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HILDEBRANDO LEAL PÉREZ

TÍTULOS VALORES Partes General, Especial Procedimental y Práctica


ÍNDICE GENERAL Primera Parte TEORÍA GENERAL DE LOS TÍTULOS VALORES

Capítulo I Terminología, función, importancia, naturaleza y ubicación de los títulos valores I. Terminología en materia de títulos valores .................................. 9 A. Designación general ...................................................... 9 B. Tratamiento en Colombia ................................................ 9 1. Efectos o papeles de comercio ....................................... 9 2. Instrumentos negociables ............................................10 3. Títulos de crédito......................................................10 4. Títulos valores .........................................................11 II. Función e importancia de los títulos valores ..............................11 A. Importancia económica y función jurídica ...........................11 B. Instrumento de prueba ...................................................16 III. Fuente obligacional de los títulos valores .................................18 A. Fuente de obligaciones ..................................................18 B. Relación cartular o negocio subyacente...............................19 IV. Ubicación, evolución y estructuración de los títulos valores ............21 A. Ubicación autónoma en el derecho mercantil........................21 B. Evolución legislativa de los títulos valores en Colombia ............23 C. Regulación y estructuración de los títulos valores en el Código de Comercio..................................................25 Capítulo II Clasificación de los títulos valores I. Clasificación según el contenido de la prestación o el objeto sobre el cual recae .............................................................31 A. Títulos de contenido crediticio .........................................31 B. Títulos reales o de tradición o representativos de mercancías .....................................................................33 C. Títulos corporativos o de participación ...............................34 II. Clasificación según la moneda en que se emita el título valor .............................................................................35


TITULOS VALORES

IV

III. Clasificación según el lugar de creación ..................................36 A. Títulos nacionales ........................................................36 B. Títulos extranjeros........................................................36 IV. Clasificación según la forma de creación .................................37 A. Títulos singulares.........................................................38 B. Títulos seriales ............................................................38 V. Clasificación según el cumplimiento de las formalidades prescritas para cada título valor ............................................38 A. Títulos completos ........................................................38 B. Títulos incompletos ......................................................39 VI. Clasificación según la función económica ................................39 A. Títulos valores de inversión ............................................39 B. Títulos valores de especulación ........................................40 VII. Clasificación según la naturaleza jurídica del creador o emisor del título .............................................................41 A. Títulos valores privados.................................................41 B. Títulos valores públicos .................................................41 VIII. Clasificación según el régimen aplicable al título valor ..............42 A. Títulos valores típicos o nominados...................................42 B. Títulos valores atípicos o innominados ...............................42 IX. Clasificación según la causa ................................................44 A. Títulos valores causales .................................................44 B. Títulos valores abstractos ...............................................44 X. Clasificación según la ley de circulación ..................................47 Capítulo III Concepción del título valor I. Necesidad de un documento ..................................................49 A. Documento formal .......................................................49 B. Documento especial ......................................................51 II. Declaración de voluntad ......................................................52 A. Naturaleza de la declaración............................................52 B. Características de la declaración de voluntad ........................55 1. Unilateralidad de la declaración ....................................55 2. Irrevocabilidad de la declaración ...................................57 3. Impersonalidad de la declaración...................................58


INDICE GENERAL

V

III. Negociabilidad del documento..............................................58 IV. Obligación cambiaria.........................................................61 Capítulo IV Elementos característicos de los títulos valores I. La incorporación ................................................................63 A. Definición .................................................................63 B. Inseparabilidad entre el documento y el derecho incorporado..................................................................63 C. Consagración legal .......................................................64 II. La literalidad....................................................................66 A. Definición y naturaleza..................................................66 B. Literalidad activa y pasiva ..............................................66 C. Efectos de los convenios extracartulares .............................67 D. Consagración legal .......................................................70 III. La legitimación................................................................72 A. Concepto y caracterización .............................................72 B. Exhibición del título......................................................72 C. Posesión y propiedad del título.........................................73 D. Legitimación por personas no titulares ...............................74 E. Consagración legal .......................................................78 IV. La autonomía ..................................................................80 A. Definición y naturaleza..................................................80 B. El derecho autónomo de cada tenedor ................................80 C. Improcedencia de la cesión .............................................81 D. Determinación de responsabilidades e incomunicabilidad de vicios y excepciones ............................................81 E. Consagración legal .......................................................83 Capítulo V Formalidades y requisitos de los títulos valores I. Aspectos formales de los títulos valores ....................................89 II. Requisitos de los títulos valores .............................................89 A. Requisitos generales de los títulos valores ...........................89 1. Mención del derecho que en el título se incorpora ..............90 2. La firma de quien crea el título valor..............................92 B. Requisitos especiales de los títulos valores...........................95


