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Análisis del Mercado Asegurador Dominicano

Índice Punto 1, Análisis del mercado asegurador Dominicano 1.1 Entorno Económico (período 1999-2010) Evolución del PBI…………………………………………………………………………………………………2 Evolución de la tasa de cambio……………………………………………………………………………3 1.2 Entorno Histórico-Jurídico-Regulatorio del Mercado de Seguros Breve historia del mercado asegurador………………………………………………………………4 Reforma a la ley de seguros ……………………………………………………………………………….5 Principales disposiciones y resoluciones vigentes……………………………………………….5 Amenazas y Oportunidades ……………………………………………………………………………….5 1.3 Evolución del Mercado de Seguros (período 1999-2009) Primas Cobradas……………………………………………………………………………………………….6 Participación del sector en el PIB………………………………………………………………………7 1.4 Ranking Aseguradoras Primas Cobradas……………………………………………………………………………………………….8 Índice de Solvencia…………………….……………………………………………………………………..9 Índice de Liquidez……………………………………………………………………………………………..10

Punto 2, Presentación del Grupo G8 2.1 ¿Quiénes Somos?……..………………………………………………………………………………………………11 2.2 Misión…………………………………………………………………………………………………………………….…12 2.3 Visión………………………………………………………………………………………………………………………..12 2.4 Valores………………………………………………………………………………………………………………………12

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Análisis del Mercado Asegurador Dominicano Punto 3, ¿Por qué G8? 3.1 Participación de Mercado……………………………………………..…………………………………………13 3.2 Estructura de Servicios…………………………….……………………………………………………..……….14 3.3 Estructura Organizacional.….……………………………………………………………………………………15

Punto 4, Informaciones Adicionales 4.1 Referencias……………………………………………………………………………………………………………..16 4.2 Fuentes Consultadas……………………………………………………………………………………………….16

Evolución del PBI La República Dominicana llegó al siglo XXI con una serie de reformas estructurales en su economía que le ha permitido mantener uno de los ritmos de crecimiento más altos de la región, en el 1


Análisis del Mercado Asegurador Dominicano cuadro y gráfica siguiente se puede apreciar el desempeño del Producto Interno Bruto en el último decenio, resaltándose la caída del 2003 debido a una fuerte crisis bancaria y a la gran inflación que le siguió, también se puede apreciar la vocación de recuperación del ritmo ascendente de forma inmediata. Principales Indicadores Económicos por Año

Año 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 **2010

PIB

PIB

(millones de RD$)

(millones de US$)

343,745.30 388,301.90 415,520.90 463,624.30 617,988.90 909,036.80 1,020,002.00 1,189,801.90 1,364,210.30 1,576,162.80

21,709.04 23,996.66 24,894.91 26,570.40 21,268.01 22,039.23 34,004.03 35,952.85 41,316.54 45,804.84

1,631,328.00 1,758,571.58

45,458.62 47,868.44

Tasa de Cambio* 15.83 16.18 16.69 17.45 29.06 41.25 30.00 33.09 33.02 34.41 35.89 36.74

* La tasa de cambio promedio para la compra de dólares americanos ** en base a la proyección de crecimiento del 7.8% indicada en la nota económica del BCRD de diciembre 2010

PIB 60,000.00

(millones de US$)

40,000.00 20,000.00

PIB (millones de US$) 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 **2010

0.00

.

Evolución de la Tasa de Cambio En los últimos 11 años se presenta con estabilidad relativa aunque con una marcada tendencia al alza, se espera que se siga deslizando varios puntos por año a menos que ocurra algún choque interno o externo que pueda precipitar la subida como ocurrió en la crisis bancaria del año 2003. 2


Análisis del Mercado Asegurador Dominicano

Tasa de Cambio* 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 **2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

Tasa de Cambio*

.

Breve Historia del Mercado Asegurador No se tienen registros concretos de las primeras actividades aseguradoras en nuestro país, sin embargo se afirma que desde principios del siglo pasado ya se efectuaba este tipo de transacciones, no fue hasta el año de 1931 cuando se empezó a dinamizar este importante sector

