùüþ ñâîèõ èíñòðóìåíòîâ àíàëèçà? Êàðëè: Ìîé ëþáèìûé ðûíîê - ýòî îïöèîíû S&P. Îí äîñòàòî÷íî ëèêâèäíûé, è õîòÿ ÿâëÿåòñÿ î÷åíü âîëàòèëüíûì, áîëüøèíñòâî ðûíî÷íûõ êîëåáàíèé ÿâëÿåòñÿ âïîëíå ïðîãíîçèðóåìûìè. Ìû èñïîëüçóåì êîìáèíàöèþ òåõíè÷åñêèõ èíñòðóìåíòîâ è èíäèêàòîðîâ, âðîäå MACD, ïðîñòûõ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, Ïîëîñ Áîëëèíäæåðà, óðîâíåé Ôèáîíà÷÷è è ò.ä. Âîïðîñ: Êàêàÿ âàøà ñàìàÿ çàïîìèíàþùàÿñÿ ñäåëêà? Êàðëè:  èþíå 2006 ãîäà ÿ äåðæàëà êîðîòêóþ ïîçèöèþ ïî S&P îò îòìåòêè 1250. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ðûíîê çíà÷èòåëüíî ñíèçèëñÿ â òå÷åíèå ìàÿ è èþíÿ, ÿ íàìíîãî ïåðåáðàëà îáúåì òîðãîâëè, ÷åì ìíå áûëî áû êîìôîðòíî. Íå æåëàÿ ïðèíèìàòü ðèñê òåêóùåé ñäåëêè, ÿ ðåøèëà ïåðåíåñòè ñâîþ ïîçèöèþ íà áîëåå äàëåêèé ïåðèîä, ÷òîáû ïîëó÷èòü öåíó îïöèîíà, çíà÷èòåëüíî îòëè÷àþùóþñÿ îò òåêóùåé öåíû ðûíêà. Áûëî ëè ýòî óäà÷åé, èëè ïðîôåññèîíàëèçìîì, íî ÿ èñïîëíèëà ïåðåíîñ â ïðåäåëàõ íåñêîëüêèõ ïóíêòîâ îò ìèíèìóìà äâèæåíèÿ. ß áûñòðî âîññòàíîâèëà ñâîè ïîòåðè, è êðîìå òîãî ïîëó÷èëà áîëåå 14% ïðèáûëè çà ìåñÿö. Âîïðîñ: Ó÷èòûâàÿ âñå ìíîãîîáðàçèå èíñòðóìåíòîâ òåõíè÷åñêîãî è ôóíäàìåíòàëüíîãî àíàëèçà, êàê íà÷èíàþùèé òðåéäåð ìîæåò èçáåæàòü èíôîðìàöèîííîé ïåðåãðóçêè èëè, òàê íàçûâàåìîãî, "ïàðàëè÷à àíàëèçà"? Êàðëè: Âàæíî äåðæàòü ñâîè ãëàçà îòêðûòûìè, íî íå ñòîèò äåëàòü ñëèøêîì áîëüøîé àêöåíò íà êàæäûé èíäèêàòîð. Íå âñå òåõíè÷åñêèå èíñòðóìåíòû äàäóò âàì ñèãíàë ïîêóïêè èëè ïðîäàæè. Åñëè ýòî ïðîèñõîäèò, òî âûñîêà âåðîÿòíîñòü, ÷òî âû óæå ïðîïóñòèëè äâèæåíèå. Êàæäûé òðåéäåð äîëæåí âûáðàòü 2 èëè 3 îñöèëëÿòîðà, ñ êîòîðûìè îí ÷óâñòâóåò ñåáÿ êîìôîðòíî, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü èõ â ñî÷åòàíèè ñ ïîääåðæêîé îñíîâíîé òðåíäîâîé ëèíèè, óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è è ò.ä. Èíäèêàòîðû, êîòîðûå âû âûáèðàåòå, áóäóò çàâèñåòü îò âàøåé òåðïèìîñòè ðèñêà, âðåìåííîãî ãîðèçîíòà è ñòèëÿ òîðãîâëè. Âîïðîñ: Êàê âû îõàðàêòåðèçîâàëè áû ñâîé òåõíè÷åñêèé ïîäõîä ê ðûíêàì?

28

Ôîðåêñ Ðàññûëêè ýòî - íîâîñòè, îáçîðû, àíàëèòèêà è ïðîãíîçû ðûíêà Ôîðåêñ â ïèñüìàõ, ïðèõîäÿùèõ â âàø ïî÷òîâûé ÿùèê. Îäèí àêêàóíò äëÿ Ïîäïèñ÷èêà è äëÿ Àâòîðà - òîëüêî îäíà ðåãèñòðàöèÿ íà FxMail.ru!

Áåñïëàòíûå ôîðåêñ ðàññûëêè Åñëè âû èíòåðåñóåòåñü ðûíêîì Ôîðåêñ èëè óæå ðàáîòàåòå íà íåì, âû ìîæåòå ïîäïèñàòüñÿ íà áåñïëàòíûå ôîðåêñ ðàññûëêè íà FxMail.ru. Íàéäèòå èíòåðåñóþùóþ âàñ ðàññûëêó â Êàòàëîãå èëè Ðåéòèíãå Ðàññûëîê è ïîäïèøèòåñü íà íåå. Ôîðìàò êàê ïëàòíûõ òàê è áåñïëàòíûõ ðàññûëîê - HTML ñ âëîæåííûìè êàðòèíêàìè. Ðàçìåð âûïóñêà áåñïëàòíîé ðàññûëêè - äî 200 Êá, ïëàòíîé äî 500 Êá. Óïðàâëÿòü ïîäïèñêîé íà ðàññûëêè è ñîçäàâàòü ñâîè ðàññûëêè âû ìîæåòå â ñâîåì ëè÷íîì ïðîôèëå â ñèñòåìå FxMail.ru - Ìîé FxMail.

Åñëè âû åùå íå çàðåãèñòðèðîâàíû â ñèñòåìå FxMail.ru, çàðåãèñòðèðóéòåñü ïðÿìî ñåé÷àñ è ñòàíüòå íàøèì Ïîäïèñ÷èêîì è/èëè Àâòîðîì!

Ïëàòíûå ôîðåêñ ðàññûëêè Ïîäïèñêà íà ïëàòíûå ðàññûëêè ïðîèñõîäèò ïîäîáíî ïîäïèñêå íà ãàçåòû èëè æóðíàëû. Çà âûïóñê ïëàòíîé ðàññûëêè Àâòîð íàçíà÷àåò öåíó, âû ìîæåòå ïîäïèñàòüñÿ íà ëþáîå êîëè÷åñòâî âûïóñêîâ. Ñîçäàíèå ïëàòíîé ðàññûëêè ïîäîáíî ñîçäàíèþ áåñïëàòíîé ñ òîé ëèøü ðàçíèöåé, ÷òî ïðè îòêðûòèè ïëàòíîé ðàññûëêè âû ñàìè íàçíà÷àåòå öåíó çà âûïóñê. Êàêèå ðàññûëêè óæå ïðèñóòñòâóþò íà FxMail.ru è åñòü ëè ñðåäè íèõ ïëàòíûå? - Ïîñìîòðèòå â Êàòàëîãå Ðàññûëîê. Âñå ðàññûëêè ó÷àñòâóþò òàêæå â Ðåéòèíãå Ðàññûëîê. ×òîáû âàøè ðàññûëêè ïîêóïàëèñü, î÷åâèäíî, ÷òî âàì íóæíî ðåãóëÿðíî ïóáëèêîâàòü â íèõ öåííóþ èíôîðìàöèþ, çà êîòîðóþ òðåéäåðû áóäóò ñîãëàñíû ïëàòèòü äåíüãè. Ê ïðèìåðó, âû ìîæåòå îòêðûòü íåñêîëüêî áåñïëàòíûõ ðàññûëîê è îäíó ïëàòíóþ. Ñ ïîìîùüþ áåñïëàòíûõ ðàññûëîê âû ñìîæåòå çàÿâèòü î ñåáå Ôîðåêñ àóäèòîðèè è çàðåêîìåíäîâàòü ñåáÿ ñïåöèàëèñòîì, à ñ ïîìîùüþ ïëàòíûõ - ïîëó÷èòü âîçíàãðàæäåíèå çà ñâîé îïûò è öåííûå çíàíèÿ.

Îòêðûòü ñâîþ ðàññûëêó ïðÿìî ñåé÷àñ.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Èíòåðâüþ ñ òðåéäåðîì: Êàðëè Ãàðíåð

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Êàðëè: ß òîðãóþ, ïðåæäå âñåãî, îñíîâûâàÿñü íà òåõíè÷åñêîì àíàëèçå, îäíàêî "äåðæó ðóêó íà ïóëüñå" ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ è ðûíî÷íîãî íàñòðîåíèÿ. Äðóãèìè ñëîâàìè, ÿ ïðîÿâëÿþ îïðåäåëåííóþ îñòîðîæíîñòü. Âû íå ìîæåòå öåëèêîì ïîëàãàòüñÿ íà òî, ÷òî âàì ãîâîðèò ãðàôèê. Âû äîëæíû èñêàòü ïîäòâåðæäàþùèå äîêàçàòåëüñòâà â äðóãèõ ìåñòàõ.

äîëæíû óäåëÿòü ñëèøêîì áîëüøîå âíèìàíèå ñäåëêå. Êîíå÷íî, íå âñåãäà âñå ïðîèñõîäèò òàê ëåãêî.

Âîïðîñ: Êàêèå, ïî âàøåìó ìíåíèþ, ñàìûå áîëüøèå çàáëóæäåíèÿ èìåþò íà÷èíàþùèå òðåéäåðû îòíîñèòåëüíî òîðãîâëè íà ðûíêàõ?

Êàðëè: Ñòàíäàðòíûé òåõíè÷åñêèé àíàëèç - ãðàôè÷åñêèå èíñòðóìåíòû è èíôîðìàöèÿ îò íàøèõ èñòî÷íèêîâ â áèðæåâîì çàëå ïîìîãàþò íàì îïðåäåëèòü íàø âðåìåííîé ãîðèçîíò è öåíó èñïîëíåíèÿ. Ìû òàêæå ðàññìàòðèâàåì ñåçîííûå ìîäåëè è òåíäåíöèè íàðÿäó ñ "îáìàíîì", èäóùèì ïî òåëåâèäåíèþ è â ãàçåòàõ. Ïî íàøåìó ìíåíèþ, êàê òîëüêî èíôîðìàöèÿ äîñòèãàåò ÑÌÈ, óæå ñëèøêîì ïîçäíî òîðãîâàòü. Åñëè âû ïîìíèòå â ñåðåäèíå 2006 ãîäà àíàëèòèêè è òåëåâèçèîííûå êîììåíòàòîðû ïðîãíîçèðîâàëè öåíó ñûðîé íåôòè â 100$. Ñðàçó ïîñëå ýòîãî, öåíà ñíèçèëàñü ïî÷òè íà 30$.

Êàðëè: Íà÷èíàþùèå òðåéäåðû èìåþò òåíäåíöèþ äóìàòü, ÷òî äåëàòü äåíüãè íà ðûíêå ëåãêî. Âñå, ÷òî îíè äîëæíû äåëàòü - ýòî ïîêóïàòü íèçêî è ïðîäàâàòü âûñîêî. Êàæåòñÿ, ÷òî â ýòîì òðóäíîãî? Ïîâåðüòå, ÿ ñëûøó ýòî î÷åíü ÷àñòî. Âñå òðåéäåðû, íà÷èíàþùèå èëè óæå ïðîäâèíóòûå, äîëæíû îòíîñèòüñÿ ê ðûíêó ñ íàäëåæàùèì óâàæåíèåì. Íåçàâèñèìî îò òîãî, ÷òî ïî âàøåìó ìíåíèþ äîëæíî ïðîèçîéòè, ðûíîê èìååò ñâîå ñîáñòâåííîå ìíåíèå. Íåò íèêàêèõ ãàðàíòèé, Ñâÿòîé ÷àøè Ãðààëÿ èëè âîëøåáíîãî êðèñòàëëà. Âîïðîñ: Êàêîé ñîâåò âû áû äàëè ÷åëîâåêó, òîëüêî ñåé÷àñ íà÷èíàþùåìó òîðãîâàòü íà ðûíêàõ? Êàðëè: Îáðàçîâàíèå, îáðàçîâàíèå è åùå ðàç îáðàçîâàíèå! Íå òîðîïèòå ñîáûòèÿ - ðûíîê íèêóäà íå äåíåòñÿ. Âîïðîñ: Âû ìîæåòå îïèñàòü ñâîé ñðåäíèé òîðãîâûé äåíü è îáû÷íóþ ñäåëêó îò ïîäãîòîâêè äî èñïîëíåíèÿ? Êàðëè: Áîëüøàÿ ÷àñòü àíàëèçà ïðîèñõîäèò âå÷åðîì ïîñëå çàêðûòèÿ ðûíêîâ. Íåñìîòðÿ íà ðàñïðîñòðàíåííîå ìíåíèå, èññëåäîâàíèå è àíàëèç â òîðãîâëå íå äîëæíû áûòü ÷ðåçâû÷àéíî òðóäî¸ìêèìè. Åñëè âû òðàòèòå ñëèøêîì ìíîãî âðåìåíè, çàäåðæèâàÿñü íà îïðåäåëåííûõ âåùàõ, òî âû íà÷íåòå ïåðåóáåæäàòü ñåáÿ, è ýòî ìîæåò ñêàçàòüñÿ íà âàøèõ òîðãîâûõ ðåøåíèÿõ è èñïîëíåíèè.