TITULOS VALORES

VI

III. Enfoque de los títulos valores en blanco ..................................95 A. Títulos valores con espacios en blanco ...............................95 B. Títulos valores en blanco con la sola firma del emitente ............96 C. Persona facultada para llenar los espacios en blanco ...............96 D. Momento en que deben ser llenados los espacios en blanco ......................................................................96 E. Forma en que deben llenarse los espacios en blanco ...............97 F. Formalidad de las instrucciones para llenar espacios en blanco ..................................................................98 G. Utilización de títulos con espacios en blanco ........................98 Capítulo VI El endoso de los títulos valores I. Antecedentes del endoso..................................................... 101 II. Concepto y elementos del endoso ......................................... 102 III. Funciones del endoso ...................................................... 102 A. Función de tradición ................................................... 103 B. Función de garantía .................................................... 103 C. Función de legitimación ............................................... 103 IV. Requisitos del endoso ...................................................... 105 A. La firma del endosante ................................................ 105 B. La constancia del endoso en el título o en hoja adherida al mismo................................................................. 105 C. Su realización antes del vencimiento del título .................... 105 V. Clases de endosos............................................................ 106 A. Endoso pleno o en propiedad......................................... 106 B. Endoso limitado......................................................... 107 1. Endoso en procuración o al cobro................................ 107 2. Endoso en prenda ................................................... 109 3. Diferencias entre el endoso en garantía y en prenda .......... 111 4. El llamado “encubrimiento del endoso” ........................ 111 C. Endoso con responsabilidad .......................................... 113 D. Endoso sin responsabilidad ........................................... 114 E. Endoso completo ....................................................... 115 F. Endoso incompleto ..................................................... 115 1. Endoso en blanco ................................................... 115 2. Endoso al portador.................................................. 116


INDICE GENERAL

VII

G. Endoso bancario ........................................................ 117 H. Endoso por representación............................................ 117 I. Endoso en retorno ....................................................... 118 J. Endoso por recibo....................................................... 119 K. Endoso al cobro ........................................................ 119 VI. Endoso y cesión: elementos diferenciadores ........................... 120 Capítulo VII Circulación y negociación de los títulos valores I. Definición de circulación .................................................... 123 II. Formas de circulación de los títulos valores............................. 123 III. Función y naturaleza jurídica de la circulación ........................ 125 IV. Determinación y forma de la ley de circulación de los títulos valores ............................................................... 128 V. División de los títulos valores conforme con la ley de circulación................................................................... 129 A. Títulos valores al portador ............................................ 129 1. Regulación y requisitos ............................................ 129 2. Limitaciones en su creación ....................................... 130 3. Circulación de títulos valores al portador ....................... 131 4. Legitimación del tenedor........................................... 131 B. Títulos valores nominativos........................................... 132 1. Regulación y requisitos ............................................ 132 2. Legitimación del tenedor........................................... 132 3. Negociación o circulación ......................................... 133 4. Títulos que pueden ser nominativos.............................. 135 C. Títulos valores a la orden ............................................. 135 1. Regulación y requisitos ............................................ 135 2. Negociación .......................................................... 136 3. Legitimación del tenedor........................................... 136 Capítulo VIII El aval y la garantía en los títulos valores I. Antecedentes................................................................... 139 II. Expresión etimológica....................................................... 141 III. Regulación y definición .................................................... 143


TITULOS VALORES

VIII

IV. Elementos característicos.................................................. 144 V. Naturaleza jurídica del aval ................................................ 144 VI. Formas de hacer constar el aval.......................................... 146 VII. Formalización del aval.................................................... 146 VIII. Personas que pueden ser avales ........................................ 147 IX. Responsabilidad del aval .................................................. 147 X. Aval y fianza ................................................................. 151

