Issuu on Google+

www.forexmagazine.ru

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ........................................................................... 4 Ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò íåîäíàçíà÷íî: ìåñÿ÷íûé îáçîð........................................................... 5 Îáçîð EUR/USD çà íåäåëþ........................................................................................................................ 8 Äîëëàð íàñòóïàåò ...................................................................................................................................... 16 Âçãëÿä íà USD/JPY: íîâûé ãîäîâîé ìàêñèìóì ...................................................................................... 23 Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD (èòîãè íåäåëè) ........................................ 25 Ïåðñïåêòèâû íåôòÿíîãî ðûíêà ............................................................................................................... 26 Ñîçäàåì ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ òàêòèêó (ïðîäîëæåíèå) ..................................................................... 29 Ýìîöèè - òâîé äðóã ................................................................................................................................... 33 Ïðàâèëî ðû÷àãà ......................................................................................................................................... 35 Òîðãîâëÿ íà óòðåííèõ ðàçâîðîòàõ ........................................................................................................... 38 Ãðàôè÷åñêèå ïîñòðîåíèÿ ......................................................................................................................... 40 Ñèëà áûêîâ ................................................................................................................................................ 44 Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ ..................................................... 46

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” www.alpari.org (495) 29-111-29

Ðèñóíîê íà îáëîæêå:© Corbis Premium Collection / Alamy Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Èíôîðìàöèÿ îò ÄÖ "Àëüïàðè"

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ñî 2 îêòÿáðÿ îòäåë êîíñóëüòèðîâàíèÿ êëèåíòîâ ÄÖ "Àëüïàðè" ïåðåøåë íà 13-òè ÷àñîâîé ãðàôèê ðàáîòû. Ñî 2 îêòÿáðÿ îòäåë êîíñóëüòèðîâàíèÿ êëèåíòîâ ÄÖ "Àëüïàðè" ïåðåøåë íà 13 ÷àñîâîé ãðàôèê ðàáîòû â ñâÿçè âîçðîñøèìè îáúåìàìè îïåðàöèé. Òåïåðü êëèåíòû ñìîãóò ïðîêîíñóëüòèðîâàòüñÿ, ïîëó÷èòü îòâåòû íà âîïðîñû ñ 8 óòðà äî 21 ÷àñà ïî ìíîãîêàíàëüíîìó òåëåôîíó 8 (800) 200-01-31 (çâîíîê ïî Ðîññèè áåñïëàòíûé) èëè âîñïîëüçîâàòüñÿ óñëóãîé on-line êîíñóëüòèðîâàíèÿ, íàæàâ íà ñîîòâåòñòâóþùóþ êíîïêó íà îôèöèàëüíîì ñàéòå êîìïàíèè www.alpari.org. Ïðè ýòîì ãðàôèê ðàáîòû îôèñîâ, åñëè âîçíèê âîïðîñ, êîòîðûé íåîáõîäèìî ðåøèòü íåïîñðåäñòâåííî âèçèòîì, îñòàåòñÿ ïðåæíèì: ñ 9:30 äî 18:30. ×àñòî ñëó÷àåòñÿ òàê, ÷òî â íåêîòîðûõ ôèðìàõ èç äåñÿòè êîíñóëüòàíòîâ òîëüêî äâà ñìîãóò êâàëèôèöèðîâàííî ðåøèòü âîïðîñû, à îñòàëüíûå òîëüêî "ïðèíèìàþò çâîíêè".  îòäåëå êîíñóëüòèðîâàíèÿ Äèëèíãîâîãî Öåíòðà "Àëüïàðè" âñå ñîòðóäíèêè ñ î÷åíü âûñîêîé êâàëèôèêàöèåé è ïðîôåññèîíàëüíîé ïîäãîòîâêîé. Åæåãîäíî îíè ïðîõîäÿò äîñòàòî÷íî æåñòêóþ àòòåñòàöèþ íà ïðîâåðêó ñâîåãî ïðîôåññèîíàëüíîãî óðîâíÿ. Ó êàæäîãî êîíñóëüòàíòà, ïîìèìî ðåøåíèÿ íåêîòîðûõ òåõíè÷åñêèõ âîïðîñîâ îáùåãî õàðàêòåðà, åñòü ñâîå íàïðàâëåíèå îòíîñèòåëüíî îáñëóæèâàíèÿ àíãëîÿçû÷íûõ êëèåíòîâ, ïðîâîäèìûõ êîìïàíèåé ñïåöèàëèçèðîâàííûõ êîíêóðñîâ äëÿ òðåéäåðîâ, àíàëèòè÷åñêîé ñôåðû è òåêóùèé ìîíèòîðèíã ñòåïåíè óäîâëåòâîðåííîñòè ðàáîòîé êîìïàíèè. Ïî ëþáûì âîïðîñàì îáðàùàéòåñü ïî òåëåôîíó 8 (800) 200-01-31 èëè ïî E-mail: info@alpari.org.

Ðóêîâîäèòåëü îòäåëà êîíñóëüòèðîâàíèÿ Äìèòðèé Ðàííåâ

3

Ñòàðøèé ñïåöèàëèñò îòäåëà Ãîðîäíûé Àëåêñàíäð äåìîíñòðèðóåò âîçìîæíîñòè MetaTrader 4 Mobile

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ

Êàëåíäàðü îò FOREX Review Дата

Время (мск) Индикатор

Страна

Период

Предыдущее

ЕС

-

-

-

США

Октябрь

13.8

12.0

Новые заказы в производственном секторе

Канада

Август

+2.2%

-

Невыполненные заказы

Канада

Август

+2.1%

-

16.30

Запасы в производственном секторе

Канада

Август

+1.5%

-

16/10/2006

16.30

Поставки в производственном секторе

Канада

Август

+0.8%

+0.8%

16/10/2006

20.00

Выступление главы ФРС Б. Бернаке

США

-

-

-

16/10/2006

14.00

Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише

16/10/2006

16.30

Индекс ФРБ Нью- Йорка

16/10/2006

16.30

16/10/2006

16.30

16/10/2006

Прогноз

Сегодня состоятся выступления ряда представителей ФРС. Так в 20:00 Мск. перед Американской Ассоциацией банкиров выступит глава центрального банка Бен Бернаке, в 21:30 Мск. начнется речь президента ФРБ Сент-Луиса Вильяма Пула, а в 23:40 Мск. главы ФРБ Сан-Франциско Джанет Елен. На уходящей неделе, именно агрессивный тон выступлений управляющих центральным банком, послужил одной из основных причин укрепления доллара, так что эти выступления могут задать тон на всю неделю. 17/10/2006

12.30

CPI Y/Y

Британия

Сентябрь

+2.5 %

17/10/2006

13.00

Индекс экономических настроений ZEW

Германия

Октябрь

-22.2

+2.3 % -21.0

17/10/2006

13.00

Промышленное производство M/M

ЕС

Август

-0.4 %

+0.3 %

17/10/2006

13.00

Промышленное производство Y/Y

ЕС

Август

+3.2 %

+3.7 %

17/10/2006

13.00

HICP (уточнённый) Y/Y

ЕС

Сентябрь

+1.8 %

+1.8 %

17/10/2006

16.30

PPI M/M

США

Сентябрь

+0.1 %

-0.6 %

17/10/2006

16.30

PPI без продуктов питания и энергоносителей M/M

США

Сентябрь

-0.4 %

+0.2 %

Основное событие недели, также как и инфляционные данные в среду. Основной причиной снижения главных показателей по всей видимости станет падение цен на энергоносители., в этой связи особую важность приобретают индексы, не учитывающие волатильные компоненты. Их рост, пусть даже и незначительный может активизировать инфляционные опасения и послужить укреплению доллара. 17/10/2006

17.00

Ставки

Канада

-

4.25%

4.25%

17/10/2006

17.00

Чистый приток иностранного капитала

США

Август

+32.9 млрд.

+50.0 млрд.

17/10/2006

17.15

Промышленное производство M/M

США

Сентябрь

-0.1 %

0.0 %

17/10/2006

17.15

Загрузка производственных мощностей

США

Сентябрь

82.4 %

82.3 %

17/10/2006

21.00

Обзор строительного рынка NAHB

США

Октябрь

30

30

18/10/2006

12.30

Число безработных M/M

Британия

Сентябрь

-3,900

+2,000

18/10/2006

12.30

Протокол заседания Банка Англии 4-5.10

Британия

-

-

-

18/10/2006

13.00

Торговый баланс

ЕС

Август

-1.3 млрд.

-1.5 млрд.

18/10/2006

16.30

CPI M/M

США

Сентябрь

+0.2 %

-0.3 %

18/10/2006

16.30

CPI без продуктов питания и энергоносителей M/M

США

Сентябрь

+0.2 %

+0.2 %

18/10/2006

16.30

Новое строительство

США

Сентябрь

1.665 млн.

1.650 млн.

18/10/2006

16.30

Разрешения на строительство

США

Сентябрь

1.727 млн.

1.715 млн.

18/10/2006

16.30

Индекс опережающих индикаторов

Канада

Сентябрь

+0.2%

+0.3%

18/10/2006

18.30

Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише

ЕС

-

-

-

19/10/2006

04.40

Выступление главы Банка Японии Т. Фукуи

Япония

-

-

-

19/10/2006

12.30

Розничные продажи M/M

Британия

Сентябрь

+0.3 %

+0.2 %

19/10/2006

12.30

Розничные продажи Y/Y

Британия

Сентябрь

+4.3 %

+4.4 %

19/10/2006

16.30

Первичные обращения за пособиями по безработице

США

9-14.10

308,000

310,000

19/10/2006

16.30

Оптовые запасы M/M

Канада

Август

+1.6%

-

19/10/2006

16.30

Оптовые запасы Y/Y

Канада

Август

+9.5%

-

19/10/2006

16.30

Оптовые продажи M/M

Канада

Август

+2.1%

+1.0%

19/10/2006

16.30

Оптовые продажи Y/Y

Канада

Август

+9.5%

-

19/10/2006

16.30

Покупка ценных бумаг

Канада

Август

+C$3.1 млрд.

+C$3.1 млрд.

19/10/2006

18.00

Индекс опережающих индикаторов M/M

США

Сентябрь

-0.2 %

+0.3 %

19/10/2006

20.00

Индекс ФРБ Филадельфии

США

Октябрь

-0.4

6.5

20/10/2006

10.30

Выступление главы Банка Японии Т. Фукуи

Япония

-

-

-

20/10/2006

12.30

ВВП (предварительный) Q/Q

Британия

3 кв.

+0.7 %

+0.5 %

20/10/2006

12.30

ВВП (предварительный) Y/Y

Британия

3 кв.

+2.6 %

+2.6 %

20/10/2006

15.00

CPI core M/M

Канада

Сентябрь

+0.2%

-

20/10/2006

15.00

CPI core Y/Y

Канада

Сентябрь

+1.4%

-

20/10/2006

15.00

CPI M/M

Канада

Сентябрь

+0.2%

-

20/10/2006

15.00

CPI Y/Y

Канада

Сентябрь

+2.1%

-

M/M Äàííûå ïðèâåäåíû ïî îòíîøåíèþ ê ïðîøëîìó ìåñÿöó Q/Q Äàííûå ïðèâåäåíû ïî îòíîøåíèþ ê ïðîøëîìó êâàðòàëó Y/Y Äàííûå ïðèâåäåíû ïî îòíîøåíèþ ê àíàëîãè÷íîìó ïåðèîäó ïðîøëîãî ãîäà.

4

www.forexreview.ru äëÿ Forex Magazine

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò íåîäíàçíà÷íî: ìåñÿ÷íûé îáçîð

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò íåîäíàçíà÷íî: ìåñÿ÷íûé îáçîð www.scotiacapital.com Ñîåäèíåííûå Øòàòû Àìåðèêàíñêèé äåôèöèò òåêóùåãî ñ÷åòà ïîâûñèëñÿ âî âòîðîì êâàðòàëå áîëüøå, ÷åì îæèäàëîñü - íà 21 ìëðä.$ (â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè) äî 874 ìëðä.$, ÷òî ýêâèâàëåíòíî 6.6% îò âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà. Óõóäøåíèå òîðãîâîãî áàëàíñà íà 11 ìëðä.$ ñîñòàâèëî ïðèìåðíî ïîëîâèíó äåôèöèòà òåêóùåãî ñ÷åòà. ×òî áûëî íåñêîëüêî íåîæèäàííî, òàê ýòî êîëåáàíèå â áàëàíñå âõîäÿùèõ ïëàòåæåé äî ðåêîðäíîãî äåôèöèòà â 17 ìëðä.$. Õîòÿ ÑØÀ èìåþò ÷èñòûå èíîñòðàííûå îáÿçàòåëüñòâà, ýêâèâàëåíòíûå ïî÷òè 22% íîìèíàëüíîãî âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà, îíè èìåëè ôàêòè÷åñêè íåïðåðûâíûé ÷èñòûé ïðèòîê ïëàòåæåé. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî íîðìà äîõîäíîñòè èíîñòðàííûõ èíâåñòîðîâ ïî àìåðèêàíñêèì àêòèâàì îáû÷íî ïðåâûøàåò äîõîäíîñòü, ïîëó÷àåìóþ àìåðèêàíñêèìè èíâåñòîðàìè â çàðóáåæíûõ àêòèâàõ. Îäíàêî, ó÷èòûâàÿ, ÷òî èíîñòðàííûå ðåçåðâû Êàçíà÷åéñêèõ îáÿçàòåëüñòâ ÑØÀ ïîâûøàëèñü 16%-ìè òåìïàìè ãîäîâûõ çà ïðîøëûå ÷åòûðå ãîäà, ïîâûøàþùèåñÿ ïðîöåíòíûå ñòàâêè, â êîíöå êîíöîâ, ïðèâåëè ê äåôèöèòó àìåðèêàíñêîãî ïëàòåæíîãî áàëàíñà. Ñîãëàñíî åæåìåñÿ÷íûì äàííûì Ìèíèñòåðñòâà ôèíàíñîâ, ÷èñòûå èíîñòðàííûå ïîêóïêè äîëãîñðî÷íûõ áóìàã ÑØÀ îñòàëèñü ñèëüíûìè, ïðåäïîëàãàÿ, ÷òî ïðèòîê ÷èñòûõ èíâåñòèöèîííûõ ïëàòåæåé áóäåò äàëåå ïîãðóæàòüñÿ â äåôèöèòíóþ îáëàñòü. Ñëåäîâàòåëüíî, åñëè ÑØÀ äîëæíû âîçìåñòèòü ñâîé äèñáàëàíñ òåêóùåãî ñ÷åòà, óëó÷øåíèå òîðãîâîãî äåôèöèòà äîëæíî áûòü ãîðàçäî áîëüøå. Âàëþòíûå ðûíêè, â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè, ïðîïóñêàëè ñòðóêòóðíûå äèñáàëàíñû â ïîñëåäíèå ìåñÿöû, ïîñêîëüêó íåóâåðåííîñòü îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè G3 óäåðæèâàëà äîëëàð â äèàïàçîíå ïðîòèâ åãî îñíîâíûõ îïïîíåíòîâ. Âíèìàí��å ðûíêà, ñêîðåå âñåãî, âîçâðàòèòñÿ ê ñòðóêòóðíûì äèñáàëàíñàì ÑØÀ â áëèæàéøèå ìåñÿöû, õîòÿ â áëèæàéøåå âðåìÿ ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò íå òàê îäíîçíà÷íî, ó÷èòûâàÿ, ÷òî çàìåäëåíèå ðîñòà àìåðèêàíñêîãî èìïîðòà ïî÷óâñòâóåòñÿ çà ãðàíèöåé. Îäíàêî, åñëè ìû ïðàâû îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî Ôåäåðàëüíûé Ðåçåðâ óðåæåò ñòàâêè ïî ôåäåðàëüíûì ôîíäàì â ïåðâîé ïîëîâèíå 2007 ãîäà, òî äàâëåíèå íà äîëëàð äîëæíî ïîâûñèòüñÿ. Ôüþ÷åðñíûé ðûíîê â íàñòîÿùåå âðåìÿ îöåíèâàåò äâà ñîêðàùåíèÿ íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ â ïåðâîé ïîëîâèíå ñëåäóþùåãî ãîäà. Êàíàäà Ìû íåìíîãî ñíèçèëè íàø ïðîãíîç ðîñòà âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà Êàíàäû âî âòîðîé ïîëîâèíå 2006 ãîäà äî

5

ïðèáëèçèòåëüíî 2?% ãîäîâûõ, îòðàæàÿ âîçðàñòàþùåå äàâëåíèå îò óõóäøåíèÿ ýêñïîðòà. Êàíàäà èìåëà òîðãîâûé äåôèöèò ïî íå-ýíåðãåòè÷åñêèì òîâàðàì ñ âåñíû ýòîãî ãîäà, è âîçíèêàåò íå òàê ìíîãî ïåðñïåêòèâ áûñòðîãî èçìåíåíèÿ ýòîé ñèòóàöèè â áëàãîïðèÿòíóþ ñòîðîíó, ó÷èòûâàÿ âûñîêèé êóðñ êàíàäñêîãî äîëëàðà è âîçðàñòàþùèå ïðèçíàêè çàìåäëåíèÿ ýêîíîìèêè ÑØÀ, ÷òî ãîâîðèò îá óõóäøåíèè óñëîâèé òîðãîâëè äëÿ Êàíàäû ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîøëîãîäíèìè. Äðóãèå ýêîíîìè÷åñêèå èíäèêàòîðû îñòàþòñÿ íåñêîëüêî ñìåøàííûìè.  òî âðåìÿ êàê ðîçíè÷íûå è îïòîâûå ïðîäàæè âñå åùå îñòàþòñÿ äîâîëüíî óñòîé÷èâûìè, íåäàâíåå îñëàáëåíèå ðûíêà òðóäà ïðåäâåùàåò áîëüøóþ ñòåïåíü íåóâåðåííîñòè áèçíåñà. Êîëè÷åñòâî íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò ïî ïëàòåæíûì âåäîìîñòÿì ñíèæàëîñü êàæäûé èç ïðîøëûõ òðåõ ìåñÿöåâ (ïî àâãóñò) - òàêàÿ ñèòóàöèÿ íàáëþäàåòñÿ âïåðâûå ñ 1992ã.  òî æå ñàìîå âðåìÿ, àêòèâíîñòü íà ðûíêå æèëüÿ õîòü è íå ïîêàçûâàåò ðåçêîé êîððåêöèè, êàê â ÑØÀ, òåì íå ìåíåå, âûðîâíÿëàñü íà áîëüøèíñòâå ðûíêîâ, èñêëþ÷àÿ îäèí èç íàèáîëåå ñóùåñòâåííûõ äâèãàòåëåé ðîñòà â ïîñëåäíèå ãîäû. Ñðåäíèå öåíû ïðîäàæ äîìîâ íà âîñòîêå îò Ìàíèòîáñêîé ãðàíèöû ïîêàçûâàþò óâåëè÷åíèÿ ïðèáëèçèòåëüíî â 6% ãîäîâûõ, ÷òî çíà÷èòåëüíî íèæå åæåãîäíîãî ðîñòà íà 9-10% ñ 2002 ïî 2004ãã. Âîçíèêàþùèé â ðåçóëüòàòå ýòîãî ìåíüøèé "ýôôåêò áîãàòñòâà", ñâÿçàííûé ñ áîëåå óìåðåííûì òåìïîì óäîðîæàíèÿ äîìîâ, â ñî÷åòàíèè ñ çàìåäëåíèåì ðîñòà ðàáî÷èõ ìåñò, êàê îæèäàåòñÿ, îõëàæäàåò íàìåðåíèÿ ïîòðåáèòåëåé óâåëè÷èâàòü ñâîè ðàñõîäû â íîâîì ãîäó. Îãðàíè÷åíèå ìîùíîñòåé ïðîäîëæàåò ïèòàòü äàâëåíèå çàðàáîòíîé ïëàòû è äîïîëíèòåëüíûõ çàòðàò â Çàïàäíîé Êàíàäå. Îäíàêî, â öåëîì, áîëåå øèðîêèå öåíîâûå èíäèêàòîðû îñòàþòñÿ ðàçóìíî îïòèìèñòè÷íûìè, ñ óäåðæàíèåì áàçîâîé ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè â ðàéîíå 2%-é öåëè Áàíêà Êàíàäû (2.0% ãîäîâûõ â àâãóñòå). Ó÷èòûâàÿ íåäàâíåå îñëàáëåíèå òîâàðíûõ öåí è îæèäàíèÿ ãëîáàëüíîãî ðîñòà, ìîíåòàðíûå âëàñòè, ñêîðåå âñåãî, îñòàíóòñÿ â íàñòîÿùåå âðåìÿ â îæèäàíèè. Åâðî-çîíà Ïðèãëóøåííûå ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå ïî èíôëÿöèè âðÿä ëè âûçîâóò "ìåíåå áäèòåëüíóþ" ïîçèöèþ Åâðîïåéñêîãî öåíòðàëüíîãî áàíêà, ïîñêîëüêó ðîñò äåíåæíîé ìàññû (M3) óñêîðèëñÿ â àâãóñòå äî 8.2% ãîäîâûõ è çàèìñòâîâàíèÿ ÷àñòíîãî ñåêòîðà ïðîäîëæàëè ðàñøèðÿòüñÿ äâóçíà÷íûìè ãîäîâûìè òåìïàìè. Ôüþ÷åðñíûå ðûíêè ïîëíîñòüþ ó÷ëè

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò íåîäíàçíà÷íî: ìåñÿ÷íûé îáçîð

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

åùå îäíî ïîâûøåíèå íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ äî êîíöà ãîäà, ÷òî ïðèâåäåò ê ñòàâêå ðåôèíàíñèðîâàíèÿ â 3.5%. Ñåíòÿáðüñêàÿ "áåãëàÿ îöåíêà" ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè â Åâðî-çîíå áûëà íà 29-ìåñÿ÷íîì ìèíèìóìå â 1.8% ãîäîâûõ, ñíèçèâøèñü íà ïîëîâèíó ïðîöåíòíîãî ïóíêòà ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì ìåñÿöåì. Áèçíåñ-íàñòðîåíèå â öåëîì îñòàåòñÿ ïðèïîäíÿòûì, õîòÿ íåêîòîðûå íåáîëüøèå îñëàáëåíèÿ êàê â Ãåðìàíèè, òàê è âî Ôðàíöèè áûëî î÷åâèäíû. Ãåðìàíñêèé èíäåêñ Ifo îïóñòèëñÿ â ñåíòÿáðå äî 104.9 îò óðîâíÿ 105.0 â àâãóñòå, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ÷åòâåðòûì ñîêðàùåíèåì çà ïðîøëûå ïÿòü ìåñÿöåâ. Î÷åíü ïîçèòèâíûå (è âîçðàñòàþùèå) îöåíêè òåêóùèõ óñëîâèé áûëè áîëåå ÷åì âîçìåùåíû ïîâûøàþùèìñÿ ñêåïòèöèçìîì îòíîñèòåëüíî ïåðñïåêòèâ áèçíåñà âñëåäñòâèå óâåëè÷åíèÿ íà òðè ïðîöåíòíûõ ïóíêòà íàëîãà íà äîáàâëåííóþ ñòîèìîñòü â ÿíâàðå 2007ã. Íåñìîòðÿ íà ýòè áåñïîêîéñòâà, çàíÿòîñòü ìåäëåííî ïîâûøàëàñü ïîâñþäó â Ãåðìàíèè, õîòÿ óðîâåíü áåçðàáîòèöû äîëæåí âñå æå ïðåîäîëåòü âíèç 10%-é ïîðîã (íàöèîíàëüíîå îïðåäåëåíèå). Âî Ôðàíöèè, íåáîëüøîå óõóäøåíèå â çàêàçàõ è ïðîìûøëåííîì ïðîèçâîäñòâå ïîäòîëêíóëè â ñåíòÿáðå Èíäåêñ íàñòðîåíèÿ â ïðîìûøëåííîñòè âíèç äî âñå åùå áëàãîïðèÿòíîãî óðîâíÿ 107, ÷òî íà 2 ïóíêòà íèæå àïðåëüñêîãî ïèêà â 109. Âåëèêîáðèòàíèÿ Ìåñÿ÷íîå ñíèæåíèå íà 0.2% â èþëå àêòèâíîñòè â áðèòàíñêîì ñåðâèñíîì ñåêòîðå, ïîñëå ñêðîìíîãî ïîâûøåíèÿ íà 0.1% â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå, ïðåäïîëàãàåò, ÷òî ñèëüíûé ïîäúåì â ýêîíîìèêå, î÷åâèäíûé â ïåðâîé ïîëîâèíå 2006 ãîäà, êîãäà åæåêâàðòàëüíûé ðîñò ñîñòàâëÿë â ñðåäíåì 0.7%, íå áóäåò äîñòèãíóò â òðåòüåì êâàðòàëå. Ïðîèçâîäñòâåííûé ñåêòîð, êîòîðûé ñîñòàâëÿåò íàìíîãî ìåíüøóþ ÷àñòü îáùåé ýêîíîìè÷åñêîé àêòèâíîñòè, íàõîäèòñÿ íå â òîì ïîëîæåíèè, ÷òîáû ïîäíÿòü ñëàáûé âûïóñê ïðîäóêöèè, êîòîðûé ðàñòåò òîëüêî íà 1% ãîäîâûõ. Âñå æå, ðàññìàòðèâàÿ ñèòóàöèþ ñ òî÷êè çðåíèÿ ðàñõîäîâ, êàæåòñÿ, ÷òî ýêîíîìèêà ìîæåò ñ ãîòîâíîñòüþ ïîääåðæàòü ðîñò â 2%-ì äèàïàçîíå äî 2007 ãîäà, ïîääåðæàííûé çàèìñòâîâàíèÿìè è ðàñõîäàìè ïîòðåáèòåëåé.  òî âðåìÿ, êàê ïîòðåáèòåëüñêîå êðåäèòîâàíèå çàìåäëèëîñü äî óðîâíÿ â ïðèáëèçèòåëüíî 5% ãîäîâûõ, ïðåäîñòàâëåíèå çàêëàäíûõ îñòàåòñÿ îòíîñèòåëüíî óñòîé÷èâûì ïðèáëèçèòåëüíî íà óðîâíå â 10%. Ïðîòîêîë çàñåäàíèÿ Êîìèòåòà ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè Âåëèêîáðèòàíèè îò 6-7 ñåíòÿáðÿ ïîêàçàë, ÷òî åãî ÷ëåíû ñêëîíÿþòñÿ ê åùå îäíîìó ïîâûøåíèþ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê îò òåêóùåãî óðîâíÿ