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Análisis del Mercado Asegurador Dominicano económico. En el año de 1954 bajo la sombra de la ley de bancos se crea el reglamento del departamento de seguros que entonces dependía de la superintendencia de bancos. Ya en 1966 se presenta un proyecto de ley para regular la actividad aseguradora que seguía su crecimiento progresivo, pero no fue hasta el año 1969 cuando se promulga la ley 400 que creó por primera vez la superintendencia de seguros, dos años después aparece nuestra primera ley de seguros privados (126-71). En el año 1974 se crea el catálogo de cuentas que unifica los sistemas contables de las aseguradoras. Durante los 31 años posteriores a la promulgación de la ley sucede la consolidación definitiva del mercado asegurador dominicano enfrentando por primera vez a una gran catástrofe natural (el ciclón David y la tormenta Federico) que azotaron una detrás de otra al territorio nacional en el año de 1979 y en las que las aseguradoras pudieron enseñar una capacidad de respuesta satisfactoria que mejoró notablemente la imagen de la industria. En este período también se liberalizan los precios y ocurren las primeras intervenciones de la superintendencia de seguros a empresas con problemas financieros que llevó a algunas de ellas a su liquidación forzosa. En este período se nacionalizan todas las aseguradoras extranjeras y se inicia un proceso de fusiones y adquisiciones que reduce significativamente el número de compañías de seguros. En el año 2002 se promulga la ley 146 que deroga y sustituye a la anterior, este es el marco regulatorio vigente para el mercado asegurador dominicano. En el año 2003 se produce una nueva oleada de quiebras de empresas de seguros arrastradas por la crisis bancaria que produce la liquidación forzosa de dos de las tres mayores aseguradoras del mercado, sin embargo las medidas tomadas para el salvamento y la agresiva estrategia de captación de esos negocios por parte de las demás compañías permitieron que la industria recuperará la confianza de los clientes y el crecimiento se mantuvo a pesar de las muy adversas condiciones económicas que siguieron al desplome bancario. Como nota final hay que destacar que desde el año 2001 los seguros de los ramos de salud y pensiones son regulados por la ley 87-01 que además crea dos nuevas superintendencias la de salud y riesgos laborales y la de pensiones.

Reforma a la Ley de Seguros En el año 2002 se promulga la ley 146 que desde entonces regula la actividad de seguros y fianzas en la República Dominicana, entre las principales reformas que introduce esta ley están: 

Introducción y definición y separación de los términos “contrato de seguro” y “contrato de fianza” (Artículo 1) 4


Análisis del Mercado Asegurador Dominicano     

Establecimiento de nuevos requisitos para autorizar la actuación de compañías como aseguradoras o reaseguradoras (Artículo 12) Introducción del concepto de “convenio de pago” mediante el cual se permite el pago de las primas en cuotas (Artículo 73) Establecimiento de nuevos requisitos para la obtención de licencias de corredores de seguros (Artículo 201 y siguientes) Establecimiento de nuevas atribuciones a la Superintendencia de Seguros (Artículo 238) La derogación y refundición de las leyes 126 sobre seguros privados, 4117 sobre seguro obligatorio de vehículos de motor, 400 que crea la superintendencia de Seguros y 280 que modifica la ley 126 (Artículo 273)

Principales leyes y resoluciones vigentes        

Ley 146-02, sobre seguros y fianzas Ley 87-01, que crea el Sistema Dominicano de Seguridad Social Ley 11-92, código tributario Ley 241-67, sobre tránsito Ley 157-09, sobre el seguro agropecuario en la República Dominicana Resolución 010-2002, de la Superintendencia de Seguros que norma los límites y primas mínimas del seguro obligatorio de vehículos de motor Resolución 2-2006, de la Superintendencia de Seguros que define y obliga a la publicación de los índices de solvencia y liquidez Resolución 1-2006, de la Superintendencia de Seguros que establece las calificaciones mínimas de los reaseguradores

Amenazas y Oportunidades Actualmente varias instituciones ligadas al sector asegurador se encuentran revisando la Ley 14602, lo que nos obliga a mantener una vigilancia permanente a fin de detectar cualquier cambio que afecte positiva o negativamente nuestro ámbito de negocios. Por otra parte, aunque con la consolidación del Sistema Dominicano de Seguridad Social, se esperaba una disminución en la demanda de los seguros voluntarios y complementarios de salud, en la práctica no se ha producido un impacto negativo significativo, por esta razón creemos que a mediano plazo esta consolidación se constituirá en una gran oportunidad sobre todo en los ramos previsionales y vida.

Evolución de las primas cobradas En el siguiente cuadro y gráfico se ilustra el volumen de primas recaudadas por año, para fines de referencia se toma la tasa promedio de cambio establecida en el punto 1.1 de forma que se tenga una idea de la evolución en dólares americanos, finalmente se establece la participación de la industria aseguradora en el PIB convertido a dólares.

