Page 1

Nummer 3

Okt 2013

[magazinet]

Lannebo Fonder

Nytt höstnummer ute nu!

Långsiktighet lönsamt i längden

Classic World En resa efter Canal du Midi i Frankrike

Erik Penser Bankaktiebolag När det enkla är det bästa

Strukturinvest Nyckeln till framgång är kunskap

Exceed Mer än bara rådgivning

NR 3 2013

exceed.se

Ett magasin från Sveriges ledande fristående finansiella rådgivare.


Innehåll 5

Nr 3 2013

VD har ordet

6

Lannebo Fonder Läs intervjun med Anders Lannebo, Lannebo Fonders grundare.

10

Classic World Läs om en familj som gjorde en annorlunda resa efter Canal du Midi i Frankrike.

12

Strukturinvest Läs intervjun med Fredrik Langley och Olof Gustafsson, grundarna av Strukturinvest.

15

Exceed Nytt på Exceed.

16

Exceed Marknadskommentarer. Läs lite mer om vad vår förvaltare och sparstrateg Daniel Somos tycker om marknaden.

19

Erik Penser Bankaktiebolag Läs intervjun med David Envall, ansvarig för strukturerade produkter på Erik Penser.

21

Exceed Månadens erbjudande från Club Exceed.

22

Exceed Läs en intervju med Martin Larsson, ny delägare och styrelseordförande i Exceed.

24

Club Exceed Vi på Exceed jobbar med mer än bara rådgivning. Läs lite mer om vårt nya förmånskoncept.

29

Sista ordet

2 l Exceed magazinet l Okt


12

19

6 Okt l Exceed magazinet l 3


4 l Exceed magazinet l Okt


Länge leve Exceed Magazinet Under de senaste åren har det hänt otroligt mycket på Exceed. Vi har öppnat nya kontor, vi har fått utmärkelser, vi har fått tillgång till egen analys och förvaltning, vi har breddat och utvecklar vårt kunderbjudande och vi har fått ännu fler nöjda kunder*. Sedan i våras har vi dessutom fått en ny huvudägare i bolaget, Martin Larsson. På sidan 22 kan du ta del av en intervju där du får möjlighet att lära känna Martin Larsson lite närmare. Med alla dessa förändringar i ryggen kände vi att det även var på tiden att uppdatera och förnya vår kundtidning, Exceed Magazinet. Förutom den rent visuella förändringen ha vi även valt att se över innehållet. Från och med nu kommer vi alltid att presentera tre av våra samarbetspartners per nummer. Först ut är Lannebo Fonder, Erik Penser Bankaktiebolag samt Strukturinvest. Vi kommer även att bjuda in minst en aktör från det kvalitativa nätverk vi byggt upp kring bolaget – denna gång har turen gått till researrangören Classic World. Via dem får du chansen att följa med på en reseskildring till Frankrike. Utöver allt extern material vill vi naturligtvis även ge dig ett axplock av vad som, just nu, händer på Exceed. Du får bland annat ta del av en omvärldsanalys levererad av våra egna förvaltare. Vi vill också ta tillfället i akt att berätta om några av våra nya kunderbjudanden i form av; egna betalkort, Club Exceed samt vårt nya förmånskoncept. Jag hoppas att du uppskattar det nya Magazinet och ser redan fram emot att få bjuda in dig till nästa nummer - där vi givetvis hoppas kunna presentera ytterligare spännande nyheter. Trevlig lösning!

Martin Warne, VD Exceed

*Vår senaste kundundersökning visar att hela 98 procent av våra kunder är nöjda.

Okt l Exceed magazinet l 5


Anders Lannebo: Långsiktighet lönsamt i längden Lannebo  Fonders grundare, Anders Lannebo, har en verklig käpphäst och det är långsiktighet. Att han menar allvar råder det inga tvivel om i den här intervjun! Anders Lannebo, du har i alla tider talat dig varm för långsiktighetens betydelse när det gäller aktieplaceringar. – Ja, det finns de som tycker att jag tjatar, men det kan inte sägas nog många gånger. Det gäller särskilt den stora gruppen privatsparare, inklusive alla premiepensionssparare. För dem borde de korta svängningarna på börsen egentligen vara fullkomligt ointressanta – särskilt som det handlar om sparhorisonter på kanske 30–40 år eller mer! Är det spekulationsinslagen som är boven i dramat? – Det fokuseras allt mer på korta affärer i alla sammanhang. Det ser jag som en farlig väg för den genomsnittlige spararen. Att som privatperson försöka pricka in enstaka toppar och dalar kräver ett oerhört intresse och engagemang, på en nivå som väldigt få av oss klarar av – åtminstone så länge vi har jobb och

6 l Exceed magazinet l Okt

familj att sköta. Därför ogillar jag också företeelser som aktietävlingar, där hela investeringsprocessen förvandlas till kortsiktig gambling. Många verkar också tro att aktier och fonder är ett dåligt alternativ i största allmänhet… – Det tror jag beror på att mediakören ropar kris okritiskt – och dramatik säljer alltid bättre än det som är stabilt. Mina vänner och bekanta har jag väl lyckats omvända från de här missuppfattningarna vid det här laget, men jag möter förvånande många negativa attityder på andra håll. Fakta talar ändå sitt tydliga språk. Tittar vi tio år bakåt ser vi en riktigt bra utveckling, helt i linje med vad man kunnat förvänta sig. Det vill säga att aktieplaceringar har gett en betydligt bättre avkastning än räntesparande. Trots avbrott på kurvan som Lehmann-kraschen 2008–2009 har utfallet alltså varit bra, vilket bekräftar min grundläggande tes att aktier och aktiefonder är


att rekommendera för den som sparar långsiktigt – som de flesta av oss gör. Det kommer att fortsätta att gå upp och ner, men om ytterligare tio år är jag övertygad om att den genomsnittlige spararen åter har fått en avkastning som är bättre än de flesta andra alternativen! Då talar vi ändå bara om aktier i största allmänhet och tittar på genomsnittet, utan att lägga på faktorer som möjligheterna med aktiv förvaltning – det som en duktig förvaltare kan åstadkomma är grädden på moset. Många verkar ha tröttnat på aktiemarknaden. Hur ska den trenden kunna vändas? – Någon risk för att aktiemarknaden ska dö sotdöden finns det knappast, men det ska nog till lite ”bull market”-stämning, en stabil uppgångsperiod och nya, intressanta bolag på börsen för att få riktig fart på intresset igen. Du är heller inte överens med alla som kritiserar premiepensionssystemet? – Många klankar på premiepensionssystemet, vilket måste bero på att man fått fakta rejält om bakfoten. Det sägs att det är dyrt, men det är tvärtom ett mycket kostnadseffektivt system som fungerar som det var tänkt. 99 av 100 sparare ligger på plus och de allra flesta har fått en bra utveckling på sitt pensionskapital även om vägen varit lite krokig. Men det är ju det som är aktier! Vi blir allt fler och allt äldre och någonstans måste pengarna komma ifrån, så det lär knappast finnas utrymme för högre allmän pension framöver. Tyvärr börjar många fundera på pensionssparandet först en bit efter femtio, men efter alla år med orangea kuvert borde alla vid det här laget ha insett att ett eget kompletterande sparande behövs. Premiepensionen och avtalspensionerna som många har är en bra grund, men det är inte fel att ha ett sparkapital som kan disponeras fritt. Sparar du sedan regelbundet

