Issuu on Google+

4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ñîäåðæàíèå STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ........................................................................................... 3 Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade ........................................................................................................................... 6 Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 03.03.2013 ........................................................................................ 14 Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç. ................................................................................................................................ 18 Èíôîðìàöèÿ ôîðåêñáðîêåðîâ î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ ......................................................... 25 Àêòèâíàÿ òîðãîâëÿ .................................................................................................................................... 29 Ýôôåêò îáúåìà .......................................................................................................................................... 32 Ñïîðò è òðåéäèíã ...................................................................................................................................... 35

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010.2012

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: reklama@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

3

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

4

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

STATLIST - ñòàòèñòèêà ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ

5

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

ÎÁÇÎÐ ÐÛÍÊÀ ÎÒ TELETRADE http://www.teletrade.ru

Îáçîð âàëþòíîãî ðûíêà çà íåäåëþ Ïî èòîãàì íåäåëè âñå îñíîâíûå âàëþòû çàêðûëàñü íèæå íóëåâîé îòìåòêè. Íàèáîëüøåå ïàäåíèå ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ÑØÀ ñìîã ïîêàçàòü íîâîçåëàíäñêèé äîëëàð (-1,59%), øâåéöàðñêèé ôðàíê (-1,44%), åâðî (-1,30%) è àâñòðàëèéñêèé äîëëàð (-1,17%). Ñíèæåíèå íèæå 1% óðîâíÿ ñìîãëè ïðîäåìîíñòðèðîâàòü áðèòàíñêèé ôóíò (0,94%), êàíàäñêèé äîëëàð (-0,56%) è ÿïîíñêàÿ èåíà (-0,19%).  ïîíåäåëüíèê êóðñ åâðî ðåçêî ñíèçèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà, ïîòåðÿâ ïðè ýòîì âñå ðàíåå çàâîåâàííûå ïîçèöèè, ïîñëå òîãî, êàê ïåðâûå ðåçóëüòàòû ýêçèò-ïîëëîâ â Èòàëèè óêàçàëè íà ïîáåäó ëåâîöåíòðèñòñêîé êîàëèöèè Áåðñàíè. Ñåé÷àñ æå áûâøèé ïðåìüåð Áåðëóñêîíè âåäåò, ñîãëàñíî ðåçóëüòàòàì îáíîâëåííûõ îïðîñîâ, íàáðàâ 32% ãîëîñîâ ïðîòèâ Áåðñàíè, ó êîòîðîãî 28,7%. Âïðî÷åì, ïîñëåäíåå ñëîâî áóäåò çà Á. Ãðèëëî, ïðåäñòàâëÿþùèì 25% èçáèðàòåëåé. Êîàëèöèÿ Ãðèëëî è Áåðñàíè íàáèðàåò ïîðÿäêà 53%, ÷åãî äîñòàòî÷íî äëÿ ïîáåäû. Âî âòîðíèê åâðî äîñòèã ñåìèíåäåëüíîãî ìèíèìóìà ïðîòèâ äîëëàðà îäíàêî ïîçæå ñóìåë îòñòóïèòü òàê êàê èíâåñòîðû óâåëè÷èëè ñòàâêè íà òî, ÷òî ÅÖÁ áóäåò âìåøèâàòüñÿ â ñëîæèâøóþñÿ ñèòóàöèþ, ÷òîáû îãðàíè÷èòü óáûòêè îò òàê íàçûâàåìûõ "ïåðèôåðèéíûé îáëèãàöèé". Çàìåòèì òàêæå, ÷òî äîõîäíîñòü íà ðûíêàõ îáëèãàöèé Èòàëèè è Èñïàíèè ÷óòü âûðîñëà, à àêöèè áàíêîâñêîãî ñåêòîðà Èòàëèè ïîíåñëè òÿæåëûå ïîòåðè. Êàê ñëåäóåò èç ïîñëåäíèõ êîììåíòàðèåâ, áûâøèé ïðåìüåð ñòðàíû Áåðëóñêîíè èñêëþ÷èë âîçìîæíîñòü ñîçäàíèÿ àëüÿíñà ñ ëåâîöåíòðèñòñêîé ïàðòèåé Ìîíòè.  ñðåäó êóðñ åâðî óêðåïèëñÿ ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó, ÷òî áûëî âïåðâûå çà ïîñëåäíèå òðè äíÿ, ïîñëå òîãî, êàê Èòàëèÿ äîñòèãëà öåëåâûõ óðîâíåé ïðè ðàçìåùåíèè îáëèãàöèé, à îïóáëèêîâàííûé îò÷åò ïîêàçàëè, ÷òî óðîâåíü ýêîíîìè÷åñêîãî äîâåðèÿ â ðåãèîíå óëó÷øèëñÿ â ýòîì ìåñÿöå. Êðîìå òîãî, ïîääåðæêó åâðî îêàçàëè äàííûå íåìåöêîãî ýêîíîìè÷åñêîãî èíñòèòóòà Gfk, ñîãëàñíî êîòîðûì èíäåêñ óâåðåííîñòè ïîòðåáèòåëåé Ãåðìàíèè â ïîñëåäíåì îò÷åòíîì ìåñÿöå âûðîñ äî óðîâíÿ 5,9 ïóíêòà ñ ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ 5,8 ïóíêòà, ÷òî ñîâïàëî ñî ñðåäíèìè ïðîãíîçàìè àíàëèòèêîâ. Ðàíåå äâå äðóãèå îðãàíèçàöèè, êîòîðûå îöåíèâàþò íàñòðîåíèÿ â ýêîíîìèêå Ãåðìàíèè, Ifo è Zew òàêæå ñîîáùèëè î óëó÷øåíèè ñâîèõ èíäåêñîâ. Äàííûå îò Gfk, Ifo è ZEW äàþò îñíîâàíèÿ îæèäàòü òîãî, ÷òî òåìïû ðîñòà ýêîíîìèêè Ãåðìàíèè áóäåò ïîâûøàòüñÿ ïîñëå ñëàáîãî 4-ãî êâàðòàëà 2012 ãîäà. Äîáàâèì òàêæå, ÷òî âíèìàíèå ó÷àñòíèêîâ ðûíêà áûëî ñîñðåäîòî÷åíî íà âûñòóïëåíèè ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ Á. Áåðíàíêå è ïðåçèäåíòà ÅÖÁ Ì. Äðàãè, êîòîðûå ïî÷òè íå ïîâëèÿëè íà äèíàìèêó òîðãîâ.  ÷åòâåðã Åâðî óïàë ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó, çàôèêñèðîâàâ ïðè ýòîì ïåðâîå åæåìåñÿ÷íîå ñíèæåíèå ñ èþëÿ, ÷òî áûëî ñâÿçàíî ñ èòàëüÿíñêèìè ïîëèòè÷åñêèìè ñïîðàìè î ôîðìèðîâàíèè ïðàâèòåëüñòâà, à òàêæå íà ôîíå ñíèæåíèÿ óðîâíÿ èíôëÿöèè â çîíå åâðî, ÷òî "îòêðûâàåò äâåðè" äëÿ ñòèìóëèðîâàíèÿ ñî ñòîðîíû öåíòðàëüíîãî áàíêà. Òàêæå Åäèíàÿ âàëþòà îñëàáëà ïðîòèâ áîëüøèíñòâà äðóãèõ îñíîâíûõ âàëþò, ïîñëå òîãî, êàê â÷åðà âå÷åðîì ïðåçèäåíò Åâðîïåéñêîãî öåíòðàëüíîãî áàíêà Ìàðèî Äðàãè ïðîñèãíàëèçèðîâàë, ÷òî ÅÖÁ íå íàìåðåí ïðîâîäèòü óæåñòî÷åíèå äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè â áëèæàéøåå âðåìÿ. Çàìåòèì, ÷òî óêðåïëåíèþ êóðñà äîëëàðà íå ïîìåøàëè äàæå äàííûå ïî ÂÂÏ.  äîêëàäå, îïóáëèêîâàííîì Ìèíèñòåðñòâîì òîðãîâëè, ïîêàçàíî, ÷òî ÂÂÏ óâåëè÷èëñÿ â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè íà 0,1 ïðîöåíòà â ÷åòâåðòîì êâàðòàëå ïî ñðàâíåíèþ ñ 0,1 ïðîöåíòà ïàäåíèÿ, î êîòîðûõ ïåðâîíà÷àëüíî ñîîáùàëîñü. Ýêîíîìèñòû îæèäàëè áîëåå ñóùåñòâåííîãî ïåðåñìîòðà ñ êîíñåíñóñ-ïðîãíîçîì ðîñòà íà óðîâíå 0,5 ïðîöåíòà.  ïÿòíèöó êóðñ åâðî ðåçêî ñíèçèëñÿ ïðîòèâ äîëëàðà, îïóñòèâøèñü íà âðåìÿ íèæå óðîâíÿ $1,30, ÷òî ïðîèçîøëî âïåðâûå çà ïîñëåäíèå äâà ìåñÿöà ïîñëå òîãî, êàê îïóáëèêîâàííûå ñåãîäíÿ îò÷åòû ïîêàçàëè, ÷òî àêòèâíîñòü â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå ïðîäîëæèëà ñîêðàùàòüñÿ, â òî âðåìÿ êàê óðîâåíü áåçðàáîòèöû äîñòèã ðåêîðäíîãî çíà÷åíèÿ. Çàìåòèì, ÷òî ñòàòèñòè÷åñêîãî àãåíòñòâà ÅÑ Eurostat ñîîáùèëî, ÷òî óðîâåíü áåçðàáîòèöû â åâðîçîíå â ÿíâàðå ñîñòàâèë 11,9%. Ýòî ñàìîå âûñîêîå çíà÷åíèå äëÿ 17 ñòðàí âàëþòíîãî áëîêà ñ íà÷àëà âåäåíèÿ ñòàòèñòèêè â 1995 ãîäà. ßíâàðñêîå çíà÷åíèå âûøå äåêàáðüñêîãî, êîòîðîå ïîñëå ïåðåñìîòðà â ñòîðîíó ïîâûøåíèÿ ñîñòàâèëî 11,8%. Ìåæäó òåì, ñîãëàñíî ïðåäâàðèòåëüíûì äàííûì Eurostat, ãîäîâàÿ èíôëÿöèÿ â åâðîçîíå â ôåâðàëå ñîñòàâèëà 1,8% ïðîòèâ 2,0% â ÿíâàðå. Ýòî ñàìûé íèçêèé

6

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

óðîâåíü ñ àâãóñòà 2010 ãîäà. Èíôëÿöèÿ ñåé÷àñ íàõîäèòñÿ íèæå öåëåâîãî óðîâíÿ Åâðîïåéñêîãî öåíòðàëüíîãî áàíêà, êîòîðûé ñîñòàâëÿåò ÷óòü íèæå 2,0%. Êðîìå òîãî, îòìåòèì, ÷òî åäèíàÿ âàëþòà íàõîäèòñÿ ñåé÷àñ íà ïóòè ê ñâîåìó ÷åòâåðòîìó íåäåëüíîìó ïàäåíèþ ïîäðÿä ïðîòèâ äîëëàðà, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ñàìîé äëèíîé ïîëîñîé ïîòåðü ñ èþíÿ. Èíäåêñ äîëëàðà âûðîñ äî ñàìîãî âûñîêîãî óðîâíÿ ñ àâãóñòà, òàê êàê íåâîçìîæíîñòü ïðàâèòåëüñòâà ÑØÀ èçáåæàòü àâòîìàòè÷åñêîãî ñîêðàùåíèÿ áþäæåòà, èçâåñòíîãî êàê ñåêâåñòð, ñòèìóëèðîâàëî èíâåñòîðîâ èñêàòü áîëåå áåçîïàñíûå àêòèâû. Òåì íå ìåíåå, åâðî ñìîã âîññòàíîâèòü áîëüøóþ ÷àñòü ñâîèõ ïîòåðü ïðîòèâ äîëëàðà íà ôîíå êîììåíòàðèåâ ïðåçèäåíòà ÑØÀ Îáàìû. Îáàìà çàÿâèë, ÷òî äî ïîñëåäíåãî ïûòàëñÿ ïðåäîòâðàòèòü âðåìåííîå ïðåêðàùåíèå ðàáîòû ïðàâèòåëüñòâà, î ÷åì ñâèäåòåëüñòâóåò åãî ãîòîâíîñòè ïðèíÿòü ïðîãðàììó ñîêðàùåíèÿ áþäæåòíûõ ðàñõîäîâ íà ìèëëèàðäû äîëëàðîâ, êîòîðàÿ àâòîìàòè÷åñêè âñòóïèò â äåéñòâèå ñåãîäíÿ, äàæå ïðè òîì, ÷òî îí âñåìè ñèëàìè ñòàðàëñÿ ïðåäîòâðàòèòü àâòîìàòè÷åñêîå ñîêðàùåíèå ðàñõîäîâ ÷òîáû ñîõðàíèòü ðàáî÷èå ìåñòà è èçáåæàòü íåãàòèâíîãî ýôôåêòà íà âîññòàíîâëåíèå ýêîíîìèêè. Îáàìà ïîä÷åðêíóë, ÷òî èìåííî êîíãðåññìåíû ðåñïóáëèêàíöû êàòåãîðè÷åñêè îòêàçàëèñü ñîãëàñîâûâàòü ñáàëàíñèðîâàííûé áþäæåò ïóòåì ïîâûøåíèÿ íàëîãîâ ïðè äàëüíåéøåì ñîêðàùåíèè ðàñõîäîâ ÷òîáû èçáåæàòü àâòîìàòè÷åñêîãî ñåêâåñòðà. Îáàìà òàêæå ïðåäóïðåäèë, ÷òî ïîñëåäñòâèÿ àâòîìàòè÷åñêèõ ñîêðàùåíèé áóäóò èìåòü íåãàòèâíûå ïîñëåäñòâèÿ, êîòîðûå îùóòÿò è ðÿäîâûå ãðàæäàíå è êîòîðûå çàñòàâÿò ðåñïóáëèêàíöåâ èçìåíèòü ñâîþ òî÷êó çðåíèÿ.

 ïîíåäåëüíèê èåíà ñíèçèëàñü ê ñëàáûì óðîâíÿì ñ ìàÿ 2010 ãîäà ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó íà ñïåêóëÿöèÿõ, ÷òî ïðåìüåð-ìèíèñòð Ñèíäçî Àáý âûáåðåò â êà÷åñòâå ñëåäóþùåãî ãëàâû Áàíê ßïîíèè ñòîðîííèêà àãðåññèâíîãî ñìÿã÷åíèÿ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè.  ñðåäó Èåíà âûðîñëà ïðîòèâ áîëüøèíñòâà èç 16 îñíîâíûõ âàëþò â îæèäàíèè íàçíà÷åíèÿ íîâîãî ãëàâû Áàíêà ßïîíèè. Ýêîíîìèñòû òàêæå îòìå÷àþò, ÷òî ôàâîðèòîì ãîíêè áûë Êóðîäà, òàê êàê îí ïîëüçóåòñÿ ñàìûì âûñîêèì àâòîðèòåòîì íà ìåæäóíàðîäíîé àðåíå, è õîòÿ îí è ÿâëÿåòñÿ êðèòèêîì Áàíêà ßïîíèè, îí íå ïîääåðæèâàåò èäåþ ïîêóïêè èíîñòðàííûõ îáëèãàöèé.  ÷åòâåðã Èåíà îñòàâàëàñü ïîä äàâëåíèåì ïîñëå òîãî, êàê ïðåìüåð-ìèíèñòð ßïîíèè Ñèíäçî Àáý ñåãîäíÿ âûäâèíóë íà ïîñò ãëàâû ÖÁ Õàðèêî Êóðîäó, âîçãëàâëÿþùåãî â íàñòîÿùåå âðåìÿ Àçèàòñêèé áàíê ðàçâèòèÿ.  èíòåðâüþ 11 ôåâðàëÿ, Êóðîäà ñêàçàë, ÷òî âûñòóïàåò çà ïðîâåäåíèå äîïîëíèòåëüíûõ ñòèìóëèðóþùèõ ïðîãðàìì â ýòîì ãîäó, è îòìåòèë, ÷òî ó öåíòðàëüíîãî áàíêà åñòü "çíà÷èòåëüíûå âîçìîæíîñòè äëÿ ýòîãî".