6

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïåðñïåêòèâû äîëëàðà âûãëÿäÿò íåîäíàçíà÷íî: ìåñÿ÷íûé îáçîð

â 4.75%. Íåîïðåäåëåííîñòü îòíîñèòåëüíî ñðåäíåñðî÷íûõ èíôëÿöèîííûõ îæèäàíèé, ðèñêè ñâÿçàííûå ñ óñïåøíûìè óñèëèÿìè ñðåäè âíóòðåííèõ ïðîèçâîäèòåëåé, ÷òîáû ïîâûñèòü öåíû è èþëüñêèé ðîñò ñðåäíåãî äîõîäà áðèòàíñêèõ ðàáî÷èõ îòíîñÿòñÿ ê òåì ôàêòîðàì, êîòîðûå îêàçûâàþò ñâîå âëèÿíèå íà áîëåå îñòîðîæíóþ ïîçèöèþ Áàíêà Àíãëèè. Ïîñëåäóþùèé îò÷åò, ïîäòâåðæäàÿ âîçâðàò òåìïà îñíîâíîé ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè â àâãóñòå ê 2.5% ãîäîâûõ, âåðîÿòíî, óñèëèò ãîòîâíîñòü Êîìèòåòà ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå ïðåäïðèíÿòü î÷åðåäíîé øàã ïî óæåñòî÷åíèþ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè. Øâåéöàðèÿ Øâåéöàðñêàÿ ýêîíîìèêà ñîõðàíÿåò óñòîé÷èâûé òåìï ðîñòà, ïîääåðæèâàåìûé ÷àñòíûì ñåêòîðîì, êîòîðûé äîëæåí îáåñïå÷èòü åå ðàñøèðåíèå ïðèáëèçèòåëüíî íà 3% â ýòîì ãîäó. Âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò ïîâûñèëñÿ âî âòîðîì êâàðòàëå íà 0.7%, âåäîìûé çäîðîâûì âîññòàíîâëåíèåì íà 3.7% ôèêñèðîâàííûõ èíâåñòèöèé áèçíåñà. Ïîòðåáèòåëüñêèå ðàñõîäû, âîçðîñøèå íà óìåðåííûå 0.4%, íåìíîãî ïîâûñèëèñü ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì êâàðòàëîì. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî óðîâåíü áåçðàáîòèöû â ïîñëåäíèå ìåñÿöû äåðæèòñÿ óñòîé÷èâî íà 3.3%, âïîëíå âåðîÿòíî äàëüíåéøåå óâåëè÷åíèå ðàñõîäîâ äîìîõîçÿéñòâ. Îäíàêî, íåäàâíèå ñíèæåíèÿ èíäåêñà âåäóùèõ èíäèêàòîðîâ KOF, êîòîðûé â ñåíòÿáðå ñíèçèëñÿ òðåòèé ìåñÿö ïîäðÿä, ïðåäïîëàãàåò, ÷òî âåðîÿòíî íåêîòîðîå çàìåäëåíèå íàðÿäó ñ èçìåíåíèåì ê áîëåå æåñòêîé ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå. Àäìèíèñòðàöèè êàê íà ôåäåðàëüíîì, òàê è íà ðåãèîíàëüíîì óðîâíå, êàæåòñÿ, íàñòðîåíû èñïîëüçîâàòü áëàãîïðèÿòíóþ ìàêðîýêîíîìè÷åñêóþ êîíúþíêòóðó, ÷òîáû óñèëèòü ñåêòîð îáùåñòâåííûõ ôèíàíñîâ.  òî âðåìÿ êàê øâåéöàðñêàÿ ýêîíîìèêà ðàñøèðèëàñü íåñêîëüêî âûøå ñâîåãî äîëãîâðåìåííîãî æèçíåñïîñîáíîãî òåìïà, èíôëÿöèÿ îñòàåòñÿ ïðèãëóøåííîé â ñîîòâåòñòâèå ñ ãëîáàëüíûìè ñòàíäàðòàìè. Èíäåêñ ðîçíè÷íûõ öåí óâåëè÷èëñÿ â àâãóñòå íà 1.5% ãîäîâûõ (âñå åùå áëèçêî ñ èþíüñêèì 6-ëåòíèì ìàêñèìóìîì â 1.6%), â òî âðåìÿ êàê ÿäðî áûëî äàæå áîëåå ïðèäàâëåííûì è ñîñòàâèëî 0.8%, ñîîòâåòñòâóÿ òåìïàì ïðåäûäóùèõ äâóõ ìåñÿöåâ. Õîòÿ çàòðàòû íà ýíåðãèþ îñòàþòñÿ êëþ÷åâûì äâèãàòåëåì èíôëÿöèè, ýòè äàííûå íå çàñòàâÿò Íàöèîíàëüíûé áàíê Øâåéöàðèè îòêàçàòüñÿ îò åùå îäíîãî ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê â äåêàáðå, äîâåäÿ öåëü ïî ñòàâêå LIBOR äî 2.0%.

7

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

ßïîíèÿ Ïðîòèâîðå÷èâûå äàííûå ïðåäïîëàãàþò, ÷òî íåäàâíî íàçíà÷åííûé Ïðåìüåð-ìèíèñòð Øèíçî Ýéá îðèåíòèðóåòñÿ íà óñèëåíèå, êîãäà òåìïû âíóòðåííåãî ýêîíîìè÷åñêîãî ðàñøèðåíèÿ ßïîíèè çàìåäëÿþòñÿ. Ìû îæèäàåì, ÷òî ðîñò ñíèçèòñÿ íèæå 2% â 2007 ãîäó, ïîñëå óâåëè÷åíèÿ ïðèáëèçèòåëüíî íà 2?% â ýòîì ãîäó. Óâåðåííîñòü áèçíåñà îñòàâàëàñü íåíàðóøåííîé â òðåòüåì êâàðòàëå 2006ã. Êðîìå òîãî, àêòèâíîñòü ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà âñå åùå ïîêàçûâàåò îáîäðèòåëüíîå ïîâûøåíèå, õîòÿ ýòî îñòàåòñÿ èçìåí÷èâûì - âûïóñê ïðîäóêöèè â àâãóñòå ïîâûñèëñÿ íà 1.9%, ïîñëå ñîêðàùåíèÿ íà 0.9% â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå. Êðîìå òîãî, îáùàÿ çàíÿòîñòü ïîâûñèëàñü íà 80.000 ïîñëå ñîâîêóïíîãî ñíèæåíèÿ íà 200.000 â ïðåäûäóùèå äâà ìåñÿöà, îñòàâèâ óðîâåíü áåçðàáîòèöû íåèçìåííûì â 4.1%. Îäíàêî, îáùèå ðàñõîäû äîìîõîçÿéñòâ óìåíüøàëèñü â òå÷åíèå òðåõ ïîñëåäîâàòåëüíûõ ìåñÿöåâ ïî àâãóñò, ðåçêî ñíèçèâøèñü íà 0.6% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì ìåñÿöåì. Ýòî ðåçêî êîíòðàñòèðóåò ñ öèôðàìè ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì, ïîêàçûâàþùèì ìåñÿ÷íûé ñêà÷îê â ïðîäàæàõ íà 2.0%. Äàæå ôîêóñèðóÿñü íà ïîñëåäíèõ öèôðàõ, âåñüìà ïðèìå÷àòåëüíî, ÷òî åæåìåñÿ÷íûå ïðîäàæè óâåëè÷èëèñü âäâîå çà ïåðâûå âîñåìü ìåñÿöåâ 2006ã. Òî÷íî òàê æå 7.2%-îå âîññòàíîâëåíèå â àâãóñòîâñêèõ íà÷àëàõ ñòðîèòåëüñòâà æèëüÿ, ñëåäóþò çà òðåìÿ ïîñëåäîâàòåëüíûìè åæåìåñÿ÷íûìè ñíèæåíèÿìè, îãðàíè÷èâàþùèå ðîñò íà óðîâíå ìåíåå 2% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè.  òàêèõ óñëîâèÿõ íåóäèâèòåëüíî, ÷òî èíôëÿöèîííîå äàâëåíèå îñòàåòñÿ ïðèãëóøåííûì. ßäðî ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí ïîâûñèëîñü â àâãóñòå íà 0.1% è íåïîëíûå äàííûå ïðåäïîëàãàþò ýêâèâàëåíòíîå óâåëè��åíèå â ñåíòÿáðå. Ïîñòîÿííûé îãðîìíûé ïðîôèöèò òåêóùåãî ñ÷åòà (1.7 òðëí. èåí â èþëå), ìîæåò âûçâàòü áîëåå èíòåíñèâíîå äàâëåíèå ñî ñòîðîíû îñíîâíûõ òîðãîâûõ ïàðòíåðîâ ñ öåëüþ óêðåïëåíèÿ èåíû, ïî ìåðå çàìåäëåíèÿ èõ ýêîíîìèê. Ïðîãíîç âàëþòíûõ êóðñîâ

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.scotiacapital.com

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Îáçîð EUR/USD çà íåäåëþ

ОБЗОР ЗА НЕДЕЛЮ С 09.10.06 по 13.10.06 Обзор подготовил Антонов Владислав (A_Vlad) www.viac.ru понедельник МА каналы

рис. 1 Неделя оказалась очень дёрганной и несмотря на слабые данные по США, доллар эту неделю заканчивает ростом против основных валют.

8

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Îáçîð EUR/USD

Фибо

Рис. 2

Эта неделя началась с ядерных испытаний. В прошлое воскресенье 08 октября, когда я готовил еженедельный обзор по евро, то просматривал ленту новостей на темы связанные с Северной Кореей. Про ядерные испытания не было ни слова, а утром официальное информационное агентство Северной Кореи сообщило, что 09.10.06 было произведено испытание ядерного оружия. В принципе, военные предупреждали всех об этом испытании и своё слово сдержали. По с лухам испытания должны были провести в выходные дни, а провели в понедельник в праздник США «День Колумба». Видимо, чтобы не забыть дату. Специально это было сделано или нет, неизвестно, но, судя по заявлениям представителей Северной Кореи, они демонстрировали свою силу именно для США. За счёт резкого роста пары EURJPY, на торгах в Азии евро откатилась к линии D1, а на европейской сессии были опубликованы данные по Германии. Профицит торгового баланса Германии в августе сократился до €11.2 млрд. с €13.2 млрд. в июле. Июльский показатель был пересмотрен с €13.1 млрд. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Германии в августе составило €2.4 млрд. против €7.2 млрд. в июле и €3.0 млрд. в августе 2005 года. Аналитики ожидали профицит торгового баланса на уровне €11.4 млрд. и сокращения положительного сальдо текущего счета платежного баланса до €3.1 млрд. Эти данные не смогли оказать никакого влияния на рынок, так как всё внимание участников было приковано к теме по ядерным испытаниям. В связи с празднованием Дня Колумба, финансовые рынки США были закрыты, поэтому торги на американской сессии проходили на низких объёмах. Европейская валюта находилась в узком диапазоне на уровне $1.2600.

9

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Îáçîð EUR/USD

Временные эллипсы

Рис.3 Во вторник на азиатской сессии курс евро достиг линии LB. Резкое падение доллара против основных валют связали с комментариями Фань Гана, которые опубликовало агентство Reuters. Член Комитета по денежно-кредитной политики НБК Фань Ган сказал, что очень рискованно держать такой объем валютных резервов, деноминированных в долларах, поскольку снижение курса американской валюты неизбежно. Падение доллара оказалось краткосрочным и ложным, так как после публикации в 12:30 мск. данных по Британии, значение индекса выросло до нового максимума 86.81 пунктов. К тому же, утром прошли слухи о втором ядерном испытании, которые вызвали новые распродажи йены на азиатской сессии и покупки евро в кросс курсе EURJPY, а на инфляционных данных по Британии была пробита ключевая поддержка $1.2670 и пос ле пробития этого уровня цена снизилась до линии D2 – $1.2532. Вечером ещё выступал, глава ЕЦБ Ж. Трише, но после снижения цены до линии D2, рынок уже не реагировал на его слова. В своём выступлении Ж. Трише повторил свои слова, которые прозвучали на пресс – конференции 05.10.06. Трише отметил, что риски роста цен на энергоносители остаются и ЕЦБ будет внимательно следить за развитием событий. Денежно-кредитная политика остаётся мягкой, и если прогнозы ЕЦБ подтвердятся, то понадобится дальнейшее повышение ставок. По мнению Трише, темпы инфляции в еврозоне вполне могут ускориться, а в более долгосрочной перспективе её замедление.

10

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îáçîð EUR/USD

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Анализ времени

Рис.4 В среду в ходе торгов на азиатской сессии, индекс доллара консолидировался в узком диапазоне на уровне 87.00, так как внимание участников рынка в этот день было обращено к протоколу FOMC от 20 сентября. Рынок ожидал, что минутки создадут новую движущую силу для импульсного движения. Евро от минимума $1.2517 откатилась вверх на 24 пункта в область $1.2541. Падение доллара в это время дилеры связали с сообщением, что слухи о втором ядерном испытании не подтвердились, а было лишь зафиксировано небольшое землетрясение. Я же придерживался мнения, что это частично закрывали лонги по доллару перед протоколами FOMC. Пока рынок ожидал публикации в 22:00 мск. минуток, участники FX следили за дебатами с Северной Кореей. Правительство Японии провели внеочередное заседание, посвященное безопасности, на котором должны были решить вопрос о дальнейших санкциях против Северной Кореи, включая наложение запрета на заход всех кораблей Северной Кореи в порты Японии (видимо решили, так как по последним данным информационных агентств, Япония это уже выполнила). Министерство иностранных дел Северной Кореи в среду заявило, что усиление давления со стороны США будет рассматриваться как объявление войны. И этого они придерживаются по настоящее время. Между дебатами участники просматривали экономические данные по Еврозоне, но к активным действиям не прибегали. ВВП Еврозоны во 2 квартале вырос на 0.9% против 0.8% в 1 квартале и на 2.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Темпы годового роста ВВП были пересмотрены в сторону повышения.

11

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îáçîð EUR/USD

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Планетарные события

Рис. 5 Согласно предыдущей оценке, годовой рост ВВП составил 2.6%. Рост ВВП за 2 квартал совпал с прогнозами аналитиков. Курс евро медленно без резких движений откатывался к линии LB, а после выхода отчета ФРС снизился до $1.2502. Здесь медведям помогали своим снижением два кросс курса EURGBP и EURCHF. К закрытию американской сессии цена откатилась до уровня $1.2523. После того, как ФРС опубликовала протокол заседания от 20.09.06, индекс доллара вырос до 87.21 и затем немного снизился на сообщении, что небольшой самолет в Нью- Йорке врезался в 50-этажный дом на уровне 20-го этажа. Кто-то пытался повторить высший пилотаж от 11.09.2001 года. Это сообщение вызвало беспокойство среди граждан США и трейдеров, относительно нового теракта. Протокол сентябрьского заседания FOMC отразил "высокую озабоченность" членов ФРС восходящими инфляционными рисками, поэтому они очень внимательно следят за уровнем инфляции. Теракт с самолётом не подтвердился, а курс евро в четверг откатывался к линии LB, так как рынок ожидал отчёта по внешней торговле в США и участники закрывали позиции по доллару. Евробыки на европейской сессии сделали стремительный бросок вверх на уровень $1.2563 и резко были отброшены обратно на $1.2533. Если посмотреть на часовой график, то отскок получился от уровня 23.6% (03.10.06 / 08:00 - 11.10.06 / 20:00). Как я сказал выше, это участники рынка закрывали позиции по доллару, к тому же ЕЦБ в октябрьском бюллетене выразил опасения относительно среднесрочных рисков для ценовой стабильности в еврозоне.

12

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Îáçîð EUR/USD

Приложение ФИБО

Рис. 6

В бюллетене отмечено, что управляющий совет ЕЦБ продолжит "очень внимательно следить за всеми изменениями, чтобы обеспечить ценовую стабильность в среднесрочной и долгосрочной перспективе". А вот индекс потребительских цен наоборот снизился. Два события друг друга никак не поддержали, поэтому на рынке наблюдалось разнонаправленное движение. Индекс потребительских цен в Германии в сентябре снизился на 0.4% против августа и на 1.0% по сравнению с тем же месяцем 2005 года. В августе индекс цен вырос на 1.7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, а в июле – на 1.9%.

13

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îáçîð EUR/USD

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Продолжение В 16:30 мск. рынок от Министерства торговли США получил разочаровывающие данные по торговому балансу. Дефицит внешней торговли США в августе неожиданно вырос до нового рекордного уровня и составил $69.86 млрд. против $68.00 млрд. в июле. Июльский показатель был пересмотрен с $68.04 млрд. Аналитики ожидали $66.80 млрд. Позднее был опубликован отчёт «Бежевая Книга», согласно которому, экономика США в сентябре продолжала расти, причем в одной трети зон ответственности ФРС США наблюдалось ускорение роста. В остальных округах ФРС констатировало, что экономический рост был "умеренным", или же что в разных секторах экономики темпы роста изменились "по-разному". В Бежевой книге констатируется, что в нескольких округах ФРС ускорился рост потребительских расходов, вопреки дальнейшему охлаждению жилищного рынка, а также вялым продажам товаров домашнего обихода и автомобилей. Об охлаждении экономики сообщили лишь в зонах ответственности Федеральных резервных банков в Филадельфии и Далласе. Реакция на данные по США была смешанной, хотя мне была не понятна эта ситуация. Видимо у участников рынка всплыли воспоминания по прошлому месяцу, когда был зафиксирован дефицит торгового баланса на уровне $68.04. Тогда рынок проигнорировал эти данные и доллар заметно укрепился. По новым данным, в августе был установлен очередной максимум в $69.86 млрд. и п��сле публикации отчёта курс евро с уровня $1.2527 поднялся до $1.2557 и резко вернулся обратно. Только после закрытия европейской сессии курс EURUSD от линии LB вырос до $1.2559. В пятницу с открытия азиатской сессии евробыки продолжили рост четверга и протестировали уровень $1.2576. Американская валюта оказалась под давлением от рекордного дефицита торгового баланса США и комментариев президента ФРБ Сент-Луиса Уильяма Пула. Пул заявил, что инфляционные риски в США уменьшились и дал понять, что снижение процентных ставок будет "в высшей степени уместным", если экономические показатели будут снижаться. На европейской сессии курс евро откатился к линии баланса LB. С этой линии я ожидал покупок евро, но после публикации данных по США, цена снизилась до линии D1. Сейчас о реакции на экономические данные. В 16:30 мск. европейская валюта резко полетела вверх, так как согласно отчёту, розничные продажи в США в сентябре упали на 0.4%, в то время как продажи за исключением автомобилей снизились на 0.5%. Оба показателя снизились и реакция была естественной, все ринулись продавать доллар. Курс евро поднялся до уровня 1.2569 и простояв на этом уровне несколько минут начал снижаться. Оказывается, важным фактором для покупки доллара стало то, что розничные продажи за исключением автомобилей и бензина выросли на 0.8%. Продажи по мебели, строительным материалам, одежде и бытовой технике выросли, а продажи на бензозаправках упали на -9.3%. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в октябре вырос до 92.3 против прогноза 86.5 и против 85.4 в сентябре. Подиндекс ожиданий составил 83.4 против 78.2 месяцем ранее, а подиндекс текущих условий увеличился до 106.1 с 96.6. Более низкие инфляционные ожидания связаны с резким падением цен на нефть. На сильных данных по Мичигану, курс евро снизился до уровня $1.2583, а с закрытием европейской сессии цена поднялась выше уровня $1.2500. А сейчас посмотрим, что у нас изменилось с прошлого еженедельного обзора. Рис. 1 – За всю торговую неделю из 119 часов, интересными для торговли были только 16 часов. Это составляет 13.44% полезного времени. Как говорит Б.Вильямс, в остальные 103 часа можно было заниматься другими делами. Допустим, поиграть в новую FIFA07 или NBA07. Перед тем как перейти к прогнозу на понедельник 16.10.06, я прокомментирую прогноз на 09.10.06. Движение цены в азиатскую сессию и в смешанную сессию (Азия+Европа) было по прогнозу, а в европейскую сессию быкам не хватило импульса, чтобы поднять курс до линии баланса. В итоге произошло расхождение по амплитуде движения. Концовка тоже отработалась по прогнозу. В пятницу после выхода Мичигана курс евро протестировал нижнюю границу расширяющегося треугольника, и после закрытия европейской сессии цена поднялась и закрылась выше уровня $1.2500. В текущей ситуации на понедельник я имею два варианта прогноза, так как расширяющийся треугольник вестник НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ. Первый вариант: Откат к линии LB (это 50% уровень треугольника) и резкое падение до линии D2 – $1.2440.

14

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îáçîð EUR/USD

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Продолжение От линии D2 обратный ход под пробитую линию расширяющегося треугольника, а последующий отскок от пробитой линии будет указывать на истинность пробоя этой линии с новой целью $1.2370. Я думаю, что в понедельник цена останется выше уровня $1.2430. Второй вариант: Это откат к линии LB, где участники тянут время для разворота и с открытием американской сессии делаю резкий выброс к верхней линии треугольника с промежуточной остановкой на $1.2560. Рис. 2 – Где можно было остановиться, там цена останавливалась, но постоянно пробивала уровни поддержки и двигалась к другому уровню. В одном из еженедельных обзоров я указывал на не соответствие волновой структуры для предполагаемого симметричного треугольника и с каждой новой неделей я получал этому подтверждения. В пятницу курс евро пробил линию 3 и сейчас открыта дорога до линии 4. Все отмеченные линии я обозначил. Если посмотреть на рисунок, то видно, что до $1.2400 всё свободно. Остановка на линии 4 очень актуальна, так как я не верю пока в долгосрочный рост доллара. Если линия 4 будет пробита, то падение продолжится до линии тренда проведённой по основаниям $1.1638 и $1.1824. В текущий момент нет единого прогноза, а есть разные сценарии возможного движения. Кто мог предположить, что кто-то решится на частном самолёте протаранить высотный дом в Нью - Йорке. Так же пока не понятна ситуация и с Северной Кореей. Я подготовил три сценария. По рисунку видим, что линия 2 на этой неделе была пробита и цена снизилась к линии 3 от которой цена оттолкнулась. Если посмотреть на рис. 1, то в среду и четверг быки предприняли попытку развернуть рынок и сформировать разворотную модель, но фундаментальные пятничные данные по США свели на нет все старания евробыков. Вернусь к рисунку 1, на котором два варианта прогноза. Если учитывать реакцию на опубликованные новости в пятницу, то есть высокая вероятность продолжения снижения. Основная поддержка на $1.2400, по нижней границе ценового канала. Рис.3 – На этой неделе по графическому анализу основным событием был выход цены из канала. Цена пробила линию канала и снизилась до линии эллипса 0,856 и затем вернулась обратно в канал. В пятницу после выхода данных по США курс EURUSD в точке пересечения линии канала и эллипса, был зафиксирован очередной пробой. После пробития указанной линии я выделяю на этом тайм фрейме две промежуточные цели до уровня 1.2400 – это 1.2473 и 1.2421. Цель 1.618 должна отработаться. Уровень 1.328 – $1.2473 поддерживается 38% уровнем из рис. 6 столбец 1 – 1.2465 (диапазон от $1.1638 до $1.2976). Уровень 1.618 – $1.2421 поддерживается 50% уровнем 1.2400 и на конец торговой недели на уровне 1.2400 проходит линия эллипса и линия канала из рис. 2. Рис.4 – Что по этому рисунку хочется отметить? Цена лежит на линии, которую быки пробивали раньше, а 13 октября был разворотный день. Что это значит? А то, что при продажах евро необходимо ставить стопы, так как рынок может развернуться, тем более цена пока не закрепилась ниже линии 3 (рис.2) Рис. 5 – Во вторник курс EURUSD оттолкнулся от связки планетарных линий, но в пятницу они были пробиты и сейчас цена находится уже ниже этих линий. Это значит, что сейчас уровень $1.2560/70 превратился в значимое сопротивление. Последний день недели оказался внешним баром, и свинг показывает направление тренда вверх. Чтобы свинг перестроился вниз, медведям необходимо установить новый минимум. Ñåññèîííûå îáçîðû Ïëàòíàÿ ìåñÿ÷íàÿ ïîäïèñêà ïî âàëþòíîé ïàðå Åâðî Ïëàòíàÿ ïîäïèñêà íà åæåäíåâíûå ïðîãíîçû ïî âàëþòíîé ïàðå Åâðî Ïëàòíàÿ ïîäïèñêà íà ðàçäåë Àíàëèòèêà îò A_Vlad

15

Ñ óâàæåíèåì, Âëàäèñëàâ Àíòîíîâ Àíàëèòèê ÂÈÀÊ e-mail: a_vlad@viac.ru

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Äîëëàð íàñòóïàåò

ÏÐÎÃÍÎÇ FOREXTRADER.RU 15.10.2006 ÄÎËËÀÐ ÍÀÑÒÓÏÀÅÒ Íà ïðîøåäøåé íåäåëå äîëëàð â äâà ðûâêà - âî âòîðíèê è ïÿòíèöó - ïðàêòè÷åñêè âûïîëíèë ïåðâûå öåëè ïÿòûõ âîëí íà ÷åòûðåõ÷àñîâûõ ãðàôèêàõ. Ðûíîê îöåíèë ïîñòóïàâøèå äàííûå èç ÑØÀ êàê ïîçèòèâíûå. Íåôòü ïðîäîëæèëà ïàäåíèå, ÷òî òàêæå îêàçàëî ïîääåðæêó àìåðèêàíñêîé âàëþòå. Íà òåêóùåé íåäåëå âî âòîðíèê ñíîâà "ãîðÿ÷èå" äàííûå ïî ïðèòîêó êàïèòàëà â ÑØÀ, îíè, êàê îáû÷íî, ìîãóò îêàçàòü ñåðüåçíîå âëèÿíèå íà ðûíîê. Òåêóùàÿ íåäåëÿ íå ïåðåãðóæåíà áîëüøèì ÷èñëîì íîâîñòåé, íî ïî ñòåïåíè èõ âàæíîñòè äëÿ ðûíêà, îíà ìîæåò îêàçàòüñÿ î÷åíü è î÷åíü "ãîðÿ÷åé". Ðûíîê ïîäîøåë ê íèæíèì ãðàíèöàì, ãäå ðàñïîëîæåíû ôðàêòàëüíûå óðîâíè. Èõ ïðîáèòèå ìîæåò âûçâàòü ñðûâ î÷åíü ñåðüåçíûõ ñòîïîâ, è â ýòîì ñëó÷àå ðîñò äîëëàðà ìîæåò ïðèíÿòü ëàâèíîîáðàçíûé õàðàêòåð.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå íàñ ñíîâà ìîæåò îæèäàòü òåñòèðîâàíèå âåðõíèõ ãðàíèö êîðäîðà.

