Issuu on Google+

11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ñîäåðæàíèå Æàðêèé èþëü áåç êîìèññèè! ...................................................................................................................... 3 Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü íà ïåðèîä ñ 11 ïî 15 èþëÿ 2011 ã. ............................................................... 4 Òåõíè÷åñêèé àíàëèç OIL îò RoboForex. .................................................................................................... 7 Ìóëüòèâàëþòíûé ñîâåòíèê íà îñíîâå ìîäåëè NSW è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè. ...................... 8 Òåêóùèé àíàëèç ðûíêà ïî ìåòîäó Äæî ÄèÍàïîëè. ............................................................................... 13 Ïðîèãðûøíàÿ ïîëîñà. ............................................................................................................................... 15 Àâòîìàòèçàöèÿ òîðãîâëè. ........................................................................................................................ 17 Ðàçóìíûé âûõîä. ....................................................................................................................................... 18

“FOREX MAGAZINE” - ïîáåäèòåëü â íîìèíàöèè 'ËÓ×ØÈÉ ÌÅÄÈÀ ÐÅÑÓÐÑ' (BEST MEDIA RESOURCE) FOREX EXPO AWARDS 2008,2010

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Ãðóïïà êîìïàíèé "Àëüïàðè" www.alpari.ru +7 (495) 710-76-76

Ðèñóíîê íà îáëîæêå: © Dmitriy Sladkov

Îôèöèàëüíûé ñàéò æóðíàëà Forex Magazine: http://www.fxmag.ru Ïî âîïðîñàì ðàçìåùåíèÿ ðåêëàìû îáðàùàòüñÿ: adv@fxmag.ru

2

Ëèöåíçèÿ Ìèíïå÷àòè Ýë ¹ ÔÑ 77-20968 ÎÎÎ “ÔîðåêñÌàãàçèí”

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Æàðêèé èþëü áåç êîìèññèè!

Ìû ðàäû ñîîáùèòü âàì, ÷òî Àëüïàðè çàïóñêàåò ñòàâøóþ óæå òðàäèöèîííîé àêöèþ "Æàðêèé èþëü áåç êîìèññèé".  ïåðèîä ñ 1 ïî 31 èþëÿ ïðè ïîïîëíåíèè òîðãîâîãî èëè ëèöåâîãî ñ÷åòà â Ëè÷íîì Êàáèíåòå ìû âîçìåùàåì âàì êîìèññèþ ïëàòåæíîé ñèñòåìû èëè áàíêà. Ïëàòåæ ìîæíî îñóùåñòâèòü ëþáûì óäîáíûì äëÿ âàñ ñïîñîáîì, ïðåäñòàâëåííûì íà íàøåì ñàéòå. Óñëîâèÿ àêöèè: 1. Êîìèññèÿ âîçìåùàåòñÿ çà ñ÷åò äåíåæíîãî ïåðåâîäà íà âàø ñ÷åò ñóììû ñðåäñòâ, ðàâíîé óäåðæàííîé êîìèññèè. 2. Ïðè ïîïîëíåíèè â âàëþòå, îòëè÷àþùåéñÿ îò âàëþòû òîðãîâîãî èëè ëèöåâîãî ñ÷åòà â ËÊ, çà÷èñëåíèå êîìèññèè îñóùåñòâëÿåòñÿ â âàëþòå ñ÷åòà (ïî êóðñó ËÊ íà äåíü çà÷èñëåíèÿ ñðåäñòâ). 3. Êîìèññèÿ ïî âàëþòíîìó áàíêîâñêîìó ïåðåâîäó âîçìåùàåòñÿ íà îñíîâàíèè ïðåäîñòàâëåííûõ â Îòäåë êëèåíòñêèõ ïëàòåæåé â òå÷åíèå 3-õ äíåé ïîñëå âûïîëíåíèÿ ïåðåâîäà êîïèè SWIFT è äîêóìåíòà, êîòîðûé ïîäòâåðæäàåò ðàçìåð îïëà÷åííîé êîìèññèè. 4. Êîìèññèÿ ïî ðóáëåâîìó áàíêîâñêîìó ïåðåâîäó âîçìåùàåòñÿ íà îñíîâàíèè äîêóìåíòà, ïîäòâåðæäàþùåãî ðàçìåð îïëà÷åííîé êîìèññèè. Ó Âàñ åùå íåò ñ÷åòà â Àëüïàðè ?

3

ÎÒÊÐÛÒÜ Ñ×ÅÒ

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü íà ïåðèîä ñ 11 ïî 15 èþëÿ 2011 ã.

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü íà ïåðèîä ñ 11 ïî 15 èþëÿ 2011 ã. http://www.fbs.com/

Áåëóãèíà Åëèçàâåòà Время*

Страна

Макроэкономический индикатор

Период

Пред.знач.

Прогноз

Май

4.8%

4.6%

Июнь

34.2

35.7

Июнь

-0.3%

0.5%

Понедельник, 11 июля 05:30

Авст ралия

Home Loans - Кредитование ж илищного строительства

м/м

09:00

Япония

10:45

Франция

Industrial Production - Промышленное производство

16:15

Канада

Housing starts - Число начат ых ст роительств домов

Июнь

184 т ыс

182 т ыс

18:30

Канада

BOC Business Outlook Survey - Обзор экономической к онъюнктуры

-

-

-

Household Confidence - Индекс потребительской уверенности в част ном сек т оре м/м

Вторник, 12 июля 03:01

Великобритания

BRC Retail Sales Monitor - Отчет по розничным продаж ам от British Retail Consortium

Июнь

-2.1%

-

03:01

Великобритания

RICS House Price Balance - Баланс цен на ж илье от RICS

Июнь

-28%

-24%

03:50

Япония

Tertiary Industry A ctivity - Индекс деловой активности в промышленности

Май

2.6%

0.8%

05:30

Авст ралия

NA B Business Confidence - Индекс доверия в деловой сфере Индекс делового доверия Банка А встралии

Июнь

6

-

Япония

Overnight Call Rate - Ключевая ставка Банка Японии

-

<0.1%

<0.1%

м/м

CPI - Индекс цен пот ребителей

м/м

Июнь (ок онч)

0.1%

0.1%

Великобритания

CPI - Индекс цен потребителей

г/г

Июнь

4.5%

4.5%

12:30

Великобритания

RPI - Индекс розничных цен

г/г

Июнь

5.2%

5.2%

12:30

Великобритания

Tradе Balance - Торговый баланс т оваров и услуг

Май

-7.4 млрд

-7.3 млрд

12:30

Великобритания

Core CPI - Базовый индекс цен потребителей

г/г

Июнь

3.3%

3.4%

13:00

Великобритания

CB Leading Index - Индекс опережающих индикаторов

м/м

Май

0.4%

-

16:30

Канада

Tradе Balance - Торговый баланс т оваров и услуг

Май

-0.9B

-0.8B

16:30

США

Tradе Balance - Торговый баланс товаров и услуг

Май

-43.7 млрд

-44.1 млрд

22:00

США

FOMC Meeting Minutes - Публикация протоколов заседания Федерального Комитета по Открытым Рынкам

-

-

-

10:00

Германия

12:30

4

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü íà ïåðèîä ñ 11 ïî 15 èþëÿ 2011 ã.

Среда, 13 июля Westpac Consumer Sentiment - Индекс уверенности потребителей от Westpac

04:30

А вст ралия

06:00

Кит ай

GDP - ВВП

06:00

США

Fixed A sset Investment - Объ ем инвестиций в основные фонды

06:00

Кит ай

Industrial Production - Индекс промышленного производства

06:00

Кит ай

Retail Sales - Розничные продаж и

09:00

Япония

BOJ Monthly Report - Еж емесячный отчет Банка Японии

11:15

Швейцария

12:30

Великобритания

Claimant Count Change - Изменение числа заявок на пособие по безработице

12:30

Великобритания

Unemploy ment rate - Уровень безработ ицы

13:00

Еврозона

16:30

Июль

-2.6%

-

Июнь

9.7%

9.5%

Июнь

25.8%

25.7%

г/г

Июнь

13.3%

13.2%

г/г

Июнь

16.9%

17.0%

-

-

-

Июнь

-0.2%

-0.3%

Июнь

19.6 т ыс

15.1 т ыс

Май

7.7%

7.7%

кв/г

PPI (Producer Price Index) - Индекс цен производителей

м/м

Industrial Production - Промышленное производство

м/м

Май

0.2%

0.5%

США

Import Price Index - Индекс цен на импорт

м/м

Июнь

0.2%

-0.7%

18:00

США

Fed Chairman Bernanke Speaks - Выступление Главы ФРС США Бернанке

-

-

-

18:30

США

EIA Petroleum Status Report - Отчет о состоянии нефтяных запасов США

Неделя до 8/7/11

-0.9 млн

-

22:00

США

Budget Balance - Баланс Бюдж ета

Июнь

-57.6 млрд

-68.0 млрд

-

-

-

Кв I 2011

0.2%

0.3%

Июнь

3.3%

-

-

-

-

н/н

Четверг, 14 июля весь день

Франция

02:45

Н.-Зеландия

05:00

А вст ралия

MI Inflation Expectations - Ожидаемая инфляция от института Мельбурна

12:00

Еврозона

ECB Monthly Bulletin - Еж емесячный отчет ЕЦ Б

13:00

Еврозона

CPI - Индекс цен потребителей

г/г

Июнь

2.7%

2.7%

13:00

Еврозона

Core CPI - Базовый индекс цен потребителей

г/г

Июнь

1.5%

1.5%

16:30

США

Core Retail Sales - Розничные продаж и без учета продаж автомобилей

м/м

Июнь

0.3%

0.1%

16:30

США

PPI (Producer Price Index) - Индекс цен производителей

м/м

Июнь

0.2%

-0.2%

5

Bank Holiday - Банковский выходной GDP - ВВП

кв/кв

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü íà ïåðèîä ñ 11 ïî 15 èþëÿ 2011 ã.

16:30

США

Retail Sales - Розничные продаж и

м/м

Июнь

-0.2%

0.0%

16:30

США

Jobless claims - Количество обращений за пособиями по безработице

н/н

Неделя до 9/7/11

418 т ыс

419 т ыс

16:30

США

Core PPI (Producer Price Index) - Базовый Индекс цен производителей

м/м

Июнь

0.2%

0.2%

18:00

США

Fed Chairman Bernanke Speaks - Выступление Главы ФРС США Бернанке

-

-

-

18:00

США

Business Inventories - Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах

Май

0.8%

0.7%

-

-

-

Май

-2.9 млрд

-3.2 млрд

м/м

Пятница, 15 июля 03:50

Япония

13:00

Еврозона

16:30

Канада

16:30

Monetary Policy Meeting Minutes - Публикация протокола последнего заседания Ц Б Tradе Balance - Торговый баланс т оваров и услуг Manufacturing Sales - Объем производственных поставок

м/м

Май

-1.3%

-0.3%

США

Core CPI - Базовый индекс цен потребителей

м/м

Июнь

0.3%

0.2%

16:30

США

CPI - Индекс цен потребителей

м/м

Июнь

0.2%

-0.1%

16:30

США

Empire State Manufacturing Survey - Индекс деловой активности в производственной сфере Федерального Резервного Банка Нью-Йорка

Июль

-7.8

4.5

17:15

США

Capacity Utilization Rate - Коэффициент загрузки производственных мощностей

Июнь

76.7%

77.1%

17:15

США

Industrial Production - Промышленное производство

Июнь

0.1%

0.4%

17:55

США

Consumer sentiment - Индекс потребительского доверия

Июль

71.5

72.5

* - Óêàçàíî ìîñêîâñêîå âðåìÿ (ÌÑÊ).

