Issuu on Google+

JAV DARBO RINKOS RODIKLIAI GERI TIK IŠ PIRMO ŽVILGSNIO 2014 metų gegužės 5 – 9 dienų žurnalas

SKAITYKITE: JAV darbo rinkos rodikliai geri tik iš pirmo žvilgsnio. Kokios didžiausios rizikos EUR ateinančią savaitę? Svarbiausios naujienos GBP ateinančią savaitę. Daug pranešimų žaliavinėms valiutoms. Japonijos apžvalga Techninė analizė

.

www.forexfactor.lt

PRIEŽASTYS, KODĖL DOLERIO STIPRĖJIMAS PO JAV DUOMENŲ PASKELBIMO BUVO LAIKINAS

Tik paskelbus JAV darbo rinkos rodiklius, dolerio pirminė reakcija buvo brangimas prieš visas valiutas, tačiau į penktadienio sesijos pabaigą ne tik doleris pakeitė kryptį, tačiau ir SP500 pigo, JAV 10 metų obligacijų pajamingumas mažėjo. Naujų darbo vietų sukurta daugiausiai nuo 2012 metų, o bedarbystės lygis smuko iki žemiausio lygio nuo 2008 metų rugsėjo. Kodėl investuotojų šie duomenys nesužavėjo? Yra 3 pagrindinės priežastys: 1. Bedarbystės lygis pagerėjo tik todėl, kad konkuravimas darbo rinkoje sumažėjo. 2. NFP rodikliai nepakeis FED požiūrio į palūkanų normą ar stimulų mažinimus. 3. JAV obligacijų pajamingumas mažėja ir toliau. Jei investuotojai nepuolė pirkti dolerių net po įspūdingo darbo vietų sukūrimo rodiklio, greičiausiai artimiausiu metu niekas nepadės USD brangti. Ateinančią savaitę išskyrus ISM paslaugų sektoriaus duomenis, daugiau nieko svarbaus JAV nebus skelbiama. Žinoma, FED atstovų kalbos taip pat užima svarbią rolę, tačiau greičiausiai didelio optimizmo nebus. Balandžio mėnesio darbo rinkos rodikliai viršijo daugelio lūkesčius. Sukurta naujų darbo vietų - 288k, o tai šuolis nuo 203k. Didžiausi Wall Street optimistai geriausiu atveju tikėjosi 250k augimo. Bedarbystės lygis smuko iki žemiausio lygio nuo 2008 metų – 6,3%. Geriausiu atveu buvo tikimasi iki 6,5%. Blogiausia tai, kad konkuravimo lygis labai žemas – žemiausias nuo 1970 metų! Šis rodiklis atskleidžia, kodėl bedarbystės lygis taip ženkliai pagerėjo. Todėl, kad 806 tūkstančiai žmonių nebedalyvauja/nekonkuruoja darbo rinkoje. Vidutinis valandinis darbo užmokestis stagnuoja, todėl greičiausiai infliacija ir toliau stagnuos. Ateinančią savaitę laukiame Janet Yellen konferencijos, per kurią matysime, kaip rodiklius vertina centrinis bankas. Greičiausiai stimulų mažinimas nebus skubinamas ir bus laikomasi dabartinio plano. Galbūt politikai optimistiškiau vertins galimybę didinti palūkanų normas, tačiau greičiausiai apie tai nebus kalbama viešai dėl to, kad tai sukeltų obligacijų pajamingumo didėjimą. O tai nenaudinga JAV ekonomikai šiuo metu. Jei centrinis bankas mažins obligacijų supirkimus pagal dabartinį planą ir dabartiniais kiekiais, galutinai programa bus baigta spalio arba gruodžio mėnesį. Po šio laikotarpio praėjus 6 mėnesiams, centrinis bankas prognozuoja galimą palūkanų normos didinimą. Tai galėtų būti apie 2015 metų


balandį arba birželį - tokie rinkos dalyvių lūkesčiai. Esant tokiam darbo rinkos konkuravimo rodikliui, nemanome, kad FED skubės mažinti stimulus. Centrinis bankas galimai pasisakys, kad išlaikys žemas palūkanų normas maksimaliai ilgą laikotarpį tam, kad skatinti darbuotojus grįžti į darbo rinką.