16

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÍÀ ÒÅÊÓÙÅÉ ÍÅÄÅËÅ:  ïîíåäåëüíèê - â 12-00 - CPI è HICP â Èòàëèè.  16-30 - NY Fed Empire State manufacturing index â ÑØÀ. Âî âòîðíèê - â 12-30 - äàííûå ïî Âåëèêîáðèòàíèè.  13-00 - èíäåêñ ýêîíîìè÷åñêèõ îæèäàíèé ZEW â Ãåðìàíèè è äàííûå ïî ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó, è äðóãèå äàííûå ïî Åâðîçîíå.  16-30 - PPI â 17-00 - äàííûå ïî ïðèòîêó êàïèòàëà TICS â ÑØÀ. Òàêæå â 17 ÷àñîâ - çàñåäàíèå ÖÁ Êàíàäû, à â 17-15 - äàííûå ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà è èñïîëüçîâàíèå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé çà ñåíòÿáðü â ÑØÀ.  ñðåäó - â 09-00 - âåäóùèå èíäèêàòîðû ßïîíèè è çàñåäàíèå BoJ. 12-30 - äàííûå ïî Âåëèêîáðèòàíèè è çàñåäàíèå BoE. 13-00 òîðãîâûé áàëàíñ çà àâãóñò ïî Åâðîçîíå, â 16-30 - äàííûå ïî ÑØÀ.  ÷åòâåðã - 10-00 - PPI â Ãåðìàíèè.  12-30 - ðîçíè÷íûå ïðîäàæè è äðóãèå äàííûå ïî Àíãëèè.  16-30 - çàñåäàíèå ÅÖÁ, à òàêæå äàííûå ïî çàÿâëåíèÿì íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå â ÑØÀ.  18-00 - âåäóùèå èíäèêàòîðû, à â 20-00 - Philadelphia Fed index çà îêòÿáðü â ÑØÀ.  ïÿòíèöó - 12-00 - ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â Èòàëèè.  12-30 - GDP â Âåëèêîáðèòàíèè.

ÒÅÍÄÅÍÖÈÈ íà 15.10.2006 Валюта

Тенденции недели

ÊÀËÅÍÄÀÐÜ ÀÊÒÈÂÍÎÑÒÈ íà 16-20.10.2006 Тенденции дня

EUR CHF GBP

День недели

Время активности на FOREX, MSK

Ïîíåäåëüíèê

10:00-16:00 16:30-22:30

Âòîðíèê

12:30-16:00 17:00-23:30

Ñðåäà

12:30-16:00 16:30-22:30

Чåòâåðã

10:00-16:00 16:30-22:30

Ïÿòíèöà

12:00-16:00 16:30-22:30

JPY CAD AUD Îбîçíà÷åíèÿ: òåíäåíöèÿ – ðîñò

17

òåíäåíöèÿ – ïàäåíèå

òåíäåíöèÿ - ïåðåìåííàÿ

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Àíàëèç è ïðîãíîç îò ForexTrader

ÔÐÀÊÒÀËÜÍÛÉ ÀÍÀËÈÇ EUR

Åâðî íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â êðàñíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ïàäåíèå. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,2946-48.

GBP

Ôóíò íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â êðàñíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ïàä��íèå. Ôðàêòàë âíèç - íà 1,8606 ïðîáèò. Ôðàêòàë íàâåðõ íà 1,9070-73.

18

CHF

CHF íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â çåëåíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ðîñò. Ñëåäóþùèé ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1,2620-23 óâåðåííî ïðîáèò íà ïðîøåäøåé íåäåëå. Íîâûé ôðàêòàë âíèç - íà 1,2292.

JPY

JPY íà íåäåëüíîì ãðàôèêå â çåëåíîé çîíå, òåíäåíöèÿ ðîñò. Ôðàêòàë âíèç - íà 113,97.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

ÂÎËÍÎÂÎÉ ÀÍÀËÈÇ EUR

Íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå ó Åâðî ïî-ïðåæíåìó îñòàëèñü íåâûïîëíåííûìè öåëè â ðàéîíå 1,0805-1,0345. Îáû÷íî òàêèå öåëè ðûíîê íå îñòàâëÿåò íåâûïîëíåííûìè. Òîëüêî ïîñëå ïîëíîãî îêîí÷àíèÿ 4 âîëíû, Åâðî íà÷íåò çàêëþ÷èòåëüíûé öèêë âîëíîâîãî äâèæåíèÿ â 5 âîëíå. Äîëãîñðî÷íûå öåëè ðîñòà â 5 âîëíå: 1.4805-1.6720. Îäíàêî îñòàåòñÿ âåðîÿòíîñòü ïîïûòêè êðàòêîñðî÷íîãî ðîñòà äî 1,3600, ïðåæäå ÷åì ìû ïåðåéäåì ê òåñòèðîâàíèþ ïîñëåäíèõ öåëåé 4 âîëíû.

Íà äíåâíîì ãðàôèêå Åâðî âñå åùå èìååò öåëè 5 âîëíû 1,3020-1,3362.

19

Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå Åâðî òàêæå ìîæåò âíà÷àëå âûïîëíèòü õîòÿ áû ìèíèìàëüíûå öåëè 3 âîëíû ê 1,3600, ïðåæäå ÷åì ïåðåéòè â 4 âîëíó âíèç ñ öåëÿìè 1,2425-1,2225.

Öåëè Åâðî íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 15.10.06.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

CHF

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê Øâåéöàðñêîãî ôðàíêà ïîïðåæíåìó ïîêàçûâàåò, ÷òî ó CHF åùå îñòàëèñü íåðåàëèçîâàííûå öåëè 4 âîëíû íàâåðõó - â ðàéîíå 1,4365-1,5000, è òîëüêî ïîñëå èõ âûïîëíåíèÿ - ñåðüåçíîå ïàäåíèå â 5 âîëíå.

CHF íà äíåâíîì ãðàôèêå âñå åùå ïîêàçûâàåò öåëè 5 âîëíû âíèç 1,1464-1,0682.

20

Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå CHF ïî-ïðåæíåìó â êîððåêöèîííûõ âîëíàõ.

Öåëè CHF íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 15.10.06.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

GBP

GBP íà ìåñÿ÷íîì âîëíîâîì ãðàôèêå åùå íå çàâåðøèë ïîñëåäíèå öåëè 4 âîëíû âíèç ê 1,6700-1,6000, õîòÿ ïîëíîñòüþ èñêëþ÷èòü àëüòåðíàòèâíûé ïåðåõîä ê âûïîëíåíèþ 5 âîëíû íåëüçÿ.

GBP íà íåäåëüíîì ãðàôèêå åùå èìååò øàíñ âûïîëíèòü ìèíèìàëüíûå öåëè 3 âîëíû ê 1,9560, ïîñëå ÷åãî ïåðåéòè ê 4 âîëíå âíèç ñ öåëÿìè 1,8370-1,7957.

GBP íà äíåâíîì ãðàôèêå èçìåíèë íàêîíåö-òàêè âîëíîâîé îòñ÷åò è òåïåðü êàðòèíà âûãëÿäèò ñîâñåì èíà÷å, ÷åì íåäåëþ íàçàä: âïåðåäè öåëè âíèçó - ê 1,8015.

Áëèæàéøèå öåëè GBP íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå 15.10.06.

21

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Âîëíîâîé àíàëèç îò ForexTrader

JPY

Ìåñÿ÷íûé âîëíîâîé ãðàôèê ÿïîíñêîé âàëþòû: Éåíà â 5 âîëíå âíèç.

Íåäåëüíûé ãðàôèê JPY ïîêàçûâàåò, ÷òî Éåíà óæå ïåðåøëà â 5-þ âîëíó íàâåðõ. Öåëè - 126,25-136,60.

ßïîíñêàÿ Éåíà íà äíåâíîì ãðàôèêå ïîêàçàëà êîððåêöèîííûå âîëíû.

Âîçìîæíûå öåëè äâèæåíèÿ JPY íà 4-õ ÷àñîâîì ãðàôèêå ïî ñîñòîÿíèþ íà 15.10.06. ÊÀÐËÎ, FOREXTRADER.RU E-mail: trader_karlo@mail.ru

22

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Âçãëÿä íà USD/JPY: íîâûé ãîäîâîé ìàêñèìóì

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Âçãëÿä íà USD/JPY: íîâûé ãîäîâîé ìàêñèìóì Ïðîøåäøàÿ íåäåëÿ ïðèíåñëà íîâûé ðîñò, íîâóþ ãîäîâóþ âåðøèíó (119.90), è çàâåðøèëàñü íà âîñõîäÿùåé íîòå - êóðñ çàêðûëñÿ âûøå 119.40 - óðîâíÿ ïðîøëîé ãîäîâîé âåðøèíû (ôåâðàëÿ 2006), êîòîðàÿ ñ÷èòàëàñü íåäîñÿãàåìîé âîò åù¸ òàê íåäàâíî. Òåïåðü æå âîñõîäÿùåå íàïðàâëåíèå, êîòîðîå êóðñ âûáðàë ïîñëå ïðîáèòèÿ âîñõîäÿùåé äîëãîñðî÷íîé ëèíèè òðåíäà â îêòÿáðå, íå âûçûâàåò ñîìíåíèÿ ñ áëèæàéøåé öåëüþ 121.40.  ýòîì îáçîðå ìû ïðîäîëæèì ðàññìàòðèâàòü íàèáîëåå ñöåíàðèè êîëåáàíèé ïàðû äëÿ òåêóùåé òåõíè÷åñêîé êàðòèíû. Ïîëàãàÿñü íà îòçûâû ÷èòàòåëåé â 2004-2006 ãã., ýòîò îáçîð áóäåò ïîëåçåí òðåéòåðàì òîðãóþùèõ ïî USD/JPY èëè àíàëèòèêàì èíòåðåñóþùèõñÿ äèíàìèêîé äàííîãî èíñòðóìåíòà. Äàííûé îáçîð ëîãè÷åñêè ïðîäîëæàåò ðÿä ðàíåå îïóáëèêîâàííûõ ñòàòåé ïîä íàçâàíèåì "Âçãëÿä íà USD/JPY" â ïðåäûäóùèõ íîìåðàõ æóðíàëà "FOREX MAGAZINE", à òàêæå â ðóáðèêå "Àíàëèç FX è ñöåíàðèè îò VMN" íà ñàéòå "Âèðòóàëüíîãî Èíôîðìàöèîííî-Àíàëèòè÷åñêîãî Öåíòðà" - www.VIAC.ru

Àíàëèç ñðåäíåñðî÷íûõ ãðàôèêîâ USD/JPY : òåïåðü òî÷íî ïðîáîé?  ïðîøëîì îáçîðå ìû ðàññìîòðåëè íàèáîëåå âåðîÿòíûå âàðèàíòû ðàçâèòèÿ ñèòóàöèè (ñöåíàðèè) ïîñëå ðåçêîãî ðîñòà êóðñà â íà÷àëå îêòÿáðÿ è ïðîáîÿ äîëãîñðî÷íîé ïðîåêöèè ñîïðîòèâëåíèÿ, êîòîðàÿ ñäåðæèâàëà êîëåáàíèÿ ïàðû ñ 1998 ãîäà. Ñðàáîòàë ïåðâûé ñöåíàðèé "Áåçêîððåêöèîííûé ðîñò" - ðîñò âûøå 119.40 è ïîäõîä ê 120-ôèãóðå. Ìàêñèìóì ïðîøëîé íåäåëè îêàçàëñÿ ÷óòü íèæå 120.00 - íà óðîâíå 119.90, à óðîâåíü 119.40 áûë ïðîáèò âî âòîðíèê. Äàâàéòå ðàññìîòðèì òåïåðü "ïîñëåäñòâèÿ" òàêîãî ïîâåäåíèÿ ïàðû, îáîçíà÷èâ ñëåäóþùèå òðè ñöåíàðèè íà ñëåäóþùóþ íåäåëþ: Ñöåíàðèé 1: Óìåðåííûé ðîñò. Ïðàêòè÷åñêè íåò ñîìíåíèÿ â äàëüíåéøåì ðîñòå ïàðû. Òåõíè÷åñêè, áîëüøå âåðîÿòíîñòè óìåðåííîãî ðîñòà â ðàìêàõ êàíàëà, îáîçíà÷åííîãî êðàñíûìè ïóíêòèðàìè íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå (ñì. íèæå). Íà ñëåäóþùåé íåäåëå ìîæíî îæèäàòü äîñòèæåíèå óðîâíÿ 120.50 ñ ïåðèîäè÷åñêèìè âîçâðàòàìè ïàðû ê ïðîáèòîìó 119.40. Òîëüêî âûõîä ïàðû çà ãðàíèöû êàíàëà äàñò æèçíü äðóãèì äâóì ñöåíàðèÿì. Îöåíèâàþ 60% òàêîå ðàçâèòèå ñèòóàöèè. Ñöåíàðèé 2: Äîñòèæåíèå 121.40. Ðîñò ïàðû ìîæåò áåç ñóùåñòâåííûõ êîððåêöèé è çàäåðæåê, â âèäå êàêèõ-òî ïðîåêöèé ñîïðîòèâëåíèÿ, äîñòèãíóòü ðàéîíà ìíîãîëåòíåãî ìàêñèìóìà íà óðîâíå 121.40 - âàæíàÿ ãðàíèöà è óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ. Ïîñëå ýòîãî ñ áîëüøîé âåðîÿòíîñòüþ ìîæåò ïðîèçîéòè íèñõîäÿùèé îòêàò, êàê ê 120.50, òàê è íèæå - ê 119.00. Äàþ 25% âåðîÿòíîñòè äëÿ ðàçâèòèÿ òàêîãî ñöåíàðèÿ. Ñöåíàðèé 3: Êîððåêöèÿ. Ðîñò ïàðû ìîæåò ïðèîñòàíîâèòüñÿ, çàäåðæàòüñÿ â äîñòèãíóòîì ðàéîíå 119.30-90, è óìåðåííî ñïóñòèòüñÿ âíèç - â ðàéîí óðîâíÿ 118.40. Èíòåðåñ òàêîãî ñöåíàðèÿ äëÿ òðåéäåðîâ ñîñòàâëÿåò â òîì, ÷òî ìîæíî áóäåò óäîáíî âûáðàòü òî÷êó âõîäà äëÿ ïðîäàæ éåíû è ïîêóïîê äîëëàðà ñ ìèíèìàëüíûì ðèñêîì äëÿ óðîâíÿ ñòîïà. Ïîñëå òàêîãî ñíèæåíèÿ ñ áîëüøîé âåðîÿòíîñòüþ îæèäàåì ïðîäîëæåíèå ðîñòà ïàðû. 15% øàíñîâ åñòü ó ýòîãî ñöåíàðèÿ.

23

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Âçãëÿä íà USD/JPY

Îñíîâíûå óðîâíè ïîääåðæåê è ñîïðîòèâëåíèÿ USD/JPY 119.90 121.40 125.00

Ñîïðîòèâëåíèÿ äîñòèãíóòûé íîâûé ãîäîâîé ìàêñèìóì íà ïðîøåäøåé íåäåëå ìàêñèìóì 2005 ãîäà â äåêàáðå, áëèæàéøàÿ öåëü òåêóùåãî ðîñòà âåðîÿòíàÿ öåëü ñðåäíåñðî÷íîãî ðîñòà êóðñà ïàðû

119.40 118.40 118.20 117.40

Ïîääåðæêè ôåâðàëüñêèé ëîêàëüíûé ìàêñèìóì 2006 ãîäà ïðîáèòàÿ âåðõíÿÿ ãðàíèöà êîëåáàíèé ñåíòÿáðÿ 2006 ã. ïðîáèòàÿ ïðîåêöèÿ äîëãîñðî÷íîé íèñõîäÿùåé ëèíèè òðåíäà ñ 1998 ã îêòÿáðüñêèé ìèíèìóì

Äíåâíîé è 4-÷àñîâîé ãðàôèêè USD/JPY

Ñïåöèàëüíî äëÿ æóðíàëà FOREX MAGAZINE îáçîð è ìàòåðèàëû ïîäãîòîâèë: Âèäÿêèí Ìèõàèë (VMN) Àíàëèòèê VIAC.ru http://www.viac.ru/ Ñ âîïðîñàìè, çàìå÷àíèÿìè è êîììåíòàðèÿìè ïèøèòå: vmn@viac.ru

24

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD (èòîãè íåäåëè)

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Silver-channel. Ñòðàòåãèÿ ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD (èòîãè íåäåëè) Ñîãëàñíî ïëàíà â ÷åòâåðã 12.10 ïîñëå çàêðûòèÿ äíÿ è 4-÷àñîâ âûøå 1,2556 áûëà îòêðûòà ïîçèöèÿ â ëîíã íà 0.2 ëîòà. Îäíàêî, êàê âèäèì, â ïÿòíèöó äâèæåíèå íå áûëî ïîääåðæàíî è äàæå áîëåå òîãî - îáíîâèëè ìèíèìóì, ïðîêîëîâ óðîâåíü ïîääåðæêè íà 1.2500. Íåñêîëüêî ñìóùàåò "ôàëüøèâûé" õàðàêòåð ïÿòíè÷íîãî äâèæåíèÿ, íå ïîääåðæàííûé îáúåìàìè. Êàê âèäèì, ïî 4-÷àñîâîìó ãðàôèêó, çàêðûòèÿ íèæå 1.2500 íå áûëî. Ïîêà îòêðûòóþ ïîçèöèþ ñîõðàíÿþ - ñòîï çàêðûòèå 4-÷àñîâ íèæå 1.2500 èëè âòîðîé îòáîé âíèç îò 1.2550-60.

Silver-channel. Forex. EURUSD - 4-÷àñîâàÿ ñòðàòåãèÿ. Òåñòîâûé ñ÷åò Silver-channel ïî äíÿì è 4-÷àñàì äëÿ EURUSD

AlexSilver

25

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïåðñïåêòèâû íåôòÿíîãî ðûíêà

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ïåðñïåêòèâû íåôòÿíîãî ðûíêà Íå ñìîòðÿ íà îáùèé ïîíèæàòåëüíûé òîí ïðîøåäøåé íåäåëè, â êîíöå íåôòü âñå-òàêè âûðîñëà îòòîëêíóâøèñü îò ãîäîâîãî ìèíèìóìà. Ðîñò öåí â ïÿòíèöó ïðîèçîøåë íà ôîíå çàêðûòèÿ â Íîðâåãèè òðåõ íåôòÿíûõ ïëàòôîðì, ïðîèçâîäÿùèõ, ïðèìåðíî, 10% îò îáùåé äîáû÷è íåôòè. Íîðâåãèÿ îáû÷íî ýêñïîðòèðóåò 2.7 ìëí. áàððåëåé íåôòè â äåíü. Statoil (STO) ñîêðàòèëà ïðîèçâîäñòâî íåôòè â ìåñòîðîæäåíèÿõ Vigdis íà 85000 b/d è â Snorre íà 115000 b/d. Royal Dutch Shell (RDSB.LN) ñîêðàòèëà ïðîèçâîäñòâî â ìåñòîðîæäåíèè Draugen íà 80000 b/d. Ïî èòîãàì òîðãîâ â ïÿòíèöó ôüþ÷åðñû íà íåôòü ñîðòà WTI ñ ïîñòàâêîé â íîÿáðå âûðîñëè íà 71 öåíò äî 58.57 çà áàððåëü. Íà ICE â Ëîíäîíå íîÿáðüñêèé "Áðåíò" ïîâûñèëñÿ íà 76 öåíòîâ äî 59.73 çà áàððåëü. Ðûíîê áûë òàê æå õîðîøî ïîääåðæàí ñòàòäàííûìè EIA ïî çàïàñàì íåôòè è íåôòåïðîäóêòîâ â ÑØÀ â ÷åòâåðã. Äàííûå îêàçàëèñü ñ ñþðïðèçîì äëÿ áîëüøèíñòâà ó÷àñòíèêîâ ðûíêà. Ïðè÷åì ñþðïðèç áûë äàæå íå â òîì, ÷òî çàïàñû ïðîäóêòîâ äèñòèëëÿöèè ñíèçèëèñü íà 1.6 ìëí. áàððåëåé, â òîì, ÷òî íà 1.8 ìëí. áàððåëåé óïàëè çàïàñû ïå÷íîãî òîïëèâà. È ïðîèçîøëî ýòî íà ôîíå óñòàíîâèâøåéñÿ õîëîäíîé ïîãîäû â ÑØÀ â ïåðèîä ñíèçèâøåãîñÿ êîýôôèöèåíòà èñïîëüçîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé àìåðèêàíñêèìè ÍÏÇ íà 4.2% çà ïîñëåäíèå òðè íåäåëè. Åñòåñòâåííî, òàêîå ïîëîæåíèå âåùåé ïðèâåëî ê ðîñòó öåí. Àìåðèêàíñêèå çàïàñû ïðîäóêòîâ äèñòèëëÿöèè è ïðîèçâîäñòâî ïîíèçèëèñü, ïîòîìó ÷òî àìåðèêàíñêèå ÍÏÇ ñîêðàòèëè ïðîèçâîäñòâî äëÿ ïðîâåäåíèÿ ïðîôèëàêòè÷åñêèõ ðàáîò â ïðåääâåðèè îòîïèòåëüíîãî ñåçîíà. Êîýôôèöèåíò èñïîëüçîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé àìåðèêàíñêèìè ÍÏÇ óïàë äî 89.2%, ÷òî ñòàëî ñàìûì íèçêèì óðîâíåì çà ïÿòü ìåñÿöåâ.

26

Õîëîäíàÿ ïîãîäà â ÑØÀ òàêæå ñïîñîáñòâîâàëà ñíèæåíèþ çàïàñîâ ïå÷íîãî òîïëèâà, ò.ê. ñïðîñ íà çèìíèé ïðîäóêò çíà÷èòåëüíî ïîâûñèëñÿ. Âåðîÿòíî, ñëåäóåò æäàòü ïðîäîëæåíèÿ ñíèæåíèÿ çàïàñîâ ïå÷íîãî òîïëèâà è çà íåäåëþ, çàêîí÷èâøóþñÿ 13 îêòÿáðÿ, ò.ê. òåìïåðàòóðû íà Ñåâåðî-âîñòîêå ÑØÀ îñòàâàëèñü îòíîñèòåëüíî íèçêèìè è äàæå ñîïðîâîæäàëèñü ñíåæíûìè áóðàíàìè.  ÷åòâåðã ñîîáùàëîñü î âûïàäåíèè 21 äþéìà ñíåãà â îêðóãå Áóôôàëî, øòàò Íüþ-Éîðê. Õîëîäíàÿ ïîãîäà íà Ñåâåðî-âîñòîêå ÑØÀ, âåðîÿòíî, ïðîäåðæèòñÿ è íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå, ÷òî òàêæå áóäåò îêàçûâàòü ïîääåðæêó ðîñòó ñïðîñà íà ïå÷íîå òîïëèâî. Ê òîìó æå ïåðåêëþ÷åíèå ê íîâûì òîïëèâíûì ñòàíäàðòàì íà ýòèõ âûõîäíûõ òî æå ìîæåò ïðèâåñòè ê òîìó, ÷òî ïîñëåäóþùèå åæåíåäåëüíûå îò÷åòû EIA áóäóò ïîêàçûâàòü ñíèæåíèå çàïàñîâ äèñòèëëÿòîðîâ. Íà ïðåäñòîÿùåé íåäåëå äèñòðèáüþòîðû îáÿçàíû íà÷àòü ïðîäàâàòü äèçåëüíîå òîïëèâî ñ óëüòðàíèçêèì ñîäåðæàíèåì ñåðû. Ýêñòðà îðäèíàðíàÿ âñòðå÷à OPEC.  ñóááîòó Ãåíåðàëüíûé Ñåêðåòàðü OPEC Ìîõàììåä Áàðêèíäî èíôîðìèðîâàë Ìèíèñòðîâ êàðòåëÿ î ñðî÷íîé âñòðå÷å â Äîõå, Êàòàð. ×ëåíû OPEC îáñóäÿò "äîáðîâîëüíîå" ñíèæåíèå ïîñòàâîê íåôòè, öåíû íà êîòîðóþ óïàëè íà 25% çà ïîñëåäíèå òðè ìåñÿöà. Ïîçæå Ïðåçèäåíò OPEC ñêàçàë, ÷òî ñîêðàùåíèå òåêóùåãî ïðîèçâîäñòâà áóäåò íîñèòü âðåìåííûé õàðàêòåð è íå ÿâëÿåòñÿ ïîâîäîì äëÿ ïåðåñìîòðà êâîò íà äîáû÷ó íà ïîñòîÿííîé îñíîâå. Ýäìóíä Äîêêîðó çàÿâèë, ÷òî "ïðèøëî âðåìÿ êîå-÷òî ñäåëàòü, ïîòîìó ÷òî ìû íå çíàåì, ãäå ïîë ó ýòîãî ñíèæåíèÿ…áûëî áû ãëóïî æäàòü ïîêà ýòî íå äîáåðåòñÿ ê $10…" OPEC, âåðîÿòíî, ðåøèò ïðîáëåìó, âûïóñòèâ òàáëèöó, ïåðå÷èñëÿþùóþ îáúåì ñíèæåíèÿ ïðîèçâîäñòâà äëÿ êàæäîãî îòäåëüíîãî ÷ëåíà, èñêëþ÷àÿ Èðàê. Îáùåå ñíèæåíèå ïëàíèðóåòñÿ íà 1 ìëí. áàððåëåé â äåíü. Îäíàêî, Äîêêîðó â ñóááîòó çàÿâèë, ÷òî "âñòðå÷à ìîæåò îáñóäèòü è äðóãèå àñïåêòû ñîêðàùåíèÿ".

