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• 로버트 기요사커 지음 | 윤영삼 옮김 •

《부자 O 빠 가난한 아빠》 이후 12 년 만에 완성한 부자들에게 이용S팅}지 않고쓸봐남는 법!

The 8 New Rules of Money 부자들은 끊임없이 우리에세 “버는 한도 안에서 이꺼서 살라h 뇌 말한다. 이것은 자신들의 주머니를 너 많이 채우기 위한 속임수일 뿐이다

부자들이 따르는 규칙은 전혀 다르며‘ 따라서 더 른 부자가 된다, 그런데도 그들의 말만 믿고 따른다떤 당신은 금융 노예로 전르h히고 말 것 이다 부지들에게 이용당히지 않으려면 돈의 새로운 8가지 업직’ 을 배워야 힘을 영심하리

후름출판


부자 O빠기요사키가밀히는

부갯뚫억음모


Conspiracy of the Rich by Ro bert T. Kiyosaki Copyright @ 2009 by Robert T.

Kiyos따G

Korean translation copyright @ 2010 by Next Wave Publishing 이 책의 한국어판 저작권은 대니 홍 에이전시를 통한 저작권자와의 독점 계약으로 흐름출판에있습니다

신저작권법 에 의해 한국내에서 보호를받는저직울 이 므로 무단 전재와 무단복제를금합니다.

C。


부자 01빠기요사키가 말하는

·로버트기요사키 지음 | 윤영삼 옮김 •


감사의글

‘자업과 투지는 팀플레이다

나의 부자 아빠는 늘 이 렇게 말씀하셨다 책을 쓰는 것도 마찬7찌 다. 특히 지금 여러분이 들고 있는 이 책은 더욱 그렇다. {부지들의 음 잉는 새로운 역사가 될 것이다. 부자 아빠 시리즈 중에서도 독지들과 온라인으로 상호교류하면서 쓴 첫 번째 책이기 때문이다. 그것은 결과

를 예측할 수 없는 불안한 모험이었지만, 다행스럽게도 나는 훌륭한 팀을 만났고 그들에게 많은 도움을 받았다 . 그들 한 사람 한 사람이 나

의 기대를 훨씬 뛰어넘는 역할을 해주었다. 무엇보다도 나의 이름다운 아내 킴 기요사키 Kim Kiyosaki에게 감사 한다 그녀는 언제나 나를 격려하고 지원한다. 오랜 여정을 통해 좋을 때나 니쁨 때나 곁에서 한 걸음 한 걸음 내디딜 수 있도록 힘이 되어주

었다 그녀는나의 소중한파트너이자성공의 목적이다. 엘리베이트컨설팅컴퍼니 e l eva teco mpan y. n e t 의 제이크 존슨 ]ake

]ohnson에게도 감사한다 이 책을 구성하고 생각을 다듬는 데 도움을 주었다. 그 덕분에 니는 단순한 아이디어를 구체적인 현실로 만들어낼

4


수 있었다. 또한 이 책 을 편집한 하체 트 hachettesbookgroup .com의 릭 울 프 Rick Wolff와 레아 트라코사스 Lea h Tracosas에게 도 감사한다. 이 프로

젝트에 기회 를 준 것에 대해, 또 성공할 수 있도록 무한한 노력을 기울 여준 것에 대해 감사한다. 리치 대 드컴 퍼니 r때dad. com의 론다 센커 크 Rho αo띠 。 nld 따 la 앙 S hen 뼈 met 없 e앙 t떠ap 뼈 hou 비r.c∞ c이 oom m으 의1 레이첼 피어 슨 Rachael Pierson 에게도 감사õ}는 마음을

전한다. 그들은 오랫동안 이 책을 독자들과 함께 써내려간 작업 장이 되어주고 책 을 홍보할 수 있는 공간이 되어 준 최고의 웹사이 트를 구축 하고 운영히는 데 모든 노력을 쏟았다.

마지막으로 이 책을 만들기 위해 매일 얼굴을 맞대고 언제나 변함없 이 우리 부부와 함께 고생해 준 리치대드컴 퍼니의 직원들에게 깊은 감

사의 말을 전한다. 그들이 바로 우리 조직 을움직이는심장이다.

11

감사의글

11

5


나는왜 이 잭을썼는가

부;Ar들의 λ}팡;발림어1

더이상속지마라

1971 년 리처드 닉슨 미국 대 통령은 의회의 동의도 없이 달러에 대

한 금태환제도를 없엠으로써 돈의 규칙을 바꿨다- 미국뿐만 아니라 전

세계에 충격을 몰고 온 이 조치는 2007년 시작된 금융 위기를 이끈 주 요한 원인 중 하나다. 이 조치를 통해서 미국은 무제한으로 돈을 찍어 내고 마음내키는 대로 빚을질 수 있게 되었다-

오늘날 경제위기는 단순한 사고일까? 시간이 지나가면 진정되는 한 순간의 해프닝일까? 그렇게 이야기하는 사람도 있겠지만 나는 그렇지

않다고생각한다. 우리 지도지들은 지금의 경제위기를 해결할 수 있을까? 많은 사람 들이 그러기를 바라지만, 나는 불가능하다고 생각한다. 경제를 흔란에

빠뜨린 사람과 조직이 그대로 권력을 차지하고 있다면, 또 기존에 만

6


들어내던 수익을 여전히 거둬 들이고 있다면 과연 그들은 혼란을 제대 로 수습하도까 하겠는가? 결국 사람들의 바람과는 달리 지금의 혼란 은 계속 커질 것이다 1980년대 미국 정부가 시용한 긴급구제금융은

수백만 달러에 불과했지만 .1990년대에는 수십억 달러로 불어났고 지 금은 수조 달러로 치솟았다.

나는 ‘혼란’ 을 ‘변화가 일어나기 위해 지르는 비명’이라고 정의한 다. 하지만 우리 지도자들은 변화가 일어나는 것을 결코 원하지 않는 다. 결국 당신과 내가 변해야만 한다는 뜻이다.

이 책은보이지 않는음모에 대해 이야기하지만, 누군가를비난하거 나 마녀사냥을 하려는 것도 아니고, 모든 것을 체념하도록 조장하려는

것도 아니다. 사실 우리가 사는 세상은 음모로 가득 차 있다- 악의적인 음모도 있지만 그렇지 않은 음모도 있다 전반전이 끝나고 라커룸에

모여 앉아 작전을 짜는 것도, 기술적으로 말하자면 상대팀에 대한 일 종의 음모를세우는것이다. 사람들이 자신의 이익을우선시히는것도

음모라고할수있다. 이 책의 제목을 ‘부71들의 음모’ 라고 이름 붙인 이유는 부자들이 은 행, 정부, 금융시장을 통해 세계경제를 어떻게 지배하는지 이야기하기

때문이다. 누구나 얄겠지만 이러한 비밀스려운 지배는 수세기 동안 진 행되어왔으며 , 지구상에 인간이 걸어 다니는 한 계속될 것이다이 책은 두 부분으로 나뉘어 있다 1 부는 읍모의 역사에 대한 것이

다. 거대 갑부들이 돈 공급량을 조절히여 세계경제와 정치 시스템을 어떻게 통제하고 있는지 설명한다 현대 금융의 역사는 미국의 연방준

” 나는왜이책을&는가

11 7


비제와 재무부의 관계 변회를 중심으로 펼쳐진다. 세부적으로는 거대

은행들이 절대 무너 지지 않는 이유 학교에서 금융 교육을 실시하지 않는 이유 , 오늘날 저축이 가장 미 련한 짓 이 된 이유, 돈이 진화해온 과정에 대해 이야기 할 것 이다 또한 1 974년 미국 의회가 퇴직연금제도

를 비꿔 이무런 금융지식도 없던 근로자들의 돈을 주식 시장에 퍼붓도 록 만든 이유가 무엇인지

그리고 그러한 방법을 통해 어떻게 부자들

은자기 주머니 를채우는지 설명한다. 간단히 말해서 1 부는 역사를 둘러보는 시 간이 될 것 이다. 역시를 이

해함으로써 우리는더 밝은미래를볼수있고준비할수있다. 2부에서는 이 러한 부자들의 음모 속에서 우리 돈을 지키는 방법에

대해 이야기한다 부자들이 만든부지들만의 게임에서 더 이상이용당 하지 않기 위해, 그들의 음모를물리치기 위해 작전을짜는것 이다. 부자들은 끊임없 이 우리에게

버는 한도 안에서 아껴서 살라”고 말

하지만 이것은 자신들의 주머니를 더 많이 채우기 위한 속임수일 뿐이 다. 부자들이 따르는 규칙은 전혀 다르며 , 따라서 더 큰 부X까 된다.

그러면서 사람들에게는 전혀 다른 말을 퍼뜨린다 더 열심히 일하고, 더 많이 저축하고, 빚을 얻어서라도 집부터 장만하고, 융자금을 빨리 갚고, 주식

· 채권 · 펀드 등에 골고루 분산해서 장기적으로 투자하라

고부추긴다.

귀가 앓도록 들어 온 이러한 재테크의 격언들은 사람들을 재정적인 수렁 속에서 평생 힘겹게 살아가도록 부추기는 음모일 뿐이다. 소위 금융 전문가들의 조언 을 따르다 지금 수백만 사람들이 재정적인 고통

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속에서 허 우적 거리고 있는 것이다 집 을 시-기 위해 , 노후자금을 모으

기 위해 힘 들게 번 돈을 아끼고 저축하다 한순간에 모두 날려버리고 만다 사람들을 가난에서 벗어날 수 없도록 만드는 가장 큰 요인 은 디음 네가지다.

·세 금 ·부채

·인플레이션 ·퇴직연금

궁극적으로 이 책은 이 네 가지 요소에 대한 이야기다 이것이 바로

부자들이 우리 돈을 빼앗아가는 통로다 부지들은 전혀 다른 규칙에 따라 움직이기 때문에 이 네 가지 통로를 이용해 주머니 를 더욱 두둑

하게 불린다. 바로 이 통로를 활용해 당신의 주머니에 있는 돈을 꺼내 자신들의 주머니로 옮기는 것이다. 따라서 경제적인 수렁에서 끊임없이 허덕이는 삶에서 벗어나고 싶

다면 먼저 당신의 금융 규칙부터 바꿔야 한다 즉 금융 교육을 통해 금 융 IQ를 높여야만한다 사람들이 금융지식에 무지 할 때 부지들은 제

대로 된 금융지식을 이용해 부당한 혜택 을 누리게 된다. 나 역시 돈이

무엇인지, 돈이 어떻게 작동히는지 가르쳐 준 부자아빠가있었기에 수 많은 혜택을 누릴 수 있었다. 부자 아빠는 세금, 부채, 인플레이션, 퇴

” 나능왜이책을었는가

11 9


직연금에 대해 가르쳐주었으며 그러한 것 들을 어떻게 역이용할 수 있 는지 알려주었다. 부자들만이 아는 게임의 법칙을 어린 나이에 배운 것이다 그토록 수많은 사람들이 경제적 곤란을 겪고 있는 지금 이 순간에도 부자들은 더 많은 돈을 벌어 들이고 있다. 이 책을 덮을 때 당신은 그 이유를 알게 될 것이다 하지만 무엇보다도 자신의 경제적 안정을 보

호하고 미래 를 대비하기 위해서 무엇을 해야 하는지 , 무엇을 할 수 있 는지 깨닫게 될 것이다 금융지식을 높임으로써, 돈에 대한 생각을 바 꿈으로써, 세금 · 부채 · 인플레이션

퇴직연금의 희생양이 되지 않고

오히려 그것 들을활용하여 수익을얻는법을터득하게 될 것이다. 사람들은 세상의 정치적

경제적 시스템이 빨리 바뀔 날만을 기다

린다 하지만 그것은 시간 낭비일 뿐이다. 지도자와 시스템이 바뀌기 를 기다리기보다는 자기 자신이 바뀌는 것이 훨씬 빠르고 쉽다.

자신의 돈과 경제적 미래 를 스스로 통제하고 싶은가? 우리가 살아

가는 세상을 통제하는 사람들이 숨기고 싶어하는 비밀을 알고 싶은 가? 난해하고 복잡한 금융 용어들을 쉽게 이해하고 싶은가? 그렇다면

이 책의 주인은 바로 당신이다

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Conten t s

감사의글

나는 왜 이 책을 썼는가 부지들의 사탕빌림 에 더 이상 속지 마라 6

칙꿇 함슬}ie 때 부자들의 계 략 돈은 모든 악의 뿌리인가 18

이 작동히는 방식 할때

1

새 로운 시 대 돈의 규칙이 바뀌다 19

1

세상

22 1음모는 정말 있는가 24 1돈의 새로운 규칙을 배워야

29 1부지들의 음모에

대비 하라 36

1 장 오비마는정말세상을구할수 있을까 미국발 금융위 기의 시간표 40

1경제위기 를 맞은 대통령의

대처

46 1

금융 혼란을 초래한 장본인들은 지금? 48 1 연방준비제도의 실제 히 | 가난한 아빠가 부자 아빠가 되지 못하는 이 유

56 1우리는 우리

자신

을 어떻게구할 수있을까 60

2장 교왜 대한부자들의 음모 학교에서 돈에 대해 가르치지 않는 이유 되 었다

들이

66 1 지금 학교 교육은 잘못

67 1부자들은 교육 시 스템을 어떻게 장악했는가 72 1 일반인 금융노예로전락한과정 75 1돈에 관한거 대한거짓말 79 1 우


리 에게 지금 필요한 것은 금융 교육 84 돈의 새로운 규칙

1.

돈은 지식이다 88

3장 은행은절대 망하지 않는다 딜러 가 죽던 날

90 1돈의

변회를 목격히다

93 1마침 내

돈의 규칙을

읽다 96 1 돈의 노예가되어가는사람들 98 1 돈은자산이 아니라빚

102

은행은 절 대 망하지 않는다 107

1

까 109

1

1

그 많던 돈은 다 어디 로 갔을

스스로돈을찍어 내라 111

돈의 새로운 규칙 2. 빚을 이용하는 법을 배원라 105 돈의 새로운 규칙

3. 현금흐름을 통제하는

법을 배워라 109

4장 우리 부를빼앗기 위한음모 공황을 맞이할 준비 는 되었는가 114

황 116 120

1

가난한 아빠와 부자 아빠의 공

1

부자만을 위히는 사회주의 118

1공황의

두 가지 유형 126

1 어떤

공황은 결코 끝나지 않았다

1

공횡어 디가오고 있는가 127

1

다가오는 공홍써1 대비 히라 132 돈의새로운규칙 4

힘든 시기를 대비하라 그러면 좋은 시절만 누릴 것이다 135

5장 금융교육을가린뜯음모 금융에 관한 마술쇼는 계속된다 137

행 강도 147 154

1

1

1

돈의 전화 139

은행 에도 계급이 있다 152

1

우리가 원하는 변화는 가능한가 155

1

보이지 않는 은

AIG 피-산은 시직일 뿐이다 1

이제 행동할 시간 159

돈의 새로운 규칙 5. 지금 필요한 건 스피드 158


함술눔ie 힐 부자들의 음모를물리쳐라 역사를 공부해야 미래를 준비할 수 있다 162 I 부자 아빠의 예 언 165 I 평생

갚이야 히는 이자 166

I 정부가 주도히는

현금 강탈 167

I

연방준비제도는

폐지해야할까 169

6장 지금우리는어디에 있는가 경제위기는 끝난 걸끼- 171 I 1954 년 에는 산층이 사라지고 있다 174 I 1987 년

어떻게 회생했는가 172

I중

vs 2007 년 시장 붕괴 1η | 보이

지 않는 세싱이 다가온다 179 I 새로운 경제, 새로운 부의 탄생 182 I 최악의 경제 시나리오 187 I 지 금은 부자가 될 수 있는 기회 1댄

7장 게임의 법칙을 이해하라 돈의 게임에서 이기고 싶다띤 196 I 실제 우리 삶에서 작용하는 게임 의 법척 199 207

I 지식은 새로운 돈이다 203 I 10 퍼센트 클럽에 들어가기 I 자본이득 vs 현금흐름 209 I 현금흐름에 초점을 맞추다 212 I

자본이득의 위기 낀5 1 왜 사람들은 현급흐름에 투자하지 않는가 218 돈의 새로운 규칙

6. 돈의 언어를 배워라 205

8장 자신의 돈을찍어내라 보통 사람들과 부지들이 투자히는 게임은 다르다 224 투자란

228 1 가난한 시람의

대량살상무기 234

1

안야

vs 부지의 언이

I 진정한 분산 231 1 파생싱품은

돈한푼없이돈을버는빙법 236

파생상품을 만들 수 있디 238

1

우리는모두


9장 성공의 비밀: 필-0 1라! 금융 통화 1 벼는 한도 내에서 생활하라 243

교를 니와 안정적인 직업을 잡아리- 249 와주식시장은안전하다 253

1

1

1

금융 동화 2: 좋은 학

금융 동화 3 사회보장제도

가장먼저 피는방법’ 을 배워라 256

1

성공의 비밀은 핀매’ 에 있다 g

10장 미래를 위해집을지어라 당신의 집은 금융위 기에 안전한가

265 1 경제적인

균형을 잡기 위

한 8가지 요소 268 1 집을 짓기 위해 가장 먼저 해야 할 일 278 1 집 값 폭력은 이미 시작되었다 281

1

우리는 태풍의 눈 한가운데 서 있

다 286 1 살인적인 인플레이션에서 실아남으려면 g 돈의 새로운 규칙

7. 삶은 팀 경기다 자신의 팀을 신중하게 선택하라 291

11 장 금융지식을배워라 파산의 전초전 293

1

첼}가는 데 돈이 더 드는 이유 댔 | 라이프스

타일이 다른 부부의 비교 1: 수입 의 비교 2: 지 출 301

1

298 1 라0 ] 프스타일 이

다른 부부

금융지식을 배워야 하는 결정적 이유 304

사압체를 통해 돈 찍어내기 306 이자산으로 돈 찍어내기 311 는 실수를 통해 배운다 315

1

1

1

부동산으로 돈 찍어내기 308

금과 은으로 돈 찍어내기 312

일찍 은퇴히는 꿈을 이 루다 317

돈의새로운규칙 8. 돈의 가치가 떨어질수록 자신의 돈을 찍어내는 법을 배워라

313

1

1

1

우리


12장 학교에서 무엇을가르칠 것인가 1 돈의 역사 320 I 2 재정 보고서 이해하기

326

13.

자산과 부채의

차이 3Z1 I 4. 지-본이득과 현금흐름의 치이 329 I 5. 근본 투자와 기 술 투자의 차이 332

찾기 337

I 8.

와 분산할 때

17. 좋은 파트너 어떤 자산이 나에게 가장 적합한가 340 19. 집중할 때 343 I 10 위험을 최소화하는 법 345 I 11. 세금을 최

소화히는 법 347 법 353

I

16. 자신의

강점 측정하기 짧

12. 부채와 신용의 치이 350

1

13 파생상품 시용

114. 부는 어떻게 빠져나가는가 웠 115. 실수히는 법 355 1

부지들의 게임에서 당신은 어느 편에 설 것인가 357

에필로그 부자가 되고 싶다면 부지들의 말을 써라 360 저자의 말 인터넷으로 독지들과 직접 교류하며 쓴 첫 책 364

옮긴이의 말 미래를준비하라 3õ7 스페설 보너스

Q&A 370

이 책을 먼저 읽고 나서

376

〈일러두기〉

1 본문 중 ‘ 달러’는 내용의 이해를 돕기 위해 간혹 ‘원’으로 환~해 쓰고 있습니다.

2. ‘이

책을 먼저 읽고 나서는 텐인텐부산 회원들이 책이 출간되기 전에 먼저 원고를

읽고 작성해준 것을 요약 정리한 것입 니다

~


_.

.• 잉품·


지금의금융위기는 부자들의음모에서 시작되었다

돈은모든악의뿌리인가 ~ -'. . .에 -

돈을 사랑히는 것이 정말 악의 뿌리일까? 아니면 돈을 무시

하는것이 진정한악의 뿌리일까? 당신은 학교에서 돈에 대해 무엇을 배웠는가? 학교에서 돈에 대해

서 거의, 아니 하나도 가르치지 않는 것을 궁금하게 여긴 적은 없는 가? 학교에서 금융 교육을 하지 않는 것은 단순히 교육 지도자들이 부 주의한 탓일까? 아니면 혹시 우리 사회 를 지배히는 거대한 음모가 작

동한결과는아닐까? 이유가어떠하든상관없다. 돈이 많건 적건, 교육을받았건 받지 못 했건, 어른이건 아이건, 직장이 있건 없건, 우리는 모두 돈을 쓰며 살

아야 한다. 좋든 싫든 현대 사회를 살아가기 위해서는 돈이 필요하다.

18


돈이 있느냐 없느냐에 따라서 우리 삶은 엄청나게 달라진다 그렇기

때문에 학교에서 돈을 가르치지 않는 것은 터무니없고 잔인하고 악랄 한것이다.

독자

코멘트

우리는 모두 깨어나 행동을 해야 한다. 우리 교육제도가 돈에 대해 책임지고 가르치도록 바꿔야 한다. 우리 아이 들에게 돈을 가르치지 않 는 것은 언제 충돌할지 모르는 폭주 기관차를 타고 있는 것과 마찬가지 다. - Kathryn Morgan

나는 플로리 다와 오클라호마에서 중학교와 고등학교를 다녔다. 금융 에 대한교육은전혀 받아본적이 없다 학교를졸업하자마자그들은날 철공소로 쫓아냈다.

- Wayne POlter

새로운시대 , 돈의규칙이바뀌다 1971 년 닉슨 대통령은 돈의 규칙을 바꿨다. 의회의 비 준도

받지 않고 달러와 금의 교환을 금지한 것이다 메인 주 미돗Minot 섬에 서 이틀 동안 조용히 회의를 하고 난 뒤 일방적으로 내 린 결정이었다 국무부와도, 국제통화제도와도 상의하지 않았다. 당시 미국은베트남전쟁에 돈을쏟아붓는바람에 세입보다세출이

압도적으로 늘어났고, 이 를 메우기 위해 엄청난 돈을 외국에서 빌렸 다. 또한 경제가 성장하면서 더 많은 기 름을 수입해야만 했다. 국가 부

11 1부 부자들의 계략 11

19


채를 갚기 위해서 미국 재무부는 계속 돈을 찍어내야 했고, 그만큼 금 을 확보히는 것이 어려워졌다 달러를 금과 직접 교환할 수 없게 된 것

이다. 이러한 상황에서 달러를 국제통화로 사용하는 나라들이 달러의 가치 를의심 하기 시작했다. 실제로 미국은 하루하루 팎f으로 치닫고 있었다. 버는 것보다 쓰는 돈이 더 많았다. 미국은 그 돈을 갚을 수 없었다. 달러 를 더 찍어내려

면 더 많은 금이 필요했지만, 그만한 금을 확보할 수 없었다. 결국 닉 슨은 달러 를 방어하기 위해 금태환 정지 조치를 취함으로써 빚의 구렁

텅이에 빠진미국을구해내기 위한돌파구를 마련한것이다. 1971 년 순식간에 돈의 규칙이 바뀌면서 엄청난 돈이 쏟아져 나오기 시작했다. 역시장 유례없는 경제 호황이 시작되었다. 이무런 근거도

없이, 고정된 가치도 없이 마구 찍어낸 돈을 사람들이 받이들이는 한 호황은 계속되었다 세계가 달러를 믿고 시용하는 것은 어떠한 가치로

그것이 보장되기 때문이 아니었다. 그 기-치 를 갚겠디는 미 국 정부의 약속, 정확히 빨R 서 미 국 국민들이 성실하게 세금을 낼 것 이라는 신

용만이 달러의 가치 를 보장할 뿐이었다. 어쨌든 엄청난 돈이 쏟아지면 서 인플레이션은순식간에 폭발했다.

화려한 파티는 계속되었다. 해마다 더 많은 돈을 찍어냈고, 달러 가 치는 계속 하락했으며, 상품과 자산의 기격은 치솟았다 집값이 치 솟

으면서 중산층은 백만장자가 되었다 돈이 하늘을 뒤덮었다. 신용카드 가 우편으로 날아다녔다. 신용카드로 쓴 돈을 갚기 위해 사람들은 집

을 담보로 돈을 빌렸다. 집은 현금 지동지급기나 다름없었다 하지만 걱정할것 없다 집값은앞으로도계속오를 테니까 그렇지 않은가?

20


히-지만 이러한 경제 시 스템 에 이상 신호가 감지되기 시작했다. 아니 눈앞에서 경고 신호가 깜박이는데도 탐욕에 눈이 먼 사람들, 신용카드

의 편리함에 눈이 먼사람들은그 신호를무시했다. 2007년 한 번도 들어보지 못한 새 로운 용어가 우리 앞에 나타났다. 저브프라임 모기지 Sub-Prime Mo때ge’라는 말이다 집을 살 만한 여력

이 안되는사람들에게 집 살돈을빌려주는제도를말한다. 집값은계 속오르기 때문에, 대출금을회수하지 못한다고하더라도집만담보로 잡고 있으면 된다는 계산에서 아무한테나 미구 돈을 빌려준 것이다.

서브프라임 모기지 사태가 터 졌을 때 사람들은 가난한 사람들, 즉 자기 집을갖고싶다는허황된욕칩에 눈이 멀어 엄청난돈을빌린, 경

제관념이 없는 한심한 사람들의 이야기라고 생각했다. 또는 대박을 노 리고 날뛰는 부동산 투기꾼들의 이야기라고 여겼다- 심지어 2008년 말 까지도 공화당 대통령 후보 존 매케인 ]ohn McCain은 이 사태 를 심각하 게 받아들이지 않았다 그는이런 말로사람들을안심시키려고했다 “우리 경제의 펀더벤털funcκ 찌 띠따 lC d1떠amen따l니l 은 튼튼합니다’”’

이와 비 슷한 시기에 또 다른 단어 하나가 일상 대화 속으로 들어왔 다. 바로 ‘구구제금융 b 떠ailω ou바 l 프라임 대 출자들과 마찬가지 로, 현금도 없는 상태에서 엄청난 빚을 진

거대 은행들이 oJ-하지 않도록정부가돈을대주는것을말한다. 금융위기가 확산되면서 수백만 명이 직장과 집을 잃고 저축한 돈,

보험, 퇴직연금을모두날렸다. 아직끼지 무사히-다하더라도, 언제 자

기 차례가 올지 모른다는 생각에 많은 사람들이 불안에 떨고 있다 나

라 전체가 파산 직전 상황에 처해 있다. 미국에서 가장 부유한 주였던

11 1부부자들의 계략 11

21


캘리포니아는 파산에 직면하여 의회 의원들의 급료를 차용증(IOU: 후 불수표)으로 지급할 것을 고려하고 있을 정도다. 사람들은 미국의 새로

운 대통령 버락 오바마가 이 난세를 구원해줄 것이라고 기대하고 있다.

세상이작동하는방식 1983년 나는 벅 민스터 풀E 러ìBu 따c삐kmi linst 피

그런치 Gnη ntlη1c여 h ofo αlanα 써》라는 책을 읽었다- 여기서 grunch는

Gross

Universe Cash Heist(총체적 현금 강탈)’ 의 첫 글자를 따서 만든 말이다. 이 책은거대 부지들과거대 권력지들이 수세기 동안사람들을어떻게 강탈하고 착취해왔는지를 세세하게 파헤친다.{부자들의 음모》 오리지

널버전인셈이다 《자이언트 그런치》는 수천 년 전부터 오늘날까지 수많은 왕들이 , 또

부자들과 권력지들이 어떻게 민중을 지배해왔는지 설명한다. 오늘날

진짜은행 강도는총을들고복변을쓴채 은행에 침입하지 않는다. 근 사한 OJ-복에 넥타이 를 매고화려한대학 졸업장을 자랑하며 창구안에 들어가 은행을 턴다 .28년 전 나는 《자이언트 그런치 》를 읽고서 금융 혼란이 곧 닥칠 것을 예 측할 수 있었다- 다만 그 시기가 언제일지 몰랐

을 뿐이다. 지금까지 나의 투자와 사업적 모험이 별 어려움 없이 성공 할수있었던것도이 책을읽고늘대비해왔기 때문이다. 음모에 관한 책을 쓰는 사람들은 대개 주류에서 벗어난 극단론자들 이다 하지만 벅민스터 풀러 박사는 비 주류도 아니고 극단론자도 아니

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다. 하버드 대학교를 다녔으며, 물론 졸업을 하지는 못했지만 성적이 아주 좋았다(빌 게이 츠도 하버드 대학교를 중퇴했다는 사실을 알 것 이다) . 그는 또한 미국 역사상 가장 훌륭한 업적을 이룬 사람 중 하나로 기억

된다 미국건축가협회에서 선정하는 꾀국에서 가장 위대한 건축 설계

자로 뽑힌 적이 있으며 , 수많은 특허를 가지고 있다. 또한 존경받는 미 래학자이며 ,

‘환경주의’라는 말이 나오기 훨씬 전부터 환경주의자였

다. 하지만 무엇보다도 그가 존경 받는 이유는 , 지신의 천재성을 자기

자신을 위해서 , 또는 자신의 부와 권력을 위해서가 아니라 세상의 모 든 사람들에게 혜택 을 주기 위해 사용했기 때문이다

《자이언트 그런치 》는 세상이 작동히는 방식에 대해 어렴 풋이 가지 고 있던 나의 의심을 확신으로 바꿔주었다 학교에서 돈에 대해 가르 치지 않는 이유를 비 로소 이해했던 것이다. 또한 결코 정당화할 수 없

는 전쟁을 하기 위해 내가 베 트남까지 갔던 이유도 알게 되었다. 한마

디로 전쟁은 이윤이 남는 장사이고, 거의 모든 전쟁의 원인은 애국심 이 아니라 탐욕이다 4년제 연방군사학교를 다녔고 , 두 번이나 베트남

에 파견되어 5년 동안 해병항공대에서 헬기 조종사로 임무를 수행했던 나는 풀러 박사를 통해 진실을 깨달은 것이다. 그가 ClA를 ‘Capital-

ism ’s Invisible Ar my (지본주의 를 지키는 보이지 않는 군대 )’라고 풀이하 는 이유를 나는 경험을 통해 공감할 수 있었다 《자이언트 그런치 》가 나에게 준 가장 큰 선물은 내 안에 잠자고 있

던 ‘학생’을 일깨워준 것이다 난생처음 나는 공부하고 싶은 과목을 발 견했다. 부자와 권력자들이 어 떻 게 민중을 합법적으로 착취히는지 알 고 싶었다 .1983년 이후 나는 이 과목을 공부하기 위해 관련된 책을

"

50

1부 부자들의 계략

"

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권 이상 독파하고 공부했다. 각각의 책마다 퍼즐이 한두 개씩 들어 있 었다. 당신이 읽고 있는 이 책은 바로 그러한 수많은 퍼즐 조각들을 하 나로맞춰놓은것이다.

음모는정말있는가 !I'"

-- ~

음모론은 흔해빠진 것이다. 링컨 대통령과 케네디 대통령 암

살에 관한 읍모론도 있고 마틴 루터 킹 목사 암살을 둘러싼 음모론도 있다 .2001 년 9월 11 일에 일어난 사태에 대한 음모론도 있다. 음모론

은 결코 사라지지 않는다. 음모론은 음모론일 뿐이다. 해답이 없는 질 문과의심만을가지고꾸며낸이야기다.

나는또하나의 음모론을퍼뜨려 책을팔아먹으려고히는것이 아니 다. 하지만 1983년 이후 계속해옹 공부를 통해 과거든 현재든 부자들

은 끊임없이 음모를 꾸미고 있으며, 미래에는 더 많은 음모가 작동할 것이라는 사질을 확신하게 되었다. 돈과 권력이 위기에 처할 때 음모

는 더욱 노골적으로 작통한다. 돈과 권력에 눈이 먼 순간 사람은 온갖 부정한일을저지를수있기 때문이다 예컨대 2008년 버나드 매도프Bemard Madoff는 피 라미드 금융사기를

통해 500억 달러를 횡령했다. 사실 그는 이러한 사기 를 치지 않고도 풍족하게 살 수 있는 사람이었다 그는 한때 나스닥의 수장을 역임하 기도 했던 존경받는 인물이었다. 그래서 많은 사람들이 그를 믿고 돈

을 맡겼다. 부유한 개인 고객들뿐만 아니라 학교나 자선단체들도 그에

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게 엄청난 돈을 맡겼 다 똑똑하고 교육수준이 높은 사람들 , 권위 있는 기관들이 그에게 돈을 맡기며 수십 배가 되어 돌아j요기 를 바랐던 것 이

다. 하지만매도프는그돈을 수년동안자기 돈처럼 써버렸다.사람들 은 엄청난 손실을 입었다.

돈과 권력 부패의 또 다른 예 로 대통령 후보가 선 거 운동 기간에 5 억 달러 이상을써 버리는것 을들 수있다 대 통령의 연봉은겨우 40 만달

러인데 연봉의 1 , 000배가넘는 돈을쓰는셈 이다그렇다면 지 금 이 금융위기도 음모J} 작통한 결과라는 말인가? 어 떤 측면 에서 나는 그렇다고 생각힌다. 하지만 우리에게 중요한 질문은

‘그래서 어쨌다고? 이다 음모가 작동댄 말든, 이 싱황에서 벗어 나 기 위해 우리는 어떻게 해야 한다는 밀인기-7 지금의 금융위기 를 최초 로유발한사람들은 대 부분죽었지만그들이 기획한상황은지금도진

행되고 있다. 죽은 사람과 왈가왈부해봤자 아무 소용 없는 일 이다. 음모의 결과이건 아니건 , 몇몇 상황과 사건은 우리 삶에 심오하고도 보이지 않는 방식으로 큰 영횡t을 미친다 금융 교육을 예 로 들어보자. 오늘날학교에서 돈에 대해 가르치지 않는다는사실은정말 이해 할 수 없는일이다 기 껏 해야 용돈기입 정을 어 떻 게 쓰는지, 주식 시 장에 서 주 식을 어떻게 사고피는지 , 은행에 돈을 어 떻 게 저금하는지 , 퇴직연금이

어떻게 노후를보장하는지 에 대해 가르치는것이 전부다 이 모든것 들이 바로 X댄이 번 돈을 부자들에게 고스란히 되돌려주는 방법이다.

부지들은돈버는법을절대 다른사람들에게 가르쳐주지 않는다 때 로는 금융 교육이라는 병분 아래 , 은행 가나 재정 설계 시를 직접 초빙 해 아이 들을 가르치 는 경우도 있다. 그야말로 닭장 안에 여 우를

11 1부 부자들의 계략 11

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집어넣어주는 꼴이다. 물론 은행가나 재정 설계사들이 나쁘다고 말하

는 것이 아니다 하지만 그들은 모두 부자와 권력자의 하수인일 뿐이 다.그들이 하는일은사람을가르치는것이 아니라더 많은미래의 고 객을 끌어들이는 것이다 그들은 자신이 속한 조직 , 즉 은행에 이익을

가져다주기 위해 비즈니스를 할 뿐이다. 돈을 은행에 저축하라고, 뮤 추얼펀드에 투자하라고, 앓고 닮은 이야기를 계속 반복한다.

금융위기가 일어난 또 다른 이유는 사람들이 대부분 나쁜 금융 조언 과 좋은 금융 조언을 구분하지 못했기 때문이다 사기꾼들이 판치는

상황에서 사람들은 진실한 금융 조언자가 누구인지 가려내지 못한다 물론 대부분 사기꾼이다. 또한 나쁜 투자와 좋은 투자를 구별하지 못

한다. 사람들은 그저 더 좋은 학교에 들어가서 학위를 얻고, 더 좋은 직업을 7꺼고, 더 열심히 일히는 데 몰두한다. 그런 다음 집을 사기 위해 번 돈을 아끼고 저축하며, 여의치 않으면 그제야 자기도 모르게 새어나가는 돈을 막기 위해서 재정 설계사와 상담하거나, 최악의 경우

버나드 매도프 같은 전문가의 탈을 쓴 악덕 사기꾼을 찾이간다. 사람들은 대부분 주식과 채권이 어떻게 다른지 , 부채와 자기자본이

어떻게 다른지조차 알지 못한 채 학교를 졸업한다. 우선주에서 ‘우선’ 이란 말은 왜 붙었는지, 뮤추얼펀드에서 ‘뮤추얼’이란 말은 무슨 뜻인 지 알지 못한다. 또 뮤추얼펀드 헤지펀드, 상장지수펀드E1F, 모태펀드

ωnd of funds가 어떻게 다른지도 알지 못한다. 돈을 관리하려면 꼭 알아 야 등}는 기초적인 정보들인데도 말이다 많은사람들이 빚은무조건나쁘다고생각한다 하지만빚으로우리 는 부자가 될 수도 있다;7..낸이 하는 일이 무엇인지 알기만 한다면,

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부채는 투자수익 률을 높여 줄 수 있다

‘자본이 득 ca pital ga in’과 ‘현금흐

름 cash /low' 이 어떻게 다른지, 또무엇이 위험하고위험하지 않은지 알 지 못한다. 사람들은 좋은 직업을 얻기 위해 학교에 다니는 것은 당연 하다고 생각하면서도, 피고용지들이 자기 사업을 하는 사람들보다 더 높은비율로세금을내고있다는것은전혀 알지 못한다.

현재 금융위기로 많은 사람들이 곤란을 겪는 가장 큰 이유는, 지진 이 갚아야 하는 ‘부채’일 뿐인 집을 꺼낸’ 으로 생각했기 때문이다 이

것은 아주 기본적이고 단순한 금융지식이다. 하지만 학교에서는 성공 하는삶을살기 위해 반드시 배워야하는괴목인 ‘돈’에 대해 이무것도 가르쳐주지 않는다. 거기에는 몇 가지 이유가 있다 1903년 존 록펠러 John D. Rockfellel 는 일반교육위원회 를 조직하여 미

국의 교과과정을 설계했다 재정 안정을 위해서 계속 일을 해야 하고 일자리의 안정을 확보해야 하는 피고용자들에게 직업교육을 국가가

대신해주는 것은 기업가들에게 매우 좋은 일이다. 록펠러의 이러한 구

상은 명령을 충실하게 따르는 좋은 일꾼, 좋은 군인을 생산할 목적으 로 설계된 프로이센Pru잃lan의 교육제도를 그대로 모방한 것이다. 이 교 육 모텔이 내세우는 슬로건은 이런 것들이다.

“이렇게 하라. 그렇지 않으면 해고다 “돈을 맡기면 안전하게 지켜주겠다 내가 대신 투자해 줄 테니 믿고 맡겨라

설령 록펠러가 이런 의도를 가지고 일반교육위원회 를 만든 것은 아 니라고 해도 상관없다. 하지만 오늘날 결괴는 그러하다 더욱이 지금 은 좋은 교육을 받고 안정적인 직장을 가진 사람들도 경제적으로 불안

11 1부 부자들의 계략 11

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을느끼는상황이다

기초적인 금융 교육도 받지 않고 장기적으로 경 제적 안정을 이어가 는 것은 불가능하다 . 2008년 미국의 수백만 베이비붐 세대 들이 히루

에 l 만명 정도씩 퇴직을하기 시작했다 이 들은 하나같이 지 금까지 열 심히 일했으니 정부가 재정 적 - 의료적 지원을 해 줄 것 이라고 기대했

다 하지만 그들이 지금 직면한 현실은 가혹하다

직업의 안정 ’이 장

기 적 인 ‘경제적 안정’을보징하지 못히는 것 이다 미국 헌법을 만든 건국의 아버지 들은 돈의 공급량을 통제하는 중앙

은행의 설립을 반대했다. 그럼에도 191 3년 연방준비제도가 만들어 졌 다- 금융 교육을 제대 로 받지 못한 사람들은 대부분 연방준비은행이 ‘연방’ 기관도 아니고 ‘준비’제도도 없으며

‘은행’은 더더욱 아니라는

사실을알지못한다 일단연방준비제도가자리를잡게 되자돈에 대한두가지 규칙이 만

들어 졌다. 하나는 ‘돈을 벌기 위해 일하는 사람들’을 위한 규칙이고, 다 른 하나는 ‘돈을 찍는 부자들’을 위한 규칙이다. 1971 년 닉슨 대통령이 금태환제도를불법화했을 때 부자들의 음모는완성되었다. 곧이어

1974

년 미국 의회는 근로자퇴직 소득보장법 (E R1 SA : Employee Retireme nt Income SeCUl1마 Act ) 을통과시 켰다 이 법의 시행으로고용주가제공하 는 확정급여 형 (DB: defined benefit , 근로자가 지 급받을 급여의 수준이 사

전에 결정되 어 있는 퇴 직연금제 도) 연금에 가입해 있던 수백만 명의 노

동자들은 잭1 의 급여 일부분을 넣어야 히는 확정기여형 (DC: defined

contribution , 사용자의 부담금 수준이 사전에 결정 되고 근로자가 받을 퇴직 급여는 적립금 운용실적에 따라 변동되는 연금제도) 연 금으로 갈아타야

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했다. 이 렇 게 조성된 퇴직연 금은 주식 시 장과 뮤추얼펀드로 흘러 들어 갔다

이제 월스트리닫} 월급쟁 이 들의 퇴직금을 마음 놓고 주무를 수 있 게 된 것이 다. 돈의 규칙은 완전히 바뀌 었고 부자와 권력지들의 입맛

에 맞게 법은 이리저리 바뀌 었다 인류 역 사가시 직된 이래 가장 큰 경 제 호황이 시 직되었고 그렇게 끝없 이 부풀어 오르던 거품은 2009년

결국 터지고 말았다

독자

코멘트

니는 금태 환을 중단한다는 발표가 있었던 그 시기 를 기억한다 당시 물가는 미친 듯이 치 솟았다 그때 20 대 였던 나는 첫 직장에 갓 입사한

상황이 었다. 물건 값은 계속 치솟았지만 임금은 하나도 오르지 않았다 어 른들은 모이기만 하면 불안한 경 제 싱황에 대해 이야기 했다 이러다 나라가 밍P하고 말 거라고 다들 걱정했다 그런 데 지 금까지 어찌어찌 버 티고 있는 게 신기할 따름이다 - Cagosnell

돈의 새로운규칙을배워야할때 앞에서도 말했듯이 부지들의 음모는 돈의 규칙 을 바꿨다- 그 런데도 사람들은 규칙이 바뀐 것을 알이-채지 못한다- 결국 지 금은 돈

의 낡은 규칙과 새 로운 규칙이 공존한다 물론 새 로운 규칙은 부지들

을위한것 이 고 , 낡은규칙은나머지 보통사람들을 위한 것 이다.

금융위기가 닥치자 가장 타격 을 받은 건 돈의 낡은 규칙을 쫓던 사

11 1부 부자들의 계략 11

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람들이다. 안정적인 미래 를 원한다면 돈의 새로운 규칙을 알아야 한

다. 돈의 새로운 규칙에는 여닮 가지가 있다. 이 책에서 니는 이 새로 운 규칙들이 무엇인지, 또 그것들을 어떻게 사용해야 혜택을 누릴 수 있는지설명할것이다.

일단 여기서는 돈의 낡은 규칙과 새로운 규칙이 어떻게 다른지 두 가지만비교해보겠다-

돈의

낡은 규칙 : 돈을 저축하라

1971 년 이후달러는가치 를 지닌 ‘돈’이 아니라단순한 지불수단’으

로 전락했다. 결국 돈을 저축히는 사람은 실패자가 되고 만다. 미국 정 부는저축하는것보다더 빨리 돈을찍어낼수있다. 수많은금융전문

기들이 ‘복리이자의 힘을 극찬하지만, ‘복리 인플레이션Compounding inflation’의 힘에 대해서는 이야기하지 않는다 지금 상횡에서는 ‘복리 디 플레이션Compounding deftation’의 힘까지 크게 작동한다.

인플레이션과 디플레이션은 정부와 은행의 합작품이다 아무 근거 도 없이 돈을 찍어내고, 또 그것을 빌려줌으로써 정부와 은행은 경제 를 효과적으로 통제할 수 있기 때문이다 다시 말하지만, 우리가 지금

쓰는 돈은 그 가치 를 뒷받침할 아무런 근거도 없이 만들어진 것이다. 오로지 미국이라는 나라에 대한 믿음과 신용’만이 그 가치를 뒷받침

할뿐이다.

오랫동안 전 세계인들은 미국 채권이 세상에서 가장 안전한 투자처 라고 믿어왔다. 사람들은 미국 채권을 사들이기에 바쨌다 . 하지만 2009년이 되면서 30년짜리 미국 재무부 채권의 이자는 3퍼센트 이하

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로 떨어졌다 이것 은 의미 있는 신호디- 가치 없이 찍어낸 돈이 너 무나 많이 쏟아져 나온 결과 그 기-치를 유지할 수 있는 한계 를 넘어섰디는 뜻이다. 저축히는 사람은 모두 실패자기- 될 것 이다 미 국 채권은 이제

가장 위험한 투자 상품으로 떠오를 것이다. 어째서 그렇게 되는지 이해하지 못한다고해도걱정할필요는없다.

학교에서 금융 교육을 하지 않기 때 문에 대디수 사람들이 모른다 그 래서 금융 교육이 중요한 것이다 돈, 채권, 부채 에 관한 실질적이고

자세한 내 용은 뒤에서 설명할 것 이다. 그동안 가장 안전한 투자 싱품 이었던 미 국 채권이 이제 가장 위험한 투자 싱품이 되었1:-1는 점만 알

아두어도 상당한 도움이 될 것이다

돈의 새로운 규칙 :

저축하지

말고 현명하게 써라

많은 사람들이 상당한 시간을 들여 돈 버는 방법을 배 운다. 소득이 높은 직업을 얻기 위해 좋은 학교에 들어가고, 졸업한 후에 는 직장에

들어가 열심히 일해서 돈을 번다 그렇게 번 돈은 은행 에 저축한다- 새 로운 규칙에서는 돈을 버는 법이나 저축하는 법보다 ‘돈을 쓰는 법’을 아는 것이 더 중요하다. 돈을 현명하게 쓸 줄 아는 사람이 돈을 현명하 게 저축하는사람보다더 잘산다

물론 여기서 ‘쓴다’는 말은 ‘투자한다 또는 오래 지속되는 가치로 돈을 ‘비꾼다’라는 의마다 방구석에 돈을 묻어두어서는 결코 부자가

펼 수 없다- 그리고 방구석에 묻어놓는 것보다 더 나쁜 선택은 은행에

묻어놓는 것이다. 부지들은 돈을 현금흐름 지잔에 투자한다. 이 것 이 부지들만이 이는 ‘부의 열쇠’다 부자가 되기 위해서는, 본래의 가치가

11 1부부자들의 계략 11

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그대 로 유지되면서도 일정한 소득을 제공히고 또한 인플레이션에 따

라서 가치도 계속 올라가는 X낸에 돈을 쓸 줄 알아야 한다 시간이 가 면서가치가떨어지면안된다

돈의

낡은 규칙 : 분산투자를 하라

분산투지-라는 오래된 투자 원칙은 주식 , 채권, 뮤추얼펀드 등을 골 고루 사라는 것 이다 히지만 이무리 분산투자를 잘한다고 해도 주식시

장이 30퍼센트나 폭락하는 상황에서는 아무 소용이 없다. 소위 투지 의 귀재’라고 불리는 사람들이 분산투자를 소리 높여 외치면서, 시장 이 추락할 때마다 “팔아라! 팔아라! 팔아라J"고 외치는 것은 정말 이상 한 일 이다. 분산투자가 그토록 확실한 투자 방법이라면, 시 장이 조금

요동을 친다고 해서 왜 호들갑스럽게 모조리 팔아야만 하는 것일까?

“분산투지는 투자자 자신 이 무슨 투자를 히는지도 모를 때나 히는 것이다”

워렌버핏은이렇게 말한다 분신투자는아무리 질해봤자제 로섬 게

임일 뿐이다- 골고루 분산투지를 한다고 해도 한 자산 부문의 가치가 올라가면 다른 지진-은 떨아진다. 여기서 는 돈을 벌고 다른 곳에서 는

돈을 잃는다. 결국 아무것 도 얻지 못하고 제자리에 머물 뿐이다‘ 그러 는사이에 인플레이 션은계속진군한다

현명한투자자는분산투자를 하기보다는특화하고집중해 투지힌 다 자신이 투자할 분야에 대해서 꿰고 있고 기업이 어떻게 움직 이 는 지 읽 을 줄 인-다. 예컨대 같은 부동산에 투자하더라도 어떤 사람은 임 야에 특화하고 , 어떤 사람은 아피트에 특회한다- 같은 부동산이지만

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전혀 다른 비 즈니 스 분야인 것 이다. 주식에 투자할 때 니는 안정 적으로 배 딩금을 지급히는 기업 에 투자 한다(현금흐름에 투지-히는 것 이다)

예 를 들어 나는 석유 파이프라인을

구축하고 운영하는 회사에 투지하고 있다 2008년 주식시장이 붕괴하 면서 이 기업의 주가는 폭락했고 현금흐름 배 당률이 높이졌다, 나쁜

시장 상황이 나에게 좋은 투지- 기회를 준 것 이다 물론 투지- 기회 를 찾

기 위해서는 지신이 무엇에 투자하고 있는지 알아야 한다. 똑똑한 투자지는 경제의 흐름을 타는 기업을 소유하거나 현금흐름 지-산에 투자-0]는 것 이 주식

채권

뮤추얼펀드 등에 분산투자하는 것

보다 훨씬 유리하디는 것을 안다, 주식 · 채권 · 뮤추얼펀드는 시장이

혼란에 빠지는 순간 함께 망한다‘

돈의 새로운 규칙 :

돈을 관리하고 투자를

집중하라

분산투자하지 마라 지신 의 돈을통제히고투지를 집중히라 금융위 기로 인해 나 역 시 약간의 타격을 받기는 했으나 이주 큰 손해를 보지

는 않았다 그것은 내 가 가진 부가 오르락내리 락히는 시 장가7.] (지본이 득 각종 자본적 지산의 평기- 변동에서 발생히는 차익)에 의존하지 않기 때 문이다 니는자본이득이 아닌 ‘현금흐름’ 에만투지한다 예컨대 나의 현금흐름은 기 름 값이 떨어지변 약간 떨 어 진다 그럼 에 도 여 전히 튼튼하다 매 분기 마다 배 당금을 받기 때 문이다‘ 기 름 주식 의 가격, 즉 지본이득이 떨어지더라도 나는 이 투자에서 현금을 뽑아

내기 때 문에 걱정하지 않는다 주가의 등락에 따라 주식을 팔이- 이익 을 실현할지 말지 고민하지 않는다

1 1부 부자들의 계략 11 33


부동산 투자도 마찬가지다 나는 현금흐름을 확보할 수 있는 부동산

에 투자한다. 즉 매달 임대료를 받을 수 있는 곳에 투자한다는 뜻이다 그러면 가만히 있어도 돈이 들어온다 현재 금융위기로 곤란에 처한

사람들은 한결같이 지본이득에 투자한사람들이다. 다시 밀해 가격이 오를것이라고기대한주식이나부동산,즉 ‘투기지잔’ 에 투자한 사람 들이 곤란을겪는것이디 어 릴 적 나의 부자 아삐는 우리 형제를 불러 부르마블 게임을 즐겨

했다 니는 이 게임을 통해 현금흐름과 자본이 득이 어떻게 다른지 배 웠다 예컨대 어떤 도시에 땅을 사서 별장을 지어놓고는 사람들이 한

번 머물 때마다 10 달러를 받는다- 빌딩을 지으면 한 번 머 물 때마다 50 달러씩 받는다. 호텔을 지으면 더 많은 돈을 받는다. 부르마블은 지본 이 득을 얻어 이기 는 게임이 아니다 현금흐름에 효율적으로 투자해야 만이기는게임이다 이홉 살 때 게임을 통해 부자 아빠가 나에게 가르쳐준 가장 중요한 교훈은 현금흐름과 지본이득이 다르다는 것이다 이처럼 금융 교육은

재미있는 게임 을 통해 배 울 수 있을 만큼 아주 단순한 것이다. 그리고 어랄 적부터 받이온 금융 교육이야말로 어떠한 경제적 혼란이 닥쳐도

자신의 부를지키고키우게 해주는 든든한 버팀 목이 된다 지본이득과 현금흐름의 차이를 아느냐 모르느냐 히는 것은 곧 경제

적 안정을누릴 것인지, 경제적 공황에서 허우적거릴 것인지 결정 히는

기준이 될 수 있다- 문제는 현금흐름에 투자하기 위해서는 자본이득에 투자할 때보다 더 많은 금융지식을 갖춰 야 한디는 것이다 금융위기 상황에서는 현금흐름에 투지승}는 것이 훨씬 쉽디는 사실을 기억하라.

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모래바람이 분다고 그낭 눈만 감고 있아서 는 안 된다. 혼란은 언제나 좋은 기회이기도 하다. 혼란이 지속될수록 어떤 이 들은 계속 부자가

된다. 당신도 그런 사람 중의 하나가 되 길 바란다. 돈의 새 로운 규칙 중 하나는 마음이 든 돈이 든 이 것저것에 분산하지

말고 집중’하라는 것 이다. 자본이득이 아닌 현금흐름에 초점을 맞춰 야 한다. 현금흐름을 통제하면 자본이 득도 따라서 늘어난다. 그것 이

경제적 안정을누리고진정한부자가되는길이다 ‘돈을 아끼는법보다 쓰는법을 배 워라’, ‘분산하지 말고집중하라’ 는 규칙은 이 책 에서 이야기 할 부자들의 기본 원칙 이다 이 책을 통해 내 가 하고 싶은 말은 지금 가지고 있는 것만으로도 지신이 꿈꾸는 경 제적 미래를 만들어 나갈 수 있다는 것 이다. 물론 그러 기 위해서는 적 절한 금융지식을 갖춰야 한다. 우리 교육제도는 수많은 사람들을 실 패의 나락으로 빠뜨렸 다. 교육 을 많이 받은 사람들도 마찬가지 다. 금융제 도 역시 수많은 사람들을

나락으로 몰아넣고 있다 거대 부자와 권력자들의 음모는 지 금 이 순

간에도 당신의 주머니 를 노리고 있다. 히지만 당신이 어떤 선택을 하 느냐에 따라서 그들의 읍모에서 벗어날 수 있으며:;z,얀}0 1 원하는 대 로 미래 를 통제 할 수 있다 그렇 기 때 문에 지금은 스스로 공부해야 한

다. 돈의 새 로운 규칙을 터 득하고 배 워야 한다. 그렇게 함으로써 우리 는 지신의 운명을 통제 할 수 있고, 새 로운 규칙애 따라 실제 돈이 오가

는 게임판에 뛰어 들 수 있다-

11 1부 부자들의 계락

1135


독자

코멘트

사람들은 이-마도 이 책 어 딘가에 한댄 싱키면 순식긴에 돈을 벌 수 있는 마법의 알약이 있지 않나 기대 힐 것 이다 현 대인들은 즉각적 인 보 답이나열쇠 를 얻고싶어하기 때 문이다 히-지만 이 글을읽 다보면 마법

의 알약 같은 건 존재하지 않는디는 시질을 깨닫게 된다 돈의 새 로운 규칙에 대 한 글을 읽으면서 니도 모르게 가졌던 안이한 생킥 을 돌아보 고 마음을 디잡게 된다

- a pcorclov

부자들의 음모에 대비하라 1 971 년 닉 슨이 돈의 규칙을 바꾼 다음 ‘돈’은 상당히 복집해

졌 다. 정직하게 살아기는 사람은 거의 이해 할 수 없는 과목이 되고 만 것이다- 정직하게 그리고 열심히 일히는 사람일수록 돈의 새 로운 규칙

은 더 이해하기 힘들 것이 다예컨대 새 로운 규칙 에서 는 부지들이 돈을 필요한 만큼 마음대로 찍 어낼 수 있다. 만약에 보통시람이 그렇게 한다면 당장위조지폐를만 든 혐의 로 김옥에 들어 갈 것 이다 나는 이 책 에 서 부지들처럼 ‘내 돈’

을 찍 어내 는 방법 을 설명할 것 이다 물론 힘-법적으로 말이다. 자기 돈 을 스스로 찍 어낼 줄 이는 것, 그것 이 바로 부지카 되기 위한 가장 위 대한비 밀중하나다 무엇보다도 니는 간단히고 쉬운 말로 경 제에 대해 설명할 것이 다. 일 상적인 언어 로 복잡한 금융 전문용어 를 풀어내기 위해 최선을 다할 것 이다 예 를 들아 금융위기 를 초래 한 원인 중 히냐는 ‘파생싱-품delivalive

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seαIrilies’ 이라고 히는 금융수단 때 문이다 워렌 버핏은 피-생싱품을 ‘대

량 살상무기’라고까지 표현한 적 이 있다‘ 그의 말은 진실로 판명되었다‘ 이 파생상품이 세계에서 가장 큰 은행을 무너 뜨린 것 이다. 그런데도 대디수의 사람들은 파생상품이 무엇인지 일치 못한다. 나 는 쉬운 밀로, 피-생상품을 오렌지와 오렌지 주스에 비유하여 설명한다 오렌지 주스는 오렌지의 피-생상품이다 휘발유는 석유의 파생상품이 고, 달갈은 닭의 파생상품이다 간단하다 집을 사기 위해 대 출을 받은 ‘모기지ll10ngage’는 ‘당신’과딩신 이 산 ‘집’의 ‘피-생 상품’이다.

세계의 주요 은행들이 ‘파생싱품의 파생 상품의 파생상품’ 을 만들어 내기 시 작했을 때 이미 금융위기 의 씨앗은 뿌러졌다 이렇게 만들어 진 파생상품의 파생상품의 파생상품은 하나같이 ‘부채담보부증권’ , ‘하이

일드펀드’ , ‘신용디 폴트스와프’와 같은 아주 이 국적 이고 매 혹적 인 이 름을 가지고 있다 니는 이러 한 복잡한 용어들을 일상적인 언어 를 사 용해 쉽게 설명할것 이다 여기서도우리 는한 가지 진실을알게 된다.

사람들을 흔란스럽게 만들어 돈을 내 놓게 만드는 것 이 금융산엽 의 목 표중하나라는것 이다 파생상품에 파생상품에 파생상품을 층층이 쌓아 복잡하게 금융상품

을 만들어 피는 것은 거대 부자들의 합법적인 시기행 각이다. 신용카드 대 금을 다른 신용카드로 메 우고, 모기지 대 출로 산 집을 담보로 집 아 또 대 출을 받고, 이 렇 게 빌린 돈으로 또디-시 신용카드 대 금을 갚고 , 이

처럼 실제 돈은 쓰지 않으변서 숫자놀음만으로 하루하루를 연명해가

는 것과 똑같다. 그래서 워렌 버핏이 파생상품을 대 량 살상무기라고 말한 것이다 신용카드와 홈에퀴티 론 (home eq uityloa n ‘ 주택을 살 때 받

1 1 1부 부자들의 겨|락 11

37


는 모기지 대 출 외에 각종 가계자금 조달을 위해 모기지 금액 을 제외한 집의

찬낸가치를 담보로 다시 돈을 빌려 기계 운영자금 등으로 사용히는 대출)

을 토대로 층층이 쌓아올린 복잡한 파생상품들로 인해 세계의 은행 시

스템이 무너지는 바람에 수많은 가정이 피잔으로 내몰렸다 부채담보 부증권, 정크본드, 모기지뿐만 아니라 우리가 매일 쓰는 신용차드와 돈(!), 이 모든것이 파생상품이다. 이 름만 다를 뿐이다. 2007년 ‘파생상품의 탑’ 이 무너지기 시작했다. 그러 자 가장 먼저 살 려달라고 구조 요청을 한 것은 세상에서 가장 돈이 많은 사람들이었 다 . 지신들이 저지 른 실수는 물론 방만한 경영괴- 사기, 횡령 등으로 생

긴 손실을 정부의 돈으로, 즉 납세지들이 낸 돈으로 메워 달라고 요청 한 것이다. 그런 이유로 구제금융’은 부지들이 X댄들의 부를 지키기

위한음모중에서 절 대 빼 놓을수없는중요한기능을 한다.

나의 책 《부자 아빠 가난한 아삐}가 공전의 베 스트셀러가 된 이유 중 하니는 어려운 금융 용어 를 쉽게 풀어 썼기 때문이라고 생각한다. 나는 이 책에서도 그러한 노력을 기 울일 것이다 “단순함은 재능이다”

라는 말도 있다. 생각을 단순하게 하기 위해서 너무 세세하거나 복잡

한 설명은 피할 것 이다 또한 핵심을 전달하기 위해서 기 술적인 설명 보디는 일상적인 이야기 를 통해 풀어가도l자 한다. 돈으로 돈을 버는 부지들은 사람들이 계속 복잡하고 혼란스러운 상

태에 머 물러 있기 를 바란다 어리바리한 사람의 주머 니에서 돈을 빼내

가는 일은 적은 죽 먹기’이기 때문이다 따라서 간단하게 설명하고 이 해하는 것은 중요한 무기가 된다 앞에서 던졌던 질문을 다시 생각해

보-^}.

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“돈을 사랑히는 것 이 정 말 악의 뿌리 일까?" 절대 그렇지 않다. 사람들을 돈에 대해서 어둡고 무지하게 만드는

것 이야말로 진정한 악의 뿌리다 돈이 어떻게 작용하는지 사람들이 모 를 때 악은 활개 를 친다. 이러 한금융무지 는 부지들의 음모가씩트고 자라기 위한 근본적인토양이 된다

독자

코맨트

니는 워 튼 스쿨을 다녔지만 거기서 부를 만들어내는 방법에 대해 이 토록 명쾌히케 설명히는것 을들어본 적 이 없다 이러한시질이 딩황스

러 울 뿐이다 고등학교 때 부터 모든 사람들이 이 책 을 읽어야한다고생 각한다

- Rro matowski

나는 이 렇 게 대답하겠다 돈을 시랑하는 것 은 모든 악의 뿌리다. 대 중을 돈애 대한 무지 속으로 몰아넣 는 악은 결국 돈을 사랑하는 마음의 ‘파생상품’ 이기 때 문이다 하지만 파생 상품의 익은 본래의 악보다 훨 씬 위험히다

Istarcher

:1 1부 부자들의 계략 11 39


f때a는해I늠때11

오바마는정말서1상을 구할수있을까

미국발금융위기의 시간표 2007년 8월, 공포가 고요하게 세상에 퍼져나갔다. 은행 시스

템은 서서히 작동을 멈췄다. 도미 노처럼 사태는 번져나갔다- 전 세계 경제를 단숨에 무너뜨릴 수도 있는 거대한 위협이 작동하기 시 작한 것

이다 지금까지 7조에서 9조 달러기- 넘을 것으로 추정되는 엄청난 금 액의 긴급구제금융과 경기부양책을 집행했음에도 씨티그룹과 제너 럴 모터스 GM와 같은 세계에서 가장 큰 은행과 기업 들이 휘청거리고 있

다 장기적으로 이 들이 생존할 수 있을지는 이무도 정담할 수 없는 상 태다, 금융위기는 대기업과 다국적 은행뿐만 아니라 성실히-게 살아온 평범한 가정에도 큰 위협이 되고 있다 나는 미국 전역을 다니면서 수많은 사람들과 이야기 를 니눠보았다

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그들은 대부분 근심에 휩씨여 두려 움에 떨고 있었 다 직장을 잃고, 집

을 뺏기고, 예금도 λ1라지고, 아이 들의 대학등록금을 위해 모아둔 돈 과 퇴직연 금까지 닐린 채 우울증에 시달리고 있었다. 그러면서도 지금 무슨 일이 벌어지고 있는지, 무잇 때문에 이런 혼란이 왔는지, 또 그것

이 결국 지신에게 어떠한 영향을 미칠지 알지 못했다 - ‘누굴 원 PJ-해야 히는지 , 누가 문제 를 해 결할 수 있는지 , 이 혼란은 언제 끝날 것인지’

사람들은나에게 불었다 이 러한상황을고려해 오늘날 혼란을 초 래한 사건들을 하나씩 되돌 아보는 시간이 필요할 것 같다, 금융 혼란을 야기히는 데 중요한 역할

을 한 세계경제의 주요 사건을 중심 으로 간단하게 ‘위기의 시간표’를 재 구성해보고자 한다 물론 이 시간표에 모든 것이 담겨 있는 것은 아 니다

2007년 8월 6일

미국의 가장 큰 모기 지 대 출업체인 아메리칸흠모기지 Ame rica n Home Mongage가 피신보호신 청을 했다

2007년 8월 9일

프랑스 은행 BNP 파리비-가 1 6억 유로 규모의 지신유동회증권 펀드에 대 해 환매 중단을 선언했디 미 국 서브프리임 모기지 시태 로 인해 지잔의 가치 를 정획-하게 평가할 수 없디는 것이 이유였다 전 세계 신용시장이 경직되띤서 유럽 중잉-은행 Europcan Cen삐 l3ank 은 대 출과 유동성을 부양하

기 위해 유로화시용 국가의 은행에 950억 유로애 가끼운 돈을방출했다.

11 1징 오바마는 정말 세상을 구힐 수 있을까

1 41


2007년 8월 10일

하루 만에 유럽 중앙은행은 세계 지본시장에 6 10 억 유로를 또다시 투입 했다.

2007년 8월 13일

유럽중앙은행 이 이번에 는 476 억 유로를 방출했다. 이 렇 게 총 3번의 현 금 투하를 통해 주말을 뺀 3 일 연속 유럽중앙은행이 쏟아 부은 돈은 자

그마치 2 ,040 억 유로에 달했다

2007년 9월

영국의 가장 큰 모기 지 중개업체이자 가장 큰 소매 금융 은행인 노던록 N。띠lern Rock 에 대규모 예 금 인출 사태가 발생했다 1 866년 이후 처음 터

진예금인출 사태였다

대통령

선거운동이

접화되다

2007년 금융 혼란이 전 세계 로 확산되는 와중에 미국에서 는 대 통령

선거 운동이 시 작되었다 이 선거운동은 역사상 가장 오랜 기간 동안,

가장 많은돈이 들어간정치운동으로기록되었다. 세계 경 제가 몰락 직전 이리는 신호가 분명히 켜진 상황이었음에도

선거운동초기에 경 제 는주요 이슈가되지 못했다. 이라크전쟁 , 동성 결혼, 낙태, 이 민 등이 뜨거운 이슈였다. 후보들은 토론을 할 때 도 경

제 는 별문제 아니라는 듯 말했다. 이러한 태 도를 가장 단적으로 보여 준 사람은 존 매케인이 었다 .2008년 9월 다우지수가 단 하루에 504포

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인트나 떨 어지던 날 그는 “우리 경제의 펀더멘털은 튼튼하다’ 라고 말 했던것이다

거대한 금융 위기가 불어닥치고 있디는 명백한 증거들이 우리 눈앞 에서 춤을 출 때 대 통령은 어디 있었는가? 기-장 앞서나가던 대 통령 후

보들, 또 경 제 정책 을 이끄는 수장들은 어디에 있었는가? 하루 종일 경제 소식을 전달히는 방송이나 언론들은 왜 투지지들에게 빨리 돈을 빼라고 경고하지 않았는가? 경제 전문가들은 왜 아직도 장기투자를

하라고 투자지들을 부추기고 있는 것일까? 정치 지도자들, 경제 지도 지들 모두 금융 폭풍이 몰려온다는 경보를 울리지 않았을까? 아니 사 람들 앞에서 “바보이

문제는 경제야’ 라고 말할 수 있는 혜안을 갖지

못했던 것일까? 모든 사람들이 ‘눈부진 빛에 눈이 멀어 있었기’ 때문이

다 겉으로는정말이무문제기-없었다.그것은 디음시건이 증명한다

2007년 10월 9일

다우존스 산업평균지수가 역시상 최고점인 14,164포인트를 기록했다

1 년

후, 무슨 일이

벌어졌는가

2008년 9월

부시 대 통령과 재무부는 경제 를 살리기 위한 긴급구제금융 자금으로 7 , 000억 달러를 승인해줄 것을 의회에 요청했다 유럽 중앙은행이

2007

년 8월 경제를 살리 기 위해 2 ,040 억 유로를 쏟아 붓고, 또 디우지수가

역사장 최고점을 찍은 지 1 년이 지난 시 점 이었다 독이 묻은 금융파생상품으로 인해 결국 베어 스턴스Bea rs Steams와 리먼브

1 1징 오바마는 점알 서임을 구할 수 있을까 11 43


라더 스Lehma n ßrothers가 파산했고 , 거 대 모기지 대 출업체 패나메이 Fannie Mae ,

프레디맥 Fl eclcl le

Mac

그리고 세계에서 기-장 큰 보험회사인 AIG 는

국유화되는 사태기- 벌어 졌다 더 나아가 미 국의 거 대 자동차 회시들이

이미 중환자 수준이라는 시실 이 드러났다

GM, 포드 ,

크라이 슬러 모두

긴급구제금융을 요청했다 수많은 주와 도시 들이 재정 파탄에 처 해 앞

디튀 긴급구제금융을요청 하기 시 작했다‘

2008년 9월 29일

부시 대 통령 이 긴급구제금융을 요청하고 난 뒤, 디우지수는 777포인트 나 곤두박질쳤다 역 사상 주7 }지 수가 하루 만에 7 }징- 크게 떨어진 수치

였다 이 검은 월요일은 결국 10 , 365포인트로 장을 마감했다‘

2008년 10월 1 '"" 10일

일주일이 조금 넘는 。 1 기 간 동안 다우지수는 2 , 380포인트가 폭락했다‘ 역 사장가장악몽같은 시 간이었다

2008년 10월 1 3일

디우지수는 종잡을 수 없을 만큼 큰 폭A로 요동치기 시 작했다 이날은 히루 만에 936포인트가 치솟았다. 이 는 역 사상 기-장 큰 상승 폭이 었다 이날 주식 시 장은 9 , 387포인트로 마감했다

2008년 10월 1 5일

디~우지수는 733 포인트가 폭락하여 8 , 577포인트로 마감했다.

44


2008년 10월 28일

다우지수는 889포인 트가 치 솟았다 1 3 일 의 상승 기 록에 이 은 두 번째로

높은 성 승 폭이 었다 이 날 장은 9 , 065 포인트로 마감했다-

2008년 11 월 4일

‘우리기- 믿을 수 있는 댄 회-C h a nge We Can Believe In’ 리는 슬로건 을 내세 운 버 락오바미가미 국 대 통렁 에 당선 되 었다 미 국정 부는경 제 를살리

겠다는 명분하에 다양한 형 태 로 7조 8 ,000 억 달러를 시 장에 투입한 상 태 였 다.

2008년 1 2월

11 월 에만 미 국에서 58 만 4 , 000 1굉 이 직장을 잃었다 1 974년 12월 이후

실 업 인 구기- 가장많이 치솟은달로기록되 었다 미 국의 실업률은 6 . 7퍼 센트로 최근 1 5년 동안 기장 높은 수치 다 2008년 한 해에 만 미 국에 서

200 만 맹 이 직 업 을 잃은 것으로 나타났다. 더 욱이 세계에서 기-장 빠르 게 성장하는 경제 지 역인 중국에 서도 2008년 에만 670 만 개의 일자리가

사라진 것으로 나타났다 이는 세 계 경 제 가 심각한 불황에 빠졌으며 , 붕 괴의 문턱 앞에 다기컸디는 병 벡 한 신 호였다

경 제 학지들은 2007년 1 2월 이 후 미 국 경 제가 경 기 후퇴기에 들어 섰다고 마침 내 인정했다 경 제 혁차라고 하는 사람들이 경기후퇴 가 1 년 이나 진 행되고난디-음에야 그것 이 경 기 후퇴라는 사실을 안 것 이다.

세계에서 기정- 현 명한 투지-지-라고 일려진 워텐 버 핏 역 시 지신의 투자 회사인 버 크셔해서웨이 기- 보유한 주식 의 가치기 3 분의 l 정도 날아갔다

1 1장 오바마는 정일 세싱을 구할 수 있을까

1 45


고 시인했다. 투자지들 역시 시장의 평균손실보다 적게 손해를 보는 것 을목표로삼았다 손해가적다는시질만으로도큰위안이 되었다

예일 대학교와 하버드 대학교는 대학기 금을 투자히는 과정에서 1 년 동 안 20퍼센트이상손실이 발생했다고발표했다. GM과 크라이슬러는 경영 정상회를 위해 정부로부터 174억 달러를 지

원받았다 버락오바마대통령 당선자는실업률을낮추기 위해 대형 사회간접자본 개발 프로젝트를 중심으로 하는 8 ,000 억 달러 규모의 경기부양책을 발

표했다 이것은 이전 정부가 이미 집행한 7조 8000 억 달러와는 전혀 별 개의새 로운 예산이다

2008년 12월 31 일

2008년 다우지 수는 8,776포인트로 마감했다 경이로운 지수를 기록했

던 딱 1 년 전보다 5 ,388포인트가 떨어진 것이다- 이 기록은 1931 년 대공 황 이후 1 년 동안 가장 크게 떨어진 수치다‘ 1 년 시이에 6조 9 ,000 억 달

러가 허공에 날아간 것이다‘

경제위기를맞은대통령의 대처 ""책끼-

엄청난 경제위기와 마주하여 부시 대 통령은 경제를 살리겠다

는 명분으로 기록적인 액수의 긴급구제 금융 계획을 밀어붙이며 이렇

게말했다.

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“이 법안은 우리 경제를 지켜줄 것이며 미국의 금융 시 스템을 안정 시킴으로써 다시는 이러한 문제가 발생하지 않도록 지속적인 개혁을

실행하는역할을할것이다” 많은 사람들이 대통령의 발언을 접하고 안도의 한숨을 쉬었다. ‘정 부가나서서 경제를살리는구나 1" 하고말이다

그런데 이 말을한사람은조지 w 부시 대통령이 아니라그의 아버 지 조지 H.w. 부시 대통령이다 1989년, 그는 빚더미에 앉은 저축대부

산업을구제하기 위해서 660 억 달러를지원해달라고의회에 요청했다. 저축대부산업은 660 억 달러를 받고서는 사람들 시야에서 사라졌다­ 저축대부산업의 부실은 근본적으로 해결되지 못했다. 결국 660 억 달 러의 구호 금액을 지원한 대가로, 납세지들은 1 ,500 억 달러를 부담해

이: 했다. 원래 금액보다 두 배가 훨씬 넘는 금액으로 되 돌이온 것이다. 그 많은 돈은 도대체 어디 로 간 것일까?

20년이 지난 2008년 9월, 조지

w

부시 대통령도 7 , 000 억 달러 지원

을 요청하면서 비슷한 의똑을 했다.

“우리는 확신합니다- 다시는 이런 일이 일어나지 않을 것입니다. 문 제는 조만간 해결될 것입니다. 그리고 사람들은 이런 문제를 해결하라 고니를백악관으로보냈습니다” 아버지와 아들이 20년이란 세월이 흘렀음에도 똑같은 이야기를 되 풀이히는 것은 단순한 우연일까? 아버지 부시의 고장 난 시 스템을 고

치겠다는 믿똑은 어떻게 된 것일까?

11 1장 오바G 는 징말 서|싱을 구할 수 있을끼 11 47


금융혼란을 초래한장본인들은 지금? p-

버락 오바마 대 통령이 선거운동을 하면서 내세운 핵심 슬로

건은 “우리가믿을수있는변화’였다- 그런데 어째서 오바마대통령은 클린턴 행정부에서 일했던 사람들을 거의 그대로 끌어다 썼을까? 그 것은 전혀 ‘변화’처럼 보이지 않는다. 오히려 현상유지를 하려는 게 아 닐까?

선거운동을 하는 동안 오바마는 얼마 전 씨티그룹 회장직에서 물러 난 로버트 루빈Robelt Rubin에게 경제에 대한 조언을 구했다 씨티그룹

은 몰락 직전 에 긴급구제금융으로 450 억 달러를 받아 겨우 회생했다­ 또한 래리 서머스Lany Summers를 백악관 국가경제위원회 위원장으로,

뉴욕연방준비은행의 수장이었던 티모시 가이 스너 Timothy Geithnel 를

재무부장관으로 임명했다. 이들 모두 클린턴 행정부 때 은행에서 투자 상품을 판매하지 못하도록 금지한 글래스-스티걸법 Gl않 SteagaU Act을 폐지히는데 앞장섰던사람들이다

1933년에 제정된 글래 스-스티걸법은 쉽게 말하자면, 지난 대 공황을

통해 우리가 몸소 깨달은 값비싼 교훈의 결정체다 이 법의 핵섬은 연 방준비 자금에 접근할 수 있는 저축은행과 그럴 수 없는 투자은행을 분리히는 것이다. 세계에서 가장 큰 ‘금융 슈퍼마켓’을 꿈꾸는 씨티그 룹의 야망을 합법적으로 실현할 수 있도록 도와주기 위해 클린턴, 루

빈, 서머스, 가이스너는 글래스-스티걸법을 폐기능}는 데 힘을 모았다 하지만씨티은행은이 법이 폐기되기 전부터 이미 금융슈퍼마켓을구 축하고 있었다 사람들은 잘 알지 못했지만, 씨티그룹은 오래전부터

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글래스 스티걸법을 위반하고 있었던 것이다 실제로 미국의 소규모 은 행기들의 연합인 ICBA (Inclepenclent Community Bankers of Ametica) 의

CEO 케네 스 권터 Kenneth Guenther는 2003년 PBS 와 인터뷰를 하면서

씨티그룹의 사업 편제에 대해 이 런 말을했다

“그들은 자신들이 무엇이 든 할 수 있다고 생각하는 듯합니다 그 어떤 사람도, 그 어떤 기업도 그렇게 행동할 수 없습니다

씨티코프

Citicorp와 트래블러스그룹 Travelers Group은 너무나 거대한 조직 이기 때 문에 이 모든 것을 해낼 수 있었을 겁니다. 그들은 은행, 보험, 증권을 하나로 묶어 파는 가장 큰 금융재별로 성장하고 있습니다. 우리 법전

에 따르면 이러한 사업 형태는 엄연한 불법입니다‘ 그리고 이러한 불 법적 사업 행태를 아무렇지 않게 할 수 있는 것은 미국의 대 통령 빌 클 린턴, 연방준비제도이사회 의장 앨런 그런스펀, 재무장관 로버트 루빈

이 뒤에서 영향력을 행사하기 때문입니다 그렇지 않고서는 불가능한

일입니다. 이 러한 금융 슈퍼마켓이 완성되고 나면 무슨 일 이 일 어날까 요? 이 두 기업이 합병하여 만들어낼 씨티그룹 부회장 자리에 재무장 관이 앉을겁 니다 ”

여기서 눈에 띄는것은마지막한마디다 두기업 이 합병하여 만들 어낼 씨티그룹부회장자리에 재 무장관(로버트루빈) 이 앉을 거라는얘

기 말이다. 앞에서도 이야기 했지만, 로버 트 루빈은 정말 씨티그룹의 회장자리에 올랐다 오바마 행정부의 현재 재무장관은 티 모시 가이스너다. 그는 1 998년

11 1장 오바마는 정일 세상을 구할 수 있을까 11

49


에서 2001 년까지 로버트 루빈과 로렌스 서머스Lawrence Summers , 두

재무장관 아래에서 재무차관을 역임했다- 서머스는 가이스너의 멘토 이며, 가이스너는로버트루빈의 후견인이다. 다시 말하자면, 이 들은 모두 금융 혼란을 초래하는 데 어떤 식으로 든 일조한 사람들이다. 저축은행과 투자은행을 하나로 통합할 수 있도 록허락함으로써 워렌버핏이 ‘대량금융살상무기’라고일컬은,겉보

기에만 그럴듯한 파생 금융상품을 쏟아내도록 부추긴 장본인들이다 ­

바로 이 들 때문에 미국뿐만 아니라 전 세계 경제가 휘청거리고 있다 금융 혼란을 야기한 바로 그 사람들이 지금도 경제 를 지휘하고 있는

상황에서 과연 변화는 일어날 수 있을까? 오바마가 ‘변화’ 를 의t속할 때, 그는도대체 어떤 변회를 이야기한것일까?

물론 시간이 진실을 밀해줄 것이다 오바마가 로비스트들에게 선거

자금을 받지 않았다고 해도 그것은 별로 중요하지 않다. 그가 임명한 재무 관료들이 바로 지 금 그들이 책임지고 해결해야 할 금융 혼란을 만들어낸 장본인이자, 그것을 공모한 내부자라는 사실은 부인할 수 없

는명백한시질이다

독자

코멘트

나는 오바n까 진실하고 배려하는 리더라고 생각해서 그를 찍었다

하지만그가아무리 똑똑하다고 해도, 어떤사람과함께 일한다고해도,

문제는 사람이 아니라는 것을 깨달았다. 문제는 경제와 금융에 대한 교 육이 이 나라에서 제대 로 실시되지 않고 있디는 것이 다! 우리 경제를 책

임지 고 있는사람들의 금융 IQ 역시 그다지 높지 않은것 같아실망스러 울 뿐이다

50

-viltualdeb


오바마 대 통령과 그의 행정부 역 시 장기적인 전략적 목표가 아닌, 단

기적인 전술적 반창고를 붙이 는 데 집 중히는 것처럼 보인다 지금까지

새 행정부가실시한 ‘조치 ’ 들은제방에 난커다란구멍을틀어막고무너 지지 않도록 떠받치는 미봉책에 불과하다 오늘날 금융 혼란이 발생한 근본적인 원인을 파익하고 개 선히는 데는 아무런 관심도 기 울이지 않는 것 같다

- egrannan

연빙준비제도의실체 유럽에서 가장강력한은행 일기를 이 룬로스차일드J\Odlschild 는이렇게 말했다

“돈을 만들어낼 수 있는 권한만 나에게 주변 누기- 나라를 다스리든 , 누가법을만들든신경 쓰지 않겠다” 금융위기 를 이해하기 위해서 는 미 국 정부, 연방준비제도, 그리고 세

계에서 기-장 영향력이 큰 소수의 갑부들이 어떤 관계에 있는지 알이야 한다. 이 관계를 간략하게 도표로 그리면 다음과 같다

서|겨 2.11 " 71CH 닙 11 / 111 1"-11 V 님--,

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연방준비저 |도 ~

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재무부

1913년 미국은 연방준비제도를 만들어 세계의 갑부들에게 달러를 찍어낼 수 있는 권힌을 주었다 로스치일드기- 꿈꾸던 것을 완벽하게

11 1장 오비마는 정말서상을 구할 수있을까

11

51


충족시켜준것이다 연방준비은행은국가기관이 아니라금융세계에서

가장 강력한 힘을 행사하는 몇몇 사람들이 모여 운영하는 은행 카르텔

(cartel: 기업 상호긴의 경쟁 제한이나 완화를 목적으로, 동종 또는 유사산업 분야의 기업 간에 결성되는 기업결합 형태)이다. 연방준비제도는 기본적 으로 돈을 찍어낼 수 있는 면허를 이들에게 공식적으로 허가한 제도인 셈이다.