Âîïðîñ: Êàêîé ïðîöåññ ïðèíÿòèÿ ðåøåíèÿ âû ïðîõîäèòå ïåðåä âûáîðîì ñïåöèôè÷åñêîãî ðûíêà è êîíêðåòíîé ñäåëêè, êîòîðàÿ äîñòîéíà òîãî, ÷òîáû âêëàäûâàòü â íåå äåíüãè?

Âîïðîñ: Êàêóþ ìåòîäîëîãèþ àíàëèçà âû èñïîëüçóåòå, ÷òîáû íàéòè íàèëó÷øèå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè? Êàðëè: Òåðïåíèå ÿâëÿåòñÿ êðàéíå âàæíûì êà÷åñòâîì. Ïîèñê ðûíêîâ, êîòîðûå òîðãóþòñÿ íà ýêñòðåìóìàõ, ìîæåò áûòü ýôôåêòèâíûì ñïîñîáîì íàõîæäåíèÿ õîðîøèõ òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé.  ñëó÷àå, íàïðèìåð, åñëè ðûíîê òîðãóåòñÿ îêîëî ñâîåãî ìíîãîëåòíåãî ìèíèìóìà, îí ìîæåò áûòü êàíäèäàòîì äëÿ âûñòðàèâàíèÿ ìíîãîóðîâíåâîé äëèííîé ïîçèöèè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.optionetics.com

Ïðè ïðîäàæå îïöèîíîâ, ìû ðàññìàòðèâàåì ïðèáëèçèòåëüíî âñåãî 1 ñäåëêó â ìåñÿö. Òàê ÷òî ôàêòè÷åñêîå èñïîëíåíèå ìîæåò ïðîèñõîäèòü î÷åíü áûñòðî è ëåãêî. Ýòî òîëüêî âîïðîñ îòñëåæèâàíèÿ ñäåëêè. Åñëè âàøà öåíà èñïîëíåíèÿ ðàçìåùåíà ïðàâèëüíî è óäà÷à íà âàøåé ñòîðîíå, âû íå

29

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ñàìîàíàëèç òðåéäåðà

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ÑÀÌÎÀÍÀËÈÇ ÒÐÅÉÄÅÐÀ Âàí Òàðï Çàíèìàÿñü ñ òðåéäåðàìè è èíâåñòîðàìè, ÿ ïðèøåë ê âûâîäó, ÷òî íàèáîëåå ñóùåñòâåííûõ ðåçóëüòàòîâ â ïîâûøåíèè ýôôåêòèâíîñòè òîðãîâëè, ëþáîé òðåéäåð ìîæåò äîáèòüñÿ, åñëè áóäåò ðàáîòàòü íàä ñîáîé. Äåéñòâèòåëüíî, ïîíèìàíèå ñàìîãî ñåáÿ è òîãî, êàê âû ïîäõîäèòå ê ðûíêàì, ìîæåò äàòü âàì ò��êîå ïðåèìóùåñòâî, êîòîðîãî íå èìåþò äðóãèå ó÷àñòíèêè ðûíêà.  êà÷åñòâå îäíîé èç ñîñòàâíûõ ÷àñòåé ìîåãî îáó÷åíèÿ, ÿ ïðåäëàãàþ äëèííûé ñïèñîê âîïðîñîâ, ÷òîáû êàæäûé òðåéäåð ìîã ñàì ñåáÿ îöåíèòü. ß ñ÷èòàþ ýòè 10 âîïðîñîâ, êîòîðûå ÿ äàþ òðåéäåðàì, ÿâëÿþòñÿ îñíîâîé ýòîãî ïðîöåññà ñàìîîöåíêè - òàê ñêàçàòü, ìèíèìàëüíîé îòïðàâíîé òî÷êîé äëÿ òàêîãî òèïà ðàáîòû íàä ñîáîé.  äàííîé ñòàòüå, ìû ñ âàìè òàêæå íà÷íåì ýòîò ïðîöåññ - íà÷íåì ñ äâóõ âîïðîñîâ. ß ñîâåòóþ ïîòðàòèòü, ïî êðàéíåé ìåðå, ÷àñ íà êàæäûé âîïðîñ, à åùå ëó÷øå äåíü. Ýòè âîïðîñû ïðåäíàçíà÷åíû, ÷òîáû çàñòàâèòü âàñ äåéñòâèòåëüíî ïîêîïàòüñÿ â ñåáå äîñòàòî÷íî ãëóáîêî è äàòü îòâåò, èñõîäÿ èç ñâîèõ îñíîâíûõ óáåæäåíèé îòíîñèòåëüíî ðûíêîâ. Âîïðîñ 1: Íàçîâèòå 7 êëþ÷åâûõ ïñèõîëîãè÷åñêèõ ïðîáëåì, íàä êîòîðûìè âû äîëæíû ðàáîòàòü èëè ðàáîòàåòå â íàñòîÿùåå âðåìÿ? Íå ãîâîðèòå "íè îäíîé", ïîòîìó ÷òî, ýòîò îòâåò â äåéñòâèòåëüíîñòè ïðåäïîëàãàåò, ÷òî âû àáñîëþòíî íå îñîçíàåòå, â êàêóþ ñòîðîíó âàì äâèãàòüñÿ.  îñíîâíîì, ìû æèâåì â îáùåñòâå, â êîòîðîì ìû çàïðîãðàììèðîâàíû, ÷òîáû ÷óâñòâîâàòü ñåáÿ îáîñîáëåííûìè îò êîãî-òî åùå, çàïðîãðàììèðîâàíû, ÷òîáû ñëåäîâàòü ïðàâèëàì èãð, êîòîðûå íàì ïðåäëàãàþò äðóãèå ëþäè. Ðåçóëüòàòîì ýòîãî ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî áîëüøèíñòâî ëþäåé äåëàåò ïîëíóþ ïðîòèâîïîëîæíîñòü òîãî, ÷òî íåîáõîäèìî èì äëÿ äîñòèæåíèÿ óñïåõà. Ïî ìåðå òîãî êàê âû óçíàåòå îá ýòîì, âû òàêæå óçíàåòå âñå ìîäåëè, óáåæäåíèÿ è ýìîöèè, íàä êîòîðûìè âû äîëæíû ðàáîòàòü èëè îò êîòîðûõ ñëåäóåò èçáàâèòüñÿ, ÷òîáû ñòàòü áîëåå óñïåøíûìè êàê òðåéäåð.

30

www.esignallearning.com Âîò íåêîòîðûå ïðèìåðû, êîòîðûå ìîãóò ñîîòâåòñòâîâàòü âàøèì ñèòóàöèÿì: Ïðèìåð ïðîáëåìû 1: Ó ìåíÿ äåéñòâèòåëüíî ñóùåñòâóåò ïðîáëåìà ñòðàõà, êîòîðàÿ âëèÿåò íà ìîþ òîðãîâëþ. ß õî÷ó çàêëþ÷èòü ñäåëêó, íî ÿ áîþñü íàæàòü íà "ñïóñêîâîé êðþ÷îê". È, ýòîò ñòðàõ, êàæåòñÿ, ïðîÿâëÿåòñÿ òàêæå è â äðóãèõ ñôåðàõ. ß ïðåäïîëàãàþ, ÷òî â äåéñòâèòåëüíî áîþñü íåóäà÷è. Ïðèìåð ïðîáëåìû 2: Ó ìåíÿ âîçíèêàåò íåêîòîðûé âíóòðåííåãî êîíôëèêò, êîãäà ÿ ñîáèðàþñü ðàáîòàòü íàä ñîáîé. Ñ îäíîé ñòîðîíû, ÿ õî÷ó ýòîãî, íî, ñ äðóãîé, ÿ ïðåäïî÷èòàþ äåëàòü äðóãèå âåùè.  ýòîì îòíîøåíèè, ðàáîòà íàä ñîáîé ïîäîáíà ëå÷åíèþ çóáîâ - ïî êàêèì-ëèáî ïðè÷èíàì, ÿ íå õî÷ó ýòîãî äåëàòü. Ïðèìåð ïðîáëåìû 3: Ó ìåíÿ íåò äèñöèïëèíû. Èíîãäà, ÿ òîðãóþ êàê ìíå âçäóìàåòñÿ. ß çàêëþ÷àþ ñäåëêè, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ ïî÷òè ñëó÷àéíûìè, èëè ÿ êàïðèçíî èçáèðàòåëåí îòíîñèòåëüíî ñäåëîê íà îñíîâå îïðåäåëåííûõ ñèãíàëîâ, âûáèðàÿ òîëüêî òå, êîòîðûå çàõî÷ó.  èòîãå, êàê ðåçóëüòàò, ýòè ñäåëêè, êàæåòñÿ, íèêîãäà íå ñðàáàòûâàþò. (Ïðèìå÷àíèå: ýòî áóäåò íåïîëíûé îòâåò. Êàêèì îáðàçîì âûáèðàþòñÿ ñäåëêè? ×òî ïðîèñõîäèò ñ ýòèìè ñäåëêàìè? Âû ñîêðàùàåòå ïîòåðè è ïîçâîëÿåòå ïðèáûëè ðàñòè? Âû ïðè òîðãîâëå èñïûòûâàåòå îïðåäåëåííûå ýìîöèè?) Ïðèìåð ïðîáëåìû 4: Ìîÿ ìàòü ïîñòîÿííî êðèòèêóåò ìåíÿ. Îíà äàëà ìíå âñå, êîãäà ÿ ðîñ, è ÿ î÷åíü áëàãîäàðåí åé çà ýòî. Íî, îíà âñåãäà ãîâîðèò ìíå, ÷òî ÿ âñå äåëàþ íåïðàâèëüíî. Íà ñàìîì äåëå, ýòî ðàññòðàèâàåò ìåíÿ, òåì íå ìåíåå, ÿ ÷óâñòâóþ, ÷òî äîëæåí ïîääåðæèâàòü åå. ß äîëæåí âûÿñíèòü, ïî÷åìó åå êðèòèêà íàñòîëüêî áåñïîêîèò ìåíÿ, è ÷òî ÿ ìîãó ñ ýòèì ïîäåëàòü. Ïðèìåð ïðîáëåìû 5: ß â äåéñòâèòåëüíîñòè íå ëþáëþ îñòàâàòüñÿ îäèí. Êîãäà ÿ äåëàþ ÷òî-òî âàæíîå äëÿ óñïåøíîé òîðãîâëè, âðîäå ïñèõîëîãè÷åñêîé ðàáîòû, ÿ äîëæåí óõîäèòü â ñåáÿ è ýòî äåéñòâèòåëüíî òðåâîæèò ìåíÿ. Òàêæå, êîãäà ÿ ïûòàþñü ìåäèòèðîâàòü, âîçíèêàþò âåùè, êîòîðûå âûçûâàþò ó ìåíÿ ñòðàõ. (È, êîíå÷íî, åñëè ýòî ïðîèñõîäèò,