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Íåêîòîðûå ÷ëåíû êàðòåëÿ, òèïà, ãëàâíîãî ìèðîâîãî ïðîèçâîäèòåëÿ Ñàóäîâñêîé Àðàâèè, êà÷àëè íàìíîãî âûøå óñòàíîâëåííûõ êâîò, äëÿ ïîääåðæàíèÿ ðàñòóùåãî ñïðîñà èç Àçèè. Äðóãèå, òèïà Âåíåñóýëû è Èíäîíåçèè, áûëè íå ñïîñîáíû âûïîëíèòü óñòàíîâëåííûé ïîòîëîê ïðîèçâîäñòâà.  öåëîì, ðàçëè÷èå ìåæäó ñðåäíèì ôàêòè÷åñêèì ïðîèçâîäñòâîì íåôòè 10 ÷ëåíîâ OPEC è ñóùåñòâóþùèì ïîòîëêîì, ïðèáëèçèòåëüíî, 50000 bpd. Êàðòåëü â ñåíòÿáðå êà÷àëà îêîëî 27.6 ìëí. áàððåëåé â äåíü. Ìèðîâûå ïîñòàâêè íåôòè ñåé÷àñ ïðåâûøàþò ñïðîñ, ïðèìåðíî, íà 500000 bpd. Èäåàëüíûì âàðèàíòîì äëÿ OPEC, êîòîðûé áû òî÷íî óäåðæàë öåíû îò ïàäåíèÿ, áûëî áû ñíèæåíèå ïðîèçâîäñòâà íà 1.5 ìëí. áàððåëåé â äåíü. Âîîáùå, ðûíîê íàêîíåö-òî íà÷àë îáðàùàòü âíèìàíèå íà ðèñêè ñðûâà ïîñòàâîê. Ìíîæåñòâî ñîáûòèé, êîòîðûå ïîääåðæèâàëè íàìíîãî áîëåå âûñîêèå öåíû, çàïðîøëûå äâå íåäåëè èãíîðèðîâàëèñü. Îäíàêî, ðûíîê, âåðîÿòíî, íàøåë äíî íà ãîäîâîé ïîääåðæêå $57.20 çà áàððåëü, ÷òî ïîñòàâèëî òî÷êó â çàòÿíóâøåéñÿ âïåðâûå çà 15 ëåò íèñõîäÿùåé êîððåêöèè.  äàííîì àñïåêòå õîòåëîñü áû îòìåòèòü èíòåðåñíûé ãîäîâîé îò÷åò (PSA) EIA çà 2005ã., âûøåäøèé íà ïðîøåäøåé íåäåëå. Àìåðèêàíñêèé ðîñò ñïðîñà íà íåôòü 2005 (Òûñÿ÷à áàððåëåé â Äåíü) % Ðîñò 2005 PSA 2004 2005 PSM Áåíçèí 9 9 125 0.2 % 9 159 105 Òîïëèâî 4 4 110 1.3 % 4 118 Ïðîäóêòà 058 ïåðåãîíêè Äèçåëüíîå 2 3 035 2.0 % 3 043 Òîïëèâî 976 Ïå÷íîå 1 1 075 -0.6 % 1 075 Òîïëèâî 082 Ðåàêòèâíîå 1 1 627 -0.2 % 1 679 Òîïëèâî 630 Îñòàòî÷íîå 865 913 5.5 % 920 Òîïëèâî Ïðîïàí 1 1 220 -4.4 % 1 229 276 Äðóãîå 3 3 661 -3.6 % 3 697 797 Îáùåå 20 20 -0.4 % 20 802 êîëè÷åñòâî 731 656

27

% Ðîñò 0.6 % 1.5 %

2.3 % -0.6 % 3.0 % 6.4 % -3.7 % -2.6 % 0.3 %

Êàê âèäíî èç òàáëèöû, åæåìåñÿ÷íûå äàííûå PSM, âûøåäøèå â ôåâðàëå 2006. ïîêàçàëè, ÷òî ïîëíûé íåôòÿíîé ñïðîñ â 2005 ãîäó ñîñòàâèë â ñðåäíåì 20 656 òûñÿ÷ áàððåëåé â äåíü, ñíèçèâøèñü ïî ñðàâíåíèþ ñ 2004 íà 0.4%. Ïîñëåäíèé ðàç ñðåäíåãîäîâîå ñíèæåíèå ñïðîñà îòìå÷àëîñü âñåãî äâà ðàçà â 1991 è 200ã.ã, ÷àñòè÷íî èç-çà ýêîíîìè÷åñêîãî ñïàäà â ÑØÀ. Îäíàêî, ôèíàëüíûå äàííûå 2005, âûïóùåííûå â PSA íà ïðîøëîé íåäåëå, ïîêàçûâàþ, ÷òî ôàêòè÷åñêè ñïðîñ óâåëè÷èëñÿ íà 0.3%. Åùå áîëüøå èíòåðåñåí òîò ôàêò, ÷òî ôèíàëüíûå äàííûå PSA ïîêàçûâàþò áîëüøèé ðîñò ñïðîñà íà áåíçèí. Åæåìåñÿ÷íûå äàííûå, èçäàííûå â PSM, óêàçûâàëè ðîñò íà 0.2% â 2005ã., ÷òî ñîñòàâëÿåò âñåãî 20000 áàððåëåé â äåíü. Îäíàêî, çàêëþ÷èòåëüíûå äàííûå PSA óêàçûâàþò, ÷òî ñïðîñ íà áåíçèí ðîñò íà 0.6% â ïðîøëîì ãîäó. Ýòî, êîíå÷íî, ìåíüøå òèïè÷íîé íîðìû 1.5%2.0%, óñðåäíåííîé çà íåñêîëüêî ïîñëåäíèõ ëåò, íî ïðåäåëàõ 0.5%-1.0%, îæèäàâøèõñÿ àíàëèòèêàìè. Ïî ñóòè, ôèíàëüíûå äàííûå â PSA óêàçûâàþò, ÷òî ñïðîñ íà áåíçèí â 2005ã. ðîñ ïðèáëèçèòåëüíî â 1-ïðîöåíòíîì òåìïå â ïåðâûå 8 ìåñÿöåâ, óñêîðÿÿñü â ïåðèîä ëåòíåãî ïèêîâîãî ñïðîñà. È òîëüêî óðàãàíû Êàòðèí è Ðèòà ðàñõîëîäèëè ñïðîñ â ïîñëåäíèå 4 ìåñÿöà ãîäà íà ïîëîâèíó. Ïðèìå÷àòåëüíûì ôàêòîì òàêæå ÿâëÿåòñÿ ñïðîñ íà ðåàêòèâíîå òîïëèâî â 2005ã.  PSM óêàçûâàëîñü, ÷òî ñïðîñ ñíèçèëñÿ íà 0.2% â 2005ã. Íî äàííûå â PSA óêàçûâàþò, ÷òî ñïðîñ íà ðåàêòèâíîå òîïëèâî â 2005ã. ôàêòè÷åñêè ïîâûñèëñÿ íà 3.0%. Äàííûå ñïðîñà îáû÷íî ïåðåñìàòðèâàþòñÿ ââåðõ, êîãäà âûõîäÿò åæåãîäíûå PSA, ïîñêîëüêó EIA ñïîñîáåí áîëåå ïîëíî èäåíòèôèöèðîâàòü âñå èñòî÷íèêè ïîñòàâîê, îñîáåííî èìïîðò. Ñðàâíèâàÿ òåêóùèå äàííûå 2006ã. ñ òåïåðü áîëåå âûñîêèìè äàííûìè 2005ã., âûïóùåííûìè â PSA, ìîæåò ïîêàçàòüñÿ, ÷òî ðîñò ñïðîñà â 2006 íå ÿâëÿåòñÿ ñòîëü çäðàâûì, êàê ýòî êàçàëîñü ðàíåå. Îäíàêî, îïûò ïîäñêàçûâàåò, ÷òî äàííûå 2006 òàê æå áóäóò ïåðåñìîòðåíû ââåðõ, êîãäà áóäóò âûïóùåíû â PSA â ñëåäóþùåì ãîäó. Ïîñêîëüêó àíàëèòè÷åñêèå àãåíòñòâà ñòðåìÿòñÿ îöåíèòü òåêóùèé ðûíî÷íûé ðîñò ñïðîñà íà íåôòü, îíè äîëæíû ïðèçíàòü, ÷òî âû÷èñëåíèÿ, îñíîâàííûå íà ïðåäâàðèòåëüíûõ äàííûõ, îáåñïå÷èâàþò áîëåå íèçêóþ îöåíêó ðîñòà ñïðîñà íà íåôòü â 2006 äî íàñòîÿùåãî âðåìåíè, ÷åì âû÷èñëåíèÿ, êîòîðûå áóäóò ñäåëàíû íà îñíîâå ôèíàëüíûõ äàííûõ, êîãäà òå áóäóò äîñòóïíû. Ýòîò ôàêò áóäåò îêàçûâàòü íåçàìåòíóþ, íî çíà÷èòåëüíóþ ïîääåðæêó ðîñòó öåí óæå ñåé÷àñ è â ïåðèîä îêîí÷àíèÿ ãîäà. Ýòî ìîãóò íå âèäåòü Òðåéäåðû íà ìåñòàõ, íî ýòî áóäåò ÷óâñòâîâàòü ðûíîê.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Îäíàêî, âåðíåìñÿ ê íàøèì áàðàíàì. Ïðåäñòîÿùàÿ íåäåëÿ îáåùàåò áûòü èíòåðåñíîé, è íå òîëüêî â ñâÿçè ñ ä âó õ ä í å â í î é âñòðå÷åé ìèíèñòðîâ OPEC. Íàïîìíþ. ×òî 20 îêòÿáðÿ èñòåêàþò íîÿáðüñêèå ôüþ÷åðñû íà íåôòü WTI, îáðàùàþùèåñÿ íà NYMEX. Íà ïðîøëîé íåäåëå öåíû ïðîòåñòèðîâàëè ãîäîâóþ ïîääåðæêó â ðàéîíå $57.22. Ñíèæåíèå íèæå $57.00 ìîæåò ïðèâåñòè ê ïðîäîëæåíèþ ñèëüíîãî ïàäåíèÿ. Îäíàêî, ó÷èòûâàÿ âñå âûøåñêàçàííîå, ðàçâèòèå ñîáûòèé ïîäîáíûì îáðàçîì âûãëÿäèò ìàëîâåðîÿòíûì. Íà äíåâíîì ãðàôèêå ìîæíî çàìåòèòü ñôîðìèðîâàííóþ äâîéíóþ êîíâåðãåíöèþ íà ãèñòîãðàììå ÀÎ è ðàçâåðíóâøèéñÿ OBV. Íà äàííîì ýòàïå ðûíîê ñòðåìèòñÿ ê êëþ÷åâîìó ñîïðîòèâëåíèþ $62.80. Ó÷èòûâàÿ íåîïðåäåëåííóþ ðåàêöèþ ðûíêà íà âñòðå÷ó OPEC, äîñòèæåíèå ýòîãî óðîâíÿ íà òåêóùåé íåäåëå ñîìíèòåëüíî. Íî íà ïóòè ðûíêà åñòü åùå óðîâåíü $61.00, ÷åðåç êîòîðûé ïðîõîäèò 500-äíåâíàÿ ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ. Âåðîÿòíî, â òå÷åíèå ïåðâûõ òðåõ äíåé íåäåëè ðûíîê äîñòèãíåò èìåííî ýòîãî óðîâíÿ, ó÷èòûâàÿ "áû÷üþ" ðåàêöèþ íà ñòàòäàííûå ïî çàïàñàì â ñðåäó. Çàêðûòèå äíÿ âûøå $61.00 îòêðûâàåò äîðîãó ê $62.80.

Àëåêñàíäð Áîðö äëÿ Forex Magazine E-mail: bauer@viac.ru Åæåäíåâíûé àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî òîðãîâëå íåôòüþ è ïðèðîäíûì ãàçîì ìîæíî íàéòè â ðàçäåëå: Ýíåðãåòè÷åñêèå ðûíêè Ðàññìàòðèâàþòñÿ èíâåñòèöèîííûå ïðåäëîæåíèÿ, ïîäðîáíåå íà : Bauer. Äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå íà ðûíêå ýíåðãîíîñèòåëåé.

Áîëåå êîíêðåòíûå ðåêîìåíäàöèè äëÿ òîðãîâëè â "ïèòå" áóäóò âûïóùåíû â ïîíåäåëüíèê ïî èòîãàì ýëåêòðîííûõ òîðãîâ.

28

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ñîçäàåì ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ òàêòèêó (ïðîäîëæåíèå)

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ñîçäàåì ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ òàêòèêó (ïðîäîëæåíèå) Äàííàÿ ñòàòüÿ íàïèñàíà íà îñíîâàíèè ìàòåðèàëîâ áëîãà Àíäðåÿ Âåäèõèíà "Èíòåðíåò-òðåéäèíã íà ôîðåêñ" è ðàññûëîê "Ìåòîäû àíàëèçà ðûíêà ÔÎÐÅÊÑ / FOREX. Òîðãîâûå ñòðàòåãèè"

www.vedikhin.ru

Ìû çíàåì, ÷òî ñóùåñòâóþò ñîòíè èíäèêàòîðîâ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà, íî èñïîëüçîâàòü îäíîâðåìåííî áîëåå 3-4 èíäèêàòîðîâ äëÿ àíàëèçà òåêóùåé ñèòóàöèè íà ðûíêå íåâîçìîæíî.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå àíàëèç áóäåò çàíèìàòü ñëèøêîì ìíîãî âðåìåíè è ê ìîìåíòó åãî îêîí÷àíèÿ ðåçóëüòàòû óæå áóäóò óñòàðåâøèìè. Âîçíèêàåò çàêîíîìåðíûé âîïðîñ - êàêèå èíäèêàòîðû âûáðàòü èç âñåãî ìíîãîîáðàçèÿ? Ê ñîæàëåíèþ, îäíîçíà÷íîãî îòâåòà íà ýòîò âîïðîñ íå ñóùåñòâóåò. Âåäü óñïåõ òðåéäèíãà çàâèñèò íå îò íàáîðà èíäèêàòîðîâ, êîòîðûìè Âû ïîëüçóåòåñü ïðè àíàëèçå, à îò åãî ìåòîäîëîãèè èëè, äðóãèìè ñëîâàìè, - îò ôèëîñîôèè òðåéäèíãà.  ïðîøëîì íîìåðå FOREX MAGAZINE ÿ íà÷àë ðàññìîòðåíèå ôèëîñîôèè òðåéäèíãà è ïðèíöèïîâ ñîçäàíèÿ ñîáñòâåííîé òîðãîâîé òàêòèêè. Ìû óæå çíàåì, ÷òî ëþáàÿ òîðãîâàÿ òàêòèêà ñîñòîèò èç ïÿòè ýòàïîâ:

2. Òðåíä ïîíèæàòåëüíûé, êîãäà ñðåäíÿÿ ïî MACD ìåíüøå íîëÿ è íåò ìåäâåæüåãî ñõîæäåíèÿ ñ öåíîé, ò.å. êàæäîå íîâîå äîíûøêî íà ãðàôèêå öåíû ïîäòâåðæäàåòñÿ î÷åðåäíûì äîíûøêîì èíäèêàòîðà (ñðåäíåé ïî MACD). 3. Íà÷àëîì îòêàòà âíèç áóäåì ñ÷èòàòü ïåðåñå÷åíèå ìåäëåííîé ëèíèè áûñòðîé ñâåðõó âíèç. Ïðè ýòîì òðåíä äîëæåí áûòü ïîâûøàòåëüíûì. 4. Íà÷àëîì îòêàòà ââåðõ áóäåì ñ÷èòàòü ïåðåñå÷åíèå ìåäëåííîé ëèíèè áûñòðîé ñíèçó ââåðõ. Ïðè ýòîì òðåíä äîëæåí áûòü ïîíèæàòåëüíûì. Èòàê, ðàññìîòðèì 2-é è ïîñëåäóþùèå ýòàïû òîðãîâîé òàêòèêè.

Ýòàï 2. Îïðåäåëåíèå ìîìåíòà íà÷àëà îòêàòà îò ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè Ëþáîé âõîä â ðûíîê íà÷èíàåòñÿ ñ îïðåäåëåíèÿ ãëîáàëüíîãî òðåíäà. Îá ýòîì ÿ ïîäðîáíî ðàññêàçàë â ïðîøëîì

1. îïðåäåëåíèå ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè; 2. îïðåäåëåíèå íà÷àëà îòêàòà îò ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè; 3. îæèäàíèå çàâåðøåíèÿ îòêàòà; 4. ïîëó÷åíèå ïîäòâåðæäåíèÿ îò äðóãîãî èíäèêàòîðà è îòêðûòèå ïîçèöèè; 5. âûñòàâëåíèå Stop Loss è Take Profit îðäåðîâ.  ïðîøëîì íîìåðå ÿ ðàññêàçàë î ïåðâîì ýòàïå òîðãîâîé òàêòèêè - "Îïðåäåëåíèå ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè". Íàïîìíþ, ÷òî â êà÷åñòâå ïðàêòè÷åñêîãî ïðèìåðà ÿ èñïîëüçóþ òîðãîâóþ òàêòèêó, îñíîâàííóþ íà èñïîëüçîâàíèè MACD è Parabolic. Ìû ñ÷èòàåì, ÷òî: 1. Òðåíä ïîâûøàòåëüíûé, êîãäà ñðåäíÿÿ ïî MACD áîëüøå íîëÿ è íåò áû÷üåãî ðàñõîæäåíèÿ ñ öåíîé, ò.å. êàæäûé íîâûé ïèê íà ãðàôèêå öåíû ïîäòâåðæäàåòñÿ î÷åðåäíûì ïèêîì èíäèêàòîðà (ñðåäíåé ïî MACD).

29

Ðèñ. 1. Íà äíåâíîì ãðàôèêå ñèãíàë îòêàòà âíèç: íà MACD áûñòðàÿ ëèíèÿ ïåðåñåêëà ìåäëåííóþ ñâåðõó âíèç

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ñîçäàåì ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ òàêòèêó (ïðîäîëæåíèå)

íîìåðå FOREX MAGAZINE. Îäíàêî äëÿ ñîâåðøåíèÿ ïðèáûëüíîé ñäåëêè ìàëî âñòàòü ïî òðåíäó. Íàäî åùå è ïðàâèëüíî âûáðàòü ìîìåíò âõîäà â ðûíîê. Èäåàëüíûì ìîìåíòîì îòêðûòèÿ ïîçèöèè áóäåò çàâåðøåíèå îòêàòà ïðîòèâ ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè. Íî ïðåæäå, ÷åì îïðåäåëèòü ýòîò ìîìåíò, ìû äîëæíû åùå ðàíüøå îïðåäåëèòü, êîãäà îòêàò íà÷àëñÿ. Ýòîìó è ïîñâÿùåí âòîðîé ýòàï ëþáîé òîðãîâîé òàêòèêè. Åùå ðàç âçãëÿíåì íà äíåâíîé ãðàôèê (ðèñ. 1). Âèäíî, ÷òî íà MACD áûñòðàÿ ëèíèÿ ïåðåñåêëà ìåäëåííóþ ñâåðõó âíèç. Ýòî ãîâîðèò î âîçìîæíîì íà÷àëå îòêàòà âíèç. Óáåäèìñÿ â èñòèííîñòè ýòîãî óòâåðæäåíèÿ, ïåðåéäÿ íà áîëåå ìåëêèé ïåðèîä, 4-÷àñîâîé ãðàôèê (ñì. ðèñ. 2).

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

êîñðî÷íîãî îòêàòà ïðîòèâ òðåíäà. Ìû óæå ðàññìîòðåëè, êàê îïðåäåëèòü íàïðàâëåíèå ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè, à ñëåäîâàòåëüíî è íàïðàâëåíèå ñäåëêè. Òàêæå ìû óæå óìååì îïðåäåëÿòü íà÷àëî îòêàòà. Ñåé÷àñ ÿ ðàññêàæó î òîì, êàê ïðàâèëüíî âûÿâèòü ìîìåíò îêîí÷àíèÿ îòêàòà.  íàøåì ïðèìåðå îá îêîí÷àíèè îòêàòà áóäåò ñâèäåòåëüñòâîâàòü ëèáî ïîÿâèâøååñÿ ìåäâåæüå ñõîæäåíèå ïî ñðåäíåé ïî MACD íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå, ëèáî ìåäâåæüå ñõîæäåíèå ïî ñðåäíåé ïî MACD íà ÷àñîâîì ãðàôèêå. Ñèãíàë ñ ÷åòûðåõ÷àñîâêè áóäåò, åñòåñòâåííî, áîëåå ñèëüíûì. Íî è ÷àñîâîãî ñõîæäåíèÿ òîæå áóäåò äîñòàòî÷íî äëÿ ôèêñàöèè ìîìåíòà îêîí÷àíèÿ îòêàòà (ñì. ðèñ. 3).

Ðèñ. 3. Îïðåäåëåíèå îêîí÷àíèÿ îòêàòà Ðèñ. 2. Îïðåäåëåíèå íà÷àëà îòêàòà îò ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè: áû÷üå ðàñõîæäåíèå ïî ñðåäíåé ïî MACD íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì ãðàôèêå

Íàëè÷èå áû÷üåãî ðàñõîæäåíèÿ ïî ñðåäíåé ïî MACD íà ÷åòûðåõ÷àñîâîì ãðàôèêå ñâèäåòåëüñòâóåò î äåéñòâèòåëüíî íà÷àâøåìñÿ îòêàòå.

Îäíàêî âûÿâëåíèÿ òîãî ôàêòà, ÷òî îòêàò, ñêîðåå âñåãî, óæå çàêîí÷èëñÿ, - íåäîñòàòî÷íî äëÿ îòêðûòèÿ ïîçèöèè. Íàì íóæíî åùå ïîëó÷èòü ïîäòâåðæäåíèå îò äðóãîãî èíäèêàòîðà.  íàøåì ïðèìåðå ðîëü òàêîãî èíäèêàòîðà áóäåò èãðàòü Parabolic.

Ýòàï 3. Îïðåäåëÿåì ìîìåíò îêîí÷àíèÿ îòêàòà

Ýòàï 4. Æäåì ïîäòâåðæäåíèÿ îò äðóãîãî èíäèêàòîðà è âõîäèì â ðûíîê

Êàê ÿ óæå ãîâîðèë ðàíåå, ñàìûé ëó÷øèé ìîìåíò îòêðûòü ïîçèöèþ ïî òðåíäó - ýòî äîæäàòüñÿ îêîí÷àíèÿ êðàò-

Ïåðåñå÷åíèå öåíîé ïàðàáîëè÷åñêîé ëèíèè è áóäåò ñèãíàëîì ê ïîêóïêå (ñì. ðèñ. 4). Âõîäèì ïî òåêóùåé öåíå - 1.3223.

30

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ñîçäàåì ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ òàêòèêó (ïðîäîëæåíèå)

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ðèñ. 4. Æäåì ïîäòâåðæäåíèÿ îò äðóãîãî èíäèêàòîðà è âõîäèì â ðûíîê

Ýòàï 5. Âûñòàâëÿåì Stop Loss è Take Profit îðäåðà Íó âîò ìû è â ðûíêå. Îñòàëîñü òîëüêî âûñòàâèòü Stop Loss è Take Profit îðäåðà è æäàòü ðàçâÿçêè. Ðåêîìåíäàöèè ïî âûñòàâëåíèþ Stop Loss îðäåðîâ Íà ðûíêå FOREX, ïî ìîåìó ìíåíèþ, íåýôôåêòèâíî èñïîëüçîâàòü Stop Loss îðäåðà áëèæå, ÷åì íà ðàññòîÿíèè 40-50 ïèïñîâ îò òî÷êè âõîäà. Áîëåå áëèçêèå Stop Loss îðäåðà, ñêîðåå âñåãî, áóäóò "ïðèãîâîðåíû". Âåäü, âõîäÿ â ðûíîê, Âû íå ñìîæåòå ïîéìàòü ñàìîå äîíûøêî èëè ïèê. Îøèáêà îáû÷íî ñîñòàâëÿåò 10-15 ïèïñîâ. Ïëþñ íåñêîëüêî ïèïñîâ ñïðýä. À åñëè åùå ó÷åñòü è ðûíî÷íûé "øóì" (10-15 ïèïñîâ), òî ïîëó÷àåì, ÷òî ó Stop Loss îðäåðà, âûñòàâëåííîãî íà ðàññòîÿíèè ìåíåå 40-50 ïèïñîâ îò òî÷êè âõîäà, ïðàêòè÷åñêè íåò øàíñîâ ïåðåæèòü ïîçèöèþ. Òàêèì îáðàçîì, Stop Loss îðäåð âûñòàâëÿåì íà 15 ïèïñîâ íèæå ïîñëåäíåãî äîíûøêà (÷òîáû èñêëþ÷èòü "øóì"). Take Profit âûñòàâëÿåì â 2 ðàçà äàëüøå (ò.å. ñîîòíîøåíèå ïðèáûëü/ óáûòîê ðàâíî 2/1).  íàøåì ïðèìåðå óðîâíè Stop Loss è Take Profit îðäåðîâ áóäóò ñîîòâåòñòâåííî 1.3123 è 1.3423.