gör tiden en stor del av jobbet utan att du märker det – jag började själv 1979 och for under många år land och rike kring med kalkylatorn i högsta hugg och missionerade om nyttan med periodiskt sparande. Att månadsspara är den bästa tjänst du kan göra dig själv om du vill ha en ekonomiskt trygg pensionärstillvaro! Vill du vara riktigt långsiktig kan du även hjälpa dina barn och barnbarn till en bra start i livet genom att sätta av en slant till dem varje månad.   Lannebo Fonder är ett oberoende bolag som bara ägnar sig åt fondförvaltning (och i viss mån även diskretionär förvaltning), med fokus på en alltigenom aktiv förvaltning för att skapa mervärden för kunderna. Bevisat skickliga, erfarna förvaltare och ett brett kontaktnät ger goda förutsättningar att motsvara spararnas förväntningar. Lannebo fonder startades år 2000 av Anders Lannebo tillsammans med en liten grupp av synnerligen välmeriterade fondförvaltare med egna idéer om hur fondförvaltning borde gå till. Då hade Anders Lannebo sedan länge kallats ”Mr Fond” i affärspressen – en välförtjänt benämning, eftersom hans oförtröttliga insatser hade en avgörande betydelse för att svenskarna fick upp ögonen för fondsparandets möjligheter för mer än trettio år sedan. Idag är Lannebo Fonder ett av landets mest framgångsrika fristående fondbolag, väletablerat bland såväl privata som institutionella placerare, med en rad utmärkelser på meritlistan. Oberoendet från såväl storbanker som diverse börsindex är grunden för verksamheten, liksom en hög tillgänglighet med ett tydligt och fylligt informationsflöde. Lannebo Fonder står också för produktärlighet, det vill säga man startar bara fonder inom områden där man besitter en mycket god förvaltarkompetens. Siffrorna visar att konceptet fungerar. Den sammanlagda förvaltade fondförmögenheten översteg i september 2013 37 miljarder kronor, varav 7 miljarder består av externa förvaltningsuppdrag – ett tydligt bevis för det stora förtroende Lannebo Fonder åtnjuter i branschen.

Anders Lannebo, grundare Lannebo Fonder www.lannebofonder.se

Okt l Exceed magazinet l 7


OBSERVERA! HISTORISK AVKASTNING ÄR INGEN GARANTI FÖR FRAMTIDA AVKASTNING. DE PENGAR SOM PLACERAS I EN FOND KAN BÅDE ÖKA OCH MINSKA I VÄRDE OCH DET ÄR INTE SÄKERT ATT DU FÅR TILLBAKA HELA DET INSATTA KAPITALET. AKTIEFONDERS VÄRDE KAN VARIERA KRAFTIGT PÅ GRUND AV DERAS SAMMANSÄTTNING OCH DE FÖRVALTNINGSMETODER FONDBOLAGET ANVÄNDER SIG AV. FONDSPARANDE SKA FRÄMST SES PÅ LÅNG SIKT. VI REKOMMENDERAR ATT DU ALLTID TAR DEL AV RESPEKTIVE FONDS INFORMATIONSBROSCHYR OCH FAKTABLAD SOM FINNS PÅ VÅR HEMSIDA, WWW.LANNEBOFONDER.SE, ELLER KAN REKVIRERAS FRÅN VÅR KUNDTJÄNST PÅ TEL 08-5622 5222.

LANNEBO SMÅBOLAG Index 600

Lannebo Småbolag

Carnegie Småbolagsindex

500

400

300

200

100

0

4

-0 -08

0 200

-04

-08

1 200

-04

-08

2 200

-04

-08

3 200

-04

-08

4 200

-04

-08

5 200

-04

-08

6 200

-04

-08

7 200

-04

-08

8 200

-04

-08

9 200

-04

-08

0 201

4

8-0

1-0

201

-04

-08

2 201

Diagrammet visar utveckling för Lannebo Småbolag samt jämförelseindexet Carnegie Small Cap Index (icke-utdelande index) sedan fondens start 4 augusti 2000.

Små bolag med...

stora resultat.

Lannebo Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som placerar i små och medelstora bolag (med ett börsvärde

på maximalt 1 procent av det samlade börsvärdet) i Norden, med tonvikt på Sverige. Fonden som förvaltas av Johan Ståhl noteras dagligen och finns tillgänglig via nästan alla fondtorg och hos flera banker, men även inom premiepensionssystemet. Läs mer på hemsidan eller kontakta vår kundtjänst på tel 08-5622 5222 om du vill veta mer. ERFARENHET – LÅNGSIKTIGHET – KUNSKAP

Kungsgatan 5 | POSTADRESS : Box 7854, 103 99 Stockholm 08-5622 5200 | FAX : 08-5622 5252 | E - POST : info@lannebofonder.se

BESÖKSADRESS : TEL VXL :

www.lannebofonder.se 8 l Exceed magazinet l Okt

-04

-08

3 201


Classic World e legance

&

charme

Frankrike, Flodbåtar & Finansiell rådgivning Classic World bjuder i samarbete med Exceed in dig till ett intressant, kostnadsfritt kvällsseminarium kring temat ”Nytta & nöje”. Bjud med en vän eller kollega Vi tror att du har vänner och kollegor som, liksom du, har nytta av den expertis vi på Exceed kan bistå med så bjud med en eller två av dem för en extra trevlig kväll. Datum: 6 november 2013 Tid: 18.30 – 21.00 Plats: Exceed, Kungsgatan 55, 4tr, Stockholm Mat & dryck: Buffé, dryck, kaffe och avec Anmälan: Klicka här för anmälan >> (Kampanjkod: CW235ML) Kvällen inleds med en dragning som ger dig möjlighet att lära känna Exceed lite närmare. De kommer kort att beskriva hur de arbetar samt vilka möjligheter och utmaningar som marknaden står inför. Classic Word kommer därefter att berätta om vad vi har att erbjuda inför hösten. Framför allt kommer vi att beskriva våra populära flodbåtsresor i Frankrike. Kvällen kommer även att erbjuda en franskinspirerad buffé med passande drycker. För den som är intresserad finns möjlighet att boka upp ett individuellt möte med en av rådgivarna på Exceed. Vid rådgivningstillfället kommer du att erhålla ett presentkort, hos Classic World, till ett värde om 500 kr. Classic World - Vi skräddarsyr resor till Europas bästa destinationer Specialist på skräddarsydda och annorlunda resor till Frankrike, Italien, Irland, Storbritannien och Mallorca. Vill du hyra ett slott eller en villa, bo på romantiska herrgårdar, hotell och värdshus, vi hjälper dig att hitta rätt. Classic World är även nordens ledande förmedlare av flod- och kanalbåtar. www.classicworld.se Antalet platser är begränsat, anmäl dig snarast! Varmt välkomna!