м/м

Óñïåøíîãî Âàì òðåéäèíãà! Ïåðåéòè ê ýêîíîìè÷åñêîìó êàëåíäàðþ FBS Markets Ink. Ñ óâàæåíèåì ! àíàëèòèêè áðîêåðñêîé êîìïàíèè FBS Markets Ink., (www.fbs.com)

6

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Òåõíè÷åñêèé àíàëèç OIL îò RoboForex.

Òåõíè÷åñêèé àíàëèç OIL îò RoboForex. http://www.roboforex.ru/ Íåäåëüíûé ãðàôèê OIL Öåíà äâèæåòñÿ â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà. Îäíàêî çíà÷åíèÿ èíäèêàòîðà RSI ïðîáèëè ëèíèþ âîñõîäÿùåãî òðåíäà. Íà òåêóùèé ìîìåíò ôîðìèðóåòñÿ òåõíè÷åñêèé âîçâðàò ê ïðîáèòîé ëèíèè, ñòîèò îæèäàòü îòñêîê êîòèðîâîê Íåôòè âíèç. Öåëüþ ïàäåíèÿ âûñòóïàåò óðîâåíü ïîääåðæêè â îáëàñòè 70. Îòìåíîé æå âàðèàíòà ñòàíåò ðîñò êîòèðîâîê âûøå 107.

Í4 ãðàôèê Oil Öåíà âûøëà çà ïðåäåëû âîñõîäÿùåãî êàíàëà. Ïðåäïîëîæèòåëüíî, ôîðìèðóåòñÿ íèñõîäÿùàÿ ñèììåòðè÷íàÿ ìîäåëü ñ öåëüþ â îáëàñòè 87. Íà òåêóùèé ìîìåíò ñòîèò îæèäàòü ñíèæåíèÿ êîòèðîâîê ê óðîâíþ 93.50, îòêóäà ïîñëåäóåò êîððåêöèÿ ê óðîâíþ 97.35. Èç ýòîé îáëàñòè ñòîèò ðàññìàòðèâàòü ïðîäàæè Oil ñî ñòîïîì âûøå 99.30. Íîâûå ïðîäàæè ìîæíî ðàññìàòðèâàòü îò óðîâíÿ 92.80.

Äíåâíîé ãðàôèê Oil Íà äíåâíîì ãðàôèêå Oil, öåíà òåñòèðóåò âåðõíþþ ãðàíèöó íèñõîäÿùåãî êàíàëà. Ñóäÿ ïî òåêóùåé ñòðóêòóðå öåíû, ñòîèò îæèäàòü ðàçâèòèÿ íèñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ ñ îáùåé öåëüþ â îáëàñòè 80. Íàðàùèâàòü îáúåì êîðîòêèõ ïîçèöèé ìîæíî ëèøü ñ ïðîáèòèå íèæíåé ãðàíèöû êàíàëà. Îòìåíîé æå âàðèàíòà ñòàíåò ïðîáèòèå è âûõîä öåíû çà ïðåäåëû óðîâíÿ 100.

7

Àíàëèòè÷åñêèé îòäåë êîìïàíèè RoboForex http://www.roboforex.ru/ analytic@roboforex.com

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ìóëüòèâàëþòíûé ñîâåòíèê íà îñíîâå ìîäåëè NSW è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè. ÑÒÐÓÊÒÓÐÛ ÈÇ ÕÀÎÑÀ. ÌÓËÜÒÈÂÀËÞÒÍÛÉ ÑÎÂÅÒÍÈÊ ÍÀ ÎÑÍÎÂÅ ÌÎÄÅËÈ NSW È ÑÎÖÈÀËÜÍÛÅ ÔÈÍÀÍÑÎÂÛÅ ÑÅÒÈ. aleksei-avdeenk@mail.ru

À.Ì.Àâäååíêî

1.Введение Îïðåäåëåííûå îñíîâàíèÿ ï ðîôåññèîíàëîâ ìîðî÷èòü ãîëîâó çàêàç÷èêàì áèðæåâûõ ñòðàòåãèé, áåçóñëîâíî, åñòü. ×åì ñëîæíåå ñèñòåìà, òåì òðóäíåå ôîðì àëèçîâàòü ïðîñòðàíñòâî îïèñàíèÿ è çàêîíû ýâîëþöèè ñèñòåìû. Âìåñòå ñ òåì óäà÷íûé âûáîð ïðîñòðàíñòâà îïèñàíèÿ ïîçâîëÿåò ñ ìèíèìàëüíûìè çàòðàòàìè íàéòè çàêîíû óï ðàâëÿþùèå åå ïîâåäåíèåì.  íàñòîÿ ùåé ðàáîòå ïðåäëàãàåòñÿ àëãîðèòì îïòèìèçàöèè ì óëüòèâàëþòíîé ñòðàòåãèè íà ðûíêå Forex, ïðèãîäíûé, âïðî÷åì, äëÿ ðàáîòû è íà äðóãèõ ðûíêàõ àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ è ò.ä.  îñíîâó àëãîðè òì à (òàê íàçûâàåì ûå áëîêè ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé) ï îëîæåíà ìîäåëü íåëèíå éíûõ ñòîõàñòè÷åñêèõ âåéâëåòîâ (NSW ), èçëîæ åííàÿ â ðàáîòàõ [1,2].

X (t , ω ) - öåíà àêöèé, îïöèîíîâ, ôüþ÷åðñîâ, êîòèðîâêà âàëþòíûõ ïàð íà ðûíêå Forex â ìîìåíò âðåì åíè t ⊂ R , ãäå ω ⊂ Ω - òî÷êà â âåðîÿòíîñòíîì ïðîñòðàíñòâå ñ ì åðîé P −i / 2 ïðåäñòàâëÿåòñÿ â âè äå ñîâîêóïíîñòè à íàëèçèðóþùèõ ôóí êöèé - âåéâëåòîâ ψ iτ (t ) = 2 ψ ( 2 − i t − τ ) , îáðàçóþù èõ  ðàìêàõ ýòîé ìîäåëè ñëó÷àéíûé ïðîöåññ

îðòîíîðì èðîâàííûé áàçèñ äëÿ Ñëó÷àéíàÿ

Y i (τ ) =

L2 ( R ) ñ êîì ïàêòíûì íîñèòåëåì . X (t , ω )

ôóíêöèÿ

ïðåäñòàâëÿå òñÿ

â

âèäå

∫ X ( t, ω )ψ τ (t )dt è óäîâëåòâîðÿåò ñòîõàñòè÷åñêîìó óðàâíåíèþ Èòî i

dω i (t ) - ñëó÷àéíûé âèíåðîâñêèé ïðîöåññ < dω i ( t ) >= 0, F ( Y (τ )), G (Y (τ )) äðåéôîâûå è äèôôóçèîííûå G ij (Y (τ )) = δ ij G ( Y (τ )) .

ãäå

P (Y1 < y1 ) =

êîìáèíàöèè

ôóíêöèé

dY(τ ) = F ( Y (τ )) d τ + G ( Y (τ ))dщ ,

< dω i (t ) dω j ( t1 ) >= δ ij δ (t − t 1 ), i, j = 1 ...J ,

ñîñòàâëÿþùèå

Ìîäåëü èìååò, åñòåñòâåííî, íåìàðêîâñêèé õàðàêòåð. Îäíàêî, â ïëîòíîñòü ðàñïðåäåëåíèÿ, îïðåäåëÿåìàÿ êàê

ëè íåéíîé

ñîîòâåòñòâåííî,

îäíîìîäîâîì ñëó÷àå

ïîëàãàåì

J = 1 ñòàöèîíàðíàÿ

y1

∫f

s

( y1 ) dy1 , ì îæåò áûòü ïðåäñ òàâëåíà â âèäå êâàäðàòóð:

−∞

f s ( y1 ) ≈ eW ( y1 ) , ãäå W ( y1 ) =

y1

2F1 ( y1 )

∫G 0

1

2

( y1 )

dy1 .

 äàëüíåéøåì óðàâíåíèå äâèæå íèÿ è ñîîòâåòñòâóþù èå âåðîÿòí îñòè âîññòàíàâëèâàþòñÿ ïî íàáëþäåíè ÿì ïóòåì ðàçëîæåíèÿ â ðÿä ïî ïîäõîäÿùåìó íàáîðó îðòîãîí àëüíûõ ôóíêöè é (â íàøåì ñëó÷àå – ïîëèíîìîâ Ýðìèòà) ñ èñïîëüçîâàí èåì ýêñòðåìàëüíîãî ïðèíöèïà. Ïîýòîìó â ïðîñòåéøåì ñëó÷àå ìîìåíò îïòèìàëü íîé ïîêóïêè (âõîä â äëèííóþ ïîçè öèþ) ì îæåò áûòü ïðåäñòàâëåí â âèäå t = inf(− dy1 > 0, Ps > 1 − α 1 ) è ïðîäàæè (âõîä â êîðîòêóþ ïîçèöèþ)

t = inf(− dy1 < 0, Ps < α 1 ) , ãäå α 1 - óðîâåíü ðèñêà, Ps =

0

∫f

s

( y ) dy .

−∞

8

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ìóëüòèâàëþòíûé ñîâåòíèê íà îñíîâå ìîäåëè NSW è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè.

Àëüòåðíàòèâíûé âàðèàíò - ýòî èñïîëüçîâàíèå ñâåðòêè

f s (z) =

+∞

∫f

s

( y1 ) f s ,T ( y1 + z )dy1 .  ýòîì ñëó÷àå

−∞

óñëîâèÿ

Ps > 1 − α 1, Ps < α 1 ñìûñë ìîìåíòîâ ïåðåïðîäàæè èëè ïåðåïîêóïêè.

