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Memoria Anual 2008


Microempresa y Desarrollo


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FONDESA

El Compromiso Social de


/DLQYHUVLyQHQPLFURÀQDQ]DVVHMXVWLÀFD VRFLDOPHQWHSRUTXH ‡&UHDHPSOHRVSURGXFWLYRVFRQORFXDOVHGLVPLQX\HODWDVDGHGHVHPSOHR ‡*HQHUDLQJUHVRVLPSRUWDQWHVSDUDODVIDPLOLDVSREUHV ‡+D\PD\RUUHGLVWULEXFLyQGHODULTXH]DVRFLDO\GHORVEHQHÀFLRVGHOGHVDUUROOR ‡'HPRFUDWL]DHODFFHVRDORVUHFXUVRVÀQDQFLHURV ‡&RQHOPLFURÀQDQFLDPLHQWRVHJHQHUDPD\RUDFFHVRDORVFUpGLWRVSDUD TXLHQHVWLHQHQQHJRFLRVPX\SHTXHxRV\FDUHFHQGHJDUDQWtDV  ‡/DVPLFURHPSUHVDVSURGXFHQXQDJUDQHVWDELOLGDGVRFLDO\FUHDQPD\RUGLQDPLVPRHFRQyPLFRHQEDUULRV\]RQDVUXUDOHVDSDUWDGDV ‡'LVPLQX\HHOFtUFXORYLFLRVRGHODSREUH]DXUEDQD\UXUDO

5HS~EOLFD'RPLQLFDQD 8QSDtVGHPLFURHPSUHVDV ‡(Q5HS~EOLFD'RPLQLFDQDPiVGHQHJRFLRVGHKDVWDHPSOHDGRV VRQPLFURHPSUHVDVTXHFRQWULEX\HQDODUHGLVWULEXFLyQGHOLQJUHVR\ODUHGXFFLyQ GHODSREUH]D ‡/DVPLFURSHTXHxDV\PHGLDQDVHPSUHVDVVRQODVSULQFLSDOHVIXHQWHVGHJHQHUDFLyQGHHPSOHRVGHOSDtV ‡(OVHFWRUJHQHUDHPSOHRVORTXHUHSUHVHQWDXQGHOD3REODFLyQ(FRQyPLFDPHQWH$FWLYD 3($  ‡(OGHODIXHU]DODERUDORFXSDGDGHOSDtVHVWiVXVWHQWDGRSRUHOVHFWRU LQIRUPDO ‡'HFDGDSHVRTXHLQJUHVDDO3,%YHLQWLWUpVFHQWDYRVSURFHGHQGHODVPLFURHPSUHVDV ‡/DVPLFURHPSUHVDVVRQXQLGDGHVGHSURGXFFLyQFRPHUFLRRVHUYLFLRQRDJUtFRODVTXHWLHQHQGHDWUDEDMDGRUHVPLHQWUDVTXHODVSHTXHxDVHPSUHVDV WLHQHQGHDWUDEDMDGRUHVSHUPDQHQWHV

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Contenido


MICROFINANZAS: LA MEJOR HERRAMIENTA PARA EL DESARROLLO PERFIL INSTITUCIONAL QUIENES SOMOS, A QUE NOS COMPROMETEMOS Misión Visión Valores JUNTA DE DIRECTORES PRINCIPALES EJECUTIVOS DE FONDESA INFORME DEL PRESIDENTE INFORME DE LA GERENCIA Resultados Financieros Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Superávit Resultados Operativos Financiamientos Cartera de Microcréditos Fuentes de Recursos Utilizados Segmentos de Mercado Destino de los Préstamos Rentabilidad Social Índices Financieros Relevantes Alianzas Estratégicas Con Socios Perspectivas para el 2009 INFORME DE LOS AUDITORES EXTERNOS KPMG MICROEMPRESAS Y MICROFINANZAS ANTE LA CRISIS EQUIPO DE TRABAJO ANEXOS

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PerďŹ l Institucional


El Fondo para el Desarrollo, Inc. (FONDESA) es una institución especializada en microcrédito, líder microfinanciero de la Región del Cibao de República Dominicana. Fue creado por la Asociación para el Desarrollo, Inc. (APEDI) el 31 de mayo de 1982, e incorporada legalmente mediante el Decreto No. 2937 del 30 de abril de 1985, y se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley 122-05 sobre Asociaciones sin Fines de Lucro. FONDESA ofrece oportunidades de inversión a microempresarios y familias de bajos ingresos de la Región del Cibao, contribuyendo a la reducción de los niveles de pobreza por medio del financiamiento de actividades económicas que generan ingresos y empleos productivos, a mejorar la redistribución de los ingresos nacionales y al fomento del desarrollo económico con equidad en áreas rurales y urbanas del país. Opera con veintisiete oficinas en la Región del Cibao, incluyendo la zona fronteriza con la República de Haití y el Este. Las fuentes de recursos del FONDESA provienen de préstamos de bancos de segundo piso, bancos comerciales, empresas privadas, asociaciones de ahorros y créditos, e instituciones internacionales que apoyan el desarrollo del sector microempresarial y las microfinanzas comerciales. El organismo máximo de FONDESA es la Asamblea de Socios, seguido de la Junta Directiva, la cual está integrada por ocho miembros titulares y un alterno, quienes son empresarios exitosos que ocupan importantes posiciones de liderazgo dentro del sistema financiero, la industria y el comercio de República Dominicana. FONDESA ha construido un modelo de negocios microbancario sustentado sobre seis pilares: agilidad en los desembolsos, facilidad de acceso, productos a la medida de los clientes, calidad del crédito, eficiencia operacional y calidad de servicio. La Estrategia Corporativa de FONDESA está enfocada en “Parecernos cada vez más a un banco regulado, sin dejar de ser una entidad microbancaria sin fines de lucro”. FONDESA continuará ampliando su cobertura y penetración en los mercados más pequeños, poblados aislados y mercados rurales, sin descuidar la presencia en los mercados y ciudades más grandes. Entre los objetivos planteados a mediano plazo están la apertura gradual de sucursales en todos los municipios del Cibao y posteriormente en la región este del país”.

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Productos financieros de FONDESA

Mircroempresa s#OMERCIO s-ANUFACTURA s3ERVICIOS s!GRICULTURA s0ECUARIA

Mejora de Viviendas Pequeña Empresa

Mediana Empresa Consumo

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Cobertura Regional

s#IENFUEGOSs-OCA s'URABOs3ALCEDO s$AJABONs,A6EGA s,AS-ATASDE3ANTA#RUZs*ARABACOA s,OMADE#ABRERAs&ANTINO s0UERTO0LATAs#OTUI s3OSUAs3AN&RANCISCODE-ACORIS s)MBERTs"ONAO s(IGUEYs-ICHES s,A)SABELAs'ASPAR(ERNÉNDEZ s3ANTIAGO2ODRIGUEZs#ONSTANZA

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a que nos Comprometemos

Quienes Somos,


MISION FONDESA es un proveedor de servicios microbancarios, que contribuye con los microempresarios, productores rurales de pequeña escala y familias de bajos ingresos de la República Dominicana, para que estos sectores logren satisfacer todas sus necesidades financieras y de asistencia técnica complementaria.

VISION s Ser el líder microfinanciero en la Región del Cibao en cuanto a número de clientes y tamaño de cartera s Extender nuestra posición de liderazgo en las microfinanzas de República Dominicana a otras regiones del país s Crear nuevas oportunidades de negocios microfinancieros para impulsar la marca FONDESA a escala nacional s Mantener la confianza y transparencia ante sus asociados, proveedores de recursos y aliados estratégicos s Parecer un banco regulado sin dejar de operar como una entidad microbancaria sin fines de lucro

VALORES Responsabilidad Social s Responsabilidad social ante el mercado microempresarial y la comunidad Honestidad s Apego estricto a la honestidad e integridad personal y profesional Excelencia s Excelencia, trabajo tesonero, productividad individual y mejoramiento continuo en todos los aspectos de la Institución Compromiso s Reputación de ser parte de un proyecto exitoso. Orgullo en el personal de pertenecer a FONDESA Dignidad s Dignidad institucional, expresada a través de criterios propios y tecnología crediticia probada

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GOBIERNO CORPORATIVO

Cristian Reyna T. Presidente

Juan Alfonso Mera M. Tesorero

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Carlos A. Fondeur V. Vicepresidente

Fernando Puig Secretario

Gobierno Corporativo / Memoria Anual 2008


Navi Lantigua

Luis Enrique Grull贸n

Director

Carlos Iglesias Director Alterno

Memoria Anual 2008 / Gobierno Corporativo

Director

Jos茅 Luis Rojas Director

Juan Carlos Ortiz Director

Gobierno Corporativo

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SOCIOS DEL FONDO PARA EL DESARROLLO, INC. FONDESA al 31 de diciembre de 2008

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.

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Adames Pichardo, Inmaculada A. Adames Rodríguez, Roque Antonio Almonte Fermín, Octavio Ramón Álvarez Torres, Carlos Manuel Aróstegui Acevedo, Juan Félix Aróstegui Patxot, Modesto Batlle Álvarez, Juan José Bermúdez Madera, José Armando Bermúdez Pipa, Carlos Alberto Bermúdez Pipa, José Armando Bermúdez Polanco, Aquiles Manuel Bordas Franco, Adriano Isidro Cabral Tavares, Manuel José Capellán Peralta, Fernando Casals Victoria, Pedro Manuel Carrasco Rodríguez, Silvio Clase Martínez, José Crouch Bogaert, Luis B.

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36.

Espaillat Guzmán, Tabaré A. Espaillat Luna, Víctor Manuel Espinal E., Marino D. Espinal Hernández, Edwin Rafael Estrella Cruz, Manuel de Jesús Fernández Pichardo, Eduardo Fernández Pichardo, Simón Tomás Ferreiras Rodríguez, Benito Fondeur González, Carlos Sully Fondeur Victoria, Carlos Alfredo Fondeur Victoria, Ricardo García Castellanos, Félix María Guzmán Durán, Vicente Antonio Guzmán de Hernández, Sonia Grullón Espaillat, Alejandro E Grullón Finet, Luís Enrique Grullón V., Manuel Alejandro Haché Álvarez, Jean Antonio

Miembros del Fondo para el Desarrollo, inc. FONDESA al 31 de diciembre de 2008


37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54.

Haché Álvarez, Mauricio Antonio Hernández Espaillat, José María Jorge Blanco, Salvador Kelner Casals, Hendrick Lama Rodríguez, Miguel Ángel Lantigua Paulino, Navi de Jesús León Nouel, Carlos Guillermo Martínez Mera, Raúl Alfonso Mera Checo, Francisco José Mera Montero, Juan Alfonso Mirabal Rodríguez, Rafael Núñez Collado, Agripino

55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. 65. 66.

Rosario Viñas, Ángel Octavio Sánchez Español, Rafael Antonio Santos García, Blas Thomén Lembcke, Frank Joseph Trueba Leyba, Eduardo Miguel Ureña Almonte, José Ureña Guzmán, Manuel Arsenio Vargas Pimentel, Nicolás A. Vega Imbert, José Augusto Vega Batlle, José Ramón Wachsmann Fernández, Abel Yunén Zouain, Rafael Emilio

Olivo, Emilio Armando Ortiz Abreu, Juan Carlos Pastoriza Tavares, Andrés G. Peralta Zouain, A. Emilio Quezada, Norberto Reyna Tejada, Cristian

Miembros del Fondo para el Desarrollo, inc. FONDESA al 31 de diciembre de 2008

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ESTAMENTOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO

Comité Ejecutivo Cristian Reyna T., Presidente Carlos Fondeur V. / Juan Mera M. / Navi Lantigua

Comité de Crédito Externo Fernando Puig, Presidente Juan Mera M. / Juan Carlos Ortiz / Carlos Iglesias

Comité de Recursos Humanos Carlos Fondeur V., Presidente Juan Carlos Ortiz / Luís Enrique Grullón

Comité de Auditoria Interna Juan Mera M., Presidente Navi Lantigua /José Luis Rojas / Carlos Iglesias

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Estamentos del Gobierno Corporativo / Memoria Anual 2008


PRINCIPALES EJECUTIVOS DE FONDESA

Rafael Gómez Polanco

Auditor Interno

Arismendys Alvarez Coordinador de Sucursales

Gladys Taveras Gerente Legal

Humberto Martínez

Coordinador de Mercadeo y Negocios

Ojilves De Núñez Gerente de Riesgos

Manuel David Mena Encargado de Tecnología de la Información

Cynthia Español

Encargada de Recursos Humanos

Juan Lantigua

Gerente de Desarrollo Institucional

Ilsa Silverio

Gerente Financiero

Eddy Rey Pérez

Gerente de Negocios

Memoria Anual 2008 / Estamentos del Gobierno Corporativo

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Informe del Presidente


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Es

muy grato para nuestra Junta de Directores hacerles entrega de la presente Memoria Anual, con la cual damos a conocer formalmente los resultados operativos, financieros y sociales alcanzados por el Fondo para el Desarrollo, Inc. (FONDESA) en el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del año 2008. Si resumimos los principales aspectos de las ejecutorias presentadas en esta Memoria, los mismos corresponden a alianzas con nuevos proveedores de recursos, la expansión hacia nuevas provincias en la Región Este del país y la consistente rentabilidad social y financiera de FONDESA. De una manera especial, nos complace informarles que el 2008 ha sido para FONDESA el año de las grandes alianzas estratégicas. Se destacan entre ellas, importantes acuerdos con el Banco Europeo de Inversiones (BEI), la Agencia Francesa para el Desarrollo (AFD) y la Fundación Cisneros. En años anteriores habíamos informado que uno de los problemas estructurales y estratégicos de FONDESA era lo concerniente a la obtención de recursos para financiar nuestro acelerado crecimiento. Como respuesta a este desafío, en el pasado año hemos logrado establecer acuerdos estratégicos con varias instituciones que nos permiten mejorar y equilibrar la estructura de nuestros pasivos a mediano y largo plazo, manteniendo sólidos indicadores de liquidez financiera. En interés de edificar a nuestra Asamblea sobre la trascendencia de los pasos dados en este sentido, nos permitimos hacer referencia a los nuevos asociados estratégicos del FONDESA: El Banco Europeo de Inversiones (BEI), con sede en Bruselas, es una entidad financiera de elevados estándares en la Unión Europea, cuyos proyectos de inversión superan los 50 billones de euros. El BEI dispone de una diversa gama de instrumentos financieros para contribuir a multiplicar el efecto de las ayudas reembolsables y no reembolsables para micro y pequeñas empresas en distintas áreas del mundo. El BEI representa un extraordinario socio estratégico para FONDESA por las siguientes razones: s3ERÉUNPROVEEDORPERMANENTEYCRECIENTEDERECURSOS para el financiamiento del sector privado microempresarial s/TORGAEXCELENTESCONDICIONESENCUANTOAMONTO TASA y plazos de los financiamientos s3ETRATADEUNANEGOCIACIØNDIRECTAENTREEL"%)Y FONDESA, sin la intermediación de la banca formal dominicana, lo cual garantiza mejores condiciones financieras y el establecimiento de relaciones directas a largo plazo

