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ARTY La soluzione patrimoniale Per un apprezzamento del capitale con rischio moderato

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ARTY

Il fondo nel dettaglio ‟Andiamo a pescare all’interno della ricerca di Financière de l’Echiquier per investire in tutta libertà negli attivi di rendimento emessi dalle imprese europee.

La soluzione patrimoniale

Olivier de Berranger Thibault Villaceque Gestore Sylvie Chow Analista Analista credito

per un apprezzamento del capitale con rischio moderato Ricerca della milor coppia rischio/rendimento emesso dalle imprese

La mobilità di fronte a mercati instabili

La conoscenza approfondita delle società secondo Financière de l’Echiquier 20 anni di ricerca 22 gestori e analisti

I dividendi delle azioni Rendimento delle azioni

Le cedole delle obbligazioni Rendimento obbligazioni

La libertà di muovimento con uno 050% azioni Investito in azioni

2000 titoli seguiti 1000 incontri annui

2 Dati aggiornati al 31/05/11. Fonti: Morningstar, banca dati Financière de l’Echiquier.


ARTY

Performance sempre presente da 3 anni

+25% +7,7% 1° decile

Dalla sua creazione il 30 maggio 2008

Su base annua dalla sua creazione, il 30 maggio 2008

Nella sua categoria su 3 anni, 1 anno e dal 1° gennaio 2011

3 Dati aggiornati al 31/05/11. Fonti: Morningstar, banca dati Financière de l’Echiquier.


ARTY

3 anni in tutte le configurazioni di mercato 2008-2009

2009-2010

2010-2011

Resistere al crollo

Approfittare del rimbalzo

Svilupparsi in mercati instabili

140 130 120

ARTY 75% Eonia + 25% Eurostoxx600

+25,0%

Eurostoxx 600

110

+2,0%

100 90

-13,4%

80 70 60 50 40 mai-08

août-08

nov.-08

Volatilità nel periodo:

févr.-09

mai-09

août-09

nov.-09

ARTY = 8,2

févr.-10

mai-10

août-10

nov.-10

Indice Composito = 7

févr.-11

Eurostoxx 600 = 27,5 4

Dati aggiornati al 31/05/11. Fonti: Europerformance, Bloomberg, banca dati Financière de l’Echiquier.


ARTY

2008-2009: resistere al crollo Evoluzione di ARTY, del suo indice di riferimento e del Eurostoxx 600 dal 30 maggio 2008 al 29 maggio 2009 105 100 95 90

-0,2% -6,5%

ARTY

-35,4%

Eurostoxx 600

75% Eonia + 25% Eurostoxx 600

85

80 75 70 65 60 55 50 45

Il commento di Olivier de Berranger

‟ARTY era molto investito nel monetario, con un'esposizione limitata alle azioni in un contesto caotico. L'ultimo trimestre del 2008 è stato un periodo di forte acquisto sulle obbligazioni di aziende.

Le performance passate non pregiudicano le performance future e non sono costanti nel tempo. Le performance del fondo vengono calcolate con cedole nette reinvestite, mentre quelle del benchmark non comprendono i dividendi. 5 Dati aggiornati al 31/05/11. Fonti: banca dati Financière de l’Echiquier.


ARTY

2009-2010: approfittare del rimbalzo Evoluzione di ARTY, del suo indice di riferimento e del Eurostoxx 600 dal 29 maggio 2009 al 31 maggio 2010 130 125 120 115 110 105

+17,7% +13,5%

ARTY

+5,0%

75% Eonia + 25% Eurostoxx 600

Eurostoxx 600

100 95 90

Il commento di Olivier de Berranger

‟ARTY ha beneficiato pienamente del nostro forte investimento in obbligazioni di aziende. La riduzione delle incertezze ci ha consentito di andare verso firme un po' più rischiose che ci hanno procurato un maggior rendimento.

Questa calma sui mercati ci ha portato anche ad operare un ritorno selettivo sulle azioni. Le performance passate non pregiudicano le performance future e non sono costanti nel tempo. Le performance del fondo vengono calcolate con cedole nette reinvestite, mentre quelle del benchmark non comprendono i dividendi. 6 Dati aggiornati al 31/05/11. Fonti: banca dati Financière de l’Echiquier.