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ñàìîàíàëèç òðåéäåðà

âû, ïî êðàéíåé ìåðå, äîëæíû âûÿñíèòü, ÷òî èìåííî âûçûâàåò ýòîò ñòðàõ). Ýòè ïÿòü ïðèìåðîâ ÿâëÿþòñÿ ëèøü íåêîòîðûìè ñèòóàöèÿìè, êîòîðûå ìîãëè áû âàì ïîäîéòè. Íî, íåçàâèñèìî îò òîãî, ÷òî âû âûÿñíèòå, ïðîñìîòðèòå âñå âàðèàíòû. ×òî äåéñòâèòåëüíî ïðîèñõîäèò? Êàêèå ýìîöèè âû íå õîòåëè áû èñïûòûâàòü? Êàêîâû âàøè ñêðûòûå óáåæäåíèÿ? Êàêîé âíóòðåííèé êîíôëèêò ïðîèñõîäèò, êîãäà ÷àñòü âàñ õî÷åò îäíîãî, à äðóãàÿ õî÷åò äðóãîãî? Âîïðîñ 2: Êàêîâû âàøè êëþ÷åâûå óáåæäåíèÿ îòíîñèòåëüíî ðûíêîâ? Âàæíî ïîìíèòü, ÷òî âû ìîæåòå òîðãîâàòü òîëüêî ñâîèìè óáåæäåíèÿìè îòíîñèòåëüíî ðûíêîâ. Òàêèì îáðàçîì, êàêèìè êëþ÷åâûìè óáåæäåíèÿìè âû ðóêîâîäñòâóåòåñü? ×òîáû äåéñòâèòåëüíî ïîíèìàòü, ÷òî íàïðàâëÿåò âàøó òîðãîâëþ, âû äîëæíû ñîñòàâèòü ñïèñîê, ïî êðàéíåé ìåðå, èç 50 óáåæäåíèé. Îäíàêî, íà÷àòü ìîæíî è ñ 10. ×òîáû ïîìî÷ü âàì íà÷àòü, íèæå ïðèâåäåí ñïèñîê èç 12 íàèáîëåå âàæíûõ óáåæäåíèé îòíîñèòåëüíî òîðãîâëè íà ðûíêàõ. Íåêîòîðûå èç íèõ ÿâëÿþòñÿ áàçîâûìè ïðèíöèïàìè, êîòîðûì ÿ ó÷ó ñâîèõ ñòóäåíòîâ, à íåêîòîðûå ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ëèøü òî, ÷òî ñîîòâåòñòâóåò ìíå ëè÷íî. Êàê ÿ óæå ñêàçàë, âû äîëæíû áóäåòå íàéòè äëÿ ñåáÿ, ïî êðàéíåé

31

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ìåðå, 50 óáåæäåíèé, ÷òîáû âû ìîãëè ïîëíîñòüþ îõâàòèòü êëþ÷åâûå ïðèíöèïû, êîòîðûìè âû ðóêîâîäñòâóåòåñü â ñâîåé òîðãîâëå. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 1: Áûñòðî ñîêðàùàòü ñâîè ïîòåðè è äàâàòü ïðèáûëè òå÷ü! Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 2: Ðèñê â âèäå ïîòåðè íà îäíó ñäåëêó íàìíîãî âàæíåå ðèñêà â âèäå èçìåí÷èâîñòè, êîòîðóþ âû ìîæåòå èìåòü ïðè òîðãîâëå. Õîòÿ è òî è äðóãîå âçàèìîñâÿçàíî. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 3: ß äîëæåí ïîíèìàòü ðàñïðåäåëåíèå äîõîäíîñòè ñâîåé òîðãîâîé ñèñòåìû, åå ñðåäíþþ äîõîäíîñòü (îæèäàíèå) è èçìåí÷èâîñòü ýòîãî ðàñïðåäåëåíèÿ (òî åñòü, íàñêîëüêî èçìåí÷èâà äîõîäíîñòü). Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 4: ß äîëæåí çíàòü öåëè, êîòîðûõ õî÷ó äîñòèãíóòü. Êàêèõ ðåçóëüòàòîâ ÿ õî÷ó äîñòèãíóòü, è êàêîé ñïàä ÿ ìîãó äîïóñòèòü? ( ìîåì ñëó÷àå, ÿ õîòåë áû äåëàòü 10% â ìåñÿö â ñâîåé òîðãîâëå.) Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 5: ×òîáû äîñòèãíóòü ñâîèõ öåëåé, ÿ äîëæåí ïîíÿòü è èñïîëüçîâàòü ýôôåêòèâíîå óïðàâëåíèå ðàçìåðîì ïîçèöèé. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 6: Çàïîëíÿòü ñâîé ïîðòôåëü îñíîâíûìè ïîçèöèÿìè, êîòîðûå ÿ ìîã áû ðåãóëèðîâàòü åæåíå-

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ñàìîàíàëèç òðåéäåðà

ßíâàðü 2007 ¹152/1

äåëüíî èëè åæåäíåâíî. Îäíàêî, çàòåì, íàéòè ýôôåêòèâíûå ðûíî÷íûå èíñòðóìåíòû è èñïîëüçîâàòü êðåäèòíûå ðû÷àãè, ÷òîáû äîñòèãíóòü íàèëó÷øåãî ðåçóëüòàòà. (Ýòî ìîè óáåæäåíèÿ, êîòîðûå íå îáÿçàòåëüíî ïîäõîäÿò äëÿ âàñ) Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 7: Êîãäà ïðîèñõîäèò äåíü áîëüøîãî ñïàäà, èññëåäîâàòü, ÷òî ñëó÷èëîñü è â ÷åì, âîçìîæíî, ìîÿ âèíà. Îïðåäåëèòü, êàêèå îøèáêè, åñëè òàêèå åñòü, ÿ ñîâåðøèë. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 8: Õðàíèòü òîðãîâûé äíåâíèê äëÿ êàæäîé ñäåëêè. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 9: Ñëåäîâàòü 10 çàäà÷àì òîðãîâëè. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 10: Êîãäà ÿ íå ìîãó àêòèâíî òîðãîâàòü, ÿ äîëæåí óäàëèòü âñå ñïåêóëÿòèâíûå ïîçèöèè. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 11: Ïîíèìàòü ðèñê è äîõîäíîñòü äëÿ êàæäîé òîðãîâîé ñäåëêè ïðåæäå, ÷åì çàêëþ÷àòü åå. Íàïðèìåð, ìîÿ ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü äîëæíà, ïî êðàéíåé ìåðå, âòðîå ïðåâûøàòü ìîé ïîòåíöèàëüíûé ðèñê. Ïðèìåð óáåæäåíèÿ 12: Èìåòü óðîâíè îãðàíè÷åíèÿ ïîòåðü äëÿ ñâîèõ îñíîâíûõ ïîçèöèé è àêòèâíî îòñëåæèâàòü ðûíîê äëÿ ñâîèõ ñïåêóëÿòèâíûõ ïîçèöèé. (Ýòî êàñàåòñÿ ëè÷íî ìåíÿ.) ß õî÷ó åùå ðàç ïðåäóïðåäèòü âàñ, ÷òî ýòè 12 ïðèìåðîâ ÿâëÿþòñÿ ìîèìè ëè÷íûìè óáåæäåíèÿìè, êîòîðûå âïîëíå ìîãóò îòëè÷àòüñÿ îò âàøèõ. Îäíàêî, íåêîòîðûå óáåæäåíèÿ ÿâëÿþòñÿ óíèâåðñàëüíûìè äëÿ õîðîøåé òîðãîâëè. Ê òàêèì óáåæäåíèÿì îòíîñÿòñÿ ïðèìåðû 1 - 4 (çíàíèå ñâîèõ öåëåé) è 8 - 11. Ýòîò ñïèñîê èç 12 óáåæäåíèé ïðåäíàçíà÷åí, ÷òîáû äàòü âàì òîë÷îê äëÿ ñàìîàíàëèçà. Òàêèì îáðàçîì, áóäüòå ÷åñòíû ñ ñàìèì ñîáîé è íà÷íèòå èññëåäîâàòü, â ÷åì âû äåéñòâèòåëüíî óáåæäåíû îòíîñèòåëüíî ðûíêîâ. Ðåçóëüòàòû ìîãóò áûòü äëÿ âàñ âåñüìà íåîæèäàííûìè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com

32

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ñòîïðîöåíòíàÿ òîðãîâëÿ

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ÑÒÎÏÐÎÖÅÍÒÍÀß ÒÎÐÃÎÂËß Êýòè Ëèíí Êýòè Ëèíí ÿâëÿåòñÿ ãëàâíûì âàëþòíûì ñòðàòåãîì êîìïàíèè "FXCM". Òàêæå îíà îáåñïå÷èâàåò èññëåäîâàíèå è àíàëèç äëÿ îäíîãî èç ñàìûõ ïîïóëÿðíûõ ñàéòîâ ïî èññëåäîâàíèþ âàëþòíûõ ðûíêîâ "DailyFX". Îíà ïèøåò êàê îò÷åòû ïî òåõíè÷åñêèì è ôóíäàìåíòàëüíûì èññëåäîâàíèÿì, òàê è ðûíî÷íûå êîììåíòàðèè è ñòàòüè ïî òîðãîâûì ñòðàòåãèÿì. ßâëÿÿñü àíàëèòèêîì è òðåéäåðîì ðûíêà Ôîðåêñ, Êýòè èìååò ïðÿìîé îïûò ðàáîòû íà ìåæáàíêîâñêîì ðûíêå. Äî "FXCM" Êýòè ðàáîòàëà â áàíêîâñêèõ ãðóïïàõ ïî òîðãîâëå íà âàëþòíûõ ðûíêàõ, èñïîëüçóÿ òåõíè÷åñêèé è ôóíäàìåíòàëüíûé àíàëèç, ÷òîáû òîðãîâàòü íà ñïîò- è îïöèîííîì âàëþòíîì ðûíêå. Îíà òàêæå èìååò îïûò òîðãîâëè ìíîæåñòâîì òîðãîâûõ èíñòðóìåíòîâ ïîìèìî âàëþò, âêëþ÷àÿ äåðèâàòèâû íà ïðîöåíòíûå ñòàâêè, áîíäû, àêöèè è ôüþ÷åðñû. Îíà âåëà ñåìèíàðû ïî âñåì Ñîåäèíåííûì øòàòàì ïî âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëå è òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ íà âàëþòíîì ðûíêå. Êýòè ðåãóëÿðíî ïèøåò äëÿ òàêèõ èçâåñòíûõ Èíòåðíåò-èçäàíèé, êàê "Investopedia", "Tradingmarkets", "FXStreet", "Asia Times Online", "Stocks & Commodities", "MarketWatch", "ActiveTrader", "Currency Trader", "Futures and SFO". Îíà ÷àñòî öèòèðóåòñÿ àãåíòñòâàìè "Bloomberg" è "Reuters", à òàêæå íà êàíàëàõ CNBC è CBS. Ïðåäñòàâüòå ñåáå òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ, êîòîðàÿ ôàêòè÷åñêè íà 100% ÿâëÿåòñÿ ïðèáûëüíîé. Áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ, íàâåðíÿêà, çàèíòåðåñîâàëîñü áû ýòèì, òåì áîëåå, ÷òî òàêàÿ ñòðàòåãèÿ äåéñòâèòåëüíî ñóùåñòâóåò è äàòèðóåòñÿ âîñåìíàäöàòûì âåêîì. Ýòà ñòðàòåãèÿ îñíîâûâàåòñÿ íà òåîðèè âåðîÿòíîñòè è åñëè ó âàñ èìååòñÿ äîñòàòî÷íî äåíåã íà ñ÷åòå, òî îíà èìååò ïðèáëèçèòåëüíî 100%-óþ âåðîÿòíîñòü óñïåõà. Èçâåñòíàÿ â òîðãîâîì ìèðå, êàê ñèñòåìà "ìàðòèíãýéë", ýòà ñòðàòåãèÿ îáû÷íî ïðèìåíÿëàñü â èãðîâûõ çàëàõ Ëàñ-Âåãàñà. Èìåííî ïîýòîìó, êàçèíî òåïåðü èìåþò ìèíèìàëüíûå è ìàêñèìàëüíûå ñòàâêè, è íà êîëåñå ðóëåòêè èìååòñÿ äâà çåëåíûõ ïîëÿ ("0" è "00") â äîïîëíåíèå ê ÷åòíîìó è íå÷åòíîìó. Îäíàêî, ïðîáëåìà ýòîé ñòðàòåãèè çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî äëÿ äîñòèæåíèÿ 100%-îé ïðèáûëüíîñòè, âû