Classic World e legance

&

charme

En resa efter Canal du Midi i Frankrike Vi kände att vi ville göra någonting annorlunda på semestern i år, normalt är det sol & bad som lockar oss under sommarsemestern och skidåkning i Alperna under vintern, men den här gången skulle vi göra något nytt tillsammans. Barnen som är 9 och 11 år tyckte det lät jättespännande att åka båt och framförallt att få sova på båten. Till saken hör att vi inte har någon som helst båterfarenhet förutom en eka på landet som vi på sin höjd ror några minuter med varje sommar. Vi flög till södra Frankrike och blev mötta av en chaufför på flygplatsen som tog oss till marinan Port Cassafieres. Väl där fick vi tillgång till vår båt, en Clipper, som skulle bli vårt hem den närmaste veckan. Båten visade sig vara betydligt större än vi trott. Vi installerade oss i våra hytter, barnen valde den främre hytten och vi föräldrar tog den bakre, i mitten av båten fanns köket och vardagsrummet, allt var snyggt och fräscht och båten var välutrustad med TV och CD-spelare likväl som två badrum med dusch och toalett. Vi kunde lugnt ha varit ett par personer till utan att det hade känts trångt. I köket fanns all tänkbar utrustning, inget saknades, snyggt porslin och mängder av vin- och ölglas likväl som kastruller och snygga uppläggningsfat. Innan vi gav oss iväg från marinan fick vi en grundlig genomgång av en tekniker som visade hur man kör båten och hur och var man fyller på vatten under resans gång. Vi fick hjälp att välja vilken rutt vi skulle ta och ungefär hur långt vi skulle räkna med att hinna innan vi skulle lägga till för natten. Det fantastiska

10 l Exceed magazinet l Okt

med kanalerna i Frankrike är att man får lägga till vart man vill efter kanalen, det finns marinor att lägga till vid om man önskar men man har full frihet att stanna precis vart man önskar för natten. Vi valde att lägga till vid vackra små byar de flesta kvällarna istället för att stanna vid en marina. När man vaknar står det ofta försäljare som erbjuder nybakat bröd och färska croissanter till frukost vid slussarna. På kartan vi fick med oss framgick tydligt var man kunde fylla på vatten och vilka faciliteter som fanns efter vägen. Båten var lättkörd, det tog bara några minuter, trots att vi aldrig kört en så stor båt, innan vi fick kläm på hur man manövrerade båten. Första slussen var självklart en utmaning, mest för att vi stressade upp oss själva över hur det skulle gå, men därefter så hade vi alla fyra våra bestämda uppgifter i de efterföljande slussarna. Barnen hade ansvar för tamparna i varsin ände av båten och en av de vuxna hoppade i land medan den andre styrde båten. Inga som helst problem med slussarna när man väl gjort


den första. Längs med Canal du Midi är alla slussar bemannade av slussvakter och slussarna är elektroniskt drivna så det är inte på något sätt ett hårt arbete att slussa. Vid många av slussarna finns också möjlighet att gå i land och sätta sig på en uteservering för förfriskningar eller en bit mat. Man passerar mängder av vackra vingårdar där man kan lägga till och göra ett besök och kanske provsmaka vinet som producerats. Vi hade hyrt cyklar som vi hade med på båten och tog små cykelturer runt i byarna vi passerade. Längs med hela kanalen finns en promenadväg och eftersom båten åker långsamt kan några av passagerarna välja att promenera eller cykla längs med kanalen vid sidan av båten. Man kan när som helst hoppa ombord igen. Det är en mycket avkopplande semester, det är omöjligt att vara stressad när man känner lugnet, båten går långsamt och behagligt och man kan sitta på däck och njuta i solen. Det vi lärde oss var att inte försöka hinna åka så långt, slussarna stänger runt 18-tiden och då kommer man inte vidare den dagen utan får vänta till morgonen därpå. Så nästa gång vi åker, för det blir garanterat fler gånger, så ska vi inte inbilla oss att vi ska hinna så långt efter kanalen som vi trodde att vi skulle hinna. Det här är en semesterform för att ta det lugnt och umgås men ändå samtidigt vara ganska aktiv eftersom det händer saker hela tiden och man ser nya vackra vyer.

Efter drygt halva veckan var det dags att vända och ta sig tillbaka till marinan, vi valde att välja nya platser att lägga till vid på vägen tillbaka förutom i byn Villeneuveles-beziers som vi stannade vid även på utresan. Anledningen var att vi hade ätit en så otroligt god fiskrätt att vi ville uppleva restaurangen igen. Jag kan verkligen tipsa om restaurang Les Enfants Terribles som är en fiskrestaurang vid torget inne i byn där ägarinnan ändrar menyn dagligen beroende på vilka råvaror hon valt att ta in för dagen. Allt är mycket smakligt upplagt och är en fröjd för både öga och gom. Det jag kommer minnas mest från vår flodbåtsresa på Canal du Midi sommaren 2013 är dels nervositeten vid första slussen som övergick till en enorm lättnad när det hade gått bra och vi var igenom, men även de underbara kvällarna ombord när familjen satt samlad och spelade kort vi vuxna med ett glas rött från vingården intill och på bordet hade vi goda franska ostar. Vi myste länge och njöt under lanternornas sken.

Mats Kalles, partner Classic World www.classicworld.se

Om man som vi väljer att åka norrut på kanal du Midi så kommer man att få uppleva en slusstrappa, det är otroligt mäktigt att slussa i denna trappa som består av 9 slussar direkt efter varandra, höjdskillnaden mellan den första och sista slussen i trappan är imponerande.

Okt l Exceed magazinet l 11


Fredrik Langley och Olof Gustafsson: Nyckeln till framgång är kunskap Strukturinvest grundades våren 2009 av två entreprenörer, Fredrik Langley och Olof Gustafsson, då verksamma på finansmarknaden i London. Drygt fyra år senare kan Fredrik och Olof se tillbaka på en intensiv, men framgångsrik period. Strukturinvest Fondkommission har på kort tid kommit att bli en av de viktigaste aktörerna på den svenska marknaden för strukturerade placeringar och har idag 30 anställda fördelade på kontoren i Stockholm, Göteborg och Jönköping. Vad är nyckeln till framgångarna?