7

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

 ïîíåäåëüíèê ôóíò óïàë äî ñàìîãî íèçêîãî óðîâíÿ ñ èþëÿ 2010 ãîäà ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó ïîñëå òîãî, êàê ìåæäóíàðîäíîå ðåéòèíãîâîå àãåíòñòâî Moody's Investors Service ïîíèçèëî íà îäíó ñòóïåíü, ñ Aaa äî "Aa1", ðåéòèíã ãîñîáëèãàöèé Âåëèêîáðèòàíèè. Ïðîãíîç ðåéòèíãà - "ñòàáèëüíûé". Àãåíòñòâî, â ÷àñòíîñòè, óêàçàëî íà ðèñêè äëÿ ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ ñòðàíû âñëåäñòâèå çàìåäëåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà. Moody's îæèäàåò ðîñòà ãîñóäàðñòâåííîãî äîëãà Âåëèêîáðèòàíèè â áëèæàéøèå ãîäû, òàê êàê ïîäúåì áðèòàíñêîé ýêîíîìèêè áóäåò ìåäëåííûì è íåóâåðåííûì, ïî ìåíüøåé ìåðå, äî 2016 ãîäà. Ñîîòâåòñòâåííî, Âåëèêîáðèòàíèè ïðèäåòñÿ è äàëüøå ïðèäåðæèâàòüñÿ ìåð ïî ñîêðàùåíèþ ãîñóäàðñòâåííûõ ðàñõîäîâ.  ÿíâàðå îäîáðåííûå çàÿâêè íà èïîòåêó BBA â Áðèòàíèè ñíèçèëèñü îò 33.6 òûñ. äî 32.3 òûñ. ïðîòèâ ïðîãíîçà 34,2 òûñ. Âî âòîðíèê Ôóíò ïðîâåë ñåññèþ î÷åíü âîëàòèëüíî, ïðè÷èíîé ÷åìó ñòàëè âûñòóïëåíèÿ ïðåäñòàâèòåëåé Áàíêà Àíãëèè.  ÷àñòíîñòè, ×àðëüç Áèí ñîîáùèë, ÷òî îæèäàåò óñêîðåíèÿ òåìïîâ ðîñòà íàöèîíàëüíîé ýêîíîìèêè â 2013-14, à òàêæå âûðàçèë ãîòîâíîñòü ê äîïîëíèòåëüíûì ìåðàì QE â çàâèñèìîñòè îò ïðîãíîçîâ. Åãî êîëëåãà ÌàêÊàôôåðòè îòìåòèë, ÷òî ðèñêè ðàñïàäà åâðîçîíû ñíèæàþòñÿ, õîòÿ è ñîõðàíÿþòñÿ, ÷òî â î÷åðåäíîé ðàç ïîäòâåðäèëè âûáîðû â Èòàëèè. Ïîçæå ôóíò ïîïàë ïîä äàâëåíèå ïîñëå çàÿâëåíèÿ ïðåäñòàâëèòåëÿ Áàíêà Àíãëèè Òàêåðà î òîì, ÷òî "ðåàëüíûé âàëþòíûé êóðñ äîëæåí áûòü áîëåå íèçêèì".  ñðåäó Áðèòàíñêèé ôóíò âûðîñ ïðîòèâ äîëëàðà ïîñëå òîãî, êàê ïðåäñòàâèòåëü Áàíêà Àíãëèè Áèí ïðåäëîæèë ïåðåñìîòðåòü öåëåâîé óðîâåíü èíôëÿöèè. Îïóáëèêîâàííûé îò÷åò ïîêàçàë, ÷òî ïî èòîãàì 4-ãî êâàðòàëà áðèòàíñêàÿ ýêîíîìèêà âûðîñëà íà 0,3% ïðîòèâ ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ 0,0% ã/ã, â òî âðåìÿ êàê êâàðòàëüíûé ïîêàçàòåëü ñíèçèëñÿ íà 0,3% â ñîîòâåòñòâèè ñ ïðîãíîçàìè. Îáùèå äåëîâûå èíâåñòèöèè ñîêðàòèëèñü íà 1,2% êâ/êâ, ãîäîâîé ïîêàçàòåëü ñîñòàâèë 0,4% ïðîòèâ 5,4% ã/ã ðàíåå.  ïÿòíèöó êóðñ ôóíòà ñóùåñòâåííî óïàë ïîñëå òîãî, êàê äàííûå, ïðåäñòàâëåííûå Markit, ïîêàçàëè, ÷òî èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ (PMI) äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû Âåëèêîáðèòàíèè â ôåâðàëå óïàë äî 47,9, ÷òî íèæå êëþ÷åâîãî óðîâíÿ 50, îòäåëÿþùåãî òåððèòîðèþ ðîñòà îò òåððèòîðèè ñîêðàùåíèÿ. Ýêîíîìèñòû îæèäàëè íåáîëüøîãî óëó÷øåíèÿ äî 51,0. Àêòèâíîñòü â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå Âåëèêîáðèòàíèè ñîêðàòèëàñü â ôåâðàëå, òàê êàê ñíèçèëñÿ îáúåì íîâûõ âíåøíèõ è âíóòðåííèõ çàêàçîâ, à êîìïàíèè ñîêðàùàëè ñîòðóäíèêîâ ñàìûìè áûñòðûìè òåìïàìè áîëåå ÷åì çà òðè ãîäà. Ýòî âîçîáíîâèëî îæèäàíèÿ îòíîñèòåëüíî òîãî, ÷òî Áàíê Àíãëèè ìîæåò âîçîáíîâèòü ïðîãðàììó êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ â òîé èëè èíîé ôîðìå íà ñâîåì çàñåäàíèè ïî äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêå, êîòîðîå ïðîéäåò â ÷åòâåðã.

8

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

 ïîíåäåëüíèê êàíàäñêèé äîëëàð óïàë ïðîòèâ äîëëàðà ÑØÀ íà ñïåêóëÿöèÿõ, ÷òî ãëàâà Áàíêà Êàíàäû Ìàðê Êàðíè çàÿâèë, ÷òî ýêîíîìè÷åñêèé ðîñò çàìåäëÿåòñÿ áîëüøå, ÷åì ïðîãíîçèðîâàëîñü.  ÷åòâåðã Êàíàäñêèé äîëëàð óïàë âïåðâûå çà òðè äíÿ ïî îòíîøåíèþ ê äîëëàðó, òàê êàê äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî äåôèöèò ïëàòåæíîãî áàëàíñà ñòðàíû óìåíüøèëñÿ ìåíüøå, ÷åì ïðîãíîçèðîâàëîñü, äîáàâèâ ñïåêóëÿöèé, ÷òî çàâòðàøíèé îò÷åò ïîêàæåò, ÷òî ýêîíîìèêà ñîêðàòèëàñü â äåêàáðå. Îòìåòèì, ÷òî ñ ó÷åòîì ñåçîííûõ êîëåáàíèé îòðèöàòåëüíîå ñàëüäî ïëàòåæíîãî áàëàíñà ñíèçèëîñü â ïðîøëîì êâàðòàëå äî óðîâíÿ 17,26 ìëðä êàíàäñêèõ äîëëàðîâ, â òî âðåìÿ êàê äàííûå çà ïðåäûäóùèé êâàðòàë ïåðåñìîòðåíû äî 1,04 ìëðä êàíàäñêèõ äîëëàðîâ. Ìåæäó òåì, ñòàòèñòè÷åñêîå óïðàâëåíèå ñîîáùèëî, ÷òî ñíèæåíèå ñòàëî ñàìûì âûñîêèì ñ 3 êâàðòàëà 2011 ãîäà. Òàêæå äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî ïî èòîãàì âñåãî ãîäà äåôèöèò ñîñòàâèë 66,94 ìëðä êàíàäñêèõ äîëëàðîâ, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ðåêîðäíûì ïîêàçàòåëåì ñ 2010 ãîäà.

9

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

Îáçîð ôîíäîâûõ ðûíêîâ çà íåäåëþ: Ïî èòîãàì òîðãîâ îñíîâíûå ôîíäîâûå èíäåêñû Àçèàòñêî-Òèõîîêåàíñêîãî ðåãèîíà ïðåèìóùåñòâåííî çàêðûëèñü â êðàñíîé çîíå â îæèäàíèè âñòóïëåíèÿ â ñèëó àâòîìàòè÷åñêîãî ñîêðàùåíèÿ ðàñõîäîâ áþäæåòà ÑØÀ íà $85 ìëðä. Íå ïîääåðæàëè äóõ òðåéäåðîâ è îôèöèàëüíûå äàííûå î ïðîèçâîäñòâåííîé àêòèâíîñòè â Êèòàå. Îäíàêî ÿïîíñêèå èíäåêñû ðàñòóò âñëåä çà àêöèÿìè ñòðîèòåëüíûõ êîìïàíèé, ïîñêîëüêó èíâåñòîðû ðàññ÷èòûâàþò íà äîïîëíèòåëüíûå ìåðû ñòèìóëèðîâàíèÿ ñî ñòîðîíû íîâîãî ðóêîâîäñòâà Áàíêà ßïîíèè íà ôîíå ñîõðàíåíèÿ äåôëÿöèè â ñòðàíå. Ïîòðåáèòåëüñêèå öåíû â ßïîíèè ñíèçèëèñü â ÿíâàðå íà 0,2% â ãîäîâîì âûðàæåíèè, êàê è â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå, ñâèäåòåëüñòâóþò îïóáëèêîâàííûå ñåãîäíÿ îôèöèàëüíûå äàííûå. Nikkei 225 11,606.38 +47.02 +0.41% Hang Seng 22,880.22 -140.05 -0.61% S&P/ASX 200 5,086.13 -17.95 -0.35% Shanghai Composite 2,359.51 -6.09 -0.26% Ñòîèìîñòü àêöèé Mitsubishi Estate ïîäñêî÷èëà â õîäå òîðãîâ íà 6,1%, áóìàãè Sony Corp. ïîäîðîæàëè íà 3,9%. Öåíà àêöèé ñèíãàïóðñêîé Golden Agri-Resources Ltd., îäíîãî èç êðóïíåéøèõ ìèðîâûõ ïðîèçâîäèòåëåé ïàëüìîâîãî ìàñëà, óïàëà íà 3,1% íà íåãàòèâíîé îò÷åòíîñòè êîìïàíèè. Åâðîïåéñêèå ôîíäîâûå èíäåêñû ñíèçèëèñü, íà ôîíå ÷åãî Stoxx Europe 600 Index çàôèêñèðîâàë ñâîå ïåðâîå ìåñÿ÷íîå ïàäåíèå çà ïîñëåäíèå äåâÿòü ìåñÿöåâ. Çàìåòèì, ÷òî íà òàêóþ äèíàìèêó òîðãîâ îêàçàëè âëèÿíèå äàííûå ïî èíäåêñó ïðîèçâîäñòâåííîé àêòèâíîñòè PMI Âåëèêîáðèòàíèè è Êèòàÿ. Ìåæäó òåì, äàâëåíèå íà èíäåêñû îêàçàë îò÷åò ïî åâðîçîíå, êîòîðûé ïîêàçàë, ÷òî óðîâåíü áåçðàáîòèöû âûðîñ äî ðåêîðäíîãî çíà÷åíèÿ. Stoxx 600 ñíèçèëñÿ íà 0,3 ïðîöåíòà äî 289,02 íà çàêðûòèè òîðãîâ, íå ñìîòðÿ íà ðîñò íà 1,1% â òå÷åíèè ñåññèè. Îòìåòèì, ÷òî îôèöèàëüíûé èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû Êèòàÿ çà ôåâðàëü ñíèçèëñÿ äî 50,1 ñ 50,4 â ÿíâàðå. Îá ýòîì ñîîáùèëà êèòàéñêàÿ ôåäåðàöèÿ ëîãèñòèêè è çàêóïîê, ïóáëèêóþùàÿ ýòè äàííûå ñîâìåñòíî ñ íàöèîíàëüíûì ñòàòèñòè÷åñêèì áþðî. Òàê ôåâðàëüñêèé PMI îêàçàëñÿ íèæå ñðåäíåãî ïðîãíîçà íà óðîâíå 50,5. Ñíèæåíèå èíäèêàòîðà ìîæåò ïîäíÿòü íîâóþ âîëíó îïàñåíèé îòíîñèòåëüíî èìïóëüñà ðîñòà âòîðîé êðóïíåéøåé ýêîíîìèêè ìèðà, ïîñëå òîãî êàê îíà íà÷àëà ïðèáàâëÿòü îáîðîòû â 4-ì êâàðòàëå ïðîøëîãî ãîäà. Êðîìå òîãî, äîáàâèì, ÷òî ñîãëàñíî äàííûì Markit, èíäåêñ ìåíåäæåðîâ ïî ñíàáæåíèþ (PMI) äëÿ ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû Âåëèêîáðèòàíèè â ôåâðàëå óïàë äî 47,9, ÷òî íèæå êëþ÷åâîãî óðîâíÿ 50, îòäåëÿþùåãî òåððèòîðèþ ðîñòà îò òåððèòîðèè ñîêðàùåíèÿ. Ýêîíîìèñòû îæèäàëè íåáîëüøîãî óëó÷øåíèÿ äî 51,0. Àêòèâíîñòü â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå Âåëèêîáðèòàíèè ñîêðàòèëàñü â ôåâðàëå, òàê êàê ñíèçèëñÿ îáúåì íîâûõ âíåøíèõ è âíóòðåííèõ çàêàçîâ, à êîìïàíèè ñîêðàùàëè ñîòðóäíèêîâ ñàìûìè áûñòðûìè òåìïàìè áîëåå ÷åì çà òðè ãîäà. Íàöèîíàëüíûå èíäåêñû óïàëè â 11 èç 18 çàïàäíîåâðîïåéñêèõ ðûíêàõ. FTSE 100 6,378.6 +17.79 +0.28% CAC 40 3,699.91 -23.09 -0.62% DAX 7,708.16 -33.54 -0.43% Àêöèè Rio Tinto ñíèçèëèñü íà 2,8% äî 3442 ïåíñîâ, â ñâÿçè ñ ÷åì, äàò÷èê äëÿ ãîðíîäîáûâàþùèõ êîìïàíèé ïîêàçàë íàèáîëüøåå ñíèæåíèå èç 19 îòðàñëåâûõ ãðóïï â Stoxx 600.

10

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

Ñòîèìîñòü Kazakhmys Plc (KAZ) óïàëà íà 4,7% äî 590 ïåíñîâ íà ôîíå òîãî, ÷òî Liberum Capital Ltd. ïîíèçèëè ðåéòèíã àêöèé äëÿ êðóïíåéøåãî ïðîèçâîäèòåëÿ ìåäè Êàçàõñòàíà äî óðîâíÿ "óäåðæèâàòü" ñ "ïîêóïàòü", ññûëàÿñü íà ïîâûøåíèå óäåëüíûõ çàòðàò íà áèçíåñ. Àêöèè Glencore International Plc ïîäåøåâåëè íà 2,7% äî 377 ïåíñîâ. Êðóïíåéøèé ïóáëè÷íî òîðãóåìûé ïîñòàâùèê òîâàðîâ çàÿâèë, ÷òî åìó íå õâàòèòü âðåìåíè äî 15 ìàðòà, ÷òîáû çàâåðøèòü ïîãëîùåíèå Xstrata Plc. íà ñóììó 33 ìëðä. Êîìïàíèÿ òàêæå ñêàçàëà, ÷òî íóæäàåòñÿ â îäîáðåíèè ñî ñòîðîíû Êèòàÿ, ïðåæäå ÷åì ñìîæåò çàêëþ÷èòü ñäåëêó. Ñòîèìîñòü Belgacom óïàëà íà 5,6% äî 20,21 åâðî ïîñëå òîãî, êàê êðóïíåéøàÿ òåëåôîííàÿ êîìïàíèÿ Áåëüãèè çàÿâèëà, ÷òî ñîãëàñíî ïðîãíîçàì ïðèáûëè äî âû÷åòà ïðîöåíòîâ, íàëîãîâ, èçíîñà è àìîðòèçàöèè ñíèçèòñÿ â ýòîì ãîäó äî óðîâíÿ 1,69 ìëðä åâðî ñ 1,73 ìëðä. åâðî, ÷òî íàìíîãî íèæå, îöåíîê ýêñïåðòîâ íà îòìåòêå 1,75 ìëðä. Àêöèè Vopak óïàëè íà 11% äî 48,90 åâðî, ïîêàçàâ ñàìîå áîëüøîå ïàäåíèå ñ íîÿáðÿ 2008 ãîäà. Êðóïíåéøàÿ â ìèðå íåôòÿíàÿ è õèìè÷åñêàÿ êîìïàíèÿ ïî õðàíåíèþ ñîîáùèëà î ïàäåíèè îïåðàöèîííîé ïðèáûëè çà ïðîøëûé ãîä íà 8,5% äî óðîâíÿ 536 ìëí åâðî. Ñòîèìîñòü Deutsche Bank AG ñíèçèëàñü íà 4,3% äî 33,57 åâðî, ïîñëå òîãî, êàê Goldman Sachs Group ïîíèçèë ðåéòèíã àêöèé äëÿ êðóïíåéøåãî áàíêà Ãåðìàíèè äî óðîâíÿ "ïðîäàâàòü" îò "íåéòðàëüíîãî". Íåñìîòðÿ íà íåãàòèâíûé ñòàðò, îñíîâíûå ôîíäîâûå èíäåêñû âûðîñëè, çàâåðøèâ òîðãè â ïëþñå. Ïî èòîãàì íåäåëè èíäåêñ DOW âûðîñ íà 0,53%, Nasdaq ïîäíÿëñÿ íà 0,17%, S&P500 ïðèîáðåë 0,05%.

