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Banco Azteca (PanamĂĄ), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros

Por el aĂąo terminado el 31 de diciembre de 2017


Nuestra pasión es abrir posibilidades

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El 7 DE JUNIO DE 2017

FITCH RATINGS

Calificó a Banco Azteca (Panamá), S.A.

LARGO PLAZO CORTO PLAZO

A (pan) F1 (pan)

PERSPECTIVA ESTABLE “Banco Azteca (Panamá), S.A. tiene un capital alto y compara por encima de los niveles del sistema bancario. A diciembre de 2016, el indicador de capital base según Fitch fue 40.3% y su capital regulatorio fue 61.6%. El capital de la entidad ha permanecido en niveles elevados y ha sostenido el crecimiento crediticio que la entidad tuvo en 2016”. La calificación constituye una opinión independiente sobre la capacidad de la entidad calificada de administrar riesgos.


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(100% Subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) CONTENIDO INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

I - III

ESTADOS FINANCIEROS Estado de Situación Financiera

1

Estado de Ganancias o Pérdidas integrales

2

Estado de Cambio en el Patrimonio

3

Estado de Flujos de Efectivo

4

Notas a los Estados Financieros

5 – 45


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Banco Azteca (Panamá), S. A. (100% Subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas) Notas ACTIVOS Efectivo y efectos de caja Depósitos en bancos: A la vista - locales A la vista - extranjeros A plazo fijo - locales A plazo fijo - extranjeros Total de depósitos en bancos

7

Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos

8

Valores disponibles para la Venta

9

Préstamos Locales Extranjeros Menos: Reserva para posibles préstamos incobrables Anticipo de clientes no reconocido Préstamos, neto Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto

2017

Notas

2016

2,809,728

2,913,955

3,580,838 559,273 3,000,000 7,140,111

1,980,276 1,276,881 11,000,000 550,000 14,807,157

9,949,839

17,721,112

2,756,118

PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos Depósitos de clientes: A la vista - locales De ahorros - locales De ahorros - extranjeros A plazo fijo - locales Total de depósitos de clientes

10 7,10

26,167,501 800,000

24,278,952 -

10

(340,774) (747,100) 25,879,627

(371,482) (674,747) 23,232,723

11

1,326,840

Total de activos

7 12 13 14 15

2016

2,800,778 15,497,651 7,081 8,038,461 26,343,971

2,203,017 19,862,444 7,922 7,648,103 29,721,486

1,235,382 78,258 1,396,602 1,564,496 4,274,738 30,618,709

1,021,615 109,559 1,983,862 378,262 3,493,298 33,214,784

10,818,000 771,061 900,536 7,020,198 19,509,795

10,818,000 771,061 494,959 5,384,625 17,468,645

50,128,504

50,683,429

Pasivos varios: Cuentas por pagar Intereses acumulados por pagar Prestaciones laborales por pagar Otros pasivos Total de pasivos varios Total de pasivos

7 16 17

394,769 Compromisos

Activos varios: Intereses acumulados por cobrar, neto Gastos pagados por anticipado Depósitos entregados en garantía Impuesto sobre la renta diferido Otros activos Total de activos varios

7

2017

768,378 5,434,814 1,008,942 86,382 2,917,564 10,216,080

481,176 5,936,283 831,886 94,532 1,990,948 9,334,825

50,128,504

50,683,429

Patrimonio: Acciones comunes Capital adicional pagado Reservas regulatorias Ganancias acumuladas Total de patrimonio Total de pasivos y patrimonio

Las notas que se acompañan en las páginas 5 a la 45 son parte integral de estos estados financieros.

1

20

18


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A. (100% Subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) Estado de Ganancias o Pérdidas integrales Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas) Notas

2017

2016

Ingresos por intereses y comisiones: Intereses ganados sobre: Préstamos Depósitos a plazo Inversiones Total de intereses ganados

20,964,295 58,247 55,675 21,078,217

17,940,828 14,065 17,954,893

Comisiones ganadas sobre: Préstamos y manejo de cuentas Transferencias Total de comisiones ganadas Total de ingresos por intereses y comisiones

474,847 416,786 891,633 21,969,850

631,393 248,165 879,558 18,834,451

699,420 585,410 1,284,830 20,685,020 (38,818) 20,723,838 526,968 21,250,806

779,520 1,082,464 1,861,984 16,972,467 (365,378) 17,337,845 247,774 17,585,619

6,216,093 4,702,348 900,000 872,243 708,923 682,899 680,847 573,582 439,847 436,987 306,141 249,765 207,941 180,136 105,592 87,748 77,476 73,312 701,809 18,203,689

6,313,725 4,155,005 347,622 640,245 529,727 791,665 466,000 402,085 373,000 434,198 223,033 147,920 185,358 94,761 82,326 90,377 89,750 456,951 15,823,748

Gastos de intereses y comisiones: Depósitos Comisiones Total de gastos de intereses y comisiones Ingreso neto por intereses y comisiones, antes de provisión Reversión de provisión para posibles préstamos incobrables Ingreso neto por intereses y comisiones, después de provisión Otros ingresos Total de ingresos operacionales, neto Gastos generales y administrativos: Salarios y otros gastos de personal Mediación por colocación y promoción Provisión de alcance fiscal Publicidad y mercadeo Impuestos varios Honorarios profesionales Seguridad y vigilancia Licencias de software Alquileres Derecho de uso de marca Comunicaciones y correo Inspección bancaria Mantenimiento y reparaciones Depreciación y amortización Útiles y papelería Transporte Combustible Electricidad Otros gastos Total de gastos generales y administrativos

7

10

7 7, 19 7

7 7, 20 7

11

Ganancia antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta, neto Ganancia neta

21

3,047,117 (1,003,318) 2,043,799

Las notas que se acompañan en las páginas 5 a la 45 son parte integral de estos estados financieros.

2

1,761,871 (542,597) 1,219,274


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A. (100% Subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) Estado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas) Reservas regulatorias Capital

Exceso de

Total

Saldo al 31 de diciembre de 2015

Acciones comunes 10,818,000

adicional pagado 771,061

Provisión dinámica 471,572

provisión específica -

reservas regulatorias 471,572

Ganancia neta Provisión dinámica Exceso de provisión especifica Saldo al 31 de diciembre de 2016

10,818,000

771,061

20,738 492,310

2,649 2,649

20,738 2,649 494,959

1,219,274 (20,738) (2,649) 5,384,625

1,219,274 17,468,645

10,818,000

771,061

492,310

405,577 408,226

405,577 900,536

2,043,799 (408,226) 7,020,198

2,043,799 (2,649) 19,509,795

Ganancia neta Provisión especifica Saldo al 31 de diciembre de 2017

Las notas que se acompañan en las páginas 5 a la 45 son parte integral de estos estados financieros. 3

Ganancias acumuladas 4,188,738

Total de patrimonio 16,249,371


Banco Azteca (Panamá), S. A. (100% Subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) Estado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Notas 2017 Por el año terminado el 31 de diciembre de2016 2017

Flujos de Efectivo por las Actividades de Operación Ganancia neta del año Ajuste para conciliar la utilidad neta del año y el efectivo de las actividades de operación: Reversión provisión S. deA. posibles préstamos incobrables Banco Azteca de (Panamá), Provisión de alcance fiscal (100% Subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) Depreciación y amortización Impuesto sobre renta Estado de Flujos de la Efectivo sobre lael renta diferido Por elImpuesto año terminado 31 de diciembre de 2017 Ingresos por intereses (Cifras en Balboas) Gasto de intereses Retiro de activos fijos, neto Cambios netos en activos y pasivos de operación: Flujos de Efectivo por las Actividades de Operación Disminución (aumento) en depósitos a plazo con vencimiento Ganancia neta del año mayor a 90 días Ajuste para conciliar la utilidad neta del año Aumento ende préstamos por cobrar, neto y el efectivo las actividades de operación: Aumento otros activos Reversión deen provisión de posibles préstamos incobrables Disminución en depósitos Provisión de alcance fiscal de clientes Aumento en cuentas por pagar Depreciación y amortización (Aumento) Impuesto sobredisminución la renta en otros pasivos Impuesto sobre la renta pagado Impuesto sobre la renta diferido Intereses cobrados Ingresos por intereses Intereses pagados Gasto de intereses Efectivo neto utilizado en las actividades de operación Retiro de activos fijos, neto

10 11 21 13

Notas

2,043,799

1,219,274

(38,818) 900,000 180,136 1,003,318 8,150 (21,078,217) 699,420 197,434 2017

(365,378) 185,358 523,184 19,413 (17,940,828) 779,520 19,877 2016

2,043,799 550,000 10 11 21 13

Cambios netos en activos y pasivos de operación: Flujos de Efectivo de en lasdepósitos Actividades de Inversión Disminución (aumento) a plazo con vencimiento Aumento propiedad planta y equipo mayor a 90en días Aumento en valores por disponibles para la venta Aumento en préstamos cobrar, neto Efectivoen neto utilizado Aumento otros activos en las actividades de inversión

11 9

Disminución en depósitos de clientes Disminución neta del Aumento en cuentas porefectivo pagar y equivalente de efectivo (Aumento) disminución en otros pasivos Efectivo sobre y equivalente efectivo al inicio del año Impuesto la renta de pagado Efectivo y equivalente de efectivo al final del año Intereses cobrados Intereses pagados Efectivo neto utilizado en las actividades de operación

8

Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión Aumento en propiedad planta y equipo Aumento en valores disponibles para la venta Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

11 9

Disminución neta del efectivo y equivalente de efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalente de efectivo al final del año

8

(2,610,735) (1,605,521) (38,818) (3,377,515) 900,000 213,767 180,136 (49,552) 1,003,318 (251,474) 8,150 20,791,015 (21,078,217) (730,721) 699,420 (3,155,514) 197,434

(3,868,112) (983,871) (365,378) (3,487,123) 293,580 185,358 121,058 523,184 (213,185) 19,413 17,962,754 (17,940,828) (762,652) 779,520 (6,897,131) 19,877

(1,309,641) 550,000 (2,756,118) (2,610,735) (4,065,759) (1,605,521)

(215,582) (400,000) (3,868,112) (215,582) (983,871)

(3,377,515) (7,221,273) 213,767

(3,487,123) (7,112,713) 293,580

(49,552) 17,171,112 (251,474) 9,949,839 20,791,015

121,058 24,283,825 (213,185) 17,171,112 17,962,754

(730,721) (3,155,514)

(762,652) (6,897,131)

(1,309,641) (2,756,118) (4,065,759)

(215,582) (215,582)

(7,221,273)

(7,112,713)

17,171,112 9,949,839

24,283,825 17,171,112

Las notas que se acompañan en las páginas 5 a la 45 son parte integral de estos estados financieros.