연방준비제도를 만든 또 다른 이유는, 거대 은행들이 재정적인 문제

를 겪지 않도록 유동성을 공급하기 위해서다. 그러니까 납세자의 돈을 보호하기 위한것이 아니라부자들의 돈을보호하기 위한것이다. 이러한 기능은 지금도 똑같이 작동하고 있다 .2008년 부시 대통령 이 7 , 000 억 달러를 긴급구제금융으로 내놓자, 골드만삭스 출신의 재

무장관 헨리 폴슨 Henly Paulson은 연방준비제도이사회와 함께 미국의 거대 은행들에게 아무런 심사절차도 없이 즉각 부실지산구제프로그 램 (T뼈P: Troublecl Asset Relief program) 으로 수십억 달러를 내주었

다. 곤란을 겪고 있는 지신의 친구들에게 국가의 돈을 마음껏 퍼준 것 이다

결국 부실자F구제프로그램이라는 것도 납세자들의 주머니에서 돈 을 빼내 금융위기를 초래한 주범인 거대 은행과 기업 들의 주머니에 넣 어주는 제도다 불론 정부는 은행에 구제금융을 투입하면서 사람들에

게 그 돈을 벌려주라고 명령하지만 시실상 정부는 그러한 명령을 강 제할 수도 없고, 또 강제할 의지도 없다. 2008년 12월 중순 ( USA투데이 〉는 은행들에게 구제금융으로 받은 돈을 어디에 썼는지 물었다 .250 억 달러를 지원받은 JP모건체이스는

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이렇게 대답했다.

“그건밝힐수없습니다 대답하기를거부하겠습니다”

100 억 달러를 받은 모건스탠리는 이렇게 대답했다“우리는 아무런 대답도 하지 않겠습니다 뉴욕멜 론은행은 이렇게 대답했다

“우리는 답변하지 않기로 결정했습니 다 정부가 은행에게 제공하는 구제금융은 그야말로 권력자가 보통 사

람들의 돈을 거두어 자신의 부유한 친구들에게 퍼 주는 돈일 뿐이다 자기 친구들의 실책과 무능, 아니 명백한 사기행각을 덮어주기 위해

뿌리는 돈이다 결코 경제 를 살리 기 위한 돈이 아니다 거짓말처럼 들 리는가? 2009년 1 월 26 일 〈월스트리트 저널〉에 실린 “거대 은행, 대출

감소”라는 기사를 보면 진실이 무엇인지 알 수 있다. 최근 발표된 은행 들의 2008년 4/4분기 실적을 분석해보면, 부실자 산구제프로그램 혜택 을 받은

137B 거대

은행 중

l07B 은행의

초과 대

출금액 이 3/4분기에 비해 1 4퍼센트인 460 억 달러가 줄어 든 것으로 나

타났다. 사람들에게 빌려주라고 정부가 준 납세자들의 돈 1 , 480 억 달

러를 이 들 은행이 꿀쩍했다는 뜻이다 오바마가정말미국경제에 변화를불러오고자한다면 먼저 연방준

비제도, 미국 정부, 거대 부자들 , 권력자들 사이에 맺어진 편안한 관계 부터 깨뜨려야한다 물론그렇게 할지도모른다 히지만클린턴의 재

무 관료들을 고스란히 받아들였다는 사실만으로도 이는 불가능해 보 인다. 우드로 윌슨 Wood row Wilson 대통령 이후 모든 대통령 들이 그러

했듯이, 오바마역시 시 스템을빡는것이 아니라시 스템을보호하는

11 1징 오바미는 정말 세상을 구할 수 있을끼 11

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것을 목표로 하는 듯 보인다

금융위기 로 인한 전 세계의 자산, 주식 , 채권 , 부동산을 모두 합한 손실은 60조 딜러를 훨씬 넘는다고 한다 - 지금끼-지 전 세계의 은행과 정부들이 이 문제 를 해 결하기 위해서 쏟아 부은 돈은 10조 달러에 달 한다 그렇 다면 50조 달러 손실은 어떻게 메 울 것 인가? 누가 그것을 메워이: 히는가? 이 손실은 누구 주머니에서 삐-져 니간 것일까? 바로 우

리다! 금융위기로 인해 진짜로 돈을 잃은 사람들은 바로 우리다! 그렇 다면 ‘우리’는 누가 구제해줄까? 더욱이 우리는 우리가 입은 손실뿐만

아니라 부자들의 손실 에 대해서도 정부의 구제금융을 통해 우리가 낸 세 금으로모두지불해야한다

2013년이 되만 연방준비제도가 만들어진 지 100년이 된다 거의 100년 동안 떤방준비제도는 세계에서 가장 거대한 현금 강도 집단으

로 군림해왔다. 말쑥하게 %빡을 차려 입고 성 조기 배지 를 달고 은행 창구 뒤에서 협볍적으로 돈을 훔치는 강도 말이다- 그들은 가난한 사

람들이 은행과정부에 맡긴 돈을훔쳐다기-부자들에게 니눠 준다. 1981 년 , 벅민 스터 풀리 박시는 강연에서 이 런 말을 했다. “정부를 만드는기장큰목적은 부지들이 우리 주머 니 속에 마음대 로 손을 집어넣을 수 있는 통로를 확보하기 위한 것 이다 딩시 국기-와 지도자를 위대한 가치 로 떠받들었던 나에게 그의 말은 매우 불편 하게 들렸 다. 하지만 내 안의 깊 은 곳에서 , 그러고 나의 오

랜 경험을 돌아보면서 그의 말 속에 어떤 진실 이 담겨 있다는 것을 알

았다그것은 내가 그동안 살아오면서 남몰래 품었던 어떤 의문들을 일깨

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워주었다. 나는 다시 묻기 시 작했다 왜 학교에 서는 ‘돈’ 에 대해 가르 쳐주지 않는가? 왜 나는 베 트남에 파뱅되 어 싸워 야 했는가? 나는 미 국을 사랑하고 , 또 미 국을 비난하고 싶지 않았다. 하지 만 풀 러 빅커}의 밀-은 내 안에 잠자고 있던 모든 의심을 흔들어 놓았다 . 1 980 년 대 초반 나는 그러한 의 심 을 풀기 위해서 공부하기 시 작했고, 이 로 써 권력지들이 숨기고 싶 아 히는 수많은진실 들을 알게 되 었다 .

독자

코멘트

니는 아직 스물세 살밖에 되지 않았다 연방준비제 도가 무엇 인지 , 무

슨 일을 하는 기 관인지 도 몰랐던 나로서 는 시실 충격 이 랄 것도 없다 하

지만 그동안 정직하게만 실떤 된다고 생 걱한 것 , 그리 고 세 상의 수많은 일들 뒤에 숨은 진실을 보지 못하고 생 각 없 이 살아왔던 것 을 뼈 저 리게 후회하게 되 었다 납세 지들이 아무것도 모르고 이 용만 당하고 있다는 사실 이 안티깝다 - jackJ yn

뉴스에서 ‘연 방’이 리는 단어 를 들을 때마다 그것 이 마치 어떤 신비 롭 고 거대 한 짐승과 같디는 느낌 을 받는다. 히-지만 자세히 들여다보면 , 실 체 는 전혀 다르다 니는 연방준비 은행 이 정부기관도 아니 고 은행도 아니

라고는꿈에 도생각하지 못했다- 제대 로감독을 받지도않는조직 이 무한 한 권력 을 행사할 수 있다는 사실 이 두려 울 정 도다 어 떻게 그런 조직 이 미 국을 지배 등F는 권 력 을 갖게 펀 것일까? 정 말 궁금하다 - Kthompson5

11 1장 오바마는 장일 서|상을 구할 수 있을까 11 55


가난한 얘바가부자 얘B}가

되지못하는이유 우리는 항상 돈에 쪼들리고, 그래서 계속 돈을 벌어야만 한다. 그런

삶이 끝없이 되풀이되는 데는 이유가 있다 바로 다음 네 가지 이유 때 문이다.

1 . 세금 2 부채

3. 인플레이션 4 퇴직연금

이 네 가지 요소가 우리 개인의 삶에 어떻게 영호t을 미치는지 잠깐

생각해보〕자. 먼저 당신은 세금을 얼마나 내는가? 소득세처럼 직접 내 는 세금뿐만 아니라 물건을 소비할 때마다 붙는 부가가~l 세 , 소비세,

휘발유세, 부동산세 등도 내야 한다. 이 많은 돈은 누구 주머니로 들어 가는가?왜내야할까?

또한 당신은 빚에 대한 이지를 얼마나 내고 있는가? 집이나 지동차 를 사기 위해 대 출받은 돈, 학자금으로 빌린 돈, 신용카드로 쓴 돈에

대해 얼마나 이자를 내는가?

인플레이션이 우리 삶에 얼마나 영향을 미치 는지 생각해보았는가? 사람들이 집을 투기 대상으로 삼은 것은 비교적 최근의 일이다 그렇 다면 사람들은 왜 집을 투기의 대상으로 삼았을까? 바로 집값이 다른

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것에 비해 이주 빠르게 치솟았기 때문이다. 물론 기름 값, 대학 등록 금, 음식 값, 옷이나 다른 공산품 가격도 서서히 올랐다 그런데 우리

의 소득은 전혀 오르지 않았다. 돈을 아껴봤자 같은 물건을 사기 위해 내일은더 많은돈을지불해야한다 인플레이션이 작동하는세상에서 저축을하는것은미련한짓이다 마지막으로 만져보기도 전에 우리 급여에서 빠져나기는 돈이 있다.

각종 퇴직연금이나 사회보험이다. 이 돈은 곧바로 월스트리트로 입금 되고, 우리가 알지도 못히는 누군가에 의해서

관리’된다. 그들은 우리

돈에서 수수료를 챙겨간다. 더욱이 지금은 주식시장이 붕괴하여 그동 안 쌓아두었던 연금이 모두 날아간 상태다 힘들게 퇴직연금을 모았다

고 해도 노후를 여유흡게 즐길 수 있는 돈은 절 대 받지 못한다 여기서 알아야 할 중요한 시질이 있다. 우리에게 경제적 압박을 주

는 세금, 부채, 인플레이션, 퇴직연금이 모두 연방준비제도에 의해 작 동한디는 것이다 연방준비제 도가 생기기 전에 미국인들은 거의 세금

을내지 않았다.국가부채도없었고개인들도거의 빚을지지 않고살 았다. 인플레이션도 거의 없었으며, 돈은 가치를 그대로 유지했기 때

문에 저축을해도안전하고 퇴직을하고난뒤에도걱정할것이 없었 다. 그렇다면 연방준비제도와 이 네 가지 요소는 어떤 연관성이 있을

까? 간략하게 설명하면 디음과 같다.

1.

서|금

초기 미국에는 세금이 거의 없었다 . 1862년 남북전쟁 자금을 대기 위해 처음으로 소득세를 걷었으나 . 1895 년 대법원이 소득세 는 헌법 정

11 1장 오바머는 정말 세상을 구할 수 있을까 11 57


신에 어 긋난디는 판결을 내리면서 사라졌다 하지 만 1 9 1 3년 , 연방준비 제도가 만들어지면서 1 6차 수정헌법 이 통과되고 소득세 는 영구불변의

세 금이 되었다. 소득세가 부활한 것은 재 무부와 연방준비제도 운영 자 금을 확보하기 위해서 였 다 。1 제 부지들은 세 금이라는 이 름으로 영원

히 우리 주머니에 마음대 로손을넣어 돈을꺼 내 갈수있게 되었다.

2.

부채

연방준비제도는 정치인들에 게 세 금을 올릴 수 있는 권한이 아니라

돈을 빌릴 수 있는 권한을 주었다 하지만 빚은 양날의 칼처럼 결국 세

금을 끌어 올리고 인플레이션을 기속화히는 결과를 낳는다. 정 부는 재 정 이 부족할 때마디- 세 금을 끌어올리 기보다는 채권을 팔아 돈을 빌린 다 채권은 곧 납세자들이 그 돈을 갚을 것이 라고 의E속히는 차용증이

다 채권을 발행할수록 납세자들은 더 많은 세 금을 내야 하며 , 그만큼 돈은 불어나기 때 문에 인플레이 션 또한 더욱 기속화된다.

3.

인플레이선

정부의 부족한 재 정을 해 결하기 위해, 연방준비위원회와 재무부는

채권 을 발행하여 돈을 빌리거나 더 많은 돈을 찍어낸다 돈이 많이 풀 랄수록인플레이 션은기속화된 다 그래서 인플레이션을 ‘조용한세금’

이라고 부르는 것이다 인플레이션 상태가 되면 가난한 시람들과 중산

층은 생계비 부담에 쪼들리게 되지만 부자는 더 큰 부자가 된다 부자 들은 돈의 가치가 떨어지기 전에 X낸이 원히는 물건과 서 비 스를 마음 대 로 사둘 수 있기 때문에 물가가 이무리 올라도 그다지 불펀을 못 느

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낀 다- 물가 상승의 혜택은 모두 가져가면서도 그로 인한 결과는 하나 도 책임지지 않는다. 그러는 동안 기난한 사람들은 굶주리고 , 종산층 의 주머니는 점점 가벼워진다.

4.

토|직연금

앞에서 말했듯이 1 9 7 4 년 미 국 의회 는 근로지퇴 직소득보장법 (ERISA) 을 통과시 켰다 이 것은 퇴직 연 금을 주식 시 장에 무조건 투자하

게 끔 강제하는 법이다. 결국 수익 률은 낮으면서 위 험률은 높은 투지상품을 만들어놓고 수수료만 왕창 떼어 가는 월스트리트의 사기꾼들에 게 국민들의 퇴직연금을 몽땅 줘버리는 것과 같다

독자

코멘트

니는 5 ,000조 퍼센트가 넘 는 엄청난 인플레이션을 기 록한 짐바브웨 에서 살면서 , 돈을 기-지고 있는 게 얼마나 불리한 것인지 몽소 깨달았 다. 그곳에서 는 물건 값이 히루에 도 세 번씩 오른다 아침 에 물건을 사 놓았다가 저녁 에 되 팔기만 해도 괜찮은 수익을 얻을 수 있다

clnaffie

나는 네 가지 요소 중에서 기정 악랄한것이 인플레 이 션 이라고생각한 다 가난한사람애게나 중신층에 게 나 똑같이 영호t을미치기 때문이다 세

금은 그래 도 빈곤층보다 중신층에게 더 많이 걷지만 인플레이 션은 모든 사람에 게서 똑같이 돈을걷어간다

k띠lli11.i 12

11 1 장 오바머는 정일 서|상을 구할 수 g을끼 11

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우리는우리자신을 어 떻게구할수있을까 니는 1 장을 2007년 8월 6 일, 미국에서 가장 큰 모기지 대출업체인

아메리칸흠모기지가 파산한 이야기로 시작했다. 이 사건이 중요한 것 은, 전체 부채가 우리가 감당할 수 있는 한도를 넘어섰다는 것을 보여

주기 때문이다. 세계의 경제 시스템이 더 이상의 빚을 흡수할 수 없게 된 것 이다. 그리고 빚 거품은 2007년 8월 6 일 터졌다. 지금 우리는 디 플레이션에 허덕이고 있다 디플레이션은 인플레이션보다 훨씬 더 심 각하다

세계를 구하기 위해서는 디플레이션을 멈추게 해야 한다- 디플레이 션을 막기 위해 오바마가 가장 쉽게 쓸 수 있는 수단은 인플레이션을 조장하는 것이다 채권을 발행뼈 더 많은 빚을 만들어내 고, 돈을 더

많이 찍어내야한다. 이것은우리가더 높은세 금을 내야하며 , 더 많은 빚을지게 된다는 뜻이다 결국 인플레이션 역시 폭발하고 말 것이다. 세계경제 를 커다란 열기구라고 생각해보라. 뜨거운 공기 를 계속 불

어넣어 더 높이 떠오르게 한다 모든 것이 근사하게 진행된다. 하지만 2007년 8월 6 일 뜨거운 공기 즉 ‘부채’ 를 너무 많이 집어넣다가 결국 풍선이 더 견디지 못하고 터져버렸다 째는 듯한 굉음을 내며 풍선에

서 바람이 빠져나가기 시작한다 열기구가 서서히 가라앉기 시작하자 세계의 중앙은행 들은 열기구가 가라앉지 않도록 뜨거운 공기(부채) 를 많이, 더 많이 집어넣는다- 바야흐로 ‘공황’의 시작이다

‘가장 좋은 시간이었으면서도 가장 나쁜 시간이었다. 지혜로움의

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시대였으면서도어리석음의 시대 였다 ”

《두 도시 이 야기 A Tale o( Two Cities}에서 찰스 디킨 스는 이 렇게 말한

다 놀랍게도 지금 이 세상은 디킨스가 이 소설을 쓴 1859년과 하나도 달라지지 않았다 실제로 어떤 이 들에게 는 디 플레이션이 가장 살기 좋 은 시기다 기 름, 부동산, 주식, 지산의 가격이 떨어지면서 생 활이 훨씬 넉넉해진디 대형 할인 마트만 가격을 10년 전으로 되 돌릴 수 있는 것은

아니다. 디 플레이션을 막기 위해 전 세계의 정부와 중앙은행들이 금리를 거

의 ‘제 로’까지 내리면서 수조 달러를 시 스템 안에 투입한다. 공짜로 돈 을 마구 빌려주는 것이다. 이 로써 수많은 사람들, 기업들, 정부들이 엄

청난 빚의 구렁텅이에 깊숙이 빠져 든다

하지만거대한 금고속에 돈을재 어 놓고 있는사람들은먹잇감을노 리며 하늘을 빙빙 도는 독수리처럼 때 를 기다린다 곧이어 홍수가 몰 아친다 사람들이 물에 빠져 허우적거리며 죽어가기 시작하면 유-유히 땅에 내려와 그 시체 들의 살점을 발라 먹는다 빌린 돈으로 쌓아올린 온갖 자~들, 알짜 기술들, 훌륭한 건물들을 헐값에 낚아첼 수 있는 일 생일대의 기회인 것이다 좋은 위치 를 차지한 기업 들은 피산으로 무너

지는 경쟁지들을 먹어치움으로써 순식간에 시장점유율을 높인다. 이

들에게 는정말이지 행복한만찬의 시간이다 반면 다른 이 들에게 디 플레이션은 최악의 시간이 될 것이다. 직장을

잃어 생계비 조차 벨 수 없는 상황이 되거나 빚으로 시들인 자산의 가

치가 폭락하여 도저히 채무를 감당할 수 없는 상황이 된다. 아무리 불 가가 떨어지고 생계비가 하릭해 도 이 들은 헐벗고 굶주린 다.

11 1징 오바미는 정일서상을구할수%을까 11

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세계의 중앙은행들이 엄청난 돈을 시스렘에 쏟아 붓고 있음에도 보 통 사람들은 아무런 혜택을 누리지 못한다. 돈을 아무리 풍선 속에 불

어넣는다고해도그 돈을빌릴수있는사람은많지 않다. 이 들은 인플레이션이 오든 디 플레이션이 오든, 죽는 날까지 혜택을

누리지 못한다- 유리한 거래 를 할 수 있는 시기가 올 때까지 기다릴 수 있을 만큼 돈이 많지 않기 때 문이다. 그들은 늘 공포에 떨며 근근이 연 명한다- 지신의 직장, 집, 저축, 퇴직연금이 날아가지 않을까 걱정한

다. 다행히 아직 그런 것들이 남아 있다면 말이다 디 플레이션을 인생에서 가장 행복한 순간으로 맞이하는 사람과 가

장 불행한 순간으로 맞이히는 사람의 치이는 의외 로 단순하다. 금융 IQ 와 금융지식의 차이다 물론 제도 교육은 사람들에게 돈이 무엇인

지 , 또 어떻게 작용하는지 가르치지 않기 때문에 대부분 불행한 순간 으로맞이할것이다

학교에서는 오히려 돈을 가치 없고 고리티분한 것이라고 가르친다 그것은돈의 낡은규칙이다 용돈기업징의 수입과지출을맞추는법만

가르칠 뿐, 대차대조표를 어떻게 개선 할 수 있는지는 가르치지 않는 다. 심지어 수많은 사람들이 대차대 조표를 읽는 법도 배우지 못하고 학교를졸업한다. 학교는 또한 돈을 저축하라고만 할 뿐, 인플레이션에 대해서는 가르

쳐주지 않는다. 인 플레이션이 어떻게 우리의 부를 훔쳐가는지 가르쳐

주지 않는다 수표를 쓰는 방법은 가르치지만 지진과 부채가 어떻게

다른지 가르쳐주지 않는다. 이 때문에 사람들을 어 둠 속에 가두려는 목적으로 교육제도가 설계되었다고 의심히는 사람도 있다.

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학교 성적은 좋은데 돈에 관한 한 바보인 사람들이 너 무나 많다. 물 론변호사나의사처 럼 고소득직업을갖기 위해서는공부를 잘해야한 다. 하지만 돈을 많이 번다고 해서 돈에 대해서 똑똑한 것은 아니다.

직업적 안정과 경제적 안정은 전혀 다르다 세상에서 돈이 움직 이는 방식을 이해해야만 진정한 경제적 안정을 누랄 수 있디 지금의 경제 혼란 규모가 서브프라입 모기지의 채무불이행 규모보

다 훨씬 크게 퍼져나가는 것도 그런 이유 때 문이다 정치인 이나 지도 지층이라고 히는 사람들이 π에 나와서 는 지금 상황을 이해할 수 없 디는 듯한 표정을 지으며 이야기한다. 대 통령 후보들이 선거운동을 하 는 동안 경제 문제를 중요하게 여기지 않은 이유도 마친가지다. 그들

은 권력자와 부자들이 원히는 말만 되 풀이할 뿐이다. 현재의 금융 문 제는대출금을지불히지 못하는가난한사람들의 문제일 뿐이며, 위기

는 없다고 앵무새처럼 노래한다‘ 하지만 지금의 사태는 감당하지 못할 만큼 빚을 진 가난한 사람들만

의 문제가 아니다 문제는 바로 우리 정부와 금융을 이 끌어가는 사람

들로부터 시작되었다. 수장들이 비꿔버린 돈의 새 로운 규칙을 알지 못 해서, 또 그러한 규칙이 우리 삶에 어떤 영향을 미치 는지 이해히-지 못 해서 수많은 보통 사람들이 평생 일을 하며 번 돈을 순식간에 날린 것

이다- 이것은 단 한 명의 차리스마 있는 정치인이 해 결할 수 있는 문제 가아니다.시스템을뒤집지 않으면해결할수없다 오바미는 과연 우리를 구할 수 있을까? 구할 수 없다 그렇 다만 우 리는 이 렇 게 물어야 할것이다. “우리는우리 자신 을 어떻게 구할수 있을까'1"

11 1장 오바미는 정일 세심을 구힐 수 있을까 11

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해답은 바로 지식’이다. 그것이 부지들의 독재에서 해방될 수 있는 유일한 열쇠다. 우리는 돈이 무엇인지, 돈이 어 떻 게 작동히는지 배워 야 한다 부족함에 대한 두려움을 벗어버리고 우리 주변에 넘쳐나는 풍요로움을 인식 할 줄 알아야 한다. 그럴 때만이 우리는 진정으로 행

복한시간을즐길수있을 것이다 나는정부나거대 기업이 우리 를구해 줄 것이라고생각하지 않는디.

권력자들의 믿E속은 믿을 게 못 된다. 그들이

실제로 하는 행동’을 지

켜본 디음 우리는 반응해야 한다. 그저 시키 는 대 로 따르는 것 이 아니 라 그들의 행동에 어 떻 게 반응해야 하는지 알아야 한다. 어 떻게 하라

고 시킬 때까지 기다리지 말고 주체적으로 행동해야 한다. 그러 기 위 해서는 금융 교육이 필요하다 용기도 필요하다 현재 경제 문제는 매우 심각하다- 그 누구도 통제할 수 없는 상황으

로 치닫고 있다 이것 은 정 치 적 인 문제 를 넘어선 ‘통화(돈)의 문제 ’ 다 ­ 미 국만의 문제가 아니라 전 세계적인 문제다. 오바마가 할 수 있는 일 에는 한계가 있다 그기- 할 수 있는 일만으로는 세상을 비꾸지 못한다 세계 금융을 조종히는 진짜 권력지들에게 미국 대통령 은 하찮은 존재 일 뿐이다 그들은 누구의 승낙도 받을 필요 없이 챔1 이 원하는 일을 할 수 있기 때 문이다 세계의 어떤 정부에 도 속하지 않으며 , 따라서 국 민이 선출한지 도지들의 통제권도영 호i을주지 못한다. 학교에서 금융 교육을 할 수 있다면 과연 무엇을 가르쳐 야 할까? 나

는이 질문에 이 렇 게 대답하겠다 “학생들이 학교 교육을 마치기 전 에 세 금, 빚, 인플레이션의 관계 를 확실히 이해 할수있게 해야한다 ”

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이런교육이 이 루어진다면 우리 는훨씬 안정된미래 를누랄수있을 것이다. 정부나 소위 ‘금융 전문가들에게 의존할 때보다 훨씬 나은 판 단을 할수있을것 이다. 궁극적으로 이 책은 세 금, 부채, 인 플레이션, 퇴직연 금이 우리에게

어떤 영향을 미치는지 설명 하기 위한 것이 다. 이러한 지식은 돈의 새 로운 규칙을 이팔어내 는 토대가 된다. 이 네 가지 힘을 이해함으로써

당신은 자신의 경제 적 미래 를 통제하기 위한 준비 를 할 수 있다 그것 은곧돈의 새 로운규칙이 될 것 이다. 이 규칙만이해하면 당신은부자

들의 음모에서 벗어날 수 있으며, 경 제 적 지유를 즐기며 풍요로운 삶

을누릴수있을것이다‘

독자

코벤트

나는 금융에 대해 공부를 해왔기 때 문에 미국의 퇴 직 연 금이 훌륭한

투자모델이 아니라는 시질 을 오래전부터 알고 있었다 그 덕분에 님들 보다 손실을 줄일 수 있었다 그래서 니는 저자의 말에 깊 이 동의한다.

“우리 를 부자로 만드는 것은 금도 은도 부동산도 아니다‘ 우리 를 부자로 만드는 것은 금, 은, 부동산애 대 한 우리 의 지식 이다

" - clafirebreather

1 1장 오바마는 정일 세상을 구할 수 있을끼 11

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f때밭ξi눔때i2

교봐il 대한 부자들의음모

학교에서 돈에 대해 가르치지 않는 이유 [일반교육위원회 Ge neral Educatio n Boa rd] 일반교육위원회의 설립 목적은 돈의 힘을 활용하고자 하는 것이다 우리의 목적은 많은 사람 들이 생ζ녕는 것처럼 미국의 교육수준을 높이기 위한 것이 아니다 교육의 방흔떨 우리가 원

하는 대로 바꾸고자 하는 것이다

우리의 목표는 학교를 통해 사람들을 규칙에 순응하도

록, 지배자에거| 복증하도록 길들이고 가르치는 것이다 우리가 추구하는 바는 예나 지금이나 같다 관리감독과 지시에 따라 샘산적으로 일하는 시민을 앙t넘는 것이다‘ 권위를 의심하는

태도, 교실에서 가르치는 것 이상을 알고 싶어하는 태도는 꺾어버려야 한다

‘진정한 교육’ 은

엘리트 지배계급의 자녀들에게만 제공한다- 나머지 학생들은 그저 하루하루 즐기는 일 이외 에는 아무런 꿈도 꾸지 못히는 숙련된 일꾼으로 만들어야 한다 그런 교육이 그들에게는 훨 씬도움이될것이다

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- 에드원드 그리핀 G. Edward Griffin ,제킬 섬에서 온 생영체 The Creature from Jekylllslan에, 1903년 효립된 록떨 러 일반교육위원회에서

지금학교교육은잘못되었다 내가 처음 학교를 의심한 것은 이흡 살 때 였 다. 우리 가족은

아버지의 직장이 있는 동네 로 이시를 했다. 도시의 경계를 넘지 는 않 았지만나는새로운환경에 적응해 야했다. 니는새 학교에서 4 학년을 시 작했다

우리는 하와이의 큰 섬에 있는 힐로 Hilo 라는 도시에서 살았다 이 도시의 주요 산업은 사팅수수 재배였으며 , 인구의 80~90퍼 센트 정도

가 1800년대 후반 아시이-에서 이민 온 사람들의 후손이었다 나 역 시 일본계 이민 4세대다

전 에 다니던 학교에 는 니처럼 생긴 아이들이 많았다. 하지만 새로 전학 간 학교에서 는 절반이 백인이고 절반이 아시아인이 었다 대 부분 돈 많은 부유한 집 자녀였다. 이 곳에서 나는 처음으로 내가 가난하다 는사실을깨달았다 니는 부자 친구들을 사귀게 되었다 우리 가족은 도서관 뒤에 붙어 있는 작은 집에 세 들어 살았지만 친구들은 멋진 동네에서 으리으리

하게 살았다 우리 집 에 는 차가 한 대밖에 없었지만, 친구들 집에는 대 부분 차가 두 대씩 있었다 해변가에 별장도 하나씩 가지고 있었다 나 는 공공 해변에서 생일파티 를 했지 만, 친구들은 가족 소유의 요트 위

11 2장 교육에 대한 부자들의 음모 11

67


에서 생일파티를 열었다 친구들이 골프를 치러 다니기 시 작할 때 나 는 겨우 레 슨을 받을 수 있었다. 심지 어 내 골프채 도 없었다- 친구들이 컨트리클럽 에서 골프를 칠 때 니는 그곳에서 캐디 로 일했다 나의 부

자 친구들은 새 로 나온 자전거를 샀고, 생일선 물로 요트를 받기도 했 다- 빙학때는가족과함께 디 즈니랜드로놀러 가기도했다- 우리 엄마 아빠도 꼭 디즈니랜드에 데 려기주겠다고 약속했지만 지키지 않았다. 우리 가족은 하루 만에 다녀 올 수 있는 하와이 국립공원 에 가서 회산 이 폭발한 흔적 을구경히는것이 고작이었다

나는 우리 반에서 가장 못사는 아이였고, 성적도 최하위권이었다 그래도 니는 이 학교에서 최고로 맛진 추억을 만들었다 바로 부자 아 삐를 만난 일 이다. 나와 같은 처지 에 있던 아이 기- 한 명 있었는데, 우 리는 자연스레 단짝친구가 되었다- 우리는 늘 붙어 다녔다- 그 친구의 아버 지가 바로 나의 ‘부자 아삐J 다

1 880년 나의 일본인 선조들은 하와이로 이 민을 왔다. 그들은 오자 마자 사탕수수 농장과 파인애 플 농장으로 보내 졌다 그들의 꿈은 돈을 많이 모아고향으로하루빨리 돌。 }71는것 이 었다.

그들은 농장에서 열심히 일했다 하지만 급료는 낮았다 게다가 농 장 주인은 그들에게 기거히는 집을 제공히는 대 가로 월급에 서 임 대 료 를 |썼다. 농징-에는 생필품을 살 수 있는 가게기 하나밖에 없었기 때 문

에 , 일꾼들은 필요한 식료품괴- 물건을 모두 거기서 구입 해야 했다 . 결 국 임 대 료를 빼고 남은 월급에서 한 달치 외상값을 주고 나면 돈이 거 의남지 않았다. 돈을 벌어 돌아가겠디는 꿈은 점점 멀어져갔다. 결국 자식들이라도

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농장을 빗어날 수 있게 히는 것 이 그들의 유일한 희망이 되었다 그곳 에서 빠져나가 더 나은 세계 로 진입할 수 있는 유일한 티켓은 바로 교

육이었다‘ 그래서 그들은 아이들을 대학에 보내기 위해 허리띠를 졸라 댔다. 다행히도 우리 가족은 2세대가 되면서 농장에서 빠져나왔다. 우 리 가족은 거의 대부분 대학을 졸업했다. 학사학위는 기본이고 석사학

위 , 박사학위 를 가진사람도많다 - 나는 우리 집안에서 학력이 가장낮 다. 이학학사학위가전부다

새 로 전학 간 학교에서 나는 인생의 중대한 변화들을 겪었다 우선 학교가자리 잡은곳부터 그전괴는환경이 크게 달랐다 내가 전학을 간 리버시아드 초등학교 바로 맞은편 에는 힐로유니온

초등학교가 있었다- 힐로유니온은 농장에서 일히는 사람들, 대개 노동 조합(유니온)에 가입한사람들의 자녀들이 다니 는 학교였다- 반면에 리

버사이 드는 농장을 소유한 사람들의 자녀들이 다니는 학교였다. 7 1

'"

힐로유니온초등학교 •

l

아빠의사무실

l

리버사이드 초등학교

l 우리 집

리버사이드로 전학을 가면서 나도 농장 주인들의 자녀들과 함께 학

교를 다니게 된 것이다. 학교에 갈 때미-다 늘 길 건너편에 있는 힐로유 니옹 초등학교가 보인다. 리버시이드와 힐로유니 온은 완전히 다른 학

11 2장 교육에 대한 부자들의 응모 11

69


교였다.그것은 ‘인종’ 에의한분리가아니라 ‘돈 에의한분리였다 우 리 집이 리버사이드가 있는 쪽이 아닌 힐로유니옹이 있는 쪽으로 이사

를 갔다면 나는 힐로유니온에 다녔을 것이다 이때부터 나에게는 학교

와 교육제도에 대한 의심이 싹트기 시작했다. 하지만 뭔가 잘못되 어 있다는 것을 느꼈을 뿐 그게 뭔지는 몰랐다. 그곳에서 초등학교를 졸업할 때까지 농장 주인들의 아이 들과 함께 학교를 다녔다 우리 선조들이 그토록 도망치고 싶어하던, 그 농장의 아이 들과함께 어울려 뛰어놀기도하고그들집에도지주놀러갔다

초등학교를 마치고 친구들은 대 부분 사립기숙학교로 갔지만, 나는 좀 더 외진 곳에 있는 공립 중학교에 들어갔다. 거기서 나는 길 건너편 에서 살던 아이 들, 힐로유니 온에 다니던 아이 들과 다시 만났다. 그들

과 어울리면서 부잣집에서 자란 아이 들과 가난한 집 , 또는 중산층 가

정에서 자란아이 들이 어떻게 다른지, 얼마나다른지 경험했다우리 아버지 는교육을많이 받은시람이었다 교사로서 능력을인정 받아 하와이 교육청에서 최고의 지위에 올랐다 히-지만 대학에서 높은

학위를 따고, 괜찮은 보수를 받는 좋은 일자리를 얻었음에도 우리 가 족의 형편은 그리 넉넉지 않았다. 적 어도 초등학교를 같이 다니던 부

유한 친구들 집과 비교했을 때 는 그랬다부자 친구들의 집 에 갈 때마다 어린 내 미음속에서 는 어떤 의문이 뭉글뭉글 피어 올랐다. 우리 엄마 아빠가 공부도 더 많이 하고 더 똑똑

한데 어째서 다른 엄마 아빠들보다 부자가 아닌지 이해할 수 없었던 것이다

우리 선조들은 지식들에게 가난을 대 물림하지 않기 위해 허리띠를

70


졸라매고 열심히 살았다 그렇게 해서 번 돈으로 자식 들을 교육시켰 다 어린아이의 눈에도 리버사이드와 힐로유니온이 어떻게 다른지 뚜

렷이 보였다. 나는 농장 주인을 부모로 둔 부자 친구들은 물론 농장 일 꾼을 부모로 둔 가난한 아이들과도 어 울려보았다. 초등학교에서 가르 치는 기본적인 내용은 같았지만 뭔가 석연치 않은 점이 있었다. 지금 까지도 그런 느낌은 지 울 수 없다

그옛날우리 선조들은자식들만은지신들처럼 농장일이나하며 살 지 않기를간절히 바랐다 문제는그때나지금이나학교에서는농장주 가 되는 법, 농장을 소유하는 법에 대해서 는 가르쳐주지 않았디는 것 이다 오늘날에 도 똑같은 이야기가 되풀이되고 있다. 수많은 사람들이 대 기업 , 군대, 정부와 같은 조직에서 일한다. 이런 것들 역시 다른 형태

의 ‘농장’일 뿐이다. 우리는 좋은 일자리 를 얻기 위해 학교에 간다. 하 지만 학교에서 는 부지를 위해 일히는 법, 부자의 가게에 기-서 쇼핑하

는법, 부자의 은행 에서 돈을빌리는법, 뮤추얼펀드나퇴직연금을통 해서 부자의 회사에 투자히는 법만 가르쳐준다 책만 어떻게 부자가 되는지 , 어떻게 농장 주인이 될 수 있는지는 가르치지 않는다.

학교 교육은 결국 우리 를 부자들의 음모라는 거대한 거미 줄 속에 옳 아매는 수단일 뿐이다 물론 내가 이 렇 게 이야기하면 많은 사람들이 거북해한다. 우리 교육제도를 뒤에서 조종히는 것이 부지들이라는 사

실을 받아 들이고 싶지 않은 것이다.

1 2장 교육에 대한 부자들의 응모

1 71


부자들은교육시스템을어떻게 장악했는가 오늘날 교육제도의 가장 큰 죄악은 ‘돈’에 대해서 가르치지

않는 것이다 그보디는 아떻게 해야 훌륭한 피고용지-가 될 수 있는지 , 자신의 신분에 맞게 살아갈 수 있는지 가르친다 어떤 이 들은 우리 교

육이 처음부터 그렇게 설계되었다고 말한다 - 예컨대 에 드워드 그리핀 에 따르면, 일반교육위원회가최초로제 출한특별보고서 〈미래의 미국 학교끼e Countly School

0/ Tomorroω에서

프레더릭 게이츠 Frecleri ck Gates

는다음과같이 말한다 “우리가 꿈꾸는 세상에서, 우리는 무한한 지원을 차지히고 사람들 은 우리가 주무르는 대 로 온순하게 움직여야 한다. 전통적인 교육적 관습은 사람들 마음에서 점점 사라지고 있다 지 금이 전통의 방해 를

받지 않고 교육을 바꿀 수 있는 좋은 기회다 늘 감사승F는 마음으로 우 리 요구에 반응히는 촌사람들을 생산해냄으로써 우리는 이익을 만들

어낼 수 있다

우리 임무는 아주 단순하면서도 아름다운 것이다.

자신이 지금 있는 곳을 완벽한 이상세계처럼 느끼도록 사람들을 훈련 시키기만하면된다 ..... .

1903년 일반교육위원회 를 설립한 주체가 당시 가장 깅력하고 돈이 많은 록펠 리 재단이었음을 기억하라 작성된 지 100년이 훨씬 넘은 이

보고서에서 분병하게 볼 수 있는 것은, 미국의 가장 부유한 엘리트 계

급들은학생들이 필요로하는것 이 이-니라자신들이 필요로하는것을 가르치는 교육제도를 구축하고자 했다는 것이다. 이것은 매우 중요한

사실이다- 이러한교육에 대한태도는 100년이 지난지금도변함이 없

72


기 때문이다 당신이 받은 교육, 내가 받은 교육, 우리 아이들이 받을 교육 뒤에는 이러한 힘이 작용하고 있다. 바로 이러한 힘이 지금까지 도 학교에서 돈에 대해 가르치지 못하도록 억누르고 있는 것이다 다

른 사람의 돈을 만들어 내는 기계가 될 운명 , 다른 시-람의 농장에서 일 히는 일꾼이 될 운명을 타고난 사람에게는 돈에 대해 가르칠 필요가

없는것이다 1983 년 풀러 빅사의 《자이언트 그런치 》를 읽고 나서 나는 학교에서

왜 돈에 대해 가르치지 않는지 조금씩 이해하기 시작했다. 물론 그때 는 학교제도를 비난할 용기가 없었다. 더욱이 우리 아버지는 하와이

교육청의 수장이었다 히지만 시간이 지나면서 학교에서 돈에 대해 가 르치지 않는 이유를 의심히는 시람이 나뿐만이 아나리는 시실을 알게 되었다. 그러던 중 교육에 대한 의심을 공유할 수 있는 사람을 만나게 되었 다 《대중교육이 라는 무기 H'Ie,αrpons ofJl!Lα'ss Iη'Struction)외- (멍 청 하게 만들 기 Dumbi1쟁 UsDown)리는 책을 쓴 존 테일러 가토 )0 1111 Ta ylor Ga tto다 그

는 원래 훌륭한 교사였다 - 뉴욕에서 세 번이나 ‘올해의 교사로 선정되

었으며, 뉴욕 주에서 올해의 교사로 뽑히기도 했다 .1991 년 그는 〈월스 트리트저널〉에 디음과같은기고문을쓰고나서 교사직을그만두었다.

“나는 더 이상 아이 들을 가르칠 수 없다 아이 들에게 상처를 주지 않고도 생계 를 이어 갈 수 있는 직업이 있다면 나에게 알려달라 당장

그일을하겠다”

그는 지 금의 교육제도가 프로이센의 교육제도를 모방한 것이라는 사실을 나에게 일깨워주었다 프로이센 교육제도는 충성스러운 일꾼

11 2장 교육에 대한 부자들의 응모 11

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맹목적으로 명령을 따르는 군인 시키는 대로 행동하고 시키는 대로 자신이 번 돈을 쓰는 대중을 생산하기 위한 목적으로 설계되었다. 가 토는최근나에게 이렇게 이야기했다.

“우리 교육 시스템은 아이 들 스스로 생각하는 법을 가르치기 위한 것이 아니다. 오늘날 우리는 온전하게 자유로울 수 있다고 생각하지 만, 그런 생각을 뒷받침하기 위해서 설계된 것도 아니다. 우리 교육제

도의 밑바탕이 되는 프로이센 교육 모델은 오히려 그 정반대 목적을 위해 설계되었다. 아이들을 병령에 복종하게끔 만들고, 시키는 대로

행동하게끔 가르치는 것이 진짜 목적이다. 고분고분하고 순종적인 학 생들은 장차 부자를 위해 평생 일하는 것에 만족하는 피고용.:A}가 될

것이고, 부자의 지산을 보호하기 위해 기꺼이 전쟁에 나가 목숨까지

바치는 군인이 될 것이다” 물론 학교에서 돈에 대해 가르치지 않는 것이 어떤 음모에 따른 결

과라고 믿지 않아도 상관없다. 하지만 누구도 부인할 수 없는 사실은 지금의 학교는 금융 교육에 관한 한 낙제접수를 받을 수밖에 없디는

것이다. 의도적이 든 의도적이지 않든, 오늘날 많은 사람들이 금융위기 속에서 허우적거리고 있는 것은 학교에서 돈에 대해 가르치고 훈련시 키는 일을 하지 않았기 때문이다. 교육수준이 높은사람들도예외 없이 경제적 어려움을겪는것은금

융 교육의 부재 때문이다. 금융 전문가라는 사람들의 조언을 따르다가 노후자금을날린사람도수백만명에 이 른다 지신의 재정 상황에 대해 서 이야기해보라고 하면 너무나 많은 사람들이 눈물부터 글썽거린다.

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독자

코멘트

30년 동안초등학교에서 아이들을기르치다퇴직한사람입니다 나역

시 선생님으로서, 학교교육에 상당한좌절감을느꼈습니다. 교육이 오히 려 우리 아이들을실패하도록만드는것은아년지 걱정이 들 때도있었습 니다. 학교는 아이들이 살아가는 데 그다지 필요하지 않은 것들만 주로 가르치기 때문입니다 고대 그리스인들은 사람에게 생각히는 법을 가르

쳐야 한다고 말했습니다 하지만 우리는 아이들을 시키 는 대로만 하라고 훈련시컵니다

- bel11i54

일반인들이 금융노예로전락한과정 사람들이 돈에 대해서 배우지 않으면 결국 자신의 자유를 돈

과 바꿔야 히는 처지에 놓인다. 넉넉한 생활비를 벌기 위해서는 안정 적인 일자리를 가져야 하기 때문이다. 그럼에도 사람들은 평생 해고의 두려움 속에서 살아간다 그렇기 때문에 교육수준이 높은 수백만 일꾼 들이 경제적 안정보다도직업적 안정을더 우선시하는것이다

내가 해병대에 있을 때 제대하는 것을 원치 않는 동료들이 있었는 데, 나라를 위해 봉사하겠다는 사명감 때문이 아니라 평생 국가에서

주는 월급을 받으며 살고 싶다는 것이었다 학교에서도 마찬가지다. 교사들도 대부분 아이들을 가르친디는 자부심보다는 신분 보장을 누

리고싶다는동기가더 크게 작용한다 학교에서 금융 교육을 하지 않은 결과, 사람들은 지신에게 주어진 자유를 포기하고 정부나 부자들이 X댄의 삶을 통제하고 지배해주기

11 2장 교육에 대한 부자들의 응모 11

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를 바라게 되었다 경제적 문제를 스스로 해결할 수 있는 금융지식이 부족하기 때문에, 그 일을 정부가 대신 떠맡아주기를 기대하는 것이 다. 이렇게 정부에게 의존하는 과정에서 우리는 지유를 포기하고, 자 신의 삶과 돈에 대한 통제권한을 정부에게 줘버린다. 연방준비위원회 와 미국 재무부가 은행을 구제히는 것은 우리를 도와주기 위한 것이

아니라 부자를 보호하기 위한 것이다. 구제금융이 집행될 때마다 우리 의 경제적 자유는 더욱 정부에게 귀속되고, 공공부채를 갚아야 할 우 리의 몫은점점 커진다

부실 은행을 정부가 인수하고 개인의 금융 문제를 사회보장제도나 의료보험과 같은 정부의 프로그램을 통해 해결하다 보면 정부는 거대 해질 수밖에 없고, 이것은 곧 사회주의로 발전하게 된다 내 생각에 사

회주의는 사람들을 더 나약하게 만들고 또한 사람들을 계속 그런 상 태에서 빠져나오지 못하도록 만드는 체제다. 성경에서는 사람들에게

물고기를 주지 말고 낚시히는 법을 가르치라고 했다. 내가 보기에 복 지제도와 구제금융은 사람들에게 물고기를 낚는 법을 가르치는 것이 아니라 물고기를 줘버리는 것이다. 1 장에서 말했듯이 사람들이 계속 돈을 벌어야만 하는 주요한 이유

는 세금, 부채, 인플레이션, 퇴직 때문이다. 또한 이 네 가지 요소는 연 방준비위원회 및 재무부와 직접 연관되어 있다 다시 밀하지만 돈을

찍을 수 있는 권한, 국가 부채를 늘릴 수 있는 권한을 연방준비위원회

에게 주고 난 뒤 세금, 인플레이션, 퇴직연금이 치솟았다- 한마디로 말 해서 세금, 부채, 인플레이션, 퇴직연금이라는 족쇄 때문에 사람들은 경제적으로 나약해지고, 정부의 권력은 더욱 공고해진다- 경제적으로

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살아남기 위해 투쟁해야만하는상황에서 사람들은정부의 도움을 럽 석 받아들일 것이다 이렇게 사람들은 자신도 모르는 사이에 자신에게

주어진 지유를 포기하고 스스로 금융 노예로 전락한다. 2009년 미국에서 집을 소유한 사람들의 비율은 계속 떨어지고 있

다. 모기지 대 출금을 갚지 못해 압류되는 건수가 역시장 가장 높게 나 타났다- 중산층의 비율이 떨어지고 있고 저축액도 상당히 줄었다. 가정 의 부채는 눈더미처럼 불어났다 최저생계 수준을 밑도는 시람들의 수

도 늘어났다 많은 사람들이 65세가 넘어서도 일을 해야 히는 상황이 다 파산 건수도 지붕을 뚫고 치솟고 있다. 많은 미국인 들이 은퇴한 뒤 쓸 수 있는노후자금은꿈도꾸지 못하고 있다. 이것은 미 국민-의 현상이

아니다, 전 세계에서 같은상황이 벌어지고 있다 부지들의 음모는국경 을넘어 전세계 시민들에게 영향을미친다오늘날 전 세계가 역사장 가장 큰 금융위기를 맞고 있으며, 많은 사 람들이 정부기- 구해주기만을 기다리고 있는 실정 이다. 고등교육을 받

은 대다수의 사람들이 세금 , 부채 , 인플레이션 , 퇴 직연금으로 인해 고

통을 받고 있는데도, 이러한 경제적 요소가 싹1의 삶에 어떤 영호t을 미치는지 알지 못히는것도명백한사실이다. 오늘날우리가처한금융현실에 대해서 잠깐살펴보지

현실

|

부자와 가난한 사람에게 어떻게 다른가?

학교

| 사람들은 대부분 학교에서 돈에 대해 이무것 도 배우지 못 한다- 부자들은 집에서 돈에 대해 배운다.

직업

|

많은 사람들이 부지를 위해서 일하며 먹고산다.

11 2장 교육에 대한 부자들의 음모 11

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세금

| 정치 지도자들은 부자들이 소유한 기업, 그러고 자신의 친구들이 소유한 기업에 구채금융 형태로 세금을 퍼준다. 보통 사람들의 경우 100 만 윈을 세 금으로 내면 그로 인해 받는 혜택은 20만 원어치도 되지 않는다. 부자들은 경제 시 스템 이 어떻게 작동히는지 안다. 자신의 회사를 통해

많은 돈을 벌면서도 피고용지들이 내는 것보다 훨씬 낮은

비율로세 금을 낸다국가 부채 j 정부가 기업에 조 단위의 구제금융을 쏟아 붓겠다고 이 야기하는 것은 곧 그 돈을 우리보고 갚으라는 뜻이다. 우

리가다갚지 못하면 우리 후손들이 몇 세대에 걸쳐 갚아 야 한다. 우리 아이 들은 지금보다 훨씬 높은 세금과 인플

레이션으로그 대기를치러 야한다 집

1

대 출 이지는 모두 부지들이 소유한 은행이 갖는다 .30년 동안 5퍼센트 이자율로 1 억 원을 대 출받을 경우 당신은 이자만 9 ,300 만 원을 내야 한다 대 출 수수료는 포함하지

않은금액이다 퇴직

| 많은사람들이 노후자금을마련하기 위해 주식, 채권, 뮤 추얼펀드에 투자한다. 이런 돈은 대부분 부자들의 기업 에 투자히는 것이다 기업이 손실을 입으면 당신은 돈을

잃는다 아무리 손실이 나더라도 재정 설계사, 주식 중개 인, 부동산 중개인은 언제나 수수료를 챙긴다생계비

| 보험, 휘발유, 통신비 , 전기료등생활에 필요한물품에 지불하는 돈은 모두 누기- 먹는가? 부자다 이러한 생필

78


품 가격이 계속 오른다면 누가 혜택을 얻는가? 부자다.

독자

코멘트

사회적 계급이 얼마나 무서운지는 병원 에 가보면 적나라하게 알 수

있다 의료보험이 민영화된 미국에서는 의 료보험료가 엄청 나게 비 싸다 부자라면 스스로 부담할 수도 있고 보험회사가 부담할 수도 있다, 또 아

주 가난한 시람이라면 무상 의 료보조금을 국가에서 받을 수도 있다‘ 하지만 이 양극단에 속하지 않는 거의 모든 사람들은 아파도 병원에 갈 수 없다 심지어 소기업을 운영하는 사람들 중견기업가들 중에서도 어느정도보장이 되는 ‘좋은’ 보험 에 들수있는 사람이 얼 마나되는지 궁금하다 이것은 단순히 몽이 아프거니 다쳤 을 때만 문제가 되는 것이

아니다 이무리 회사 일 이 지옥 같아도 수많은 미국인들이 회사를 그만 두지 못히는 것은 바로 이 건강보험 때 문이다 직원건강보험을 잃는 순 간, 자기 지신뿐만 아니라 가족까지 위 험한 처지로 몰고 갈 수 있기 때

문이다

Blya n P

돈에관한거대한거짓말 나의 가난한 아삐는 훌륭한 사람이 었다. 좋은 교육을 받았고

열심히 일하고 지신의 잘못을 숨길 줄 모르는 정직한 공무원 이었다. 하지만돈에관한한거짓말쟁이였다 아버 지는 이 런말을7-1주했다

“난 돈에 관심 없다 “나는돈을위 해서 일히지 않는다 “돈은 그렇게 중요하지 않다

11 2징 교육에 대한 부자들의 응모 11

79


그런 말을 들을 때마다 니는 머리 를 저었다 내가 생각하기에 모두 거짓말이기 때문이다 그래서 한번은 이렇게 물었다.

“돈에 관심이 없다면서 월급은 왜 받으세요? 아삐는 내가 일하는 만큼 돈을 주지 않는다고 회를 내셨잖아요? 그러면서도 급료를 올려 주기만을기다리잖아요 아버지는아무대답도하지 않았다. 많은사람들이 나의 아버지처럼

돈에 대해 불편하게 생각한다. 자신의 삶에서 돈은 별로 중요하지 않

다고 거짓말을 하면서 산다. 흔히 사람들은 ‘섹스, 돈, 종교, 정치’에 대해서는 이야기하-지 말라고 한다. 이런 주제들은 경박하고 원초적이

라고 생각하기 때문이다 그래서 많은 이들이 날씨 , 스포츠 TV , 유행 히는 다이어트 비법에 대해 이야기한다 Õ~~1 만 。1 런 것들은 표피적인 문제일 뿐이다. 그런 것 없이도 우리는 잘 살 수 있다. 하지만 돈 없이 」 λ.1-

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어c.l­ 101. 人 「

“돈을사랑히는것이 정말악의 뿌리일까?" 많은사람들이 그렇다고대답한다. 하지만정작시-람들이 알지 못하 는것은그질문에서도 돈을사랑히는것’이 악의 뿌리일지언정 ‘돈’

그자체는악의 뿌리라고밀하지 않는다는사실이다. 사람들은 돈이 우리를 부패시키고 나쁘게 만드는 힘이 있다고 생각 한다 그래서 어 랄 때부터 돈이 어떻게 움직이는지 알게 되면 , 좋은 교

육을 받으려 히-지 않을 것이라고 생각한다 물론 그럴 수도 있다. 하지 만 살아가기 위해서는 돈이 들고, 돈을 버는 것은 인생의 중요한 부분이 다 거의 모든 사람들이 깨어 있는 시간 대부분을, 자신의 삶 대부분을 돈 버는 데 시용한다 이혼과 가정 파탄 역시 거의 돈 때문에 비 롯된다.

80


돈에 대해 무지한 싱태로 머무는 것이야말로 악이다 돈 때문에 우 리는 하고 싶지 않은 일을 계 속해야 하고, 존경하지 않는 사람을 받들 어 모셔야 하고, 사랑하지 않는 사람과 결혼해야 하고 , 남의 것을 훔치 기도 하고, 스스로 지진을 돌보지 못해 가족이나 정부에 의지하기도

한다. 이 모든것이 익이 아니고무엇이란말인가? ‘돈이 중요하지 않다’는 생각은 시대에 뒤떨어진 것이다

독자

코멘트

기원전 10세기에 살았던 솔로몬 왕은 당시 가장 현명하고 부유한 사

람이었다 그는 이 렇게 말했다 “잔치를 벌이변 흥에 겹고, 술을 마시면 살맛이 난다 하지만 이 모든 것은 돈이 있어야만 할 수 있다 ” 전도서 10장 19절 - dm피nchols

우리 인류는 네 단계의 사회발전 과정을 거쳤다. 쉬운 말로 풀어 써 보면다음과같다.

1.

수렵채집사회

선사시대에는 돈이 필요하지 않았다 작살, 콩, 열매, 땅굴, 불만 있 으면 살아갈 수 있었다. 사람들은 유목생 활을 하면서 먹을 것을 따라

이동했기 때문에 땅은 중요하지 않았다 사람들은 계급이 거의 존재하 지 않는부족생활을했다 부족장이라고해도다른사람보다그다지 잘

실-지 못했다. 이 시기에는 계급이 단 히나밖에 없었으며 ‘부’라는 것도 모르고살았다.

1 2장 교육에 대한 부자들의 음모

1 81


2.

농업시대

인간이 농작물을재배하고가축을키우는법을알게 되면서 땅이 중 요해졌다. 물물교환이 가장 중요한 교환 방법이었기 때문에 돈은 중요

하지 않았다. 돈이 없어도 불편한 줄 몰랐다 이 시기에는 모든 땅이 왕의 소유였다. 농부들은 땅을 시용하는 대가로 곡물과 가축을 세 금으 로 지 불했다. 부동산을 의미하는 영어 단어

l'eal estate (진짜

재 산)’는

royal estate (왕의 재산)’ 라는 말에서 나온 것이다. 부동산을 빌려주고

돈을 받는 사람을 ‘ landlαd(땅+왕)’ 라고 부르는 것도 이 때 문이다 이

시기에는 왕족과 소작농 두 계 급만 있었다.

3.

산업화시대

산업화시대는 1500년경에 시작되었다. 크리스토퍼 콜럼 버 스는 세

계가 평평하다는 상식을 정변으로 부정하고 항해 를 떠나 신세계를 발 견했다- 누구나 알고 있듯이 콜럼 버 스가 원래 찾던 것은 신세계가 아

니라 아시아였 다. 왜 그는 목숨을 걸 고 아시이를 찾아 나섰을까? 바로 금 , 구리, 고무, 기름, 통나무, 모피 , 향선료, 각종 금속, 직물 등 산업

시대에 반드시 필요했던 지원들을 쉽게 교역할 수 있는 루트가 필요했 기때문이다 사람들은농촌을 떠나 도시 로몰려들었다 이러한변호1는 새 로운문

제와 기회 를 만들어냈다. 산업화시대가 되자 사람들은 땅을 필요로 하 지 않았다. 왕에게 세 금을 내는 소작농은 점점 줄어 들고 대신 새 로운 자본가 밑에서 일하는 사람들이 늘어났다. 땅 대신 조합 (corp01때on , 기업) 을소유한 새 로운자본가들이 이 들 피고용자들에게 돈을주었다.

82


조합은 우선적으로 부자, 투지자, 그러고 이 들이 투자한 돈을 보호 하기 위해 만든 것 이다 예컨대 신세계 를 향해 배 를 띄우기 전에 부자

들은 조합을 결성한다. 배가 난파되거나 선원들이 죽더라도 부지는 손 실을전혀 책임지지 않는다 부자들은돈만잃을뿐이다

오늘닐에도 미친기찌다 CEO가 회사를 망만하게 경영히다 부도를 내더라도 초과된 빚은 모두 회사가 떠안는다 CEO 는 수백만 달러의 보수와 보너스를 챙겨 떠나지만, 피고용지들은 일자리는 물론 급여와 퇴직금까지 잃고 거리로 쫓겨난다 부자들은 대개 손실과 채무의 책임

을지지 않는다 범죄 를 저질렀을때도그렇다. 산업화시대에도 돈은 그렇 게 중요하지 않았다 고용자와 피고용자

사이에 맺는 관습적 규칙이 곧 일생 동안 종사할 직장과 급료를 보장 하기 때 문이다 직업적 안정성과 경제적 안정성이 확보되었다 나의 부모님 세대에 는 기업연 금과 장부연금이 든든했고, 돈을 빌리지 않고

도 쉽게 집을 살 수 있었으며 , 은행에 저축만 해 두어도 가치가 떨어지 지 않았기 때문에 따로 돈에 투자할 필요가 없었다하지만 1974년 근로지-퇴직소득보장법 (ERlSA) 이 의회 를 통과하면서 모든 것이 변했다 이 법은 무수한 퇴직연금 관련 법률을 만들어냈다.

1974년 이 후 돈은 매우 중요해 졌 다 자신의 돈을 관리히는 법을 배우

지 않으면 사회보장제도에 기대어 살면서 굶어 죽는 법을 배워야 했 다. 나의 가난한 아버지기- 일자리 를 잃고 나서 그랬던 것처럼 말이다

4.

정보화시대

우리는지금 정보화시 대에 살고있다 정보화시대에는돈이 매우중

11 2장 교육에 대한 부자들의 응모 1 83


요하다. 더 정확하게 말하자면 ‘돈에 대한 정보’가 중요하다 . 문제는

교육재 E드가 여전히 산업화시대에 머물러 있다는 것이다- 또한 지식인 이나 학자라고 히는 사람들 역시 돈을 중요하게 여기지 않는다 이러 한 돈에 대한 인식은 고리타분하고 진부하고 시대에 뒤떨어진 관점이

다 지금은 돈이 상당히 중요한 시대다. 삶의 중요한 측면을 차지한다 직업적 안정보다 경제적 인-정이 훨씬 중요해진 것이다.

독자

코멘트

최근까지 니는 직업적 안정과 경 제적 안정이 똑같이 중요하다고 생 각했다 그것을 의심해본 적은 한 번도 없었다 하지만 그렇지 않디는 사질을 이제 깨달았다 - jamesbzc

우리에게 지금필요한것은금융교육 오늘날 가장 중요한 교육으로는 세 가지가 있다.

1.

하며 ~'i!:'

「。 “"%lj

읽고, 쓰고, 셈히는 능력을 가르치는 것이다. 오늘날 빠랙1 변히는 정보를 따라잡기 위해서 이 능력이 더욱 중요해 졌다.

2.

직업

교육

돈을 벌기 위해 일히는 능력을 가르치는 것이다. 의과대학을 졸업하

84


면 의사가 되고, 경찰대학을 졸업하면 경찰이 된다. 오늘날 경제적 안

정을 누리기 위해서 받아야 등}는 직업교육은 점점 늘어나고 있다 상 당한 직업 교육을 받는다고 해 도 직업 안정성을 확보히는 것은 점점 어

려워지고있다

3.

금융 교육

금융지식을 쌓기 위해 반드시 필요한 교육이다. 물론 금융지식을 쌓

는다고해서 더 많은돈을버는것은아니다. 하지만벌어 들인 돈을어 떻게 지키느냐, 자신이 가진 돈으로 얼 미-니- 수익을 내느냐, 자식에게 얼마나 많은 돈을 물려줄 수 있느냐 히는 문제 를 해 결하기 위해서는 금융지식이 필요하다. 경제적 안정은금융지식 에 달려 있다고해도과

언이아니다

오늘날 학교 교육은 일빈적으로 학문 교육과 직업 교육 측면 에서는

훌륭한 서비 스를 제공하지만 금융교육측면 에서는엉터리다. 우리는 정보가 넘치는 시대에 실-고 있다. 인터넷 TV , 라디오, 잡지, 각종 뉴스레터 , 휴대전화, 학교, 기업, 교회, 광고판 등 무수히 많은 것 들로부터 정보를 얻을 수 있다. 이 모든 정보를 처 리하기 위해서는 교

육이필요하다금융교육을 받지 않으면 이 렇 게 넘쳐니는금융정보를이해히고처

리하지 못한다. 예 를 들어 어떤 주식의 P/E비율(주가수익비율: 주식의

시장가격을 주당순이익으로 니눈 것) 이 6 이라고 한다면, 또는 어떤 부동 산의 자본환원 률 (cap rate : 연간 순임대수익을 거 래가격 으로 나눈 비 율) 이

11 2장 교육에 대한 부X 들의 응모 11

85


7퍼센트라고 한다면 무슨 말인지 알겠는기-? 주식 시 장이 해마다 평균 8

퍼센트씩 오른다고 하면 당신은 어떤 생각을 하겠는가? 어쩌면 이렇 게묻는사람도있을 것 이다 “1 년에 8퍼센트가 오르면 좋은 겁니까? 나쁜 겁 니 까?"

다시 말하지 만 교육을 받지 않은 상태에서는 이무리 좋은 정 보가 있 다고 해 도 그것을 자신의 의미로 번역히지 못한다. 이 책은 돈의 새 로

운 규칙 을 가르쳐주고, 또 그러한 규칙이 우리 삶에 어 떻게 영호노을 미 치는지 설명함으로써 당신의 금융지식을 더 풍부하게 해줄 것이다. 학교에서 돈에 대해 가르치지 않는 것이 어떤 불행을 초래하는지 알 았을 것이다. 2009년, 교육을 개선히는 데 더 많은 돈을 쓰고자 하는

오바마의 경기부양책을 저지하기 위해 수많은 부자들이 씨우고 있다

오바마의 경기부양책 이 제대로 작동할지 는 더 두고 봐야 할 것 이다. 하지만 어찌 됐든 교육에 더 많은 투자를 히는 것은 강한 경제, 강한 국가, 강한세계를만들기 위한토대 가된다. 나는교육을중시한다. 아시아문화에 서 교사는매우존경받는직업

이다 하지만 서양 문화에서 교사는 높은 교육을 받은 전문직임에도 불구하고 낮은 대우를 받는다. 교육을 중요하게 여긴다면 교육에 더

많은돈을투자하고, 가난한지역에 더 훌륭히고안전한 학교를 지어 야 한다. 집값이 높은 동네 일수록, 세 금을 많이 내 는 동네 일수록 더 좋

은 학교를 짓고 더 좋은 교육을 제 공히는 것은 국가의 범죄행 위다. 가

난한지역의 학교는조금지원하고부자마을에 있는학교에는엄청난 돈을지원하는것, 부자의 음모란 바로 이 런 것 이다! 나는 또한 우리가 진정으로 교육을 중요하게 여긴다면 , 우리 삶에서

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가장 중요한 돈, 즉 금융지식을 학교에서 가르쳐야 한다고 생각한다. 소위 ‘교육 옹호론자라고 히는 수많은 사람들이 나의 주장을 비웃는 다. 그럴 때마다 니는 이렇게 묻는다. 인간을 자유로운 사장가가 아닌 기계부품으로 만들기 위해 설계된 교육 시스템을 왜 옹호히는 것인가? 자본주의에서 살。 }7}기 위해 꼭

필요한 금융지식을 가르치기보다는, 그러한 지식을 숨기고 회피하는 교육 시스템을 왜 옹호히는 것인기-? 내가 어릴 때는 배운 게 없어도 사탕수수 농장이나 공장에 들어가

괜찮은 임금을 받으며 그럭저럭 살아갈 수 있었다 하지만 지금은 수 많은 공장들이 문을 닫고 있으며 사람들은 일자리를 찾아 국경을 넘

나들고 있다. 학교 성적이 나쁘면 사회에 나와서도 살아남기 힘든 세 상이 되었다 정부에서는 더 좋은 학교, 더 안전한 학교를 짓고 , 교사

들에게 더 많은 임금을 주고 학생 들에게 더 많은 금융 교육을 제공해 야한다

정보화시대에는정보가넘쳐난다. 그러한정보를 우리 삶을더 낫게 만들 수 있는 의미로 번역하기 위해서는 교육을 받아야만 한다. 정부

가 우리 문제 를 해결해주기 를 바라기 전에 우리 스스로 문제를 해결할 줄 알아야 한다. 구제금융을 멈추라 가난한 사람들에게 동냥하는 짓 은 집어치우라. 부지들의 음모가 더 이상 작동하지 못하도록 해야 한 다. 낚시히는 법을 가르칠 시간이다.

11 2장 교육에 대한 부지들의 응모 11

87


뻐해e배늄ÿ1 돈은지식이 다 돈의 첫 번째 새로운규칙은 ‘돈은지식’이라는것이다. 지금은 돈이 돈을 버는 시대다- 돈으로 돈을 벌기 위해서는 지식이

있어야한다- 예컨대 한주에 10 만원짜리 주식을직접 소유하지 않고 도그주식을팔아서 수익을낼 수 있다. 먼저 한주당 10 만원 할때 1 ,000주를 거래소에서 빌려서 그것을 팔아 1 억 원을 현금으로 확보한

다 그런 다음 주식 이 65 ,000원으로 떨어졌을 때 1 ,000주를 산다 。1 때 는 6 ,5 00 만 원이면 살 수 있다. 그렇게 매수한 1 ,000주를 거래소에 돌

려주면 3 ,500 만 원을 벌게 된다. 물론 각종 수수료가 빠져나갈 것이다. 그래도 어쨌든 빈손으로 3 ,000 만 원이 넘는 돈을 순식간에 번 것이다

이러한주식매매 기법을 ‘공매도’라고한다. 이 돈을벌기 위해 필요한 것은 오로지 지식뿐이다. 우선 공매도 또뀐펠 라는 개념을 알고 나서 그 다음 어떻게 실제로 활용히는지 알아야 한다. 니는 앞으로도 이와 같이 허공에서 돈을 만들어내는 방법을 설명할

것이다. 오로지 지식만 있으면 된다 앞으로 설명할 수많은 사례들은 내가 직접 체득하고 실천한 빙법들이다. 지식만으로 허공에서 돈을 만 들어내는 방법으로 나는 엄청난 수익을 거두었다. 이것은 뮤추얼펀드 에 투자등}는것보다위험도훨씬 적으며, 세금도거의 내지 않는다

지금과같은정보화시대에는정보의 질에 따라눈깜짝할사이에 돈 을 벌기도 하고 잃기도 한다. 지금껏 수많은 사람들이 나쁜 정보, 나쁜 조언, 그리고 금융지식의 부족으로 인해 수조 달러를 날렸다. 안타까 운 사실은, 수많은 사람들을 혼란에 빠뜨린 사람들이 여전히 활개를

88


치면서 나쁜 정보를 퍼뜨리고 있다는 것 이다. ‘내 백성이 지식이 없으므로 망히는도다” 성경에 나오는 구절이다 맞다, 무지한 백성은 망한다. 지금 수많은

사람들이 경제적 어려 움에 처한 것 역시 저축을 하라느니 , 빚을 빨리 청산하라느니 하는 낡은 규칙 을 따르다가 그렇 게 된 것이다. 투자는 무조건 위험한 것이라고 생각하는 사람들도 마찬7까다. 하지만 투자

보다더 위 험한것은금융에 대한지식이 없을때, 경제적 경험이 없을 때 , 나쁜 재테 크 잔문가의 조언 에 휘 둘랄 때다 지 금은 돈 없이도 돈을

별 수 있다 - 반대 로 눈을 깜빡이 는 사이에 평생 모은 돈을 날릴 수도 있다. 내가 돈이 지식이라고 말하는 것은 바로 그런 의미다.

독자

코멘트

모두 맞는 말이다 하지만 그보다 더 중요한 것은 행동이다 주식을 공매 도하는 법을 안다고 해도, 웹사이트를 만드는 법을 안다고 해도, 그 것을 부를 창출허는 행동으로 옮길 줄 일 아야 한다

ramasalt

니는 거꾸로 뒤집어 지식 이 돈’ 이라고 말히고 싶다 하지만 규칙의 본 질은 같다 올바른 정보를 가지고 있는 것 이 단순히 돈을 가지고 있는 것

보다 훨씬 낫디는 것 이다 부를 쌓는 방법을 아는 사람은 피산을 두려워 하지 않는다, 잃어버린 부를 쉽 게 되찾는 전술을 알기 때 문이다 반대 로 엄청난 돈을 가지고 있더라도 새 로운 기술로 그 돈의 기-치 를 높일 줄 모 르거 나, 새 로운 정보를 일-지 못하고 적용할 줄 모르는 시-람들은 늘 불안 하다

-cUsrnith29

11 2장 교육에 대한 부자들의 응모 11

89


f때논때I농따13 은행은절대 망하지않는다

달러가죽던날 1971 년 8월 15 일 미국 달러기- 죽었다. 그날 의회의 인준 없이

닉슨 대통령은 미국 달러와 금의 교환관계를 끊고 달러를 부르미블 Monopoly 돈으로만들었다. 그리고역시장가장거 대 한경제 붐이 일어

났다.2009년 세계경제가 몰락하면서 각국의 중앙은행들이 달러 , 엔, 페소, 유로, 피운드, 원을 엄청나게 찍어 내 고 있다 부르마블의 규칙이

현실에서도 적용되고 있는 것이다 부르미블은 단순히 게임일 뿐이다. 그런 데 부르미블 규칙을 현실에 적용히는 것은 곧 인간사회가 파멸로 치닫는다는 뜻이다. 영국의 경제 학자 존 메이 너 드 케인스John Maynard Keynes는 언젠가 이렇게 말했다.

‘지금 존재하는 사회의 기초를 뒤집는 가장 미묘하면서도 확실한

90


방법은회폐를타락시키는것이다 이러 한과정에는경제의 모든법칙 이 파멸을 호f해 비 밀 리에 작동히기 때 문에 100 만 명 중 단 한 명도 파

멸로치닫는상황을감지하지 못한다 오늘날 우리 경 제는 중병을 앓고 있다 연방준비 은행 이 이무 근거도

없이 계속 돈을 찍 어내 고 있기 때 문이다 이무 가치도 없는 종이 돈이 통화 시 스템에 넘쳐나고 있다. 그리고 케인 스가 오래전 에 경고했듯이 , 그누구도 이 문제를감지하지 못하고있다 케인스의 조언 에도 불구하고 1 971 년 닉슨이 기져온 변회를 비 롯하

여 돈을타락으로 이 끄는수많은변화에 사람들이 무관심한 이유기운 데 하나는, 그러한 변화가 일 어 날수록 사람들은 부자가 된 듯한 기분

에 빠지기 때문이다 누구나서명만하면신용카드를 만들수있고 , 돈

없이도 맘껏 쇼핑을 즐길 수 있다- 자고 나면 치솟는 집값 때 문에 집을 가진 중산층들은순식간에 백 만장자가된 것처럼 느낀 다- 퇴직한뒤에 는 주식시장에서 나오는 수익만으로 편안하게 노후를 즐길 수 있다고 철석같이 믿는다

사람들은 집값이 오른 만큼 돈을 더 빌려주는 홈에퀴티 론을 신청 하 여 멋진 휴가를 즐겼 다. 집집 마다 차를 두 대 이 상 들여 놨다 메 르세데 스 벤츠도 사고 미니밴도 사고 suv도 샀다. 아이 들은 대 학 등록금을

벌 기 위해 아르바이 트를 하기보다는 학지-금 대 출을 받았다. 중산층은 고급 아파트에 살면서 명 품 옷을 입고 BMW를 티고 고급 레 스토랑에

서 만찬을 즐기며 지신들의 부를 축하했다 이 는 모두 빚으로 얻은 부 였다 역사상 가장 큰 경제 호황이 이제 서서히 식어기-고 있다 문제는 이

11 3장 은행은 절대 ~하지 않는다 11

91


호황이 진정한돈이 아닌 빚무로쌓아올린 것 이라는 시질 이다 상품을

만들어 번 돈이 아니라 인플레이션으로 만든 돈, 일을 해서 번 돈이 아

니라 빌린 돈i로 누린 호황이 었디 . 그것은 ‘아무런 대가도 없이 ’ 받은 돈이었다 케인 스가 말했듯이 돈이 타락한 것 이다. 우리는 부자기- 되

었다고생각했지만그게 착각이었음을 이제야깨닫게 되었다1971 년 이 후중앙은행들은빈종이에 금액을써서 부르마블돈을만 들듯이 계 속 돈을 찍어냈다 오늘날으1 디지털 시대에는 실제 종이 에 돈

을찍지 않아도돈을만들수 있 게 되었다 지금 이 순간에 도수조달 러 , 엔 , 유로, 페소, 피운드, 원 이 수치상으로 만들어지고 있다 - 허공 에서 돈이 쏟아지고 있다 부르마블 규칙에 따라 우리는 파산할 수 있

지만, 은행은 절 대 피산하지 않는다. 세상이 부르마블 게임판이 된 것 이다

독 자

코맨트

부르마블 게 임 의 종이 돈

-

존 케네스 갤브레 이 스]ohn Kenn elh

Galbraith는 이 렇 게 말했다. 은행 이 돈을 만드는 과정은 너무나 단순해서 거기엔 생각이 끼어들 틈도 없다."

- hellspark

나는 부르마블에 그런 규칙이 있는지 몰랐다 1 현실에서도그런 규칙이 적용된다고생각하니 끔찍할따름이다 내가사용하는은행 대 출과신용

카드도 그런 규칙에 따라 작통한 것 아닐까? - ajoyf1ower

92


돈의변화를목격하다 1 972년 니는 해 병 항공대 조종사로 베 트남 전쟁 에 참전하였 다. 우리 부대 는 베 트남 근해에 떠 있 는 항공모함 위에 서 늘 출동 대기 상태에 있었다. 전쟁은 뜻대 로 풀리지 않았다- 우리는 미 국이 질 거 라

는 사실을 알고 있었지만 이무도 그런 말을 입 밖에 내 지 않았다 전쟁 상황이 우리 에게 불리 하디는것을모두가알고 있었다 고향에

서는 베 트남 전쟁 에 반대 하는 시위가 격렬하게 벌 어지 고 있었다 학생 시위대가 군 입 대 영장괴 성조기를 불태 우는 사진을 볼 때마다 누가 옳고 누가 그른지 의심 히지 않을 수 없었다 전쟁 에 반대 하는 록음악

이 크게 유행하기도 했다. 기 억 에 남는 노래 중에 이 런 기λ}가 있었다.

“전쟁 , 무엇 을위한것 인가? 그무엇 도 아니다' " 역 설적 이게 도 이 노래 는 우리에게 더 욱 힘을 북돋아주었다. 헬기 를

타고 전장 속으로 날아 들어 갈 때 부대 원들은 이 노래 를 크게 불렀 다. 무엇 때 문인지는 모르겠으나 임무를 수행하고 죽음 앞에 서 물러 서지 않겠다는 용기 가 솟구쳤다임무 수행을 위해 출동하는 전날 밤이 면 항공모함의 뱃머리에 홀로

앉아 두려움을 떨쳐 버리 려고 애 썼 다 나는 살게 해 달라고 기도하지 않 았다 대 신 곧 밝이올 새 로운 날이 마지 막 시 간이 된다면 멋진 죽음을 맞이 할 수 있게 해 달라고 기도했다. 나는 비 겁하게 죽고 싶지 않았다­ 공포에 내 삶이 휘둘라 는것을원치 않았다

전장에서 돌아왔을 때 , 내가 직업 적 안정을찾지 않은것도같은 이 유였다. 경 제 적 안정 때 문에 휘둘리는 삶을 살고 싶지 않았다. 그래서

1 3징 은행은 절대 ~하지 않는다

1193


나는 기업가가 되었다 . 첫 번째 사업은 쫓딱 망했다. 하지만 두려움, 좌절, 의심이 나의 길을 가로막도록 방관하지 않았다 남은 조각들을

집어서 다시 사업을 쌓는 일을 시 작했다. 사업의 실 패는 나에게 최고 의 MBA 코스였다 물론 나는 지금도 그 학교를 다닌다 주식 과 부동산시장이 호황을 누리고 바보들이 너 도나도 투자에 뛰

어 들 때도 니는 탐욕에 나의 논리가 휩쓸리지 않도록 노력했다 금융 위기에 두려움을 느끼는 것은 나도 마찬가지다. 하지만 그 어떤 두려

움도 나의 길을 가로막을 수는 없을 것이다- 단순히 혼란이 지나가기 만을 기다리는 것이 아니라 이 혼란이 가져디주는 기회 를 이용하기 위해 최선을 다할 뿐이다 그것이 비-로 베 트남 전쟁에서 내가 배운 것

이다. 전쟁이 나에게 가르쳐 준 것은 또 있다. 나는 전쟁의 포화 속에서 돈의 규칙의 변회를 직접 목격했던 것이다

전장에서는 펀지 를 받는 시간이 가장 행복하다. 고향에서 오는 편지 는 우리 삶에서 중요한 사람들과 내가 여전히 연결 되어 있다는 것을 확인시켜주었다

하루는 부자 아빠로부터 온 편지 를 받았다 사실 그것은 약간 뜻밖 의 일 이었다 아홉살때 처 음알게 된 부자아삐는나에게 또다른아

빠와도같은존재였으며, 금융지식을일깨워준벤토였다 부자아빠의 편지는 굵은 글씨체 로 시작되었다

“돈의 규칙이 바뀌었단다 그는 편지에서 〈월스트리트 저널 〉을 열심히 읽으라고 , 또 금값을 주

시하라고 조언했다 1971 년 금태환제가 폐지되면서 1 옹스당 3 5 달러 에 고정되어 있던 금값이 70 ~ 80달러에서 오르락내리락하고 있었다

94


그때 나는 부자 아빠가 그토록 흥분해서 펀지까지 쓴 이유를 알지 못했다 그 전에 부자 아빠는 금이 돈의 7 }치 를 뒷받침한디는 정도만 귀띔했을 뿐이었다 - 그것 이 어떤 의미인지, 나의 머리 로는 이해할 수

없었다 그의 메시지는 단순했다. 달러가 금에서 해방되었으므로 부자 들이 그 전까지는 꿈만 꾸었던, 돈을 가지고 하는 게임 을 비 로소 시작

할 거라는 얘기였다 . 부자 아빠는 이렇게 말했다 “금값이 변동하면서 이전에 는 보지 못했던 엄청난 거품이 일어났다 꺼졌다 하는 일이 반복될 거야. 경 제가 불안한 시대에 접어든 거지 인 플레이션이 일 어날 거야 부지들은 훨씬 부자가 되겠지만 나머 지 사람 들은 그들의 노름에 휩쓸려 파멸힐 거야

부자아빠는편지 를 이 렇 게 마무리했다 “달러는 이제 공식적으로, 부르마블에서 쓰는 돈과 똑같은 종잇조 각이 되었단다 부르미블 게임의 규칙이 이제 전 세계의 돈을 지배하 는규칙이 된 셈이지

그때는 그게 무슨 뜻인지 완전히 이해 할 수 없었다. 나중에야 알게

된 시실이지만, 부지- 아빠는 엄청난 기회가 왔음을 감지했던 것이다. 부자 아빠의 판단은 옳았다. 그는 경제 호황기를 적극적으로 활용한 덕분에 부자가 되었다. 하지만 나의 가난한 얘뻗 직업적 안정에만 목을 매다가 결국 역시장 가장 큰 경제 성장기를 기회로 활용하지 못 했다

11 3장 은행은 절대 ~하지 않는다 11

95


마침내돈의규칙을읽다 며칠 후장교휴게실 에 갔더니 낡은부르마블 게임이 있었다

그곳에서 쉬고 있던 병사들과 함께 게임을 했다. 니는 어 릴 때부터 이 놀이 를수없이 해봤기 때 문에 게임 매뉴얼을제 대 로읽어본적이 없었 다 그런 데 문득 부르미블 게 임 규칙이 돈의 새 로운 규칙이 될 것 이라 는 부자 아빠의 말이 떠 올랐다. 나는 새 삼 게임 매뉴얼을 흙어보기 시 작했다 부자 아빠가 말한 규칙 을 발견했다.

“은행은절대 밍L하지 않습니다. 돈이 떨어지면 종이 에 금액을 써서 필 요한만큼돈을만들어 쓰십 시오”

그때 부자 아빠의 단순하면서도 명확한 경고를 마음속에 새기지 않

았디면, 나는 아무것도모른 채지 금우리 눈앞에 닥친전지구적 금융 위기에 휩쓸렸을지도 모른다 부르마블 게임 규칙과 마찬가지로 부자 와 권력지들은 이무 종이에나 돈을 찍 어낼 수 있게 된 것 이다 돈이 타 락하기시작했다.