Îïàñåíèÿ îòíîñèòåëüíî âëèÿíèÿ ñåêâåñòðà áþäæåòà íà ñèòóàöèÿ â àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêå, à òàêæå ñëàáûå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå äàííûå ñòàëè ïðè÷èíîé íåãàòèâíîãî ñòàðòà òîðãîâ íà îñíîâíûõ ôîíäîâûõ ïëîùàäêàõ ÑØÀ â ïåðâóþ òîðãîâóþ ñåññèþ ìàðòà. Â÷åðà Êîíãðåññ íå ñóìåë ïðèíÿòü äâà àëüòåðíàòèâíûõ çàêîíîïðîåêòà, êîòîðûå íàïðàâëåíû íà ñìÿã÷åíèå ìàñøòàáîâ àâòîìàòè÷åñêîãî ñîêðàùåíèÿ ðàñõîäîâ áþäæåòà ÑØÀ (ñåêâåñòðà).  ñâÿçè ñ ýòèì ñ ñåãîäíÿøíåãî äíÿ âñòóïàþò â ñèëó çàïëàíèðîâàííûå ñîêðàùåíèÿ ãîñðàñõîäîâ, ðàçìåð êîòîðûõ çà òåêóùèé ãîä ñîñòàâèò $85 ìëðä. Ñåãîäíÿ ïðåçèäåíò ÑØÀ Áàðàê Îáàìà âñòðåòèòñÿ ñ ëèäåðàìè Êîíãðåññà è åñëè ðåøåíèå íå áóäåò íàéäåíî, òî îí ïîäïèøåò óêàçû ïî ñîêðàùåíèþ ðàñõîäîâ. ×òî êàñàåòñÿ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ, òî óæå îòìå÷àëîñü, ÷òî ñåãîäíÿ âûõîäèëè ñëàáûå äàííûå ïî èíäåêñàì PMI (â ÷àñòíîñòè, ñòîèò îòìåòèòü ñëàáûå èíäåêñû Êèòàÿ, Âåëèêîáðèòàíèè è ÑØÀ), à òàêæå ñòàòèñòèêå ïî ðûíêó òðóäà Åâðîïû, ãäå óðîâåíü áåçðàáîòèöû äîñòèã íîâîãî àíòèðåêîðäà. Òàêæå ñëàáûìè îêàçàëèñü äàííûå ïî ëè÷íûì äîõîäàì â ÑØÀ, êîòîðûå â ÿíâàðå ñíèçèëèñü íà 3,6% ïðè îæèäàíèÿõ ñîêðàùåíèÿ íà 1,9% è çíà÷åíèè çà äåêàáðü íà óðîâíå +2,6%. Íà ýòîì ôîíå âûðîñëè îïàñåíèÿ îòíîñèòåëüíî óõóäøåíèÿ ñèòóàöèè â ãëîáàëüíîé ýêîíîìèêå. Ñíèæåíèå èíäåêñîâ áûëî îñòàíîâëåíî äàííûìè ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé îò Reuters/Michigan è ïðîèçâîäñòâåííîìó èíäåêñó Èíñòèòóòà Óïðàâëåíèÿ Ïîñòàâêàìè. Îáà ïîêàçàòåëÿ âûøëè ëó÷øå ïðîãíîçîâ, ÷òî íåñêîëüêî ñìÿã÷èëî íåãàòèâ íà ðûíêàõ.

11

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

 ñîñòàâå èíäåêñà DOW áîëüøèíñòâî êîìïîíåíòîâ çàêðûëèñü ðîñòîì (18 èç 30). Ëèäåðîì áûëè àêöèè Wal-Mart Stores Inc. (WMT, +1.51%). Áîëüøå îñòàëüíûõ óïàëè â öåíå àêöèè Alcoa, Inc. (AA, -1.12%). Ñåêòîðà èíäåêñà S&P çàâåðøèëè òîðãè ñìåøàííîé äèíàìèêîé. Áîëüøå îñòàëüíûõ óïàë ñåêòîð êîíãëîìåðàòîâ (-0.8%). Áîëüøå îñòàëüíûõ âûðîñ ñåêòîð çäðàâîîõðàíåíèÿ (+0.5%) Íà ìîìåíò çàêðûòèÿ: Dow +35.17 14,089.66 +0.25% Nasdaq +9.55 3,169.74 +0.30% S&P +3.53 1,518.21 +0.23%

Îñíîâíûå ñîáûòèÿ áóäóùåé íåäåëè: èíäåêñ PMI äëÿ ñòðîèòåëüíîãî ñåêòîðà è ñôåðû óñëóã Áðèòàíèè; èçìåíåíèå îáúåìà ÂÂÏ Àâñòðàëèè è ßïîíèè; ðåøåíèå ïî îñíîâíîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå ÐÁÀ, Áàíêà Êàíàäû, Áàíêà ßïîíèè, Áàíêà Àíãëèè, ÅÖÁ; ðåçóëüòàòû ñòðåññ-òåñòîâ ÑØÀ.  ïîíåäåëüíèê â 00:30 GMT Àâñòðàëèÿ îáúÿâèò îá èçìåíåíèè îáúåìà âûäàííûõ ðàçðåøåíèé íà ñòðîèòåëüñòâî çà ÿíâàðü. Òàêæå â ýòîì âðåìÿ âûéäåò èíäåêñ ÷èñëà âàêàíñèé îò ANZ çà ôåâðàëü è äàííûå ïî èçìåíåíèþ îáúåìà îïåðàöèîííîé ïðèáûëè êîìïàíèé çà 4 êâàðòàë.  08:00 GMT Èñïàíèÿ ïðåäñòàâèò îò÷åò ïî èçìåíåíèþ ÷èñëà áåçðàáîòíûõ çà ôåâðàëü, à Áðèòàíèÿ âûïóñòèò èíäåêñ öåí íà æèëüå îò HBOS çà ôåâðàëü.  09:30 GMT Áðèòàíèÿ ïðåäñòàâèò èíäåêñ PMI äëÿ ñòðîèòåëüíîãî ñåêòîðà çà ôåâðàëü.  09:30 GMT Åâðîçîíà îïóáëèêóåò èíäèêàòîð óâåðåííîñòè èíâåñòîðîâ îò Sentix çà ìàðò.  10:00 GMT Åâðîçîíà ïðåäñòàâèò èíäåêñ öåí ïðîèçâîäèòåëåé çà ÿíâàðü.  22:30 GMT Àâñòðàëèÿ âûïóñòèò èíäåêñ àêòèâíîñòè â ñôåðå óñëóã îò AiG çà ôåâðàëü. Âî âòîðíèê â 00:01 GMT Áðèòàíèÿ âûïóñòèò ìîíèòîð ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ BRC çà ôåâðàëü.  00:30 GMT Àâñòðàëèÿ ïðåäñòàâèò îò÷åò ïî èçìåíåíèþ îáúåìà ðîçíè÷íîé òîðãîâëè çà ÿíâàðü è ñàëüäî ðàñ÷åòíîãî ñ÷åòà ïëàòåæíîãî áàëàíñà çà 4 êâàðòàë.  01:30 GMT ßïîíèÿ îïóáëèêóåò äàííûå ïî èçìåíåíèþ óðîâíÿ îïëàòû òðóäà çà ÿíâàðü.  03:30 GMT ñòàíåò èçâåñòíî ðåøåíèå Ðåçåðâíîãî Áàíêà Àâñòðàëèè ïî îñíîâíîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå çà ìàðò, à òàêæå âûéäåò ñîïðîâîäèòåëüíîå çàÿâëåíèå Ðåçåðâíîãî Áàíêà Àâñòðàëèè çà ìàðò.  08:15 GMT â Èñïàíèè âûéäåò èíäåêñ PMI äëÿ ñôåðû óñëóã çà ôåâðàëü.  08:50 GMT Ôðàíöèÿ ïðåäñòàâèò èíäåêñ PMI äëÿ ñôåðû óñëóã çà ôåâðàëü.  08:55 GMT Ãåðìàíèÿ îïóáëèêóåò èíäåêñ PMI äëÿ ñôåðû óñëóã çà ôåâðàëü.  09:00 GMT Åâðîçîíà ïðåäñòàâèò èíäåêñ PMI äëÿ ñôåðû óñëóã çà ôåâðàëü è êîìïî-

12

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ðûíêà îò TeleTrade

çèòíûé èíäåêñ PMI çà ôåâðàëü.  09:30 GMT Áðèòàíèÿ âûïóñòèò èíäåêñ PMI äëÿ ñôåðû óñëóã çà ôåâðàëü.  10:00 GMT Åâðîçîíà îò÷èòàåòñÿ ïî èçìåíåíèþ îáúåìà ðîçíè÷íîé òîðãîâëè çà ÿíâàðü.  15:00 GMT ÑØÀ âûéäåò êîìïîçèòíûé èíäåêñ ISM äëÿ íåïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû çà ôåâðàëü.  21:00 GMT ÑØÀ ïðåäîñòàâèò Äîêëàä Êàçíà÷åéñòâà î âàëþòå.  ñðåäó â 00:30 GMT Àâñòðàëèÿ îáúÿâèò îá èçìåíåíèè îáúåìà ÂÂÏ çà 4 êâàðòàë.  10:00 GMT Åâðîçîíà ïðåäñòàâèò óòî÷íåííûå äàííûå ïî èçìåíåíèþ îáúåìà ÂÂÏ çà 4 êâàðòàë.  10:00 GMT Åâðîçîíà îò÷èòàåòñÿ ïî âàëîâîìó ïðèðîñòó îñíîâíîãî êàïèòàëà è èçìåíåíèè îáúåìà ïîòðåáèòåëüñêèõ ðàñõîäîâ äîìîõîçÿéñòâ çà 4 êâàðòàë.  13:15 GMT ÑØÀ îáúÿâèò îá èçìåíåíèè ÷èñëà çàíÿòûõ îò ADP çà ôåâðàëü.  14:00 GMT ñòàíåò èçâåñòíî ðåøåíèå Áàíêà Êàíàäû ïî îñíîâíîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå çà ìàðò, à òàêæå âûéäåò ñîïðîâîäèòåëüíîå çàÿâëåíèå Áàíêà Êàíàäû çà ìàðò.  15:00 GMT â Êàíàäå âûéäåò èíäåêñ PMI îò Ivey çà ôåâðàëü, à ÑØÀ îáúÿâèò îá èçìåíåíèè îáúåìà ïðîèçâîäñòâåííûõ çàêàçîâ çà ÿíâàðü.  19:00 GMT â ÑØÀ ñîñòîèòñÿ ïóáëèêàöèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî îáçîðà ÔÐÑ ïî ðåãèîíàì "Áåæåâàÿ Êíèãà".  ÷åòâåðã â 00:30 GMT â Àâñòðàëèè âûéäóò äàííûå ïî ñàëüäî áàëàíñà âíåøíåé òîðãîâëè çà ÿíâàðü.  03:00 GMT ßïîíèÿ îáúÿâèò ñâîå ðåøåíèå ïî ïðîöåíòíîé ñòàâêå Áàíêà ßïîíèè, à òàêæå âûéäåò êîììåíòàðèé ïî êðåäèòíî-äåíåæíîé ïîëèòèêå.  06:45 GMT Øâåéöàðèÿ ïðåäñòàâèò îò÷åò ïî óðîâåíþ áåçðàáîòèöû çà ôåâðàëü.  07:00 GMT ñîñòîèòñÿ ïðåññ-êîíôåðåíöèÿ Áàíêà ßïîíèè.  08:00 GMT Øâåéöàðèÿ îò÷èòàåòñÿ ïî îáúåìó ðåçåðâîâ â èíîñòðàííîé âàëþòå çà ôåâðàëü.  10:00 GMT Ôðàíöèÿ ðàçìåùàåò 10-òè ëåòíèå áîíäû.  10:30 GMT Áðèòàíèÿ ðàçìåùàåò 10-òè ëåòíèå áîíäû.  11:00 GMT Ãåðìàíèÿ îò÷èòàåòñÿ ïî èçìåíåíèè îáúåìà çàêàçîâ â ïðîìûøëåííîñòè çà ÿíâàðü.  12:00 GMT Áðèòàíèÿ îò÷èòàåòñÿ ïî ïëàíèðóåìîìó îáúåìó ïîêóïîê àêòèâîâ Áàíêîì Àíãëèè. Òàêæå â ýòîì âðåìÿ ñòàíåò èçâåñòíî ðåøåíèå ïî ñòàâêàì Áàíêà Àíãëèè, è âûéäåò ñîïðîâîäèòåëüíîå çàÿâëåíèå Áàíêà Àíãëèè.  12:45 GMT â Åâðîçîíå ñîñòîèòñÿ ïóáëèêàöèÿ ðåøåíèÿ ÅÖÁ ïî îñíîâíîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå à òàêæå ïî äåïîçèòíîé ñòàâêå.  13:30 GMT â Åâðîçîíå ñîñòîèòñÿ åæåìåñÿ÷íàÿ ïðåññ-êîíôåðåíöèÿ ãëàâû ÅÖÁ.  ýòî æå âðåìÿ Êàíàäà îáúÿâèò îá èçìåíåíèè îáúåìà âûäàííûõ ðàçðåøåíèé íà ñòðîèòåëüñòâî è ñàëüäî áàëàíñà âíåøíåé òîðãîâëè çà ÿíâàðü. Òàêæå â 13:30 GMT ÑØÀ îò÷èòàåòñÿ ïî ñàëüäî áàëàíñà âíåøíåé òîðãîâëè çà ÿíâàðü è èçìåíåíèå óðîâíÿ ïðîèçâîäèòåëüíîñòè ðàáî÷åé ñèëû â íåïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå çà 4 êâàðòàë.  20:30 GMT ÑØÀ ïðåäñòàâèò ðåçóëüòàòû ñòðåññ-òåñòîâ.  23:50 GMT ßïîíèÿ îò÷èòàåòñÿ ïî îáùåìó ñàëüäî ñ÷¸òà òåêóùèõ îïåðàöèé è ñêîððåêòèðîâàííîìó îáùåìó ñàëüäî ñ÷¸òà òåêóùèõ îïåðàöèé çà ÿíâàðü. Òàêæå â ýòîì âðåìÿ âûéäóò îêîí÷àòåëüíûå äàííûå ïî èçìåíåíèþ îáúåìà ÂÂÏ, èçìåíåíèå îáú¸ìà ÂÂÏ (ãîä), íîìèíàëüíîìó âàëîâîìó âíóòðåííåìó ïðîäóêòó è èíäåêñó-äåôëÿòîðó ÂÂÏ çà 4 êâàðòàë.  ïÿòíèöó â 02:00 GMT Êèòàé îò÷èòàåòñÿ ïî ñàëüäî áàëàíñà âíåøíåé òîðãîâëè, èçìåíåíèè îáúåìà ýêñïîðòà è èçìåíåíèè îáúåìà èìïîðòà çà ôåâðàëü.  05:00 GMT â ßïîíèè ñîñòîèòñÿ ïóáëèêàöèÿ åæåìåñÿ÷íîãî îò÷åòà Áàíêà ßïîíèè.  05:00 GMT â ßïîíèè âûéäåò èíäèêàòîð òåêóùåé ýêîíîìè÷åñêîé ñèòóàöèè îò Eco Watchers è èíäåêñ ýêîíîìè÷åñêèõ ïåðñïåêòèâ îò Eco Watchers çà ôåâðàëü.  08:00 GMT Êèòàé îáúÿâèò îá îáúåìå çàéìîâ â þàíÿõ çà ôåâðàëü.  08:15 GMT â Øâåéöàðèè âûéäåò èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí çà ôåâðàëü.  11:00 GMT Ãåðìàíèÿ îò÷èòàåòñÿ ïî îáúåìó ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà çà ÿíâàðü, à òàêæå ïî ïðîèçâîäñòâó â îáðàáàòûâàþùåé ïðîìûøëåííîñòè çà ÿíâàðü.  13:15 GMT â Êàíàäå âûéäóò äàííûå ïî íà÷àëó ñòðîèòåëüñòâà çà ôåâðàëü.  13:30 GMT ÑØÀ îò÷èòàåòñÿ ïî êîëè÷åñòâó íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò, ñîçäàííûõ âíå ñ/õ çà ôåâðàëü, à òàêæå âûïóñòèò äàííûå ïî óðîâíþ áåçðàáîòèöû çà ôåâðàëü. Òàêæå â ýòîì âðåìÿ ñòàíåò èçâåñòíî î ñðåäíåé ïî÷àñîâîé çàðàáîòíîé ïëàòå è ñðåäíÿÿ ïðîäîëæèòåëüíîñòü ðàáî÷åé íåäåëè çà ôåâðàëü, à òàêæå ïðîèçâîäèòåëüíîñòè òðóäà çà IV-é êâàðòàë, è óðîâíå áåçðàáîòèöû çà ôåâðàëü.  15:00 GMT ÑØÀ îò÷èòàåòñÿ ïî îïòîâûì çàïàñàì çà ÿíâàðü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.teletrade.ru