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1,219,274 (400,000)


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Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

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1.

3.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Organización general Banco Azteca (Panamá), S. A. (el “Banco”) es una sociedad anónima constituida mediante Escritura Pública No.7090 del 28 de octubre de 2004, según las leyes de la República de Panamá. Inicio operaciones el 1 de marzo de 2005, bajo Licencia General otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, mediante Resolución S.B. No.224-2004 del 2 de noviembre de 2004, la cual le permite efectuar indistintamente negocios de banca en Panamá o en el exterior. Banco Azteca (Panamá), S. A., es una subsidiaria 100% poseída por Grupo Elektra, S. A. B de C.V. de México. La oficina principal del Banco está ubicada en calle 55 Obarrio, Ave. Samuel Lewis, edificio PH SL 55(Seguros Óptima), ciudad de Panamá, República de Panamá. Estos estados financieros fueron autorizados, por el Comité de Auditoría del Banco para su emisión el 28 de marzo de 2018.

2.

Base de preparación Declaración de cumplimiento Los estados financieros del Banco, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Base de medición Los estados financieros han sido preparados bajo la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los valores disponibles para la venta las cuales son medidas a valor razonable. Moneda funcional y de presentación Los estados financieros están expresados en Balboas (B/.), la moneda funcional y de presentación del Banco. El Balboa, unidad monetaria de la República de Panamá, el cual está a la par y es de libre cambio con el Dólar (USD) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el Dólar norteamericano como moneda de uso legal.

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Políticas de contabilidad más significativas Cambios en las políticas contables a. Nuevas normas, interpretaciones y enmiendas vigentes a partir del 1° de enero de 2017 En estos estados financieros se han adoptado una serie de nuevas normas, interpretaciones y enmiendas vigentes por primera vez para períodos que inician el 1° de enero de 2017 o en fecha posterior. La Administración ha determinado que las mismas no han tenido un efecto significativo en la presentación de los estados financieros. Detallamos a continuación la naturaleza de estas normas: NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Enmienda de enero de 2016 Iniciativa de divulgación Esta enmienda tiene el propósito de mejorar las divulgaciones sobre la deuda de una entidad. Se requieren divulgaciones que permitan a los usuarios de los estados financieros, evaluar los cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiamiento, incluidos los cambios derivados de los flujos de efectivo y los cambios no monetarios. Una forma de cumplir con esta divulgación sería presentar una conciliación de los importes en libros al inicio y al final, para cada línea de los flujos de efectivo que han sido clasificados o podrían clasificarse como actividades financieras. La reconciliación incluiría: • Saldo al inicio • Movimientos en el período incluyendo: o Cambios de los flujos de efectivo de financiamiento. o Cambios que surgen al obtener o perder el control de subsidiarias u otras empresas. o Otros cambios no monetarios (por ejemplo, cambios en las tasas de cambio de divisas, nuevos arrendamientos financieros y cambios en el valor razonable). • Saldo al final b. Normas que aún anticipadamente

no son

vigentes y

que

no

han

sido adoptadas

NIIF 9 Instrumentos financieros En julio de 2014, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió la versión final de la Norma Internacional de Información Financiera No.9 (NIIF 9) – Instrumentos Financieros, la cual reemplaza la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39). La NIIF 9 es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Su adopción anticipada era permitida.

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Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

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Estrategia de Implementación – Entidades Financieras El proceso de implementación de la NIIF 9 del Banco es regido dentro de una Comisión cuyos miembros está representado por el área de riesgo, finanzas, tesorería y tecnología de la información (IT). Esta Comisión se reunió durante el 2017, para diseñar, tomar decisiones y monitorear el avance de la implementación en todos los niveles del Banco. El Banco ha completado una evaluación preliminar del impacto y análisis contables; y ha completado los trabajos sobre el diseño y desarrollo de modelos, sistemas, procesos y controles. Clasificación y medición – activos financieros La NIIF 9 contiene un nuevo enfoque de clasificación y medición para los activos financieros que refleja el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujo de efectivo. La NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principalmente para los activos financieros: medidos al costo amortizado (CA), a Valores a valor razonable con cambio en ganancias o pérdidas integrales (VRCOGPI), y a Valores a valor razonable con cambio en resultados (VRCR). La norma elimina las categorías existentes de la NIC 39 de mantenidas hasta su vencimientos, préstamos y partidas por cobrar e inversiones disponibles para la venta. Costo Amortizado (CA) Un activo financiero es medido a costo amortizado y no a valor razonable con cambios a resultados si cumple con ambas de las siguientes condiciones: -

El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de efectivo contractuales; y Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pago a principal e intereses sobre el saldo vigente.

Valores a valor razonable con cambio en ganancias o pérdidas integrales (VRCOGPI) Un instrumento de deuda es medido a VRCOGPI solo si cumple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR: -

El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales y al vender estos activos financieros; y; Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos de principal e intereses sobre el saldo vigente.

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Durante el reconocimiento inicial de inversiones en instrumentos de patrimonio no mantenidas para negociar, el Banco puede elegir irrevocablemente registrar los cambios subsecuentes en valor razonable como parte de las otras utilidades integrales. Esta elección se debe hacer sobre la base de instrumentos por instrumentos. Valores a valor razonable con cambios en resultados (VRCR) Todos los otros activos financieros son medidos a su valor razonable con cambio a resultados. Evaluación del modelo de negocio El Banco realizó una evaluación a nivel de su cartera de préstamo y del área de negocio del objetivo del modelo de negocio que aplica a los instrumentos financieros de dicha cartera de préstamo con el fin de documentar cómo se gestiona la misma. La información que fue considerada incluyó lo siguiente; -

-

Las políticas y los objetivos señalados para la cartera y la operación de eses políticas en la práctica. Estas incluyen si la estrategia de las Administración se enfoca en cobrar ingresos por interese contractuales, mantener un perfil de rendimiento de interés concretos o coordinar la duración de los activos financieros con la de los pasivos que dichos activos están financiando o las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo mediante la venta de los activos. Como se evalúan e informa al respecto al personal clave de la Administración del Banco sobre el rendimiento de la cartera. Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio y la forma en que se administra dichos riesgos. La frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras.

Evaluación si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses Para el propósito de esta evaluación, “principal” se define como el valor razonable del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” se define como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un período de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamos y otros costos asociados, al igual que el margen de rentabilidad. Al evaluar si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses, el Banco se enfocó en los términos contractuales del instrumento.

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Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

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Esta evaluación consideró, entre otros: - Eventos contingentes que podrían cambiar el monto y/o periodicidad de los flujos de caja - Condiciones de apalancamiento, términos de pago anticipado y extensión - Términos que limitan al Banco para obtener flujos de caja de activos específicos - Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo Deterioro de activos financieros La NIIF 9 reemplaza el modelo de “pérdida incurrida” de la NIC 39 por un modelo de “pérdida crediticia esperada” (PCE). Esto requerirá que se aplique juicio considerable con respecto a cómo los cambios en los factores económicos afectan la PCE, lo que se determinará sobre una base promedio ponderada. El nuevo modelo de deterioro será aplicable a los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR: - Instrumentos de deuda; - Compromisos de préstamos emitidos. No se reconocerá pérdida por deterioro sobre inversiones en instrucciones de patrimonio. Principales clasificaciones por cambios de la norma Basado en la evaluación preliminar sobre los posibles cambios en clasificación y medición de activos financieros mantenidos al 31 de diciembre de 2017, estos son los resultados preliminares: -

Las inversiones en valor mantenidas hasta su vencimiento medidas a costo amortizado bajo NIC 39 en su mayoría será clasificadas como VRCOGPI bajo NIIF 9. Los préstamos y depósitos bancarios que son clasificados como préstamos y depósitos y medidos a costo amortizado bajo la NIC 39 mantendrán esta medición bajo NIIF 9. Instrumentos de deuda clasificados como disponibles para la venta bajo NIC 39 serán clasificados como VRCOGPI bajo NIIF 9, al menos que sus flujos contractuales no sean solamente pago de principal e intereses en cuyo caso serán clasificados a VRCR.

Medición de Pérdida Crediticia Esperada (PCE) La pérdida crediticia esperada (PCE) es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente forma: -

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

-

-

-

Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de caja contractuales que son adeudados al Banco en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de caja que el Banco espera recibir; y Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que el Banco espera recuperar.

Los activos financieros que están deteriorados son definidos por la NIIF 9 de manera similar a los activos financieros deteriorados bajo NIC 39. Definición de incumplimiento Bajo NIIF 9, el Banco considerará un activo financiero en incumplimiento cuando: -

Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito al Banco, sin curso de acciones por parte del Banco para adjudicar colateral (en el caso que mantenga); o El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material. Los sobregiros son considerados como morosos una vez que el cliente ha sobrepasado el límite recomendado o se le ha recomendado un límite menor que el saldo vigente.

Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, el Banco considerará los siguientes indicadores que son: -

Cualitativos - ej. Incumplimiento de cláusulas contractuales; y Cuantitativos – ej. el estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor al Banco.

Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento son específicos según el tipo de cartera y su importancia; el cual pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias y tendencias. Incremento significativo en el riesgo de crédito Bajo la NIIF 9, cuando se determina si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, el Banco considerará información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible son costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo y cualitativo, basado en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito del Banco incluyendo información con proyección a futuro.

Activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte. Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte. 9

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Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

El Banco espera identificar si ha ocurrido un incremento significativo en el riesgo de crédito para exposición comparando entre: -

La probabilidad de incumplimiento (PI) durante la vida remanente a la fecha de reporte; con La probabilidad de incumplimiento (PI) durante la vida remanente a este punto en el tiempo la cual fue estimada en el momento de reconocimiento inicial de la exposición.