1971 년 이 전에 돈은 금과 같았다- 금으로 가치를 보장했기 때 문이 다. 하지만 오늘날 돈은 독과 같다 돈 때 문에 전 세계 사람들과 기업

이 신음하고 있기 때문이다. 오염된 물을 마시고 나서 왜 몸에 탈이 났 는지 알지 못하는 것과 같다. 돈의 규칙이 l:l~뀌자 부지들은 회폐제도 를통해서 우리의 부를합법적으로훔칠수있게 되 었다. 1972년부터 부자 아빠의 충고에 따라 〈월스트리 트 저널 〉을 읽기 시

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작했다. 금에 대 한 이야기가 나오면 눈에 불을 켰다 금, 그리고 금과 돈의 관계에 대한 본격적인 공부가 시 작된 것 이다. 하지만 이 소중한 교훈을 글을 통해 서만 배 운 것이 아니 다. 나는 전쟁터 에 서 직 접 터 득 했다

어느 닐 헬 기 를 타고 남베 트남의 주요 도시인 다낭의 외곽 지역 에 있는 작은 시 골마을에 들어 갔다. 작전이 일찍 끝나 항공모함으로 복귀

하기까지 꽤 시간적 여유가 있었다 . 분대 장은 마을에 잠깐 들어가서 망고와 파파야를 사오자고 했다 이 과일들은 기끔 육지 에 서만 맛볼

수있는 과일 이 었다 마을 입구에 가니 좌판을 치-려 놓고 과일 을 피는 아주머 니 들이 있 었 다. 갖가지 과일을 고르고 난 뒤 분대 장은 주머 니에 서 남베 트남의 지

폐인 피아스터 를 한 뭉치 꺼냈다 과일 장수는 손을 흔들면서 말했다. L

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J-.

J-.

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베 트남 사람들은 피이-스터 를그냥 ‘피 ’라고불렀는데, 피 는 받지 않 겠는디는 뜻이 었다. 분대 장은 50달러 를 꺼 내 그녀에게 내 밀 었다. 그녀

는 얼굴을 쩡그리며 돈을 받아들고는 의심의 눈초리 로 달러 를 살펴보 더니 이 렇 게 외 쳤 다 “오케이 ! 유 혜 이 트 1 "

그러고는 다른 좌판으로 달려가 무언기를 비꾸고는 다시 돌아와서 분대 장에게 과일 한 봉지 를 내 주었다. 니는 분대 장에게 물었다

“왜 그러는겁 니 까?" “저 여 지는 지금 모든 걸 정 리 하고 있는 거야. 이 나라를 뜰 준비 를 하고 있는거지 ”

11 3장 은행은 절대 망하지 않는다 11

97


“어 떻 게 알아요?"

“피아스터 를 받지 않는 건 그 돈이 더 이상 가치가 없기 때 문이야.

남베 트남 밖에서 는 아무도 피아스터 를 받지 않아 이제 곧 망할 나라 의 돈을 누가 받겠어 ? 게다가저 여 자는금값이 오르면서 달러의 값어

치 가 떨어지고 있다는 사실도 알고 있어 - 그래서 달러 를 옆 가게에 가 서 금으로 비꿔 온거지 헬기 로 되 돌아오면서 니는 말했다 “그런 데 거 스름돈은 피아스터 로줬잖아요”

분대 장은 웃으면서 말했다. “나도 알아 니한테 는 과일 한 봉지에다 피 아스터 를 잔뜩 주고는 자 신은 금을 챙겼지 . 거리에서 과일을 팔기 는 해 도 돈에 대해서 는 이주 똑똑한 사람이야 ”

3주 후, 니는 분대 장과 함께 고대 금광이 있디는 북베 트남 지역 으로 헬 기 를 타고 들어 갔다 그곳은적진 이라위 험했지만, 금을조금이라도

싸게 사보려 고 했던 것 이다 거 기에서 니는 놀라운 시질을 깨 달았다. 금값은 세계 어 느곳에서나 똑같았다! 돈의 새 로운 규칙 , 그리고우리

가 쓰는부르마블돈과 금의 관계에 대해 그렇 게 조금씩 배워 나갔다

돈의노예가되어가는사람들 2009년 경 제 상황이 계 속 나삐-지 면서 사람들의 불안도 점점

더 커지고 있다. 뭔가 잘못되어가고 있는 것 같은데 정확하게 무엇 이

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잘못되었는지 모르는것이다 존메 이너 드케인스가말했듯이 “이러한 (화폐가 타락하는) 과정에는 경제의 모든 법칙이 파멸을 향해 비 밀리

에 작동하기 때문에 100 만 명 중 단 한 명도 파멸로 치닫는 상황을 감 지하지 못한다

사람들은 배운 대 로 살아간다. 학교에 들어가서 열심히 공부하고, 사회에 나와부지런히 일히-고, 돈을아껴 저축하고, 뮤추얼펀드에 투자

한다. 그렇게 열심히 살다 보면 모든 게 정상으로 돌이-갈 것이라고 생 각한다. 이 것이 바로 수많은 사람들이 구제금융을 받기 위해 아우성치 는 이유다 어떻게든 이 위기만 넘기면 된다고 생각한다. 하지만이 모든문제의 시발점이 ‘돈’ 때문이리는시실을알고있는

사람은 거의 없다- 그렇기 때문에 돈을 버는 데 매달리는 것이 다 - 우리 가 쓰는 돈에는 독이 묻어 있다. 돈의 공급량을 통제히는 이 들은 사람

들이 한번 돈맛을 들이면 더 빠져들게끔 헤어날 수 없게끔 만들고 싶 어한다 사람들이 더 많은 돈을 가지고 싶어할수록 , 더 많은 돈을 찍어 낼수있기때문이다. 돈을 더 많이 쓸수록 우리는 약해진다. 돈의 노예가 된다. 돈의 좀비

가 된다. 그렇게 우리가 엄청난 돈을 써야만 살아갈 수 있는 시스템은 결국사회주의로발전할수밖에 없다 정부가사람들에게 낚시히는법

을 가르치지 않고 물고기 를 주다 보면 , 사람들은 지신의 돈 문제를 전 적으로정부에 의존하게 된다.

전 세계 는 지금 연방준비위원회와 미 국 재무부만 쳐다보면서 금융 위기가 해 결 되기만을 바라고 있다. 그들이야말로 이 모든 문제의 근원 이자파국의 주범 인데 말이다 앞에서 말했듯이 연방준비제도는세계

1 3장 은행은 절대 망하지 않는다

1 99


에서 가장부유한사람들몇몇이 소유한이익집단일 뿐이다. 산유국들

의 카르텔인 OPEC과 같은 은행 카르댈일 뿐이다. 돈을 보관히는 금고 도 없고, 따라서 ‘준비’ 도 이무 의미가 없는 말이다. 은행은 절 대 망하

지 않는다고 하는 부르미블 게임의 규칙이 작동히는데 굳이 돈을 쌓아 둘 창고를 만들 필요도 없다 즉 연방준비은행은 은행이 아니다 우리

가 가지고 있는 돈에 환싱을 품는 것과 똑같이 연방준비은행도 허상에 불과하다. 연방준비제도 자체가 헌법 정신에 어긋나며, 그것 때문에 세계경제

가 위태 로워 졌다고 주징하는 사람들도 있다. 사실이다. 반대 로 연방준 비제도를 인류 역사상 최고의 발명이라고 말히는 사람도 있다. 이전에 는 전혀 상상할 수 없었던 부를 인간 사회에 가져다주었기 때문이다.

이것 역시사실이다 지금와서 연방준비제 도를구축한 사람들이 어떤 생각을가지고그

랬는지 따지는 것은 도움이 안 된다. 중요한 것은 지금 이 시간에도 그

들이 게임을 하고 있다는 시실 이다. 그래서 오바마 대통령에게 경제가 나아질 것인가 묻기보다 니는 어떻게 할 것인지’ 묻는 것이 훨씬 생산

적이다. 수조 달러의 경기부양책 이 효과가 있을지 묻기보다 ‘그 수조 달러가 어디서 나온 돈인지, 어느 금고에 보관되어 있는 돈인지’ 생각 하는 것이 훨씬 현명한 길 이다. 간단히케 탤R 서 세계의 중앙은행들이 할수있는일은디음두가지다.

1 허공에서 돈을 만들어낼 수 있다. 부르마블 게임 규칙과 마찬가 지로 그들은 지금도 수조 달러를 마구 찍어 내고 있다-

100


2 자신들이 갖고 있지도 않은 돈을 빌려준다 은행이 우리에게 돈을 빌려줄 때 도, 은행은 그 돈을 금고에 가지고 있을 필요가 없다.

역사적으로 모든 정부가 찍어낸 돈, 즉 불환화폐는 예외 없이 결국

그 진정한 가치인 U’으로 돌아갔다 종이돈은 제 로섬 게임일 뿐이다. 미국 달러 , 엔 , 페소, 피운드 , 유로, 원에도 똑같은 일이 벌 어 질까? 역 사는또다시 반복될까?

여전히 지신만만하고씩씩한미국인들은대개 이렇게 밀한다 . “미 국에서는 절대 그런 일이 일어나지 않는다 미국 돈이 제 로’가 되 느 이 으 이으 { 어다 L 2.1:::: λλ 2. TBλ

불행하게도 이것은 순진 한 착각일 뿐이다 실 제로 미 국 돈은 여러

번이나(1) 제 로’가 되었다. 독립전쟁을 하는 동안 미국 정부는 전쟁 자 금을 조달하기 위해서

‘콘티낸털 continer따l’이라고 히는 회폐 를 찍어

냈다. 히-지만 너 무 많이 찍 어내 는 바람에 콘티넨털은 정말 휴지조각이 되었다 그래서 ‘콘티넨털 값도 못한다(not

WOlth

a continental ‘ 하찮은,

아무 가치 없는)’는 말이 생겨난 것 이다. 남부연합이 발행한 화폐 콘페 더 레이 트confedera te도 마찬가지 로 휴지가 되 었다

돈이 휴지가 될 수 있다는 사실을 나에게 실감나게 인식시켜준 사람 은 베 트남에서 만난 그 과일 장수였다- 자기 나라의 돈을 극단적으로 거부하던 그녀의 모습이 지금도 생생하다. 그것은 오래전 역사기- 아니

다- 지금 우리가 살고 있는 세상에서 벌어지는 일 이다. 오늘날 세계 는 부르마블 돈 위에서 움직 이고 있다. 하지 만 이 게임 은 얼마나 오래 갈까? 파티가 끝나면 어떻게 될까? 구제금융은 정말

11 3장 은행은 절대 망하지 않는다 11

101


우리를 구할까? 분명한 사실은 , 구제금융이 집행될 때마다 국가 부채 는 눈덩이처럼 불어나고 세금은 치솟는다는 것이다 부지는 더 부자가 되고, 돈의 가치는 제로에 더 가까워진다- 정부가 돈을 찍어낼 때마다

우리 돈의 가지는 계속 떨어진다 우리가 열심히 일해서 버는 돈의 가 치는 점점 작아진다. 저축의 가치 역시 점점 줄어 든다.

물론 우리가 쓰고 있는 달러가 제 로 가치가 될 것이라고 확신하는

건 아니다- 하지만 그렇지 않을 것이라고 확신할 수도 없다- 역사를 돌 아보면 충분히 기능한 일이다. 정말 미국 달러가 제로가 되면 세계는 엄청난 혼란에 휩싸이고 말 것이다 인류 역사상 유례없는 부의 이동

이 일어날 것이다. 부자는 더 부자가 되고, 나머지 사람들은 극빈층으

로전락하게 된다- 중산층은순식간에 사라져버린다-

돈은자산이아니라벚 금융위기가 악호}될수록 부자들은 그동안 비밀로만 간직하고

있던 돈의 새로운 규칙을 감추기 힘 들어진다 결국 부자들은 자신들의

음모를 완수하기 위해 노력할 것이고, 따라서 이 혼란의 끝에서는 모 든 이 들이 경제적 종말, 빈곤의 지옥에 처하고 말 것이다

기독교에서는 인류의 종말을 ‘아포칼립스 apoca lypse’라고 한다. 그 리스어 때okalyptein’에서 온 말로, ‘배일을 걷다’라는 뜻이다 사람 들이 보지 못하도록 숨겨놓은 어떤 비밀이 비 로소 드러난다는 의미다. 인류의 종말은곧거대한비밀이 끼발려지는사건이다

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나의 베 스트셀러 《부자 아빠 가난한 아H얘의 원래 부제는 ‘가난한 사람들과 중산층은 모르는, 부지들만 아이 들에게 가르쳐주는 돈의 비

밀’ 이다 이 책은 수많은 이 들에게 ‘아포칼립스’였다. 베일 을 걷 어 수 많은 사람들에게 그동안가려 져 있딘무잇인가를폭로하는책 이었다.

1 997년 《부자 아빠 가난한 아삐》가 처음 세상에 나왔을 때 많은 이 들이 반발했다- 내가 책 에서 “집은자산이 아니다”라고 주장했기 때문 이다. 하지만 불과 몇 년 후 서브프라임 모기지 사태가 시작되지 않았 는가. 수백만 명 이 집을 잃었고, 서브프라임 모기지에 투자하거 나 독

이 묻은 돈을 미구 끌어다 쓴 전 세계 수많은 사람들이 수조 달러를 잃 고 말았다. 그러한 돈을 대 기 위해 수많은 은행들이 허공에서 타락한

돈을만들어냈다 《부자아빠가난한아삐)는단순히 부동산에 대해 이 야기히는 책 이 아니다. 경제관념을 일깨워주는 책 이다. 부자 아빠가 아들에게 남몰래 가르쳐주는 금융지식을 담은 책 이다.

1971 년 이 후 돈은 ‘빚’이다. 경 제 는 급속도로 확장되었고 우리는 모 두 빚을 져야만 했다 신 용카드가 우편으로 날아다녔으며 , 치솟는 집 값만 믿고 갚을 능력도 없는 사람들에 게 홈에퀴티 론을 통해 엄청난 돈 을퍼주었다.

기술적으로 따지면 지 금 딩신의 지갑에 들어 있는 돈은 돈이 아니

다. 그것은 ‘차용증’ 이다. 우리 돈은지산이 아니라빚이다 . 현재 금융 위기가위험한것은부르미블돈의 규칙에 띠라거대 은행과 월스트리

트가 빚을 자f으로 포장히여 전 세계에 팔기 때문이다 〈타임 〉에 따르

면, 2000년에서 2007년까지 미 국의 가장 큰 수출 싱 품은 바로 빚이었 다 기장 똑똑하고 영리하다는 은행 과 투지회 시들이 히는 짓은, 가난

11 3장 은행은 절대 행}지 않는다 11

103


한 사람이 신용카드 대금을 메우기 위해서 돈을 빌려 산 집을 담보로 제공하고 2차 대출을 받는 것과 전혀 다르지 않았다 돈이 타락했다는시실, 그것이 부르미블게임에서 쓰는돈과같다는 사실을 아는 사람들은 지금의 금융위 기에서도 그다지 곤란을 겪지 않 을 것이다. 사람들이 금융 교육을 제대로 받았다면 파멸로 치닫고 있 는상황을 100 만명 중몇 명이라도감지할수있었을것이다 또한금 융교육을많이 받은사람이라면지신의 집을지산이라고, 저축이 최 고라고 , 분산투자가 안전하다고, 뮤추얼펀드에 장기투지하는 것 이 가 장 현명한 투자 방법이라고 맹목적으로 믿지는 않을 것 이다. 사람들이 금융에 대해 무지하기 때문에 부지들, 권력지들은 싹1들

의 부를 대대 로 안전하게 지켜 나갈 수 있는 파괴적인 통화정책을 유지 할 수 있다. 보통 사람들이 어 둠 속에 머물수록 그들은 이익 을 본다.

전 세계 를 빚의 늪으로 끌어 들이기 위한 작업 에 착수하면서 부자들이

가장먼저 교육제도를접수한이유는바로이것이다 그래서 학교에서 돈에 대해 가르치지 않는 것 이다

독자

코벤트

이 글을 읽으면서 니는 1930년대 헨리 포드가 대공황에 대해 서 했던 말이 떠올랐다 정확한 말은 생각나지 않지만 이런 의미였다

‘’공황이

상당한시간지속되지 않고흐지부지 끝나버리지 않을까걱정스러웠다

공황이 쉽게 끝나버렸다면 사람들은 경제 에 대해 많은 것을 배 울 수 있 는 소중한 기회를 놓쳤을 것이다."

104

- kuujuarapik


채해때늪ÿ2 빚을 이용하는법을배워라 많은 사람들이 빚을 지는 것은 무조건 나쁘다고 말한다 빚은 하루 빨리 청산해야하며, 빚 없이 사는것이 현명하다고설교한다. 어느정

도는 맞는 말이다 하지만 좋은 빚도 있고 나쁜 빚도 있다. 나쁜 빚은 빨리 갚는 것이 좋다. 이니 , 니쁜 빚은 처음부터 지지 말아야 한다

나쁜 빚과 좋은 빚을 구분히는 것은 간단하다 나쁜 빚은 우리 주머 니에서 돈을 빼내가지만, 좋은 빚은 우리 주머니에 돈을 넣어준다. 신

용차드는 나쁜 빚이다 . 사람들은 대개 신용카드를 벽걸이 π와 같이 시간이 갈수록 가치기- 떨어지는 물건을사는 데 쓰기 때문이다. 반대로 임 대 료를 받을 수 있는 건물을 구입하기 위해 돈을 빌리는 것은 좋은

빚이다. 물론 그 지씌베서 얻는 현금으로 부채를 충분히 갚을 수 있고, 더 나。}가주머니에 돈까지 채워줄수있는경우에 그렇다

독자

코멘트

이것이 바로 부자가 되는 핵심 개념이자 열쇠다 1 니는 개인병원을 운 영하는 의사인데, 시업가로서의 능력은 팡이었다‘ 단지 전문직에 종사 하는 것에 만족하며 살아왔다 히지만 사업가로서 지식을 쌓。}가면서

수익을 얻고 있다 빚으로 장만한 의료장비 하나기- 어떻게 멋진 자산이 되는지 , 직접 병원을 운영하면서 깨달았다.

- grgluck

빚이 무조건 나쁘다고 설교하는 사람들은 미국 경제의 근본이 바로

빚이라는 사실을 모르는 것 이다- 물론 이러한 상황이 좋은 것인가 나 쁜 것인가 히는 문제는 논란이 될 수 있다. 하지만 명백한 시실은, 빚

11 3장 은행은 절대 ~하지 않는다 11

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이 없으변미국경제는몰락히-고만디는것이다.

지 금도 미 국 정부는 돈을 조달하기 위해 전례가 없을 만큼 엄청난 채권을 발행하고 있다. 엄청난 적자 상태에서도 미국 정부가 그 어느

때보다도 많은 돈을 쓸 수 있는 이유가 바로 이것이다 정부가 가장 두 려워하는 것은 디 플레이션이다 디 플레이션을 무찌르는 가장 효과적 인 방법은 인플레이션을 조장하는 것이다. 인플레이션 을 유도하는 가 장효괴적인 빙-법은 바로빚을지 는것이다 오바마대통령은변화와희망을약속했다 하지만 클린 턴행정부시

절, 지금의 금융위기 를 조장한 장본인인 티모시 가이스너 를 재무부장 관으로 , 전 재무부장관 래리 서머 스를 국가경제위원회 (NEC) 책임자로

앉힌 것으로 보아 변회는 전혀 일어나지 않을 것이다. 결국 우리 경제 가 살아남기 위한 유일한 방법은 당신과 내가 빚을 지는 것 이다. 사람

들이 돈을 벌리지 않으면, 또 은행이 대 출을 멈추띤 미국뿐만 아니라

전 세계 경제는 공황에 빠질 것 이고, 모든 사회 시 스템 이 붕괴하고 말 것이다 신용경색으로 인해 개개인이 더 이 상 빚을 질 수 없는 상황이 계속

되면 끔찍한 공황이 어김없이 닥치고 만다- 그것은 오늘날 경제 시 스 템이 싱품을 생산하고 7 }.치 를 창출함으로써 성장히는 것 이 아니라 더 많은 사람들을 빚의 구렁텅 이에 빠뜨림으로써 성장하기 때 문이다. 2003년부시 대 통령은 이 렇 게 말했다.

‘퍼 많은사람들이 자신의 집을소유하고자하는것은국가의 이익 과도부합한다 능력 이 되건 안 되건 집을 소유하그l자 욕심 내 는 것은 바람직한 현상

106


이라는 뜻이다 국7}가 그런 욕망을 적극적으로 부추기겠다는 의도가 명백하게 담겨 있다. 더 많은 사람들이 빚에 빠져 옮으로써, 무너져가 는 경제를 떠받쳐주기 를 바리는 것이다 하지만 빚을 갚지 못해 결국 집을경매로넘겨야하는상황에 처하자사람들은비로소깨달았을것 이다. 은행이, 국가가 담보로 원한 것은 집이 아니다. 집은 지산이 아 니다. 그들이 담보로 잡고 싶었던 것은 바로 ‘당신’이다 국가가 원한

것은 집이 아니라, 대출이지를 갚을 수 있는 당신의 능력 , 죽도록 일할 수 있는 당신의 노동력이다.

물론빚 이라는칼날을턱 밑에 대고시는것은곧 그칼날에 죽을수 도 있디는 의미다 2007년 신용카드 빚과 홈에퀴티 론 전체 금액 이 최 고조에 다다랐을때, 미국은물론전세계 모든나라들이 더 이상빚 을

늘릴 수 없는 지경까지 다다랐다 1997년 《부자 아빠 가난한 아삐》에

서 내가 “집은 지소f이 아니다” 라고 주장했던 이유를 수백만 명이 직접 몸으로깨달았을것이다.

은행은절대 망하지 않는다 1957년, 미국 달러에 “우리가믿는신 안에서 111 God We Trusr" 라는 문구가 새 롭게 들어갔다. 그리고 1971 년 금태환제도가 폐지되었

다 〈배니티페어 @ηity Fair) 최신호에 따르면, 1971 년 이 후 지금까지

달러의 구매력은 87퍼센트가 떨어졌다고 한다- 앞에서 말했듯이 모든 불환화폐, 즉 정부가 찍어내는 부르마블 돈은 결국 원래의 가치인

11

U’

3장 은행은 절대 ~하지 않는다 11

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이 된다 . 1970년에는 1 , 000 달러로 금을 28옹스 정도 살 수 있었지만, 2009년 3월에는 1 옹스를 사려면 900달러 정도를 줘야 한다 40년 전에 시둔 100 만 원어치 금을 지금 팔면 2 ,500만 원 정도 받을 수 있다는 뜻

이다1924년 돈의 타락을 경고했던 존 메이너 드 케인스는 금을 “야만적 인 유물”이라고 평가절히했다. 하지만 그것은 1971 년 돈의 규칙을 바

꾼 뒤 연방준비제도와 미국 정부가 돈을 얼마나 타락시킬 수 있는지 알지 못했기 때문이었을 것이다 1952년 , 한 가정의 가처분소득(세 금 , 이자 등 비 소비성 지출을 뺀 나머

지 소득)에 대비히여 부채가차지하는비율은 40퍼센트도채 되지 않았 다. 다시 밀해서 세 금이나 이자 등을 모두 내고 남은 돈이 100만 원이 라면 이 중에서 40 만 원 정도만 빚을 갚는 데 썼다는 뜻이다 하지만 2007년 부채비율은 133퍼센트다 .1 00만 원을 벌어서 1 33 만 원을 빚으 로 갚아야 한다는 뜻이다. 임금은 오르지 않기 때문에 사람들은 신용 카드 돌려막기를 하거나 집이 있는 사람은 홈에퀴티 론을 통해 계속

돈을 빌려서 살아갈 수밖에 없는 상황이다- 오늘날 미국의 소비 자 부

채는 256조 달러에 육박한다.

가장 똑똑한 사람들이 모여 있다는 은행도 디를 바 없다.1980년 미 국 은행들의 부채는 GDP의 21 퍼센트 정도를 차지했으나 2007년에는

116

퍼센트를 기 록했다.100만원을벌어 116만원을 갚。싸히는것이다.

2004년 증권거 래위원회 (SEC ) 는 5개 대형 은행 에 지 급준비율을 1 2:1 까지 낮출 수 있도록 허용했다. 물론 이 조치는 경제를 살리기 위한 것

이었다 이것은 곧필요한만큼돈을더찍어낼수있도록정 부가허락

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했다는 뜻이다. 지급준비율을 12:1 로 낮추면, 은행은 1 달러만 가지고 서 사람들에게 12 달러 를 빌려줄 수 있다 최대 규모의 은행들이

12:1

로 돈을 빌려주기 시작하면서 시장에 더 많은 돈이 들어왔다 부르마

블 게임의 규칙이 현실에서도 그대로 적용되고 있디는 생각이 들지 않 는가? “은행은 절대 망하지 않습니다. 돈이 떨어지면 종이에 금액을 써서 필요한만큼돈을만들어 쓰십시오” 문제는 이들 거대 은행들이 거의 무제한으로 돈을 찍어냈음에도 경

제가 살아나지 않았다는 것이다. 상황은 점점 악화되고 있다.

채해&혐 3 현금흐름을통제등뜯법을배워라 경제적으로 안정된 삶을 누리고 싶다면, 현금흐름을 통제히는 법을

배우고 전 세계적으로 직업과 사람과 돈이 어떻게 이동하는지 그 흐름

을읽을줄알아야한다-

그많던돈은다어디로갔을까 앞에서 베트남의 과일 장수 이야기 를 한 것은 경제 혼란기에

돈의 흐름을 어떻게 쫓아야 하는지 설명하기 위해서였다 .2009년 3월 2 일 다우지수는 299포인트 폭락하여 6 ,763포인트가 되었다 2007년

11 3장 은행은 설 cH 행찌 않는다 11

109


10월 9 일 14, 164포인트에서 절반 이상 떨어진 것이다. 이것은 곧 돈이

주식시장에서 빠져나갔다는 뜻이다. 과일 장수가 피아스터 대선 달러 로 받고 이것을 다시 금을 바꾼 것과 같다. 그렇다면 주식시장에서 빠

져나간 돈은 어디로 갔을까? 그것이 우리가 풀어야 할 문제다.

사업은 물론 투자에서 가장 중요한 단어가 ‘현금흐름’이다. 금융지 식을 쉽게 익힐 수 있도록 내가 개발한 게임의 이름이

‘캐시플로

Cashflow’, 즉 현금흐름인 것도 바로 이 때문이다. 부자 아빠가 나에게

가르쳐준, 부자가 되는 가장 중요한 비법은 현금흐름을 통제하고 세계 의 현금흐름을 모니터하라는 것이다. 세계의 현금흐름을 얻기 위해서

는다음세 가지를잘관찰해야한다.

1. 일 자리 일자리를 찾아 국경을 넘는 일이 갈수록 빈번해지고 있다 GM 이 파

산하자 디트로이트에서는 수많은 일자리가 사라졌다. 이것은 곧 디트 로이트 경제가 무너진다는 뜻이다.

2.

사람

사람들은 대개 일자리가 있는 곳을 호f해 움직인다. 사람들이 빠져나 가는곳이 아니라사람들이 모여드는곳에 투자해야한다.

3.

현금

베트남에서 과일 장수가피아스터를달러로, 달러를금으로바꾼것

은 세계 어디서나 쓸 수 있는 돈을 갖기 위한 것이었다. 지금도 이런

110


일이 수없이 일어난다. 주식시장이 폭락한 것은 현금이 주식시장에서 빠져나와 저축, 채권, 금, 또는 집 안의 금고로 들어 갔기 때 문이 다.

스스로돈을찍어내라 빚을 이 용하는 법을 배우는 것은 우리기- 부지-가 되기 위해 꼭

알아야히는가장중요한 기 술중 하나다 빚도현금흐름처럼 훌륭한

금융수단이 될 수 있다. 학교에서 돈에 대해 가르친 다면, 학생 들에게 좋은 빚과 나쁜 빚이 어떻게 다른지 알려줘 야 한다. 은행계좌에서 현 금이 빠져 나가는빚 이 아니라, 은행계좌로현금이 들어오는빚을 사용

하는 법 을 가르쳐 야 한다 좋은 빚을 효과적으로 쓰기 위해서는 금융 IQ를 높여야 한디 지금 우리가 쓰는 돈 자체기- 빚이기 때 문에 빚을 현

명하게 사용히는 법을 알아야 우리 경제도 더 욱 튼튼해진다 . 나 역시 그동안 빌린 돈으로 수많은 투자를 했다. 지금 경제가 몰락 한 상황에서 도, 투자로 벌어 들이는 돈이 빌린 돈에 대 한 이 자보다 훨 씬 많다 긍정적인 현금흐름을 유지하고 있는 것 이다. 지금 같은 상황 에서도 내 투자가 여전히 수익을 내는 이유 중 하니는, 일자리가 있는

곳에 아파트를 구입했기 때문이다. 다시 밀해 사람들이 모이 는 곳, 돈 이 흐르는 곳에 투자해야 한다

일자리가 없는 곳의 부동산은 제대 로 가치 를 평기-받을 수 없다. 일 자리는 사람을 끌어모으고 , 현금은 사람들이 모이 는 곳에서 나오기 때

문이다. 이것이 바로 위험성은 낮으면서도 수익성은 높은 곳에 투자하

11 3장 은행은절대밍하지않는다 11

111


는방법이다. 이 런 곳에 투자하기 위해 빚 을 낸다면 이는 좋은빚이다­ 오바마 대 통령 이 세계 를 구해 주기만을 기대하느니 돈에 대해서 스

스로 배 우는 것 이 훨씬 현 명하다. 돈의 새 로운 규칙 첫 번째가 ‘돈은 지식이다’ 라는 것을 명심 하라. 현금흐름을 통제히는 법 을 배우고 빚을 현명하게 사용할 줄 알아야 한다 또한 전 세계의 일자리 , 사람 , 돈이 어디에서 어 떻 게 흐르는지 읽을 줄 알아야 한다 현금흐름을 통제하는

법과 빚을 이 용히여 돈을 버 는 법 을 쉽게 가르쳐주기 위해 나는 캐시 플로’ 라는 보드게 임을 만들었다. 캐시 플로는 부르마블의 확장판이라 고 할수있 다 이 게임에 는 세 가지 버 전 이 있다.

레벨

1:

캐시플로 키즈 - 5"'12세 어린이용

어 릴 때부터 자연스럽 게 돈을 시용하는 법을 익 힐 수 있도록 만든 놀이다. 글이나 숫자보다는 그림 이나 색 깔을 이 용해 돈의 기본적인 규 칙과 흐름을 익 힐수있다-

레벨

2

캐시플로101

투자의 71본

깎f과 채 무가 어 떻 게 다른지 이해하고, 빚을 현명 하게 사용하는

법 을 익히 는 놀이다 회계의 원칙과 투자의 원칙을 통합하여 배울 수 있다.

레벨

3:

캐시플로202

-

71술적 투자

심하게 요동치는 시 장에서 살아남는 투자 원칙을 익 힐 수 있는 놀이 다. 호황기에 는 누구나 쉽 게 수익 을 내지만 시 장이 몰락할 때는 수백

112


만 명이 수조 달러를 날린 다. 이 게임 을 통해 호황기 시장에서 수익을 내는 법은 물론, 불황기 시장에서도 수익을 내는 법을 배 울 수 있다.

전 세계적으로 수천 개의 공식적 , 비 공식적 캐시 플로 클럽 이 있으며

이곳에서 무료로, 또는 약간의 돈을 내고 게임 을 즐길 수 있다. 주변에 이런 클럽 이 없을 때는 직접 사람을 모아 운영하면 된다. 남에게 직접 가르치는 것은 지식을 자기 것으로 만드는 가장 확실한 방법이다. 은행은 절 대 망하지 않는디는 것을 병심 하라. 당신이나 나는 망할 수 있어도 은행은 절 대 밍하지 않는다. 은행은 스스로 돈을 찍어낼 수 있기 때문이다. 좋은 소식 이 하나 있다! 우리도 돈을 찍어낼 수 있다 다음 장에서는 금융지식을 활용하여 돈을 어떻게 찍어낼 수 있는지 설병하고자 한다 빚을 이용할 줄 알고, 현금흐름을 통제히는 법을 알 면된다.

독자

코벤트

이 글을 읽으면서 새 심 깨달은 시질이 있다 MBA를 따기 위해 엄청 난 돈을 내고 들어간 경영 대 학원의 고급회계나금융수업에서도현금흐

름에 대해 전혀 배 우지 못했다는 것 이다 장부를 읽고, 숫지를 맞추는 법을 가르쳐주었을 뿐이다 부를 만들거나 구축하기 위해서 반드시 알 아야 õ]는 현금흐름에 대해서 는 히나도 가르쳐주지 않았다. 대학원에서 가르칠 수 있는 내 용이 아니라고 생각히는 것일까? - dnnbeal

11 3장 은행은 절대 ~하지 않는다 11

113


f늄논황ii따i4 o 그l

l=l곤

기一~ 까-근

빼앗기위한음모

공황을맞이할준비는되었는가 질문 대공황은몇년동안지속되었을까?

A.

25 년

B

4년

C.

16년

D.

7년

이 질문의 답은 어떤 기준을 사용하느냐에 따라 달라진다. 주기를 기준으로 한다면 대공황은 25 년 동안 지속되었다 .1929년 9월 다우지 수는 당시 최고 주가였던 381 포인트를 기 록하였다. 최저점을 기 록했

114


던 1932년 7월 8 일, 뉴욕 증권거 래 소의 거래량이 100 만 주 정도로 줄 어 들면서 디우지수는 4 1 포인트로 떨어졌다. 자그마치 주가의 89퍼센

트가 날아간 것 이다. 이날을 바닥으로 시 장은 조금씩 살아났다 공황

의 한기운데였음에도 주가는 오르기 시 작했다. 그렇 게 강세시 장이 계 속되었음에 도 38 1 포인트에 다시 올라선 것은 1 954년의 일이다. 1929 년부터 1 954년까지 25 년이 걸린 셈이다

최근에 도 우리 는 역사상 가장 높은 디우지수를 목격했다 2007년 10월 1 4 , 1 64포인트까지 치 솟았던 다우지수는 1 년 뒤 거의 50퍼센트가

떨 어 졌다- 대 공황 떼 이 전의 최고 주가를 넘어서는 데 25 년 이 걸렀듯 이 1 4 , 164포인트에 다시 도달하는 것도 203 2년에나 기능할지 모른다 2009년 3월 10 일, 디우지 수는 379포인트가 올라 6 , 926포인트로 마

감했다 1932년에서 1 954년에 걸쳐 겨우 회복한 주기를 단 하루 만에 회복한 것 이다. 월 스트리트는 이날 축제 분위기 에 휩 씨였 다 바로 며 칠 전 2월 에만 65 만여 명 이 직장을 잃었디는 보도 따위는 상관할 바 가아니 었다 지금도많은사람들이 이 렇게 말한다.

“최악의 상황은끝났다. 이제 바닥을 쳤 다 연방준비제도이사회 의장 벤 버냉키 Ben 삐 B e히rn 때 1

되면 경기가 살아날 것 이라고 이야기 했다 . 3월 10 일 주식시장은 폭등 했다. 씨티그룹 CEO 비크람 판디트Vikra m Pancl it가 1 ~2월 실적 이 매 우좋다는 내 용을담은 사내 메 일을작성 해 의도적으로시장에 누설했

기 때문이다 하지만 씨티그룹은 독이 묻은 부채 를 수십억 달러나 가 지고 있디는 것을 잊지 말아야 한다. 그들은 또 다른 읍모를 꾸미고 있 는것 이 분명하다

1 4장 우리부를빼앗기위한음모 11

115


최근 시장에 대 한 낙관적인 전망이 득세하고 있지만 공횡의 유령은

여전히 금융세계 를 떠돌고 있다- 나는 미국은 물론 세계경제가 나아질 것이라고 낙관하지 않는다. 물론 공황이 오기 를 바라는 것은 결코 아 니다. 제정신인 사람이라면 누가 대공황이 오기를 원하겠는가? 하지 만 지금의 경기후퇴는 공황으로 계속 미끄러져 들어갈 수 있으며, 그

렇다면 지금부터 준비를 해야 한다. 공황은 모든 시람들에게 나쁜 것 만은아니기 때문이다

가난한얘바와부자얘바의 공황 나의 부자 。빠와 가난한 아빠는 대공황 시절 초등학교를 다

녔다 그때 경험은두사람의 삶의 행로를완전히 바꿔놓았다 한사람 은 대공황 시기에 배운 교훈으로 엄청난 부지까 되었고, 다른 한 사람 은 평생토록 가난하게 살았다.

가난한 아빠의

공황

나의 가난한 아빠의 아버지, 즉 할아버지는 사업가였다 사업체 를 운영했으며 하와이 미우이 섬 해변에 어마어마한 부동산을 가지고 있

었다. 하지만 대공황이 닥치면서 모든 것을 잃었다. 기족의 생계비조차 댈 수 없는 상황이었다. 순식간에 모든 것을 빼앗아간 대 공황은 아빠에 게 엄청 난 충격 이 었다

나의 가난한 아빠는 안정적인 직업이 최고라고 믿게 되었다 사업이

116


나 투자 따위에 는 눈도 돌리지 않았다- 할아버지가 그 많던 주식 과 부 동산을 한순간에 잃는 것을 보았으니, 믿을 게 못 된다고 생각했던 것

이다. 가난한 아빠에게 ‘안정성’은 ‘부’보다 훨씬 중요했다. 아버지 는 공황에 대한 기억 을 평생 간직한 채 살았다.

독자

코멘트

대 공황 시 절 나의 할머니 는 모든 것을 아끼고 재사용했다 심지 어 종 이타월도 행주처럼 말려서 다시 썼 다 해 져서 도저히 쓰지 못할 때까지.

어 쩌 다 외식 을 할 때 면 가방에 빵과 버터 를 몰래 담아왔다. 그것으로 다 음 날 아침 끼니 를 때 웠다

- Rromatowski

부자 아빠의 공활

나의 부자 아빠는 대 공황 이 전 에도 그리 잘살지 못했다 그의 아버

지는 병으로 고생하다 공황이 시 작되고 얼 마 안 돼 돌아가셨다. 그래 서 부자 아빠는 어린 나이에 가장이 되어 생계 전선에 뛰어들어야 했 다 배운 것도 없었기 때 문에 할 수 있는 일은 많지 않았다 10대 소년

이었던 부자 아빠는 가족이 운영 하던 가게 를 물려받아 기업으로 키워 보기로했다.

부자 아빠의 가족은 먹고살기 위해 바둥거렀지 만, 정부의 지원도 복 지 혜택도 받지 못했다. 공황은 나의 부자 아삐를 더 빠르게 성장하도

록 했고, 돈에 대해 더 많은 것을 일깨워주었다. 공황을 겪으면서 몸소

익힌 교훈이 그를 부자로 만들어 주었다-

11 4장 우리부를 빼앗기위한 음모 11

117


부자만을위하는사회주의 나의 가난한 아빠는 학교에서는 공부 잘히는 학생이었지만,

거리에서는 스스로살아남지 못하는숙맥이 되었다. 정부가어려운사 람들을돌봐야한다고생각했고, 점점 사회주의자가되어갔다 나의 부자 아빠는 학교를 제대로 나오지 않았지만, 거리에서는 아주

현명한 사람이었다. 기족과 직원들을 위해 안정적인 수익을 내는 기업 을 만들어야겠다고 당찬 포부를 품었다 사람들 스스로 자기 자신을 책 임질 줄 알아야 한다고 믿었다. 정부가 사람들에게 물고기 를 주기보다

는 낚시하는 법을 가르쳐야 한다고 믿었다. 점점 자본주의7-}가 되었다. 지난 공황 시 절 에 는 사회주의가 득세했다. 정부는 대규모 복지 프로

그램을 설 계히여 실행했다. 사람들에게 낚시히는 법을 가르치기보다 는 물고기를 나눠 주었다. 심지어 부지들에게도 나눠 줬다 미국이 진정 한 지본주의 국가였다면 정부는 경제가 핸}도록 놔두어야 했다 경제 를 지탱하기 위해서 구제금융을 투입하고, 또 그 위에 구제금융을 쏟

아 붓지는 않았을 것이다. 주가 폭락, 시장 붕괴 , 공황은 경제가 더 이 상 발전할 수 없을 띠l 모든 것을 무너뜨리고 새 롭게 시직하는 자연스러 운현상이다 경기 호황기 동안발생한실수와범죄 를죄 다드러냄으로 써 잘못된 것을 고치도록 만드는 경제의 리셋버튼이라 할 수 있다

하지만 오늘날 우리 경제에는 리셋버 튼이 작동하지 않는다. 아무리 실수를 해도, 범죄 를 저질러도 그 대가를 치르지 않는다. 결국 무능한 사람들, 사기꾼들, 시대의 흐름에 뒤떨어진 바보들이 구제금융이라는 이 름으로 국민의 세금을 수조 달러씩 잡아먹으며 기 득권을 누리고 있

118


는것이다 약세장은 이전의 강세정에서 벌어진 실수, 사기, 탐욕, 비효율성을

깨끗이 청소해버리는 기 능을 한다. 하지만 정부는 약세장이 스스로 해 소되기를 기다리지 않고, 은행에 돈을 풀어 구제금융이라는 이름으로 손실을 보전해주고 있다. 세상을 부정한 빚더미 속에 허덕이게 만든

바로 그 장본인들, 경제를 망친 탐욕의 무리들, 감옥에 처넣어야 히는 그 기업 들과 은행들에게 돈을 퍼주는 것이다. 좋은 시절을 누리며 탐욕과 사치와 방만함으로 뒤룩뒤룩 살이 찌고

게을러 터진 GM과 같은 회사에게 불황이 닥쳐 살아남기 힘들다는 이 유만으로, 쟁쟁한 외 국 회사들과 경쟁할 수 없다는 이유만으로 정부는 돈을 퍼준다. 무능한 기업은 시장에서 퇴출되는 경제의 자연스러운 현

상이 작동하지 않게 된 것이다 구제금융을 받은 회사의 경영진은 수 천 명의 직원을 해고히고 난 뒤 , 엄청난 보너스와 퇴직금을 챙겨 회사

를 떠난다. 정부의 도움으로 기사회생한 기업은 다시 기업활동을 재개 하면서 또 한 번 투자자들을 희생양으로 삼는다 이것은 지본주의가 아니다 구제금융을 쏟아 붓는 정부는 사회주의

다 - 그것도진정한사회주의가이-니라 ‘부자만을위한사회주의 ’ 다- 지 금 우리가 시는 사회는 카를 마르크스가 꿈꾸던 공산주의보다 훨씬 질

이 나쁜 체제다. 적어도 공산주의는 모든 사회제도를 ‘보통 사람들을 위해’ 운영한디는 숭고한 가치라도 추구힌다 무엇보다도 공산주의는

부지들의 돈을 가난한 사람들에게 재분배하라고 설교하지 않는가? 그 것을 제대로 실행하느냐 마느냐는 별개로 치고 말이다. 하지만 지금의 경제 시 스템은 어떤가? 구제금융이라는 병목으로 가

11

4장 우리부를 빼앗기위한음모

11

119


난한 사람들에게서 뜯어낸 세금을 부지들에게 마구 퍼주고 있다. 이것

은 일시적인 문제가 아니다. 거대 부자들의 현금 강탈은 수십 년 동안 지속되어왔다. 거대 부지들이 정부를 조종때 중산층과 빈민층의 주

머니를 강탈히여 자기 주머니를 채우는 행태는 우리 사회의 공공연한 시스템으로 자리 잡았다. 상품과 서비스를 생산하기 위해 뼈 빠지게 일하는 보통 사람들에게는 가차 없이 높은 세금을 매기고, 탐욕스럽고

부정직한 사기꾼들, 무능한 도빅꾼들, 놀고먹는 게으른 인간들에게 세

금을퍼주는경제 시스템이 작동히는사회에 우리는살고 있다.

공황은절대 끝나지 않았다 공황은 대략 75년마다 한 번씩 온다고 한다. 그것이 맞다면 , 이번 공황은 2005년쯤시작되었다고 볼수 있다. 하지만지금 겪고 있

는 이 상황이 공황인지 아닌지 단정 짓기 어렵다. ‘공황’에 대한 실질 적인 정의가 없기 때문이다. 경제학자들은 ‘경기침체’라는 개념만 정

의한다. 많은 사람들이 2005년 공황을 실감하지 못했던 이유는, 연방준비제 도와 미국 정부가 돈 공급량을 조작하여 경제를 계속 띄웠기 때문이

다. 이러한 조작은 지금도 계속되고 있다. 화폐공급 조작이 정말 성공 한다면 이번 공황은 표면적으로는 그냥 건너띔 수 있을지 모른다. 경 제가 서서히 살아날지도 모른다. 하지만 실패한다면 , 더 큰 공황으로 이어질것이다.

120


2008년에 경제학자들은 경제가 경기후퇴기에 들어섰 다고 선언했

다. 경기후퇴가 진행된 지 1 년이나 지나서야 경제학지들이 인정한 것 이다 그 한 해 동안 많은 일들이 벌어졌다 리먼브라더 67 } 망했고,

자동차 제조회사들이 팎f하고, 주식시장이 붕괴되었다 거대 은행은 긴급구제금융으로 수십억 달러를 받아 챙겼지만 사람들은 집과 일자 리 를 잃었다. 캘리포니아는 돈이 바닥나 돈 대신에 차용증을 발행할

준비를하고있다. 이렇게 나쁜소식이 넘쳐니는데도경제학지들은경기후퇴가시작되 었다는 것을 이해하는 데 1 년이란 시간이 걸렸던 것이다 공황이 시작

되었다는 것을 공식적으로 인정하는 데는 또 얼마나 오랜 시간이 걸릴

지궁금하다이번에 많은 사람들이 뼈저리게 깨달은 게 있을 것이다. 세상을 직 접 헤쳐 나가야히는우리는경제학자들보다더 뛰어난현실감각을가 져야 한디는 것이다.

경기후퇴 와 공황을 정의히는 개념 또한 경제

학자들에게 의 존해서는 안 된다. 나는 ‘경 기후퇴’와 ‘공황’을 간단하게 다음과같이정의한다

“이웃이 일자리를 잃으면 경기침체가 시작된 것이다 내가 일자리 를 잃으면 공황이 시작된 것이다 2008년 미국에서만 200 만 명 이상이 일자리 를 잃었다 .2009년 2월 에는 한 달 동안 65 만 1 ,000여 명이 일자리 를 잃었다 지금 우리 경제

는 어떤 상황에 있는 것일까? 경기침체일까? 공황일끼?

지난 7 5 년 을 돌아보면 그동안 공황이 끝나지 않고 지속되고 있었음 을 알 수 있다. 지금 우리 앞에 놓인 경제적인 문제는 대부분 75 년 전

11

4장 우리부를빼앗기위한음모

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121


공황 때 해결하지 못한 문제에서 비 롯되었다. 문제 를 제대 로 해 결 하지

않고 시간을 벌기 위해 맴질만으로 고비를 넘기다 이제 와서 폭발한 것이다. 예 컨 대 1933년에 만든 사회보장제도를 유지하기 위해 정부는 엄청 난 돈을 쏟아 부었고, 결국 7 ,500만 명의 베이비붐 세대가 퇴직하기 시 작하는 2008년에 이르러 이 제 도는 폭발하였다 .75년 전 공황을 헤쳐 나가기 위해 만든 해법이 오늘날 핵폭탄이 되어 돌아온 것 이다- 사회 보장제도에 이어 의료보장제도(노인의료보험제도/저소득층의료보장제도) 가 새 로 마련되었는데, 의 료보장제 도의 재정 문제는 사회보장제 도보

다 5 배나 더 심각한 상태다 또한 연방주택관리국은 시-람들이 집을 쉽 게 살 수 있도록 패니메이와 프레 디 맥을 설립히여 주택융자를 시작했

다. 이 두공사가오늘날서브프라임 사태 를 일으킨 주범 이다. 다시 말하지만 , 지난 75 년간 대 공황은결코끝난 적 이 없다. 사회주 의적인 해법으로 문제가 수면 위로 떠오르지 않도록 억제해왔을 뿐이

다. 결국 문제는 속에서 굶아터지고 , 뒤늦게 해 결하자니 엄청난 비 용 을떠안게되었다 대 공황에서 벗어나기 위해 실시했던 정부의 해법이 지금 어떤 문제 에 처 해 있는지 간단하게 정리하면 다음과 같다.

1.

사회보장제도,

으|료보장제도

지금 이 제도로 인한 재 정난은 65조 달러 에 딜하며, 그 규모는 계속 불어나고 있다.

122


2.

연방예금보험공사

연방예금보험공사 (FDIC: Fecleral Deposit 1I1surance Corpora tio I1)는 예

금자보다 은행을 보호하기 위한 기관이다 고객들이 맡긴 예금에 대해 보험을 들어주는 것은 은행에게 모험적인 투지를 하라고 부추기는 것

과 같다. 신중하게 자금을 운용히는 은행은 오히려 불이익 을 당한다. 결국 은행들은 너도나도 사기행위에 나서게 된다 FDIC는 은행의 위 기와 신용의 붕괴를 초래하는 데 결정적인 원인을 제공했다 。 l 에 대 해서는다음장에서 설명할것이다.

3.

연방주택관리국

연방주택관리국 (FHA: Fecleral Housing Aclministration) 은 주택 수요

와 공급을 통제하는 정책을 총괄한다 또한 패니메이와 프레디맥이라 는 두 거대 기업을 설립했다. 이 두 기업이 바로 서브프라임 사태를 초

래한 주범이다. 그 손실은 납세자에게 수조 달러의 세금으로 돌아왔

다. 패니메이의 부실 규모는 AIG 보다훨씬 큰 것으로 드러났다

4.

실업보험

실업보험은 1 935 년에 만들어졌다- 일반적으로는 직장을 잃고 나서 26 주 동안 보험 혜택을 받을 수 있지만, 경제 상황이 더 나빠지면 연방 정부는 수급 기간을 더 늘릴 것이다 .2008년 6월, 의회는 실업자가 급 증하자수급기간을 13주나더 늘렸 다.

11

4장 우리부를빼앗기위한응모

11

123


5.

브레턴우즈 조약

1944년 , 제 2차 세계대전이 막바지에 이 르렀을 때 뉴햄 프셔 브레턴

우즈 Bretton Woods 에서 유엔통화금융회의 UNMFC가 열렸다. 전 세계에

서 대형 은행을 이끄는 수장들이 참석했다 그리고 이 들은 국제통화기 금 IMF과 세계 은행 World Ba마을 설립하기로 결의했다. 이 두 기관이 전 세계 경제에 도움을 준다고 착각하기 쉬운데 실제로는 세계 경 제에 엄 청난 해 를 입히는 존재다 이 들이 행하는 가장 나쁜 짓은 불환화폐를

전 세계에 확산시킨 것 이다1971 년 lMF와 세계은행은 다른 모든 나라에 금본위제도를 폐지할

것을 요구했다. 이에 응하지 않는 나라는 회원국 지위 를 박탈했다. 전 세계 경제가 부르마블 게임머 니 를 기반으로 작동하도록 만든 것 이다­ 미국에서 시 작된 금융위기가 순식간에 전 세계 로 확산된 것은 이 때 문

이다

기요사키의

메모

1944년 이후 전 세계는 달러를 기준으로 움직였다 따라서 미국의 달러가 전 세계의 준비통호Kreserve currency 금과 더불어 대외 지급을 위한 준비로서 각국이 보유

하고 있는 통핸 역할을 했다 미국인들이 미국 달러로 세금을 내듯이 모든 나라가 미국 달러로 무역을 해야 했다 미국이 그토록 부강한 나라가 될 수 있었던 것은, 마구 찍어낸 미국 달러로 부채를 지불하고 무역을 할 수 있었기 때문이다. 미국은

합법적으로 위조지폐를 만들 수 있었던 것이다. 아르힌티나 돈을 세계의 준비통화

로 사용한다면, 아르헨티나 역시 부자가 될 수밖에 없다 지금 경제위기의 본질은 달러의 신용이 너무나 떨어졌다는 것이다. 중국과 같은 나라가 미국 달러가 아닌 다른 나라 돈을 준비통화로 사용하겠다고 발표한다먼, 미국은 순식ζ뻐 I~하고 말 것이다. 더 이상 위조지폐를 찍어댈 수 없기 때문이다

124


6.

일자리

만들기

대공황을타개하기 위해 미국정부는다OJ한일자리 만들기 프로그 램을 실행했다 그중 하나가 CCC (Civilian Conservation Corps : 민간자원 보존단)이다. 다양한 자연보호 프로그램을 주도하여 정부에서 실업자

들을 고용하고 그에 대한 보수를 주는 것이다 WPA(Works Progress

Adrninistration : 공공사업진흥국)라는 프로그램도 있는데, 시민들이 다리 를놓는것과같은건설 프로젝트를자발적으로세우고이에 참여하는 사람들에 대한 보수는 정부가 지급한다. 또는 대형 미술, 연극, 문학,

미디어 등 시민들이 주도히는 다양한 프로젝트에 침여히는 사람들에 게 정부가 보수를 지급한다. 이러한 사업은 미국에서 거대한 고용 창 출효괴를낳았다

2009년 전 세계 수많은나라들이 일자리 만들기 프로그램을실시하 고 있다 정부가 이런 사업을 벌이는 것은 사람들을 먹여 살리기 위한

것이다. 사람들은 먹고살기 힘들어지면 정부에 대항하는 세력으로 바 뀔 것이기 때문이다- 정부는 이러한 정치적 불안을 가장 두려워한다 엄청난 실업자 무리는 자칫 혁명세력으로 발전할 수 있다 75년 전에 미국을 강타한 공황은 끝나지 않고 계속되었다. 문제를 해결하지 않고 계속 내 일로 미루기만 하다가 또다시 위기를 맞게 된 것이다. 더 많은 돈을 투입해도 상황은 점점 더 위험해지고 있다

11 4장 우리부를 빼앗기위한음모 11

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공황의두가지유형 역사적으로공황에는두가지 유형이 있다.

1 디플레이션으로인한공황 2 인플레이션으로인한공황

75년 전 미국에서 일어난 공황은 디 플레이션 때문에 발생했다 반 면 독일에서 일어난 공황은 인플레이션 때문에 발생한 것이었다

미국의 공황이 디플레이션 때문에 발생한 이유 중 하나는 미국 달러 가 기술적으로는 여전히 진짜 가치 를 가지고 있었기 때문이다. 당시 미국 달러는 금과 은으로 가치를 뒷받침히는 ‘태환화폐’였다. 태환화 폐는 기본적으로 재무부의 금고에 금이나 은을 보관하고 있디는 것을 증명하는 종이 영수증이다.

1929년 주식시장이 붕괴하고 경제위기에 대한 공포가 확산되자 미

국인들은 달러를 모으는 일에 혈안이 되었다. 돈이 돌지 않자 기업은 문을 닫기 시작했고, 사람들은 직장을 잃었고, 공황은 고착화되었다­ 이 문제를 해결하기 위해서 정부는 돈을 찍지 않았다. 아니, 찍을 수 없었다. 금을 확보하지 않고서 돈을 찍는 것은 불법행위였기 때문이

다. 정부는 그러한 규칙을 뒤집을 만한 힘을 갖지 못했다. 돈은 늘 부

족했으며 그 가치는 확고했기 때문에 예금자들은 언제나 ‘승자였다. 미국의 공황은 이처럼 디 플레이션이 고착화하면서 발생했다. 독일은 상황이 달랐다. 독일의 돈은 진짜 가치가 있는 돈이 아니라,

126


허공에서 만들어낸 ‘불환화폐’였다. 정부에서 발행한 차용증, 즉 부르 마블 게임에서 쓰는 돈이었다 - 따라서 독일의 공황은 인플레이션 때문 에발생했다. 당시 독일의 화폐였던 라이히 스마르크 Reichsmark는 잉크로 금액만

표시한 종잇조각에 불과했다. 그 무엇으로도 돈의 가치 를 보장하지 않 았다. 경제 상황이 나빠질 때마다 독일 정부는 계 속 돈을 찍 어내 문제

를 해결했다 돈이 지꾸 쏟아져 나오면서 돈의 가치는 계 속 하락했다 돈을 가진 사람, 은행에 예금한 사람들은 모두 질 패자’가 되었다. 인 플레이션이 폭발하면서 공황은 시작되었다 하이퍼인플레이션이 어떤 것인지를 극명하게 보여주는 에피소드가 있다. 어떤 여자가 빵 한 덩어리 를 사기 위해 손수레 가득 라이히스마

르크를 싣고 빵집 에 갔다. 그녀가 잠깐 빵집에 들어 갔다가 나오는 사 이 , 누군가 돈은모두 바닥에 버리고손수레만 훔쳐갔다-

어떤공황이 다가오고 있는가 자, 이제 문제는 이것이다 앞으로 다가올 공황은 미 국식 공

황이 될 것인가? 독일식 공황이 될 것인가? 다음 공황에서 는 현금을 가진 사람이 진정한 부자가 될까? 아니면 현금이 단순한 종잇조각에 불과하게될까?

4징 우리부를 빼앗기위한응모 11

127


미국식 공황을 위한 준비

사람들이 대부분준비히는것은미국식 공황이다. 한직장에서 오래

머물며 빚을 지지 않고 검소하게 생활하면서 돈을 아끼고 저축하고, 노후자금을 마련하고, 정부의 연금을 받으면서 살아기는 것을 최우선

으로 생각한다. 또한 뮤추얼펀드 시장에서 일찍 빠져나와 꽤 돈을 번 사람들은 넘치는 현금을 만끽하면서 자신의 현명함을 뿌듯하게 여길 것이다

하지만 독일식 공황이 닥치면 어떤 일이 벌어질까? 그때도 여전히

현금이 최고일까? 자신이 여전히 현명하다고 지부할 수 있을까? 이러 한 사람들은 미국식 공황이 닥쳤을 때는 살아남을지 몰라도, 독일식 공황이 밀어닥치면 순식간에 무너지고 만다.

독일식 공황을 위한 준비

지금 독일식 공황을 준비히는 사람은 거의 없다 현금은 최소한만 남겨두고 나머지는 모두 인플레이션에 따라 변동하는 가치에 투자해 야 한다- 대표적인 투자 대싱으로는 금, 은, 원유, 음식, 정부가 지은 ::::Z--.:::lJ

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니는디트로이트에 산다 이곳은벌써 공황이 시작되었다 하지만지

금 공황은 미국식도 아니고 독일식도 아니다 그것이 무엇이든, 이전의 생활양식은더 이상유지 될수없다.중산층은결국씩쓸이되고말것이 다. -cinclyri

128


지금 서서히 다가오고 있는 공황은, 내 생각에 미 국식 이 아니라 독 일식 이다 그렇 게 예상히는 이유는 다음과같다.

1.

소득세의

탄생

연방준비제도를 만든 사람 중에 유럽의 로스차일드 기문과 와버 그 가문을 대 표하는 폴 와버 그 Pa ul Wa rburg가 있다. 그는 독일과 네덜란 드에 사무실을 둔 M.M 와버그앤드컴퍼니의 일원 이다 . 그의 형 맥 스 와버그 Max Wa rburg는 제 2차 세계대전이 일 어나기 전 독일제국의 황제

직속 재정고문이 었으며 , 독일 의 라이히 스방크의 은행장이었다 와버그 형 제 는 금본위제도를 반대하고 불환화폐를 지지했다. 돈의 공급과 수요를 탄력적으로 운영할 수 있어야 산업을 성장시 킬 수 있다

고주장했다 물론 이러한 통화운용은앞에서 도말했듯이 보통사람들 과 예금자에게 걷는 조용한 세금이라고 히는 인플레이션으로 이어진다

와버그의 통화철학의 파괴적인 결과는 그야말로 비 극적 이었다. 1 938년 하이퍼인플레이션이 극에 달하자 유대인이었던 맥스 와버그는

바로 독일을 댔 다 하지만 이 들의 통화철학은 오늘날 미 국에서도 고스 란히 작동한다 그래서 연방준비위원회가 경 제 를 살린다며 수조 달러

를 퍼붓고 있는것 이다 1913년 이전에 는 미 국에 소득세가 없었다는 사실 도 알아야 한다. 소득세는 연방준비제도가 생기면서 이자로 지급할 돈을 확보하기 위

해 고안된 세 금이다. 연방준비위원회 는 인플레이션이라고 하는 보이 지 않는 세 금과 눈에 보이는 소득세 를 만든 장본인이다. 그들의 본질 적인 임무는 우리 주머니에 있는 돈을 꺼내 부자들 주머니 속에 넣어

11 4장 우리부를 빼앗기위한응모 11

129


주는것이다.

2.

빚에서

벗어나기

위해 찍어낸 돈

1929년의 시장 붕괴는 주식 투기 때문이었다 2007년 시 장 붕괴는 부동산 투기 때문이었다. 두 상황은 앞에서도 말했듯이 상당히 다르 다 . 1929년에는 금본위제도에 얽매여 있었기 때문에 미국 정부는 돈을

찍어낼 수 없었고, 따라서 디 플레이션에서 쉽게 벗어날 수 없었다. 하 지만 지금 그러한 상황이 닥치면 미 국 정부는 당장 돈을 찍 어내 순식 간에 빚을 갚아 디 플레이 션을 해소할 수 있다 지 금 미 국 달러는 미국

정부에 대한선한믿음과신용이외에 는그무엇으로도뒷받침되 지 않 는 허 공에 떠다니는 화폐이기 때문이다. 이 런 처방은 결국 어떤 상황 으로이어질까?

3.

대신

달러

1933년 프랭클린 루스벨트 대 통령은 미 국인들에게 금을 가지고 오

면 1 온스(약 8돈)당 2022 달러를 주겠다고 했다. 그렇 게 금을 긁어모으

고 나서 금값을 1 옹스당 35 달러로 올렸다. 단숨에 58퍼센트나 금값을 끌어 올림으로써 금 1 옹스당 15 달러씩 국민의 돈을 강탈한 것 이다. 더 나아가 금을 소지하고 있다가 잡히면 1 만 달러의 벌금을 물리거나

10

년동안감옥살이 를 시 켰다

이러한 조치를 취한 이유는 명백하다. 교환수단으로 돈 이외에는 다 른 것을 사용하지 말라는 뜻이다. 또한 미 국 정부가 너 무 많은 달러를 찍 어내 는 바람에 그것을 뒷받침할 금을 충분히 확보하지 못한 상황을

130


무마하려는 술책 이었다. 그렇게라도 해서 금을 확보하지 않으면 파산 할지경이었기 때문이다 미국인들이 다시 금을 소유할 수 있게 된 것은 1975 년 이었다 닉슨

이 달러와 금의 교환관계를 영원히 끊어버린 디음에야 사람들은 금을 가질 수 있게 되었다 하지만 정부와 은행이 미음대 로 돈을 찍어낼 수 있는상황에서 누가금을갖고싶어했겠는가?

오늘날 사람들은 오로지 돈만 사용한다 금이나 은을 어디에서 살 수 있는지 알지 못한다. 아니, 금이나 은을 왜 사야 히는지도 모른다 그들 눈에는 오로지 사라지는 일지-리 , 떨어지는 집값, 폭락히는 주기 날아가는 퇴직연금만이 보일 뿐이다. 수많은 사람들이 절망적으로 정 부의 구제금융만 바라보고 있다. 사람들 눈에는 구제금융만이 금덩이

로 보인다. 그 금덩이는 돈이 돌지 않는 디 플레이션을 일시적으로 해 결해줄 수 있지만, 결국 우리가 알지도 못하는 사이에 하이퍼인플레이 션을 더욱 앞당길 것이다.

4.

IMF 와 세계은행이

하는 일

IMF와 세계은행은 1944년 브레턴우즈 회의에서 탄생한 기구다 미국

의 연방준비제도와 유럽의 여러 중앙은행의 ‘확장판’ 이라고 보면 된다. IMF와 세계은행은 전 세계의 돈을 불환화폐, 즉 금이나 은으로 가치를 뒷받침하지 않는 화폐로 바꾸도록 강요했다. 제 2차 세계대전 이전의 독 일에서 쓰던 돈처럼 말이다. 다시 웹 미국 IMF , 세계은행은 독일식

통화시스템인 ‘손수레화폐’를전세계로수출하기시작한것이다. 1971 년 미국 달러는 IMF에서 사용하는 주요 화폐였다 금 1 온스당

11 4장 우리부를빼앗기위한응모 11 131


35 달러 밖에 만들어낼 수 없기 때문에 찍어낼 수 있는 화폐의 oJ.은 제

한되어 있었다 IMF가 진정으로 세계의 중앙은행 역할을 하기 위해서 는 어떤 가치에 의존하지 않는 돈을 무제한으로 찍어낼 수 있어야 했 다. 이러한 필요성 에 맞춰 닉슨은 1971 년 8월 15 일 달러와 금의 교환 을 중단하겠다고 선언했다 미국 달러가 전 세계인이 쓰는 부르마블 게임머니가 되는 순간이었다.

다가오는공황에 대비하라 오늘날세계의 주요통화는결국빵한조각을사기 위해 손수

레에 돈을 기득 담아 날라야 등}는 부르마블 게임머니다 다시 한 번 물 어보자. 다가오는 공황은 미국식 디 플레이션 공황이 될 것인가? 독일 식 하이퍼인플레이션 공황이 될 것인가? 현금은 보물이 될 것 인가? 휴

지조각이 되고 말 것인가? 예 금자들은 승자가 될 것인가? 패자가 될 것 인가? 연금 수령자들은 편안한 노후를 누리게 될 것인가? 불안한 시간 을 맞이하게 될 것인가? 물기는 내려 갈 것인가? 올라갈 것인가?

기요사키의

메모

지금 연방준비위원회와 미국 재무부는 디플레이션을 잡기 위해 안간힘을 쓰고 있다. 디플레이션은 인플레이션보다 훨씬 더 치명적이다. 디플레이선은 멈추기도 힘들다 지금 정부가 온갖 구제금융과 경기부양책을 쏟아내는 것은 바로 이러한 디 플레이션을 방지하기 위한 것이다. 이러한 통화 전략이 성공한다면 우리는 다시 인 플레이션 상황으로 되돌아가고 경제는 그럭저럭 돌아갈 것이다. 물론 그럴 가능성

132


이 높다. 하지만 경기부양책이 제대로 작동하지 않는다면 계속 돈을 찍어내야 하 고, 이것은 하이퍼인플레이션으로 이어진다. 하이퍼인플레이션이 일어난다면 우리 가 상S팅}는 공황보다 훨씬 더 악몽 같은 지옥이 될 것이 다| 짐바브웨에서는 달갈 세 개를 사기 위해서 1 조 짐바브웨 달러를 내야 한다고 한다. 이처럼 상{jë하기 힘 든 하이퍼인플레이션이 미국에서 일어날 수 있다. 미국 달러가 휴지조각이 된다면, 미국 달러를 기반으로 움직이는 세계경제도 붕괴할 것이다 우리 지도자들이 가잠 두려원하는사태다

앞으로 닥칠 공황을 준비하기 위한 첫 단계는 역시를 돌아보고 , 현

실을 점검하고, 미래 를 내다보고 , 스스로 결정을 하는 것이다. 그런 다 음 가난한 아빠의 공황 생존전략을 선택할 것인지, 부자 아빠의 공황 생존전략을 선택할 것인지 결정 해야 한다 공황은 모든 사람들에게 똑

같이 영향을 미친다 하지만 그 영향력이 커질수록, 부지는 더 부자가 되고 가난한 사람은 더 가난해진다

공황은 오지 않을 수도 있다 . 전 세계가 미 국 달러를 중심으로 하는 경제체제에서 이 탈하지 않는다면, 또 전 세계가 허공에서 찍어내는 돈 을토대로 계속 돌아간다면 말이다. 세계의 수많은 나라들이 미 국에 상품이나 서비스를 수출하고 그 대

가로 달러를 받는다 미 국은 계속 돈만 찍 어서 그들에게 내 주면 된다­ 미국의 최고 수출품은 뭐니 뭐니 해 도 달러, 즉 빚 에 대한 차용증이다. 다른 나라들이 미 국의 달러 (치용증) , 재무부증권 (T←b山) , 채권을 받아들

이는 한 회전목마는 계 속 돌아갈 것이다. 하지만 그들이 미 국 달러 받기 를 거부히는 순간, 흥겨운 노랫소리는 멈 출 것 이고 곧바로 공황이 밀 어 닥칠 것이다 20세기 초 대 공황보다더 끔찍한 사태가 벌 어 질 것이다.

11 4장 우리 부를 빼앗기 위한 음모 11

133


2009년 3 월 18 일, 연방준비위원회는 재무부채권과 모기지 증권을 자들여’ 1 조 2 ,000 억 달러를 미국 경제에 또 공급하겠다고 발표했다.

정상적인 경제 상황에서는 미국 재무부에서 채권을 발행하면 중국, 일 본, 영국과 같은 국가들과 개인투자자들이 그 채권을 사들이고 이로써

달러를 시장에 공급한다 하지만 미국 정부가 자신이 발행한 채권을 챔버 사들여 달러를 시장에 공급하겠다고 히는 것은, 마음대로 돈을

찍어내겠다는 뜻이다 지난 공황 때 독일 정부가 그랬던 것처럼 돈을 찍어내는 작업이 미국에서도 본격적으로 시작되었다는 신호다. 공중 에서 그나마 버티던 바람 빠진 열기구 풍선 이 더 빠르게 추락할 거라

는 신호다. 곧 비행기가 추락할 예정이니 안전벨트를 꽉 붙들어 매라 는경고방송이다 버냉키 의장은 지난 대공황에서 경제를 배운 사람이다. 디 플레 이션 을 막기 위해서는 달러를 무제한 찍어낼 수도 있다고 그는 지주 공언

했다. 또한 헬리콤터로 전국에 돈을 뿌릴 것이라고 말해 ‘헬리롭터 벤’ 이 라는 별명까지 붙었다 2009년 3월 18 일 연방준비위원회의 발표는 이

러한생각을실행에 옮기겠다는의지를공식 선언한것이다. 디 플레이션 을막기 위해어떤대가를치르는한이 있더라도인플레이션을일으키겠

다는뜻이다. 그의 의지대로헬리좁터에서 돈을살포하는일이 계속되면 결국 미국은, 전 세계는 독일식 공횡에 빠질 것이 불 보듯 뻔하다

독 자

코멘트

아직까지는 현금이 최고다 전 세계 경제가 여전히 미국 달러를 기준

으로 움직이고 있기 때문이다. 하지만 계속해서 돈을 찍어내면 달러는

134


본원本폐통화로서의 가치가 점점 떨어질 것이다 다른 나리들이 본원통 화를달러에서 금과같은좀더 안정적인 것으로 비꾸기 시작하면, 미국 은 곧장 하이퍼인플레이션의 지 옥으로 떨어질 것 이다 - deborahclark

뻐해때눔V이4 힘든 사기를 대비하라. 그러면좋은시절만누릴것이다 이집트의 파라오가 어느 날 이상한 꿈을 꾸었다 살젠 소 일곱 마리

가빼빼 마른소일곱마리에게 잡아먹히는꿈이었다. 꿈이 하도이상하 여 해몽기를 수소문했다 마침 내 꿈의 의미 를 이는 한 노예 소년이 나타

났다.7년 동안 풍작을 거둬 배부르게 지내다가 그 이후 7년 동안 기근 이 닥칠 것이라는 해 몽이었다 파라오는 즉각 기근을 대비하기 시작했

고, 이집트는 곧지중해 연안에서 가장부유하고강력한나라가되었다. 나 역시 1983년 벅민스터 풀러의 《자이언트 그런치 》를 읽고 나서 금 융위기를 대비하기 시 작했다. 그 결과 지금 나와 아내, 나의 회사, 나 의 투지는 계속해서 번창하고 있다 오랜 시간 나쁜 경제 상황에 늘 대

비해왔기 때문이다 - 이것이 바로 돈의 네 번째 규칙이다. 힘든 시기를 준비하라. 그러면 늘 좋은 시간만 누릴 것이다. 지세한 방법은 뒤에서

설명하겠다 나와 같은 베이비붐 세대와 우리의 지식들은 역사장 가장 풍족했던

호황기에서 살아왔다. 베이비붕 세대는 공황이 무엇인지 알지 못한다­

우리는 경제가 계속 성장하는 상황만을 경험했다. 베이비붐 세대가 경제적 축복을 누린 것은. 1971 년 전 세계의 돈이

11 4장 우리부를빼앗기위한응모 11

135


부르마블 게임머니로 바뀌었기 때문이다. 나를 비롯해 베이비붐 세대

의 수많은 사람들이 손수레에 기득 돈을 퍼담을 수 있었다. 하지만 2007년 경제위기가 닥치자 사람들은 돈은 바닥에 쏟아놓고 손수레를

처분했다. 손수레 를 남겨놓고 돈을 퍼주었어야 했다. 돈은 어차피 시 간이 가면서 모두날아가버릴것이기 때문이다.

우리 세대 , 그리고 우리의 지식들은 앞으로 다가올 경기침체 , 더 나 아가 공황에 아무런 대비도 하지 못하고 속수무책으로 당할 수 있다

경제 성장의 혜택만을 누려왔던 사람은 디플레이션이나 하이퍼인플레 이션이 어떤 것인지 , 또 무엇을 준비해야 히는지 알 수 없다

그런 상황에 대비하기 위해서 가장 좋은 방법은 지난 공황을 경험해 본 사람에게 직접 이야기 를 듣는 것이다 미국의 공황, 독일의 공황에 서 살아남은 사람들을 만나 밥 한 끼 대접하며 그때 삶이 어떠했는지

물어보라. 다가오는 공황을 대비하는 데 소중한 정보가 될 것이다. 지 금 당신은무엇을준비히는가?

독자

코멘트

공황이 코앞까지 다가온 게 분병한 것 같다. 사람들 대부분 나와 마 찬가지 로 경제가 확장되는 시기만 경험했기 때문에 , 이무 대책 없이 살 다가 결국 곤란에 처하고 말 것이다 아마도 다가오는 공황에서 살아남 기 위해서는 구체적인 자산을 가지고 있어야 할 것이다 가장 이상적인 지산은 금과 은이다 금과 은은 미국 달러가 더 이상 가치가 없게 되었

을 때 발생하는 현금흐름의 손실이나 돈의 7}.치 하락을 충분히 벌 충해 줄 것 이다

136

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가로막는음모

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금융에 관한마술쇼는계속된다 질문: 은행가와 은행 강도 제시 제임스는 어 떻게 디를까?

은행가는 은행 안에서 은행을 턴다.

질문: 은행을 터는가장좋은방법은무엇인가?

해탑 : 은행을 터는 가장 좋은 방법은 은행을 직접 소유하는 것이다. - 윌리엄 크로포드William Crawfo rcl , 캘리포니아 저축대 부협회 운영위원

아주 꼬마였을 적에 나는 요정 이 있다고 믿었다. 예 닐곱 살이 되어 서야 어린아이에게 들려주기 위해 꾸며낸 이야기라는 사실을 깨 달았

11 5징 금융 쿄육을 가로막는 응모 11

137


다. 지금 미국 대통령은 우리에게 희망을 가지라고 말하고, 같은 시각 연방준비위원회는 허공에서 수조 달러의 돈을 찍어내겠다고 말한다혹시 우리 지도지들은 사람들이 황금알을 낳는 거위가 있다고 믿기

를 바리는 것은 아닐까? 그들은 황금알을 낳는 거위 수천 마리 를 남몰 래 가둬놓고 기르는 것이 분명하다 그렇지 않고서야 어 떻게 그 많은

돈을 순식간에 만들어낼 수 있겠는가? 다만, 우리 현실이 황금알을 낳 는거위 이야기와 같은결말을맺지 않기만을 바랄뿐이다어릴 적 나는마술도진짜라고믿었다. 나이가 들면서 마술이 눈속 임이라는 사실을 알게 되었지만, 우리가 사는 현실세계에서도 이러한 마술이 직용하고 있다는 것을 뒤늦게 깨달았다.

재무부가 채권을 발행하면 연방준비위원회는 이 채권에 대한 돈을 발행하여 대형 은행에게 주고, 이 들 은행은 이 돈을 각 지역 은행으로

분산 예치한다- 지역 은행은 더 작은 소규모 은행으로 현금을 분산한다‘ 돈을 만들어내는 눈속입은 이것으로 끝이 아니다. 진짜 미술은 돈이

각각의 은행에 들어갈 때마다 불어난다는 것이다

‘부분지급준비제도

fractiona l reserve bal떠l따라고 하는 눈속임 기술 덕분에 이 렇 게 엄청난

돈을 쩍어낼 수 있는 것이다 이에 대해서는 뒤에서 설명하겠다.

모든 은행은 이러한 속임수를 쓴다. 은행들은 당신이나 나와 같이 돈이 급한 사람 , 더 많은 돈을 쓰기 위해서 기꺼이 자신의 삶을 저당

잡힐 수 있는 사람을 찾아 나선다 돈이 절 박한 사람일수록 은행은 이

지율을 높게붙인다크건 작건 모든 은행이 돈을 찍을 수 있는 실질적인 면허를 가지고 있다. 은행 돈을 훔치고 싶거든 총을 들기보디는 은행을 하나 만들어

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소유하는 편이 훨씬 손쉽고 빠른 길이다. 오늘날 사람들은 돈이 어떻게 돌아가는지 제대로 이해하지 못한다­

정직하게 열심히 살아가는 사람일수록 은행이 돈을 만들어내는 방법

을 이해하기 힘들 것이다. 부자들은 오랫동안 정직한 사람들。1 이해할 수 없는 통화재도를 구축하기 위해 노력해왔다. 사람들이 돈에 대해 무지할수록그들의 주머니를털기 쉽기 때문이다.

은행을 소유하게 되면, 돈을 찍어낼 수 있는 권한뿐만 아니라 합법 적으로 돈을 훔칠 수 있는 권한까지 생긴다- 나는 지금 은행이 모두 도

둑이라고 이야기하는 것은 아니다. 은행가들은 대부분 정직한 사람들 이다 다만그들은 지신들이 어떻게 도둑질을하고 있는지, 또는도둑 질에 이용딩1하고 있는지 전혀 알지 못하고 있을 뿐이다. 은행기들 역시 길거리에서 흔히 만날 수 있는 재정 설계사나 부동산

중개인들과 다르지 않다. 당신이 은행 문을 열고 들어서면 미소를 지

으며 “무엇을 도와드릴까요?’라고 공손하게 물을 것이다. 그들도 대부 분 우리와 마찬가지로 일을 해서 먹고사는 사람들이다. 우리 부를 훔

치는 것은 은행기들이 아니라 ‘돈을 만들어내는 시 스템’ 이다. 이 시 스 템을통해 엄청난부를거둬들이는사람들은따로있다.

돈의진화 인간사회가 점점 복잡하고 정교해지면서, 그리고 거래를 하 는과정에서 더 복잡하고정교한수단이 필요해지면서 돈은진화했다

11 5장 금융 교육을 가로막는 음모 11

139


다음은 돈이 진회하는 단계를 간략하게 설명한 것이다- 진짜 돈에서

마술돈으로어떻게 진화했는지 알수있을것이다.

1.

물물교환

최초의 통회는 물물교환에서 시작되었다 물물교환은 지신의 상품

과서비 스를 디-른 사람의 상품과서비스와맞비꾸는것이다 닭을가진

농부가신발이 필요한경우 그는닭과신발을비꾸면 된다- 하지만물 물교환의 가장 큰 문제는, 거래하는 데 상당한 시간과 노력이 들어간다 는 것이다. 또한 상대적인 가치를 매기기 어렵다. 예컨대 신발을 만드

는 사람이 닭을 원하지 않을 때는 어떻게 해이: 히는가? 아니 그가 닭을

원한다고 하더라도 닭 몇 마리가, 또는 신발 몇 컬 레가 서로 같은 값어 치를지니는지 어떻게 알수있는가?결국더 빠르고더 효율적으로교

환할 수 있는 수단이 필요하다. 그래서 돈이 나온 것이다 하지만물물교환은완전히 사라지지 않는다 경제가지금과같이 계 속 추락하고 , 돈이 교환수단으로서 제 구실을 하지 못하게 되면 물불

교환은 다시 늘어난다- 물물교환의 좋은 점은 정부가 세금을 매 길 수 없디는것이다 국세청은닭으로 세 금을받지 않는다 .

2.

상품화폐

거래 과정을단축하고속도를높이기 위해서 같은집단에 속하는사 람들끼리 7 ]-치 를 상징하는 특정한 물건을 사용하기로 합의했다. 이러 한 상품화폐의 최초 형태는 조개껍데기다 돌, 보석, 구슬, 소, 염소,

금, 은도 자주 사용되었다- 닭과 신발을 곧바로 교환히-지 않고, 구슬

140


6개만 주면 신발을 얻을 수 있다. 상품화폐의 등장은 거래 과정 을 빠르 게 만들었다. 더 많은 거래 를 더 짧은시간에 해치울수 있었다 , 지금도 금과 은은 세계 어디서나 돈과 같은 값어치 를 지니는 물건으

로 사용된다. 우리가 쓰는 종이 돈은 국경을 넘어가면 한낱 휴지 조각이 될 수 있다 하지만 금은 어디 를 가나 가치가 똑같다 적진 한기운데

들어가도 똑같은 값어치 를 지닌다-

3.

태환화폐

상품화폐 를 안전하게 보관하기 위해서 부유한 사람들은 금은보석 과 같은것을믿을수있는사람에게 맡겼 다 이것을맡은사람들은부자에

게 맡긴 물건에 대한 보관 증명서를 발행했다. 이것이 은행의 시 초다 태환화폐는 최초의 금융 파생상품이다. 파생상품이라는 말은 다른

어떤 것에서 파생했디는 뜻이다. 오렌지에서 오렌지주스가 파생하고 닭에서 달갈이 파생히는 것괴- 같다. 본원적으로 가치 를 지닌 싱품의

가치가 그것을 보관하고 있디는 증명서의 가치로 파생하면서 돈은 진 화했고, 거래 속도는더더욱빨라졌다. 먼 거리 를 여행하여 여러 시 장을옮겨 다니며 거래히는상인들은금

이나은을직접 가지고다닐 수없었다 무거울뿐만아니라사막을건

너거나 산을 넘다가 도적을 만나 빼 앗길 염려가 있기 때문이다. 대신 에 그들은 금은보석을 맡겨두었디는 것을 증명하는 영수증을 가지고

다녔다. 이 증서는 곧 원래 자신이 가지고 있는 상품화폐의 가치 , 안전 하게 보관되어 있는 가치의 피-생상품이다. 먼 곳에 가서 물건을 구입한 상인은 물건 값으로 실제 가치의 파생

11 5장 금융교육을가로막는음모 11

141


상품인 보관 영수증을 지불한다 물건을 판 사람은 그 영수증을 자신

이 사는 지역의 은행에 맡긴다 . 이제 영수증을 받은 은행은 사막 건너 편에 있는 은행에 가서 금은보석을 가져오면 된다- 하지만 은행은 실 제로 금은보석을 교환하지 않는다 서로 지신이 받은 영수증을 놓고 차변과 대변의 숫자를 맞추기만 하면 된다. 물건을 판 사람과 산 사람 의 거래계정의 숫지를조정하고일치시킨다 。 1 것이 바로오늘날은행 제도와통화제도의 시초디-

이렇게 돈이 진화하면서 거래 속도는 더욱 빨라졌다 영수증화폐 receJpt

J11 0ney

, 즉 태환화폐는 지금도 여 러 형태로 남아 있다. 수표, 어

음, 전신환, 직불카드 등이 그것이다 이러한 은행의 핵심적인 업무에 대해 로스차일드 3세 경은이렇게 설명했다

“은행이 하는일은실제로돈이 있는때점에서 돈을필요로하는 B 지점으로 빠르게 돈을 전달할 수 있도록 도와주는 것이다

4.