13

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 03.03.2013

Èç-çà âûáîðîâ â Èòàëèè è íåîïðåäåëåííîñòè â èòîãàõ ãîëîñîâàíèÿ, ïîíåäåëüíèê îêàçàëñÿ î÷åíü âîëàòèëüíûì. Ñíà÷àëà ïîÿâèëàñü èíôîðìàöèÿ, ÷òî íàáðàâ 36-38% ãîëîñîâ îäåðæèò ïîáåäó Áåðñàíè. Ïðåäâàðèòåëüíûå ðåçóëüòàòû ïîÿâèëèñü â ÑÌÈ, êîãäà ïóáëèêîâàëè ðåçóëüòàòû àóêöèîíîâ â Ãåðìàíèè è Èòàëèè.  ýòî âðåìÿ 10-òè ëåòíèå îáëèãàöèè Èòàëèè è Èñïàíèè ïîêàçûâàëè çíà÷èòåëüíîå ïàäåíèå ïî äîõîäíîñòè, ÷òî îêàçûâàëî åäèíîé âàëþòå çíà÷èòåëüíóþ ïîääåðæêó. Êóðñ åâðî/äîëëàð óêðåïèëñÿ äî $1.3318. Êîãäà ïîÿâèëàñü èíôîðìàöèÿ, ÷òî ëèäåðñòâî ïåðåõâàòèë ñî ñâîåé ïàðòèåé Áåðëóñêîíè, åâðî øòîïîðîì ïîëåòåëà âíèç. Ñ $1.3318 êóðñ EURUSD ñíèçèëñÿ äî $1.3048 (-270 ïóíêòîâ). Äîõîäíîñòü ïî îáëèãàöèÿì èç êðàñíîé çîíû âåðíóëàñü â çåëåíóþ çîíó (â ñðåäíåì íà +1%). Èíäåêñ DJI ïðîáèë ïîääåðæêó 13850 ïóíêòîâ.  ïÿòíèöó 22.02.13 êóðñ GBPUSD òîðãîâàëñÿ ìåæäó 90ì è 135-ì ãðàäóñîì. Ðåçêîå ïàäåíèå áûëî çàôèêñèðîâàíî íà ïîñëåäíåì ÷àñå òîðãîâ, êîãäà Moody's ïîíèçèë Âåëèêîáðèòàíèè íà îäíó ñòóïåíü êðåäèòíûé ðåéòèíã. Íå âñå ïåðåä çàêðûòèåì óñïåëè çàøîðòèòü áðèòàíñêèé ôóíò, è â ïîíåäåëüíèê GBPUSD îòêðûëñÿ ãýïîì âíèç íà 840 ïóíêòîâ. Ïàäåíèå îñòàíîâèëîñü íà 180 ãðàäóñå $1.5072. Ïîñëå ïàäåíèÿ â îáëàñòü $1.5072, âûçâàííîãî ðåøåíèåì Moody's ñíèçèòü Áðèòàíèè êðåäèòíûé ðåéòèíã, âíèìàíèå òðåéäåðîâ ïåðåêëþ÷èëîñü íà âûáîðû â Èòàëèè. Ôóíò îò êðîññà EURGBP ïîëó÷èë ñåðüåçíóþ ïîääåðæêó, íà êîòîðîé ñìîã âîññòàíîâèòü ïîòåðè äî ìàêñèìóìà $1.5197. Âî âòîðíèê â Àçèè íà ôîíå ïàäåíèÿ EURGBP ôóíò îòìåòèëñÿ íà $1.5218.  òå÷åíèå äíÿ âîëàòèëüíîñòü ïî ôóíòó áûëà âûñîêàÿ. Îñîáåííî îòñêîêè. Ïî èòîãàì äíÿ êóðñ GBPUSD ñíèçèëñÿ äî $1.5124. Ñ îòêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè åäèíàÿ âàëþòà ïðîòèâ äîëëàðà îáíîâèëà ìèíèìóì íà $1.3018. Ïðîäàâöû áûñòðî âûäîõëèñü è â ïðåääâåðèè âûñòóïëåíèÿ Á.Áåðíàíêå íà÷àëè çàêðûâàòü äëèííûå ïîçèöèè ïî äîëëàðó. Ýòî ïîçâîëèëî

14

åâðîáûêàì ïîäíÿòüñÿ äî $1.3120. Ïîñëå âûñòóïëåíèÿ Á.Áåðíàíêå êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî $1.3036. Ãëàâà ÔÐÑ ÑØÀ Áåí Áåðíàíêå âûñòóïèë ïåðåä Êîìèòåòîì ïî áàíêîâñêèì äåëàì Ñåíàòà ñ ïîëóãîäîâûì îò÷¸òîì è çàÿâèë, ÷òî ÖÁ ïðîäîëæèò ïðîâåäåíèå ïðîãðàììû QE, òàê êàê ïîëîæèòåëüíûé ýôôåêò ñòèìóëèðóþùèõ ìåð ñïîñîáñòâóåò îñëàáëåíèþ ðèñêîâ â îòíîøåíèè ýêîíîìèêè ÑØÀ. Ïîëèòèêà óëüòðàíèçêèõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ñîõðàíèòñÿ ïðîäîëæèòåëüíîå âðåìÿ. Íà çàÿâëåíèÿ ïî ïðîãðàììå QE ðûíîê îòðåàãèðîâàë ïðîäàæàìè äîëëàðà. Îäíàêî ïðè äîñòèæåíèè ìèíèìóìà 81.58 ðîñò âîçîáíîâèëñÿ. ß äóìàþ, ýòî áûëî ñâÿçàíî ñ ðåçóëüòàòàìè âûáîðîâ â Èòàëèè è ðîñòîì äîõîäíîñòè íà èñïàíñêèå è èòàëüÿíñêèå îáëèãàöèè. Äîõîäíîñòü íà 10-òè ëåòíèå èòàëüÿíñêèå îáëèãàöèè âûðîñëà íà 9.07% äî 4,90%. Äîõîäíîñòü íà 10-òè ëåòíèå èñïàíñêèå îáëèãàöèè âûðîñëà íà 3.81% è 5.37%.  ñðåäó â Àçèè âñåì òîí çàäàâàë àâñòðàëèéñêèé äîëëàð. Åâðîáûêè íà åâðîïåéñêîé ñåññèè ñïîêîéíî ïðîøëè 45-é ãðàäóñ è çàñòðÿëè îêîëî $1.3093. Ïîñëå îáíàðîäîâàíèÿ ðåçóëüòàòîâ èòàëüÿíñêîãî àóêöèîíà êóðñ åâðî ïîäñêî÷èë äî 1.3121. Òðåéäåðû îòðåàãèðîâàëè ïðîäàæàìè àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà, íî çàòåì äîëëàð ÑØÀ îïÿòü ñòàë óêðåïëÿòüñÿ. ×àñîâóþ ñâå÷êó áûñòðî âòÿíóëî, ÷òî ïðèäàëî óâåðåííîñòè â äîñòèæåíèè óðîâíÿ $1.30. Åâðîáûêè îêàçàëèñü óïåðòûìè è ÷åðåç äâà ÷àñà îáíîâèëè ìàêñèìóì $1.3121 íà $1.3122. Òîæå áûëî íå òàê ñòðàøíî, ïîñêîëüêó öåíà ðåçêî óïàëà ê $1.3066. Á.Áåðíàíêå ñ Ì.Äðàãè ïîñòàâèëè òî÷êó â òîðãàõ. Êóðñ åâðî/ äîëëàð äîñòèã ê çàêðûòèþ äíÿ $1.3146 è â ÷åòâåðã óòðîì îòìåòèëñÿ íà $1.3160. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ GBPUSD ïîâûøàëñÿ äî $1.5187 è çàêðûëñÿ íà óðîâíå $1.5155.  ÷åòâåðã íà àçèàòñêîé ñåññèè ïàðà åâðî/äîëëàð îáíîâèëà ìàêñèìóì íà $1.3160. Ïîñëå âûõîäà ìàêðîñòàòèñòèêè èç Ôðàíöèè è Èñïàíèè êóðñ åâðî/äîëëàð òîðãîâàëñÿ îêîëî 1,3140. ÂÂÏ Èñïàíèè â 4 êâàðòàëå óïàë íà 0,8% êâ/ êâ è 1,9% ã/ã ï��îòèâ -0,7% è -1,8% ïî ïðîãíîçàì. Êîãäà

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 03.03.2013

âûøëè äàííûå ïî Ãåðìàíèè, åâðî ñâàëèëàñü íà 300 ïóíêòîâ. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû â Ãåðìàíèè óâåëè÷èëñÿ íà 0,1% è ñîñòàâèë 6,9% ïðîòèâ 6,8%. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè ïàäåíèå óñêîðèëîñü äî $1.3052. Ôóíò/äîëëàð íà åâðîïåéñêîé ñåññèè ïîâûøàëñÿ äî 1.5202. Ðîñò áûë îñòàíîâëåí óðîâíåì 90 ãðàäóñîâ. Çà ñ÷åò ïàäåíèÿ êðîññà EURGBP è ðîñòà äðóãèõ êðîññîâ GBP/ XXX, êóðñ GBPUSD â ÷åòâåðã îáíîâèë ìàêñèìóì íà $1.5221. Ïåðåä îòêðûòèåì àìåðèêàíñêîé ñåññèè íà ôîíå ðîñòà äîëëàðà ïàäåíèå ôóíòà óñèëèëîñü. Òîðìîçà âêëþ÷èëèñü ó ëèíèè lb.  ïÿòíèöó ðîñò EURUSD íà åâðîïåéñêîé ñåññèè çàâåðøèëñÿ íà óðîâíå $1.31. Äàííûå ïî èíäåêñàì PMI â ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðå âûøëè ñìåøàííûå. Ïîñëå âûõîäà ñëàáîãî îò÷åòà ïî PMI Âåëèêîáðèòàíèè, åâðî/äîëëàð òðîíóëñÿ âíèç ñëåäîì çà áðèòàíñêèì ôóíòîì. Íà ñëàáîì îò÷åòå PMI â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå êóðñ GBP/USD ïîòåðÿë 1,5 ôèãóðû. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ñ 50.5 ñîêðàòèëñÿ äî 47.9. Ñ $1.5160 êóðñ ñíèçèëñÿ äî $1.5013. Ïàäåíèå íà÷àëîñü äî âûõîäà îò÷åòà çà 3 ìèíóòû. Ïîõîäó áûëà óòå÷êà èíôîðìàöèè. Íà àìåðèêàíñêîé ñåññèè êóðñ GBPUSD ñíèæàëñÿ äî $1.4985, êóðñ EURUSD äî $1.2969. Ïîñëå çàêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè îñíîâíûå ïàðû ïåðåøëè â êîððåêöèîííóþ ôàçó.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà EURUSD

15

 ïÿòíèöó ïîñëå âûõîäà ñëàáûõ äàííûõ ïî Áðèòàíèè, íà ôîíå îáùåãî ðîñòà äîëëàðà ÑØÀ, êóðñ åâðî/äîëëàð ñíèçèëñÿ äî 1.2966. Ïîñëå âûñòóïëåíèÿ Á. Îáàìû öåíà âîññòàíîâèëàñü äî 1.3041. Ïîä óðîâíåì 1,30 ñîáðàëè çàùèòíûå ñòîïû ïî äëèííûì ïîçèöèÿì. Íîâûé åæåíåäåëüíûé îò÷åò Êîìèññèè ïî ôüþ÷åðñíîé òîðãîâëå òîâàðàìè (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) áûë ïðåäñòàâëåí â ïÿòíèöó 01.03.2013. Îò÷åò COT (Commitments of Traders) èìååò ñðåç îòêðûòûõ ïîçèöèé òðåéäåðîâ ñ 19.02.13 ïî 26.02.13. Ïîäðîáíûé àíàëèç ÷èòàéòå â ÆÆ. http://avladfx.livejournal.com/438468.html Ïîñëå ïðîâåäåííîãî àíàëèçà COT ìîæíî ñäåëàòü òàêîé âûâîä: Ìåäâåæèé òðåíä ïî åâðî óñèëèâàåòñÿ. Êðóïíûå ñïåêóëÿíòû íàðàùèâàþò êîðîòêèå ïîçèöèè è ñîêðàùàþò äëèííûå ïîçèöèè. Òàê æå èìååòñÿ áîëüøîå ÷èñëî îäíîâðåìåííî îòêðûòûõ êîðîòêèõ è äëèííûõ ïîçèöèé.  ïðîøëîì àíàëèçå COT â âûâîäå ÿ íàïèñàë: <i>"…Åñëè óâåëè÷èòñÿ îòêðûòûé èíòåðåñ, ó êðóïíûõ è ìåëêèõ ñïåêóëÿíòîâ óâåëè÷àòñÿ êîðîòêèå ïîçèöèè, à ó õåäæåðîâ Long, òî ýòî áóäåò îçíà÷àòü, ÷òî íà ðûíêå îæèäàþò äàëüíåéøåå ïàäåíèå åâðî…" Îòêðûòûé èíòåðåñ ñ 282781 âûðîñ íà 18207 (+6,44%) äî 300988. Ó êðóïíûõ ñïåêóëÿíòîâ êîðîòêèå ïîçèöèè âûðîñëè íà 34,21%. Ó õåäæåðîâ ëîíãè âûðîñëè íà 11.13%. Ìåëêèå ñïåêóëÿíòû âî âòîðíèê çàôèêñèðîâàëèñü, íî óâåðåí, îíè ñåé÷àñ ñèäÿò â ñåëàõ. Ò.å. ãëîáàëüíûõ ïåðåìåí ïî ðàçâîðîòó ââåðõ íåò. Åñòü åùå îäèí âàæíûé ôàêòîð. Íà 19.02 ó êðóïíûõ ñïåêóëÿíòîâ long ïðåâûøàë short íà 20488 êîíòðàêòîâ. Ó õåäæåðîâ íàîáîðîò Short ïðåâûøàë Long íà 26091. Íà 26.02. ó êðóïíûõ ñïåêóëÿíòîâ ñåé÷àñ short âûøå ÷åì Long íà 4758 êîíðàòêà. Ó õåäæåðîâ ðàçíèöà ìåæäó long è Short ìèíèìàëüíà è ñîñòàâëÿåò 213 êîíòðàêòîâ. Ò.å. ïîçèöèè ïî÷òè óðàâíÿëèñü. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî â ïÿòíèöó åâðî áûëà íèæå 1,30, òî ïðîèñõîäèò ïåðåëîì Up-òðåíäà íà Down-òðåíä. ß äóìàþ, ÷òî ïîõîä ê 1.29 ïðîäîëæèòñÿ, à íà ïîíåäåëüíèê ïî òðàäèöèè, ðàññìàòðèâàþ êîððåêöèîííîå äâèæåíèå.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 03.03.2013

Íà ýòîé íåäåëå êóðñ EURUSD ñíèæàëñÿ äî 1.2966. ïåðâàÿ çíà÷èìàÿ îñòàíîâêà ïî ìîèì ðàñ÷åòàì áóäåò íà óðîâíå 67,5 1,2846.  ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïèñàë, ÷òî åâðî ïðè ñíèæåíèè ëþáèò 67.5 è 135-é ãðàäóñ. Îò 1,3710 ÿ áåðó âíèç 67,5 - 1,2846 è 135 - 1,2009. Ñöåíàðèé íà ðîñò îòìåíèëñÿ. Íåäåëüíûå èíäèêàòîðû óêàçûâàþò íà äàëüíåéøåå îñëàáëåíèå åâðî. Ðàñ÷åò óðîâíåé äåëàë ïî 3 çíàêàì. Ò.å. öåíà*100, äàëåå êâàäðàòíûé êîðåíü è ïîåõàëè. Ðàñ÷åò ñìîòðèòå â ãðóïïå ÂÊîíòàêòå â ðàçäåëå "FAQ îò Âëàäà Àíòîíîâà".