Clasificación de riesgo de crédito El Banco asignará cada exposición a una calificación de riesgo de crédito basada en una variedad de datos que se determine sea predictiva del PI y aplicando juicio de crédito experto. El Banco espera utilizar estas calificaciones para propósito de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito bajo NIIF 9. Las calificaciones de riesgos de crédito son definidas utilizando factores cualitativos y cuantitativos que son indicativos de riesgo de pérdida. Estos factores pueden variar dependiendo de la naturaleza de la exposición y el tipo de prestatario. Las calificaciones de riesgo de crédito son definidas y calibradas para que el riesgo de pérdida incremente exponencialmente a medida que el riesgo de crédito se deteriora. Cada exposición será distribuida a una calificación de riesgo de crédito al momento del reconocimiento inicial basado en información disponible sobre el deudor. Las exposiciones estarán sujetas a monitoreos continuo, que puede resultar en el desplazamiento de una exposición a una calificación de riesgo crediticia distinta. Generando la estructura de términos de la PI Se espera que las clasificaciones de riesgo de crédito sean el insumo principal para determinar la estructura de término de la PI para las diferentes exposiciones. El Banco tienen la intención de obtener información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito analizadas por jurisdicción o región, tipo de producto y deudor, así como por la calificación de riesgo de crédito. Para Algunas carteras, la información comparada con agencias de referencia de crédito externa también puede ser utilizada. El Banco diseñó y aprobó modelos estadísticos para analizar los datos recolectados y generar estimados de la PI sobre la vida remanente de las exposiciones y como se espera que estas también con el trascurso del tiempo. Se espera que este análisis incluya a identificación y calibración de relaciones entre cambios en las tasas de pérdida y los cambios de factores macro económicos calve sobre el riesgo de pérdida. Para la mayoría de las exposiciones, los indicadores macro económicos clave incluyeron: crecimiento del producto interno bruto (PIB), tasa de desempleo e Índice de Cartera Vencida (ICV) del Sistema Bancario de Panamá.

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(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Determinar su el riesgo de crédito ha incrementado significativamente Los criterios para determinar si el riesgo de crédito se ha incrementado significativamente varía dependiendo del portafolio y deberán incluir cambios cuantitativos en la PI y factores cualitativos, incluyendo limites basado en morosidad. El Banco espero determinar que una exposición a riesgo de crédito refleja un incremento significativo desde su reconocimiento inicial si, basado en los modelos cuantitativos del Banco, la PI durante la vida remanente refleja un incremento superior a un porcentaje o rango determinado. En ciertas instancias, utilizando su juicio experto y, en la medida de los posible, experiencia histórica relevante, el Banco puede determinar que una exposición ha incrementado significativamente su riesgo de crédito basado en indicadores cualitativos particulares que considera son indicativos de esto y cuyo efecto no se reflejaría completamente de otra forma por medio de un análisis cuantitativo oportuno. Como límite, y según lo requerido por NIIF 9, el Banco considerará presuntamente que un incremento significativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un activo presenta morosidad por más de 30 días. El Banco espera determinar el período de morosidad contando el número de días desde la fecha de pago más reciente en la cual el pago completo no haya sido recibido. El Banco tiene la intención de monitorear la efectividad de los créditos utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones regulares. Insumo en la medición de pérdida crediticia esperada (PCE) Los insumos claves en la medición del PCE son usualmente las estructuras de términos de las siguientes variables: -

Probabilidad de incumplimiento Pérdida dado el incumplimiento (PDI) Exposición antes el incumplimiento (EI)

Los estimados de PI son calculados a cierta fecha, en la cual el Banco espera calcular los modelos estadísticos de calificación, y evaluados usando herramientas de calificación adecuadas a las distintas categorías de contraparte y exposición. Se espera que estos modelos estadísticos estén basados en datos compilados internamente compuestos tanto de factores cualitativos como cuantitativos. Información de mercado, en el caso de que esté disponible, puede ser utilizada para determinar la PI para grandes contrapartes corporativas. Si una contraparte o exposición migra entre categorías de calificación, entonces esto resultará en un cambio en el estimado de la PI asociada. Las PI serán estimadas considerando los vencimientos contractuales de las exposiciones y las tasas de prepagos estimadas. 12


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

La PDI es la magnitud de la perdida dado un evento de incumplimiento. El Banco planea estimar los parámetros del PDI basado en un histórico de tasa de recuperación de reclamos en contra de contrapartes en estado de incumplimiento. Se espera que los modelos de PDI consideren la estructura, colateral, nivel de preferencia del reclamo, industria de la contraparte y costos de recuperación de cualquier garantía integral para el activo financiero. Para los préstamos respaldados por propiedad comercial, el índice de valor de la garantía “Loan to Value” (LTV) es usualmente un parámetro clave para determinar la PDI. EL Banco puede calibrar el estimado de la PDI para diferentes escenarios económicos. El EI representa la exposición esperada en el evento de incumplimiento. El Banco espera determinar el EI de la exposición actual a la contraparte y los cambios potenciales a la cifra actual permitida bajo contrato, incluyendo cualquier amortización. Para los sobregiros y facilidades de tarjetas de créditos son productos que incluyen el componente préstamo y compromiso pendiente. Estas facilidades no tienen un término fijo o estructura de repago y son administrados sobre una base colectiva; el Banco puede cancelarlas de inmediato pero este derecho contractual no es utilizado por la administración en el día a días, ya que solo se utiliza cuando el Banco es consciente que existe un incremento en riego de crédito al nivel de la operación. Proyección de condiciones futuras Bajo la NIIF 9, el Banco incorporará información con proyección de condiciones futuras tanto en su evaluación de si el riego de crédito de un instrumento ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial y en su medición de la PCE. La información externa puede incluir datos económicos y proyecciones publicadas por entidades gubernamentales y autoridades monetarias en los países en los que el Banco opera, organizaciones supranacionales como la Organización OECD y el Fondo Monetario Internacional, y proyecciones académicas y del sector privado. Se espera que el escenario base represente más probables y alineados con la información utilizada por el Banco para otros propósitos, como la planificación estratégicas y presupuestos. Los otros escenarios representarían un resultado más optimista y pesimista. El Banco también planea realizar periódicamente Pruebas de tensión de impacto extremo para calibrar la determinación de estos otros escenarios representativos.

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(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Clasificación – Pasivos financieros La NIIF 9, en gran medida conserva los requerimientos existentes de la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros. No obstante, bajo la NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como VRCR se reconocen en resultados, mientras que bajo la NIIF 9 estos cambios en el valor razonable por lo general se presentan de la siguiente manera: -

El importe del cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en otras utilidades integrales; y El importe restante del cambio en el valor razonable se presenta en resultados.

El Banco no ha designado ningún pasivo a VRCR y no tiene intención de hacerlo. Impacto en la planificación de capital El impacto principal sobre el capital regulatorio del Banco surge de los nuevos requerimientos para el deterioro conforme a la NIIF 9, el cual se afecta a través de las utilidades no distribuidas en el capital primario. Según los análisis efectuados, nuestro capital regulatorio se mantendrá en los rangos similares al 31 de diciembre de 2017. Transición Los cambios en las políticas contables que resulten de la adopción de la NIIF 9 por lo general se aplicarán retrospectivamente, con excepción a los siguientes: El Banco planea aprovechar la exención que le permite no re-expresar la información comparativa de períodos anteriores en los que se refiere a los cambios de Clasificación y medición (incluido el deterioro). Las diferencias en los importes en libros de los activos y pasivos financieros que resultan de la adopción de la NIIF 9, por lo general, se reconocerán en las utilidades no distribuidas y reservas al 1 de enero de 2018. Evaluación preliminar del impacto Para los activos financieros se estima que el impacto más significativo en los estados financieros del Banco ocasionado por la implementación de esta norma son los nuevos requerimientos para la reserva por deterioro. La evaluación preliminar del Banco indica que la aplicación de los requisitos de deterioro de la NIIF 9 al 31 de diciembre de 2017 impactarán las reservas de instrumentos financieros que incluyen a la cartera de crédito y valores a valor razonable al 1 de enero del año 2018 con incrementos aproximadamente de un 266%. 14


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Las nuevas políticas contables, supuestos, juicio y técnica de estimación puesta a consideración están sujetas a cambios hasta que el Banco presente sus primeros estados financieros el 31 de marzo de 2018 con la aplicación de la NIIF9. NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes Esta norma establece un marco integral para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 – Ingresos de Actividades Ordinarias, NIC 11 – Contratos de Construcción y la CINIIF 13 – Programa de Fidelización de Clientes. La NIIF 15 es efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018, con adopción anticipada permitida.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Valores disponible para la venta Los valores disponibles para la venta son aquellos que se tienen con la intención de mantenerlos por un período indefinido de tiempo, y que pueden ser vendidos en respuesta de necesidades de liquidez, cambios en tasas de intereses, cambio en tasas o precios de acciones. Préstamos Los valores son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo y originados generalmente al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamos. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos los intereses y anticipo de clientes no reconocido y la reserva para pérdidas en préstamos. Los intereses y anticipo de clientes se reconocen como ingresos durante la vida de los préstamos utilizando el método de costo amortizado.

La Gerencia estima que para el tipo de operaciones que realiza el Banco, la adopción de esta norma no ocasionará cambios significativos en los estados financieros.

Deterioro de activos financieros

NIIF 16 Arrendamientos

En el caso de los instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada en el valor razonable del activo financiero por debajo de su costo se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados.

En enero de 2016 se emitió la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual reemplaza la actual NIC 17 – Arrendamientos. La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos, ya sea como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros para el arrendatario. En su lugar, todos los arrendamientos son reconocidos de forma similar a los arrendamientos financieros bajo la NIC 17. Los arrendamientos se miden a su valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y se presentan ya sea como activos arrendados (activos por derecho de uso) o junto con propiedad, mobiliario y equipo. La NIIF 16 es efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018. La adopción anticipada es permitida para entidades que también adopten la NIIF 15 – Ingresos de Contratos con Clientes. Activos financieros Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo, los depósitos a la vista y a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. Depósitos en bancos Los depósitos en bancos se presentan al costo en el estado de situación financiera. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el total de efectivo comprende el efectivo en caja y los depósitos a la vista en bancos.