 îáîèõ ñëó÷àÿõ íåîáõîäèìî èñêëþ÷èòü ñòàòèñòè÷åñêè íåçíà÷èìûå ðàçëè÷èÿ ìåæäó ñòàöèîíàðíûìè ðàñïðåäåëåíèÿìè ïðè ñäâèãàõ ïî âðåìåíè t → t + T , ÷òî äåëàåòñÿ ñ èñïîëüçîâàíèåì íåïàðàìåòðè÷åñêîãî êðèòåðèÿ Êîëìîãîðîâà - Ñìèðíîâà. Êðèòåðèè, ñâÿçàííûå ñî çíàêîì dy1 , áóäåì â äàëüíåéøåì íàçûâàòü ýëåìåíòàðíûìè äèíàìè÷åñêèìè, ñ âåðîÿòíîñòíûìè îöåíêàìè – ýëåìåíòàðíûìè ñòàòèñòè÷åñêèìè êðèòåðèÿìè. 2.Ìîäåëü «Ñòðуêòуðû èç хàîñà» Ïðåäëàãàåìûé àëãîðèòì - íàäñòðîéêà íàä ýëåìåíòàðíûìè ìîäåëÿìè, ïîçâîëÿþùàÿ èìèòèðîâàòü, íàñêîëüêî ýòî âîçìîæíî, ïðèíÿòèå ýôôåêòèâíûõ ðåøåíèé. Бëîê- ñõåìà àëãîðèòìà ïðåäñòàâëåíà íà ðèñ.1. Гåíåðàòîðû ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé îáîçíà÷åíû 1 è 2 è ñîîòâåòñòâóþò ñòàòèñòè÷åñêîìó è äèíàìè÷åñêîìó êðèòåðèÿì ðàáîòû [2]. Îáùåå ÷èñëî áëîêîâ íå îãðàíè÷åíî; â èõ êà÷åñòâå ìîæíî èñïîëüçîâàòü ñòàíäàðòíûå ýëåìåíòàðíûå ìîäåëè ìåòîä ñêîëüçÿùè ñðåäíèõ (MACD), ïîëîñû Бîëëèíäæåðà (BB), èíäåêñ îòíîñèòåëüíîé ñèëû ðûíêà è ò. ä.  îñíîâó àëãîðèòìà ïîëîæåíû ñëåäóþùèå ïðèíöèïû: 1.Äèíàìè÷åñêàÿ îïòèìèçàöèÿ ñ âîçìîæíîñòüþ ãåíåðèðîâàòü ñëó÷àéíûå ðåøåíèÿ «âûæèâàþùèå» èëè «íå âûæèâàþùèå» â çàâèñèìîñòè îò èõ ýôôåêòèâíîñòè («êðåàòèâíîñòü») - áëîê 4. Зäåñü èñïîëüçóþòñÿ ýëåìåíòû áóëåâîé àëãåáðû – âåñ ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé íà âõîä - âû õîä â êîðîòêóþ èëè äëèííóþ ïîçèöèþ ïîáèðàåòñÿ òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû ìèíèìèçèðîâàòü íîðìó ðàçíîñòåé ìåæäó çíàêîì èçìåíåíèÿ êîòèðîâîê è ïðèíÿòûì ðåøåíèåì ïî äèíàìè÷åñêîìó è ñòàòèñòè÷åñêîìó êðèòåðèÿì. Íåîáõîäèìîñòü ãåíåðèðîâàíèÿ ñëó÷àéíûõ ðåøåíèé âáëèçè ëîêàëüíûõ îïòèìóìîâ ñâÿçàíà ñ òåì, ÷òî ëîêàëüíàÿ ýôôåêòèâíîñòü äëÿ äàííîé âàëþòíîé ïàðû (íàïðèìåð, ìàêñèìàëüíàÿ ïðèáûëüíîñòü òîðãîâëè çà çàäàííûé ïðîìåæóòîê âðåìåíè) íå òîæäåñòâåííà ãëîáàëüíîé îïòèìàëüíîñòè – ïðèáûëüíîñòè äëÿ ïàêåòà èç âñåõ âàëþòíûõ ïàðàõ. 2. Âîçìîæíîñòü ñèëüíî- è ñëàáîñâÿçàííîé ãîðèçîíòàëüíîé ñàìîñáîðêè, ò. å. àâòîìàòè÷åñêîå ïîäêëþ÷åíèå èëè îòêëþ÷åíèå ðàçëè÷íûõ áëîêîâ ïðîãðàììû, îðèåíòèðîâàííûõ íà òîðãîâëþ ðàçëè÷íûìè âàëþòíûìè ïàðàìè (áëîê 6). Ðåøåíèå, ïðèíÿòîå â áëîêå 4 äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû, ñóììèðóåòñÿ ñ ó÷åòîì ïàðíûõ êîððåëÿöèîííûõ ôóíêöèé. Íàïðèìåð, åñëè äâå âàëþòíûå ïàðû èìåþò ïîëîæèòåëüíûé êîýôôèöèåíò êîððåëÿöèè, òî ïðèíÿòîå â áëîêå 4 ðåøåíèå íà âõîä â êîðîòêóþ ïîçèöèþ ïî îäíîé âàëþòíîé ïàðå, óâåëè÷èâàåò âåðîÿòíîñòü ñõîæåãî ðåøåíèÿ ïî äðóãîé âàëþòíîé ïàðå è, íàîáîðîò, ïðè îòðèöàòåëüíîé êîððåëÿöèè. Ïðè ýòîì áëîêè ìîãóò íàõîäèòüñÿ â ðàçëè÷íûõ ñîñòîÿíèÿõ – àêòèâíîé òîðãîâëè (ïðèíÿòèå ðåøåíèÿ è âçàèìîäåéñòâèå ñ òîðãîâûì ñåðâåðîì - áëîê S), â ïîëóàêòèâíîì ñîñòîÿíèè - îáñóæäåíèå ðåøåíèé è îáìåí èíôîðìàöèåé ñ äðóãèìè áëîêàìè è ïàññèâíîì ñîñòîÿíèè - îòêëþ÷åííûìè îò ïðèíÿòèÿ ðåøåíèÿ è îáñóæäåíèÿ. Ïåðåõîä ìåæäó ñîñòîÿíèÿìè äëÿ êàæäîé âàëþòíîé ïàðû îïðåäåëÿåòñÿ â ñîîòâåòñòâèè ñ êà÷åñòâîì ïðåäñêàçàíèé áóäóùèõ èçìåíåíèé êîòèðîâîê (áëîê 7).

9

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ìóëüòèâàëþòíûé ñîâåòíèê íà îñíîâå ìîäåëè NSW è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè.

Ñèëüíîñâÿçàííàÿ ñàìîñáîðêà ïîçâîëÿåò ïðèíèìàòü êîëëåêòèâíûå ðåøåíèÿ î âõîäå èëè âûõîäå â ðûíîê íà îñíîâå òåêóùèõ êîòèðîâîê â çàäàííîì âðåìåííîì ìàñøòàáå. Ñëàáîñâÿçàííàÿ - íà îñíîâå ðåçóëüòàòèâíîñòè çàâåðøåííûõ îïåðàöèé â ðàçëè÷íîì âðåìåííîì ìàñøòàáå - áëîê 8. Ñëàáîñâÿçàííàÿ ñàìîñáîðêà èìèòèðóåò ðåàëèçàöèþ ñìåøàííîé ñòðàòåãèè ðàáîòû [2] - ò.å. êîìïðîìèññ ìåæäó ìàêñèìàëüíîé äîõîäíîñòüþ è ìèíèìàëüíûì ðèñêîì: ïðîèñõîäèò ïåðåðàñïðåäåëåíèå ïàêåòà (äîëè ñðåäñòâ, âëîæåííûõ â êîðîòêèå èëè äëèííûå ïîçèöèè ðàçëè÷íûõ âàëþòíûõ ïàð) - áëîê 5. 3.Âîçìîæíîñòü ñàìîïîäîáíîé ñáîðêè ïîçâîëÿåò èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå áëîêà ïðèíÿòèÿ ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé âñþ ñòðóêòóðó öåëèêîì, íî â äðóãîì âðåìåííîì ìàñøòàáå (ñ äðóãèì òàéì ôðåéìîì) - áëîê 3. 4.Âîçìîæíîñòü âåðòèêàëüíîé ñàìîñáîðêè: ïîëó÷åííîå ðåøåíèå (â ÷àñòíîñòè, âõîä èëè âûõîä â êîðîòêóþ èëè äëèííóþ ïîçèöèþ) â äàííûé ìîìåíò âðåìåíè ìîæíî èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå âõîäíûõ ïåðåìåííûõ íàðÿäó ñ òåêóùèìè êîòèðîâêàìè - áëîê N.  ðÿäå ñëó÷àåâ ýòî ïîçâîëÿåò ïðèíèìàòü ñòðàòåãè÷åñêèå ðåøåíèÿ, îäíàêî ðåçêî âîçðàñòàþ òðåáîâàíèÿ ê ïðîèçâîäèòåëüíîñòè âû÷èñëèòåëüíîé òåõíèêè.

S N 8

7

6

5

4

1

2

X(t)

3

n(t)

Ðèñ.1 Ïðèíöèïèàëüíàÿ ñõåìà àëãîðèòìà "Ñòðóêòóðà èç õàîñà" ìîäåëè NSW.

10

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ìóëüòèâàëþòíûé ñîâåòíèê íà îñíîâå ìîäåëè NSW è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè.

1,2.- ãåíåðàòîðû ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé (ìîäåëü NSW); 3-áëîê ñàìîïîäîáíîé ñáîðêè; 4-áëîê äèíàìè÷åñêîé îïòèìèçàöèè è ãåíåðàöèè ñòðóêòóð; 5-áëîê îïòèìèçàöèè ïàêåòîâ; 6-áëîê ïðèíÿòèÿ êîëëåêòèâíûõ ðåøåíèé; 7-áëîê ãåíåðàöèè ñèëüíîñâÿçàííîé ñàìîñáîðêè; 8-áëîê ãåíåðàöèè ñëàáîñâÿçàííîé ñàìîñáîðêè; N- áëîê âåðòèêàëüíîé ñàìîñáîðêè; Söåíòðàëüíûé òîðãîâûé ñåðâåð; X(t), n(t)-òåêóùàÿ êîòèðîâêà è äîëÿ âàëþòíîé ïàðû â ïàêåòå ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. 3.Ýêñïåðèìåíòàëüíàÿ ïðîâåðêà Ýêñïåðèìåíòàëüíàÿ ïðîâåðêà îñóùåñòâëÿëàñü â ðåæèìå àâòîìàòè÷åñêîé òîðãîâëè â ïåðèîä ñ 28.04.2011 ïî 26.05.2011 â ðåàëüíîì âðåìåíè ïðè îäíîâðåìåííîé òîðãîâëå âîñüìüþ âàëþòíûìè ïàðàìè ñ òàéìôðåéìîì 5 ìèí ïðè èñïîëüçîâàíèè îäíîêðàòíîé ñàìîïîäîáíîé ñáîðêè ñ òàéìôðåéìîì 15 ìèí. Àëãîðèòì áûë ðåàëèçîâàí â ñðåäå MetaTrader.  ïðîñòåéøåì âàðèàíòå åãî âåëè÷èíà ñîñòàâèëà ïîðÿäêà ïîëóòîðà òûñÿ÷ ïðîãðàììíûõ ñòðîê. Âåðòèêàëüíàÿ ñàìîñáîðêà íå èñïîëüçîâàëàñü. Èñõîäíûé äåïîçèò ñîñòàâëÿë $5000. Ïîäðîáíûå ðåçóëüòàòû ïðåäñòàâëåíû íà òàáë.1 è â ïðèëîæåíèè 1. Íèêàêîé ïðåäâàðèòåëüíîé íàñòðîéêè è ïîäãîíêè ïàðàìåòðîâ ìîäåëåé è àëãîðèòìà íå ïðîèçâîäèëîñü.