33

www.investopedia.com äîëæíû èìåòü çíà÷èòåëüíûé êàïèòàë â ñâîåì ðàñïîðÿæåíèè - â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ, îí äîëæåí áûòü ïðàêòè÷åñêè íåîãðàíè÷åííûì. Ê ñîæàëåíèþ, íèêòî íå ðàñïîëàãàåò áåñêîíå÷íûì êàïèòàëîì, íî ñ òåîðèåé, êîòîðàÿ ïîëàãàåòñÿ íà ñðåäíåå âîçâðàùåíèå, îäíà ïðîïóùåííàÿ ñäåëêà ìîæåò ïðèâåñòè ê ïîòåðå âñåãî ñ÷åòà. Êðîìå òîãî, âåëè÷èíà ðèñêà â ñäåëêå íàìíîãî áîëüøå, ÷åì ïîòåíöèàëüíàÿ ïðèáûëü. Íåñìîòðÿ íà ýòè íåäîñòàòêè, ñóùåñòâóþò ñïîñîáû óëó÷øèòü ñòðàòåãèþ "ìàðòèíãýéë".  äàííîé ñòàòüå, ìû èññëåäóåì ñïîñîáû, êîòîðûìè âû ìîæåòå ïîâûñèòü ñâîè øàíñû ïðåóñïåòü ïðè ñëåäîâàíèè ýòîé î÷åíü âûñîêî-ðèñêîâàííîé è ïñèõîëîãè÷åñêè òðóäíîé ñòðàòåãèè. Ñìûñë ñòðàòåãèè Ïîïóëÿðèçèðîâàííàÿ â âîñåìíàäöàòîì ñòîëåòèè, ñèñòåìà "ìàðòèíãýéë" áûëà ïðåäëîæåíà ôðàíöóçñêèì ìàòåìàòèêîì ïî èìåíè Ïîë Ëýâè. Ñèñòåìà "ìàðòèíãýéë" áûëà ïåðâîíà÷àëüíî ñòèëåì ñòàâêè, êîòîðûé îñíîâûâàåòñÿ íà ïðåäïîñûëêå "óäâîåíèÿ". Äîñòàòî÷íî èíòåðåñíî, ÷òî áîëüøàÿ ðàáîòà ïî ñèñòåìå "ìàðòèíãýéë" áûëà ïðîäåëàíà àìåðèêàíñêèì ìàòåìàòèêîì ïî èìåíè Äæîçåô Äóá, êîòîðûé ñòðåìèëñÿ îïðîâåðãíóòü âîçìîæíîñòü ñòðàòåãèè ñòàâîê ñî 100%-îé âåðîÿòíîñòüþ. Òåõíèêà ñèñòåìû åñòåñòâåííî âîâëåêàåò ïåðâîíà÷àëüíóþ ñòàâêó, îäíàêî, êàæäûé ðàç, êîãäà ñòàâêà ñòàíîâèòñÿ ïðîèãðûøíîé, ñòàâêà óäâàèâàåòñÿ. Òàêèì îáðàçîì, ÷åðåç êàêîå-òî âðåìÿ, îäíà âûèãðûøíàÿ ñäåëêà ïîêðîåò âñå ïðåäûäóùèå ïîòåðè. Ââåäåíèå çåëåíûõ ïîëåé "0" è "00" íà êîëåñå ðóëåòêè èñïîëüçîâàëîñü êàçèíî, ÷òîáû íàðóøèòü òåõíèêó ñèñòåìû "ìàðòèíãýéë", óâåëè÷èâàÿ êîëè÷åñòâî âîçìîæíûõ âàðèàíòîâ, êðîìå íå÷åòíîãî è ÷åòíîãî èëè êðàñíîãî è ÷åðíîãî. Ýòî ñäåëàëî äîëãîñðî÷íîå ìàòåìàòè÷åñêîå îæèäàíèå ïðèáûëè îò èñïîëüçîâàíèÿ ñèñòåìû "ìàðòèíãýéë" â ðóëåòêå îòðèöàòåëüíûì è, òàêèì îáðàçîì, ëèøèëî êàêîãî-ëèáî ñòèìóëà äëÿ åå èñïîëüçîâàíèÿ. ×òîáû ïîíÿòü ñóòü ñèñòåìû "ìàðòèíãýéë", äàâàéòå ðàññìîòðèì ïðîñòîé ïðèìåð. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî âû âçÿëè ìîíåòêó è èãðàåòå â "îðåë/ðåøêà" ñ ïåðâîíà÷àëüíîé ñòàâêîé 1$. Ñóùåñòâóåò îäèíàêîâàÿ âåðîÿòíîñòü, ÷òî ìîíåòà óïàäåò "îðëîì" èëè "ðåøêîé" è êàæäîå ïîäáðàñûâàíèå íåçàâèñèìî äðóã îò äðóãà, îçíà÷àÿ, ÷òî ïðåäûäóùåå ïîä-

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ñòîïðîöåíòíàÿ òîðãîâëÿ

áðàñûâàíèå íå âëèÿåò íà ðåçóëüòàòû ñëåäóþùåãî ïîäáðàñûâàíèÿ. Ïîêà âû ñòàâèòå íà îäèí è òîò æå ðåçóëüòàò êàæäûé ðàç, âû, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ïîòðàòèâ áåñêîíå÷íóþ ñóììó äåíåã, óâèäèòå òî, ÷òî è õîòåëè è âîññòàíîâèòå âñå ñâîè ïîòåðè ïëþñ 1$. Ñòðàòåãèÿ îñíîâàíà íà òîé ïðåäïîñûëêå, ÷òî íåîáõîäèìî ëèøü îäíî ïîïàäàíèå, ÷òîáû îêàçàòüñÿ â ïðèáûëè. Ïðèìåðû Ñöåíàðèé 1 ("îðåë/ðåøêà" - âåðîÿòíîñòü 50/50) Âàøà ñòàâêà

Ñóììà ñòàâêè

Ðåçóëüòàò áðîñêà

Ïðèáûëü/óáûòîê

îðåë

$1

îðåë

$1

$11

îðåë

$1

ðåøêà

$ (1)

$10

îðåë

$2

ðåøêà

$(2)

$8

îðåë

$4

îðåë

$4

$12

Ñîñòîÿíèå ñ÷åòà

Ïðåäïîëîæèì, ÷òî âû èìååòå ïåðâîíà÷àëüíûé êàïèòàë âñåãî 10$, ÷òîáû ñäåëàòü ïåðâóþ ñòàâêó â 1$. Âû ñòàâèòå íà "îðåë", ìîíåòà ïàäàåò êàê íàäî, è âû âûèãðûâàåòå 1$, äîâåäÿ ñâîé êàïèòàë äî 11$. Êàæäûé ðàç, êîãäà âû âûèãðûâàåòå, âû ïðîäîëæàåòå äåëàòü òó æå ñàìóþ ñòàâêó â 1$, ïîêà íå ïðîèãðàåòå. Ñëåäóþùèé áðîñîê - ïðîèãðûø, è âû âåðíóëèñü ê ïðåæíåé ñóììå êàïèòàëà â 10$. Íà ñëåäóþùèé áðîñîê âû ñòàâèòå 2$ â íàäåæäå, ÷òî, åñëè âûïàäåò "îðåë", òî âû âîçìåñòèòå ñâîþ ïðåäûäóùóþ ïîòåðþ è âîññòàíîâèòå êàïèòàë. Ê ñîæàëåíèþ, ìîíåòà âíîâü ïàäàåò "ðåøêîé", è âû òåðÿåòå åùå 2$, ñíèçèâ ñâîé îáùèé êàïèòàë äî 8$. Òàê, ñîãëàñíî ñòðàòåãèè "ìàðòèíãýéë", íà ñëåäóþùåé ñòàâêå âû óäâàèâàåòå ïðåäûäóùóþ ñòàâêó è ñòàâèòå óæå 4$. Ê ñ÷àñòüþ, ìîíåòà ïàäàåò "îðëîì" è âû âûèãðûâàåòå 4$, äîâåäÿ îáùóþ ñóììó êàïèòàëà äî 12$. Êàê âû ìîæåòå âèäåòü, âñå, ÷òî âàì áûëî íóæíî - ýòî îäèí âûèãðûø, ÷òîáû âåðíóòü âñå ñâîè ïðåäûäóùèå ïîòåðè. Îäíàêî, äàâàéòå ðàññìîòðèì äðóãîé ñöåíàðèé, êîãäà ó âàñ áóäåò áîëåå äëèííàÿ ïðîèãðûøíàÿ ïîëîñà: Âàøà ñòàâêà

Ñóììà ñòàâêè

Ðåçóëüòàò áðîñêà

Ïðèáûëü/óáûòîê

îðåë

$1

ðåøêà

$(1)

$9

îðåë

$2

ðåøêà

$(2)

$7

îðåë

$4

ðåøêà

$(4)

$3

îðåë

$3

ðåøêà

$(3)

$0

Ñîñòîÿíèå ñ÷åòà

Åùå ðàç, âû èìååòå ïåðâîíà÷àëüíûé êàïèòàë â 10$ è äåëàåòå íà÷àëüíóþ ñòàâêó â 1$.  ýòîì ñöåíàðèè, âû ñðàçó æå ïðîèãðûâàåòå íà ïåðâîì áðîñêå è âàø êàïèòàë ñíèæàåòñÿ äî 9$. Âû óäâàèâàåòå ñâîþ ñòàâêó íà ñëåäóþùåì áðîñêå è ñíîâà ïðîèãðûâàåòå, ïîëó÷èâ ðåçóëüòàò â 7$. Íà òðå-

34

òüåì áðîñêå âàøà ñòàâêà óäâàèâàåòñÿ è ñîñòàâëÿåò 4$, îäíàêî âàøà ïðîèãðûøíàÿ ïîëîñà ïðîäîëæàåòñÿ è ó âàñ òåïåðü îñòàëîñü âñåãî 3$. Ó âàñ íåò äîñòàòî÷íîé ñóììû äåíåã, ÷òîáû óäâîèòü ñòàâêó è ìàêñèìàëüíî, ÷òî âû ìîæåòå ïîñòàâèòü - ýòî îñòàâøóþñÿ ÷àñòü äåíåã â 3$. Åñëè âû ïðîèãðûâàåòå, òî ïîëíîñòüþ òåðÿåòå âåñü ñâîé êàïèòàë, íî äàæå åñëè â ýòîò ðàç âàì óëûáíåòñÿ óäà÷à è âû âûèãðàåòå, òî âàì âñå åùå äàëåêî îò âàøèõ ïåðâîíà÷àëüíûõ 10$ ñòàðòîâîãî êàïèòàëà. Ïðèìåíåíèå â òîðãîâëå Âû ìîæåòå ïîäóìàòü, ÷òî äëèííàÿ âåðåíèöà ïîòåðü, âðîäå òîé, ÷òî ðàññìîòðåíà â ïðèìåðå âûøå, ÿâëÿåòñÿ ÷åìòî íåîáû÷íûì. Îäíàêî, ïðè òîðãîâëå íà âàëþòíûõ ðûíêàõ, êîòîðûå ïîäâåðæåíû òðåíäàì, ýòè òðåíäû ìîãóò äëèòüñÿ â òå÷åíèå î÷åíü äîëãîãî âðåìåíè, ïîéìàâ âàñ íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå. Îäíàêî, êëþ÷åâûì ìîìåíòîì ïðè ïðèìåíåíèè ñèñòåìû "ìàðòèíãýéë" â òîðãîâëå ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî "óäâàèâàÿ ñòàâêó", âû çíà÷èòåëüíî ïîíèæàåòå ñâîþ ñðåäíþþ öåíó âõîäà.  ïðèâåäåííîì íèæå ïðèìåðå, ïðè äâóõ ëîòàõ, âàì íåîáõîäèìî, ÷òîáû êóðñ EUR/USD ïîäíÿëñÿ îò óðîâíÿ 1.2630 äî 1.2640, ÷òîáû ñòàòü áåçóáûòî÷íûì. Ïîñêîëüêó öåíà äâèãàåòñÿ íèæå, âû äîáàâëÿåòå ÷åòûðå ëîòà è òåïåðü âàì íåîáõîäèìî, ÷òîáû öåíà ïîâûñèëàñü äî 1.2625 âìåñòî 1.2640, ÷òîáû ñòàòü áåçóáûòî÷íûì. ×åì áîëüøå ëîòîâ âû äîáàâëÿåòå, òåì íèæå ñòàíîâèòñÿ âàøà ñðåäíÿÿ öåíà âõîäà. Äàæå ïðè òîì, ÷òî âû ìîæåòå ïîòåðÿòü 100 ïóíêòîâ íà ïåðâîì ëîòå ïî EUR/USD, åñëè öåíà äîñòèãàåò óðîâíÿ 1.2550, òî âàì íåîáõîäèìî ëèøü, ÷òîáû êóðñ âàëþòíîé ïàðû ïîâûñèëñÿ äî óðîâíÿ 1.2569, ÷òîáû ñòàòü áåçóáûòî÷íûì ïî âñåì ñâîèì ïîçèöèÿì. Îäíàêî, ýòî òàêæå ÿñíî ïîêàçûâàåò ïî÷åìó íåîáõîäèì áîëüøîé ñòàðòîâûé êàïèòàë. Åñëè áû âû èìåëè ëèøü 5.000$ íà ñâîåì òîðãîâîì ñ÷åòå, òî âû áû îáàíêðîòèëèñü ïðåæäå, ÷åì öåíà äîñòèãëà óðîâíÿ 1.2550. Öåíà ìîæåò, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ðàçâåðíóòüñÿ, íî ïðè ñòðàòåãèè "ìàðòèíãýéë", î÷åíü ÷àñòî áûâàåò, ÷òî ó âàñ íåò äîñòàòî÷íîãî êîëè÷åñòâà äåíåã íà ñ÷åòó, ÷òîáû óäåðæàòüñÿ â ðûíêå äîñòàòî÷íî äîëãî, ÷òîáû óâèäåòü ðàçâîðîò òðåíäà â ñâîþ ïîëüçó. Íàêîïëåííûå ïîòåðè