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Valores disponibles para la venta

Si dichas evidencias existen para los valores disponibles para la venta, la pérdida acumulativa, medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el actual valor razonable, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente reconocida, en ganancia o pérdida integrales, se elimina del patrimonio y se reconoce en el estado de ganancias o pérdidas integrales. Si en un periodo subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumentara y el aumento esta objetivamente relacionado con un evento ocurrido después de la perdida por deterioro reconocida en ganancias y pérdidas, la perdida por deterioro se reversara a través del estado de ganancia o perdidas. Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo, los cuales se originan generalmente al proveer fondos a deudores en calidad de préstamos y el Banco no tiene la intención de venderlos inmediatamente o en un corto plazo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, memos la reserva para posibles préstamos incobrables.

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Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

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Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

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(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Reserva para posibles préstamos incobrables El Banco evalúa a cada fecha del estado financiero, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de un préstamo o cartera de préstamos. El monto de pérdidas en préstamos determinados durante el período se reconoce como gasto de provisión para posibles préstamos incobrables en el estado de ganancias o pérdidas integrales y aumenta una cuenta de reserva para posibles préstamos incobrables. La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable se disminuye de la referida cuenta de reserva y las recuperaciones subsiguientes de préstamos previamente castigados como incobrables, aumenta la cuenta de reserva. La pérdida por deterioro se determina utilizando dos metodología las cuales indican si existe evidencia objetiva de deterioro, es decir, individualmente para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos. Préstamos individualmente evaluados Las perdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados se determinan con base en una evaluación de las exposiciones caso por caso. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro, para un préstamo individualmente significativo, éste se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a las tasa actual del préstamo, contra su valor en libro actual y el monto de cualquier pérdida se reconoce como una provisión para pérdidas en el estado de ganancias o pérdidas integrales. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de la cuenta de reserva para pérdida en préstamos. Préstamos colectivamente evaluados Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos se agrupan de acuerdo a características similares de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para la estimación de los flujos de efectivo futuros para los grupos de tales activos, siendo indicativas de la capacidad de pago de los deudores de todas las cantidades adecuadas según los términos contractuales de los activos que son evaluados. Los flujos de efectivo futuros en un grupo de préstamos que se evalúan colectivamente para deterioro, se estiman de acuerdo a los flujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, la experiencia de pérdida histórica para los activos con características de riesgo de crédito similares, y ajustada por un factor económico que refleje lo siguiente: • • • •

Las condiciones económicas que prevalecen en cada mercado La posición de la cartera dentro del ciclo del negocio El efecto de temporada o envejecimiento de la cartera Cambios en tasas de interés 17

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

• •

Cambios en políticas y/o procedimientos de préstamos Cambios políticos y legislativos.

Reversión por deterioro Si en un período subsecuente, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida previamente reconocida por deterioro es reversada disminuyendo la cuenta de reserva para posibles préstamos incobrables. El monto de cualquier reversión se reconoce en el estado de ganancias o pérdidas integrales. Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto El mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos: Vida útil estimada en años 5 10 4 3

Activos Mejoras Mobiliario y equipo de oficina Equipo rodante Equipo de cómputo

Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro, siempre y cuando los cambios, según las circunstancias, indiquen que el valor en libros no es recuperable. El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al monto recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el valor en uso. Deterioro del valor de activos no financieros Los valores en libros de los activos no financieros del Banco son revisados a la fecha del estado de situación financiera para determinar si existe un deterioro en su valor. Si dicho deterioro existe, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce como gasto en el estado de ganancias o pérdidas integrales. Al 31 de diciembre de 2017, la Administración no ha identificado deterioro de los activos no financieros. 18


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

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(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

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Depósitos de clientes

Beneficios a empleados

Los depósitos de clientes son medidos inicialmente al valor razonable. Posteriormente, se miden al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva.

El Código de Trabajo indica que los empleadores deberán establecer un Fondo de Cesantía para pagar a los trabajadores la terminación de todo contrato de tiempo indefinido la prima de antigüedad y una indemnización en caso de un despido injustificado o una renuncia justificada.

Pasivos financieros Pasivos financieros Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros con cambios en ganancias o pérdidas y otros pasivos financieros.

Para el establecimiento del Fondo, el empleador cotizará trimestralmente la cuarta parte relativa a la prima de antigüedad del trabajador (1.92% del salario) y el cinco por ciento (5%) de la cuarta parte mensual de la indemnización a que pudiese tener derecho el trabajador.

Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros, incluyendo deudas, son inicialmente medidos al valor razonable, neto de los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés reconocidos sobre la base de tasa efectiva.

Las cotizaciones trimestrales se depositarán en fideicomisos administradas por entidades autorizadas e independientes del empleador, se reconocen como gastos de operaciones y son deducibles para efectos del impuesto sobre la renta.

Baja en cuentas de pasivos financieros Se da de baja los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las obligaciones se liquidan, cancelan o expiran. Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco se registran por el importe recibido, netos de los costos directos de emisión. Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos generalmente en el estado de ganancias o pérdidas integrales para todos los instrumentos financieros presentados a costo amortizado. Ingreso y gasto por comisiones Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo y otros servicios bancarios, se reconocen como ingreso al momento de su cobro por ser transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de devengado. Las comisiones sobre préstamos a mediano y largo plazo, netas de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y amortizadas durante la vida promedio de los préstamos. Los gastos de comisiones y otros cargos relacionados principalmente a transacciones y servicios, son reconocidos como gasto cuando el servicio es recibido. 19

En cumplimiento con el Código de Trabajo, el Banco ha establecido un Fondo de Cesantía apropiado. Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa vigente a la fecha del estado de situación financiera. El impuesto diferido es reconocido sobre diferencias entre el valor en libros de los activos y los pasivos en los estados financieros, y las bases de impuesto correspondiente utilizadas en el cálculo de la renta gravable. Los pasivos por impuesto diferido son generalmente reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles y los activos por impuesto diferido son reconocidos para todas las diferencias temporales deducibles en la medida de que sea probable que utilidades gravables estarán disponibles contra las cuales das diferencias temporales deducibles puedan ser utilizadas. El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado a cada fechas del estado de situación financiera y reducido en la medida de que ya no sea probable de que suficiente renta gravable esté disponible para permitir que toda o parte del activo sea recuperable. Los activos y pasivos por impuesto diferido son calculados a la tasa de impuesto que se espera apliquen al período en el cual el pasivo se liquide o el activo se realice, en base a la tasa impositiva (y ley fiscal) que esté vigente o substantivamente vigente a la fecha del estado de situación financiera. El cálculo de los activos y pasivos por impuesto diferido muestra consecuencias imponibles que se deducen de la manera en la cual el Banco espera, en la fecha de reporte, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. 20


Banco Azteca (Panamá), S.A.

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Información comparativa Las políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros correspondiente año terminado el 31 de diciembre de 2017, han sido aplicadas consistentemente por el Banco con aquellas utilizadas en la preparación de los estados financieros del año terminado el 31 de diciembre de 2016. Algunas cifras y revelaciones de los estados financieros del año 2016 han sido reclasificadas para adecuar su presentación con la del año 2017. 4.

Administración de riesgo financiero 4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros Mitigar las potenciales pérdidas a que el Banco está expuesto como actor de la industria financiera a través de un enfoque de gestión integral preventivo que maximice la relación riesgo-retorno y optimice la asignación de capital económico. Para la consecución de este objetivo, el Banco cuenta con una Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) cuyas bases están sustentadas con las políticas y procedimientos que delimitan la actuación de los diferentes tipos de riesgos presentes en la industria. Adicionalmente, ha proveído al sistema de una estructura organizativa con recursos materiales y financieros con una línea de reporte directa a la Junta Directiva a través del Comité de Riesgos. El Comité de Riesgos, conformado por dos miembros de la Junta directiva y ejecutivos del Banco, tiene dentro de sus principales responsabilidades: • Proponer y ejecutar los objetivos, políticas, procedimientos, metodologías y estrategias en materia de Administración Integral de Riesgos. • Proponer los límites máximos de exposición al riesgo de acuerdo a las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Bancos. • Desarrollar y proponer las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar mitigar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la Institución. • Avalar los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control de los riesgos. • Revisar el cumplimiento de los objetivos, metas y procedimientos de operación y control, así como los límites de riesgo. • Informará a la Junta Directiva sobre el comportamiento de los riesgos.

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El Banco ha definido cuatro principios básicos para la Gestión de Riesgos, que se detallan a continuación: • El enfoque de la gestión debe ser integral, incorporando todos los riesgos y todas las operaciones del banco. • La gestión de los riesgos individuales debe ser uniforme. • El marco de gestión de los riesgos debe estar basado en las mejores prácticas internacionales y debe incorporar las lecciones aprendidas. • La función de la unidad de riesgos debe ser independiente del negocio. Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá en lo concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros. Los principales riesgos identificados por el Banco son los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operacional, los cuales se describen a continuación: 4.2 Riesgo de crédito El riesgo de crédito representa la posibilidad de que la contraparte de una transacción comercial no cumpla con los términos originalmente pactados con el Banco. Para administrar este riesgo, el Banco tiene un marco de gestión cuyos principales elementos incluyen: • Análisis del riesgo, es llevado a cabo de forma independiente al negocio, cuyos objetivos, además de identificar, evaluar y cuantificar el riesgo de las propuestas, es determinar el impacto que tendrán en la cartera de crédito del Banco y asegurar que el precio de las operaciones propuestas cubra el costo del riesgo asumido. • Un área de control responsable de validar que las propuestas se enmarquen dentro de las políticas y límites del Banco, obtengan la aprobación requerida de acuerdo al nivel de riesgo asumido y cumplan con las condiciones pactadas en la aprobación, al momento de la liquidación de la operación. • El proceso de aprobación, se lleva a cabo dentro del Comité de Crédito considerando sus diferentes niveles. • Un proceso de administración de cartera enfocado a monitorear las tendencias de los riesgos a nivel del Banco con el objetivo de anticipar cualquier señal de deterioro en la cartera de forma proactiva. Formulación de Políticas de Crédito: Las políticas de crédito son emitidas o revisadas por la Unidad de Administración de Créditos, teniendo presente en todo momento:

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Banco Azteca (Panamá), S. A.