Evolución del Mercado Asegurador Dominicano 5


Análisis del Mercado Asegurador Dominicano (Período 1999-2009) Año

Primas Cobradas (RD$)

Tasa promedio

Primas Cobradas (US$)

(millones de US$)

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 *2010

4,980,574,165.41 6,097,911,907.02 7,137,460,643.61 8,286,408,526.14 10,125,813,170.63 14,537,086,551.08 14,417,486,569.00 17,259,299,968.53 19,562,716,918.92 21,768,039,962.59 23,193,787,710.00 24,214,314,369.00

15.83 16.18 16.69 17.45 29.06 41.25 30.00 33.09 33.02 34.41 35.89 36.74

314,545,361.65 376,844,662.55 427,623,308.59 474,895,754.24 348,478,627.35 352,445,832.74 480,638,960.18 521,532,993.54 592,477,457.15 632,600,608.03 646,318,556.26 659,115,303.37

21,709.04 23,996.66 24,894.91 26,570.40 21,268.01 22,039.23 34,004.03 35,952.85 41,316.54 45,804.84 45,458.62 47,868.44

Participación en el PIB

PIB

1.45% 1.57% 1.72% 1.79% 1.64% 1.60% 1.41% 1.45% 1.43% 1.38% 1.42% 1.38%

* Proyectado en base a información de crecimiento porcentual del 4.4% servida por la Superintendencia de Seguros

Primas Cobradas (US$) 700,000,000.00 600,000,000.00 500,000,000.00 400,000,000.00 300,000,000.00

Primas Cobradas (US$)

200,000,000.00 100,000,000.00 0.00

.

6


Análisis del Mercado Asegurador Dominicano Participación del sector seguro en el PBI En el siguiente cuadro se muestra como a pesar del crecimiento sostenido del volumen de primas cobradas, el mercado no ha podido recuperar su cuota de participación anterior a la crisis bancaria del 2003, hacemos énfasis en el retroceso experimentado en el año 2010 donde se muestra una reducción de la importancia relativa del sector asegurador hasta los niveles existentes en el 2008.

Participación en el PIB 2.00% 1.00% 0.00%

Participación en el PIB

.

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Análisis del Mercado Asegurador Dominicano Ranking de Aseguradoras por primas cobradas El mercado de seguros dominicano se ha caracterizado por la alta concentración de su volumen en las primeras 6 compañías del mercado, a continuación se presentan los resultados de primas cobradas hasta el 30 de noviembre del 2010.

Superintendencia de Seguros Primas Netas Cobradas, según Compañías Hasta el 30 de noviembre del 2010 (Valores en RD$) Posición

Compañías

Totales

Porcentajes

1

Seguros Universal, S. A.

5,672,425,753

25.71

2

Seguros Banreservas, S. A.

3,814,016,258

17.28

3

Mapfre BHD Cía de Seguros, S. A.

3,394,795,809

15.38

4

Proseguros, S. A.

2,420,862,928

10.97

5

La Colonial de Seguros, S. A.

2,332,320,661

10.57

6

Seguros Constitución, S. A.

1,048,160,444

4.75

7

Scotia Seguros, S. A.

516,594,193

2.34

8

La Monumental de Seguros, S. A.

511,873,860

2.32

9

Seguros Pepin, S. A.

436,003,346

1.98

10

Seguros Worldwide, C. por A.

275,472,091

1.25

11

Cooperativa Nacional de Seguros, Inc.

182,900,572

0.83

12

Confederación del Canada Dom. S. A.

180,978,219

0.82

13

Seguros La Internacional, S. A.

176,646,132

0.80

14

La Unión de Seguros, C x A

160,167,101

0.73

15

Compañía de Seguros Patria, S. A.

148,004,057

0.67

16

Angloamericana de Seguros, S. A.

145,887,271

0.66

17

General de Seguros, S. A.

124,588,766

0.56

18

La Comercial de Seguros, S. A.

114,353,415

0.52

19

BMI Cía de Seguros, S. A.

101,661,686

0.46

20

Aseguradora Agropecuaria Dom. S. A.

54,142,607 254,950,079

0.25

18 Aseguradoras con menos de 0.25% de participación.

Total

1.16

22,066,805,248

100.00

8


Análisis del Mercado Asegurador Dominicano Márgenes de Solvencia y Liquidez La última publicación disponible corresponde a los resultados presentados a marzo del 2010.

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Anรกlisis del Mercado Asegurador Dominicano

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Análisis del Mercado Asegurador Dominicano Fuentes consultadas: Superintendencia de Seguros de la República Dominicana, www.superseguros.gob.do Cámara Dominicana de Aseguradores y Reaseguradores Inc., www.cadoar.org.do ACQ & Asociados, www.acqweather.com Dhimes & Marra Abogados, www.dhimesmarra-law.com Fitch Ratings, www.fitchdominicana.com Asociación Dominicana de Corredores de Seguros, www.adocose.org Banco Central de la República Dominicana, www.bancentral.gov.do Economista Dominicano, www.economistadominicano.wordpress.com

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Domincan Insurance Market Report