Íåîáõîäèìîå äâèæåíèå

EURUSD

Ëîòû

Ñðåäíÿÿ öåíà

1.2650

1

1.2650

$0

0 ïóíêòîâ

1.2630

2

1.2640

-$200

+10 ïóíêòîâ +15 ïóíêòîâ

1.2610

4

1.2625

-$600

1.2590

8

1.2605

-$1,400

+17 ïóíêòîâ

1.2570

16

1.2588

-$3,000

+18 ïóíêòîâ

1.2550

32

1.2569

-$6,200

+19ïóíêòîâ

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ñòîïðîöåíòíàÿ òîðãîâëÿ

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ïðåèìóùåñòâî ðûíêà Ôîðåêñ äëÿ ðàáîòû ïî ñèñòåìå "ìàðòèíãýéë" Îäíà èç ïðè÷èí, ïî÷åìó ñòðàòåãèÿ "ìàðòèíãýéë" íàñòîëüêî ïîïóëÿðíà íà âàëþòíûõ ðûíêàõ, ñâÿçàíà ñ òåì, ÷òî â îòëè÷èå îò àêöèé, öåíà âàëþòû ðåäêî ñíèæàåòñÿ äî íîëÿ.  îòëè÷èå îò êîìïàíèé, êîòîðûå ëåãêî ìîãóò îáàíêðîòèòüñÿ, ñòðàíû íå ìîãóò. Áûâàþò ñèòóàöèè, êîãäà âàëþòà êàêîéëèáî ñòðàíû î÷åíü ñèëüíî îáåñöåíèâàåòñÿ, íî äàæå â ýòîì ñëó÷àå ñòîèìîñòü âàëþòû íèêîãäà íå äîñòèãàåò íóëåâîãî çíà÷åíèÿ. Òåîðåòè÷åñêè ýòî âîçìîæíî, íî òå óñëîâèÿ, êîòîðûå ìîãóò ïðèâåñòè ê ýòîìó, äàæå ñòðàøíî ðàññìàòðèâàòü. Ðûíîê Ôîðåêñ òàêæå ïðåäëàãàåò îäíî óíèêàëüíîå ïðåèìóùåñòâî, êîòîðîå äåëàåò åãî áîëåå ïðèâëåêàòåëüíûì äëÿ òðåéäåðîâ, èìåþùèõ êàïèòàë, ÷òîáû ñëåäîâàòü ñòðàòåãèè "ìàðòèíãýéë". Âîçìîæíîñòü çàðàáàòûâàòü íà ðàçíèöå äîõîäíîñòè âàëþò (Ñâîï) ïîçâîëÿåò òðåéäåðàì âîçìåùàòü òàêèì îáðàçîì ÷àñòü ñâîèõ ïîòåðü. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ïðîíèöàòåëüíûé òðåéäåð ìîæåò ïðåäïî÷åñòü òîðãîâàòü ïî ñèñòåìå "ìàðòèíãýéë" òîëüêî íà òåõ âàëþòíûõ ïàðàõ, ãäå ðàçíèöà äîõîäíîñòè áóäåò â åãî ïîëüçó (ïîëîæèòåëüíûé Ñâîï). Ïðè áîëüøîì êîëè÷åñòâå ëîòîâ, äîõîä îò ðàçíèöû ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ìîæåò áûòü î÷åíü ñóùåñòâåííûì è ìîæåò óìåíüøèòü ñðåäíþþ öåíó âõîäà. Ó÷åò ðèñêà Îäíàêî, ñêîëü íå ïðèâëåêàòåëüíîé âûãëÿäèò ñòðàòåãèÿ "ìàðòèíãýéë" äëÿ íåêîòîðûõ òðåéäåðîâ, ñëåäóåò ïîìíèòü î ïîòåíöèàëüíîì ðèñêå, ñâÿçàííîì ñ åå ïðèìåíåíèåì. Ãëàâíàÿ ïðîáëåìà ýòîé ñòðàòåãèè çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ÷àñòî òîðãîâûé ñ÷åò ìîæåò îáíóëèòüñÿ ïðåæäå, ÷åì âàøè ïîçèöèè ðàçâåðíóòñÿ â ïðèáûëüíóþ çîíó èëè äàæå äîñòèãíóò óðîâíÿ áåçóáûòî÷íîñòè.  êîíöå êîíöîâ, òðåéäåðû äîëæíû çàäàòüñÿ âîïðîñîì, ãîòîâû ëè îíè ïîòåðÿòü áîëüøóþ ÷àñòü ñâîåãî êàïèòàëà íà åäèíñòâåííîé ñäåëêå. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî îíè äîëæíû äåëàòü ýòî ðàäè íàìíîãî ìåíüøåé ïðèáûëè, ìíîãèå òðåéäåðû, íàâåðíÿêà, ñî÷òóò òîðãîâóþ ñòðàòåãèþ "ìàðòèíãýéë" ñëèøêîì ðèñêîâàííîé äëÿ íèõ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

35

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íûå áàòàëèè, ÷àñòü 3

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ÐÛÍÎ×ÍÛÅ ÁÀÒÀËÈÈ, ×ÀÑÒÜ 3 Ïàòðèê Äèåññ Ïàòðèê Äèåññ ÿâëÿåòñÿ ñòàðøèì òðåéäåðîì â êîìïàíèè "FX Universal". Êðîìå òîãî, îí óïðàâëÿåò ñîáñòâåííûì òîðãîâûì òåðìèíàëîì äëÿ ãðóïïû ÷àñòíûõ èíâåñòîðîâ íà Óîëë-ñòðèò. Ïàòðèê ðåãóëÿðíî ïå÷àòàåò ðåêîìåíäàöèè ïî òîðãîâëå íà ðûíêå Ôîðåêñ. Äî ýòîãî, îí áûë òðåéäåðîì â îäíîì èç õåäæåâûõ ôîíäîâ â Ìàéàìè è âåäóùèì òåõíè÷åñêèì ñòðàòåãîì îäíîãî èçâåñòíîãî âàëþòíîãî ìàðêåò-ìåéêåðà. Îí èñïîëüçóåò èíòóèòèâíûé ñèñòåìàòè÷åñêèé ïîäõîä ê òîðãîâëå íà ðûíêå Ôîðåêñ èñõîäÿ èç ïàðàäèãìû äèëåðà. Îí ðåãóëÿðíî ïóáëèêóåòñÿ íà "FXStreet.com" è â òàêèõ æóðíàëàõ, êàê "Technical Analyst magazine" è "Stocks & Commodities magazine". Òàêæå îí íåäàâíî ïîäåëèëñÿ ñâîèì ïîíèìàíèåì ðûíêà íà CNBC.  òðåòüåé ÷àñòè äàâàéòå ñíà÷àëà åùå ðàç ïîâòîðèì 5 îïðåäåëÿþùèõ ôàêòîðîâ òîðãîâëè, ñâÿçàííûõ íåïîñðåäñòâåííî ñ òðåéäåðîì (ñì. 1 è 2 ÷àñòè â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Èòàê, âîò ýòè ôàêòîðû: 1. Âû äîëæíû âåðèòü â ñâîè ìåòîäû - ðàçâèâàÿ ñèñòåìó óáåæäåíèé è ìåòîäîâ, êîòîðûå ñîãëàñóþòñÿ ñ åñòåñòâåííûì ðàçâèòèåì ðûíêà, âû ñëåäóåòå ôàêòîðó óâåðåííîñòè â ñâîèõ ìåòîäàõ. 2. Íåîïðåäåëåííûå èëè ñëó÷àéíûå àñïåêòû ðûíêà îñòàâàÿñü ñîñðåäîòî÷åííûì íà ïðîöåññå, êîòîðûé ñîçäàåò ïðèáûëü, çíàÿ, ÷òî ðåçóëüòàòû áóäóò ñëåäîâàòü çà ïðàâèëüíûì èñïîëíåíèåì, íåñìîòðÿ íà îïðåäåëåííóþ õàîòè÷íîñòü, êîòîðàÿ ìîæåò ïðèñóòñòâîâàòü â òå÷åíèå äíÿ èëè íåäåëè, âû íàõîäèòåñü â ñîîòâåòñòâèè ñ ôàêòîðîì ñëó÷àéíûõ àñïåêòîâ ðûíêà. 3. Îãðàíè÷åííûå èëè ïðåäñêàçóåìûå àñïåêòû ðûíêà - ó÷èòûâàÿ ãðàôèê âûõîäà ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ, çíàÿ, ÷òî ðåàêöèÿ ðûíêà ìîæåò áûòü áåñïîðÿäî÷íîé è íåïðåäñêàçóåìîé, è äîïîëíèòåëüíî àíàëèçèðóÿ öåíîâûå äàííûå è óðîâíè â êà÷åñòâå êðèòè÷åñêèõ òî÷åê ìåæäó äëèííûìè è êîðîòêèìè ïîçèöèÿìè (òàêæå èçâåñòíûìè êàê ïîääåðæêà è ñîïðîòèâëåíèå), âû íàõîäèòåñü â ñîîòâåòñòâèè ñ ôàêòîðîì îãðàíè÷åííûõ àñïåêòîâ ðûíêà. 4. Âàøà ñïîñîáíîñòü ïðèìåíÿòü ïðàâèëà (èñïîëíåíèå) - ïåðåõîäÿ îò ïðÿìûõ ê êîñâåííûì ìàíåâðàì, ïîäðà-

36

www.fxstreet.com æàÿ äåéñòâèÿì äèëåðîâ íà ðûíêå, âû íàõîäèòåñü â ñîîòâåòñòâèè ñ ôàêòîðîì íàäëåæàùåãî èñïîëíåíèÿ. 5. Ìåòîä è äèñöèïëèíà - òðåíèðóÿñü è ïëàíèðóÿ ïåðåä íà÷àëîì òîðãîâîé ñåññèè, ðàçâèâàÿ íîðìàëüíûå ïðèâû÷êè è ñòàíîâÿñü ñòóäåíòîì ðûíêà, âû ñëåäóåòå ôàêòîðó ìåòîäà è äèñöèïëèíû. Òîðãîâûå ìàíåâðû Òîðãîâëÿ íè÷åì íå îòëè÷àåòñÿ îò âîéíû, ãäå ïîáåäèòåëü çàáèðàåò âñå, à ïðîèãðàâøèå óõîäÿò â èñòîðèþ èëè âîîáùå çàáûâàþòñÿ. Äëÿ èíäèâèäóàëüíûõ òðåéäåðîâ ðûíîê Ôîðåêñ ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç ñàìûõ ãðàíäèîçíûõ ïîëåé áèòâû. Ê ñ÷àñòüþ äëÿ òåõ, êòî ñòóïèë íà àðåíó êðóïíåéøåãî ðûíêà â ìèðå, ìíîãèå ïðèìåðû èç èñòîðèè âîéí ìîãóò ñëóæèòü õîðîøèì óðîêîì äëÿ íà÷èíàþùèõ òðåéäåðîâ. Îäèí èç ñàìûõ çàìå÷àòåëüíûõ ïðèìåðîâ òîãî, êàêèì îáðàçîì èíäèâèäóàëüíûé òðåéäåð ìîæåò ïðîòèâîñòîÿòü ðûíêó, ìîæíî óâèäåòü ó äðåâíèõ âîèíîâ, òàê êàê èõ ìåòîäû áóêâàëüíî ïåðåæèëè âñå òå àëüòåðíàòèâíûå ìîäåëè, êîòîðûå èñ÷åçëè â çàáâåíèè. Àâòîð äðåâíåãî âîåííîãî òðàêòàòà "Èñêóññòâî âîéíû" Ñàí Çè ñêàçàë: "Òîëüêî òå, êòî ïîëíîñòüþ îçíàêîìèëñÿ ñ êîìïîíåíòàìè âîéíû, áóäóò ñïîñîáíû âåñòè åå óñïåøíî". Âîåííûé ñòèëü èñòîùåíèÿ - ýòî âèä âîåííîé ñòðàòåãèè, ïðè êîòîðîé ó÷àñòíèê âîéíû èñïîëüçóåò ñâîè ïðåâîñõîäÿùèå ñèëû è óñòðàøàþùóþ ìîùü, ÷òîáû ñîêðóøèòü îñíîâíóþ èíôðàñòðóêòóðó è îïîðíûå ïóíêòû âðàãà. Èäåÿ, ëåæàùàÿ â îñíîâå èñïîëüçîâàíèÿ ýòîãî ìåòîäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî âðàã çàðàíåå âîñïðèíèìàåòñÿ íàìíîãî áîëåå ñëàáûì è ìåíüøèì è ïîýòîìó ïîáåäà ìîæåò áûòü ïîëó÷åíà âíåçàïíûì ëîáîâûì óäàðîì. Ïî ïðîøåñòâèè âðåìåíè, ìåíüøèé ó÷àñòíèê âîéíû ñòîëêíåòñÿ ñ ïîñëåäñòâèÿìè èñòîùåíèÿ, à áîëüøèé ó÷àñòíèê ïîëó÷èò ïîáåäó ïî çíà÷èòåëüíîé ñòîèìîñòè. Ïðè ýòîì, íåìàëîâàæíóþ ðîëü èãðàåò ïñèõîëîãè÷åñêîå äàâëåíèå. Ïðèìåð óñïåøíîãî ïðèìåíåíèÿ ýòîãî ñòèëÿ ìîæíî íàéòè â èñòîðèè Ãðàæäàíñêàÿ âîéíû ÑØÀ, êîãäà Ãðàíò, êîìàíäóþùèé àðìèåé Ñåâåðà óáåäèë àðìèþ Êîíôåäåðàöèè, ÷òî

