Page 1

Reuni贸n de Junta Directiva septiembre 25 de 2013


Orden del día 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Verificación del Quórum, Presidente y Secretario de la reunión y Aprobación del Orden del Día. Lectura y Aprobación Acta No. 248. Informe Comercial de la Vicepresidencia Comercial Informe de Gestión de riesgos agosto 2013. • Resultados Riesgo de Mercado y Liquidez. Informe de Gestión del Presidente agosto 2013. Varios • ITC - SIFI • Representación Legal • Área de impuestos • Lectura comunicación SFC Protección al Consumidor Financiero – Cláusulas Abusivas • Informe final Contraloría General de Antioquia • Aprobación Manual de Seguridad de Información


Informe Comercial de la Vicepresidencia Comercial Informe Comercial – Fiducia de Inversión OBSERVACIÓN Crecimiento del Fondo

META

Cumplimiento

4% Mensual

$13.787

9%

$ 291,93

$189,68

65%

$ 1.943,71

$1.599,30

82%

$27,85

$3,6

13%

$92,50

$3,6

4%

10%-15%

$6.064,79

3,71%

Ranking Fondos CCAV

Primeros 10

12 Promedio mes 13 a cierre de mes

Rentabilidad a 30 días (3,03%)

Valor del Fondo CCAV

213.400

163.440

77%

Comisión Mensual CCAV Comisión Acumulada CCAV Comisión Mensual 1525 Comisión Acumulada 1525 Participación Adherentes Directos CCAV


Informe VP Comercial – Fiducia Estructurada

OBSERVACIÓN

META

% de ejecución

Presupuesto Mensual Agosto 2013

$557.262.969

$140.948.124

25%

Comisión Acumulada (Enero – Agosto)

$2.131.182.854

$758.188.553

36%

3

Personas Jurídicas y/o Naturales

75%

Personas Jurídicas y/o Naturales

Clientes Nuevos

Recompra clientes

1 Bimensual

20% mensual


Informe de Gesti贸n Comercial - Consolidado

TOTAL GENERAL Ingresos Mes Presupuesto Mes Cumplimiento Mes Ingresos Acumulados Presupuesto Acumulado Cumplimiento Acumulado 26.462.275 34.221.667 77,3% 26.462.275 34.221.667 77,3% 78.941.233 67.396.834 117,1% 105.403.508 101.618.501 103,7% 75.599.082 108.863.877 69,4% 181.002.590 210.482.378 86,0% 95.923.509 229.826.378 41,7% 276.926.099 440.308.756 62,9% 87.076.371 303.357.406 28,7% 364.002.470 743.666.162 48,9% 101.260.705 371.798.508 27,2% 465.263.175 1.115.464.670 41,7% 151.977.255 458.455.215 33,1% 617.240.430 1.573.919.885 39,2% 140.948.124 557.262.969 25,3% 758.188.553 2.131.182.854 35,6% 758.188.553 2.131.182.854 35,6%

Cumplimiento Acumulado Ene Agto

500.000.000

2.500.000.000

400.000.000

2.000.000.000

Presupuesto Acum.

500.000.000 Agosto

Julio

0

Ingresos Acum.

1.000.000.000

Junio

100.000.000

Presupuesto Mes

1.500.000.000

Mayo

200.000.000

Ingresos Mes

Abril

300.000.000

Marzo

600.000.000

Febrero

Cumplimiento x Mes

Enero

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto TOTAL


Sistemas de Administraci贸n del Riesgo

Riesgo de Mercado y Liquidez


Resultados SARM-SARL

Se realizaron pruebas de stress testing y back testing al modelo interno de VaR. Respecto a los pronósticos generados por el modelo, éste tuvo una efectividad del 100% para la Sociedad, CCA, Hospital Mental, Solidaridad y Subsistencia,

En cuanto al riesgo de liquidez para los portafolios de Sociedad y CCA se cumplió con la política establecida, es decir que para ambos portafolios el ALM fue superior al IRL para el mes de agosto.