Kokios didžiausios rizikos EUR ateinančią savaitę? EUR/USD kaip ir rašėme praėjusiame numeryje, judėjo intervale, kuris prasiplėtė nuo 77 punktų iki 116 punktų. Tai savaitinis judėjimas. Sunku jau ir prisiminti laikotarpį, kai EUR/USD judėdavo po 100 punktų per dieną ir taip augindavo tendenciją. Konsoliduotas judėjimas EUR/USD poroje per pastarąsias 2 savaites rodo, kad rinkos dalyviai laukia greičiausiai aiškumo ir veiksmų iš centrinių bankų. Tiek FED, tiek ECB yra patenkinti dabartine monetarine politika. Tik ECB kalba apie papildomų veiksmų tikimybę. Ateinančią svaitę investuotojų dėmesys nuo JAV dolerio kryps į eurą. Infliacija, išlaidavimas, pramoninė produkcija ir prekybos duomenys bus skelbiami ateinančią savaitę. Žinoma, svarbiausias įvykis – ECB konferencija ir palūkanų normos skelbimas. Nesitikima pokyčių iš ECB, tačiau Mario Draghi konferencijos dažniausiai stipriai judina rinką. Jau per praeitą konferenciją Mario Draghi bandė daryti žodines intervencijas pasisakymais, kad euro kursas šiuo metu per brangus ir tai stabdo ūkio augimą. Tačiau žodžiai turi būti labai stiprūs ir įtikinantys, kad rinka sureaguotų audringai. Pamenu Draghi pirmtako Trichet konferencijas. Jo žodžiai ,,brutaliai per brangi valiuta’’ tikrai stipriai paveikdavo eurą.

Kas gali nutempti GBP/USD link 1,7?

Pagal dabartinį kainos judėjimą ir rodiklius iš Anglijos, nenustebtumėme, jei valiutų pora pasieks 1,7 lygį ateinančią savaitę. Bus skelbiami paslaugų sektoriaus, pramoninės produkcijos PMI ir prekybos balanso duomenys. Jei paslaugų sektoriaus aktyvumas didėjo praeitą mėnesį, GBP gali tęsti ralį. Anglijos bankas taip pat rengia monetarinės politikos posėdį, tačiau tikėtina, kad monetarinė politika išliks nepakitusi.

„ Paslaugų sektorius Anglijai ypatingai svarbus. 70 procentų ekonominio aktyvumo sudaro būtent šis sektorius. Todėl jei ateinančią savaitę paslaugų PMI bus geresni, GBP/USD gali kilti iki 1,7.‘‘

AR NZD PASIEKS 2 METŲ AUKŠTUMAS?

NZD/USD buvo daugiausiai judanti valiutų pora praeitą savaitę. Vien per penktadienį, valiuta brango 0,4%. Ateinančią savaitę, jei Naujosios Zelandijos darbo rinkos duomenys bus geri, valiutų pora gali pasiekti 2 metų aukštumas. Ekonomistai laukia bedarbystės lygio mažėjimo iki 5,8% nuo 6%. Jei lūkesčiai atitiks realybę, NZD/USD gali testuoti 0,8745 lygį. Ateinančią savaitę bus skelbiama daug svarbių pranešimų žaliavinėms valiutoms. Australijos centrinio banko konferencija, mažmeniniai pardavimai, paslaugų sektoriaus PMI, Kinijos duomenys. Kanadai bus skelbiami IVEY PMI ir darbo rinkos rodikliai. Australijos doleris, priešinga nei NZD, neišeina iš intervalo tarp 0,9203 ir 0,9316. Greičiausiai intervalas bus pramuštas ateinančią savaitę. Kanados doleris greičiausiai tęs pigimą jei darbo rinkos duomenys nenustebins.


RALIS POROSE SU JENA STOJA. DISPONUOJAMOS PAJAMOS JAPONIJOJE MAŽĖJO

Forex faktorius svaitinės VIDEO apžvalgos

Prenumeruokite YouTube kanalą ir gaukite savaitines VIDEO rinkos apžvalgas pirmieji: https://www.youtube.com/user/Fxfakt orius