부분지급준비

태환화폐

거래가 활발해지면서 부가 계속 증가하자, 은행 금고는 금은보석과 같은 귀중한 자산으로 넘쳐나기 시작했다. 더욱이 사람들은 은행에 금

은보석을 맡겨놓기만 할 뿐 실제로 찾아가는 경우는 드물다 . 물건을 사고펴는 데 영수증을 사용히는 것이 훨씬 편리하기 때문이다 게다가

가볍고 안전하고 쉽게 보관할 수도 있다. 이러한 사실을 깨달은 은행 들은 머리를 굴리기 시작했다- 더 많은 돈을 벌 수 있는 방법을 찾아낸 것이다 단순히 금은보석을보관만해주는것이 아니라그것을빌려주 기 시작한것이다.

142


돈을 빌려주는 방법은 아주 쉽다 돈을 빌리고 싶어하는 사람이 찾 아오면 은행은 원하는 금액만큼 보관 영수증을 하나 써주기만 하면 된

다. 그리고 그 영수증을 돌려받을 때 는 이자를 덧붙여 받았다. 실제 로 돈을 가지고 있지 않더라도 돈을 얼 마든지 새 로 벌어들일 수 있다는

시실을 은행들이 비로소 깨달은 것이다. 다시 펼H 은행 들이 돈을 찍 어내기 시작한것이다

은행은 이지를 다양한 방식으로 받았다. 현물로 이지를 지급하는 것 을 영어에서는 ‘payment in kind’라고 하는데, 이것은 원래 지급한다’ 라는 뜻이다

1이nd’ 라는 말은 독일어

‘새 끼로

kinder’ 에서 나옹 말

로 ‘어 린아이’를 의미한다 〔 ‘유치원 (ki nclerga Jten)’도 아이들의 정원 (chUd+ garden ) 이라는 뜻이다J . 예전에 은행에서 돈을 빌리기 위해 담보물로 소

를 맡겨놓았을 때, 은행에서 소를 보관하고 있는 동안 낳은 새끼는 은

행이 가졌다‘ 이것이 바로 은행 이자의 시 초다.

이지를 통해 돈을 불리는 방법을 터득하면서 , 즉 돈이 ‘새끼’ 를 친다 는 사실을 깨닫게 되면서 은행 들은 더 많은 돈을 벌어들이기 위한 온

갖 기발한 방법을 짜냈다- 머지않아 수많은 은행들이 실제로 지신이 가지고 있는 금은보석 보다 훨씬 많은 금액 을 사람들에게 빌려주기 시

작했다. 마술사가 모자 속에서 토끼를 꺼 내 듯이 은행들이 허공에서 돈 을 만들어내기 시작한 것이다. 예컨대 어떤 은행이 금고에 1 만 달러 어치 금은보석을 보관하고 있 으면서 2 만달러어치 보관영 수증을발행했다고하자 이 경우부분지 급준비 율을 2: 1 이라고 한다. 금고에 있는 금은보석에 대한 보관 영수

증을 2배 로 만들어 뿌린 것이다. 실제로 은행은 시중에 돌고 있는 보관

11 5장 금융 교육을 가로막는 음모 11

143


영수증의

‘일부분’만 가지고 있다- 기술적으로 말해서 은행은 지신이

가지고 있지도 않은 돈에 대한 이지를 받는 것이다 보통 사람이 이런 일을 한다면 사기범이나 위조지폐범으로 끌려가겠지만 은행 에게는 완 전히 합법적인일이다

어 쨌든돈이 시 장에 많이 풀랄수록 사람들은지진이 더 부자라고느 끼 게 된다. 돈이 계 속 늘어나는 경제 상황은 은행 에 맡겨놓은 금은보석 을 찾으려고 사람들이 한꺼번에 몰려들지 않는 한 문제없이 잘 돌아간

다. 오늘날경제학지들은 이러한상황을 이렇게 표현한다.

“경제가성장하는것은돈의 공급이 늘어나기 때 문이다 ” 연방준비은행과 같은 중앙은행들이 생겨나기 전 에 이미 은행은 이 런 방법으로 돈을 만들어내고 있었다. 물론 시 간이 가면서 은행들의 탐욕은 극에 달했고, 더 많은 돈을 벌어들이기 위해 금고에 있는 금은

보석을 초과하여 영수증회폐 를 남발하기 시직했다 그러 다가 사람들 이 금은보석을되찾으러 왔을 때 그것을제 대 로 내어 주지 못해 파산하 는 은행들이 속출했다. 이것이 바로 영국 중앙은행 이나 연방준비은행

이 만들어진 이유다 이 들 중앙은행 이 가장 먼저 한 일은, 은행 이 디흘 수 있는 돈의 형 태 를 한 7꺼 로 통일 하는 것 이 었다 그리고 부분지급 준비제 도를 엄격하게 통제했다 미 국 헌법을 만든 건국의 아버지 들이 중앙은행 설립을 강력 하게

반대했음에도, 1 9 1 3 년 우드로 윌슨 대 통령과 미 국 의회는 연방준비 제도를 만들었다 은행을 소유한 거대 부자들과 재무부가 긴밀한 파 트너 관계가 된 것 이다 . 미 국의 모든 돈은 이 파트너십에 의해 움직이

고 통제된다 다른 은행들은 스스로 돈을 만들어내지 못한다- 메이어

144


암셀 로스차일드 Mayer Amschel Rothschild가 거의 1 세기 전 에 한 말이 그대로 실현된것 이다

“돈을 만들어낼 수 있는 권한만 나에게 주면 누가 나라를 다스리든, 누가 법 을만들든신경 쓰지 않겠다 ”

오바마 대 통령과 미 국 의회가 금융위기 를 타개할 수 있는 방법 은 규 칙을 배l거 나 법을 강제히는 것 이다 하지만 로스차일드와 같은 거대 부지들은 혼란에 빠진 경제를 실리 기 위해 대 통령 과 의회가 어 떻게 규

칙을 배l든 전혀 신경 쓰지 않는다. 세계의 중앙은행 을 통제하는 거 대 은행 카르텔 이 신경 쓰는 것은 단지 얼 마나 많은 돈을 구제 금융과

경 기부양책으로 투입하느냐 하는 것 이다 은행 카르텔은 나라가 망하 든 말든 더 많은 돈을 찍 어내 고, 그에 대 한 이 자 수입을 늘리 는 것 이 목적 이다 구제금융과 경기부양책 이라는 이 름으로 허 공에서 만들어낸 수조 달러에 대 한 이자만 받으면 되는 것 이다

2009년 대 통령과 의회 는 구제 금융으로 8 ,000 억 달러 를 새로 지원하 겠다고 말했다. 정부에 서 하고 있는 일은 모두 예외 없이 돈을 찍 어내 는 일이다 물론 이러 한 작엽 은

프라이머리 딜러 대 출Prim

Crec 려떼 미 cllit 담 Fac이너떼미lπ ψt

같은 난해한 이 름으로 비 밀 리에 진 행되고 있다. 정부의 비 밀스러운 작 업은 대개 언 론에 보도되지도 않는다. 하지만 이러한 작업을 통해 연 방준비 은행은 최소 3조 딜 러 이 성의 돈을 대 출자금으로 쏟아냈고, 민

간투자 손실을보전하기 위한돈으로 5조 7 , 000 억 달러 를쏟아냈다 그렇다면 미국을 움직 이는 진짜 권력지는 누구일까? 연 방준비위원 회 이사회 의장버냉키인기一, 오바미-대통령인가?

11 5장 금융 교육을 가로믹는 음모 11

145


거대 은행가들은 은행을 마음 놓고 털 수 있는 확고한 지위를 확보

하게 되었다. 이것이 음모이든 아니 든, 수조 달러는 이미 허공에서 만 들어졌고, 그에 대한 이지를 우리가 계속 지급해야 하는 것은 병백한 사실이다. 지금 우리가 저지른 실수에 대한 대가를 우리 아이 들이 , 후 손들이 모두떠안아야등}는것 이다

독자

코멘트

더 깊이 알아갈수록 떤방준비제도는 돈을 통제 하기 위해 정부가 만 든 부자들의 사회주의 기관에 불과하디는 결론에 도달하게 된다 그렇 다면 어떤 기관의 영향력이 더 큰지 따지는 것은 무의미하다 정부와 연 준 모두 사람들을 지배히는 막강한 권력기관이다

5.

rcleken

불환화폐

금태환제도가폐지됨으로써 미국은 금은보석을확보하지 않고도돈

을 찍어낼 수 있게 되었다. 그렇다면 달러 의 가치를 뒷받침히는 것은

무엇인가?바로 정부가그가치를지급할것’이라는믿음만이 가치를 뒷받침한다. 기 술적으로 말하자면, 1971 년 이전 미국 달러는 금을 보관하고 있 다는 영수증, 즉 금의 파생상품’이었다- 하지만 1971 년 이 후 미국 달

러는 ‘빚의 파생상품’ 이 되었다. 달러를 더 이상 금과 교환할 필요가 없다고 선언한 것은, 실로 상상할 수 없는 규모의 은행 강도질을 단행

한것이다불환화폐가 제대 로 작동하기 위해서는 모든 가치를 하나의 통화로

146


만 지급해야 한다. 돈에 대한 정부와 중앙은행의 독점구조를 위협하는

사람이나 집단은 사기꾼이나 위조지폐범으로 처벌을 받는다. 세금을 닭으로 낼 수 없는 것은 이 때문이다.

보이지않는은행강도 돈이 상품화폐였을때, 특히 금화나은화가돈으로시용되었

을때는자신이 가지고있는돈만지키면됐다 또누군가자신의 돈을 훔쳐가더라도 그 시실을 금방 알 수 있었다. 그래서 로마시대 초기에 는 교묘하게 돈을 훔치기 위해서 동전의 기-장자리 를 깎이내는 사기꾼

이 들끓었다 이 문제 를 방지하기 위해서 로마제국은 동전의 가장자리 를 불규칙하거나 울퉁불퉁하게 만들었다. 지금 동전에도 톱니모양이 있는 것은 이 때문이다. 동전의 가장자리가 반들반들하다면 누군기- 동

전을갈아냈으며 , 사용할수없디는뜻이다 훔친돈이라는 증거다 이 렇게 돈을 직접 보고 만지고 느낄 수 있을 떼 사람들은 누구나 돈에 대 해 똑똑해질 수밖에 없다. 로마인 들이 돈을 훔치는 교묘한 방법이 또 하나 있었는데 , 금속의 순도를 떨어뜨리는 것이다. 돈을 만드는 정부기관에서 순금이나 순은 으로 동전 을 만들지 않고 니켈이나 구리와 같은 ‘바투L금속’과 혼합히­

여 동전에 들어가는 금과 은의 함량을 떨어뜨린다 이 렇 게 돈의 물리

적인 가치가 떨어지고 많아지면 인플레이션이 발생한다- 인플레이션 은 돈의 기-치가 떨어지면서 발생하는 파생상품이다.

11 5장 금융 교육을 가로막는 음모 11

147


이러한 방법 은 오늘날에 도 지주 활용된다 .1 964년 미 국 정부는 은

으로 만들던 동전을 바팅금속으로 바꿔서 제 조하기 시작했다 동전의 테 두리 에 구릿빛이 도는 것은 이 때 문이다 톱니 를 만들어 사람들이 동전을 깎아내지 못하도록 하면서 정부 지진은 동전에서 은을 빼버 림 으로써 동전의 가치를 떨어뜨린 것 이다‘ 결국 1 964년 이후에 는 누구도 동전을깎을생걱을 하지 않았다. 꺾 아봤자가치 있는금속은 나오지 않기 때 문이다. 물론 물리 적인 형 태는 아니지만 돈을 깎고, 희석하는 일은 지금도 계

속되고 있다 게다가 지금의 돈은 ‘보이지 않는 빚’의 파생상품이기 때 문에 은행 이 자신의 금고를터는것도보이지 않는다. 은행이 우리 돈을 마음놓고훔쳐가도 사람들은전혀 눈치 채지 못히는것 이다. 오늘날은행이 고객들의 돈을터는방법은두가지다

1.

부분지급준비제도

지급준비 율이 12:1 이라고 할 경우, 당신 이 은행 에 100 만 원을 예 금

하면 은행은 100 만 원으로 1 , 200 만 원을 대 출해 줄 수 있디는 뜻이다 이 것은 바로 당신이 맡긴 돈을 깎고 희석하는 것 이다. 시 중에 돈이 많 아지고, 또 그만큼 가치가 떨어지기 때 문에 인플레이션이 발생한다. 예 컨 대 은행이 매년 이지를 5퍼센트씩 지급한다고 해 보지-. 100 만

원을 예 금했을 때 은행은 1 년 후 5 만 원을 이자로 줄 것이다 하지만

은행은 이 100 만 원을가지고 1 , 200 만원을빌려주고 10퍼센트씩 이자 를 받는다. 은행은 1 년 동안 1 20 만 원을 벌 어 들일 것 이다- 당신은 100

만 원으로 1 년 동안 겨우 5 만 원을 벌지만 은행은 당신의 돈으로 120

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만 원을 벌어들인다. 부분지급준비제도를 통해 은행이 우리 돈을 희석 시키고우리의 부를훔쳐가는것이다

부분지급준비제도는 은행의 현금 강탈 방법이다. 이러한 첨단 은행

강도절은 사람들이 쉽게 눈치 채지 못한다. 모든 은행은, 하다못해 지 방의 작은은행이라고해도이와같은방식 ι로허공에서 돈을만들어 낸다. 돈을 들고 은행에 찾아갈 때마다 반갑게 맞이해주는 데는 다 이

유가 있다. 그들은 당신이 맡긴 돈을 가지고 마치 요술을 부리듯 더 많 은돈을찍어낸다 당선이 에치한돈보다더 많은돈을빌려주고, 이 로

써 시장에는 돈이 넘쳐나 인 플레이션이 발생한다- 결국 은행에서 주는 이자율만큼 물7까 오른다는 뜻이다 1983년 6월, 영리한투자은행들은허공에서 돈을찍어낼 수 있는또 다른 기발한 상품을 만들어냈다. 수천 개의 모기지 대 출을 묶어 증권 화하여 부채담보부증권 (CDO: collateralizecl c1 ebt obliga tion) 이라는 이

름을 붙여 팔기 시작한 것이다. 그야말로 진짜 빚’의 파생상품을 만들 어낸 것이다 CDO 는 전 세계에 정부 채권과 기업 채권의 대안 상품으

로팔려나갔다 무디스 Moody’s 와 스탠더드앤드푸어스 Standard & Poor's 같은 신용평

가 회사들은 부채를 재포장한 이 상품에 투자 등급을 매김으로써 상품 판매에 날개를 달아주었다 AIG 와 같은 보험회사들과 패니메이와 프 레디맥은 ‘신용디폴트스와프 crecl it cleFault swap' 로 거래의 인전성을 보

장했다. 이 들이 ‘보험’이라는 말 대신 ‘스와프’라는 낯선 단어를 사용 한 것은, 보험은 손실이 났을 때 이를 보상해줄 돈을 회사가 미리 가지 고 있어야 하지만 스와프는 그럴 필요가 없기 때문이다. 바로 이 스와

1 5장 금융 교육을 가로막는 응모

1 149


프 때문에 모기지 시장이 붕괴되자 AIG , 패니메이 , 프레디맥 같은 회 사가 가장 먼저 망한 것이다. 사고기- 발생하여 지동차 보험회사에 보

험금을 요청했더니 보험회사에서 지급할 보험금이 없다면서 피산해버 린꼴이다.

CDO 에 대한시장의 수요가늘어나자모기지 은행들은 앞다튀 증권 을 만들어 판매하기 시작했다. 증권화할 수 있는 모기지 대 출이 바닥

나자 은행들은 새 로운 대출 고객을 찾아 니섰다. 돈에 쪼들린 가난한 사람들, 돈 한 푼 없이 자기 집을 마련하고 싶어히는 사람들을 말이다. 이미 담보대출을 받아 산 집을 다시 담보로 걸고 집값이 오른 만큼 대

출을 해주기도 했다. 은행들은 대 출 자격이 되는 우량고객을 ‘프라임’ 신용등급이라고 불렀는데, 새 롭게 찾아낸 고객들에게 대 출을 해주면

서 ‘서브프라임 subprime’ 이라는 새 로운 이 름을 붙여주었다. 대출 적격 수준에 못 미친다는 뜻이다. 그러니까 서브프라임 대출지들은 자격 미 달인사람들이다. 서브프라임 대 출자들도 처음 몇 달은 빚을 열심히 갚았고, 그동안에

는 모든 일이 순조롭게 진행되었다. 하지만 2005 년 집값이 폭락하면서 빚을 갚지 못하는 사람이 늘어 나자 대혼란이 일어났다. 이 모든 혼란

의 근본적 인 책임은 부분지급준비제도를 통해 자신이 보유한 돈보다 더 많은돈을빌려줄수있도록허기一한연방준비제도에 있다문제는 연방정부가 이 파생상품으로 인한 손실을 떠안을 준비를 했 다는 것이다 드러난 것만 해도 600조 달러가 넘는 어마어마한 규모인 데도 말이다. 정부가 이 손실을 떠안으면 이 는 곧 은행이 예 금자의 돈

을 또 한 번 꿀쩍할 수 있는 기회로 이어진다. 바로 예금보험 말이다

150


2.

예금보험

예금보험은 예금자를 보호히는 제도가 이니라 은행을 보호하는 제

도다. 미국에서 예금을 보장하는 업무를 히는 기관은 연방예금보험공

사 (FDIC) 다. 이 기관의 주요목적은씨티그룹, 뱅크오브아메리카 . JP모 건체이스와 같은 거대 은행을 보호하는 것이다 바로 금융위기를 초래 한 주범들을 지켜주는 것이다.

연방예금보험공사는사람들이 무더기로몰려들어 예금을찾는사태 가 일어나지 않도록 보장한다.1980년대 저축대부갓f업이 위기에 처했 을 때 , 예금보장힌도는 5 만 달러였다. 이 들의 문제를 해결히는 과정에

서 예금보장한도는 10만 달러로 늘어났다 2007년 금융위기가 시작될 무렵 예금보장한도는 25 만달러로 늘어났다 이렇게 보장범위 를 자꾸 확대하는 것은 은행이 밍돼도 예 금지들은 돈을 잃지 않는다는 확신을

심어주기 위해서다.2007년에서 2009년까지 미국의 수많은 은행이 파 산했음에도 무더기 예금인출 사태는 거의 일어나지 않았다. 왜냐하면 예금자들이 연방예금보험공사가자신의 돈을지켜줄것이라고생각했 기때문이다.

물론 이것이 예 금지를 보호하는 일이라고 볼 수도 있지만, 동시에 무능력하고 탐욕스럽 고 부정직한 은행을 보호하는 일이기도 하다. 연 방예금보험공사는 은행의 돈을 안전하게 지켜준다는 인식을 심어주는 든든한금융방어벽 역할을함으로써

은행에게 예금지들의 돈을가지

고더 위험한모험 을 하도록부추기기 때문이다. 연방예금보험공사는 은행이 빙해 도 에 금을 지급해준다고 큰소리치 지만, 실제로 그런 손실을 메울 수 있는 돈이 전혀 없다. 그래서 구제

11 5장 금융교육을가로막는응모 11

151


금융이 필요하고, 이 돈을 납세자들이 모두 메워야 한다. 지 금까지 무

수한 은행들이 수십억 달러를 탕진하고 날랐다. 그들이 남겨놓은 청구 서 를 갚기 위해 사람들은 오늘도 뼈 빠지게 고생하고 있는 것 이다.

은행에도계급이있다 ‘구제금융’이라는 말이 여기저기서 들리기는 해도 실제로 모

든 은행이 구제금융을 받는 것은 아니다. 구제금융은 거대 은행에게만 돌아간다- 예컨대 소규모 은행이 불량대출을 지나치게 남발하여 파산 했을 경우에는 연빙-예 금보험공사에서 예 금보험 금을 지 급한다. 예금보 험 금은 예금주들의 돈을 돌려주는 데 사용된다. 은행을 경영한 사람들 과 은행에 투자한 시람들은 손실분에 대해 모두 책임져야 하며 , 따라 서 투자한 돈을 모두 잃 게 된다. 정치적 영향력이 없는 작은 은행들은 대개 이런 방식으로 처리한다

부실한소규모은행을처리히는또다른방법은매각이다.재정난에 처한 작은 은행을 큰 은행에 넘기는 것이다. 최근 금융위기 를 맞아 이 러한 인수합병이 수없이 일어났다. 가장 대 표적 인 인수협병은 워싱턴 뮤추얼 을 JP 모건이 인수한 것이다. 이러한 과정을 통해 대형 은행은

시장점 유율을 단숨에 높인다. 연방예 금보험 공사는 재정난에 처한 은 행을 금요일 에 인수해서 월요일 아침에 거대 은행의 지점 간판을 달고 재개장할 수 있도록 도오}준다

구제금융은 일 반적으로 대형 은행과 정치적 영향력이 큰 은행가들

152


만을 위한 제도다 너 무나 커서 밍하게 놔둘 수 없는 은행들, 이 들이 망하면 경제에 심각한 타격 을 줄 수 있다고 판단되는 은행들에게 구제 금융을 제 공한다. 그래서 이런 은행들은 위험한 모힘도 서 슴지 않는

다. 이 들은 지금의 경제위기 를 초래한 주범 들이다. 연방예금보험공사 의 전 수장이었던 어빈 스프라그lIvine Spl않gu e는자신의 책 《구제금융

Bαilo“‘에서 이 렇게 썼 다. “구제 금융을 받는 은행은 밍히-지 않는다 예금보험 에 들었든 안 들 었든, 은행이 어떠한 잘못을 해 도 이무도 손해 보지 않는다 경영진은 해고당하고주가는곤두박질쳐 주주들은손해를보겠지만, 그 외에 달

라지는 것은 없다. 그러한 특권적 대우는 연방예금보험공사가 인증한 몇몇 은행에게만 주어진다 ”

결국 구제금융은 부자들만을 위한 제도라는 뜻이다 ]p 모건체이스 나 씨티은행과 같은 거 대 은행은 아무리 재정난에 처하더라도 그 손실

을 납세지들이 지불한다 예 금보장 한도도 무의미하디는 뜻이다 현재

공식적인 예 금보장 한도는 25 만 달러 이지만 유럽의 어떤 은행이 수백 만 유로를 미국 은행에 예 금했다면, 또는 일본의 어떤 부자가 수백만 달러 를 미 국 은행에 예 금했다면, 그 돈은 100퍼센트 미 국 정부가 보장

한다. 납세 -^l들이 모두 물어내야 한다 보통 사람들이 거대 은행들처럼 무모하고 방만히-게 사업을 한다면, 머지않아 모든 것을 잃고 말 것이 다 우리는 절 대 구제금융을 받을 수

없다. 조금 과장해 밀하자면, 떤방예금보험 공시는 거대 은행의 치부가

드 러나지 않도록 가려주는 연막에 불과하다. 대형 은행 이 위기에 처하 면 정부는 당장 달려가 구제한다,

11 5장 금융 교육을 가로막는 응모 11

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AIG 파산은시작일뿐이다 2009년 연방준비위원회이사회 의 장이었던 앨런 그린스펀 이 청문회에 나와 자신의 실수를 공식적으로 인정했다 하지만 그러 한 실

수로 인한 손실은 자신이 책임질 일 이 아니라고 말했다. 물론 그 손실 을 누가 책임져야 등F는지 우리는 알고 있다. 바로 세 금을 내 는 우리다. 지금까지 납세 ~1들이 낸 1 ,800 억 달러 이상의 돈을 정부는 AIG 에

쏟아 부었다. 이 중 1 억 6 ,500 만 달러기- ‘손실을 낸’ 경영진 에게 보너 스로 지급되었다는 시실 이 알려지면서 납세지들이 분노하자 연준 의

장 버냉키, 재무장관 가이 스너 , 그리고 오바마 대 통령은 사건의 진상 을 조사하겠다고 약속했다 보너 스를 받아간 사람들은 공공의 적이 되 었다. 중요한 문제는 따로 있다

AIG

같은 보험회사에게 정부는 왜 가장

먼저 구제금융을 제공했을까? 구제금융은 은행 이 먼저 받아야 하지 않았을까? 기 밀문서를 인용한 〈월스트리트 저널〉 기시를 보면 그 해답

이 나와 있다. AIG 에 지원한 구제 금융 중 500 억 딜러는 골드만삭스, 메 릴린치, 뱅크오브아메리키 그리고 수많은 유럽 은행으로 빠져나갔 다 AIG에게 가장먼저 구제금융을지원한 이 유는 이 회 사가세계에 서 가장큰은행 들에게 엄청난빚을지고있었기 때 문이다.

2008년 4/4분기 AIG 의 실적은 기업 역사상 가장 큰 손실로 기록되

었다. 단 3개 월 만에 6 1 7 억 달러의 적자가 발생했다. 시간당 2 ,700 만 달러씩 계 속 돈이 빠져 나간 것 이다(우리 가 짐을 자고 있는 사이에도 1 분 마다 5 억 원이 넘는돈이 계속 빠지나간셈이다-옮긴 이 )

154


이 책을 출간히는 시점까지는 AIG 에 대한 구제금융이 미국 역사상

가장 큰 금액을 기록했다. 하지만 이것은 끝이 아니다. 프레디맥은 부 실 규모가더 클지 모른다- 프레디맥은 AIG와힘께 서브프라임의 안전

성을 보장하는 신용디 폴트스와프를 제공했다. 하지만 엄청난 사람들 이 일자리를 잃고 파산하면서 프레디맥의 손실도 눈덩이처럼 불어나 고있다

2009년 3월, 부채를 갚지 못하는 서브프라임 대출자들로부터 프레

디맥이 회수한주택만해도 3 만채 를 넘어섰다 사람이 살지 않는빈집 을한채 유지하고관리하는데 드는비용만해도매달 3 ,300달러 정도

들어간다고 한다. 프레디맥에 쏟아 부어야 히는 구제금융은 AIG 에 투 입된 돈보다 훨씬 클 것으로 예상된다.

우리가원하는변화는가능한가 “이 법안은우리 경제를지켜줄것이며 미국의 금융시스템을 안정시킴으로써 다시는 이러한 문제가 발생하지 않도록 지속적인 개

혁을 실행하는 역할을 할 것이다

1 장에서 인용한 .20년 전 부시 대통령의 말이다. 1980년대 후반과 1990년대 초반 저축대부 산업이 위기를 맞았을 때, 그는 구제금융의

필요성을 역설하면서 이렇게 약속했다- 하지만 그 문제는 여전히 해 결

되지 않았다는사질을우리는알고있다. 저축대부 산업이 위기에 처했을 때 상원의원이었던 존 매케인은 수

11 5징 금융 교육을 가로막는 음모 11

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십억 달러의 손실을 내고 휘청거리던 링컨저축은행괴- 이해관계가 얽 혀 있었다 빌 클린턴과 힐러리 클린턴 역시 매디슨게런티저축은행과

갚은 관계 를 맺고 있었다 부시 일가는 실버라도저축은행과 직접 연관 을맺고있었다. 1997년과 1998년 필 그램 Pl피 Gramm 상원의원은 지난 공황 때 저축

과 투자를 함께 겸업할 수 없도록 명문화한 글래 스-스티걸 법안을 폐 기히는 일에 앞장섰다. 글래스-스티걸 법안이 사라지자마자 은행의 현금 강탈 행위는 더욱 대담해졌다. 그리고 상원 은행위원회 의장이었

던 필 그램 상원의원이 은행과 보험회사를 비 롯해 각종 금융회사로부 터 260만 달러리는 어마어마한 선거자금을 모금한 것은 결코 우연한 일이아니다

그린스펀 연준 의장, 클린턴 대통령, 또 클린턴 행정부에서 재무부

장관을지낸 로버트루빈, 래리 서머스, 티모시 가이스너 모두글래스 스티걸 법안을 폐지하는 데 일조했다 이것은 모두 씨티그룹의 금융 슈퍼마켓을 합법화하기 위한 작전이었다. 우연의 일치일까? 이 법안

이 폐지되자마자 루빈은 재무부장관을 사임히-고, 씨티그룹 제국의 수 장자리에 앉았다 내가 하고 싶은 밀은 , 거대 은행이라는 깅-SJ} 활동하기 위해서는 정치적 영향력이 뒷받취되어야 한디는 것이다. 그것이 바로 정치인들

이 구제금융을 크게 문제 삼지 않는 이유다. 이처럼 썩은 시스범에서 어떻게 ‘우리가믿을수있는변화’가가능하단말인가? 1791 년 토머스 제퍼 슨 Thomas ]efferson 이 중앙은행제도에 대해 매우

부정적이었던 이유는 지 금 우리가 처해 있는 이 모든 상황 때문이었

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다. 의회가 은행과 같은 기관을 설립할 수 있는 권한은 헌법에 명시되 어 있지 않다고 지적한 사람 역시 제퍼슨이었다 은행에서 돈을 찍어 낼 수 있도록 허락하면 국가는 머지않아 파산할 수밖에 없으며 , 따라 서 그런 권한을 주는 것은 지극히 현명하지 못한 처사라고 그는 말했

다 제퍼슨은 은행 을 군대와 맞먹는 위협적인 존재로 비유하곤 했다. ‘자회의 기초를 뒤집는 가장 미묘하면서도 확실한 방법은 화폐를 타락시키는 것이다. 이러한 과정에는 경제의 모든 법칙이 비밀리에 작 동하기 때문에 100만 명 중 단 한 명도 파멸로 치닫는 상황을 감지하 지 못한다

돈의 타락은눈에 보이지 않기 때문에 진단하기 어럽다 오늘날은 행은 바로 당신 코앞에서 당신의 주머니 를 털고 있다 하지만 무엇을 봐야 승}는지 알지 못하면, 지식이 없으면, 그 도둑은 눈에 보이지 않 는다 .

독자의

-견 머IE --

정확한 질 문일지는모르겠지만, 이 렇 게 묻고싶다 , 우리 힘 으로 시스 템을 바꿀 수 없다면 , 현존하는 시 스템 안에서 우리는 어떻게 해야 이득 을 볼 수 있을까?

- Rromatowski

나는 마하트마 간디의 말을 늘 마음속에 새긴다 ‘세상에서 어떤 변화 가 일어나기 를 바란다면 , 네 지신이 먼저 그 변화가 되어라" - justemailme

11

5징 금융 교육을 가로막는 응모 11 157


뻐해e&힘! 5 지금필요한건스피드 이 장을 시작하면서 우리는 돈이 물물교환에서 시작해 디지털머니

로 어떻게 진화했는지 이야기했다- 지금은 빛의 속도로 돈이 움직인 다- 어떤 사람은 한 시간에 수십 억 달러를 벌어들이는 반면, 어떤 사 람은 뼈 빠지게 일해서 겨우 7달러 를 번다. 그 차이는 바로 거래의 속

도때문이다. 빠랙1 거래할수록더 많은돈을벌수있다. 예컨대 의사들은 환자를 한 번에 한 명씩 본다 반면에 인터넷 비즈 니스를 하는 고등학생은 365 일, 장시간 내내 무한한 고객과 거래를 한

다 비싼 학비를 내고 의과대학을 나와 의사가 되어서 버는 돈보다, 고 등학생이 인터넷으로 벌어들이는 돈이 훨씬 많다 인터넷 비즈니스는 물리적 관계를 뛰어넘지만 의사는 물리적 관계를 벗어나지 못하기 때 문이다. 하니는 기하급수적으로 부가 쌓아지만 다른 하니는 산술적으

로부가쌓인다 여기에 대해서는다읍장에서 자세하게 디룰것이다

사람들이 오늘날 경제적인 곤란에 처하는 이유는 너무 느리기 때문 이다. 은행이 돈을 찍어내는 속도보다 돈을 더 빨리 별지 못하기 때문

이다. 금융 거래에 관한 한 사람들은 아직도 구석기 시대에 머물러 있 다. 사람들은 보통 시급, 주급, 월급으로 돈을 번다. 때 로는 한 건당 돈 을 벌기도 하고, 주식 중개인이나 부동산 중개인처럼 수수료를 챙기기

도 한다. 미래에는 기업과 돈이 얼마나 빠르게 변하는지 이해하고 , 그

것을 이용할 줄 아는 사업가들이 성공할 것이다 빠랙1 변화하고 적 응할 수 있는 능력과 유연성 을 갖춘 사람들만이 부지-가 될 것이다.

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이제행동할시간 이로써 1 부가 끝났다 2부에서는 호황기는 물론 불황기에서

어떻게 해야 잘살 수 있는지 이야기할 것이다- 지금도 수백만 명이 급 작스러운 빚의 홍수를 만나 지붕 위에 올라와 앉아서 누군가 구조해주 기만을기다리고있을뿐, 스스로움직 이는사람은거의 없다. 금융위기가 일어난 역사적 원인에 대해서는 어느 정도 이해했을 것

이다. 이제는 현 상황에 대한 전반적인 이야기보디는 개개인이 이 난 국을어떻게 헤쳐 나기야하는지에 이야기의 초점을 맞추고자한다.

2부는 이 게임을 움직이는 부지들의 음모를 우리가 먼저 활용함으 로써 게임에서 이기는 법에 대해 알아본다

11 5징 금융 교육을 기로막는 응모 11 159


금융위기이후

승자가될것인가 패자가될것인가

역사를공부해야미래를준비할수있다 사람들에게 금융지식 과경제 관념을심어주기 위해서 학교에 서 돈에 대해 가르칠 수 있다면, 무엇을 가르치겠는가 하는 질문에 나

는이 렇게 대답한다.

“역 사를 먼저 가르치겠다 과거라는렌즈를통해 미래 를 더 선명하 게 볼수 있기 때 문이다 1 부에서 는 미 국 금융의 역 사와 그 역 사가 오늘날 어 떻 게 반복되고

있는지 를 설 명했다. 부자와 권력지들이 중앙은행괴- 다국적 기업, 전 쟁 , 교육, 정부 정책을 통해서 우리 삶을 어 떻게 조작히는지 이야기했 다 1 부에서 내가 하고 싶은 말을 한마디 로 정리하자띤 “역사를 공부 해야만미래 를준비 할수있다” 는것 이다

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역사의 물줄기 를 거 슬러 올라가보면 부자와 권력지들의 행동은 인 류에게 이 로운 적도 있었고 해 로운 적도 있었다 부지들이 지신들의 이해관계 , 또 친인척 들의 이해관계 를 우선시하는 것을 결코 비난할 생

각은없다보통사람이라면그럴수밖에 없을것이다 그들을 비난하 기보다는 부자들의 역시를 연구하고 , 부지들만 아는 돈의 규칙을 밝히

고, 부지들의 게임 법칙 을 배 움으로써 , 그들에게 속지 않고 그들의 방 식에 맞춰 내 삶의 규칙 을 민드는 것 이 내가 선택한 길 이다 부자들의

게임 법칙을 아는 사람들은 금융위기 속에서 도 경제적 어려움을 겪지 않는다. 대 부분금융지식이 없는사람들, 또돈의 낡은규칙에 따라사 는사람들만이 경제적 어려움에 허덕 이며 살아간다

또한 1 부에서 경 제 를 실린 다는 명목 아래 연빙-준비제 도가 거대 은 행들만 보호한다는 것을 만복히여 강조했다.

너 무 커서 망하게 놔둘

수 없다’는 것이 그 이 유였다. 은행 에 엄청난 구제금융을 제공하면서 도 경영을 잘못한 은행장들은 해고되지 않는 것을 보았을 것이다. 이

는 경기침체에 처한 다른 산업과는 상당히 다른 $냉이다 행정부는 GM의 수장 릭 왜고너 Rick Wagoner는 해고하면서 도 은행장들은 해고하 지 않았다- 왜 그랬을까? 또 서브프라임 채권에 최고 신용등급인 AAA를 준 무디 스나 스탠더

드앤드푸어스와 같은 신용평가회사의 잘못을 추궁히-지 않았다 AAA 딱지만믿고외국의 수많은정부와연금운용기관들이 독이 묻은 자산 에 돈을 투지했다, 정밀 왜 그랬을까?

또한 여론의 압빅이 거세진 디음에야 드러난 시질 에 따르면 , 독이 묻은 지산을 보징승벼 파산한 거대 보험회사 AIG 에 지원한 구제금융

11 2부 부자들의 음모를 물리쳐라 11

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중 수십억 달러가 프랑스의 소시에테제 네 랄, 독일의 도이체방크, 영국

의 바클레이스, 스위스의 UBS , 그리고 미국의 골드만삭스, 메릴린치 , 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 워커비아 등으로 빠져나갔다

이 책을 쓰는 동안 믿을 수 없는 사질들이 언론을 통해 계속 쏟아져 나왔다. 금융의 역사에 대해서 쓰고 있는 외중에도, 금융의 역사는 하 루하루 새롭게 만들어지고 있었다. 여러분이 이 책을 넘길 때쯤에는

금융 지옥이 문자 그대로 우리 눈앞에 펼쳐져 있을지도 모른다 아포 칼립스, 즉베일이 걷히면월스트리트와정치인의 탐욕과무능함이 만 천하에드러날것이다.

2009년 4월 1 4 일, 골드만삭스는 기대 이상의 실적에서 거둔 수익과 50 억 달러의 주식을 매각한 돈으로 부실자-\'}구제프로그램 (T뻐P) 으로

정부에서 지원받은돈을반환하겠다고발표했다 하지만그날저녁 방 송된 CNBC 뉴스 인터뷰에서 메릴랜드 대학의 피터 모리치 Peter Morici

교수는 파생상품을 가지고 도박을 히는 은행 시스템의 문제는 전혀 개 선되지 않았다고 지적하면서, 대표적인 투지은행인 골드만삭스가 모

범시민의 이미지를 홍보하는 것 역시 이전의 방식 그대로 사업을 이어 가기 위한연출이라고말했다 그의 이야기는대략디음과같다.

“그들이 파생상품 위에 파생성품을 만들고, 그 위에 또 파생상품을 만들지 못하게 막을 방법은 없다 골드만삭스가 CEO에게 (그의 언급에

따르면) 1 년에 7 , 200만달러씩 지급하는것이 어떻게 가능하겠는가?’

이것은 베일 속에 가려져 있던 하나의 사례에 지나지 않는다. 실제로 골드만삭스가 2009년 1/4분기에 뛰어난 실적을 낸 것은 건 전한 의사결정 때문이 아니라, <뉴욕 타임스〉가 보도했듯이 AIG를 통

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해 지급한 구제금융 때문이다. 연방준비위원회가 가난하고 약한 사람 들을 구하는 일을 하는 것이 아니라 돈이 많으면서 약한 사람만 구하

는 일을 한다는 것을 보여준다 작은 은행들은 구제금융의 혜택 을 받 지 못했다- 작은 기업들도 마찬가지다. 허리띠를 졸라매가며 성실하게 대 출금을 갚는 사람들도 마찬가지다

부자얘바의예언 ""

또 다른 금융의 비 밀은 퇴직연금이다. ‘행복한 노년’이라는

말은 새빨간 거짓말이다 국가연금을 보장히는 기관인 연금지급보증

공사 (PBGC : Pension Benefit Guaranty Corporation ) 는 2009년 4월 주식

시장의 붕괴 로 인해 공공연금 기금에 수백억 달러의 손실이 발생했다

고 발표했다. 결국 세금을 거둬 공무원들의 퇴직 후 연금을 지 급해야 만 히는 상황이다. 정부가 불가능한 혜택 을 약속하여 모든 이 들을 파 산으로 몰아넣고 있는 것이다- 앞으로 연금에 대한 불신은 돌이 킬 수 없을정도로퍼져나갈것이다

2002년 나는 역사상 최대의 주식 시 장 붕괴와 함께 엄청난 연금 손

실이 발생할 것이라고 책에서 이야기했다 하지만 내가 예 측한 것은 지 금과 같은 금융위기로 인해 발생한 손실 이 아니다 .1974년 죽어기는

연금제도를 되살리기 위해 의회가 만들어낸 연금법의 근본적인 오류 때문이다 내가책을낼때주식 시장은적어도수치상으로는호황기였 다 주식시장과 뮤추얼펀드를 통해 미 국인들의 퇴직연금 문제 를 해 결

11 2부 부자들의 음모를 물리쳐라 11

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할 수 있디는 계획 을 사람들은 의심하지 않았다. 그렇게만 되었다면 내 책은쓰레기통으로들어갔을것이다.

지금 주가는 최고점에서 거의 50퍼센트가 떨 어 졌다 주가는 앞으로 도 계 속 떨 어 질 것이다. 지금은 이러한 경고를 누구도 비 웃지 않는다.

베이비 붐 세대 는 역시장 주식시장에 가장 많은 돈을 쏟은 사람들이다.

이 들은은퇴하면서 앞으로먹 고살기 위한 돈을꺼 내기 시작할것이다. 이 들이 돈을 찾기 시작하면 주식시장과 뮤추얼펀드에서 어마어마한 현금이 빠져 나간다 그 순간 주가는 더 욱 큰 폭으로 폭락할 것이다. 결

국 45세 미만의 연금가입 자들과 주식시장과 연계된 투자 상품에 돈을

넣고있는사람들이 엄청난피해를본다는뜻이다. 주식시장은 곧 회복될 거라고 믿는 사람이 많지만 시징은 회복되지 않는다. 베이비 붐 세대가 본격적으로 퇴직하기 시 작하는 2012년에서 2016년 사이에 시장은 끝없 이 떨어지기만 할 것 이다 편안한 노년에 대

한꿈은젊은사람이든나이 든사람이 든단지 꿈으로만남게 될 것이다.

평생갚òl야하는이자 역사에 관해 마지막으로 꼭 하고 싶은 말이 있다. 미 국 건국

의 아버지 들은 연방준비제도와 같은 중앙은행 설립을 반대했다. 조지

워싱턴 대 통령은 부대원에게 월급으로 지급한 콘티 넨럴 이 결국 제로 가치로 떨어지는 것을 목격 하고는 정부가 만든 돈의 문제를 경험했다. 토머스 제퍼슨도 중앙은행 의 설립을 완강하게 반대했다 그럼 에도 오

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늘날 미국은 연빙준비제도를 통해 금융세계 를 통제한다. 지금의 혼란 을만들어낸장본인들에게 우리는우리가살길을고스란히 헌납했다. 중앙은행은 허공에서 만들어낸 돈을 가지고 우리에게 이지를 물린

다. 이자는 다양한 형태로 돌이온다. 세 금이나 인플레이션은 물론 디 플레이션도 우리가 내는 이자다- 디플레이션은 우리의 일자리 를 빼앗 고 집값을 떨어뜨려 이자를 받아간다 - 드러난 방식으로든 숨은 방식으 로든 이지는우리의 경제적 안정을위협한디.

모기지 대 출금의 첫해 상환액은 고스란히 이자로 빠져나간다 1 년 을 갚아도 원금은 거의 그대로 남는다. 은행은 이처럼 효율적으로 이

자를 받아 챙긴다. 이렇게 버는 돈은 허공에서 만들어내는 것이다 . 5 장 에서 설명한 부분지급준비제도는 아주 중요하다 은행이 어떻게 돈을

만들어내는지, 예컨대 당신이 예금한 100 만원으로 어떻게 1 , 200 만원 을 빌려줄 수 있는지 알아야 한다 부분지급준비제도를 통해 은행 이

허공에서 돈을 만들어내는 것은 , 우리가 맡긴 돈의 가치 를 떨 어 뜨림으 로써 내가 가진 부를 훔쳐가는 행위다. 지금도 전 세계의 중앙은행들 이 수조 달러씩 찍어 내고 있다. 우리는 그 돈에 대한 이 지를 빚, 세금 인플레이션으로 평생 갚아야 한다.

정부가주도하는현금강탈 191 3년 연방준비제도가 설립된 것은 미 국 재무부와 은행들 사이에 은밀한거래가성사되었다는뜻이다 은행의 현금강탈을정부

11 2부 부자들의 응모를 물리쳐라 11

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가 지원하기 시작한 것 이다. 역사를 온전히 이해하지 못하면 , 돈이 어 떻게 만들어지는지 알지 못하면 , 진짜 금융지식은쌓을수없다 “열심 히 일해서 돈을 모으고 집을 사고 주식

채권 · 뮤추얼펀드에 골고루

분산하여 장기투자하라”고 이야기하는 것은 중앙은행 이 X댄의 존립 을 위해서 사람들에게 퍼뜨리는 선전일 뿐이다. 거대 부자들이 의도적 으로퍼 뜨리는성 공 신화일 뿐이다.

역사적 측면 에서 부자들의 음모를 둘러싼 수많은 시실 들을 설명 한 것은단하나의 질문에 대답하기 위한 것 이었다

“부지들이 만든게임판에서 부자들의 음모를저지하고승리하기 위 해 우리는무엇을할수 있는가?" 이 질문에 대한 대답을 이제부터 시작하겠다.

연빙준비위원회는당신 을 위해 일을하는가?

오늘날많은사람들이 대 형 은행 정치인 금융혼란에 대해 불평하 고 비난한다 . 하지만 구제 금융은 연방준비제 도를 설립한 목적 이자 부 지들의 진짜 게임이 작용한 결과다 이 제 도는 정치적 영향력을 지닌 대형 은행들이 엄청난 돈을 만들어낼 수 있도록, 또 실패하면 납세자

들이 내는 돈으로 손실을 메워 줄 수 있도록 설 계되어 있다- 이 과정에 서 부자들은더 부자가되고가난한사람들은 더 가난해 진다

독자

코멘트

그렇 게 많은 돈이 AIG 뒷문을 통해 골드만삭스와 같은 거대 은행으 로 빠져 나갔다는이야기에 경악을금치 못했다. 역사상가장큰 현금강 탈이 벌 어지는 장면을 가러기 위해 정부가 연막을 치고 있다는 이야기

또한 놀라웠다 어제 나는 TV에서 사람들이 납세 반대 운동을하는모습

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을 보았다. 하지만 돈을 그만 찍어내라고 요구히는 사람은 없었다. 아이 들에게 세금을 전가하는 것을 멈추라고 주장할 뿐이었다(물론 나도 동의 한다) . 연방준비은행이 쏟아내는 돈이 우리의 주머니에서 나온 세금이 라는 것을 이무도 알지 못하는 것 같았다 - herbigp

연빙준비제도를폐지해야할까 연방준비제도를 폐지해야 한다고 주장하는 사람들도 있다.

내가 묻고 싶은 것은, 그렇다면 대안은 무엇인가 하는 것이다 연방준

비제도를 없애면 어떤 혼란이 생길까? 또 그 혼란은 얼마나 지속될까? 연방준비제도에 대한 불만을 무작정 토로하기보다는 이렇게 묻는 것 이 현명할것이다 “연방준비제도가 나의 경제적 상황에 미치는 영향력을 어떻게 하면

최소화할수있을까?" 개인적으로 나는 부지들의 게임을 배우기로 결심했다. 1983년 풀러 빅사의 책을 입고 나서, 부자 아빠로부터 배운 것을 휠용하여 부자의

게임에 다른 방식으로 침여하기로 결정했다. 그때부터 지금의 혼란을

대비하지 않았다면 나 역시 다른 베이비붐 세대와 마찬가지로 연금은 허공에 날아가고 집값이 추락하는 것을 미냥 보고만 있을지도 모른다.

직장은 물론 연금과 건강보험이 언제 날아갈지 모른다는 두려움에 떨 며 노년을 맞이하고 있을 것이다. 최악의 상황은 나의 가난한 아빠처 럼 무작정 정부에만 의지하며 살아가는 것이다.

11 2부 부자들의 음모를 물리쳐라 11

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1 부에서는 역사에 대해서 이야기했다. 역사가 어떻게 오늘날 반복

되고 있는지 설명했다. 이제 당신은 미래 를 분명하게 내다볼 수 있는 역사 지식을 갖추었다 2부에서는 미래에 초점을 맞춰 부지들의 게임 에서 그들의 음모를 무찌르기 위해서 갖춰야 하는 돈의 새 로운 규칙에

대해 이야기할 것이다. 이 규칙만 알아두면 부자들의 음모가 작동하더 라도 휘둘리지 않고 경제적 여유를 누랄 수 있다.

6장에서는 현재 경제 상황에 대한 간딘한 논평을 하고 “앞으로 경 제가 되살아날 것인가?" 히는 질문에 대한 답을 찾는다 7장부터는 내

가 개인적으로 어떤 준비 를 해왔는지 미래를 위해 어떻게 준비하고 있는지 , 또 당신은 어 떻 게 준비해야 등}는지 설명한다 부지들의 게임

에서 부자들의 음모를 물리치고 그들의 음모에서 벗어나는 법을 배 울 것이다

독자

코맨트

역사상어떤 경제 싱횡이 닥쳐도 줄곧변성한 사람들이 있었다. 누군 가 그게 기능했다면 니도 할 수 있을 것 이다 이 책을 쓰는 기요λ떼 를 비 롯한 몇몇 사람들은 그러한 삶을 실。까고자 노력하는 이 들이다 그

들의 사례와 삶의 계획을 이 책을 통해 배 울 수 있어서 기쁘다 나뿐만 아니 라 다른 이 들에게 도 도움이 되기 를 바란다

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- deborahclark


f빠는때j£때16 지금우라는 어디어l 있는가

경제위기는 끝난 걸까 2009년 3 월 23 일, 디우존스지수는 497 포인트나 뛰어올랐다.

역사상 가장 큰 싱승 폭이었다 이 날을 포함히여 2주도 채 안 되는 기 간 동안 다우존스는 1 , 228포인트나 올랐다

어떤 이 들은 바닥은 이미 지났으며, 주식시장은 다시 활기를 찾을 것이라고 말한다- 또 어떤 이 들은 지금의 상승은 약세 장에 서 벌어지는 렐리일 뿐이라고 말한다 지금 시장에 뛰어들어야 한다고 밀하는 사람 들은 이미 바닥을 쳤으니 싼값의 주식을 사서 올리키는 엘리 베이터에

올라타라는 논리다 - 물론 엘리 베이터 는 올라갈 것이다 아주 잠시 동

안만 그리고 이무 경 고 없이 엘리 베이터 케이블은 끊어지고 순식간에 엘리 베이터 는 추락할 것이다 약간의 이 득을 노렸던 탐욕은 공포로 돌

11 6징 지금 우리는 어디에 있는가 11

171


변할것이다

많은 사람들이 내게 묻는다 “경 제위기는 끝난 건가요? 경제가 되살이-나고 있는 건가요?" 나는이 렇게 대답한다.

“아니요 경제는 살아나지 않습나다- 경제는 이동하고 있습니다 경 제가살아날지 물어보는사람들을남겨두고경제는떠나갔습니다

실질적인 조언으로 들어가기 전에 이 장에서는, 미국 경제가 지난 대공황에서 어떻게 빠져나왔는지 살펴보고자 한다 학교에서 배운 대 로 과연 정부의 경제 정책 때문에 대공황에서 벗어났던 것인지 이야기

할 것이다 - 역사에 대해 조금만 알아도지금 우리 상황이 어떤지 , 미래 는어떻게 될지 좀더 뚜렷이 볼수 있을것이다

독자

코멘트

경제는 원래 모습과 똑같이 되 실아나지 않는다 경제는 지금까지 그러

했듯이 변화하고 진화한다 긍정적으로든 부정적으로든 계속 바뀐다. 시 간만이 알려줄 것이다. 하지만 경제가 어떤 벙향으후 탈바꿈을 히든 우리 는모두번영을호t해 스스로준비 할수있다

- Jerome FazzaJ1

1954년에는 어떻게 회생했는가 앞에서 이야기했듯이 미 국 경제는 1954년까지 대공황에서

회복하지 못했다. 1954년 , 디우지수는 이전의 최고 주가지수였던 381 포인트를 넘어섰다. 그때 경제가 좋아진 데는 몇 가지 이유기- 있다.

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1 제 2차 세계대전을 겪었던 세대가 자리 를 잡기 시작했다 전쟁이 끝나지- 군인들이 집으로 돌이-오고 대 학에 가고 결혼을 하고 아이 를 낳았다 1950년대 내내 주택 수요와 출산율이 계속 늘었다-

2. 1951 년

처음으로 신용차드기- 나왔고, 쇼핑 이 국기적인 스포츠가

되었다 교외에 대 형 쇼핑센터들이 잡초처럼 들어서기 시작했다

3. 주를 잇는 고속도로가 건설되었고 지동차 산업이 호황을 맞았다 패 스트푸드 산업이 탄생했고 드라이 브인 식당에 아이들은 열광 했다. 1953년 프랜차이 즈를 시작한 맥도날드는 패 스트푸드 산업 의새 로운별 로 떠 올랐다

4 텔 레비전이 보급되기 시 작했다. 베이비붐 세대 는 TV를 보며 자 란 첫 번째 세대가 되었다 연 예오락 산업 이 성장하기 시작했고,

스포츠 스타가 새 로운 갑부로 등극했다. 광고기- 사람들의 일상에 파고들었다

5 보잉이 707을 출시하면서 제트여객기로 여행 할 수 있는 시대가 도래했다- 비행기 조종사나 승무원이 선망의 직업으로 떠 올랐다

늘어나는 항공여행 수요를 감당하기 위해 대규모 공항이 여기저 기 건설되 기 시작했고, 거대 공항은 그 자체로서 하나의 거 대한 산업을 일으켰다 먼 거리 를 여행히는 사람들이 쉴 수 있는 호텔

과 리조트가 지어졌고 , 관굉산업 이 번창했다 , 낮은 요금과 빠른 여행이 사람들을 하와이 로 불러들이면서 나의 부자 아빠는 더욱

부자가 되었다

6. 기업들이 노동지들에게 연 금과 건강보험을 보장했다. 퇴 직금을 저축하거나비싼의료비 걱정 없이 시람들은지유룹게 돈을썼다-

11 6징 지금 우리는 어디에 있는가 11

173


7. 중국은 아직 가난한 공산주의 국가에 불과했다

8 미국은 경제적

군사적 측면 에서 새 로운 강대국으로 떠 올랐다-

중산층이사라지고있다 55 년 전 새 롭게 열린 경제체제의 토대가 되었던 수많은 요소

들이 이제는 서서히 사라지고 있다

1 베이비 붐 세대 는 퇴직 을 눈앞에 두고 있다. 지신 들의 부모인 제 2 차 세계대전 세대와 함께 사회보장제도와 의료보험을 수급해야 하는처지가되었다.

2 중산층이 모여 사는 교외 지역 은 서브프라입 사태로 폐허가 되어 버렸다 중산층이 빈곤층으로 전락하면서 쇼핑센터의 매출도 떨

어지기 시작했다. 더욱이 온라인 쇼핑이 활성화되면서 웬만한 소 매점 들은 문을 닫아야 등1는 상황에 처했다. 3 .50여 년 전에 건설한 고속도로와 다라는 이제 상당한 보수를 하

지 않으면 안될 정도로낡았다.자동차 산업은시대에 뒤처져 죽 어기고 있다- ‘'GM 이 전진하면 미 국도 전진한다”라는 밀-은 옛말

이 되었다 이제 GM은 무덤으로 전진하고 있다.

4

텔레비전 광고기- 줄고 있다- 점점 많은 광고주들이 옹라인으로 옮겨가고있다

5. 팬이메리칸월드항공과 같은 쟁쟁한 항공시들이 역사 속으로 사

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라졌다. 유나이티드에어라인과 같은 거대 항공사들도 겨우 목숨 을 부지하고 있다- 지금은 책상 앞에 앉아서 인터넷을 통해 전 세 계 누구든만날수있기 때문이다.

6. 사람들의 수명은 늘었지만 비만과 성인병으로 인해 건강은 더욱 악화되었다. 당뇨병은 새로운 암으로 퍼져나가고 있으며, 미국의 의료보장제도는 파산했다. 높은 의료 비용으로 인해 수많은 기업

들이 문을닫고있으며, 이로써 일자리가계속사라지고있다.

7. 퇴직연금기금은 파산했다. 퇴직 이후에도 기업연금과 의료보험 혜택을편안히 받을수있는사람은없다 .7 ,800만베이비붐세대 가 퇴직하여 의료보장제도와 사회보장제도의 완전한 수혜자가 되는 몇 년 후의 상황은 미국 정부에게 재앙이 될 것이다 -

8. 사실상 중국은 이미 세계에서 가장 부유한 강대국의 자리에 올랐 다- 심지어 중국은 미국 달러 를 세계의 기준통화로 계속 사용할 지 말지를 두고 저울질하고 있다. 중국이 미국 달러를 버리는 순 간, 미국은 그야말로 아수라장이 된다

9. 미국은 세계에서 가장 큰 빚을 안고 있는 나라다 그 어마어마한 빚으로군사력만비대하게키웠다.

이런 상황에서 미국 경제는 정말 회복될 수 있겠는가? 나는 그렇지 않다고 생각한다 지난 대공황에서 미국을 끄집어내준 호황 경제는 이

제 수명을 다하고 서서히 죽어가고 있다 잘나가던 경제가 다시 살아

니주기 만을 기다리는 사람들은 결국 버림받고 말 것이다. 첨단 기술과 다른 나라의 값싼 노동력을 활용한 아웃소싱의 발달로 인해 미국 내

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

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일자리는 갈수록 사라질 것이고, 그 결과 실업 자들은 더 많이 쏟아져

나올 것이다. 기진 자와 못 가진 자, 부자와 가난한 자의 간격은 더 크

게 벌어질 것이다. 중간층은 북극의 빙하기- 녹듯이 흔적도 없이 사라 지고 부자 계급과 빈곤 계급만 남게 될 것이다. 육안으로든 TV를 통해서든 극빈지들이 살아가는 판자촌을 본 적이 있을 것이다. 그런 모습을 볼 때마다 나는 빈곤의 문제를 어떻게 해결 해야등1는지 생각히곤 한다. 혹시 남아프리카공화국의 케이프타운 Cape Town에 가본적이 있는

가? 케이프타운은 세계에서 가장 아름다운 도시라고 해도 손색이 없 다. 현대적이고 부유한 도시다 활기 넘치고 신이 나는 곳이다. 하지만 그곳에 가면 우리가사는세계의 미래 모습을볼수 있다. 공항에서 차 를 타고 도시로 들어기는 길가에 누더기 판자촌이 수킬로미터에 걸쳐

있다. 수만 명이 문명화된 삶과 야생의 삶의 경계선에서 겨우겨우 살 아간다. 나는 그 판자촌을 보면서 미국의 미래가 저렇지 않을까 하는

불길한 예감이 들었다 지금 중산층에 속히는 사람들이 정말 판지촌에 살게 될 날이 올지도모르기 때문이다

독자

코멘트

퇴직을 앞둔 나이 든 베이비붐 세대 로서 나는 너무니도 비관적인 생

각이 든다 앞으로 얼마 남지 않은 건강한 시간 동안 내가 잃은 손실을

되찾기는 힘들 것이다. 수명도 늘어난 마딩에 나이가 들어 어떤 삶을 누 리게 될지 걱정이 앞선다 - jeue1l52

호기심이 많고도전을좋아하는나로서는, 그래도미래에 대해 낙관적이

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다. 미국인들은 분명 새로운 방식 으로 다시 살아날 것이다 물론 미음기짐 을완전히 바꿔야 할터이니 꽤 시간이 걸리기는할것이다

- 31mebed<el

1987년 vs 2007년시장붕괴 1987년과 2007년의 시장 붕괴가 어떻게 다른지 비교해보면 중산층이 사라지고 빈부의 격차가 커지는 이유를 알 수 있다 .1987년

10월 19 일, 나는 로스앤젤레 스에서 시드니로 가는 비행기 안에 있었 다 호놀룰루공항에 비행기가 잠시 머무는동안공중전화로친구에게

전화를 걸었다 친구가 나에게 이 렇게 물었다 “소식 들었어?"

“무슨소식? 비행기 안에 있느라못 들었어 “난리 났어

디우지수가 오늘 히루만 23퍼센트나 떨어졌어. 수많은

사람들의 재산이 날아간거야 “흠, 그 사람들에게는 안됐지만 나한텐 좋은 소식이군그래 . 나도 부 자가될수있는기회가드디어 왔네

나는 이렇게 말했다 그리고 이때부터 아내와 함께 가진 돈을 죄다

털어 사업을 시작했다 1994년까지 우리 부부는 사업 기반을 다지기 위해 열심히 일했다- 친구들은 물론 친척들도 우리를 보고 제정신이

아니라고 했다. 경기도 안 좋은데 무슨 사업이냐고, 경기가 되살아날

때까지 기다리라는 것이다. 그들은 투자하기보디는 집 안에 돈을 쌓아 놓았다. 하지만 1994년 우리 부부는 경제적으로 아무 걱정할 필요가

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 1 177


없을 정도로 돈을 모았고 이 돈을 밑천으로 1995 년에 다시 시작된 상

승장에서 엄청난 수익을 만들어냈다. 그때 가만히 손 놓고 있던 사람 들은 지금까지도 경제적 곤란을 겪고 있다. 2007년의 시장 붕괴는 1987년의 시장 붕괴와 다르다. 시장이 과거 와 같은 방식으로 되 살아날지 나는 확신하지 못한다 . 1954년 호황이

시작되변서 일어난 수많은 산업 들이 지 금은 죽어가고 있다 이번에는

많은것이 달라졌다1987년의 붕괴와 2007년의 붕괴가 디를 수밖에 없는 것은 인터넷

때문이다 인터넷은 모든 것을 바꿔버렸다. 독이 묻은 달러 와 파산한 정부와 함께 인터넷 때문에 사람들은 더욱 뒤처졌다 실업 자들이 쏟아 져나왔다.

인터넷 은 1 492년 콜럼 버 스가 미 국을 발견한 것보다 100 만 배 이상 더 큰 변회를 세상에 몰고 왔다. 콜럼 버 스와같은 탐험가가신세계, 즉 새 로운 부를 인류에 가져다준 것과 마찬가지로 인터넷은 오늘날 탐험 기들에게 더욱 큰 세계의 부를가져디주고 있다. 하지만 콜럼 버 스와 인터넷 사이에는 엄청난 차이가 있다. 사람들은

콜럼 버 스가 7배온 변호}를 눈으로 볼 수 있었다. 수많은 배 , 약탈해온

온갖 물건들 , 원주민들과 그들의 땅을 그런 그림들이 있었다. 하지만 우리는인터넷세상을직접 볼수없다. 인터넷세상은눈에 보이지 않

는다 마음으로 봐야 힌다. 눈에 보이 지 않는 변화, 바로 이 것 이 사람들이 뒤 처지는 이유다. 어

떠한 변화가 찾아온다고 해도 눈먼 자에게는 아무것 도 보이지 않는다-

178


독자

코맨트

그렇다 1987년을 기억한다 …

독립적인 삶을살겠다고회사를 박

차고 나와사업 계약을하려고 할 때 였다‘ 회계시의 제안에 따라퇴 직연 금을몽땅짖。}개 인 펀드에 넣었다- 니는회계시에게 돈을 나누지 않고 한펀드에 몽땅넣는 이 유를물었다 그는 ‘그렇게 작은금액’은 니눌필 요가 없다고 말했다 몇 달 후 시 장은 붕괴했다 1 0년 동안 힘들게 일 해

서 번 퇴직연금은 순식간에 반 토막이 났다. 금융에 대해서 는 아무것도 모르던 시 절 이 었다 - lO billion

보이지 않는세상이 다가온다 벅민스터 풀러 박시는 변화가 눈에 보이지 않을수록 변화의 속도는 빨라진다고 말했다 예 컨 대 지난 한 세기 동안 비행 기 술이 놀

라운 속도로 발전한 것을 떠 올려보라 1903년 라이트 형 제가 처음으로 지속적인 비 행 에 성공했다 1969년 우리는 인간을 달에 보냈다. 지금 은 한 시 간에 27 , 868킬로미터 를 이동히는 스페이 스셔 틀이 날아다닌

다 희성 여행 도 퍼지않아 가능할 것이라고 한다. 이처 럼 기 술의 발전 은 걷잡을 수 없을 정도로 기속도가 붙는다 그리고 그 기 술이 사업에 미치는 영향 또한 따라집기 힘들 만큼 엄청난 속도로 변하고 있다. 1 980년 대 초, 풀러 박사는 한 강연 에서 1 980년 대기- 끝나기 전에 엄 청 난 기 술이 폭발적으로 탄생할 것 이라고 예언했다. 기술의 발전 속도

를 추적히면 미래 를 충분히 예 측할 수 있다고 그는 말했다- 아직 도 뇌 리에 남아 있는 말이 있다 보이지 않는 세 상이 옹다는 것 이다

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

179


“우리는 보이지 않는 세상으로 들어가고 있습니다. 땅에 누워서 구 름을바라볼때는구름의 움직임이 보이지 않지만잠시 눈을감았다가

눈을떠보면그변회를알수있습니다 풀러 박사의 메시지는 기술 발전으로 인해 수백만 명이 일자리 를 잃 게 될 것이라는 의미였다. 시야 밖에서 작동하는 새로운 기술에 의해

영문도모른채 일자리에서 쫓겨나는것이다 그는이렇게 말했다. “우리는 달려오는 자동차를 볼 수 있습니다. 변화히는 것을 볼 수 있습니다 지동차가 자신을 호해 달려오면 당연히 길에서 비켜설 것입

니다. 하지만 자동차가 지신을 호h해 정면으로 달려온다고 해도 그것을 보지 못하면피할수없습니다 자동차가 달려오는 것을 볼 수 있을 때 우리는 삶의 행로를 배규고

스스로 변화할 수 있다. 하지만 미래의 발명은 보이지 않는다 그래서 사람들은 자기 앞에 무엇이 달려오는지 보지 못한다. 그는 핵심 을 다 음과같이 한마디로요약했다

“수많은 사람들이 지신의 눈에는 보이지 않는 것에 치여 쓰러져 나 갈것입니다” 오늘날 사람들은 눈에 보이지 않고 이해할 수 없는 기 술적 혁신에 이리저리 치이며 시대에 점점 뒤떨어지고 있다 수백만 명이 의지해 먹고살았던 기술은 더 이상 필요 없게 될 것이고, 따라서 더 많은 이 들 이 실직 상태에 놓일 것이다. 시대에 뒤처진 패배자가 되고 말 것이다

1970년대 처음사업을시작할때 나는순식간에 항공사 마일리지 를 수백만마일이나쌓았다. 지금은사무실 에 앉아인터넷을이용하여 전

세계의 더 많은 사람들을 더 짧은 시간에 더 적은 에너지 를 들여 만날

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수있고, 따라서 더 많은사업을할수있다-물론돈도훨씬 적게 들어

간다 . 내가 돈을 더 만들어내는 동안 항공사들은 경영난에 허덕인다. 나처럼 사업하는 사람들이 비행기 를 타지 않고도 더 빠르고 더 싸게 전 세계 사람들과사업적 거래 를 할수 있기 때문이다.

1969년 나는 뉴욕 주 킹스포인트에 있는 해양사관학교를 졸업했다.

당시 우리 학교 졸업생 들이 받는초봉은세계에서 가장높은수준이었 다. 나와 함께 공부한 동기 들은 졸업 하자마자 베트남 전쟁 지역을 운 항하는 화물선에 승선 하여 1 년 만에 8만 달리에서 15 만 달러를 벌어 들

였다. 스물두 살의 청년들에게는 결코 나쁜 출발이 아니었다 나또한 졸업 후스탠더드오일의 유조선에 승선하여 몇 달을생활했

다. 하지만 형이 베 트남 전쟁 에 참전하기 위해 입대하면서 , 그 좋은 일 자리를 그만두고 나도 해병대에 지원입대했다. 나의 수입은 한 달에 5 ,000 달러에서 200 달러로 떨 어 졌다 그것 은 충격이었다. 나의 동칭들

중 몇몇은 지금도 배 를 타는데 , 보통 1 년에 40만 달러를 벌어 들인다­ 좋은 대학교육을 받은 대가로 버 는 돈 치고는 나쁜 금액은 아니다. 나는 전쟁이 끝난 뒤 다시 배 를 타거나 항공 조종사가 되지 않고 기 업가가 되기로 결섬했다. 지금 나는 이 선택의 결실을 거둬들이고 있다

지금도배 를 타는 동창들과나사이에는차이점이 두가지 있다 첫 번째는 내가 o-}는 일의 90퍼센트는 정 신노동이지만 , 그들이 하는 일의 90퍼센트는 육체노동이다. 그들은 직접 배 를 운항해야만 돈을 벌 수 있지만 , 나는 잠을 지는 동안에 도 돈을 벌 수 있다. 두 번째는 거래의

속도다. 그들은 일주일에 5 일을 근무하고 다달아 보수를 받는다 나는 365 일 내내 , 일주일 내내 24시간 내내 일을 하고 있고 매 분마다 보수

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

181


를받는다 내가일을멈추더라도돈은계속들어옹다 다음장에서 어 떻게 그게 기능한지 설명할 것이다

모든 변회는 기속이 붙고 거기에 또다시 기속이 붙는다. 그러한 변 화의 앞머리에 머 물기 위해 니는 사업가가 되기로 결심한 것이다. 나

는 절 대 시대에 뒤처지고 싶은 생각이 없다 정제가 되살아나기만을

가만히 앉아서 기다리지 않는다. 초고속으로 달리는 경제의 맨 앞에 서기 위해 열심히 일을 할 뿐이다

새로운경제 , 새로운부의 탄생 오늘날 금융위기의 씨앗은 1903년 부자들이 미국 교육제도

를 납치하면서 이미 뿌려졌다. 지금도 학교는 학생 들에게 적절한 금융 교육을제공하지 않는다미국에 노예제도가 존재하던 시절, 노예들에게 교육을 하는 것은 금

지되어 있었다. 노예에게 글을 가르치는 것을 법으로 금지한 주도 있 었다. 교육받은 노예 들은 위험하기 때문이다. 오늘날 아이 들에게 금융

교육을 하지 않는 것은 부자들의 노예로 민들기 위한 것이다 바로 입 금노예 를 키우는것이다

학교를 떠나는 순간 아이들은 대부분 직장을 찾고 , 돈을 아껴서 집 을사고, 뮤추얼펀드에 골고루분산등얘 장기투자를 한다. 일자리 를 잃은 수백만 명의 사람들은 지금 무엇을 하고 있을까? 아

마도 학교로 돌아가서 다시 교육을 받고 , 새로운 일자리 를 찾고 , 돈을

182


모아서 모기지 대출을 갚고, 은퇴 후 쓸 돈을 마련하기 위해 뮤추얼펀

드에 투자할 것이다. 자신의 아이들에게도 그렇게 가르칠 것이다1904년 이반 파블로프는 개의 소화기 계통에 대한 연구로 노벨 생 리 - 의학상을 받았다 오늘날

피블로프의 개’라는 말은 조건반사를

의미히는 대명사가 되었다. 더 많은 보수를 받는 직업을 갖기 위해 학

교로 되돌아가고 , 집을 사기 위해 돈을 저축하고, 주식과 뮤추얼펀드 에 골고루 투자하는 것은 일종의 조건반사다. 왜 그렇게 해야 하는지

도 모르면서 단지 그렇게 하라고 배웠기 때문에 그러는 것이다1973년 베트남 전쟁에서 돌아왔을 때 나의 기-난한 아빠는 실직한

상태였다. 하와이 부지사 선거에 출마했다가 낙마한 뒤였다 아버지는 훌륭한 교육을 받고 열심히 일해왔던 분이지만 50세가 되면서 모든 것 이 끝났다 교육분야에서는두각을나타냈지만사업과정치 세계에서

는 무능했다 학교에서는 살아남을 수 있었지만 거리에서는 살아남지

못했다. 아버지는 나에게 학교로 돌아가 박사학위 를 받고 공무원이 되라고 조언했다. 니는 아버지를 존경했지만 아버지와 같은 삶을 살고 싶지

않았다 27세에 집을 나와, 다시 한 번 부자 아빠의 도재가 되기 위해 와이키키로 갔다. 그것은 내가 지금껏 살아오면서 내린 결정 중 가장

현명한 선택이었다. 나는 기업가가 되기 위해 피고용자의 조건반사를 거부했다

역시를 돌아보면 조건반사를 깨고 연1의 길을 개척해 성공한 사람 들의 이야기로 가득하다. 라이트 형제와 헨리 포드는 고등학교도 나오 지 않았다. 빌 게이츠, 마이클 델, 스티브 잡스는 모두 대학을 중퇴했

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

183


다 구글의 세르게이 브린Sergey Brin도 스탠퍼드에서 박사학위를 중도

에 포기했다 하버드 대학 기숙사에서 페이스북을 구축하기 시작한 마 크 주커버그 Mark Zuckerberg는 캘리포니아로 여행을 갔다가 다시는 대

학으로 돌아가지 않았다. 이 세상을 바꾼 사람들은 모두 학교를 때려치웠다. 더 이상 직업을

찾을 필요가 없었기 때문이다. 그들에게는 아이디어가 있었고, 그 아 이디어를 실천할 용기가 있었다. 그들은 기업을 세웠고 다른 사람들에

게 일자리를 만들어주었다. 오늘날 기업기- 정신은 전 세계로 퍼져나가 고 있다. 더 중요한 것은, 성공한 기업가들은 우리가 어떤 시대에 살고

있는지 이해한다는 것이다. 보통 사람들은 보지 못히는 변회를 그들은 볼 수 있고, 또 그런 변화에 대한 비전을 가지고 있다 미래는 완전히 달라질 것이다. 1990년 이후 태어난 아이들이 바로 그러한 미래를 바꿀 새로운 세대다 이 들은 어 릴 적부터 인터넷을 통 해 세상을 배웠다. 1990년 이전에 태어난 사람들괴는 전혀 다르다. 그

들은 다른 세상에서 태어났고, 따라서 다른 미래 를 만들어갈 것이다 미래는 어떤 모습일까? 나도 정확하게는 알 수 없다. 그들이 보는 미

래는내가보는미래와다르다는것만알뿐이다 내가 확실히 아는 것은 부자와 가난한 사람의 격차는 계속 벌어질 것이라는 사실이다. 기업이 빛의 속도로 세계 어느 곳과도 아이디어 를

교환할 수 있고, 누구나 저임금 국가에서 물건을 싼값에 만들어낼 수

있는 세상에서 ‘평생 고소득을 보장히는 직업’을 꿈꾸는 것은 어리석 기 그지없는짓이다 똑같은일을낮은비용으로할수있는곳을찾아 일자리는 계속 빠져나간다. 싼값의 PDA와 컴퓨터로 무장한 젊은 기업

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가들이 세 상을 바꾼다 현실에 만족하며 호호}롭게 살아가는 부지들의 세상을 배고픈젊은 기업가들이 나와어 지럽히는모습을보게 될 것 이

다 새 로운 기업기들 중 몇몇은 판자촌에서도 나올 것이다 산업회시대의 부자 나라들은 석유, 금속, 통니무, 식 량과 같은 물질 적인 천연지원을 통제 함으후써 부를 누렸다 정 보화시대가 진행되면

서 부자 나라와 강대 국들은 더 이상 그러한 힘을 발휘하지 못할 것 이 다 진정한 천연자원 바로 우리의

생 각은 독접할 수 없기 때문이다

인터넷이라는 보이지 않는 세상에서 세계의 천 재 들은 해방될 것이고, 수백 년 동안 지속되어온 계 급 구분은 무의미해질 것이다 거대 갑부 는새로떠오를 것이다.

새 로운 경 제가 도래하면서 새 로운 부가 폭발할 것 이다- 새 로운 백만 장자, 억만장지들이 쏟아져 니올 것 이다. 돈은 엄청나게 빠른 속도로

쌓여 갈 것이다 문제는 바로 나 지신이다 나는 새 로운 부자가 될 것인 가? 새 로운 가난한 사람이 될 것 인가? 1 950년 대 , 나의 부자 아빠는 새

로운 경제의 부흥을 예 측하고 그에 따라 움직였 다. 그는 경 제 적 지유 보디는 경제적 안정을 선택했다. 하지만 결국에 는 이 두 가지 를 모두

획득했다주식 시 장은 물론 되 살아날 것 이다. 하지만 지난 대 공황 때 원 래의

자리로 되 돌아가는 데 25 년이 걸렸다는 시쉴을 기억하라. 주식 시장이 원 래 수준을 회복하기 위해서 는 새 로운 기엽이 나티나 경 제 를 이 끌어

야 한다. 새 로운 블루칩 이 시장을 지배 할 것 이다 부동산 시장은 인구 가 늘어 날 때 처럼 호황을 맞이 할 것 이고 일자리도 다시 생겨날 것이

다. 하지만 호화로운 저택의 주인들은 바뀔 것이 다 물론 집 없이 거리

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

185


를헤매는사람들또한더욱 늘어날것이다

하지만 앞에서도 말했듯이 경제는 다시 살아니는 것 이 아니다. 경제 는 그저 전진할 뿐이다 .1954년에 태어난 옛 경제는 죽어가고 있다. 이

제 새 로운 경 제가 탄생하고 있다. 이 경제는 1990년대 이 후 태어난 아 이들이 이 끌어 갈 것 이다- 인터넷 을 통해, 보이지 않지만 빠르게 움직

이는 세상에 적응한 세대다. 도널 드 트럼프 Dona ld TrUl깨

쓸때 , 도널드는내게 이런 이야기 를 했다

“학교에서는 나보다 훨씬 똑똑한 친구들이 많았지. 하지만 그들보

다 내가 더 많은 돈을 벌었어 그 이유를 한 가지 들자면, 니는 기업가 가 되었고 그들은 거대 기업에서 일 히는 피고용자가 되었디는 거야­ 이유를 하나 더 덧붙이자면, 그들은 저무는 산업에 종시하러 들어갔다

는것이야 죽어기는 산업에 들어가서 일을하고있지 ” 그의 이야기 를 듣고 내 삶을 돌아보았다. 내가 가난한 아빠의 조언 을 따랐다면, 나 역시 죽어가는 산업에 고용된 사람이 되었을 것이다. 지금 해양사관학교를 졸업한 친구들은 예전처 럼 일자리 를 얻기 힘들

다 미국의 해%댄수산업 역시 GM과 같은 이유로 죽어가고 있기 때문 이다. 선박회시들은 더 싼 임금으로 우수한 인력 을 고용할 수 있는 다 른 나라로 빠져나기고 있다. 노동조합은 마지 못해 지신 들의 임금을 깎 고있는 실정 이다.

나는 도널 드와 함께 그의 사무실 에 앉아 센트럴파크를 여유롭게 내 려다보고 있었다. 기-난한 아빠의 조언을 띠랐다면 그곳에 있지 못했을 것이다 . 가난한 아빠의 생 각은 지난 대 공황에서 깨 달은 경험 에서 나온

186


것이었다 새로운 대공황이 어렴 풋이 다가오고 있는 이 시점에서 도널

드와 나는 두려움에 떨기보다는 그에 맞서 도전할 준비를 하고 있다 우리는 이전에도 이미 고된 시간을 헤쳐옹 경험이 있다. 그 시간을 헤

쳐 나올때마다우리는더 영리해지고더 큰부자가되었다

최악의경제시나리오 2009년 4월, 이 책을 쓰는 동안 세계경제는 나아지고 있다.

사람들은 낙관적이 되었고, 주식시장은 회복세로 돌아섰다. 금 시장과 예금계좌로 빠져나왔던 현금이 다시 주식시장으로 들어기고 있다- 이

것은 약세시장에서 나타나는 일시적인 반등일 뿐이다. 지 금 들어가는 사람들은 패자가 되고 말 것이다. 물론 내 진단이 틀랄 수도 있다.

니는 최악의 상황은 아직 오지 않았다고 생각한다 디음과 같은 이 유에서다

1.

옛 산업이

죽고 있다

오래된 기업 들이 지급히는 배당금에 의존히여 먹고사는 사람들이

많다. 경제위기를 맞아 수익이 떨어지자 기업들은 배당금을 깎고 있 다. GE 는 68퍼센트를 .JP 모건은 86퍼센트니- 배당을 삭감했다. 퇴직 후

GE 에서 배당금으로 매달 100만 원씩 받아서 생활하던 사람들이 이제 는 32 만원밖에 받지 못한다는뜻이다.맘모건에서 배당금을 100만원

씩 받던 시-람들은 14 만 원을 받는다는 뜻이다.

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

187


2.

세금이 오른다

미국 정부가 수조 달러씩 찍어내고 있기 때문에 이에 대한 대가를 우리 아이 들 , 후손들이 더 높은 세금으로 치러야 한다. 높은 세금은 일

을 히여 재호1를 생산히는 사람들을 처벌하는 한편, 부정히고 게으르고 무능한 시-람들을 보상해주는 효과를 낳는다.

한 예로 백악관은 자선기금에 세금감면 대상이 되는 상한선을 적용 하겠다고 발표했다 이것은 경제에 상당한 역효과를 초래 할 것이다 2006년 미국에서 20 만 달러 이상을 번 사람은 400 만 명이다. 전체 미

국인 중에서 3퍼센트도채 안되지만전체 기부금 중 44퍼센트를 기부 한다. 자선기부금에 대한 세금감면 상한선을 두겠다는 것은 결국 자선

행위를 못하게 가로막는 것이고, 더 많은 사람들이 정부의 도움을 받

아 생활해야 한다는 뜻이다. 결국 정부는 세금을 올려야만 한다. 부자들에게 더 많은 세금을 부과하기 위한 작업은 계속되고 있다. 하지만 이 들이 처벌하는 부자들은 열심히 일히는 부지들, 세금을 내고

일자리를 만들고 기부를 하는 사람들이다 정치권과 연방준비제도에 영향력을 미치는 진짜 부지들에게는 손 하나 까딱하지도 못하면서 말

이다.

3.

미국은 세계에서

가장 큰 채무국이다

미국의 GDP(국내총생산)는 14조 달러다. 하지만 2009년 초 미국 정

부가 방출한 구제금융 액수는 7조 달러에 다다른다.

188


4.

중국이

미국 달러를

기준통화로 사용하지

않을 수 있다

2009년 3 월, 중국은 미 국달러를 더 이상세계의 기준통회-로 사용하

지 않겠다는 이야기 를 꺼 내기 시작했다 미국이 찍 어내 는 부르마블 돈 으로 외국에서 물건을 사올 수 없는 상황이 다가오고 있디는 뜻이다 .

5.

빚더미에 올라앉은

미국의 소비자들은 현금을 쓰지 못한다

노동통계 국에 따르면, 미 국 경제의 70퍼센트는 소비지 출 부문에서

일어 난다. 거의 모든 나라들이 미 국 소비자의 구매 력 에 의 존히여 경제 력을 유지하고 있다. 따라서 미 국 소비자들이 지갑을 열지 않으면, 이 는곧 세계 경 제가침체에 빠진다는뜻이다미 국인들은 예 금을 많이 히-지 않기 때 문에 경 기 침 체가 오래가면 결

국 파산히는 이 들이 속출할 것 이다. 이 렇게 미 국의 소비자들이 더 이 상돈을쓸수없게 되는순간세계경 제는 공황으로치닫게 된다-

6.