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s%L"%)LEGARANTIZAA&/.$%3!ACCESOAFACILIDADESDE financiamiento sin riesgo cambiario, lo cual evita que esta se exponga al riesgo de la tasa de cambio s%,"%)TAMBIÏNLEAPORTARÉA&/.$%3!UNACOOPeración técnica no reembolsable para ejecutar cinco proyectos de fortalecimiento institucional s&/.$%3!ESLAÞNICA/.'QUEMERECIØESTETRATAmiento en el país, porque los demás beneficiarios de sus financiamientos son bancos regulados s&/.$%3!FUEINVITADAPOREL"%)PARAEXPONEREN representación del país sobre “Microempresas y Microfinanzas en la Republica Dominicana”. En este foro, que contó con la presencia del Sr. Jean Louis Biancarelli, quien es el Director General de Operaciones fuera de la Unión Europea del Banco Europeo de Inversiones (BEI). FONDESA hizo varias propuestas, entre las que se destacaron la necesidad de un Crédito Global para las Instituciones de Microfinanzas Dominicanas y un Programa Global de Asistencia Técnica; y ambas fueron respaldadas por el BEI

Informe del Presidente / Memoria Anual 2008


Con el préstamo del Banco Europeo de Inversiones (BEI) se ha resuelto la debilidad más relevante de FONDESA durante los últimos 15 años de la institución, ya que la deuda con terceros estaba compuesta por pasivos de alto costo y de corto plazo, lo que constituía una seria limitante a la institución para aplicar una estrategia comercial más competitiva. La facilidad crediticia otorgada por el BEI cambia la composición de costos y plazos de la estructura de pasivos financieros de FONDESA, en vista de que la misma fue contratada a un plazo de 10 años, con un periodo de gracia de tres años. Otra gran alianza estratégica que debemos resaltar es la concertada con la Agencia Francesa para el Desarrollo (AFD), la cual es una institución financiera que ocupa una posición muy importante en la organización francesa de ayuda pública a los países pobres, y tiene como misión contribuir a la financiación del desarrollo en el mundo.

Memoria Anual 2008 / Informe del Presidente

La AFD aprobó un respaldo financiero a FONDESA, después de este haber obtenido su calificación de riesgos de la Fitch Ratings, bajo un novedoso instrumento de intermediación financiera denominado ARIZ. La operación consiste en el otorgamiento por parte de la Agencia Francesa de Desarrollo (AFD) de una garantía financiera Ariz a FONDESA, por un monto equivalente de un millón de euros, para un préstamo bancario que la institución puede tomar en un banco dominicano con el aval de la AFD. En consecuencia, la AFD resulta ser un socio estratégico para FONDESA porque: s,A'ARANTÓA!2):OTORGADAPOR!&$A&/.$%3! es un instrumento que permite reducir sustancialmente los exigentes requisitos de garantías solicitados por los bancos del país s0ERMITEOBTENERMÉSFÉCILMENTELOSCRÏDITOSBANCARIOS particularmente a mediano y largo plazo

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s%L)NSTRUMENTO!2):GARANTIZAALOSBANCOSLOCALESUN 50% a 75% del monto total del préstamo que le otorguen a FONDESA s%SUNAGARANTÓAOTORGADAENMONEDALOCAL SINRIESGO cambiario, con un plazo de 2 a 12 años s,A'ARANTÓA!2):CONSTITUYEPARA&/.$%3!UNANOvedosa modalidad de intermediación financiera a través de un procedimiento de concesión muy flexible, porque es un instrumento simple y se logra mantener un contacto directo y permanente con la AFD y el banco local Por otra parte, merece una mención especial nuestra alianza estratégica con la Fundación Cisneros, con la cual en el 2008 FONDESA firmó un importante acuerdo de colaboración para la promoción de proyectos de responsabilidad social corporativa en comunidades ubicadas en la Provincia El Seibo, en la Región Este del país. Se trata de una contribución conjunta al desarrollo sostenible para cumplir con los objetivos de desarrollo del milenio en dicha provincia, denominada por la Organización de las Naciones Unidas (ONU) como “Pueblo del Milenio”. El acuerdo con la Fundación Cisneros se ha planteado como metas la reducción de la pobreza, la inequidad social y la exclusión económica. Asimismo, persigue la creación de oportunidades de acceso financiero, estímulo a los emprendimientos empresariales, y el fortalecimiento de las capacidades educativas y culturales en una provincia como El Seibo, muy asolada por la pobreza extrema y la falta de oportunidades económicas para su población. Con el logro de esta importante alianza con la Familia Cisneros, la Institución ha dado un paso muy añorado por la Junta Directiva de expandirnos a la Región Este del país, para lo cual procedimos a abrir dos nuevas sucursales, una ubicada en Miches y la otra en Higuey. A nuestro entender, el apoyo financiero del BEI y la AFD a FONDESA, así como la decisión de la Fundación Cisneros de elegirnos como sus aliados estratégicos en Miches, son un reconocimiento a la credibilidad, confianza, coherencia y sentido de propósito de la institución. Tenemos la firme convicción de que estas alianzas serán de mucha ayuda para acceder a otras fuentes de capitales en el futuro cercano. Estimados consocios: En lo referente a la aplicación de la Estrategia de Crecimiento y Expansión de FONDESA, hay que destacar la apertura de cinco nuevas oficinas comerciales ubicadas en Navarrete, Constanza, Santiago Rodríguez, La Isabela y Gaspar Hernández en la Región el Cibao, y las dos nuevas oficinas en el Este del país, específicamente en Miches e Higuey. Con estas siete sucursales adicionales ya totalizamos 27 centros de negocios, con 120 analistas de crédito y una cartera de préstamos de RD$632 Millones,

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Informe del Presidente

distribuida entre 21,311 microempresarios, productores agropecuarios y familias pobres del país. El gran impacto social de nuestras operaciones crediticias lo representan los 11,901 nuevos empleos que se crearon durante el 2008, y el fortalecimiento de unos 16,995 puestos de trabajo. Para FONDESA, estos resultados sobre el empleo justifican socialmente la inversión en microfinanzas al permitir que las familias dominicanas de bajos ingresos accedan a los beneficios del desarrollo, mediante el financiamiento de sus actividades productivas. En el año recién transcurrido, FONDESA se mantuvo como una institución muy rentable financieramente. El Retorno sobre Patrimonio (ROE) y el Resultado Neto sobre Activo Promedio (ROA) obtenidos fueron de 27.4 % y 9.5 %, respectivamente. En República Dominicana el sistema financiero exhibe un ROE de 27.9 % y un ROA de 2.6 %; mientras que el ROE en el sector microfinanciero latinoamericano es de 23.3 %, y el ROA es de 4.5 % En el marco de esta Asamblea Anual, nos permitimos ampliar los detalles de nuestras ejecutorias en el ejercicio que terminó el 31 de diciembre de 2008. s,ASOPERACIONESPRODUJERONUNCONSIDERABLEAUMENTO del número de clientes financiados, quienes pasaron de 16,791 en el 2007 a 21,311 al finalizar el 2008, representando un 27 % de crecimiento. Un aspecto a resaltar es que el 52% de nuestra cartera estuvo representada por clientes nuevos, como resultado de nuestra estrategia de expansión crediticia en las áreas rurales y urbanas de la Zona del Cibao y el Este del país. s5NCOMPORTAMIENTOSIMILARSEOBTUVOCONELMONTOTOTAL desembolsado. Durante estos doce meses recién trascurridos logramos colocar RD$ 807.2 millones, en comparación con RD$ 611.8 millones en el 2007, para un crecimiento de 32 %. Los montos prestados se destinaron en un 66.9 % para capital de trabajo y un 33.1 % para inversiones fijas. s,ACARTERADEPRÏSTAMOSEXPERIMENTØUNAUMENTODE 29 %, al cerrar el año 2008 en RD$ 632.4 millones. Nuestra mora mayor de 30 días alcanzó un 1.8 %, con una tasa de recuperación de 99.8 %. Este índice se coloca dentro de los mejores estándares internacionales de la industria y por encima de la calidad que exhibe la banca comercial del país. s#OMOMUESTRADELAALTAElCIENCIAENLAGENERACIØNDE empleos del sector microempresarial, los préstamos desembolsados por FONDESA lograron crear en promedio, un empleo por cada RD$ 36,000 (treinta y seis mil pesos) prestados.

Informe del Presidente / Memoria Anual 2008


s,ASOPERACIONESEJECUTADASDURANTEELAĂ—O produjeron un considerable aumento de los activos de FONDESA, que pasaron de RD$ 549.0 millones al cierre del 2007 a un total de RD$ 786.6 millones en diciembre de 2008, lo cual representĂł un incremento de 43.3 %. s!LDEDICIEMBREDEEL0ATRIMONIOASCENDIĂ˜A la suma de RD$ 231.2 millones, siendo la principal fuente de ďŹ nanciamiento de FONDESA, ya que aporta el 27.2 % de las necesidades de fondos de la instituciĂłn. s%L3UPERÉVITNETOALCANZĂ˜LASUMADE2$MILlones, producto de unos ingresos de RD$274.4 millones, y egresos de RD$ 211.1 millones durante el mismo perĂ­odo s#OMODESTACAMOSCONANTERIORIDADNUESTRABĂžSQUEDA de alianzas con nuevos sectores, arrojĂł resultados positivos. En total obtuvimos prĂŠstamos durante el aĂąo 2008 por la suma de RD$ 232,520,948. El Banco Nacional de la Vivienda y el Banco BHD nos aprobaron lĂ­neas de crĂŠdito por RD$ 15,000,000 cada uno. El Banco ADOPEM nos aumentĂł la lĂ­nea de crĂŠdito de RD$ 10,000,000 a RD$ 20,000,000. TambiĂŠn se produjo un incremento de RD$ 29,858,448 del Fondo Institucional, y al ďŹ nal del aĂąo recibimos el desembolso de los $3,000,000, (RD$162,662,500) prestados por El Banco Europeo de Inversiones (BEI). Esta movilizaciĂłn de recursos hacia nuestra instituciĂłn demuestra, una vez mĂĄs, la conďŹ anza depositada en nosotros por las entidades que nos ďŹ nancian. s#OMOPARTEDENUESTROSERVICIOALOSMICROEMPRESARIOS hemos impulsado el Programa de Asistencia TĂŠcnica en el Lugar del Negocio. Esta modalidad de apoyo tiene como propĂłsito identiďŹ car los problemas de las microempresas, ofrecer estrategias de soluciĂłn y, en la medida de lo posible, complementarlas con evaluaciones de las necesidades de ďŹ nanciamiento A pesar de las adversidades de la crisis ďŹ nanciera internacional y de la reducciĂłn de la tasa de crecimiento de la economĂ­a dominicana el aĂąo pasado, los indicadores de desempeĂąo nuestro evidencian que seguimos siendo exitosos y que contamos con una entidad microďŹ nanciera muy estable, sĂłlida y rentable. Desde el punto de vista operativo y administrativo, FONDESA se mantiene demostrando eďŹ ciencia, buena gestiĂłn del riesgo crediticio y liderazgo en el sector dominicano de las microďŹ nanzas. En FONDESA somos del criterio de que la renovaciĂłn es el empuje que le da vida a la instituciĂłn. Por ello, con el apoyo no reembolsable que esperamos nos va a ser otorgado por el BEI, se iniciarĂĄ la ejecuciĂłn de varios proyectos, entre los que se destacan: s%STUDIODELA$EMANDADEL-ICROCRĂ?DITO2EGIĂ˜N.ORTE Este y Sur del paĂ­s)

s&ORTALECIMIENTODELA'ESTIĂ˜NDEL2IESGO/PERACIONAL Asociada a los Procesos Internos s&ORTALECIMIENTODELA'ESTIĂ˜NDEL2IESGO#REDITICIO Asociada a los Procesos de Negocios s&ORTALECIMIENTODELA4ECNOLOGĂ“ADE#RĂ?DITO!GROPECUario s&ORTALECIMIENTODEL'OBIERNO#ORPORATIVO Con la ejecuciĂłn de este ambicioso plan, al cual hemos denominado “Proyecto Marcha 2009â€?, la Junta de Directores de FONDESA iniciarĂĄ una tercera y nueva etapa en la historia institucional, Con la implantaciĂłn de estas iniciativas, contaremos con una entidad totalmente adecuada a las nuevas normativas bancarias, con claras ventajas para competir con ĂŠxito y servir eďŹ cazmente al sector microďŹ nanciero de las regiones Norte y Este de nuestra naciĂłn. Al rendir cuentas frente a nuestra Asamblea de socios, no podemos dejar de destacar la entrega y el empeĂąo continuo y sistemĂĄtico de cada uno de los miembros de la Junta Directiva. De igual manera, realzamos el gran trabajo de nuestros empleados, los cuales con su dedicaciĂłn e identiďŹ caciĂłn nos aseguran que continuaremos siendo exitosos ante los nuevos desafĂ­os que deberemos enfrentar en el futuro inmediato. FONDESA mantiene su convicciĂłn social y el compromiso ineludible de ofrecer atenciĂłn microďŹ nanciera a los hogares y familias de bajos recursos de la RepĂşblica Dominicana. La meta deberĂĄ ser proveer a decenas de miles de personas las oportunidades econĂłmicas que le permitan acceso fĂĄcil y rĂĄpido a una amplia gama de servicios ďŹ nancieros y no ďŹ nancieros, de una forma amable, personalizada, eďŹ ciente, profesional y rentable. Las perspectivas para el 2009 incluyen, sobre todo, incrementar nuestra presencia en el sector microempresarial urbano y rural. Hemos presupuestado que los prĂŠstamos a otorgar en este aĂąo alcancen el monto de RD$ 963,8 millones, distribuidos entre 27,441 pequeĂąos clientes, manteniendo niveles de rentabilidad similares a los obtenidos en aĂąos anteriores. ConďŹ amos en que nuestra instituciĂłn saldrĂĄ mĂĄs fortalecida en el nuevo contexto econĂłmico que apenas se inicia. Esta conďŹ anza se basa en la responsabilidad social, en la visiĂłn y en el liderazgo de nuestros Directores, en la congruencia de nuestros planes estratĂŠgicos, en nuestros valiosos recursos humanos, y en que no nos quedaremos observando y complaciĂŠndonos con mantener la instituciĂłn en su condiciĂłn actual, sino que trabajaremos sin descanso para ajustarnos a los cambios que se produszcan en el entorno y maximizar el potencial de Fondesa en el futuro. Por esta razĂłn, hacemos nuestras las palabras de ese gran maestro de la gerencia, Peter Drucker, cuando dijo: “El peor peligro en tiempos turbulentos no es la turbulencia, sino actuar con la lĂłgica del ayer.â€?