Äåïîçèò $; 5000

Êîëè÷åñòâî ñäåëîê Long

Short

83 (83)

122(122)

Ïðèáûëü $;

Ïëàâàþùàÿ ïðèáûëü (óáûòîê) $;

Ñðåäíÿÿ ïðèáûëü íà ñäåëêó $;

5683.62

-1161.37

28.87

Òàáëèöà.1 Ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû àëãîðèòìà "Ñòðóêòóðû èç õàîñà" çà ïåðèîä ñ 28.04.2011ã ïî 26.05.2011ã. ( ñêîáêàõ óêàçàíî êîëè÷åñòâî ïðèáûëüíûõ ñäåëîê)

4.Äèñêуññèÿ Ïðåäëîæåííûé àëãîðèòì äåìîíñòðèðóåò âûñîêóþ ýôôåêòèâíîñòü, â îñíîâå êîòîðîé, ïî ìíåíèþ àâòîðà, ëåæèò ãèáêîñòü àëãîðèòìà. Зàðàíåå íåëüçÿ ïðåäñêàçàòü, êàêèå èìåííî áëîêè áóäóò àêòèâíû è, êàêèì îáðàçîì, ñ ó÷åòîì êàêèõ âðåìåííûõ ìàñøòàáîâ, áóäóò ïðèíèìàòüñÿ ðåøåíèÿ. Ïðîñòåéøàÿ âåðõíÿÿ îöåíêà ïîêàçûâàåò, ÷òî äëÿ M áëîêîâ ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé è N âàëþòíûõ ïàð ïðè K êðàòíîì ñàìîïîäîáíîì âëîæåíèè îáùåå êîëè÷åñòâî âîçìîæíûé ñâÿçåé ìåæäó ðàçëè÷íûìè âàëþòíûìè ïàðàìè â ðàçíûõ òàéì ôðåéìàõ èìååò ïîðÿäîê

[( M !)(N! )]K +1 .

Äëÿ èñïîëüçîâàííûõ âûøå çíà÷åíèé M=2,N=8,K=1 ýòà âåëè÷èíà ñîñòàâëÿåò ïî ïîðÿäêó 6*109. Âêëþ÷åíèå âåðòèêàëüíîé ñàìîñáîðêè åùå áîëåå óâåëè÷èâàåò ýòó îöåíêó. Ïðåäëîæåííûé àëãîðèòì íå ÿâëÿåòñÿ òåì èëè èíûì âàðèàíòîì ìîäåëè íåéðîííûõ ñåòåé. Íåéðîííûå ñåòè ïîêàçàëè ïîëíóþ íåýôôåêòèâíîñòü â ðåøåíèè ïîäîáíûõ çàäà÷. Ýòî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî ïðîöåññ ôîðìèðîâàíèÿ êîòèðîâêè âàëþòíîé ïàðû ñóùåñòâåííî ñëó÷àåí, âîçìîæíî ñ íàëîæåíèåì ýôôåêòîâ äåòåðìèíèðîâàííîãî õàîñà â òîé èëè èíîé ìîäåëè – îò Фåéãåíáàóìà äî Ëîðåíöà c âåðîÿòíûì âêëþ÷åíèåì ñöåíàðèåâ È. Ïîìî è Ï. Ìàííåâèëÿ. Âîëàòèëüíîñòü ïðîöåññà íåñâîäèìà ê îäíîìó ìàñøòàáó âðåìåíè, íàïðîòèâ, ñóùåñòâóþò ìíîãîìàñøòàáíûå ýôôåêòà, ïîýòîìó “îáó÷åíèå” ñåòè áåñïîëåçíî ëèáî ïðèâîäèò ê òðèâèàëüíûì ðåçóëüòàòàì.

11

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ìóëüòèâàëþòíûé ñîâåòíèê íà îñíîâå ìîäåëè NSW è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè.

Àëãîðèòìû áëîêà ýëåìåíòàðíûõ ðåøåíèé [2] ñêîðåå áëèçêè ê ïðîöåäóðå ñòîõàñòè÷åñêîé àïïðîêñèìàöèè òèïà ÐîááèíñàÌîíðî [3]. Ñèñòåìà â öåëîì, ñêîðåå, èìèòèðóåò "÷åëîâå÷åñêèé" ñïîñîá ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé: îò íàêîïëåíèÿ è ñèñòåìàòèçàöèè äîñòóïíîé èíôîðìàöèè äî ïîñòðîåíèÿ ìîäåëåé ðàçíîãî óðîâíÿ ñ ïîñëåäóþùèì óòî÷íåíèåì è âîçìîæíîñòüþ "îçàðåíèÿ". Åäèíñòâåííîå, íî ñóùåñòâåííîå, îòëè÷èå - ãîðàçäî áîëüøèé îáúåì îáðàáàòûâàåìîé èíôîðìàöèè è áûñòðîäåéñòâèå.

5.Ñâåðõïðèáûëü íà ðûíêå Forex è ñîöèàëüíûå ôèíàíñîâûå ñåòè Ñåðüåçíûì íåäîñòàòêîì ýòîé è äðóãèõ ìîäåëåé àâòîìàòèçèðîâàííîé òîðãîâëå íà ðûíêå Forex èëè èíûõ ðûíêàõ ÿâëÿåòñÿ òîò ôàêò, ÷òî ñîâåòíèê â ñîñòîÿíèè ëèøü ñëåäîâàòü çà ðûíî÷íûìè êîëåáàíèÿìè öåí èçìåíÿÿ çà ñ÷åò ñëàáîñâÿçàííîé ñàìîñáîðêè (ñìåøàííîé ñòðàòåãèè) äîëþ òîé èëè èíîé âàëþòíîé ïàðû â ïàêåòå. Âìåñòå ñ òåì ñóùåñòâóåò ñïîñîá êàðäèíàëüíîãî èçìåíåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè îí-ëàéí òîðãîâëè íà îñíîâå èäåé ñòîõàñòè÷åñêîé ñèíõðîíèçàöèè. Íà ýòó ìûñëü íàâîäèò ôàíòàñòè÷åñêèé óñïåõ ñîöèàëüíûõ ñåòåé, òàêèõ, êàê Ôåéñáóê, Òâèòòåð è äð. Äåéñòâèòåëüíî, ê ñóùåñòâåííûì èçìåíåíèÿì êîòèðîâîê âàëþòíûõ ïàð ïðèâîäèò îäíîâðåìåííûé (îáû÷íî â ïðåäåëàõ ìèíóòíîãî òàéìôðåéìà) âûõîä íà ðûíîê â êîðîòêóþ èëè äëèííóþ ïîçèöèþ ïîðÿäêà 500-1000 ñòàíäàðòíûõ ëîòîâ (â ñðåäíåì ïî $100000) èëè ïî 23 òîðãóåìûì âàëþòíûì ïàðàì - ïîðÿäêà 2-3 ìèëëèàðäîâ äîëëàðîâ. Ýòî âåðõíÿÿ îöåíêà. Äàæå ïðè ïëå÷å 10 ïîäîáíûå ñóììû íåäîñòèæèìû äëÿ 95 ïðîöåíòîâ ìåëêèõ è ñðåäíèõ èíâåñòîðîâ ïðè èíäèâèäóàëüíîé òîðãîâëå. Îäíàêî, ïðîñòûå îöåíêè ïîêàçûâàþò, ÷òî åñëè áû óäàëîñü â ïðåäåëàõ ìèíóòíîãî òàéìôðåéìà ñèíõðîíèçèðîâàòü òîðãîâûå ïîòîêè â ðàìêàõ ïðåäëîæåííîãî âûøå àëãîðèòìà íåñêîëüêèõ äåñÿòêîâ òûñÿ÷ ìåëêèõ èíâåñòîðîâ, òî èìåííî îíè, à íå êðóïíûå èíâåñòîðû îïðåäåëÿëè áû â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè ðûíî÷íûå êîòèðîâêè. Âîçíèêëà áû ñèñòåìà ñàìîñáûâàþùèõñÿ ïðîãíîçîâ. Ýòî ñäåëàëî áû ðûíîê áîëåå óñòîé÷èâûì è ïðåäñêàçóåìûì è ïîíèçèëî áû âåðîÿòíîñòü ôèíàíñîâûõ êàòàñòðîô è ñóâåðåííûõ äåôîëòîâ. Ðåàëèçàöèÿ ïðîåêòà âîçìîæíà ïóòåì ñîçäàíèÿ ñîöèàëüíîé ôèíàíñîâîé ñåòè, âõîä â êîòîðóþ ïîäêëþ÷àåò òåðìèíàë ïîëüçîâàòåëÿ ê öåíòðàëüíîìó ñåðâåðó, ñèíõðîíèçèðóþùåìó ïðèíÿòèå ðåøåíèé íà îñíîâå ïðåäëîæåííîãî àëãîðèòìà. Äàëüíåéøåå ðàçâèòèå ýòîé èäåè - âîâëå÷åíèå ïîäîáíûì îáðàçîì äåñÿòêîâ ìèëëèîíîâ ñâåðõìåëêèõ èíâåñòîðîâ ñ èñïîëüçîâàíèåì ñåòè ìîáèëüíîé ñâÿçè.  ïîäîáíîé äèâåðñèôèêàöèè óñëóã ìîãóò áûòü çàèíòåðåñîâàíû êðóïíûå îïåðàòîðû ñîòîâîé ñâÿçè. Ïîäîáíûå ïðîåêòû áóäóò, ñêîðåå âñåãî, ïðåäëîæåíû è ðåàëèçîâàíû â áëèæàéøåå âðåìÿ.

6.Ëèòåðàòóðà 1. À.Ì.Àâäååíêî. "Ñòîõàñòè÷åñêèé àíàëèç ñëîæíûõ äèíàìè÷åñêèõ ñèñòåì. Ðûíîê Forex". Íåëèíåéíûé ìèð, N6, 2010 2. A. M. Avdeenko. Optimization of Financial Instrument Parcels in Stochastic Wavelet Model. 2010arXiv1007.5413A. 3. Robbins H., Monro S. A stochastic approximation method // Ann. Math. Stat. 1951.22.P. 400-407.

Àâäååíêî Àëåêñåé Ìèõàéëîâè÷ ïðîôåññîð, äîêòîð ôèç.-ìàò.íàóê ÍÈÒÓ "Ìîñêîâñêèé è-ò ñòàëè è ñëàâîâ" e-mail: aleksei-avdeenk@mail.ru

12

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Òåêóùèé àíàëèç ðûíêà ïî ìåòîäó Äæî ÄèÍàïîëè.

Òåêóùèé àíàëèç ðûíêà ïî ìåòîäó Äæî ÄèÍàïîëè. www.x-tb.ru Ñåãîäíÿ ìû ïðîàíàëèçèðóåì èíäåêñ ÐÒÑ è Eur/Usd ñ ïîçèöèè àíàëèçà êîððåêöèé è ðàñøèðåíèé Ôèáîíà÷÷è. ÐÒÑ. Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå èíäåêñà íàáëþäàåòñÿ óâåðåííûé âîñõîäÿùèé òðåíä. Èìïóëüñû ñìåíÿþòñÿ êîððåêöèÿìè, öåëÿìè êîòîðûõ ÿâëÿþòñÿ êëàññè÷åñêèå ôèáî-óðîâíè - òàê, òðè ãëàâíûõ èìóëüñà çà ïîñëåäíèå äâà ñ ïîëîâèíîé ãîäà êîððåêòèðîâàëèñü äî 61,8%, 50% è 38,2% ñîîòâåòñòâåííî. Ñåé÷àñ, ñôîðìèðîâàí PI ïîñëå î÷åðåäíîãî îòêàòà èìïóëüñà âòîðîé ïîëîâèíû 2010- ïåðâîé ïîëîâèíû 2011 ãîäîâ, è îò ýòîé çàõîäíîé âîëíû (íà ãðàôèêå PI?) óæå ìîæíî ñòðîèòü îïðåäåëåííûå ïëàíû ïî öåëÿì äàëüíåéøåãî ðîñòà.