Segunda Parte LOS TÍTULOS VALORES EN PARTICULAR

Capítulo I La letra de cambio I. Antecedentes................................................................... 157 II. Evolución legislativa ........................................................ 161 III. Definición y características ............................................... 163 IV. Requisitos .................................................................... 166 A. Declaración de voluntad .............................................. 166 B. Documento escrito ..................................................... 167 C. Mención del derecho incorporado en el título ..................... 167 D. Firma de quien lo crea ................................................ 167 E. Orden incondicional de pago ......................................... 168 F. Nombre del girado ..................................................... 169 G. Forma de vencimiento................................................. 170 1. Vencimiento a día cierto ........................................... 170 2. Vencimiento a la vista.............................................. 171 3. Vencimiento a día cierto después de la vista ................... 171 4. Vencimiento a día cierto después de la fecha .................. 171 5. Vencimientos ciertos y sucesivos................................. 171 H. Indicación de ser pagadera a la orden o al portador.............. 172 I. Lugar y fecha de creación ............................................. 172 J. Lugar de pago ........................................................... 173 K. Cláusulas permisivas................................................... 174 V. Formas del libramiento o giro de la letra de cambio .................. 174 A. A la orden del librador ................................................ 174 B. A cargo del librador.................................................... 175


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IX

C. A cargo del librador y a su orden ................................... 175 D. A cargo del tomador ................................................... 176 E. Por cuenta de un tercero............................................... 176 F. Letras giradas en blanco............................................... 177 1. Concepto y procedencia............................................ 177 2. Consideraciones ..................................................... 178 a. El abuso de firma en blanco y la letra de cambio en blanco ......................................................... 178 b. La letra de cambio incompleta y letra de cambio en blanco ......................................................... 180 c. Validez de las letras de cambio en blanco................... 182 d. Fundamento jurídico en virtud del cual el portador tiene el derecho de llenar la letra de cambio en blanco ......................................................... 183 3. Circulación de la letra de cambio en blanco .................... 183 VI. Aceptación de la letra de cambio......................................... 184 A. Definición de aceptación .............................................. 184 B. Características........................................................... 185 C. Presentación de la letra ................................................ 186 1. Presentación y aceptación.......................................... 186 2. Clases de presentación ............................................. 187 a. Presentación obligatoria ........................................ 187 b. Presentación potestativa ........................................ 188 c. Prohibición de presentación para la aceptación ............ 188 d. Presentación innecesaria ....................................... 189 3. Lugar de presentación .............................................. 189 4. Tiempo o plazo de presentación .................................. 189 5. Personas que intervienen en la presentación.................... 190 D. Expresión de la aceptación ........................................... 191 E. La incondicionalidad de la aceptación............................... 191 F. Tipos de aceptación .................................................... 192 1. Aceptación total y parcial.......................................... 192 2. Consideraciones sobre la aceptación parcial.................... 192 G. Conductas contrarias a la aceptación................................ 193 1. Negativa de aceptación ............................................. 193 2. Aceptación rehusada ................................................ 194 VII. El pago de la letra de cambio............................................ 194 A. Presentación para el pago ............................................. 194


X

TITULOS VALORES

1. Persona que debe presentar la letra para el pago .............. 195 2. Persona ante quien debe presentarse la letra ................... 195 3. Lugar de presentación para el pago .............................. 196 4. Fecha de presentación .............................................. 196 a. Presentación al vencimiento ................................... 196 b. Pago antes del vencimiento .................................... 197 c. Pago posterior al vencimiento: la consignación ............ 197 d. Prórroga o postergación del vencimiento: Cláusula aceleratoria ........................................... 198 B. Forma de pago .......................................................... 200 1. Pago total............................................................. 200 2. Pago parcial.......................................................... 200 VIII. El protesto de la letra de cambio....................................... 202 A. Falta de pago y protesto............................................... 202 B. Concepto ................................................................. 202 C. Características .......................................................... 202 1. El protesto es un acto solemne.................................... 202 2. Es un acto público .................................................. 203 3. Es un acto auténtico ................................................ 203 4. No siempre obliga .................................................. 203 5. Se efectúa en notarías .............................................. 203 D. Clases de protesto ...................................................... 203 1. Protesto por falta de aceptación .................................. 203 2. Protesto por falta de pago ......................................... 204 E. Protesto obligatorio y sus efectos .................................... 205 F. Personas que intervienen en el protesto............................. 205 1. El tenedor de la letra de cambio .................................. 205 2. El notario............................................................. 206 3. El girado.............................................................. 206 G. Tiempo y lugar del protesto .......................................... 206 1. Tiempo................................................................ 206 2. Lugar.................................................................. 207 H. Procedimiento del protesto ........................................... 207 I. El protesto bancario..................................................... 209 J. Protesto y aviso de rechazo............................................ 209 K. Renuncia al protesto y aviso de rechazo............................ 212