Muchas gracias,

Cristian Reyna T.

Memoria Anual 2008 / Informe del Presidente

Informe del Presidente

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Informe del la Gerencia


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Resultados

Financieros

Crecimiento

Rentable FONDESA ha construido un modelo de negocio microbancario propio, que se sustenta sobre los siguientes pilares: enfoque en la banca microempresarial a través de una extendida red de 27 oficinas, diversificación geográfica, primero en la Región Norte y ahora hacia la Región Este, prudencia en la gestión de riesgos y tecnología de vanguardia al servicio de la eficiencia comercial. De esta forma, FONDESA aporta un mayor valor agregado a más de 21 mil microempresarios, productores agropecuarios y familias de bajos ingresos. El desempeño de FONDESA durante el ejercicio fiscal que termino el 31 de diciembre de 2008 le ha permitido mantenerse como la mejor y mayor ONG de microcréditos dentro del sector microfinanciero dominicano, primera en toda la región del Cibao y la zona fronteriza con Haití, y primera en los mercados financieros rurales. Esta afirmación es avalada por la calificación de riesgo realizada por FITCH RATINGS, que le ratificó la categoría BBB+ a la institución. El servicio al cliente, las continuas mejoras a la tecnología crediticia, la administración eficiente del portafolio de productos crediticios, la continua diversificación de su cartera, la ampliación de la cobertura geográfica, la mejora de los sistemas de control y la capacitación intensiva del capital humano, conforman aspectos claves de la Estrategia Corporativa de FONDESA. La eficiente manera en que nuevamente FONDESA logró conciliar liquidez, rentabilidad y solvencia fue el resultado del cuidadoso manejo de nuestro riesgo crediticio, de tasas activas competitivas y del control de los costos operativos. La agresiva política de colocaciones y la búsqueda de nuevos mercados nos permitió aumentar la cartera en un 28.75% con relación al 2007, lo que implicó concluir la gestión del 2008 con una cartera de RD$ 632.4 millones, distribuida en 21,311 clientes Se incorporaron 77 nuevos empleados a la institución, con lo cual nuestra planta de personal llegó a 210 empleados al 31 de diciembre de 2008. FONDESA cerró el ejercicio social del año 2008 con un excelente desempeño, como puede apreciarse en los Estados Financieros Auditados al 31 de diciembre de 2008 por la firma KPMG. Las utilidades netas alcanzaron la suma de RD$ 63.3 millones, para una rentabilidad del patrimonio de 27.4%.

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Activos Totales Llegan a RD $786.6 Millones FONDESA cerró el ejercicio social del año 2008 con activos totales ascendente a RD$ 786.6 millones, lo que representó un crecimiento de 43% con relación a los RD$ 549.0 millones del cierre del año 2007 (Gráfico No.1). Cabe destacar que la cartera de microcréditos representa el 80% del total de los activos de la institución, lo que indica que los resultados de esta provienen esencialmente de su actividad crediticia. Por su parte, los pasivos ascendieron a RD$ 555.4 millones al final del período. 786.6

2008

549.0

2007

2006

2005

2004

353.0

Gráfico No. 1 Activos Totales por año Millones (RD$)

227.6

176.4

Informe de la Gerencia / Memoria Anual 2008


Al cierre del 2008, los ingresos ascendieron a RD$ 274.4 millones, representando un aumento de 43% con relación al año 2007. Por el lado de los egresos, estos ascendieron a RD$ 211.1 millones durante el mismo período (Gráficos Nos. 2 y 3).

2008

274.4

2007

2006

2005

2004

119.8

96.8

2008

203.9

131.9

2007

192.6

2006

Gráfico No. 2 Ingresos Totales Millones (RD$)

2005

61.1

2004

61.3

89.8

Gráfico No. 3 Gastos Generales Millones (RD$)

80.4 80 4

Memoria Anual 2008 / Informe de la Gerencia

29


2008

63.3

2007 Las utilidades del 2008 alcanzaron la cifra de RD $ 63.3 Millones, manteniendo relación directa con el crecimiento de la cartera de préstamo de la institución. (Gráfico No. 4).

60.7

2006

35.7

2005

2004

Gráfico No. 4 Resultados Netos Millones (RD$)

28.0

14.1

2008

Base Patrimonial se Fortalece: Llega a RD$ 231.2 Millones El Patrimonio de FONDESA nuevamente se mantuvo creciendo durante la gestión financiera 2008, al cerrar con un saldo de RD$231.2 millones, como consecuencia de la obtención de un superávit de RD $ 63.3 Millones. (Gráfico No. 5).

2007

Resultados

Crecimiento con

Calidad

30

167.8

136.4

2006

Gráfico No. 5 EVOLUCION DEL PATRIMONIO

2005

2004

Operativos:

231.2

98.3

Millones (RD$)

53.1

Nuestros activos de riesgos, y esencialmente su calidad, constituyen una base sólida para mantener el crecimiento sostenido y la expansión de FONDESA en el futuro. Al cierre del 2008 nuestra provisión de cartera para la cobertura de créditos en riesgo alcanzó el monto de RD$ 29,686,637, para cubrir el 100% de los créditos con atrasos mayores a 30 días, lo cual es un reflejo de lo estricta y conservadora que es la práctica microbancaria de FONDESA en cuanto a las provisiones. FONDESA mantuvo el índice de créditos castigados en 0.02% durante el 2008. Esta tendencia se ha mantenido por más de cinco años. Sin duda alguna, este indicador de pérdida tan inmaterial es una muestra de lo depurada que es la tecnología crediticia microbancaria que implementa FONDESA.

Informe de la Gerencia / Memoria Anual 2008


2008

Se Prestaron RD$ 807.2 Millones a los Microempresarios, Productores Rurales y Familias Pobres Durante el año 2008 se otorgaron financiamientos por la suma de RD$ 807.2 millones, para un crecimiento de 31.94% con relación al año 2007, distribuidos en 22,216 microempresarios, productores agropecuarios y familias de bajos ingresos (Gráfico No. 6).

807.2

611.7

2007

2006

383.9 Gráfico No. 6 MONTO PRESTADO POR AÑO

2005

2004

Millones (RD$)

240.6

206.2

632.4

2008

Cartera de Créditos Crece un 28.75% El desempeño del portafolio de negocios continuó siendo positivo, tanto por su crecimiento como en calidad de cartera. La cartera de préstamos neta ascendió al 31 de diciembre del 2008 a RD$ 632.4 millones, superando en RD$ 141.2 millones al monto alcanzado en igual período del 2007, para un crecimiento de 28.75%.

2007

491.2

314.5

2006

Gráfico No. 7 CARTERA VIGENTE POR AÑO-

2005

2004

190.2

Millones (RD$)

160.2

2008

21,311

Número de Clientes Crece un 26.92% Las operaciones ejecutadas durante el año 2008 produjeron un considerable incremento del número de clientes financiados. Estos pasaron de 16,791 en el año 2007 a 21,311 al cierre del 2008, para un 26.92% de crecimiento, de los cuales el 52% fueron clientes nuevos (Gráfico No. 8).

2007

10,422

2006

Gráfico No. 8 NUMERO DE CREDITO VIGENTES

6,452

2005

2004

Memoria Anual 2008 / Informe de la Gerencia

16,791

Millones (RD$)

5,647

31


Patrimonio Propio Principal Fuente de fondos con el 30.4% de Participación. FONDESA se financia con deuda contraída con terceros y con su patrimonio propio. En este sentido, el capital utilizado para financiar el crecimiento de la cartera de micropréstamos durante el 2008 provino de diversas fuentes. Los recursos propios de la Institución aportaron un 30.4%, un 22.4 % por el Banco Europeo de Inversiones (BEI), un 22.0% fue provisto por el Fondo Institucional, un 7.9% de FondoMicro, un 7.5% del Banco Popular Dominicano, un 6.6% de La Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc., el BNV un 2.0%, un 1.3% del Banco ADOPEM , un 0.9 % y 0.1 % de PROMIPYME y el BID respectivamente. Gráfico No. 9 FUENTE DE LOS RECURSOS

Millones (RD$) Fondo Institucional 22.0%

Durante este año ampliamos las solicitudes de créditos a instituciones financieras formales y se buscaron nuevos asociados que nos permitieron atender la alta demanda de microfinanciamientos.

Promipyme 0.9% ADOPEM 1.3% Banco Nacional de la Vivienda (BNV) 2.0% Banco Popular Dominicano 7.5%

BEI 21.4%

La calificación de riesgo lograda con Fitch Ratings (BBB+) y el positivo desempeño durante la gestión, coadyuvaron a que FONDESA dispusiera de RD$ 220 millones en líneas de crédito aprobadas por los acreedores financieros. Se trata de una muestra más de la solvencia y confiabilidad hacia nuestra institución, no solamente en el mercado nacional sino también en el mercado internacional.

BID 0.1%

Fondos Propios 30.4%

Merece destacar que el financiamiento del Banco Europeo de Inversiones (BEI) por 3.0 millones de Euros nos permitió mejorar nuestra estructura financiera y disminuir el riesgo de descalce entre los activos y pasivos financieros.

Corporación Zona Franca 6.6%

FONDOMICRO 7.9%

El Índice de Mora se Mantiene Bajo: Confirma Pobres son Buenos Pagadores La calidad de la cartera de créditos de una institución financiera es uno de los factores más decisivos en los resultados de su gestión financiera. En el caso de FONDESA, su éxito radica en la tecnología y metodología crediticia microbancaria que implementa, la cual se ha diseñado para otorgarle créditos de bajo monto a los más pobres aunque no pueden presentar garantías tangibles. El nivel de mora mayor de 30 días se mantuvo en niveles bajos, alcanzando un 1.8%. Es importante resaltar que FONDESA prácticamente no reestructura préstamos vencidos o atrasados, y no obstante ello, exhibe un bajo riesgo en la cartera, debido al excelente índice de repago de los microempresarios urbanos y rurales que integran nuestra base de clientes. Estos excelentes indicadores de calidad de cartera testifican que los pobres son muy buenos pagadores (Gráficos No. 10 y 11). Gráfico No. 10

Gráfico No. 11

MORA MAYOR DE 30 DIAS

CARTERA EN RIESGO MAYOR DE 30 DIAS

(%)

(%)

2008

32

1.8

2008

4.69

2007

1.6

2007

3.94

2006

1.6

2006

3.94

2005

1.9

2005

2004

1.9

2004

5.20

6.10

Informe de la Gerencia / Memoria Anual 2008


Sector Comercio: Líder de los Préstamos En el 2008 se continuó con la estrategia de diversificación de la cartera para disminuir los riesgos crediticios por actividad productiva e impactar a los distintos sectores microempresariales urbanos y rurales. El comercio continúa siendo el sector líder de los préstamos otorgados por FONDESA con un 32.4%, consumo recibió un 18.2 %, las actividades en el sector de servicios y mejoras de vivienda recibieron un 16.2% y 14.5% respectivamente; mientras que para la agropecuaria se destinó un 14.4% y para la manufactura un 4.4%. (Gráfico No. 12).

Vivienda 14.5%

Agricultura 9.8%

Gráfico No. 12 CARTERA DE PRESTAMOS POR SECTOR

(%) Servicios 16.2%

Pecuaria 4.6% Comercio 32.4%

Manufactura 4.4%%

Consumo 18.2%

Capital de Trabajo: Principal Destino de los Préstamos

Gráfico No. 12

El monto total prestado en el 2008 ascendió a RD$807.2 millones, destinado en un 66.9% para capital de trabajo y un 33.2% a inversiones fijas (Gráfico No. 13).

DESTINO DE PRESTAMOS POR SECTOR

(%)

Capital de Trabajo; 66.85

Memoria Anual 2008 / Informe de la Gerencia

Inversion Fija; 33.15

33


34

Rentabilidad Social


Mayor Profundización en los Más Pobres: Microfinanzas con Inclusión. FONDESA amplió durante el 2008 las fronteras de la bancarización microempresarial urbana y rural. En línea con su estrategia de profundización financiera en los más pobres, el 92.8% de todos los clientes de FONDESA son microempresarios cuyos montos de préstamos no superan los RD$ 80,000, y más importante aún, el 61.1% de los clientes recibieron créditos por montos menores a RD$ 30,000, quienes constituyen nuestro segmento de microempresas de subsistencia.

Otro elemento importante para lograr la profundización del portafolio ha tenido que ver con la flexibilización para el acceso al financiamiento, menores restricciones de garantías y eliminación de la burocracia en los procesos dirigidos a la colocación de recursos.

En los rangos de menor monto, FONDESA está desembolsando préstamos de manera descentralizada en las sucursales y sin ningún requerimiento de garantías, lo que permite realizar los desembolsos en 48 horas. En línea con su misión social, la profundización de mercado ha sido una de las estrategias seguidas por FONDESA y es además, el pilar de los resultados obtenidos.

35


Número de Créditos y Cartera por Rango Diciembre, 2008 Monto No.

