Page 1

FINVENT S.A. Tel. +30 210 33 17 374 

news@Finvent Q U A R T E R L Y


J U L Y –


0 9

The day after…Trying to give a next day outlook on what is going on in the investment manage‐ ment world today, it seems that the global economy is on the road to recovery. Banks and in‐ vestment firms are focusing on strengthening their position and regaining lost ground. Finvent  remains close to its customers, but one step ahead of the market, bringing to the surface hid‐ den needs while equipping you with the necessary tools to manage evolving changes. Find out  below how we can help you improve your every day business.   

Specialize Your Performance Reporting 

Affiliated Member of the  Association of Greek   Institutional Investors 

ISO 9001:2000 

Do you  value  your  perform‐ gives  the  opportunity  to  track  the  performance  of  ance reporting? We do…  any  portfolio  (e.g.  Hedge  Striving  to  offer  our  custom‐ Fund,  Institutional  portfo‐ ers  added  value  via  powerful  lio,  Private  portfolio)  com‐ reporting  capabilities,  we  pared  head‐to‐head  to  the  have developed a num‐ ber  of  specialized  re‐ ports  for  you  to  better  analyze  your  Portfolio  Performance.  You can now track your  Portfolio  Returns  in  more  detail,  both  on  a  Money‐Weighted  (IRR)  and  on  a  Time‐ Weighted basis (TWR –  compliant to CFA Insti‐ tute  Standards  and  Performance since Inception by Security  GIPS).  The  comparison  of  relevant Index.  Portfolio Returns with Bench‐ ♦ Internal  Rate  of  Return  mark Returns is a very helpful  (IRR)  compared  to  a  tool that allows you to better  Benchmark:  All  calcula‐ analyze  Portfolio  perform‐ tions  and  numbers  are  ance.   presented for Year to date,  With  this  report  package  we  last  month  and  since  Port‐ offer you :  folio  inception.  Users  are  ♦ Time  Weighted  Returns  able  to  compare  model  (TWR)  by  Security  and  portfolios  to  benchmarks  Sector,  compared  to  without needing to update  Benchmarks:  This  report 

performance history  re‐ cords. This report can be a  very  useful  tool  for  Asset  Managers  who  use  model  portfolios in a daily basis.  ♦ Internal  Rate  of  Return  MTD,  YTD,  rolling  12M,  best  &  worst  performance  |  indi‐ vidual  security  level:  this  report  calculates  IRR figures for Month‐ to‐Date, Year‐to‐Date,  a  User  Defined  Date  Range  and  Rolling  12  months  from  today.  The  month  with  the  highest  and  lowest  rate  of  returns  is  also  calculated  for  every  individual security.    All  reports  are  easily  config‐ ured  in  order  to  obtain  the  look and feel that every client  wants.     For  more  details  contact  our  Sales  department  on 

Reinforce your Compliance  Asset Management Companies need to  comply with various international and  local regulations regarding their expo‐ sure in specific Asset Classes, Issuers &  Credit Institutions. This requirement is  even more important and crucial in  turbulent times when markets are vola‐ tile and you need to value your Portfo‐ lios on a Real Time basis.    Finvent offers a Custom solution that  widens the scope of the Limits & Re‐ strictions checking functionality that is  available in Advent’s Trade & Order  Management tool, Moxy. A list of fea‐ tures that has been added can be 

found below:  ♦ Percentage Market Value exposure  in specific Issuers or Group Issuers.  Provision for ‘guaranteed’ or  ‘protected’ instruments from EU  Countries etc (different percentages  of Holdings apply).  ♦  Aggregate percentage Market Value  exposure in all issuers that fall be‐ tween a defined range of portfolio  percentage holding (e.g. between 5%  and 10% of Portfolio MV).  ♦ Portfolio MV exposure in Fixed De‐ posits (and/or Repurchase agree‐ ments and Swaps) in a specific Credit  institution. 