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• • • • •

Cambios en las condiciones del mercado. Factores de riesgos. Cambios en las leyes y regulaciones. Cambios en las condiciones financieras y en las disponibilidades de crédito. Otros factores que sean relevantes en el momento.

Todo cambio de políticas y formulación de nuevas políticas son aprobadas por la Junta Directiva por intermedio del Comité de Riesgos. Establecimiento de Límites de Autorización: Los límites de aprobación de los créditos son establecidos dependiendo de la representatividad de cada monto en el Capital del Banco. Estos niveles de límites son presentados al Comité de Crédito, quienes a su vez someten los mismos a la aprobación de la Junta Directiva. Límites de Exposición: Para limitar la exposición, se han definido límites máximos ante un deudor individual, límites que han sido fijados en base a los fondos de capital del Banco y lo establecido en el Acuerdo 6-2009 de la Superintendencia de Bancos de Panamá. Límites de Concentración: En la práctica se emplean criterios por actividad económica para los límites de concentración de riesgo de crédito. De igual manera, el Banco ha limitado su exposición en distintas geografías a través de la política de riesgo país. Revisión de Cumplimiento con Políticas: La unidad de negocio es responsable de la calidad y el desempeño de los créditos de sus portafolios, así como, por el control y el monitoreo de sus riesgos. Sin embargo, a través de Administración y Control de Créditos se evalúa periódicamente la condición financiera del deudor y su capacidad de pago. Además, se les da seguimiento a través de los rangos de morosidad que presenten sus cuotas.

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A continuación se detalla el resultado de la estimación de la pérdida por deterioro, utilizando los criterios explicados en los párrafos anteriores: Préstamos 2017 2016

Máxima exposición Valor en libros, neto A costo amortizado Grado 1: Normal Grado 2: Mención especial Grado 3: Subnormal Grado 4: Dudoso Grado 5: Irrecuperable Monto bruto Reserva por deterioro Anticipo de clientes no reconocido Valor en libros, neto

25,879,627

23,232,723

25,649,281 424,235 315,982 359,216 218,787 26,967,501 (340,774) (747,100) 25,879,627

23,599,088 233,144 164,720 184,297 97,703 24,278,952 (371,482) (674,747) 23,232,723

En el cuadro anterior, se han detallado los factores de mayor exposición de riesgo e información de los activos deteriorados, y las premisas utilizadas para estas revelaciones son las siguientes: •

Deterioro en préstamos El deterioro de los préstamos se determina considerando el monto de principal e intereses, en base a los términos contractuales. Reservas por deterioro Se han establecido reservas por deterioro, las cuales representan una estimación sobre las pérdidas incurridas en la cartera de préstamos. Los componentes principales de esta reserva están relacionados con riesgos individuales, y la reserva para pérdidas en préstamos establecida de forma colectiva considerando un grupo homogéneo de activos con respecto a pérdidas que han sido incurridas, pero que no han sido identificadas en préstamos sujetos a la evaluación individual para el deterioro. Política de castigos Los préstamos son cargados contra la reserva cuando se determina que los mismos son incobrables. Esta determinación se toma después de considerar una serie de factores como: la incapacidad de pago del deudor; cuando la garantía es insuficiente o no está debidamente constituida; o se establece que se agotaron todos los recursos para la recuperación del crédito en la gestión de cobros realizada.

El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por ubicación geográfica.

23

24


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de los estados financieros es el siguiente: Préstamos 2017 2016

Concentración por tipo de cartera: Consumo Concentración geográfica Panamá Chiriquí Coclé Colón Herrera Los Santos Veraguas Oeste Extranjero - Honduras

26,967,501

24,278,952

8,519,931 6,206,628 2,434,878 1,035,653 1,750,360 391,314 2,194,613 3,634,124 800,000 26,967,501

8,061,007 5,736,539 2,174,430 814,432 1,485,845 318,082 2,175,256 3,513,361 24,278,952

La concentración geográfica de los préstamos está basada en la ubicación del deudor. 4.3 Riesgo de mercado Riesgo de mercado, son los riesgos de pérdida derivados de movimientos adversos en los precios de los productos en los mercados financieros donde se mantengan posiciones, con relación a las operaciones de la cartera de negociación. El mismo comprende principalmente el riesgo de precio, de tasa de interés y de tipo de cambio. El objetivo de la Administración del riesgo de mercado, es vigilar las exposiciones de riesgo y que éstas se mantengan dentro de los parámetros aceptables, a fin de optimizar el retorno del riesgo. Las políticas de administración del riesgo de precio disponen el cumplimiento de los límites, de acuerdo con el apetito de riesgo corporativo y las condiciones del mercado, por tipo de instrumento financiero, por concentración geográfica, por emisor, por calificación crediticia y el límite global de pérdidas, a partir de los cuales se requiere el cierre de las posiciones que pudieran causar alguna pérdida; y el requerimiento de que, salvo por aprobación de la Junta Directiva, sustancialmente todos los activos y pasivos estén denominados en Dólares de los Estados Unidos de América o en Balboas. Los parámetros y límites globales de exposición sobre activos financieros se establecen en la política de riesgo de precio, y son aprobados por la Junta Directiva del Banco; las mismas toman en consideración el estado de situación financiera y los activos que lo componen.

25

El Comité de Administración de Activos y Pasivos (ALCO) revisa periódicamente la exposición al riesgo de tasa de interés. •

Riesgo de tasa de interés – El riesgo de tasa de un activo vendrá determinado por dos factores: la madurez y la sensibilidad ambas susceptibles de valoración.

La tabla que aparece a continuación resume la exposición del Banco a los riesgos de la tasa de interés. Los activos y pasivos financieros del Banco están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por categorías por el que ocurra primero entre la nueva fijación de tasa contractual o las fechas de vencimiento.

2017 Activos financieros: Efectivo y efectos de caja Depósitos en bancos Valores disponibles para la venta Préstamos

Hasta 3 meses

De 3 meses a 1 año

De 1 a 3 años

Más de 3 años

Sin tasa de interés

Total

3,907,574

-

-

-

2,809,728 3,232,537

2,809,728 7,140,111

1,752,750 11,994,427

1,003,368 5,382,877

9,590,197

-

-

2,756,118 26,967,501

Total de activos financieros

17,654,751

6,386,245

9,590,197

-

6,042,265

39,673,458

Pasivos finacieros: Depósitos a la vista Depósitos de ahorros Depósitos a plazo

14,032,977 709,500

1,471,755 1,579,322

1,716,726

4,032,913

2,800,778 -

2,800,778 15,504,732 8,038,461

Total de pasivos financieros

14,742,477

3,051,077

1,716,726

4,032,913

2,800,778

26,343,971

Total de sensibilidad a tasa de interés

2,912,274

3,335,168

7,873,471

(4,032,913)

3,241,487

13,329,487

2016 Activos financieros: Efectivo y efectos de caja Depósitos en bancos Préstamos

11,000,000 1,901,510

550,000 8,000,967

14,376,475

-

2,913,955 3,257,157 -

2,913,955 14,807,157 24,278,952

Total de activos financieros

12,901,510

8,550,967

14,376,475

-

6,171,112

42,000,064

Pasivos finacieros: Depósitos a la vista Depósitos de ahorros Depósitos a plazo

17,274,880 765,415

2,595,486 2,637,280

1,476,353

2,769,055

2,203,017 -

2,203,017 19,870,366 7,648,103

Total de pasivos financieros

18,040,295

5,232,766

1,476,353

2,769,055

2,203,017

29,721,486

Total de sensibilidad a tasa de interés

(5,138,785)

3,318,201

12,900,122

(2,769,055)

3,968,095

12,278,578

26


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

El Banco para evaluar los riesgos de tasa de interés y su impacto en el valor razonable de los activos y pasivos, realiza simulaciones para determinar la sensibilidad de los activos y pasivos financieros. El análisis en forma mensual por la Administración consiste en determinar el impacto neto sobre los instrumentos financieros sujetos a riesgo de mercado, tomando en cuenta los efectos específicos causados por los aumentos y disminuciones de 100 puntos básicos en las tasas de interés. Los resultados de estas simulaciones se presentan mensualmente en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) para determinar si los instrumentos financieros de la cartera del Banco se encuentran dentro de los parámetros de riesgo aceptables por la Administración.

El riesgo de liquidez global del Banco es administrado por el Comité de Administración de Activos y Pasivos (ALCO). Este comité se encarga de asegurar que se mantengan los niveles mínimos de liquidez establecidos por la entidad para cumplir con los requerimientos de sus operaciones, con sus compromisos y con las regulaciones. El cuadro a continuación es un análisis de los activos y pasivos del Banco agrupados en vencimiento relevantes, los cuales han sido determinados con base en el período remanente desde la fecha del estado de situación financiera hasta la fecha del vencimiento contractual.

2017

Hasta

De 3 meses

De 1 a

Más de

Sin tasa de

3 meses

a 1 año

3 años

3 años

interés

Reserva y anticipo no reconocidos

Total

Activos:

El análisis que efectúa el Banco para determinar el impacto en los activos y pasivos de los aumentos y disminuciones en las tasas de interés, asumiendo movimientos no asimétrico en la curva de rendimientos y una posición financiera constante se presenta a continuación: Sensibilidad a movimientos de tasa en PB

Incremento de 100 pb

2017 Activo: Depósitos Cartera de crédito de consumo

Disminución de 100 pb

Efectivo y efectos de caja

2,809,728

-

-

-

-

-

2,809,728

Depósitos a la vista

4,140,111

-

-

-

-

-

4,140,111

Depósitos en bancos

3,000,000

-

-

-

-

-

3,000,000

1,752,750

1,003,368

-

-

-

-

2,756,118

11,994,427

5,382,877

9,590,197

-

768,378

2,917,564

-

-

7,856,978

24,465,394

9,303,809

9,590,197

-

7,856,978

Valores disponibles para la venta Préstamos Activos varios Total de activos

(304) (295,837)

Pasivos varios Total de pasivos Margen de liquidez neta

Pasivo: Depósitos de captación

105,359

(105,359)

149,274

(149,274)

4.4 Riesgo de liquidez o financiamiento El Riesgo de liquidez se define como la posibilidad de pérdida económica debido a la dificultad de liquidar activos o de obtener recursos financieros en condiciones habituales.