-Vi har en nyförsäljning som antagligen är störst i landet, säger Olof. Våra kollegor i branschen har funnits – Nyckeln till framgång är kunskap, säger Fredrik. betydligt längre än oss och har befintliga volymer som Strukturinvest är byggt på kunskap. Vi har en god de vänder runt, men vi attraherar nya kunder hela tiden kunskap om strukturerade placeringar och strävar vilket är ett gott betyg. Strukturinvest har ingen egen efter att skapa marknadens bästa placeringar. Ska privat- eller företagskundsbearbetning utan samarbetar man göra det behöver man ständigt tänka i nya istället med lokala försäkringsförmedlare runt om i banor och utmana etablerade sanningar. Självklart landet samt en del institutioner och mindre sparbanker. ligger det också mycket hårt arbete och en enorm På så vis når vi en bred målgrupp. Produktutvecklingen drivkraft bakom framgångarna. Vi älskar strukturerade sker i samarbete med de lokala aktörerna, som bidrar placeringar och brinner för vårt företag och våra kunder. med feedback från slutkunderna, samt utländska

12 l Exceed magazinet l Okt


emittenter. Det gör att Strukturinvest kan konkurrera med storbankerna. Vad är det som är mest tilltalande med strukturerade placeringar? – Med strukturerade placeringar är möjligheterna oändliga, säger Olof. Marknaden förändras ständigt och med strukturerade placeringar finns en hög grad av flexibilitet när det gäller att skapa placeringar som är anpassade efter rådande marknadsförutsättningar. Den höga graden av flexibilitet gör det också möjligt att ta fram skräddarsydda lösningar anpassade efter kunders individuella önskemål. I en strukturerad placering är risken dessutom väldigt förutsägbar och tydligt definierad på förhand, medan sparande i t.ex. fonder kan gå hur som helst. I en specifik strukturerad placering kan man till exempel definiera på förhand att om börsen går upp 10 procent, så får man 12 procent avkastning. På samma sätt kan man definiera att kunden återfår det nominella beloppet vid negativ marknadsutveckling eller att kunden riskerar förluster först om marknaden fallit med mer än 50 procent under placeringens löptid. I en fond är det omöjligt att förutspå förvaltarens förmåga att generera avkastning. Derivat är väldigt rättvisa. Du får vad du betalar för. Därför är det inte så att en viss strukturerad placering är bättre eller sämre än någon annan. Olika strukturerade placeringar avspeglar endast olika sannolikheter att få varierad avkastning. Hög avkastning till lägre sannolikhet eller lägre avkastning till högre sannolikhet. Det finns ingen magi.

att förståelse för placeringarna och dess egenskaper är en förutsättning för att kunna göra väl avvägda investeringsbeslut. För att sprida denna kunskap har vi utvecklat Strukturakademin, en utbildningsserie som syftar till att öka kunskapen om strukturerade placeringar och dess egenskaper. Strukturakademin publiceras dels regelbundet i skriftlig form på vår hemsida, och dels håller vi löpande utbildningar för våra samarbetspartners. Vilka trender ser ni på marknaden?

Vilka kunder tilltalas av derivat? -Vi har kunder som nöjer sig med att få mindre avkastning än börsen, men som absolut inte vill förlora pengar. Då kan vi skapa en placering för det. Vi har samtidigt kunder som tror starkt på börsen och som vill ha rejäl hävstång vid en eventuell uppgång. Då har vi placeringar för det. Vilka placeringar efterfrågas framförallt? - Folk vill ofta köpa kapitalskyddade produkter när börsen befinner sig på botten, vilket egentligen är då man inte ska ha det. Och tvärtom vill nästan ingen köpa kapitalskydd när marknaden är som högst värderad, även om det kanske är då man borde köpa skydd. Kapitalskydd är dyrt när alla vill ha det och billigt när ingen vill ha. Strukturerade produkter klassas som komplexa instrument. Finns det inte en risk att investerare inte förstår vad de köper? – Det finns det absolut, säger Fredrik. Och det är här vi måste ta vårt ansvar som produktkonstruktörer att förklara våra placeringar. Vi är övertygade om

-Strukturerade placeringar kan komma att bli mer populärt, men i andra förpackningar än i dag. Många föredrar nog diskretionär förvaltning, som ger en bred portfölj med bra riskspridning, framför att köpa en eller två strukturerade placeringar. Då får man dessutom en förvaltare som bevakar när det är läge att köpa eller sälja enskilda placeringar. En annan trend vi observerat är att olika marknadsaktörer skapar egna fonder, där vissa egenskaper från strukturerade placeringar ingår. Vad kan vi förvänta oss från Strukturinvest framöver? – Vi kommer inte ligga på latsidan utan fortsätter sträva efter att skapa marknadens bästa placeringar. Man kan räkna med att se allt mer av oss framöver med andra ord.

Fredrik Langley, VD Olof Gustafsson, vVD Strukturinvest www.strukturinvest.se

Okt l Exceed magazinet l 13


Smartare placeringar Investera på svenska börsen med kapitalskydd Aktieobligation Sverige är en treårig aktieobligation som kombinerar aktiemarknadens möjligheter med obligationsmarknadens trygghet. Placeringen ger dig möjlighet att ta del av positiv utveckling på den svenska aktiemarknaden, samtidigt som kapitalskyddet gör att endast 10 procent av nominellt belopp riskeras vid negativ marknadsutveckling. För information besök vår hemsida www.strukturinvest.se

Strukturinvest Fondkommission är en oberoende svensk fondkommissionärsfirma som står under Finansinspektionens tillsyn. Affärsidén är enkel. Strukturinvest Fondkommission skall ständigt verka för att utveckla och upphandla marknadens smartaste placeringslösningar, med en attraktiv kombination av avkastning och risk. Det görs omfattande upphandling och kvalitetssäkring av villkoren i samtliga placeringar.

www.strukturinvest.se


Nytt på Exceed Lounge Hungerprojektet I samband med att kontoret i Stockholm flyttade från Kungsgatan 53 till Kungsgatan 55 så gjorde vi slag i sak och skapade ett rum tillägnat Hungerprojektet. Den uppmärksamme besökaren har säkerligen noterat att varje konferens- och mötesrum på stockholmskontoret är inredda med tavlor och att varje rum representeras av en svensk konstnär. Ett exempel på detta är Edelmann-rummet där vi presenterar den i Helsingfors födde Yrjö Edelmann. I och med att vi sedan en tid tillbaka tillägnar kund- och mötesloungen till vår samarbetspartner Hungerprojektet så fortsätter vi på inslagen väg, men med den skillnaden att vi här använder oss av fantastiska fotografier som fångar glädjen och framåtandan i några av de områden Hungerprojektet verkar genom att väcka lokal entreprenörsanda. Följande citat tydliggör och förstärker deras affärsidé vilket även vi på Exceed sympatiserar med, ”När visionen, engagemanget och lösningarna är människors egna blir förändringarna bestående.” Nästa gång du har vägarna förbi kontoret i Stockholm så är du varmt välkommen att titta lite närmare på ”Lounge Hungerprojektet”. Läs mer om Hungerprojektet >>

Event & specialseminarier

Exceed och Widerlöv & Co

Under hösten så arrangerar vi väldigt många och varierande typer av event där vi bjuder in både befintliga och framtida kunder. Exempel på genomförda och kommande event med befintliga kunder är Spökvandring i Lund, Stand Up-show i Göteborg och mingelträff med jakt- och naturbutiken Walter Borg i Stockholm. Ytterligare ett bra exempel är när vi genomför seminarier tillsammans med samarbetspartners där i huvudsak framtida kunder bjuds in. I slutet av oktober har vi planerat in två sådana seminarier där Carnegie Fonder är med 23 oktober samt East Capital och Enter Fonder är med 31 oktober. Båda dessa tillfällen går av stapeln i Stockholm och det som är extra roligt är att seminarierna kommer genomföras på deras respektive kontor. Är du ännu inte kund hos Exceed och vill ta chansen att träffa oss? Vänligen kontakta vår Kundtjänst på 0200-388 883.