♦ Portfolio MV exposure in Fixed In‐ come instruments of the same issuer  that have been marked as  'protected'.  ♦ Limits on number of Issues for every  Issuer apply  ♦ Specific Security Types can be ex‐ cluded from the exposure calcula‐ tions.    All restrictions can be configured as  hard‐unable to override, or soft‐ specific  users can override them.    For  more  details  contact  our  Sales  de‐ partment on  

Report Values in Time Series  Reporting and plotting various Values in  Time Series in APX has never been eas‐ ier! Finvent has developed a set of Re‐ ports that allow APX Report users to:    ♦ Retrieve Portfolio values such as  Quantity held in any Security, Secu‐ rity Weight in the Total Portfolio and  Market Value for the Security Posi‐ tion for any date range in a Time Se‐ ries manner.  ♦ Time series of Portfolio’s or Consoli‐ dated Group’s Internal Rate of Return  by Asset Class.  ♦ Export of Prices, FX Rates, Index 

plot the results.  ♦ Time series of Total Market Values for  Portfolios & Groups of Portfolios.  When selecting Groups, the portfolios  that belong to the group are pre‐ sented in columns ‐ a Graph can also  be generated to plot the results.    All report results can be exported in Ex‐ cel, csv and text for further use.  Exchange Rates on Time Series report 

Rates and Total Market Values for  Portfolios for any date range chosen  – a Graph can also be generated to 

For more  details  contact  our  Sales  de‐ partment on 

Gartner & TowerGroup Analysis Reports on Advent  Software Solutions  In  the  Gartner  Outlook  2009  report  in  reference  to  Trade  Order  &  Portfolio 

Management Systems,  Advent  Soft‐ ware ranked top and was the only com‐ pany  to  be  positioned  in  the  most  de‐ sired top right quadrant.  In addition, in the TowerGroup Analysis  2000‐2008  report  in  reference  to  total  client  population  globally  in  the  Trade  Order  Management  Systems,  Advent  Software was ranked #1 and, as such, it  mum  2,5  times  more  active  users  than  outranked  numerous  global  competi‐ any  other  company  in  the  Trade  Order  tors  in  this  business  area.  It  was  re‐ Management category.  corded  as  serving  in  2008  at  a  mini‐

Financial Statement Reporting (FSR)  Most  of  the  times  when  referring  to  reporting  we  only  limit  discussion  to  in‐ ternal  reporting.  There  is  however  an  extensive  re‐ porting  activity  which  is  external:  Annual  Report,  Balance  Sheet,  Quarterly  Reports  etc  which  are  pub‐ lished  for  the  authorities  and investors.   These  reports  are  usually  prepared  by  the  Finance  department,  with  the  par‐ ticipation  of  many  depart‐ ments  in  an  organization  and the final touch of some  advertising agency.   Issues that often arise from  this process include:  

Subscribe to  news@Finvent  

Did you know that….  …you can easily consolidate  all  types  of  information  in  reports  with  only  a  click  of  a button?    Click here to see how  

♦ Data integration  and  va‐ lidity  (today  data  valida‐ tion is manual, leading to  restatements and auditor  fees) 

♦ Security issues with auto‐ mated  tracking  of  any  changes  made  to  the  document  by  any  user  (today  there  is  no  auto‐ mated  tracking  and  ver‐ sioning of the document)  ♦ Complexity  and  time  as  documents  need  revision  and need time to manage  completion  (no  auto‐ matic  workflow,  exten‐

sive use of e‐mail)  Clarity Systems integrates all  the  above  functionality  to  provide  a  secure,  easy  to  use  way  of  completing  fi‐ nancial statement reporting.   As  a  result,  risk  of  restate‐ ment  and  data  leakage  are  minimized,  while  time  is  optimized through workflow  and  automatic  approvals.  Data  is  always  correct  since  it  is  directly  pulled  from  your  system  and  updated  dynamically.     For more details contact our  Sales  department  on 

Finvent in Africa  Finvent  recently  announced  new  agreement  with  Feber  Associates  in  Mauritius.  Our  presence  in  Kenya  and  Mauritius  for  7  years  already  with  multiple  clients,  as  well as the fact that  this growing market  chooses  us  for  our  solutions  and  expertise,  confirms  our  belief  for  enhanced  activity  in  this  region.  Having  experience  of  several  implementations  in 

the region,  has  converted  Fin‐ vent  into  a  trusted,  interna‐ tional  partner,  building  strong  relations  with  clients  who  be‐ come  reference  for  growing  our  business. This is a  reward  for  our  ceaseless  effort  to  provide  cus‐ tomers  with  best‐of‐bread,  international solutions, as well  as  professional  services  with  accuracy and efficiency.  

Visit our 

Client Portal  and log your cases 


Your opinion counts  Send us your comments and requests regarding our newsletter and / or our company and products at 

The contents of this newsletter are for your general information and use only and are not intended to address any particular requirements. The contents do not  constitute advice, recommendation, representation, endorsement or arrangement by Finvent nor intended to be relied upon by users in making (or refraining from  making) any specific investment or other decisions. Appropriate independent advice should be obtained before making any such decision. 


july - september 09 newsletter @finvent