Îñíîâíîé ñöåíàðèé. Ñôîðìèðîâàâøèéñÿ íà òåêóùèé ìîìåíò èìïóëüñ (PI) ïîñëå îòñêîêà îò êîððåêöèîííîãî óðîâíÿ Ôèáîíà÷÷è äàåò ðàññ÷èòûâàòü íà ðîñò äî îòìåòêè 1,5129 (COP) è äàëåå - 1,5850 (OP). Íåëüçÿ íå îòìåòèòü òàêæå òîò ôàêò, ÷òî íà îòìåòêå 1,57 ðàñïîëîæåí óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ 161,8% îò PI, ñôîðìèðîâàííîãî ëåòîì 2010 ãîäà.

Îñíîâíîé ñöåíàðèé: èñõîäÿ èç ãëîáàëüíîãî íàïðàâëåíèÿ òåíäåíöèè, ôîðìèðîâàíèÿ çàõîäíîé âîëíû ïîñëå òåñòèðîâàíèÿ ôèáî-óðîâíÿ 38,2%, à òàêæå âûõîäà öåíû âûøå îáåèõ DMA, âåðîÿòíî ðàçâèòèå äàëüíåéøåãî ðîñòà ñ öåëÿìè 2080 è äàëåå - 2300 (OP).

EUR. Ñõîäíîå, îäíàêî íå ñòîëü î÷åâèäíîå ðàçâèòèå ñîáûòèé, âîçìîæíî, áóäåò èìåòü ìåñòî è äëÿ åâðî.

13

EUR daily. Àëüòåðíàòèâíûé ñöåíàðèé. Êàê îòìå÷àëîñü, äàëüíåéøèé ðîñò íå âûãëÿäèò ñòîëü î÷åâèäíûì, ó÷èòûâàÿ ñèòóàöèþ íà äíåâíîì òàéìôðåéìå. Âïîëíå ëîãè÷íûì çäåñü âûãëÿäèò ñöåíàðèé ôîðìèðîâàíèÿ áîëåå ãëóáîêîé êîððåêöèè ïî îòíîøåíèþ ê îáîçíà÷åííîìó ðàíåå èìïóëüñó â ðàéîí 61,8%.

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Òåêóùèé àíàëèç ðûíêà ïî ìåòîäó Äæî ÄèÍàïîëè.

Óñëîâíûå îáîçíà÷åíèÿ: MRN - Main Reaction Number (ãëàâíûé íîìåð ðåàêöèè); PI - Primary Impulse (ïåðâè÷íûé èìïóëüñ); COP - Contracted Objective Point, Ïîäòÿíóòàÿ Öåëåâàÿ Òî÷êà 161,8%; OP - Objective Point, Öåëåâàÿ Òî÷êà - 261,8%; XOP - eXpanded Objective Point, Ðàñøèðåííàÿ Öåëåâàÿ Òî÷êà - 423,6%. F - Focus (ôîêóñíîå ÷èñëî). DMA - Displaced Moving Average (ñìåùåííîå ñðåäíåå ñêîëüçÿùåå). LPO - Logical Profit Objective (Öåëü âçÿòèÿ Ðàçóìíîé Ïðèáûëè). Ôèá-óçåë èëè óçåë (Fibnode) - 0,382 (F1) êîððåêöèîííîãî äâèæåíèÿ, à äðóãîé íà óðîâíå 0,618 (F2) îáðàòíîãî õîäà ìåæäó Ôîêóñíûì ×èñëîì è Íîìåðîì Ðåàêöèè. Ñêîïëåíèå (Confluence "K") - öåíîâàÿ îáëàñòü, ãäå äâà Ôèáóçëà îò ðàçëè÷íûõ Íîìåðîâ Ðåàêöèé èìåþò îäèíàêîâîå, èëè ïî÷òè îäèíàêîâîå ÷èñëîâîå çíà÷åíèå. Ñîãëàñèå (Agreement) - ýòî öåíîâàÿ îáëàñòü, îáðàçóþùàÿñÿ â ñëó÷àå "äîñòàòî÷íî áëèçêîãî" ñîñåäñòâà Ôèá-óçëà è Öåëåâîé Òî÷êè (COP, OP èëè XOP). Àëåêñåé Ïàëèé àíàëèòèê XTB Online Trading Ðîññèÿ. www.x-tb.ru

14

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ïðîèãðûøíàÿ ïîëîñà.

ÏÐÎÈÃÐÛØÍÀß ÏÎËÎÑÀ. Äæèì Âèêîôô Äæèì Âèêîôô ÿâëÿåòñÿ âëàäåëüöåì àíàëèòè÷åñêîãî, îáðàçîâàòåëüíîãî è êîíñóëüòàòèâíîãî ñåðâèñà ïî òîðãîâëå "Jim Wyckoff on the Markets". Äæèì èìååò 20-ëåòíèé îïûò ðàáîòû íà ôîíäîâîì, ôèíàíñîâîì è ôüþ÷åðñíîì ðûíêàõ. Îí òàêæå ÿâëÿåòñÿ ãëàâíûì òåõíè÷åñêèì àíàëèòèêîì èçäàíèé "FutureSource" è "OsterDowJones". Êàê-òî îäèí çíàêîìûé òðåéäåð îáðàòèëñÿ êî ìíå ñ ïðîñüáîé ïîñîâåòîâàòü åìó õîðîøåãî òðåéäåðà äëÿ óïðàâëåíèÿ åãî äåíüãàìè. Îí ñêàçàë, ÷òî ñàì îí "ïëîõîé òðåéäåð" è îí óñòàë ïðîèãðûâàòü äåíüãè. ß ñîìíåâàþñü, ÷òî åñòü õîòü îäèí îïûòíûé òðåéäåð, êòî íå èñïûòûâàë áû, ïî êðàéíåé ìåðå, íåáîëüøóþ ïîëîñó íåóäà÷ ïðè òîðãîâëå íà ðûíêå. ß áû äàæå ñêàçàë, ÷òî íàèáîëåå óñïåøíûå çàêàëåííûå òðåéäåðû ïîä÷àñ èìåþò áîëüøå ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê, ÷åì âûèãðûøíûõ, â ëþáîé îòäåëüíûé ãîä. Îäíàêî, êëþ÷ ê óñïåõó çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ìàêñèìèçèðîâàòü ïðèáûëü îò âûèãðûøíûõ ñäåëîê è óìåíüøèòü ïîòåðè ïî ïðîèãðûøíûì. ß óâåðåí, ÷òî èíîãäà áîëüøèíñòâî îïûòíûõ òðåéäåðîâ òàêæå ÷óâñòâîâàëè ñåáÿ "ïëîõèìè òðåéäåðàìè" - è ÿ â èõ ÷èñëå. Òå æå, êòî ãîâîðèò, ÷òî íèêîãäà íå èìåë ïðîèãðûøíîé ïîëîñû è íå ÷óâñòâîâàë ñåáÿ "ïëîõèì òðåéäåðîì", âåðîÿòíî, ëãóò èëè íàõîäÿòñÿ ãäå-òî âíå ïðåäåëîâ òîðãîâîé ðåàëüíîñòè. Òàê, ÷òî æå äåëàòü òðåéäåðó, êîãäà ïîòåðè íà÷èíàþò íàêàïëèâàòüñÿ è âûèãðûøíûõ ñäåëîê ñòàíîâèòñÿ íåäîñòàòî÷íî äëÿ èõ ïîêðûòèÿ. Âîò - íåñêîëüêî ñîâåòîâ, êîòîðûå ÿ ñîáðàë çà ýòè ãîäû îò íåêîòîðûõ èç ëó÷øèõ òðåéäåðîâ: Íå ïðåâûøàòü ðåæèì òîðãîâëè. Åñëè âû òîðãóåòå íà íåñêîëüêèõ ðûíêàõ è íå èìååòå äîñòàòî÷íîãî óñïåõà, òî îãðàíè÷üòå òîðãîâëþ äî îäíîãî èëè äâóõ ðûíêîâ. Âû ìîæåòå áîëåå âíèìàòåëüíî îòñëåæèâàòü ìåíüøåå êîëè÷åñòâî ñäåëîê è ëåã÷å äîêóìåíòèðîâàòü ñâîè óñïåøíûå èëè íåóäà÷íûå ñäåëêè. Ê òîìó æå, âàø òîðãîâûé ñ÷åò íå áóäåò óìåíüøàòüñÿ òàê áûñòðî. Âåäèòå äåòàëüíûé äíåâíèê òîðãîâëè. Åñëè âû äåðæèòå õîðîøèé äíåâíèê òîðãîâûõ ñäåëîê, òî ñìîæåòå âåðíóòüñÿ è ïîñìîòðåòü, åñòü ëè îáùàÿ çàêîíîìåðíîñòü ñðåäè âàøèõ

15

www.actionforex.com ïðîèãðûøíûõ è âûèãðûøíûõ ñäåëîê, è êàê ìîæíî ñäåëàòü ñîîòâåòñòâóþùèå ïîïðàâêè. Åñëè âû íå òîðãóåòå íà ñòîëü ìíîãèõ ðûíêàõ è âñå åùå ñòàëêèâàåòåñü ñ ÷àñòûìè ïîòåðÿìè, òî íà íåêîòîðîå âðåìÿ ñäåëàéòå ïåðåðûâ â òîðãîâëå. Âàì íàäî ñîáðàòüñÿ ñ ìûñëÿìè. Âû ìîæåòå íåíàäîëãî ïåðåéòè ê òîðãîâëå íà äåìîñ÷åòå, ÷òîáû âåðíóòü ñâîþ óâåðåííîñòü. Çàòåì, åñëè âû âñå åùå íåñåòå áîëüøèå ïîòåðè äàæå ïðè òîðãîâëå íà äåìîñ÷åòå, åñòü îñíîâàíèå ïîèñêàòü äðóãèå ìåòîäû òîðãîâëè. Åñëè âû òåðÿåòå äåíüãè, íè â êîåì ñëó÷àå íå ïûòàéòåñü çàêëþ÷èòü îäíó êðóïíóþ ñäåëêó, êîòîðàÿ áûñòðî âîñïîëíèò âñå ïîòåðè èëè äàæå âûâåäåò âàø ñ÷åò â ïëþñ. Ôàêòè÷åñêè, íàäî äåëàòü ðîâíî ïðîòèâîïîëîæíîå - çàêëþ÷àòü ìåíüøèå ñäåëêè, ðèñêóÿ ìåíüøèì òîðãîâûì êàïèòàëîì, ïîêà âàøè ðåçóëüòàòû íå íà÷íóò óëó÷øàòüñÿ, è âû ñìîæåòå âîçîáíîâèòü ñâîè íîðìàëüíûå îáúåìû òîðãîâëè. Óñïåøíûå òðåéäåðû ïåðåæèâàþò "ñëîæíûå ïåðèîäû", ñîêðàùàÿ îáúåìû òîðãîâëè è áóäó÷è áîëåå êîíñåðâàòèâíûì. Ïðîÿâëÿéòå òåðïåíèå è äèñöèïëèíó - ÿ âñåãäà ïðîïîâåäóþ ýòî. Âû äîëæíû ñëåäîâàòü òîðãîâîìó ïëàíó, êîòîðûé ðàçðàáîòàëè äî òîãî, êàê âîéòè â ðûíîê. Èçáåãàéòå ñïîíòàííîé òîðãîâëè, íå èìåÿ ñòðàòåãèè âûõîäà íà òîò ìîìåíò, êàê áûëà çàêëþ÷åíà ñäåëêà.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå, ýòî ìîæåò áûòü ÷àñòüþ âàøåé ïðîáëåìû. ×òî êàñàåòñÿ ïðîÿâëåíèÿ òåðïåíèÿ, òî ÿ çíàþ óñïåøíûõ ïîçèöèîííûõ òðåéäåðîâ, êîòîðûå ìîãóò òîðãîâàòü âñåãî íåñêîëüêî ðàç â ãîä, ïîòîìó ÷òî æäóò âîçíèêíîâåíèÿ "ñîâåðøåííîé òîðãîâîé óñòàíîâêè". Åñëè âû ïðàêòèêóåòå ïîçèöèîííóþ èëè òîðãîâëþ íà êîëåáàíèÿõ (â ïðîòèâîïîëîæíîñòü âíóòðèäíåâíîé òîðãîâëå), òî âû íå äîëæíû áûòü ïîñòîÿííî â ðûíêå. Æäèòå ïîÿâëåíèÿ õîðîøèõ ñäåëîê, è íå ïðåñëåäóéòå ðûíîê. Áóäüòå óâåðåíû â ñâîèõ òîðãîâûõ ìåòîäàõ. Åñëè ó âàñ íåò óâåðåííîñòè â ñâîåé ìåòîäîëîãèè, òî ÷òî ñ íåé íå òàê? Åñëè âàøè ìåòîäû äåéñòâèòåëüíî íå äîñòàòî÷íî ïðèáûëüíû, òî íàéäèòå ÷òî-òî åùå. Ïîñìîòðèòå íà îïûò óñïåøíûõ òðåéäåðîâ, è èçó÷èòå èõ ìåòîäû òîðãîâëè. Íî âñåãäà ñ îñòîðîæíîñòüþ îòíîñèòåñü ê ëþäÿì, êîòîðûå õîòÿò ïðîäàòü âàì, òàê íàçûâàåìûå, "ñâåðõïðèáûëüíûå ìåòîäû òîðãîâëè" çà áîëüøèå äåíüãè.