ARTY

2010-2011: svilupparsi in mercati instabili Evoluzione di ARTY, del suo indice di riferimento e del Eurostoxx 600 dal 31 maggio 2010 al 31 maggio 2011 120

115

+13,8%

Eurostoxx 600

110

+10,5%

ARTY

105

+3,8%

75% Eonia + 25% Eurostoxx 600

100

95

Il commento di Olivier de Berranger

â€&#x;La parola d'ordine di quest'anno: ottimizzare il binomio rendimento/rischio rimanendo mobili per ammortizzare le fasi di ribasso a fronte di mercati instabili.

Le performance passate non pregiudicano le performance future e non sono costanti nel tempo. Le performance del fondo vengono calcolate con cedole nette reinvestite, mentre quelle del benchmark non comprendono i dividendi. 7 Dati aggiornati al 31/05/2011. Fonti: Banca dati Financière de l’Echiquier


ARTY

Rendimento e mobilità Tasso d'investimento e rendimento a scadenza 45%

40%

Taux d'investissement actions Tasso d’investimento en azioni

7,00%

Rendimento obbligazioni Rendement actuariel des obligations

6,50% 6,00%

35%

5,50% 5,00%

30%

4,50% 25% 4,00%

20%

3,50%

Tasso 50-100%

Azioni 0-50%

Il commento di Olivier de Berranger

‟All'interno dell'universo di valori seguiti da Financière de l’Echiquier, scelgo il miglior supporto (azioni, obbligazioni, monetario) per usufruire del rendimento delle aziende. Ho piena libertà di movimento per far

variare l'esposizione in azioni dallo 0 al 50%.

8 Dati aggiornati al 15/04/2011. Fonti: Banca dati Financière de l’Echiquier


ARTY

Rendimento e mobilità della parte investita in bond Evoluzione dei rating delle obbligazioni presenti in portafoglio AAA / AA / A

100%

1%

1%

5%

8%

90%

8%

80% 70%

13%

55%

60%

BBB

High Yield

Non notées 6%

4%

22%

25%

28%

28%

53%

58%

59%

59%

15%

11%

9%

8%

9%

mars-10

juin-10

sept.-10

déc.-10

mars-11

10%

9%

9%

14%

19%

5%

5%

10% 23%

23%

56% 52%

50%

50%

52%

40%

63%

59%

30% 20%

39%

35%

10%

28%

26%

20%

0% déc.-08

mars-09

juin-09

sept.-09

déc.-09

8%

Il commento di Olivier de Berranger

‟Grazie alla conoscienza dei bilanci delle società che portata dal team di ricerca di Financière de l’Echiquier, posso selezionare delle obbligazioni in funzione delle mie convinzioni piuttosto che seguire l’opinione delle società di rating. Ho recentemente preso profitto su alcuni emettori meno ben notati.

9 Dati aggiornati al 31/05/2011. Fonti: Banca dati Financière de l’Echiquier


ARTY

Le cose da ricordare

Un fondo patrimoniale‌

per conciliare rendimento e mobilità ‌

grazie alle azioni e obbligazioni di aziende.

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ARTY

In pratica Data lancio del fondo

30 maggio 2008

Forma giuridica

FCI de diritto francese

Classificazione

Diversificato

Durata di invest. raccomandata

5 anni

Codice ISIN

FR 0010611293

Devisa di quotazione

Euro

Commissioni di gestione

1,5% IVA compresa

Performance Fees

15% IVA compresa di commissioni sovraperformance

Skandia

Banca dpositaria

BNP Paribas Securities Services

Euresa

Valorizzatore

Société Générale Securities Services

ARTY é disponibile presso

Suedtirol Bank Copernico Sim Sanpaolo Invest

IPIBI Banca Ifigest

Consultinvest

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ARTY La soluzione patrimoniale Per un apprezzamento del capitale con rischio moderato

Questo documento non è di carattere contrattuale. Le informazioni sono fornite dalle migliori fonti in nostro possesso. Le performance passate non pregiudicano le performance future e non sono costanti nel tempo. Le performance passate non devono assolutamente essere la ragione principale d’investimento: tutti gli elementi presenti nelle schede reporting corrispondenti ad ogni OICVM devono essere presi in considerazione. Per ulteriori informazioni su ARTY, Vi invitiamo a consultare il prospetto semplificato disponibile su semplice richiesta presso la società di gestione allo +39 02 38 59 40 00 o a contattare il vostro interlocutore abituale. ARTY é autorizzato alla commercializzazione in Francia, Belgio, Germania, Italia, Paesi Bassi, Svizzera e Spagna. Infine, sono anche disponibili in contratti di assicurazione lussemburghesi e belgi.

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