Rådgivarna på Exceed har goda kunskaper inom finansiell ekonomi, försäkrings- och skatteteknik samt tillhörande juridik. Men hur bra utbildade våra rådgivare än är så kommer du som kund i vissa situationer ändå ha behov av att träffa ytterligare specialister. För att kunna ge våra kunder en heltäckande rådgivning har Exceed valt att sätta samman ett unikt nätverk. Nätverket består av antal noga utvärderade fackspecialister. Ett gott exempel på detta är vårt nyinledda samarbete med fastighetsmäklaren Widerlöv & Co. Med tre kontor i Uppsala samt kontor även i Västerås och Stockholm har företaget bra täckning i Mälardalen. Sedan starten 1995 har de konstant varit nytänkande och viljan att utveckla går som en röd tråd genom verksamheten. Läs mer om Widerlöv & Co >>

Okt l Exceed magazinet l 15


Marknadskommentarer September var överlag en bra månad för finansiella marknaderna. Den stora nyheten var att amerikanska centralbanken FED inte stramade åt sina monetära stödåtgärdar som förväntat, vilket gjorde både aktie- och ränteinvesterare glada. Att detta i sin tur beroende på att FED bedömde att situationen för amerikansk ekonomi var svagare än vad man tidigare trott spelade mindre roll. Räntorna på statsobligationer, som hade stigit kraftigt under sommaren, föll efter att FED behöll sina omfattande stödköp av obligationer. I dagsläget förväntar sig marknaden att de första faktiska räntehöjningarna från FED kommer 2015. I september la vi utöver detta det tyska valet bakom oss och risken för en närstående eskalering av konflikten i Syren verkar ha minskat. Oktober började dock med orosmoln kring den amerikanska statsbudgeten. Eftersom dessa budgetproblem varit ett återkommande problem så har marknadens reaktion hittills också varit ganska begränsad. Vi har haft 17 liknande fall i modern amerikansk historia och reaktionerna har varit

16 l Exceed magazinet l Okt

minimala. Senast var det under Clinton 1995/96 då man gick hela 28 dagar utan en budget med minimal effekt på marknaderna. Självfallet skulle situationen bli mer dramatiskt om man förutom att inte kunna enas om en budget inte heller kan enas om att höja skuldtaket. Vi bedömer det som extremt osannolikt att USA i detta läge skulle vara redo att sparka igång en djup global kris. Vi har gång på gång sett att politiker, när läget i skarpt, kommer överrens.


Tillväxtmarknader har varit en av de största besvikelserna under de senaste 3 åren. Det breda tillväxtmarknadsindexet MSCI Emerging Market har fallit 12% sedan 2011 samtidigt som globala aktier har stigit 22%. Det har bidragit till en stor värderingsdifferans mellan globala aktier och tillväxtmarknader. Antingen så står tillväxtmarknader inför gigantiska problem, vilket i så fall riskerar att omkullkasta den globala återhämtningen, eller så är det stort köpläge i tillväxtmarknader. För första gången sedan 2005 så är tillväxtmarknadsaktier billigare än globala aktier sett till olika värderingsmått. Aktievärderingen i relation till företagens omsättning är billigare i tillväxtmarknader än globala för första gången sedan 2005. Det mest klassiska måttet på aktievärdering, det så kallade P/E talet, aktiernas värdering i relation till dess vinster, har haft en liknande utveckling. Idag är P/E talet för globala aktier 17,6x medan motsvarande för tillväxtmarknader är 11,7x. Även om globala aktier brukar ha högre P/E än tillväxtmarknader så är denna differens den största sedan 2004. Sammanfattningsvis indikerar de flesta värderingsindikatorer att tillväxtmarknader är undervärderade relativt globala aktier. Det gör oss svagt positiva till tillväxtmarknader – även om det samtidigt är en signal på att något kanske inte står helt rätt till. Vid ett fortsatt positivt börsklimat kan vi förvänta oss att tillväxtmarknader kommer prestera bättre än globala aktier. Företagsobligationsfonder med låg duration har varit en av årets vinnande placeringar sett till riskjusterad avkastning. I en miljö av låga och osäkra statsräntor har företagsobligationsfonder utan ränterisk varit en placering som lätt kunnat förväxlas med ett bankkonto, fast med bättre ränta. Fonden Holberg Kreditt, som är ett av våra innehav, som investerar i nordiska obligationer, men med minimal ränterisk, är ett talade exempel. I grafen nedan kan man se hur stabil fonden har varit och ändå kunnat leverera en avkastning på strax under 9% om året. För att få en förståelse för hur låg risk (volatilitet) fonden har så jämförs utvecklingen med tillväxtmarknadsaktier. Dessa är inte jämförbara investeringar i övrigt.

Daniel Somos, Förvaltare och Sparstrateg Exceed

Okt l Exceed magazinet l 17


Q.Vad händer med

min pension om börsen går ner?

A.   IngentIng –

i kapitalskyddade produkter kan ditt insatta kapital bevaras även om börsen går ner.*

*Är du också intresserad av att bevara din pension? Strukturerade produkter tar vara på aktuellt marknadsläge och ger ett nytt sätt att se på börsens svängningar. För mer information kontakta din rådgivare eller läs mer om strukturerade produkter på www.penser.se

Emission nr 8 2013 – sista teckningsdag 25 oktober

Investeringar i finansiella instrument är alltid förenat med risker, för en fullständig bild av erbjudandet se marknadsföringsbroschyr, Slutliga villkor och Grundprospekt på www.penser.se


När det enkla är det bästa De senaste årens låga ränteläge och osäkra konjunkturutsikter har ökat behoven av investeringslösningar som skapar avkastning oavsett hur börsen utvecklas. Den stora fördelen med strukturerade produkter är att det går att skräddarsy placeringar som ger avkastning även i utmanande marknadslägen. Ett exempel är förra årets populära produkt med kreditexponering då marknaden var orolig för krisen i Europa fick investerare samtidigt möjlighet att få en exponering i företagskrediter i form av Räntebevis. I dagsläget investeras det ibland annat i ny teknikutveckling för oljeutvinning via strukturerade placeringar, tillgångar som annars är svåra att investera i för vanliga investerare. Under senare år har dessutom såväl transparensen som likviditeten för alla typer av strukturerade produkter förbättrats avsevärt, bland annat som en följd av den allt strängar reglering som har följt i den utdragna finanskrisens kölvatten. För några år sedan införde fondhandlarnas branschråd för strukturerade produkter en minimistandard för marknadsföringsmaterial, merparten av alla arrangörer börsnoterar även alla produkter och handel sker på en reglerad marknadsplats. Med ökad transparens och information räknar Erik Penser Bankaktiebolag med att intresset för produkterna ska öka ytterligare framöver. Dock har en utveckling skett även i en annan riktning med mer komplicerade produkter och parametrar.