실업률이

치슷는다

전 세계의 기업들이 인 력을 줄이기 위해 노력하고 있다- 인력을 줄 이 는 가장 손쉽고 빠른 방법 은 직원을 해고하는 것이다 비 용을 줄이 기위해서다 2009년 3월, 공식적 인 실업률은 8 .5퍼센트였다. 노동통계국에 따르 면, 이 한 달 동안 미국에서 대 략 69 만 4 , 000개의 일자리가 시라졌다­

하지만 실업통계 는 이 기간 동안 일자리 를 찾지 않은 실업지들. 정 규 직을 얻지 못해 파트타임으로 일을 히는 시람들은 포함하지 않는다. 그런 사람들까지 감안하면 실질적 인 실업률은 1 9 .1퍼센트에 달할 것

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

189


이라고 새도우스태츠닷컴 Shadowstats.com은 말한다 하지만 대공황 시

기 실업률은 24퍼센트까지 치솟았다. 그 수치에 도달하기까지는 좀 더 시간이걸릴것이다

7.

기술은 점접

보이지

않게

바뀌며,

가격은 떨어진다

오늘날 기업은 더 적은 직원으로 더 많은 일을 할 수 있고, 이로써 더 많은수익을낼수있다 더 많은실업지카쏟아져 니올것이다

8.

학교는 정보화 시대에 걸맞는 교육을 하지 못한다

기술과 그 응용은 너무나 빠르게 변하기 때문에 대학들도 졸업생들

이 세상에 나가성공할수 있도록역량을키워주지 못한다. 오늘날대 학졸업장을받는것은시대에 뒤처졌디는뜻이다

9.

근검절약이

대세다

지난 30년 동안 사람들은 빚을 지면서도 부자처럼 보이기 위해 애

썼다 최신 핸드백이나 비싼 차를 시는 것이 유행이었다. 하지만 지금

은 정반대가 되었다. 사람들은 돈을 아끼고 절약히는 것을 자랑스러워 한다. 하지만 이런 소비 행태는 불 난 집에 기름을 붓는 격일 뿐이다. 오늘날 경제가 성장할 수 있는 유일한 방법은 사람들이 더 많은 빚을

지는 것이다. 돈을 쓰지 않는 것이 좋은 방법일 수 있으나, 경제에는

도움이 되지 않는다. 나라 전체가 돈 쓰기를 멈추는 순간 실업자는 쏟 아져 나오고소규모기업 들도문을닫고 만다.

190


지금은부자가될수있는기회 두 친구가 숲 속을 걸어가고 있었다 곰이 갑자기 뒤어나와 그들에게 다가왔다. 한 친구가 물었다. “우리가 곰보다 빨리 달릴 수 있을까7"

친구는 이렇게 대답했다.

“아니, 곰보다 빨리 달릴 필요는 없어 - 단지 너보다 빨리 달리기만 하면돼

이 유머는 우리가 살아가는 세상의 모습을 잘 보여준다 . 많은 기업 들이 쓰러지고 있다. 강한 기업은 살아남고 더 강해질 것이다. 하지만

안타깝게도 나와 같은 베이비붐 세대는 대부분 미래를 준비하지 않는 다. 그동안 너무 쉽게 살아왔기 때문이다 하지만 이제는 나이가 들어 건강도좋지 않을뿐만아니라일을하지 않고먹고살수있을만큼모 아둔자산도 없다. 의료보장제도조차파산에 이른지금건강보험 하나

들지 않은 사람이 수두룩하다.

우리는 지금 길고도 혹독한 금융겨울 속으로 진입하고 있다. 물론 좋은 소식도 있다 겨울이 온다는 것은 그디음엔 봄이 온다는 뜻이다 꽃이 피고 새로운 생명이 태어날 것이다 그렇게 우리는 이 금융위기

에서 벗어날 것이다 하지만 긴 겨울을 나는 동안 수백만 명이 영원히 나락으로 떨어지고 말 것이다 그들은 결국 정부에 의존하여 생계를

유지해야만한다. 내가 보기에 정치인들이 경제를 살리기 위해 할 수 있는 일은 거의 없다. 그들이 할 수 있는 일은 오로지 구제금융이라는 이름으로 부자

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

191


들을 구해주는 것뿐이다진짜 문제는 이것 이 다 지금의 위기에서 스스로 살아남기 위해서 당

신은 무엇을 할 수 있는가? 곰보다 빨리 띨 필요는 없다- 누군가 구해

주기만을 넋 놓고 기다리는 멍청한 사람들만 제치면 된다새롭게 펼쳐질 세상으로 뛰어들 준비가 된 사람들에게는 좋은 소식

이 있다. 가만히 앉아서 불평만 히는 사람들보다는, 빠른 시간 안에 공 부하고 배우고 열심히 일하고자 -01는 사람들에게 이주 좋은 기회다.

과거 를 통해 미래에 성공히는 법을 배워라 지금은 당신이 부자가 될 수있는시기다 물론부자기-되고싶은생각이 있다면말이다. 지금까지 이야기한 돈의 새로운 5가지 법칙에 대해서 정리해보자.

부지들의 게임에서 부지들의 음모를 물리치고 승리하기 위한 필수적 인법칙이다.

The 8 New Rules 이

MONEYl

돈은지식이다 오늘날 전통적인 지잔은 우리를 부자로 만들어주기는커녕 경제적

안정도 가져다주지 못한다- 사업, 부동산, 주식, 채권, 지소1- 금도 돈을 벌어디주지 못한다

지식’만이 우리를 부자로 만들어 줄 것이다. 지식

이 없는 사람은 가난해질 것이다- 새로운 세상에서는 지식이 바로 새 로운돈이다.

2부에서는 금융지식을 높이는 작업을 할 것이다-

192


The8 New Rulesol

MONEY 2

빚을이용하는법을배워라 1971 년 이 후 미 국 달러는 지산에 서 부채 로 바뀌 었다. 은행들은 더 많은 빚을 만들어 내야만 더 많은 돈을 찍 어낼 수 있기 때 문에 계 속해서

대 출을늘려 나갔다. 그결과기-바로 서브프라임 사태다 명 백 한 시실은 가난한시람이 든부자든빚 에 대해서 더 많이 배워야 한디는것이다 빚은 나쁘지 않다 빚을 잘못 쓰는 것 이 니뿔 뿐이다 빚으로 기난해 질 수도 있지만 부자가 될 수도 있다. 경 제 적으로 앞서나가고 싶디면,

빚을남용하지 말고제 대 로 사용히는법을 배워야한다 2부에서는 우리 삶을 더 부유하게 만드는 좋은 빚을 활용히는 법과

경제적으로 안전한 자리에 올라서는 법에 대해서 이야기 할 것 이다.

The 8 New Rules 01

MON EY 3

현금흐름을통제하는법을배워라 달러가 빚이 되고 난 다음, 부지들은 사람들을 빚으로 몰아넣는 게

임을 시작했다. 우리가 빚을 지는 순간, 우리의 현금은 다른 사람들, 즉 부자들의 주머니 로 흘러간다. 오늘날 많은 사람들이 경제적 어려움 에 처한 것은 그들 주머니에서 많은 현금이 흘러나가기만 하고 들어 오 는 돈은 거의 없기 때 문이다. 경 제 적 안정을 누리고 싶다면, 지신의 주 머니로더 많은현금이 흘러 들어 오게 해야한다.

2부에서는 빠져 나가는 돈이든 들어 오는 돈이 든, 현금흐름을 통제하 는 법에 대해서 이야기 할 것 이다.

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

193


The8 NewR미.esol

MON EY 4

힘든시기를대비하라.

그러면좋은 시절만누릴 것이다 지난대공황은나의 부자아빠를더 부자로만들었고가난한아빠를

더 가난하게 만들었다. 한 사람은 공황을 기회로 봤고, 다른 한 사람은 위기로봤다.

나와같은베이비붐세대는좋은시절만을경험해왔다- 많은사람들 이 나쁜 시 간을 대비하지 않는다 지금의 금융위기에서도 내가 경제적

으로 안정을 누리는 것은 지난 20년 동안 힘든 시기 를 준비해 왔기 때 문이다. 힘든 시기를 준비 함으로써, 좋은 시절에도 더 큰 안정을 누릴 수있었다. 2부에서는힘든 시기에 잘사는법과좋은 시절에 더 잘사는법을설

명한다.

The8NewRulesoi

MONEY5

지금필요한건스피드 물물교환에서 디지털머니로 돈이 진화하면서 세계 금융 시스템이 움직 이 는 속도가 매우 빨라졌다 느런 사람은 뒤처 질 수밖에 없다 좋

은 위치 를 선점한 사람들은 1 년 내내 24시간 내내 거래를 한다. 다달

이 돈을버는것이 아니라초단위로돈을번다

194


독자

코멘트

나는 자영업을 하고 있다 그런 데 지난 11 월 수술을 받는 바람에 석

달 동안 일을 하지 못했디‘ 그동안 모아두었던 돈으로 겨우 버틸 수 있 었다 이번 경험을 통해 자절로 들어오는 수입이 얼마나 중요한지 깨달

았다 지금은 좋은 투지카회 를 찾아다니며 현금흐름이 나오는 지산을 사들이느라 바쁘다.

- henri54

2부를본격적으로시작하기에 앞서 스스로질문해보라.

1 어 떻 게 돈을 버 는가? 달마다 버 는가? 시간마다 버 는가? 분마다 버 는가? 초마다버 는가?

2 일주일 에 5 일 , 하루에 8시간 동안 돈을 버 는가? 일주일에 7 일 , 하루 에 24시간 동안 돈을 버 는가?

3. 일을 하지 않으면 돈이 들어오지 않는가?

4

다양한 곳에서 돈이 들어오는기-7

5. 누군가에게 고용되어 있다면, 니를 고용한 사람은 시대 를 앞λ'l 7 1는 사람인가, 뒤처진 사람인가?

6.

나의 친구와 기족들은 경제적으로 앞서가고 있는가, 뒤처져 있는가?

자신만이 이 질문에 정직하게 대 답할 수 있다- 지신만이 경제적으로 만족스러운 삶을 살고 있는지 알 수 있다 지진만이 삶에 일상적인 변

화를 만들 수 있다. 변화힐 준비 가 되어 있다면, 더 밝은 경 제 적 미래 를 위해 준비 할 자세가 되어 있다면, 앞으로 이야기할 내 용은 바로 당 신을위한것이다.

11 6장 지금 우리는 어디에 있는가 11

195


f따밭화i눔찌i7

거l 임의법척을 이해하라

돈의 게임에서 이기고 설다면 질문- 평범한시람들에게 당신은어떤 조언을해주고싶은가? 답: 평범해져서는 안 된다.

80:20 법칙이라는 말을 들어보았을 것이다 결과의 80퍼센트 정도 는 원인의 20퍼센트에서 나온디는 얘기다 이탈리아의 경제학자인 빌 프레도 파레토V따redo Paret'。가 이 탈리 아의 땅 80퍼센트를 20퍼 센트의

사람이 소유하고 있는 현상에서 힌트를 얻어 만든 것인데, 고안자의 이름을 따 ‘파레토 법칙’이라고도 한다. 기업의 경우 매 출 80퍼센트가 고객의 20퍼센트에서 나온디는 의미로 사용된다- 이 소수의 고객들을

기업들은 잘 관리해야 한다-

196


나의 부자아빠는이 법칙을한걸음더 발전시켰다. 그는세상의 돈 90퍼센트를 10퍼센트 사람들이 벌어들인다고 믿었다-

90 :10 법칙’인

셈이다. 예 를 들어 프로골프에서도 골프선수 10퍼센트가 상금 90퍼센

트를 다 가져간다 지금 미국에서도 90퍼센트 정도의 부를 10퍼센트 정도의 사람들이 차지하고 있다.

돈의 게임에서 이기고 싶다면, 평균이 되어서는 안 된다 최고 10퍼 센트안에 들어야한다. 90퍼센트의 사람들이 경제적으로 평범할 수밖에 없는 이유는 그들

이 평범한 조언을 따르기 때문이다. 평범한 조언에는 다음과 같은 것

이있다-

1 좋은학교에 들어가라

2 좋은직장을잡아라

3

열심히 일하라.

4 돈을 아껴써라

5. 집이 최고다. 집은가장큰지산이자투자대상이다

6

버는돈보다적게써라

7. 빚은빨리갚아라.

8 주식, 채권, 뮤추얼펀드에 골고루분산하여 장기투자하라. ? 퇴직하면 정부연금으로 살 수 있다

10 오래오래 행복하게 산다

‘오래오래 행복하게 산다’는 말은 내가 덧붙인 것이다. 위의 금융 조

11 7장 거|임의 업칙을 이해하라 11

197


언은 아이 들에게 들려주는 동화와도 같기 때문이다. 사람들이 오래오 래 행복하게 사는 것은 동화에서만 가능한 일이다. 이런 조언들은 제 2

차 세계대전 세대가 믿었던 동화와 똑같다. 히지만 이 동회는 현실이 아니다 내 또래의 사람들, 베트남 전쟁 세대는 한때 잘사는 사람도 있었지 만 지금은 대부분 경제적 위기를 겪고 있다 이 동호1를 믿었기 때문이

다 베이비붐 세대 대부분 주식시장이 되살아나 퇴직 후 넉넉한 돈을 돌려받을수있기를바란다.

오늘날 대학생 들은 졸업 후 직장을 갖지 못할까 두려워한다. “좋은 학교에 들어가라’ , “좋은직장을잡아라’와같은조언을지나치게 믿 기때문이다 부지들은 사람들이 이 열 7},지 동회를 모두 믿기를 바란다. 동회를 따르는 것은 곧 평범한 사람 90퍼센트가 부자들의 게임에서 먹잇감이 되는 것이다. 사람들은 대부분 열 7 }지 동호}는 알아도 돈의 현실에 대

해서는잘모른다. 이 게임이 무엇을위한것인지 알지 못한다-

독자

코 멘트

아버지 는 젊어서는 판사로 일했고 나중에 는 투자은행의 은행장으로 일하시다 작년에 돌아가셨다. 아버지는 나에게 주식 시장만이 믿을 수

있는 투자수단이라고 말씀하셨다 또한 부동산은 크게 하락하기 때문에 바보들이나 하는 투자라고 하셨다 아버지는 저절로 들어오는 수입을

믿지 않았다 올해 초, 아버지의 지잔을처분했을 때 순가치는아버지가 돌아가신 시 점 에서 87퍼센트나 떨어졌다 자식들에게 그토록 남겨주고 싶 어했던 유산이 순식간에 사라져버린 것 이디"

198

- FredGray


아버지 는 늘 이 렇 게 말씀하셨다 “중간만 기면 전혀 문제될 것이 없

다” 니는 그 말을 거부한다- 오히려 나는 최선을 다해 평균보다 앞서나 가야 한다고 니는 생각한다 -arnel

실제 우리 삶에서 작용하는게임의 법칙 부지들이 만든 세상은 바로 ‘현금흐름을확보히는 게임의 장 이다 게임 을 만든 사람들은 보통 사람들이 열 가지 동회를 믿기를 바

란다. 그렇게 해야 사람들의 돈을 자신에게 끌어 올 수 있기 때문이다 그 결과 지 금 90퍼센트의 시-람들에게서 10퍼센트의 사람들에게로 현

금이 흘러 들어가고 있다. 우리가 살아가는 세상은 한마디로 ‘현금흐름’ 이리는 이 름의 게임판

이다. 어떤 사람들은 이 렇 게 말할지도 모르겠다“셋! 자기가 만든 보드게임을 광고히는 거잖아, " 물론 지금 니는 내가 만든 게임

‘캐시 플로’를 선전하고 있다. 내가

만든 게임을 자랑스럽게 생각하며, 많은 사람들이 즐기기를 바란다.

시질 캐시 플로는 부르마블의 확장판이라고도 할 수도 있지만 , 단순한 보드게임이 아니다. 이것은 실제 세상에서 작동하는 게임이다 게임의 최종 목표는 다른 시람들의 주머니에서 자신의 주머니로 돈이 흘러 들

어오게 히는 것이다. 지금 우리가 시는 세상을 기획하고 조종하는 사 람들 역시 당신의 주머니에서 돈을 뽑아가기 위해 노력하고 있다 물속에 있는 물고기 는 물을 보지 못한다 우리는 음모 속에서 살아

11 7장 게임의 업칙을 이해하라 11

199


가지만 그 음모를 보지 못한다. 부자든 가난한 사람이든, 교육받은 사 람이든 교육을 받지 못한 사람이든, 일을 히는 사람이 든 일자리를 잃 은 사람이든, 우리는 모두 현금흐름이라는 게임에 참여하고 있다. 일 부는 게임의 목표외- 규칙 을 제대로 알고 그것을 활용히는 반면, 나머

지는아무것도모른채 먹잇감이 될 뿐이다. 현금흐름 게임이 실제 우리 삶에서 어떻게 작용하는지 몇 가지 예 를

통해살펴보자.

사례

1.

교육이라는

이름의

캐시플로 게임

많은 학생들과 부모들이 대학 등록금 때문에 빚에 허덕이고 있다. 더욱이 대학들은 신용카드로도 등록금을 받는다. 훨씬 나쁜 빚을 쌓도

록 만드는 것이다. 학생들이 대 출을 받거나 신용카드를 쓰면, 그 빚을 모두 갚을 때까지 몇 년 동안 학생의 주머니에서 현금은 계속 빠져나

간다 캐시플로 게이머 들은 학생들을 좋아한다. 학생들은 현금을 토해내

는 가장 큰 원천이기 때문이다. 이 들은 대개 경제적으로 무지할 뿐만 아니라, 신용카드는 마구 쓸 수 있는 돈이라고 생각한다. 많은 학생들

이 된통 혼이 난 다음에야 정신을 차린다. 물론 죽을 때까지 깨닫지 못 하는 사람들이 더 많다 그렇기 때문에 학교에서 현금이 샌의 주머

니에서 부지들 주머니로 어떻게 흘러 들어가는지 가르쳐야 한다. 학생들은 엄청난 빚을 진 채 학교를 졸업한다. 직업을 찾고 나서야 자신들의 현금이 소득세리는 명목으로 정부로 흘러 들어기는 것을 깨

닫는다 빚은 더 많이 쌓인다. 더 많이 벌수록 세금도 더 많이 내야 한

200


다 돈을 아끼기 위해서 맥도날드에서 씨구려 햄버거로 끼니를 때운 다. 현금은 맥도날드로 흘러 들어간다 지신의 급료를 ATM에서 찾을

때마다 은행은 수수료를 땐다. 이로써 현금은 또 은행으로 흘러 들어 간다 차를 살 때도 현금은 지동차회사, 금융회사, 정유회사, 보험회 사, 그리고 각종 세금의 형태로 정부로 흘러 들어간다 집을 살 때는 현금이 대출은행, 보험회사, 케이블1V , 수도, 전기, 난방, 그리고 취

득세의 형태로 정부로 흘러 들어간다. 퇴직연금을 위해 매달 적립하는 뮤추얼펀드를 통해 현금은 월스트리트로 흘러 들어간다. 또한 뮤추얼

펀드의 수익금 중 일부는 수수료의 형태로 펀드매니저에게 흘러 들어 간다- 나이가 들고 건강이 나빠지면 현금은 양로원으로 흘러 들어간 다- 죽을 때도 남겨놓은 자산에 대한 상속세 를 통해 현금은 정부로 흘 러 들어간다 보통사람들의 삶이란이처럼 계속해서 빠져나가는현금 을 채워 넣기 위해 고군분투하는 것이다

90퍼센트의 사람들이 경제적 곤란을 겪는 이유는 현금이 늘 어떤 사람에게서 나와 다른 사람에게로 흘러 들어가기 때문이다. 게임의 법

칙이 무엇인지 아는 10퍼센트의 사람들에게 로 현금은 계속 흘러 들어 간다.90퍼센트가 열심히 일할수록, 더 많은 돈을 벌수록 10퍼센트에 게는더 많은현금이 흘러 들어간다.

나의 가난한 아삐는 이주 열심히 일했다. 더 많은 돈을 벌기 위해 학 교로 돌아가 더 높은 학위를 받았고 특별한 직업훈련을 받았다. 그렇

게 번 돈 중 일부를 저금했다- 하지만 현금흐름 상황은 계속 나빠졌다­

빠져나가는 현금을 막을 길이 없었다. 일자리를 잃고 난 뒤에는, 돈은 하나도 들어오지 않고 계속 빠져나가기만 했다. 경제적 피소f 위기까지

11 7'장 게임의 법칙을 이해하라

11

201


몰렸다

학교는 아이 들에게 현금흐름에 대해 가르치지 않는다 학교가 가르 치는 것은 고작 은행에 저축하고 뮤추얼펀드에 투자하라는 것이다. 다

시 딸R 지신의 돈을 부자에게 퍼주라고 가르친다. 내가 학교를 운영한다면 빠져나가는 현금흐름을 통제하고 들어오는

현금흐름을 만들어내는 법을 가르칠 것이다 이에 대해서는 다읍 장에 서 자세하게 설명할 것이다.

사례

2.

기술 개발과 혁신이라는 캐시플로 게임

휴대전화와 현금흐름, 둘 중에 무엇이 먼저 있었을까? 물론 현금흐

름이 먼저다. 휴대전화가 아무리 유용하다고 해도 현금흐름 없이는 휴 대전화도 존재하지 못했을 것이다 현금흐름은 혁신을 추동하는 기장 큰 힘이다. 휴대전호}를 통해 현금을 빨아들일 수 있다는 것이 알려지

자 세상의 돈이 무선전화 네트워크의 발전에 몰려들었다. 현금흐름의 기능성이 없었다면 누구도 이 네트워크를 만들고 발전시키는 데 관심 갖지 않았을것이다 우리가 휴대전화를 쓸 때마다 현금은 우리 지갑에서 나와 휴대전화

사업자의 지갑으로 들어간다 휴대전화 사업 역시 게임의 핵심은 현금 흐름의확보다.

오늘날세상을구할수있는수많은제품,서비스,사업이 존재한다­ 하지만 현금이 소비자에게서 부자에게 로 빠져나가지 않는 한 그 제 품 이나 사업 은 살아남을 수 없다. 누구도 돈을 투자하지 않는다- 새 로운

제 품을 개발하거나 새 로운 사업을 시작하고자 한다면 현금흐름을 어

202


떻게 창출할 수 있는지 세세하게 고려해야 한다- 그 제품이나 사업이

지신만 먹고살 수 있을 정도의 현금흐름을 만들어낸다면 , 다른 투자자 는 끌어들일 수 없을 것이며 , 따라서 성장할 수 없다.

사례

3.

붕괴하는 주식시장의

캐시플로 게임

주식시장이 붕괴한디는 것은 현금이 주식시장에서 다른 지잔으로

빠져나간디는 뜻이다. 시장이 붕괴하면 90퍼센트의 투자자는 돈을 잃 는다. 이들이 돈을 잃을 수밖에 없는 이유는 행동이 너무 느리기 때문 이다. 더욱이 뮤추얼펀드에 골고루 분산하여 장기간 투자하라는 금융

동화는이들을느리게 행동하도록만든다. 하지만 금융 동회를 믿지 않는 10퍼센트는 시장이 붕괴할 조짐이

나타나면 재빨리 값이 오르는 금과 같은 안전한 자산으로 돈을 옮겨놓 는다. 주식시장에서 현금이 빠져 나올 때 뮤추얼펀드에 투자한 사람들 은패자가되고, 금에 투자한 사람들은승자가된다 이러한현상은부

동산 시장에서도 나타난다. 주택 가격의 거품이 꺼지면 현금은 모조리

빠져나가고, 집을 기진 사람들에게는 집만 한 채 덜렁 남게 될 것이다 물론집값은형 편없이 떨어져 있을것이다.

지식은새로운돈이다 ‘돈은 지식이다’리는 돈의 제 1 규칙은 우리 경제가 현금흐름

을 목표로 하는 게임이기 때문이다. 학교에서 제대 로 금융 교육을 하

” 껑 게임의 법칙을 이해해 f 203 11


지 않기 때문에 학생들은 졸업을 할 때까지 현금흐름 게임 에 대해서는

전혀 알지 못한다. 니는 현금흐름이 그 어떤 과목보다 훨씬 중요하다 고 생각한다- 학생들은 졸업을 하고 나서 현금을 끌어들이기 위해서 열심히 일한다 하지만 현금흐름을 통제하기 는 쉽지 않다- 들어오는 돈보다 나기는 돈이 훨씬 더 많다. 그 때 문에 신용키드 빚도 계속 늘어

가고더 열심히 일해야한다 사람들이 직업 의 안정성을 중요하게 생각하는 것은 빠져나가는 현

금흐름을 통제하지 못하기 때 문이다. 그토록 많은 금융 전문가들이

“신용카드를 자르고, 버 는 한도 내에서 살라”고 조언한다 이 것은

90

퍼센트의 평범한 사람들에게 들려주는 금융 조언 이다. 게임의 목표를 아는 10퍼센트는 일을 하지 않는 순간에 도 현금이 흘러 들어오게 하는 법을 찾는다. 평범한 투자지들은 현금흐름에 대해 거의 알지 못한다

자신이 번 돈에서 상당한 금액 이 미처 만져보기도 전 에 퇴직연금이라 는 명목으로 빠져 나가 뮤추얼펀드 회사로 들어간다. 이 들은 각종 수수

료와 비 용이라는 합법적인 이 름으로 현금을 빨이들인다내 가뮤추얼펀드를싫어하는것은, 이 것 이 금융에 대해 무지한사람

들을 위해 만든 사기 성 투자 수단이기 때 문이다- 이러 한 주장 때문에 나는 오랫동안 수많은 금융 전문가들과 씨워야 했다. 우리는 바로 그 금융 전문가들이 대 부분 뮤추얼펀드 회사의 후원을 받이- 먹고사는 사 람들이리는 것을 잊 어선 안 된다 TV 프로그램 이나 책을 통해 뮤추얼

펀드를 홍보히고 선전하는 사람들이 히는 금융 조언 이 란 한결같다 “뮤추얼펀드에 골고루분산하여 장기간투자하십 시 오” 이 것은 평균적인 90퍼센트의 투7-}지를 위한 평균적 인 조언 이다 좋

204


은조언이 아니다 . 내가 존경하는 금융의 영웅i로, 뱅가드그룹Vangu a rd Group을 설립

한 존 보글John Bogle 이 있다. 관리 비 용을 줄임으로써 수수료를 낮춘

인텍스펀드를 창시한 그는 전통적인 뮤추얼펀드와 정면으로 맞섰다­ 〈스마트머니 〉와의 인터 뷰에서 그는 이 렇 게 말한다

“뮤추얼펀드 투자자들은 자신의 돈을 100퍼센트 넣고, 위험 도 100 퍼센트 부담하면서 수익은 20퍼센트밖에 먹지 못한다. 뮤추얼펀드 회 사는 수수료와 비 용이리는 명목으로 80퍼 센트를 가져간다 물론 수익

이 있는경우에 그렇 다 ”

2009년 상황은 더 욱 나삐졌다 현금이 주식 시장에서 빠져나가자, 뮤추얼펀드 회사들은 수수료와 비 용을 오히려 올리기 시작했다. 결국

투자자들은 더 많은 손해 를 보게 된 다. 보글은지신의 책 에서 뮤추얼펀 드 회사와은행들이 ‘복리의 미술’ 에 대해서만 이야기 할 뿐 ‘복리 비 용’ 에 대해서는 말하지 않는다고 비판한

다. 아무리 높은 수익을 올린다고 해 도 뮤추얼펀드 회사들은 그만큼 더 많은 혜택 을 가져간다 부자들의 음모를 공개적으로 까발리고 맞선 보글을 갚이 존경한다. 이러한 비 판은 어떠한 책도 TV도 할 수 없는 것이다 뮤추얼펀드 회사들의 광고 수입을 잃고 싶지 않기 때문이다.

채해해눔t이6 돈의 언어를배워라 의과대학에 들어가면 먼저 의학용어부터 배워야 힌다. 그래서 ‘확 장기 혈압’과 ‘수축기 혈압’ 이 무엇 인지 이해하고, 또 막힘없이 이야기

11 7장 게임의 업칙을 이해하라 11

205


할 수 있어야 한다. 항공학교에 들어갔을 때 나는 비행사들이 쓰는 말 을 배워야 했다 고도계, 보조 날개, 러더와 같은 용어들을 배워서 쓰

기 시작했다. 헬리좁터를 배울 때는 또 다른 용어를 배워야 했다. 사이 클릭, 콜렉티브, 회전날개와 같은 말을 익혔다. 이런 말을 모르고서는 파일렷이 될수없다 성경에 이런 말이 나온다. “말씀은 육신肉身이 된다

다시 말해서

우리가 쓰는 말이 곧 우리를 대변한다 1903년 부자들은 교육제도를 접수하고 나서 가장 먼저 돈의 언어 를

빼앗고, 대신에 실제 세상에서는 거의 쓰지 않는 ‘수학’과 같은 학교 선생들의 언어로 바꿔버렀다 전체 인구의 90퍼센트가 경제적으로 곤

란을겪는주요한이유는바로돈의 언어를배우지 못했기 때문이다-

독자

코멘트

우리는 언어를 통해 생각한다 우리가 말로 묘사하지 못히는 것은 개

념화히-지 못한다 돈의 언어를이는것, 그말을사용할줄아는것은곧 돈이 무엇인지, 어떻게 작동히는지 개념적으로 이해하는 것이다

‘전문

가들에게 끌려다니며 관습적인 조언을 맹목적으로 따르지 않고 스스로 금융 결정을 하기 위해서는 돈의 언어를 알아야 한디

‘머리가 나빠서

이해하지 못한다는 마음가짐을 버려야 한다. 말을 배우면 이해할 수 있 게 되고, 그 결괴를 통제할 수 있게 된다

206

-buzzardking


10퍼센트 클럽에 들어가기 돈의 언어 를 배 운디는 것은 음모의 언어 를 배 운다는 것 이다

매 일 조금씩 시간을 투자하면 1 0퍼 센트 안에 들어 갈 확률은 더 욱 높아 진다. 무엇보다도 돈의 언어 를 배 우면 돈에 대 한 거짓 예언에 농락당

하지 않게 된다- 돈을 아껴주겠다며, 집을살수있게 해 주겠다며 , 빚

에서 꺼 내 주겠다며 , 뮤추얼펀드에 골고루 장기간 투자하라며 조언하 는 거 짓 예언지들에게 놀아날획률이 줄어 든다. 더 욱이 아이 들에 게 돈의 언 어 를 가르치는 데 는 그다지 많은 노력 이

들지 않는다 - 돈이 들어가는 것도 아니다 . 단지 상식적 인 수준의 비 용 만 들이 면 된다 학교에 서 돈의 언 어 를 가르치기 만 해 도 경제적 어려

움과 가난은 상당히 줄어 들 것 이다- 더 많은 아이 들이 돈의 언어 를 배 울수록 그들은 정부가 일자리 를 만들어 주기만을 기 다리 는 사람이 아

니라 새 로운 일자리 를 만들어내 는 기업 가로 자라날 것 이다이제 부터 는 10퍼 센트 클럽 에 들어 가기 위해 반드시 알아야 히는 돈

과 투자에 대한자세에 대해 설명할것 이다. 삶은 태 도다 자신의 삶을 비꾸고 싶 다면 먼저 말을 바꿔 야 한다. 말 은 태 도를 바꿀 것이다. 돈에 대 한 보통 사람들의 몇 가지 태 도를알아

보자 “나는 절 대 부자가 되지 못할 거 야

가난한사람들의 마음가짐을보여 주는말이다 이 런 생 각을 히는 사

람들은죽을 때까지 경 제 적 곤란에서 벗 어나지 못할확률이 높다“나는 돈에 관심이 없다

11 7장 게임의 업칙을 이해하라

11 207


이렇게 말하는사람은들어오는돈끼지도 쫓아버린다 “돈이 돈을번다”

많은사람들이 이렇게 말한다 결국돈없는사람은돈을벌 수없다 는 생각이다 현실은 그렇지 않다. 모든 돈은 ‘말듬’ 에서 시작한다. 말 에는돈이 들지 않는다.

“투지는위험하다” 이런 말을 하는 사람들 역시 가난을 면치 못한다 투자가 위험한 것

이 아니라금융에 대한무지 , 엉터리 금융전문가의 조언을따르는것

이 위험할 뿐이다. 부자가 되려면 돈과 투지에 대한 관점과 태도부터 바꿔야한다 돈은 곧 지식이고, 지식은 말에서 출발한다. 말은 우리 뇌의 연료이

며 우리 현실을 만들어내는 바탕이다 잘못된 말, 가난한 말을 쓰면 가 난한 생각을 하게 되고 가난한 삶을 살게 된다 기-난한 말을 쓰는 것은

좋은 지동차에 싸구려 혼합유를 넣고 다니다 엔진을 망가뜨리는 것과

같다 말은 생각에 많은 영호t을 미친다. 그 사람이 히는 말만 듣고도 그 사람의 부의 수준을 알 수 있다. 몇 가지 예 를 살펴보자-

가난한 사람의

1 나는절대 부자가되지 못할거야 2 나는돈에관심 없어 3 . 정부는사람들을돌보지 않고뭘히는거야.

208


중산층의 말

1 보수도좋고안정적인 직장이 있으면 됐지 2 가장좋은투자대상은뭐니 뭐니 해도집이야.

3 뮤추얼펀드에 골고루 분산투지를 하고 있죠.

부자의

1 내일 을맡아서 잘해줄사람이 어디없을까?

2 현금이 잘도는아파트 10채 정도사려고하는데‘ 3 나의 출구전략은 IPO를통해 회사를 주식시장에 공개하는거지

각각 사용하는 말이 어떻게 다른지 알겠는가? 말이 그 사람의 현실을 제대로보여주고있지 않은가?우리가쓰는말은바로우리 지신이다.

자본이 득 vs 현금흐름 10퍼센트 클럽에 들어가기 위해 반드시 알아야하는것 중 가 장 중요한 용어는 ‘자본이득 capita l ga iJ년과 ‘현금흐름 cash flow’ 이다. 그

중에서도 ‘현금흐름’이 중요하다 현금흐름은 그 자체로서 우리가 살 아가는 게임판의 이 름이자 게임의 목표다. 2007년 부동산시장과 주식 시장이 무너지기 시작하면서 90퍼센트의

사람들이 돈을 잃은 것은, 그들이 헌금흐름이라는 게임 을 하지 않고 지­ 본이득이라는 게임을 했기 때문이다 지본이득 게임을 한 사람들은 자

11 7장 게임의 업칙을 이해하라 11

209


신이 가진 집이나 주식의 가격이 계속 오르기를 바랄 것이다. 하지만

현금흐름에 투자한사람들은가격이 오르든내리든신경 쓰지 않는다.

지본이득과 현금흐름에 관힌 또 다른 중요한 용어는 ‘순지잔 (net worth: 대치대조표의 총지잔으로부터 부채 를 뺀 것 자기지본이라고도 한

다)’ 이다 비싼집을사거나비싼주식 을 대량으로시들이고서 순X낸 을 지랑한다는 이이:기를 들어본 적이 있을 것이다 문제는 지금과 같

은시장에서는 ‘순지산은제로’리는것이다. 순지신은 대개 지본이 득으로 정해진다- 한 예 로 10 억 원짜리 집을 샀다면, 기술적으로 이 부동신의 순지산은 10 억 원이다 하지만 집을 팔때 5 억 원밖에 받지 못한다면,또한대출금 7 억 원을갚아야한다면 순지산은 제로인 것이다.

기업의 경우도 마찬가지다. 기업과 은행에 대한 순자산은 지가평 가(ma rl어o-market 지산의 기치 를 매입가기- 아닌 시가로 평가히여 징부에 계 상하는 일)’라는 말로 표현한다- 경제가 좋을 때 회사들은 시가평가액

을 내세우기 좋아한다. 실제 손익과 상관없이 지신의 대차대조표를 그 럴듯하게 포7.J해주기 때문이다 하지만 시장이 붕괴된 지 금, 시장평가

액이 하락하면서 기업들의 순지잔도 계속 떨어지고 있다부의 규모를측정할때 니는순지산보다는현금흐름을 기준으로사 용한디. 나의 투지-가매달가져디주는돈이 진정한나의 부다. 시가평

가액이든 장부 가격이든 무엇이 진정한 가치인가 띠쩌는 것은 쓸데없 는논란이다. 나의 사업과 투자는 철저하게 현금흐름에 초점을 맞추기 때문에 금 융위기에도 흔들리지 않는다. 아내는 37세, 나는 47세에

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‘퇴직’할 수


있었던 이유는 의식적으로 현금흐름에 투자해왔기 때문이다. 1994년 우리는 투자의 결과로서 1 년에 대략 12 만 달러의 현금을 벌어들였다.

일을 하지 않아도 저절로 들어오는 돈을 말하는 것이다. 현재 금융위 기 속에서도 우리가 1 년 동안 벌어들이는 돈은 그때에 비해 10배로 늘

어났다. 계속해서 현금흐름에 투자했기 때문이다. 아흡살때 니는부자아빠와부르마블게임을했다 그것이 금융교

육의 시작이었다. 수년 동안 우리는 몇 시간씩 게임을 했다- 왜 그렇게 게임을자주하느냐고묻자부자아빠는이렇게 말했다. “부자가되는공식이 이 보드게임 속에 들어 있단다” “그공식이 뭔데요?"

‘별장 세 개를 호텔 하나로 비꾸는 거지 ”

열아홉살때 뉴욕에서 학교를다니다가하와이로돌이왔을때 부자 아삐는 정말 와이키키 해변이 코앞에 내려다보이는 거대한 호텔의 주

인이 되어 있었다. 10년이라는 시간 동안 부자 아삐는 작은 사업가에 서 하와이에서 거대한 영향력을 행사응}는 기업인으로 성장했다 부자 아빠가 성공한 비밀은 현금흐름에 투자한 것이었다.

부자 아삐는 아들(내 친귀과 니를 앉혀놓고 부르미블 게임의 특정

을가르쳐주었다. 예컨대 주사위를던지기 전에 이렇게 묻곤했다 “네 땅에 별장을하나지으면 얼마를 벌 수있지?" “10달러요

“그 땅에 별장을 두 개 지으면?" “20달러요”

나는 꼬마였지만 10달러를 버는 것보다 20달러를 버는 것이 더 좋

11 7징 게임의 법칙을 이해하라 11

211


다는 것은 알았다. 그것이 바로 부자 아빠가 자본이득이 아닌 현금흐 름에 초점 을 맞추도록 훈련시키는 방법이었다.

현금흐름에 초점을맞추다 1971 년 닉슨이 금태환제도를 폐지하자 경제 전반에 인플레

이션이 퍼져나가기 시작했다. 사람들은 무언가 잘못되고 있다고 직감 했다. 하지만 금융 교육을 받지 못한 사람들은 그게 뭔지 알지 못했다. 1980년대 인플레이션이 폭발하면서 1 옹스딩-금은 850달러, 은은 50 달 러 를 기 록했다.

레이건 대통령 시절 연방준비위원회이사회 의장이었던 폴 볼커 Pa ul V이cker 는 인플레이션을 반드시 꺾고 말겠다면서 , 연준기금 이지율을 20 퍼센트로 올렸다. 지금은 친숙한 말이 이때 새 롭게 등장했다. 바로 스

태그플레이션 Stagf1ation’이다. ‘침체된 경기 속 인플레이션’이라는 뜻의

‘STAGnant inFLATION’을 압축한 말이다. 경제가 침체되어 사람들과 기업 들은돈을별지 못히는상황인데도 물가는계속치솟았다 당시 식딩의 메뉴판가격표7} 띄지덕지 붙어 있던 모습。l 기억난다 거의 매달 가격이 올랐다 . 물건이 팔리지 않는 상황에서도 비용과 가

격은계속올랐다. 모기지 대 출 비율이 높았음에도 매년 12 ~ 1 4퍼센트씩 집값이 올라 갔다. 1973년 3 만 달러에 와이키키 해변에 콘도를 하나 사둔 것이 있 었는데 2 년 후에 4만 8 , 000달러 에 팔았다- 또 마우이 섬 에 콘도 세 채

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를 각각 1 만 8 ,000달러에 샀는데 1 년 후에 4 만 8 ,000 달러 에 팔았다­ 단 1 년 만에 9만 달러를 번 것 이다. 내가 해병대 비행사로 근무할 때 1

년 동안번 돈보다 6배나많은돈이었다. 나 스스로 재테크의 천재라는

생각이 들었다. 그러던 어느 날 부자 아빠가 나를 불러 앉혀놓고 조용히 이야기했 다. 새 로운 금융 교육이 시작된 것 이었다 나는 더 이상 부르마블 게임

을 하는 이흡 살짜리 아이가 아니었다 니는 20 대 중반이었고, 진짜 돈 으로 부르마블 게임을 하고 있었다.

부자 아빠는 인내심을 가지고 나에게 지본이득과 현금흐름의 차이 를 다시 일깨워줬다 그것은 정말 소중한 조언이었다 지산의 가치가

떨 때마다 나는 자본이득에 투자했다. 부자 아빠는 나에게 지본이득과 현금흐름에 붙는 세금은 전혀 다르다고 말했다. 지금도 마찬기지다. “현금흐름에 투자하라. 부르마블 게임을 하면서 내가 가르쳐준 교 훈을 기억하라. 지본이득에 투지-하는 것은 도박과 같다 ”

어린아이였을때 그러했듯이 그는 내게 물었다‘별장을 하나 가지고 얼마를 벌 수 있지?" “10달러요

시간이 꽤 지났음에도어릴 적 부자아빠가가르쳐준지본이득과현 금흐름의 차이가 떠올랐다. 하지만 어른이 되어서 한동안 잊고 살았던 것이다. 부자 아빠는 차분하게 이야기했다.

“맞아. 그러면 별장을 두 개 가지고 있으면 얼마를 별 수 있지?" ‘'20달러요

부자 아빠는 단호하게 말했다

11 7장 게임의 법칙을 이해하라 11

213


“그래. 절대로 잊지 마라. 현금흐름에 투자해라. 그래야만 돈 걱정 없이 살 수 있다. 현금흐름에 투자해라 그래야만 호황기이든 불황기 이든 휩쓸려가지 않지

현금흐름에 투자해라. 그래야만 부자가 될 수

있다”

니는이렇게대답했다

“하지 만 부동산 가격이 하늘 높은 줄 모르고 치솟고 있어요.7.}본이 득으로 훨씬 쉽게 더 많은 돈을 벌 수 있어요. 현금흐름을 만드는 투자 를찾는것은 어려워요 “나도 안다. 하지만 내 말을 들어라 탐욕과 눈먼 돈이 부지-7} 되는 데 방해가 될 수 있디는 점을 명심해라. 지본이득에 눈이 멀어 결코 현

금흐름을 놓쳐서는 안 된다

독자

코멘트

내가어렀을때 아버지는니를위해 몇 가지 깎펄마련해주셨다 하

지만니는그것을오래전에 팔아버 렀다 일을해서 모은돈과함께 그돈 을 뮤추얼펀드에 투자했다 하지만 캐시 플로 게임을 하면서 현금흐름을 만들어낼 수 있는 투자를 해야 한디는 것을 깨달았다. 수입이 들어오는

깎f을 유지하면서 더 많은 챔F을 늘려갈 수 있디는 사실을 뒤늦게야

깨달은 것이다- 진작에 그렇게 했다면 지금보다 훨씬 상황이 좋았을 것 이다. 나는 다시 현금흐름 지산을 구입하는 일을 시작했다 -miamib퍼g

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자본이득의위기 1971 년 이후 물기는 치솟았다 하지만 임금은 인플레이션을 따라잡지 못했다 - 일지-리는 해외 로 계 속 빠져나갔다- 무언가 잘못되어

가고 있다고 느끼면서도 빨리 부자가 되고 싶은 미음에 사람들은 자본 이득에 투자하기 시작했다 . 직관적으로 달러의 기-치가 점 점 떨어진다 는 사실을 이해한 사람들은 더 이상 돈을 저축하지 않고 인플레이션에 따라 가치가 달라지는 것에 투자하기 시작했다. 미술품 , 골동품, 오래

된 자동차 , 바비인형, 게임카드, 오래 숙성된 와인 등을 시들였다. 하 지만 지본이득을 노리는 사람들에게 기장 인기 있는 투자 대상은 역시 주식과 부동산이었다. 많은 사람들이 돈을 빌려 투자를 했고 , 또 많은

돈을 벌었다. 하지만 그렇게 한때는 부지였던 이 들이 지금은 새로운

빈곤층으로 전락하고 있다 그들의 도박이 이번엔 예상과 다른 결과로 이어 졌기 때문이다 1929년 시장이 붕괴하기 직잔, 사람들은 치 솟는 주가를 보고 너도

나도 돈을 빌려 주식을 샀다 있는 돈을 털 어 지본이득에 베 팅했다

2007년에도 사람들은 돈을 빌려 자본이득에 베팅했다 이번에는 주식 뿐만 아니라 집도 투자 대상이었다. 물론 시장 붕괴의 파급 효과는 대 공황때에 못지않게 위력적이었다. 2009년 아우정치는 투자자들은 대부분 지본이 득에 투자한 사람들 이었다. 현금흐름에 투자한 사람들은 금융위기에 별다른 영호t을 받지

않았다 노후자금이든아이들의 학자금이든실직 위협이든별로걱정 할필요가없다.

1 7징 게임의법칙을이해하라

1 215


2007년에서 2009년 사이에 주식시장은 50퍼센트의 가치가 날아갔 다다. 물론 x 지1뽑 본。 이1묶 득。 이1냉 날

블룸버그 통신 에 따르면 2007년 1 월부터 2년 동안 미국의 207H 주

요 도시의 주택 가격 지수는 매달 떨어졌다고 한다. 샌디에이고, 마이 애미 , 라스베이거스와 같은 도시에서는 하락 폭이 33 퍼 센트나 된다­ 내가 살고 있는 애리 조나 피닉스는 집값이 최고 가격일 때보다 50퍼센

트 하락했다고 지역신문이 보도했다. 다시 밀하지만 집값 역시 자본이 득을 측정 하는 것이다 특정한 시기의 지산 가격을 다른 특정한 시기 의 자산가격과비교히는것이다 수백만 베이비붐 세대는 지신들이 퇴직하기 전에 집값과 주식시장 이 되살아나기만을 기도히고 있다. 다시 밀하지만 그들이 바라는 것은 자본이득이 되살아나는 것이다. 현금흐름을 능동적으로 통제하기보다 시장의 운에 모든 것을 맡기고 있는 것이다 내가 운영히는 부동산 투자회사는 피닉스에 많은 부동산을 소유하 고 있다. 앞에서도 밀했듯이 피닉스의 부동산 가격은 최고 수준에서

50퍼센트 밑으로 떨어졌다 하지만 나의 회사는 전혀 타격을 받지 않 았다 현금흐름에 투자하기 때문이다 우리는 챔f의 7 녀에 투자승1는

것이 아니라 용도에 투자한다. 부자들과 같은 목표와 규칙을 가지고 게임을 함으로써 부지들을 무찌른다. 바로 현금흐름 게임을 하는 것이

다- 부르마블을하면서 부자아빠에게서 배운것이다 부르마블은 고리대금을 히는 게임。1 아니다. 부르마블은 낮은 가격 에 사서 높은 가격에 되파는 게임。1 아니다 . 부르마블은 분산투지를

하는 게임이 아니다. 부르마블은 집중, 계 획, 인내, 장기적인 통제가

216


있어야만 이기는 게임이다‘ 게 임의 처음 목표는 보드게임의 네 면 중 한 변을 집 중적으로 사들이 는 것 이다 그디음 목표는 딴l 이 소유한

땅의 X댄을 개선하는 것이다. 별 장을 짓 고 니중에는 호텔까지 짓는 다. 궁극적인 투자 전략은 지신이 투자한 모든 땅을 호텔로만 채우는

것이다 그런 다음 다른 사람이 코너 를 돌아 지신이 소유한 땅에 들어 오기만을 기다리면 된다 게임의 최 종 목표는 다른 사람을 피산시키고

그돈을모두갖는것이다. 2009년 사람들은 진짜 부르마블 게임에서 팎f을 하고 있다내가 자본이득에 투자했다면, 또 부동산 투기 를 했다면 더 많은 돈

을 벌었을지 모른다 사람들이 모두 여유 있 게 자본이득에 투자-01는

동안 나는 현금흐름에 투지하느라 고생했다 히-지만 지 금, 금융위기의 한복판에서 부지- 아빠의 조언에 더욱 고마움을 느낀다. 낮은 가격에 사서 높은 가격에 피는 광란 속에 빠져 들지 말고 현금흐름에 초점을

맞춰 투자하라는 고집 스러운 조언 을 따른 덕분에 진정한 지유를 누리 고있는것이다. 나에게는 현금이 들어오는 네 가지 주요 통로가 있다 . 앞으후 자세

하게 설명하겠지만 간단하게 이야기하면 다음과 같다

1.

회사

내가 일을 히든 하지 않든, 현금은 계 속 들어 온다 회사 문을 닫더라 도현금은계속들어온다.

11 7'장 게임의 법칙을 이해해↑

1 217


2.

부동산

우리 부부는 현금이 매달 들어 오는 부동산을 소유하고 있다.

3.

석유

나는 원유를 채 굴하는 회사에 자본을 투자했다. 유전을 발견했을 때 , 매달판매되는석유와 천연가스에 대한 수익 이 일정 부분들어온다.

4.

인세

내가 쓴책을 대략 50개 출판사에 판권을팔았다 매 분기마다이 들 출판사로부터 인세 를 받고 있다. 더 불어 보드게임 역시 15 개 게임회사

에 판권을 팔았다. 매 분기마다 인세 를 받는다.

왜 사람들은현금흐름에투자하지 않는가 사람들은 대부분 매달 현금이 들어와야 한다고 생각만 할 뿐,

좋은 현금흐름 전략과 평범한 현금흐름 전략이 어 떻게 다른지 이해하 지 못한다. 좋은 현금흐름 전략이 란 세금이 적게 붙고, 자신이 통제할 수 있다 평범한 현금흐름 전략이란 높은 세금이 붙고, 통제하기 힘들

다. 디음은 평범한 현금흐름 전략에 속하는 몇 가지 예다.

1.

저축

저축은 현금흐름의 한 형 태다. 오늘날 단기채권 이자율은 0퍼센트

218


다. 운이 좋은경우은행은 3퍼센트이지를지급할것이다. 저축에서 나오는 현금흐름에는 두 가지 문제가 있다 하니는 3퍼센

트 이자에 는 보통 소득에 붙는 세 율의 세 금이 붙는디는 점 이다 세금 을 빼 면 。 1 지를 2퍼센트밖에 받지 못한다 , 또 하나는 연방준비위 원회 가 거 대 은행 에 수조 달러의 구제금융 자금을 뿌리고 있는 것이다. 1970년대 후반 구제금융은 수백만 달러 수준에 불과했다. 1980년대

구제금융은 수십억 달러 수준이 었다 2009년 구제금융은 수조 달러 다.

이 것은 곧 인 플레이션으로 이어 진다. 하이퍼인 플레이션이 될지도 모른다. 물가가 매년 2퍼센트만 오른다고 해 도, 은행 에 돈을 넣는 것은 오히려 손해를 보는 것이다. 구제금융과 인플레이션이 어 떻 게 연관되

는지 안다면 역사를 공부하는 것이 왜 중요한지 알 것이다 역사를 조 금만 알아도 저축을 할수록 손해를 본다는 것을 이해 할 수 있다. 중앙

은행 이 수조 달러를 찍 아내 는 동안 당신은 겨우 3퍼센트 이자, 아니 세 금을 빼 면 2퍼센트 이 지를 얻 게 되는 것 이다.

2.

주식

배당을 지급히는 주식은 일종의 현금흐름이라 할 수 있다. 오늘날

수백만 퇴직자들이 주식 에서 나오는 배당금으로 살아간다- 문제는 경

제가 어려 울 때 많은 회사들이 배 당을 깎는다는 것이 다 . 2009년 4월 첫 주 스탠더 드앤드푸어 스는

3677H기업 이

2009년 1/4 분기 동안 배당

금을 770 억 달러 삭감했디고 발표했다 이 것은 스댄더드앤드푸어스가 1955 년 배당지 급액 통계를 내기 시 작한 이 후 최대 삭감 규모다. 불황 으로 인한 파급 효과가 퇴직지들에게 직접 영횡t을 미치 는 것이 다.

117장 게임의 법칙을 이해하라

1

219


3.

연금

연금도 현금흐름의 일종이다. 문제는 연금의 운용 방식이다 실제로 시장이 붕괴되는 바로 그 시점에 연 금지급보증공사 (PBGC) 는 640 억 달러나 되 는 자~을 채권에서 주식과 부동산으로 옮겼다 .PBGC를 움

직이는 어떤 ‘천재’가 채권에서 나오는 이자 수입이 너 무 적 다고 생각 했거나, 주식 과 부동산으로 옮기면 지본이 득으로 더 큰 돈을 벌 수 있

다고 생 각했기 때문일 것 이다- 결국 금융위기로 인해 엄청난 연금 손 실이 발생했을것으로추정된다

연금을 받아 편안한 노후를 보내는 것은 옛 이야기디 . 오늘날 기업 들은 대 부분 연금을 운용하지 않거나 연금 규모를 크게 축소했다 이

제 피고용지들이 연금을 의지할 수 있는 곳은 정부와 노동조합밖에 없 다. 앞으로는 퇴 직 이 후 생활비를 마련하기 위해서 개인이 방법을 찾

아내야한다

4.

개인연금보험

개인적인 연금보험도 현금흐름의 한 형 태다- 젊었을 때 가입한 보험 료에 대 한 이지를 죽을 때 까지 지급한다 문제 는 보험회시들은 거대한

기관투자기들만 살 수 있는 상업부동산이나 그 밖의 금융수단을 통해 자금을 운용한디는 것이다. 이러한 금융수단은 대 부분 현금흐름이 아

니라 지본이득에 의존한다. 기관이 지본이득에 투자할 때 생기는 문제 는 기 본적인 회계 규칙에 따라 깎f을 시 장에 팔기 위해서 는 X댄가치 를 떨어뜨려야 하고 , 그만큼의 손실을 보전하기 위해 더 많은 돈을 고 객들로부터 거둬들여야 한다는 것이다. 이 것은 결국 보험회사에게 손

220


해로 돌아오고, 연금혜택에도 손해가 된다AlG 가 바로 그 사례 를 보 여준다. 최근 니는 투지- 컨퍼런스에 참석히여, 사람들이 투자에 대해 어떤

이。셔 를 히는지 들어보았다. 한 강시는 주식과 뮤추얼펀드의 균형을 다시 잡으라고 조언했다. 이 말은 결국 지본이득에 투자하라는 뜻이

다. 그는 이렇게 말했다 “물론 시장에서 돈을 잃은 분들도 있을 겁 니다 하지만 걱정하지 마

십시오. 주식시징은 디-시 살아납니다 평균적으로 주식시장은 매년 8 퍼센트씩 성장한디는 것을 명심하세요 그래서 장기적인 투자가 필요 합니다"

정말 어처구니없는 논리였다 사람들은 그 이야기 를 들으며 괴H 를

끄덕였다. 니는 강연장을 나왔다 사람들이 아떻게 그렇게 쉽게 현혹 되는지 이해가 되지 않았다 게임을히는부지들은사람들이 계속돈을 쓰게 만들기 위해서 금융 설계사, 주식 중개인과 같은 지신들의 영업시원들을 통해 주식시장이

매년 8퍼센트씩 오른디는 식의 말을 퍼뜨린다 그렇게 해서 자본이득 의 유혹에 빠져 든 사람들의 돈을 자기 주머니 속으로 쓸어담는다 부

동산중개인도비 슷한전략을구사한다. 흔히 그들은이렇게 말한다 ‘칩값이 오르기 전에 사두세요 집값이 오르기 전에 사라는 말은 지본이득을 기대하고 집을 사라는 뜻이다. 부지들의 영업사원은 이처럼 지본이 득으로 사람들을 유혹하

여 현금을 빼내간다, 그들은 게임의 법칙을 알고 있기 때문이다. 모기 지 대출서류에 서명을히는순간, 당신은실패지까된다.

11 7'장 게임의 업칙을 이해빠

1 221


많은 시람들이 현금흐름이 아닌 자본이득에 투자히는 데는 이유가 있다. 몇 가지 이유를 들면 다음과 같다

1 사람들이 대부분 그 차이를 알지 못한다. 2 경제가성장할때지본이득게임을히는것은쉽다.인플레이션과 함께 집값이나 주가도 덩달아 올라갈 것이라고 예 측할 수 있다.

3. 현금흐름에 투자하기 위해서는 많은 금융지식이 필요하다. 물건 을 사놓고가격 이 오르기만을기 다리는것은 누구나할수 있다.

현금흐름을 얻을 수 있는 지컷F을 찾기 위해서 는 잠재적인 수입과 비 용에 대해 알아야 하고 , 그러한 변수에 기초한 투자 성과를 계 획할수있어야한다.

4

사람들은 게으르다. 오늘을 위해 살 뿐 내 일은 걱정 하지 않는다.

5. 집값이나 주기까} 폭락하면 정부가 나서서 지켜 줄 것 이라고 기대 한다 나의 가난한 아빠도 그랬다 결국 평생 가난으로 고생하다 가 죽었다. 나의 가난한 아삐는 습관적으로 남들이 잭l 을 돌봐

주기를 기대했다. 오늘날 나와 같은 베이비 붐 세대에 속하는 6 ,000 만미국인들이 그런 태도를가지고 있다.

가난한 이-빠의 삶을 따르고 싶지 않은 사람들을 위한 소중한 정보는 이제부터시작된다.

부자들의 음모를 무찌르는 방법은 우선 게임의 법칙을 아는 것이다. 게임의 법칙은 바로 현금흐름이다. 게임의 볍칙을 알려면, 게임에서 쓰는 말, 즉 돈의 언어 를 알아야 한다.

222


돈의 언어 중 기장 중요한 것은 ‘현금흐름’ 과 ‘자본이 득’이다 사람 들의 90퍼 센트는 지본이 득 게임을 하고 . 1 0퍼센트만 현금흐름 게 임을 한다. 10퍼센트만 게임의 법 칙을 아는 것 이다 결국 10퍼센트만 이긴 다 당신 은 패 자가 될것 인가, 승지카 될것 인가?평 범 한 사람으로그

칠 것인기 탁월한 사람으로 우뚝 설 것 인가? 현금흐름의 게 임 에샤 이

기고 싶다면 앞으로 나오는 이야기가 소중한 정 보가 될 것 이다

1 7장 게임의 업칙을 이해하리 li

223


f따는숱i섬때i8 자신의돈을찍어내라

보통사람들과부자들이

투자하는게임은다르다 코미디센트럴을 통해 방송되는 〈존 스튜어트 데 일리 쇼〉가 많은 인

기를 끌고 있다 . 정치 에 대 한 재치 있는 논평 과 풍자를 히는 코미디 프 로그램 이 지만, 사람들은 뉴스보다 오히려 이 프로그램을 더 신뢰한다.

주류 뉴스가 타락했다고 생각하기 때 문이다 2009년 3월 1 2 일 〈존 스튜어트 데 일리 쇼〉에 CNBC 에서 투자에 관

한 프로그램 을 진행히는 짐 크레이머 Jim Cramer7 } 출연 했다 스튜어트 는 그날 전혀 농담을 하지도 않고 웃기려고 하지 도 않았다- 그는 정말 화를 내며 따져 물었다 사람들을 우롱히는 금융산업은 물론 , 그것을 보도히는 언 론시들의 무책임한 태 도를 질티-했다.

224


스튜어 트는 금융산업이 잘못된 길로 가고 있더라도 경 제 뉴스 매체

들이 사람들에게 진실을 알려야 한다고 주장했다 TV에서 는 사람들에

게 장기 투자하라고 선동하지만, 진짜 부지들도 그런지 물었다. 그는 미 국인들이 느끼고 있는 감정 을 그대 로 쏟아냈다

“시 장은 위 험할 뿐만 아니라 윤리적으로도 의 심스럽습니다 장기 적 으로 정말 시 장이 살아날까요? 우리 가 받는 인 상은 , 비 전문가로서 느

끼 는 솔직한 심정은, 우리 는 힘들게 번 돈을 부자들이 장난칠 수 있는

밑천으로 퍼 주고 있다는 겁니다 다시 말하지만 지금 일어니는 일을 이해하기 위해선 역 사적 유래 를 알아야 한다. 1974년 의회가 근로자되 직소득보장법 (ERISA) 을 통과시

킨 후 역시장 최 대 규모의 현금 강탈이 본격적드로 시 작되 었다. 지 난 대 공황을 거치 면서 많은 사람들이 주식시 장을 경 계하게 되 었

다. 나의 부자 아빠와 가난한 아빠 역 시 주식 에 눈을 돌리지 않았다. 주식시 장은 쉽 게 조작할 수 있기 때 문에 주식 투지를 히는 것은 도박 이라고 생 각했다. 많은 이 들이 주식을 멀 리하는 상황에서 ERlSA 는 수 백만 명을 주식시 장으로 끌어 들이 는 결정적 역할을 했다- 투자에 대해

전혀 모르는사람들도예외가아니 었 다‘ ERlSA를 통해 근로자들의 돈이 주식시 장으로 들어기는 것을 기업

들은 환영했다 .1974년 이전 기업 들은 대 부분 직 원들에게 퇴직 후 연 금을 지 급했지만, 새로운 연 금체제에서 는 연 금을 지신 들이 지 급할 필

요가 없기 때 문이다

1970년대 주식 시 장이 호황을 누리게 된 데 는

ERlSA의 역 할이 컸다 이때 금융 설 계사라고 하는 직 업 도 생 겨 났다

하지만 사람들이 주식시 장에 더 이상 투자하지 않거나, 주식시 장이 붕

1

8장 자씬의 돈을 A때내라

1 225


괴하면 퇴직연금도 함께 날이-7 }고 만다

실제로은행들은주식 투자자, 장기 투자지들의 돈을가지고도박을 한다 나의 부자 아삐는 연금은 결국 팎f하고 말 것이라고 경고했다 2002 년에 쓴 책에서도 2006년 도널드 트럼프와 함께 쓴 책 에서도 나 는그렇게이야기했다

물론 트럼프와 내기- 주식 투지를 반대히는 것은 이-니다. 우리는 둘 다 주식시장에 상장된 회사를 가지고 있다. 금융지식을 제대로 갖춰야

주식시장에서 자신의 돈을 지킬 수 있디는 것 이다. 책임 있는 금융 교 육을 우리가 절실하게 생각하는 애는, 많은 이 들이 정반대로 투자를

하고있기때문이다 부자들은 뉴스와 교육을 통해 금융 문맹을 조장히고 이들의 돈을 빨 아들인다 세계적인 경제 TV인 CNBC강、1- 돈A로 하는 진짜 게임을 대 중들에게 알려주지 않는다. 물론 경제 매체 들의 존립 자체가 대부분 게임 조종자들의 손에 달려 있기 때문이다존 스튜어트가 지적했듯이 보통 사람들과 부지들이 투자하는 게임

은다르다 보통사람들은주식 채권 뮤추얼펀드에정기투자하지만헤 지펀드매니저나전문거래지들은단기투지한다- 보통사람들이 참치라 면 전문가들은 싱어인 셈이다.7장에서 이야기한 것처럼 뮤추얼펀드는 금융지식 이 없는시-람들을 위해 설계한무식한투지-상품일 뿐이다

2001 년 《부자 아빠 가난한 아삐》가 출간되었을 때 주요 뮤추얼펀드 회사로부터 자신 들의 뮤추얼펀드 상품을 추천해달라는 제안을 받았 다 4년 동안 내 추천 광고를 사용히는 대가로 400 만 달러를 주겠다고 했다 매력적인 제안이었지만 거절했다 나 지신도 믿지 못히는 상품

226


을 추천할 수는 없기 때 문이 다 , 물론 400 만 달러는 정말 큰 금액 이 었

다 하지만 금융 교육을 제 대 로 받으면 그 정도를 버는 것은 그다지 어렵지도 않은 일 이다 나의 진짜 부는 현금이 아니 라 나의 금융지식

이다. 내 지식을 활용하고 내 가 믿을 수 있는 사업을 운영히여 400 만 달러 이 상을 벌 수 있다 그러 니 내 영혼을 팔아야 할 이유기- 없지 않

은가.

내 가 뮤추얼펀드를 무조건 싫 어하는 것은 이-니 다. 높은 수수료와 숨 은 비 용을 싫어 할 뿐이다. 그것은 투자자들의 돈을 훔치는 것이 다 더 욱이 수천 개 의 뮤추얼펀드 가운데

S&P 500 지수를 따라집는 상품은

30퍼 센트도 안 된다 다시 뭘;~ S&P 인텍 스펀드에 투자하기만 해 도 뮤 추얼펀드매니 저 70퍼센트보다 높은 수익을 낼 수 있다. 훨씬 적은 돈

으로 더 높은 수익 을 내 는 것 이다. 뮤추얼펀드는 주로 평균 이하 투자 2띔, 금융 수업 에 서 C 학점을 받는 학생들을 위한 것 이 다 A와 B 학점

을 받는 투자자들에 게는 뮤추얼펀드가 필요 없다

독자

코맨트

금융혼란에 대 한주류언론의 이 야기만 듣고나의 투지-방식을결정 할 생각은 추호도 없다 물론 그들이 고의적으로 왜독히는 건 아닐지 모 른다 어쨌든 그들의 시각은 상당히 좁다 - ha t띠S

전문 주식 거 래 인인 내 기- 보기에 돈을 잃는 가장 삐-른 빙법은 경 제 뉴 스를 보고 투자 결정을 하는 것이 다

-gone17

d B장 자씬의 돈을 찍어내라

1 227


진정한분산투자란 돈의 새 로운첫 번째 규칙은 ‘돈은지식이다 이 고, 여섯 번째 규칙은 ‘돈의 언어 를 배위라’ 이다 그토록 많은 사람들이 잘못된 투자로 인해 돈을 잃는 것은 기초적인

금융지식조차 없기 때 문이다 금융지식 이 없으떤 돈의 언어 를 이해하

지 못한다. 예 컨대 금융 설계시-가 ‘장기간 투자히-라’고 이이:기할 때, 금융지식이 있는사람은 ‘장기간’ 이리는말이 구체적으로무슨의미냐

고물어볼것이다 전문 거래지들은 대 부분 이주 짧은 거래 를 한다 이 러한 단기 거래 자들에게 장기투자란 하루, 아니 한 시간 정도 투자히는 것 을 말한다

이들은 시장에 계속 들락날락히면서 노후자금이나 학자금을 마련하려 는 사람들이 투자한 돈에서 나오는 수익을 야금야금 거둬간다‘ 금융지

식이 높은 사람들은 ‘장기간’이라는 말보다는 ‘출구 전략이리는 말을 쓴다 장기투자는 이 들에게 어떤 대 상에 얼마나 오래 투자하느냐 히는 문제가 아니다 정해진 기간 동안 그 투자 안에서 어떻게 부를 늘려나 가느냐가중요하다.

‘분산 이라는 말 역시 사람들이 잘못 이해히는 단어 다. 영리한 투자 지는 분산투자를 한다고 금융 전문기들은 말한다 히찌만 워 렌 버 핏은 이렇게 말했다

“분산투자는 자신의 무지함으로 인한 손해 를 보지 않으려고 하는 행동일 뿐이 다 지신이 무엇 을 히고 있는지 이는 시람들은 그럴 필요 가없다 ”

228


보통사람들은지신이 무엇을하고 있는지도모를뿐더러, 금융설계

사들이 분산투자라고 이야기히는 것은 실제로 분산투자가 아니다‘ 몇 가지 예 를 들어보지

1 금융 설 계시들은 분산투자를 하라고 하면서 에컨대 중소기업 주 식, 대기업 주식, 성장주식, 귀 금속 주식, 부동산투지신탁(리츠) , 상장지수펀드 (ETF) , 채권 펀드, 머니마켓펀드, 신흥시 장펀드 등

다잉:한 뮤추얼펀드에 투지하라고 이이:기한다 기 술적으로는 분 산투지-일지 모르나 실 제 로는 전혀 그렇지 않다 이 들은 모두 같

은 지산 부문, 즉 종이지산이기 때 문이다 2007년 주식 시 장이 폭 락할 떼 주식과 연관된 모든 종이지--^J은 예외 없 이 폭락했다- 종 이자산 안에서만 분산투지히는 것은 이무 소용이 없다

2 뮤추얼펀드는 그 자체로서 이미 분신되어 있는 투자 상품이다 여러 주식(종이지산) 에 대한 투자를 히나로묶은것이다. 더 큰문 제는, 개 별종목의 수보다 뮤추얼펀드의 수가 훨씬 많디는 것 이

다. 따라서 무수한 뮤추얼펀드들이 검은 종목에 투자한다 - 뮤추 얼펀드는 모든 비타민이 다 들어 있는 영양재와 같다 뮤추얼펀

드를 세 개 기입한다면 종합비타민제 를 세 알 믹는 것과 같다 하 나만 먹어도 될 것을 세 개나 먹으면 과다복용으로 인해 부작용 이 니-티날수있다 1

3. 금융 설 계사들은 뮤추얼 펀드 연금, 채권 보험과 같은 종이지산 민- 판다 1974년 ERISA가 통괴된 이 후 수많은 보험 판매인들이 겁차기 지신들의 직함을 금융설 계새 로 비꾸었다. 히-지만그들이

1 8잠 자신의 돈을 썩어 내라

1 229


팔 수 있는 것은 종이지산뿐이다 부동산, 기업, 원유, 금, 은과 같

은 실물깎f은 팔지 못한다. 따라서 그들은 당신이 필요로 하는 상 품보다 X낸 이 팔 수 있는 상품을 먼저 추천한다. 그들이 권유하는

것은 사실상 분산투자가 아니라 중복 구매일 뿐이다

보험에 가입하고자 한다면 보험 판매인에게 묻지 않는 것 이 좋다

그들의 답변은 뻔하기 때문이다. 금융 설계사들이 분산투자를 권히는 이유는 더 많은 종이지산을 팔기 위해서이며, 지신의 잘못된 추천에

대한 책임을 분산하려는 것이다. 그들이 고객의 이익 을 우선시하는 경 우는거의 없다

투자를 할수있는주요분야에는 네 가지가있다.

1.

사업

평범힌 사람들은 일한 만큼 돈을 버 는 직업을 가지고 있는 반면, 부 자들은 대개 저절로 돈이 들어오는 사업체 를 7찌고 있다

2.

소득을 만들어 내는 투자 부동산

매 달 임대료 형식으로 수입이 들어 오는 부동산을 말한다. 물론 금융 설계사들은 모든 집은 지산이라고 밀하겠지만, 자신이 살고 있는 집이

나 별징은 투자 지산이 아니다

3.

증이자산

평균적인 투자지들은 대부분 주식, 채권, 저축 , 연금, 보험, 뮤추얼

230


펀드와 같은 종이지산에 만 투자한다. 사기 쉽고 관리하기 쉽고 쉽게 유통할 수 있기 때 문이다 이 것은 휴지조각이 되기 쉽 다는 뜻이기도

하다

4.

상품자산

평균적인 투자지들은 금, 은, 원유, 가스와 같은 상품을 어디에서,

어떻게 살 수 있는지 일-지 못한다‘ 심지어 그런 상품에 투자할 수 있다 는 것을 모르는 사람도 많다.

금융지식이 많은 투자자는 이 네 분야에 골고루 투자한다, 이것이

바로진정한분산투자다. 일반투자자들이 분산투지를 한다고하는것 은 대개 3번, 종이지신에민- 투자하는 것을 말한다. 그것은 분산투자가 아니다.

가난한사람의 언어 vs 부자의 언어 지 금까지 이이:기했듯이 우리는 같은 말을 하더라도 실 제 로는 전혀 다른 언어 를쓰고있다 에 컨 대

장기간이라는말은금융지식이

있는 사람들과 없는 사람들에게 다른 의미로 이해된다. ‘분산투자 도

마찬가지다. ‘투자 리는 발도 다르게 쓰인다. 예컨대 어떤 사람이 “부

동산에 투자한다”라고 말할 때 그것 이 무슨 뜻인지 어리 퉁절할 때가 많다 자기가 살 집을 샀다는 뜻인지 부동산 시장을 들락거리면서 사

11 8잠 자신의돈을찍어내리 1 231


고팔기를 반복하는 부동산 투기를 한디는 뜻인지, 현금흐름을 확보히

기 위한임 대 자스많샀다는뜻인지 알수없 다. 소위 전문가연히는사람들이 ‘신용디 폴트스와프’ ,‘헤지’ 와같이 일

반인들은 잘 모르는 난해 한 말을 시용함으로써 금융을 어 렵 게 만든다 는 것도 문제다. 사실 이 것들은 일종의 보험일 뿐이다.

풀러는 《자이언트그런치 》에서 이 렇 게 쓰고 있다 . ‘지금은 세 상을 뜬 친구 중에 모건 기문의 일원으로 엄청난 갑부가 하나 있었다 그는 내게 말했다

‘난 자네 를 좋아하네 그래서 유감스

럽지만 자네가 성공하지 못할 거라는 사실을 알려 주고 싶 네. 지네 는

이해 하기 어 려운 말을 쉽 게 설병히는 일을 하지 만, 성공의 첫 번째 원 칙은 복잡하게 할 수 있는 일을 단순하게 만들지 말라는 걸서11.’ 그의 고 마운 조언 에 도 불구하고 나는 이 책에서 거인 에 대 해 쉽게 설명하그l자

한디 나는 풀러의 전통을 그대 로 이어 받고 있다는 것 이 자랑스럽 다- ‘거 인’이리는 말이 ‘부자라는 말로 비뀌 었을 뿐, 내가 하고 싶은 일은 풀 러와 마찬7찌로 언제나 복잡한 용어 로 된 것을 누구나 일이들을 수 있는쉬운말로설명 히는것 이다풀러 박시는 말의 힘 에 대한 획신이 있었다- 그는 강연 에 서 이렇게 말했다

“인간이 발명 한 가장 강력한 도구는 말이다. 태 초에 밀-씀이 있었다. 산업화, 즉 기 술적 으로 인 간이 협력할 수 있게 된 것도 말이 있었기 에 기능했다 말을 주고받음으로써 삶의 도전을 헤쳐 나기는 방법 에 대 한 인류의 지식은 급속도로 발전했다

232


풀러 박사의 이야기 를 듣기 전 에 는 말의 힘을 의식하지 못했다

1983년 서 른여섯 살이 되어서야 나는 한평생 교사로 살아온 가난한 아 빠가 말을 신중하게 하라고 했던 이유를 이해했다- 내가 고등학생 이었 을 때 국어 에서 두 번이나 낙제한 이유를 깨달았다, 나는 말의 힘을 믿 지 않았기 때문이다 말이 내 삶을 변회시킬 수 있다는 사실을 몰랐던

것 이다. 가난한 사람의 말을 쓰면 니는 가난한 마음가짐을 갖게 되고 , 그러한 미음가짐은실제로 나를 가난하게 만든다 .

‘인간이 발병한 가장 깅력한 도구는 말 이라는 의미를 나는 비 로소 이해했다 말이 우리 두뇌의 연료이며 , 가장 위대 한 λ얀f이자 가장 위

대한 부채리는 사실 을 깨 달았다 .1903년 금융과목을 교육제도에서 뺀 것도 이 때 문일 것이다 “말씀은 육신이 된다”리는 성경 구절이 새로운

의미 로 다가왔다. 부지- 아빠가 내게 “불기능해”라는 말 대신 “어 떻 게 할수 있을까?"리는말을하라고가르친 이유를 깨달았다 내 삶은 나 의 말의 총합이라는시질을깨달았다. 더 나아가 부지들이 쓰는 말을 이해하지 못하고 사용할 줄 모르면 나 역시 게임판의 볼모, 희생자, 노예가 되고 만다는 사질을 알았다

그 뒤 로 니는 보통 사람들이 흔히 쓰는 말, “좋은 직장을 잡아라

을 아껴 써라 나쁘다

“버는 한도 안에서 살아라

“투지는 위험하다

“돈

“빚은

“집은 자산이다” 와 같은 말을 쓰지 않도록 노력했다. 금융노

예의 삶에서 탈출하기 위한 유일한 티켓은 돈의 언어 , 부지들의 언어 를 이해하는 것 이었다 1 983년 에 나는 금융 언어 , 부자들의 언어 를 배

우는학생이 되었다.

1

8장 자션의 돈을 찍어 내라

1 233


독 자

코벤트

네 살짜리 。F들이 있다 이제 말을 시작하는 아이에게 어른이 되어서 도 무의식적으로 기억하기 를 바라며 돈과 관련된 간단한지식을 가르친

다. 예 를들어 어른들이 돈을줄때마다나는아이에게 “이 돈으로뭐할 거야?"라고 묻고는 아이에게 저금’이라고 대답하도록 가르쳤다 그리 고 이런 교육 방식을 자량스럽게 생각했다. 하지만 내가 잘못된 정답을 가르쳤다는사실을깨닫고, 이제는 투자라고대답하도록가르친다. 물 론 이 런 노력은 사소한 것일지도 모른다 다읍번에는 아이에게 투자의 네 분야를 가르져야겠다

bgibbs

파생상품은대량살상무기 워렌 버핏은 파생상품을 ‘금융의 대량 살상무기’라고 말했다. 2007년까지는 파생상품이 무엇인지 아는 사람도 거의 없었고 , 관심도

갖지 않았다- 금융지식이 없는 사람들은 파생상품이 나쁘고 위험하다 는 시실만 안다 금융 엘리트들이 고안했고, 그들만 이해하고 시용할 수 있는 첨단 금융상품의 하나라는 것 정도만 안다. 하지만 모두 진실

과는거리가멀다. 앞에서 이야기했듯이 부자들의 첫 번째 원칙은 “X샌이 복잡하게 할 수 있는 일을 단순하게 만들지 말라”는 것이다. 금융세계 역시 마찬

가지다 그들은 간단한 것을 복잡하게 만들어 돈을 번다. 금융세계의 엘리트들은 단순한 것을 복잡하게 만옮으로써 돈에 관한 한 남보다 똑 똑한 사람처럼 보이게 하고, 나머지 사람들을 바보로 만들어버린다.

234


스스로 비-보 같다고 느끼 는 사람에게서 돈을 빼내가는 것은 식은 죽 먹기다

오늘날 파생상품은 세계에서 가장 많이 쓰이 는 금융 용어 중 하나

다 금융기관들은모든 용어 를 신 비 롭고 복집한 개념처럼 보이도록만 드는 데 공들인다 워렌 버 핏 이 금융 대 량 살상무기라고 부른 파생상

품이 정확히 뭔지 많은 사람들이 알지 못했던 이유다. 사실 파생상품 이라는개념은복집하지 않다. 파생 상품의 넓 은 정의 는 ‘디른 상품에서 만들어낼 수 있는 상품’ 이 라는 뜻이다. 금융 파생상품의 정 의는 다OJ한 X댄을 바탕으로 뽑아

낸 또 디 른 가치’디- 일 반적인 주식은 이미 존재히는 회사의 파생상품 이다. 애 플컴 퓨터의 주식을 사면 애 플컴퓨터라는 회사의 파생상품을 산 것이디

뮤추얼 펀드에 기입했다면 그 펀드의 주식(파생싱품)을 산

것이다. 뮤추얼펀드는 또한 주식의 파생상품이고 , 주식은 회사의 파생 상품이다 따라서 뮤추얼펀드에 투자히는 것은 파생싱품의 파생상품 의 파생상품을 산 것 이다. 우리기- 알아야 히는 사실이 또 있다. 파생상품이 엄청난 자금을 조

성하는 도구라는 것 이다. 파생싱품은 10퍼센트의 부자들이 나머지 90 퍼센트의 돈을 빨아들일 수 있도록 해준다 그래서 버 핏은 파생상품의

파생싱품의 파생싱품에 투자등}는 순간 투자금이 순식간에 날아갈 수 있음을경고했다 포도녕 쿨을 예 로들어보」자 포도는포도녕 쿨에서 나온다 따라서 포

도는 포도녕쿨의 파생상품이다 포도를 따 먹으면 건강에 싱딩-한 도움

이 된다- 또 우리는 포도를 짜서 포도주스를 만들 수도 있다 포도주스

11 8장 자신의 돈을 찍어내라 11 235


는 포도녕 쿨의 파생상품인 포도의 파생 상품이다 포도주스 역 시 우리

몸에 좋다. 더 나아가 우리는 포도주스를 가지고 와인 을 만들 수 있다. 와인은 포도주스의 파생상품이다 와인은 더 욱 진 하고 휘발성 이 강한

음료가 된다. 와인에 중독되는 것은 알코올 중독이다 와인은 곧 대 량 살상무기가 될 수 있다 알코올 중독으로 건강, 가족, 돈을 모두 잃을

수 있기 때 문이다‘ 금융위기 기간에 도 이와 비 슷한 연쇄반응이 일어났 다. 문제는 금융 파생 상품의 독성은 와인보다 훨씬 진하고 휘발성이

강하다는 것 이고 , 이 술을 만든 사람들이 아직 도 사람들을 유혹하며 팔고있디는것 이다 1 부에서 금융의 역시-에 대해 이。비한 것은 역시를 알면 현 재와 미

래 를 더 잘 볼 수 있기 때 문이다 .1 971 년 이전 달러는 금의 파생상품이 었다 .1 971 년 이 후 달러는 빚의 파생상품이었다. 납세지들이 앞으로 갚

을것 이라는익속만으로뒷받침되는채권 곧차용증이다 오늘날진짜 문제는 이 것 이다. 납세지들은 부자들에게 구제금융으로 쏟아 부은 수

조달러를갚을능력 이 있는가?그리고달러 의 1] 1 래 는 어 떻 게 될까? 오늘날진정한금융대량살상무기는미 국달러다

돈한푼없이돈을버는방법 파생상품을 만드는 것은 오렌지에서 주스를 찌는 것처럼 쉽 다. 금융 파생상품을 간단하게 정의하고 이해 함으로써 우리는 파생상 품의 힘을 역 이용할 수 있다 우리 스스로 지진의 돈을 찍어 내 는 것이

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다 간단한 예는 차용증을 발급히여 이지를 붙이는 것이다 예를 들어 100 만 원을 가지 고 있다고 해보자 친구가 그 돈을 1 년

동안 빌려달라고 한다 10퍼센트의 이자를 주겠다는 차용 계약서에 서 맹을 받고 그 돈을 친구에 게 빌려 준다 친구는 1 년 후 110 만 원을 돌려

주어야 한다. 이것은 100 만 원에서 10 만 원을 파생상품으로 만들어낸 것이다 100 만 원에서 10 만 원 을 짜낸 것이다

이제 파생상품을 한 단계 발전시켜보자‘ 친구가 100 만 원을 빌려달 라고 히는데 100 만 원을가지고 있지 않다- 그래서 부모님 에게 1 년 동 안 3퍼센트의 이자를 주겠다고 약속하고 100 만 원을 빌린다. 이 돈을

다시 친구에게 빌려 주면서 10퍼센트 이자를 받기로 한다 1 년 후 친구 에게 110 만 원을 받고 지진은 103 만 원을 부모님에게 돌려준다 중간

에서 당신은 7 만 원 을 벌었다 당신은 피-생싱품의 파생상품을 만들어 냄으로써 돈한푼없이 돈을번셈 이다

은행도 이와 같은 방법으로 돈을 번다‘ 5 정에서 설명한 부분지급준 비제도가 작동하는방식 이다 물론은행이 만드는파생상품은더 복잡

하다 . 그들은 3단계끼지 파생상품을 만들아낸다 파생상품의 파생상품 의 파생상품을 만드는 것이다

은행에 100 만 원을 예금한디고 해보지τ 은행은 저금한 돈에 대해 1 년에 3 퍼센트의 이지를 주겠다고 약속함으로써 파생상품을 만들어낸 다- 그런 다음 부분지급준비제 도에 따라 예 금한 돈의 몇 배 를 더 높은 이자를 붙여 빌려준다- 예컨대 10 배의 돈을 10퍼센트로 빌려 줄 수 있

다고 해보자 그러변 은행은 당신이 예 금한 100 만 원으로 100 만 원의 10 배인 1 , 000 만 원을 빌려주고 10퍼센트씩 이자를 받는다 당신은 은

1

8장 자신의 돈을 찍어내라

1 237


행에 100 만 원을 넣고 3 만 원을 벌지만, 은행은 이 돈으로 1 , 000만 원

을 빌려주고 100 만 원을 벌어들인다. 바로 이런 일이 지금 우리가 사 는세상에서 매순간일어나고있다. 금융위기가크게 번진 이유 중 하나는 2004년 증권거래위원회 (SEC)

가 5 대 투지은행 들에게 부분지급준비금을 10분의 1 에서 40분의 1 로 줄이는 것을 허락했기 때 문이다 . 100 만 원을 가지고 4 , 000 만 원까지 빌려 줄 수 있게 된 것이다 이 렇 게 만든 돈을 다른 은행들은 받아서 다 시 10배 로 불려서 사람들에게 빌려준다

은행이 돈을 벌려면 돈을 무조건 벌려줘야 하기 때문에 모기지 중개 인들은끊임없이 돈빌릴시람을찾아나선다 결국 대출지격에서 미 달 히는 사람들(서브프라엄)에게 돈을 마구 빌려주기 시작했고, 끝내 대 출

시장은 폭발했으며, 전 세계 경 제도 미비되었다. 결국 문제 는 파생상품 이 이-니라은행과 정부 고위 층의 탐욕이다. 버핏은이 렇게 밀한다

“무지와대출이 결 합할때 그결과는힌층 더 파괴적이다

우리는모두파생상품을만들수있다 이야기의 핵심은 이 렇다 - 누구나 간단한 파생상품을 만들어

낼 수 있다! 허 공에서 우리가 생각히는 파생상품을 만들어낼 수 있다

돈을 ‘금융지식의 파생상품’으로 만드는 것이다. 파생상품 측면에서 생각히는 법을 훈련함으로써 돈을 찍 어낼 수 있는 권력 을 누릴 수 있 다. 그래서 금융 교육이 중요히지만, 학교에서 는 절 대 가르치지 않는

238


것이다 부자들은 보통 시람들이 자신들의 게임에 죠배히는 것을 원치 않는다! 파생상품을 만드는 법을 습득하고 나면 돈은 무한하게 벌 수 있다 쉬운말로설명해보지-

파생상품이 존재하기 위해서는 현금흐름이 있어야 한다‘ 예컨대 은 행이 모기지 대 출(집의 파생상품)을 만들면, 대 출지는 매 달 은행에 돈을 지불해야 한다. 파생상품이 존재하기 위해서는 돈을 지불히는 쪽과 돈 을 받는 쪽이 있어야 한다 모기지의 경우 대 출7-}는 돈을 지불하고 은

행은 돈을 받는다 당신은 어 느 쪽에 앉고 싶은가? 돈을 지불히는 자 리에 앉고싶은가?받는지리에 앉고싶은가?