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà EURUSD

Íà ïðîøëîé íåäåëå ïðîáèëè äíåâíóþ è íåäåëüíóþ òðåíäîâóþ ëèíèþ. Íà ýòîé íåäåëå ïðîòåñòèðîâàëè 30 ôèãóðó. Áëèæàéøèå öåëè 1,2846 è 1,20. Óðîâåíü 1,2846 ýòî 67,5 ãðàäóñîâ îò ìàêñèìóìà 1,3710. À óðîâåíü 1,2009 ÿâëÿåòñÿ 135-ì ãðàäóñîì îò 1,4938. Íà òåêóùåé íåäåëå íå èñêëþ÷àþ êîððåêöèîííîãî ðîñòà. Åñëè áðàòü ÷àñîâîé ãðàôèê, òî ïîëó÷àåòñÿ ðîñò äîëæåí çàíÿòü äâà äíÿ ïîíåäåëüíèê è âòîðíèê. Ïîòîì äî 18.03 ïàäåíèå. Íî òóò íåò ïîëíîé óâåðåííîñòè, òî èìåííî áóäåò òàê. Ðûíîê ó 1,30 ìîæåò íà ìåñÿö óéòè â áîêîâèê. Åñëè îòòàëêèâàòüñÿ îò îò÷åòîâ COT, òî Down-òðåíä óñèëèâàåòñÿ.

Ðèñ. 1 ÌÀ êàíàëû äëÿ ÷àñîâîãî ãðàôèêà GBPUSD

 ïÿòíèöó ïàäåíèå ôóíòà îñòàíîâèëîñü íà óðîâíå 1.4985. Çäåñü áûëî ñêîïëåíèå óðîâíåé 225-é ãðàäóñ, ëèíèÿ D3 è 90-é ãðàäóñ. Ïîñëå çàêðûòèÿ åâðîïåéñêîé ñåññèè âñå âàëþòû ïåðåøëè â êîððåêöèîííóþ ôàçó.

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê EURUSD

16

Íîâûé åæåíåäåëüíûé îò÷åò Êîìèññèè ïî ôüþ÷åðñíîé òîðãîâëå òîâàðàìè (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) áûë ïðåäñòàâëåí â ïÿòíèöó 01.03.2013. Îò÷åò COT (Commitments of Traders) èìååò ñðåç îòêðûòûõ ïîçèöèé òðåéäåðîâ ñ 19.02.13 ïî 26.02.13. Ñèëû ìåæäó ãðóïïàìè ôüþ÷åðñíîãî è îïöèîííîãî ðûíêà ïî GBP ðàñïðåäåëèëèñü ñëåäóþùèì îáðàçîì. Ïîäðîáíûé àíàëèç COT íàõîäèòñÿ çäåñü http://avladfx.livejournal.com/439000.html

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Îáçîð ïî EURUSD è GBPUSD îò 03.03.2013

Ïîñëå ïðîâåäåííîãî àíàëèçà COT ìîæíî ñäåëàòü òàêîé âûâîä: Êóïíûå ñïåêóëÿíòû ñ õåäæåðàìè ó÷èòûâàþò ñëîæèâøóþñÿ ñèòóàöèþ ñ Èòàëèåé è ïðåäïðèíèìàþò îòâåòíûå äåéñòâèÿ. Òåì íå ìåíåå, âèäèì, ÷òî ÿâíûõ ïðèçíàêîâ ê ðàçâîðîòó ôóíòà ââåðõ íåò. Ïîñëå âûõîäà â ïÿòíèöó ñëàáîãî îò÷åòà PMI â ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðå Âåëèêîáðèòàíèè ôóíò ïðîòèâ äîëëàðà ïîòåðÿë ïî÷òè 2 ôèãóðû. Ýòî ïîäòîëêíåò êðóïíûõ è ìåëêèõ ñïåêóëÿíòîâ íàðàùèâàòü êîðîòêèå ïîçèöèè, à õåäæåðîâ äëèííûå ïîçèöèè. Íà ðûíêå FOREX ïî-ïðåæíåìó îæèäàåòñÿ óñèëåíèå Down-òðåíäà. Îòêðûòûé èíòåðåñ óâåëè÷èëñÿ íà 27915 (13.46%) äî 235359. Íà ïîíåäåëüíèê ðàññìàòðèâàþ êîððåêöèþ.

ñàë, ÷òî êàê òîëüêî áóäåò ïðîéäåíà ïîääåðæêà 90 ãð. 1,5048, ïàäåíèå óñêîðèòñÿ äî 1.3784. Áëèæàéøàÿ öåëü 1.4441. Åñëè â ïåðâûå äâà äíÿ íîâîé íåäåëè öåíà íå óéäåò íèæå 1.4985, òî êîððåêöèîííàÿ ôàçà ìîæåò çàòÿíóòüñÿ äî êîíöà íåäåëè

Ðèñ.3 Íåäåëüíûé ãðàôèê GBPUSD

Ðèñ. 2 ÌÀ êàíàëû äëÿ äíåâíîãî ãðàôèêà GBPUSD

Íà äíåâíîì ãðàôèêå ìåäâåäè ïåðåïèñàëè ìèíèìóì íà 1,4985. ß äóìàþ ýòî íå ïðåäåë. Â ïðîøëîì îáçîðå ÿ íàïè-

17

Íèñõîäÿùåå äâèæåíèå íàáèðàåò îáîðîòû. Íåäåëüíûé èíäèêàòîð CCI îñòàåòñÿ â çîíå íèæå -100. Ýòî ìåäâåæèé ñèãíàë. Áëèæàéøàÿ öåëü 1.4441 è äàëåå óæå ñëåäóþùàÿ öåëü 1.3784. Ñ óâàæåíèåì, Âëàä Àíòîíîâ Ôèíàíñîâûé àíàëèòèê ÃÊ "Àëüïàðè"

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç.

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç. ×àñòü 4. http://olezhka.fxmag.ru/

kiev.general@gmail.com

Ïîèñê âòîðîé òî÷êè òðåíäîâîé ëèíèè. Ïðè ïðîáèòèè òî÷êè 3 òðåíäîâîé ëèíèè ìíîãèì èíòåðåñíî çíàòü, ãäå áóäåò áóäóùàÿ âòîðàÿ òî÷êà èëè òî÷êà, ñ êîòîðîé íà÷íåòñÿ îòêàò ê ïðîáèòîé òðåíäîâîé ëèíèè.

 íàõîæäåíèè áóäóùåé âòîðîé òî÷êè íàì ïîìîæåò âååð Ôèáîíà÷÷è (â Ìåòàòðåéäåðå íàõîäèòñÿ Âñòàâêà-Ôèáîíà÷÷è-Âååð). Âååð ñîñòîèò èç òðåõ ëó÷åé (ëèíèé), ðàâíÿþùèõñÿ ÷èñëàì Ôèáîíà÷÷è - 38.2; 50.0; 61.8. Òàê âîò, ëó÷ 61.8% Ôèáî ïîêàçûâàåò áóäóùóþ âòîðóþ òî÷êó òðåíäîâîé ëèíèè. Íîâàÿ òî÷êà 2 îáðàçóåòñÿ ïðè ñîïðèêîñíîâåíèè öåíû è ëèíèè 61.8, åñëè ëó÷ 50% âååðà Ôèáî ñîâìåñòèòü ñ ëèíèåé òðåíäà.

18

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç

Âîçìîæíû äâà âàðèàíòà ðàçâèòèÿ ñîáûòèé: 1) Îáðàçîâàíèå íîâîé òî÷êè 2 è ïðîäîëæåíèå òðåíäà:

1) Ïðîáèòèå òðåíäà è îáðàçîâàíèå íîâîãî òðåíäà:

Òåïåðü ïðèìåðû íà ðåàëüíîì ðûíêå:

19

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç

20

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç

21

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç

Âû ìîæåòå çàäàòü ìíå âîïðîñ: "À ïî÷åìó íåëüçÿ íà òðåíäîâóþ ëèíèþ ñîâìåñòèòü ñ ëó÷îì 38.2% âååðà, à âòîðóþ òî÷êó èñêàòü ó 50% ëó÷à. ×òî æ, ýòî òîæå àáñîëþòíî ïðàâèëüíî. Ïðîñòî ÿ íå õî÷ó çàãðóæàòü ãðàôèê äîïîëíèòåëüíîé ëèíèåé, ïîýòîìó è íåìíîãî ñìåùàþ âååð. Íî ïî÷åìó ÿ ëèíèþ ïðîñòî íå óáåðó? Íà íîâîçåëàíäöå è àâñòðàëèéöå íåìíîãî äðóãàÿ ñèòóàöèÿ - ëó÷ 38.2% ìû ñîâìåùàåì ñ òðåíäîâîé ëèíèåé, à áóäóùóþ âòîðóþ òî÷êó èùåì ó 61.8% âååðà Ôèáî. Ïðîñòî ýòè äâå âàëþòû çàëåòàþò äàëüøå, õîòÿ ÷àñòî è îòñêàêèâàþò îò 50% ëó÷à (õîòÿ ðàñïîçíàòü îòñêîê ìîæíî çà àíàëèçîì ÿïîíñêèõ ñâå÷åê - íî íå çàáûâàåì, ÷òî ðèñê ïîâûøåííûé). Íî ïðè ïðîáèòèè 50% ëó÷à âååðà Ôèáî íà îòêàòå ìû ìîæåì âõîäèòü â ðèñêîâàííóþ ñäåëêó äî 61.8%, ãäå è ïåðåâîðà÷èâàåìñÿ. Ïðèìåð: Öåëåâûå óðîâíè: P.Òåêóùàÿ ñèòóàöèÿ:

22

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç

Îëåã Ñâèðãóí kiev.general@gmail.com

×èòàéòå áëîã àâòîðà íà ñàéòå “Forex Magazine”

23

http://olezhka.fxmag.ru/

FXMAG.RU © 2004-2013


http://olezhka.fxmag.ru Ýêñïðåññ-ïîäïèñêà íà ïóáëèêàöèè ëó÷øèõ áëîããåðîâ íà Fxmag.ru

4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ñîäåðæàíèå áëîãà â ëîãè÷åñêîì ïîðÿäêå. Îñíîâíàÿ ÷àñòü: 1. Îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà 2. Òðåíäîâûå ëèíèè 3. Êàíàë è ñåðåäèííàÿ êàíàëà 4. Óðîâíè êîððåêöèé è ðàñøèðåíèé Ôèáîíà÷÷è 5. Ïîèñê âòîðîé òî÷êè òðåíäîâîé ëèíèè. Âååð Ôèáî 6. Ôèãóðû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà (îáùèå ïîëîæåíèÿ). Ãîëîâà è ïëå÷è 7. Êðàòíûå âåðøèíû è îñíîâàíèÿ (äâîéíàÿ/òðîéíàÿ âåðøèíà, äâîéíîå/òðîéíîå äíî) 8. Òðåóãîëüíèêè Äîïîëíèòåëüíàÿ ÷àñòü: 1. Òîðãîâëÿ ïðîòèâ òðåíäà 2. Îòêàòû ïîñëå ïðîáèòèÿ 3. Êîãäà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ íå ïåðåñòðàèâàåòñÿ 4. Òîðãîâëÿ ïðè íåîïðåäåëåííîñòè. Òàêòèêà 1

24

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Èíôîðìàöèÿ ôîðåêñáðîêåðîâ î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ

ÈÍÔÎÐÌÀÖÈß ÔÎÐÅÊÑÁÐÎÊÅÐΠΠÏÎÇÈÖÈßÕ ÐÎÇÍÈ×ÍÛÕ ÊËÈÅÍÒΠËóäàíîâ Í.Í. Ìíîãèå ôîðåêñáðîêåðû äàþò èíôîðìàöèþ î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ. Ýòà èíôîðìàöèÿ èìååò áîëüøóþ öåííîñòü, ïîñêîëüêó íåïîñðåäñòâåííî íå ñâÿçàíà ñ öåíîé, à îòðàæàåò ðûíî÷íóþ àêòèâíîñòü è íàñòðîåíèÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà.

moscowtrader@rambler.ru Èíäåêñ îòðàæàåò ðàñïðåäåëåíèå òåêóùèõ ðûíî÷íûõ ïîçèöèé êëèåíòîâ Dukascopy è îáíîâëÿåòñÿ êàæäûå 30 ìèíóò.

Saxobank http://www.tradingfloor.com/topics/forex-open-positions

Îòñëåæèâàíèå ýòîé èíôîðìàöèè ÿâëÿåòñÿ î÷åíü ïîëåçíûì çàíÿòèåì, ïîñêîëüêó äàåò îïðåäåëåííûå íàâîäêè íà äåéñòâèÿ ìàðêåòìåéêåðîâ. Ðîçíè÷íûå êëèåíòû, êàê ïðàâèëî, â ïðîèãðûøå. Ïîýòîìó æåëàòåëüíî ñòðåìèòñÿ ê òîìó, ÷òîáû íàõîäèòüñÿ íà ïðîòèâîïîëîæíîé îò íèõ ñòîðîíå ðûíêà. Èãðàåò òàêæå ðîëü òî, ÷òî ñàìè áðîêåðû è áîëåå êðóïíûå ïîñòàâùèêè ëèêâèäíîñòè ÷àñòî âåäóò öåëåíàïðàâëåííóþ èãðó ïðîòèâ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ. ×òîáû ïîëó÷èòü îáúåêòèâíîå ïðåäñòàâëåíèå î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ, ëó÷øå ïîëüçîâàòüñÿ íåñêîëüêèìè èñòî÷íèêàìè èíôîðìàöèè. Ïðèâåäó íåñêîëüêî ïðèìåðîâ.

Dukascopy (SWFX) http://www.dukascopy.com/swiss/english/marketwatch/sentiment/ Ðèñ 2

Saxobank, òàêæå êàê è Oanda, äàåò ðàñïðåäåëåíèå ïîçèöèé êëèåíòîâ ïî öåíîâîé øêàëå, à òàêæå ïîçèöèè êëèåíòîâ ïî âàëþòíûì îïöèîíàì è äðóãóþ èíôîðìàöèþ. Èíôîðìàöèþ îá îòêðûòûõ ïîçèöèÿõ äàþò íàì òàêæå ðîññèéñêèå ôîðåêñáðîêåðû.

A-Forex http://www.aforex.ru/crowd

Ðèñ 1

25

Êîëè÷åñòâî âàëþòíûõ ïàð çäåñü íåâåëèêî âñåãî 4. Êàê ÷àñòî îáíîâëÿåòñÿ èíôîðìàöèÿ - íåèçâåñòíî.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Èíôîðìàöèÿ ôîðåêñáðîêåðîâ î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ

Äàííûå îáíîâëÿþòñÿ êàæäûå 20 ìèíóò. Èìååòñÿ àáñîëþòíî ÷åòêîå è ãðàìîòíîå îïèñàíèå âñåãî íà ðóññêîì ÿçûêå.  îñíîâíîé òàáëèöå "Îòíîøåíèÿ îòêðûòûõ ïîçèöèé íà Ôîðåêñå" êîìïàíèÿ Oanda äàåò ñâåäåíèÿ íå òîëüêî î ñîîòíîøåíèè îòêðûòûõ äëèííûõ è êîðîòêèõ ïîçèöèé, íî è ïðîöåíò ïîçèöèé â îïðåäåëåííîé âàëþòíîé ïàðå ïî îòíîøåíèþ ê îáùåìó îáúåìó ïîçèöèé (ïðàâàÿ ãèñòîãðàììà). Ðèñ 3

Admiral Markets http://www.forextrade.ru/analytics/

Íî è ýòî åùå íå âñå.

Ðàñïðåäåëåíèå îðäåðîâ è ïîçèöèé ïî öåíîâîé øêàëå. Oanda äàåò íå òîëüêî ñîîòíîøåíèå îòêðûòûõ êëèåíòñêèõ ïîçèöèé â òîé èëè èíîé âàëþòíîé ïàðå, íî è ðàñïðåäåëåíèå èõ ïî öåíîâîé øêàëå. Òàêæå äàåòñÿ ðàñïðåäåëåíèå ïî öåíîâîé øêàëå îðäåðîâ íà ïîêóïêó è ïðîäàæó ( òåéêïðîôèòû è ñòîïëîññû).