David Envall, ansvarig för strukturerade produkter på Erik Penser Bankaktiebolag, varför har produkterna på marknaden blivit mer komplicerade på sistone? ”Det finns inget självändamål i att skapa komplicerade produkter. Snarare tvärtom. Istället för att komplicera produkter genom att blanda ihop olika tillgångsslag eller att använda komplicerade wrappers, så tror vi på Erik Penser Bankaktiebolag att både rådgivare och investerare kommer att ha en bättre förståelse för den risk och avkastning som produkterna genererar om man jobbar med en bred portfölj av enklare produkter.

Okt l Exceed magazinet l 19


investeringsområden. Det gör också att strukturerade produkter fungerar utmärkt som allokeringsinstrument i ett långsiktigt sparande. Genom att arbeta med kapitalskyddade produkter som bas i långsiktiga portföljer riskerar man heller inte att drabbas av tråkiga överraskningar under löptiden.” Även andra typer av strukturer så som Autocalls och Indexcertifikat kan vara ett bra alternativ beroende på placerarens förväntningar på avkastning och risk. Komplexiteten i till exempel Autocalls är generellt sett större än i kapitalskyddade produkter men varierar mycket även inom Autocalls. Autocalls är en intressant placering för att erhålla avkastning i en marknad som rör sig sidledes eller svagt negativt. Genom dessa har vi skapat mycket kundvärde under de senaste årens kräftgång på världens börser. Även denna inriktning är ett bra exempel på hur strukturerade placeringar kan vara ett bra komplement till traditionell allokering. I rådande marknadsläge, vilka områden är mest intressanta att investera i? Enkla produkter gör det mycket lättare för både investerare och rådgivare att välja mellan olika investeringsalternativ. Man vill helt enkelt förstå produkten och hur avkastningen skapas. Enkelhet är därmed en del av den kundnytta som vi vill leverera. Med enkla produkter kan man koncentrera sig mer på underliggande case eller allokering mot tillgångsslaget utan att behöva fundera så mycket på tekniken. Att produkterna är enkla och transparenta är också viktigt för produktens värde under löptiden. Om investeraren av någon anledning vill sälja produkten innan löptiden är till ända, är det betydligt enklare att förstå placeringens värde om produkten inte är beroende av för många marknadsparametrar. Man får helt enkelt bättre koll på riskexponeringen och värdepotentialen. Alla våra produkter är dessutom börshandlade.” Men det är väl marknadsförutsättningarna som styr både produktutbudet och graden av komplexitet? ”Ja, till viss del. Visst har det blivit svårare att konstruera traditionella kapitalskyddade produkter med aktier som underliggande tillgång. Men det går. Vi har många exempel på det i våra senaste emissioner. Under förra året var det dock svårare, men då var vi bland de första med att lansera så kallade räntebevis och efterfrågan på kreditlänkade produkter ökade därefter enormt. På detta vis visar produktslaget strukturerade produkter en stor flexibilitet jämfört med till exempel fonder. Kapitalskydd är givetvis en annan stor poäng med det här produktslaget; att man kan begränsa sin risk och ändå få exponering till annars svårtåtkomliga

20 l Exceed magazinet l Okt

”Generellt sett lämpar sig strukturerade produkter med kapitalskydd mycket väl för investeringar i lite mer riskfyllda tillgångar med hög avkastningspotential som till exempel ny teknik. Ett exempel på det är investeringarna i infrastrukturen kring nya energikällor som skiffergas och flytande naturgas. Vi har tagit fram produkter som gör att man kan få en exponering till börsnoterade amerikanska bolag med inriktning på infrastruktur och teknik kring kring utvinningen av skiffergas.” Vid sidan av enkelheten, vad är specifik för era produkter? ” Vi tror stenhårt på att kunskap ger avkastning. Det kan låta både som en klyscha och en självklarhet. Men för oss som arrangör av strukturerade produkter fungerar devisen alldeles utmärkt. Kunskap om det underliggande investeringsområdet må vara en självklarhet om man vill bli framgångsrik, men för oss är det viktigt att lägga mycket kraft på analysen. Vi har därmed stor glädje och nytta av den expertis som finns inom Erik Penser Bankaktiebolag. Sedan en tid tillbaka är vår analysavdelning helt och hållet case-inriktad, vilket gör att vi får starkt stöd i analysen av intressanta branscher och företag. Till grund för våra produkter ligger naturligtvis även våra egna makroekonomiska bedömningar och den tillgångsallokering som vi gör inom vår kapitalförvaltning.”

David Envall, Strukturerade produkter Erik Penser Bankaktiebolag www.penser.se


Månadens erbjudande från Club Exceed Om Club Exceed Genom att regelbundet sätta av tid till att besöka din rådgivare så får du den ekonomiska hjälp du behöver - samtidigt som du får tid över till annat. Tid att resa, tid att motionera, tid att umgås. Oavsett hur du väljer att spendera din extra tid så vill vi kunna erbjuda dig spännande och intressanta alternativ. Via Club Exceed kan du som är medlem därför ta del av kvalitativa produkter & tjänster från en rad välrenommerade varumärken – allt till ett mycket förmånligt pris. Det kan handla om design, funktionalitet eller ren förströelse. Läs mer om Club Exceed >>

Månadens erbjudande – Caffitaly espressomaskin Paketerbjudande med kaffekapslar från Kafferosteriet Löfbergs där kapselmaskinen M2 ingår utan extra kostnad. Välj enkelt vilka kaffesorter ni önskar i ditt paket och välj sedan vilken färg ni önskar på er kapselmaskin. Kapselmaskinen Caffitaly M2 är programmerbar och brygger en färsk kopp bryggkaffe eller en härlig espresso med ett enkelt knapptryck. Tillreder även te och choklad. Caffitaly är sveriges snabbast växande kapselsystem (Nielsen jan-feb 2013) och har med modellen M2 vunnit bäst-i-test mot marknadens största modeller, i Dagens Nyheter, mars 2012. Läs mer om månadens erbjudande >>

Månadens erbjudande sponsras av Strukturinvest Strukturinvest Fondkommission är en oberoende specialist på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Vi är en uppstickare i den svenska marknaden och drivs av att ständigt utmana etablissemanget och tänka i nya banor. Företaget arbetar kontinuerligt med att skapa nya intressanta strukturerade investeringar med utgångspunkt från våra kunders växlande behov och det rådande marknadsläget. www.strukturinvest.se