27

1,471,755

-

-

2,800,778

-

709,500

1,579,322

1,716,726

4,032,913

-

-

78,258

-

-

-

4,196,480

-

4,274,738

14,820,735

3,051,077

1,716,726

4,032,913

6,997,258

-

30,618,709

9,644,659

6,252,732

7,873,471

(4,032,913)

859,720

(1,087,874)

18,305,510 8,038,461

19,509,795

-

-

-

-

-

3,257,157

-

-

-

-

-

3,257,157

Depósitos en bancos

11,000,000

550,000

-

-

-

-

11,550,000

1,901,510

8,000,967

14,376,475

-

-

Total de activos

2,913,955

481,176

1,990,948

-

-

7,257,470

19,553,798

10,541,915

14,376,475

-

7,257,470

(1,046,229) (1,046,229)

2,913,955

23,232,723 9,729,594 50,683,429

Pasivos: 4,816,965

2,647,616

14,608,801

-

-

-

Depósitos a plazo

582,829

1,315,635

5,749,639

-

-

-

Pasivos varios

109,559

-

-

-

3,383,739

-

3,493,298

5,509,353

3,963,251

20,358,440

-

3,383,739

-

33,214,783

14,044,445

6,578,664

(5,981,965)

-

3,873,731

Depósitos a la vista y ahorro

Pasivo: Depósitos de captación

14,032,977

Activos:

Activos varios

(13,008) (339,105)

25,879,627 11,542,920 50,128,504

Depósitos a la vista Préstamos

13,008 339,105

-

2016 Efectivo y efectos de caja

2016 Activo Depósitos Cartera de crédito de consumo

(1,087,874) (1,087,874)

Pasivos: Depósitos a la vista y ahorro Depósitos a plazo

304 295,837

-

Total de pasivos Margen de liquidez neta

(1,046,229)

22,073,382 7,648,103

17,468,646

A continuación se detallan los índices correspondientes al margen de activos líquidos netos sobre los depósitos recibidos de clientes del Banco a la fecha de los estados financieros, como sigue:

28


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Al cierre del 31 de diciembre Promedio del año Máximo del año Mínimo del año

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

2017

2016

65.61% 60.40% 71.02% 71.02%

78.52% 78.49% 107.14% 92.40%

Además, se ha diseñado un Plan de Continuidad de Negocios con el objeto de mantener en línea las principales aplicaciones de información del Banco en caso de una interrupción, por ende, garantizarle a la clientela la continuidad del servicio. 4.6 Administración de capital El Banco administra su capital para asegurar:

Al 31 de diciembre de 2017, el índice de liquidez legal reportado al ente regulador, bajo los parámetros del Acuerdo N°4-2008 fue de 65.61%, (2016: 78.52%).

El cumplimiento con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá.

El Banco mantenía dentro de su cartera de valores, títulos bajo la siguiente calificación de riesgo de crédito:

La continuación como negocio en marcha mientras maximizan los retornos a los accionistas a través de la optimización del balance de deuda y capital.

Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño de su negocio.

2017 Valores disponibles para la venta Banco Banco Banco Banco

Calificación de riesgo

Aliado – Bono Panamá - VCN Panameño de la Vivienda – VCN Internacional de Costa Rica – VCN

A+ AAA+

El Banco mantiene depósitos a plazo fijo por B/.3,000,000 (2016: B/.11,550,000). Los depósitos colocados son mantenidos en instituciones financieras con grado de inversión entre AA+(pan) y BBB, basado en las calificaciones de Fitch Ratings. 4.5 Riesgo operacional Es el riesgo de pérdida potencial, directa o indirecta, relacionadas con los procesos del Banco, de personal, tecnología e infraestructura, de factores externos que no estén relacionados a riesgos de mercado, liquidez y tasa de interés, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamientos de los estándares corporativos generalmente aceptados. El objetivo del Banco es el de manejar el riesgo operacional buscando evitar pérdidas financieras y daños a la reputación del Banco. El Banco ha establecido una política de gestión y administración integral de Riesgo Operacional aprobada por el Comité de Riesgos y la Junta Directiva. La estructura de Administración del Riesgo Operacional ha sido elaborada para proporcionar una segregación de responsabilidades entre los dueños, los ejecutores, las áreas de control y las áreas que se encargan de asegurar el cumplimiento de las políticas y procedimientos.

29

El Banco como ente regulado por la Superintendencia, requiere mantener un índice de capital total medido con base en los activos ponderados. La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la Administración basados en guías y técnicas desarrolladas por la Superintendencia de Bancos. Los requerimientos de información son remitidos al regulador sobre una base trimestral. El Banco Azteca (Panamá), S. A., analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia de Bancos de Panamá establecidas para los bancos de Licencia General, basado en el Acuerdo 1-2015 del 3 de febrero de 2015. La Ley Bancaria en Panamá requiere que los bancos de licencia general mantengan un capital pagado mínimo de B/.10,000,000, un patrimonio de por lo menos 8% de sus activos ponderados, incluyendo los instrumentos financieros fuera del estado de situación financiera. Para estos efectos, los activos deben considerarse netos de sus respectivas provisiones o reservas y con las ponderaciones indicadas en el Acuerdo de la Superintendencia. Conforme lo establece el esquema regulatorio, los requerimientos de capital son medidos de la siguiente forma: •

Capital primario - El cual comprende el capital pagado en acciones, las reservas declaradas y las utilidades retenidas. El capital pagado en acciones es aquél representado por acciones comunes y acciones preferidas perpetuas no acumulativas emitidas y totalmente pagadas. Las reservas declaradas son aquellas identificadas como tales por el Banco provenientes de ganancias acumuladas en sus libros para reforzar su situación financiera. 30


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Las ganancias acumuladas son las ganancias del período y las ganancias no distribuidas correspondientes a períodos anteriores. •

5.

El Banco efectúa estimaciones y juicios que afectan los montos reportados de los activos y pasivos dentro del siguiente año fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias.

Capital secundario - El mismo comprende los instrumentos híbridos de capital y deuda, la deuda subordinada a término, las reservas generales para pérdidas, las reservas no declaradas y las reservas de reevaluación de activos.

Para el cálculo del monto de los Fondos de Capital de un Banco de Licencia General se debe tomar en cuenta las deducciones, que se harán trimestralmente, y que se detallan a continuación: •

El capital no consolidado asignado a sucursales en el exterior.

El capital pagado no consolidado de subsidiarias del Banco.

El capital pagado de Subsidiarias no bancarias. La deducción incluirá los saldos registrados en el activo por el mayor valor pagado - respecto del valor contable en las inversiones permanentes en sociedades en el país y en el exterior.

Partidas de activos correspondientes a gastos u otros rubros, que en virtud de principios de contabilidad generalmente aceptados y de las Normas Internacionales de Contabilidad corresponden a sobrevalorizaciones o diversas formas de pérdidas no reconocidas, y también las pérdidas experimentadas en cualquier momento del ejercicio.

El Banco mantiene una posición de capital regulatorio que se compone de la siguiente manera: 2017

2016

10,818,000 771,061 900,536 7,020,198 19,509,795

10,818,000 771,061 494,959 5,384,625 17,468,645

Activos ponderados en base a riesgo Banca de consumo y tesorería

31,820,794

28,356,763

Total de activos de riesgo ponderado

31,820,794

28,356,763

Nota

Capital primario (Pilar 1) Acciones comunes Capital pagado en exceso Reservas regulatorias Ganancias acumuladas Total de capital regulatorio

18

Índices de capital Total de capital regulatorio expresado en porcentaje sobre el activo ponderado en base a riesgo

61.31%

61.59%

Total del pilar 1 expresado en porcentaje del activo ponderado en base a riesgo

61.31%

61.59%

31

Estimaciones de contabilidad y juicios críticos

Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables El Banco revisa su cartera de préstamos para evaluar el deterioro por lo menos en una base mensual. La determinación de una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de ganancias o pérdidas integrales. El Banco efectúa juicios al determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de ganancias o pérdidas integrales, y toma decisiones en cuanto a si existe una información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios en un grupo, o condiciones económicas nacionales o locales que correlacione con incumplimientos en activos. La Administración usa estimaciones basadas en la experiencia de pérdida histórica por activos con características de riesgo de crédito y evidencia objetiva de deterioro similares a aquellos en la cartera cuando se programa sus flujos futuros de efectivo. La metodología y supuestos usados para estimar el monto y el tiempo de los flujos de efectivos futuros son revisados regularmente para reducir cualquier diferencia entre los estimados de pérdida y la experiencia actual de pérdida. 6.

Valor razonable de los instrumentos financieros La Administración del Banco ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el estado de situación financiera: •

Depósitos a la vista y a plazo - Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto plazo.

Valores disponibles para la venta – El valor razonable de un instrumento se mide utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como activo, si las transacciones de estos activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico es no observable se utilizará una técnica de valorización que maximice el uso de variables observables relevantes y minimice el uso de variables de mercado (precios, rendimiento, margen de crédito, etc.), se mide utilizando los supuestos que los participantes de mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo. 32


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Préstamos - El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad descontada de flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivos previstos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable.

Depósitos recibidos - Para los depósitos recibidos, el valor razonable se basa en flujos de efectivo descontados usando las tasas de interés del mercado para financiamiento de nuevas deudas con vencimiento remanente similar.