Durante el mes de agosto las operaciones se hicieron con contrapartes y emisores autorizados y dentro de los límites de inversión establecidos y aprobados sin presentarse sobrepasos activos, por lo que no hubo operaciones objetadas. ALM: Activos Líquidos del Mercado IRL: Indicador de Riesgo de Liquidez


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013

Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad

Valor del Fondo

Semanal Mensual Semestral Anual

Rentabilidad Mensual

2,44 3,03 1,84 3,03

% % % %

E.A E.A E.A E.A

14/09/2013

31/08/2013

17/08/2013

03/08/2013

20/07/2013

06/07/2013

22/06/2013

08/06/2013

25/05/2013

11/05/2013

27/04/2013

-6,00% 13/04/2013

100.000 30/03/2013

-4,00%

16/03/2013

120.000

02/03/2013

-2,00%

16/02/2013

140.000

02/02/2013

0,00%

19/01/2013

160.000

05/01/2013

2,00%

22/12/2012

180.000

08/12/2012

4,00%

24/11/2012

200.000

10/11/2012

6,00%

27/10/2012

220.000

13/10/2012

8,00%

29/09/2012

240.000

15/09/2012

Millones

VALOR DEL FONDO Vs RENTABILIDAD MENSUAL


Informe de Gestión del Presidente Agosto 2013 Ranking Rentabilidad CCAV 18 16 14

17 15

17 14

13

15 11

12 11

10

11

13

11

12

10

8

7

8

6 4 2 0 ene.-13

feb.-13

mar.-13

abr.-13

Promedio a 30 Días

may.-13

jun.-13

jul.-13

Promedio a 7 Días

ago.-13


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 VALOR DEL FONDO Vs RENTABILIDAD MENSUAL 7,00%

18.000 16.000

6,00%

14.000 5,00%

10.000

4,00%

8.000

3,00%

6.000 2,00% 4.000 1,00%

2.000

Valor del Fondo

Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad

Semanal Mensual Semestral Anual

Rentabilidad DIARIA

1,99 2,34 0,00 0,00

% % % %

E.A E.A E.A E.A

14/09/2013

13/09/2013

12/09/2013

11/09/2013

10/09/2013

09/09/2013

08/09/2013

07/09/2013

06/09/2013

05/09/2013

04/09/2013

03/09/2013

02/09/2013

01/09/2013

31/08/2013

30/08/2013

29/08/2013

28/08/2013

27/08/2013

26/08/2013

25/08/2013

24/08/2013

23/08/2013

22/08/2013

21/08/2013

20/08/2013

19/08/2013

18/08/2013

0,00% 17/08/2013

0 16/08/2013

Millones

12.000


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 RESULTADO COMPARATIVO (Acumulado A帽o) ago-12

ago-13

9.572.979

8.384.935

-

1.188.044

-12%

6.599.781

4.796.453

-

1.803.328

-27%

62.128

280.564

218.436

352%

2.911.071

3.307.918

396.847

14%

8.290.177

8.627.098

336.921

4%

Gastos Operativos

6.378.175

6.526.592

148.417

2%

Gastos de Personal

3.438.368

3.487.257

48.890

1%

47.781

45.967

1.814

-4%

Gastos Consorcio

1.864.221

2.054.540

190.319

10%

Utilidad Operativa

221.606

Utilidad del Consorcio

1.046.850

Ingresos Totales Ingresos Operativos Ingresos No Operativos Ingresos Consorcio

Gastos Totales

Gastos No Operativos

Utilidad Neta *Cifras en Miles de Pesos

1.204.836

-

1.730.139

Var. $

-

-

1.253.379 -

333.902

1.951.745

206.528 -

1.538.737

Var. %


Informe de Gestión del Presidente Agosto 2013 Indicadores de Rentabilidad (Mes) Objetivo del Indicador

Nombre del Indicador

Utilidades del Consorcio Ingresos Totales Utilidad Operativa Margen Operacional Ingresos Operativos Utilidad Neta Margen Neto Ingresos Operativos Gastos de Personal Eficiencia Administrativa Comisiones Gastos de Personal Gastos de Personal Gastos Totales (Valor CC Final- Valor CC Inicial)* Crecimiento de la CC Valor CC Inicial* Crecimiento del (Valor portafolio Final- Valor portafolio Inicial) Portafolio Propio Valor portafolio Inicial Rentabilidad del Comisiones - Gastos Operacionales Negocio Fiduciario Patrimonio Activos Administrados Total Activos Administrados Número de Negocios */ Negocios Comisiones /Negocios Total Comisiones Número de Negocios Administrados Utilidad Neta ROA Activos Utilidad Neta ROE Patrimonio Cifras en Miles de Pesos *Cifras en Millones de Pesos Ingresos Consorcio