파생상품의 뜻을 이해한다면 어디에 앉아이; 하는지 알 것 이다 당 연히 돈을 받는 자리에 앉아야 한다 히지만 돈을 지불히는 사람은

90

퍼센트이고, 받는 사람은 10퍼센트밖에 안 된다.

내가 저축을 하지 않는 것은, 니는 예금자가 아니라 대 출자이기 때 문이다. 니는 빚을 사랑한다. 물론 누군7까 그 빚을 대신 갚아주는 한 도내에서 그렇디는말이다 내가 돈을 버는빙법은은행과 똑같다 예 를 들어 나는 10 억 원을 10퍼센트 이지-로 빌려서 주상복합 아피트를

산다. 돈의 첫 번째 규칙인 ‘돈은 지식이다’를 적용해 임치인에게 20 퍼 센트의 임대료를 부과한다 은행 에서 10퍼센트 이자로 빌린 돈을 임차

인에게 20퍼센트 이자로 빌려주는 것이다 단순화한 이 시례에서 니는 10 억 원을 빌려 2 억 원 을 만들어내고, 은행에는 이자로 1 억 원을 지급한다- 내가 버는 순수 수익은 1 년에 1 억 원이다 여기서 임차인이 임대 계익:에 서명하는 순간, 나는 내기- 기­

진 주상복합 아파트에서 파생상품을 만들어낸 것이다- 임차인에게는

1 8장 지싣의 돈을 ξ때내라 1 239


서 로합의한 가격으로 , 내기-정한규칙 에 띠-리-그곳에 살 수있는권리 를 준다. 내 이야기가 이해하기 어 렵 거나 복잡하다면 친구와 함께 이 파생상품의 시폐에 대해 토론해보라 그렇 게 해서 피생상품이라는 말 이 당신의 일부가 되고 실 이 되도록 만들아라. 피생 싱-품’이라는 말을 이해 히는 순간, 내가 기진 지식을 행동으로 옮기는 순간, 니는 자유인이 되고 먹고사는 일을 걱정할 필요가 없어

진다 뮤추얼펀드를 살 필요도 없고 노후를 걱정할 필요도 없다

또한 파생상품은 다양한 형태로 적용할 수 있다‘ 이 책의 경우도 파 생싱 품이디- 이 책의 잠재 수익을 높이기 위해서 니는 변호시를 통해

이 책의 판권을 확보할 수 있도록 조치 를 취했다- 이 책은 나의 파생상 품이고, 판권은 이 책의 파생상품이다. 그런 디음 이 책 의 출판권을 전

세계 50여 개 출판사에 팔았다. 각 출판시들이 핀권 을 사서 만들어낸 책은 또 다른 파생상품이 된다. 이 책들은 전 세계 서 점 에 진열될 것 이

고, 분기 마다 50여 개 출판사로부터 인세기- 들어 올 것이 다 - 인세는 인 쇄된 책의 파생상품이고 , 인 쇄 된 책은 판권의 파생 상품이고 , 판권은

이 책의 파생싱품이 고, 이 책은 나의 파생상품이다 시-람들은 책을 단 순히 책 하나만을 놓고 생각하지만, 나는 책을 파생 상품의 측면 에서

생각한다 더 복잡한 에 를 들 수 있다 하지만 그럴 필 요가 있는가? 내가 하고 싶은 일은 모든 것을 단순하게 복잡하지 않게 만드는 것 이다, 니는 모

건기문사람들을 위해 이 글을쓰는것 이 아니다! 하지만 내 가금융의 개념 을 간단하게 설명한다고 해서 그것 이 쉽다는 것은 아니다 나 역 시 가난한 아빠의 사고벙식을 버리고 부자 아빠의 사고방식 으로 전환

240


히는 데 오랜 시간이 걸렀기 때 문이다 니는 지금도 끊임없이 배 우고 있 다 모든것을안다고생각히는순간당신은 이무것도모르는것이다

지금까지 10퍼센트의 사람들。 1 90퍼 센트의 돈을 치-지히는 이유, 90 퍼센트의 사람들이 10퍼센트의 돈을 니뉘 갖는 이유를 설명했다 이러 한차이는모두지식 , 이해, 말의 힘에 대한믿음, 자신의 말을주의 갚

게 선택하는 것에서 출발한다. “빚을 빨리 갚아라 못할 팔자인가 봐

“투;;z1는 위 험하다

“난 부지-가 되지

“뮤추얼펀드에 골고루 분산해

서 장기간 투자하라”와 같은 말은 잊 어버려야 한다 이 런 말은 당신 을 빈곤층으로 끌어내린다. 그 대신

‘파생상품’ ,

‘현금흐름’,

‘투지수익

률’ , ‘세제완화’와 같은부지들이 쓰는말을 이해하고 쓸줄 알아야한 다 그런 말을 ;;zH주롭게 쓸 수 있을 때 실제 생활도 부유해질 것 이다.

지본이득을 얻고자 뮤추얼펀드에 장기투자를 하는 보통 사람들을 참치라고 한다면, 이 들 사이 를 유유히 오기며 이 들의 투자저축에서 수

수료를 떼어먹는 펀드매니저나 전문 거래자들은 상어라고 할 수 있다. 이 들은 경 제 TV에 나와 종목을 추천해 주고, 주가가 올라가는지 내 려

가는지 알려줌으로써 시람들을 주식 시 장으로 끌어들이고, 주식 - 채 권 - 뮤추얼펀드와 같은 파생상품에 더 많은 현금을 쏟아 붓도록 부추 긴다 지신들의 풀장으로 더 많은 침치들이 들어오도록 유인하는 것 이

다. 이 모든 것은 시장이라는 커다란 게임의 파생상품이다 90퍼센트 의 사람들은 이 10퍼센트의 사람들이 벌 이는 게임판에서 먹잇감이 되

기십상이다 디음 장에서는 어떻게 해이: 돈을 찍어 내 는 10퍼센트 속에 들어 갈 수 있는지 를 설명한다 차용증만 만들어낼 수 있다면 파생상품을 만들

1

8장 자신의 돈을 ξ때 내라

1 241


수 있다는 뜻이며 , 그것은 곧 스스로 돈을 찍어낼 수 있디는 뜻이다. 또한부지들의 언어를더욱빨리 배워나기는방법에 대해 이야기할것

이다. 지신의 삶을 바꾸고 싶디면 쓰는 말부터 바꿔라. 무엇보다 반가 운소식은, 말을하는데는돈이 들지 않는디는것이다

돈의 첫 번째 규칙을 기억하라

‘돈은 지식 이다’ 지식이 바로 돈의

언어의 시작이다 부지들의 말을 이해함으로써 그 말을 자유롭게 시용 할 수 있으며, 부지들과 같은 말을 함으로써 음모의 볼모, 노예, 희생

양이 되지 않고 그들의 권력을 당신에게 유리하게 활용할 수 있다. 그 들의 언어 를 사용함으로써 게임의 법칙을 당신 것으로 민들 수 있다.

게임의 법칙은 바로 현금흐름이다.

독자

코멘트

우리가 처음 파생상품을 만들었을 때 느꼈던 벅찬 김동을 아직도 기 억하고 있는지 아내는내게 물었다. 우리는세일즈집중훈련 프로그램 을 만들어 홍보했고, 마침내 22 벙이 등록했다 찌-잔! 우리 계좌에 순식 간에 2 , 000달러가 꽂혔다! (더불어 부동산을 팔기 위해 열심히 노력히는

22

명의 판매시원도 생겼다 ) 이것이 바로 윈윈전략이다 다른 사람이 갖고

싶어하는 우리의 지식이나 경험에서 ‘파생’ 하는 제품과 서비스는 자유 롭고 힘이 넙치고 흥미진진하다! 우리는 처음으로 진정한 경제적 지유 를 누리면서 개인적인 주권을 확보할 수 있었다

242

-davekohler


f빠논화i농때19 성공의비밀: 팔-0 1라!

금융동화 1: 버는한도내에서 생활하라 내가 보기에 이 말은 꿈을 꺾는 것이다. 자신이 버 는 한도 내

에서 살아가는 데 만족하는 사람이 어디 있는가? 대다수의 사람들은 풍요롭고 부유하고 넉넉한 삶을 살고 싶어한다 . “버는 한도 안에서 살

라”는 말은 많은 사람들을 경제적으로 가난하게, 정서적으로 공허하 게, 영적으로무감각하게 만든다. 이 말속에 담긴 의미 를 하나씩 파헤 쳐보면진짜메시지가무엇인지 알수있다. “더 좋은삶의 질을탐내지 마라 ”

“원한다고 해서 모두 가질 수는 없다 그러 니 우리는 전문가라는 사람들의 조언을 무조건 받아들이기 전 에 의심하고 되물어보아야 한다 버는 한도 안에서 살변 내가 원히는

1 9장 성공의 비 밀 팔아라 1 11 243


삶을 살 수 있는기? 동화 속 사람들처럼 오래오래 행복하게 살아갈 수 있을까?

나의 가난한 아삐는 버는 한도 내에서 살라는 말을 철석같이 믿었 다 우리 가족은 언제나 근검절약했고 돈을 모으기 위해 노력했다 알

루미늄 호일도 한 번 쓰고 버리지 않았다. 마트에서는 무조건 가장 값

싼 것을 골랐다. 먹는 것도 마찬기꺼였다반대로, 나의 부자 아빠는 버는 한도 안에서 살라는 말을 믿지 않았 다 그는 아이 들에게 , 또 나에게 꿈을 향해 마음껏 나아가라고 격려했 다 돈을 헤프게 쓰거 나 마구 낭비해도 좋다는 의미가 아니다. 그는 충

동적이지도 않았고, 돈을 잘 버는 편도 아니었다. 하지만 버는 한도 내 에서 살라는 말은 심리적으로나 영적으로나 경제적으로나 자신을 정 해진 테두리 안에서 실도록 가두는 해로운 조언이라고 생각했다 금융 교육을통해 스스로원히는삶의 방식을결정할수있도록사람들에게 더 많은선택권과자유를줘야한디는것이다

부자 아빠는 꿈이 중요하다고 믿었다. 그는 지주 이렇게 말했다. “꿈은 신이 우리에게 준 선물이야 하늘에 떠 있는 개개인의 별과

같은 것. 그것은 일생을 통해 우리가 살아갈 길을 인도해준단다 꿈을 쫓지 않았다면, 현실에 만족하고 포기했다면 나의 부자 。뻐}는 절대 부자기-되지 못했을것 이다 그는늘 이 렇 게 말했다

“꿈을꺾으면 그 사람의 삶을꺾는것이다” 내가만든 캐시 플로보드게임에서 게임 을 시작할때 가장먼저 꿈을 선택히도록 만든 이유다. 부지- 아빠의 말을 떠 올리며 우리 부부는 의

도적으로 게임의 첫 번째 미션을 그렇게 설계했다-

244


부자아삐눈또이런 말을자주했다 ‘벌을 좋아라. 별에 닿지는 못하더라도 일생을 통해 길을 인도해 줄 것이다”

열 살 때 나는 콜럼버스나 마젤란과 같이 세계 를 여행하는 꿈을 꾸

었다. 왜 그런 꿈을 꾸었는지는 모르겠다 그냥 그랬다. 열세 살때 목공수업에서 나는길이가 2 .5미터 되는배 를 만들었다

작은 배가 완성되자마자 배에 올라타 머나먼 니라들을 찾아 항해하는 꿈을꾸었다 열여섯 살때 진로싱담선생님이 나에게 물었다 “고등학교를 마치면 뭘 하고 싶니?" “배 를 티고 타히티로 가서 신나게 맥주를 마시면서 예쁜 여지들을 만나고싶어요

선생님은 미소를 지으며 해양사관학교 안내 책지를 내밀었다 “네가갈학교는여기구나” 해양사관학교에 가려면 성적도 좋아야 하지만 무엇보다도 미국 의 회의 추천서 를 받아야 한다. 1965 년 우리 학교에서 단 두 명이 선발되 었는데, 그중하나가나였다. 타히티로배 를 티고기는꿈을꾸지 않았

다면 그 학교에 입학하지도 못했을 것이다. 꿈은 나의 힘이었다. 1968년 니는 해양사관학교의 학생이 되어 스탠더 드오일의 유조선

을 타고 타히티로 항해했다. 유조선의 뱃머리가 수정같이 깨끗한 바다 를 부드럽게 헤치며 지구상에서 가장 이름디운 섬 을 향해 니아가는 동

안 나는 너무나 기뻐서 어쩔 줄을 몰랐다 물론 그곳에서 맥주를 미-시 고, 아름다운 타히티 여지들을 만났다 4 일 후 나는 유조선을 티고 다 시 하와이로 호f했다. 어린 시절 꿈을 이뤘다는 생각에 너무나 행복했

11 9장 성공의 비밀 을셔) f라 1 11 245


다. 이제 나는 새로운 꿈으로 나아갈 수 있었다

부자 아빠는 버는 한도 안에서 만족하며 생활하기보다는 끊임없이 삶의 경계를 밀어붙이도록 격려했다 나는 돈이 부족할 때도 좋은 차

를 타고 아름다운 해변에 자리 잡은 콘도에서 살았다. 부자 아삐는 절 대로 가난한 사람처럼 생각하고 말하고 행동하지 말라고 , 가난한 모습

으로 다니지 말라고 이야기했다. 그는 끊임없이 이렇게 말했다. ‘내가 나를 대하는 대 로 세상은 니를 대한다 ” 내가 돈에 개의치 않는다는 뜻이 아니다. 수준 높은 삶을 살고 싶어 등보 나의 욕심은, 돈이 없을 때도 호화로운 삶을 유지하기 위한 방법 을 찾도록 니를 계속 격려했다 내 안에 있는 가난한 미음을 물리침으

로써 부자처럼 생각하는 훈련을 계속한 것이다. 부자 얘바는 종종 이 렇게말했다.

“돈이 없을 때는 머리 를 써라 네 마음속에 있는 가난한 사람에게 절대 굴복해서는 안 된다

나는 머리를 써서 내가 원히는 것을 얻었다. 메르세데스 컨버터블을 타기 위해 컨설팅 일을 시작했으며, 하와이의 아름다운 해변에 자리 잡은 콘도에서 살기 위해 집주인의 마케팅 일을 대신했다 그들을 위

해 일해주는 대가로 나는 그들이 소유한, 다이이몬드헤드에서 가장 아 름다운 해안가에 위치한 콘도를 매 달 300달러 만 내고 살 수 있었다­

하룻밤 숙박비 정도만 내고 무려 한 달을 산 것이다 버는 한도 내에서

초라하게 살기보다는 나의 지식을 이용해 우아하게 살 수 있는 길을 찾아낸것이다. 지금도나는이런방식으로사업을한다 내가갖고싶은것을살만

246


한 돈이 없으면 나의 머리 를 이용해 그것을 얻는 방법 을 찾아낸다. 은 행 계좌의 잔고는 결코 내 삶의 한계가 되지 못한다

재정설계사들이 “버는 한도 안에서 살라”고 말할 때 는 숨은 의도가 있다 그들이 말하그찌히는것은이런 것이다

“니는 당신보다 똑똑하다 살아가는 법을 가르쳐주겠다 먼저 당신 이 가진 돈을내게 줘라 내기-대신 관리해주겠다 ” 수백만 명이 순한 양처럼 그 조언을 따랐다. 허리띠 를 졸라매 살아

가면서 지신의 돈을 ‘금융 전문가라고 히는 사람들에게 퍼주는 것이

다. 금융 전문기들은 그 돈을 월스트리트에 퍼 준다. 부자 아삐는 ‘전문 가라는 사람들에게 돈을 주지 말고, 돈 , 사업 , 투자를 공부해서 직접 전문가가되라고말했다.

버는 한도 안에서 사는 것이 어떤 사람에게는 좋은 조언이 될 수도 있겠지만 나에게는 그렇지 않다 왜 풍요롭고 안락한 삶을 눈앞에 두 고 내가 가진 돈만으로 살아야 등}는가? 삶을 바꾸고 싶다면 말부터 바꿔라 꿈을 꾸는 사람의 말을 하라 실

패하고 두려워히는 사람의 말이 아니라 X엔이 되고 싶어히는 사람처 럼 말하라 저주보다 축복의 말을 하라 문제가 아닌 기회 로, 장애가

아닌 도전으로 세상을 바라보라. 게임에서 졌을 때가 아니라 이겼을 때, 겁낼 때가 아니라 용기 를 낼 때 자신의 모습을 떠 올리고 그런 눈으 로 지금의 위기 를 바라보라 힘든 일을 두려워하지 마라. 그런 어려움

은 승자와 페지를 구분해주는 분기점이다 어려 움이 다가오변 기꺼이

도잔하라. 챔피언으로 올라서기 위한 또 하나의 훈련장이라 생각하고 투쟁 하라

1 9장 성공의 비밀 필에라 1 1 247


지신이 버는돈에 만족하지 마라. 꿈은크게 꾸되 작게 시 작하라 작

은 발걸음으로 시작하라. 영리하면서도 간교하게, 금융지식을 갖추고 계획 을 세우고 코치를 찾고 섞1의 꿈을 호꽤 나아가라. 부자 아빠는

어릴 적 부르미블을 하면서 지신의 꿈을 게임판에서 찾았다 멋진 삶 을 꿈꾸며 가난에서 벗어나기 위한 구체적인 실행 계획을 세 웠 다 작 은 별장 하나로 시작했지만, 그의 꿈은 와이키키 해변의 거대한 호벨

이었다 그 꿈은 마침내 20년 만에 실현되었다 부자 아빠의 멘토링과 코치를 받은 덕분에 니는 꿈을 호f해 뛰기 시

작한 지 10년 만에 경제적 지유라는 꿈을 실현했다. 물론 쉽지는 않았

다. 많은실 패 를경험했다. 남들에게 좋은말보디는비난을 더 많이 들 었다. 중간에 돈을 모두 날리고 처음부터 다시 시작한 적도 있다. 이 과정에서 많은 시람을 만났다. 좋은 사람들도 있었지만 이주 나쁜 사

람들도많았다. 그들에게서 나는학교에서 가르치지 않고책에서도배울수없는지

혜를 얻었다. 내기- 걸 어온 길은 시실 돈을 모으기 위힌 괴정이라기보 다 나라는 사람이 되어기는 과정이었다. 나는 돈이 있고 없음이 내 삶 의 경계를결정하지 못히는진정한부자가되었다.

독자

코멘트

지금끼지 나는 버 는 한도 내에서 실라는 말을 의심해본 적이 없다 버는 돈보다 적게 써이: 재산을 제대로 관리할 수 있다고 생각했다 더 많이 쓰고 싶다면 더 많이 벌어야 한다 하지만 지금 니는 이 말이 어떻 게 우리 경제 관념을 해치는지 알게 되었다. 이 말에는 수입을 늘리는

일에 대한 메시지가 들어 있지 않다‘ 이 말에 담긴 의미는 기본적으로

248


이것이다 페가 가진 것에 만족하며 살라 그것이 바로 네가 가진 모든 것이기 때문이다 ” 꿈을 죽이는 말이다

- Ktyspray

2003년, 딸이 약혼을 할 무렵 우리 가족이 운영하는 사업은 문을 닫

아야 할 형편이었다‘ 빚만 계 속 쌓여갔고 물건을 팔아봐야 손익분기점 도 넘기지 못히는 싱황이었다 히지만 소중한 외동딸의 결혼식을 멋지 게 치러주고 싶었다. 어떻게 하면 2 만 6000달러나 되는 결혼식 비용을 마련하고, 또 밍해기는 시업 을 일으킬 수 있을까? 나는 꿈을 크게 7 }졌 다 그리고해답을 찾았다 우리는 호황을 맞고 있던 주택 경 기의 끝자락을 잡기로 했다. 우리가

가진 집을 새 로 단장해 높은 값에 팔았다 이 모험은 성공했고, 떨어1 게 기억에 남는 결혼식을 선시했다 어려움이 닥친 상황에서 기꺼이 도전 하고 끝까지 꿈을 포기 하지 않은 결과였다

-synchrostl

금융동화 2: 좋은학교를나와

안정적인직장을잡아라 가난한 아뻐뜯 ‘직업의 안정성’ 을 중시했다. 좋은 학교와 학력은 필수였다. 반대로 부자 아빠는 ‘경제적 자유’를 중시했다. 그가 금융 교육을 그토록 중요하게 생각한 이유다 부자 아빠는 이렇게 이야기 했다.

“안정적인 삶을 최우선으로 여기는 사람들은 감옥에 가야 한다 이 세상에 감옥보다 인정적인 삶을 누릴 수 있는 곳이 어디 있겠는가? 안 정을 추구할수록 자유는 줄어 든다 ”

1 1 9장 성곰의 비밀 필아라 1 11 249


B - --

이 그림을니는 ‘캐시플로 4/4분면’이라고부른다. 각각의 알파뱃이 상징하는 것은 다음과 같다.

E: employee (봉급생활자) S: small business/specialist(중소기업 경영자/지영업 xν의사, 변호사 와같은전문직)

B ’ big business (직원이

500명 이상 되는 기업의 소유자)

1: Investor(투자자)

학교 교육은 4/4분면의 E와 S 에 해당히는 사람들을 힘념l는 데 가 장효과적인역할을한다 B와 I는자유가중시되는곳이다 하지만금융지식이 없는보통사 람들에게 B/I는 미스터리의 영역일 뿐이다. 그래서 사람들은 대부분

사업을 하거나 투자하는 것이 위험하다고 생각한다 하지만 사업이나

투자만 위험한 것이 아니다- 교육, 경험, 지침이 없으면 우리가 하는 모든 일은위험할수밖에 없다.

250


전문가를 나의 파트너로 만들어라

나는 금융 조언지들의 이야기에 크게 신경 쓰지 않는다 . 하지만 증

권전문가 리처드 러셀llicharcl Russell의 조언은 반드시 귀 기 울여 듣는 다. 그는 장기적인 주식 투자에 대해 다음과 같이 말했다

“주식시장은 라스베이거 스의 도박장과도 같다 도박장에서 우리가 이길 확률은 도박장이 이길 확률보다 낮다. 처음에 돈을 딴다고 하더

라도게임을반복히게 되면 무조건 돈을 잃을수밖에 없다 러셀은또이런이야기도했다 “주식투지쓴 싱상 속의 수익에 대해 오랜 기간에 걸쳐 세금을 매긴 다. 전혀 일을 하지 않고 돈을 벌고자 히는 사람들의 돈을 빨아들이는 것이다” 금융 조언자들의 문제는 그들은 대개 B/I 에 속한 사람들의 이익에 봉사한디는 것이다 B/I의 시람들을 위해 일을 히-기 때문에 그들을 중 개인이라고부른다. 주식 중개인 부동산중개인, 보험 중개인 - 이 들은 모두 부자들을 대신하여 일을 한다. 워렌 버핏 은 금융 조언지들에 대 해 이렇게 말했다

“월 스트리트는 롤스로이 스를 타고 다니는 사람들이 지하철을 타고 다니는사람들에게서 조언을듣는유일한곳이다 다음은 리치대 드컴퍼 니의 금융 조언가 앤디 태너Ancly Ta fl뼈의 조언 이다. 주식 중개인을 통한 분산투자 포트폴리오가 일반적인 투자보다

나을 거라는 생각이 얼마나 헛된 것인지 보여주는 그래프기- 있다 세 계적으로 가장 유명한 주식 펀드인 피델리티 마젤란 펀드와 다우존스 산업지수와 S&P 500지수의 수익률을 비교한 것이디 .

1 9장 성공의 비밀 필tol라 I 1

251


수익률비교 피덜리티 마젤란 펀드 VS S&P500지수/다우존스t엽지수 2009.02 - 미델리티 마찔린 띤드IFMAGXI39. 1 8 - S& PIGSPCI735.09

다우존스산업지쉬D 기 17, 062, 93

S& P

미델리티 마찔 린떤드

1986

1990

2000

1995

20 05

@ 2009 Yahc 이 Inc

지난 20 여 년 동안 전혀 관리하지 않은 다우존스산업지수와 S&P 500지수가 피델리티 마젤란 펀드보다 수익률이 훨씬 높은 것을 알

수 있다. 하지만 여기서 끝이 아니다. 다음 그래프는 피델라티 마젤란

펀드와 이 펀드를 운용히는 대가로 떼 는 수수료의 관계 를 보여준다.

피델리티 마젤란펀드 매년수수료와실적

단위

〈이등

.,←1 긍긍i

60%

B$

1995~2008년

7$

수수료 증액 4조 8, 000억 달러

‘--

*

6$

30%

l

5$

.‘ ‘

•‘

4$

50% 40''1(1

3$

20% 10% 0%

2$

10%

1$

- 20%

$

30% 1995

1996

1997

1998

1999

2000

200 1

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

회계연도 마감 3월 •

주식 수수료

l 띠델리티 마젤란 펀드(FMAGX)

252

벙가드 500인텍스투재 \/FINX)

A

뱅가드 전체 주식시장 인댁스(VTSMX)

@ Max Rolle rsman 2009


그 래프에서 볼 수 있듯이 피델라티 마젤란 펀드는 다우존스나 S&P500의 평균 수익률보다 못한 성괴를 내면서도 1995 년부터 2008년 까지 챙긴 수수료만 해도 4조 8 000 억 달러에 이 른다- 다우존스나

S&P 500주식을 사서 관리하지 않고 그냥 가지고 있기만 해도 , 더 많은 수익을낼뿐만아니라어마아마한수수료를 절약할수있는것이다부유한 삶을 시는 게 목표라면 가장 먼저 캐시 플로 4/4분면의 오른

쪽과 왼쪽이 어 떻 게 다른지 알아야 한다. 그리고 E/S 에서 빠져나와 B/I 로 들어가는 방법 을 알아야 한다.

독자

코맨트

주식시정에 대한 기 요사커 의 조언에 는 내가 지난 15년 동안 직접 주식 투지를하변서 경험한 내 용이 고스란히 담겨 있다 나는 대학을 졸업 하고직 징을 잡고 나서 곧바로 주식 투자를 시 작했다 뮤추얼펀드에도 조금씩 투자

를 했다 하지만 뮤추얼펀드는 대개 가치가 떨어진 뒤 , 한동안 오르락내리 락하다가 또다시 가치가 떨어 졌다 가치가조금씩이 라도오르는펀드는본 적 이 없다 반면 그 기 간 동안 몇몇 기업 들의 주가는 계 속 올랐다

금융동화

obert

3: 사회보장제도와

주식시장은안전하다 2008년 12월 버나드 매도프 Bemad Madoff의 폰지스킴 이 온 천하에

정체 를 드러냈다. 그때까지 사람들은 버나드매도프가누군지, 폰지스 킴이 무엇인지 알지 못했다 폰지스킴 POl1zj scheme은 1920년 이탈리아

11 9장 성공의 비밀 툴toi라 1 1'

253


에서 미국으로 이민 온 찰스 폰지 Charles Ponzi의 이 름을 딴 것으로 ‘나 중에 들어오는 투자지들이 내는 돈으로 먼저 들어온 투자자들에게 수

익이나 이지를 주는 것이다 간단히 밀해 갑의 돈을 훔쳐 을에게 주는 피라미드금융사기다 버나드 매도프는 2009년 3월 12 일 투자지들에게서 650 억 달러가 넘

는 돈을 훔친 것과 관련한 11 가지 기소혐의에 대해 자신의 죄 를 인정 했다. 매 도프의 폰지스컴을 역사상 최대의 금융 사기사건이라고 떠들지

만, 나는 그렇 게 생각하지 않는다 피라미드 금융 시-기가 무엇인지 제 대 로 이해하는 사람은 많지 않으며 , 따라서 거대한 피라미드 금융 사

기가 지금도 벌어지고 있다는 사실을 모르고 히는 소리 다 쉽게 탤R 서 우리가 믿는 금융 동회는 피라미드 금융 사기다 새로운 투자자들

이 들어와 돈을 계속 집어넣는다면, 그래서 그 돈을 먼저 들어온 투자 자들에게 계속 지급할 수 있다면 그것 이 바로 피라미드다. 자금을 운

용하기 위한 현금흐름을 스스로 만들어내지 못하면 피라미드 금융 사 기다 이러한 정의와 함축적인 의미를 안다면, 오늘날 미국의 시회보장제

도 역시 거대한 피라미드 금융 사기리는 결론에 도달할 것이다. 오늘 날 사회보장기금이 바닥났다는 시질은 누구나 안디 . 젊은 노동지들이

계속 들어와 돈을 메워 주어야만 작동한다. 사람들은 그저 자신이 퇴직 할 때까지 는 기금이 고갈되지 않기만을 기도한다 이것이 바로 정부가 운영히는 피라미드 금융 사기다. 정부가 운영히는 피라미드 금융 사기는 사회보장제도뿐만이 아니

254


다. 조지

w

부시 대 통령은 젊은 노동지들이 주식시장에 더 많은 돈을

집어넣도록 촉진하는 법안을 만들었다 주식시장은 지구상에서 가장

큰 피라미드 금융 사7 1 제도다. 주7 ~가 오르는 한 투자자들은 돈을 번 다 주가가 오르기 위해서는 새 로운 돈이 시장으로 계속 쏟아져 들어

와야 한다 시 장에서 돈이 빠져나가떤 주기는 떨어지고 , 투자자들은 돈 을 잃는다. 부시는 이러한 피라미 드를 계 속 유지하기 위해서 새 로운 노 동지들이 더 많은 돈을집 어넣 을수있도록만든것이 다 그렇 기 때 문에 우리 는 자본이 득과 현금흐름이 어 떻 게 다른지 알아

야 한다 모든 피라미 드 금융 사기는 지본이 득을 기반으로 작동한다 . 가격이 오르기 위해서 는 새 로운 돈이 시 장에 들어와야 한다 그렇기

때문에 주식 시장 역시 피라미 드 사기라고 밀하는 것 이다. 외부에서 돈 이 들어오지 않으면 시 장은 붕괴한다 부동산 시장이나 채권시 장도 마 찬가지다. 현금이 들어와야 자본이득은 늘어나고 피라미 드는 생명 을

유지 해나간디

하지만 시-람들이 수익을 얻기 위해 돈을 빼내는 순간

가격은 떨어진다. 실제 로는 모든 사람이 자신의 몫을 받아갈 만큼 시 장에 돈이 없기 때문이다.

2009년 뮤추얼 펀드 회 사들이 직 면한 가장 큰 문제는 현금이 계 속 빠져나간다는 것 이다 무타추얼펀드 회시들은 떠나가는 투자지들에게

돌려줄 돈을 마련 하기 위해 골치를 썩고 있다. 이제 는 많은 사람들이 뮤추얼펀드기-합법적인피라미 드금융시키라는시실을알고있다 .

1 9징 성공의 비일 띨üf라 1 1 255


가장먼저 ‘파는방법’을배워라 오늘날 성공하고 싶다면 기본적으로 세 가지 유형의 교육을 받아야한다.

1. 학문교육 - 읽고쓰고셈할 줄 아는능력 2. 직업 교육 돈을벌기 위해 일을하는능력

3. 금융 교육:

돈이 지신을 위해 일하도록 만드는 능력

우리 교육제도는 학문 교육괴- 직업 교육 부문에서는 적절한 역할을 하고 있지만 금융 교육 부문에서는 낙제점을 받고 있다. 그래서 석사, 박사 학위 따위를 받고도 금융에 대해서는 완전히 바보가 되어 남이

시키는대로만하다가돈을몽땅날린다. 니는 학교 성적이 좋지 못했다 읽고 쓰고 셈하는 것을 잘하지 못했 다 또한 E/S 에 들어가고 싶지도 않았다 지금의 교육제도에서는 내가

승자가 될 수 없다는 사실을 어 릴 때 이미 깨달았다 그래서 니는 금융 교육에 초점을 맞췄다 B/I 에 들어가기 위한 공부를 하면서 나는 새 로

운 사실을 깨달았다 E/S 에 들어가기 위해 준비하는 사람들보다 훨씬 많은돈을벌 수 있고 훨씬 자유롭게 살수 있디는것이었다

대공황 이후의

지난 대공황은 나의 가난한 이빠에게 큰 충격 을 주었다 그래서 자

신의 금융 동화였던 ‘교사라는 안전하고 안정적인 직장을 얻었다 아

256


버지 는 4/4분면의 E 에서 편안함을 느꼈다. 하지만 직장을 잃었을 때 , 나쁜 금융 조언을 따르다기 퇴직금을 모 두 잃었을 때 , 아버지가 꿈에 그리 던 동회는 악몽으로 바뀌었다 사회 보장제 도에 의지해 살。까야하는처지 가되 었다

대 공황은 나의 부자 아빠에게 도 상당한 영향을 미 쳤다. 그는 자신의 미래 를 B/I 에 걸 기 로 했다 학력은 별 볼일 없었지만 금융지 식 측면 에 서는 이주 영리히고 민첩했다. 경 제가 살아나면서 그의 금융 IQ 가 빛

을 말했고, 그의 시업은 성 공가도를 달리기 시작했다‘ 그의 꿈은 현실 이되었다. 지금 수백만 시-람들이 나의 기-난한 아빠가 택한 길을 가고 있다 많 은 사람들이 학교로 돌아가 E/S 인-으로 들어기가 위해 학습하고 훈런

한다‘ 하지만 금융지식을 늘리 는 데 는 관심 을 두지 않는다 그저 힘든 시기 를 잘 버티고 살아남는 것이 목표다. 근검절 의t을 종교처 럼 신봉한 다 자신이 버 는 한도 안에서 살아가는 기 술을 익히고 지신의 꿈을 축

소한다, 무조건 싼 것을 찾는다 . 하지만 나의 부자 아빠의 길을 따르는 시-람들도 있다 그들은 금융 지식을 더 튼튼하게 쌓는 데 관섬이 있다, 그래서 하버 드나 옥스퍼드 와 같은 명문 대 학들도 경영 관련 강좌를 더 강화하고 있다 기 업 경

영, 부동산 투자, 종이지산 거래에 대한 세미나에 수많은 사람들이 몰 려 든다 새로운 미래 , 새 로운 경 제체제에서 지신의 꿈을 이 루기 위해 서는 금융지식 을 갖춰 야 한디는 것을 깨 달은 것 이다.

당신은어떤 미래 를 꿈꾸는기-? 다가오는 공황이 끝날 때 딩신은 어떤 모습으로 남고 싶은가? 게임

1 9장 성공의 비 밀 필아라 1 1 257


의 선두에서 앞서 나갈 것인가? 뒤처 져 허겁지겁 따라갈 것인가?

두 가지 유형의

선생

내가 아는 사람 중에 그렉 이라는 젊은이가 있다 그는 사회기업가로 서 , 캘리포니아에서 심각한 학습장애 를 가진 아이 들을 위한 특수학교를

운영 하고 있다. 일반학교에 들어 갈 수 없는 아이 들이 다니는 학교다 오바마 대 통령 이 취임하고 나서 특수학교 운영시업에 수십억 달러 를 풀면서 그렉 의 사업에 돈이 넘치기 시 작했다 그의 사업이 호황을

맞은 것 이다. 그는 이 기회 를 이용해 더 많은 학교를 시들이고 더 많은 특수교육 교사들을 고용하고 있다. 내가 하고 싶은 말은 이 것 이다 그렉은 교사이변서도 B/I의 영역에

서 활동히는 사회기업가다 그가 고용한 교사들은 E/S 에서 활동히는 피고용자들이다. 그렉은 다른 교시들과 함께 학교에서 아이 들을 가르

치지만그들이 속한 세계 는완전히 다르다. 그는 서 른세 살에 백만장자가 되었다. 자신이 성공한 것은 phD (박

사학위)를 가지고 있기 때 문이라고 농담처럼 말한다 그가 밀히는 phD 란 ‘rmblic high-school degree' 를 의미 한다. 그가 고용하는 교사들 중 에 는 진짜 박사학위를 가진 사람들이 많다 하지만 그렉과 그기- 고용 한 교시들은 추구하는 목표에서 결정적 차이를 드러낸다 그렉은 학교 를 수십 개 로 늘리고 수백 명 의 교사를 고용해 수천 명의 학습장애

아들을 가르치는 것이 꿈이다. 그의 꿈은 계속 경 계 를 넓혀 무한하게

뻗 어간다- 하지만 그가 고용한 교시들의 꿈은 학교라는 테두리 를 벗어 나지 못한다

258


‘무엇인가 판다’는 말을 사람들은 싫 어한다 학문적

지적 소OJ을

중시하던 나의 가난한 아빠에게 무엇을 판다는 것은 불경스러운 생각

이었다 그는 외판원을 인간쓰레기 취 급했다 하지만 부지- 이-삐는 ‘파 는 것이야말로 기업가로서 성공하기 위한 본질적인 요소라고 말했다그렉의 이야기 를 이어가지면, 사회적 기업가 그렉과 그가 고용한 교 사들 사이의 차이는 ‘핀다리는 말에 대한 태도에서 찾을 수 있다 많

은 교사들이 교육을 ‘팔아서’ 부자가 되는 것을 지신의 믿음을 위반하 는 것이라고 생각한다. 하지만 그렉이 교육을 팔지 않으면 교시들에게 월급을주지못한다 또한더 많은교육을팔아서 더 많은돈을벌수록더 많은학교를 사

들일 수 있고, 이 로써 더 많은 교사를 고용할 수 있고 더 많은 아이들 을 가르칠 수 있다 그렉은 교시인 아내와 함께 학생들을 기-르치며 다 른 교사들과 똑같은 월급을 받는다 히-지 만 그들은 교시들과 디 르다. 그들 부부는 4/4 분변 의 오른쪽에 있고, 다른 교시들은 왼쪽에 있다

그렉은 또한 학교를 더 많이 소유할수록 캘리포니아에 더 많은 ‘티

켓을 팔 수 있다. 그가 고용한 교사들은 자신의 노동을 판다 그들이 팔 수 있는 티 켓은 겨우 한 장, 즉 자기 지진밖에 없다 제 품이든 서비

스든 많은 티켓 을 팔 수 있는 시람은 지신의 노동이라고 하는 단 한 장 의 티켓을 피는 시람보다더 많은돈을번 다 영호안f업에서 기징- 많은 티켓을 필 수 있는 스타기- 기장 많은 돈을

번다 음악산업에서도 마찬가지다- 가장 많은 파생싱품 (CD , 티켓, 디운 로드 등)을 팔 수 있는 음악가가 가장 많은 돈을 번다 스포츠에서도 슈 퍼볼이나 띔블던을 주최히는 사람이 가장 많은 돈을 번다. 그들은 엄

11 9장 성공의 비밀 을벼fè.1 ’ 11

259


청난 티켓뿐만 이니라 중계권도 팔 수 있다 쉽게 웹서 팔 수 있는

티켓 (지신이 만든 피생싱품) 이 없으면 자신의 노동을 팔이야 한다. 나는 책, 게임, 이벤트 등 다ocl=한형태의 파생상품을통해 수백만장의 티 켓 을 판다- 니는 팔 수 있는 티 켓 이 많기 때 문에 금융위기 속에서도 줄곧 번 창할수있는것 이다

독자

코멘트

니는 판매기- 가장 위대한 직업 이라고 생각한다 우리는 모두 세일 즈맨이다 친구외 함께 영회를 보고 맛있는 레 스토랑에 기서 밥을 먹는 것은 친구를 팔이-서 수익을 넘키는 것 이다. 님편 에게 쓰레기 를 내다버 리라고 시키 는 것도 남편을 팔아 수익을 남기는 것이다 아이 들에게 사 회성과 노동윤리 를 길 러 주기 위해 노력하는 것도 아이 를 머 지않아 시 정 에 내디팔이야 히기 때 문이다 우리기 멋 진 옷을 입는 것도 우리 지신 을 높은 값에 잘 팔아보려는 마음에서다 그러띤서 도 돈이 오기는 판매에 대해서는 부정적으로 생각한다 히지만 잠깐 생각해보지 판매 행위 없이 우리는 존재 할 수 있었을까?

우리가 가진 모든 것은 누군가 우리 에게 판 것 이다 우리는 좀 더 성숙해 져 야한다 우리가처음에 그런것들을원하지않았다면 , 아떠한것도 팔 수 없었다는 것을 알아야 한다

세일즈맨 을 정 시하지 마라

-synchrostl

성공의 비밀은 ‘판매’에 있다 1 974년 해병대 를 제대한 니는 가난한 아삐의 길을 따르지 않겠다고

마음먹었다.

260

E/S 안으로

들어가고 싶지 않있다 ‘ 니는 스탠더 드오일 유


조선으로 돌아가거 나 항공사 파일렷이 되지도 않았다 나의 꿈은

E/S

가아니라 B/I 에 있었다. 니는 직업적 안정성을추구하지 않았다- 또한 내가 번 돈 안에서 살아기는 것을 원하지도 않았다‘ 나는 부자 아빠의 발자국을 따르기로 결심했다. B/I 에 들아갈 수 있 는 길을 알려달라고 했을 때 , 부자 아삐는 이 렇 게 말했다 “가장먼저 파는방법을배워이한다” 그의 조언 에 따라 나는 제 록스에 입사해 판매사원으로 훈련을 받기 로 했다. 판매 훈련은 비행기 조종 훈련만큼이나 어려웠다 니는 타고

난 판매사원이 아니었다 거절당히는 것이 두려웠다. 문 앞에서 노크 도 하지 못하고 망설이다가 돌아진 적이 숱하게 많다 IBM 복사기 판 매사원과 경쟁하다 매번 수모를 딩승}고 해고될 뻔하기도 했다.

그렇게 2년을 고생한 끝에 판매 기술을 조금씩 터득하게 되었고 자 신감도 붙었다 판매히는 일에서 느낄 수 있는 원초적인 희열도 경험 했다. 그 결과 입사한 지 3년 만에 제 록스 호놀룰루 지점에서 최고 판 매실적 5 위권 안에 들었다 나의 수입은 하늘 높이 치솟았다 넘치는 돈도 좋았지만, 판매 기술을 제대로 배 웠디는 사실이 뿌듯했다. 무엇 이 든팔수있디는강한자신감이 생겼다.

1978년 나는 제록스를 그만두고 1979년부터 스포츠용 나일론 지갑 을 만드는 사업을 시직했다. 나일 론에 벨크로를 붙여 만든 이 제품은 1982 년 개 국한 Mπ에서 듀란듀란, 폴리스, 벤 헤일런과 같은 록밴 드

들이 들고 나와유행 을불러일으키며 엄청나게 팔려 나갔다

1993 년 내가 쓴 첫 책 《행복한 부자가 되고 싶거든 학교에 가지 마 라J.f Yo

“ U7ant to Be Ricb α nd Hapþ)' . Do씨 Go 10 5cbool }가 미국,

오스트레

'1 9장 성공의 비밀 필띠}라 I 1

261


일리아, 뉴질랜드에서 베 스트셀 러가 되었다 1999년에 는 《부자 아빠

가난한 아빠》가 〈뉴욕 타임 스〉 베 스트셀 러가 되었다 2000년 〈오프라 윈프리 쇼〉에 출연한 디음 이 책은 세계적인 베 스트셀러가 되었다 .50

여 개 언어로 번역되어 100여 개 나라에서 팔려 나갔다 1970년대 제록 스에서 판매 훈련을 받지 않았다면 가능하지 않았을 것이다. 나의 성 공의 비 밀은 ‘판매’ 에 있었다

수많은 사람들이 경제적 어려움을 겪는 가장 큰 이유는 , 다른 사람 에게 팔 것이 없거나 피는 법을 모르기 때 문이다. 물론 이 두 가지 를 다 갖춘 불행한 사람들도 많다 경제적으로 어려울수록 팔 것을 찾아 야 히고, 더 잘 피는 법 을 배워야 힌다. 혼자 배우기 힘들다면, 믿을 만 한 판매 훈련 프로그램의 도움을 받는 것도 좋다. 어느 4분면에 있건

판매 기 술을습득하는 것은수입을 늘리는가장좋은방법이다. 가장 훌륭한 제 품이나 서비 스를 만들 필요는 없다 시장에서 가장 잘 팔리는 것은 가장 좋은 제 품이나 서비 εf 아니라 기징- 잘 피는 사 람의 제 품이나 서비 스다

팔 수 있느냐 팔 수 없느냐’ 히는 것은 단순

한 비 용 문제가 아니다. 팔지 못한다고 해서 비용이 더 나기는 것은 아 니다. 다만사업 자체가 UJ하게 될 뿐이다!

진정으로 기업가기- 되고 싶다면, 지금부터 시간을 할애히여 판매 기 술을 배우라. 몇 년이 걸 리더라도 몸에 밴 판매 기 술, 특히 거절에 대 한 두려움을 극복히는 기 술은 값A로 띠질 수 없는 소중한 지산이 될

것이다. 2002년 토론토 주식거래시장에 내가 세운 회사를 최초로 상장했다.

이 회시는 중국에 위치 한 광산 벤처기업이었다 . 사업체 를 만들어 그것

262


을 주식시장에 상장하는 것 , 즉 사람들이 지신의 회사 주식을 사고팔 수 있게 하는 것은 기업가의 궁극적인 목표일 것이다. 기업을 주식시장 에 상장하면서 나는 속으로 부지- 。매바에게 감사하다는 말을 했다. 나에 게 ‘파는법’을먼저 배우라고가르쳐주었기 때문이다 기업을 거래소에 상장히는 것은 곧 주주들에게 주식 을 판디는 뜻이 다 돈의 세계에서는언제나파는사람과사는사람이 있다 내가주식 을 팔면, 어떤 사람들이 그것 을 살까? 돈의 세계에서 부자는 팔고 가 난한 사람들과 중산층은 산다 판매지는 B/I 에 있고, 구매자는 E/S 에 있다

오늘날 세계경제를 보면, 미국이 금융위기 를 겪을 수밖에 없는 이유

를 알수있다 중국은팔고미국은산다 미국은팔수있는것보다더 많은 것을 시들이고 있다 더 나。까 미국인 들은 지신의 집을 은행에 담보로 맡기고 마치 현 금지급기에서 돈을 꺼내듯이 대 출받은 돈으로

물건을 사들인다. 전 세계 국가들은 지 금 미 국인들은 무조건 소비자라

고 생각한다. 이 때문에 미 국은 늘 적지를 면치 못한다 또한 미국의 부채는 수조 딜러로 치솟고 세 금은 계속 높아진다. 중국은 미국의 가

장 큰 채권자가 되었다. 미 국은 사들이기만 할 뿐 피는 능력을 잃었다. 결국수많은기업이 무너 질 수밖에 없다. 수익이 떨어칠 때, 경제기- 어려울 때 , 기업 들은 광고 예산부터 삭감 한다 하지만 어려운 시기일수록 광고를 늘리고 시장점유율을 높이기

위해서 노력해야 한다. 많이 팔리기만 하면 기업의 모든 문제는 해결

된다 하지만광고하지 않고는판매할수없다.

1 9장 싱공의 비일 일!ü f라 1 1 263


개인도 마찬가지다 다람쥐 셋 바퀴 도는 삶에서 빠져나와 부유하고

여유로운 삶을 살고 싶다면 거절탬}는 것에 대한 두려움을 극복해야 한다. 판매 기술을 배워야 한다. 돈으로 살 수 없는 귀 중한 지잔이 될 것이다.

명심하라! 무엇을살까고민하기보다무엇을팔까고민하라. 수많은 사람들이 경제적 어려움을 겪는 이유는, 파는 것을 싫어하고 사는 것은 좋아하기 때문이다. 부자가 되고 싶다면 사들이는 것보다 피는 것이 많아야 한다- 버는 한도 안에서 살라는 뜻이 아니다. 버는 한도안에서 살궁리를하지 말고더 많은돈을벌 수 있는방법을모 색하라 수입을늘리고꿈을호f해 전진하라. 시는 것보다 파는 것이 많다면 버는 한도 안에서 살 필요가 없다. 직

업 안정성에 목매달필요도,다람쥐 켓바퀴 도는삶을살필요도없다.

264


f때숱때j떻찌i10

미래를위해 집을지어라

당신의 집은 금융위기에 안전한가 아기돼지 삼형제와 늑대 이야기 를 알고 있을 것 이다 첫 번째 아기

돼지는 지푸라기로 집을 짓고, 두 번째 아기돼지는 나뭇가지 로 집을 짓고 , 세 번째 아기돼지는벽 돌로집을짓는다지푸라기집이 가장 먼저 완성되었다. 지푸라기로 집을 지은 돼지는 니뭇가지 로 집을 짓고 있는 돼지에게 가서 빨리 일을 끝내고 같이 놀

자고 재 촉한다- 나뭇가지 집이 완성되자 두 돼지는 신나게 뛰어 놀면 서 , 아직도 힘들게 벽돌로 집을 짓고 있는 세 번째 돼지 를 놀렀 다 드 디어 벽돌집도 완성되었고 세 돼지는 모두 행복하게 살았다.

어느 날 커다란 늑대 가 이 먹음직스러운 이-기돼지들이 살고 있는 곳 을 발견한다. 늑대가 다가오는 것을 본 아기돼지 들은 각지- 지신의 집

11 10장 미래를 위해 집을 지어라 11

265


으로 도망친다. 늑대는 기장 먼저 지푸라기 집 앞에서 아기돼지에게 밖으로 나오라고 유혹한다. 돼지가 안 나오고 버티자, 늑대는 흑 바람

을 불어 집을 날려버렸다. 이-기돼지는 재빨리 나뭇가지로 지은 집으로 달아났다. 늑대는나뭇가지 집 앞에 가서 돼지들에게 나오라고으름장 을 놓았으나 돼지들은 나오지 않았다. 늑대가 깊게 숨을 들이쉬어 힘 껏 바람을불자나뭇가지 집도날아가버렸다. 두아기돼지는벽돌집으

로도망쳤다 늑대는 세 마리 아기돼지를 한꺼번에 잡아먹을 생각에 군침을 흘리 며 벽돌집 A로가서 나오라고소리쳤다. 이번에도돼지들은꼼짝도하 지 않았다. 늑대는 있는 힘을 다해 숨을 들이쉬어 바람을 불었다 하지 만벽돌집은끄떡도하지 않았다. 늑대는있는힘껏 여러 차례 깊이 숨

을 들이쉬어 바람을 불었으나 벽돌집은 꿈쩍도 히지 않았다. 늑대는 결국지쳐서 마을을떠났고세 아기돼지는목숨을건졌다.

원래 동화에서 첫 번째와두번째 아기돼지는자신의 잘못을뉘우치 고 자신들도 벽돌집을 지었다. 그리고 오래오래 행복하게 살았다. 하 지만 ‘아기돼지삼형제’는현실과다른동회일뿐이다. 실제 현실에서 지푸라기나니뭇가지로집을짓고살다가집이 날아

가버린 사람들은 어떻게 하고 있을까? 정부에 도움을 요청한다 그러 고는또다시 지푸라기와나뭇기찌로집을짓는다 지신의 잘못을깨닫

지 못하고 배우지 못한 것이다 늑대는 여전히 어둠 속에 숨어서 우리 를노리고있다. 2007년 늑대가 숲에서 나왔다. 서브프라임 사태가 들이닥친 것이

다. 늑대가 깊이 숨을 들이쉬어 푹 바람을 불자, 지푸라기로 만든 집과

266


나뭇가지로 만든 집 들이 순식간에 날아기-버렀디 Al G 리먼브라더스, 메릴린치, 씨티은행, 뱅크오브아메리카,

GM , 크라이슬러와

같은 거대

은행들과기업 들이 풀썩 주저앉았다

벽돌로 만든 집이라고 생각했던 거대 기업들이 알고 보니 지푸라기 와니뭇가지 로 얼기설기 만든집이었디는 시질에 세상은충격괴 혼란에

휩싸였다. 거인들의 집이 무너지자, 그들을 믿고 일을 하던 직은 기업들 과개인들 역시 바람에 날아갔다

지금 전 세계의 기업 들이 문을 닫고 있고 , 실업지들이 쏟아져 나오 고 있다. 집값이 떨어지고 은행 금고도 고갈되었다. 아이 슬란드는 국

가 전체가 파선하였고 미국, 특히 캘리 포니아 같은 주들은 피산의 낭 떠러지 끝에서 떨고 있다(캘리포니아는 세계에서 8번째 로 큰 경 제구역이 다) . 아기돼지 들은 뒤 늦게라도 벽돌로 다시 집을 지었지만 , 우리는 연

방준비제도, 월 스트리트, 정부 지도자들이 문제를 해결해 줄 것이라고 기대하며 아직도정신을못차리고있다 사람들이묻는다. ‘지도자들은 지 금의 난국을 어떻게 해 결 해줄까?"

하지만 나는 다른 질문을 해야 한다고 생각한다. “나는 무엇을 할 것인가?" 더 구체적으로 , 이렇게 물어야 할 것이다 “나는 어떻게 해야 벽돌집을 지 을 수 있 을까?"

11

10장 미래를 위해 집을 지어라

11

267


경제적인균형을잡기위한 8가지요소 벽돌집을 짓는 일은 나 지신을 재구축하고 교육히는 것에서 시작한다. 돈의 네 번째 규칙을 기억하라 “힘든 시기 를 대비하라. 그 러면 좋은 시절만 누릴 것이다 1984년 나는 이내와 함께 앞으혹 경제 싱황이 어떻게 될 것인지 , 어 떻게 준비해야 히는지 깊이 고민했다 우리는 두려움에 떨며 움츠리기

보다는, 손을 집고 고단한 삶의 여행을 함께 시작했다. 둘이 힘을 모아 튼튼한 벽돌집을 지었다 처음 여행을 시작할 때 우리는 빚밖에 없었 다. 사업 실패로 인해 76 만 달러 를 손해 봤는데, 그중에서 40 만 달러가 여전히 빚으로남아있었다 돈도직정도집도차도없었다 우리가가

진 것이라고는 슈트케이스 몇 개에 든 옷가지들, 그리고 사랑, 미래에 대한꿈이 전부였다. 1986년 우리 부부는 드디어 삼페인을 터뜨렸다. 빚에서 해방된 것

이다. 불과 2년 만에 나쁜 빚 40 만 달러를 갚아버렸다. 이후 우리는 줄

곧 경제적인 자유를 누리고 있다. 우리는 힘께 벽돌집을지었다 힘든 시기를 함께 준비했고, 그 이후 좋은 시절만을 누려왔다- 최익의 금융

위기가 찾아왔을 때도 그랬다- 물론 우리가 좌절, 고통, 실패, 손실을 한 번도 겪지 않았디는 얘기기- 아니다 수많은 경험을 하며 쓰디쓴 교

훈을 배웠다. 히지만 그 모든 것은 튼튼한 벽돌집을 짓기 위한 과정일 뿐이었다.

268


독자

코멘트

내가 실패한 이유는 너무나 쉽게 쓸 수 있는 신용카드 때문이었다 니는 몇 번이나 그 구덩이에 빠져 허우적거렀다 복리이자가 단순히 흥 미 로운 수학 문제가 아니라는 사실 을 깨달았다 지금 나는 복리효과에 이용딩히기보다는 그것을 이용히가 위한 직암을 하고 있다

벽돌집을 짓기

Robertpo

위한 계획

다음그림 은벽돌집을짓기 위한계획이다 이것을 B- I 삼각형이라

고부른다-

TM

’lII!liIí굉~‘ B-I 삼각형은 9장에서

이야기한 캐시플로 4/4분면의 파생상품이다

np -

Il

11 10장 미래를 위해 집을 지어라

1 269


쉽게 말해서 아내와내가 B- I 삼각형을설계하고실행한것은 B/I 에

들어가기 위한것이었다. 하지만 E/S 에 속한사람들에게도 B-I 삼각형 은 중요한역할을한다 그이유는다음과같다.

1 기술적 1로 말해서 B- I 삼각형은 4/4분변의 어디에나적용할수 있다.

B - Il

TM

j

lI'!:Ii

J녕~‘

2 인간의 삶은 B- I 삼각형에 있는 여닮 가지 요소로 구성되어 있으 며,우리는이 들의영향을 받는다 문제는대부분의사람들이 B←I 삼각형이 무엇인지 모른다는 것이다.

TM

’P!:iIí과~“

270


여넓 가지 요소 중 하나라도 빠져 있다면 아무리 정직하고 열심히

일한다고 하더라도 경제적으로 균형을 잡기 어 렵 게 된다 경제적인 균

형 이 깨지면 안정된 삶을 누리지 못한다 여닮 가지 요소를 간단히-게

설명히면 다음과같다-

균형 요소

1.

사명

누구나 개인적인 시병이 있을 것이 다. 지신의 사명이 무엇인지 이해

하고 글로 써서 맹확하게 만들고 계속 점검 해야 한다- 개인의 사명은 계 속 변하게 마련이다 내가 1965년 해 양사관학교에 들어 갔을 때 처음

한 일은사관학교의 사멍을외우는 것이었다 4년 동안 내 삶의 사명은 사관학교의 사명을 지키고 실천하는 것이었다. 베 트남에 서 해병항공

대 조종사로 근무할 때 나의 사명은 단순했다- 동료들을 무사히 집으 로 데려 오는 것이었다. 그것은 영적인 사명이기도 했다

지금나의 사명 은 세 상 사람들에게 금융교육을함으로써 인류의 경 제적 안녕을 증진히는 것 이다. 1 970년 대 후반, 나일론 지갑을 만들어

큰돈을 벌면서도 나는 신이 나지 않았다. 부족한 것은 없었지만 뭔가 허전했다. 비참한느낌마저 들었다 살아기는목적이 없었기 때문이다1 981 년, 풀러 빅λ}의 책을 읽고 나서 제조업자의 삶은 나의 길이 아

니라는것을 깨 달았다 부자 아빠가나에게 가르쳐준것을사람들에게 가르치는 사람이 되 겠다고 다짐하고, 새로운 세상으로 도약할 준비 를

했다 .1 984년 낯선 세계 로 뛰어들 준비 를 할 때 아내 를 만났고, 우리는

함께 같은 사명을 위해 매진하기로 약속했다. 사업 을 처음 시 작할 때 우리가가진 것은사명감뿐이었다.

1

10장 미래를 위해 집을 지어라

11271


아내와 니는 삶의 균형이 조회롭게 잡히지 않으면, 그러고 지신의 사명과 어 긋난 방향으로 나아가면 문제가 생긴다고 생각했다. 개인의

사명, 즉 살이-기는 영적인 이유는 여닮 가지 균형 요소 중에서도 가장 중요한핵심이자모든삶의 근본이다 ,

균형요소 2. 팀

누구도 혼지- 세상을 살아갈 수 없다 사업 을 하건 투지를 하건 지진 의 목표를 이 루기 위해서는 변호사나 회계시와 같은 전문기들이 팀을 이뤄 도움을 줘야 한다. 팀은 지신의 약점 을 보완해주고 강점은 북돋

이준다. 팀은 또한 훌륭한 자극제이자 동기부여자로서 우리가 중도에 포기하지 않도록도외준다. 학교 교육의 문제점은 학생들끼리 서 로 협력히는 법 을 가르쳐주지

않는다는 것이다 시험 문제를 해 결하기 위해서 친구들의 도움을 받거 나 협력할 수 없다 그것은 부정행위로 치부된다 이런 시 스템은 사람 들을 고립시킨다 결국시람들은서로협력히는것을두려워하게 된다. 우리 삶의 성공은 팀과 얼 마나 잘 협력하느냐에 달려 있다. 우리 부 부의 경우 서로 건강을 지켜주는 훌륭한 팀이다 더 나아가 우리가 해

결할 수 없는 문제에 부딪혔을 때 믿고 밑길 수 있는 기 술자, 배관공, 하청업자, 공급지- 등과 훌륭한 팀을 이루고 있다‘ 우리 회시에도 사업 적인 다OJ한 문제를 해 결 히도록 도오타는 직원들괴- 환상적인 전문가

집단이 있다 또한 영적으로 우리의 마음, 생각 , 감정을 고양시켜주는 팀이 있다. 팀 없이는 누구도 성공하지 못한다

272


균형요소 3 리더

군사학교에 가면 지도자가 되는 훈련을 받는다. 사람들은 대부분 리

더가 되기 위해서는 모든 것을 알아야 하고 사람들이 그의 명령에 무 조건 띠라야 한다고 생각한다 하지만 이것 은 전혀 진실이 아니다. 진

정한리더의 가장가치 있는통찰은팀이며, 팀이 곧성공의 핵심 요소 리는것 을안디리더가 되기 위해서는 먼저 스스로 훌륭한 팀 구성원 이 되는 법을

배워야 한다. 팀원들을 통해 계 속 배우고 그들의 피드백을 받아이: 한 다. 귀에 거슬리는 이야기 도 받아들일 줄 알이-이: 한다.

내가 지금까지 받았던 최고의 리더십 훈련은 바로 코앞에서 나의 단 점을 거칠게 지적해주는 것이었다 영화에서 해병대 조교들이 훈련병

에게 가까이 얼굴을 대고 침을 뒤기며 소리 지르는 모습을 보았을 것 이다. 이것이 바로 피 드백을 받이들이는 훈련 이다세상은 모두 퍼드백이리는 메커니즘으로 움직인 다. 저울 위에 올라

갔을 때 몸무게가 10 킬 로그램 늘었다면, 그것은 살이 꼈다는 피드백이 다 - 해고당했을 때 , 파산했을 때 , 이혼했을 때 도 그것은 모두 피드백이 다. 피드백을 받아들이는 태 도는 리더가 되기 위한 가장 기본적인 자

절이다. 그런 데 안타깝게도 요즘 기업의 리더 , 노동계 리더 , 정치계 리 더 , 교육계의 리더들은 세계경제가 보내는 메시지 , 즉 피드백을 받아 들일 줄 모르는 것 같다 그들은 오히려 그러한 피드백을 깡그리 무시

해버린다.

개인이 든 가족이든 기업이든 국기든 어려운 상황에 처했다면, 모두 엉터리 리더십 때문에 그렇 게 된 것이다 고기는 머리부터 썩는 법이

11

10장 미래를 위해 집을 지어라

11

273


다. 하지만 우리가 가장 먼저 던져이: 할 질문은 이것이다

“나는어떻게 내 삶의 훌륭한 리더가될 수있는가7" 챔l의 가족은 물론 자신이 일히는 회사 , 자신이 사는 도시 , 국가의

측면에서도 우리는 모두 리더십을 발휘해야 한다. 그런 것들이 잘못되 어가고 있다면 지신의 리더십에 문제는 없는지 살펴봐야 한다- 가족, 고객 , 상사, 친구들에게 정직한 피드백을 받는 것을 두려워하지 마라.

피 드백을 받아들이는 것만이 , 그리고 그러한 피드백을 바탕으로 긍정 적인 변호}를시도하는것만이 티 나은 리더로발전히는방법이다.

균형요소 4. 저|품

제 품은 우리가 시장에 내놓고 피는 것을 말한다. 제 품은 사과 같은 상품일 수도 있고 법 률상담, 웹디자인, 계단 청소와 같은 서비 스일 수

도 있다- 제품은 경제 세계에서 우리가 돈과 바꾸는 것으로, 현금을 끌 어 들이는도구다 개인이 든 회사든 그가 가진 제 품이 나쁘면, 질이 떨어지면, 느리거

나 시대에 뒤처지변 경제적으로 곤란을 겪게 된다. 음식이 늦게 나오 고 맛도 없고 값도 비싼 식당 주인의 수입은 떨어질 것이 분명하다. 느 리고 볼품없고 비싼 제품은 자신은 물론 가족, 기업 , 정부를 고통 속에 빠뜨린다

경제적으로 어려움을 겪는 사람을 만났을 때 내가 가장 먼저 보는 것은 그가 만들어내는 제 품이다 지신의 제품을 개선하거나 업데이트 하기 위해 노력하지 않는다면 그 사람의 경제적 어려움은 오래 지속될 것이다. 또한 그 사람의 사명과 그 사람이 만드는 제 품이 일치하지 않

274


는 경우에도 경제적 상황은 나아지지 않는다. 예컨대 나는 나일론 지갑을 만들어 처음에는 큰돈을 벌었으나 결국 에는 곤란에 처하고 말았다 내 가 만드는 제품에 영적으로 공감하지

못했기 때문이다. 나의 진짜 사명은 금융 교육자였지 제조업자가 아니 었다. 내가 만든 책, 게임, 사업이 지금까지 순조로웠던 것은, 그것들 이 나의 영혼과사명의 파생상품이기 때문이다

균형 요소 5. 법률

우리는 좋든 싫든, 규칙에 따라 세상을 살아가야 한다 규칙을 이해

하고, 그러한 규칙과 조회를 이루며 막힘없이 일을 풀어나갈 때 우리 는 성공을 훨씬 앞당길 수 있다. 그렇기 때문에 훌륭한 변호시를 지신 의 팀무로 만들라고 말히는 것이다. 규칙이 없으면 문명은 무너진다. 예컨대 미국인이 영국의 교통 법규 를 따른다면, 중앙선을 침범하여 역주행을 하다가 결국 병원 신세를

지거나 철창에 갇히는 신세가 될 것이다. 규칙을 따르지 않는 사람은 고달픈 삶을 살게 된다. 먹고 마시고 운동을 하지 않고 담배까지 피운

다면, 몸의 규칙을 위반하는 것이 다. 결국 건강에 이상이 올 것이다. 상점을 털면 그 사람은 감옥에 끌려가게 될 것이다. 배우자 몰래 바람 을피우면가정이 파탄날것이다. 돈도마찬기지다. 규칙을깨는것은 개인 은물론 가족, 기업 , 국가에게 좋지 않은결과를가져옹다.

균형요소 6 시스템

사업과 인생에서 성공하려면 효율적인 시스템의 중요성을 이해해야

11 10장 미래를 위해 집을 지어라 11

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한다 우리 붐도 수많은 시 스템이 조호}롭게 작동함으로써 움직인다

예 를 들어 우리 몸에는 호흡기관, 골격 기관, 소화기관, 순환기관 등 여 러 시 스템이 작동한다 이 중 하나리도 조화가 깨지면 우리 몸 전체에 이상이 생긴다.

기업에서도 회계 시 스템 법 률 시 스템, 소통 시 스템이 작동한다 정 부에서도사법 시스템, 복지 시 스템 , 세금시 스템, 교육시 스템 , 고속도

로 운영 시 스템 등 수많은 시 스템 이 제대로 돌아가도록 관리해야 한다. 지금 많은 가정의 경제 시 스템 이 제대 로 직동하지 않고 있다. 이무 리 돈을 많이 번다고 해도 아무리 열심히 일을 한다고 해도 시 스템이

망가졌을 때는곤경에서 헤어나기 어렵다

균형 요소

7.

커뮤니케이션 (소통)

조직이 어려움을 겪는 가장 큰 이유 중 하나는 소통이 안 되기 때문

이다 . 베트남 전쟁에서 나는 커뮤니케이션의 실패가 어떤 비극과 재앙 을 불러오는지 수없이 목격했다 잘못된 의사 전달로 인해 아군에게 폭탄을 투하하고 대포를 쏘아댔다. 소통은조직뿐만아니라개인이나가족치원에서도중요하다. 이 책 에서 내 가 히는 이。t기도 대부분 소통에 관한 것이다 돈의 언어 를 배 우고 그 말을 사용하는 법 을 배우는 것이기 때문이다. 많은 사람들에

게 돈의 언어는 외국어일 뿐이다 돈의 언어 를 배워 돈과 소통하는 능 력을키워야한다

276


균형 요소 8. 현금르름

현금흐름은 자신의 능력을 보여주는 ‘핵심 정보’다 은행 에 대 출을 의뢰하면 은행은 당신의 금융 IQ를 평가한다 금융 IQ를 보여주는 성 적표는 바로 신용 실적이다. 서브프라임 시-태는 세계에서 가장 큰 은

행들이 돈 없는 가난한 사람들, 기업들, 나라들에게 마구 외상을 퍼주 었기 때 문이다

“현금흐름을통제하는법을배워라” 이 것은 돈의 세 번째 규칙이다. 현금흐름을 통제해이:만 나머지 일곱 가지 요소를 통재할 수 있기 때 문에 이 규칙은 매 우 중요히→다 현금흐 름을 통제할 수 있다면, 돈을 조금밖에 벌지 못한다고 히더리도 지유

로운 삶을 살 수 있다 ‘ 내가 캐시 플로 게임 을 만든 것도 바로 헌금흐름 을통제하는법을사람들에게 가르치기 위해서다

B-I

삼각형의 여닮 가지 요소를 돌아보고 각각 지신이 어떤 측면 에

서 강하고 아떤 측면 에서 약한지 생각해보라 디음과 같이 질문해보라. “나에게 법률 조언을 해 줄 수 있는 팀은 있는기7" “세금과회계에 관해 조언해주는사람은누구인가?"

“돈과 관련된 결정을 내 려야 할 때 , 투지를 해야 할 때 니는 누구에 게물어볼수있는가?"

여넓 가지 균형 요소로 이 루어진

B- I 삼각형의

프리즘을 통해서 자

신의 인생과 사업을 바라보는 것은 B/I 에 속한 사람들, 즉 부지들의 눈

으로지신의 삶과 세상을바라보는것이다 이 렇 게 여닮 가지 균형 요

소를판단허여 튼튼한벽돌집을지어야한디경제적으로어려움에 처한사람이나기엽 들은모두여닮 기지 균형

110장 미래를 위해 집을 지어리 1 277


요소 중 하나 이상이 취약하거나 부재하기 때문이다 따라서 지금 당 장 자신의 상태를 분석히여 여닮 기지 요소 중 무엇이 부족한지 진단

해야 힌다 용기가 있다면, 튼튼한 벽돌집을 짓고 싶 다면 가까운 친구

들을 모아 서로 여넓 가지 균형 요소의 상태가 어떠한지 토론하라. 진 정한 피드벡을 주고받아라. 지신의 눈에 는 보이지 않는 것이 다른 사 람들 눈에는 보이는 경우가 많기 때 문이다

주기적으로, 예 를 들면 6개월 마다 한 번씩 토론을 한다면 더 욱 좋을 것이다. 그러한 과정에서 자신도 어 느새 벽돌로 튼튼한 성을 쌓고 있

디는 것을 알게 될 것이다.

독자

코벤트

나는 스스로 균형 잡힌 삶을 즐기고 있다고 생각했다. 균형 잡힌 삶을 사는 방법에 대해 사람들에게 조언까지 했다 모든 것이 조화로웠다 배 우지를속이 지도않았고, 모든것이 평온했다 하지만균형 잡힌 삶이 경 제적인측면에도적용된디는것은알지 못했다 이 글을읽 고내 삶을점

검해보니 경 제적 으로 균형 잡힌 삶을 살고 있지 않디는 시질을 깨달았 다 덕분에 인생 여 정의 방호t을 비꿀 수 있게 되었다. - msrpsilver

집을짓기 위해 가장먼저 해야할일 많은 사람들이 혼자 힘으로 삶이리는 시 험을 통과하기 위해

애 를 쓴다 다른 사람들에게 도움을 요청히지도 않고 혼자 헤쳐 나가 려다 거대하고 강력한 조직 에 이 용만 당히-다 결국 버려지고 만다. 그

278


럼에도많은이들은이러한주문을왼다 “뭐 든지 제대로하려면 혼자해 야돼 /’ 하지만 나의 부자 아빠는 늘 이 렇게 말했다

끼자f법 업괴 투지는 팀플레이디다다-기. 많은 사람들이 불이익 을 당하는 이유는 돈이 움직 이 는 금융놀이터 에서 홀로 움직이기 때 문이다. 세상을지배히는 거인은 엄청 나게 많은 사람들이 협동하여 움직이는 팀 이 다 개인들은 이리 치이고 저리 치이

다 짓발해 죽기 십상이다 우리에게 투자를 상담해주는 재 정 설 계시들은 대부분 팀 에 소속된 선수일 획률이 높다 - 그들이 속한 팀 이 란 바로 거대 기업이다. 우리 지

갑 속에 있는 신용키드들은 B/I 에 속하는 거대 기업 을 위한 플레이 를 한다. 집을 살 때 받는 대 출은 가장 큰 금융시장인 채권시장을 위한 플

레이 를 한다 집 이나 자동차는 물론 자신의 삶 자체도 거대 보험사들에 게 담보로 맡긴다 보통 사람들이 E/ S 안에서 열심히 뛰어다니며 일을 할 때 , 대기 업들은 B/I 안에 머 물며 우리 삶을가지고돈놀이 를한다.

많은 사람들이 정부의 도움을 바란다 히지만 앞에서 도 말했듯이 우 리 정부는 물론 법률은 B/I 에서 활동히는 거 대 기업 들의 지배 를 받는

다. 그들이 선거자금으로 수십억 달러씩 내 는 것은 공짜로 내 는 것이 아니다. 당신은 투표권 이 하나밖에 없지만, 그들은 수백만 개의 투표 권에 영호뇨을 미 칠 수 있는 어마어마한 돈을 기쩌고 있다.

의료계 도 마찬가지다. 의료비가 오르고 병원들이 망히는 이유는 의 료 관련 규칙을 거대 기업 들이 만들기 때 문이다 제약회사와 보험회사 들은 B/I에서 엄청난 권력을 발휘히는 반면 , 의시들은 E/S 에서 아무런

11

10장 미래를 위해 집을 지어라

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힘도 없이 뛰어다닐 뿐이다. 교육계도 마찬가지다 출세만을 꿈꾸며 정치권력과 결탁한 부패한 교육 관료들이 교육 관련 규칙을 만들기 때 문이다 그들은 자신들의 기득권을 지키는 일에만 신경 쓸 뿐 아이 들

교육에는 전혀 신경 쓰지 않는다. 내 가 하그찌 히는 말은 간단하다. B/1 에서 움직이는 거대한 늑대로 부터 지신의 삶, 가족, 집을 지키고 싶 다면 자신만의 B- 1 삼걱형을 구 축해야 한다 여넓 가지 균형 요소가 자신의 팀으로 활동할 수 있도록 만들어라.

실제로여닮 가지 균형 요소를모두갖춘 사람은거의 없다 그래서 많은 사람들이 개인적인 소명은 뒷전에 미룬 채 자신이 속한 회사의

사명을 위해 헌신한다- 직업 안정성에 매 달리며 해고될지 모른디는 두 려움 속에서 살아간다- 지푸라기와 나뭇가지로 지은 집에서 살고 있기 때문이다.

우리 부부가 벽돌집을 짓기 위해 가장 먼저 한 일은 들어오고 나가 는 돈을 정리하기 위해 회계 담딩久}를 고용한 것이다. 경리업무는 팀

을 하나로 모으기 위해 가장 먼저 해결해야 하는 일이다 믿을 수 있는 법률자문도구해 야한다.

그리고 무엇보다도 소통히는 법을 끊임없 이 배워야 한다 소통하는 법을 배워야만 지신의 제 품이나 서비스를 팔 수 있고, 자신의 경럭을

팔아 더 나은 대우를 받을 수 있다- 너 도나도 시끄럽게 떠 들어대는 이 시대에 자신을팔수 있는능력은성공과실 패, 취업과실업, 돈과피­ 산을가르는중요한기술이다.

팀을 구축히는 것은 쉬운 일이 아니다. 단숨에 완성할 수 있는 일도

280


아니다. 수년에 걸쳐 일을 히면서 나는 홀륭한 팀원을 만나기도 했지 만 형편없는 팀윈도 많았다 하지만 그 모든 것은 성 공으로 가는 과정 의 일부일 뿐이 었다 지식 과 부가 증대할수록 자신의 팀을 계속 업그 레이드해야 한다 벽돌집을 성으로 확정히-기 위해서 는 끊임없 이 발전

을 거듭해야 한다 성공으로 기는 길은 언제나 공사 중이아야 한다.

집값폭락은이미 시작되었다 힘 든 시대 를 준비하는 자세 로 산다면 검은 구름이 몰려와도

한 줄기 빛을 볼 수 있고 무지개 너머 금단지를 찾을 수 있다‘ 지 푸라 기와 나뭇기자 로 집을 지은 사람들 눈에 는 당장 쏟아지 는 폭풍우만 보

일 뿐이지만, 벽 돌접을 지 은 사람들 눈에 는 폭풍우가 걷힌 뒤 곧 다가 올 기회가보일것 이다 지푸라기와 니뭇가지로 집을 지은 사람들에게 최악의 상황은 정말 올까? 의심하는 사람도 있겠지만, 어 김없는 사실이다 이것 을 확실 하 게 보여주는 그래 프를 몇 개 준비했다 이 그래 프에 주목한 사람들은

별로 없다. 나 역 시 금과 은에 관한 조언을 해 주는 미-이 클 멜로니 Michael Maloney 덕분에 알게 되 었다

다음 그래 프는 떤방준비제 도가 설립된 1 9 1 3 년부터 시장에 돌아다 니는 모든 본원통화(동전, 종이 돈 은행 지급준비 금) 의 총량을 보여준다

19 1 3 년에서 2007년끼지 94년 동안 시장에 쏟아져 나온 돈은 8 ,2 50 억 달러였다. 1971 년 닉 슨 대 통령 이 금본위제도를 폐지 하고 난 뒤 달러

11 0징 미래를 위해집을 지어라 1 281


A.

연방준비은행의 젝|랑

세인트루이스 조절 본원통화 (단위

(AMBNS)

출처 세인트루이스 연앙준비은행

억 달러)

18 ,000 1" 16 ,000 1......... 14 ,000 1..... ι

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뼈 때

8 ,000 ‘ ... 6 , 000 1... 4 ,000 ‘ ....

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1920

1930

1940

1950

1960

1970

1980

1990

2000

2010

@2009 research.sli。비sled.org

공급량의 변회를 보라. 서서히 통회- 발행량이 늘어나기 시작했다. 서 브프라임 사태가세계 를 뒤흔든 2007년에는 이 전 84년 동안찍 어낸 돈

만큼 순식간에 새 로 돈을 찍 어내 시장에 돌아다니 는 본원통화는 대략 1 조 7 , 000 억 달러로치솟았다. 이 그래 프가 무엇을 의미히는지 아는기-7 디음과 같은 시나리오가 가능하디는뜻이다.

1.

하이퍼인플레이션

식품과 에너지 같은 기초 생필품의 가격이 전례 없는 수준으로 치솟 는디는 뜻이다. 저소득층과 중산층은 재앙에 빠질 것이다 .

282


2.

모든 나라가 돈을 찍어 내야 한다

미국이 계 속 돈을 찍어내면 다른 나라들도 돈을 찍 어내야 한다- 이 렇게 찍어 내 지 않으면, 자국의 통화가치가 미국 달러에 비해 계속 높

아지게 되고 , 따라서 미 국에 물건을 팔기 어려워진다- 특히 수출로 먹 고시는 나라들은 다른 선택을 하기 힘들다- 미 국 수출이 줄어 드는 상 황은 곧바로 경기침체로 이어지기 때 문이다. 결국 미 국이 하이퍼인 플 레이션에 빠진다면, 미 국과 무역을 하는 나리는 모두 하이퍼인플레이 션에빠진다는뜻이다

3.