Japonijos ekonominiai duomenys buvo skelbiami praeitą savaitę, tačiau daugiausiai USD/JPY poros judėjimą lėmė JAV darbo rinkos duomenys. Po NFP pranešimo paskelbimo, USD/JPY pasiekė 103 lygį, tačiau penktadienį einant į pabaigą Niujorko biržai, pora pradėjo stipriai smukti. Kodėl ralis USD/JPY sustojo? Pagal naujausius Japonijos rodiklius, vartotojų išlaidavimas buvo didelis nepaisat vartojimo mokesčio pakėlimo. Namų ūkių išlaidos kilo 7,2%, o tai didžiausias augimas istoriškai. Nors tai puiki naujiena Japonijai, tačiau verta paminėti faktą, kad japonų disponuojamų pajamų kiekis smuko 3,2%. Smukimo tendencija tęsiasi 8 mėnesius. Norint palaikyti stabilų ekonominį augimą, Japonijos vyriausybė turi garantuoti, kad darbo užmokestis augtų kartu su infliacija. Jei disponuojamos pajamos toliau mažės kainoms augant, tai bus viena priežasčių centriniam bankui lengvinti monetarinę politiką, t.y. įvesti papildomus monetarinius stimulus. Suma sumarum, duomenys iš Japonijos nėra prasti pastaruoju metu. Darbo rinkos duomenys geriausi nuo 2007 metų. Ateinanti savaitė bus rami Japonijai – svarbių rodiklių nebus skelbiama. Todėl didelio aktyvumo šioje poroje nereikėtų tikėtis. 102 lygis išlieka svarbiu palaikymo lygiu.

Parengė: Dainius Šilkaitis/ www.forexfactor.lt analitika


FOREX FAKTORIUS INVESTUOTOJŲ KLUBO ANALITIKO RYČIO MIRONČIKO KOMENTARAS

Nafta

Šią savaitę norėčiau atkreipti daugiau dėmesio į naftą ir pakomentuoti praeitos savaitės judėjimus bei ateinančios savaitės perspektyvas. Valiutų judėjimuose šiuo metu vyrauja tam tikras neapsisprendimas, tuo tarpu šis instrumentas yra spekuliatyvus ir suteikia nemažai progų bent jau "paskalpuoti". Nafta praeitą savaitę agresyviai krito iki palaikymo ir galimai suformavo dvigubą dugną. Judėjimo pabaigoje sulaukėme gražaus išsikvėpimo ir kartu melagingo trendinės linijos pramušimo. Toks naftos kainos judėjimas ketvirtadienį, prieš Čikagos atsidarymą, sudarė gerą progą pirkti. Potencialūs pasipriešinimo lygiai gali būti krentančio kanalo viršus bei pramuštos kylančios trendinės linijos. Taip pat reikia atkreipti dėmesį, kad 100 ir aukštesnis lygis yra priimtinas naftą eksportuojančioms šalims, nes kainai krentant žemiau, šios šalys patiria nuostolių.

Ketvirtadienį atsidarius Londono sesijai nafta stipriai krito, pramušė krentančią trendinę liniją ir sudarė ledo ritulio lazdos formuotę, kuri parodė, kad kritimas gali būti pasibaigęs. New Yorko sesijos metu iki atsidarant Čikagos sesijai kaina agresyviai paspygliuodama "susirinko stop loss'us" ir sudarė gerą pirkimo galimybę su maža rizika. Matant tokį judėjimą kaip matėme ketvirtadienį iki New Yorko atsidarymo reikia visada pagalvoti, kad tai gali būti išsikvėpimas, po kurio gali būti reikšmingesnis apsisukimas. Turint tai omenyje reikia stengtis surasti gerų įėjimo taškų su maža rizika.


Tiems, kas nespėjo nusipirkti ketvirtadienį, rinka suteikė gerą galimybę nusipirkti penktadienį. Atsidarius Čikagos sesijai kaina staigiai krito žemyn iki buvusios žemumos. Ties šiuo lygiu 5min., o dar geriau 1min. grafikuose matome susidarius dvigubą dugną, po kurio ėjo aukštesnė žemuma. Taip atsirado dar viena nebloga galimybė nusipirkti ir skalpuojant pasiimti greitą pelną.

JAV doleris vs. Kanados dolerį

Praeitą savaitę šios valiutų poros neliečiau, nes kainos judėjimas buvo gana chaotiškas ir sunkiai prognozuojamas. Pora kilo nenoriai, tad atsirado nuojauta, kad galime sulaukti dar šiokio tokio kritimo. Kaip matome tai ir įvyko. Tačiau, nepaisant to, šioje valiutų poroje ieškosiu tik pirkimų, nes kaina šiuo metu yra prie pat metinio Pivot Point lygio. Šis lygis rodo tik pirkimus ir tik reikšmingas judėjimas žemyn reikštų, kad ši valiutų pora pereina į kritimą.


Geros prekybos visiems!



Geguzes 5 9 dienu zurnalas