Rangos 0 - 10,000 10,001 - 20,000 20,001 - 30,000 30,001 - 40,000 40,001 - 50,000 50,001 - 80,000

Créditos 1,378 6,491 5,153 2,518 1,110 2,442 688 949

80,001 - 100,000 100,001 - 200,000 200,001 - 300,000 300,001 - 500,000 500,001 - 800,000 800,000 - 1,000,000 Más de 1,000,000 TOTAL GENERAL

Participación

299 178 72 12 21

21,311

%% 6.5 30.5 24.2 11.8 5.2

Desembolsado

Participación

RD$ 8,884,186 86,029,878 118,644,853 80,683,767

11.5 3.2

47,165,785 142,249,868 62,524,590

4.5 1.4 0.8 0.3

123,140,861 67,967,560 62,274,659 41,130,300

0.1 0.1 100

1.0 9.7 13.4 9.1 5.3 16.0 7.0 13.9 7.7

Saldo capitalP

articipación

RD$ 841,581.59 4,701.347.57

% 3.7 20.9

4,515.669.48 3,134.967.51

20.1 13.9

1,287.893.68 3,352.564.63 1,512.912.55

5.7 14.9 6.7

1,815.873.74

8.1 2.0

7.0 4.6

450,265.71 334,406.99 429,447.06

10,849,100 36,488,900

1.2 4.1

43,097.79 94,988.48

0.2 0.4

888,034,307

100

22,515,016.78

100

1.5 1.9

Crédito a la Mujer: Reduce el Círculo Vicioso de la Pobreza Familiar En nuestros sostenidos esfuerzos para lograr un nivel óptimo de rentabilidad social y equidad de género, FONDESA destinó el 32.6% de sus recursos a las mujeres de bajos ingresos (Gráfico No. 14). Las mujeres que recibieron créditos de FONDESA demostraron ser excelentes administradoras, muy buenas pagadoras y destinaron la mayor parte de las ganancias de sus pequeños negocios al presupuesto familiar, con lo cual inciden en la reducción de los niveles de pobreza en la familia.

Gráfico No. 14 DISTRIBUCION DE LOS PRESTAMOS POR SEXO

(%)

Hombres 67.4%

36

Mujeres 32.6%

Rentabilidad Social / Memoria Anual 2008


Cada peso manejado por las mujeres microempresarias tiene una elevada rentabilidad social y contribuye directamente a quebrar el círculo vicioso de pobreza, que de generación en generación, los padres y madres de ingresos bajos transmiten a sus hijos, por ello FONDESA continuará fomentando la participación femenina en el ámbito de los negocios, ya que las mujeres representan más del 50% de los propietarios de los pequeños negocios en la República Dominicana.

El 40% de los Clientes se Ubica en Áreas Rurales FONDESA es líder nacional en microfinanzas rurales. Ha logrado un impacto social muy significativo en las áreas rurales de las regiones del Cibao y el Este del país; así como en la zona fronteriza con la República de Haití. Estas regiones tienen una alta población rural, lo que explica que aproximadamente el 40% de los clientes de FONDESA se ubican en estas zonas, permitiendo el financiamiento de la producción de importantes rubros alimenticios. Con el Programa de Créditos Agropecuarios se han creado nuevas capacidades de producción y ahorro rural y se ha fortalecido la economía familiar de los campesinos. Los créditos rurales permitieron fortalecer las unidades agropecuarias y las microempresas rurales no agrícolas, aumentar la superficie en producción, fortalecer y crear nuevos empleos rurales, aumentar la autonomía económica de la mujer rural y disminuir el círculo vicioso de la pobreza rural femenina. Muchas viviendas rurales fueron mejoradas y aumentó la escolaridad de los hijos de nuestros clientes. FONDESA está totalmente adaptada para atender una demanda rural diversificada y asegurar un crédito agropecuario oportuno, permanente y en las cantidades requeridas por los productores rurales de pequeña escala, microempresarios rurales no agrícolas y familias campesinas de bajos ingresos. Nuestro portafolio financiero agropecuario goza de una excelente calidad, ya que el riesgo mayor de 30 días es de 4.7%, lo que comprueba la adecuación de nuestra oferta crediticia y la efectividad de la tecnología microbancaria rural de FONDESA. El productor agropecuario y la familia rural de bajos ingresos constituyen objetivos importantes de la Estrategia Corporativa de FONDESA. Con el proyecto “Fortalecimiento de la Tecnología Crediticia Agropecuaria”, que ejecutaremos con el apoyo del BEI, aspiramos a mejorar de manera continua la satisfacción y la vinculación de los clientes rurales, a través de una amplia oferta de productos y servicios, muchas sucursales cercanas y de una mejor calidad en el servicio.

Memoria Anual 2008 / Rentabilidad Social

37


Microempresas: Crean más Empleos que Sectores Tradicionales de la Economía. Una muestra del gran impacto económico y social de nuestras operaciones crediticias lo representan los 11,901 nuevos empleos que se crearon, y el fortalecimiento de unos 16,995 puestos de trabajo en la Región del Cibao (Gráficos Nos. 15 y 16).

2008

11,901

2007

Gráfico No. 15 EMPLEOS CREADOS

8,816

6,530

2006

2005

2004

4,318

3,702

2008

16,995

2007 Gráfico No. 16 EMPLEOS FORTALECIDOS

14,281

2006

11,973 9,711

2005 2004

7,501

Estos resultados de FONDESA sobre el empleo justifican socialmente la inversión en microfinanzas, al permitir que las familias dominicanas pobres accedan a los beneficios del desarrollo, mediante el financiamiento de sus actividades productivas. Las estadísticas sociales de FONDESA confirman que las familias que se incorporan a programas de microfinanciamiento y se mantienen en recibiendo pequeños créditos tienen mejores condiciones económicas que las que no reciben este servicio financiero. Las operaciones del Fondo para el Desarrollo, Inc.(FONDESA), han generado desde su fundación un total de 49,829 empleos directos y fortalecido unos 92,386. Asimismo, de forma indirecta, el programa ha contribuido a beneficiar a más de 522,462 familias de bajos ingresos.

38

Rentabilidad Social / Memoria Anual 2008


Red de Sucursales: Líder en el Cibao y Frontera con Haití, y Ahora en el Este del País Nuevas Oficinas

Durante el 2008 se ampliaron los canales de distribución y los puntos de atención a clientes ubicándonos cada vez más cercanos al mercado, expandiendo el servicio de FONDESA a Santiago Rodríguez, La Isabela, Gaspar Hernández, Constanza, Navarrete, Higuey y Miches; estás dos últimas sucursales en el Este del país. FONDESA opera con 27 sucursales en las regiones del Cibao y el Este de la República Dominicana. Su oficina principal se encuentra ubicada en la ciudad de Santiago de los Caballeros y tiene sucursales en los barrios Pekín, Cienfuegos y Gurabo de esa ciudad; mientras que las 23 oficinas restantes están ubicadas en las provincias y municipios de Dajabón, Puerto Plata, Valverde Mao, La Vega, Moca, Jarabacoa, Constanza, Salcedo, San Francisco de Macorís, Fantino, Esperanza, Las Matas de Santa Cruz, Cotuí, Sosúa, Imbert, Loma de Cabrera, Santiago Rodríguez, La Isabela, Gaspar Hernández, Navarrete, Higuey y Miches. Este sistema masivo de estafetas y sucursales permite ampliar la cobertura geográfica y el alcance de nuestros servicios financieros, lo que constituye una forma de llegar a una mayor cantidad de familias pobres y, consecuentemente, alcanzar un mayor nivel de bancarización de estos sectores. La presencia de FONDESA en la región Este del país constituye un nuevo reto debido al desarrollo económico y dinamismo en materia turística y agropecuaria de esta zona. Prevemos una gran oportunidad para expandir las fronteras del microfinanciamiento hacia esta importante región dominicana.

Tecnología de la Información y Soporte Técnico Con los avances e implementaciones de tecnologías que fueron ejecutadas durante la gestión 2008, FONDESA mejoró la atención al cliente e incrementó la productividad de sus empleados. Entre estas podemos detallar las siguientes:

s Se incrementó el ancho de banda tanto en la oficina principal como en las oficinas que operan de manera descentralizada, lo que permitió mejorar el rendimiento de las operaciones del sistema administrativo FIN mas y la intranet.

s Se implementó una tecnología de routers más robusta, que asegura una conectividad sin interrupciones ni fluctuaciones, mejorando a la vez la seguridad de las transacciones entre todas las sucursales.

s Se aumentó la cantidad de terminales con acceso al sistema administrativo FINmas y a la intranet en todas las sucursales que lo requerían, tanto por el volumen de transacciones como por la cantidad de oficiales de crédito.

s Se enlazaron de manera inalámbrica las oficinas de Gurabo y Santiago utilizándose antenas con radio frecuencia. De esta manera, se aumentó el ancho de banda a 54 Mbps entre estas sucursales. A esta velocidad tendremos la posibilidad de agilizar las operaciones de los sistemas instalados, crecer en número de computadoras y aplicaciones en un futuro si la situación lo amerita, ampliar y mejorar significativamente los servicios de correo electrónico e Internet.

s Se adquirió un moderno servidor de base de datos, con mayor capacidad de almacenamiento y procesamiento de información, y cuenta con la última tecnología de procesadores multinúcleo y el doble de memoria RAM que el anterior. Este servidor cuenta con suficiente capacidad para suplir las necesidades y volumen de transacciones requeridas por todos los usuarios y todas las oficinas de manera más eficiente y segura. Se sustituyeron todas las impresoras láser y fotocopiadoras, tanto de la oficina principal como de las sucursales, por impresoras multifuncionales instaladas mediante contrato formalizado con una empresa líder en servicios de impresión empresarial, con lo que se han disminuido los costos de impresión.

Memoria Anual 2008 / Rentabilidad Social

39


40

Indices Finacieros Relevantes


41


Indices Financieros Relevantes

FONDESA SECTOR 2008 % % 27.40 11.40 3.00 9.49

Variable A. Rentabilidad - Ingreso Neto / Patri monio Promedio (ROE) .- Ingreso Neto / Activo Promedio (ROA) B. Productividad - Gastos O perativos / Cartera Bruta Promedio C. Calidad de los Activos .- Cartera en Riesgo > 30 Días / Cartera Bruta .- Provisiones no Ajustadas / Cartera en Riesgo no

Ajustada

18.40

26.50

4.70 100.00

4.20 192.40

Rentabilidad

Las medidas de rentabilidad, tales como el retorno sobre el patrimonio y el retorno sobre los activos, tienden a sintetizar el rendimiento en todas las áreas de la Institución. Si la calidad de la cartera es deficiente o la eficiencia es baja, esto se verá reflejado en la rentabilidad. En este sentido, FONDESA cuenta con una excelente viabilidad comercial al alcanzar en el 2008 un retorno sobre los activos (ROA) de 9.5% y un retorno sobre el patrimonio (ROE) de 27.9% (Gráficos Nos. 17 y 18).

Gráfico No. 17 RESULTADO NETO/ACTIVOS TOTALES (PROMEDIO) ROA (%)

Ingreso Neto / Activo Promedio (ROA)

FONDESA Sector

42

9.49 3.00

Indices Financieros Relevantes / Memoria Anual 2008


Gráfico No. 18 RESULTADO NETO/PATRIMONIO (PROMEDIO) ROE (%)

Ingreso Neto / Patrimonio Promedio (ROE)

FONDESA

27.40

Sector

11.40

Capitalización del Patrimonio FONDESA es una institución que por 15 años ha tenido la capacidad de generar consistentemente utilidades netas por encima del 25%. En el 2008, por cada peso de patrimonio, FONDESA generó 26.4 centavos. La fuerte capitalización del patrimonio ha sido reconocida por los calificadores internacionales y es una de las garantías de sostenibilidad en el futuro de la institución (Gráfico No. 19).

Gráfico No. 19 PATRIMONIO/ACTIVOS TOTALES (%)

2007

36.5

2008

26.4 Eficiencia Operativa Los indicadores de eficiencia son coeficientes de desempeño que muestran en qué medida la institución está haciendo más eficaz sus operaciones. El índice de gastos operativos sobre activos promedio en el 2008 fue de 18.4% (Gráfico No. 20). Este es uno de los mejores indicadores de la eficiencia global de una institución crediticia, ya que mide el costo institucional en la entrega de los servicios de crédito. Cada año FONDESA ha ido mejorando en este indicador, a pesar de que en microfinanzas es muy costoso prestar, administrar y cobrar un préstamo debido al tamaño muy pequeño de los créditos y a la ubicación de los prestatarios.

Memoria Anual 2008 / Indices Financieros Relevantes

43


Gráfico No. 20 GASTOS OPERATIVOS/CARTERA BRUTA PROMEDIO (%)

FONDESA

18.40

Sector

26.50 Calidad de los Activos Financieros La mayor fuente de riesgo para cualquier institución financiera reside en su cartera de créditos, la cual a su vez es, el mayor activo de las instituciones microfinancieras (IMF). Este indicador es la medida más ampliamente aceptada para determinar la calidad de la cartera y muestra la porción de la cartera que está “contaminada” por atrasos en los pagos y, en consecuencia, en riesgo de no ser pagada. Nuestra tecnología y metodología crediticia, acompañadas de políticas muy conservadoras en la gestión del riesgo, a través de provisiones aún más estrictas que las exigidas por la normativa del sistema financiero nacional, le han permitido a FONDESA cerrar el 2008 con un índice de cartera total en mora de 4.7% Las reservas para préstamos vencidos ofrecen indicios sobre el gasto incurrido por la Institución para poder anticipar futuras pérdidas en los créditos otorgados. Es lógico prever que este gasto aumente conjuntamente con el crecimiento de la cartera global Las IMF requieren de prácticas de provisión más estrictas que los bancos o empresas financieras, debido a que los créditos que otorgan no disponen de garantías tangibles (Gráficos Nos. 21 y 22).

Gráfico No. 20 GASTOS OPERATIVOS/CARTERA BRUTA PROMEDIO (%)

FONDESA

4.70

Sector

4.20 Gráfico No. 20 GASTOS OPERATIVOS/CARTERA BRUTA PROMEDIO (%)

FONDESA Sector

44

100.00

192.40

Indices Financieros Relevantes / Memoria Anual 2008


Calificación de Riesgo al Desempeño Institucional La firma internacional calificadora de riesgo Fitch Ratings, realizó una nueva evaluación de la fortaleza y posición financiera de FONDESA, otorgándole de nuevo una calificación BBB+.

KNDW Y OUR RISK

Rating Tipo de Rating

Rating

Instrumento

Actual

Corto Plazo

F-2

Largo Plazo

BBB+(dom)

BBB+(dom): Las calificaciones BBB (dom) indican que actualmente hay una baja expectativa de riesgo de crédito. La capacidad de pago oportuno para con los compromisos financieros es considerada adecuada, pero cambios adversos en la marcha del negocio o en las condiciones económicas podrían afectar dicha capacidad. F-2 (dom): Las calificaciones F-2 (dom) denotan una satisfactoria capacidad de pago oportuno para con los compromisos financieros, pero el margen de seguridad no es tan grande como en el caso de las calificaciones superiores.