생계비의 증가

지푸라기와 나뭇가지 로 지은 집은 모두 날아갈 것이다. 물가는 치솟는

반면 임 금은오르지 않기 때문에 중산층과서민은 몰락할수밖에 없다 이 그래프는 레이건 대통령 이후 예산 보고서와 오바마의 예산 계획

을토대 로앞으로의 예 측을보여준다 B. 오바마

대통령이 입인한 예산 그래프

예산 적자. 과거 기록과 미래 예상치 출처 의회예산국

500$

예측

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- 1.000$

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1 0장 미래를 위해 응을 지어라

11283


이 그래프는 우리에게 무엇을 의미할까? 더 큰 정부, 더 높은 세 금, 더 많은빚을의미한다 결국정부기-지푸라기와나뭇가지 로 사람들의

집을다시 지어줄수밖에 없는싱황이 계속된디는뜻이다.

C. 모기지

재조정 그래프

월별 모기지재조정

(단위 억 달러/윌)

출처 국제통화기금

400 350 300 250 200 150

*

100

지금우리가있는곳

50

2009년 7월

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이 그래프는 전 세계의 모기지 재 조정 규모를 보여 준다. 모기지 재

조정은 모기지 만기일이 올 때 은행 에서 현 시세에 맞춰 이지율을 재 조정 히는 것을 말한다 재 조정을 하면 대개 구매자에게 적용히는 이 자 율은 높아지고, 따라서 갚아야 할 돈이 늘어난다

예컨대 한 부부가 서브프라임 대 출을 통해 3 억 원짜리 집을 샀다고

해보자 이 들에게 돈을 빌려주기 위해서 은행은 집값의 110퍼센트인 3 억 3 ,000만 원을 터무니없는 이 율인 2퍼 센트에 빌려주겠다고 약속한다.

하지만 이 후 은행은 대 출 재 조정을 통해 이 율을 5퍼센트로 올리고, 그

284


다음에는 7퍼센트로올린다 재 조정 이 있을때 마디-매 달모기지 상환금

은 올라가고, 결국 이 들 부부는 파산을 하고 집은 경 매 로 넘어간다지 금은 집값이 폭락히여 은행 이 담보로 집고 있는 집의 가격이 모기

지 대 출 총액의 50퍼센트 정도밖에 안 된다. 따라서 이 경우 빚은 3 억 3 ,000만 원이지만 집값은 겨우 1 억 5 ,000 만 원 이다 은행은 결국 1 억

8 ,000 만 원 을 손해 볼 수밖에 없다. 은행은 혼란에 빠지고 주주들은 엄 청 난 손실을본다 경 매 로 나온답보주텍 만 쌓여간다 이 그래 프의 왼쪽을 보라 서브프라임 시태는 2007 년 중반부터 시 작되었다 모기지 재 조정은 매 달 200 억 달러 를 기록했다 이 책 의 앞

부분에서 이야기한 서브프라임 사태 로 인한 ‘위기의 시간표’ 에서 처음 두사건은디음과같다

2007년 8월 6일 미 국의 가장 큰모기지 대 출업체인 이페리칸흠모기

지가 피-산보호 신청 을 했다 2007년 8월 9일 프랑스 은행 BNP 파리바가 1 6 억 유로 규모의 자산

유동호F증권 펀드에 대해 환매 중단을 선언 했다. 미 국 서브프라임 모 기지 사태 로 인해 지컷f의 가치 를 정확하게 평기-할수없다는것이

이유였다 .

모기 지 지} 조정 그래 프를 보면 이 시건이 발생한 이 후인 2008 년 말

모기지 재 조정 이 매 달 350 억 달러로 치솟은 것을 알 수 있다 - 서브프

라임 폭풍의 최고 정점 이었다- 폭풍이 지나기-고 난 뒤 모든 것은 폐허 가되었다.

1 1 0장 미래월 위해 집을 지어라 1 285


독자

코멘트

차트를 읽고 미래에 대해 생각하면서 엄청난 기회가 임박했디는 사실

을 깨달았다- 지금 당장 기회 를 활용하기 위한 준비 를 해야 한다 우리가 태 풍의 눈 한가운데 서 있다는 시실을 끼l 닫게 해주어 김-A}하다.

나만 그렇게 생각하고 있는 줄 알았다 아직 은행의 부실은 모두 드러나 지 않았다고 생각한다 더 큰 혼란이 닥칠 것 이다

newydd105

우리는 태풍의 눈한가운데 서 있다 앞의 C그래프에서

지금 우리가 있는 곳’ 회잘표는 2009년

여 름을 가리킨다. 내가 이 글을 쓰는 동안 모기지 재조정 금액은 많지 않았다. 대 략 매 달 1 50 억 달러 정도 된 다 . 경제뉴스 해설가들은 태풍 은 끝났다고 말한다 경기회복 조짐이 나타나기 시 직했다고 말한다

지 푸라기와 나뭇가지로 지은 집 에서 사는 아기돼 지들이 늑대 가 사 라졌다는 소식을 듣고 즐겁게 뛰어나와 논다 사람들은 벡화점 에 가서

물건을 사기 시 작하고, 몇몇 레 스토랑은 사람들로 미어터 진다. 하지만 그래프를 보면 20 11 년 11 월 에 는 380 억 달러로 치솟는 것을 볼 수 있 다. 늑대 는 사라진 것이 아니다. 다만 더 큰 폭풍을 만들기 위해 크게 숨을 들이쉬고 있는 것 이다. 이 것은 우리에게 무엇을 의미히는기-?

이 글을 쓰고 있는 2009년 6월 태 풍이 끝난 것 이 아니라 태풍의 눈

한기운데 우리는 들어와 있는 것이 다 최악의 상황은 아직 오지 않았 다 2007년 8월 , 모기지 재 조정 이 한 달에 200 억 달러 에 불과했을 때

286


지푸라기로 지은 금융회사 리먼브라더스와 베어스턴 스가 날아갔다 늑대가 처음 내뿜은 바람에 아이슬란드가 무너졌다 지금은 뱅크오브 아메리카, 스코틀랜드 로열뱅크 AIG 등 나뭇가지로 지은 집들이 심하 게 흔들리고 있다 세계에서 여닮 번째로 큰 경제구역인 캘리포니아는

물론 경제대국인 일본도 바람 앞의 춧불과 같은 상황이 되었다

우리가 고민해야 할 질문은 이것이다 2011 년 10월과 11 월, 매월 모 기지 재조정이 400 억 달러 가까이 치솟을 때는 무슨 일이 벌어질 것인 가? 이것은우리에게, 우리 가족에게, 기업, 나라, 전 세계에 무엇을의 미히는가?

“힘든 시기를 대비하라. 그러면 좋은 시절만 누릴 것이다 ” 돈의 네 번째 규칙을 기억하라. 모기지 재조정 그래프를 보면 ‘힘든 시기가눈앞에 다가왔다 이를대비히는것’은바로 B- I 삼각형을강화 함으로써 경제적 집을 튼튼하게 보강하는 것이다. 아직 준비할 시간은

남아 있다. 태풍이 몰아치더라도 벽돌로 튼튼하게 지은 집은 B- I삼각 형은 어려움을 겪지 않을 것이다.

세 그래프를종합하면, 미래를냉정하게 바라볼수 있다

1.

A 그래프 : 시장에 풀린 본원통화의

총 통화량이 적은 양에서 8 ,2 50 억 달러까지 늘어나는 데 94년이 걸 렸다. 하지만 그 두 배인 1 조 7.000 억 달러 로 늘어나는 데는 겨우

2

년이 걸렸다. 물론 정부는 돈을 계속 찍어내고 있디 . 이것은 식료품과

에너지와 같은 기초 생필품 값이 치솟는다는 뜻이다 돈이 이무리 많 이 쏟아진다고 해도 상품의 양은 한정되어 있기 때문에 가격은 계속

11 10장 미 래를 위해 S을 지어라

1 287


올라간다 결국 미국뿐만 아니라 전 세계가 인플레이션에 빠질 것이다 모든 중앙은행들이 자국 통화의 구매력을 떨어뜨리기 위해 돈을 계속 찍어

내야만 한다 통화의 가치 를 떨어뜨리지 않으면 지신들이 만든 제품과 서비스의 값이 세계시장에서 지나치게 올라가고, 따라서 수출은 둔화

된다. 나라 경제가 모두 침체된다 결론적으로 밀하지면, 전 세계 어디 든 살아기는 데 더 많은 돈이 들고 힘들어진디는 뜻이다.

2.

B 그래프: 오바마

대통령의

예산

계속 증가하는 부채를 감당하기 위해서 정부는 통제를 강화하고 세 금을 높인다. 생필품의 가격은 치솟지만 집값은 오르지 않는다. 집값 이 오르지 않는 이유는 두 가지가 있다. 우선, 사람들의 신용이 떨어지

면서 은행은 돈을빌려줄수 없게 되고집을살수 있는사람도 계속 줄어 들어 집값은 더 떨어질 수밖에 없다. 또 하나는, 더 높은 세 금으로

기업의 성장은 둔화되고 이 로 인해 일자리는 줄어 든다. 일자리 수는 부동산가격에 직접 영향을미친다 집값 상승을 통한 차익을 노리고 집을 산 사람들에게는 나쁜 소식이

다- 집을 팔아봤자 손해만 볼 것이다 하지만 현금흐름을 통한 수익을 얻기 위해 부동산에 투지한 시-람들에게는 좋은 소식이다. 좋은 부동산

을 싼 가격에 구입할 수 있는 기회이지 부동산을 구입하기 위해 대출 한 돈은 물론 자f을 유지 보수하는 데 드는 비용을 모두 임대료만으 로충당할수있기 때문이다.

288


3.

C 그래프: 모기지 재조정

모기지 재조정은그래프 A와 B를더욱심화시킬 것이다 물론세계

경제가 독이 묻은 돈의 무게에 짓눌려 완전히 무너진다면 모기지 재조

정은의미가없을것이다

살인적인 인플레이션에서 살아남으려면 용

.;:;:fv~" -

동회에서는 언제나 어둠 속에서도 한 줄기 빛이 있고 무지개

너머에는 금단지가 있다. 이것은 현실에서도 어느 정도 진실이다

다음 차트는 1990년과 2007년 금값과 금의 양을 비 교한 것이다. 2009년 6월 현재, 금은 1 온스당 900 달러 정도이고, 은은 1 온스당 15 달

러정도다. 귀금속비축량 (단위 억온스) ι/ι

25

20

15

10

0

2007 @ www.cpmgroup.com

1 10장 미래를 위해 £을 지어라 11289


시장에 나오는 금은 늘어니는 반면 은은 상당히 줄어든 것을 볼 수 있다 은의 공급량이 떨어지는 이유는, 은이 다OJ:한 산업에서 여러 형

태로 소비되기 때문이다 휴대전화, 컴퓨터, 전등스위치, 거울의 반사

물질 등으로 사용된다‘ 금은 계속 축적되는 반면 은은 소진되고 있는 것이다. 개인적으로 지금의 금융위기에 가장 좋은 투자 상품, 가장 전 망이 밝은투자상품은금과은이라고생각한다. 앞의 세 그래프에서 볼 수 있듯이 경제 상황은 계속 나빠진다. 사람

들은 머지않아 통화량을 조절히는 정부의 능력을 의심하기 시작할 것 이다. 살인적인 인플레이션 속에서 살아남기 위해서는 금과 은을 손에

쥐고 있어야 한다. 대중이 깨어나고 난 다음에는, 탐욕과 공포의 거품이 부풀어 오르기 시작한다. 금은 1 온스에 3 ,000달러가 넘을 것이고, 은은 결국 금과 비슷한 가격으로 치솟을 것이다 산업 귀금속의 공급은 더욱

부족해질 것이다. 물론 이것은 나의 개인적인 예측일 뿐이다 하지만 금은시장에 거품이 시작되고 있디는 증거는 충분하다 1V,

신문, 인터넷을 통해 금은을 사들인디는 광고가 늘어나고 있다. 동시 에 금은과 관련한 사기도 늘어나고 있다. 이들이 금은에 대한 관심을

더욱 부추길 것이다 - 결국 지금부터 위기에 대비하지 않는 아기돼지들 은 힘들게 번 돈을 교활한 혀로 지껄이는 늑대의 부드러운 말에 속아 모두 넘겨주고 말 것이다 어떤 투지든 먼저 그 상품에 대한 지식부터 쌓아야한다

290


채해때늄ÿ7 삶은 팀 경기다 자신의 팀을신중하게 선택하라 늑대는 가지 않았다 잠시 숨을 들이쉬고 있을 뿐이다. 거센 폭풍우 속에서 살아남기 위해서는 지신의 금융팀을 조직하여 B-I 삼각형을 청

사진으로 삼아 금융 벽돌집을 짓고 튼튼하게 보강하는 일을 당장 시 직해야 한다 거대 부지들은 강한 팀을 이뤄 플레이 한다. 당신도 그렇 게해야한다.

독자

코먼트

나는 이제야 팀의 소중함을 깨닫고는, 주변 사람들을 활용하여 팀을 구축하는 작업을 하고 있다 우리가 서로 어떤 도움을 줄 수 있는지 , 또

팀을이룰수있는지 알기 위해 질문을하고이야기하고조언을구한다. 이런 과정을통해 나는나의 사명이 무엇인지, 나의 목표를이루기 위해 무엇을어떻게 해야히는지 알수있게 되었다

mgbabe

금융의 집을 벽돌로 튼튼하게 짓고자 한다면 친구나 금융 조언자들

과함께 둘러앉아자신의 B-I 삼각형 에 대해서 토론하는것이 가장좋 다 듣기 싫은조언이라도감사하게 받아들여라

내가 부자 아빠 시리 즈를 계속 쓰는 것 또한 나의 팀의 조언을 독자 들에게 전해주기 위해서다 예컨대 나의 팀 에 는 부동산에 대해 조언을

해주는 전문가도 있고, 금과 은에 대해 조언을 해주는 전문가도 있다­ 또한 도널드 트럼프와 스티브 포브스Steve Forbes 와 같은 유명한 경제 인들도 나에게 금융지식을 전해주는 조언지들이다. 앞으로도 기업 경

11 10징 미래를 위해 집을 지어라

1 291


영과 투지- 분야에서 다Od=한 주제를 7꺼고 우리 팀 과 함께 많은 책을

낼 것이다. 딩신은 나의 조언지들의 눈을 통해 세상을 바라볼 수 있다. 그들 조언지들의 지식을 빌려 튼튼한 B- I 삼각형과 벽돌집을 지을 수 있다

모든 것 이 복잡하다면 그냥 은이라도 조금 시두기 바란다 그리고

가격이 어 떻 게 벤 동히는지 살펴보라. 아인슈타인 은 이 렇 게 말했다 “웅직 이지 않으면 이무 일도 일어나지 않는다”

292


해a논해si농때i11

금융지식을 tlR워라

파산의전초전 지금 이 글을 쓰고 있는 2009년 6월 1 일 GM은 파산했다‘'GM 이 (무덤으로) 전진하면 미국도 전진한다”라는 말이 정말 실현될 까? 미 국과 GM 이 살아남는다 해 도, 지금 GM 을 따라 전 세계 수백만 명이 파산하고 있는것은 분병한시질 이다

미래 를 보여주는수정구슬은존재하지 않는다. 하지만이 책 앞부분 에서 그러했듯이 역 사를 공부함으로써, 또오늘날지도지들이 무슨일 을하는지관찰함으로써 미래 를 어 느정도예측할수있다.우리지 도

지들은 경 제 를 살린 다는 미명하에 부지들을 구히-기 위해 돈을 계 속 찍 어내고 있다. 세 금과 물가는 올라가고 , 은퇴 이 후 필요한 생활자금과

빚은 더 늘어 간다 살아가는 데 더 많은 돈이 필요한 것 이다.

11 1 1장 급융지식을 배원라 11

293


세금의 상승

오바마 대통령은 연봉 25 만 달러가 넘는 사람들에게 세 율을 높이겠

다고 공언하고 있다. 이미 국세청 징세 공무원을 확충하기 시작한 상 태다. 또한 건강보험 혜택을 늘리기 위해서 기업이 운영히는 건강보험

에 별도의 세 금을 물리겠다는 정책을 제안했다. 결국 이 렇 게 기업 운 영 비 용이 높아지면 많은 기업 들이 문을 닫고, 실업자들도 더 많이 쏟 아진다.

또한 연 수입이 25 만 달러가 넘는 가구에 대한 모기지 대 출이자에 대한 세 급 감면 혜택을 대 폭 축소하겠다고 발표했다- 그렇 게 된다면 2

차부동산시장은붕괴하고집값은더 떨 어진다. 지금 이 글을 쓰는 동안 세계에서 8번째로 큰 경제지역인 캘리포니

이를 비 롯하여 미국의 여러 주들이 피산의 벼랑 위에서 흔들리고 있 다 - 캘리포니아의 주도 새크라멘토 한복판에는 텐트촌이 생겨났다 한 때는 번듯한 직장도 있고 집도 기지고 있던 사람들이 길 거리 로 나앉 은 것이다 앞에서 이야기한 남아프리카공화국 케이프타운에서나 볼 수 있는 판자촌 풍경이 미 국의 주요 도시에서 펼쳐지고 있는 것 이다

경제가 오그라들수록 , 자신의 힘으로는 도저히 상황을 개선 할 수 없 는 사람들이 정부에 도움을 요청할 것 이다 . 이는 결국 세 금 싱승으로 이어진다.

부채의 증가

정부가경 제 살리기 프로그램을많이 실시할수록 세 금은오르고, 이

로써 사람들은 더 많은 빚을 지게 된다. 신용차드는 하루하루 살아남

294


기 위한 근본적 인 수단이 될 것이다 신용카드조차 만들 수 없는 사람 들은 빈 곤 한계선 밑으로 곧장 미 끄 러져 들어 갈 것 이다

인플레이션의 증가

인플레이션의 주요원 인 은정부가돈을찍 어내는것이다 돈은계속

늘어나고, 제 품이나 서비 스의 OJ은 그대 로일 때 인플레이션이 일어난 다 식 료품이나 연 료와 같은 생필품 가격 이 오른다 흔히 ‘보이지 않는

세금’이라고 하는 인플레이션이 발생 하면 가난한 사람들, 저임금 노동 자들, 수입 이 고정된 은퇴 자들 은행 에 돈을 넣 어둔 시람들의 생계가 가장위태로워진다

노후

비용의 증가

GM 이 위기에 처한 주요 원인 중 하니는 직원들의 은퇴 비용과 의 료

비용을 통제하지 않았기 때문이다. 미 국뿐만 아니라 서유럽의 나라들 도 똑같이 겪고 있는 문제다- 이것 은 경제적

도덕적 딜 레마다.

생계 를 책임질 수 없는 나이 든 사람들을 어 떻 게 돌봐야 하는가? 이 문제 를 해결하기 위해서 는, 어쩌딴 지 금 우리기- 겪는 금융위기보다 훨

씬 비싼 대가를 치러야 할지도 모른다 오늘날 많은 가정이 은퇴 비용 과 의 료 비용으로 인해 경제적으로 피산히고 있다

1 11장 금융지식을 배워라 11 295


살아가는데돈이더드는이유 오늘날 제대 로 금융 교육을 받은 사람들은 그렇지 않은 사람

들에 비해서 부당한 혜택 을 누리고 있다 질 좋은 금융 교육을 받은 시­ 람은 세 금, 부채 , 인 플레이 션 , 은퇴로 인해 오히러 부자가 된다. 반대 로 제대 로 금융 교육을 받치 못한 사람들은 세 금 , 부채, 인플레이 션,

은퇴의 힘 에 짓눌려 살아간다. “우리가 문제 를 만들 때 시용한 시고방식으로는 그 문제 를 해 결하 지 못한다

아인 슈타인 은 이 렇 게 말했다 오늘날진짜비 극의 원인은바로이런

것이다. 우리 지도지들은 문제 를 만들어낸 낡은 사고방식 으로 금융위 기 를 해 결 하려고 하고 있다. 예 를 들어 돈을 너 무 많이 찍어내 생긴 문

제 를 해 결하기 위해서 더 많은 돈을 찍 어내고 있다 개인적 인 경우 역시 미찬가지다 문제 를 일으킬 때의 사고방식 을 그

대 로 시용히는 것은 상황을 개선하기 는커녕 더 욱 악화시킨다. 오늘날 많은 사람들이 세 금, 부채 , 인플레이 션, 은퇴 후의 문제를 해결하기 위

해서 더 열심히 일 히고 더 많은 빚 을 지고 , 돈을 아끼고 버 는 한도 안 에 서 살면서 주식 시장에 장기적으로 투자한다. 이런 사고방식을 고집 하는 사람들에게 실-。까는 데 드는비 용은 더욱 높아진다.

다음 그림은 살。까는 데 드는 비 용이 싱승하는 이유를 힌눈에 보여

준다

296


J、。l

TCI

일자리

1

급료

비용

자산

1

세금

2

부채

3

인플레이션 (생필품 가격)

4

퇴직연금

| 부채

직업을 가진 평균적인 사람이라면 누구나 세 금, 부채, 인플레이션,

퇴직연금 저축 때 문에 골머리 를 썩고 있다 더 군다나 세 금과 퇴 직 연 금 저축은 만져보기도 전 에 급료에서 바로 삐-져 나간디- 디사 밀해 내가

번 돈을 다른 시람이 챙겨기는 것이다 쥐꼬리만 한 월급봉투에서 빼

낸 엄청난 규모의 돈이 어딘가로 빠져 나간다‘ 이 게임 을 기획한 거대 부지들의 주머니 로 들아기는 것 이다 그래도 사람들은 눈치 채지 못한다. 금융 교육을 받이본 적이 없기 때 문이다. 지신의 급료가 어디 로 빠져 나가는지 안다면, 사람들은 반란을 일으킬

것 이다, 금융 교육을 제 대 로 하면 시람들은 그 비 용을 최소화할 수 있 고, 심지어 그 비용을 활용하여 돈을 벌 수 있다 내가 뮤추얼펀드에 투자히는 전통적인 퇴직연금에 들지 않는 이유

11 11장 금융지석을 배워라 1 297


는 두 가지다. 하나는 주식시장이 너무나 위험하기 때 문이다. 보통 사람

들은 시장에 대한 통제력을 행사할 수 없다. 반면 시 장이 붕괴하는 순간 쩌들의 돈을싹쓸어갈확률이 높다 다른 히 q는내 돈을 내 주머니에

넣어두고싶지 월스트리트를주무르는 사람들의 주머니 속에 넣고싶지 않기 때 문이다 지신들의 손실을 메 우기 위해 고객 들의 돈을 활용하는 뮤추얼펀드 회사들에게 어째서 내 소중한돈을 내줘야한단 말인가?

라이프스타일이 디른부부의 비교 1: 수입 금융 교육이 부당한 혜택이 될 수 있다는 나의 주장을 더욱

분명하게 보여주는 예가 있다- 내 친구 이야기다- 내가 아내와 함께 사

업 을 하듯이 톰도 아내 캐런과 함께 사업 을 한다. 우리는 모두 나이도 비 슷하고 대학을 나왔다 문제는, 톰과 캐 런 에게는 금융지식이나 투자 에 대한 경험이 거의 없디는 것이다

물론 자신의 회시를 소유하고 있기 때 문에 톰과 캐런은 4/4분면의

S

(small business/specialist) 에 위치한다. 일을 하지 않으면 수입이 끊기는 것이다. 반면 우리 부부는 회사를 소유하고 있지만 B(big business) 에 위치한다. 일을 하건 안하건 수입이 계속 들어오기 때문이다몇 달 전 함께 저녁을 먹으면서 톰과 캐런은 우리 부부에게 미래에

대 한걱정을털어 놓았다. 그들은 시엽이 점점 어려워지고있으며 , 비 용 이 계속 올라가고 있다고 했다 더 욱이 노후자금을 마련하기 위해 금융 상품에 투자한 돈의 40퍼센트가 날아간 상태 였다 직원 4명 을 자르고

298


생활방식을 대폭 간소회했음에도 여의치 않았다. 나이 든 뒤에도 계속 일을 해야만 히는 것은 아년지 걱정했다 그들은 우리가 어떻게 사업을 하는지, 미래에 대한불안이나은퇴 후에 대한걱정은없는지 물었다

“우리도늘 걱정스럽지. 불안한것은 마찬가지야” 우리는 이렇게 대답했다 히지만 우리는 생 활방식 을 간소화하지 않

는다. 대신 수입을 끌어올린다- 세금, 부채 , 인플레이션, 퇴직자금을 우리에게 유리하게 활용하기 때문에 가능한 일이다. 그들과 우리의 차이는 단순하다 그들은 4/4분변에서 E/S의 눈으로

세상을 바라보지만 우리는 B/I의 눈으로 세상을 바라보기 때문이다. 나는 더 쉽게 설명하기 위해 우리 부부의 재정 보고서를 간단한 그림 으로 그려서보여주었다

톰과캐런 그들이

로버트와킴

수입

7' 1즈드늦l'= 그그 Cj<그 ~I~

ι“

비용

|

.!:f.j:H

우리가 ]\;1 .2드긍돈느 二l Cj<그 νI~

ικ

두 개의 보고서를 비교해보면, 서로 다른 곳에 초점을 맞추고 있다 는 것을 알 수 있다. 우리 부부는 투자에 초점 을 맞추고, 더 많은 돈을

1 1 11징 금융지식을 배워라 11

299


별기 위해 우리 사업과 개인적 ‘자산’을 높이는 데 초점을 맞춘다 사업체를운영하는사람으로서 톰과캐런은더 많은돈을벌기 위해

더 열심히 일해야 한다. 반면 우리 부부는 더 열심히 일히는 데 초점을 맞추지 않는다 우리는 지산을 늘리고, 이것이 다시 우리 수입을 늘리 도록 하는 데 초점을 맞춘다 자산을 늘리는 데 초점을 맞추기 때문에 우리는 세금을 덜 내고 , 빚을 얻어 더 많은 자산을 시들이고 , 인플레이 션을 이용해 현금흐름을 늘리고, 연금저축을 통해 우리 돈을 월스트리

트에 쥐여주기보다는 우리 사업체와 개인 자산에서 얻는 현금흐름을 통해 우리 주머니에 돈을 집어넣는다 다음수입 보고서를비교해보면 그차이가더욱명백하게 나타난다.

로버트와킴

톰과캐런

수입

1

급료

J‘ 。 l

,~

1 2

급료

출판인세

3

판권수입

4

부동산임대수입

5 6

주식 배당

원유와가스수입

톰과 캐런은 자신들이 운영히는 사업체에서 나오는 수입이 유일하 다 직접 일을 하지 않으면 수입이 전혀 없다 이것이 바로 그들이 시 름에 잠기는 이유다. 우리 부부의 경우에는 시-업체는 물론 출판 인세, 발명핀권Rich Dad' 상표 이용권 , 부동산임대, 원유와가스채굴, 주 식 배당등다OJ한개인 지컷f을통해 돈이 들어온다 매달 2댄에서 수

입이 들어온다. 더욱이 부동산이나사업체와같은지잔을통해 벌어들

300


이는 수입 에 붙는 세 금은 일을 해서 버 는 수입(임금) 에 붙는 세 금보다 낮다 수입 에 붙는 세 금은 다음의 3가지 유형 이 있다.

1 직접 노동을 하여 번 돈에 붙는 세 금 2 낮은 값에 사들인 자산을 높은 값에 팔았을 때 생 기는 지본이 득에 붙는 세 금

3 자산을 통해 벌어 들이는 돈에 붙는 세금

미 국에서 는 1 번의 근로소득세가 가장 높고 .3번의 현금흐름을 통한

소득에 붙는 세 금이 가장낮다 어 떤 사람이 연금저 축을 통해 뮤추얼펀드에 오랜 기 간 투자하다가

은퇴히여 연금을 받게 될 경우 매 달 받는 돈에는 어 떤 세 금이 붙을 까? 역설적으로 1 번에 대 한 세 금이 붙는다 은퇴 후에 도 가장 높은 세 율을 적용받는 것 이다. 톰과 캐 런은 미래 를 위해 저 축만 할 뿐, 이러 한 사실 에 대해서 는 전혀 모른다. 이 것은 금융지 식을 갖춘 사람들이 누리

는 또 다른 부당한 이 득이다 보통 사람들이 가장 많이 지출히는 단일 항목이 바로 세 금이라는 것을 떠 올린디핀, 이 는 상당한 혜택이다.

라이프스타일이 다른부부의 비교 2: 지출 나는 학교 성 적 이 좋지 않았다. 나의 가난한 아빠는 훌륭한 학교 선 생님이자 훌륭한 아버 지였다 아버지의 격 려 가 없었더 라면 학

11 11징 금융지식을 배워라

1 301


교를 무사히 졸업 하지 못했을 것 이다. 부자 아빠도 나에게 열심히 공

부하라고 격려했다. 하지만 성적표에 대해서는 가난한 아빠와 생각이 달랐다.

“학교를 졸업하고 나면, 은행은 학교 성적을 묻지도 않고 관심도 없 어 . 은행 이 알고싶어하는것은단지 너의 재정 보고서일뿐이야 재정 보고서는사회생휠의 성적표지

20년동안일을하여 누가 더 나은성적표를받았는지, 톰과캐런의 대차대 조표와우리 부부의 대 차대조표를 비교해보자

로버트오}킴

톰과캐런 자산

1

저축

I씬

채무 1 집한채

2 자동차두 대

t 2

I감투

사업체 판권

11

임대부동산

1

2

집 두 채 자동차여섯 대

1. 400채

3 4

^~뻐|서 나오는 현금’

o

원유와 가스 채굴

금과은

자t뻐|서 나오는 현금· 수백만 달러

우리 부부의 경우에는 우리가 운영하는 사업체에서 나오는 수입보

다는 책, 게임 , 등록상표 라이선 스에서 나오는 수입과 우리가 투자한 부동산, 주식 , 원유와가스 채 굴사업에서 나오는수입이 훨씬 많다.

물론 금과 은은 현금흐름 지산이 아니다- 금은은 우리 주머니에 돈 을 넣 어 주지 않기 때문이다- 금은은 미래 를 위한 예 금일 뿐이다. 금은 은 현금화하기 쉬운 자산이다 정치인들이 더 많은 돈을 찍어낼수록,

금은의 구매력은 더 욱 올라갈 것 이다-

302


또다른커다란차이는지출란에서 찾을수있다

로버트오}킴

톰과캐런 r-

,t=l

ι'-01

수입

지출

지출

1 퇴직연금

우리는 퇴직연금을 가지고 있지 않기 때문에 우랴 부부는 세금, 부 채 , 인플레이션, 퇴직연금과 관련하여 부딩한 이익을 누리고 있다 우

리는 사업지산과 투자에서 대부분의 수입을 얻기 때문에 세금을 훨씬 덜 낸다. 책, 게임, 상표사용권으로 버는 돈에 붙는 세금은 사업체를

경영해서 받는 월급에 붙는 세 금보다 훨씬 낮다 부채를 활용하여 부 동산을 확보하고 이로써 매달 현금흐름을 늘린다. 부동산 수입에 붙는

세금은 윌급에 붙는 세금보다 훨씬 적다. 지잔에서 나오는 수입이 매년 늘어나기 때문에 우리는 미래에 대해 걱정할 필요가 없다. 또한 퇴직연금이 없기 때문에 각종 수수료를 물 지 않아도 된다. 우리가 버는 돈을 매달 월스트리트에 퍼주기보디는

직접 투자함으로써 우리는 더 많은 돈을 벌어들인다 왜 주식시장에 장기간 투자하여 투자에 대한 통제력을 넘기고, 위험은 고스란히 부담

1 1 11장 금융지식을 배원라 1 303


히는가? 위험 을 조금만 부덤하고도 매달 높은 수입을 얻을 수 있을 뿐 만 아니라, 빚을 이용하여 더 큰 부지가 되면서 세금도 적게 내고, 인 플레이션이 심화될수록 현금흐름도커지는데 말이다.

금융지식을배워야하는결정적 이유 금융 지식은 앞에서 살펴본 것 외에도 보통 사람들은 누리지 못하는또다른부당한혜택을 7 }져디준다 그중몇가지를들어보자

1.

버는 돈 안에서

살기보다는 버는 돈을 늘린다

한 해가 시작되기 전에 우리 부부는 매년 금융 목표를 세운다. 버 는 돈 안에서 살。까는 데 초점을 맞추기보L}는 우리 잭f을 확보해 현금

흐름 수입을 늘리는 데 초점을 맞춘다 그림으로 나타내면 다음과 같다. 2009년 우리 부부는 책을 세 권 내고 , 임대할 수 있는 부동산을 200~500개 더 사들이고, 더 많은 프랜차이즈를 확보함으로써 사업을

키우겠다는 목표를 세 웠 다 우리는돈을아끼거나주식이나집값상승 을 통한 자본이 득을 기대하기보다는 X얀필 통해 더 많은 현금을 뽑아 내는데초점 을맞춘디-

2.

자신의

돈을 찍어낸다

금융지식에 투지-함으로써 얻을 수 있는 혜택 중 히냐는 내 돈을 찍 어낼 수 있디는 것이다 개인이 자신의 돈을 합법적으로 찍어내는 것

304


,

~Ol cj

지출 사람들은대부분 돈을절약히는데 초점을맞춘다

부채

우리는 현금흐름을

높이는데 초점을맞춘다.

이 기능한지 궁금할 것 이다. 더 열심히 일해 서 더 많은 세 금을 내기보 디눈, 은행 에 저금해서 인플레이션과 세 금으로 자신의 돈을 허공으로

날리 기보디는 주식 시 장에 장기간 투지승}는 위힘 을 김수하기보디는, 경제적 관점에서 자신의 돈을 찍어낼 줄 알아야 한다 . 자신의 돈을 찍 어내 는 것은 투자수익 률 (ROI : return on in vestmenr) 이라는 개 념을 통해

서기능하다

은행가 , 재 정 설계사, 부동산 중개인 들은 대개 투자수익률이 5 ~ 1 2 퍼센트만 돼 도 괜찮은 수익률이라고 밀한다. 그것은 금융지식 이 떨 어

지는사람들의 이야기다.사람들은흔히 이렇게 말한다. “수익률이 높을수록위험도크다

이것은 금융에 대한 두려움을 부추기는 전술이다 이 것은 절대 진실

11 11장 금융지식을 배워라 Ii

305


이 아니다 나는 언제나 무한한 투지수익률을 달성하도까 노력한다 그러기 위해서는금융지식이 탄탄해야한다 지신의 돈을 찍어 내 는 방법은 우리 돈에 대한 무한한 투자수익률을 달성하는 것 이다. 무한한 수익률은 곧 ‘불로소득’이다. 더 구체적으로

말한다면, 자않 획득하기 위해 들인 돈을 모두 회수하고 난 뒤에도, 여전히 그 지-^J-을 가지고 현금흐름의 혜택을 얻을 수 있다면, 그것 이 바로자신의 돈을찍어내는것이다 금융지식만제대로갖춘다면사업

체, 부동산, 주식, 금은, 원유와같은상품을통해서 돈을찍어낼 수 있 다. 다시 밀승f지만 핵심은 무한 수익을 얻는 것이다 불로소득을 호f해 나아가야한다.

사업체를통해 돈찍어내기 우리 부부는 우리 집 주방에서 리치대드컴퍼니를 시작했다.

우리 돈은 하나도 들이지 않고 투자자들로부터 25 만 달러를 유치했 다 다시 말하지만 우리가 이 렇게 할 수 있었던 것은 피는 법을 배우는 데 시간을 투자했기 때문이다 우리는 사업적인 아이디어를 투자자들 에게 판것이다

회사를 설립하고 3년。1 채 안 돼 수익이 나기 시작했다. 우리는 투 자자들에게 원금은 물론이고 100퍼센트의 이지를 회사 주식으로 되돌

려주었다. 오늘날 리치대드컴퍼니 를 통해 우리는 매년 수백만 달러씩

벌어들인다. 이 회시를 만드는 데 우리는 돈 한 푼 투자하지 않았다.

306


개 념적으로 따지면 이것은 무한한 수익이다. 우리 사업체는 우리 돈을 찍어 내는 것이다

리치대드컴퍼니가 성공한 비 결은 제품을 만들기보다는 자산을 설계 하고 창출하기 때문이다- 예컨대 우리는 책을 직접 만들지 않는다. 그 보디는 책의 파생상품인 출판권을 만들고, 이것을 여러 언어로 번역하 여 출판할수 있는권리 를 판다. 우리는또한 게 임, 상표, 프랜차이 즈를 사용하거나만들 수있는권리 를 판다

우리의 재정 보고서는다음과같다.

수입

지출

부채

치。

。 E 르며

없 흐

뱀렵 씬뻐펜

라치대드컴퍼니는 생산비용이 전혀 들지 않기 때 문에 부채가 없다 그러면서도 매 달 현금이 수백만 달리씩 들어온다. 다시 말하지만 ‘파생상품’이리는 말을 알아야 한다. 라이 선 스는 파생

11 11징 금융지식을 배원라

1 307


상품이기 때문이다 파생상품은제대로만시용하면 엄청난돈을벌어들

이는 놀라운요술방망이다 돈을벌기위해서는 적게사고많이팔아야 한다.’ 리치대드컴퍼니는장기간팔수있는자산을만드는회사다.

부동산으로돈찍어내기 부동산에 관한 우리의 사업 계획은 빚, 즉 다른 사람의 돈으

로 무한한 수익을 창출히여 우리 돈을 찍어내는 것이다. 다음은 실제 사례 를 알기 쉽게 단순화한 것이다.

구매

우리는환경이 좋은지역에 위치한방두개,욕실이 하나있는집을

1 억 원에 산다

융자

계약금으로 2 , 000 만원을지불하고나서, 집값 1 억 원과추가적인 집

수리외 인테리어 비용을은행 이나 투자지들에게서 빌린다

자산 개선

구조를변경하여 방과욕실을하니찍 더 만든다.

308


임대료

인상

높아진 지잔가치 를 반영히여 입대료를 두 배 로 높인다. 방 두 개와 욕실 하나짜리 집의 평균 월 세는 60만 원이지만, 방 세 개와 욕실 두 개짜리 집의 평균 월세는 120 만 원이다

추가 대출

구조 개선을 통해서 자잔의 가치는 1 억 5 ,000 만 원으로 오른다. 이

가치를 반영하여 추가 대 출을 받는다 은행은 우리에게 지산가치의 80 퍼센트에 해당하는 1 억 2 , 000 만 원을 대 출해준다 . 우리는 계약금 2 , 000 만 원을 돌려받고도 2 ,000 만 원이 남는다 이 돈은 새로운 자산

에 투자등}는 데 사용한다

비용

대 출이자가 6퍼센트라고 하면 매 달 이자비용은 60 만 윈 정도 된다 또한 화재보험을 비 롯-o}여 부동산을 유지히는 데 들어가는 비용도 30

만 원 정도 들어긴다. 결국 월 세 120 만 원 중에서 매달 30 만 원씩 순이 익이남는다.

등H

AI

-.<그

7}",}을 구입하는 데 필요한 대출과 비용은 임차인이 내 는 월세로 충

당한다

최종적으로 결과는 다음과 같이 나타난다

11 11장 금융지식을 배워라

11

309


수입

매달 30만원씩

지흥

현금으로

4, 000만 원 방세개, 욕실두개

6퍼센트 이자로

1 억 2.000만 원대출

자산

이 투자의 핵심은 디음과 같이 작동한다

1 지잔을개선한다 2 좋은위치: 부동산은일자리가가까이 있을때만가치가있다.

3

좋은자금원및투자

4 좋은자산관리

이 네 가지 요소중하나라도어긋날경우투지는곤란을겪을것이다. 내가 부동산에 처음 투자한 것은 1973년 마우이 섬에 있는 방 하나, 욕실 하나짜리 콘도를 1 만 8 , 000달러에 사들인 것이다 나의 아내 킴

이 처음투자한것은 1989년 오리건 포틀랜드에서 방두개, 욕실 하나 짜리 집을 4만 5 , 000 달러에 시들인 것이다 오늘날 내가 가지고 있는 거주용 부동산과 싱업용 부동산은 모두 1 ,400채가 넘는다. 모두 앞에서 이야기한 것과 똑같은 방식으로 사들

310


인 것 이다 이 모든 깎f을 소유히는 데 우리 돈은 한 푼도 들이 지 않

았다. 지금도 우리가 사업을 -o}는 원리는 똑같다. 예전과 달라진 것이 있다면, 투자 단위기- 수천 달러 에서 수백만 달러로 커졌다는 것뿐이 다 경제가 아무리 어려워도 우리 임 대 시-업에는 아무 문제가 없다 임

차인 을 까다롭게 고르고 , 또한 임차인들이 불만이 없도록 전문적인 팀 을 꾸려 관리 하기 때 문이다 물론 적절한 부동산을 고르고 투자금을 회수하고 지산을 유지 관리

하고 계속해서 현금이 나오도록 히기 위해서는 전문기들로부터 기술 적인 도움을 받아야 한다- 하지만 중요한 것은 , 우리는 절 대 투기 목적 으로 부동산을 사지 않는다는 것 이다. 우리가 돈을 버 는 기 술은 바로

X안낼사들여 임대 를 통해 매달돈을번다는것이다.

종이자산으로돈찍어내기 주식 과 같은 종이자산으로 돈을 찍어 내 는 방법은 많다 그중

하나가 옵선 전략이다 예컨대 한 주당 2 만 원짜리 주식을 1 , 000주 샀

다고 해 보지 나는 옵션 시 장으로 가서 30 일 후 내 주식을 2 만 원에 살 수있는권리를주당 1 만 원 에 판다 한달후주가가 3 만원 이 넘을경 우옵션을산 사람은 내 주식을살것 이다 하지만주가가 3 만원 이하 일 경우 옵션을 산 사람은 내 주식을 사지 않을 것 이다 다시 말하면

니는 주식도 한번사서 여러 번쪼개 피는것이다 쉽게 단순화한 이 예에서 30 일짜리 옵션 판매 를 통해 니는 즉각

11 11장 금융지식을 배워러 11

311


1 ,000 만 원을 벌어들인다. 한 달이 지난 뒤, 이 주식의 가격이 3만 원 이 안될 경우, 니는다시 이 주식 에 대한옵션을판다 또다시 1ρ00 만

원을 주머 니 에 넣는다 단 한 달 만에 투자금 2 , 000 만 원을 고스란히 회수하고, 주식은 그대로 기지고 있는 것이다.

주가가 3 만 원 이상으로 뛰지 않는 한 니는 이 주식에 대한 옵션을 매달 팔아 1 , 000 만 원씩 벌어들일 수 있다. 내 가 이렇게 돈을 벌 수 있

는 것은 금융지식 덕분이다. 오랜 시간 뮤추얼펀드에 돈을 넣어두어 주식과옵션을단기 거 래 히는사람들이 합법적으로지신의 돈을훔쳐 가도록 놔두는것보다훨씬 확실한방법이다

금과은으로돈찍어내기 1f'i$i.κtν. -

나는 금은 광산회시를 만들아 이것 을 주식시장에 상-^J-해 。1

회사의 주식(파생싱품)을팔아돈을찍어냈다. 최근에는구리 광산회사 를 설립히는 일에 관여하고 있다. 이 회사 역시 구리 값이 올라갈 때

상정할 예정이다. 기업을 세워 주식시정에 상징히는 것은 보통 사람들 에게는 비현실적인 처방처 럼 들릴 것이다. 하지만 아이디어만으로 개 인의 돈을만들어내는좋은방법이다. 지금은 전설이 된 켄터키 프라이 드치킨의 설립자 커넬 샌더 스 Colon S떼 a때n따띠d떠 le잉rs끊도 65서세l떠의 니나-ο 아이1 에 기업 을 공개히여 돈을 벌었다. 자신의 치킨가

게 앞을 지나가던 고속도로가 우회한 뒤 손님이 크게 줄어 들자, 그는 생계 를 걱정해이: 히는 처지기- 되었다. 사회보장제도 또한 별 도움이

312


못 된다는 것을 뒤늦게 깨달았다 그는 지신의 요리법 (파생상품) 을 팔 기 위해 길을 떠났지만, 수천 번 거절을 당했다 마침 내 몇몇 사람들이

그의 요리법을 샀고, 그 시람들을 모아 프렌치-이 즈 회시를 세 우고 주 식 시 장에 상징승벼 주식 (또 디른 파생상품) 을 팔았다 4/4분면의 S 에서 운이 따르지 않아 실 패했지만 스스로 B로진화함으로써 불운을행운 으로 바꾼 것 이다 그는 지신의 생각을 비-꿈으로써 새 로운 삶을 살게

되었다 “변 회를 시도하기에는 너 무 늙었다” 라고 말하는 사람을 볼 때 마다 나는 커넬과 그의 치킨 요리법 이이치 를 들려준다

금은을 이야기하는 이유는 내 가 현금보디는 금은을 가지고 있는 것 을 좋아하기 때 문이 다 나는 스스로 돈을 찍어낼 수 있기 때 문에 비 오 는 날을 대비뼈 돈을 저축할 필요가 없다 정부가 그토록 많은 돈을 찍 어낼수록 니는금과은을비 축히는것이 훨씬 안전하게 여겨진다

채be“늄v8 돈의 가치가떨어질수록자신의 돈을 찍 어내는법을배워라 아흡 살 때 만난 나의 부자 아삐는 나에 게 가장 소중한 산물, 금융지

식이라는 선 물을 주었다 돈의 여닮 번째 규칙은 지 금까지 이야기한 모든 규칙 을히-니로 아우르는것 이다지 금처럼 돈의 가치기- 계 속떨 어 지는 상황에서는 금융지식 을 갖춘 사람들이 전통적 인 교육을 받은 사 람들에 비해 부당한 혜택 을 계 속 누리 게 된다. 1903년 거대 부자들이 우리 교육제도를 접수했을 때, 그들의 음모

11 11징 금융지식을 배워라 11 313


는 우리 마음까지 지배하기 시작했다- 수백만 명을 경제적으로 무능한

사람, 오로지 정부에 의 존하여 살아가는 낙오자로 만들었다. 오늘날 세계 는 금융 무지와 무능의 혼란 속에 허우적거리고 있다. 역 시장 가 장 큰 현금 강탈이 벨어지고 있다 우리 의 부는 세 금, 빚, 인 플레이 션, 퇴 직떤금을 통해 합법적으로 갈취딩L히고 있다. 우리 를 이 혼란 속으로 몰아넣 은 것은 금융지식의 부재 였고, 이 곳에 서 빠져 나갈수있는힘도금융지식 이다 우리 지도지들은지금의 경제 문제 를 야기한 사고빙식을 그대 로 적용하여 그 문제 를 풀려고 하고 있

다. 그들은 세상을 배l지 못한다 우리가 먼저 변화하는 것이 가장 빠 른길이다 커넬 샌더 스는 65세에 인생 을변화시 켰다는것을기억하라. 사고방식 을 비꾸고 공부함으로써 우리 자신을 바꿀 수 있다.

독자

코멘트

나는 높은 수준의 금융 교육을 받았다 조지 타운 대학에서 국제경제 와 금융 분야 석사학위 를 받았으며 2년 동안 투자은행 에서 일했고, 기 업체에서 CFO로 5년을 일했고 , 내 회 사를 치려 15년 동안 경영을 했다 하지만 나의 금융지식은 중요한 요소를 놓치고 있었다 부동산에 투자 히는 것을 겁내다가 결국 히찌 못한 것 이다 돈은 더 많이 벌었지만, 그

만큼 빠져 나가는 돈도 많아져 상횡은 갈수록 악화되었다

나는 리

치대 드컴퍼 니의 인증을 받은 코치 를 고용했다 그는 매주 수요일 오후

회의 를할 때마다나에게 차분하고 조용한목소리로 이 렇게 말했다- “잊 지 마세요 당신의 목표는 부동산에 투자등}는 것입 니다” 나는 두 번째 아파트를 사들이 기 위해 준비하고 있다 여전히 아침 마다 불안 속에서 깨어난다‘ 하지만 그것을 뚫고 헤쳐 나7봐 한다. -cwylie

314


우리는실수를통해 배운다 사람들이 변화를 거부하는 가장 큰 이유는 실수, 특히 돈과

관련된 실수를 저지를까 두려워하기 때문이다 시-람들이 직업 안정성 에 매달리는 이유는 그들이 경제적으로 어려워지지 않을까 두려워하 기 때문이다. 사람들이 대부분 지신의 돈을 재정 설계사에게 맡겨버리

는 것은 그들은 실수하지 않을 거라고 생각하기 때문이다. 하지만 역 설적으로이모든것은실수다 내가 보기에 우리 교육제도의 가장 큰 문제는 아이들에게 실수하지

말라고 가르치는 것이다- 이-이들이 실수를 하면 실수에서 무엇인가를 배우라고 가르치기보다는 처벌한다 지혜로운 사람은 우리가 실수를

통해 배운디는 사실을 안다. 자전거를 타다가 넘어져도 아무렇지 않게 다시 올라타야지만 지-전거 타는 법 을 배울 수 있다. 물에 뛰어 들지 않 으면 헤엄치는 법을 배울 수 없다 실수를 두려워한다면 어떻게 돈에 대해서 배울 수 있겠는가? 디음 페이지의 그림은 1946년 에 드거 데일Eclga r Dale 이 만든 경험 역

삼각형을 기 초로 브루스 하일랜드Bruce Hyla ncl가 고안한 학습 역삼각형 Cone of Lea ming이다 이것 을보면 왜 학교를 10년 넘게 다녀도별다른정

보를 기억하지 못하는지 알수있다

호빌표

1.

일기

학습 역삼각형에 따르면 학습하고 지식을 기억히는 데 가장 비효율적 인 방법은읽는것이다 그중학생들이 기억하는것은 10퍼센트가채 되

11 11장 금융지석을 배원라 11

315


학습역삼각형 2주후우리가

개입의형태

기억하는경항

실제경험 우리가뜸h하고

행동한것의

실제경험시율레이션 i

4

90% 극적인구성을 통한연기

늄동적

O!DP!하7 ! 우리 가말한것의 70%

토론참여

3

i

실제로 이루어지는 것을 보기

시언하는것을보기 우리가 보고들은것의

50%

전시된것을보기 시연히는것을보기 수동적 영상보기

우리가본것의 30%

사진보기

우리가들은것의 20%

말하는것을듣기

우리가읽은 것의 10%

읽기

i

2

지않는다-

호f살표 2 강의

그다읍으로 비효율적인 학습 벙법은 강의 를 통한 것이다 학교에서

지식 을 전달하는 주요 방법은 책 을 읽는 것과 강의히는 것 이다

화살표 3. 그룹토론

학교에서 나는늘그룹 토론에 침여했다. 특히 시험 볼 때는더욱그

316


러했다. 그런 데 학교에서는그러한행동을 커닝이라고부른다. 현실세 계에서 금융 시험 을 볼 때에 는 늘 팀과 함께해야 한다 한 사람의 생각

보다두사람의 생각이 훨씬 낫기 때 문이다

화살표

4

시율레이선/게임

시 률레이션이나 게임은 효과적인 학습 도구다. 왜냐하면 실수가 허 용되기 때 문이다 에비 조종시들은 비행 시율레이터에서 오랫동안 비 행 연습을 한 뒤에 비 로소 실전 에 들어 간다- 오늘날 항공시들은 조종

사들을 훈련시키기 위한 시 률레이터 시 설 에 엄청난 돈을 쏟는다. 비용 대비 효과가 있을 뿐만 아니라, 비행사들이 추락에 대한 공포를 느끼

지 않고 비행 기 술을 익힐 수 있기 때문이다

나는 부자 아빠와 힘께 몇 시간이고 부르미블 게임을 하떤서 B/I 에

속한 사람처럼 생각히는법을배웠다 다시 웰R 보드게임을통해서 먼

저 실수를 했고, 그런 다음 적은 금액 으로 실제 투지를 통해 작은 실수 를 하면서 경험을 쌓아나갔다- 내가 오늘날 부지-가 된 것은 학교에서 공부를잘했기 때 문이 아니라 실수를통해 많은것을 배웠기 때문이다.

일찍 은퇴하는꿈을 이루다 1994년 우리 부부는 은퇴했다 아내 는 37세 , 나는 47세였다‘ 우리는 부채보다 지산이 더 많았기 때 문에 일찍 은퇴할 수 있었다. 지

1 11장 금융지식을 배원라

11317


금의 금융위기 사태에서도 우리는 훨씬 더 나은 성괴를 올리고 있다

계속해서 더 많은 자f을 획득하고 만들어내기 때문이다 수백만 사람

들이 경제적인 곤란을 겪는 것은, 시장이 붕괴하면서 지씌f이라고 생각 했던 것이 실제로는 부채였다는 것을깨달았기 때문이다. 1996년 우리 부부는 진짜 돈으로 투자를 하기 전에 사람들이 미 리 실수를 해볼 수 있는 기회를 마련해주기 위해서 캐시플로라는 보드게 임을 만들었다 지금은 난이 도에 따라 캐시플로키즈, 캐시 플로101 캐

시플로202를 갖추었다. 이 게임을 온라인 게임으로도 만들고 있다 가 까운곳에 있는캐시플로클럽을통해 함께 게임할사람들을찾을수

있고, 또 이 게임에서 얻을 수 있는 교훈을 극대회해주는 10단계 학습 과정에침여할수있다. 1997년 나는 《부자 아빠 기난한 아삐}를 출간했디

이 책에서 니는

집은 깎f이 아니라고 말했다 부자들은 세금을 덜 낼 뿐만 아니라, 돈 을 위해서 일하지 않으며 지신의 돈을 스스로 찍어낼 줄 안다고 이야 기했다 2007년 서브프라임 모기지 사태가닥쳤을 때 수백만사람들은

내가 한 이야기가 진실이라는 것을 깨달았다.

독 자

코멘트

지식은 새 로운 돈이 될 수 있지만,

B- I 삼각형의

모든 요소들을 완전히

이해히고 구현한 이후에만 유용할 것이다. 이 책은 오늘날 불확실한 시대 에 , 투자에 대한 명확한방향과지침을찾는사람들에게 좋은출발점 이 될 것이다 시장의 흔돈속에서 갈피를못잡고있는사람들에게 소중한경험 을 공유할 수 있게 해준 것에 대해 감시하게 생각한다. - Ray Wilson

318


f삐눔때jp늠때112

학교에서무엇을 가르철것인가

수많은사람들이 경 제 적 고통을겪는것은금융교육을제대로받지

못했기 때 문이다- 앞에서 줄곧 이야기한 것처럼 지금의 금융위기 는 대 부분 금융지식의 부재 때문에 생긴 결과다. 그렇기 때 문에 나는 교육 이 그 어 느 때보다 중요하다고 믿는다. 학교에서 ‘돈’을 핵심 교괴목으 로 가르치지 않는 것은 우리 아이 들에게 현실 에 대비 할 수 있는 능력 을길러주지 않고방치히는것과같다.

다음은 이 책의 보너 스라고 할 수 있겠다- 금융 교육에 대한 나의 생 각을 총정리해보았다 물론 금융 교육이 다뤄야 히는 모든 것을 이야 기할 수는 없겠지만, 전통적 인 금융 관념과 다른 핵심적인 내 용을 담 고 있다. 내가 교육제 도를 운영한다면 다음 15 7}지 주제를 금융 교육

프로그램 속에 포함시킬 것이다

1

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

11319


돈의역사 인간이 진화해온것처럼 돈도진화했다. ‘돈’은원래 닭, 우유와같 은 것을 직접 맞빠규는 물물교환에서 시작때 조개껍데기나 구슬과 같은 상품화폐에서 금 · 은 · 구리 · 동전으로 진화했다 이들은 모두 손에 잡히는 가치를 지닌 물리적인 대상이었고, 따라서 비슷한 가치를 가진 다른 물품으로 교환할 수 있었다.

지금의 돈은 대부분 종이돈이다. 불환화폐라고 하는 정부가 발행한 차용증이다 종이돈은 그 자체로서는 가치가 없다 다른 것의 가치의

파생상품일 뿐이다. 과거에 달러는 금의 파생상품이었지만 지금은 빚 의 파생상품이다. 납세지들을 담보로 발행한 차용증이다.

오늘날 돈은 더 이상 닭, 금, 은과 같이 만질 수 있는 대상이 아니다.

정부에 대한 신뢰와 믿음만으로 뒷받침되는 허상일 뿐이다. 나라가 믿 을 만하면 돈도 가치 있고, 돈이 가치 있을수록 나라도 믿을 만한 것이

된다. 만질 수 있는 대상에서 눈에 보이지 않는 개념으로 돈이 진화함 에 따라 돈 과목은 더욱 복잡해졌다. 볼 수 없고 만질 수 없고 느낄 수 없는 것은 이해하기 힘들다.

돈의

역사에서

중요한 몇

가지 사건

이 책에서 이야기한중요한사건들을간단하게 정리하면 다음과 같다.

320


1903 년. 일반교육위원회

록펠러가 세 운 일 반교육위 원회 에서 아이 들에게 무엇을 가르칠 것 인 지 결정 하는 순간 미국의 교육제 도는 이미 거대 부자들의 손에 넘 어 갔

다 그 이후 학교에서는 돈에 대해 가르치 지 않는다. 오늘날 학교에서 는돈을벌 기 위 해 일 하는법을가르칠 뿐이다. 하지만 돈이 그들을 위

해 일하도록 하는 법을 가르치 지는 않는다. 다음은 현금흐름 4/4 분면 이 다

E : employee (봉급생 활자) S: small

business/specialist (중소기 업 경영자/자영업자/의 사, 변호사와

같은전문직)

B: big business (직 원 이

500 1갱 이 상 되는 기업 의 소유자)

1: Investor (투자자)

np -

--

학교에서 는 E/S 에 속히는 사람이 되 도록 가르칠 뿐 B/I 에 대해서 는

가르쳐주지 않는디 MBA 역시 부지들의 사업을 위해 4/4분떤 의 E 에 서 일을 하는 법을 가르친다 .B 에 서 가장 유명한 사람으후는 마이 크로

I112장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가 1 321


소프트의 창업자 빌 게이츠, 댈컴퓨터의 창업자 마이 클 델, 포드자동 차의 창업자 헨리포드 GE의 창업자 토머스 에디슨이 있다. 이 들은 모

두학교를제대로다니지 않았다.

1 913년: 연방준비제도의 설립

연방준비은행은 미국인이 만든 것도 아니고, 연방기관도 아니고, 준 비금도 없으며, 은행도 아니다. 세계에서 가장 부유하고 정치적 영향 력 이 가장 큰 소수의 가문이 주무른다 그들은 허공에서 돈을 찍 어내 는권력을가지고있다. 조지 워싱턴이나 토머스 제퍼슨과 같은 미국 헌법을 기초한 건국의

아버지 들은연 방준비은행과 같은 기관의 설립을강력하게 반대했다.

1929년: 대공황

대공황의 혼란 이후 미국 정부는 연방예금보험공사 (FDIC) , 연방주

택관리국 (FHA) , 사회보장제도와 같은 수많은 기관을 만들었다. 정부 는 세금을 통해 사람들의 경 제적 삶에 대한 통제권을 더 욱 확대 했다.

사람들은각종사회 프로그램과정부기관들의 활동을통해 정부의 간 섭을자연스럽게 받아들였다. FHA , 패니메이 , 프레디맥과같은정부기관들이 바로오늘날서브프 라임 사태 를 초래한 주범이다 오늘날 사회보장이나 의료보장과 같이

자금을 보유하지 않은 정부제도로 인한 부채는 50 ~ 6o조 달러 에 이르 는 것으로 추산된다. 지금의 서브프라임 사태는 재 발의 피’에 불과하 다 다시 말해 대공황에서 벗어나기 위해 정부가 마련한 대 책은 미래

322


에 더 거대한 공황의 원인이 된 다

1 944년 : 브레 턴우즈 체제

이 국제 통화조약은 IMF와 세계은행 을 탄생시켰다 이 조약의 목표 는 연방준비제 도를 통해 전 세계에 미 국 달러를 세계의 준비 통화로 받 아들이도록 강요히는 것 이다.

전 세계가 전쟁 에 몰두히는 동안 은행기들은 게 임의 법칙을 바꾸기 위한 책략을 구상하고 실현시키 는 데 온 힘을 기울인 것 이다. 이것 은 전 세계의 통화가 금으로 가치 를 뒷받침하는 미국 달러 를 기 준으로 평 가된다는 뜻이다 미 국 달러기- 금으로 가치를 뒷받침하는 동안 세계 경

제는안정적 일수있었다

1 971 년 금태환제 펴|지

닉슨 대 통령 이 의회의 승인도 없이 달러를 금과 교환하는 제도를 폐

지했을 때 미국 달러는 빚의 파생상품으로 전락했다 1 971 년 이후 미 국 경제는 빚을 늘려 야만 성장할 수 있었고, 그것은 곧 구제 금융의 출

발이었다 .1980년대 구제금융은 수백만 달러 수준이었으나 1990년대

수십억 달러 수준으로 불어 났고, 지금은 수조 달러 수준이 되었다 금태환제 폐지 는 세계 역 시정 가장 큰 경 제 적 사건 에 속한다 . 미국 이 마읍만 먹으면 돈을 찍 어 낼 수 있게 되 었고, 채 권이리는 형 태 로 계

속해서 빚 을 만들어낼 수 있게 된 것 이다 전 세계 의 돈이 한 나라의

빚, 납세자들의 차용증으로 가치를 뒷받침하는 것은 전무후무한 일 이다

1

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 323


1971 년; 미국 달러, 통화가 되다

통회를 의미하는 ‘currency’는 흐름이라는 뜻이다. 다시 빨R 통화

는 계속 흘러야 한다 한곳에 머무르는 순간 가치를 잃는다- 가치를 유 지하기 위해서 통화는반드시 한지산에서 다른 지산으로 이동해야한

다 . 1 971 년 이후은행이나주식시장에 돈을넣어둔사람들은실패자가 되었다. 움직이지 않고 고여 있는 통회는 가치가 떨어지기 때문이다. 미국 정부가 계속 돈을 찍 어내 부채와 인플레이션이 상승할수록 예금

지들은 패자가 되고 대 출자들은 승자가 된다

1971 년 이후. 역사상 가장 큰 경제 호황

이론적으로 모든 시람이 빚을 갚아버리면 돈은 전부 사라진다 2007

년 서브프라입 대출자들이 돈을 갚을 수 없는 상황에 처하고, 더 이상

빚을낼수있는사람도없게 되자대 출 시장은붕괴하였다. 이것이 바 로 엄청난 금융위 기 를 초래한 것이다 미 국은유럽, 일본, 중국에 빚을팔아서 초과 비용을 충딩해왔다 이

들 나라들이 더 이상 미 국 정부를 신뢰하지 못하고 우리 빚을 사들이

기를 멈추는 순간 , 또 다른 금융위기가 찾아올 것이다. 사람들이 집을 시는 것을 멈추고 신용카드 사용을 멈추는 순간 위기는 더 오래 지속 될것 이다. 오늘날 돈은 빚이다 나쁜 빚은 우리를 가난하게 만들고, 좋은 빚은 우리를 부지-로 만든다. 좋은 빚과 나쁜 빚을 구분하려면 금융 교육을 제대로 받아야 한다. 금융지 식이 있으면 빚을 활용하여 가난해지는 것

이 아니라부자가되 는법을 배 울수있다.

324


1974년: 근로자퇴직소득보장법 (ERISA)이 제정되다

1974년 이전 노동자들은 대부분 확정 급여형 연금에 가입해 있었

다 이것은 직원이 퇴직한 후에도 고용주가 일생 동안 연금을 제 공하 는 제도다 1974년 이후 노동자들은 획정 기여형 연금으로 갈아타야만

했다. 자신의 퇴직연금을 스스로 모아야 한다는 의미다 퇴직할 때 피 고용지들이 받는 돈은 자신이 부은 액수에 따라 달라진다. 더욱이 연 금이 고갈되고 주식시장이 붕괴히여 퇴직 후 돈을 받지 못한다고 해

도, 그것은모두퇴직지들의 운일 뿐이다. 정부가 퇴직연금제도를 확정 급여형 에서 확정 기여형으로 바꾼 것 은, 불확실한 주식시장에 수백만 노동지들의 돈을 쏟이- 부음으로써 주 가를 안정적으로지지하기 위한음모였다

오늘닐 전 세계 수백만 노동지들이 노후자금을 확보하지 못해 곤란 을 겪고 있다. 금융지식이 없는 사람들은 안정된 노후생활을 마련하기 위해 돈을 들고 은행이나 주식시장을 찾는다. 금융위기 를 초래한 주범 들의 손아귀로 스스로 들어기는 것이다 이들은 결국 금융위 기의 회오

리 속에서 가장먼저 날아갈사람들이다돈의 역사를 간략하게나마 살펴보았으니 금융지식이 왜 그렇게 중

요한지 알 것이다 금융지식을 쌓는 첫 번째 단계는 재정 보고서 를 이 해히는것이다.

1

1 2장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 325


2 재정보고서이해하기 “학교를 졸업하고 나변, 은행은 학교 성적을 묻지도 않고 관심도 없 어. 은행 이 알고 싶어하는 것은 단지 너의 재정 보고서일 뿐이야. 재정

보고서는사회생활의 성적표지 부자 아삐는 이 렇 게 말했다 금융지식의 기 초는 재정 보고서의 세

부분을 。1 해히는 것으로 시작된다. 재정 보고서 에 대해서는 X낸과 부채의 차이 를 설명하는 3과에서

다룰 것이다.

1

수입 보고서 또는 손익 보고서

-강떨느-

JI

3 현금흐름보고서 잉1

326


3 자산과부채의치아 가난한아빠는 이 렇 게 말했다 “우리 집。 1 지산이다

부자아빠는이 렇 게 말했다

“네 아버지가 제대 로 금융 교육을 받았다면 , 집이 지산이 아니라는 것을 알았을 텐데“

집 은 지산이 아니라부채란다”

그토록 많은 사람들이 경 제 적 으로 어려 움을 겪 는 이유 중 하나는 부채를 자산이라고 알고 있기 때문이다 금융위기가 닥치고 나서야

수많은 사람들이 자신의 집이 지산이 아니라는 사실을 깨달았다 정 치 지도자들조차 부채 를 지산이라고 이야기한다. 예 컨 대 부실자산구

제프로그램 (T뼈P) 은 부실지산을 위한 제 도가 아니라 부실부채 를 위 한 제도다 그것이 진정 자신이라면 정부가 나서서 도외줄 필요도 없 을 것이다,

금융지식 을 쌓기 위한 중요한 과정 은 돈의 용어 를 이해히는 것이다 돈에 대한 통제 력을 높이 는 첫 단계는 ‘자산’ 과 ‘부채 ’ 라는 용어 를 쓰

는것이다 . 부자아빠는 ‘자산’과 ‘부채 ’를 단순하게 정 의했다. “자산은 일을 하지 않고도 주머니에 돈을 넣어주는 것이고, 부채는 일 을 해도 돈을 빼내가는 것 이다

재정 보고서 를그림으로그려 보면지산과부채 를 더 쉽게 이해할수 있다

11

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

11

327


수입

지출

자산

화살표는 현금흐름의 상태를 나타낸다. 왼쪽 회실표는 임대 부동산

이나 주식 배딩곰과 같이 자산에서 주머니로 현금이 흘러 들어오는 것 을 나타낸다. 이것은 수입 항목이다. 반면 오른쪽 화살표는 자동차 할

부대금이 나 주택자금 대 출과 같은 부채를 통해 비 용 항목에서 현금이 빠져나기는 것을 보여준다. 부자들이 더 부자가되는이유는진정한지잔을확보하기 때문이다.

반면 보통 사람들。h낸이라고 생각해 획득히는 것은 대부분 부채일 뿐이다 많은 사람들이 집 이나 차와 같은 부채를 사들이다 경제적 곤 란을겪고있다 수입이 늘어나자부자가된기분에 더 큰집, 더 좋은 차로 바꾼 것이다. 하지만 그들은 사실상 더 가난해지고 있으며 , 빚의

무텀 속으로 더 깊이 들어갈뿐이다 내 친구 중에 그리 유명하지는 않지만 할리우드에서 활동히는 배우 가 있다. 그는 노후자금을 모으기 위해 집에 투자히고 있다고 말했다

328


그는 주로 할리우드에 있는 집에서 거 주히며 , 휴기- 때면 아스펜, 마우 이 , 파리에 있는 별장에 머문다. 최근 그와 함께 π에 출연할 일이 있

어 만난 적이 있다 어떻게 지내 는지 물었더니 그는 얼굴을 쩡그리며

이 렇게말했다 “요즘 일거리가 줄어서 죽을 맛이이:‘ 대 출금 갚기도 벅찬데 집값까

지 왕창떨어졌잖이긴 그 역 시 부채 를 지산이라고 착각했으며 , 현금흐름의 중요성을 이해

하지 못했던것이다 마지막 부동산 광풍이 불 때 많은 사람들이 부동산 시 7-J-에 뛰어 들었

다 히지만 그들은 힌낱 투기꾼이자 노름꾼일 뿐이다. 시 장의 거 품이 꺼 지자 그들의 대박의 꿈도 함께 꺼졌다. 깎f과 부채 를 정확히-게 이해하기 위해서는 지본이 득과 현금흐름의 차이 를알아야한다

4 자본이득과현금흐름의 차이 많은 사람들이 지본이 득에 투지한다. 주식시징이 호황을 맞거 나 집 값이 떨 때 사람들이 그토록 흥분하는 이유다. 앞에서 본 할리우드 친

구나 부동산 투기꾼들이 투자히는 방식이었다 대디수의 노동지들이 노후지 금을 확보하기 위해 주식 에 투지-히는

것도 바로 자본이 득을 노리는 것이 다 지본이득에 투지-하는 것은 도박

1

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 329


을하는것과같다 워렌버핏은이렇게말했다

“주가가오를 거라고기대하면서사는것은가장멍청한짓 이다” 주식시장이 침체하거나 집값이 떨 어 질 때 많은 투À}자들이 침울해

하는 것 역 시 그들이 자본이득에 투자하기 때 문이다. 투자자들은 시 장 에서 지본이 득의 상승과 하락을 통제하지 못한다. 따라서 자본이득에 투자히는 것은 도박과 다름없다

이유 1

통호}는 。 1 71,댄에서 저 지산으로 흘러 현금흐름을 만들어내야 한다

그렇지 않으면 통화가치는 계속 떨 어 진다. 다시 빨H 가치가 오르거나 주가가 오르기만을 기 다리며 돈을 처박아둔다면 통화는 비생 산적 이

되고 당신을 위해 일을 하지 않게 된다.

이유 2

현금흐름에 투자승}는것은투자의 위 험 부담을줄이는것이다. 현금 이 자신의 주머니 로 계속 들어오는 한, 지잔의 가치가 떨 어 져도 상관 이 없기 때 문이다 지산가치 가 올라간다면 그것은 보너스일 뿐이다

투자한 돈은 현금흐름을 통해서 이미 회수했기 때 문이다. 다음의 그림은지본이 득과현금흐름의 차이를보여준다. 나와 아내 는 원유채굴 회사의 주주다 원유채 굴 회사에 투자하는 것

은 현금흐름과 자본이 득을 모두 얻기 위한 것이다. 원유를 채굴하기 위해 처음 땅을 팔 때 원 유는 1 배 럴 에 25 달러 정도였 다. 우리 주머 니

로 매 달 현금이 들어 왔다. 원유 값이 1 배 럴 에 1 40 달러까지 올라갔을

330


수입

듬::::1':그응등'"

~C그 ~E

부채

때는 우리가 시추한 유전의 가치도 함께 치솟았다- 우리는 더욱 신이

났다, 지금은 1 배럴에 65 달러 정도로 떨어졌지만 여전히 신이 난다. 유전의 가치가어찌 되 든현금은 계속 들어오기 때문이다 주식에 투자한다면 인정적으로 배당금이 나오는 주식을 사는 것이

좋다. 배당 역시 현금흐름이다. 경제가 침 체되면 주기는 떨어지고 배당 금을 지급하는 주식을 헐값에 살 수 있다 주식투자} 역시 현금흐름,

즉 배딩수익에 대해 알아야 한다. 배당수익이 높을수록 주식가치가 높 다 예컨대 배당수익이 주가의 5퍼센트리는 것은 가격이 아주 비싼 좋 은 주식이리는 뜻이다 배딩수익이 주가의 3퍼센트 미만인 경우 그 주

식의 가치는 지나치게 높게 매겨져 있으며 결국 주가가 떨어질 수 있다 2007년 10월 주식시장이 역사장 최고치인 1 , 4 1 64 포인트를 찍었다.

귀가 앓은 사람들은 허겁지겁 시장에 뛰어들어 주기-(지본이득)가 더 오 른다는 데 돈을 걸었다 문제는 다우지수 전체 배당수익이 총 주가의

18퍼센트밖에 되지 않았디는 것이다 이는 주식이 너무 고평가되어

1

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 331


있으며, 따라서 전문투자자들은주식을팔기 시 작한다는뜻이 다.

2009년 3월, 다우지 수기- 6 , 547포인트로 주저 앉았을 때 많은 사람들 이 바닥을 쳤 다고 생 각하며 시 장에 뛰 어 들었다. 문제 는 배당수익 이 여

전히 1 .9퍼 센트밖에 되 지 않는다는 것 이다. 주가가 여 전히 높다는 뜻 이고, 따라서 주식시 장에서 돈이 빠져 나가면서 장기 투자자들만 더 큰

손실을본디는뜻이다. 물론 시 장의 등락에 대해 걱정 하는것보다는현 금흐름과 자본이득에 동시에 투자할 수 있다면 가장 좋을 것 이다 등락히는 시장에서 현명하게 투자하기 위해서는 5괴를 배워야 한다

근본투자와기술투자의차이 근본투자는회사의 재 정 보고서 를 통해 재정 상태와 실적을분석 하

는 과정부터시작한다.

수입

지출

자신

332

| 부채


금융지식이 있는 사람은 기업이 든 재산이 든 어 떻게 관리되고 있는

지 알고 싶어한다. 기업 역시 재 정 보고서를 살펴보면 쉽게 알 수 있 다 . 은행이 재정 상태에 대해 묻는 것은 당신의 재정을 어떻게 관리하

고 있는지 알고 싶디는 뜻이다 장기적으로든 단기적으로든 지출에 비 해 소득이 얼마나되는지, 현금이 들어오는자산과현금이 빠져나가는 부채가 얼마나 되는지 알고 싶어히는 것 이다. 기업에 투자할 때도 마 찬가지다

내가 만든 보드게임 캐시플로101 은 기술적 지표를 사용하여 근본

투자의 기 초를 가르친다. 반면 기술적 투자지들은 기업의 펀더멘털에 신경 쓰지 않는다. 그들은 아래 그림과 같은 주가의 변동을 측정 한 차 트만을본다

200←2008년의 유가 1 배럴당가격(딜러)

105 100

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55 50 2006.01

2006.04

2006.07

2006.10

2007.01

2007.04

2007.07

2007 .10

2008.0 1

1 12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가 11333


이 차트는 현실 , 즉 무엇을사고피는 가격이 어떠한지 보여 준다. 주 식은 물론 금이나 원유와 같은 상품의 가격 변동을 알려준다- 그래프

가 올라가면 가격이 오른다는 것이고, 이는 곧 시 장으로 돈이 들어오 고있다는 뜻이다 돈이들어오는시장은흔히강세시장이라고한다.그 래프가 떨어지면 돈이 시장에서 빠져나가고 있다는 뜻이다. 약세시장이 다 기 술적 투자자들은 현금흐름에 기초한 시장의 역사적 흐름을 살피

고 과거의 패턴에 기 초하여 미래의 시장 변화를 예 측하여 투자한다. 금융지식이 있는투자지들은한발더 나아가현금이 어디에서 들어 오는지 , 또어디로빠져나가는지 알려고한다. 한예로주식시장이 붕괴 해 많은 사람들이 불안에 떨 때 그 많은 돈은 모두 금시장으로 흘러 들 어 갔다. 기술적 투자자들은 기 술적 지표를 토대로 금값 상승과 주가 하 락을 예 측하고, 다른 사람들보다 먼저 금시장에 투자할 수 있었다.

Week 01 Nov 18. 2004: . GLO 44.78

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7월

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7월

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2008

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2009

@2009 Yahoo! Inc

당신도 가격 또는 지본이득에 기초한 현금흐름의 중요성을 알아야

한다. 금융지식을갖춘사람들이 돈을처박아두지 않고계속움직이게

334


하는 것은 하나의 X댄 부문에 돈을 묶어두면 니중에 자산을 현금으로 바꿀때 손해 를 보기 때 문이다. 모든 시 장은 오르락내리락하고, 또 부풀어 올랐다가 터지기 때문에 다음 6괴를 배워야한다.

6 자산의강점측정하기 “훌륭한 신제 품 아이디어가 있어요 ”

“투자할 만한 좋은 지-^,}을 발견했습니다 ”

“이 회사주식에 투자하고싶 은데 , 어떻게 생각하세요7" 이런 질문에니는언 제나 B- I 심각형을보여준다

TM

/lIII1:iIí굉~‘

B- I 삼각형은 앞에서도 이야기했듯이 현금흐름 4/4분면에서 나온 이름이다 현금흐름 4/4분변을다시 한번살펴보기로하자

1

1 2장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 335


np -

Il

E: employee (봉급생활자) S: small busiJ1ess/specialist(중소기업 경영자/자영업지/의사, 댄호사 와같은전문직)

B: big business (직원이 500명 이상 되는 기업의 소유지) 1:

Investor(투자자)

B- 1 삼각형에서 제 품은 기장 직은 면적을 차지한다. 그만큼 중요하 지 않다는 것이다. 수많은 사람들이 사업에 실패하는 이유는 바로 전 체적인 B-1 삼각형이 아니라제 품에 초점을맞추기 때 문이다. 부동산 도 마찬가지다. 전체 B- 1 삼각형보다는 한두 가지 요소에만 집중히는 경우가많다.

‘'8- 1 삼각형의 여닮 가지 요소 중 한두 가지가 빠지거나 작동을 하 지 않으면, 사람이 든 기업이 든투지든고전을 면치 못한다

부자 아빠는 이 렇 게 말했다. 당신도 투지든 사업이든 먼저 전체 B-1 삼각형을 평가하고 그것이 튼튼한 B-1 삼각형을 구축하고 있는지 , 또 는 그렇게 할 수 있는지 스스로 물어 야 한다

336


기업가들 역시 튼튼한 B-I 삼각형을 구축히는 법을 알아야 한다. 그 래야만 E/S 에 있는 사람들에게 더 많은 일자리를 만들어줄 수 있다. 정부는 단순히 일자리를 만들어내 는 것보디는 더 많은 기업가를 키 우는 데 초점을 맞취야 한다. 튼튼한 기업을 만들기 위해서는 7과를 배 워야한다

7 좋은파트너찾기 “좋은 파트너를 젖는 비법은, 나쁜 파트너가 어떤 사람인지 아는 것 이다 ” 부자 아빠는 늘 이렇게 말했다 나는 사업을 하면서 좋은 파트너도

만났지만 끔찍한 파트너들도 많이 만났다 부자 아빠가 말했듯이 좋은 파트너를 알아보는 방법은 나쁜 파트너 를 만나 직접 고생을 해보는 것 이다. 나쁜 파트너와 함께 일할 때 어떤 고통이 따르는지 직접 겪었기

때문에 누구보다도 파트너의 중요성을 절감하고 있다

인생의 많은 일이 그러히듯이 상황이 나빠지기 잔까지는 좋은 파트 인지 나쁜 파트너인지 알 수 없다. 다행히 나는 파트너를 잘못 만나 무 던히도 애를 먹다가 좋은 파트너 를 만날 수 있었다- 귀중한 인생 수업

이 되었다고나 할까. 어쨌든 나쁜 파트너와 결별하고 지금의 부동산 파트너인 켄 매켈로이 Ken McEL.oy를 만나게 되었다 잘못된 계약으로

인한 수백만 달러의 손실을 충당하기 위해 나는 켄과 함께 협력했고 ,

1

12장 학교에서 무엇을 가르질 것인가

1 337


지금까지도 이상적인 파트너 관계 를 유지하고 있다.

켄에게 배운 한 가지 교훈은 홀륭한 거래를 하려면 디음 세 가지 요 소가충족되어야한디는것이다

1 파트너 2 자금융통

3. 관리

우선 거래 를 히는상대방을잘알이야한다. 어떤 투자나사업도마

찬기찌다. 돈을 투자히는 것은 그 기업의 파트너가 된디는 뜻이다. 뮤 추얼펀드에 투자하는 것도 마찬7까다. 어떤 뮤추얼펀드에 가입한다

면 그것도 역시 투자 파트너가 된디는 뜻이다. 투자할 때 가장 먼저 봐 야 히는 것은 파트너가 어떤 사람인지 주의 갚게 살피는 것이다. 그런 디음에 주머니에서 돈을 꺼내야 한다. 부자 아빠는 이렇게 말했다

“나쁜 파트너와는 좋은 거래를 할 수 없다 거래의 두 번째 요소는 지금 융통이다. 투자금이 어떻게 구성되어 있는지 , 또 파트너로서 얼마나 공정하게 경제적 혜택이 분배되는지 주 의갚게살펴봐야한다. 내가 뮤추얼펀드를 좋은 파트너로 평가하지 않는 이유는 다음 네 가

지다

1 뮤추얼펀드의 재정 구조는 뮤추얼펀드의 소유권을 기진 가입자 가 아닌 뮤추얼펀드 회사의 수익을 우선시한다

338


2 뮤추얼펀드의 비 용은 너무나 높을뿐만 아니라세 부 내역이 버1 일 에 싸여 있다 . 돈은 100퍼센트 내 가 내고 , 위험도 1 00퍼 센트 내가 부담하면서 도 수익 의 80퍼센트는 뮤추얼펀드가 가져간다 내 돈

을 맡길 수 있는 좋은 파트너가 아니다

3

부동산에 투자할 때 는 차입금을 휠용할 수 있는 폭이 크다. 뮤추

얼펀드에 투자할때는거의 내 돈을써야하지만, 부동산에 투자

할 때는은행 돈을끌어다 쓸수있다.

4

뮤추얼펀드로 돈을 번다고 해 도 세 율이 가장 높은 자본이득 세 금 을물어야한다. 이 는 매우 불공정한처 사다

만족스러운 거래 를 하기 위한 세 번째 요소는 관리 다. 좋은 파트너

는 좋은 관리자다. 회 사든 부동산이 든 제대로 관리하지 않는다는 것 은, 투자자들의 수익을 극대화하기 위해 노력하지 않는디는 뜻이고, 명할확률이 높다는것이다. 그토록수많은소기업들이 실 패하고부동

산이 제값을받지 못하는것 도관리 를 소홀히 하기 때 문이 다 니는 투자를 할 때마다 누가 나의 파트너이고, 어떤 파트너를 원하 는지 스스로 묻는다. 이 로써 더 많은 투자를 빠르게 분석할 수 있다 재 정 구조는 어떠한가, 또 얼마나 탄탄한가? 각각의 요소들은 어 떻게 관리되고 있는가? 이 질문에 일단 만족스러운 답이 나오는 경우에만 투자를 고려한다.