RENTABILIDAD

Fórmula

ago-13 -10.515 606.193

(184.061) 593.485 (182.821) 593.485 434.541 551.466 434.541 789.014 13.787 149.653

256.200 4.320.069 (226.081) 13.723.188

-2% -31% -31% 79% 55% 9% 6% -2% #¡DIV/0! #¡DIV/0!

(23.174) 15.915.896 (23.174) 13.723.188

-0,15% -0,17%


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 Indicadores de Rentabilidad (Acumulado) Nombre del Indicador

F贸rmula

Utilidades del Consorcio Ingresos Totales Utilidad Operativa Margen Operacional Ingresos Operativos Utilidad Neta Margen Neto Ingresos Operativos Gastos de Personal Eficiencia Administrativa Comisiones Gastos de Personal Gastos de Personal Gastos Totales (Valor CC Final- Valor CC Inicial)* Crecimiento de la CC Valor CC Inicial* Crecimiento del (Valor portafolio Final- Valor portafolio Inicial) Portafolio Propio Valor portafolio Inicial Rentabilidad del Comisiones - Gastos Operacionales Negocio Fiduciario Patrimonio Activos Administrados */ Total Activos Administrados Negocios N煤mero de Negocios Comisiones /Negocios Total Comisiones N煤mero de Negocios Administrados Utilidad Neta ROA Activos Utilidad Neta ROE Patrimonio Cifras en Miles de Pesos *Cifras en Millones de Pesos Ingresos Consorcio

ago-12 1.046.850 7.708.759

221.606 6.599.781 1.204.836 6.599.781 3.438.368 6.351.293 3.438.368 6.503.923

20.865 152.318 791.501 4.584.743 (26.881) 13.550.815 1.190.284 699 6.351.293 699 910.981 15.237.197 910.981 13.550.815

ago-13

14% 3% 18% 54% 53% 14% 17% 0% 1.703 9.086 5,98% 6,72%

1.253.379 6.330.395

(1.730.139) 4.796.453 (333.902) 4.796.453 3.487.257 4.652.997 3.487.257 6.664.297

(9.743) 173.183 (799.975) 5.376.244 (1.873.594) 13.723.188 1.231.380 698 4.652.997 698 (23.174) 15.915.896 (23.174) 13.723.188

20% -36% -7% 75% 52% -6% -15% -14% 1.764 6.666 -0,15% -0,17%


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 AGOSTO

PyG por Ciudad INGRESOS INTERESES UTILIDAD EN VALORACION DE INVERSIONES COMISIONES UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES RECUPERACIONES OPERACIONES OTROS INGRESOS INGRESOS NO OPERACIONALES TOTAL INGRESOS GASTOS OTROS INTERESES COMISIONES GASTOS DE PERSONAL HONORARIOS ARRENDAMIENTOS CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES MANTENIMIENTO Y REPARACIONES PROVISIONES DEPRECIACIONES DIVERSOS GASTOS NO OPERACIONALES TOTAL GASTOS CONSORCIO INGRESOS DEL CONSORCIO GASTOS DEL CONSORCIO UTILIDAD DEL CONSORCIO UTILIDAD OFICINA OTROS INGRESOS y GASTOS Ponderados INGRESOS Ponderados GASTOS Ponderados TOTAL INGRESOS TOTAL GASTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD *Cifras en Miles de Pesos