INDICE GENERAL

XI

Capítulo II El pagaré I. Antecedentes................................................................... 213 II. Concepto ...................................................................... 216 III. Clases ......................................................................... 216 A. Pagarés singulares y plurales......................................... 216 B. Pagarés prendarios ..................................................... 217 C. Pagarés ordinarios y especiales ...................................... 217 IV. Requisitos del pagaré....................................................... 218 A. Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero................................................................. 218 B. Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago ............. 219 C. Indicación de ser pagadero a la orden o al portador .............. 219 D. Forma de vencimiento................................................. 219 V. Naturaleza del suscriptor del pagaré...................................... 220 VI. Remisión a las disposiciones de la letra de cambio ................... 220 VII. La llamada “aceleración del pago” en el pagaré ..................... 222 A. Concepto................................................................. 222 B. Aceleración convencional del pago .................................. 222 C. Aceleración forzosa del pago......................................... 223 VIII. Diferencias entre pagaré y letra de cambio........................... 223 Capítulo III El cheque I. Antecedentes................................................................... 225 II. Características económicas del cheque ................................... 230 III. Bancos y cuentas corrientes bancarias................................... 231 A. Los bancos............................................................... 231 B. La cuenta corriente bancaria.......................................... 233 1. Definición ............................................................ 233 2. Regulación ........................................................... 234 3. Cuenta corriente bancaria y cuenta de ahorros................. 236 4. Terminación del contrato de cuenta corriente bancaria .............................................................. 237 5. Contrato de cuenta corriente mercantil y cuenta corriente bancaria .................................................. 249


XII

TITULOS VALORES

IV. Concepción en torno a la naturaleza jurídica del cheque............. 249 A. Teorías ................................................................... 249 1. Teoría del mandato ................................................. 250 2. Teoría del doble poder ............................................. 250 3. Teoría de la cesión.................................................. 250 4. Teoría de la asignación............................................. 251 5. Teoría de la estipulación a favor de tercero .................... 251 6. Teoría de la indicación de pago .................................. 251 7. Teoría de la autorización .......................................... 252 8. Teoría del negocio autorizativo yuxtapuesto ................... 252 9. Teoría de la delegación ............................................ 253 B. Concepto ................................................................. 254 C. Diferencias entre la letra de cambio y el cheque.................. 256 V. Definición y forma material del cheque.................................. 256 A. Definición ............................................................... 256 B. Forma material.......................................................... 257 1. El documento escrito ............................................... 257 2. Formularios de cheques............................................ 259 VI. Clases de cheques........................................................... 260 A. Cheques a la orden..................................................... 261 B. Cheques al portador .................................................... 261 C. Cheques a la orden o al portador .................................... 262 D. Cheques cruzados ...................................................... 264 E. Cheques para abono en cuenta ....................................... 267 F. Cheques certificados ................................................... 275 G. Cheques con provisión garantizada.................................. 279 H. Cheques de gerencia ................................................... 279 I. Cheques de viajero ...................................................... 287 J. Cheques no negociables ................................................ 291 K. Cheque fiscal............................................................ 292 L. Cheque a favor del girador ........................................... 295 M. Cheques en blanco..................................................... 296 N. Cheque judicial ......................................................... 299 Ñ. Cheque imputado....................................................... 299 O. Cheque postal ........................................................... 300 P. Cheques de empresa.................................................... 301 Q. Cheques con talón para recibo ....................................... 302 R. Cheque inter carta ...................................................... 302