Ðèñ 4

Íà ìîé âçãëÿä, íàèáîëåå ïîëíóþ è èíôîðìàòèâíóþ êàðòèíó ïî ïîçèöèÿì, çàíèìàåìûì ðîçíè÷íûìè êëèåíòàìè, äàåò íàì êîìïàíèÿ Oanda.

Oanda http://fxtrade.oanda.com/lang/ru/analysis/open-position-ratios

Ðèñ 6

Ãðàôèêè èìåþò ìíîãî ðàçíûõ íþàíñîâ ïðåäñòàâëåíèÿ äàííûõ, è ÿ ðåêîìåíäóþ âàì èçó÷èòü èõ ñàìîñòîÿòåëüíî.

Ðèñ 5

26

Ýòà èíôîðìàöèÿ èìååò î÷åíü âàæíîå çíà÷åíèå, ïîñêîëüêó îíà äàåò íàì èñòèííîå ïðåäñòàâëåíèå îá îòêðûòûõ êëèåíòàìè êîìïàíèè ïîçèöèÿõ.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Èíôîðìàöèÿ ôîðåêñáðîêåðîâ î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ

Èìååò çíà÷åíèå, ãäå íàõîäÿòñÿ ïîçèöèè êëèåíòîâ, è ãäå ðàñïîëàãàþòñÿ èõ ñòîïîðäåðà (òåéêïðîôèòû è ñòîïëîññû).

Íàáëþäàåòñÿ ÿâíûé ïåðåêîñ ïîçèöèé êëèåíòîâ â ñòîðîíó äëèííûõ ïîçèöèé.

Êàêèå åùå âûâîäû ìîæíî ñäåëàòü, íàáëþäàÿ çà îòêðûòûìè îðäåðàìè?

Îäíàêî, åñëè ïîñìîòðåòü íà ðàñïðåäåëåíèå ýòèõ ïîçèöèé ïî öåíîâîé øêàëå, òî ìû óâèäèì, ÷òî áîëüøàÿ ÷àñòü ýòèõ ïîçèöèé ñîñðåäîòî÷åíà â íåãàòèâíîé è ãëóáîêî íåãàòèâíîé çîíå.

Åñëè, íàïðèìåð, ÷èñëî îðäåðîâ íà ïîêóïêó â íåãàòèâíîé çîíå ãîðàçäî ìåíüøå ÷èñëà îðäåðîâ íà ïðîäàæó â íåãàòèâíîé çîíå, òî ýòî îçíà÷àåò, ÷òî áîëüøàÿ ÷àñòü êîðîòêèõ ïîçèöèé êëèåíòîâ Oanda, â îòëè÷èå îò äëèííûõ ïîçèöèé, íå èìåþò ñòîïîâ. Èçó÷åíèå ðàñïðåäåëåíèÿ êëèåíòñêèõ ïîçèöèé ïî öåíîâîé øêàëå èíîãäà íåîæèäàííî äàåò îòâåòû íà íåêîòîðûå âàæíûå âîïðîñû.

Ïî÷åìó çîëîòî íå ðàñòåò? Âîçüìåì, íàïðèìåð, äðàãîöåííûå ìåòàëëû - çîëîòî è ñåðåáðî. Ñîîòíîøåíèå ëîíãîâ/øîðòîâ âî âñåõ áðîêåðñêèõ êîìïàíèÿõ çäåñü â ïîñëåäíåå âðåìÿ äîñòàòî÷íî ñòàáèëüíî è ðàâíî ïðèìåðíî 80-83/17-20.

Ýòè ïîçèöèè ïðèíàäëåæàò ÷àñòè÷íî èíâåñòîðàì, à áîëüøàÿ ÷àñòü íåóäà÷ëèâûì òðåéäåðàì, êîòîðûì ïîíåâîëå ïðèøëîñü ñòàòü èíâåñòîðàìè. È òå è äðóãèå íàìåðåíû äîëãî äåðæàòü ñâîè ïîçèöèè è ïîýòîìó íå ñòàâÿò ñòîïîâ. Ïîäîáíàÿ äèñïîçèöèÿ ñóùåñòâóåò âî ìíîãèõ áðîêåðñêèõ êîìïàíèÿõ, à òàêæå ñðåäè êëèåíòîâ êðóïíûõ áàíêîâ. Íåñîìíåííî, îíà îêàçûâàåò âëèÿíèå íà äåéñòâèÿ êðóïíûõ áàíêîâ - ïîñòàâùèêîâ ëèêâèäíîñòè, êîòîðûå, èìåÿ îãðîìíûå ðåñóðñû, íå ïîçâîëÿþò çîëîòó è ñåðåáðó ðàñòè.

Âîïðîñ äîñòîâåðíîñòè èíôîðìàöèè Èìåþòñÿ è äðóãèå èñòî÷íèêè èíôîðìàöèè î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ ïîìèìî óêàçàííûõ ïÿòè. Âî âñåõ ñëó÷àÿõ ñâåäåíèÿ îò ðàçíûõ ôèðì íåîáõîäèìî ïðîâåðÿòü è ñîïîñòàâëÿòü ìåæäó ñîáîé. Íàáëþäàÿ äëèòåëüíîå âðåìÿ çà äèñïîçèöèåé êëèåíòîâ â êîìïàíèè Oanda ÿ ïðèøåë â ê âûâîäó, ÷òî îíà äîñòàòî÷íî òèïè÷íà è "ñòðàííîñòè" âñòðå÷àþòñÿ ðåäêî. Ïî÷åìó "ñòðàííîñòè" â êàâû÷êàõ? Ýòî î÷åíü âàæíûé ìîìåíò. Ó ôîðåêñêîìïàíèé òåîðåòè÷åñêè åñòü ñòèìóë ìàíèïóëèðîâàòü ýòîé èíôîðìàöèåé â ñîáñòâåííûõ èíòåðåñàõ ñ öåëüþ âûðàâíèâàíèÿ ÷èñëà ëîíãîâ/øîðòîâ. Ïîñêîëüêó â ñëó÷àå ðàâåíñòâà ïîçèöèé, èì ïðèõîäèòñÿ ìåíüøå ïîçèöèé êëèåíòîâ âûâîäèòü íà îòêðûòûé ðûíîê è, ñëåäîâàòåëüíî, îíè çàáèðàþò ñåáå âåñü ñïðýä öåëèêîì.

Íàáëþäàéòå è ñðàâíèâàéòå

Ðèñ 7

27

Åñëè âû ñðàâíèòå äèñïîçèöèþ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ â ýòèõ ïÿòè êîìïàíèÿõ, òî óâèäèòå, ÷òî â íåé ìíîãî îáùåãî, íî åñòü è ðàçëè÷èÿ.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Èíôîðìàöèÿ ôîðåêñáðîêåðîâ î ïîçèöèÿõ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ

Òàê, íàïðèìåð, â òåêóùèé ìîìåíò ó ìíîãèõ ôîðåêñáðîêåðîâ áîëüøîå ñîîòíîøåíèå â ïîëüçó ëîíãîâ â ïàðå GBPUSD. Åäèíñòâåííîå èñêëþ÷åíèå - Saxobank (âûçûâàåò ñîìíåíèÿ). Òàê æå ïî-áû÷üè íàñòðîåíû êëèåíòû ôîðåêñáðîêåðîâ ê ïàðå AUDUSD. Íåéòðàëüíàÿ ñèòóàöèÿ â ïàðå EUROUSD.

Çàêëþ÷åíèå: Èíôîðìàöèÿ îá îòêðûòûõ ïîçèöèÿõ, çàíèìàåìûõ ðîçíè÷íûìè êëèåíòàìè, òðåáóåò ïîñòîÿííîãî âíèìàíèÿ.  áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ïîçèöèè ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ â ðàçíûõ êîìïàíèÿõ ñîâïàäàþò, è ýòî îêàçûâàåò âëèÿíèå íà äåéñòâèÿ êðóïíûõ ïîñòàâùèêîâ ëèêâèäíîñòè, êîòîðûå, èìåÿ îãðîìíûå ðåñóðñû, âåäóò öåëåíàïðàâëåííóþ òîðãîâëþ ïðîòèâ "ðûíî÷íîé òîëïû". Ëóäàíîâ Í.Í. moscowtrader@rambler.ru Àíàëèòèê, áëîããåð. Àâòîð áëîãà "Äàéäæåñò âàëþòíîãî ðûíêà" (Øàõìàòèñò). Àâòîð êíèãè”Èíòóèòèâíûé òðåéäèíã” âûøåäøåé â 2010 ã.

28

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Àêòèâíàÿ òîðãîâëÿ

ÀÊÒÈÂÍÀß ÒÎÐÃÎÂËß www.dailyfx.com

Äýâèä Ðîäðèãåç Íàøå èññëåäîâàíèå ñåçîííîñòè íà ðûíêå ôîðåêñ ïîêàçàëî, ÷òî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ ìîãëè áû ñíèçèòü ñâîè ïîòåðè, îãðàíè÷èâàÿ òîðãîâëþ ìåíåå àêòèâíûìè ðûíî÷íûìè ïåðèîäàìè (ïîäðîáíåå ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Îäíàêî, òåì òðåéäåðàì, êîòîðûå ÷óâñòâóþò íåîáõîäèìîñòü íàõîäèòüñÿ íà ðûíêå èìåííî â òå÷åíèå áîëåå èçìåí÷èâûõ äâèæåíèé, ìîæíî ïîñîâåòîâàòü, êàê ýòî ëó÷øå ñäåëàòü.

òðåéäåðîâ, ïîýòîìó èì íåîáõîäèìî íàéòè ñïîñîá èñïîëüçîâàíèÿ â ñâîèõ èíòåðåñàõ áîëåå ñèëüíóþ èçìåí÷èâîñòü. È èìåííî çäåñü ìîãóò îêàçàòüñÿ âîñòðåáîâàíû ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà ïðîðûâå. Âûáîð ñòðàòåãèè Õîòÿ ìû ñ÷èòàåì, ÷òî áîëüøèíñòâó òðåéäåðîâ ëó÷øå èçáåãàòü òîðãîâëè â òå÷åíèå èçìåí÷èâûõ ïåðèîäîâ, ìû òàêæå ïðèçíàåì, ÷òî äëÿ êîãî-òî ýòî ìîæåò áûòü íåæåëàòåëüíî. Ïðè÷èíà ýòîãî ïðîñòà: áîëüøèíñòâî ÷àñòíûõ òðåéäåðîâ èñïîëüçóþò äèàïàçîííûå òîðãîâûå ñòðàòåãèè, êîòîðûå ïëîõî ðàáîòàþò â óñëîâèÿõ èçìåí÷èâûõ ðûíêîâ. Ìû ïîëàãàåì, ÷òî ïðè òîðãîâëå â òå÷åíèå àêòèâíûõ ïåðèîäîâ ðûíêà ëó÷øå áóäóò ðàáîòàòü ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà ïðîðûâå. Êàê èçâåñòíî, ïðîðûâ - ýòî ñèòóàöèÿ, êîãäà âàëþòà, äâèæåíèå êîòîðîé áûëî îãðàíè÷åíî äèàïàçîíîì, ïðåîäîëåâàåò ïîääåðæêó èëè ñîïðîòèâëåíèå, âûõîäÿ çà ãðàíèöû ýòîãî äèàïàçîíà. Êîãäà ýòî ïðîèñõîäèò, öåíîâîå äâèæåíèå ìîæåò áûòü î÷åíü ìîùíûì, îáåñïå÷èâàÿ âûãîäíûå òîðãîâûå âîçìîæíîñòè.

Äèàãðàììà 1. Ïðèáûëüíîñòü òîðãîâëè â ðàçëè÷íûå ïåðèîäû.

Êàê óæå áûëî ñêàçàíî, íàøå èññëåäîâàíèå ïîêàçàëî, ÷òî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ èìåþò äîâîëüíî ñëàáûå ðåçóëüòàòû â ïåðèîäû âûñîêîé àêòèâíîñòè ðûíêà. Ìû ïðîñìîòðåëè 12 ìèëëèîíîâ ðåàëüíûõ ñäåëîê, âûïîëíåííûõ íàøèìè êëèåíòàìè, è ïîëó÷åííûå äàííûå âåñüìà îáúåêòèâíû.

Íèæå ïðèâåäåí ïðèìåð äíåâíîãî ãðàôèêà USD/JPY, ãäå êóðñ ñäåðæèâàëñÿ óçêèì öåíîâûì êàíàëîì â òå÷åíèå áîëåå 12 ìåñÿöåâ. Êàê âû âèäèòå, êîãäà ýòîò êàíàë áûë ñëîìàí, íà÷àëîñü áûñòðîå è ìîùíîå äâèæåíèå:

Äèàãðàììà 1 ïîêàçûâàåò, ÷òî ñðåäíÿÿ äîõîäíîñòü çíà÷èòåëüíî èçìåíÿåòñÿ â çàâèñèìîñòè îò òîðãîâîé ñåññèè. Âûâîä áûë äîâîëüíî ïðÿìîëèíåéíûé: áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ ìîãóò óëó÷øèòü ñâîþ òîðãîâëþ, åñëè áóäóò èçáåãàòü íàèáîëåå àêòèâíûõ ÷àñîâ òîðãîâîé ñåññèè. Íàøè ãèïîòåòè÷åñêèå ðåçóëüòàòû ïîêàçûâàþò ñóùåñòâåííîå óëó÷øåíèå äîõîäíîñòè äëÿ ïðîñòîé ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà áàçå Èíäåêñà îòíîñèòåëüíîé ñèëû, êîãäà ìû îãðàíè÷èëè òîðãîâëþ ïî íåé ïåðèîäîì 14:00-6:00 EST. Íî îãðàíè÷åíèå òîðãîâëè ýòèì ïåðèîäîì ìîæåò áûòü íåïðàêòè÷íûì è íåïðèåìëåìûì äëÿ íåêîòîðûõ

29

Äèàãðàììà 2. Ïðîðûâ òîðãîâîãî äèàïàçîíà.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Àêòèâíàÿ òîðãîâëÿ

Êàê òîðãîâàòü íà ïðîðûâå? Òîðãîâëÿ íà ïðîðûâàõ ÿâëÿåòñÿ ïî÷òè ïîëíîé ïðîòèâîïîëîæíîñòüþ äèàïàçîííîé òîðãîâëå. Áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ èíñòèíêòèâíî ïîêóïàþò âàëþòíóþ ïàðó, êîãäà îíà óïàëà è íàõîäèòñÿ ðÿäîì ñ ïîääåðæêîé, è ïðîäàþò, êîãäà öåíà âûðîñëà ê ñîïðîòèâëåíèþ. Îíè äåëàþò ýòî â îæèäàíèè, ÷òî öåíà ðàçâåðíåòñÿ è îñòàíåòñÿ â ðàìêàõ òîðãîâîãî äèàïàçîíà. Ïðè ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà ïðîðûâå, âàëþòíóþ ïàðó ñëåäóåò ïîêóïàòü, êîãäà êóðñ ïðîäâèãàåòñÿ âûøå ñîïðîòèâëåíèÿ è ïðîäàâàòü, êîãäà îí ïðîðûâàåòñÿ íèæå ïîääåðæêè. Òàêèå ñäåëêè íà ïðîðûâå ðàáîòàþò, êîãäà öåíà ïðîäîëæàåò äâèãàòüñÿ â ïðåæíåì íàïðàâëåíèè, è äàþò ñáîé, åñëè âàëþòíûå ïàðû ïðèäåðæèâàþòñÿ ÷åòêèõ òîðãîâûõ äèàïàçîíîâ. Äðóãèìè ñëîâàìè, òîðãîâëÿ íà ïðîðûâå ÷àñòî áóäåò ðàáîòàòü â òåõ ñëó÷àÿõ, êîãäà äèàïàçîííàÿ òîðãîâëÿ íå ðàáîòàåò. Äàâàéòå ïîïðîáóåì èñïîëüçîâàòü ýòî â íàøèõ èíòåðåñàõ.