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íûå áàòàëèè, ÷àñòü 3

åãî âîéñêà îáåñïå÷åíû ãîðàçäî ëó÷øå îí ñìîæåò ñîêðóøèòü èõ.  áîëåå íåäàâíåé èñòîðèè òàêèìè ïðèìåðàìè ìîæåò ñëóæèòü íàïàäåíèå âîéñê ÍÀÒÎ íà Þãîñëàâèþ èëè íà Àôãàíèñòàí. Êðóïíåéøèå ðûíî÷íûå èãðîêè èìåþò íåáîëüøîé âûáîð âåäåíèÿ áîðüáû, íî èñïîëüçóþò ñòèëü èñòîùåíèÿ ïðîòèâíèêà, èìåÿ ïðåèìóùåñòâî ïðîòèâ ìàëåíüêèõ ó÷àñòíèêîâ. Ýòî ïðîÿâëÿåòñÿ â, òàê íàçûâàåìîé, "îõîòå çà ñòîïàìè". Èõ ïðåèìóùåñòâî çàêëþ÷àåòñÿ â èõ ðàçìåðå è ñïîñîáíîñòè åãî èñïîëüçîâàòü. Îäíàêî, áîëüøàÿ áèòâà ñîñòîèò èç ìíîãèõ ìàëåíüêèõ ñðàæåíèé, ñ èçìåíÿþùèìñÿ ëàíäøàôòîì ìåñòíîñòè (ãðàôè÷åñêîé êàðòèíîé, óðîâíÿìè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ) è èçìåíÿþùèìèñÿ óñëîâèÿìè (ñìåíà ïðîãíîçà è ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ), êîãäà íè îäíà ñòîðîíà íå ìîæåò îïðåäåëèòü ïîáåäèòåëÿ. Äëÿ ìåíüøèõ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà íåò äðóãîãî ëîãè÷íîãî âûáîðà, êðîìå êàê èñïîëüçîâàòü òàê íàçûâàåìûé âîåííûé ñòèëü ìàíåâðèðîâàíèÿ. Ýòîò ñòèëü îñîáåííî ýôôåêòèâåí â ïåðèîäû âðåìåíè, êîãäà ðûíîê èñïûòûâàåò íåäîñòàòîê óáåæäåííîñòè è ðåøèòåëüíîñòè â îïðåäåëåíèè, êîãäà èëè êàê âçÿòü êîíòðîëü, íàïðèìåð, â ïåðèîäû íèçêîé ëèêâèäíîñòè.  òå÷åíèå ýòèõ ïåðèîäîâ âðåìåíè ëó÷øåé ñòðàòåãèåé ÿâëÿåòñÿ áûòü áîëåå àêòèâíûì, â òî âðåìÿ êàê â äðóãèõ ðûíî÷íûõ óñëîâèÿõ ñòîèò ñíèçèòü àêòèâíîñòü èëè âîîáùå îòêàçàòüñÿ îò êàêèõ-ëèáî äåéñòâèé. Ñàí Çè ñêàçàë: "â çàùèòå ñâîåé ïîçèöèè, âû íå ïîëàãàåòåñü íà íàïàäåíèå (â ñëó÷àå òîðãîâëè: ìîùíûé ðûíîê, äâèãàþùèéñÿ ñ óáåæäåíèåì), à ñêîðåå ïîëàãàåòåñü èñêëþ÷èòåëüíî íà ñâîþ ñîáñòâåííóþ ïîäãîòîâêó. Òî÷íî òàê æå, âû íå íàáëþäàåòå çà àòàêîé, à ñêîðåå ïîëíîñòüþ çàâèñèòå îò ñâîåé ñîáñòâåííîé ñïîñîáíîñòè óäàðèòü, êîãäà ïðîòèâíèê íå ãîòîâ". Ìíîãèå ñîãëàøàþòñÿ, ÷òî âîåííûé ñòèëü ìàíåâðèðîâàíèÿ ñíà÷àëà èñïîëüçîâàëñÿ â êîíôëèêòàõ ïåðâûõ öèâèëèçàöèé, ðàñïîëîæåííûõ â ãîðèñòîé èëè èçîëèðîâàííîé ãåîãðàôè÷åñêîé ìåñòíîñòè. Äëÿ íèõ ýòî áûëî åñòåñòâåííî, ïîòîìó ÷òî òå, êòî íå ïðèìåíÿë ýòîò ìåòîä çàùèòû ïðîòèâ ðàñòóùèõ ñîñåäåé, íå âûæèâàëè, ñëåäîâàòåëüíî, àëüòåðíàòèâíûå òåõíèêè çàùèòû ïðîñòî íå ðàñïðîñòðàíÿëèñü.

37

ßíâàðü 2007 ¹152/1

 òîðãîâëå íà ðûíêå Ôîðåêñ, "ëàíäøàôò ìåñòíîñòè" ìîæåò áûòü îïðåäåëåí ñïåöèôè÷åñêèìè ãðàôè÷åñêèìè ìîäåëÿìè è öåíîâûìè óðîâíÿìè, ïîêàçûâàþùèìè ïëàíû äîëãîñðî÷íûõ è êðàòêîñðî÷íûõ ó÷àñòíèêîâ - èìåííî ýòè ôàêòîðû, à íå ìàðêåò-ìýéêåðû, äèêòóþò òèï ñðàæåíèÿ, êîòîðîå áóäåò èìåòü ìåñòî. Òàêèì îáðàçîì, èíäèâèäóàëüíûé òðåéäåð, åñëè îí ïðàâèëüíî ïîíèìàåò êîìïîíåíòû áóäóùåãî ñðàæåíèÿ, ìîæåò ýôôåêòèâíî ïðîòèâîñòîÿòü áîëåå êðóïíîìó ïðîòèâíèêó. Àâòîð äðåâíåãî âîåííîãî òðàêòàòà "Èñêóññòâî âîéíû" Ñàí Çè ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç ïåðâûõ èçâåñòíûõ ìàñòåðîâ âîåííîãî ñòèëÿ ìàíåâðèðîâàíèÿ. Äàâèä, êîãäà ïðîòèâîñòîÿë Ãîëèàôó, èñïîëüçîâàë âîåííûé ñòèëü ìàíåâðèðîâàíèÿ â ñâîåé ïîáåäå ïðè ñòîëêíîâåíèè ñ íàìíîãî áîëåå ìîùíûì ïðîòèâíèêîì. Åñëè áû îí ñäåëàë ïîïûòêó àòàêîâàòü, ïðèìåíÿÿ ñòèëü èñòîùåíèÿ, òî ýòî, ñêîðåå âñåãî, çàêîí÷èëîñü áû äëÿ íåãî ïëà÷åâíî. Âåëèêèå Ñàìóðàè äðåâíåé ßïîíèè áûëè ìàñòåðàìè ìàíåâðèðîâàíèÿ, ïîñêîëüêó, êàê èçâåñòíî, ìíîãèå èç ëó÷øèõ ôåõòîâàëüùèêîâ ìîãëè óñïåøíî ïðîòèâîñòîÿòü îãðîìíîìó ÷èñëó ïðîòèâíèêîâ îäíîâðåìåííî.  íîâåéøåé èñòîðèè, ìû òàêæå ìîæåì íàéòè ïðèìåðû óñïåøíîãî ïðèìåíåíèÿ âîåííîãî ñòèëÿ ìàíåâðèðîâàíèÿ, êîãäà ìåíüøàÿ ïî ðàçìåðàì è îñíàùåíèþ ñòðàíà óñïåøíî ïðîòèâîñòîÿëà áîëåå êðóïíîé è ìîùíîé äåðæàâå, ýôôåêòèâíî ñî÷åòàÿ çàùèòó è êîíòð-àòàêè â òûëó âðàãà (Âüåòíàì è ÑØÀ). Êàêèì îáðàçîì òðåéäåðû ìîãóò ïðèìåíÿòü ñòèëü ìàíåâðèðîâàíèÿ íàïàäåíèÿ/çàùèòû íà ðûíêå? Ïðåæäå âñåãî, âû äîëæíû îñòàâàòüñÿ àêòèâíûì â ñâîåì ïîäõîäå ê ðûíêàì. Ïðîÿâëÿÿ àêòèâíîñòü, âû èñïîëüçóåòå ïðåèìóùåñòâî, êîòîðîãî ëèøåíû êðóïíûå èãðîêè. Ýòî íå îáÿçàòåëüíî ïîäðàçóìåâàåò, ÷òî âû äîëæíû òîðãîâàòü ÷àñòî, îäíàêî, âû äîëæíû ïðîÿâëÿòü îïðåäåëåííóþ ãèáêîñòü â ñâîèõ âçãëÿäàõ è áûòü ïðèëåæíûì â ñâîåì àíàëèçå, ÷òîáû ïîääåðæèâàòü ýòî ïðåèìóùåñòâî. Åñëè áîëåå êîíêðåòíî, òî âû äîëæíû ïðèíèìàòü áûñòðûå ðåøåíèÿ îòíîñèòåëüíî òîðãîâûõ ñäåëîê. Åñëè æå ñäåëêà íå ðàáîòàåò òåì ñïîñîáîì, êîòîðûì âû çàïëàíèðîâàëè, òî íåìåäëåííî âûõîäèòå è ïîâòîðíî ôîðìèðóéòå ñâîþ àòàêó. Ñàí Çè ñêàçàë: "ïîáåäèòü â 100 ñðàæåíèÿõ íå ÿâëÿåòñÿ âûñøèì äîñòèæåíèåì, à çàõâàò âðàãà áåç ïðÿìîãî ñðàæåíèÿ åñòü âåðøèíà âîåííîãî èñêóññòâà".

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íûå áàòàëèè, ÷àñòü 3

Îäíèì èç îñíîâíûõ ïðàâèë ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî âàøè ñäåëêè äîëæíû áûòü ñòîëü æå "ñâåæèìè", êàê è òåêóùåå âëèÿíèå íà ðûíîê - ñäåëêà äîëæíà ïðåäñòàâëÿòü íàñòðîåíèå, êîòîðîå âû ñôîðìèðîâàëè äëÿ äàííîãî òåêóùåãî ñîñòîÿíèÿ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ, êîòîðîå ïðåäïîëàãàåò âàø àíàëèç. Òàê êàê ñèòóàöèÿ íà ðûíêå ðàçâèâàåòñÿ áûñòðûìè òåìïàìè, âàøà òîðãîâàÿ àêòèâíîñòü äîëæíà ëèøü îòðàçèòü ýòî, îñîáåííî ó÷èòûâàÿ, ÷òî ðå÷ü èäåò î ñàìîì áîëüøîì ôèíàíñîâîì ðûíêå â ìèðå. Äðóãîé âàðèàíò ïðèìåíåíèÿ âîåííîãî ñòèëÿ ìàíåâðèðîâàíèÿ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ðàññìàòðèâàòü ðûíîê ñ òî÷êè çðåíèÿ òîãî, êàê ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ îòðàæàþò èçìåíåíèå ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ. Ýòîò âàðèàíò ïðåäñòàâëÿåò ìíîãî ïðåèìóùåñòâ. Äàâàéòå ðàññìîòðèì åãî áîëåå ïîäðîáíî.

ßíâàðü 2007 ¹152/1

íèÿ âñëåäñòâèå òîãî, ÷òî, êîãäà ðûíîê âîçâðàùàåòñÿ ÷åðåç îðäåð âõîäà, òî áóäåò îòêðûòà ïîçèöèÿ â ïðîòèâîïîëîæíîì òåêóùåìó òðåíäó íàïðàâëåíèè. Ïðåäñòàâëåííûé íèæå âíóòðè-äíåâíîé ãðàôèê GBPUSD äåìîíñòðèðóåò òåíäåíöèþ äëÿ "âîçâðàòà è çàïîëíåíèÿ". Îäíàêî, ñëåäóåò ñäåëàòü îäíî âàæíîå çàìå÷àíèå ïðè èñïîëüçîâàíèè ñêîëüçÿùèõ îðäåðîâ âõîäà, îáÿçàòåëüíî äîëæíû ïðèìåíÿòüñÿ ñòîï-îðäåðà, êîòîðûå ñîîòâåòñòâóþò íîðìàì óïðàâëåíèÿ ðèñêîì.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå, ýòà ñòðàòåãèÿ ìîæåò áûñòðî ñòàòü ðàçîðèòåëüíîé, ïîñêîëüêó ïðåîáëàäàþùèé òðåíä ìîæåò ïðîäîëæèòü äâèãàòüñÿ ïðîòèâ ñðàáîòàâøèõ îðäåðîâ. Êðîìå òîãî, íàìíîãî áîëåå âåðîÿòíî, ÷òî áîëüøèå ïðèáûëüíûå ñäåëêè êîìïåíñèðóþò âîçíèêàþùèå êîíòðîëèðóåìûå ïîòåðè.