Fortalezas de FONDESA según Fitch Rating s Amplio margen financiero y buenos niveles de rentabilidad. s Cartera de créditos saludable y atomizada. s Sólida capitalización. s Experiencia en el negocio de microfinanzas. Opinión de otros Calificadores s Cobertura total de la cartera afectada. s Baja concentración de riesgo por clientes. s Sólida posición en su nicho de mercado. s Buena gobernabilidad. s Muy bajo índice de castigo de cartera.

Memoria Anual 2008 / Indices Financieros Relevantes

45


46

Perspectivas 2009

Informe de la Gerencia


47


FONDESA: Visualizamos un Sector Microbancario Altamente Competitivo. Todos los estudios de organismos especializados revelan que la crisis económica y financiera internacional tendrá efectos negativos sobre el país. Tras la recesión anunciada, prevemos un crecimiento negativo de la economía mundial en el 2009. FONDESA visualiza en el ámbito microempresarial un proceso de selección natural, y como es obvio, sobrevivirán las empresas más fuertes y las de mejor capacidad de adaptación; por lo que en el corto y mediano plazo prevemos un crecimiento más lento en los negocios microbancarios. En los negocios microfinancieros comerciales (Banca de Microempresa) pudiera observarse algún deterioro en ciertos segmentos microempresariales, lo cual no estaría motivado en el fenómeno del sobreendeudamiento porque actualmente no existe una sobreoferta financiera en el mercado, sino a una caída en los niveles operacionales y de venta de las microempresas dominicanas, con efectos negativos en los ingresos, rentabilidad marginal y disminución de la capacidad de pago. De ocurrir algún deterioro en la capacidad de algunos segmentos microempresariales, podría producirse una disminución de la rentabilidad de FONDESA al crecer los costos de provisiones para cubrir eventuales pérdidas por malos préstamos o por cartera buena que haya experimentado algún nivel de deterioro relativo. Es probable que pueda producirse una ligera disminución de la productividad de los Analistas de Crédito al tener éstos que dedicar mayor tiempo al seguimiento de los clientes en mora, y porque tendrían que profundizar aún más en el análisis del riesgo crediticio y en la depuración e investigación de los clientes. La situación demanda cierto nivel de cautela, por lo que FONDESA ha planificado en el 2009 un crecimiento de 30%, el cual será más bajo que el exhibido históricamente por la institución. En cuanto a los planes de expansión regional de FONDESA, hemos decidido que el programa de ampliación hacia nuevas regiones del país será disminuido, ya que como hemos evaluado internamente en nuestro “Análisis Estratégico del Entorno Internacional, Industrial y Competitivo”, este no es un momento de expansión sino de consolidación para aumentar la productividad y competitividad de FONDESA”. En términos globales, FONDESA prevé una posible contracción en la demanda de microcréditos, y algún deterioro en la cartera de préstamos por los efectos de la crisis internacional sobre la economía dominicana. Sin embargo, cabe destacar que el sistema financiero dominicano muestra importantes indicadores de solidez y fortaleza. Asimismo, nuestra industria microbancaria mantiene buenos indicadores de desempeño operacional y financiero, al tiempo de exhibir mayor competitividad comercial.

48

Informe de la Gerencia Perspectivas 2009 / Memoria Anual 2008


Respuestas Institucionales Ante un Entorno de Crisis Ante el nuevo entorno de crisis financiera internacional, FONDESA pondrá en ejecución las estrategias comerciales y corporativas siguientes:

s Enfoque en los clientes de más alto valor y mejor perfil de riesgo s Mayor apoyo logístico a los analistas en actividades de cobros y gestión del riesgo en la cartera

s Optimizar la productividad de los Analistas de Crédito y del servicio al cliente s Mejorar la oferta crediticia, tanto en calidad como variedad de los productos y servicios microbancarios

s Mejorar la calidad del servicio de plataforma s Mayor profundización en el análisis crediticio-financiero y en el proceso de depuración de clientes, con énfasis especial en la determinación de la capacidad de pago, niveles de endeudamiento, antecedentes crediticios, entre otros

s Asesorar financieramente a los clientes en el lugar del negocio s Mejorar las especialidades técnico-profesionales del personal s Apoyar a los técnicos con herramientas tecnológicas para la rápida evaluación de clientes

s Fortalecer las áreas de: Administración de Riesgos, Control Interno, Legal y Cobros; lo que va a implicar mayor énfasis en las actividades de supervisión y control a los fines de minimizar los riesgos operacionales y crediticios

s Establecer un nuevo Plan de Incentivos para Analistas con enfoque en gestión de cartera de clientes de alta rentabilidad, productividad y buen perfil de riesgo.

s Mantener una política muy prudente de reservas. Continuar con la política actual de cobertura de un 100% de la cartera afectada

s Movernos hacia nuevos nichos de mercado masivos y rentables; pero menos atendidos por la competencia (zonas rurales, productores agropecuarios y familias rurales)

s Fortalecer el Sistema de Seguridad Física en las sucursales s Fortalecer el sistema de voz, data y video; incluyendo el mejoramiento de la interconexión de las sucursales

Memoria Anual 2008 / Informe de la Gerencia Perspectivas 2009

49


En Tiempos Adversos, No Actuaremos con la Lógica del Pasado Lo peor que puede sucederle a una Institución de microfinanzas es no hacer nada ante un entorno de crisis. Por ello, estaremos evaluando muy de cerca la evolución del entorno macroeconómico dominicano y su posible impacto sobre FONDESA. A tales efectos, FONDESA adelanta un conjunto de iniciativas, acciones y proyectos con énfasis en aplicar respuestas correctas a la actual situación; procurando un fortaleciendo institucional integral y la acumulación de nuevos factores competitivos para enfrentar con éxito los nuevos retos del entorno. Con el apoyo del Banco Europeo de Inversiones (BEI), se contratarán servicios profesionales para llevar a cabo cinco importantes proyectos para el fortalecimiento de FONDESA, son estos: s%STUDIODELA$EMANDADEL-ICROCRÏDITO2EGIØN.ORTE %STEY3URDELPAÓS s&ORTALECIMIENTODELA'ESTIØNDEL2IESGO/PERACIONAL!SOCIADAALOS0ROCESOS Internos s&ORTALECIMIENTODELA'ESTIØNDEL2IESGO#REDITICIO!SOCIADAALOS0ROCESOSDE Negocios s&ORTALECIMIENTODELA4ECNOLOGÓADE#RÏDITO!GROPECUARIO s&ORTALECIMIENTODEL'OBIERNO#ORPORATIVO Estos proyectos se encaminan al fortalecimiento del gobierno corporativo y de los sistemas de gestión crediticia y operacional de cara a una mejor adecuación bancaria de FONDESA, sin dejar de ser un operador microfinanciero competitivo. Más específicamente, los proyectos mencionados procuran lo siguiente: s Tener un mejor conocimiento del mercado microempresarial s Mejorar la calidad de la oferta de productos y servicios microbancarios s Mejorar la gestión del riesgo crediticio y operacional s Proteger los activos de riesgos; particularmente la cartera de microcréditos s Diversificar y segmentar aún más la cartera de créditos s Mejorar la eficiencia operativa y crediticia global s Mantenernos muy cercanos a los clientes en épocas difíciles s Diversificar las fuentes de financiamiento interno y externo s Mejorar todos los controles internos en las áreas de Crédito o Negocios, Riesgos, Tesoreria, Legal, Auditoria Interna, y supervición de sucursales y analistas de crédito

Otras Iniciativas Relevantes Gestión de Liquidez: En el corto plazo, FONDESA tiene la capacidad financiera para seguir prestándole a las microempresas y productores rurales, y enfrentar con éxito los visibles problemas de iliquidez en los mercados financieros dominicanos gracias al financiamiento del Banco Europeo de Inversiones (BEI). Como plan general, FONDESA reafirma su apoyo al microcrédito y asegura que mantendrá los programas de créditos a las microempresas, productores rurales y familias pobres, quienes de seguro tendrán muchas limitaciones de acceso al financiamiento bancario debido a la parálisis que se observa en la economía.

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Informe de la Gerencia Perspectivas 2009 / Memoria Anual 2008


Gestión de Riesgos: La Junta de Directores y la Gerencia General vienen adoptando diferentes medidas para mejorar la calidad del desempeño institucional, fortalecer los estamentos de gobierno y mejorar las políticas y estructuras de gestión integral de riesgos en la perspectiva de Basilea II; esto para garantizar el crecimiento rentable, la solidez financiera y calidad de los activos de riesgos. Un objetivo estratégico de FONDESA para el 2009 es tener una calidad de riesgo mejor que la media del sector microfinanciero y en consecuencia, nos hemos propuesto fortalecer todas las estructuras, funciones y responsabilidades en relación a la gestión completa del riesgo crediticio y operativo. Fortalecimiento de los Canales de Distribución: Se implementará un plan de fortalecimiento de todas las sucursales existentes, y sólo se proyecta la apertura de una nueva sucursal en Montecristi. Hemos planificado incrementar la fuerza de venta con la inclusión de 33 nuevos Oficiales de Negocios. Habrá un enfoque principal hacia el crecimiento intensivo de FONDESA (Fortalecimiento hacia Adentro), lo que implica fortalecer las capacidades técnico-profesionales del personal en ejercicio, mejorar la oferta crediticia y la calidad del servicio al cliente. Fortalecimiento de Áreas Funcionales y del Gobierno Corporativo: Se prevé fortalecer y ampliar algunos departamentos claves que nos permitan prevenir y minimizar los riesgos a los que se expone FONDESA. La actividad microbancaria de FONDESA para el 2009 supondrá un volumen de negocios de RD$820.2 millones, llegar a 27,441 clientes con créditos y un fortalecimiento de la marca e imagen corporativa FONDESA. (Gráficos Nos. 23, 24, 25, 26 y 27).

2008

Gráfico No. 23

21.311

PROYECCION DEL NUMERO DE CLIENTES

2009

27.441

Gráfico No. 24 PROYECCION DE LAS COLOCACIONES Millones (RD$)

2008

807.2

2009

2008

963.8

632.4

2009

Gráfico No. 25 PROYECCION DE LA CARTERA VIGENTE Millones (RD$)

820.2

Gráfico No. 26 PROYECCION DE LOS ACTIVOS Millones (RD$)

2008

632.4

2009

820.2

Gráfico No. 27

2008

2009

Memoria Anual 2008 / Informe de la Gerencia Perspectivas 2009

200.3

PROYECCION DEL PATRIMONIO Millones (RD$)

295.1

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52

Socios EstratĂŠgicos

Alianzas con Nuevos


Banco Europeo de Inversiones

Banco Europeo de Inversiones (BEI) Otorga Facilidad de Financiamiento a FONDESA FONDESA recibió del BEI una Facilidad de Financiamiento por la suma de 3.0 millones de Euros para apoyar al sector de la pequeña y mediana empresa, incluyendo micro-empresas de subsistencia. Se trata de un aliado estratégico de mucha importancia para la institución. El Sr. David Crush, Jefe de la División de Operaciones en el Caribe y el Pacífico, ha recalcado la importancia de fomentar la microfinanciación en el Caribe manifestando: “El apoyo del BEI a la microfinanciación en la República Dominicana ejemplifica la forma en que una financiación de modesta cuantía puede producir efectos importantes y duraderos. Hemos conferido pues a esta facilidad un carácter altamente flexible para permitir su adaptación a las necesidades específicas de desarrollo de cada organización”. De acuerdo con el BEI, el fomento de la pequeña y mediana empresa representa un empeño crucial para la economía de la República Dominicana. El 90% de la fuerza de trabajo del país se encuentra empleada en empresas de menos de 50 empleados; el 60%, en empresas de menos de 10 empleados. El Financiamiento del BEI a FONDESA, como parte de sus políticas hacia los países ACP, persigue una doble finalidad: la reducción de la pobreza y el crecimiento económico sostenible de la República Dominicana. El BEI opera con cargo a recursos propios y también con cargo a recursos del Fondo de Inversión, que es un fondo renovable financiado por los Estados miembros de la Unión Europea, a través del Fondo Europeo de Desarrollo. En el 2007, el BEI invirtió 869 millones de EUROS en el ámbito de los países ACP. FONDESA valora altamente positivo el establecimiento de la alianza estratégica con el BEI, la que sin dudas contribuirá significativamente a lograr un mayor progreso económico con equidad y acceso permanente a los servicios financieros, por parte de los segmentos de población de menores ingresos de la nación.

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AGENCIA FRANCESA DE DESARROLLO (AFD) OTORGA GARANTÍA ARIZ A FONDESA

La Misión AFD-PROPARCO en República Dominicana, con el aval de AFDParis; le aprobó a nuestra entidad una garantía ARIZ equivalente a Un Millón de Euros. La operación consiste en el otorgamiento por parte de AFD de una garantía financiera Ariz a FONDESA para la obtención de un préstamo bancario, que la institución puede tomar en cualquier banco dominicano con el aval de AFD. La operación ARIZ con FONDESA, es muy importante porque la Agencia Francesa de Desarrollo es una institución financiera especializada, que se distingue por su extraordinaria solvencia financiera; lo cual es certificado por calificadoras de riesgos de prestigio internacional como FITCH y Standard and Poor’s, quienes le asignan a la AFD la calificación AAA por su solidez y elevado performance de gestión. La Agencia Francesa de Desarrollo (AFD) es una institución financiera que ocupa una posición fundamental en la organización francesa de ayuda pública a los países pobres. En calidad de agente principal de la organización francesa de ayuda al desarrollo, actúa en los cinco continentes con el fin de reducir la pobreza, financiar el crecimiento económico y proteger los bienes públicos mundiales. Cabe destacar que sus iniciativas se inscriben dentro del marco de los Objetivos de Desarrollo del Milenio (ODM). La AFD dispone de 68 representaciones en el extranjero y sus 1,629 agentes le permiten intervenir en más de 60 países. Los compromisos financieros de la AFD en dichos países representaron 2,500 millones de euros.