Äàííàÿ ñòðàòåãèÿ ïðîäàåò âàëþòíóþ ïàðó, åñëè öåíà ïðîðûâàåòñÿ íèæå îñíîâàíèÿ êàíàëà. Åñëè öåíà áûñòðî ðàçâîðà÷èâàåòñÿ, òî ñäåëêà çàêðûâàåòñÿ ïî ñòîï-îðäåðó. Åñëè æå öåíà ïðîäîëæàåò äâèãàòüñÿ íèæå, òî ñòðàòåãèÿ èçâëåêàåò ïðèáûëü èç çàòÿæíûõ äâèæåíèé. Òî÷íî òàê æå ïîêóïàåòñÿ âàëþòíàÿ ïàðà, åñëè öåíà ñîâåðøàåò ïðîðûâ âûøå âåðøèíû êàíàëà. Òàêèì îáðàçîì, ìû ìîæåì âçÿòü íà âîîðóæåíèå ýòó òîðãîâóþ ñèñòåìó, òàê êàê îíà áóäåò ðàáîòàòü îñîáåííî õîðîøî â òå÷åíèå ïåðèîäîâ âûñîêîé èçìåí÷èâîñòè, êîãäà åñòü òåíäåíöèÿ ê íàðóøåíèþ êàíàëîâ. Äàâàéòå ïðîòåñòèðóåì, êàê ðàáîòàëà áû ýòà ñèñòåìà íà âàëþòíîé ïàðå EUR/USD çà ïðîøëûå íåñêîëüêî ëåò:

Ñòðàòåãèÿ ïðîðûâà Êàíàëà Äîí÷èàíà Ñòðàòåãèÿ òîðãîâëè íà ïðîðûâå Êàíàëà Äîí÷èàíà äîñòàòî÷íî ïðÿìîëèíåéíà. Ñèñòåìà ñòðîèò êàíàë, îêðóæàþùèé öåíîâîå äåéñòâèå, ñ âåðøèíîé êàíàëà íà ñàìîì âûñîêîì ìàêñèìóìå è îñíîâàíèåì êàíàëà íà ñàìîì íèçêîì ìèíèìóìå çà ïðåäûäóùèå 20 áàðîâ. Íà äèàãðàììå íèæå ìû âèäèì âåðøèíó è îñíîâàíèå êàíàëà, âûäåëåííûå ñèíèì öâåòîì. Ñèíèå âåðòèêàëüíûå ëèíèè ïîêàçûâàþò ïðîðûâû âûøå (à êðàñíûå íèæå) Êàíàëà Äîí÷èàíà. Çåëåíàÿ ïóíêòèðíàÿ ëèíèÿ ïîêàçûâàåò ïðèáûëüíûå ñäåëêè, à êðàñíàÿ - óáûòî÷íûå.

Äèàãðàììà 4. Ðåçóëüòàòû ñòðàòåãèè ïðîðûâà Êàíàëà Äîí÷èàíà äëÿ ïàðû EUR/USD.

Ñèñòåìà òîðãîâëè íà ïðîðûâå êàíàëà â öåëîì ïîêàçàëà îòíîñèòåëüíî íåïëîõèå ðåçóëüòàòû, è îñîáåííî õîðîøî ðàáîòàëà â ïåðèîäû âûñîêîé ðûíî÷íîé èçìåí÷èâîñòè â êîíöå 2009ã. Òåì íå ìåíåå, îíà èìåëà äëèííûå îòðåçêè ñëàáîé ðåçóëüòàòèâíîñòè è çàìåòíûå ïðîèãðûøíûå ïîëîñû. Ïîñêîëüêó ìû çíàåì, ÷òî ñòðàòåãèè ïðîðûâà èìåþò òåíäåíöèþ ëó÷øå ðàáîòàòü â ïåðèîäû áîëåå âûñîêîé èçìåí÷èâîñòè, êàê ìû ìîæåì çàñòàâèòü íàøó ñèñòåìó òîðãîâàòü òîëüêî â òàêèå ïåðèîäû? Êîãäà òîðãîâàòü íà ïðîðûâå?

Äèàãðàììà 3. Ñòðàòåãèÿ ïðîðûâà Êàíàëà Äîí÷èàíà.

30

Íà íåêîòîðûõ ñàéòàõ ïóáëèêóåòñÿ ïðîöåíòíûå çíà÷åíèÿ èçìåí÷èâîñòè, êîòîðûå ïîëó÷åíû èç öåí íà âàëþòíûå îïöèîíû.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Àêòèâíàÿ òîðãîâëÿ

Çàêëþ÷åíèå

Äèàãðàììà 5. Äàííûå ïî èçìåí÷èâîñòè äëÿ ïàðû EUR/USD.

×åì âûøå çíà÷åíèå, òåì áîëåå âûñîêóþ èçìåí÷èâîñòü äëÿ âàëþòíîé ïàðû îæèäàþò îïöèîííûå òðåéäåðû. Ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü ýòè çíà÷åíèÿ èçìåí÷èâîñòè, ÷òîáû ðåøèòü, êîãäà ëó÷øå âñåãî èñïîëüçîâàòü òó èëè èíóþ ñòðàòåãèþ. Êîãäà ïðîöåíò èçìåí÷èâîñòè âûñîêèé, ìû ñòðåìèìñÿ òîðãîâàòü ñòðàòåãèÿìè ïðîðûâà. Êîãäà ïðîöåíò íèçêèé - ìû áóäåì ñòàðàòüñÿ èçáåãàòü èõ. Ïðè òåñòèðîâàíèè ñòðàòåãèè ïðîðûâà êàíàëà, íàøå èññëåäîâàíèå ïîêàçûâàåò, ÷òî ãèïîòåòè÷åñêèå ðåçóëüòàòû çàìåòíî óëó÷øèëèñü, êîãäà ìû ïðèìåíÿåì ôèëüòð. Íèæå ïîêàçàíû äâà ãèïîòåòè÷åñêèõ ðåçóëüòàòà (÷èñòîé ñòðàòåãèè è ñ ôèëüòðîì).  îäíîì ñëó÷àå, ñòðàòåãèÿ ïîçâîëÿåò âõîäèòü â ðûíîê âñÿêèé ðàç, êîãäà êóðñ EUR/USD ïðîðûâàåòñÿ âûøå ñâîåãî 20-÷àñîâîãî ìàêñèìóìà èëè íèæå 20-÷àñîâîãî ìèíèìóìà.  äðóãîì ñëó÷àå, ïîçâîëÿåò áðàòü ñäåëêè, òîëüêî åñëè ïðîöåíò èçìåí÷èâîñòè EUR/USD âûøå 75%. Êàê âû âèäèòå íà äèàãðàììå íèæå, ïðèìåíåíèå ôèëüòðà äàåò ñåðüåçíîå óëó÷øåíèå ðåçóëüòàòîâ.

Êîãäà èçìåí÷èâîñòü âûøå 75%, ìû ìîæåì èñïîëüçîâàòü ñòðàòåãèþ òîðãîâëè íà ïðîðûâå êàíàëà. Íàøè äàííûå ïîêàçûâàþò, ÷òî çà ïðîøëûå 10 ëåò ìíîãèå ÷àñòíûå òðåéäåðû îáû÷íî òåðïåëè íåóäà÷ó â ïåðèîäû âûñîêîé èçìåí÷èâîñòè. Êàê ìû óæå ïèñàëè â ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ, èñõîäÿ èç ñòàòèñòèêè âûèãðûøíûõ è ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê, ìû ðåêîìåíäóåì òîðãîâàòü åâðîïåéñêèìè âàëþòàìè â òå÷åíèå "òèõèõ ÷àñîâ", èñïîëüçóÿ äèàïàçîííûå ñòðàòåãèè òîðãîâëè (ïîäðîáíåå ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà). Ìû ïîëàãàåì, ÷òî òå òðåéäåðû, êòî ÷óâñòâóþò ïîòðåáíîñòü òîðãîâàòü â ïåðèîäû âûñîêîé èçìåí÷èâîñòè, äîëæíû èñïîëüçîâàòü ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà ïðîðûâå, à íå äèàïàçîííûå ñòðàòåãèè. Òîðãîâëÿ íà ïðîðûâàõ èñòîðè÷åñêè ïîêàçàëà ïðåâîñõîäíóþ äîõîäíîñòü îòíîñèòåëüíî ðèñêà, åñëè îãðàíè÷èòüñÿ íàèáîëåå âîëàòèëüíûìè ïåðèîäàìè. Ïðèìåð ñòðàòåãèè òîðãîâëè íà ïðîðûâå Êàíàëà Äîí÷èàíà: Äëÿ íàøèõ ìîäåëåé ìû èñïîëüçîâàëè îäíó èç ñàìûõ ïðîñòûõ ñòðàòåãèé òîðãîâëè íà ïðîðûâå, ïðèìåíèâ Êàíàë Äîí÷èàíà íà 60-ìèíóòíîì ãðàôèêå. Ïðàâèëî âõîäà: êîãäà öåíà ïåðåñåêàåò ââåðõ íàèáîëüøèé öåíîâîé ìàêñèìóì ïîñëåäíèõ 20 áàðîâ, ñëåäóåò ïîêóïàòü íà îòêðûòèè ñëåäóþùåãî áàðà. Êîãäà öåíà ïåðåñåêàåò âíèç íàèìåíüøèé öåíîâîé ìèíèìóì ïîñëåäíèõ 20 áàðîâ, ñëåäóåò ïðîäàâàòü íà îòêðûòèè ñëåäóþùåãî áàðà. Ôèëüòð: çàêëþ÷àòü ñäåëêè ïî ýòîé ñòðàòåãèè ìîæíî òîëüêî â ñëó÷àå, åñëè ïðîöåíò èçìåí÷èâîñòè ïðåâûøàåò çàäàííûé óðîâåíü (íàïðèìåð, 50% èëè 75%). Ïðàâèëî âûõîäà: âûõîä èç ðûíêà ïî ýòîé ñòðàòåãèè ïðîèñõîäèò, êîãäà âîçíèêàåò ïðîòèâîïîëîæíûé ñèãíàë.

Äèàãðàììà 6. Ðåçóëüòàòû ÷èñòîé ñòðàòåãèè ïðîðûâà è èñïîëüçîâàíèÿ ôèëüòðà.

Ñ ôèëüòðîì ïðîöåíòà èçìåí÷èâîñòè â 75%, ñèñòåìà ñìîæåò òîðãîâàòü â ÷åòûðå ðàçà ðåæå. Î÷åâèäíî, ýòî îçíà÷àåò ñíèæåíèå ÷àñòîòû òîðãîâëè, íî ïîëó÷åííîå óëó÷øåíèå äîõîäíîñòè ñòðàòåãèè ìîæåò îïðàâäàòü ïðèìåíåíèå ôèëüòðà.

31

Êàê ïîêàçàíî âûøå, äëÿ âàëþòíîé ïàðû EUR/USD ýòà ñòðàòåãèÿ ïîêàçàëà ëó÷øóþ äîõîäíîñòü îòíîñèòåëüíî ðèñêà çà ïðîøëûå 6 ëåò, êîãäà â êà÷åñòâå ôèëüòðà áûë âçÿò ïðîöåíò èçìåí÷èâîñòè ðàâíûé 75%. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.dailyfx.com

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ýôôåêò îáúåìà

ÝÔÔÅÊÒ ÎÁÚÅÌÀ Äýíèåëü ×åñëåð

www.esignallearning.com

Êàê èçâåñòíî, íà íåêîòîðûõ ðûíêàõ îáúåì ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì ïîêàçàòåëåì àêòèâíîñòè èãðîêîâ è îòðàæàåò ÷èñëî àêöèé èëè êîíòðàêòîâ, ïî êîòîðûì ïðîøëè òðàíçàêöèè çà äàííûé ïåðèîä âðåìåíè. Âîïðîñû îáúåìà âñåãäà ïðèâëåêàëè âíèìàíèå àíàëèòèêîâ. Åùå â ïðîøëîì ñòîëåòèè òàêèå àíàëèòèêè êàê Ãàðîëüä Ãàðòëè, Ýäâàðäñ è Ìàãè, à òàêæå Äæîí Ìåðôè ïîäðîáíî îïèñûâàëè âëèÿíèå îáúåìà íà öåíîâóþ äèíàìèêó. Ê ñîæàëåíèþ, ñëèøêîì ÷àñòî òðåéäåðû îêàçûâàþòñÿ íå â ñîñòîÿíèè èñïîëüçîâàòü îáúåì â ïîëíîé ìåðå, êàê âàæíûé ðûíî÷íûé èíäèêàòîð. Ìíîãèå òàêæå íå â ñîñòîÿíèè ïîíÿòü è äîëæíûì îáðàçîì èíòåðïðåòèðîâàòü îòíîøåíèå öåíû/îáúåìà.

1. Ïðè óñòîé÷èâîì íàïðàâëåííîì äâèæåíèè íàáëþäàåòñÿ óâåëè÷èâàþùèéñÿ îáúåì ïðè äâèæåíèè öåíû â íàïðàâëåíèè îñíîâíîãî òðåíäà è ñíèæåíèå îáúåìà ïðè êîíòð-òðåíäîâûõ êîððåêöèÿõ.

Íàèáîëåå âàæíàÿ êîíöåïöèÿ äëÿ ïîíèìàíèÿ ñâÿçàíà ñ òåì, ÷òî èçìåíåíèå îáúåìà ÿâëÿåòñÿ "ýôôåêòîì", â òî âðåìÿ êàê èçìåíåíèå öåíû, â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ, ÿâëÿåòñÿ "ïðè÷èíîé". Ýòî ëåãêî ïîíÿòü ñ ýìîöèîíàëüíîé/ïîâåäåí÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ. Äëÿ òðåéäåðîâ, îêàçàâøèõñÿ íà íåïðàâèëüíîé ñòîðîíå ðûíêà, ìîòèâîì äëÿ ñîâåðøåíèÿ äåéñòâèé ÿâëÿåòñÿ ñòðåìëåíèå îñòàíîâèòü ïîòåðè, óâåëè÷èâàþùèåñÿ ïî ìåðå äâèæåíèÿ öåíû ïðîòèâ èõ ïîçèöèé.

3. Ðûíî÷íîå ïðîòèâîáîðñòâî îòìå÷àåòñÿ íèçêèì îáúåìîì âî âðåìÿ ïîâûøåíèÿ èëè ñíèæåíèÿ, â ðåçóëüòàòå êîòîðîãî öåíà âíîâü ïðèáëèæàåòñÿ ê ïðåäûäóùåìó óðîâíþ ñîïðîòèâëåíèÿ èëè ïîääåðæêè. Ýòî, ïî ñóùåñòâó, ÿâëÿåòñÿ îïðîâåðæåíèåì, àíàëîãè÷íû äèâåðãåíöèè èìïóëüñà, è ñëóæèò ïðåäóïðåæäåíèåì î íàäâèãàþùåìñÿ ðàçâîðîòå (ââåðõ èëè âíèç).

Ñ äðóãîé ñòîðîíû, òðåéäåðàìè íà ïðàâèëüíîé ñòîðîíå ðûíêà äâèæåò æàäíîñòü, è îíè äîáàâëÿþò ê ñóùåñòâóþùèì ïîçèöèÿì ïî ìåðå ïðîäâèæåíèÿ öåí â èõ ïîëüçó. Ó òðåéäåðîâ, íå èìåþùèõ ïîçèöèé íà ðûíêå, èçìåíåíèå öåí âûçûâàåò îùóùåíèå óïóùåííîé ïðèáûëè. Äëÿ òåõ æå, êòî îñíîâûâàåò ñâîè òîðãîâûå ðåøåíèÿ íà ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðàõ, öåíîâîå äâèæåíèå âûøå èëè íèæå âîñïðèíÿòîé öåííîñòè ñëóæèò ñèãíàëîì äëÿ ïîêóïêè èëè ïðîäàæè.

2. Ïîêóïêè â ôîðìå "íàêîïëåíèÿ" è ïðîäàæè â ôîðìå "ðàñïðåäåëåíèÿ" âîçíèêàþò, êîãäà îäíà ñòîðîíà ðûíêà ïðèíèìàåò öåíó ïðîòèâîïîëîæíîé ñòîðîíû, íå òðåáóÿ óñòóïîê. Ýòî ìîæíî íàáëþäàòü, êîãäà îòíîñèòåëüíî âûñîêîå ÷èñëî àêöèé èëè êîíòðàêòîâ ìåíÿåò âëàäåëüöà ïðè îòíîñèòåëüíî íåáîëüøîì èçìåíåíèè öåíû. Íàêîïëåíèå è ðàñïðåäåëåíèå ìîãóò ïðîèñõîäèòü çà äëèòåëüíûå ïåðèîäû âðåìåíè èëè, êàê ÷àñòî áûâàåò, âñåãî çà îäèí "êëþ÷åâîé" äåíü.