Âîçâðàò è çàïîëíåíèå Îáû÷íàÿ ñòðàòåãèÿ äèëåðîâ èçâåñòíà êàê "âîçâðàò è çàïîëíåíèå". Òå, êòî íàáëþäàþò çà ñòåðëèíãîì âíóòðè äíÿ, âîçìîæíî, çàìåòèëè ýòî íà òðåíäîâîì ðûíêå. Êîíöåïöèÿ ÿâëÿåòñÿ äîâîëüíî ïðîñòîé: ïî ìåðå òîãî, êàê ðûíîê ïðîäâèãàåòñÿ âïåðåä, îðäåðà íà âõîä â äðóãóþ ñòîðîíó óñòàíàâëèâàþòñÿ ïîçàäè ýòîãî ïðîäâèæåíèÿ - òàêæå èçâåñòíûå, êàê ñêîëüçÿùèå îðäåðà âõîäà. Ýòîò ìåòîä áëàãîïðèÿòåí ïî íåñêîëüêèì ïðè÷èíàì: 1. ñèòóàöèÿ îõîòû çà ñòîïàìè ñîçäàåò ïðè ýòîì ïîäõîäå âûãîäíûå ñäåëêè, â òî âðåìÿ êàê äðóãèå òðåéäåðû îêàçûâàþòñÿ â ïðîèãðûøå. 2. ó÷èòûâàÿ ñêëîííîñòü äèëåðîâ èñïîëüçîâàòü ýòó ñòðàòåãèþ, îíà äîñòóïíà òðåéäåðàì ïî÷òè êàæäûé äåíü.

5-ìèíóòíûé ãðàôèê GBPUSD. Ôîðìèðîâàíèå óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ.

4. åñëè òðåíä ïðîäîëæàåòñÿ äàëüøå, òî îðäåðà ïðîñòî îñòàíóòñÿ íå-àêòèâèðîâàííûìè, íå ïðèíîñÿ íè ïðèáûëè, íè ïîòåðè.

 ïðèìåðå âûøå âû ìîæåòå âèäåòü, ÷òî óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ áûë óñòàíîâëåí íà íåóäà÷íîé ïîïûòêå ïðåîäîëåòü ìàêñèìóìû ïðåäøåñòâóþùèõ äíåé. Îäíàêî, òàêæå ÿñíî, ÷òî öåíà äåìîíñòðèðóåò ñêëîííîñòü ïðîòåñòèðîâàòü ýòîò óðîâåíü. Ýòî òî ìåñòî, ãäå äèëåðû îñíîâíûõ èíñòèòóöèîíàëüíûõ èãðîêîâ íà÷èíàþò ðàçìåùàòü îðäåðà êîðïîðàòèâíûõ õåäæåðîâ, êîòîðûì äåéñòâèòåëüíî íå âàæíà îêîí÷àòåëüíàÿ öåíà âàëþòíîé ïàðû, ïðè çàïîëíåíèè èõ ñîáñòâåííûõ îðäåðîâ "ïðîòèâ òðåíäà". Äàííàÿ ñèòóàöèÿ "âîçâðàò è çàïîëíåíèå" èìååò ìåñòî íà ñëåäóþùåì ãðàôèêå.

Ýòà ñòðàòåãèÿ ìîæåò áûòü î÷åíü ïðèáûëüíîé, êîãäà ðûíîê äåëàåò íåèçáåæíîå èçìåíåíèå íàïðàâëåíèÿ äâèæå-

Ïîçæå öåíà ïðîòåñòèðîâàëà òîò æå ñàìûé óðîâåíü, ãäå ïðîäâèæåíèå êóðñà íåäàâíî ïîòåðïåëî íåóäà÷ó. Â ýòîì

3. òðåéäåðû íàõîäÿòñÿ â "íà÷àëå" îñíîâíûõ èçìåíåíèé òðåíäîâ, ÷òî äàåò èì áîëüøîå ïðåèìóùåñòâî, îñîáåííî ïðè îáúåäèíåíèè ýòîãî ïîäõîäà ñ îáû÷íûìè ìåòîäàìè óïðàâëåíèÿ ðèñêîì.

38

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íûå áàòàëèè, ÷àñòü 3

ßíâàðü 2007 ¹152/1

 íàñòîÿùèé ìîìåíò íå ìíîãèå òîðãîâûå ïëàòôîðìû ïîçâîëÿþò ðàçìåùàòü ñêîëüçÿùèå îðäåðà âõîäà, íî, äóìàþ, ñî âðåìåíåì ýòà âîçìîæíîñòü áóäåò âêëþ÷åíà ïîâñåìåñòíî. Îäíàêî, íà òåõ òîðãîâûõ ïëàòôîðìàõ, êîòîðûå ïðåäëàãàþò âîçìîæíîñòè ïðîãðàììèðîâàíèÿ, ìîæåò áûòü óñòàíîâëåí ñêîëüçÿùèé îðäåð âõîäà íà çàäàííîì ðàññòîÿíèè îò ðûíêà.  êà÷åñòâå íàèáîëåå ïåðâîíà÷àëüíîãî âàðèàíòà, ìîãó ïîðåêîìåíäîâàòü óñòàíîâëåíèå îðäåðà âõîäà ïðèáëèçèòåëüíî íà ðàññòîÿíèè â 15-20 ïóíêòîâ.

5-ìèíóòíûé ãðàôèê GBPUSD. Ñèòóàöèÿ "âîçâðàò è çàïîëíåíèå".

ìåñòå, äèëåðû ïðåêðàùàþò ïðîòàëêèâàòü áîëüøèå êîðïîðàòèâíûå îðäåðà ïî ðûíêó, âûçûâàÿ ïðåêðàùåíèå ðàëëè è ñîçäàâàÿ êîíòð-òðåíäîâûå ñèòóàöèè íà ðûíêå. Ýòî ÷àñòî ïðîèñõîäèò ïåðåä ïóáëèêàöèåé âàæíûõ ôóíäàìåíòàëüíûõ äàííûõ, êîãäà âîçäåéñòâèå êîðïîðàòèâíûõ îðäåðîâ áóäåò îùóùàòüñÿ â íàèáîëüøåé ñòåïåíè, ïîñêîëüêó ìíîãèå ó÷àñòíèêè æäóò âûõîäà êëþ÷åâûõ äàííûõ.

Îòâåòû íà âîïðîñû ÷èòàòåëåé Âîïðîñ: ×òî âû äóìàåòå ïî ïîâîäó òîðãîâëè íà íîâîñòÿõ, è åñòü ëè ñïîñîá òîðãîâàòü íà íîâîñòÿõ è ìèíèìèçèðîâàòü ðèñê? Ïàòðèê: Âíå çàâèñèìîñòè îò òîãî, òîðãóåòå âû íà íîâîñòÿõ èëè ëþáûì äðóãèì ñïîñîáîì, âû äîëæíû òîðãîâàòü ñ îãðàíè÷åíèåì ïîòåðü è ðàçðàáîòàòü ñòðàòåãèþ, êîòîðàÿ èìååò ïîëîæèòåëüíîå ìàòåìàòè÷åñêîå îæèäàíèå â ðåçóëüòàòå ìíîæåñòâà òåñòèðîâàíèé. Ïîäîáíî òîé, ÷òî ÿ óïîìÿíóë âûøå. Âîïðîñ: Âû â îñíîâíîì ãîâîðèòå, ÷òî ñëåäóåò âõîäèòü â ðûíîê, êàê òîëüêî îí ðàçâîðà÷èâàåòñÿ íà 15-20 ïóíêòîâ îò ñâîåãî ïîñëåäíåãî ñàìîãî íèçêîãî ìèíèìóìà èëè ñàìîãî âûñîêîãî ìàêñèìóìà? Ïàòðèê: Òåðìèí "ñêîëüçÿùèé âõîä" õîðîøî îòðàæàåò ìîé ïîäõîä. Ïî ìåðå òîãî, êàê ðûíîê ïðîäâèãàåòñÿ, êàê â ïðèâåäåííîì ïðèìåðå, îðäåð íà âõîä "ñêîëüçèò" çà äâèæåíèåì, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü â ñâîèõ èíòåðåñàõ ðàçâîðîò ðûíêà. ×àñòî ýòî ìîæåò áûòü êðàòêîñðî÷íàÿ ñäåëêà ñ âåñüìà ìàëåíüêîé ïðèáûëüþ. Âîïðîñ: Êàêèì îáû÷íî áûâàåò áëåô ïðè àòàêàõ êðóïíûõ èãðîêîâ â ñòèëå èñòîùåíèÿ?

5-ìèíóòíûé ãðàôèê GBPUSD. Êîíòð-òðåíäîâàÿ ñèòóàöèÿ.

Òåì, êòî íå ñèëüíî èñêóøåí â òåõíè÷åñêîé òîðãîâëå, ìîæåò áûòü ïîëåçåí èíäèêàòîð "Ïàðàáîëèê SAR" äëÿ óñòàíîâëåíèÿ îðäåðà âõîäà. Îäíàêî, ïðåæäå ÷åì ïðèìåíÿòü êàêîé-ëèáî ïîäõîä â ðåàëüíîé òîðãîâëå, ñòîèò ñíà÷àëà îïðîáîâàòü åãî íà äåìî-ñ÷åòå. Íà äåìî-ñ÷åòå âû ñìîæåòå ïðèñïîñîáèòü ïàðàìåòðû èíäèêàòîðà, ÷òîáû îí ñîîòâåòñòâîâàë òåêóùåìó ñîñòîÿíèþ ðûíêà.

39

Ïàòðèê: Õîðîøèé âîïðîñ. Îáû÷íî èñïîëüçóåòñÿ ïðîïàãàíäà. Ìàðêåò-ìåéêåðû ÷àñòî ñîîáùàþò îá îðäåðàõ, ðàñïîëîæåííûõ íà íåêîòîðûõ óðîâíÿõ. Èëè îíè ìîãóò èìåòü îðäåðà, ðàçìåùåííûå â áîëüøîé ñèñòåìå îðäåðîâ íà íåêîòîðîì óðîâíå îêîëî òåêóùåãî ïîëîæåíèÿ ðûíêà, ÷òîáû ïåðåìåñòèòü èõ, êîãäà ðûíîê ñäâèíåòñÿ â èõ íàïðàâëåíèè. Ýòî - îáû÷íûé áëåô, èñïîëüçóåìûé ìàðêåò-ìåéêåðàìè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.fxstreet.com

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íûå ñêà÷êè

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ÐÛÍÎ×ÍÛÅ ÑÊÀ×ÊÈ Áðàéñ Ãèëìîð Íåò! ß íå ñîáèðàþñü ãîâîðèòü, ÷òî âàì íåîáõîäèìî èìåòü ñïåöèàëüíûé ïñèõîëîãè÷åñêèé ïîäõîä èëè âû äîëæíû òâåðäî ñëåäîâàòü ñèñòåìå âî âðåìÿ õîðîøèõ è ïëîõèõ ïåðèîäîâ, âî âðåìÿ óñïåõà èëè íåóäà÷. Ýòè âåùè ñàìè ïî ñåáå ÿâëÿþòñÿ õîðîøèìè è ïðåêðàñíûìè, íî, êîãäà, âñå ñâîäèòñÿ ê çàäà÷å äåëàòü äåíüãè, âû äîëæíû çàäàòüñÿ òîëüêî îäíèì âîïðîñîì - êóäà íàïðàâëÿåòñÿ ïîòîê äåíåã? Åñëè íàïðàâëåíèå ÿâëÿåòñÿ ÿñíûì, òî âû äâèãàåòåñü ñ íèì, åñëè íåÿñíûì, òî âû îñòàåòåñü âíå ðûíêà. Íåëåãêî îáúÿñíèòü âàæíîñòü ïîíÿòèÿ "ïîòîêà äåíåã" íîâè÷êó, êîòîðûé âîøåë â ýòîò áèçíåñ â êà÷åñòâå ïîñòîðîííåãî. Ñðåäíèé ñèñòåìíûé òðåéäåð äàæå íå èìåë áû êëþ÷à, êîãäà âèäåë áû ïåðåä ñîáîé õîðîøóþ âîçìîæíîñòü. Êàê ÿ âñåãäà ãîâîðþ: òîðãîâëÿ ïî ñèñòåìå - ýòî äëÿ "êðîëèêîâ". Ðûíêè õîäÿò ââåðõ è âíèç â ìàëåíüêèõ äèàïàçîíàõ åæåäíåâíî, îáåñïå÷èâàÿ íåîãðàíè÷åííûå âîçìîæíîñòè äëÿ ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè. Âû õîòèòå áûòü "êðîëèêîì" èëè ïðèáûëüíûì òðåéäåðîì? Âû ìîæåòå ïîäóìàòü, ÷òî ÿ ÷åðåñ÷óð ñãóùàþ êðàñêè, íî, â ïðîøëîì ÿ ñòàëêèâàëñÿ ñî âñåìè òèïàìè òîðãîâûõ ïîäõîäîâ, òàê æå êàê è ñ ëþäüìè, êîòîðûå â íèõ âåðèëè, è, âñå æå, øàíñû íèêîãäà íå âûäåëÿëèñü, íåçàâèñèìî îò òèïà ñèñòåìû èëè òðåéäåðà, òîðãóþùåãî ïî ýòîé ñèñòåìå. Ïðàâäà â òîì, ÷òî 90 ïðîöåíòîâ ëþäåé, êîòîðûå ïðèøëè íà ðûíîê, ïîñëåäîâàòåëüíî òåðÿþò äåíüãè.