TOTAL ACUMULADO

BOGOTA 60%

MEDELLIN 35%

B/QUILLA 5%

5.573 446.504 6.077 3 205 458.361

5.404 86.392 91.797

660 18.569 19.229

29 376.414 5.552 24.976 29 708 23.728 2.633 55.963 2 489.977

48.076 3.600 5.711 60 4.876 468 11.090 73.881

10.050 1.558 308 107 5.574 16.982

122.790 133.304 - 10.514 - 42.130

17.916

28.393 118.025 609.544 741.306 6.880 - 138.643

16.563 68.848 108.359 142.729 4.014 - 38.383

-

-

-

TOTAL

BOGOTA 60%

MEDELLIN 35%

B/QUILLA 5%

11.637 551.466 6.077 3 205 569.387

30.436 3.804.809 73.568 1.059 2.034 3.911.907

5.404 688.287 693.691

660 159.902 160.562

36.501 4.652.997 73.568 1.059 2.034 4.766.159

29 434.541 9.152 32.245 29 768 28.297 3.209 72.627 2 580.839

2.990.847 12.802 127.523 33 11.269 116.720 29.402 590.128 39.018 3.917.742

376.616 40.177 30.555 1.582 5.392 4.319 126.304 584.944

58.818 1.800 13.346 128 3.640 976 23.530 98.639

3.426.282 51.178 171.425 33 12.979 125.752 34.697 739.961 39.018 4.601.325

2.248

122.790 133.304 - 10.514 - 21.966

3.307.918 2.054.373 1.253.545 1.247.710

108.746

61.923

3.307.918 2.054.373 1.253.545 1.418.379

2.366 9.835 21.595 26.817 573 5.795

47.322 196.709 739.499 910.852 11.467 - 182.821

185.038 1.180.247 7.407.324 7.156.684 55.043 195.597

107.939 688.477 801.630 1.273.422 32.108 - 503.900

15.420 98.354 175.981 196.993 4.587 25.598

308.397 1.967.078 8.384.935 8.627.098 91.739 - 333.902

-

-

-

TOTAL


Informe de Gesti贸n del Presidente agosto 2013. Portafolio Sociedad


Informe de Gestión del Presidente Agosto 2013 Portafolio Sociedad

EMISOR SODIMAC COLOMBIA BOGOTA GIRARDOT ISA BANCO DAVIVIENDA BANCO COLPATRIA BANCOLOMBIA TOTAL

VALOR NOMINAL 192.000.000 500.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 42.292.059 427.637.526

VENCIMIENTO ago-22 oct-15 may-22 dic-14 ago-15 sep-13

VALORACIÓN (1.462.272) 4.212.600 5.033.000 (2.990.000) 13.227.281 119.386 18.139.995


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 Portafolio CCA


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 Portafolio Colombia Mayor


Informe de Gesti贸n del Presidente Agosto 2013 Portafolio Hospital Mental


Informe de Gestión del Presidente Agosto 2013

EJECUCIÓN PRESUPUESTAL P y G y BALANCE COMPARTIVO ACUMULADO


Evolución Comisiones 2013 con la CAC y el FA 1525

COMISIONES CON LA CARTERA COLECTIVA

Ene-13

Feb-13

Mar-13

Abr-13

May-13

Jun-13

Jul-13

Ago-13

VARIACIÓN AGOSTO JULIO

COMISIONES CAUSADAS EN EL MES

780.006.067 704.996.998 720.195.590 753.162.638 742.664.874 672.871.934 719.068.707 688.405.248 -30.663.459

COMISIONES FACTURADAS CON IVA EN EL MES

699.091.017 617.690.104 599.299.826 649.292.772 666.759.473 596.809.962 655.458.137 603.694.298 -51.763.839

COMISIONES REGISTRADAS EN CUENTAS 80.915.050 87.306.895 120.895.764 103.869.866 75.905.401 76.061.972 63.610.570 84.710.950 21.100.380 CONTINGENTES CON IVA EN EL MES COMISIONES RECAUDADAS EN EL 404.455.101 360.215.652 384.020.185 458.506.394 449.823.926 373.362.032 392.053.882 382.306.574 -9.747.308 MES

RECAUDO TOTAL

550.998.987 529.546.013 647.629.059 748.118.602 680.244.473 553.047.074 614.459.979 575.439.502 -39.020.477


Evolución Comisiones 2013 sin la CCA y el FA 1525

COMISIONES SIN LA CARTERA COLECTIVA

Ene-13

Feb-13

Mar-13

Abr-13

May-13

Jun-13

Jul-13

Ago-13

VARIACIÓN AGOSTO JULIO

COMISIONES CAUSADAS EN EL MES

561.140.995 512.648.095 503.876.343 546.962.725 550.577.841 474.573.999 533.565.528 495.051.753 -38.513.775

