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Facultad de Ciencias Econ贸micas y Empresariales Licenciatura en Administraci贸n de Empresas Sistemas Financieros I Licda. Nancy Galindo

Portafolio Virtual Portafolio Virtual Administraci贸n Financiera I

Administraci贸n Financiera I

Asencio de Paz Eddy Alberto

3033105

Coatepeque, 08 de Noviembre de 2012


Índice 1. Estados Financieros .................................................................................................................. 1  Balance General ................................................................................................................ 1  Análisis Horizontal y Vertical ............................................................................................ 2 2. Razones Financieras.................................................................................................................. 3  Razones de Liquidez ......................................................................................................... 3 o Liquidez Corriente ................................................................................................ 3 o Razón Rápida (prueba ácida) ................................................................................ 3  Índices de Actividad .......................................................................................................... 4 o Rotación de Inventarios........................................................................................ 4 o Periodo Promedio de Cobro ................................................................................. 5 o Periodo Promedio de Pago ................................................................................... 5 o Rotación de los Activos Totales ............................................................................ 6  Razones de Endeudamiento ............................................................................................. 6 o Índice de Endeudamiento..................................................................................... 6 o Razón de Cargos de Interés Fijo ........................................................................... 7 o Índice de Cobertura de Pagos Fijos ...................................................................... 7 3. Planeación y Control Financiero ............................................................................................... 9  Presupuesto de Caja ......................................................................................................... 9  Programas de Entradas de Efectivo Proyectadas ............................................................. 9  Programa de Desembolsos de Efectivo Pronosticados .................................................... 9  Estado de Resultados y Balance Pro Forma ..................................................................... 10 4. Administración del Capital de Trabajo ..................................................................................... 12  Rotación de Cuentas por Cobrar ...................................................................................... 14 5. Financiamientos a Corto Plazo ................................................................................................. 17  Administración de las Cuentas por Pagar......................................................................... 17  Análisis de las Condiciones de Crédito ............................................................................. 17 6. BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................................... 19


1. ESTADOS FINANCIEROS 

Balance General

El balance general presenta una estado resumido de la situación financiera de la empresa en un momento específico. El estado equilibra los activos de la empresa frente a su financiamiento, que puede ser deuda o patrimonio.

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Análisis Horizontal y Vertical

Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros. El Análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.

En el análisis horizontal , lo que se busca es determina r la variación “absoluta ” o “ relativa” que haya sufrido cada partida de los estados financiero s en un periodo respecto a otro. El crecimient o o decrecimi ento de una cuenta en un periodo determina do

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2. RAZONES FINANCIERAS Incluye métodos de cálculo e interpretación de las razones financieras para analizar y supervisar el rendimiento, liquidez, solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa. Las entradas básicas para el análisis de las razones son el estado de pérdidas y ganancias y el balance general de la empresa. Las razones financieras se dividen por conveniencia en cinco categorías básicas: razones de liquidez, actividad, deuda, rentabilidad y mercado. Las razones de liquidez, actividad y deuda miden principalmente el riesgo. Las razones de rentabilidad miden el retorno. Las razones de mercado determinan tanto el riesgo como el retorno. Razones de Liquidez La liquidez de una empresa se mide según su capacidad para cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que éstas llegan a su vencimiento. La liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general de la empresa, es decir, la facilidad con la que ésta puede pagar sus cuentas. Las dos medidas básicas de liquidez son la liquidez corriente y la razón rápida (prueba ácida)

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Índices de Actividad

Los índices de actividad miden qué tan rápido diversas cuentas se convierten en ventas o efectivo, es decir, entradas o salidas.

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Razones de Endeudamiento

La posición de deuda de una empresa indica el monto del dinero de otras personas que se usa para generar utilidades. En general, un analista financiero se interesa más en las deudas a largo plazo porque éstas comprometen a la empresa con un flujo de pagos contractuales a largo plazo. Cuanto mayor es la deuda de una empresa, mayor es el riesgo de que no cumpla con los pagos contractuales de sus pasivos y llegue a la quiebra.

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3. PLANEACION Y CONTROL FINANCIERO

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Estado de Resultados Pro Forma

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4. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

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236,250 150 150

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11,250 Q. 164,879.41

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5. FINANCIAMIENTOS A CORTO PLAZO 

Administración de las Cuentas por Pagar

Las cuentas por pagar son la fuente principal de financiamiento a corto plazo sin garantía para las empresas de negocios. Se derivan de transacciones en las que se adquiere mercancía, pero no se firma ningún documento formal que muestre la responsabilidad del comprador con el vendedor. De hecho, el comprador acuerda pagar al proveedor el monto requerido según las condiciones de crédito establecidas normalmente en la factura del proveedor. Aquí analizamos las cuentas por pagar desde el punto de vista del comprador.

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6. BIBLIOGRAFÍA

Gitman, L. (2007). PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. Edición). México: Pearson Educación.

(11ª.

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