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ARTY La soluci贸n patrimonial para apreciar su capital con un riesgo moderado

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ARTY

El fondo con lupa ‟Nos basamos en la investigación de Financière de l’Echiquier para invertir con toda libertad en los activos de rendimiento

emitidos por las empresas europeas

La solución patrimonial para apreciar su capital con un riesgo moderado La busqueda del mejor par rendimiento/riesgo emitido por las empresas

La movilidad frente a unos mercados erráticos

Olivier de Berranger Thibault Villaceque Gestor Sylvie Chow Analista Analista credito El conocimiento profundizado de la empresas según Financière de l’Echiquier 20 años de investigación 22 gestores y analistas

Los dividendos de las acciones Rendimiento por dividendo

Los cúpones de las obligaciones Rendimiento Obligacionista

La libertad de invertir del 0 al 50% en acciones Inversión en Renta Variable

2000 valores seguidos

1000 visitas al año

2 Datos del 31/05/11. Fuente : base de datos Financière de l’Echiquier.


ARTY

Excelentes resultados desde hace tres años

+25% +7,8%

Top 3%

Desde su creación el 31 de mayo de 2008

Resultado anualizado desde su creación el 31 de mayo de 2008

Dentro de su categoría sobre 3 años, 1 años y desde el 1 de enero de 2011

Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. Los resultados pasados no condicionan los comportamientos futuros, y no son constantes en el tiempo. Los cálculos de rendimiento se realizan con cupones netos reinvertidos. Por el contrario, el rendimiento del indicador de referencia no toma en cuenta elementos de ingresos. . 3 Datos a 31/05/11. Fuentes: Morningstar, base de datos Financière de l’Echiquier.


ARTY

3 años en todas las configuraciones de mercado 2008-2009

2009-2010

2010-2011

Resistir ante el hundimiento Aprovechar el rebote

140 130 120

ARTY

Progresar en mercados erráticos

+25,0%

75% Eonia + 25% Eurostoxx600 Eurostoxx 600

110

+2,0%

100 90

-13,4%

80 70 60 50 40 mai-08

août-08

nov.-08

févr.-09

Volatilidad durante el período:

mai-09

août-09

nov.-09

ARTY = 8,2

févr.-10

mai-10

août-10

Índice Composite = 7

nov.-10

févr.-11

Eurostoxx 600 = 27,5

Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. Los resultados pasados no condicionan los comportamientos futuros, y no son constantes en el tiempo. Los cálculos de rendimiento se realizan con cupones netos reinvertidos. Por el contrario, el rendimiento del indicador de referencia no toma en cuenta elementos de ingresos. . 4 Datos del 31/05/11. Fuentes: Europerformance, Bloomberg, base de datos Financière de l’Echiquier.


ARTY

2008-2009: resistir al hundimiento Evolución de ARTY, de su índice de referencia y del CAC 40, del 31 de mayo de 2008 al 29 de mayo de 2009 105 100 95 90

-0,2% -6,5%

ARTY

-35,4%

Eurostoxx 600

75% Eonia + 25% DJ Euro Stoxx 600

85 80 75 70 65 60 55 50 45

El comentario de Olivier de Berranger ARTY estaba muy orientado al monetario, con una exposición limitada a las acciones en un entorno caótico. El último trimestre de 2008 fue un período de compra fuerte en obligaciones de empresas.

Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. Los resultados pasados no condicionan los comportamientos futuros, y no son constantes en el tiempo. Los cálculos de rendimiento se realizan con cupones netos reinvertidos. Por el contrario, el rendimiento del indicador de referencia no toma en cuenta elementos de ingresos. . 5 Datos del 31/05/2011. Fuentes : base de datos Financière de l’Echiquier


ARTY

2009-2010: aprovechar el rebote Evolución de ARTY, de su índice de referencia y del CAC 40, del 29 de mayo de 2009 al 31 de mayo de 2010 130 125 120 115 110 105

+13,5%

ARTY

+7,0% +5,0%

CAC 40 75% Eonia + 25% DJ Euro Stoxx 600

100

95 90

El comentario de Olivier de Berranger ARTY aprovechó al máximo nuestra fuerte inversión en obligaciones de empresas. La reducción de la incertidumbre nos permitió orientarnos hacia firmas un poco más arriesgadas que permitieron un aumento del rendimiento. Esta calma de los mercados también nos llevó a emprender un regreso selectivo hacia las acciones. Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. Los resultados pasados no condicionan los comportamientos futuros, y no son constantes en el tiempo. Los cálculos de rendimiento se realizan con cupones netos reinvertidos. Por el contrario, el rendimiento del indicador de referencia no toma en cuenta elementos de ingresos. . 6 Datos del 31/05/2011. Fuentes : base de datos Financière de l’Echiquier


ARTY

2010-2011: progresar en mercados erráticos Evolución de ARTY, de su índice de referencia y del CAC 40, del 31 de mayo de 2010 al 31 de mayo de 2011 120 115

+13,8%

CAC 40

110

+10,5%

ARTY

+3,9%

75% Eonia + 25% DJ Euro Stoxx 600

105 100 95 90

El comentario de Olivier de Berranger La directriz de este año: optimizar la relación rendimiento-riesgo manteniendo nuestra movilidad para amortizar las fases de descenso frente a mercados erráticos.

Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. Los resultados pasados no condicionan los comportamientos futuros, y no son constantes en el tiempo. Los cálculos de rendimiento se realizan con cupones netos reinvertidos. Por el contrario, el rendimiento del indicador de referencia no toma en cuenta elementos de ingresos. . 7 Datos del 31/05/2011. Fuentes: Base de datos Financière de l’Echiquier


ARTY

Rendimiento y movilidad Índice de inversión y rendimiento actuarial 45%

Tasa de inversión en Renta Variable Rendimiento Actuarial

40%

7,00% 6,50% 6,00%

35%

5,50%

30%

5,00% 4,50%

25%

4,00%

20%

3,50%

Índice 50-100%

Acciones 0-50%

El comentario de Olivier de Berranger Entre el universo de valores seguidos por Financière de l’Echiquier, escojo el mejor soporte (acciones, obligaciones, monetario) para aprovechar el rendimiento de las empresas. Tengo total libertad para variar la exposición en acciones entre el 0% y el 50%.

8 Datos el 31/05/2011. Fuentes: Base de datos Financière de l’Echiquier


ARTY

Rendimiento y movilidad de la parte invertida en obligaciones Evolución de las calificaciones de la parte obligacionista AAA / AA / A 100%

1%

1%

5%

8%

90%

8%

80% 70%

13%

55%

60%

BBB

High Yield

Non notées 5%

6%

4%

5%

22%

25%

28%

28%

53%

58%

59%

59%

15%

11%

9%

8%

9%

mar-10

jun-10

sep-10

dic-10

mar-11

10%

9%

9%

14%

19%

23%

56% 52%

50%

50%

52%

40%

63%

30% 20%

39%

35%

10%

28%

26%

20%

0% dic-08

mar-09

jun-09

sep-09

dic-09

El comentario de Olivier de Berranger ‟Gracias al conocimiento de los balances de las empresas que me aporta la investigación de Financière de l'Echiquier, puedo seleccionar emisiones obligacionistas en función de mis convicciones en lugar de seguir la opinión de las agencias de calificación. Recientemente, he tomado mis beneficios en ciertos emisores con menor calificación.

9 Datos el 31/05/2011. Fuentes: Base de datos Financière de l’Echiquier


ARTY

En resumen

Un fondo patrimonial‌

para combinar rendimiento y movilidad‌

gracias a las acciones y obligaciones de empresas.

Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. 10


ARTY

Caracteristicas Fecha de lanzamiento

30 de mayo de 2008

Forma juridica

FCP de derecho Frances

Clasificación AMF

Diversificado

Plazo de inversión recomendado

5 años

Código ISIN

FR 0010611293

Divisa de cotización

Euro

Asignación de los resultados

Capitalisación

Valorisación

Diaria

Gastos de gestión anuales

1,5% TTC

Gastos de gestión variables

un 15% de la rentabilidad positiva superior a la rentabilidad de su índice

Depositario

BNP Paribas Securities Services

Valorización

Société Générale Securities Services

ARTY está disponible en las principales plataformas

All Funds Banco Inversis

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ARTY La solución patrimonial para apreciar su capital con un riesgo moderado Este documento se dirige exclusivamente a los inversores profesionales y no presenta ningún carácter contractual. La información proporcionada procede de las mejores fuentes que tenemos a nuestra disposición. Arty invierte en acciones y obligaciones y presenta un riesgo de perdida de capital. Los resultados pasados no condicionan los comportamientos futuros, y no son constantes en el tiempo. El resultado pasado no debe ser el elemento central de la decisión de inversión del suscriptor: los otros elementos que aparecen en los informes de gestión vinculados con el OPCVM deben tomarse en cuenta. Para mayor información sobre ARTY le invitamos a consultar el folleto disponible a petición en la empresa gestora llamando al número +33 – (0)1.47.23.90.90 o a ponerse en contacto con su interlocutor habitual. ARTY, FCI de derecho francesa, está homologado en Francia, en Alemania, en Bélgica, en España, en Italia, en los Países Bajos y en Suiza. 12

Présentation 3 ans ARTY ES  

Présentation 3 ans ARTY ES Juin 2011

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