Page 1

The Government Response On Jobs As   the   country   has   struggled   with   joblessness,   politicians   in   Washington   DC   have   been  debating   about   how   government   should   respond.   Conservatives   argue   that   the   most  important thing the government can do is cut taxes. Conservatives argue that the dollars  entrepreneurs and  corporations save on taxes will allow them to  begin  hiring  again. And  consumers will spend those extra dollars on goods and services, boosting the economy.  While conservatives see "small government" as a positive, cutbacks in government funding  have already caused steep cuts in social services. Many states have scaled back funding for   higher   education   and   early   childhood   programs,   among   other   services,   and   cutting  government employment, including teachers.   This  summer,   Republicans  resisted   raising   the   country's   debt   ceiling  (risking   government  default) unless Democrats agreed to a deal to dramatically cut government spending over  time.   The   deal   they   agreed   to,   and   President   Obama   signed,   calls   for   $917   billion   in  spending cuts over the next decade in return for a two­stage increase in the debt ceiling. A  12­member congressional committee made up of six Republicans and six Democrats was  charged with finding $1.5 trillion in further deficit reductions, which Congress must approve  by December 23, 2011. Many economists argue that such cuts ­ especially at a time of economic distress ­ only   make the problem worse, and drive unemployment higher. In fact, they maintain, increased  government spending could actually boost the economy, which would in turn lead to higher  revenues and a drop in the deficit. Economist and author Robert Reich, the Secretary of  Labor during the first Clinton administration states, the government should spend more to   spur the economy and stimulate job creation:  The only way out of the vicious economic cycle is for government to adopt an expansionary   fiscal   policy   ­   spending   more   in   the   short   term   in   order   to   make   up   for   the   shortfall   in   consumer demand. This would create jobs, which will put money in peoples' pockets, which   they'd then spend, thereby persuading employers to do more hiring.  Yet Washington is moving in exactly the opposite direction. Republicans are proposing to cut   the budget deficit this year and next, which will result in more job losses. And Democrats,   from the President on down, seem unable or unwilling to present a bold jobs plan to reverse   the vicious cycle of unemployment. Instead, they're busily playing "I can cut the deficit more   than you."                       (­7) On   September   8,   2011,   President   Obama   stood   before   a   joint   session   of   Congress   to  propose a new bill designed to address the unemployment crisis. Called the "American Jobs   Act," the bill includes $200 billion in spending on things such as school repair, transportation  networks,   and   preventing   teacher   layoffs,   as   well   as   $240   billion   in   tax   cuts   to   small  businesses and a temporary payroll tax cut.  The president later outlined a plan to reduce government spending in other areas, including  cuts to Medicaid (a healthcare program for the poor), Medicare (for the elderly and disabled),   and cuts in military spending. He also proposed raising revenue by raising taxes on the very   wealthy.

Republicans responded that the president was engaging in "class warfare" against the rich.  "Veto threats, a massive tax hike, phantom savings and punting on entitlement reform is not  a recipe for economic or job growth ­ or even meaningful deficit reduction," charged Senate   Republican leader Mitch McConnell.  However, the liberal tax analysis group Citizens for Tax Justice pointed out that Obama's   plan would cut taxes overall, not raise them. In particular, the plan allows most of the huge   tax   cuts   to   the   rich   passed   under   the   Bush   administration   to   continue,   costing   the  government some $3 trillion in lost revenues over the next ten years.                                            (

In any event, it is unlikely that the president's bill will pass, considering the strong opposition  of Republicans in Congress to any new spending measures. Meanwhile, grassroots groups  around the country representing the political spectrum from left to right are organizing for the   reforms they believe will restore America's troubled economy.

QUESTIONS FOR NOTES 1. What do conservatives advocate as a response to financial difficulties being faced at the  state and federal levels?  2. Why do some economists argue that this will make the situation worse?  3. What response has President Obama proposed? Do you think it will be effective? 4. Do you think that government should take an active role in fighting unemployment, or do  you think that this should be left to the private sector?  5. What do you think average citizens can do to influence the policies in Washington? 


questions and reading

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you