INDICE GENERAL

XIII

VII. Requisitos del cheque ..................................................... 302 A. El nombre del banco librado ......................................... 303 B. La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero................................................................. 303 C. La mención del derecho que en el título se incorpora ............. 304 D. La indicación de ser pagadero a la orden o al portador.......... 305 E. La firma de quien lo crea ............................................. 305 F. El lugar de expedición ................................................. 305 G. La fecha de creación ................................................... 306 H. El lugar del pago ....................................................... 306 VIII. Provisión de fondos y emisión de cheques ........................... 307 A. Provisión de fondos .................................................... 307 B. Emisión de cheques .................................................... 308 IX. La circulación del cheque ................................................. 311 X. Presentación del cheque para el pago .................................... 316 A. El deber de presentación .............................................. 316 B. Términos de presentación ............................................. 317 C. Formas de presentación ............................................... 317 1. Presentación directa o personal ................................... 317 2. Presentación por consignación .................................... 317 3. Presentación por cámara de compensación ..................... 318 D. Presentación extemporánea del cheque ............................. 320 E. Presentación de cheques después de la muerte o incapacidad del girador............................................... 321 XI. Pago de cheques ............................................................ 322 A. Fecha de pago........................................................... 322 B. El caso del cheque posfechado ....................................... 323 C. Revocación del cheque ................................................ 326 D. Pago a tercero tenedor de buena fe exento de culpa de cheque extraviado o hurtado ......................................... 327 E. Obligación del banco respecto del pago de cheques .............. 330 F. Causales de devolución de cheques .................................. 334 1. Devolución por fondos ............................................. 334 2. Pago parcial .......................................................... 336 a. Pago parcial por ventanilla..................................... 337 b. Pago parcial por canje o consignación....................... 337 3. Devolución por disposición legal u orden del girador .......... 339


XIV

TITULOS VALORES

4. Por cuenta saldada o cancelada ................................... 341 5. Por presentación posterior al término legal..................... 343 6. Por causa de firmas del girador .................................. 343 7. Por omisión de medios mecánicos ............................... 344 8. Por causas relativas a la cantidad literal y numérica ............. 349 9. Por causas inherentes al tenedor o beneficiario ................ 349 10. Por falta de endosos o no continuidad de los mismos .......... 350 11. Por falsedad del cheque .......................................... 351 12. Otras causales ...................................................... 352 G. Sanción comercial por no pago de cheques ........................ 352 XII. Responsabilidad bancaria................................................. 354 A. Consideraciones generales ............................................ 354 B. Eventos de responsabilidad bancaria por pago irregular de cheques............................................................... 371 1. Por pago de cheques falsos o alterados.......................... 371 2. Responsabilidad por pérdida de cheques en poder de la entidad bancaria ............................................. 382 3. Responsabilidad por incumplimiento de las instrucciones de pago................................................. 384 XIII. El protesto de cheques ................................................... 386 A. El protesto genérico.................................................... 386 B. El protesto de cheques y su forma................................... 387 C. Tiempo para formularlo ............................................... 388 XIV. Caducidad del cheque.................................................... 390 A. Falta de presentación .................................................. 390 B. Falta de protesto ........................................................ 390 XV. Falsedad, fraude y estafa mediante cheque............................ 391 A. Falsedad en cheques ................................................... 391 1. Concepto e interés jurídico tutelado ............................. 391 2. Manifestaciones de falsedad en cheques ........................ 392 B. Fraude mediante cheques.............................................. 399 1. Elementos constitutivos ............................................ 399 a. Emisión o transferencia de un cheque ....................... 399 b. Ausencia de provisión de fondos ............................. 400 2. Orden injustificada de no pago ................................... 401 3. El caso de los cheques posfechados y en garantía ............. 402 4. El evento de cheques no presentados para el pago.............. 404 C. Estafa con cheques ..................................................... 405


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XV

Capítulo IV Los bonos I. Definición ...................................................................... 409 II. Importancia y significación................................................. 409 III. Normas reguladoras ........................................................ 409 IV. Características de los bonos............................................... 410 V. Contenido de los títulos..................................................... 411 VI. Requisitos para la emisión de bonos..................................... 412 VII. Bonos convertibles en acciones.......................................... 413 A. Procedencia ............................................................. 413 B. Requisitos ................................................................ 414 C. Modificación de las condiciones del empréstito ................... 415 D. Protección a los tenedores ............................................ 415 E. Acciones en reserva para la conversión............................. 415 F. Vencimiento del plazo y expedición de títulos..................... 415 G. Remisión normativa.................................................... 416 VIII. Otros aspectos ............................................................. 416 A. Condiciones especiales para el reembolso.......................... 416 B. Responsabilidades ...................................................... 416 C. Prohibiciones especiales a la sociedad emisora.................... 417 D. Prospecto de información de bonos ................................. 418 Capítulo V El certificado de depósito y el bono de prenda I. Explicación preliminar ....................................................... 419 II. El depósito .................................................................... 420 A. El depósito genérico ................................................... 420 B. El depósito de mercancías en almacenes generales de depósito .................................................................. 421 1. Los almacenes generales de depósito ............................ 421 2. Modalidades de mercancías depositables........................ 426 III. Características comunes al certificado de depósito y al bono de prenda ............................................................. 429 IV. Requisitos comunes del certificado de depósito y el bono de prenda .................................................................... 435