1 12장 학교에서 무엇을 가르칠

것인가

11339


8 어떤자산이 나에게 가장적합한가 투자할 수 있는 지산에는 기본적으로 네 기찌 유형이 있다.

자산

시」

A

산 자 동 이 풍 부 종 상

---끼/」

1.

업 기

[<]

| 부채

기업

·장점 : 기업은개인이 소유할수있는지산가운데 가장강력한것 이다. 세금 혜택은 물론, 다른 사람들을 이용하여 현금흐름을 늘

라고 전반적인 운영을 직접 통제할 수 있기 때문이다. 세계에서 가장 큰 부자들은 예외 없이 지신의 기업을 가지고 있다. 애플의

설립자 스티브 잡스. GE의 설립자 토머스 에디슨, 구글의 설립자 세르게이 브린이 바로 그런 사람들이다.

• 단점 . 기업은 사람이다. 직원, 의뢰인 , 고객 등 수많은 사람을 관 리해야 한다. 대인관계와 리더십이 뛰어나야 하고, 팀을 꾸려 함 께 일을 잘할 수 있어이: 한다. 이것이 기업 성공의 본질이다. 네 가지 지산 가운데 아마 기업이 성공하기 가장 어려 울 것이다 금 융지식도 뛰어나야 하고 경험도 풍부해야 하기 때문이다.

340


2.

부동산

· 장점 . 부동산은 은행의 돈을 차입하거나 , 다른 사람들의 투지를 받아 높은 수익을 낼 수 있다 다OJ한 세 금 혜택 을 누릴 수 있을

뿐만 아니라 잘만 관리하면 꾸준하게 현금을 벌어들일 수 있다-

• 단점 . 부동산은 관리하는 데 많은 노력 이 들어간다. 잘못 관리하 면 엄청난 비용이 들어가고 처분하기도 어 렵 다. 기업 디음으로 부 동산은높은수준의 금융지식을요구한다. 많은사람들이 부동산

투자신탁 (REITs

리츠)이라고 히는 뮤추얼펀드를 통해 부동산에

투자하는이유다

3.

종이자산

• 장점 : 종이지산은 투자하기 쉽 다 유동성이 뛰어나다- 이는 투자 지들이 약간의 주식을 적은 돈으로도 살 수 있다는 뜻이다. 다른

유형의 자산보다부담없이 투자할수있기 때문에 많은사람들이 선호한다. · 단점: 종이지산의 가장 큰단점은유동성 이 너무 크다는 것 이다.

즉 쉽게 사고팔 수 있다. 시 장에서 갑자기 돈이 빠져 나갈 때 재빠 르게 행동하지 않으면 급격히-게 가치가 떨어져 엄청난 손실을 볼

수 있다는 뜻이다- 따라서 종이지산에 투자하기 위해서 는 계 속해 서 변동패턴을관찰해야한다 금융지식이 없는사람들이 대부분

종이자산에투자한다.

1 1 2장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가 11 341


4.

샤프· 그 C그 C뇨.

~그’

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· 장점; 상품은 인플레이션을 대비하기 위한 좋은 투자 대상이다.

지금과 같이 정부가 엄청난 돈을 찍어낼 때 특히 중요하다. 상품 이 인플레이션의 영향력을 완화시켜주는 것은 이 들이 통화로 구 매할 수 있는 물리적인 자산이기 때문이다. 통화 공급량이 늘어날 수록 같은 양의 상품을 사기 위해 써야 하는 돈은 많아진다 불가 가 오르고 인플레이션이 발생하는 것이다 금 , 은, 원유 등이 상품

의 대표적인 예다. 또한연방준비은행이 계속돈을찍어내는바람 에 몇 년 전에 비해서 가치가 올라간 것은 무엇이 든 투자 대상이 될수있다

• 단점 : 싱품은 물리적인 지잔이기 때문에 변질되지 않도록 안전한 장소에보관해야힌다 .

어떤 자산 부문이 투자하기에 가장 적협한지, 어떤 지산 부문에 가 장 관심이 기는지 결정했다면 , 그 자산 부문에 대해서 공부하라. 상당

한 훈련을 거친 다음에 돈을 투자하라. 지잔 그 자체가 딩-신을 부자로 만들어주지는 않기 때문이다 어떤 지산 부문이든 손해 를 볼 수 있다 는점을잊어선 안된다 각각의 자산부문에 대한지식을쌓을때 당 신은 비로소 부자가 될 수 있다 가장 좋은 지잔은 지신의 생각이라는

것을명심하라. 또한 각각의 지산 부문에 대한 언어가 다르디는 것 을 알아야 한다. 예를 들면 부동산 투자자들은 주로 지본흰원률이나 NOI 와 같은 말을 쓰는 반면 , 주식투자자들은 P/E나 EBITA와 같은 말을 쓴다. 또한 같은

342


지산 부문에 속한다고 하더라도 종목마다 언어가 다르다 원유 투자자 들이 쓰는말과금투지지들이 쓰는말은다르다 하지만더 많은용어 를 이해할수록 수익 률은 더 높아지고 위 험은 낮이진다 그 분야의 부 지들이 쓰는 말을 당신도 쓸 수 있기 때문이다

9 집중할때와분산할때 사람들은 시 정의 불확실성에 대비해 분산투자를 해야 한다고 말한

다‘ 하지만워렌버핏은이렇게 말한다 “분산투자는 자신의 무지함으로 인한 손해 를 보지 않으려고 하는 행동일 뿐이다. 지진이 무엇을 하고 있는지 이는 사람들은 그럴 필요 가없다”

사람들은 대 부분뮤추얼펀드 내에서 분산투자한다 이 것은진짜분산

투자가아니다 뮤추얼펀드는주식시장 종이지잔에만 투자할 뿐이다­ 진정한 분산투지는 한 X낸 부문 안에서 여기저기에 투자등}는 것 이

아니 라 네 가지 지산 부문에 골고루 투자하는 것을 말한다 나의 자산

항목에는 사업 , 부동산, 종이지산, 싱품, 이 네 가지 지산이 골고루 포 함되 어 있 다 각각의 지산 부문에서 주요 종목에만 초점을 맞춰 투자

한다 초점 FOCUS 이라는말에는성공의 법칙이 담겨 있 다 성공할 때까지 한 가지 길 만 따르라 Follow One Course Un띠 Successfu l 4분면의 B/I 에서 성공하고 싶 마견 하나에 집중해이; 한다 자신이 잘

1

1 2장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 343


아는 자산 부문, 잘 일고 싶은 지산 부문을 선텍해 성공할 때까지 그 길을 파고들어야 한다, 예컨대 부동산에 관심이 있다면 공부하고 연 습

해야 한다. 작은 돈으로 시작해서 은행 계정에 현금이 들어올 때까지 흔들림 없이 집중해야 한다- 작은 규모라도 현금흐름을 만들어낼 수 있다는확신이 서면 조금 더 큰거래로신중하게 옮겨가고 , 그투자가 다시 현금흐름을 만들어낼 수 있도록 파고들어야 한다.

버는한도안에서 살아가라는말이 아니다. 돈을 아끼기보다는지잔 을 늘리는 데 초점을 맞춰 야 한다. 한 해가 시 작될 때마다 우리 부부는

투자 목표를 세 운다 우리 지잔에서 들어오는 현금흐름의 양을 늘림으 로써 우리 수입도 올라간다 1989년 나의 아내 는 오리건 포틀랜드에서 방 두 개 , 욕실 하나짜리

부동산에 투자히는것부터 시작해서 지 금은 1 ,400채가넘는부동산을 소유하고 있다. 내년에 아내는 부동신을 , 나는 유전을 세 개 더 사들일 계획이다 우리는 또한 창업을 하고 싶어하는 사람들을 대싱으로 리치대 드컴 퍼니 프랜차이즈 시-업을 확장할 계획이다. 리치대드프랜차이즈 사업 권을 따기 위해서 는 3 만 5.000달러 를 내고 교육을 받아야 한다 우리 가 제시하는 트레이닝 프로그램 만 제대로 따른다면 2년 후부터는 매년 10 ~ 20 만 달러를 벌 수 있다. 이 정도면 상당한 투지수익률이라고 할

수있다 1966년 니는 항해사 견습을 하기 위해 스탠더 드오일 유조선에 승선 하면서 처음 원유에 대해 공부했다 . 1 972년 , 비 행기 조종사로 베 트남 전쟁에 참전했을 때 는 금을 공부했다 1 973년 t베 트님- 전쟁 에서 돌아

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온 디음에는 부동산을 공부했다 니는 여러 차례 부동산 프로그램을 통해 투자 연습을 하고 나서 실전 에 들어 갔다.

1974년에 해병대를 제대한 후에는 판매 기술을 배우기 위해 제 록 스에 들어갔다. ‘판매’는 시업 을 하기 위해서는 꼭 필요하다고 생각했 기 때문이다 .1982년에는 주식시장과 옵션시장에 대해 공부하기 시작

했다 지금 니는 네 가지 자산을 모두 갖고 있다. 분산투자를 하고 있는 것 이다.그러면서도결코초점을 잃지 않은덕분에 금융위기 속에서도자

유와 경제적 인-정을 누리고 있다

버님

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사업체 를 세우고 투자하는 것이 반드시 위험한 것은 아니다. 물론

금융지식이 없으면 위험하다. 따라서 위험 을 최소화하기 위한 첫 단계 는 금융지식을 쌓는 것이다 비행기 를 조종하고 싶다고 비행 훈련도 받지 않은 채 무작정 조종석 에 올라타면, 어찌어찌 이륙했다고 해도 결국추락하고말것이다 두 번째 단계는 투지-로 인한 손실 에 미리 대비하는 것이다. 전문 투 자지들은 투지를 할 때 반드시 보험 장치를 마련해둔다. 우리는 보험

도 들지 않고 자동차를 몰지 않는다. 하지만 많은 사람들이 투자할 때 는보험을들지 않는다. 이주 위험한행동이다.

1 12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가 11345


예컨대 1-1는 주식시장에 투자할 때 풋옵션 (put option 옵션 거래에서 특정한 기 초자산을 장래의 특정 시기에 미리 정한 기격으로 팔 수 있는 권리

를 매매히는 계약)으로 보험 장치를 마련한다. 10 만 원에 주식을 샀을

경우에, 주가가 떨어질 경우 9 만 원에 살 수 있는 풋옵션을 1 만 원에

산다- 이 주식이 5 만 원으로 떨어지면 나는 풋옵션을 통해 이 5만 원짜 리 주식을 팔아 9 만 원을 지급받을 수 있다. 이것이 바로 전문 투자자 들이 주식 시장에서 보험처럼 시용히는 투자방법 중 하나다.

부동산도 마친가지다. 화재 홍수 그 밖의 자연재해로 인한 손실에 대비히여 나는 여러 보험을 들고 있다. 하지만 이러한 보험비용은 모

두 임차인들이 지급히는 임대료로 충당한다 나의 재산이 모두 불에 타 사라진다고 해 도 나는 돈을 전혀 잃지 않는다 보험회사가 손실을 고스란히 보전해주기 때 문이다 주식시장 안에서 이무리 분산투자를 한다고 해도 소용없다 2007 년

시장이 붕괴했을 때처 럼 누구도 예외 없이 손해를 본다 분산투자를 해도 손해 를 보는 이유는 보험에 들지 않았기 때문이고 , 또 보험에 드 는 방법을 모르기 때문이다. 무엇보다도 주식시장에 100퍼센트 투자

하는것은실제 로분산투자를 하는것이 아니다

B-I 삼각형에서

위 험을 최소화히는 또 다른 방법을 찾을 수 있다.

여닮 가지 균형 요소가운데 법 률’ 이 있디는것을주목하라 변호 사를 팀원으로 두는 것은 위험을 최소화하기 위한 필수적인 요소다.

좋은 법 률 조언은 결코 값으로 따칠 수 없다 법적인 분쟁에 휘말리지 않도록 미리 법률 조언을 받아두는 것은, 문제가 생기고 난 다음에 법 률 조언을 받는 것보다 훨씬 싸게 먹힌다.

346


또한제품이나서비 스를설계할때부터 내가만든것을훔쳐가기 위 해서 호시탐탐 노리는 도둑들, 해적 들로부터 제품이나 서비 스를 보호

해야 한다. 나는 무엇을 만들건 특허, 상표, 저 ξ벤 등을 최대한 활용

하여 내 작품을 보호히는 장치 를 마련한다- 이 책 역시 먼저 법적으로 판권을 확보하고 난 디음 출판사에 판권을 판다. 내가 만든 제품은 법 적 보호장치 없이는 아무런 가치도 인정받지 못하며 , 지산으로도 인정 받지못한다 금융지식이 없는사람들은보험도 들지 않고손실을최소화하기 위

해분산투자를 한다 이런투자행태기-가장위험하다 수익이난다해 도세금으로왕칭-빠져나갈것이다.

세금을최소화하는법 아이들에게 “좋은 학교를 나와서 좋은 직업을 얻으라”고 말하는 것 은 열심히 벌어서 세금으로 내라고 밀히는 것과 같다 많은 부모들이 아이들을 의사나 변호사로 키우고 싶어하지만 이들은 4/4분변의

E/ S

에있는직업일뿐이다

11 12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가 11

347


이 현금흐름 4/4분변 에서 왼쪽에 있는 사람들은 가장 많은 세금을

낸다 반면 오른쪽에 있는 사람들은 세금을 적게 내고 때 로는 거의 내 지 않는다. 심지어 수백만 달러를 벌어들일 때도 마찬가지다. 그 이유 는 B/I 에 속하는 사람들이 국7까 필요로 하는 부의 상당 부분을 창출

하며 , 또한 사람들을 위해 일자리를 창출하고 집과 사무실과 같은 건 물들을 만들어내기 때문에 국가가 일종의 보답을 하는 것이라고 볼 수 있다.

수입에는 기본적으로 세 가지 유형이 있다

• 근로소득 : 세 금이 가장 많이 붙는다 • 포트폴리오 소득 : 세금이 중간 정도 붙는다 , ·불로소득 세 금이가장적게붙는다-

그로소드

생계 를 잇기 위해 다른 사람에게 고용되어 일히는 사람들이나 자영 업지들로, 가장 높은 세율이 적용된다. 많이 별수록 세 율도 높아진다

348


역설적 으로 은행에 저 금했을 때 이자소득에 대한 세금도 근로소득과

비슷한 세율이 적용된다. 퇴직연금 역시 근로소득 수준의 세율이 적용 된다 . E/S 에 있는사람들은결국가장불리한패 를 쥐게 된다

사람들은 대개 퇴직을 하고 나면 가난해지는 것을 당연하게 받이들 인다- 기-난해질 것을 대비한다면 세금은 그리 중요한 요소기- 되지 못

한다- 하지만 퇴직을 하고 나서 부자가 될 계획이라면 세금은 민감한 문제가 된다. 저축이나 연금에서 세금으로 돈이 빠져나가지 않도록 계 획을세워야한다

포트폴리오소득

사람들은 대부분 포트폴리오에 투자한다 포트폴리오 소득이란 일

반적으로 지본이득, 즉 싼값에 사서 비싼 값에 팔아 얻는 소득을 말한 다 오바마 대통령은 지본이득에 대한 세율을 높이겠다고 공언하고 있

다 현재 지본이득에 대한 최고 세율은 28퍼센트다 덧붙여 이야기하지면 , 주식을 사고파는 사람들이나 부동산 투기를

하는 사람들은 모두 지본이득을 바라는 것이다 하지만 이 들은 대개 자산을 1 년 이상 보유히-지 않기 때문에 사고피는 과정에서 근로소득에

준하는세금을내야한다. 단지 낮은가격에 사서 높은가격에 팔기 위 해 투자에 대한 위험은 모두 떠안으면서 가장 높은 세금을 내는 것은 경제적 측면에서 미친 짓이다 자신이 투자할 4/4분면을 결정하기 전 에 먼저 세무사와 상담해보기 바란다.

11

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

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불로소득

아파트와 같은 지산에서 나오는 현금흐름은 불로소득으로 분류되

며 , 가장 낮은 세율이 부과된다 부동산을통한불로소득은 약간의 세금까지 싱쇄할수 있는 눈에 보

이지 않는 다양한 현금흐름이 존재한다. 김정평가, 양도, 감기장각 등 을 활용하면 세금을 전혀 물지 않고도 소득을 얻을 수 있다. 나는 이러 한 보이지 않는 현금흐름을 사랑한다. 다시 말하지만 현금흐름에 투자하려면 먼저 세무사와 싱담을 하는 것이가장좋다

12 ;부채와신용의차이 앞에서도여러 번 이야기했지만, 부채에는좋은부채와나쁜부채가

있다. 자기 집을 사기 위해 대출받는 것은 나쁜 부채다. 자기 주머니에 서 돈이 빠져나가기 때문이다 매달 돈이 나오는 임대 부동산을 갖는

것은 좋은 자산이다. 임대료만으로 대 출금도 갚을 수 있고 지기 주머 니에도 돈이 들어오기 때문이다 좋은 빚은 세금이 붙지 않는다 빌린 돈에 대해서는 세금을 내지 않 는다. 임대 부동산을 구입하기 위해 계약금으로 2 , 000만 원을 주고 8 ,000 만 원을 빌리는 경우, 2 ,000 만 원은 계약금이기 때문에 세금이

안붙고 8 , 000 만원은벌린돈이라세금이 안붙는다.

350


빚을 활용히-기 위해서는 현명하게 돈을 빌리고 그 돈을 갚는 법을

알아야 한다 돈을 현명하게 빌릴 줄 알고, 그 돈을 갚기 위해 임차인 을구하거나사업을펼쳐나갈수 있다면 그것은곧자신의 신용이 된다 신용이 높을수록 더 많은 빚을 얻을 수 있고 더 부자가 될 수 있다. 부자 가되기 위한핵심 열쇠는금융지식과실제 경험 이다

오늘날 금융위기 속에서도 은행들은 여전히 신용이 높은 투자자들 에게 수백만 달러씩 빌려주고 있다. 은행이 나처럼 신용이 높은 사람

들에게 돈을 빌려주는 데는 디섯 가지 이 유기- 있다.

1.

우리는 B등급에 속하는 아파트에 투자한다

아파트에는 A , B , C등급이 있다 A등급은최고급호화아파트로,지

금은 이런 아파트를 살 만큼 여유 있는 시람이 드물기 때문에 팔리지 도 않는다 C등급은 저소득층에게 빌려주는 싼 아파트다 B등급은 직

장에 다니는 사람들에게 빌려주는 아파트다. 나의 부동산 회사는 깨끗 하고 안전한 아파트를 합리적인 가격에 임대한다 금융위기 속에서도

우리 아파트는 여전히 빈 곳 없이 임 대 료가 들어온다. 계속해서 현금 이 들어잉 때문에 은행은우리에게 돈을빌려준다.

2

우리는 일자리가 있는 곳에 아파트를 산다

부동산의 진정한 가치는 일자리와 연관되어 있다. 우리는 텍사스와 오클라호마에 아파트를 기자고 있다. 이곳은 정유산업이 발달한 곳이 라 일자리 가 많다. 일자리가 사라져가는 디트로이 트에는 부동산을 갖 고 있지 않다 그곳의 부동산 가치는 계 속 떨 어지고 있다

1

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 351


3.

우리는 자연적으로든 인위적으로든 더 이상 개발할 수 없는 곳의 부동산

을 산다

예컨대 우리는 개발제한구역으로 둘러 싸여 있는 도시에 이-파트를

산다 도시기- 더 이상 퍼져 나갈 수 없기 때문에 부동산의 기-치는 갈수 록 높아진다. 또한 강이나 산과 같은 자연적인 환경으로 인해 도시가 더 확장할 수 없는 곳에 부동신을 가지고 있다

4

우리는 수년 동안 같은 사업을 해왔으며 좋은 평판을 유지하고 있다.

이 사실은 시장이 나삐질수록 더 욱 빛 이 난다. 은행들은 덩치가 큰

거래 제안이 들어올 때 마다 우리에게 먼저 알려 준다. 우선 은행 이 우 리 를 믿 기 때 문이고 , 지금 규모가 커서 다른 투자지들은 엄두도 내 지 못하기때 문이다

5.

우리는 아는 것만 한다

부동산에 도 다%댄 유형이 있다. 우리는 시무질이나 쇼핑센터 에 는 투자하지 않는다 상업용 부동산은 주거용 부동산고}는 다르다 우리가 잘 아는사업 분야가 아니다 물론현금이 넘쳐 주체할수없을정도가

된다면 사업 분야를확정할수도있을것 이다-

맥도날드의 창업지- 레이 크록 Ray Kroc 이 사람들에게 “맥도날드가 무

슨 사업을 히는 회사인지 아느냐?"고 물었을 때 사람들은 대부분 햄 버거’라고 대답했다 하지만 레이 크록은 이 렇 게 대 답했다. “맥도날드의 사업 분이:는 부통신입 니다 ”

352


맥도닐드는 패스트푸드 사업을 통해 부동산을 시들였다- 니는 아파 트 임대사업을통해 부동산을시들인다. 지신이 하는사업을정확하게 알고그분야에 능숙해 질수록우리 신용은높아진다 지금처럼 신용이

경색되어 있는 상황에서도 좋은 신용은 좋은 빚, 즉 세 금이 붙지 않는 빚을쓸수있도록 해준다

13 파생상품사용법 지금의 금융위기는 부채담보부증권 (CDO) 이나 모기지증권 (MBS) 과

같은 금융 파생상품에 기인한 것 이다- 간단히 밀해서 이 것은 빚의 파 생싱품이다- 이것 을 무디스와 S&P 가 멋지게 포장히여 AAA 라는 딱지

를 붙여 시 장에 자신으로 팔았다 서브프라임 대 출지들이 대 출금을 제대로 갚는 동안에는 아무 문제

가 없었다- 은행은 돈을 빌려갈 시-람을 찾아 다녔고, 집을 사려는 사람

들이 늘어날수록 부동산 가격은 치솟았다. 따만 빚을 갚지 못하는 대출자들이 하니둘 늘아나기 시직하자 은행은 그제야 대출을 제한하 기 시작했다 경떼로 나오는 집은 쌓여가고 집을 살 시-람은 줄어 들면 서 집값은폭락했다 전세계 수백만사람들의 부가날이-갔다,

하지만 금융 파생상품은 엄청난 금융 창출의 수단이기도 하다

1996

년 우리 부부는 우리 생각의 파생상품인 리치대드컴퍼니 를 세웠다- 또 한 우리 생각의 파생상품인 캐시플로 게임을 만들었으며. <부자 아빠

11 1 2장 학교이|서 무잇을 가르칠 것인가 11 353


가난한 아HU}}를 비 롯하여 이 책까지 만들어냈다 이러 한 게임과 책을

만들어낼 때 우리는 연방준비은행 처 럼 돈을 찍 어내 는 것이 다. 지금 우리는 우리 생 각의 파생상품인 리치대 드컴퍼 니 를 통해 버 는 돈으로사업을한디 부동산에서 우리는 2차모기지 대 출을통해 세 금

이 붙지 않는 돈을 끌어다 쓴다 . 이 역 시 또 다른 파생상품이다. 모기 지 대 출금은 임차인의 월 세 로 갚는다 주식시장에서 나는 주로 콜옵션 과 같은 내가 가진 주식 의 파생상품을 팔아서 돈을 벤디 . 니는 파생상

품만으로 돈을 벌 어 들이 는 것 이다 . 명심하라. 당신의 기장 훌륭한 지산은 금융지 식 이다 제대로 된 금

융지식만갖추면지신만의 대링:금융칭출 파생상품을발벙할수있다

14 부는 어떻게 빠져나기는가 개인 재정보고서 를 보면 E/S 에 속한 사람들이 왜 경제적 곤란을 겪 는지 알수있다. 이 비 용들은모두 B/I에서 활동하는사람들에게 로 빠져나간다 B/I 에 있는사람들은 세 금한푼 내 지 않고수백만 달러를합법적으

로 벌 어 들일 수 있다 빚을 이용하여 부를 늘리고, 인플레이션으로 수 익을 만들고 , 주식 , 채권 , 뮤추얼펀 드, 예금과 같은 위험한 종이지산으 로 채워진 퇴 직연금에도 가입하지 않는다.

354


J、。 l

,- ..

비용

1 2

세금

3

인플레이션

4

퇴직연금

자산

부채

|부채

E/S 에서 돈을 별기 위해 일히는 사람들과 B/I 에서 현금흐름을 만들

어내는 깎f을 확보하기 위해 일히는 사람들 사이에는 커다란 차이 가 있다

15 실수하는법 우리는 행동하지 않고 배 울 수 없다. 행동하는 것은 곧 실수를 저지 른디는 뜻이다. 아기에게 념어지는 것을 야단치면 걸음마를 배 우지 못

할 것 이다. 물에 들어가지 않으면 수영을 배우지 못한다. 책을 읽고 강 의만 들어서는 비행기 조종법을 배우지 못한다 학교에서는 책과 강의 를 통해 아이 들을 가르치면서 실수하면 가차 없이 처벌한다

11

1 2장 학교에서 무엇을 기르칠 것인가

11

355


아래 그림은 학습 역삼각형이다. 우리가 가장 잘 배울 수 있는 방법

을 설명한다. 읽기는 고작 10퍼센트만 기 억에 남는다 그다음으로 말 로하는것, 즉강의 를 듣는것은 20퍼센트가기억 에 남는다.

학습역삼각형 2주후우리가 기억하는경항

개입의 형 태

실제경험 우리가말하고

실제경험 시율레이션

행동한것의

90% 극적인구성을통한연기

E 。 :5 。으~

OIOP I하71 우리가밀한것의 70% 토론잠여 실제로 이루어지는 것을 보기 시연히는것을보기 우리가 보고들은것의

50%

전시된것을보기 시언하는것을보기

,

: iE。 드~

영상보기 우리가본것으130%

사진보기

우리가 들은 것으1 20%

말하는것을듣기

우리가읽은것의

10%

읽 71

실제 경험을 시 률레이선할 때 우리는 90퍼센트를 기억할 수 있다. 실제로그일을해보는것 디음으로효괴적인 학습방법이다 시율레이션이 나 게임이 그토록 강력한학습도구가될 수 있는것은

실수를 통해 배 울 수 있기 때문이다. 비 행학교에서 니는 많은 시간을 비행 시율레 이 션을 히는 데 보냈다 배 우는 데 돈도 들어가지 않고 무 엇보다도 안전하다 비 행 훈련을 히면서 많은 실수를 했지만, 실수를

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통해 배움으로써 더 숙련 된 비행사가 될 수 있었다.

내 가 B/I 에서 살아기는것을두려워하지 않는한가지 이유는, 어 랄 때부터 부르마블게임을하면서 별장이나호텔과같은깎f을통해 현 금을 벌어들이는 힘 을 이해했기 때 문이다 시 율레이션 학습을 통해 현 실세계의 투지를 배우는 것도 방법이다. 실 수를 하고 , 실수를 통해 배

우고, 이로써 현실세상을 준비할 수 있게 된다. 사람들이 투지를 꺼리 는 것은 실수를 할까 봐, 돈을 잃을까 봐 두려워하기 때문이다 캐시 플 로 게임을 해보라 실수를 해도 돈을 잃지 않는다 종이돈일 뿐이다

더 많이 실수할수록더 영리해진다-

부자들의게임에서

당신은 어느편에 설 것인가 오늘날 금융 교육의 가장 큰 잘못은 은행 가나 재정 설 계시들을 학교

로 초빙히여 아이들을 가르치는 것 이다 지금의 위기 를 초래한 기관의 피고용자들이 아이 들을 가르치는데, 어 떻게 금융위기가 끝날 수 있겠 는가?

이것은금융교육이 아니라 금융 착취다. 미래의 현금강탈을위해 사람들을 세뇌하고 준비시키는 것이다. B/I 의 눈을 통해 세 상을 바라

볼 수 있도록 사람들을 가르쳐 야 한다. 그래야 경제적으로 푼요롭고 기회가 넘치는 세상이 될 것이다

최 근 트럭 운전사에서 기업가로 변신한 사람을 만나 이야기 를 나누

1 1 2장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가 1 357


었다. 그는 오랫동안 트럭을 운전하며 돈을 모았지만 경제적 안정을 느낀 적은 한 번도 없었다- 연료비가 오르고 상황이 악화되자 그는 회 사에서 쫓겨났다. 그는 뒤늦게야 금융지식을 쌓고 금융 IQ 를 높이기

시작했다 그리고 마침내 화물운송 프랜차이 즈 사업을 시작했다. 자신 이 잘 알고 있는 분야았다. 기업가가 된 것이다 이제 그는 경제적으로 자유롭다

기업가가 되기 전에 그는 세상의 가능성은 제한되어 있다고 생각했 다 장시간의 노동, 낮은 임금, 높은 세금, 치솟는 물가, 각종 연금과

보험료로숨쉴 틈이 없었다 지금그는세상이 무한한기회로가득차 있다고 생각한다 마음가짐을 바꾸고 E의 시선에서 B/I의 시선으로 세

상을바라보기 시작하떤서 그의 삶도완전히 바뀌었다. 그는회사에서 쫓겨난 뒤 실업자로 살아갈 수도 있었고, 다른 일자리를 찾을 수도 있

었다 하지만그는금융지식을높이는일을선택했다. 바로 이와 같은 이유로, 니는 시람들에게 돈을 주는 것으로는 문제

가해결되지 않는다고믿는다. 배고픈사람에게 물고기 를 던져 주는일 은 이제 멈춰야 한다 그 대신 물고기를 집는 방법을 가르쳐줌으로써

스스로 경제적인 문제 를 해 결할 수 있게 해야 한다. 금융 교육은 세상 을 비꾸는 힘이 있다 돈이 있든 없든 모든 사람들, 모든 학생들이 금 융 교육을 제대로 받았을 때 우리의 미래는 어떤 모습으로 바뀔까?

부지들의 음모를탐구하는여정이 어느새 막뼈에 다다랐다 이 책 은 끝나지만 이야기가 끝난 것은 아니다. 당선의 이야기는 이제부터

시 작이다 학교에서 가르치지 않는 15개의 과목을 되새기면서 자선의

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금융 IQ 를높여보라 나의 부자아빠가그러했듯이 아이 들에게 가르쳐 보라 이 교훈에 따라 살아보라 아이 들에게 이 교훈에 따라 살도록 지 도하랴 부지들의 게임에서 어떤 편 에 설 것인지는 당신의 선텍 에 달

려 있다 자기 자신과사랑히는 사람들을 위해 우리는모두부자의 삶 을선 택해야한다

리치대 드컴퍼 니의 사병은 책, 게 임, 제 품 , 세미나, 고급 교육, 코칭 프로그램을 통해 우리 모두의 경제적 행복을 높이는 것 이다. 이 책 이 인터넷을 통해 퍼져나간 것과 마찬가지 로 리치대드컴퍼 니의 메시지,

부지들의 삶, 경 제 적 자유도 전 세계 로 퍼져니가기 를 바란다 우리 는

전 세계 시-람들의 경제적 행복을 높일 수 있다

지식이 새 로운 돈’이

고 ‘우리 생각이 가장위대한자산’ 이라는메시지 를 퍼 뜨릴수있다

1

12장 학교에서 무엇을 가르칠 것인가

1 359


에필로그

면 라 다 、써 서고으근

고 、따근

、띠이 써카 ,

HT

가 드E

HT

우리는 끊임없이 경제적으로 세뇌 를 딩해왔다 우리 주변 에서 매일

같이 현금 강탈이 일어나는데도 아무것 도 보지 못히는 것은 말을 통해 우리 자신의 잠재력 을 스스로 무시하도록 경제적으로 프로그래밍되어 있기 때문이다. 우리는 아무 생 각 없이 절대 지신 은 부지-가 될 수 없다

고 주문을 외 고있다 말은우리 를 부자로만들어주기도하고가난하게 만들기도한다. 어

떤 말을 쓰느냐에 우리의 운명이 비뀌 는 것 이다. 학교는 우리에게 4/4분면의 E/S 에 들어가 평생 가난한 삶을 살라고

등을 떠미는 역할을 할 뿐이다 우리가 자라면서 학교나 가정에서 들 어왔던 경 제 적 지혜들은 시실 우리의 잠재성 을 훔쳐 가고 온순한 사람 으로 길들이기 위한 것 이었다. B/I의 사람들에게 힘들게 번 돈을 알아

서 갖다바치게 하려 는 음모인 것 이다. 금융 교육을 받지 못한 많은 사

360


람들이 평생 E/S 에 남게 된다

우리 지도자들은 E/S 에서 B/I으로 옮겨기-기 위한 길을 찾이-보라고

격려 하지 않는다 그들은 더 많은 돈을 벌려고 욕심 내 지 말고 버는 한 도 안에서 먹고살라고 말한다. 하지만 버 는 한도에서 먹고살라는 말은 우리 영혼을 죽이 는 것 이다 E/S 에 속한 사람들의 돈은 세 금, 빚, 인플레이 션, 퇴직연금을 통해 계속 빠져 나가고 있다 우리의 부를 빼내가는 거짓 조언들이 우리 잠재

성을 어떻게 박탈히는지 보여주는 예 들을 살펴 보자.

세금: 좋은 학교를 나와서 든든한 직장을 잡아라

이 말은 가장 높은 세 율로 세금을 내 는 피고용자가 되게 끔 세뇌한 다. 아이 들에게 열심히 일해서 돈을 많이 벌라고 조언하는 것은 곧 아 이 들에게 열심 히 돈 벌어 서 세 금을 많이 내 라고 부추기는 것이다. B/I의 마음가짐 으로 교육을 받은 사람들은 전혀 디른 규칙 에 따라

움직 인다 더 많은돈을벌면서도 세 금은적게 내 거나, 전 혀 내 지 않는 다 B/I 에 속한 사람들은 합법적으로 세 금을 한 푼 물지 않고서도 수백

만 달러 를벌 어 들인디-

빚 - 집부터 사라. 뭐니 뭐니 해도 집이 가장 큰 자산이다

사람들에게 집에 투자하라고 말히는 것은 사람들에게 빨리 은행에

가서 빚 을 얻으라고 광고하는 것이 다 집은 깎f이 아니라 부채다 주

머니에서 돈이 빠져나가게 히-기 때 문이다. 또 집보다 더 좋은 투자 대 상은 없다고들 말한다 그렇지 않다 집은 절 대 당신 주머니에 돈을 넣

| 에띨로그

1 361


어주지 않는다 금융위기 속에서 진실은 더욱 분명하게 드러난다.

B/I 에 있는 사람들은 빚을 이 용하여 아파트와 같은 현금이 나오는 부동산을산다. 주머 니에서 돈을 빼내가는 지산이 아니라돈을 넣어 주

는 깎낼 시는 것 이다. 그들은 좋은 빚과 나쁜 빚의 차이 를 잘 안다

인플레이션: 돈을 아끼고 저축하라

은행에 돈을 저 축히는 것은 통화량을 높여서 인플레이 션을 발생시 키 는 결과를 낳는다 이 것은 역설적으로 저축한 돈의 가치 를 떨 어 뜨린 다‘ 부분지급준비 금제도에 의해서 은행은 개인의 저축을 몇 배 로 튀겨 서 빌려줄 뿐만 아니라 예 금애 대해 지급하는 이자보다도 훨 씬 높은 대 출이지를 적용히여 돈을 거둬 들인다 다시 뭘R 은행 에 예 금을 히는

것은 자신의 구때 력을 스스로 떨 어 뜨리는 것이다. 저축이 늘어날수록 인플레이션도높아진 다 그래도 인 플레이 션은 디 플레이션보다 나은 편 이다. 디 플레이션은

훨씬 파괴적이며 쉽게 멈추지 않는다 문제는 어마어마한 구제금융과 경기부양책으로 디 플레이션을 막지 못했을 때, 정부가 찍어낸 엄청난 돈은 하이퍼인플레이션을 불러오고 예 금지는 결국 실 패지-7 } 되고 만

디는것 이다 당신 이 저축히는 돈은 은행 에게 더 많은 돈을 찍 어낼 수 있게 해 주

는 면허증과 같다- 이러 한 개 념을 이해 한다면, 금융지식을 제대로 갖춘

사람들이 부당한혜텍을누랄 수밖에 없디는사실을 알게 될 것 이다

362


퇴직연금: 주식, 채권, 뮤추얼펀드에 골고루 분산하여 장기투자하라

이 것 이 바로 월스트리트를 오랫동안 부자로 만들어 준 지혜 다

E/S

에 속히는 수백만 명이 매달 월급을 그들에게 보내 고 싶 어한다. 니는

이 렇 게 묻고 싶 다. 내 돈을 합법적드로 찍어 내는 방법 을 안다면 월스 트리트에 내 돈을 줄 필요가 있는기?

학교에서 금융 교육을 빼버 림으로써 부지들의 음모는성공했다‘ 일 상적으로 현금 강탈이 벌어지는 현상을 다들 자연 스럽 게 받아들이게 된것이다 X낸의 삶을 배규고 싶 디면, 말부터 바꿔라 부지들이 쓰는

말을써라 금융 교육은부당한혜팩 을 가져다줄것 이다 지식 이 새로운 돈이다.’ 이 것이 내가 말하고자 하는 진실 이다 끝까 지 읽 어 준 독자들에게 감사한다.

1

에일로그

1 363


저자의말

인터넷 O 무독자들과

직접교류하며쓴첫책

《부자들의 음모 를 처음 기획했을 때는 어떤 결과물이 니올지 전혀 예싱승}지 못했다. 인터넷을 통해 독지들과 상호작용하며 책을 쓴디눈 것은 매우 낯설고 새 로운 발상이었지만, 나를 흥분시키기 도 했다. 경

제위기가 실시간으로 전 세계에 퍼지고 있었기 때문에 나 또한 실시간 으로책을써내려기-야했다.

기존의 방식으로 책을 썼다면 《부자들의 음모 는 1 년 , 아니 몇 년이 걸렸을지도 모른다 내 생각을 종이 위에 글자로 만들어내 는 동안 경 제위기가 지나치게 갚 어지거나 또는 경제위기가 모두 끝나버려 정작

이 책은 아무 도움도 주지 못하고 무용지물이 되었을 것이다- 빠르게 변하는 경제 상황괴 인터넷을 통한 독지들의 열정적 인 피드백을 보면 서 나는 이 모험적인 빙식에 확신을 가질 수 있었다 한 장 한 장 쓸 때마다 세계 적인 대형 사건들이 이 곳저곳에서 터져

364


나왔다 베 트남에서 헬 리룹터 를 타고 사방에서 총알이 날아오고 폭탄 이 터지는 전장을 누비며 입무를 수행하던 시 절 이 떠 올랐다 내가 베 트남에서 임무를무사히 완수했듯이, 이 책 역시 완벽하게 끝냈다. 수년 동안의 경험을 통해 니는 시-람들이 쉽게 이해할 수 있는 현실

적인 금융지식에 갈증을 느낀디는 시실을 알았다. 나는 또한 수많은 사람들이 정치인들과 경제에 좌절하고 실망히-고 두려워하고 있다는

것을 알았다- 이 책에서 나는 우리 경제 현실괴 연관된 금융지식 을 쉽 고 직설적인 방식 으로 설 명함으로써 이러한 갈증과 두려움을 해 결 해 주고 싶었다. 물론 보통 사람들의 생각 두려움 기쁨까지 그대로 보여

줌으로써 독지들의 목소리 를 그데로 전달하고 싶었다

무엇보다도나를 놀라게 했던 것은독자들의 반응이었다 정말 나는 김동을 느꼈다 기대했던 만큼 지적이고 세 련된 질문이나 코멘트, 또

는 통찰이 제대로 올라오지 않을 수도 있다는 우려 를 불식하고, 독자 들의 피 드백 수준은정말놀라웠다 그리고이 책의 내용과형식에 엄

청난 영향을 미쳤다 독지들이 전하는 경험과 관점은 믿을 수 없을 만 큼폭넓고디_o,}했다

인터넷 을 통해 《부지들의 음모j를 집펼히면서 우리기- 거둔 성공은 실로 엄 청난 것이다. 그중에서 도 눈에 띄는 놀라운 기록을 몇 가지 소 개하자면디음과같다

. 3 , 500 만 번이 넘는 페이지뷰

• 웹시-이 트 방문지-120 만 건 이상 . 167개 국에서 접속, 회원 가입 독지-9 만 명

” 저지의일 1 365


• 뱃글 1 만개 이상

• {부지들의 음모》에 관한 내용을 전 세계에 퍼뜨려 준 2 ,000 명 이상 의블로거

이러한성공을거 둘 수있었던것은바로 독자여러분덕분이다 《부지들의 음모》 커뮤니티에 침여하고 , 이 프로젝트가 큰 성공을 거 둘 수 있도록 힘이 되어 준 여러분에게 개인적으로 감시를 표한다 지 금 손에 들고 있는 이 책은 내가 만든 것이기도 하지만 여러분이 만든

것이기도 하다 여러분의 생각, 코멘트, 질문은 이 책 내용에 상당한 영협 주었다. 실제로 수많은 코멘트를 이 책 속에 넣기도 했다

우리는 출판의 역시를 함께 만든것이다. 우리는부지들의 음모를함께 폭로한것 이다.

모든 이 들에게감사한다

-로버트기요사키

366


옮긴이의말

미래를준비하라

“좋은 학교에 들어가서 열심히 공부하라. 좋은 직장을 잡아 열심히 일 하라. 버는 한도 내에서 아껴 쓰고 저축하라. 그렇게 모은 돈으로 집을 사라 착실하게 연금을부어라. 은퇴해서 행복하게 살수있을것 이다 ”

우리는 그동안 학교에서 이 렇게 배 웠다. 많은 사람들이 그렇게 살기 위해 노력했고, 또 그렇 게 살아왔다 하지만 우리 삶은 얼 마나 나아졌 는가? 우리 부모세대보다 훨 씬 오래 일하고 훨 씬 많은 돈을 벌지만 우

리는 과연 그만큼 더 행복을 누리 며 살고 있는가? 이 렇 게 힘들게 살아도 결국 셋바퀴 돌듯이 제자리에 머 물고 있는 자 신의 모습을 보면서 우리는가끔 , 우리가살고 있는 세 상이 거대한 ‘매

트릭 스’ 가 아닐까 히는 상싱을 하기 도 한다. 처음부터 우리는 짜인 각 본에 따라 평생을 살아가게 끔 만들어진 것은 아닐까?

전 세계적으로 2 , 800만 부가 팔린 베 스트셀 러 《부자 아빠 가난한 아 빠》 시리 즈의 저자인 로버 트 기요사키의 신작 《부지들의 음모》는 2007

” 옮긴이의알

11

367


년 시작된 미국발 세계 금융위기 를 이러한 음모론의 틀에서 접근한다.

부지들은 세금, 빚, 인 플레이션, 퇴직연금을 무기로 끝없이 사람들의 돈을 갈취 하여 가난에서 벗어나지 못하도록 만든다. 계속해서 복잡한 금융상품을 만들어내 사람들을 금융문맹으로 만든다

물론음모론이란말이 원래 그렇듯이 이 책에서 이야기히는 내용이 위기와 혼란 시대에 원인을 알기 힘든 사건 을 해석하기 위해 사람들이 꾸며낸 이야기일 수도 있다. 하지만 그렇다고 해서 이 책에서 말하는

오늘날경제상황과미래에 대한전망마저 무의미해지는것은아니다 어쩌면 다른 어떤 경제전문가들보다 큰 맥락을 제대로 진단하고 이

에 대한 처방을 내리고 있는지도 모른다- 세상의 경제규칙 , 돈의 규칙 은 이미 오래전에 바뀌었는데도 많은 사람들이 예전 규칙에 얽매여 희

생양이 되고 있는 것이다. 새 로운 규칙에 따라 ‘현금흐름 에 투자하는

전략을 세워야할것이다 기요사키의 진단에 따르면 2007년 세계 금융위기는 1971 년 미국의 금태환제도 폐지 이후 허공에서 찍어낸 아무 가치 없는 종이돈’ 의 거

품이 폭발한 것이다. 이러한 금융위기를 오늘날 미국 정부는 더 많은 돈을 찍어내 해결한다 결국 세상에 돈은 갈수록 넘쳐날 것이다 . 인플

레이션은심화되어 마첨 내 하이퍼인 플레이션의 시대가 올지 모른다 이 책을 읽은 독지들은 이 책의 이야기가 단순히 미국의 경제상황에

만 해당하지 않는다는 점을 금방 눈치 겠을 것이다- 미국에서 돈을 찍 어내는 만큼, 미국에 수출하여 경제를 유지해나가는 우리나라는 그만 큼돈을찍 어내야한디 미국이 하이퍼인플레이션에 빠지면 한국도똑

같이 하이퍼인플레이션에 빠진다.

368


“구제금융이 집행될 때마다 국가부채는 눈덩이처럼 불어 나고 세금 은 치솟는다. (…

) 정부가 돈을 찍어낼 때미-다 우리 돈의 기-치는 계

속 떨어진다 우리가 열심히 일해서 버는 돈의 가치는 점점 작아진다

(- .... .)

부자는 더 부지가 되고 , 나머지 사람들은 극빈층으로 전락하게

된다

본문 102쪽 중에서

구제 금융은 물론, 대규모 국책 시업까지 밀어붙이고 있는 우리나라

의 미래는 어떠할까? 지나친 우려일까? 어찌되었든 기요사키는 다양 한 근거 를 제시하며 2007년 금융위기는 세계적인 공황의 전조일 뿐이 라고 주장한다 조금이라도 읽은 날에 힘든 시대를 대비한다고 해서

손해 볼것은없을것 이다

。 o~λL

- τr~ò "ü

” 옮긴이의말 1 369


스페셜보너스 Q&A

‘부자들의 음모’ 웹사이트 포럼에 올라온 수백 개의 질문 중에서 아홀 가지를 추려보 았다 모든 질문에 답며H주고 싶지만 그러려면 별도로 책을 한 권 더 만들어야 할 것 이다 가장 대표적인 질문을 추린 것이므로 이 답을 통해서 다른 질문에 대한 답도 얻을 수 있으리라 생각한다‘ 독자 여러분의 질문과 코맨트에 갚이 감사한다‘

Q 러시아가 주쟁}는

국제 슈퍼통화 가 어떻게든 실현된다면 어떤 결과가 벌

어질 거라고 생각합니까?

-is barratt

A 국제 슈퍼통화에 대해서는 알지 못합니다 히지만 미 국 달러를 다 른 형 태의 기축통화로 대체한다고 하더라도 기본적인 문제는 변하 지 않습니 다. 그것은 허공에서 찍어낼 수 있는 불환통화일 것이기 때 문에 아무 기-치가 없습니다. 인플레이션을 통해 당신 주머 니에서 돈을 훔쳐 가기 위해 정부가 조작하는 사기일 뿐입 니다. 내 생각에

는 어떤 통화보다도 금과 은이 훨씬 안전한 자산입니다

Q 금과

은에 투자하는 것은 현금흐름이 아니라 자본이득에 투X 념f는 것처럼

보입니다. {부자들의 음모X는 현금흐름 트랙으로 올라서야 한다고 말합니다. 하지만 금과 은은 부를 지켜주는 안전망은 될 수 있어도 헌금흐름을 만들어

내지는 못하는 것 같슴니다. 금과 은으로 어떻게 현금흐름을 만들어낼 수 있 습니까?

-Foresi ght2Free dom

A 니는 여 윷돈을 은행 에

넣지 않고 금과 은으로 비팝니다. 수조 달러

를 계 속 찍 어내 는 연준의 불확실한 통회정책으로 인한 충격을 금과

370


은이 완화해줄 수 있기 때문입 니다 인 플레이션이 치솟을수록 딜러

가치는 떨어지고 금값 은값은 계속 올라갑니다 띠라서 금과 은이 실질적으로 현금흐름을 만들어 내지는 않지만 인 플레이션으로 인해 나도 모르게 빠져 나가는 돈을 막아줍니다. 물론 어떤 지산이 든 금융 IQ 가 낮으면 금은에 투자한다고 해도 손해 볼 수 있습니다 우리를 부자로만들어 주는것은금은이 아니라 금은에 대 한지식입니다.

Q 하이퍼인플레이션 속에서도 생각합니까?

임대ÃI산이 계속해서 투자수익을 낼 수 있다고

-colbycl

A 하이퍼인플레이션이 작동하기 위해서 는 여러 요소가 움직여야 합

니다. 거래 를 제대로 하려면 엄청난 노력을 통해 수치 감각을 키워 야 합니디

예컨대 임 대 수입만으로 부채와 함께 유지 비 용까지 갚

을 수 있는기-? 임 대지씌}o 1 위치한 지역에 사람들과 일자리가 충분

히 있는가? 이러한 질문에 긍정적 인 답변 이 나오는 경우에만 좋은 부동산이라고 할 수 있습니 다 경제 상황이 어떻게 변하든 좋은 부

동산과 나쁜 부동산은 반드시 있습니 다 그것은 언제 나 현금흐름으 로증명됩 니다

Q 당신은

책에서 부자 O 빠로부터 헌금흐름에 투재}라는 조언을 듣기 전에

이미 엄청난 자본이득을 거두었다고 말했습니다. 또한 투자를 해서 큰돈을

번 사람들은 대개 현금흐름이 아니라 자본이득을 통해 돈을 번 것으로 알고

있습니다. 현금흐름을 통해 돈을 벌기 위해서는 오랜 시간이 걸립니다. 자금 여력이 없는 사람들은 어떻게 투자를 시ξ}해야 하나요?

-Mig uel4la

” 스페셜보너스 Q&A 371 11


A제

대 답은 언제나 같슴니 다 금융지식을 쌓으십시오. 내가 이 책에

서 강조했듯이 , 지식이 돈입니다‘ 가장 잘 배우는 방법은 연습과 시 률레 이션입니다 실수를 두려워하지 말고 그런 실수를 통해서 배워

야 합니다 처음에 진짜 돈을 시용하기가 망설여진다면 케시플로 게임을 통해 연습해보십시오. 시율레이션을 통해 거래를 분석히-고

체결하는 법을 배 우고 또 실수를 통해 배울 수 있을 겁 니다. 그렇게 하다 보면 진짜 투지-세계 에 들어갈 수 있는 준비 를 든든하게 할 수 있습니다 좋은사업을알아보고분석하고제시할 줄 이는것이 돈

보다 훨씬 중요합니다 돈은 당신을 부자로 만들어주지 않습니다. 당신을 부자로 만들어주는 것은 바로 지식입니다 좋은 사업만 있

다면 돈은 투자자와 은행에서 얼마든지 구할 수 있습니다.

Q 미국의 건강보험에 관한 음모에 대해 말씀을 땀실 수 있L암? -ovortron

A 니는 의사도 아니고 의료보험산업의

전문가도 아닙니다 하지만 제

약회사와 건강보험회사들 그리고 그들에게 고용된 사람들이 우리

건강보험제도와 우리가 받는 의료의 질 에 엄청난 영향력을 행사한 다고 확신합니다 개인적으로 나는 전통적인 한의학과 침 , 자연요

법과 같은 것을 많이 이용합니다. 웬만해선 약도 먹지 않습니다 어 떤 분야든 많이 알수록 더 좋은 의사결정을 할 수 있습니다. 이 문

제에 대해서 도 개인적으로 공부해두는 것 이 도움이 될 것입니다

372


Q 열네

살짜리 딸이 있습니다 공부를 잘합니다. 그 아이가 커서 부떨의 음

모의 희생양이 되지 않도록 하기 위해선 어떻게 해야 할까요? 우리 아이는 당신이 10대를 위해 쓴 책을 읽었습니다.

A 아이에 게

-Madelugi

가장 훌륭한 선생은 부모입 니다 따라서 문제는 아이들의

행동이 아니 라 부모의 행동입니다- 아이에게 아무리 좋은 지식 을 가르쳐준다고 해 도 부모가 직접 행동으로 보여주는 것만람 효과적 인 방법은 없습니다 부모의 선택과 행동이 이-이의 금융지식 에 도

엄청난 영호t을 미칩니다 겨우 7 ~ 8살 된 아이 들이 내가 쓴 책을 읽고 캐시 플로 게 임도 한다 고 합니 다 그런 아이 들은 분명히 커서 경제적으로 앞서 나갈 것 이 라고 확신합니다. 또래 아이 들보다 일찍 금융 교육을 시작히는 것

이니 까요 . 캐시 플로 키 드를 통해서 돈과 투지에 대 해 스스로 배 울

수 있도록 하면 좋을 듯합니 다-

Q 종신보험에

대해서 어떻게 생각합니깨 보험 설계캘01 재 종신보험에

들라고 귀찮게 해서요 -rze le

A 니는 생명보험에

투자하는 것을 좋아하지 않습니다 개인 적으로 보

험은 시-기일 뿐이라고 생각합니다 연방준비 은행 이 엄청난 돈을 찍 어내 고 있는 외증에 는 더 욱 그렇습니 다 또한 보험 설 계사나 재정 설계사들이 추천하고 강요히는 보험은, 고객에게 많은 혜택이 가기 때문이 아니 라 보험회 사들이 많은 돈을 벌 수 있기 때 문입 니 다 종 신보험은 돈을 모을 줄 모르는 사람들, 금융지식 이 없는 사람들, 어

떻게 투자해야 능F는지 모르는 사람들이나 드는 것입 니다 반면 정

” 스피”셜 보너스 Q&A 1 373


기보험은 불안한 투자를 보완해주는 하나의 선택이 될 수 있습니

다. 정 기보험은 종신보험 에 비해 훨씬 쌍니다 선택은 당신의 몫입 니다

Q L반 당신이 쓴 책을 거으| 모두 읽었습니다 우리가 아이들에게 뚫한 미래 를 물려주고 있는 건 아닌지 걱정이 됩니다. 미국의 교육제도에 희망이 있다 고 보시나요?

껴 ck47

A 안타깝게도 나는 교육제도에 희망을 갖고 있지 않습니다 적어도 단기적으로는 변하지 않을 겁 니다 산업 분이마디 변화의 속도는

다른데, 예 를 들어 기 술 분야는 1 0년 이 면 완전히 변하지만, 건설이 나 교육은 변회히는 데 더 오랜 시간이 걸릴 것입 니다. 의미 있는

변화를 하려면 50년 이 상 걸릴 수도 있습니다. 특히 교육과 같은 분 야는 그 변화기- 제도로 완전히 자리 잡아야 하기 때 문입 니 다 그래 서 자기 자신은 물론 이-이 들의 금융 교육을 개인이 직접 챙겨야 한

다고 주장히는것입 니다

Q 금융위기가 닥치면서

거의 모든 것을 잃었습니다. 펴 이 악몽의 시간이 빨

리 지나가기만을 바라고 있습니다. 저와 같이 상황이 바뀌기만을 기다리는 사람들에게 어떤 조언을 해줄 수 있겠습니까?

A 지식은 돈입 니다 돈과 투자에 대해 공부하십시 오. 금융 IQ 를 높이 십 시오. 현금흐름 4/4분면을 연구하고 세 금, 부채, 인 플레이 션, 퇴 직연금 기운데 무엇이 자신을 가난하게 만들고 있는지 분석해보십 시오 B/I 에서 생각하는 방법을 훈련히십 시 오 세 금, 부채, 인플레

374


이 션 , 퇴직연금을 최소화하는 법을 배 우십 시 오 자신의 미음가짐을 B/I으로 이 동시 킴으로써 세 금도 내지 않고 수백 만 달러 를 버 는 법

을 배 울수 있고, 다른 사람들의 돈으로 돈을 버 는 법 을 배 울 수 있 고 , 인플레이 션으로 인해 가치기- 높아지고 퇴직 후에 도 소득을 만

들어 주는 지소F을 찾을 수 있습니다 모든 것을 단숨에 해 결해 주는

마법의 탄환은없습니다 열심히 공부하고지식을쌓아야 합니다.

” 스끄11설 보너스 Q &A 1 375


이책을먼저읽고나서

|

먼맨땐인맨턴부샌센센샘비베tt뼈 원고를 읽고 작성해준 것을 요약 정리한 것입니다

부자들의 비밀스런원척을 훔쳐 보다 - 숨은진주(박미해) 그동안 텐인텐 서 평단 활동을 통해 다양한 재테 크 서 적을 읽 으며 나름대로 기

초적인 금융 싱-식 을 쌓 아왔다고 생각했다 그런 데 기 요써1 의 《부지들의 음모》 는 그런 나의 생 각을 송두리째 뒤 흔들었다 내기- 그동안 알고 있었던 금융상식 및 원 칙들이 오히 려 나를 더 욱더 가난하게 만들고, 부자들의 깎f만 늘려 주는 거 짓 정보이며, 잘못된 조언이 었다니,

한마디 로 충격 이었다 그동안 니는 썩은

동아줄을 붙집고 하늘로 올라7 까 위해 안간힘을 쓰고 있었딘 것 이다 이 책을 읽으면서 가장 인상 깊었던 것 은 다음 세 가지 다

첫째 , 기 요λ}키의 체 계적 인 설 명을 통해 구제 금융의 허와 실을 제대 로 알게

되었다. 그동안 불경 기 때 정부기- 구제금융을 통해 대기업이 밍히는 것을 막이주 는 것은 당연하고 옳은 일 이라고 생각했었다 하지 만 이 책 을 읽 고 난 후 이제는

깨 달았다 그것은 자유경쟁 이 보장되어야 히는 자본주의 사회의 원칙 에 어 긋나

는 일 이 었다는것을

반드시 지켜야 할 규칙 과 원칙 이 흔들랄 띠l 어떤 시 스템

도 제대 로 존속할 수 없는 것은 너무나 당연한 이 치 이지 않은가 게다가 구제 금융은부지들의 부를 지켜 주는 빙패 일 뿐이며, 일 반서민에게는 아무런 도움이 되 지 않았다 아니 오히 려 막대 한 피 해 를 주었다 인플레이션을

376


발생시켰고, 세 금 부담도 늘어니는 결괴를 초래 했으니 말이다 내 가정부의 정책을 변경 할수는없을것이다 하지만앞으로또다시 정 부가 부자를 구제하기 위해 우리 가 낸 세 금을 사용히려 고 한다면 , 나와 나의 후손을

위해 좀 더 적극적으로 반대 의사 표시 를 해야 할 권리와 의무가 있다는 생각이 든다

둘째, 이 책 을통해 세상에 는돈이l 대한두가지 규칙이 존재한디는것을 알게

되었다 그동안나는 “더 열심히 일하고더 많이 저축히라 집은지산이므로 집부 터 장만하라 주식

채권

펀드 등에 분산 투자하여 정기 투자하라 퇴직 연금이

나 개인연 금에 가입히여 노후를 대비히 라” 등의 조언을 수많은 재테 크 서적과 경 제 기시에서 읽었다 그리고 그것 이 진라이며, 그렇 게만 힌다면 부유히지는 않더

라도 편 안한 노후를 빚 이하게 될 것이라고 믿었다 하지만기요사키의 말에 따르면 내 가그동안 믿고 따르던 것들은부지들이 자

신들의 부를 지키거나 늘리기 위해 보통 사람들에게 퍼뜨린 잘못된 정보리는 것 을 알게 되었다 대신 부지들은 그들만의 비 밀스런 원칙 을 가지고 있었다 한마 디 로 평범한나를포함한서민들은부지들과정부의 손바닥안에서 놀아나고있

었던것이 다

셋째, 이 엄청난음모속에서 나자신을 지 킬 수있는방법은 금융 IQ 를높이

고 금융지식을쌓는 것 이라는 것을깨달았다 “ 이는 만큼 보인다”는 딸처럼, 부자 들의 음모와 부를 획득할 수 있는 진짜 규칙을 배 우고 이해할 때 비 로소 부지들 이 파놓은 함정에서 벗어날 수 있게 될 것 이다 기 요사키의 말처럼 이제부터라도

‘부자들의 언어’ 를 배우고 이해하려고 노력 해야겠다 그들이 즐겨 시용한다는 ‘파생상품’ , ‘현금흐름’ , ‘투자수익률

제제완화’

‘진정한의미의분산투자에

도관심을 가져이:겠다

이 책을 읽으면서 그동안 내기 알고 있었던 잘못된 재테크 상식 들을 수정 할 수있었다 특히 1 집은 자산이 아니라부채’라는시실과그동안내가했던 분산

투지는 ‘종 이 X낸’ 에만 해당되 는 것 이라 위험분산 효과기 별로 없었디는 것이

11

이책을먼저읽고나서

11

377


가장충격 적 이었다

진정한 분산 투자를 하면서 동시에 현금흐름도 늘리기 위해 기요사키가 알려 준 다른 세 지신(기업 , 부동산, 금과은과같은상품)에도 관심을 기-져 이:겠다 특히 그동

안어렵고 두럽게만느껴졌던 부동산부터 미음을 다잡고공부를 시작해야겠다 이 책을 읽으면서 그동안 부지들의 음모에 이용당하고 거 짓 정보에 속아왔다

는시질을깨닫자분하고억울했으며,그들이원망스럽기도했다 하지만금융에 대한 나의 무지기- 그들에게 니를 마음껏 이용할 수 있는 빌미 를 제공했다, 그러 므로이 결괴는 내게도어 느정도 책임이 있다고생각한다. 그동안의 세월이 억울하기는 하지만 .. . 더 늦기 전에 이제라도 진실을 알게 된

것에 감사한다 이제부터리도 더 이상 그들에게 이용딩하지 않고 나의 부를 빼앗 기지 않고 지킬 수 있다면, 나도 그들처럼 안럭히고 편안한 현재와 노후를 만들 어갈 수 있을 테니까 진실된 금융상식과 부지들만의 돈의 규칙을 알 수 있는 기 회를 준 기요사키에게 감사의 말을 전한다

돈에 관한 불편한 진실 - 동스파때조봉진) 일을 해서 돈을 벌고 모은다는 것은 부자로 가는 변함없는 지름길 이다 이러 한 이치 는 고래古來를 통틀어 흔들림 없는 우리 사회의 미덕이다. 대부분의 사람 들이 이와 같은틀에서 예외일수는없다 하지만 우리 사회에서 부자로 산다는 것은 격 언처럼 쉽지만은 않다 오히려 물질적인 면에 집착하는 현상을 두고 경박하고 원초적 이라고 생각한다. 실제 돈

을 사랑한다고 공공연히 외친디는 것은 커밍 이웃처 럼 ‘불펀한 진실’ 이다. 그러 므로 부지는 성실하게 일해서 돈을 모£고 절약과 근검을 미덕으로 삼는 공리 주 의의 결과에 가깝다는 사실 이다 그렇다면 돈은 악의 뿌리인가? 아니면 돈은 사

람을 탐욕과 집착의 광기에 물들게 만들고 물신주의사회로 만드는 원인일까? 로버트 기요사키는 말한다 돈에 대한 메커니 즘은 부자에 의한 음모의 결괴라

378


고. 부자들은 돈이라는 인류 최대의 빌병 품을 통해 허공에서 윈히는 만큼 돈을 찍어내고 뿌려댄다- 이 렇게 창출된 돈은 인간을 구속하고 영혼을 갈겨먹는 기생

충이된다‘ 흔히 봉급생 활지-employee는 주급이나 월급의 형태로 근로를 제공하고 돈을

받는시스템에서 빗어나기란실로어렵다 용인할수있는한계선까지 대가를 제 공하고, 그것이 비닥날 때 쯤이면 다시 저l 공되는 싱황이 마치 모르핀의 중독현상 과 다를 바 없다 그래서 기요사키는 봉급생활자는 big business (대기업 소유자) 나 Investor(투자자)를 위해 삶의 대 부분을 바치는 악순환의 연속에서 헤어날 수 없다고일갈한다

그렇다면 기요시키기- 이 책 《부자들의 음모》에서 목소리 를 드높여 외치는 부 자가 되는 빙법은 무엇인가? 그리고 부지는 왜 계속 돈이 불어나며 , 정제적 인 자

유플 누릴 수 혜택 을 누리는 것일까? 그 해답은 의외 로 간단명료하다 금융 IQ를 높이는 것이다 기 존의 학교교육 이 의도적으로 회피한 그 금융지식 말이다 기요사키가 부자의 제 1 법칙으로 내세

우는 ‘지식이 새 로운 돈이다”는 명정한 의미다‘ 낡은 규칙은 폐기되어야 하며 , 부지들이 만들어낸 틀에서 벗어나기 를 강릭히게 권한다 이 책을 관통하는 놀라 운 사실은, 기요사키가 이루어낸 성공신회를 바탕으로 음모이론에 빠진 대중을 계몽하고, 더 불어 잘 시는사회를꿈꾸는열망이 고스란히 녹아있디는점 이다 책은 1 부와 2부로 나뉘어 부자에 대한 개 념과 부자가 되는 방법 을 다루는 것 으로 구성되어 있다. 기요시키는 그의 정신적인 스승 벅민스터 풀러 빅커}의 영향

을지대하게 받았다 ‘정부를만드는가장 큰목적 은, 부자들이 우리 주머니 속에

마음대로손을집어넣을수있는통로를확보하기 위한것이다” 또한 대형 베 스트셀러 인 전작 《부자아빠 기난한 아빠》의 롤 모델인 부자아빠

의 돈에 대한 개념 을 이해하기 쉽게 풀어 놓았다 따라서 이 책은 기 존에 출간된 재테크 서적고}는 출발점부터 다르며 , 그 내용은 판이하게 차벨화된다 오히려 《시크릿》이나 《꿈꾸는 다락방》과 어깨 를 견줄 만한 위치에 서 있다 전자의 작가 들이 끌어당김의 법칙과 생생하게 꿈꾸면 이 루어진다는 이상적 접근의 표출이라

” 이 잭을 먼저 읽고 나서

11

379


면 기요λ}키 는 현실적 접근의 표출에 대비된다

“말이 태도를 만들고 태도기- 현실을 만든다”는 기요사키는 거침없이 질주히­ 는돈의 흐름을통제하고제어하는절묘한빙법을 이 책 한권에 모두담아냈다

이 책은 또한 돈에 대한 재정립이 틱월히다 기 존의 그의 주장이 한층 업그레 이 드된 느낌 이다 돈에 대한 열개가 금융교육을 통해 파는 법과 불리는 법 으로 제시되어 있어 경제적 자쥐를 거머쥐는 탈출구가 될 것 같다 하지만 물질주의에 천착히는 방호뇨성이 자칫 기 존의 7}치관과 대치되 는 경향이 보여 아쉽다 마치 현

금흐름을 통제 하는 것만이 삶의 전부인 것처럼 와전되는 경향이 강해 삶의 목적 이 무엇 이고 , 인간의 본질을 통찰하는 과정이 생 략되 어 있어 이것이 설익은 지식

과 맞물려 곡해 될까 염려스럽다 그럼에 도 기요시키의 이번 책은 질적인 완성도

가 높이- 몰입괴 이해가경이롭고빠르게 전달된다‘ 뿐만 이니라 기요사키는 부지들의 음모에 대해 조목조목 상세한 반박론을 펼 친다 부지들이 금본위의 화폐 를 달러 로 바꾸고, 달러를 다시 통용화폐로 만들어

불환화폐 를 유통히케 된 것은 엄청난 부지들의 음모가 깃들여 있다는 것 이다 기 요사키의 이 러한 주장은 매우 흥미 롭고 긴박하게 서 술되어 있다 미 국식 자본주 의 는 현재 대 부분의 나라가 채택하고 있는 경제시 스템으로 그들이 사용하고 적 용히는경제구조는어김없이 복제되고세계 를점 령한다 이러한시실은 이미 수많은경제전문기들에 의해 날1L혀졌으며 장허준교수의 사악한 삼총사로 지목된 국제경제기구 (IMF) , 세계은행 (IBRD) , 세계무역기 구 (WTO) 와무관하지 않다 이른바 ‘부자들의 시-다리 걷 어차기’ 인 셈이다 제도화

되고 공인된 약탈의 현장은 은행 을 통해 부지들의 배 를 더욱 채우고 디 플레이션 (통화 수축) 과 인플레이션 (통화 증가)을 반복하며 공황의 상태로 이 끌며 양극화

는더욱기속호F된다 그러므로 전 세계 인구 중 10%의 부자들은 계 속 부자가 되고, 중산층과 서민 층의 경계는 무너지면서 삶을 위협받는 싱태에 놓이게 된다 기요사키 는 이러한

부지들의 간교한빙해전략을극복히는키워 드로 8가지 법칙을 내 세운다

380


MONEY 1 돈은 지식이다 MONEY 2 빚을 이용히는 법 을 배워라 MONEY3 헌금흐름을통제히는법을 배위라 MONEYLÍ 힘든 시기 를 대바하라 그러면 좋은 시 절 만 누릴 것이다 MONEY 5 지금 필요한 건 스피 드 MONEY6 돈의 언어 를 배워라 MONEY7 삶은 팀 경기다 지신의 팀을 신중하게 선택하라 MONEY8 돈의 가치가 떨어질수록 자신의 돈을 찍어내는 법 을 배워라

이 8가지 법칙은 유기적으로 연결 되어 돈의 흐름을 거머쥐는 맥M이디 우리

는 기요λ버 를 통해 분산투자를 새 롭게 정립 히고, 워렌 버핏의 가치 투자에 버 금 기는 자본이득이 아닌 현금흐름, 즉 임 대 주택 을 구입 해서 임대료를 통해 투자금 을 회수히는 경우처럼 권리소득의 미술을 배 우게 될 것 이다 돈의 흐름을 꿰 뚫어

보았다면 더 이상 미래는 불확실성의 법 주 속에 머 물지 않을 것이다 또한 경 제

적 자유를 쟁취함으로써 인간다운 승뻐 보다 근접 히는안전판이 될 것 이다 결국 부자가 되 는 길은 행동하고 실천하는 진정한 용기에서 비 롯된다 그러 므로 행동히는 자는 행동o-}-^1 않는 지를 이긴디는 기요사키의 법칙은 부자들의

음모를 뒤집 는 열쇠가 아니겠는가 ’‘삶을 바꾸고 싶다면 말부터 바꿔라 꿈을 꾸는 사람의 말을 하라 실 패히고 두려워하는시람의 말이 아니라,자신 이 되 고싶어 히는사람처럼 말허라 처주 보다 축복의 말을 하라 문제가 아닌 기회 로, 장애가 아닌 도전으로 세상을 바라 보라

..

“게임 에서 졌을 때가 아니라 이겼을 때, 겁낼 때가 아니라 용기 를 낼 때 지신 의 모습을 떠 올리고 그런 눈으로 지금의 위기 를 비라보라 힘 든 일을 두려 위히지

마라 그런 어려 움은 승자와 패자를 구분해 주는 분기점이다 어려움이 다가오면

기꺼이 도전하라‘ 챔피언으로 올라서기 위한 또 하나의 훈련장이라 생각하고 투 쟁하라”

11 01 빨 먼저 읽고 L써 11

381


아이들에게돈에관해 무엇을가르쳐야할지 알려준책 - s hoes hinegirl(현영주)

나에게 'C onspiracy of the Ri ch’ 리는 제목 자체는 무척이나 부정적으로 들렸

다. 부지들만이 부자로 남는 세 싱 , 부지들만이 누릴 수 있는 경제적 특권을 ‘음 모’ 라고 표현한 것이 마치 가난한 자들을 항변하고 사회적 부의 편중을 비판하는 책처럼느껴졌다 그러 나 이 책은 부자들의 음모를 파헤치는 비 판적인 책이 아니다 D써 저자 가 부지들만이 알고 있고, 그 누구에게 도 밀해주고 싶어하지 않는, 더 부자가 될

수 있는 비 밀을 몰래 캐내어 우리 에게 실쩍 일려주고 있는 것만 같있다 저자는

우리 에게 쉽고도 어려운 실천 과제를 주고 있다 ‘공부해라! 그러면 누구나 경제 적 압빅l에서 벗어날 수 있다 !’ 이는 부에 대한 비판이 아닌 부의 창출에 대한 무 한한 가능성을 우리에게 열어주고 있는 것이다

지금까지 많은 도서들을 통해서 내 가 정의 내 린 재테 크란 미래의 보성을 위해

현재를 희생하여 절약히는 삶을 열심히 실고, 그로 인해 노후를 보장받는 것 이었 다 마술처럼 불어나는 X낸증식 비법을일러줄것 만 같은재테크서적들도 ‘티 끌모아태산’이라는속담을기본전제로하지 않는서적은없다 남보다많이 티

끌을 모으고 모아, 태산 같은 종자돈을 만들고, 남보다 먼저 집을 사고, 그 이 후

그만람의 종지돈이 생기면 투지를 해 복리의 기 쁨을 맛보며 드라마틱하게 을 불려 내 는 과정 을 그려 낸 것들이 대 부분이었다.

재테 크에 관심 있는 대 한민국의 많은월급쟁이들이 이러 한삶을추종하며 살

아왔던 것이 사실 이며 , 나 또한그랬다 그러므로 “저축하지 마라," . ‘’분산투자하 지 마라'" 는저자의 말은나의 머 릿속을하양게 만들었다 일순간에 내 가다달이 넣고 있는 작립식 펀드와 정기적금이 머 릿속에 떠 오르며 불안해지기 시작했다‘

나의 재테크 관념을 크게 흔들어 놓은 것 이다

382


저자의 말이 맞다, 나는 돈을 태산같이 모으려고만 했지 , 그 돈을 과김하게 써

서 새 로운 돈을 만들어보려고 시도해본 적은 단 한 번도 없었다 그러면서 은근 히 정부와 은행을 믿으며 , 그들이 내 돈을 지켜줄 거라는 막연한 기대만 하고 있 었다

이 책이 출긴된다면 , 치자의 말에 고개 를 가우뚱거리는 사람들이 많을 것이 다 돈의 흐름만을 믿고 빚을 두려워하지 않고, 비싼 차에 넓은 집에 시는 것 이 과연 한국 실정에 맞단 말인가? 무리해서 외제차를 타고 다니며 , 남을 의식히여 비싼 옷을 입고 비싼 음식을 먹는 사람들도 저자가 말한 금융 IQ가 높은 사람이

라고 할 수 있는가? 나 또한 책을 읽으면서 굳이 빚을 내야 히는가에 대한 회의 가 들었고, 저축히-지 않고 부를 또다시 만들어낼 투지를 하면서도, 한편으로는 돈을 잃을까 전전긍긍할 내 모습이 떠 올랐다 그러나 빚으로 비싼 차를 타며 소비에 치중하는 사람에게는 저 X까 말힌 ‘금

융지식’ 이 전혀 없다 저자의 말처럼 빚에는 좋은 빚과 나쁜 빚이 있다 우리가 공부하고 또 공부하여 지식 을 쌓는다면, 현금흐름이 눈에 보이기 시작할 것 이고,

그러면 빚을 두려워할 이유가 전혀 없다 저자가 말한 ‘금융지식 ’ 은 이 모든 고민을 해결히는 열쇠다 열심히 공부하 고, 많이 알띤 알수록 나는 현금흐름을 읽을 수 있게 될 것이다 그리고 나의 금 융 IQ는 높아질 것이다 니는 두려워하지 않고 나의 지잔으로 새 로운 자산을 만 들어낼 준비가 될 것이다 그러면 나는 풍요로운 삶에 좀더 가까워질 수 있을 것

이다‘ 갑자기 내 마음이 조급해지기 시작했다.

현재 니는 고3 학생들을 7나르치는 교사다 학생들과 학교에서 자율학습을 하 며 , 수많은 인고의 밤을 함께 보내고, 그들과 웃고, 때 로는 힘께 울기도 하며 그

들의 미래 를 함께 걱정한다‘ 내가 학생 들에게 대학 진학의 이유를 물으면, 대부 분의 학생들은 부를 축적히여 여유로운 삶을 시는 것을 목표로 하고 있고, 그에 맞추어 자신이 어떤 직업을가질지 고민하고 있다 그들은 어른들처럼 경제적 자유를 갈밍하고 있는 것이다 돈 때 문에 자신이

1 이 책을 언저읽고나서 11 383


원히는 것을 하지 못히는 삶이 란 현재 그들에게 결코 있을 수 없다 저자의 밀처

럼 이 시대에 돈을사랑하는것이 결코 악의 뿌리가 될수없다눈말이 맞다 돈 을 버 는 일은 그들에게 중요한 사회적 활동이 될 것이디 그런데 이 책을 읽고 나의 생각은 너무나 많이 바뀌었다 현실에서 그들은 좋 은대학을나와훌륭한사회인이 되지만 한편으로는또히나의 월급쟁이 로부자 를 더욱 부자로 만드는 데 일조힐 것이란 생걱이 들었다 부지를 부자로 만드는

미래 아이 들의 인생 을 나는지 금당정 바꾸어 주고싶다 그렇다면 나는 무엇을 해야 할 것인가? 니는 아이 들에게 좋은 돈을 벌고 또 그것 을 통해 좋은 돈을 만들어 내어 좀 더 여유롭게 실 아가는 인생 을 기르쳐야

하지 않을끼?니는아이들이 돈에 의해 움직이지 않고, 돈을움직이 는 시람이 되 라고 가르쳐야 하지 않을까?

수능 공부보다 더 중요한 진리가 이 책에 있는 것 같디 이 책은 부지카 되 는

방법을 기르쳐주는 것이 아니다 이 책은 부지-가 최고라고도 말하지 않는다 그 저 우리가 원핸 풍요로운 삶을 살기 위해 지금껏 누구도 말하지 않은 부재 될 수 있는 비밀을 우리에게 실-짝 말해주고 있을 뿐이다 그 비밀은 비-로 니의 지 식과실천이다

384


•• l

막연하게 생각했던 자녀 교육의 방향을 제시해줘서 개인적으로 좋았다 또 분

산투자의 정확한 의미와 현금흐름과 지산소득을 구분히는 방법을 터 득해 포트폴 리오를 다시 짜는 데 많은 도움이 되었다 책을 권따 좋아하는 저로서는 친한 시람에게 꼭 읽어보라고 소개해주고 싶은 그런 책이었다 하지만 사실은 정말 친 한사람에게도비밀로하고 싶은 그런책이다 (혼자만알고싶은그런 송승) 초식공룡절이(김완숙)

• 항상 반복되는 직장생 활을 하는 독자에게 마인드 전환을 하도록 해 주었고 희 망을주었다는점에서 100점 만점 에 120점 을주고싶다‘ 120점이란점수는금융

지식을 많이 제공하고 지식 전달이라는 본연의 의무에 충실 했다는 점에서 100점 을주고, 단순한재 테 크서적이 아니라독지들의 행동번회를일으킨다는점에서 추가로 20점의 가점을 준 것이다

l

- Oxford(오승혁)

책을 한 장 한 장 넘기면서 너무 큰 충격을 받은 것 같다 부지들이 캐시 플로를

통해 어떤 이익을선점하고유지하는지 를알게 되었다 이런 거대한시나리오속 에서 우리 같은소시민들은 하나의 부속품이 되어 진정한부는모르고평생 부자 들의 부를 유지하고확대시켜 주는도구았다니 그것도니뿐만아니라내 아이들 에게도되 물림 된다는시질은 생각만으로도끔찍하다 내 아이 들이 부자들의 노

예가 되지 않길 바라는 부모라면, 아이 들에게 제대로 된 금융교육을 시키고 싶다 면 꼭 읽어야 할 책이다

l

나이승환〈이승환)

부자들은 과연 어떤 생걱 을 하고 있는기? 부지들이 .7-}.기 들만의 부를 지키고

창조하기 위해 어떤 방식으로 그들만의 리 그를 이끌어기는지 궁금한 것들을 한 번에 해소해주는 책이다 저자가 부지들의 대열에 들어설 수 있었던 방법 들을 상 세하게 설명해주고 있어 , 내가 어떻게 히면 그들의 함정에 빠지지 않고 부지들의

대열에 동침할 수 있는지 도움을 주는 책이다 - 얼음폭탠정환승)

” 이책을언저읽고나서 385 11


• “부지들의 음모라

제목부터 무언가 감추어 진 듯한 비 밀을 우리 에게 만 몰

래 알려주는듯하다 책을접히면서 내 가아는금융지식 이 헛것이라는것을깨달 았다 지금까지의 금융상식은 부자들의 달콤한 사탕이 었디는 것을 이제야 알았 다 다른 이 들도 빨리 책을 접하고 금융지식을 쌓아 힘든 시기 를 대비 했으면 한 다

-씬사램번성죄

• 개인적으로 《부자 아빠 71난한 아빠영 읽고 지금끼찌 캐 시 플로의 현금흐름에 대해 확고한 믿음을 갖고 있는 나로서 는 아주 유익한 정보가 많았다‘ 1 부 ‘부자 들의 계 략’ 을 읽으면서 무방비 상태에서 다소 큰 충격을 받았고 2부 내 용에서는 이미 ‘로버 트 기요사키 ’ 를 일고 있는 나도 현금흐름에 대 해 다시 한 번 정리를 할 수 있는 기회였다

l

부산촌넘(강민성, 텐인만부산 시삽)

우리의 잘못된 경 재 교육, 부지들에게 놀아니는 정부의 무능함 때 문에

99% 이

상의 사람들이 1% 이 하 부지들의 주머니 를 계 속 채 워주고 있었구나 하는 생각이

들었다 끔찍한 현실 이다 - jyj1 23이전용준)

• 저자의 말이 하나하나 맞이떨어 지 고 있다 우리 나라 주팩 시 장도 요즘 전세 는 나가지 않고, 전세 가 모두 월세로 전환되 고 있는 실정 이다 게다가 집 이 있어도 가난한 사람들’ 이 속출하고 있다 이번 책 에서 니는 저자의 새 로운 통찰을 하나 건진느낌 이 다 - 써니(김선희)

386


부자 아빠 기 요사키가 딸하는

부지들의음모 초판 1 쇄 발행 2010 년 9 월 3 일 초판 1 8쇄 발행 2010 년 10 월 26 일 로버트기요사키

윤영삼 유정연

책임편집

김은영

여。

지7 긴김

미」 켜경

원 팅 부 지

펴낸곳 출핀등록 주소

본문디자인 손은숙

。규

]

정 준윤 남 선 상 ‘정스。 하 박 문박

쐐뻐쩨영

지은이

옮긴이 며낸이

흐름출판 처13 1 3-2003- 1 99호 ( 2003 년 5 월 28 일) 서울시 "1 포구 서교동 464-41 번지 미진빌딩 3층(12 1-842)

전화

(02)325-4944

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ISßN 978-89-90872-96-8 03320

쓸찌7는 힘0 1 되는 책 후름출판은 막히지 않고 두루 소통꿇 삶의 이치를 책 속에 담싫니다 • 이 잭은 저ξ번업에 따라 보호를 받는 저작물이므로 무단전재와 복제를 금지하며, 이 책 내용의 전부

또는 일부를 시용하려면 반드시 저작권자와 흐름출판의 서연 동의를 받0 1야 합니다

• 미손된 책은 구입히신 서점에서 교환승빠드리며 잭값은 뒤표X 때| 있습니다 • 흐름출판은 독자 여러분의 원고 투고를 기다리고 있습니다 원고가 있으신 분은 book@hb∞ kS.co.kr.로 ζ펀한 개요와 취지, 연락처 등을 보내주서묘 머뭇거리지 말고 문을 두드리세요


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