31

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ñîçäàåì ñîáñòâåííóþ òîðãîâóþ òàêòèêó (ïðîäîëæåíèå)

Ðåçóëüòàò ýòîé ñäåëêè èçîáðàæåí íà ðèñ. 5. Èñïîëíåíèå Take Profit îðäåðà ïðèíåñëî ïðèáûëü â ðàçìåðå 200 ïèïñîâ, ÷òî â äåíåæíîì âûðàæåíèè ñîñòàâëÿåò $ 2,000 â ïåðåñ÷åòå íà 1 ëîò (íà âëîæåííûå $1,323).

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

ìîé áëîã "Èíòåðíåò-òðåéäèíã íà ôîðåêñ" è ïðî÷èòàòü ìîè ñòàòüè ïî Òåîðèè Õàîñà èëè ïîäïèñàòüñÿ íà ìîþ ðàññûëêó "Ìåòîäû àíàëèçà ðûíêà ÔÎÐÅÊÑ / FOREX. Òîðãîâûå ñòðàòåãèè". Íà ìîåì áëîãå Âû òàêæå ñìîæåòå íàéòè ó÷åáíèê ïî êëàññè÷åñêîìó òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó, êîìáèíàöèÿì ÿïîíñêèõ ñâå÷åé, òåîðèè Äåìàðêà, èíäèêàòîðó Èøèìîêó, ïðèíöèïàì ïîñòðîåíèÿ ñîáñòâåííûõ òîðãîâûõ òàêòèê è ìíîãîå äðóãîå, ÷òî áóäåò ïîëåçíî äëÿ íà÷èíàþùåãî òðåéäåðà. Àíäðåé Âåäèõèí www.vedikhin.ru Ñïåöèàëüíî äëÿ Forex Magazine

Ðèñ. 5. Ðåçóëüòàò ñäåëêè

Ðàññìîòðåííàÿ âûøå òîðãîâàÿ òàêòèêà íå ëèøåíà íåäîñòàòêîâ è íå ãàðàíòèðóåò 100%-é ýôôåêòèâíîñòè. Ìîÿ öåëü áûëà íå ïðåäëîæèòü óíèâåðñàëüíûé "ñòàíîê" äëÿ çàðàáàòûâàíèÿ äåíåã, à ïîêàçàòü îñíîâíûå ïðèíöèïû ñîçäàíèÿ ñîáñòâåííîé òîðãîâîé òàêòèêè, à èìåííî òî, ÷òî ëþáàÿ òîðãîâàÿ òàêòèêà ñîñòîèò èç ïÿòè ýòàïîâ: Ýòàï 1. Îïðåäåëåíèå íàïðàâëåíèÿ ãëîáàëüíîé òåíäåíöèè Ýòàï 2. Îïðåäåëÿåì íà÷àëî îòêàòà Ýòàï 3. Æäåì çàâåðøåíèÿ îòêàòà Ýòàï 4. Æäåì ïîäòâåðæäåíèÿ îò äðóãîãî èíäèêàòîðà è âõîäèì â ðûíîê Ýòàï 5. Âûñòàâëÿåì Stop Loss è Take Profit è æäåì ðàçâÿçêè  ñëåäóþùåì íîìåðå æóðíàëà FOREX MAGAZINE ÿ ïîäåëþñü ñâîèìè íàáëþäåíèÿìè î ìåòîäàõ îäíîçíà÷íîé èäåíòèôèêàöèè ãðàôè÷åñêèõ ôèãóð, îñîáåííîñòÿõ òðåéäèíãà íà ôëýòîâîì ðûíêå, money management è ïñèõîëîãè÷åñêèõ àñïåêòàõ óñïåøíîãî òðåéäèíãà. Åñëè æå Âû íå õîòèòå æäàòü öåëóþ íåäåëþ ïåðåä òåì, êàê âûéäåò ñëåäóþùèé íîìåð æóðíàëà, Âû ìîæåòå çàéòè íà

32

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ýìîöèè - òâîé äðóã

ÝÌÎÖÈÈ - ÒÂÎÉ ÄÐÓÃ Áðåòò Ñòèíáåðãåð

www.brettsteenbarger.com

Áðåòò Í. Ñòèíáåðãåð - äîêòîð ôèëîñîôèè è ïðîôåññîð Ïñèõèàòðèè â Ìåäèöèíñêîì Óíèâåðñèòåòå â Ñèðàêóçàõ, øò. Íüþ-Éîðê. Îí òàêæå ÿâëÿåòñÿ àêòèâíûì òðåéäåðîì è ïèøåò ñòàòüè ïî ðûíî÷íîé ïñèõîëîãèè. Àâòîð êíèãè "Ïñèõîëîãèÿ òîðãîâëè" 2003ã., äîêòîð Ñòèíáåðãåð îïóáëèêîâàë áîëåå 50 ñòàòåé ïî êðàòêîñðî÷íûì ïîäõîäàì ê èçìåíåíèþ ïîâåäåíèÿ òðåéäåðîâ.

Äàâàéòå, â êà÷åñòâå ïðèìåðà èñïîëüçóåì ñòðàõ. Íà ïðîøëîé íåäåëå ÿ äåðæàë äëèííóþ ïîçèöèþ ïî ES è èìåë ïðèáûëü ñî ñäåëêè â òðè òèêà. ß õîòåë äâà ïîëíûõ ïóíêòà. Ëîò â 2000 ïîäíÿë ïðåäëîæåíèå è, íà ìãíîâåíèå, ðûíîê îêàçàëñÿ òàì. Íèêòî íå âñêî÷èë â ñäåëêó, êîãäà êðóïíûé ïîêóïàòåëü âñòóïèë â ðûíîê. ß ïî÷óâñòâîâàë êðàòêèé ïðèñòóï ñòðàõà - ÷óâñòâî, ÷òî "ýòî íå ïðàâèëüíî!" è áûñòðî âçÿë ìîþ ïðèáûëü â òðè òèêà. Ïî÷òè ñðàçó æå ïîñëå ýòîãî, ìîÿ ñäåëêà îêàçàëàñü áû íà ïîëíûé ïóíêò â îòðèöàòåëüíîé çîíå.

 ñâîåì íåäàâíåì îáçîðå ìîåé êíèãè "Ïñèõîëîãèÿ òîðãîâëè", Äýéâ Ìýéá ñïåöèàëüíî óïîìÿíóë î ìîåì óòâåðæäåíèè, ÷òî ýìîöèè íå äîëæíû áûòü óñòðàíåíû èç òîðãîâëè èëè î÷åíü ñèëüíî ìèíèìèçèðîâàíû. Ñêîðåå, ÿ ïðåäëîæèë, ÷òî ìû äîëæíû ðàçâèòü äîñòàòî÷íîå ñàìîñîçíàíèå (è ñäåðæàííîñòü), ÷òîáû ñòàòü íàáëþäàòåëÿìè íàøèõ ýìîöèé è îöåíèòü, ÿâëÿþòñÿ ëè ýòè ÷óâñòâà òî÷íûìè ãèäàìè äëÿ íàøèõ äåéñòâèé èëè ïðåóâåëè÷åííûìè îòâåòàìè íà ïåðåõîäíûå ðûíî÷íûå óñëîâèÿ.

Íî ñòðàõ, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ÿâëÿåòñÿ îòâåòîì íà âîñïðèíÿòóþ îïàñíîñòü. Èíîãäà ìû ÷óâñòâóåì óãðîçó, êîãäà íåò íèêàêîé îïàñíîñòè. Ìû íå ìîæåì â äåéñòâèòåëüíîñòè çíàòü, çàñëóæèâàþò ëè íàøè ýìîöèè äîâåðèÿ, åñëè ìû íå ìîæåì èçìåðèòü óãðîçó, êîòîðóþ îíè îáíàðóæèâàþò. Ýòî òà ñèòóàöèÿ, ãäå óñèëåííîå ïîíèìàíèå, à íå òîëüêî ïîãðóæåíèå â ýìîöèè ÿâëÿåòñÿ êðèòè÷åñêè âàæíûì.

ß ëè÷íî ðàáîòàë ñî ìíîæåñòâîì òðåéäåðîâ, êîòîðûå äåëàëè îäèí ìèëëèîí äîëëàðîâ è áîëüøå (ïîñëå ó÷åòà ðàñõîäîâ) â ãîä íà ïðîòÿæåíèè ìíîãèõ ëåò. Íè îäíîãî èç íèõ ÿ íå îïèñàë áû êàê ýìîöèîíàëüíî îãðàíè÷åííîãî. Ôàêòè÷åñêè, êàê ðàç íàîáîðîò. Îíè èìåþò òåíäåíöèþ áûòü î÷åíü êîíêóðåíòíûìè è âåñüìà ýìîöèîíàëüíûìè îòíîñèòåëüíî ïîòåðü. Îäíàêî, îíè íàïðàâëÿþò ýòè ýìîöèè íà òî, ÷òîáû ñòàòü ëó÷øå. ß äóìàþ, ÷òî âû ìîãëè áû òî æå ñàìîå ñêàçàòü î ëó÷øèõ àòëåòàõ èëè øàõìàòèñòàõ. Ìàéêëà Äæîðäàíà, Ìîõàììåäà Àëè, Áîááè Ôèøåðà âðÿä ëè ìîæíî íàçâàòü íåýìîöèîíàëüíûìè ëþäüìè. Äà, ìû âèäåëè íà ìèðîâûõ ñîðåâíîâàíèÿõ, êàê ýìîöèè ìîãóò âçÿòü âåðõ íàä íàìè. Îäíàêî, âûâîä ñîñòîèò íå â óñòðàíåíèè ýìîöèé. Íåîáõîäèìî èñïîëüçîâàòü ýìîöèè êàê èíôîðìàöèþ.

33

Ñòðàõ áûë ìîèì äðóãîì. Îí ïðåäóïðåäèë ìåíÿ îá îïàñíîñòè. Åñëè àãðåññèâíûå ïîêóïàòåëè íå ìîãóò ïîáóäèòü ðûíîê ê êðàòêîñðî÷íîìó ðîñòó, òî îí íå ïîâûøàåòñÿ. Ìîè ýìîöèè áûëè òî÷íûìè ãèäàìè ðûíî÷íûõ óñëîâèé.

Ðàññìàòðèâàéòå ýìîöèè êàê áûñòðûå ñèãíàëû, êîòîðûå ïðèâîäÿò íàñ â ãîòîâíîñòü ê îöåíêå òåêóùèõ óñëîâèé. Èíîãäà ýòè îöåíêè ÿâëÿþòñÿ î÷åíü òî÷íûìè è âåäóò íàøè äåéñòâèÿ íàìíîãî áîëåå ýôôåêòèâíî, ÷åì ëîãè÷åñêîå ðàññóæäåíèå. Ýòîò îñòðûé âíóòðåííèé òîë÷îê, êîòîðûé ìû ÷óâñòâóåì, êîãäà ïîÿâëÿåòñÿ àâòîìîáèëü ïðÿìî ïåðåä íàìè íà äîðîãå, íåïîñðåäñòâåííî ïåðåä òåì, êàê ìû íàæèìàåì íà òîðìîçà - ýòî íå òî, ÷òî ìû õîòåëè áû ïðåîäîëåòü â ñåáå. Óñòðàíåíèå ýìîöèé, äàæå åñëè ýòî áûëî áû âîçìîæíî, ïîõîäèëî áû íà çàêðûòèå ïðåäóïðåæäàþùèõ ñâåòîâûõ ñèãíàëîâ íà ïðèáîðíîé ïàíåëè àâòîìîáèëÿ, ÷òîáû ìû íå âèäåëè èõ. Âîçìîæíî, ïðåäóïðåæäàþùèå ñâåòîâûå ñèãíàëû âûøëè èç ñòðîÿ, è ó àâòîìîáèëÿ íåò íèêàêèõ ïðîáëåì. Íî, âîçìîæíî, íåîáõîäèìî ïîñìîòðåòü äâèãàòåëü. Îòâåò íå äîëæåí ñîñòîÿòü â óñòðàíåíèè íàøèõ ïðåäóïðåæäàþùèõ ñèãíàëîâ. ×òî æå òàêîå ñòðàõ - ýòî íè÷òî èíîå, êàê ïðåäóïðåæäàþùèé ñèãíàë.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ýìîöèè - òâîé äðóã

Èñõîäÿ èç ìîåãî îïûòà, êàê òîðãîâîãî ïñèõîëîãà, íàìíîãî áîëüøå òðåéäåðîâ ñãóáèëà ñàìîíàäåÿííîñòü, íåæåëè ñòðàõ. Çäîðîâîå îòíîøåíèå ê ðûíî÷íîìó ðèñêó è ñîáûòèÿì, êîòîðûå ìîãóò ðàáîòàòü ïðîòèâ âàñ, ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îñíîâíîé ñòðàõ, ïîðîæäåííûé ïðèçíàíèåì, ÷òî ðûíîê âñåãäà áîëüøå ÷åì ìû - ýòî ÿâëÿåòñÿ õîðîøåé âåùüþ. Óñòðàíèòå åãî, è âû ïîëó÷èòå ðåöåïò äëÿ òåõ ïîòðÿñåíèé, êîòîðûå äåéñòâèòåëüíî ïðèâîäÿò ê çàâåðøåíèþ êàðüåðû òðåéäåðà. Ñóùåñòâóåò ïîëíî ìåñòà äëÿ ðàöèîíàëüíîãî ñòðàõà íà ñåãîäíÿøíèõ ðûíêàõ. Ìû èìååì Ôåäåðàëüíóþ ðåçåðâíóþ ñèñòåìó, êîòîðàÿ îòêðûòî ïðèçíàåò, ÷òî íå èìååò âñåõ äàííûõ, ÷òîáû ïðèíÿòü ðåøåíèå î áóäóùèõ êðàòê��ñðî÷íûõ ñòàâêàõ. Ìû èìååì ãåîïîëèòè÷åñêóþ ñèòóàöèþ, êîòîðàÿ ëåãêî ìîæåò ïåðåðàñòè â ðåãèîíàëüíûé êîíôëèêò, êîòîðûé ïîøëåò öåíû íà íåôòü ââûñü è îïðîêèíåò ôîíäîâûå ðûíêè. Âîçìîæíî, ìû èìååì ñëèøêîì ìíîãî ñòðàí - îò Âåíåñóýëû äî Ðîññèè, îò Êèòàÿ äî Èðàíà, îò êîãî ìû çàâèñèì, êîòîðûõ î÷åíü óòîìèë àìåðèêàíñêèé óíèòàðèçì è êîòîðûå ñ ðàäîñòüþ ãîòîâû ïðåïîäàòü ÑØÀ áîëåçíåííûé óðîê âçàèìîçàâèñèìîñòè. Ñòåïåíü ñòðàõà, îòðàæàþùàÿ, êàê áûñòðî ïëîõèå ñèòóàöèè ìîãóò ñòàòü åùå õóæå, íå òîëüêî ÿâëÿåòñÿ âïîëíå çäîðîâîé ðåàêöèåé - ýòî òî÷íàÿ îöåíêà ðûíî÷íîé èñòîðèè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.brettsteenbarger.com

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ôîðåêñ Ðàññûëêè ýòî - íîâîñòè, îáçîðû, àíàëèòèêà è ïðîãíîçû ðûíêà Ôîðåêñ â ïèñüìàõ, ïðèõîäÿùèõ â âàø ïî÷òîâûé ÿùèê. Îäèí àêêàóíò äëÿ Ïîäïèñ÷èêà è äëÿ Àâòîðà - òîëüêî îäíà ðåãèñòðàöèÿ íà FxMail.ru!

Áåñïëàòíûå ôîðåêñ ðàññûëêè Åñëè âû èíòåðåñóåòåñü ðûíêîì Ôîðåêñ èëè óæå ðàáîòàåòå íà íåì, âû ìîæåòå ïîäïèñàòüñÿ íà áåñïëàòíûå ôîðåêñ ðàññûëêè íà FxMail.ru. Íàéäèòå èíòåðåñóþùóþ âàñ ðàññûëêó â Êàòàëîãå èëè Ðåéòèíãå Ðàññûëîê è ïîäïèøèòåñü íà íåå. Ôîðìàò êàê ïëàòíûõ òàê è áåñïëàòíûõ ðàññûëîê - HTML ñ âëîæåííûìè êàðòèíêàìè. Ðàçìåð âûïóñêà áåñïëàòíîé ðàññûëêè - äî 200 Êá, ïëàòíîé äî 500 Êá. Óïðàâëÿòü ïîäïèñêîé íà ðàññûëêè è ñîçäàâàòü ñâîè ðàññûëêè âû ìîæåòå â ñâîåì ëè÷íîì ïðîôèëå â ñèñòåìå FxMail.ru - Ìîé FxMail.

Åñëè âû åùå íå çàðåãèñòðèðîâàíû â ñèñòåìå FxMail.ru, çàðåãèñòðèðóéòåñü ïðÿìî ñåé÷àñ è ñòàíüòå íàøèì Ïîäïèñ÷èêîì è/èëè Àâòîðîì!

Ïëàòíûå ôîðåêñ ðàññûëêè Ïîäïèñêà íà ïëàòíûå ðàññûëêè ïðîèñõîäèò ïîäîáíî ïîäïèñêå íà ãàçåòû èëè æóðíàëû. Çà âûïóñê ïëàòíîé ðàññûëêè Àâòîð íàçíà÷àåò öåíó, âû ìîæåòå ïîäïèñàòüñÿ íà ëþáîå êîëè÷åñòâî âûïóñêîâ. Ñîçäàíèå ïëàòíîé ðàññûëêè ïîäîáíî ñîçäàíèþ áåñïëàòíîé ñ òîé ëèøü ðàçíèöåé, ÷òî ïðè îòêðûòèè ïëàòíîé ðàññûëêè âû ñàìè íàçíà÷àåòå öåíó çà âûïóñê. Êàêèå ðàññûëêè óæå ïðèñóòñòâóþò íà FxMail.ru è åñòü ëè ñðåäè íèõ ïëàòíûå? - Ïîñìîòðèòå â Êàòàëîãå Ðàññûëîê. Âñå ðàññûëêè ó÷àñòâóþò òàêæå â Ðåéòèíãå Ðàññûëîê. ×òîáû âàøè ðàññûëêè ïîêóïàëèñü, î÷åâèäíî, ÷òî âàì íóæíî ðåãóëÿðíî ïóáëèêîâàòü â íèõ öåííóþ èíôîðìàöèþ, çà êîòîðóþ òðåéäåðû áóäóò ñîãëàñíû ïëàòèòü äåíüãè. Ê ïðèìåðó, âû ìîæåòå îòêðûòü íåñêîëüêî áåñïëàòíûõ ðàññûëîê è îäíó ïëàòíóþ. Ñ ïîìîùüþ áåñïëàòíûõ ðàññûëîê âû ñìîæåòå çàÿâèòü î ñåáå Ôîðåêñ àóäèòîðèè è çàðåêîìåíäîâàòü ñåáÿ ñïåöèàëèñòîì, à ñ ïîìîùüþ ïëàòíûõ - ïîëó÷èòü âîçíàãðàæäåíèå çà ñâîé îïûò è öåííûå çíàíèÿ.

Îòêðûòü ñâîþ ðàññûëêó ïðÿìî ñåé÷àñ.

34

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïðàâèëî ðû÷àãà

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

ÏÐÀÂÈËÎ ÐÛ×ÀÃÀ Ìèõàé Íè÷èñîè

www.fxstreet.com

Ìèõàé Íè÷èñîè ÿâëÿåòñÿ ÷àñòíûì ñïåêóëÿíòîì íà îñíîâíûõ âàëþòíûõ ðûíêàõ. Àêòèâíî âîâëå÷åííûé â óïðàâëåíèå ñïåêóëÿòèâíûìè ôîíäàìè, Ìèõàé òàêæå îñóùåñòâëÿåò ðàññûëêó áþëëåòåíåé íåáîëüøîìó ÷èñëó ñâîèõ êëèåíòîâ êàæäûé äåíü, íà÷èíàÿ ñ ñåðåäèíû 2002ã.

Íåñìîòðÿ íà ñâîþ î÷åâèäíóþ ïîïóëÿðíîñòü, ãëîáàëüíûå ïðîãíîçû, êîòîðûå íàâîäíÿþò ôèíàíñîâûå ÑÌÈ êàæäûé äåíü, ðåäêî îêàçûâàþò íà ìåíÿ êàêîå-ëèáî âëèÿíèå, îñîáåííî ñ òåõ ïîð, êàê îíè èìåþò ðîñêîøü íå íåñòè êàêèõëèáî ïðèëîæåííûõ ïàðàìåòðîâ ðèñêà.

Ñ ìîåé òî÷êè çðåíèÿ, àêêóðàòíîå ÷òåíèå ñóùåñòâóþùèõ óñëîâèé è äåëàíèå çàòåì ïðàâèëüíûõ ïðåäïîëîæåíèé îòíîñèòåëüíî äàëüíåéøåé öåíîâîé äèíàìèêè ÿâëÿåòñÿ íåîáõîäèìûì, íî âñå æå íå åäèíñòâåííûì êîìïîíåíòîì, ÷òîáû áûòü óñïåøíûì ñïåêóëÿíòîì â äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, ïîñòîÿííî èìåÿ ïðåèìóùåñòâî íà ðûíêå.

×òî êàñàåòñÿ ìåíÿ, òî ìåíÿ â ìåíüøåé ñòåïåíè âîëíóþò îòäàëåííûå öåíîâûå ïåðñïåêòèâû, à áîëüøå èíòåðåñóåò íàïðàâëåíèå è èìïóëüñ, ïîêàçàííûé â òî âðåìÿ, êàê ýòà îòäàëåííàÿ öåëü îïðåäåëÿåòñÿ. Ó÷èòûâàÿ èñêëþ÷èòåëüíî âûñîêèå êðåäèòíûå ðû÷àãè, òàê âåëèêîäóøíî ïðåäëàãàåìûå áîëüøèíñòâîì âàëþòíûõ áðîêåðîâ äëÿ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ, ëþáîå êîëåáàíèå â íåïðàâèëüíîì íàïðàâëåíèè ìîæåò ïðèâåñòè ê êàòàñòðîôè÷åñêèì ïîñëåäñòâèÿì.

Ìíîãèå òðåéäåðû, êîòîðûõ ÿ íàáëþäàþ, çàíèìàþòñÿ ôîðìèðîâàíèåì ÷àñòûõ, êðóãëîñóòî÷íûõ ïðîãíîçîâ îòíîñèòåëüíî çíà÷èòåëüíîãî ÷èñëà ðûíêîâ ñ âûñîêèìè ðû÷àãàìè, è çàòåì îáû÷íî îæèäàþò, êàê ýòè ïðîãíîçû îñóùåñòâÿòñÿ íàïðÿìóþ íà èõ ãðàôèêàõ.  êà÷åñòâå îäíîãî èç ïðèìåðîâ - ìîæíî áûëî áû ïðåäñêàçàòü, ÷òî êóðñ EUR/USD áóäåò ñòîÿòü íà 500 ïóíêòîâ âûøå òåêóùåãî óðîâíÿ ðîâíî ÷åðåç òðè ìåñÿöà ñ ñåãîäíÿøíåãî äíÿ. Îäíàêî, ðåøåíèå îòêðûòü ïðÿìî ñåé÷àñ äëèííóþ ïîçèöèþ ïî EUR/USD è äåðæàòü åå â òå÷åíèå ñëåäóþùèõ òðåõ ìåñÿöåâ â ñîîòâåòñòâèå ñ ãëîáàëüíûì ïðîãíîçîì, âîçìîæíî, íå ó÷èòûâàåò ïîñëåäñòâèÿ ðèñêà (ôèíàíñîâîãî èëè ïñèõîëîãè÷åñêîãî, êîòîðûé òàêæå ìîæåò ðàíî èëè ïîçäíî ñòàòü ôèíàíñîâûì), ÷òî êóðñ EUR/USD ñíà÷àëà ñíèçèòñÿ íà 250 ïóíêòîâ â òå÷åíèå ñëåäóþùèõ íåñêîëüêèõ ÷àñîâ. Ôîðìèðîâàíèå ãëîáàëüíûõ ïðîãíîçîâ è çàòåì îöåíêà èõ "òî÷íîñòè" ïðîòèâ ñâîéñòâåííîé òåõíè÷åñêîé îöåíêè ñêîðåå ÿâëÿåòñÿ ýëåìåíòîì ôèíàíñîâîé æóðíàëèñòèêè. Òîðãîâëÿ ñ âûñîêèìè êðåäèòíûìè ðû÷àãàìè, êàêèå ïðèñóòñòâóþò íà âàëþòíîì ðûíêå, ìîæåò ïîòðåáîâàòü ñîâåðøåííî äðóãîãî ïîäõîäà. Âû ìîæåòå ëåãêî íàéòè ôèíàíñîâûõ êîììåíòàòîðîâ ñ äëèííîé äåñÿòèëåòíåé êàðüåðîé â ýòîé ñôåðå. Îäíàêî, íàéòè ïðîôåññèîíàëüíûõ ñïåêóëÿíòîâ, êîòîðûå óñïåøíî âûæèëè, òîðãóÿ ñ îãðîìíûìè êðåäèòíûìè ðû÷àãàìè â òå÷åíèå äëèòåëüíûõ ïåðèîäîâ âðåìåíè, áóäåò ãîðàçäî òðóäíåå.