XVI

TITULOS VALORES

V. El certificado de depósito .................................................. 441 A. Concepto................................................................. 441 B. Derechos incorporados ................................................ 441 C. Personas intervinientes ................................................ 442 D. Requisitos del certificado de depósito .............................. 442 E. Negociación del certificado de depósito ............................ 444 VI. El bono de prenda .......................................................... 445 A. Definición ............................................................... 445 B. Personas intervinientes ................................................ 446 C. Requisitos del bono de prenda ....................................... 446 D. Intereses en el bono de prenda ....................................... 448 E. Negociación del bono de prenda ..................................... 449 F. Cobro del bono de prenda............................................. 450 1. Referencias........................................................... 450 2. Procedimiento de cobro ............................................ 452 Capítulo VI La carta de porte y el conocimiento de embarque I. Explicación preliminar ....................................................... 457 II. La carta de porte ............................................................. 457 A. Orígenes y definición .................................................. 457 B. La carta de porte como título valor.................................. 458 C. Características de la carta de porte .................................. 458 D. Requisitos o menciones de la carta de porte ....................... 459 III. El conocimiento de embarque ............................................ 461 A. Antecedentes ............................................................ 461 B. Concepto ................................................................. 462 C. Características .......................................................... 463 D. Formas de emitir el conocimiento ................................... 463 E. Menciones o contenido del conocimiento de embarque ............. 464 F. Documentos conexos al conocimiento de embarque .............. 466 G. Conocimiento de embarque y entrega de mercancías.............. 468 H. Número de ejemplares ................................................ 469 I. Funciones del conocimiento de embarque........................... 469 J. La transmisión y sus efectos........................................... 472


INDICE GENERAL

XVII

Capítulo VII La factura I. Antecedentes................................................................... 475 II. Importancia comercial ...................................................... 476 III. La factura y otras figuras comerciales................................... 477 A. La carta-intención ...................................................... 477 B. La orden de compra .................................................... 478 C. La factura pro-forma................................................... 478 D. El recibo ................................................................. 479 E. La remisión o el remito................................................ 479 F. Las notas débito y crédito ............................................. 480 IV. Definición y naturaleza jurídica .......................................... 481 V. Modalidades .................................................................. 482 VI. La factura como título valor y su relación con el negocio causal......................................................................... 483 VII. Requisitos de la factura ................................................... 484 A. Requisitos generales ................................................... 484 B. Requisitos tributarios .................................................. 484 C. Requisitos especiales................................................... 485 VIII. Instrumentación de la factura ........................................... 485 A. Emisión y entrega de la factura ...................................... 485 B. Aceptación de la factura ............................................... 486 C. Negociación o transferencia de la factura .......................... 489 D. Pago de la factura ...................................................... 489 IX. La factura electrónica ...................................................... 491 X. Remisión normativa ......................................................... 492 Capítulo VIII Las acciones de sociedades I. Origen .......................................................................... 493 II. Concepto y naturaleza....................................................... 494 III. Características ............................................................... 498 IV. Acción y capital ............................................................. 498 V. Clasificación de las acciones............................................... 499 A. Acciones nominativas.................................................. 499