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ïðîèãðûøíàÿ ïîëîñà.

Äëÿ óñïåøíîé òîðãîâëè íåîáõîäèìî óïîðíî ðàáîòàòü. Íå ñòîèò ðàññ÷èòûâàòü íà çàêëþ÷åíèå âûãîäíûõ ñäåëîê, åñëè âû íå ïðèâûêëè êðîïîòëèâî ðàáîòàòü ïðè òîðãîâëå. Õîðîøî ëè âû çíàåòå îñíîâíûå äðàéâåðû ðûíêîâ, íà êîòîðûõ òîðãóåòå? Äàæå åñëè âû ñïåöèàëèçèðóåòåñü íà òåõíè÷åñêîì àíàëèçå, òî äîëæíû, ïî êðàéíåé ìåðå, èìåòü õîðîøåå ïðåäñòàâëåíèå î ôóíäàìåíòàëüíîé îñíîâå ðûíêà. Íàïðèìåð, ãðàôèêè è òåõíè÷åñêèå èíäèêàòîðû âûãëÿäÿò äëÿ çåðíà áû÷üèìè, íî ÷åðåç äåíü îæèäàåòñÿ ãëàâíûé îò÷åò Äåïàðòàìåíòà ñåëüñêîãî õîçÿéñòâà. Îïûòíûå òðåéäåðû, ñêîðåå âñåãî, íå áóäóò îòêðûâàòü òîðãîâûå ïîçèöèè ïî çåðíó çà äåíü äî âûõîäà ïðàâèòåëüñòâåííîãî îò÷åòà. Ïîäûòîæèâ âñå âûøåñêàçàííîå, ìîãó ñêàçàòü, ÷òî òîìó "ïëîõîìó òðåéäåðó", ÿ ïîñîâåòîâàë âñå æå íå áðîñàòü òîðãîâëþ. Ñàì ôàêò, ÷òî îí ïðèçíàë íåîáõîäèìîñòü íåêîòîðîé ïîìîùè (ïðåæäå, ÷åì ïîòåðÿë âñå ñâîè òîðãîâûå àêòèâû) ÿâëÿåòñÿ ïåðâûì øàãîì â íóæíîì íàïðàâëåíèè. Òîãäà æå ÿ è ðåøèë íàïèñàòü ýòó ñòàòüþ, ïîòîìó ÷òî, íàâåðíÿêà, åñòü ìíîãî òðåéäåðîâ, êîòîðûå âðåìÿ îò âðåìåíè ÷óâñòâóþò òî æå ñàìîå, ÷òî è îí, è èì íåîáõîäèìî íàéòè ïóòü ê âîññòàíîâëåíèþ è, â èòîãå, ê óñïåøíîé òîðãîâëå. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.actionforex.com

16

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Àâòîìàòèçàöèÿ òîðãîâëè.

ÀÂÒÎÌÀÒÈÇÀÖÈß ÒÎÐÃÎÂËÈ. Ðîìàí Ëàðèîíîâ Ðîìàí Ëàðèîíîâ ÿâëÿåòñÿ îñíîâàòåëåì Íüþ-éîðêñêîé êîíñóëüòàöèîííîé êîìïàíèè "Absolute Resolution Consultants". Îí èìååò 12- ëåòíèé îïûò ðàáîòû â òàêèõ ñôåðàõ, êàê óïðàâëåíèå ïðîåêòàìè, óïðàâëåíèå äîõîäàìè è ïðîäàæàìè, ðàçâèòèå ïðîäóêòà, óïðàâëåíèå ïåðñîíàëîì è îðãàíèçàöèÿ êëèåíòñêîãî ñåðâèñà. Åãî îïûò ðûíî÷íîé òîðãîâëè âêëþ÷àåò 8 ëåò òîðãîâëè íà ôîíäîâîì è ðûíêå ôîðåêñ.

www.tradingmarkets.com "àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû" íà ðàçëè÷íûõ óðîâíÿõ.  ýòîì ñëó÷àå íàìè áóäåò ïîëó÷åí ñïåöèàëüíûé "ñèãíàë", êîãäà öåíà êîñíåòñÿ êàæäîãî êîíêðåòíîãî óðîâíÿ.

Ðîìàí èìååò äâå ñòåïåíè áàêàëàâðà ïî óïðàâëåíèþ è óïðàâëåíèþ â êðèçèñíûõ ñèòóàöèÿõ, íàðÿäó ñî ñòåïåíüþ MBA ïî ìåæäóíàðîäíîìó áèçíåñó.  ïðåäûäóùèõ ñòàòüÿõ ìû óæå îáñóæäàëè ïðîñòûå èíñòðóìåíòû äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè (ñì. â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà).  ýòîé ìû ðàññìîòðèì óñòàíîâêó, òàê íàçûâàåìûõ, "àâòîìàòè÷åñêèõ ñèãíàëîâ". Ôóíêöèÿ "àâòîìàòè÷åñêèõ ñèãíàëîâ" ñòàëà â íàøè äíè ñòàíäàðòíîé âî ìíîãèõ òîðãîâûõ ïëàòôîðìàõ. Ýòî äåéñòâèòåëüíî î÷åíü óäîáíî, êîãäà èçó÷èâ íåñêîëüêî ðûíêîâ, âû çàòåì ìîæåòå óñòàíîâèòü "àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû", ÷òî ïîçâîëèò âàì âûñâîáîäèòü öåííîå âðåìÿ è ñêîíöåíòðèðîâàòüñÿ íà óïðàâëåíèè ñóùåñòâóþùèìè ñäåëêàìè, íåæåëè ïîñòîÿííîì îòñëåæèâàíèè ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ äëÿ íàõîæäåíèÿ âîçìîæíûõ òî÷åê âõîäà. Ïðîãðàììà ñàìîñòîÿòåëüíî áóäåò îòñëåæèâàòü ðûíêè, óâåäîìëÿÿ âàñ, êîãäà âîçíèêàåò òîðãîâàÿ âîçìîæíîñòü. Îáû÷íî "àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû" èñïîëüçóþòñÿ äëÿ òî÷åê âõîäà, è óñòàíàâëèâàþòñÿ íà óðîâíÿõ ñîïðîòèâëåíèÿ èëè ïîääåðæêè. Òî÷êè âûõîäà ìû íå áóäåì îòìå÷àòü "àâòîìàòè÷åñêèìè ñèãíàëàìè", ïîñêîëüêó èñïîëüçóåì òðåéëèíã-ñòîïû, êîòîðûå áóäóò ðàññìîòðåíû â äðóãîé ñòàòüå. ß èñïîëüçóþ â ñâîåé òîðãîâëå "êîíòðîëüíûé ñïèñîê", ò.å. ñïèñîê ðûíî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ, êîòîðûå ÿ âûáèðàþ ïåðåä îòêðûòèåì òîðãîâîé ñåññèè. Çàòåì ÿ óñòàíàâëèâàþ "àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû", îñíîâàííûå íà óðîâíÿõ ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ äëÿ êàæäîãî ðûíêà. ß ïðèñïîñàáëèâàþ "àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû" ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì â òå÷åíèå òîðãîâîãî äíÿ, íî îñíîâíîå ïðàâèëî çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü ïðè èõ óñòàíîâêå óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Äàâàéòå âçãëÿíåì íà ïðèìåðû íèæå, ÷òîáû ïîëó÷èòü îáùóþ èäåþ î òåõíè÷åñêîé ñòîðîíå óñòàíîâêè "àâòîìàòè÷åñêèõ ñèãíàëîâ". Íà ïðåäñòàâëåííîé äèàãðàììå ìû âèäèì ìíîæåñòâåííûå óðîâíè è, ñîîòâåòñòâåííî, ìíîãîêðàòíûå

17

Äèàãðàììà 1. Àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû íà óðîâíÿõ ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ.

Çåëåíàÿ ëèíèÿ ïðåäñòàâëÿåò ìàêñèìóì ïðåäûäóùåãî äíÿ. "Ñèãíàë" áóäåò óñòàíîâëåí íà óðîâíå 31.20$ è îí ïîñòóïèò íàì, êîãäà öåíà åãî äîñòèãëà. Ïîñëå ýòîãî íàñòóïàåò íàøà î÷åðåäü ïðèíèìàòü ðåøåíèå î âõîäå â ñäåëêó. Ñëåäóþùèé óðîâåíü ïîÿâèëñÿ ïîçæå, íà óðîâíå ñîïðîòèâëåíèÿ ïðåäûäóùåãî äíÿ - íà êðóãëîé öèôðå 30.00$. Íàì ïîñòóïàåò "ñèãíàë", è ñíîâà ïðèõîäèò âðåìÿ ïðèíèìàòü ðåøåíèå. Òðåòèé ðàç â òå÷åíèå äíÿ, "àâòîìàòè÷åñêèé ñèãíàë" áóäåò óñòàíîâëåí íà óðîâíå 29.40$ (êðàñíàÿ ëèíèÿ). Ýòî ñâÿçàíî ñ ìèíèìóìîì ïðåäûäóùåãî äíÿ. Íàì ïîñòóïàåò "ñèãíàë", è ìû äîëæíû áûñòðî äåéñòâîâàòü. Äàííàÿ ñòàòüÿ íå äàåò âàì îòâåòà íà ãëàâíûé âîïðîñ: äîëæåí ëè ÿ îòêðûâàòü äëèííóþ èëè êîðîòêóþ ïîçèöèþ â âûøåóïîìÿíóòûõ ñëó÷àÿõ. Çäåñü ìû ïðîñòî ðàññìîòðåëè, êàê ìîæíî èñïîëüçîâàòü "àâòîìàòè÷åñêèå ñèãíàëû", ÷òîáû íàéòè òî÷êè âõîäà â òîðãîâóþ ïîçèöèþ, óïðàâëÿÿ ìíîæåñòâîì ñäåëîê îäíîâðåìåííî. ß íàäåþñü, ÷òî îíà ïîìîæåò âàì óâåëè÷èòü êîëè÷åñòâî òîðãîâûõ âîçìîæíîñòåé è, ñîîòâåòñòâåííî, âàøó ïðèáûëü, à òàêæå èñïîëüçîâàòü ñâîå âðåìÿ áîëåå ýôôåêòèâíî. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.tradingmarkets.com

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ðàçóìíûé âûõîä.