35

Îäíèì èç âñå åùå âåñüìà ïîïóëÿðíûõ ïîäõîäîâ â òîðãîâëå íà ñïîò-ðûíêå Ôîðåêñ ÿâëÿåòñÿ êîìáèíèðîâàíèå âûñîêèõ êðåäèòíûõ ðû÷àãîâ ñ øèðîêèìè èëè äàæå íåñóùåñòâóþùèìè çàùèòíûìè ñòîï-îðäåðàìè. Òàêàÿ êîìáèíàöèÿ äëÿ ìíîãèõ àññîöèèðóåòñÿ ñ ñàìûì áûñòðûì ñïîñîáîì äîñòèæåíèÿ òåõ ôåíîìåíàëüíûõ óðîâíåé äîõîäíîñòè, î êîòîðûõ ñîîáùàåò ïî÷òè êàæäûé ðåêëàìíûé áóêëåò. Îäíàêî, ïî ìîåìó ìíåíèþ, òà æå ñàìàÿ êîìáèíàöèÿ âûáèâàåò îãðîìíóþ äîëþ ñïåêóëÿíòîâ, è íåñîìíåííî äåëàåò ýòî ðåãóëÿðíî. Ñåðüåçíî ïîñòðàäàâøèå èëè äàæå ïîëíîñòüþ óøåäøèå òðåéäåðû õâàëÿò óðîâåíü àíàëèçà è ëè÷íûå ñïîñîáíîñòè ïðîãíîçèðîâàíèÿ, ïðèìåíÿåìûå âî âðåìÿ âûèãðûøíûõ ïîëîñ (êîãäà óÿçâèìîñòü ðèñêà îñòàåòñÿ ñêðûòîé, òàê êàê íàïðàâëåííûå íà îãðàíè÷åíèå óáûòêà ñòîï-îðäåðà âîîáùå íå ñðàáàòûâàþò), òîãäà êàê ïðîâàëû ñâÿçûâàþòñÿ ñ íåâåðîÿòíûìè, íå-ïåðñîíèôèöèðîâàííûìè óíèêàëüíûìè ñëó÷àéíûìè ñîáûòèÿìè. Äëÿ áîëüøîãî êîëè÷åñòâà ñîâðåìåííûõ òðåéäåðîâ, ÷àñòü ðàöèîíàëüíîãî îáúÿñíåíèÿ èñïîëüçîâàíèÿ âîáîäíîé ïîëèòèêè ðèñêà ñîåäèíÿåòñÿ ñ ðûíî÷íûìè èñòîðèÿìè è ñòðàòåãèÿìè, ðàñêðûòûìè íåêîòîðûìè èç ëåãåíäàðíûõ èìåí â ýòîé ñôåðå â ïðîøëûå íåñêîëüêî äåñÿòèëåòèé. Îäíàêî, ÿ ïîëàãàþ, ÷òî èç ýòèõ îñâåùåííûõ â ïðåññå èñòîðèé è ñòðàòåãèé îáû÷íî èçâëåêàåòñÿ òîëüêî ñâîáîäíîå

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïðàâèëî ðû÷àãà

îòíîøåíèå ê ðèñêó, è ëþäè âîîáùå íå îáðàùàþò âíèìàíèÿ íà äðóãèå âàæíûå ôàêòîðû, êîòîðûå, â òàêèõ àâàíòþðèñòè÷åñêèõ êîìáèíàöèÿõ, ïðèíåñëè íåêîòîðûì ëåãåíäàðíûì òðåéäåðàì ýêñòðàîðäèíàðíûå ïðèáûëè. Îäíàêî, êðåäèòíûå ðû÷àãè ÿâëÿþòñÿ íå òîëüêî îðóæèåì ðàçðóøåíèÿ, êàê ìîæíî ïðåäïîëîæèòü èç ìîåãî òåêñòà âûøå. Ñóùåñòâóåò áîëüøå ñòîðîí ïðèìåíåíèÿ ðû÷àãîâ, ïîñêîëüêó åñòü ñïîñîáû óñèëèòü åãî ïîëîæèòåëüíûå ñòîðîíû òàê æå, êàê ñïîñîáû îãðàíè÷èòü ïîòåíöèàëüíî âîçìîæíûé óùåðá. ×òî êàñàåòñÿ ìåíÿ, òî ìîÿ ñèñòåìà ñîñòîèò â ïîïûòêå ìàêñèìèçèðîâàòü äîõîä, èñïîëüçóÿ ðû÷àãè, íàðÿäó ñ ïðèìåíåíèåì æåñòêèõ, íå ñâÿçàííûõ ñ ðû÷àãàìè, ôèëüòðîâ, ÷òîáû, òàêèì îáðàçîì, íåæåëàòåëüíûå ðèñêè ñíèæåíèÿ êàïèòàëà íå ìîãëè ðåàëèçîâàòüñÿ. Ðû÷àãè ñòàíîâÿòñÿ âñå áîëåå è áîëåå âàæíûì êîìïîíåíòîì ìîåé òîðãîâëè íà âûñîêîëèêâèäíûõ ðûíêàõ, òåì áîëåå, ÷òî ÿ ïîëó÷àþ çàìåòíûå âîçìîæíîñòè æåñòêèõ è áëèçêèõ ñòîï-îðäåðîâ, è çàòåì äîõîäíîñòü ïîòåíöèàëüíî ìîæåò áûòü íåïðîïîðöèîíàëüíî áîëåå âûñîêîé. Èäåàëüíîå óðàâíåíèå, ôàêòè÷åñêè îïèñûâàþùåå ìîè ôèíàíñîâûå ñïåêóëÿöèè, ïðåäïîëàãàåò òðè îñíîâíûõ è ÷ðåçâû÷àéíî âàæíûõ óñëîâèÿ: íåîãðàíè÷åííûå ðû÷àãè, íåîãðàíè÷åííûé óðîâåíü äîõîäíîñòè, íóëåâîé ñïàä. Ýòî, êîíå÷íî, îñòàåòñÿ òîëüêî òåîðåòè÷åñêîé ìîäåëüþ, íî, òåì íå ìåíåå, ìîäåëüþ äëÿ îòðàæåíèÿ íà ïðàêòèêå.

36

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

 ìîåé ñîáñòâåííîé äåéñòâèòåëüíîñòè âûøåóïîìÿíóòàÿ èäåàëüíàÿ ìîäåëü ìîæåò èçìåíèòüñÿ âñåãî íà íåìíîãî "áîëåå ìÿãêóþ": âîçðàñòàþùèå äî íåîãðàíè÷åííûõ ðû÷àãè, âîçðàñòàþùàÿ äî íåîãðàíè÷åííîé äîõîäíîñòü, íóëåâîé ñïàä. Òîãäà èíòóèòèâíî, ñïîñîá, êîòîðûì ÿ ïðåäïî÷èòàþ òîðãîâàòü íà ðûíêàõ ñ âûñîêèìè êðåäèòíûìè ðû÷àãàìè, áóäåò âêëþ÷àòü íå÷àñòûå ñäåëêè ñ ïðîäîëæèòåëüíûìè ïåðèîäàìè íàõîæäåíèÿ âíå ðûíêà, ñîïðîâîæäàåìûìè áûñòðûìè äåéñòâèÿìè ñ æåñòêèì îãðàíè÷åíèåì ïîòåðü - ïîýòîìó, ýòî íå ñîâñåì ïîäõîäèò äëÿ øèðîêîé ïóáëèêè. Îòâåòû íà âîïðîñû ÷èòàòåëåé: Âîïðîñ: Ìîæåòå ðàññêàçàòü áîëåå ïîäðîáíî, ÷òî èç ñåáÿ ïðåäñòàâëÿþò æåñòêèå, íå ñâÿçàííûå ñ ðû÷àãàìè, ôèëüòðû? Ìèõàé: Íà÷àëüíûå ñòîï-îðäåðà ìîãóò áûòü íå ñâÿçàííûìè ñ ðû÷àãàìè "ôèëüòðàìè". Âûñîêîëèêâèäíûå è ïîñòîÿííî òîðãóåìûå ðûíêè ìîãóò òàêæå ðàññìàòðèâàòüñÿ, êàê íå ñâÿçàííûå ñ ðû÷àãàìè "ôèëüòðû". Ðû÷àãè ïðåäïîëàãàþò îãðîìíóþ ñèëó â âèäå ýêñïëóàòàöèè âîçìîæíîñòåé, íî ÷åì âûøå ðû÷àãè, òåì áîëüøå ïîòåíöèàëüíûé óùåðá. Èìåííî ïîýòîìó ÿ äîëæåí èìåòü îãðîìíîå ÷èñëî "ôèëüòðîâ" è òâåðäî èõ èñïîëüçîâàòü, ÷òîáû, êàê òîëüêî ìîÿ ñòàâêà îêàæåòñÿ íåïðàâèëüíîé, ÿ äîëæåí áûòü â ñîñòîÿíèè îãðàíè÷èòü ñïàä â ñîîòâåòñòâèå ñ ðàçìåðîì ñ÷åòà, êîòîðûì ÿ óïðàâëÿþ.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ïðàâèëî ðû÷àãà

Âîïðîñ: Èìåÿ íåáîëüøîé ñ÷åò ÿ èñïîëüçóþ ñòàíäàðòíîå ðàññòîÿíèå îò âõîäà äî óðîâíÿ ñòîï-îðäåðà â ðàçìåðå 0,25% îò öåíû. Äëÿ ïàðû EUR/USD ýòî ñîñòàâëÿåò ïðèáëèçèòåëüíî 30 ïóíêòîâ, à ðàññòîÿíèå äî öåëè ïðèìåðíî 0,5% öåíû, òî åñòü âäâîå áîëüøå. Êàê âû ñ÷èòàåòå èñïîëüçîâàíèÿ ðû÷àãà 1:20 áóäåò ñëèøêîì ýêñòðåìàëüíûì ðèñêîì? Ìèõàé: Ëè÷íî äëÿ ìåíÿ, 1:20 - ýòî ÷ðåçâû÷àéíî âûñîêèé ðû÷àã, êîòîðûé ìîæåò âûéòè çà ïðåäåëû áîëüøèíñòâà ìîèõ ñäåëîê. Êîíå÷íî, ðû÷àã 1:20 ìîæåò áûòü ïðèåìëåìûì, êàê òîëüêî ïåðâîíà÷àëüíûé ñòîï-îðäåð âûâåäåò ìåíÿ íà äåéñòâèòåëüíî ïðèåìëåìîå îãðàíè÷åíèÿ ñïàäà â ñëó÷àå íåïðèÿòíîñòåé - íî òàê èëè èíà÷å, ÿ íå äóìàþ, ÷òî ýòî ðåàëèñòè÷íûé, ðåãóëÿðíûé ñöåíàðèé.

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

åãî èñòîðè÷åñêèõ ìàêñèìóìîâ. ß íå ìîãó äàòü ÷åòêîãî îïðåäåëåíèÿ êàê îòëè÷èòü ñäåëêè, êîòîðûå ìîãóò îêàçàòüñÿ íàèëó÷øèìè, à êàêèå ìîãóò áûòü ïîñðåäñòâåííûìè. Áóäó÷è äèñêðåöèîííûì òðåéäåðîì, ÿ çà ýòè ãîäû íàó÷èëñÿ âèäåòü îïðåäåëåííûå ñèãíàëû, êîòîðûå ïîñûëàþò ðûíêè. ß ïîíèìàþ, ÷òî, âîçìîæíî, ýòîò îòâåò íå óäîâëåòâîðèò íåêîòîðûõ èç ÷èòàòåëåé, íî ñ ãîäàìè, âîïðåêè ïîïóëÿðíîé êîíöåïöèè, òû íà÷èíàåøü ïîíèìàòü, ÷òî áîëåå òî÷íóþ ôîðìóëèðîâêó äàòü î÷åíü ñëîæíî. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.fxstreet.com

Âîïðîñ: Êàêîé ðû÷àã âû ïîðåêîìåíäóåòå äëÿ ñ÷åòà â 2000$? Ìèõàé: ß íå ìîãó äàâàòü òàêèå êîíêðåòíûå ðåêîìåíäàöèè. Îäíàêî, åñëè áû ó ìåíÿ áûë ñ÷åò 2.000$ íà âàëþòíîì ñïîòðûíêå, òî ïåðâûì øàãîì, êîòîðûé òàêæå ÿâëÿåòñÿ ñàìûì âàæíûì øàãîì, áûëî áû ðàññìîòðåíèå ýòèõ äåíåã êàê ïîëíîñòüþ ñïåêóëÿòèâíûõ, è íåñóùèõ î÷åíü âûñîêèé ðèñê ïîòåðü. Êðîìå òîãî, ÿ ðàññìîòðåë áû, ÷òî ìîãó èìåòü â òå÷åíèå öåëîãî ãîäà. Ñêàæåì, äëÿ ïðèìåðà, 10 âîçìîæíîñòåé, êîãäà ÿ ìîã áû èñïîëüçîâàòü âûñîêèé ðû÷àã, óñòàíîâèâ î÷åíü æåñòêèé - êëþ÷ äëÿ ìîåé óâåðåííîñòè, íà÷àëüíûé ñòîï-îðäåð. Ïðè ýòîì ïîä "âûñîêèì ðû÷àãîì" â ñëó÷àå 2.000$, ÿ ïîäðàçóìåâàþ íå áîëåå 1:3. È, äðóãèå 2 èëè 3 âîçìîæíîñòè, êîãäà ìîÿ óâåðåííîñòü áóäåò íàñòîëüêî âûñîêîé, ÷òî ÿ óâåëè÷ó ñäåëêó ðû÷àãîì äî 25%-îé ïîòåíöèàëüíîé ïîòåðè îò âåëè÷èíû ñ÷åòà. Íî ýòî ìîæåò áûòü ïîäõîäèò òîëüêî äëÿ ìåíÿ. Ñóùåñòâóåò, ïî êðàéíåé ìåðå, äâå, ñâÿçàííûõ ñ ýòèì, ïðîáëåìû: âî-ïåðâûõ, ÿ îöåíèâàþ â îáùèõ ïîòåðÿõ êàæäóþ ñäåëêó, êîòîðóþ ÿ çàêëþ÷àþ; âî-âòîðûõ, âû äîëæíû íàéòè ñåáå ñèëó ñîïðîòèâëÿòüñÿ âçÿòèþ äîïîëíèòåëüíûõ 100 ïîçèöèé, íàðÿäó ñ òåìè 12 èëè 13, ïðèâåäåííûìè â ìîåì ïðèìåðå. Âîïðîñ: Êàê âû ðåøàåòå, ÷òî ýòî õîðîøèå èëè îáû÷íûå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè? Ìèõàé: Êàæäûé èùåò îòâåò íà ýòîò âîïðîñ â òå÷åíèå ìíîãèõ ëåò, è âñå åùå ìîæåò ïîêóïàòü ôüþ÷åðñû Nasdaq ó

37

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Òîðãîâëÿ íà óòðåííèõ ðàçâîðîòàõ

ÒÎÐÃÎÂËß ÍÀ ÓÒÐÅÍÍÈÕ ÐÀÇÂÎÐÎÒÀÕ Ñòèâ Ðèçèíã

www.tradingmarkets.com

Ñòèâ Ðèçèíã ÿâëÿåòñÿ çàêàëåííûì ïðîôåññèîíàëüíûì òðåéäåðîì ñ áîëåå ÷åì 15-ëåòíèì îïûòîì òîðãîâëè íà ôîíäîâîì, ôüþ÷åðñíîì è âàëþòíîì ðûíêàõ. Ñòèâ íà÷àë ñâîþ êàðüåðó êàê çàðåãèñòðèðîâàííûé ïðåäñòàâèòåëü ñðàçó ïîñëå êîëëåäæà â êîíöå 80-ûõ. Ïî ìåðå ðàçâèòèÿ Èíòåðíåòòåõíîëîãèé è on-line òîðãîâûõ ïëàòôîðì, Ñòèâ ñìåñòèë ñâîé ôîêóñ íà òîðãîâëþ. Ðåàëèçóÿ ñâîþ ïîòðåáíîñòü èíäèâèäóàëèñòà áûòü ñïîñîáíûì óïðàâëÿòü ñâîèìè ñîáñòâåííûìè ôèíàíñîâûìè öåëÿìè è íå ðàáîòàòü íà áðîêåðà, Ñòèâ áûë ïèîíåðîì â on-line òîðãîâëå.

Ïåðâûé øàã çàêëþ÷àåòñÿ â ïðîñìîòðå äíåâíîãî ãðàôèêà. Êàê âû ìîæåòå âèäåòü íà ïðåäñòàâëåííîì âûøå ãðàôèêå GBP/USD, äèàïàçîí òåêóùåé íåäåëè ñîñòàâëÿåò 100 ïóíêòîâ è òîðãîâëÿ ïðîèñõîäèò ìåæäó êëþ÷åâûìè çíà÷åíèÿìè 1.8900 è 1.900. Ïîìíèòå, ÷òî ìû èùåì äèàïàçîíû, êîòîðûå çàêàí÷èâàþòñÿ äâîéíûìè íóëåâûìè çíà÷åíèÿìè.

Îäíà èç ìîèõ ëþáèìûõ ñòðàòåãèé òîðãîâëè íà ðûíêå Ôîðåêñ - ýòî êîìáèíàöèÿ äèàïàçîííîé òîðãîâëè è ïîèñê ðàçâîðîòà, èñïîëüçóÿ 10-ìèíóòíûå ñâå÷íûå ãðàôèêè. Ýòè äèàïàçîíû ëåãêî îïðåäåëèòü.  îáû÷íûé äåíü äíåâíûå òîðãîâûå äèàïàçîíû çàêîí÷àòñÿ öåíîé, èìåþùåÿ äâîéíîå íóëåâîå çíà÷åíèå. ß íàçûâàþ ýòó ñòðàòåãèþ ðàçâîðîòíîé òîðãîâëåé.

ß ðåêîìåíäóþ ïîäãîòîâêó ê òîðãîâëå íà ðàçâîðîòå â 7.00 EST. Îäèí èç ëó÷øèõ ïåðèîäîâ âðåìåíè, ÷òîáû òîðãîâàòü íà âàëþòíîì ðûíêå - ñ 7.00 äî 11.00 EST. Âîò òå èäåàëüíûå óñëîâèÿ, êîòîðûå ìû èùåì äëÿ äàííîé òîðãîâîé ñòðàòåãèè:

ß êîãäà-òî ÷èòàë ñòàòüþ î òðåíäàõ, ãäå àâòîð îòìåòèë, ÷òî ëåãêî èäåíòèôèöèðîâàòü òðåíäû, ïîòîìó ÷òî ýòî î÷åâèäíî. Êàê òðåéäåðû ìû ÷àñòî ñêëîííû óñëîæíÿòü ïðîöåññ. Âñïîìíèòå ïðîñòîå ïðàâèëî: òîðãîâûé äèàïàçîí äîëæåí áûòü î÷åâèäåí. Äåðæèòå ýòî ïðàâèëî â ãîëîâå è èñïîëüçóéòå öåíó â êà÷åñòâå ñâîåãî âåäóùåãî èíäèêàòîðà, è áîëüøèíñòâî âàøèõ òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé ñòàíåò î÷åâèäíî.

2. Êîíñîëèäàöèÿ ïðîèñõîäèò ó îñíîâàíèÿ äèàïàçîíà íà äâîéíîì íóëåâîì çíà÷åíèè, êîòîðûé ìû èäåíòèôèöèðîâàëè íà äíåâíîì ãðàôèêå (â íàøåì ñëó÷àå 1.8900).

Ïîìíèòå, ÷òî äèàïàçîí äîëæåí áûòü î÷åâèäíûì. Âû òîëüêî äîëæíû ñìîòðåòü íà ïðåäûäóùóþ öåíîâóþ àêòèâíîñòü ïîñëåäíèõ 2-3 äíåé.

1. Öåíà íà÷èíàåò êîíñîëèäèðîâàòüñÿ â òå÷åíèå íåñêîëüêèõ ÷àñîâ äî íà÷àëà óòðåííåé ñåññèè.

3. Öåíà óñòàíîâèëà ïîääåðæêó íà äâîéíîì íóëåâîì çíà÷åíèè. Ýòî - íà÷àëî òîðãîâîé ñåññèè è ïðîèñõîäèò ó îñíîâàíèÿ äèàïàçîíà.

Òàê ÷òî äàâàéòå ïðîéäåìñÿ ÷åðåç âåñü ïðîöåññ.

Äíåâíîé ãðàôèê GBPUSD. Âûáîð äèàïàçîíà.

38

10-ìèíóòíûé ãðàôèê GBPUSD. Êîíñîëèäàöèÿ ó íèæíåé ãðàíèöû è ïðîðûâ äèàïàçîíà.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Òîðãîâëÿ íà óòðåííèõ ðàçâîðîòàõ

Êàê òîëüêî öåíà ïðîðûâàåòñÿ ÷åðåç ïîääåðæêó, ìû îæèäàåì ðàçâîðîòà. Íàøà òî÷êà âõîäà óñòàíîâëåíà íà 10 ïóíêòîâ âûøå ìàêñèìóìà ïðåäûäóùåé êðàòêîñðî÷íîé êîíñîëèäàöèè.

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

2. Öåíà êîíñîëèäèðîâàëàñü è óñòàíîâèëà ïîääåðæêó ó îñíîâàíèÿ äèàïàçîíà íà äâîéíîì íóëåâîì çíà÷åíèè. 3. Öåíà ñíèçèëàñü è çàòåì ïðåîäîëåëà âåðøèíó êîíñîëèäàöèè - ýòî íàøà òî÷êà âõîäà. 4. Öåíà ðàñòåò è ïðåîäîëåâàåò ñëåäóþùèé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ, óêàçûâàÿ, ÷òî öåíîâîå äâèæåíèå áóäåò ïðîäîëæàòüñÿ ê âåðøèíå äèàïàçîíà.

10-ìèíóòíûé ãðàôèê GBPUSD. Ðàçâîðîò ïîñëå ïðîðûâ äèàïàçîíà.

Êàê òîëüêî öåíà ïðåîäîëåëà ñîïðîòèâëåíèå íà óðîâíå 1.8950, ìû ìîæåì îòêðûâàòü äëèííóþ ïîçèöèþ ê âåðøèíå äèàïàçîíà, êîòîðûé ìû âûäåëèëè íà äíåâíîì ãðàôèêå, íàõîäÿùóþñÿ íà 1.9000.

Çàêëþ÷åíèå Íå ñëåäóåò ÷åðåñ÷óð àíàëèçèðîâàòü ðûíêè èëè ïðîáîâàòü äåëàòü ýòó ïðîñòóþ âîçìîæíîñòü ñëèøêîì ñëîæíîé. Ïîìíèòå, ÷òî îáû÷íàÿ îøèáêà áîëüøèíñòâà òðåéäåðîâ çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îíè ïîñòîÿííî ñòàðàþòñÿ óñëîæíèòü ïðîöåññ òîðãîâëè. Ýòà ïîòðåáíîñòü âñå óñëîæíÿòü èñõîäèò èç íåñïîñîáíîñòè òðåéäåðîâ èñïîëüçîâàòü öåíó â êà÷åñòâå âåäóùåãî èíäèêàòîðà. Òîðãîâëÿ äîëæíà áûòü ëåãêîé è ïðèÿòíîé, à íå íàïðÿæåííûì èíòåíñèâíûì óïðàæíåíèåì. Ïîïðîáóéòå è ïîëó÷àéòå óäîâîëüñòâèå îò îäíîé èç ëþáèìûõ ìîèõ ñòðàòåãèé. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.tradingmarkets.com

10-ìèíóòíûé ãðàôèê GBPUSD. Çàêëþ÷åíèå ñäåëêè íà ïîêóïêó.

Íàøà òî÷êà âûõîäà íà 5 ïóíêòîâ íèæå âåðøèíû äèàïàçîíà. Êàê òîëüêî ìû âõîäèì â ñäåëêó, ìû èñïîëüçóåì 15ïóíêòîâûé ñêîëüçÿùèé ñòîï-îðäåð îò öåíû âõîäà. Ýòî ïðîñòàÿ è î÷åâèäíàÿ óñòàíîâêà. Êëþ÷åâûå ôàêòîðû: 1. Öåíà áûëà ó îñíîâàíèÿ äèàïàçîíà â íà÷àëå òîðãîâîé ñåññèè.