4. Ðûíîê, ãîòîâÿùèéñÿ ê ïðîðûâó ââåðõ èëè âíèç òîðãîâîãî äèàïàçîíà èëè ãðàôè÷åñêîé ìîäåëè, îáû÷íî ïîêàçûâàåò ñíèæàþùèéñÿ îáúåì ñðàçó äî ïðîðûâà, ñ çàìåòíî áîëåå âûñîêèì îáúåìîì ïîñëå íà÷àëà ïðîðûâà. Ïðèìåðû îïèñàííûõ ìîäåëåé îáúåìà ïîêàçàíû íà äèàãðàììàõ íèæå. ×àñòíîìó òðåéäåðó íåîáõîäèìî åæåäíåâíî èçó÷àòü äèàãðàììû è ðàçâèâàòü íåîáõîäèìûå íàâûêè äëÿ îáúåêòèâíîãî ðàñïîçíàíèÿ ýòèõ ìîäåëåé.

Òàêèì îáðàçîì, èìåííî èçìåíåíèå öåí âûçûâàåò èíòåðåñ è ó÷àñòèå íà ðûíêå, â òî âðåìÿ êàê îòíîñèòåëüíîå îòñóòñòâèå èçìåíåíèÿ öåí îáû÷íî ïðîèçâîäèò ïðîòèâîïîëîæíûé ýôôåêò. Äàííûé êîíòåêñò äàåò íàì ëó÷øåå ïîíèìàíèå äèíàìèêè èçìåíåíèÿ îáúåìà. Èçó÷åíèå âçàèìîñâÿçè öåíû è îáúåìà íà ôîíäîâîì è òîâàðíîì ðûíêàõ ôàêòè÷åñêè èìååò äàæå áîëüøèé èñòîðè÷åñêèé îïûò, ÷åì òåõíè÷åñêèé àíàëèç öåíîâûõ ãðàôèêîâ, òàê êàê ñàìûå ïåðâûå "÷èòàòåëè ëåíòû òèêêåðà" áûëè åùå â êîíöå 1800-õ.  ðåçóëüòàòå âñåõ ýòèõ ñîâîêóïíûõ íàáëþäåíèé è èçó÷åíèé, ïîÿâèëèñü íåêîòîðûå îáùåïðèíÿòûå òåîðèè:

32

Äèàãðàììà 1. Âûñîêèé îáúåì ïðè íåèçìåííûõ öåíàõ.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ýôôåêò îáúåìà

Íà äèàãðàììå 1 îáðàòèòå âíèìàíèå íà êîíöåíòðàöèþ áîëüøîãî îáúåìà, âîçíèêàþùåãî ïðè î÷åíü íåáîëüøîì ÷èñòîì èçìåíåíèè öåíû. Ïîêóïàòåëè áûëè äîñòàòî÷íî çàèíòåðåñîâàíû â âûêóïå ìàññèðîâàííûõ ïðåäëîæåíèé íà ïðîäàæó, íå òðåáóÿ ñóùåñòâåííîãî ñíèæåíèÿ öåíû.

Äèàãðàììà 4. Êîíöåíòðàöèÿ îáúåìà.

Äèàãðàììà 2. Óñòîé÷èâûé òðåíä.

Ýòîò ïðèìåð ïîêàçûâàåò âûñîêóþ êîíöåíòðàöèþ îáúåìà, îòðàæàÿ ñìåíó âëàäåëüöåâ áóìàã ïðè î÷åíü íåáîëüøîì ÷èñòîì èçìåíåíèè öåíû, ÷òî ìîæåò îçíà÷àòü íàêîïëåíèå äëèííûõ ïîçèöèé ïåðåä áóäóùèì ðîñòîì öåíû.

Íà äèàãðàììå 2 ìû âèäèì ïðèìåð áîëåå íèçêîãî îáúåìà ïðè íèñõîäÿùèõ êîððåêöèÿõ è áîëåå âûñîêîãî îáúåìà íà äâèæåíèÿõ ââåðõ, ÷òî ïîäòâåðæäàåò ðàçâèòèå óñòîé÷èâîãî âîñõîäÿùåãî òðåíäà.

Äèàãðàììà 5. Âûñîêèé îáúåì íà êîððåêöèÿõ. Äèàãðàììà 3. Äèâåðãåíöèÿ îáúåìà è öåíû.

Íà äèàãðàììå 3 ïîêàçàí ïðèìåð ñîêðàùåíèÿ îáúåìà íà íîâûõ öåíîâûõ ìàêñèìóìàõ, ÷òî ÿâëÿåòñÿ òåõíè÷åñêèì îïðîâåðæåíèåì âîñõîäÿùåãî èìïóëüñà è ñëóæèò ïðåäóïðåæäåíèåì äëÿ ïîêóïàòåëåé.

33

Çäåñü ìû âèäèì âûñîêèé îáúåì íà êîððåêöèîííûõ ñíèæåíèÿõ öåíû, ÷òî ïðåäóïðåæäàåò íàñ î âåðîÿòíîñòè ðåçêîãî ðàçâîðîòà òðåíäà. Êàê ãîâîðèëîñü âûøå: çäîðîâûé òðåíä ïîêàçûâàåò áîëåå âûñîêèé îáúåì íà äâèæåíèè â íàïðàâëåíèè òðåíäà è áîëåå íèçêèé - íà êîíòð-òðåíäîâûõ êîëåáàíèÿõ.

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ýôôåêò îáúåìà

Äèàãðàììà 6. Ïðîðûâ äèàïàçîíà.

Íà äèàãðàììå 6 ïîêàçàí êëàññè÷åñêèé ïðèìåð ñîêðàùåíèÿ îáúåìà ïåðåä ïðîðûâîì òîðãîâîãî äèàïàçîíà. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.esignallearning.com

34

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ñïîðò è òðåéäèíã

ÑÏÎÐÒ È ÒÐÅÉÄÈÍà Áîðèñ Øëîññáåðã Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ âàëþòíûì ñòðàòåãîì êðóïíåéøåãî â ìèðå ðîçíè÷íîãî ìàðêåòìåéêåðà ðûíêà Ôîðåêñ "Forex Capital Markets" â Íüþ-Éîðêå. Åãî ñòàòüè ïî íàäëåæàùåìó óïðàâëåíèþ ðèñêîì, ïñèõîëîãèè òðåéäåðà è ðûíî÷íîé äèíàìèêå åæåìåñÿ÷íî ïóáëèêóþòñÿ â æóðíàëå "SFO". Áîðèñ Øëîññáåðã ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì ñ 1999ã. íà ðûíêå àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ è âàëþòû. Íåäàâíî ãàçåòà "NY Times" ïîñâÿòèëà áîëüøóþ ñòàòüþ íåïîäðàæàåìîìó âðàòàðþ "New Jersey Devils" Ìàðòèíó Áðîäî, êîòîðûé çàùèùàë âîðîòà â òå÷åíèå äâàäöàòè ëåò. Ìíå ýòî çíàêîìî íå ïîíàñëûøêå - â ìîëîäîñòè ÿ èãðàë â õîêêåé è òîæå ñòîÿë íà âîðîòàõ, è ýòî, ïîæàëóé, áûë íàèáîëåå ñåðüåçíûé îïûò â ìîåé æèçíè. Ïîòðåáîâàëîñü ïðèáëèçèòåëüíî òðè ãîäà ïîñëå òîãî, êàê ÿ ïðåêðàòèë èãðàòü, ÷òîáû ó ìåíÿ ïîëíîñòüþ ïðîøëè òðàâìû íà íîãàõ. ×òîáû áûòü âðàòàðåì â õîêêåå, âû äîëæíû íå òîëüêî áûòü íà ïèêå ôèçè÷åñêîé ôîðìû, íî ìûñëåííî áûòü ãîòîâûì êàæäóþ ñåêóíäó èãðû. Õîêêåéíûé âðàòàðü - íàèáîëåå ïñèõîëîãè÷åñêè òÿæåëàÿ ïîçèöèÿ â ñïîðòå. Âû èãðàåòå íà êîìàíäó, íî ïî ñóòè â îäèíî÷êó. Âû íå ìîæåòå âûèãðàòü èãðó, íî ìîæåòå ïðîèãðàòü åå. Âàøà ðàáîòà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû äåéñòâîâàòü êàê æèâîé ùèò, ïîñêîëüêó ïðîòèâíèêè âûñòðåëèâàþò ðåçèíîâîé øàéáîé (÷àñòî âàì â ãîëîâó) ñî ñêîðîñòüþ äî 100 ìèëü â ÷àñ. Íå ïîéìèòå ìåíÿ íåïðàâèëüíî - ìíå íðàâèëîñü áûòü âðàòàðåì. Ïðè õîðîøåé èãðå, ïîëîæåíèå âðàòàðÿ ïðèíîñèò îäèí èç âåëè÷àéøèõ âîñòîðãîâ, êîòîðûé âû ìîæåòå èñïûòàòü, íî ïðèñóùèé ýòîé ïîçèöèè ñòðåññ íåèçáåæíî âûçûâàåò ñòðàííîå ïîâåäåíèå. Ñòàòüÿ â "NY Times" ïåñòðèò ïðèìåðàìè òîãî, ÷òî ñîöèîëîãè íàçûâàþò "íåíîðìàëüíûìè" ÷åðòàìè âðàòàðåé. Íàïðèìåð, çíàìåíèòûé âðàòàðü "Philadelphia Flyers" Áåðíè Ïàðåíò èìåë îáûêíîâåíèå ñïàòü ñî ñâîåé îãðîìíîé íåìåöêîé îâ÷àðêîé. Äðóãîé âðàòàðü ÍÕË ñíèìàë ñâîþ ôîðìó â ïåðåðûâàõ ìåæäó ïåðèîäàìè, ÷òîáû ïðèíÿòü äóø â êà÷åñòâå ñâîåîáðàçíîãî ñóåâåðíîãî ðèòóàëà. Îäíàêî ìîèì ëþáèìûì ïðèìåðîì ÿâëÿåòñÿ Æèëü Ãðýòòîí, êîòîðûé ëþáèë èíîãäà ïîêàòàòüñÿ îáíàæåííûì,

35

http://www.bkforex.com îäåâ òîëüêî ñâîþ âðàòàðñêóþ ìàñêó, è îòêàçûâàëñÿ èãðàòü, åñëè çâåçäû íå âûñòðàèâàëèñü äîëæíûì îáðàçîì. Îí ïîëàãàë, ÷òî â ïðåäûäóùåé æèçíè áûë ïàëà÷îì, êîòîðûé çàáèâàë ëþäåé êàìíÿìè, è ÷òî îí áûë îáðå÷åí ñòàòü âðàòàðåì òåì, êòî ïîëó÷àåò "óäàðû êàìíåé", â êà÷åñòâå íàêàçàíèÿ". Ìîè ñîáñòâåííûå ïñèõîëîãè÷åñêèå ïðîÿâëåíèÿ, êîãäà ÿ èãðàë âðàòàðåì, áûëè íå ñòîëü êðàñî÷íû, íî íå ìåíåå íåîáû÷íû. ß ÷àñòî áðîñàë ñâîþ ìàñêó, ïåð÷àòêó èëè êëþøêó â çàùèòíèêîâ, êîãäà áûë íåäîâîëåí èõ ðàñïîëîæåíèåì. ß ìîã îáðóãàòü èõ òàê, êàê íèêîãäà íå ïîçâîëèë áû ñåáå â îòíîøåíèè ñâîèõ çëåéøèõ âðàãîâ. Áûëî óäèâèòåëüíî, ÷òî ýòè áîëüøèå êðåïêèå ïàðíè, êîòîðûå ïðè äðóãèõ îáñòîÿòåëüñòâàõ íå äîïóñêàëè äàæå íàìåêà íà îñêîðáëåíèå, êðîòêî ïðèíèìàëè âñå ìîå âûõîäêè âî âðåìÿ èãðû. Òàêîâà âëàñòü âðàòàðÿ â õîêêåå. Íî âåðíåìñÿ ê Ìàðòèíó Áðîäî. Êàê îí ñìîã íå òîëüêî âûæèòü, íî è ïðîöâåòàòü â òå÷åíèå äâàäöàòè ëåò â ïîçèöèè, ãäå ñðåäíÿÿ ïðîäîëæèòåëüíîñòü êàðüåðû âñåãî ÷åòûðå ãîäà?  ñòàòüå îáñóæäàþòñÿ ðàçëè÷íûå ñòèëè è ñïîñîáíîñòè Áðîäî äåðæàòü ñâîè êîëåíè çäîðîâûìè, íî òàì íè÷åãî íå ñêàçàíî îá îäíîì êëþ÷åâîì ôàêòîðå åãî óñïåõà. Õîêêåéíûå ýêñïåðòû ãîâîðÿò, ÷òî îñîáåííàÿ ñèëà Áðîäî â åãî ñïîñîáíîñòè âîññòàíàâëèâàòüñÿ ïîñëå ïðîïóùåííîãî ãîëà èëè ïëîõîé èãðû, è íå ïîçâîëÿòü ýòîìó òåðçàòü ñåáÿ. Ìû ìîãëè âèäåòü, êàê îí èñïûòûâàåò êðàéíå íåïðèÿòíûå ÷óâñòâà îò ïðîïóùåííîãî ãîëà, íî ïî÷òè ñðàçó æå îí ñòðÿõèâàåò ýòî ñ ñåáÿ, çàòåì ïîäïðûãèâàåò íà êîíüêàõ è ãîòîâ îòáèâàòü íîâûå øàéáû. Ãåíåðàëüíûé ìåíåäæåð "New Jersey Devils" Ëó Ëàìîðåëëî ãîâîðèò, ÷òî ñïîñîáíîñòü Ìàðòèíà ïðåîäîëåâàòü ïëîõóþ èãðó ÿâëÿåòñÿ ôåíîìåíàëüíîé. Åñëè ïðèìåíèòü ýòî ê òîðãîâëå, òî ñïîñîáíîñòü âîññòàíàâëèâàòüñÿ ïîñëå ïëîõèõ ñäåëîê ÿâëÿåòñÿ îòäåëüíûì íàèâàæíåéøèì íàâûêîì.  òîðãîâëå ìû âñåãäà ñîñðåäîòà÷èâàåìñÿ íà àòàêå - íàøåé ñïîñîáíîñòè çàêëþ÷àòü ïðèáûëüíûå ñäåëêè, ÷òîáû "çàáèòü ãîë". Íî åñëè çàäóìàòüñÿ îá ýòîì, òî ãëàâíîå - çàùèòà. Ïîëó÷èòü ñòîï-îðäåð âñå ðàâíî, ÷òî ïîçâîëèòü øàéáå ïåðåñå÷ü ëèíèþ âîðîò. ×óâñòâî áîëè è ãíåâà áóäåò òî÷íî òàêèì æå. Êðîìå òîãî, íà ðûíêå, êàê è

FXMAG.RU © 2004-2013


4 ÌÀÐÒÀ 2013 ¹ 465/8

Ñïîðò è òðåéäèíã

â õîêêåå, íåîæèäàííûé óäàð ìîæåò ÷àñòî ïðåâðàòèòü ïîáåäó â ïîðàæåíèå. Òàê, íàïðèìåð, ÿ íåäàâíî äåðæàë êîðîòêóþ ïîçèöèþ ïî ïàðå EUR/USD è ìîÿ òîðãîâàÿ óñòàíîâêà ñðàáîòàëà âåëèêîëåïíî. Íî êîãäà ðûíîê íå òàê âîñïðèíÿë ñîîáùåíèå î âûïëàòàõ LTRO, öåíà ñäåëàëà øèï ê ìîåìó ñòîï-îðäåðó, âûáèâ ìåíÿ èç ðûíêà, ïîñëå ÷åãî áûñòðî ñíèçèëàñü ïðÿìî ê ìîåé öåëè ïî ïðèáûëè.

þñü è âíîâü ôîðìèðóþ ìîè òîðãîâûå óñòàíîâêè, ñòàðàÿñü èçâëå÷ü íåêîòîðóþ ïðèáûëü ñ ðûíêà.

Ê ñ÷àñòüþ, ÿ íåìíîãî âûðîñ èç òåõ ïðîÿâëåíèé ÿðîñòè íà ëüäó, è íå øâûðÿþ ðàçëè÷íûå ïðåäìåòû â òîðãîâûé ìîíèòîð. Ïîñëå íåñêîëüêèõ ìîìåíòîâ ÿðîñòè ÿ óñïîêàèâà-

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì http://www.bkforex.com

36

 òî âðåìÿ êàê ÿ ñîìíåâàþñü, ÷òî áóäó êîãäà-íèáóäü èìåòü õëàäíîêðîâèå Ìàðòèíà Áðîäî, ÿ ïîíèìàþ, ÷òî äîëæåí áîðîòüñÿ çà òàêîé ñòàíäàðò, òàê êàê ýòî êëþ÷ ê ïîáåäå è íà ëüäó è íà ðûíêå ôîðåêñ.

FXMAG.RU © 2004-2013


Forex Magazine 465