XVIII

TITULOS VALORES

B. Acciones al portador ................................................... 500 C. Acciones ordinarias .................................................... 502 D. Acciones privilegiadas................................................. 502 E. Acciones de goce ....................................................... 503 F. Acciones de industria .................................................. 503 G. Acciones de capital .................................................... 504 H. Acciones en tesorería .................................................. 504 I. Acciones suscritas ....................................................... 505 J. Acciones en reserva..................................................... 505 K. Acciones pagadas y no liberadas..................................... 505 L. Acciones con dividendo preferencial y sin derecho de voto....................................................................... 506 VI. Emisión de acciones........................................................ 510 VII. Colocación y suscripción ................................................. 511 A. Oferta, colocación y suscripción..................................... 511 B. Contrato de suscripción ............................................... 511 C. Reglamento de suscripción............................................ 513 D. Derecho de preferencia................................................ 513 E. Permiso oficial .......................................................... 516 VIII. Pago de acciones.......................................................... 516 IX. Título contentivo de la acción ............................................ 518 A. Expedición............................................................... 518 B. Clases y sustitución de títulos ........................................ 518 C. Forma y contenido del título ......................................... 519 X. Derechos que confieren las acciones ..................................... 519 A. Derechos generales .................................................... 520 B. Derechos preferenciales ............................................... 520 C. Derecho de goce o industria .......................................... 520 XI. Negociación de acciones................................................... 521 A. Libertad y limitaciones ................................................ 521 B. Aplicación imperativa del artículo 403 del Código de Comercio ................................................................ 524 C. Prohibición a los administradores ................................... 525 D. Procedimiento sobre negociación.................................... 525 XII. Prenda, usufructo y anticresis de acciones ............................ 527 A. Prenda.................................................................... 528 B. Usufructo ................................................................ 528


INDICE GENERAL

XIX

C. Anticresis ................................................................ 529 XIII. Oferta pública de acciones y mercado de valores ................... 529

Tercera Parte ASPECTOS PROCEDIMENTALES

Capítulo I La acción cambiaria I. Definición ...................................................................... 533 II. Procedencia ................................................................... 534 A. Acción cambiaria por falta de aceptación o aceptación parcial .................................................................... 534 B. Acción cambiaria por falta de pago ................................. 535 C. Acción cambiaria por cesación de pagos ........................... 536 III. Contenido de la acción cambiaria ........................................ 536 IV. Acción cambiaria directa y de regreso .................................. 536 V. El proceso ejecutivo cambiario ............................................ 540 A. Estructura del proceso ejecutivo cambiario ........................ 540 1. Las partes............................................................. 540 2. El título ejecutivo ................................................... 540 3. La acción ............................................................. 540 4. La demanda .......................................................... 541 5. El “petitum” ......................................................... 541 6. La pretensión ........................................................ 542 7. Fin del proceso ...................................................... 542 B. Naturaleza y características del proceso ejecutivo cambiario ................................................................ 543 C. Determinación de la competencia para el cobro de títulos valores............................................................. 544 VI. Caducidad y prescripción de la acción cambiaria ..................... 546 A. Definiciones y diferencias ............................................ 546 B. Regulación e interrupción de la prescripción ...................... 549 C. Caducidad y prescripción del cheque ............................... 550 1. Caducidad ............................................................ 550 2. Prescripción .......................................................... 552 VII. Solidaridad de deudores .................................................. 554


TITULOS VALORES

XX

Capítulo II Excepciones a la acción cambiaria I. Excepción cambiaria y procesal ............................................ 555 II. Naturaleza jurídica de la excepción....................................... 557 III. Clases de excepciones en general ........................................ 559 A. Clasificación doctrinaria .............................................. 560 B. Clasificación legal ...................................................... 562 IV. Clases de excepciones a la acción cambiaria........................... 563 A. No haber sido el demandado quien suscribió el título valor...................................................................... 565 B. Incapacidad del demandado al suscribir el título .................. 567 C. Falta de representación o poder insuficiente ....................... 568 D. Omisión de los requisitos del título valor .......................... 570 E. Alteración del texto del título valor ................................. 571 F. No negociabilidad del título........................................... 573 G. Quitas, pago total o parcial ........................................... 574 H. Consignación o depósito del importe del título valor ............ 576 I. Cancelación del título u orden judicial de suspender su pago ...................................................................... 577 J. Prescripción, caducidad o falta de los requisitos necesarios para ejercer la acción.......................................... 578 K. Falta de entrega del título o entrega sin intención de hacerlo negociable ..................................................... 580 L. Excepciones derivadas del negocio causal.......................... 581 M. Las demás personales del demandado contra el actor ........... 582 V. Proposición y trámite de las excepciones en el proceso ejecutivo cambiario .......................................................... 584 A. Hechos que configuren excepciones previas ....................... 584 B. Excepciones de mérito................................................. 584 1. Proposición........................................................... 584 2. Traslado .............................................................. 585 3. Trámite ............................................................... 585 C. Tratamiento procesal respecto de los requisitos formales del título valor .......................................................... 585 Capítulo III La acción causal I. Definición y regulación ...................................................... 587