39

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ãðàôè÷åñêèå ïîñòðîåíèÿ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

ÃÐÀÔÈ×ÅÑÊÈÅ ÏÎÑÒÐÎÅÍÈß Âàëåðèÿ Áåäíàðèê Âàëåðèÿ ÿâëÿåòñÿ àêòèâíûì âàëþòíûì òðåéäåðîì â òå÷åíèå ïîñëåäíèõ 2 ëåò. Îíà â íàñòîÿùåå âðåìÿ ïîëó÷àåò âûñøåå îáðàçîâàíèå â "Universidad Catolica del Salvador" â Àðãåíòèíå, ñïåöèàëèçèðóÿñü â óïðàâëåíèè ôèíàíñàìè è çàòðàòàìè. Ôàêòè÷åñêè îíà óïðàâëÿåò ïîðòôåëÿìè âàæíûõ êëèåíòîâ äëÿ "IFX Markets" â Áîñòîíå è ÿâëÿåòñÿ òðåéäåðîì â "Trader College LLC." Òðåóãîëüíèêè Õîòÿ ýòîò âèä ãðàôè÷åñêèõ ôîðìàöèé ÿâëÿåòñÿ äîâîëüíî îáû÷íûì íà âàëþòíîì ðûíêå, îíè ìîãóò áûòü âåñüìà òðóäíûìè äëÿ àíàëèçà, ó÷èòûâàÿ äâå âåùè: âî-ïåðâûõ, ñóùåñòâóåò äàâíÿÿ äèñêóññèÿ îòíîñèòåëüíî òîãî, ÿâëÿþòñÿ îíè èëè íåò ìîäåëÿìè ïðîäîëæåíèÿ, è âî-âòîðûõ, ïîòîìó ÷òî ñóùåñòâóþò ðàçëè÷íûå òèïû ýòèõ ôîðìàöèé, êîòîðûå íåîáõîäèìî ó÷èòûâàòü, ÷òî íå äåëàåò ðàáîòó íà ñêîëüêî-íèáóäü ëåã÷å. Íî òî, ÷òî ÿ ñ÷èòàþ äåéñòâèòåëüíî õîðîøèì â íèõ - ýòî òî, ÷òî îíè ÿâëÿþòñÿ âåñüìà íàäåæíûìè ìîäåëÿìè, êîòîðûå äàþò íàì ñäåëêè ñ õîðîøåé ñòåïåíüþ âåðîÿòíîñòè. Èòàê, äàâàéòå íà÷íåì ñ ñàìûõ îáùèõ èõ îñîáåííîñòåé è òåõíè÷åñêèõ âîïðîñîâ.

www.fxstreet.com äûøêó âî âðåìÿ ñóùåñòâóþùåãî îñíîâíîãî òðåíäà. ×òîáû ðàññìàòðèâàòü íàëè÷èå òðåóãîëüíèêà, íåîáõîäèìî, ïî êðàéíåé ìåðå, äâà âîñõîäÿùèõ îòíîñèòåëüíûõ ìèíèìóìà è äâà íèñõîäÿùèõ îòíîñèòåëüíûõ ìàêñèìóìà, êîòîðûå ïîçâîëÿò âàì ïðîâåñòè äâå ðàçëè÷íûå òðåíäîâûå ëèíèè. Íà ïðèâåäåííîé ñõåìå âû âèäèòå, ÷òî íèñõîäÿùàÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ ñîåäèíÿåò òî÷êè 1, 3 è 5, à âîñõîäÿùàÿ òðåíäîâàÿ ëèíèÿ - òî÷êè 2, 4 è 6. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî òî÷êà 6 ôàêòè÷åñêè íå êàñàëàñü òðåíäîâîé ëèíèè - ýòî ïåðâûé ïðèçíàê, ÷òî ïðîðûâ òðåóãîëüíèêà óæå áëèçêî. Ñìîòðèòå, êàê ïîñëå ïðîðûâà íèñõîäÿùåé òðåíäîâîé ëèíèè, öåíà ñäåëàëà âîçâðàò (íà ñàìîì äåëå, ýòî íå âñåãäà ïðîèñõîäèò, íî äîâîëüíî ÷àñòî), è çàòåì óñòðåìèëàñü ê ñâîåé öåëè, êîòîðàÿ ðàâíà âûñîòå òðåóãîëüíèêà â òî÷êå 1. Äðóãîé ìîìåíò, íà êîòîðûé ñòîèò îáðàòèòü âíèìàíèå - òðåóãîëüíèêè îáû÷íî ïðîðûâàþòñÿ â 2/3 îò ñâîåé äëèíû. Òàêèì îáðàçîì, âû ìîæåòå ïîëó÷èòü ïðåäñòàâëåíèå îòíîñèòåëüíî òîãî, êîãäà ýòî äîëæíî ïðîèçîéòè.

Ñèììåòðè÷íûé òðåóãîëüíèê Ñèììåòðè÷íûé òðåóãîëüíèê ÿâëÿåòñÿ ìîäåëüþ, êîòîðàÿ âîçíèêàåò â ñåðåäèíå óæå ðàçâèâàþùåãîñÿ âîñõîäÿùåãî èëè íèñõîäÿùåãî òðåíäà.  îáùåì ñëó÷àå îí íå ïîäðàçóìåâàåò èçìåíåíèå òðåíäà, à òîëüêî, ñêàæåì, áîêîâóþ ïåðå-

Âîñõîäÿùèå è íèñõîäÿùèå òðåóãîëüíèêè È òîò è äðóãîé ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ôàêòè÷åñêè òî æå ñàìîå, ÷òî è ñèììåòðè÷íûå òðåóãîëüíèêè. Îñíîâíàÿ ðàçíèöà â òîì, ÷òî âîñõîäÿùèå òðåóãîëüíèêè ïîÿâëÿþòñÿ òîëüêî âî âðåìÿ âîñõîäÿùèõ òðåíäîâ - îí èìååò âîñõîäÿùóþ òðåíäîâóþ ëèíèþ, îòìå÷åííóþ òî÷êàìè 2, 4 è 6, à òî÷êè 1, 3, 5 íàõîäÿòñÿ íà ãîðèçîíòàëüíîé ëèíèè ñîïðîòèâëåíèÿ.

Ñõåìà ñèììåòðè÷íîãî òðåóãîëüíèêà.

Ñõåìà âîñõîäÿùåãî òðåóãîëüíèêà.

40

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ãðàôè÷åñêèå ïîñòðîåíèÿ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

È íàîáîðîò, íèñõîäÿùèå òðåóãîëüíèêè âîçíèêàþò âî âðåìÿ íèñõîäÿùèõ òðåíäîâ, ãäå òî÷êè 2, 4, 6 ðàñïîëîæåíû íà íèñõîäÿùåé òðåíäîâîé ëèíèè, à ãîðèçîíòàëüíàÿ ëèíèÿ ïîääåðæêè, îñíîâûâàåòñÿ íà òî÷êàõ 1, 3 è 5.

ñòè è îáû÷íî íå ïðîðûâàåòñÿ â ñâîåé 2/3 ÷àñòè, à îêîëî åå îêîí÷àíèÿ.

Ñõåìà íèñõîäÿùåãî òðåóãîëüíèêà.

Ñõåìà ôëàãà, êëèíà è âûìïåëà.

Ôëàãè, êëèíû è âûìïåëû Ýòî êðàòêîñðî÷íûå ìîäåëè, êîòîðûå îáû÷íî ôîðìèðóþòñÿ â òå÷åíèå êîðîòêîé ïàóçû âî âðåìÿ ñèëüíûõ òðåíäîâûõ äâèæåíèé íà ðûíêå, êîòîðûå íå îçíà÷àþò èçìåíåíèå äîìèíèðóþùåãî òðåíäà. Ìîäåëü õàðàêòåðèçóåòñÿ óìåðåííûì äâèæåíèåì â ïðîòèâîïîëîæíîì ê îñíîâíîìó òðåíäó íàïðàâëåíèè, è íå ÿâëÿåòñÿ ñòîëü æå íàäåæíîé êàê òðåóãîëüíèêè.

Ïðàêòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ ñ òðåóãîëüíèêàìè Êàê âû çíàåòå, òðåóãîëüíèêè ÿâëÿþòñÿ âåñüìà íàäåæíûìè ôèãóðàìè. ×òîáû òîðãîâàòü íà òðåóãîëüíèêàõ, âû äîëæíû îáðàòèòü äîïîëíèòåëüíîå âíèìàíèå íà ñëåäóþùèå ìîìåíòû:

Ôëàã - ýòà ôèãóðà âûãëÿäèò î÷åíü ïîõîæåé íà êàíàë, èìåÿ ïàðàëëåëüíûå òðåíäîâûå ëèíèè, íî ðàçëè÷èå ñîñòîèò â òîì, ÷òî ðàññòîÿíèå ìåæäó äâóìÿ òðåíäîâûìè ëèíèÿìè ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íî ìàëåíüêèì, ÷òî äåëàåò äâèæåíèå öåíû îò îäíîé òðåíäîâîé ëèíèè äî äðóãîé íåîäíîêðàòíûì, äàæå â îäíîé è òîé æå ñâå÷å. Ôîðìàöèÿ èìååò íàêëîí ïðîòèâ äîìèíèðóþùåãî òðåíäà. Êëèí â îñíîâíîì âûãëÿäèò êàê òðåóãîëüíèê, íî îáå åãî òðåíäîâûå ëèíèè íàêëîíåíû â îäíó ñòîðîíó. Ïîäðàçóìåâàåò äâèæåíèå â òîì æå ñàìîì íàïðàâëåíèè. È, êàê è â ñëó÷àå ñ âûìïåëîì, öåíà îáû÷íî äîñòèãàåò êîíöà ìîäåëè ïåðåä ïðîðûâîì. Âûìïåë î÷åíü íàïîìèíàåò ñèììåòðè÷íûé òðåóãîëüíèê, õîòÿ îí ÿâëÿåòñÿ ìåíüøèì ïî ðàçìåðó è ïðîäîëæèòåëüíî-

41

Ãðàôè÷åñêè, ýòè ìîäåëè âûãëÿäÿò ñëåäóþùèì îáðàçîì:

• Ïîñêîëüêó îíè ÿâëÿþòñÿ ôèãóðàìè ïðîäîëæåíèÿ, òî âû äîëæíû áóäåòå äîæäàòüñÿ ïðîðûâà öåíû â ïðàâèëüíîì íàïðàâëåíèè, ïîäðàçóìåâàÿ ñëåäîâàíèå ïðåäûäóùåìó òðåíäó. Åñëè ýòî áóäåò ïðîðûâ ïðîòèâ òðåíäà, òî íèêàêîé ñäåëêè íå áóäåò. • Î÷åíü ÷àñòî ïîñëå ïðîðûâà, öåíà äåëàåò âîçâðàò ê ïðåîäîëåííîé òðåíäîâîé ëèíèè. Âîçâðàòû ÿâëÿþòñÿ ñèãíàëàìè ïîäòâåðæäåíèÿ, è ìû äîëæíû ïîëó÷èòü èõ ïåðåä âõîäîì â ðûíîê. • Õîòÿ ïðè ìàðêèðîâêå òî÷êè ïîìå÷àþòñÿ 1, 3, 5 è 2, 4, 6, ïîìíèòå, ÷òî ðåàëüíûå ãðàôèêè íå âñåãäà ÿâëÿþòñÿ òàêèìè ïðÿìîëèíåéíûìè. ×àñòî âû áóäåòå âèäåòü, ÷òî äâèæåíèÿ ìåæäó ýòèìè òî÷êàìè ïðîèñõîäÿò â âîëíàõ èëè â çèãçàãîîáðàçíûõ ôîðìàöèÿõ. • Äðóãîé ñèãíàë ïîäòâåðæäåíèÿ ôèãóðû çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî îáúåì âîîáùå îãðàíè÷åí â òå÷åíèå îòêàòîâ è óâåëè÷èâàåòñÿ íà ïðîðûâå.

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ãðàôè÷åñêèå ïîñòðîåíèÿ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

• Âñåãäà ïîìíèòå, ÷òî ïðîðûâ äîëæåí ïðîèçîéòè ìåæäó 50% èëè 70% îò äëèíû ôèãóðû. Åñëè îí ïðîèçîéäåò îêîëî êîíöà ôèãóðû, òî ýòî áóäåò íå íàäåæíîé ôèãóðîé è íå äàñò âàì äîñòàòî÷íî ïîäòâåðæäåíèÿ.

×àñîâîé ãðàôèê GBPUSD. Òðåóãîëüíèê.

Íà ãðàôèêå âûøå ïðîèëëþñòðèðîâàí ñèììåòðè÷íûé òðåóãîëüíèê íà ÷àñîâîì ãðàôèêå. Êàê âû âèäèòå, öåíà âûïîëíèëà è ïåðåâûïîëíèëà îïðåäåëåííóþ ôèãóðîé öåëü. Ïðîðûâ ïðîèçîøåë â ïðàâèëüíûé ìîìåíò (2/3 ôèãóðû) è åñëè ïåðåéòè íà ìåíüøèé ìàñøòàá ãðàôèêà (30 èëè 15 ìèíóò), òî áóäåò âèäíî îòêàò. Ïðàêòè÷åñêàÿ òîðãîâëÿ ñ ôëàãàìè è âûìïåëàìè Êàê ÿ óæå ãîâîðèëà, ýòè ôèãóðû ÿâëÿþòñÿ íå î÷åíü íàäåæíûìè. Íî, îíè ìîãóò áûòü ïîëåçíû â êà÷åñòâå ïîäòâåðæäåíèÿ òðåíäà. Åñëè ïðåäûäóùåå äâèæåíèå áûëî âîñõîäÿùèì, è çàòåì íà÷èíàåò ôîðìèðîâàòüñÿ îäíà èç ýòèõ ôèãóð,

15-ìèíóòíûé ãðàôèê EURUSD. Ôëàã.

42

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ãðàôè÷åñêèå ïîñòðîåíèÿ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

òî ìû äîëæíû áûòü òåðïåëèâû è æäàòü îêîí÷àíèÿ ýòèõ ôîðìàöèé. Åñëè ïðîðûâ òàêæå ïðîèñõîäèò ââåðõ, òî ìû èìååì äîñòàòî÷íîå ïîäòâåðæäåíèå òðåíäà. Öåëü öåíîâîãî äâèæåíèÿ ïîñëå ïðîðûâà áóäåò ðàâíà ðàññòîÿíèþ, êîòîðîå áûëî ïðîéäåíî ïåðåä íà÷àëîì ôîðìàöèè.

è ïîñëå ïðîðûâà ïðîèñõîäèò âçðûâíîå äâèæåíèå. Òàêèì îáðàçîì, åñëè âû íàõîäèòåñü â ðûíêå, ñëåäóÿ òðåíäó, è ïîÿâëÿåòñÿ ìàëåíüêèé ôëàã ïðîòèâ äâèæåíèÿ, òî âû äîëæíû áûòü òåðïåëèâûì è æäàòü ïðîðûâà, êîòîðûé äàñò âàì õîðîøóþ ïðèáûëü.

Âûøå âû âèäèòå ôëàã, ñôîðìèðîâàííûé íà 15-ìèíóòíîì ãðàôèêå EURUSD. Âû âèäèòå êàê áûñòðî ïðîèñõîäèò äâèæåíèå âíóòðè ôîðìàöèè è êàê êàæäàÿ ñâå÷à ïî÷òè äîñòèãàåò îáåèõ òðåíäîâûõ ëèíèé. Îáðàòèòå âíèìàíèå, ÷òî îòêðûòèå ñâå÷è âûøå âåðõíåé òðåíäîâîé ëèíèè äàåò ñèãíàë è â èòîãå ñïóñòÿ äâå 15-ìèíóòíûå ñâå÷è, öåíà äîñòèãàåò ñâîåé öåëè.

Âîïðîñ: Êàê âû èçìåðÿåòå îáúåì íà ðûíêå Ôîðåêñ?

Îòâåòû íà âîïðîñû ÷èòàòåëåé: Âîïðîñ: Êàê ìîæíî ïðåäñêàçàòü ïðîðûâ òðåóãîëüíèêà? Âàëåðèÿ: Ýòî õîðîøèé âîïðîñ. Âû ìîæåòå âû÷èñëèòü âîçìîæíûé ïðîðûâ, èçìåðèâ ðàññòîÿíèå ìåæäó ïåðâîé òî÷êîé è ïåðåñå÷åíèåì òðåíäîâûõ ëèíèé - âû äîëæíû âû÷èñëèòü ñêîëüêî ñåññèé èëè ñâå÷åé ìåæäó íèìè. Îáû÷íî ïðîðûâ ïðîèñõîäèò ïîñëå 50% è äî 75% äëèíû ôèãóðû. Òàêèì îáðàçîì, â çàâèñèìîñòè îò òîãî, íà êàêèõ ïåðèîäàõ âû òîðãóåòå, âû ìîæåòå îöåíèòü, êîãäà äîëæåí ïðîèçîéòè ïðîðûâ. Îòêðûòèå íîâîé ñâå÷è âíå òðåóãîëüíèêà, áóäåò âàøèì ïåðâûì ñèãíàëîì.

Âàëåðèÿ:  çàâèñèìîñòè îò òîãî, êàêîé ãðàôèê è òîðãîâóþ ïëàòôîðìó âû èñïîëüçóåòå, ìíîãèå èç íèõ âêëþ÷àþò áàðû îáúåìà.  ëþáîì ñëó÷àå, åñòü ðàçëè÷íûå èíäèêàòîðû, âðîäå Èíäåêñà äåíåæíîãî ïîòîêà, êîòîðûå èçìåðÿþò îáúåì. Ñòàðàéòåñü èñïîëüçîâàòü òîðãîâûå ïëàòôîðìû è ãðàôèêè, êîòîðûå ïîçâîëÿþò âàì âèäåòü ðàçëè÷íûå âðåìåííûå ìàñøòàáû, ÷òîáû èçìåðèòü òðåíä. 4-÷àñîâîé ãðàôèê äàñò âàì èíôîðìàöèþ î äíåâíîì òðåíäå è âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü ÷àñîâîé èëè 30-ìèíóòíûé ãðàôèê äëÿ ïîëó÷åíèÿ òîðãîâûõ ñèãíàëîâ â òîì æå íàïðàâëåíèè, ÷òî ïîêàçûâàåò 4-÷àñîâîé ãðàôèê.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.fxstreet.com

Âîïðîñ: Âû ãîâîðèòå, ÷òî ñèììåòðè÷íûé òðåóãîëüíèê ÿâëÿåòñÿ ïðèçíàêîì ïàóçû. Äîáàâëÿåò ëè äîæè ïîääåðæêó ýòîìó ïðåäñòàâëåíèþ? Âàëåðèÿ: Äîæè ñêîðåå ÿâëÿåòñÿ ïðèçíàêîì íåîïðåäåëåííîñòè, íåæåëè ïàóçû. Äîæè îçíà÷àåò, ÷òî ðûíîê íå óâåðåí, êóäà ïîéòè. Òðåóãîëüíèêè òîëüêî "áåðóò ïåðåäûøêó" ïåðåä ïðîäîëæåíèåì îñíîâíîãî äâèæåíèÿ. Êîíå÷íî, íè÷òî â òîðãîâëå íà ðûíêå Ôîðåêñ íå ðàáîòàåò íà 100%. Èìåííî ïîýòîìó âû äîëæíû ïîçàáîòèòüñÿ î íåñêîëüêèõ âåùàõ. Âû äîëæíû íàéòè ñïîñîá òîðãîâàòü, ÷òîáû âåðîÿòíîñòè áûëè íà âàøåé ñòîðîíå. Âîïðîñ: Ïî÷åìó âàæíû ôëàãè? Âàëåðèÿ: Ôëàãè âàæíû, ÷òîáû ïîêàçàòü âàì íàïðàâëåíèå. Êàê ÿ ñêàçàëà, ýòî íå î÷åíü íàäåæíûå ôèãóðû, íî îáû÷íî îíè ïîäðàçóìåâàþò, ÷òî òðåíä áåðåò íåáîëüøóþ ïàóçó,

43

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ñèëà áûêîâ

ÑÈËÀ ÁÛÊΠwww.linnsoft.com Ôîðìóëà Ìåòîä Ëó÷ Ýëäåðà HI - MA Ìåòîä Ëèâøèíà Ñðåäíåå èç ñëåäóþùèõ òðåõ çíà÷åíèé: 1. HI - OP 2. CL - LO 3. MAX(CL - OP, 0.0) Èòîãîâîå ñðåäíåå çíà÷åíèå ÿâëÿåòñÿ ÷èñòûì çíà÷åíèåì Ñèëû áûêîâ. Îíî ìîæåò áûòü ïðîèçâîëüíî ñãëàæåíî, çàäàâàÿ ïåðèîä Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé áîëüøå 1. Ìåòîä Ãèìåëôàðáà Ýòî ïîøàãîâûé ìåòîä, êîòîðûé áîëåå ïîäðîáíî îïèñàí íèæå. Ïðåäñòàâëåíèå

• Ìåòîä - âîçìîæíû òðè ìåòîäà âû÷èñëåíèÿ: Ëó÷ Ýëäåðà, Ëèâøèíà è Ãèìåëôàðáà. Âû÷èñëåíèÿ êàæäîãî èç íèõ ïîêàçàíû âûøå â ðàçäåëå "Ôîðìóëû" è áîëåå äåòàëüíî îïèñûâàþòñÿ íèæå. • Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ - ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé çàäàþòñÿ ðàçëè÷íûå ïàðàìåòðû, â çàâèñèìîñòè îò òîãî, êàêîé ìåòîä âûáðàí.

Ëó÷ Ýëäåðà - çíà÷åíèå Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé âû÷èòàåòñÿ èç öåíîâîãî ìàêñèìóìà, ÷òîáû ïîëó÷èòü ðåçóëüòàò Ñèëû áûêîâ. Ëèâøèíà/Ãèìåëôàðáà - Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ èñïîëüçóåòñÿ, ÷òîáû ñãëàäèòü ïîëó÷åííûå çíà÷åíèÿ Ñèëû áûêîâ. Åñëè íèêàêîãî ñãëàæèâàíèÿ íå òðåáóåòñÿ, òî çàäàåòñÿ ïåðèîä 1. • Òèï - òèï ñãëàæèâàíèÿ, èñïîëüçóåìûé äëÿ âû÷èñëåíèÿ Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. • Ïåðèîä - ïåðèîä Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. • Öåíà - öåíîâûå çíà÷åíèÿ, èñïîëüçóåìûå â êà÷åñòâå âõîäíûõ äàííûõ äëÿ ðàñ÷åòà Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Ýòîò ïàðàìåòð óìåñòåí òîëüêî äëÿ Ìåòîäà "Ëó÷ Ýëäåðà" (äëÿ ìåòîäà Ëèâøèíà è Ãèìåëôàðáà Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ èñïîëüçóåòñÿ òîëüêî, ÷òîáû ñãëàäèòü çíà÷åíèÿ Ñèëû áûêîâ). • Îòîáðàæåíèå - ñòèëü è öâåò, èñïîëüçóåìûå äëÿ ïîñòðîåíèÿ èòîãîâîãî èíäèêàòîðà "Ñèëà áûêîâ" íà ãðàôèêå.

Îïèñàíèå Ìåòîä Ëó÷ Ýëäåðà Íà äèàãðàììå ïðåäñòàâëåí äíåâíîé ãðàôèê MSFT ñ èíäèêàòîðîì Ñèëà áûêîâ â íèæíåì îêíå, ïîñòðîåííûì â ñîîòâåòñòâèå ñ ïðèâåäåííûìè íèæå ïàðàìåòðàìè. Ïàðàìåòðû

Ìåòîä "Ëó÷ Ýëäåðà" ðàçðàáîòàí â 1989 ãîäó Àëåêñàíäðîì Ýëäåðîì. Ýëäåð, ÿâëÿÿñü ïî îáðàçîâàíèþ âðà÷îì, âûáðàë íàçâàíèå "Ëó÷ Ýëäåðà" ïî àíàëîãèè ñ ðåíòãåíîâñêèì ëó÷îì, òàê êàê öåëü àíàëèçà ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû ñìîòðåòü íèæå ïîâåðõíîñòè ðûíêà. Ïðè ýòîì òèïå àíàëèçà èñïîëüçóåòñÿ ýêñïîíåíöèàëüíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ (13-ïåðèîäíàÿ EMA) è äâà äðóãèõ òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðà, íàçâàííûå Ñèëà áûêîâ è Ñèëà ìåäâåäåé. Ñèëà áûêîâ ïðîñòî ïðåäñòàâëÿåò ðàçíèöó ìåæäó ìàêñèìóìîì êàæäîãî áàðà è EMA, â òî âðåìÿ êàê Ñèëà ìåäâåäåé ÿâëÿåòñÿ ðàçíèöåé ìåæäó ìèíèìóìîì êàæäîãî áàðà è EMA. Îáà èíäèêàòîðà îáû÷íî ñòðîÿòñÿ â âèäå îñöèëëÿòî-

44

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ñèëà áûêîâ

ðà (ãèñòîãðàììû). Ìåäâåäè íàèáîëåå ñèëüíû, êîãäà Ñèëà ìåäâåäåé èìååò íàèáîëüøåå îòðèöàòåëüíîå çíà÷åíèå. Áûêè íàèáîëåå ñèëüíû, êîãäà Ñèëà áûêîâ èìååò íàèáîëüøåå ïîëîæèòåëüíîå çíà÷åíèÿ. Ýëäåð îïèñûâàåò ÷åòûðå óñëîâèÿ äëÿ íàèáîëåå ñèëüíîãî ñèãíàëà ïîêóïêè: 1. Òðåíä íàïðàâëåí ââåðõ, ò.å. EMA íàêëîíÿåòñÿ ââåðõ. 2. Ñèëà ìåäâåäåé îòðèöàòåëüíà, íî ïîâûøàåòñÿ. 3. Ïîñëåäíèé ïèê â Ñèëå áûêîâ âûøå ïðåäûäóùåãî ïèêà. 4. Ñèëà ìåäâåäåé ïîâûøàåòñÿ ïîñëå áû÷üåé äèâåðãåíöèè. Áû÷üÿ äèâåðãåíöèÿ âîçíèêàåò, êîãäà öåíà ñíèæàåòñÿ ê íîâîìó ìèíèìóìó, â òî âðåìÿ êàê Ñèëà ìåäâåäåé äåëàåò áîëåå âûñîêîå (ìåíåå îòðèöàòåëüíîå) îñíîâàíèå è íà÷èíàåò ïîâûøàòüñÿ.