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Alianzas con Nuevos Socios Estratégicos/ Memoria Anual 2008


FONDESA Y FUNDACIÓN CISNEROS FIRMAN ACUERDO PARA DESARROLLO DE MICHES

El Fondo para el Desarrollo Inc. (FONDESA) y la Fundación Cisneros firmaron un Acuerdo de Colaboración para la promoción de proyectos de responsabilidad social corporativa en comunidades ubicadas en la Provincia El Seibo en la Región Este del país, y particularmente en el Municipio de Miches. FONDESA tiene el objetivo específico de facilitar el acceso directo a los microcréditos, con asistencia técnica complementaria, en beneficio de microempresarios, productores rurales y familias en general residentes en Miches, La Gina, El Cedro y otras comunidades vecinas. La Fundación Cisneros se compromete a la ejecución de sus programas de Educación y Cultura, vinculados a la Actualización de Maestros en Educación, el cual comprende programas de Educación Ambiental; entre otras disciplinas, enmarcadas en el área de la formación educativa y desarrollo cultural del pensamiento. Se espera que los programas de responsabilidad social corporativa que se implementen en conjunto con la Fundación Cisneros, contribuyen al progreso social del municipio de Miches y comunidades cercanas; al tiempo que coadyuven a la erradicación de la pobreza y al mejoramiento de la calidad de vida de los habitantes de estas comunidades de la Provincia El Seibo. El acuerdo podría ser extendido a otras localidades del país y se enmarca dentro del concepto de inversión y responsabilidad social corporativa para fomentar, apoyar y acompañar proyectos que contribuyan al desarrollo de las capacidades y competencias de los emprendedores, lideres locales, organizaciones y las comunidades urbanas y rurales beneficiadas.

Memoria Anual 2008 / Alianzas con Nuevos Socios Estratégicos

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TESTIMONIOS CLIENTES DE FONDESA

“Estas naves industriales que tenemos hoy día y cuyo valor supera los RD$5,000,000.00; se la debemos a aquellos primeros RD$14,000.00 que nos prestó FONDESA. Porque sin garantía la gente de FONDESA confió en mi proyecto y hasta el día de hoy han mantenido su apoyo durante 20 años.Mi opinión es que el crédito es el alma del negocio y que sin el crédito el microempresario no es nada. Uno puede no tener dinero en un momento, pero nunca puede dejar de tener crédito, porque el con el crédito puedo conseguir el dinero que uno no tiene. A mi, FONDESA me presta lo que yo quiero”. Bertilio Hernández Puertas y Ventanas Doble H Puerto Plata

“A FONDESA la quiero como a mi familia. De ellos he recibido 15 prestamos para mi pequeña artesanía de piezas de barro que tengo en el Higüerito de Moca. El primer préstamo fue de RD$2,500.00 y el de ahora es de RD$50,000. FONDESA me ayuda a mantener mi empresa produciendo y también a construir mi vivienda. Por eso recomiendo a FONDESA a los miembros de nuestra Asociación de Artesanos a la que pertenezco” Mercedes Maria R. Jiménez Artesanía Mecho El Higüerito, Moca

“Hoy podemos mirar al futuro con más seguridad, si FONDESA no me presta esos RD$10,000.00 para enfrentar la crisis de la energía eléctrica y comprar nuestra planta propia de seguro que ya no existiríamos”. Yomaira Ramos Valerio Salón Yomara La Joya, Santiago

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Testimonios Clientes de FONDESA/ Memoria Anual 2008


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Informe de Auditoria


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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

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Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

81


82

Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Informe de Auditoria

83


AQUI TERMINAN LOS AUDITORES

84

Informe de Auditoria / Memoria Anual 2008


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Reseña Periodística


86

Reseña Periodística / Memoria Anual 2008


Memoria Anual 2008 / Reseña Periodística

87


EQUIPO DE TRABAJO Responsable de los éxitos de FONDESA

SANTIAGO QUILVIO ESTEBAN JORGE JORGE ILSA ARGENTINA SILVERIO SILVERIO FLERIDA A. TRINIDAD PAULINO JORQUIS MARITZA MOREL OLGA BRUNILDA NUÑEZ DURAN EDDY REY PEREZ MERCEDES OJILVES DE NUÑEZ CABRERA MANUEL DAVID MENA BEATO JUAN MANUEL LANTIGUA ESTRELLA ARISMENDYS ALVAREZ MARCELINO HUMBERTO O. MARTINEZ PIMENTEL PEDRO J. PICHARDO ARMELIO CUEVAS FELIZ JOSE EDUARDO BRUNO PEÑA FAUSTO ANT. CABA MARTE ORQUIDANIA RUCK JIMENEZ FRANCISCO TRAVIESO FRIAS JOSEFINA ANT. ALMONTE ALMONTE GLADYS TAVERAS TEJADA ANGELA LISSETTE MICHELEN CABRERA CARMEN JULIA FERNANDEZ ORIACH KISMERIDIS NOELIA ALCANTARA HDEZ. OLGA LIDIA RODRIGUEZ POLANCO SOFIA DEL CARMEN ESTEVEZ JULISSA DEL CARMEN SANCHEZ ELVIS JOSE PEREZ FERMIN SARAH PEÑA BENITO ANT. FILPO SANCHEZ FATIMA ALMONTE XIOMARA MDES. TORRES PEÑA MARILENNY TAVAREZ GONZALEZ REYNALDO ALMONTE PERDOMO

88

ARLETTI LILIANA RODRIGUEZ ADAMES STEFFANIE ORTEGA MELVIN PICHARDO AQUINO LACEY JIMENEZ GONZALEZ RAFAEL F. GOMEZ POLANCO DISMEIRY FERNANDEZ LUISA MEDINA ALVAREZ YEHUDI R. SANTANA PASCASIO MIGUELINA DE LA CRUZ ESTEVEZ ALIANY ESTHER CALDERON ANDRES GARCIA DOMINGO TORIBIO VENTURA RAMON ANTONIO PEREZ LUNA MELVIN ANT. DURAN DE LA CRUZ CHARLES RAMIREZ RAMIREZ CYNTHIA ESPAÑOL LOPEZ VIRGILIO DIAZ VARGAS MARIA ELENA UREÑA SIME EBERTO JOSE TEJADA RODRIGUEZ NATACHA FRIAS RODRIGUEZ MANSURA ANT. DIAZ TAVERAS GASPAR MIGUEL BRITO DISLA SUCURSAL CIENFUEGOS JUAN MARINO SENA PEÑA TOMAS DE JESUS CABRERA WILKIN REYES LOURDES E. HERNANDEZ JOSE MINAYA MIGUEL ANTONIO SANDOVAL GARCIA SUCURSAL PEKIN RUMALDO A. MORA RODRIGUEZ

JAIME BUENO PAULINO EVA MARIA HERNANDEZ MANUEL DE JS. SANTOS ACEVEDO EDWIN ANTONIO PEÑA ARIAS CLARIDANIA VENTURA MINAYA CANDY MARIA COLLADO PEÑA LEONARDO CASTILLO ESPINAL SUCURSAL GURABO MIGUEL REYES CRISOSTOMO VALERIO BAEZ TAVAREZ FIDEL DOMINGUEZ SANTOS VANESA TAVARES REYES ANDY NOEL SANTOS ORLYN ANT. TAVAREZ RODRIGUEZ BENIGNO ANTONIO TORRES DURAN SUCURSAL NAVARRETE VICTOR MARTINEZ LUNA JOSE RAFAEL CABRERA JUAN CARLOS SANTOS GARCIA YOLANDA ALT. FRANCISCO MARTINEZ FRANKLIN RAFAEL GONZALEZ CANELA GREGORY CASTELLANOS CABRERA SUCURSAL DAJABON ALBERTO RECIO HERASME FRANCISCO DANIEL BRITO FORTUNA JENNY SCARLET CEPEDA PIMENTEL FELIX ANT. CEPEDA PIMENTEL MARIA DE LOS ANGELES GIL AWILDA FERNANDEZ

ENERIO RIVAS SOLIS ANA JULIA DE LOS SANTOS ALEXIS MARTINEZ HERNANDEZ SUCURSAL LAS MATAS DE SANTA CRUZ SANTO PÉREZ ELADIS BATISTA JUAN JUNIOR PIMENTEL BRAULINTON VARGAS SIXTO MONTERO DE LOS SANTOS SUCURSAL LOMA DE CABRERA GREGORIO ANT. GOMEZ PEREZ JAIME TAVERAS MERCEDES SUGEIRY DIAZ ALCANTARA JUAN CARRION MARTINEZ JULIO SANTOS MINAYA SUCURSAL PUERTO PLATA CLAUDIO ISIDRO RAMIREZ RGUEZ. DOMINGO LEANDRO GARCIA MARIA CRISTINA CRUZ JUAN CARLOS ARIAS YINETTE PERALTA LA HOZ RAFAEL GOMEZ QUINTANA EDISON BATISTA MARMOLEJOS DORIS J. PEÑA QUERO KELVIN OMAR PAULINO SOTO

Equipo de Trabajo / Memoria Anual 2008


SUCURSAL SOSUA

SUCURSAL JARABACOA

SUCURSAL ESPERANZA

SUCURSAL GASPAR HERNANDEZ

EDUARD ML. VASQUEZ GONZALEZ ALTAGRACIA THAIDI VALENZUELA FRANKLIN ESPINAL JORGE JERSON SANTANA

EDWARD MIGUEL ORTIZ ABELARDO CANELA ROSARIO BLANCA LIA ABREU JOEL ANTONIO TAVAREZ GOMEZ

JOSE GABRIEL ORTEGA JUAN CARLOS AMARANTE YUDELKA MARION NUÑEZ GREGORIO RODRIGUEZ TORRES

MIGUEL DE SALAS MERCEDES ROSA ALBA RODRIGUEZ RODRIGUEZ HAROL DE LA CRUZ MARTINEZ

SUCURSAL IMBERT

SUCURSAL BONAO

SUCURSAL SANTIAGO RODRIGUEZ

JUAN DAVID BAEZ ECHAVARRIA RHADAMES ACOSTA CASTRO ROSMERY GOMEZ CRUZ JORGE NATHANAEL CABRERA PEÑA ELFI NICOLAS TORIBIO JOSE ANTONIO FERNANDEZ SANTOS

OMAR JARUN PIMENTEL EDY ANTONIO FERNANDEZ BAEZ MARIA ACEVEDO PUNTIEL RICHARD H. TORRES NUÑEZ SIMON ROSARIO ZAPATA

NELY ROBERT RODRIGUEZ WENDY LEIDY DILONE TORRES JORGE IGNACIO PEÑA RODRIGUEZ

SUCURSAL CONSTANZA

FREDDY ANT. VILLAR TORIBIO CESAR PATRICIO CAMACHO SILVERIO BRENDA MA. DE LA CRUZ CASTRO LEURIS ALMANZAR FERNANDEZ KIRSE B. BENCOSME ESTRELLA JOSE JUAN PERALTA JUAN CARLOS GONZALEZ LAURA MARTE GONZALEZ JUAN FRANCISCO GARCIA DE LA CRUZ

SUCURSAL COTUI

SUCURSAL SALCEDO

SUCURSAL SAN FRANCISCO

ELIAS GARCIA SUAREZ LUCILA ROQUE JORGE AMAURIS AMABLE POLANCO ALLENDY ANTONIO OZORIO LEONARDO EDDY ANT. MARTE MARTINEZ

ALBERTO PEÑA JOHANNA A. MUÑOZ JUAN CARLOS ROJAS ANGEL NICOLAS MARTINEZ CARLOS ALBERTO TAVERAS RODRIGUEZ ZARINA ROSARIO DOMINGO DE LA CRUZ PAYANO IGNACIO MATOS CRISOSTOMO

SUCURSAL LA ISABELA ADAMILKA ESMERALDA REYNOSO LOPEZ ANEURY VLADIMIR ROJAS BRITO SUCURSAL LA VEGA JOSE RAFAEL MUNOZ CABRERA JUAN PABLO CASTILLO QUIROZ BRUNILDA ALT. SEVERINO DE LA CRUZ EVELYN YOHANNA ABREU MORILLO JUAN ANTONIO CRUZ GRICEL TEJADA VANDER - LINDE LUIS RAFAEL MEJIA RUMALDO LIRIANO PILARTE JUAN DEMETRIO DE LOS SANTOS SANTOS

Memoria Anual 2008 / Equipo de Trabajo

CAYETANO PERALTA MANUEL MARTINEZ PICHARDO MARIA ISABEL GRULLON GRULLON LUIS ALBERTO PEREZ DURAN SUCURSAL MAO VICENTE ERNESTO BELTRE ZARZUELA DULCE JOSEFINA MINAYA DELGADO ANTONIO ALMONTE BAEZ LUIS ALBERTO CRUZ ALFREDO RAFAEL GUZMAN MERCEDES JULIAN COLON PEÑA LUIS MIGUEL RODRIGUEZ

SUCURSAL MOCA

SUCURSAL FANTINO JOSE LUIS MORONTA CINTHIA YAJAIRA HERNANDEZ JUANA CONCEPCION ARLIN JIMENEZ ULLOLA CARLOS RAMON SANCHEZ MARIO RAMON CASTILLO

CLAUDIO ANT. MEJIA NOLASCO MANAURI CANDELARIA ALMONTE VICTOR ALEJANDRO ALMONTE GEORGE ALFREDO SUAREZ JIMENEZ KELMIN MARTIN RAMOS SUAREZ RAYBEL JIMENEZ SANTANA LIAROLIZA NUÑEZ MOYA

89


90

Anexos


91


MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA

2004

Número de Préstamos Otorgados

6,246

7,063

11,065

18,199

22,218

Número de Préstamos Vigentes

5,647

6,452

10,422

16,791

21,311

Monto Total de Préstamos (RD$)

206,240,041

240,666,747

383,859,742

611,774,220

807,230,062

33,000

34,074

34,691

33,616

36,332

9,750,066

9,909,788

12,391,685

19,364,112

29,686,637

160,188,379

190,202,750

314,501,254

491,180,374

632,409,921

1.9%

1.9%

1.6%

1.6%

1.8%

3,702 7,501 11,203 50,413

4,318 9,711 14,029 61,728

6,530 11,973 18,503 74,012

8,816 14,281 22,136 88,543

11,901 16,995 28,895 115,582

Monto Promedio por Préstamo (RD$) Cartera Afectada (Mayor de 30 días) Cartera Crediticia Vigente (RD$)

Indice de Atraso (Mora Mayor 30 días)