COMISIONES FACTURADAS CON IVA EN EL MES

480.225.944 425.341.200 382.980.579 443.092.859 474.672.440 398.512.027 469.954.958 410.340.803 -59.614.155

COMISIONES REGISTRADAS EN CUENTAS 80.915.050 87.306.895 120.895.764 103.869.866 75.905.401 76.061.972 63.610.570 84.710.950 21.100.380 CONTINGENTES CON IVA EN EL MES COMISIONES RECAUDADAS EN EL 206.722.218 188.746.715 209.988.918 265.665.098 257.825.609 193.067.097 218.527.323 210.421.531 -8.105.792 MES

RECAUDO TOTAL

353.266.104 358.077.076 473.597.782 555.277.307 488.246.156 372.752.139 440.933.421 403.554.459 -37.378.961


Indicador de Comisiones

Fecha

No. negocios facturados Total Negocios Administrados por comisiones sin CCA sin CCA y el FA 1525

Negocios en liquidaci贸n

Indicador %

Total facturado incluido IVA sin CCA

201201

307

653

99

47,01%

$ 1.009.251.599

201202

305

652

89

46,78%

$ 529.796.120

201203 201204

300 295

654 665

87 87

45,87% 44,36%

$ 534.023.257 $ 589.617.125

201205

297

661

85

44,93%

$ 528.262.899

201206

301

670

94

44,93%

$ 828.707.798

201207

289

666

92

43,39%

$ 714.573.860

201208

289

673

92

42,94%

$ 434.099.674

201209

254

668

92

38,02%

$ 442.873.121

201210

236

672

91

35,12%

$ 568.342.917

201211

233

671

91

34,72%

$ 420.462.475

201212 201301

248 252

674 685

89 89

36,80% 36,79%

$ 372.501.045 $ 480.225.944

201302

252

688

89

36,63%

$ 425.341.200

201303

238

689

88

34,54%

$ 382.980.579

201304

230

689

88

33,38%

$ 443.092.859

201305

242

687

88

35,23%

$ 474.672.440

201306

240

686

86

34,99%

$ 398.512.027

201307

228

692

86

32,95%

$ 469.954.958

201308

237

693

86

34,20%

$ 414.019.642


Negocios Vigentes

Negocios Vigentes

comisiones de Agosto de 2013 con IVA

Negocios facturados en Agosto de 2013 que generaron ingreso

237

$ 414.019.642

Negocios que liquidarón comisiones llegaron a contingentes sin generar ingreso en Agosto de 2013

61

$

-

Negocios que no estan generando ingreso

309

$

-

SUBTOTAL

607

En proceso de liquidación que no estan generando ingreso

86

$

-

SUBTOTAL

86

$

-

TOTAL

693

$ 414.019.642

EN LIQUIDACIÓN

NEGOCIOS ACTIVOS

NEGOCIOS VIGENTES AGOSTO DE 2013

414.019.642


Movimiento Mensual de Negocios Activos sin la CCA y el 1525 Total negocios activos al 30-072013 255 425 11

Negocios firmados en 082013 6 6 0

Negocios liquidados en 082013 4 6 1

Total negocios activos al 31-082013 257 425 10

1

0

0

1

692

12

11

693

BOGOTÁ MEDELLÍN COSTA TOTAL INMOBILIARIOS

173 73 9 255

4 2 0 6

1 3 0 4

176 72 9 257

BOGOTÁ MEDELLÍN COSTA TOTAL ADMÓN Y PAGOS

255 143 27 425

5 1 0 6

5 1 0 6

255 143 27 425

BOGOTÁ MEDELLÍN COSTA TOTAL GARANTÍA

3 8 0 11

0 0 0 0

0 1 0 1

3 7 0 10

BOGOTÁ TOTAL INVERSIÓN TOTAL GENERAL

1 1 692

0 0 12

0 0 11

1 1 693

TIPO/CIUDAD INMOBILIARIO ADMÓN GARANTÍA INVERSIÓN DESTINACIÓN ESPECÍFICA TOTAL


Movimiento Consolidado de Negocios Activos sin la CCA y el 1525 Negocios Activos al 3112-2012