www.esignallearning.com âîâñå íå íàñòîëüêî ñëîæíî êàê òåõíîëîãèÿ ðàêåòîñòðîåíèÿ, êàê âû âîçìîæíî äóìàåòå. Åñëè âû ãîòîâû æäàòü õîðîøèå âîçìîæíîñòè è èñïîëüçîâàòü èõ, êîãäà îíè ïðåäîñòàâëÿþòñÿ, òî âû íà ïóòè ê òîìó, ÷òîáû ñòàòü áîëåå ïðèáûëüíûì. Òåïåðü, áîëüøàÿ ïðîáëåìà â ñâÿçè ñ ýòèì çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî âû ñíà÷àëà äîëæíû ïîíÿòü ðûíîê, åãî ïðèâû÷êè è óñïåøíûõ èãðîêîâ, êîòîðûå âîâëå÷åíû â íåãî åæåäíåâíî. Åñëè âû íå ãîòîâû èçó÷èòü ýòè íèòè è íàáëþäàòü çà ðûíêîì äëÿ íàõîæäåíèÿ âîçìîæíîñòåé, òî âû îáðå÷åíû íà íåóäà÷ó. Âû ìîæåòå ñëóøàòü âñå òî, ÷òî âàì ãîâîðÿò òå, êòî ïðîäâèãàåò òîðãîâëþ ïî ñèñòåìå, íî ðûíîê íå áëàãîïðèÿòñòâóåò èõ èäåÿì íà ïîñëåäîâàòåëüíîì îñíîâàíèè. Èìåííî ïîýòîìó îíè áóäóò âñåãäà ãîâîðèòü âàì, íàïðèìåð, ÷òî íåîáõîäèìî äàòü ðûíêó "ïðîñòðàíñòâî". ß íå âåðþ â ïðåäîñòàâëåíèå ðûíêó ïðîñòðàíñòâà. Ìîé âûáîð òîðãîâûõ ñäåëîê ÿâëÿåòñÿ èëè ïðàâèëüíûì èëè íåïðàâèëüíûì íåìåäëåííî. Åñëè ýòî ÿâëÿåòñÿ ïðàâèëüíûì, òî ÿ ìîãó äàòü ýòîé ñäåëêå íåêîòîðîå ïðîñòðàíñòâî, íî, åñëè ýòî íåïðàâèëüíî, òî ó ìåíÿ íåò äðóãîãî âûáîðà, êàê âûéòè íåìåäëåííî. Åñëè âû êîãäà-íèáóäü áûëè íà ñêà÷êàõ, òî ïîíèìàåòå, ÷òî çàáåã äëèòñÿ òîëüêî êîðîòêîå âðåìÿ. Èìåííî ýòî ïðîèñõîäèò ñ åæåäíåâíûì öåíîâûì äâèæåíèåì íà ðûíêå. Ðûíîê èìååò ÷åòûðå - øåñòü "çàáåãîâ" â äåíü. Ëó÷øèå çàáåãè - ýòî òå, êîãäà îíè èäóò ñ "ïîòîêîì äåíåã" â ïðîòèâîïîëîæíîñòü ôèêñàöèè ïðèáûëè.

Êàê âû äóìàåòå, ïî÷åìó ýòî ïðîèñõîäèò? Åñòü ìíîãî ïðè÷èí íåóäà÷íîé òîðãîâëè, íî ãëàâíàÿ â òîì, ÷òî ýòè òðåéäåðû õîòÿò îñòàâàòüñÿ â ðûíî÷íîé ïîçèöèè, êîãäà îíè âîîáùå íå èìåþò íèêàêîãî êëþ÷à îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî ðûíîê, ñêîðåå âñåãî, ñäåëàåò çàòåì. Âñå æå, ïðàâäà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî åñòü íàäåæíûå ñïîñîáû çíàòü, ÷òî ðûíîê, ñêîðåå âñåãî, ñäåëàåò çàòåì. Ýòî

40

Çàáåã äëèòñÿ òîëüêî äî òåõ ïîð, ïîêà îäíà ñòîðîíà íå áóäåò ïîëíîñòüþ âûâåäåíà èç ðàâíîâåñèÿ. Òàêèì îáðàçîì, çíàíèå, êîãäà îäíà ñòîðîíà ñîáèðàåòñÿ áûòü âûâåäåíà èç ðàâíîâåñèÿ, ÿâëÿåòñÿ ïóòåì ê óñïåõó. Òå èç íàñ, êòî ïîíèìàåò ýòî, èìåþò âîçìîæíîñòü óéòè äîìîé ñ äåíüãàìè "êðîëèêîâ" è âåðíóòüñÿ íà äðóãîé äåíü ñíîâà.

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Ðûíî÷íûå ñêà÷êè

Âû äóìàåòå, ÷òî ýòî ñïðàâåäëèâî? ß ñ÷èòàþ, äà. Åñëè î÷åðåäíîé íîâîÿâëåííûé òðåéäåð íå íàñòîëüêî æå õîðîø, êàê ÿ, òî, êîãäà îí ðèñêóåò ñâîèìè äåíüãàìè íà ðûíêå, òî îí ñàì îòâå÷àåò çà ýòî, à íå ÿ. Ïðÿìî ñåé÷àñ, ýòî äëÿ âàñ òîëüêî ïèùà äëÿ ðàçìûøëåíèé. Îäíàêî, ÿ òàêæå äàì âàì êîå-÷òî, ÷òî âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü ñ ïðàêòè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ. Ýòî êàñàåòñÿ óñòàíîâêè, êîòîðàÿ âîçìîæíî ïðîèñõîäèò îäèí èëè äâà ðàçà â ìåñÿö íà áîëüøîì ìàñøòàáå è ãîðàçäî ÷àùå íà ìåíüøèõ ìàñøòàáàõ. ß íàçâàë ýòî "Êàìàë" - â ÷åñòü èçâåñòíîãî ïåâöà, êîòîðûé ïåë ïåñíþ "Çâóêè äî ñâèäàíèÿ".

ßíâàðü 2007 ¹152/1

Ïðîðûâ ýòîãî óðîâíÿ âûçûâàåò öåïíóþ ðåàêöèþ ñðàáàòûâàíèÿ îãðîìíîãî êîëè÷åñòâà ñòîï-îðäåðîâ, ÷òî ïðèâîäèò ê îáâàëüíîìó ñíèæåíèþ öåíû. Åñëè âû õîòèòå îñòàòüñÿ â ýòîì áèçíåñå äîëãîå âðåìÿ, òî âû äîëæíû ëó÷øå èçó÷èòü òîðãîâûå âîçìîæíîñòè. Ñóùåñòâóåò ìíîãî äðóãèõ òèïîâ òîðãîâûõ óñòàíîâîê, íî ýòî òåìà äëÿ ñëåäóþùèõ ñòàòåé. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com

Ñëîâà çâó÷àò ïðèìåðíî òàê, "ÿ ìîãó ñëûøàòü ñòóêè, ñïóñêàþùèåñÿ â çàë. Ýòî çâóêè äî ñâèäàíèÿ".

Óñòàíîâêà "Êàìàë" âîçíèêàåò, êîãäà ðûíîê äâèãàåòñÿ áîêîì â òå÷åíèå ÷àñà èëè îêîëî òîãî ïîñëå ïîïûòêè ïðîäâèíóòüñÿ ââåðõ. Äåðæàòåëè äëèííûõ ïîçèöèé íà÷èíàþò íåðâíè÷àòü è ïîäîäâèãàþò ñâîè ñòîï-îðäåðà áëèæå, ÷òîáû çàùèòèòü ïðèáûëü. Ëó÷øåå èñïîëüçîâàíèå òàêèõ óñòàíîâîê ïðîèñõîäèò, êîãäà âû ïîëó÷àåòå ïðîðûâ ââåðõ â áû÷üåì äâèæåíèè, êîòîðîå íå â ñîñòîÿíèè ïðîäâèíóòüñÿ äàëüøå. Äàéòå áûêàì ÷àñ èëè äâà äëÿ èõ àêòèâíîñòè, è îíè ñòàíîâÿòñÿ "ïóøå÷íûì ìÿñîì" äëÿ "ëîâêèõ èãðîêîâ". Åñëè ðûíî÷íûå ìèíèìóìû äåðæèò íåêîòîðûé óðîâåíü, â êîòîðîì áûêè óâåðåííû, êàê â òåõíè÷åñêîé ïîääåðæêå, òî ýòî äåëàåò óñòàíîâêó åùå ëó÷øå.

41

FXMAG.RU © 2004-2007


www.forexmagazine.ru

Àäàïòèðîâàííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ

ßíâàðü 2007 ¹152/1

ÀÄÀÏÒÈÐÎÂÀÍÍÀß ÑÊÎËÜÇßÙÀß ÑÐÅÄÍßß www.linnsoft.com Ôîðìóëà Íàïðàâëåíèå = öåíà - öåíà(n), ãäå n = ïåðèîä AMA (àäàïòèðîâàííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ) Èçìåí÷èâîñòü = Sum (abs (öåíà - öåíà [1], n) ER (Îòíîøåíèå ýôôåêòèâíîñòè) = Íàïðàâëåíèå/Èçìåí÷èâîñòü FastC (Êîíñòàíòà áûñòðîãî ñãëàæèâàíèÿ) = 2/(p + 1), ãäå p = ïåðèîä FastC SlowC (Êîíñòàíòà ìåäëåííîãî ñãëàæèâàíèÿ) = 2/(q + 1); ãäå q = ïåðèîä SlowC SSC (Êîíñòàíòà îòìåðåííîãî ñãëàæèâàíèÿ) = ER (FastC - SlowC) + SlowC c = SSC*SSC ÀÌÀ = ÀÌÀ [1] + c (öåíà - ÀÌÀ [1]) Ïðåäñòàâëåíèå

• Ïåðèîä AMA - ïåðèîä, èñïîëüçóåìûé äëÿ âû÷èñëåíèÿ Íàïðàâëåíèÿ, â ñîîòâåòñòâèè ñ ôîðìóëîé âûøå. (ðåêîìåíäóåòñÿ 10). • Ïåðèîä áûñòðîé MA - ïåðèîä, èñïîëüçóåìûé äëÿ âû÷èñëåíèÿ Êîíñòàíòû áûñòðîãî ñãëàæèâàíèÿ (ðåêîìåíäóåòñÿ 2). • Ïåðèîä ìåäëåííîé MA - ïåðèîä, èñïîëüçóåìûé äëÿ âû÷èñëåíèÿ Êîíñòàíòû ìåäëåííîãî ñãëàæèâàíèÿ (ðåêîìåíäóåòñÿ 30). • Öâåò AMA - öâåò ëèíèè AMA íà ãðàôèêå.

Îïèñàíèå Ýòà Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïåðåìåùàåòñÿ ìåäëåííåå, êîãäà öåíû äâèãàþòñÿ â áîêîâîì äèàïàçîíå è áûñòðåå, êîãäà ïðîèñõîäèò ñèëüíîå èçìåíåíèå öåí. Îñíîâíîå ïðàâèëî òîðãîâëè ñ ïîìîùüþ àäàïòèðîâàííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïîêóïàòü, êîãäà ÀÌÀ ïîâûøàåòñÿ, è ïðîäàâàòü, êîãäà ÀÌÀ ñíèæàåòñÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.linnsoft.com

Âûøå ïðåäñòàâëåí ìèíóòíûé ãðàôèê àêöèé "Intel" (INTC). Àäàïòèðîâàííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ îòîáðàæåíà íà ãðàôèêå êðàñíîé ëèíèåé. Äëÿ ïîñòðîåíèÿ ýòîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé èñïîëüçóþòñÿ ïàðàìåòðû, óêàçàííûå íèæå. Ïàðàìåòðû

42

FXMAG.RU © 2004-2007


http://fxmag.ru/archive/pdf/fm152