ÐÀÇÓÌÍÛÉ ÂÛÕÎÄ. Êîðè Ìèò÷åëë Êîðè Ìèò÷åëë ÿâëÿåòñÿ íåçàâèñèìûì òðåéäåðîì, ñïåöèàëèçèðóþùèìñÿ íà êðàòêî- è ñðåäíåñðî÷íûõ òåõíè÷åñêèõ ñòðàòåãèÿõ. Îí - îñíîâàòåëü ñàéòà www.vantagepointtrading.com, ïîñâÿùåííîãî áåñïëàòíîìó îáó÷åíèþ òðåéäåðîâ è îáñóæäåíèþ ðûíêîâ. Ïîñëå ïîëó÷åíèÿ ñòåïåíè ïî ýêîíîìèêå, Ìèò÷åëë ïðîâåë ïîñëåäíèå ïÿòü ëåò, òîðãóÿ íà ìíîãî÷èñëåííûõ ðûíêàõ è îáó÷àÿ òðåéäåðîâ. Îí øèðîêî ïóáëèêóåòñÿ â ðàçëè÷íûõ èçäàíèÿõ è ÿâëÿåòñÿ ÷ëåíîì êàíàäñêîãî Îáùåñòâà òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ è Àññîöèàöèè òåõíè÷åñêèõ àíàëèòèêîâ ðûíêà.

www.investopedia.com Íà äèàãðàììå 1 ïîêàçàí ïðèìåð, êîãäà òðåéäåð îòêðûâàåò êîðîòêóþ ïîçèöèþ ïî âàëþòíîé ïàðå EUR/USD, îñíîâûâàÿñü íà ïðîðûâå âíèç òîðãîâîãî äèàïàçîíà, â êîòîðîì îíà íàõîäèëàñü (êðàñíàÿ ñòðåëêà).  ýòîì ñëó÷àå ñòîï-îðäåð ìîã áûòü ðàçìåùåí ñðàçó âûøå óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ íà 1.4590 (æåëòàÿ ëèíèÿ).

Âî âðåìÿ äèñêóññèé ïî òîðãîâûì ñòðàòåãèÿì òðåéäåðû ÷àñòî îáñóæäàþò, ïî êàêîé âàëþòå çàêëþ÷èòü ñäåëêó, íî ðåäêî ãîâîðÿò î òîì, êàê èëè êîãäà âûõîäèòü èç íåå. Âûõîä èç ñäåëêè, âîçìîæíî, áîëåå âàæåí, ÷åì âõîä, ïîñêîëüêó èìåííî âûõîä îïðåäåëÿåò ïðèáûëü. Èçó÷èâ ðàçëè÷íûå ìåòîäû âûõîäà èç ñäåëîê, òðåéäåð ñìîæåò âûáèðàòü íàèáîëåå ýôôåêòèâíûé èç íèõ äëÿ çàõâàòà ïîòåíöèàëüíî áîëüøåé ïðèáûëè. Åñòü íåñêîëüêî ïîëåçíûõ ìåòîäîâ âûõîäà èç òîðãîâîé ïîçèöèè, êîòîðûå ëåãêî-âûïîëíèìû è ìîãóò áûòü ïðèìåíåíû â ïîâñåäíåâíîé òîðãîâëå. Ñòîï-îðäåð Ðàçìåùåíèå ñòîï-îðäåðîâ ÿâëÿåòñÿ î÷åíü ðàñïðîñòðàíåííûì ñïîñîáîì óïðàâëåíèÿ ðèñêîì è âûõîäà èç ïîçèöèé, åñëè öåíà äîñòèãëà òî÷êè, ãäå ìû íå õîòèì äàëüøå íàðàùèâàòü ïîòåðè. Åñëè òðåéäåð, íàïðèìåð, êóïèò EUR/ USD ïî öåíå 1.3000 è ðàçìåñòèò ñòîï-îðäåð íà óðîâíå 1.2950, ýòî îçíà÷àåò, ÷òî òðåéäåð ãîòîâ ðèñêîâàòü 50 ïóíêòàìè (1.3000 - 1.2950), ñ ðàñ÷åòîì ïîëó÷èòü ïðèáûëü ïðåæäå, ÷åì ýòîò ñòîï-îðäåð áóäåò èñïîëíåí. Ñòîï-îðäåð ðàññ÷èòûâàåòñÿ çàðàíåå è ðàçìåùàåòñÿ â ìîìåíò çàêëþ÷åíèÿ ñäåëêè. Ïîòåíöèàëüíî åñòü ìíîãî ìåòîäîâ äëÿ ðàñ÷åòà óðîâíÿ ñòîï-îðäåðà, íî â êîíå÷íîì ñ÷åòå îí äîëæåí áûòü ðàçìåùåí íà óðîâíå, ãäå òðåéäåð íå îæèäàåò ðûíî÷íîãî êîëåáàíèÿ ïåðåä òåì, êàê ïîçèöèÿ ïåðåìåñòèòñÿ â âûãîäíîì íàïðàâëåíèè, ÷òî ãàðàíòèðóåò ïîëó÷åíèå âîçíàãðàæäåíèÿ çà ïîòåíöèàëüíî âçÿòûé ðèñê. Ñòîï-îðäåð ìîæåò áûòü ðàçìåùåí, îñíîâûâàÿñü íà íåäàâíèõ óðîâíÿõ ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ.

18

Äèàãðàììà 1. 30-ìèíóòíûé ãðàôèê EUR/USD.

Ñòîï-îðäåðà òàêæå ìîãóò ðàçìåùàòüñÿ, îñíîâûâàÿñü íà íåòðàäèöèîííûõ óðîâíÿõ ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ, êîòîðûå âêëþ÷àþò óðîâíè âîññòàíîâëåíèÿ Ôèáîíà÷÷è èëè óðîâíè ïîääåðæêè òðåíäîâîé ëèíèè. Íà äèàãðàììå 2 ïîêàçàíî, ÷òî åñëè òðåéäåð îòêðûë áû äëèííóþ ïîçèöèþ ïî ïàðå AUD/CAD, îí ìîã áû ðàçìåñòèòü ñòîï-îðäåð, èñïîëüçóÿ óðîâíè Ôèáîíà÷÷è, ïîñòðîåííûå íà îñíîâå ïîñëåäíåãî áîëüøîãî êîëåáàíèÿ öåíû. Ïîýòîìó ñòîï-îðäåð áûë áû ðàçìåùåí íà óðîâíå 61.8 (ñîîòâåòñòâóåò öåíå 1.0327), êîòîðûé óäåðæàë ïðåäûäóùèå ñíèæåíèÿ.  êà÷åñòâå àëüòåðíàòèâû ìîãëà áûòü èñïîëüçîâàíà òðåíäîâàÿ ëèíèÿ, ïîñêîëüêó öåíà, ñêîðåå âñåãî, íàéäåò ïîääåðæêó íà òðåíäîâîé ëèíèè (òàêæå íà öåíå 1.0327). Ïðè èñïîëüçîâàíèè òðåíäîâîé ëèíèè äëÿ ðàçìåùåíèÿ ñòîï-îðäåðà âàæíî îáðàòèòü âíèìàíèå, ÷òî åå óðîâåíü ñî âðåìåíåì èçìåíèòñÿ, ïîñêîëüêó îíà èìååò íàêëîí.

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ðàçóìíûé âûõîä.

ïðåäûäóùåãî ìèíèìóìà, íèñõîäÿùèé òðåíä îñòàëñÿ íåíàðóøåííûì, è ñòîï-îðäåð áûë ïåðåìåùåí ñðàçó âûøå íîâîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ - íà 1.4450. Ñòîï-îðäåð ïåðåìåùàåòñÿ âñëåä çà öåíîâûì äåéñòâèåì, è â ýòîì ñëó÷àå ãàðàíòèðóåò 60 ïóíêòîâ ïðèáûëè, ïîñêîëüêó ñòîï-îðäåð òåïåðü íàõîäèòñÿ íèæå öåíû âõîäà.

Äèàãðàììà 2. 15-ìèíóòíûõ ãðàôèê AUD/CAD.

Ñêîëüçÿùèé ñòîï Óïîìÿíóòîå âûøå èñïîëüçîâàíèå òðåíäîâîé ëèíèè â êà÷åñòâå èíñòðóìåíòà äëÿ ðàçìåùåíèÿ ñòîï-îðäåðà ÿâëÿåòñÿ ïðèìåðîì ñêîëüçÿùåãî ñòîïà.  ýòîì ñëó÷àå ñòîï-îðäåð ïåðåäâèãàåòñÿ áëèæå ê òî÷êå âõîäà ïî ìåðå òîãî, êàê âàëþòà äâèãàåòñÿ â íàïðàâëåíèè òðåéäåðà. Äðóãèìè ñëîâàìè, ñêîëüçÿùèé ñòîï ÿâëÿåòñÿ äèíàìè÷íûì è èçìåíÿåòñÿ ñî âðåìåíåì. Òðåéäåðû òàêæå ìîãóò ïåðåìåùàòü åãî, êàê òîëüêî áóäåò ñôîðìèðîâàí íîâûé óðîâåíü ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ ïî ìåðå ïðîäâèæåíèÿ âàëþòíîé ïàðû â èõ íàïðàâëåíèè. Ñêîëüçÿùèé ñòîï íàïðàâëåí íà óìåíüøåíèå ðèñêà, åñëè âàëþòíàÿ ïàðà ïåðâîíà÷àëüíî ïåðåìåùàåòñÿ â íàïðàâëåíèè òðåéäåðà, íî çàòåì íå â ñîñòîÿíèè ïðîäîëæèòü ýòî äâèæåíèå. Îí òàêæå ïîçâîëÿåò çàõâàòèòü ìèíèìàëüíóþ ïðèáûëü, åñëè öåíà ïðîäâèíóëàñü äîñòàòî÷íî, ÷òîáû òðåéäåð ìîã ïåðåìåñòèòü ñòîï-îðäåð íà óðîâåíü áåçóáûòî÷íîñòè. Ñêîëüçÿùèé ñòîï ìîæåò òîëüêî óìåíüøàòü ðèñê, è íèêîãäà íå äîëæåí îòîäâèãàòüñÿ îò öåíû âõîäà (óâåëè÷èâàÿ ðèñê). Íà äèàãðàììå 3 ïîêàçàíî, êàê ïðèìåíèòü ñêîëüçÿùèé ñòîï-îðäåð, èñïîëüçóÿ óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Ýòî - òà æå ñàìàÿ ñäåëêà, ÷òî è íà äèàãðàììå 1, ãäå òðåéäåð îòêðûâàåò êîðîòêóþ ïîçèöèþ â ïàðå EUR/USD ïî öåíå 1.4510 ñ ïåðâîíà÷àëüíûì ñòîï-îðäåðîì íà óðîâíå 1.4590. Öåíà äâèãàåòñÿ â áëàãîïðèÿòíîì íàïðàâëåíèè, íî çàòåì ïðîèñõîäèò âîññòàíîâëåíèå. Ïîñêîëüêó öåíà îñòàëàñü íèæå

19

Äèàãðàììà 3. 30-ìèíóòíûé ãðàôèê EUR/USD.