Negocios Firmados en 2013

Negocios Liquidados en 2013

Negocios Activos al 31-08-2013

INMOBILIARIO ADMÓN GARANTÍA INVERSIÓN CON DESTINACIÓN ESPECÍFICA TOTAL

235 426 13

41 56 0

19 57 3

257 425 10

0

1

0

1

674

98

79

693

BOGOTÁ MEDELLÍN COSTA TOTAL INMOBILIARIOS

161 67 7 235

27 12 2 41

12 7 0 19

176 72 9 257

BOGOTÁ MEDELLÍN COSTA TOTAL ADMÓN Y PAGOS

259 142 25 426

32 18 6 56

36 18 3 57

255 142 28 425

BOGOTÁ MEDELLÍN COSTA TOTAL GARANTÍA

3 10 0 13

0 0 0 0

0 3 0 3

3 7 0 10

BOGOTÁ TOTAL INVERSIÓN TOTAL GENERAL

0 0 674

1 1 98

0 0 79

1 1 693

TIPO/CIUDAD


Informe de Gesti贸n de Cartera

Ir detalle del recaudo Ir detalle de cartera por calificaci贸n Ir detalle Negocios actualizado


Varios

Horas Normativas ITC La forma en la que ITC plantea el pago es a la entrega de los casos de uso o desarrollos, que para el 2013 se estima llegaría a ser el 30% del valor aprobado en la JD de agosto, en caso de no realizar este pago al momento de la facturación en 2013, debemos adicionará un 1% por cada mes posterior de pago. $ 56.430.000 + IVA (30% = 16.929.000 + IVA) (1% = 169.290 por cada mes)

Desarrollos de ITC Los desarrollos que deben ser incluidos para el nuevo aplicativo corresponden a: Intereses de mora Ajustes y reclasificación de vinculaciones No causación de comisión en los fideicomisos Estos tres desarrollos presentan un valor cotizado por ITC de $ xxxxxxxxxx


Varios โ€ข Representaciรณn Legal


Estructura Área de Impuestos Estructura Actual Analista de Impuestos VP Financiera

Dirección de Contabilidad Analista de Impuestos

Estructura Propuesta Analista de Impuestos VP Financiera

Dirección de Contabilidad

Coordinador de Impuestos Auxiliar Aprendiz

Documento


MANUAL DE SEGURIDAD DE LA INFORMACION โ€ข Se presenta un ajuste integral al Manual de Seguridad de la Informaciรณn.

Ver Manual


Varios • Lectura comunicación SFC Protección al Consumidor Financiero – Cláusulas Abusivas


Varios • Informe final Contraloría General de Antioquia


Aprobación Manual Política de Seguridad de la información – SGSI

JUSTIFICACIÓN •

De acuerdo con la Circular Externa 042 de 2012 de la Superintendencia Financiera de Colombia donde establece los Requerimientos Mínimos de Seguridad y Calidad para la Realización de Operaciones, menciona que la entidad deberá “Gestionar la seguridad de la información, para lo cual podrán tener como referencia el estándar ISO 27000, o el que lo sustituya.” Dando cumplimiento al referente técnico NTC-ISO 27001 la entidad deberá establecer la política de seguridad de la información cuyo objetivo principal es brindar apoyo y orientación a la dirección con respecto a la seguridad de la información de acuerdo con los requisitos del negocio y los reglamentos y las leyes pertinentes. Observaciones realizadas por la Gerencia de Control Interno de acuerdo la auditoría realizada sobre aspectos de TI de la Circular Extrema 038 de 2009.

MODIFICACIONES PRINCIPALES •

Actualización general al Documento Política de Seguridad Versión 7. o Metodología de Análisis de Riesgos de seguridad de la Información o Asignación de responsabilidades para la Seguridad de la Información o Manejo incidentes de seguridad o Conformación del comité de Seguridad de la Información

Presentacin jd 25 sept  

http://intranet.fiducentral.com/images/docsjunta/Agosto2013/presentacin_jd_25_sept.pdf

Advertisement