2005

2006

2007

2008

BENEFICIARIOS DIRECTOS Empleos Creados Empleos Fortalecidos Total Beneficiarios Directos Total Beneficiarios Indirectos

92

Anexos / Memoria Anual 2008


2008 Rentabilidad 1.Resultado Neto/ Patrimonio (Promedio) 2. Resultado Neto/Activos Totales (Promedio) 3. Resultado Operacional/Activos Totales(Promedio) 4. Gastos de Administración / Ingresos 6. Gastos de Administración/ Activos Totales (Promedio) 7. Ing. Netos por Intereses / Activos Totales(Promedio)

27.4 9.5 9.0 44.5 20.0 24.9

36.5 13.6 15.7 39.0 16.8 28.1

Capitalización 1.Generación Interna de Capital 2. Patrimonio / Activos Totales 3. Patrimonio / Préstamos 4. Patrimonio Elegible /Activos

27.4 29.4 43.1 29.4

36.5 36.5 59.4 -

105.6 257.8 1,337.0

71.2 71.2 1,169.9

4.8 43.6 4.7 240.0 2.0 0.2

1.9 12.9 3.9 832.0 1.0 0.2

Liquidez 1. Disponibilidades / Depósitos y Otros Fondos de Corto Plazo 2. Disponibilidad + Activos Liquidos / Dep. Y Otros Fondos de Corto Plazo 3. Préstamos / Depósitos y Otros Fondos de Corto Plazo Calidad de Activos 1. Provisiones para Préstamos / Préstamos Brutos (Promedio) 2. Proviciones para Préstamos / Ganancia antes de Impuesto y Proviciones 3. Reservas para Préstamos/Préstamos Brutos 4. Reservas para Préstamos / Préstamos Vencidos 5. Préstamos Vencidos / Préstamos Brutos 6 Castigos de Préstamos / Préstamos Brutos(Promedio)

Memoria Anual 2008 / Anexos

2007

93


Meses

94

NĂşmero de PrĂŠstamos

Colocaciones Recuperaciones (Miles RD$) (Miles RD$)

Cartera (Miles RD$)

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

1592 1644 1668 1985 1801 2143 1962 1,825 1,837 2,155 1,873 1,733

55,607 61,101 65,420 72,855 63,764 79,908 72,148 65,312 59,404 77,199 69,427 65,085

46,022 43,791 48,555 47,146 47,865 52,481 54,150 47,330 51,709 59,563 55,702 62,389

500,768 518,019 534,892 560,600 576,499 561,658 579,737 597,726 605,507 619,037 630,993 632,410

Total

22,218

807,230

616,703

632,410

Anexos / Memoria Anual 2008


2004

2005

2006

2007

2008

1. Monto Colocado

206,240

240,666

383,860

611,774

807,230

2. Saldo de Cartera

160,188

190,203

314,501

491,180

632,410

3. Rotaci贸n de Pr茅stamos (1/2)

1.29%

1.27%

1.22%

1.25%

1.28%

9 meses

10 meses

9 meses

9 meses

4. Plazo Promedio (12meses/3) 9 meses

Memoria Anual 2008 / Anexos

95


Meses Diciembre 2007 Enero 2008 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

96

Mora TotalM Cartera Monto 491,180 17,374

%M 3.5

ora > de 30 dĂ­as onto % 8,080 1.6

500,768 518,019 534,892 560,600 576,499 561,658 579,737 597,726 605,507 619,037 630,993 632,410

3.7 3.6 3.8 3.7 3.8 3.5 3.6 3.9 4.2 3.7 4.0 3.6

9,057 9,347 9,914 10,403 11,294 10,514 11,096 12,126 13,268 12,605 13,511 11,530

18,421 18,746 20,121 20,680 21,777 19,539 20,745 23,245 25,419 23,074 25,014 22,515

Meses

Cartera

1-30

%

31-60

%

61-90

%

91-120

%

121-180

%

Diciembre 2007

491,180

9,293

1.9

2,260

0.5

1,429

0.3

1,009

0.2

980

Enero 2008

500,768

9,365

1.9

2,693

0.5

1,345

0.3

1,135

0.2

Febrero

518,019

9,365

1.8 2,413

0.5

1,458

0.3

1,055

Marzo

534,892

10,207

1.9 2,474

0.5

1,382

0.3

Abril

560,600

10,277

1.8 2,514

0.4

1,337

Mayo

576,499

10,483

1.8 2,683

0.5

Junio

561,658

9,026

1.6 2,722

Julio

579,737

9,649

Agosto

597,726

Septiembre

1.8 1.8 1.9 1.9 2.0 1.9 1.9 2.0 2.2 2.0 2.1 1.8

181-360

%3

61 y mĂĄs

%

0.2 1,288

0.3

1,114

0.2

1,321

0.3 1,459

0.3

1,104

0.2

0.2

1,588

0.3 1,599

0.3

1,234

0.2

1,122

0.2

1,640

0.3 1,978

0.4

1,318

0.2

0.2

1,080

0.2

1,608

0.3

2,373

0.4

1,491

0.3

1,547

0.3

1,044

0.2

1,682

0.3

2,658

0.5

1,681

0.3

0.5

1,441

0.3

1,100

0.2

1,544

0.3

2,397

0.4

1,310

0.2

1.7 2,719

0.5

1,639

0.3

1,033

0.2

1,566

0.3

2,665

0.5

1,474

0.3

11,119

1.9 3,076

0.5

1,665

0.3

1,168

0.2

1,643

0.3

2,933

0.5

1,641

0.3

605,507

12,151

2.0

3,267

0.5

1,803

0.3

1,279

0.2

1,813

0.3

3,166

0.5

1,940

0.3

Octubre

619,037

10,468

1.7 3,072

0.5

1,555

0.3

1,187

0.2

1,663

0.3

3,020

0.5

2,108

0.3

Noviembre

630,993

11,503

1.8

3,146

0.5

1,919

0.3

1,155

0.2

1,757

0.3

3,137

0.5

2,398

0.4

Diciembre

632,410

10,985

1.7

2,651

0.4

1,565

0.2

1,101

0.2

1,612

0.3

2,717

0.4

1,883

0.3

Anexos / Memoria Anual 2008


Monto Escala 0 - 10,000

Cantidad

%

(RD$)

Monto Mora %

(RD$)%

1,378

6.5

8,884

1.0

842

9.5

10,001 - 20,000

6,491

30.5

86,030

9.7

4,701

5.5

20,001 - 30,000

5,153

24.2

118,645

13.4

4,516

3.8

30,001 - 40,000

2,518

11.8

80,684

9.1

3,135

3.9

40,001 - 50,000

1,110

5.2

47,166

5.3

1,288

2.7

50,001 - 80,000

2,442

11.5

142,250

16.0

3,353

2.4

80,001 - 100,000

688

3.2

62,525

7.0

1,513

2.4

100,001 - 200,000

949

4.5

123,141

13.9

1,816

1.5

200,001 - 300,000

299

1.4

67,968

7.7

450

0.7

300,001 - 500,000

178

0.8

62,275

7.0

334

0.5

500,001 - 800,000

72

0.3

41,130

4.6

429

1.0

800,000 -1,000,000

12

0.1

10,849

1.2

43

0.4

Mรกs de 1,000,000

21

0.1

36,489

4.1

95

0.3

21,311

100

888,034

100

22,515

TOTAL GENERAL

Memoria Anual 2008 / Anexos

97


Meses

No. De

Cartera

Clientes

General

Cartera afectada Cartera Afectada Monto

>30 dĂ­as

% Clientes

Mora

Monto

%

Monto

%

Diciembre 2007

16,791

491,180

119,351

24.30

1,743

19,364

3.94

17,374 3.54

Enero-2008

17,205

500,768

130,918

26.14

1,887

20,972

4.19

18,421 3.68

Febrero

17,648

518,019

127,358

24.59

1,919

20,776

4.01

18,746 3.62

Marzo

18,065

534,892

133,191

24.90

2,113

22,510

4.21

20,121 3.76

Abril

18,662

560,600

134,907

24.06

2,115

21,661

3.86

20,680 3.69

Mayo

19,183

576,499

142,976

24.80

2,270

23,642

4.10

21,777 3.78

Junio

19,262

561,658

116,074

20.67

2,358

26,967

4.80

19,539 3.48

Julio

19,696

579,737

128,534

22.17

2,435

33,878

5.84

20,745 3.58

Agosto

20,214

597,726

140,852

23.56

2,677

35,850

6.00

23,245 3.89

Septiembre

20,657

605,507

164,413

27.15

2,845

38,048

6.28

25,419 4.20

Octubre

21,169

619,037

141,168

22.80

2,691 33,052

5.34

23,074 3.73

Noviembre

21,456

630,993

159,555

25.29

2,834

37,779

5.99

25,014 3.96

Diciembre

21,311

632,410

135,127

21.37

2,478

29,687

4.69

22,515 3.56

98

Anexos / Memoria Anual 2008


Actividad

Monto

%

759

27,588

Servicios

3524

Comercio

%

4.4

1,120

4.1

2,111

7.7

102,405

16.2

3,989

3.9

6,031

5.9

5857

204,807

32.4

7,352

3.6

9,690

4.7

Consumo

5900

114,994

18.2

4,781

4.2

6,641

5.8

Vivienda

3208

91,906

14.5

2,514

2.7

2,999

3.3

Agricultura

1339

61,775

9.8

1,735

2.8

1,397

2.3

724

28,936

4.6

1,024

3.5

817

2.8

21,311

632,410

100.0

22,515

3.6

29,687

4.7

Pecuaria Total General

Memoria Anual 2008 / Anexos

Cartera Afectada > 30 dĂ­as %

Atrasado

Manufactura

Cantidad

99


ORGANISMOS INTERNACIONALES s Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID) s Banco Interamericano de Desarrollo (BID) s Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) s Interamerican Foundation (AIF) s Sociedad Cooperativa Ecuménica para el Desarrollo ( OIKOCREDIT) s BLUEORCHARD s Banco Holandés (FMO) s Unión Europea - Proyecto de Desarrollo Rural Integrado de la Línea Noroeste (PROLINO) s Agencia Española de Cooperación Internacional (AECI) s Banco Europero de Inversion (BEI) s Agencia Francesa de Desarrollo (AFD) s Fundación Cisneros INSTITUCIONES FINANCIERAS LOCALES s Asociación para el Desarrollo, Inc. (APEDI) s Banco Popular Dominicano s Banco de Reservas s Programa de Promoción y Apoyo a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (PROMIPYME) s Fondo para el Financiamiento de la Microempresa (FONDOMICRO) s Asociación Dominicana para el Desarrollo de la Mujer (ADOPEM) s Banco Nacional de la Vivienda (BNV) s Banco Hipotecario Dominicana (BHD) EMPRESAS PRIVADAS s Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc. s Empresas E. León Jiménes s Hoyo de Lima Industrial

100

Anexos / Memoria Anual 2008


ANEXO X ORGANIGRAMA INSTITUCIONAL

Memoria Anual 2008 / Anexos

101


Intitucion BANCO ADEMI BANCO ADOPEM PYME BHD Sub Total===>

Año de Inicio de Operaciones 1998 2003 2004

Patrimonio 871,587 342,844 69,500 1,283,932

Cartera de Préstamo Vigente 5,015,791 1,326,277 293,000 6,635,068

INSTITUCIONES NO REGULADAS (ONG´s y Cooperativas) Cartera de Año de Inicio Préstamo Intitucion de Operaciones Patrimonio Vigente FONDESA 1982 263,656 632,410 FDD 1966 138,719 136,370 CDD 1990 16,233 41,979 ASPIRE 1983 88,095 137,806 ECLOF 1984 3,016 82,199 IDDI 1992 74,315 124,702 Sub Total==> 584,033 1,155,466 Total Bancos y ONGs

102

1,867,965

7,790,534

% 8.12 1.75 0.54 1.77 1.06 1.60 14.83 100

% 64.38 17.02 3.76 85.17

Numero de Clientes 57,901 87,060 33,000 177,961

Numero de Clientes 21,311 9,014 3,030 10,408 8,728 3,165 55,656

% 9.12 3.86 1.30 4.46 3.74 1.35 23.82

233,617

100

% 24.78 37.27 14.13 76.18

Monto Otorgado 4,468,930 1,727,161 917,825 7,113,916

Creditos Otorgados 50,675 96,787 9,125 156,587

Monto Otorgado 807,230 189,547 60,938 217,311 125,335 118,480 1,518,841.42

Creditos Otorgados 22,218 8,718 3,022 13,647 8,852 2,242 58,904

8,632,757

215,491

Anexos / Memoria Anual 2008


103

Mejor Opción ante la crisis

Microemprendedores, Microempresas y Microfinanzas:


Crisis internacional y su círculo vicioso: La crisis mundial generó en pocos meses un peligroso círculo vicioso donde los consumidores no compran, las empresas despiden masivamente a sus empleados y los bancos no prestan por falta de confianza en los mercados. Para el 2009 se prevé una desaceleración de la economía con un consecuente impacto negativo en el empleo y los sectores de bajos ingresos de la población. Uno a uno se están apagando los motores del crecimiento económico del país; lo cual se expresa en: desaceleración de las exportaciones e importaciones, caída de los precios de los bienes primarios, reducción de la remesas, menores ingresos por turismo, disminución de los flujos de inversión extranjera directa y profundización de la crisis del sector zonas francas. En el ámbito financiero este círculo vicioso se expresa como una fuerte restricción en el acceso a los créditos bancarios, altas tasas de interés, falta de confianza en los pequeños negocios de microempresarios y la no obtención de créditos por parte de los nuevos emprendedores. Organismos como el FMI y el Banco Mundial han planteado que la recuperación sostenida de la economía internacional sólo será posible si se restablece la funcionalidad del sector financiero y se destraba el crédito. Paralelamente, llaman al establecimiento de políticas fiscales y monetarias deberán brindar mayor apoyo a las demandas agregadas de la economía garantizando la sostenibilidad a largo plazo. En esta oportunidad hay que evitar que los efectos de la turbulencia internacional recaigan sobre los más pobres, como ha sucedido reiterativamente en anteriores épocas de crisis; con el consiguiente aumento la inequidad social. Hay que eliminar cualquier sesgo social en la implementación de las medidas anti-crisis. Evitar acciones en perjuicio de los más pobres y las capas medias de la sociedad. Las principales instituciones financieras siguen acumulando una gran liquidez al no poder canalizar sus recursos en forma de préstamos a los sectores productivos y a los consumidores nacionales. Continúa profundizándose la dramática caída en los niveles de actividad de la economía nacional. La crisis como oportunidad y plataforma de despegue: FONDESA sostiene que la República Dominicana es un país de emprendedores y de microempresas. Las microempresas dominicanas hacen una contribución de primer orden al empleo, producción e ingreso nacional agregados, promueven la iniciativa emprendedora y el talento empresarial, y destacan por su alta flexibilidad y adaptabilidad competitiva. El país tiene un universo de 616,215 micro, pequeñas y medianas empresas que generan un total de 1,445,162 empleos directos. Representan el 36.2% de la población ocupada dentro de la Población Económicamente Activa (PEA) y aportan u n 23% al PIB. Con razón, FONDESA llama a las microempresas el gran “macroempleador” nacional.