Îòìåíà óñëîâèé âõîäà ×àñòî óïóñêàåìûé ìåòîä âûõîäà - ïðîñòî âûéòè èç ïîçèöèè, êîãäà ïåðâîíà÷àëüíûå êðèòåðèè âõîäà áîëüøå íå äåéñòâóþò. Ýòî îñîáåííî ïîëåçíî ïðè èñïîëüçîâàíèè ñèãíàëîâ òåõíè÷åñêîãî èíäèêàòîðà íà âõîä. Âîçüìåì, íàïðèìåð, ìåòîä, ïîäðàçóìåâàþùèé âõîä â ðûíîê íà óâåëè÷åíèè èçìåí÷èâîñòè, ñ öåëüþ çàõâàòèòü áîëüøèå áûñòðûå äâèæåíèÿ. Òðåéäåð ìîæåò èñïîëüçîâàòü èíäèêàòîð Ñðåäíåãî èñòèííîãî äèàïàçîíà (ATR), ÷òîáû îöåíèòü ñðåäíþþ èçìåí÷èâîñòü. Íà äèàãðàììå 4 ìû âèäèì ïîâûøåíèå èçìåí÷èâîñòè âàëþòíîé ïàðû AUD/CAD, êîãäà íà÷èíàåòñÿ ñèëüíîå íèñõîäÿùåå äâèæåíèå. Òðåéäåð ìîæåò îòêðûòü êîðîòêóþ ïîçèöèþ â îæèäàíèè áûñòðîé ïðèáûëè, êîòîðàÿ ñðàçó æå âîçíèêàåò. Ñðåäè ìíîæåñòâà ïîòåíöèàëüíûõ âàðèàíòîâ âûõîäà, íàèáîëåå ïðîñòîé - êîãäà èçìåí÷èâîñòü íà÷èíàåò ñïàäàòü.  êîíöå êîíöîâ, åñëè èçìåí÷èâîñòü îòêëîíÿåòñÿ îò ïåðâîíà÷àëüíûõ óñëîâèé äëÿ òîðãîâëè, èç ñäåëêè íóæíî âûéòè.

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ðàçóìíûé âûõîä.

êîëåáàíèÿ. Òðåéäåð ìîæåò èçâëå÷ü ïðèáûëü èç ïðåäñêàçóåìîãî äâèæåíèÿ ïàðû, êàê òîëüêî îò÷åò áûë îïóáëèêîâàí. Ïîñëå ýòîãî òðåéäåðó íåò íåîáõîäèìîñòè äåðæàòü ïåðâîíà÷àëüíóþ ïîçèöèþ, ïîñêîëüêó îíà áûëà àêòóàëüíà ëèøü íà ìîìåíò ïóáëèêàöèè îò÷åòà.

Äèàãðàììà 4. 4-÷àñîâîé ãðàôèê AUD/USD.

Âûõîä ïî âðåìåíè Âûõîä ïî âðåìåíè ÿâëÿåòñÿ îòíîñèòåëüíî ïðÿìîëèíåéíûì. Äî çàêëþ÷åíèÿ ñäåëêè òðåéäåð îïðåäåëÿåò, êàê äîëãî îí áóäåò íàõîäèòüñÿ â ðûíêå. Ýòî ìîæåò îñíîâûâàòüñÿ íà ëè÷íûõ ïðè÷èíàõ, âðîäå îãðàíè÷åííîñòè âðåìåíè, èëè ýòî ìîæåò áûòü áîëåå òåõíè÷íûì êðèòåðèåì (è äîëæíî áûòü). Òåõíè÷åñêè ðàññ÷èòàííûå âûõîäû ìîãóò âêëþ÷èòü âûõîä â êîíöå àìåðèêàíñêîé èëè åâðîïåéñêîé ñåññèè. Ýòî ìîæåò òàêæå áûòü ñâÿçàíî ñî ñðåäíèìè ïîêàçàòåëÿìè. Íàïðèìåð, åñëè òðåéäåð ðåøàåò, ÷òî ñðåäíèé âíóòðè-äíåâíîé òðåíä äëèòñÿ ïî îïðåäåëåííîé âàëþòíîé ïàðå ÷åòûðå ÷àñà ïåðåä ðàçâîðîòîì, òî îí ìîæåò èñïîëüçîâàòü ýòî êàê îãðàíè÷åíèå ïî âðåìåíè äëÿ óäåðæàíèÿ òîðãîâîé ïîçèöèè, âûõîäÿ èç ðûíêà, êàê òîëüêî èñòåêëè ÷åòûðå ÷àñà îò íà÷àëà òðåíäà. Òàêæå ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ èíäèêàòîðû, âðîäå "Âðåìåííûõ çîí Ôèáîíà÷÷è". Èëè åñëè îæèäàåòñÿ âàæíîå íîâîñòíîå ñîáûòèå, òî òðåéäåð ìîæåò âûéòè äî ìîìåíòà îáúÿâëåíèÿ íîâîñòåé.

 ñëó÷àå ñ îò÷åòîì ïî çàíÿòîñòè (èëè ëþáûì íîâîñòíûì ñîáûòèåì, ïðèâîäÿùèì ê óâåëè÷åíèþ èçìåí÷èâîñòè) òðåéäåð ìîæåò èìåòü íåñêîëüêî çàïëàíèðîâàííûõ âûõîäîâ. Ïåðâûé èç íèõ - ýòî ïåðâîíà÷àëüíûé ñòîï-îðäåð, ñâÿçàííûé ñ ìàêñèìàëüíîé ïîòåðåé, êîòîðóþ òðåéäåð ãîòîâ âçÿòü. Âòîðîé - ñêîëüçÿùèé ñòîï, çàùèùàþùèé ïðèáûëü, ïîëó÷åííóþ ïðè äâèæåíèè ðûíêà â íàïðàâëåíèè òðåéäåðà. Òðåòüÿ ñòðàòåãèÿ âûõîäà ìîæåò çàêëþ÷àòüñÿ â òîì, ÷òîáû çàôèêñèðîâàòü ïðèáûëü, åñëè âîçíèêíåò ñèòóàöèÿ, ïðè êîòîðîé òðåíä ìîæåò áûñòðî ðàçâåðíóòüñÿ. Ñîîòâåòñòâåííî, äëÿ òðåòüåãî âûõîäà òðåéäåð ìîæåò èñïîëüçîâàòü ñâå÷íûå ìîäåëè - åñëè ôîðìèðóåòñÿ ìîäåëü "ïîãëîùåíèå" èëè äðóãàÿ ñèëüíàÿ ìîäåëü ðàçâîðîòà, òî ñäåëêà çàêðûâàåòñÿ. Íà äèàãðàììå 5 ïðèâåäåí ïðèìåð, êîãäà áûë îïóáëèêîâàí îò÷åò ïî çàíÿòîñòè 6 ìàÿ 2011 ãîäà - íîâîñòü âûçâàëà âñïëåñê â ïàðå USD/JPY. Íà ïðîðûâå áûëà îòêðûòà äëèííàÿ ïîçèöèÿ, ñ ðàçìåùåíèåì ñòîï-îðäåðà ñðàçó íèæå ïðåäûäóùåé ïîääåðæêè íà 80.20. Ïî ìåðå òîãî, êàê ðàçâèâàëàñü ñäåëêà, áûëà ñôîðìèðîâàíà ìåäâåæüÿ ñâå÷à, íî öåíà åùå ðàç ïåðåìåùàåòñÿ ââåðõ. Ñòîï-îðäåð ïåðåäâèãàåòñÿ äî ýòîãî íîâîãî óðîâíÿ ïîääåðæêè. Íåñêîëüêèìè áàðàìè ïîçæå âîçíèêàåò ìåäâåæüÿ ñâå÷à ïîãëîùåíèÿ, è òðåéäåð ôèêñèðóåò ïðèáûëü íà ýòîì ñèãíàëå ðàçâîðîòà.

Îïðåäåëåííûå ñòðàòåãèè âûõîäà Òî÷íî íàñòðîåííûå ñòðàòåãèè òðåáóþò òî÷íî ðàññ÷èòàííûõ âûõîäîâ. Îíè ìîãóò âêëþ÷àòü êîìáèíàöèþ âñåõ ìåòîäîâ, óïîìÿíóòûõ âûøå, èëè âêëþ÷èòü îïðåäåëåííûå âûõîäû äëÿ ðàçëè÷íûõ ñöåíàðèåâ. Âîçüìåì, íàïðèìåð, ñòðàòåãèþ òîðãîâëè íà îáúÿâëåíèè îñíîâíûõ íîâîñòåé, âðîäå Îò÷åòà î ïëàòåæíûõ âåäîìîñòÿõ â íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííûõ ñåêòîðàõ.  âàëþòíûõ ïàðàõ ñ äîëëàðîì ÑØÀ ýòîò îò÷åò ìîæåò âûçâàòü áîëüøèå

20

Äèàãðàììà 5. 3-ìèíóòíûé ãðàôèê USD/JPY.

FXMAG.RU © 2004-2011


11 ÈÞËß 2011 ¹382/27

Ðàçóìíûé âûõîä.

Çàêëþ÷åíèå Êîìáèíàöèÿ ìåòîäîâ âûõîäà, ôàêòè÷åñêè, ìîæåò áûòü áåñêîíå÷íà.  òî âðåìÿ êàê îäíè òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü ëèøü ïåðåìåùåíèå ñòîï-îðäåðîâ, äðóãèå ìîãóò èñïîëüçîâàòü êîìáèíàöèþ âðåìåíè, èíäèêàòîðà, ñâå÷íîé ìîäåëè äëÿ áîëåå ýôôåêòèâíîãî âûõîäà. Îêîí÷àòåëüíàÿ öåëü ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû óäåðæàòü ïðèáûëü è ìèíèìèçèðîâàòü ðèñê. Ýòî ìîæåò áûòü ñäåëàíî, èñïîëüçóÿ ôèêñèðîâàííûå ñòîï-îðäåðà, ñêîëüçÿùèå ñòîïû, âûõîä, êîãäà èñ÷åçàþò êðèòåðèè äëÿ âõîäà, âûõîäû ïî âðåìåíè èëè îïðåäåëåííûå ñòðàòåãèè âûõîäà. Èñïîëüçóÿ ýòè ìåòîäû è, âîçìîæíî, êîìáèíèðóÿ èõ, òðåéäåð, âåðîÿòíî, ñìîæåò ñîõðàíèòü áîëüøå ïðèáûëè è óìåíüøèòü ïîòåðè. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.investopedia.com

21

FXMAG.RU © 2004-2011


Forex Magazine 382