Okt l Exceed magazinet l 21


Vem är Martin Larsson? Det har nu gått mer än ett halvår sedan Martin Larsson klev in som huvudägare i Exceed. Det kan då vara på sin plats att lära känna honom lite närmare; vem är han, varför valde han att investera i Exceed och vad har han för tankar inför framtiden? Vem är Martin Larsson? Jag är en 48-åring från Göteborg som varit verksam i finansbranschen halva mitt liv. Jag har fått den stora förmånen att få arbeta med något som samtidigt är mina stora intressen; finans och entreprenörskap. Den tid som jag inte lägger på mitt företag Svenska Garantiprodukter (SGP) och numera även Exceed ägnar jag åt min familj. Mina söner; Alex, Charlie och Buster står alltid i fokus. Råkar jag någon gång få lite tid över så spelar jag gärna tennis eller ser på fotboll. Hur ser din bakgrund ut? Rent akademiskt har jag en Civilekonom examen från Handels i Göteborg i bagaget. Jobbmässigt så har jag tillbringat mer än 20 år i finansbranschen där jag hunnit med att jobba på flertal banker och fondkommissionärer. Jag har även tillbringat en period på en investmentbank i London. 2004 grundade jag SGP där jag än idag är aktiv. Varför valde du att investera i Exceed? Jag fattade snabbt tycke för bolaget främst för att det kändes genuint. Bolagets nyckelpersoner känns duktiga och drivna men framför allt så märker man att de brinner för verksamheten. Inom bolaget finns

22 l Exceed magazinet l Okt

också massvis med dedikerade, duktiga och inte minst trevliga medarbetare. Sedan tror jag starkt på bolagets affärsidé om att erbjuda kvalitativ fristående finansiell rådgivning. Jag delar även de värderingar som bolaget står för - ett långsiktigt tänk där kundnyttan alltid står i centrum. Trots att bolaget redan gjort en spännande resa så är jag övertygad om att vi har den bästa delen framför oss. Kommer du själv att vara aktiv i Exceed och i så fall hur? Självklart kommer jag att vara aktiv i bolaget. Rent formellt kommer jag att agera i form av styrelseordförande. Operativt kommer jag att fungera som ett bollplank för ledningen. Mina tidigare erfarenheter kommer komma väl till pass och jag hoppas även att bolaget kommer att dra nytta av det nätverk och de kontakter som jag hunnit bygga upp under årens lopp. Hur ser Exceed ut om tio år? Som jag tidigare nämnde så är jag övertygad om att bolaget går en spännande och ljus framtid till mötes.


Rådgivarna skapar verkligen kundnytta. Det förvånar mig faktiskt att inte fler känner till och nyttjar bolagets tjänster. Om tio är Exceed en ledande aktör i branschen, ett bolag det pratas om. Genom att konsekvent utveckla vårt kunderbjudande och hela tiden arbeta FÖR våra kunder ska vi bli större, bättre och starkare. Vilka utmaningar står rådgivningsbranschen inför? De legala kraven på marknadens aktörer har ökat och vi förväntar oss att de fortsätter öka. Det innebär att kostnaderna för att hantera dessa frågor kommer att öka. Parallellt med detta kommer vi få en fortsatt ökad konkurrens. Jag tror också vi kommer se en utveckling där vi får en ökad medvetenhet hos kunderna vilket i sin tur kommer att leda till det ställs högre krav på rådgivningen. För att nå framgång i en sådan miljö krävs att man skapar ett kundorienterat och samtidigt effektivt bolag. Hur har du själv valt att placerat dina PPMbesparingar? Vad är det man säger? Skomakarens barn har sämsta skorna? Skämt å sido, jag har begränsat med tid till att arbeta aktivt med mina PPM-besparingar. Jag har löst det genom att bygga upp en långsiktig portfölj med bra riskspridning. Portföljen ser jag sedan över ett par gånger per år – gärna i samråd med mina kollegor. Hur fungera det att kombinerar småbarnsliv med finansliv? Som med mycket annat så handlar det om att planera och prioritera. Med lite god framförhållning så går det alldeles utmärkt. Däremot har jag valt att prioritera bort mycket annat.

5 snabba med Martin Larsson 1. Vin eller Öl? Visst kan det vara gott med en kall öl men får jag välja så tar jag hellre ett glas rött. 2. London eller New York? Även om London under en period var min hemstad så var det i slutändan ett lätt val – jag älskar New York.

Vad gör du när du inte arbetar? Den tid jag inte arbetar lägger jag på min familj. En riktigt bra dag hinner jag även med ett tennispass. Hur ser din drömresa ut? Jag antar att du bortser från resan jag påbörjat med Exceed? (Skratt). Annars får jag lov att erkänna att jag är mycket svag för New York. Jag vet inte om det beror på att jag är finansnörd, men jag kan inte låta bli att dras med av den puls och det driv som finns den staden.

3. Tennis eller Fotboll? Ett betydligt mycket svårare val – Jag tycker mycket om båda sporterna men måste jag välja så faller ändå valet på fotboll. Örgryte är klubben i mitt hjärta. Mina söner, Alex och Charlie, spelar fotboll där och själv är jag involverad som pojklagstränare och sponsor. 4. Fågel eller Fisk? Min son Charlie har en guldfisk som heter Guldis. Guldfisken är hans favorit så det är säkrast att jag svarar fisk. 5. Snabba Cash eller Wall Street?

Martin Larsson, Styrelseordförande

Wall Street – även om jag inte känner mig gammal så gillar jag den äldre och mer klassiska filmen.

Exceed

Okt l Exceed magazinet l 23


Mer än bara rådgivning Genom att regelbundet sätta av tid till att besöka din rådgivare så får du den ekonomiska hjälp du behöver - samtidigt som du får tid över till annat. Tid att resa, tid att motionera, tid att umgås. Oavsett hur du väljer att spendera din extra tid så vill vi kunna erbjuda dig spännande och intressanta alternativ. För dig som är förmånskund så vill vi dessutom kunna erbjud det lilla extra. Via Club Exceed kan du som är medlem ta del av kvalitativa produkter & tjänster från en rad välrenommerade varumärken – allt till ett mycket förmånligt pris. Det kan handla om design, funktionalitet eller ren förströelse. Men vi vill mer än så - samtidigt som du tar del av utbudet så bidrar du också till en bättre värld – Exceed skänker nämligen 0,1 procent av värdet på alla inköp till Hungerprojektet. Allt du behöver göra för att bli medlem är att skaffa något av våra betalkort. Som medlem erhåller du sedan löpande erbjudanden via mail samt via hemsidan som uppdateras månadsvis. Som förmånskund får du tillgång till en stor mängd kvalitativ finansiell information. I centrum för informationsflödet står givetvis din finansiella rådgivare.