El valor en libros de los principales activos y pasivos financieros que se presentan a su valor razonable en el estado de situación financiera del Banco se resume a continuación: 2017 2016 Activos financieros: Efectivo y depósitos en bancos Depósitos a plazo en bancos Valores disponibles para la ….venta Préstamos, netos Pasivos financieros: Depósitos a la vista Depósitos de ahorros Depósitos a plazo fijo

Valor en libros

Valor razonable

Valor en libros

Valor razonable

6,949,839 3,000,000

6,949,839 3,000,000

6,171,112 11,550,000

6,171,112 11,550,000

2,756,118 26,967,501 39,673,458

2,756,118 27,955,628 40,661,585

24,278,952 42,000,064

25,143,528 42,864,640

: 2,800,778 15,504,731 8,038,461 26,343,970

2,800,778 15,504,731 8,038,461 26,343,970

2,203,017 19,870,366 7,648,103 29,721,486

2,203,017 19,870,366 7,648,103 29,721,486

La NIIF 13 especifica una jerarquía de las técnicas de valuación con base a si la información incluida en estas técnicas de valuación son observadas o no observadas. La información observable refleja datos del mercado obtenidos de fuentes independientes, la información no observable refleja los supuestos de mercado del Banco. Para efectos de presentación de los estados financieros se ha establecido una jerarquía del valor razonable que se define de la siguiente manera:

Nivel 3: Variables no observables para el activo o pasivo. Esta categoría contempla todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye variables no observables y los mismos tienen un efecto significativo en la medición del valor razonable. Esta categoría también incluye instrumentos que son valorizados, basados en precios cotizados para instrumentos similares para los cuales hay que hacer ajustes significativos usando variables no observables, supuestos, o ajustes en los cuales se utilizan datos no observables o subjetivos cuando hay diferencias entre los instrumentos. La clasificación de la valorización del valor razonable se determinará sobre la base de la variable a nivel más bajo que sea relevante para la valoración del valor razonable en su totalidad. La relevancia de una variable se debe evaluar con respecto a la totalidad de la valoración del valor razonable. Niveles de medición Nivel 1 Nivel 2

2017 Valores disponibles para la venta VCN´s locales Bonos locales

---

-

Total

Total -

2,006,118 750,000

2,756,118

-

2,756,118

Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos críticos de juicio y por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. El valor razonable de los instrumentos financieros es determinado utilizando los precios provistos por mercados de valores no activos y diversos medios electrónicos de información (Bolsa de Valores de Panamá). Cambios en los supuestos o criterios pueden afectar en forma significativa las estimaciones.

Nivel 1: Precios cotizados en mercados activos, sin ajustes, para activos o pasivos idénticos a los que el Banco puede acceder en la fecha de medición. Nivel 2: Variables distintas de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios). Esta categoría incluye instrumentos valorizados utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos y otras técnicas de valoración donde los datos de entradas significativos son directamente o indirectamente observables en un mercado. 33

Nivel 3

2,006,118 750,000

34


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

7.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Saldos y transacciones con partes relacionadas Los saldos y transacciones con partes relacionadas incluidos en el estado de situación financiera y el estado de ganancias o pérdidas integrales, se resumen a continuación: 2017 Saldos con partes relacionadas: Activos: Depósitos a la vista - extranjero Prestamos por cobrar Interes por cobrar

Empresas relacionadas

Pasivos: Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Cuentas por pagar

-

184,098 800,000 4,800 988,898

2,157,507 1,147,809 3,305,316

42,615 42,615

2,157,507 42,615 1,147,809 3,347,931

-

4,502

4,502

4,702,348 869,596 573,582 436,987 439,847 7,022,360

352,583 352,583

352,583 4,702,348 869,596 573,582 436,987 439,847 7,374,943

2016 Saldos con partes relacionadas: Activos: Depósitos a la vista - extranjero Pasivos: Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Cuentas por pagar

35

707,257

-

707,257

1,848,171 1,021,615 2,869,786

174,280 174,280

1,848,171 174,280 1,021,615 3,044,066

Empresas relacionadas

Transacciones con partes relacionadas: Gastos de intereses sobre: Depósitos

Total

184,098 800,000 4,800 988,898

Transacciones con partes relacionadas: Gastos de intereses sobre: Depósitos Gastos generales y administrativos: Salarios y honorarios Mediación por colocación y promoción Publicidad y mercadeo Licencias de software Derecho de uso de marca Alquileres

Directivos y ejecutivos claves

2016

Gastos Generales y administrativos: Salarios y honorarios Mediación por colocación y promoción Publicidad y mercadeo Licencias de software Derecho de uso de marca Alquileres

8.

Directivos y ejecutivos claves

Total

-

807

807

4,155,005 347,622 466,000 373,000 402,085 5,743,712

347,726 347,726

347,726 4,155,005 347,622 466,000 373,000 402,085 6,091,438

Efectivo, depósitos en bancos y equivalentes de efectivo El efectivo, depósitos en bancos y equivalentes de efectivo se detallan a continuación:

Efectivo y efectos de caja Depósitos a la vista en bancos locales y extranjeros Depósitos a plazo fijo en bancos locales y extranjeros Total de efectivo, efecto de caja y depósitos en bancos Menos: Depósitos a plazo fijo en bancos con vencimientos originales mayores a 90 días Total de efectivo y equivalentes de efectivo

2017

2016

2,809,728

2,913,955

4,140,111

3,257,157

3,000,000

11,550,000

9,949,839

17,721,112

9,949,839

550,000 17,171,112

Existe un depósito a plazo fijo con una tasas de interés anual de 0.25% y mantienen fecha de vencimiento 2 de enero de 2018 (2016: entre 0.10% y 1.00% y mantienen fecha de vencimiento entre el 6 de enero y el 24 de agosto de 2017).

36


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

9.

11.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Valores disponibles para la venta La cartera de valores disponibles para la venta a se detalla a continuación:

Valores comerciales negociables - locales Bonos - locales

Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada, se detalla a continuación:

2017

2016

2,006,118 750,000 2,756,118

-

Equipo y

A continuación se presentan el movimiento de los valores disponibles para la venta:

10.

2017

2016

2,756,118 2,756,118

-

Consumo Corporativo

26,167,501 800,000 26,967,501

24,278,952 24,278,952

El saldo a capital de los préstamos morosos ascendía a B/.1,385,749 (2016: B/.385,800) y vencidos ascendía a B/.763,677 (2016: B/.277,758). El movimiento de la reserva para posibles préstamos incobrables se resume de la siguiente forma:

Saldo al inicio del año Reversión cargada a gastos Préstamos castigados Recuperaciones Saldo al final del año 37

2017

2016

371,482 (38,818) (1,637,180) 1,645,290 340,774

455,779 (365,378) (1,529,788) 1,810,869 371,482

propiedad arrendada

de oficina

sistema de cómputo Equipo rodante

Total

Costo Saldo al inicio del año Aumentos Disminuciones

1,011,352 559,406 82,668

513,051 113,260 79,838

1,651,431 545,559 225,862

838,574 91,416 487,226

4,014,408 1,309,641 875,594

Saldo al final del año

1,488,090

546,473

1,971,128

442,764

4,448,455

991,289 714 -

445,501 12,507 53,411

1,529,287 88,690 171,166

653,562 78,225 453,583

3,619,639 180,136 678,160

Saldo al final del año

992,003

404,597

1,446,811

278,204

3,121,615

Valor neto

496,087

141,876

524,317

164,560

1,326,840

1,011,352

513,051

1,651,431

838,574

4,014,408

991,289

445,501

1,529,287

653,562

3,619,639

20,063

67,550

122,144

185,012

394,769

2016 Costo Depreciación y amortización acumulada

La cartera de préstamos por B/.26,967,501 (2016: B/.24,278,952) está constituida por: 2016

Mobiliario y equipo

Depreciación y amortización acumulada Saldo al inicio del año Aumentos Disminuciones

Préstamos por cobrar

2017

Mejoras a la 2017

La tasa de interés anual que devengan los valores disponibles para la venta oscilan entre 3% y 3.50% (2016: 0%).

Saldo al inicio del año Compras Saldo al final del año

Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada

Valor neto

12.

Gastos pagados por anticipado El gasto pagado por anticipado se detalla a continuación:

Anticipos de gastos de mediación Impuesto sobre la renta pagado por anticipado Anticipo de publicidad y gastos de sucursales Seguros pagados por anticipados

38

2017

2016

4,781,136 523,232 106,213 24,233 5,434,814

4,518,557 543,517 699,451 174,758 5,936,283


Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

13.

16.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Depósitos entregados en garantía

Las prestaciones laborales por pagar, se resumen a continuación:

El Banco mantiene depósito entregado en garantía por B/.1,008,942 (2016: B/.831,886), constituyendo una garantía bancaria a favor de VISA International la cual no tiene vencimiento. 14.

Prima de antigüedad Vacaciones por pagar Seguro social por pagar Bonos por pagar Otros

Impuesto sobre la renta diferido El impuesto sobre la renta diferido es calculado para todas las diferencias temporales según el método de pasivo, utilizando la tasa efectiva de impuestos. El impuesto sobre la renta diferido activo está compuesto por el efecto temporal en la aplicación fiscal de la reserva para posibles préstamos incobrables por B/.86,382 (2016: B/.94,532).

Saldo al inicio del año Gasto de impuesto diferido Saldo al final del año 15.

2016 937,829 642,151 100,019 159,920 143,943 1,983,862

2017

2016

900,000 129,592 121,821 88,721 33,995 290,367 1,564,496

329,090 20 49,152 378,262

Otros pasivos

2016

94,532 (8,150) 86,382

113,945 (19,413) 94,532

2017

2016

2,011,120 677,570 228,874 2,917,564

1,255,000 571,449 13,349 151,150 1,990,948

Otros activos Los otros activos, se resumen a continuación:

Cuentas por cobrar – agencias de pagos Fondo de cesantía Cuentas por cobrar - tarjeta de crédito Otras

17.

2017 674,542 513,846 100,277 91,811 16,126 1,396,602

Los otros pasivos, se resumen a continuación:

El movimiento del impuesto sobre la renta diferido activo es el siguiente: 2017

Prestaciones laborales por pagar

Provisión de alcance fiscal * Impuesto sobre la renta por pagar Servicios bancarios por pagar Cajeros automáticos Comisiones por pagar Otros

*En materia de derecho administrativo, existen tres (6) procesos en contra de Banco Azteca (Panamá), S. A. ante la Dirección General de Ingresos, por el cual se exige la suma de B/.16,078, en concepto de Impuesto de Transferencia de Bienes Muebles y Servicios correspondiente a los años 2008, 2009 y 2010; B/.174,179 en concepto Impuesto de Remesas correspondiente a los años 2008, 2009 y 2010; B/.781,960 en concepto de Impuesto Sobre la Renta por deficiencias en la declaración correspondiente al año 2010; B/.72,983 en concepto de Impuesto Complementario por deficiencias en la declaración correspondiente al año 2010 y B/.50,501 en concepto de arreglo pago en ITBMS, timbres e informes de compra. La Administración de Banco Azteca (Panamá), S. A. ha interpuesto seis “Recursos de Reconsideración” sobre las Resoluciones emitidas por la Dirección General de Ingresos de Panamá. El Banco ha provisionado B/.900.000 para mitigar cualquier impacto de fallo en contra.