INDICE GENERAL

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II. Requisitos de la acción causal ............................................. 588 A. Devolución del título o caución ...................................... 588 B. Actos conservatorios ................................................... 589 III. Naturaleza de la acción causal ............................................ 589 Capítulo IV La acción de enriquecimiento cambiario I. Procedencia .................................................................... 593 II. La acción de enriquecimiento sin causa como fuente de la acción de enriquecimiento cambiario .................................... 593 III. Naturaleza y ejercicio de la acción de enriquecimiento cambiario .................................................................... 595 Capítulo V Reposición, cancelación y reivindicación de títulos valores I. La reposición .................................................................. 611 A. Definición ............................................................... 611 B. Clases..................................................................... 611 II. La cancelación................................................................ 612 A. Definición y causales de cancelación ............................... 612 B. Efectos de la cancelación.............................................. 612 C. Diferencias entre reposición y cancelación......................... 613 III. La reivindicación............................................................ 613 A. Concepto................................................................. 613 B. Elementos de la reivindicación ....................................... 613 C. Procedencia de la reivindicación de títulos valores ............... 614 IV. Procedimiento para la cancelación, reposición y reivindicación de títulos valores .................................................. 615 A. Procedimiento privado................................................. 615 1. Solicitud de la cancelación y reposición......................... 615 2. Publicación ........................................................... 615 3. Efectos ................................................................ 616 B. Procedimiento judicial ................................................. 616 1. Clase de proceso .................................................... 616 2. Demanda y extracto................................................. 616 3. Publicación ........................................................... 616 4. Procedimiento cuando no existe oposición...................... 616


TITULOS VALORES

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5. Procedimiento en caso de oposición ............................. 617 6. Cancelación de títulos no vencidos............................... 617 7. Pago de títulos vencidos ........................................... 617 8. Suspensión del cumplimiento de obligaciones derivadas del título...................................................... 617 9. Conservación de derechos ......................................... 618

Cuarta Parte ASPECTOS PRÁCTICOS EN MATERIA DE TÍTULOS VALORES

I. Modelo de demanda ejecutiva singular basada en letra de cambio ......................................................................... 621 II. Modelo de demanda ejecutiva singular basada en pagaré ............. 622 III. Modelo de demanda ejecutiva singular basada en cheque............ 624 IV. Modelo de demanda ejecutiva singular basada en factura (venta de mercancías) ..................................................... 626 V. Modelo de demanda ejecutiva singular basada en factura (servicio de transporte) .................................................... 628 VI. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la incapacidad del demandado al suscribir el título valor .......... 630 VII. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la falta de representación o poder bastante de quien haya suscrito el título valor a nombre del demandado............... 632 VIII. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la alteración del texto del título valor............................... 634 IX. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en no haber sido el demandado quien suscribió el título valor ............ 636 X. Modelo de recurso de reposición contra el mandamiento de pago fundado en la omisión de los requisitos que el título valor debe contener.................................................. 638 XI. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la no negociabilidad del título valor ................................. 641 XII. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en quitas o pago total o parcial del título valor (siempre que conste en el título).................................................... 643 XIII. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la consignación del importe del título (o en el depósito del mismo importe hecho conforme con la ley) ..................... 646


INDICE GENERAL

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XIV. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la cancelación judicial del título (o en orden judicial de suspender su pago) ................................................... 648 XV. Modelo de excepción contra la acción cambiaria fundada en la entrega del título sin intención de hacerlo negociable (o de la falta de entrega) ................................................. 650 XVI. Modelo de excepción contra la acción cambiaria derivada del negocio jurídico que dio origen a la transacción o transferencia del título valor (contra el demandante que haya sido parte en el respectivo negocio o contra cualquier otro demandante que no sea tenedor de buena fe exenta de culpa)....................................................... 654 XVII. Modelo de demanda de reposición de título valor.................. 656 XVIII. Modelo de demanda de cancelación y pago de título valor ...................................................................... 658 XIX. Modelo de demanda de cancelación y reposición de título valor ................................................................ 660


ISBN: 978-958-769-295-2

www.edileyer.com

9 789587 692952


Titulos valores