104


En la base de los emprendedores y las microempresas encontramos un mundo económico en ebullición: señoras ablandando habichuelas, vendedoras de café y te a viajeros, las marchantas con sus verduras, pregoneros ambulantes, las estilistas de bellezas, los colmaderos con servicio de delivery. Un mundo dinámico en el cual participa por igual el motoconchista, el plomero, electricista, el que limpia el patio y el jardín, la vendedora de periódicos y tarjetas de llamadas, el paletero, el yunyunero, el vendedor de palitos de coco. Desde luego los emprendedores han ayudado a soportar la presión social de la falta de empleo. Aunque no disponen del apoyo del sector estatal y financiero, las microempresas siempre han dado la bienvenida a un flujo masivo de talentosos emprendedores, muchos de los cuales se caen del sector de la economía formal que no logra retenerlos en tiempos de crisis. En la situación de crisis como actual, el emprendedurismo, las microempresas y las microfiannzas van de la mano. FONDESA visualiza la presente crisis en el modelo de desarrollo como una oportunidad. El emprendurismo, las microempresas y las microfinanzas son las mejores herramientas para la solución a los problemas de caída general en los niveles de consumo de la población. Las microempresas dominicanas tienen ventajas competitivas que muchas grandes empresas en un ambiente económico no favorable no pueden exhibir. Ofrecen bienes y servicios donde no llega el sector formal de la economía, son un colchón o válvula de escape en épocas económicas adversas y están muy enfocadas en el mercado local, tanto sus ventas como sus compras. Prevemos que por su flexibilidad, diversidad y capacidad de adaptación la crisis ofrece una oportunidad a estas unidades empresariales de pequeña escala para que sus propietarios encuentren un modo diferente y sostenible de hacer negocios y de fortalecer el espíritu emprendedor como plataforma para su despegue económico. El efecto positivo sobre los pequeños emprendedores, será posible siempre que el sector microempresarial tenga garantizado su acceso permanente a los servicios financieros en condiciones y cantidades adecuadas. De este modo, la microeconomía puede agregar valor y dinamizar la macroeconomía; o por lo menos asegurar los factores para la estabilidad social y política en la República Dominicana. Basándonos en lo anterior, FONDESA propone aprovechar el alto potencial de inclusión laboral de las microempresas dominicanas, así como el valor agregado que en materia de inclusión financiera directa de los más pobres representa la industria microfinanciera. La coyuntura motivará el espíritu empresarial y emprendedor del dominicano el cual se tornará aún con más cuerpo, no sólo como válvula de escape ante la situación; sino también como opción para el mantenimiento de autoempleos y para la creación de un primer empleo. Es el caso de los profesionales recién graduados en situación de desempleo, y también para captar a aquellos que salgan del sector formal de la economía.

Memoria Anual 2008 / Mejor Opción ante la Crisis

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¿Que hacer para dinamizar la economía? FONDESA plantea que una forma muy eficiente de encarar la crisis en desarrollo es apoyándonos en el emprendurismo, las microempresas y las microfinanzas. Aprovechar al máximo la capacidad de generar empleos y la democratización financiera en beneficio directo de los segmentos de población de ingresos medios y bajos; los que se ganan el sustento diario en actividades de economía informal. La meta consiste en ampliar las fronteras de las microfinanzas a través de la promoción y establecimiento de Convenios de Colaboración y Alianzas Estratégicas. Acuerdos que potencien y multipliquen el impacto social y financiero de las microfinanzas con el objeto masificar el acceso de los servicios microfinancieros y no financieros por parte de la población excluida. Los actores de estas coordinaciones deberían incluir el Estado-Gobierno, sistema financiero, instituciones de microfinanzas, bancos de segundo piso, gremios microempresariales y organismos internacionales de cooperación al desarrollo. Tal vez en FONDESA seamos eternos optimistas, pero creemos que la República Dominicana puede continuar siendo un espacio de oportunidad para la clase emprendedora. Esta afirmación descansa en nuestro conocimiento de que “el Sueño Dominicano” es tener un negocio propio. En otras coyunturas, el liderazgo político ha implementado acciones fallidas hacia el sector de los emprendedores microempresariales. El resultado ha minado la sostenibilidad de los recursos públicos invertidos en las microempresas, pues al final los microempresarios no han tendido la oportunidad de recibir financiamiento oportuno, plazos y tasas razonables, así como no han gozado de la permanencia de las fuentes de créditos y profesionalidad financiera. Si esta maquinaria de emprendedores y microempresas se detiene o si las decisiones de políticas sobre el sector continúan siendo fallidas, el país podría verse afectado con mayor profundidad por los efectos de la crisis internacional. Estrategias y Líneas de Acción: FONDESA propone diferentes estrategias, líneas de acción e instrumentos operativos de implementación para respaldar el emprendurismo empresarial, el desarrollo de la microempresas y el fortalecimiento de la industria microfinanciera dominicanas, tal como se detallan a continuación:

s Que el Estado Dominicano, a través del Banco Central, adopte políticas monetarias y financieras que le den mayor liquidez al sistema bancario y permitan abaratar los costos del crédito. Para aumentar la oferta de crédito y para que este sea mas barato, se necesita mucho capital fluyendo en el sistema financiero.

s Que el Estado se apoye en programas especializados, bancos públicos comerciales, de desarrollo y de segundo piso, para canalizar recursos financieros en forma masiva a las microempresas, pero apoyándose en los operadores microfinancieros especializados (Bancos de Ahorros y Créditos, ONG’s de Microcreditos y Cooperativas.

106

Mejor Opción ante la Crisis / Memoria Anual 2008


En la base de los emprendedores y las microempresas encontramos un mundo económico en ebullición: señoras ablandando habichuelas, vendedoras de café y te a viajeros, las marchantas con sus verduras, pregoneros ambulantes, las estilistas de bellezas, los colmaderos con servicio de delivery. Un mundo dinámico en el cual participa por igual el motoconchista, el plomero, electricista, el que limpia el patio y el jardín, la vendedora de periódicos y tarjetas de llamadas, el paletero, el yunyunero, el vendedor de palitos de coco. Desde luego los emprendedores han ayudado a soportar la presión social de la falta de empleo. Aunque no disponen del apoyo del sector estatal y financiero, las microempresas siempre han dado la bienvenida a un flujo masivo de talentosos emprendedores, muchos de los cuales se caen del sector de la economía formal que no logra retenerlos en tiempos de crisis. En la situación de crisis como actual, el emprendedurismo, las microempresas y las microfiannzas van de la mano. FONDESA visualiza la presente crisis en el modelo de desarrollo como una oportunidad. El emprendurismo, las microempresas y las microfinanzas son las mejores herramientas para la solución a los problemas de caída general en los niveles de consumo de la población. Las microempresas dominicanas tienen ventajas competitivas que muchas grandes empresas en un ambiente económico no favorable no pueden exhibir. Ofrecen bienes y servicios donde no llega el sector formal de la economía, son un colchón o válvula de escape en épocas económicas adversas y están muy enfocadas en el mercado local, tanto sus ventas como sus compras. Prevemos que por su flexibilidad, diversidad y capacidad de adaptación la crisis ofrece una oportunidad a estas unidades empresariales de pequeña escala para que sus propietarios encuentren un modo diferente y sostenible de hacer negocios y de fortalecer el espíritu emprendedor como plataforma para su despegue económico. El efecto positivo sobre los pequeños emprendedores, será posible siempre que el sector microempresarial tenga garantizado su acceso permanente a los servicios financieros en condiciones y cantidades adecuadas. De este modo, la microeconomía puede agregar valor y dinamizar la macroeconomía; o por lo menos asegurar los factores para la estabilidad social y política en la República Dominicana. Basándonos en lo anterior, FONDESA propone aprovechar el alto potencial de inclusión laboral de las microempresas dominicanas, así como el valor agregado que en materia de inclusión financiera directa de los más pobres representa la industria microfinanciera. La coyuntura motivará el espíritu empresarial y emprendedor del dominicano el cual se tornará aún con más cuerpo, no sólo como válvula de escape ante la situación; sino también como opción para el mantenimiento de autoempleos y para la creación de un primer empleo. Es el caso de los profesionales recién graduados en situación de desempleo, y también para captar a aquellos que salgan del sector formal de la economía.

Memoria Anual 2008 / Mejor Opción ante la Crisis

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Jacinto DomĂ­nguez


Memoria Anual 2008 / El Artista

109


JACINTO DOMINGUEZ

Maestro de las retenciones dominicanas

Con la impronta de haber nacido en el Cibao (Santiago 1935), y con el troquelamiento de un hogar donde cotidiano era la flor de papel germinando desde la manos de la madre, así como la teja producida por el padre, Jacinto Domínguez es el hijo que de pequeño elaboraba figurillas de barro amasado con espontánea disposición. Este infantil acto creativo creció con la escolaridad de sus cuadernos y la asistencia a dos planteles especiales como eran la Escuela de Arte y Oficio, y la “Academia Yoryi”, en donde se relaciona a sus primeros orientadores artísticos: Mario Grullón, Máximo Matías y Felix Disla Guillén. Dotado en el dibujo y el modelado, una beca municipal le permitió trasladarse a la capital del país, matriculándose en la Escuela Nacional de Bellas Artes, a inicio del decenio 1950, y en tiempo de influyentes maestros modernos, entre ellos Celeste Woss y Gil José Gausachs, Yoryi Morel, Prats Ventós, Vela Zanetti y Hernández Ortega, los cuales constatan que el joven santiaguese es uno de los alumnos más destacados cuando se diploma en 1954. Por los méritos reconocidos se le otorgó una beca para ampliar su formación en Francia; oportunidad perdida por un quebranto de salud que le obligó a regresar a la nativa Villa del Yaque, donde se atrinchera desde 1955. Aquí es nombrado profesor de escultura de la Escuela Elemental de Artes Plásticas, originándose una atadura asociativa, definitoria, extendida, identitaria, influyente, multiplicada, y de una trascendencia tan particular que en sus cartas de vida, estrictamente pictóricas, ese amarre ineludible fluye con la autenticidad de un emisor verdaderamente empático, dominicano y vinculado a la modernidad del arte nacional. Los cantos visuales de Jacinto Domínguez transcriben el ethos sobreviviente que representa lo criollo desvestido de hojarascas o de etiqueta de la vanalidad folklorizada. El cantar suyo no sólo revolotea en el danzario primario del areito que se eleva para juntarse con las notas sonoras de nuestro sincretismo mulato, sino que todas las voces esenciales de la colectividad que asume se juntan en su voz pictórica altamente cromatizada, depurada, polimórfica y precisa. El artista, encontró sitió en la campiña y desde ese lugar asumió el camino que lo adentra a la sociología de Santiago. Entonces su melodía alterna un post-impresionismo antillano, a veces neorrealista y otro tanto geometrizado. Si bien este último tiene su fuente en el vanguardismo histórico europeo, es contrariamente diferenciado, no por la distancia posterior, sino por los grados de autonomía con los cuales nuestros maestros nacionales reinterpretan la realidad del trópico perteneciente o asumido. Maestros inmigrantes como Ernesto Lothar y José Vela Zanetti, asumen la geometrización figurativa, vista como post cubista, también llamada cubismo colonial “ en el caso de Jaime Colson; y “cubismo tropical” cuando se asocia a la refrescada paleta de Domínguez, ceñida al tramado perceptible de la geometría. Desde su retorno el nativo Santiago donde ejerce el profesorado obtenido en la Escuela Nacional de Bellas Artes, la obra pictórica de Jacinto Domínguez ejerce una influyente seducción entre pintores jóvenes de la localidad que transcienden, como en los casos de

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Cuquito Peña y Carolina Cepeda. Igualmente, la obra jacintoniana obtiene una aceptación en colecciones y eventos colectivos, siendo merecedor de reconocimientos, como el galardón en el Concurso, Eduardo León Jimenes, en 1971, por la obra “Chichiguas”. Se trata de un canto pictórico al símbolo de un entretenimiento lúdico y social, que por sí permite la mirada de los críticos hacia un artista callado, modesto, rotundo y poco propenso al registro de exposiciones individuales. Su primera muestra personal la registra en 1983, donde la dualidad de su estilo fue la constancia del pintor de caballete, que es además un muralista con obras conocidas, y autor de retratos en dos y tres dimensiones como el busto. Jacinto Domínguez es un maestro antillano con hechura, estatura y permanencia en la tradición más connotada de una geografía archipiélago, donde las riqueza luminosa y cromática conjugan la realidad por encima de la especificidad real. Siendo un antillano, dominicano e isleño – valga la redundancia -, su modo visual de cantar bajo esas condiciones pertenecientes y con la dualidad lingüística, no es una inversión paradójica, más bien es una resonancia que calada espiritualmente acentúan los cantos colectivos atrapados en los soportes. Estas colectivizaciones escritúrales, cromadas y figurativas, perpetúan antiguos y presente medios de transporte; los barrios bulliciosos y en silencio; los chichigueros, galleros y lechones carnavalescos; las lavanderas, los campesinos y los jornaleros; marchantas y aguateras y el camino asociado a calles y callejones que llevan a los populosos mercados. En fui, una multitud de asuntos donde la sacralidad cristiana toca fibras espirituales como parte de la infinitud de un canto pictórico elevado que acoge al Santiago circunvalado y palpitante como un pedazo elocuente del color de la república. Jacinto Domínguez es un maestro que cruza del Siglo XX al Siglo XXI con una tradicional modernidad tan permanente y sonora como la buena poesía que, al igual que la pintura canta y recanta las retenciones de la Patria por siempre!

Danilo De Los Santos Marzo 2009

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