39

40


Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

18.

El gasto del impuesto sobre la renta se detalla a continuación:

Acciones comunes El capital autorizado de Banco Azteca (Panamá), S. A. por B/.10,818,000 está constituido por 2,000 acciones comunes con valor nominal de B/.6,000 cada una. Al 31 de diciembre, las acciones comunes en circulación ascienden a 1,803.

19.

Gasto de mediación por colocación y promoción El gasto de mediación por colocación y promoción por B/.4,702,348 (2016: B/.4,155,005), corresponde a contrato celebrado entre el Banco y la empresa Elektra, S. A. en el cual éste último recibe un 7% sobre las colocaciones de préstamos de consumo a sus clientes y terceros a través de su gestión de promoción.

20.

Compromisos El Banco mantiene con terceros, compromisos de contratos de arrendamiento operativo de inmuebles, los cuales expiran en varias fechas durante los próximos años. El valor de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación para los próximos tres años es el siguiente: Año 2018

Total 1,386,483

Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2017, el gasto de alquiler de inmuebles y equipos ascendió a B/.439,847 (2016: B/.402,085).

21.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Impuestos sobre la renta Las declaraciones del impuesto sobre la renta de las empresas constituidas en la República de Panamá están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales por los últimos tres años, inclusive el año terminado el 31 de diciembre de 2017, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes. De acuerdo a la legislación fiscal panameña vigente, las empresas están exentas del pago del impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e inversiones en títulos - valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S. A.

41

Impuesto sobre la renta corriente Impuesto diferido por diferencia temporal Impuesto sobre la renta, neto

2017

2016

995,168 8,150 1,003,318

523,184 19,413 542,597

La tasa efectiva de impuesto sobre la renta corriente es de 31% (2016: 30%). La partida de impuesto diferido, por diferencia temporal, se origina principalmente de la reserva para posibles préstamos incobrables. El activo diferido se reconoce con base a las diferencias fiscales deducibles considerando sus operaciones pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las estimaciones de la Administración. En base a resultados actuales y proyectados, la Administración del Banco considera que habrá ingresos gravables suficientes para absorber los impuestos diferidos detallados anteriormente. Retroactivamente a partir del 1 de enero de 2011, con la entrada en vigencia de la Ley N°8 de 15 de marzo de 2011, el Artículo 699 del Código Fiscal indica que las personas jurídicas deben pagar el impuesto sobre la renta calculado sobre la que resulte mayor entre: (1) la renta neta gravable calculada por el método tradicional establecido en el Título I del Libro Cuarto del Código Fiscal, o (2) la renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables por el cuarto punto sesenta y siete por ciento (4.67%). El monto del impuesto sobre la renta causado y estimado a pagar para el período terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se determinó de conformidad con el método tradicional. La conciliación del impuesto sobre la renta para el año terminado el 31 de diciembre, es como sigue: 2017

2016

Ganancia antes del impuesto sobre la renta Menos: Efecto fiscal de ingresos no gravables Más: Efecto fiscal de gastos no deducibles

3,047,117 (159,753) 1,093,308

1,761,871 (14,204) 345,067

Base impositiva Gasto del impuesto sobre la renta corriente (Cálculo tradicional - 25%)

3,980,672

2,092,734

995,168

523,184

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Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Banco Azteca (Panamá), S. A.

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas)

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

22.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.)

Principales leyes y regulaciones aplicables

Provisiones específicas

Ley bancaria En la República de Panamá, los bancos están regulados y supervisados por la Superintendencia de Bancos, a través del Decreto Ejecutivo No.52 del 30 abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 del 22 de febrero de 2008, por el cual se establece el régimen bancario en Panamá y se crea la Superintendencia y las normas que lo rigen.

El Acuerdo No.004-2013 indica que las provisiones específicas se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro. Estas provisiones deben constituirse para las facilidades crediticias clasificadas en las categorías de riesgo denominadas mención especial, subnormal, dudoso, o irrecuperable, tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de tales facilidades.

Las principales regulaciones o normativas emitidas por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, las cuales tienen un efecto en la preparación de estos estados financieros se describen a continuación: Resolución General de Junta Directiva SBP-GJD-0003-2013 emitida el 9 de julio de 2013 Esta Resolución establece el tratamiento contable para aquellas deferencias que surjan entre las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), del tal forma que: 1. Los registros contables y los estados financieros sean preparados de conformidad con las NIIF según lo requiere el Acuerdo No.6-2012 de diciembre de 2012 y, 2. En el evento de que el cálculo de una provisión o reserva conforme a normas prudenciales aplicables a los bancos, que presente aspectos específicos contables adicionales a los requeridos por la NIIF, resulte mayor que el cálculo respectivo bajo NIIF, el exceso de provisión o reserva bajo normas prudenciales se reconocerá en una reserva regulatoria en el patrimonio. Sujeto a previa aprobación del Superintendente de Bancos, los bancos podrán reversar la provisión establecida, de manera parcial o total, con base en las justificaciones debidamente evidenciadas y presentadas a la Superintendencia de Bancos. Acuerdo No.004-2013 “Por medio del cual se establecen disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance”, emitido el 28 de mayo de 2013 Este Acuerdo establece disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de préstamos y operaciones fuera del estado de situación financiera, incluyendo los criterios generales de clasificación de las facilidades crediticias con el propósito de determinas las provisiones específicas y dinámicas para coberturas del riesgo de crédito del Banco. En adición, este Acuerdo establece ciertas revelaciones mínimas requeridas, en línea con los requerimientos de revelación de las NIIF, sobre la gestión y administración del riesgo de crédito. Si presenta un exceso de provisión específica según esta norma prudencial y el cálculo respectivo determinado bajo NIIF, se aplicará lo indicado en la Resolución General de Junta Directiva SBP-GJD-0003-2013 emitida el 9 de julio de 2013. 43

Como mínimo, los bancos deben calcular y mantener en todo momento el monto de las provisiones específicas determinadas mediante la metodología especificada en este Acuerdo, la cual toma en consideración el saldo adeudado en cada facilidad crediticia clasificada en alguna de las categorías sujetas a provisión, mencionadas en el párrafo anterior; el valor presente de cada garantía disponible como mitigante de riesgo, según se establece por tipo de garantía en este Acuerdo; y una tabla de ponderación que se aplica al saldo neto expuesto a pérdida de tales facilidades crediticias. En caso de existir un exceso de provisión específica, calculada conforme a este Acuerdo, sobre la provisión calculada conforme a NIIF, este exceso se contabilizará en una reserva regulatoria en el patrimonio que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades no distribuidas. El saldo de la reserva regulatoria no será considerado como fondo de capital para efecto del cálculo de ciertos índices o relaciones prudenciales mencionadas en el Acuerdo. A continuación un resumen de la clasificación de la cartera de préstamos del Banco en base al Acuerdo al Acuerdo No.4-2013: 2017 Préstamos Reservas

2016 Préstamos Reservas

Análisis del deterioro individual: Mención especial Subnormal Dudoso Irrecuperable Monto bruto

424,235 315,982 359,216 218,787 1,318,220

84,845 157,995 287,373 218,787 749,000

233,144 164,720 184,297 97,703 679,864

46,627 82,364 147,437 97,703 374,131

Análisis del deterioro colectivo: Normal Total

25,649,281 26,967,501

749,000

23,599,088 24,278,952

374,131

El Acuerdo 4-2013 define como vencida cualquier facilidad crediticia cuya falta de pago de los importes contractuales pactados presentan una antigüedad superior a 90 días. Este plazo se computará desde la fecha establecida para el cumplimiento de los pagos. Las operaciones con un solo pago al vencimiento y sobregiros, se considerarán vencidos cuando la antigüedad de la falta de pago supere los 30 días, dese la fecha en la que está establecida la obligación de pago.

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Banco Azteca (Panamá), S.A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S.A. de C.V)

Banco Azteca (Panamá), S. A.

(100% subsidiaria de Grupo Elektra, S. A. B de C. V.) Notas a los Estados Financieros Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 (Cifras en Balboas) Los préstamos en estado de no acumulación de interés ascienden a B/.839,985 (2016: B/.446,720) y mantenían intereses por B/.220,318 (2016 B/.120,390). Por otro lado, en base al Acuerdo No.8-2014 que modifica algunos artículos del Acuerdo No.4-2013, se suspende el reconocimiento de ingresos por intereses en base a los días de atraso en el pago de principal y/o intereses para créditos de consumo y empresariales, si hay mora de más de 90 días. Provisión dinámica El Acuerdo No.004-2013 indica que la provisión dinámica es una reserva constituida para hacer frente a posibles necesidades futuras de constitución de provisiones específicas, la cual se rige por criterios prudenciales propios de la regulación bancaria. La provisión dinámica se constituye con periodicidad trimestral sobre las facilidades crediticias que carecen de provisión específica asignada, es decir, sobre las facilidades crediticias en categoría normal. Este Acuerdo regula la metodología para calcular el monto de la provisión dinámica, que considera una restricción porcentual máxima y mínima aplicable al monto de la provisión determinada sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal. La provisión dinámica es una partida patrimonial que aumento o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades retenidas. El saldo acreedor de esta provisión forma parte del capital regulatorio pero no sustituye ni compensa los requerimientos de adecuación de capital establecido por la Superintendencia. Con el Acuerdo se establece una provisión dinámica el cual no será menor al 1.25%, ni mayor al 2.50% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a la facilidades crediticias clasificadas como normal. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene constituida una provisión dinámica por B/.492,310 (2016: B/.492,310).

45


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