24 l Exceed magazinet l Okt


Det är rådgivaren som håller dig uppdaterad och ser till att dina lösningar löpande speglar just dina behov och önskemål. Till dig som vill fördjupa dig erbjuds ytterligare finansiell information. Via vår analys- och förvaltningsavdelning får du tillgång till investerarbrev, externa analyser och marknadsuppdateringar. För dig som söker kompetens inom närliggande områden kan vi dessutom erbjuda ett utvärderat och unikt nätverk av externa konsulter. Det kan röra sig om advokater, jurister, revisorer, skatteexperter eller fastighetsmäklare. Tänk vad skönt det skulle var om du kunde samla alla dina tillgångar på ett och samma ställe. Som förmånskund får du tillgång till vår kostnadsfria samlingsdepå. Här kan du överblicka ppm, tjänstepensioner, aktier, fonder och försäkringar. Du får kontroll över dina placeringar på ett enkelt och smidigt sätt. Exceed erbjuder dig kvalitativ finansiell rådgivning men vi vill kunna bidra med mer än så. Vi har därför valt att ta fram egna betalkort - Exceed Selected och Exceed Priority. Genom att skaffa ett av korten uppnår du bland annat följande generella fördelar: Dessutom - Exceed investerar i Hungerprojektet för att stödja deras arbete med att avskaffa hunger och fattigdom. För varje köp du gör med något av våra betalkort så går 0,1 % av köpesumman oavkortat till Hungerprojektet. Exceed betalkort, Exceed erbjuder dig kvalitativ finansiell rådgivning - men vi vill kunna bidra med mer än så. Vi har därför valt att ta fram egna betalkort Exceed Selected och Exceed Priority. Genom att skaffa ett av korten uppnår du bland annat följande generella fördelar: •

Tillgänglighet via VISA

Bättre kontroll via månadsfakturor

Ökad flexibilitet via räntefri kredit

Minskade kostnader & ökad trygghet

Kontinuerliga erbjudanden

Möjligheter att koppla på rabatterade kringtjänster

• * Tillträde till Club Exceed med kvalitativa produkter & tjänster Ytterligare information och ansökningshandlingar finns att hämta på hemsidan: www.exceed.se

Okt l Exceed magazinet l 25


Förmånskund på Exceed, vi vill att du som förmånskund får ta del av det lilla extra. Kompetent rådgivning med tillgång till all den information du kan önska är en självklarhet. Men vi vill att du får mer mycket mer. Vi vill göra din vardag lite mer komfortabel - lite enklare. Vi vill också erbjuda lite flärd - lite krydda lite nöje. Via vårt förmånskoncept får du därför tillgång till tidningsprenumerationer, kostnadsfria betalkort, Priority pass och inte minst tillträde till club Exceed. Vi vill helt enkelt tillhandahålla ett förmånskoncept som erbjuder dig kompetens, komfort. Och lite nöje. Kompetens, komfort. Och lite nöje. Som förmånskund får du tillgång till en stor mängd kvalitativ finansiell information. I centrum för informationsflödet står givetvis din finansiella rådgivare. Det är rådgivaren som håller dig uppdaterad och ser till att dina lösningar löpande speglar just dina behov och önskemål. Till dig som vill fördjupa dig erbjuds ytterligare finansiell information. Via vår analys- och förvaltningsavdelning får du tillgång till investerarbrev, externa analyser och marknadsuppdateringar. Frihet att handla vad du vill, när du vill - oavsett var du befinner dig i världen. Resor, restauranger, hyrbilar eller teaterbesök till förmånliga villkor. Allt detta blir

möjligt genom våra egna betalkort, Exceed Selected och Exceed Priority. Samtidigt som du nyttjar ditt betalkort bidrar du även till en bättre värld – 0,1% av den samlade köpsumman går nämligen oavkortat till Hungerprojektet. När både ekonomi och vardag är under kontroll så kan du luta dig tillbaka och njuta. Kanske tar du fram det senaste numret av Exceed Magazinet. Kanske väljer du att gå på ett av våra intressanta och trevliga event. Hur blir du förmånskund? Alla kunder som har placerat mer än 1 000 000 kr via Exceed omfattas i någon mån av förmånskonceptet - club Exceed. För att veta hur just du omfattas ber vi dig kontakta din rådgivare.

Mikael Wasiljeff, Marknadsansvarig Exceed


Fristående rådgivning - på dina villkor.

Finansiell rådgivning - Fristående - Marknadens hela utbud - Analys - Företagsvärdering - Förvaltning - Långsiktighet Revision - Försäkringar - Skatteoptimering - Aktier - Fonder - ISK - Optimala sparlösningar - Förtroende - Kontinuitet Unikt nätverk - Finansiell rådgivning - Fristående - Marknadens hela utbud - Förvaltning - Företagsvärdering - PPM - Aktier

www.exceed.se


Våra kontor

Västerås

Uppsala Stockholm

Norrköping Göteborg

Helsingborg Malmö

Lund

28 l Exceed magazinet l Okt

Stockholm

Göteborg

Kungsgatan 55

Vasagatan 43A

111 22 Stockholm

411 37 Göteborg

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Malmö

Uppsala

Gustav adolfs Torg 43

Östra Ågatan 31

211 39 Malmö

753 22 Uppsala

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Västerås

Helsingborg

Stora Gatan 42

Kungsgatan 4

722 12 Västerås

252 21 Helsingborg

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883

Norrköping

Lund

Korsgatan 2

Grönegatan 4A

602 33 Norrköping

222 24 Lund

Tel: 0200-388 883

Tel: 0200-388 883


Det ekonomiska självbedrägeriet är stort 2011 valde vi att ta fram Konsumentskolan – för finansiell rådgivning. Syftet var att utbilda konsumenten genom att skapa ett handfast verktyg vid konsumtion av finansiella produkter och tjänster. När jag i dagarna tog del av Silentiums undersökning ”Bankkundernas möjlighet att välja rätt” konstaterar jag att Konsumentskolan, än idag, fyller en viktig funktion. Undersökningen visar nämligen att sju av tio konsumenter anser sig ha bättre räknekunskaper än andra. Ett fiktivt räkneexempel visar samtidigt att endast två av tio kan välja det mest lönsamma alternativet. Dessutom kan vi läsa att fyra av tio konsumenter är medvetna om att de saknar kunskap om hur avgiftsuttaget för sparandet ser ut. Övriga underskattar kostnaderna kraftigt. Per Stolt, Affärsområdesansvarig inom Bank och Försäkring på Silentium, drar därmed följande slutsats: ”Om banker lockar med rabatter på bankkort eller bolån mot en högre avgift på pensionsförsäkringen är risken uppenbar att kunden accepterar erbjudandet” Det huvudsakliga problemet tycks vara att konsumenterna generellt sett överskattar sin förmåga att skilja på procent och kronor. Utöver detta tycks man allt för ofta agera utefter en kort tidhorisont vilket skapar problem ur ett risk- och avkastningsperspektiv. Kortsiktigheten bidrar också till att det långsiktiga sparandet nedprioriteras. Per Stolt, konstaterar krasst att det ”ekonomiska självbedrägeriet är stort” Per Stolt anser att man, som konsument, bör fråga vad olika erbjudanden kostar i kronor och ören istället för att acceptera priserna i procent. Per tycker också att konsumenten bör ta hjälp. Vår verksamhet bygger på att tillhandahålla en fristående, kvalitativ och långsiktig finansiell rådgivning. Friståendet är centralt och innebär att vi erbjuder ett brett produktoch tjänsteutbud från en rad leverantörer – ett utbud som således inte bara innehåller bankens egna produkter. Kvalitet och långsiktighet är en självklarhet. Som kund hos oss får man dessutom full inblick i kostnader och intjäning - allt redovisat i kronor. Kom gärna på någon av våra kundträffar så berättar vi mer, om inte annat så passa på att ta del av Konsumentskolan – via den hoppas vi att det ekonomiska självbedrägeriet ska minska.

Simone Scalenghe, Kommunikationschef Exceed

Okt l Exceed magazinet l 29


Exceed magazinet hösten 2013  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you