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

çàòåì ê HI/LO, çàòåì ê LO/HI, çàòåì ê CL. Êëþ÷åâûì çäåñü ÿâëÿåòñÿ îïðåäåëåíèå, ïðîèçîøåë ëè ñíà÷àëà HI èëè LO. Ýòî îïðåäåëÿåòñÿ, èñïîëüçóÿ ñëåäóþùèå ïðàâèëà: • åñëè OP > CL, òî ìû ïðåäïîëàãàåì, ÷òî ñíà÷àëà ïðîèçîøåë LO. (òàê êàê îí áëèæå ê OP ÷åì ê CL) • åñëè OP < CL, òî ìû ïîäðàçóìåâàåì, ÷òî ñíà÷àëà ïðîèçîøåë HI. (òàê êàê îí áëèæå ê OP, ÷åì ê CL) • åñëè OP = CL è HI - CL > CL - LO, òî ìû ïðåäïîëàãàåì, ÷òî LO ïðîèçîøåë ïåðâûì. (ìàêñèìàëüíîå öåíîâîå äâèæåíèå áûëî ïîëó÷åíî ñòîðîíîé, êîòîðàÿ áûëà áîëåå óñïåøíà ïðè çàêðûòèè) • åñëè OP = CL è HI - CL < CL - LO, òî ìû ïðåäïîëàãàåì, ÷òî HI ïðîèçîøåë ïåðâûì. (òà æå ñàìàÿ ëîãèêà, ÷òî è âûøå)

Ìåòîä Ëèâøèíà Èãîðü Ëèâøèí îïðåäåëèë Ñèëó áûêîâ êàê ñðåäíåå çíà÷åíèå èç òðåõ ñëåäóþùèõ: 1. ñïîñîáíîñòü áûêîâ ïîâûñèòü öåíó îò öåíû îòêðûòèÿ äî ñàìîãî ìàêñèìàëüíîãî çíà÷åíèÿ. (HI - OP)

• åñëè OP = CL è HI - CL = CL - LO è CL < CL.1, òî ìû ïðèíèìàåì, ÷òî HI ïðîèçîøåë ïåðâûì. (ìàêñèìàëüíîå öåíîâîå äâèæåíèå áûëî ïîëó÷åíî ñòîðîíîé, êîòîðàÿ áûëà áîëåå óñïåøíîé â çàêðûòèè îòíîñèòåëüíî öåíû çàêðûòèÿ ïðåäûäóùåãî äíÿ)

2. ñïîñîáíîñòü áûêîâ ïîâûñèòü öåíó îò ñàìîãî ìèíèìàëüíîãî çíà÷åíèÿ äî öåíû çàêðûòèÿ. (CL - LO)

• åñëè OP = CL è HI - CL = CL - LO è CL > CL.1, òî ìû ïðåäïîëàãàåì, ÷òî LO ïðîèçîøåë ïåðâûì. (òà æå ñàìàÿ ëîãèêà, ÷òî è âûøå)

3. ñïîñîáíîñòü áûêîâ ïîâûñèòü öåíó îò öåíû îòêðûòèÿ äî öåíû çàêðûòèÿ. (CL - OP åñëè CL > OP, â ïðîòèâíîì ñëó÷àå 0)

• åñëè OP = CL è HI - CL = CL - LO è CL = CL.1, òî ñèëû áûêîâ è ìåäâåäåé ðàâíû â ýòîé òî÷êå.

Ýòîò ìåòîä èäåò äàëüøå, îïðåäåëÿÿ "Áàëàíñ ðûíî÷íûõ ñèë" (BMP), âû÷èñëÿÿ ðàçíèöó ìåæäó Ñèëîé áûêîâ è Ñèëîé ìåäâåäåé (BULLP - BEARP). Ìåòîä Ãèìåëôàðáà Âàäèì Ãèìåëôàðá ïðåäëîæèë âû÷èñëÿòü Ñèëó áûêîâ, îñíîâûâàÿñü íà îïðåäåëåíèè ìàêñèìàëüíîãî äâèæåíèÿ, äîñòèãíóòîãî áûêàìè. Ïÿòü öåí ðàññìàòðèâàþòñÿ äëÿ îöåíêè: îòêðûòèå (OP), ìàêñèìóì (HI), ìèíèìóì (LO), çàêðûòèå (CL) è ïðåäûäóùåå çàêðûòèå (CL.1). Îò ïðåäûäóùåãî çàêðûòèÿ ê òåêóùåìó çàêðûòèþ ñóùåñòâóåò ÷åòûðå ïîòåíöèàëüíî âîçìîæíûõ äâèæåíèÿ ìåæäó öåíàìè, îò CL.1 ê OP,

45

Èíäèêàòîð çàòåì íàõîäèò ìàêñèìàëüíîå "áû÷üå" öåíîâîå äâèæåíèå. Åñëè äâèæåíèå îò çàêðûòèÿ (CL.1) äî îòêðûòèÿ (OP) ÿâëÿåòñÿ âîñõîäÿùèì, è çàòåì ïðîäîëæàåòñÿ ââåðõ îò OP äî HI, òî öåíîâîå äâèæåíèå îò CL.1 äî HI ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê åäèíîå öåíîâîå äâèæåíèå. Åñëè, ñ äðóãîé ñòîðîíû, öåíà äâèæåòñÿ îò CL.1 ê OP, çàòåì äî LO, òî äâà äâèæåíèÿ ðàññìàòðèâàþòñÿ îòäåëüíî - áû÷üå äâèæåíèå îò CL.1 äî OP, ñîïðîâîæäàåìîå ìåäâåæüèì äâèæåíèåì îò OP äî LO. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.linnsoft.com

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ñàìîå ïîëíîå ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ (ïðîäîëæåíèå) Äàííàÿ ñòàòüÿ íàïèñàíà íà îñíîâàíèè ìàòåðèàëîâ áëîãà Àíäðåÿ Âåäèõèíà "Èíòåðíåò-òðåéäèíã íà ôîðåêñ" è ðàññûëîê "Ìåòîäû àíàëèçà ðûíêà ÔÎÐÅÊÑ / FOREX. Òîðãîâûå ñòðàòåãèè"

www.vedikhin.ru

 ïðîøëûõ íîìåðàõ FOREX MAGAZINE ÿ íà÷àë ðàññìîòðåíèå òîðãîâûõ ôóíêöèé ÿçûêà MetaQuotes Language 4.  ýòîì íîìåðå æóðíàëà ÿ õîòåë áû ïðîäîëæèòü èõ èçó÷åíèå.

OrderDelete() - óäàëåíèå îòëîæåííîãî îðäåðà Ìû óæå çíàåì, êàê ìîæíî âûñòàâèòü îòëîæåííûé îðäåð. Äëÿ ýòîãî íàäî èñïîëüçîâàòü ôóíêöèþ OrderSend(). Òàêæå ìû óìååì èçìåíÿòü ïàðàìåòðû îòëîæåííûõ îðäåðîâ ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè OrderModify(). Â ýòîì âûïóñêå ÿ ðàññêàæó î òîì, êàê ìîæíî óäàëèòü îòëîæåííûé îðäåð. Ýòî ìîæíî ñäåëàòü ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè OrderDelete(). bool OrderDelete(int ticket)

Ýòà ôóíêöèÿ óäàëÿåò îòëîæåííûé îðäåð ñ òèêåðîì ticket. Ôóíêöèÿ âîçâðàùàåò true â ñëó÷àå óñïåøíîãî óäàëåíèÿ è false - â ñëó÷àå âîçíèêíîâåíèÿ îøèáêè. Êîä îøèáêè ìîæíî ïîëó÷èòü, âûçâàâ ôóíêöèþ GetLastError(). Ïðèìåíåíèå ôóíêöèè OrderDelete() ðàññìîòðèì íà ñëåäóþùåì ïðèìåðå: Ïðåäïîëîæèì, ÷òî íàø ýêñïåðò ïî êàêîé-òî ëîãèêå (íå áóäåì çäåñü âäàâàòüñÿ â ïîäðîáíîñòè) âûñòàâëÿåò ïî îäíîìó èíñòðóìåíòó ñðàçó äâà îòëîæåííûõ îðäåðà - Buy Limit è Sell Limit. Íàøà çàäà÷à - åñëè îäèí èç îðäåðîâ ñðàáîòàë, òî óäàëèòü îñòàâøèéñÿ îòëîæåííûé îðäåð. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî ïî äàííîìó èíñòðóìåíòó ðàáîòàåò òîëüêî íàø ýêñïåðò. Ïóñòü â ìîìåíò âûñòàâëåíèÿ êàæäîãî îòëîæåííîãî îðäåðà áûëî çàäàíî "ìàãè÷åñêîå" ÷èñëî, îäèíàêîâîå äëÿ êàæäîãî îòëîæåííîãî îðäåðà. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî ýòî "ìàãè÷åñêîå" ÷èñëî õðàíèòñÿ â ïåðåìåííîé MyMagicNumber. // ïðîñìîòðèì âñå îòêðûòûå ïîçèöèè è âûñòàâëåííûå îðäåðà int pos; for(pos=0; pos<OrdersTotal(); pos++) { // âûäåëèì òåêóùèé îðäåð, ÷òîáû ïîëó÷èòü î íåì èíôîðìàöèþ if (OrderSelect(pos, SELECT_BY_POS)) { // Åñëè "ìàãè÷åñêîå" ÷èñëî ñîâïàäàåò è ýòî îòêðûòàÿ ïîçèöèÿ if ((OrderMagicNumber()==MyMagicNumber) && (OrderType()<=OP_SELL)) { // íàéòè âòîðîé îòëîæåííûé îðäåð int i; for(i=0; i<OrdersTotal(); i++) { if (OrderSelect(i, SELECT_BY_POS)) {

46

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

if ((OrderMagicNumber()==MyMagicNumber) && (OrderType()>OP_SELL)) { // îðäåð íàéäåí - óäàëèì åãî if (OrderDelete(OrderTicket())) { Print("Îðäåð óäàëåí"); } else { Print("Îøèáêà ", GetLastError(), " ïðè óäàëåíèè îðäåðà"); } } } } // âûéòè èç öèêëà break; } } }

Çàêðûòèå ïîçèöèè ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè OrderClose() Ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè OrderClose() ìîæíî çàêðûòü îòêðûòóþ ïîçèöèþ: bool OrderClose(int ticket, double lots, double price, int slippage, color Color=CLR_NONE)

Ïàðàìåòðû ôóíêöèè: • ticket - òèêåð îòêðûòîé ïîçèöèè; • lots - îáúåì â ëîòàõ; • price - öåíà çàêðûòèÿ ïîçèöèè; • slippage - ìàêñèìàëüíî äîïóñòèìîå îòêëîíåíèå ìåæäó price è öåíîé ñåðâåðà, ïðè êîòîðîì ïîçèöèÿ áóäåò çàêðûòà; • arrow_color - öâåò çàêðûâàþùåé ñòðåëêè íà ãðàôèêå. Åñëè ïàðàìåòð îòñóòñòâóåò èëè åãî çíà÷åíèå ðàâíî CLR_NONE, òî ñòðåëêà íå îòîáðàæàåòñÿ íà ãðàôèêå. Ôóíêöèÿ OrderClose() âåðíåò true, åñëè ïîçèöèÿ çàêðûòà óñïåøíî. Åñëè æå ïðîèçîøëà êàêàÿ-òî îøèáêà, òî ôóíêöèÿ âåðíåò false è êîä îøèáêè ìîæíî áóäåò ïîëó÷èòü ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè GetLastError(). Ïðàêòè÷åñêèõ ïðèìåðîâ ïðèìåíåíèÿ ôóíêöèè OrderClose() ìîæíî ïðèâåñòè áåñ÷èñëåííîå êîëè÷åñòâî, ò.ê. â áîëüøèíñòâå ýêñïåðòîâ ñóùåñòâóåò ïîòðåáíîñòü çàêðûâàòü ïîçèöèè íå òîëüêî ïî Stop Loss èëè Take Profit îðäåðó, íî è ïî òåêóùåé öåíå. Ìû æå â êà÷åñòâå ïðèìåðà ïðèìåíåíèÿ ôóíêöèè OrderClose() ðàññìîòðèì ýêñïåðò, êîòîðûé çàêðûâàåò âñå îòêðûòûå ïîçèöèè è óäàëÿåò âñå îòëîæåííûå îðäåðà â ïÿòíèöó ïîñëå 22:00 (ïî âðåìåíè òîðãîâîé ïëàòôîðìû).

47

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

//+------------------------------------------------------------------+ //| Close everything on Friday.mq4 | //| Copyright © 2006, Andrey Vedikhin | //| http://www.vedikhin.ru | //+------------------------------------------------------------------+ #property copyright "Copyright © 2006, Andrey Vedikhin" #property link "http://www.vedikhin.ru" //---- input parameters extern int MyHour=22; extern int MyMinute=00; // 5 - Friday #define MyDay 5 datetime LastTradeTime; //+------------------------------------------------------------------+ //| expert initialization function | //+------------------------------------------------------------------+ int init() { //---// óñòàíîâèì âðåìÿ ïîñëåäíåé òîðãîâîé îïåðàöèè â÷åðàøíèì äíåì LastTradeTime = CurTime()-24*60*60; //---return(0); } //+------------------------------------------------------------------+ //| expert deinitialization function | //+------------------------------------------------------------------+ int deinit() { //---//---return(0); } //+------------------------------------------------------------------+ //| expert start function | //+------------------------------------------------------------------+ int start() { //---// ïðîâåðèì, íå çàêðûâàëè ëè ìû âñå óæå ñåãîäíÿ // åñëè äà - âûõîäèì if (TimeDayOfYear(CurTime())==TimeDayOfYear(LastTradeTime)) return(0); // åñëè íå ïÿòíèöà - âûõîäèì if (DayOfWeek()!=MyDay) return(0);

48

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

// ïðîâåðèì, íå íàñòóïèëî ëè âðåìÿ çàêðûâàòü ïîçèöèè if (((TimeHour(CurTime())==MyHour)&&(TimeMinute(CurTime())>=MyMinute)) ||(TimeHour(CurTime())>MyHour)) { // çàêðîåì âñå ïîçèöèè è óäàëèì îðäåðà while (OrdersTotal()>0) { // âûäåëèì ïåðâóþ ïîçèöèþ èëè îðäåð â ñïèñêå if (!OrderSelect(0, SELECT_BY_POS)) break; // â ñëó÷àå íåóäà÷è âûéòè èç öèêëà // åñëè îòëîæåííûé îðäåð, òî óäàëèòü if (OrderType()>OP_SELL) { if (!OrderDelete(OrderTicket())) { Print("Îøèáêà ", GetLastError()," ïðè óäàëåíèè îòëîæåííîãî îðäåðà ", OrderTicket()); break; } } // åñëè îòêðûòàÿ ïîçèöèÿ, òî çàêðûòü else { double price; if (OrderType()==OP_SELL) price = MarketInfo(OrderSymbol(), MODE_ASK); else price = MarketInfo(OrderSymbol(), MODE_BID); if (!OrderClose(OrderTicket(), OrderLots(), price, 3)) { Print("Îøèáêà ", GetLastError()," ïðè çàêðûòèè ïîçèöèè ", OrderTicket()); break; } } // ïàóçà 10 ñåêóíä Sleep(10000); } if (OrdersTotal()==0) LastTradeTime = CurTime(); } //---return(0); } //+------------------------------------------------------------------+

49

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ïðåæäå âñåãî ýòîò ýêñïåðò èìååò íåñêîëüêî ïàðàìåòðîâ: extern int extern int

MyHour=22; MyMinute=00;

Ýòè ïàðàìåòðû èìåþò ñëåäóþùèõ ñìûñë: • MyHour è MyMinute - ÷àñ è ìèíóòà, êîãäà ýêñïåðò çàêðûâàåò îòêðûòûå ïîçèöèè è óäàëÿåò îòëîæåííûå îðäåðà. Íàïîìíþ, ÷òî î òîì, êàê îïèñàòü â êîäå ïàðàìåòðû ýêñïåðòà, ÿ ðàññêàçûâàë â ïðîøëûõ íîìåðàõ FOREX MAGAZINE â ñåêöèè "Âíåøíèå ïåðåìåííûå". Ìû îáúÿâèëè ãëîáàëüíóþ ïåðåìåííóþ LastTradeTime: datetime LastTradeTime;

Ñ åå ïîìîùüþ ìû ñìîæåì èçáåæàòü "ñðàáîòêè" ýêñïåðòà íà êàæäîì òèêå ïîñëå 22:00, åñëè â ýòîò äåíü ìû óæå çàêðûëè âñå îòêðûòûå ïîçèöèè è óäàëèëè îòëîæåííûå îðäåðà. Ïðè èíèöèàëèçàöèè ýêñïåðòà â ôóíêöèè init() ìû ïðèñâàèâàåì ýòîé ïåðåìåííîé çíà÷åíèå â÷åðàøíåãî äíÿ: int init() { //---// óñòàíîâèì âðåìÿ ïîñëåäíåé òîðãîâîé îïåðàöèè â÷åðàøíèì äíåì LastTradeTime = CurTime()-24*60*60; //---return(0); }

Íàïîìíþ, ÷òî ôóíêöèÿ CurTime() âîçâðàùàåò òåêóùåå âðåìÿ â ôîðìàòå datetime. Íà êàæäîì òèêå âûçûâàåòñÿ ôóíêöèÿ start(), â êîòîðîé ìû ñíà÷àëà ïðîâåðÿåì, íå çàêðûâàëè ëè ìû óæå ñåãîäíÿ îòêðûòûå ïîçèöèè è íå óäàëÿëè ëè ìû óæå îòëîæåííûå îðäåðà: if (TimeDayOfYear(CurTime())==TimeDayOfYear(LastTradeTime)) return(0);

Çäåñü èñïîëüçóåòñÿ ôóíêöèÿ TimeDayOfYear(): int TimeDayOfYear( datetime date )

Ýòà ôóíêöèÿ âîçâðàùàåò ïîðÿäêîâûé íîìåð äíÿ (ñ íà÷àëà ãîäà): 1 - 1 ÿíâàðÿ, ... , 365 èëè 366 - 31 äåêàáðÿ. Åñëè æå ïîðÿäêîâûé íîìåð äíÿ ïîñëåäíåé òîðãîâîé îïåðàöèè - TimeDayOfYear(LastTradeTime) - ðàâåí ïîðÿäêîâîìó äíþ òåêóùåãî âðåìåíè - TimeDayOfYear(CurTime()), - çíà÷èò ìû óæå ñåãîäíÿ îðäåðà óäàëÿëè è ïîçèöèè çàêðûâàëè, ïîýòîìó âûõîäèì èç ��êñïåðòà: return(0). Ïðîâåðèì, íå ïÿòíèöà ëè ñåãîäíÿ: if (DayOfWeek()!=MyDay) return(0);

50

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ôóíêöèÿ DayOfWeek() âîçâðàùàåò ïîðÿäêîâûé íîìåð äíÿ íåäåëè (âîñêðåñåíüå - 0, 1 - ïîíåäåëüíèê, ..., 6 - ñóááîòà) ïîñëåäíåãî èçâåñòíîãî âðåìåíè ñåðâåðà. Òåïåðü ïðîâåðèì, íå íàñòóïèëî ëè âðåìÿ çàêðûâàòü ïîçèöèè: if (((TimeHour(CurTime())==MyHour)&&(TimeMinute(CurTime())>=MyMinute)) ||(TimeHour(CurTime())>MyHour)) { ... }

 ýòîì êóñî÷êå êîäà ÿ èñïîëüçîâàë äâå íîâûå ôóíêöèè: int TimeHour(datetime time) - âîçâðàùàåò ÷àñ äëÿ âðåìåíè time: 0..23; int TimeMinute(datetime time) - âîçâðàùàåò ìèíóòó äëÿ âðåìåíè time: 0..59.

• •

Äàëåå ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè OrderSelect() ìû íà÷èíàåì âûäåëÿòü ïåðâóþ ïîçèöèþ/îðäåð â ñïèñêå, ïûòàòüñÿ åå çàêðûòü èëè óäàëèòü îðäåð, à ïîòîì ñ ïîìîùüþ öèêëà while ýòîò ïðîöåññ ïîâòîðÿåòñÿ âíîâü è âíîâü, ïîêà åñòü îòêðûòûå ïîçèöèè èëè îòëîæåííûå îðäåðà. Òàêæå öèêë ïðåðûâàåòñÿ â ñëó÷àå îøèáêè. Îáÿçàòåëüíî ìåæäó òîðãîâûìè îïåðàöèÿìè ìû âûäåðæèâàåì ïàóçó â 10 ñåêóíä: Sleep(10000);

Ôóíêöèÿ Sleep(int milliseconds) äåëàåò ïàóçó â ðàáîòå ýêñïåðòà íà milliseconds ìèëèñåêóíä (1 ñåêóíäà = 1000 ìèëèñåêóíä). Ïîñëå òîãî, êàê âñå ïîçèöèè çàêðûòû è âñå îòëîæåííûå îðäåðà óäàëåíû, ìû çàäàåì âðåìÿ ïîñëåäíåé "ñðàáîòêè" ñîâåòíèêà òåêóùèì âðåìåíåì: if (OrdersTotal()==0) LastTradeTime = CurTime();

 êîäå ýêñïåðòà Âû âèäèòå åùå îäíó íåçíàêîìóþ íàì ôóíêöèþ - MarketInfo(): double MarketInfo(string symbol, int type)

Ñ ïîìîùüþ ýòîé ôóíêöèè ìîæíî ïîëó÷èòü ðàçëè÷íóþ èíôîðìàöèþ îá èíñòðóìåíòå symbol. Âèä ïîëó÷àåìîé èíôîðìàöèè çàâèñèò îò çíà÷åíèÿ ïàðàìåòðà type: Êîíñòàíòà MODE_LOW MODE_HIGH MODE_TIME MODE_BID MODE_ASK

51

Çíà÷åíèå 1 2 5 9 10

Îïèñàíèå Ìèíèìàëüíàÿ öåíà çà äåíü Ìàêñèìàëüíàÿ öåíà çà äåíü Âðåìÿ ïîñòóïëåíèÿ ïîñëåäíåé êîòèðîâêè Ïîñëåäíèé Bid Ïîñëåäíèé Ask

FXMAG.RU © 2004-2006


www.forexmagazine.ru

Ðóêîâîäñòâî ïî ïðîãðàììèðîâàíèþ ñîâåòíèêîâ äëÿ íà÷èíàþùèõ

MODE_POINT MODE_DIGITS MODE_SPREAD MODE_STOPLEVEL MODE_LOTSIZE MODE_TICKVALUE MODE_TICKSIZE MODE_SWAPLONG MODE_SWAPSHORT MODE_STARTING MODE_EXPIRATION MODE_TRADEALLOWED MODE_MINLOT MODE_LOTSTEP MODE_MAXLOT

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

Îêòÿáðü 2006 ¹141/41

Ðàçìåð ïóíêòà â âàëþòå êîòèðîâêè Êîëè÷åñòâî öèôð ïîñëå äåñÿòè÷íîãî òî÷êè â öåíå èíñòðóìåíòà Ñïðýä â ïóíêòàõ Ìèíèìàëüíî äîïóñòèìûé óðîâåíü ñòîï-ëîññà/òåéê-ïðîôèòà â ïóíêòàõ Ðàçìåð êîíòðàêòà â áàçîâîé âàëþòå èíñòðóìåíòà Ðàçìåð ìèíèìàëüíîãî èçìåíåíèÿ öåíû èíñòðóìåíòà â âàëþòå êîòèðîâêè Ìèíèìàëüíûé øàã èçìåíåíèÿ öåíû èíñòðóìåíòà â ïóíêòàõ Ñòîðèäæ äëÿ äëèííûõ ïîçèöèé Ñòîðèäæ äëÿ êîðîòêèõ ïîçèöèé Äàòà íà÷àëà òîðãîâ ïî èíñòðóìåíòó (äëÿ ôüþ÷åðñîâ) Äàòà îêîí÷àíèÿ òîðãîâ ïî èíñòðóìåíòó (äëÿ ôüþ÷åðñîâ) Ôëàã ðàçðåøåíèÿ òîðãîâ ïî äàííîìó èíñòðóìåíòó Ìèíèìàëüíûé ðàçìåð ëîòà Øàã èçìåíåíèÿ ðàçìåðà ëîòà Ìàêñèìàëüíûé ðàçìåð ëîòà

 ñëåäóþùåì íîìåðå FOREX MAGAZINE ÿ ïðîäîëæó ðàññìîòðåíèå ïðèåìîâ ïðîãðàììèðîâàíèÿ ýêñïåðòîâ. Åñëè Âàì íå òåðïèòñÿ ïîáûñòðåå íàó÷èòüñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî ïèñàòü ýêñïåðòîâ è íå õî÷åòñÿ æäàòü ñëåäóþùåãî íîìåðà æóðíàëà, äîáðî ïîæàëîâàòü íà ìîé áëîã "Èíòåðíåò-òðåéäèíã íà ôîðåêñ" - www.vedikhin.ru. Íà íåì Âû íàéäåòå ñàìîå ïîëíîå ðóêîâîäñòâî äëÿ íà÷èíàþùèõ ïî íàïèñàíèþ ýêñïåðòîâ äëÿ MetaTrader 4. Âû ñìîæåòå êàæäûé äåíü ïîëó÷àòü íà åìåéë íîâûå ñòàòüè, îïóáëèêîâàííûå íà ìîåì áëîãå, åñëè ñòàíåòå ïîäïèñ÷èêîì ìîåé ðàññûëêè "Ìåòîäû àíàëèçà ðûíêà ÔÎÐÅÊÑ / FOREX. Òîðãîâûå ñòðàòåãèè". ß áóäó ðàä, åñëè Âû ñòàíåòå ïîñòîÿííûì ïîñåòèòåëåì ìîåãî áëîãà www.vedikhin.ru, âåäü íà íåì Âû íàéäåòå õîðîøèé ó÷åáíèê ïî êëàññè÷åñêîìó òåõíè÷åñêîìó àíàëèçó, òåîðèè Õàîñà, êîìáèíàöèÿì ÿïîíñêèõ ñâå÷åé, òåîðèè Äåìàðêà, èíäèêàòîðó Èøèìîêó, ïðèíöèïàì ïîñòðîåíèÿ ñîáñòâåííûõ òîðãîâûõ òàêòèê è ìíîãîå äðóãîå, ÷òî áóäåò ïîëåçíî äëÿ íà÷èíàþùåãî òðåéäåðà. Àíäðåé Âåäèõèí www.vedikhin.ru Ñïåöèàëüíî äëÿ FOREX MAGAZINE

52

FXMAG.RU © 2004-2006


http://fxmag.ru/archive/pdf/fm141