Issuu on Google+

FOREX The Forex market was essentially a private yet  exclusive source of wealth for hedge funds,  banks, corporations, or private high net worth  individuals with the ability and connection into  the interbank networks.  But with the rapid  development of the Internet, Forex is now  available and accessible to traders worldwide.   As a matter of fact, with the convenience of  brokers, Forex trading is as common as trading  the stock market for most people. Forex is of course, one of the most volatile  financial markets in the world.  With over 3  trillion dollars of daily volume, the liquidity is  second to none.  Traders could win or lose  thousands to hundreds of thousands of dollars  in a matter of minutes, especially during news  releases times.  However, at the same time the  market could also trend for days to months, it is  definitely a versatile market to trade.

FOREX ( Courtesy of HenryLiuForex.com )


FOREX

Forex differs from the stock market in many different ways, traders who prefer fundamental analysis can  just focus on the economic outlooks of the major 8 countries, instead of shifting through thousands of  stock symbols.  For those who are well‐versed in technical analysis, because the Foreign Exchange market is  so huge, no one entity could manipulate it for any extended period of time, technical analysis studies  sometimes perform better than in other markets, such as the  equity or commodity markets.

FOREX ( Courtesy of HenryLiuForex.com )


FOREX

The essence in Forex trading could be summarized in just one word, speculation, which is to estimate the  value of one currency versus another.   The difference with buying stocks is that you have to be aware of  both sides of a coin, instead of just buying an individual stock.  For instance, if you are trading Euro versus  the USD, you have to focus on the fundamental of the Euro Zone versus the fundamental of the United  States.  The direction of these currencies will rest on the relative outlook of these two countries, and the  key word is relative.  We could have a weak European economy yet seeing Euro gaining against the USD  because the U.S. economy is weaker. FOREX ( Courtesy of HenryLiuForex.com )


FOREX

So what affects the Forex market?  Well I think the answer to that question is Interest Rate, because  interest rate is what drives every financial markets, including Forex.  Consider that currencies are just  assets, and interest rates are the return on the assets.  If interest rate is high, demand for the currency  rises, and because of the high demand for the currency, the value for the currency also goes up.  Therefore,  if the central bank of Australia decides to raise its interest rate, the value of the Aussie will also go up. FOREX ( Courtesy of HenryLiuForex.com )


FOREX

Speculators look at the overall interest rates between these major currencies and they will buy a low  interest rate currency, such as the Japanese Yen, with a high yield currency, such as the Australian dollar,  with the hopes that the exchange rate will move in the direction of the interest rate, and they would be  right during normal market conditions because the majority of the 3 trillion daily volume in the Forex market is based on this kind of trading, known as carry trades. Forex trading is one of the most exciting financial instruments in the world of trading.  It has a great  potential for return, especially with brokers that provide 50 to 1 leverage, anyone could open an account  and start trading Forex today. FOREX ( Courtesy of HenryLiuForex.com )


Forex