Page 1

DIRECTOR WORLD AMBITION Objetivo de Inversión

junio‐12

Evolución de tres años

El objetivo de la cartera es obtener una revalorización del capital por encima de la referencia. El fondo invierte en una cartera diversificada que puede incluir bonos de todo el mundo, instrumentos del mercado monetario, acciones y UCITS y/o UCIs. Pretende ser alternativa a renta variable global, asumiendo mayor volatilidad en el corto plazo, para conseguir una rentabilidad que compita con retornos de los más rentables índices de renta variable.Horizonte Temp recomendado 5 años. Objetivo de Rentabilidad Euribor + 8%...13% Desglose por regiones

%

Africa y Oriente Medio América del Norte América del Sur Europa Global Pacífico‐Ind

‐ 15 ‐ 67 5 13

150

DIRECTOR WORLD AMBITION

RV Internacional

140

RV Mixta Internacional

proforma

130 120 110 100 90 80 junio/09

junio/10

junio/11

junio/12

Retornos Mensuales % 2008 2009 2010 2011 2012

Ene

‐8.7 0.1 ‐2.8 ‐1.8 0.2

Feb

Mar

4.9 ‐0.1 ‐0.1 ‐2.9 0.5

Abr

‐1.0 0.0 4.1 ‐1.6 ‐0.2

4.0 0.1 0.9 0.6 0.2

May

1.3 0.9 ‐3.1 ‐1.4 ‐0.2

Jun

Jul

‐1.0 1.8 3.3 ‐3.1 0.4

‐3.6 1.4 1.6 0.0 ‐1.1 0.0 3.0 ‐11.8

Ago

Sep

‐3.8 0.6 2.8 0.2

Oct

Nov

3.7 ‐0.7 0.5 ‐0.9

‐0.1 0.7 3.0 ‐2.4

Dic

Año

Benchmark*

0.0 ‐3.7 1.9 7.1 3.2 11.0 ‐0.2 ‐20.6 0.9

‐23.6 16.3 8.6 ‐6.3 3.1

3 años

5 años

‐7.5 17.2

‐0.9 ‐9.9

*Nota: Proforma refleja en gris los retornos de la referencia ES0143673038a  que sigue una estrategia similar

Mayores posiciones

%

Retornos comparados ‐  Test de la cartera

FRK Euro Liquid Reserve Fund I(acc) EUR ABERDEEN LIQ LX‐EURO FD‐A‐2€ PF EUR Sovereign Liquidity I Acc JPM Euro Government Liquidity A (acc) IK‐Dow Jones Select Dividend IK‐MSCI Malaysia IK‐MSCI Thailand  Repos

16 16 15 10 7 5 5 5

Comparativa DIRECTOR WORLD AMBITION vs RV Mixta Internacional % 1 año 1 mes 6 meses DIRECTOR WORLD AMBITION RV Mixta Internacional

0.4 0.1

Test Rtbldad. Riesgo  % Máxima situación en pérdida

Patrimonio Total

                        3,121,055 €

Detalles de contratación ISIN :  Bloomberg Ticker: Fecha de inicio:  Moneda:  Inversión inicial: Comisión de gestión: Comisión de éxito: Suscrip./reembolso Reembolsos:

LU0525281605 INDWAMA LX diciembre‐11 EUR 1,000 1.35% 15% ninguna semanal

Forma Legal Domicilio Forma UCITS III Fund: 

Luxembourg Fund(FCP) SI

Máxima situación en beneficio Class exposure Liquidez

% 65

Fondos Acciones

9 26

Liquidez Renta Fija Renta Variable

63 0 37

0.9 3.1

2 años

‐11.3 ‐0.9

‐12.0 1.7 1 año

HT 5 años max 3 años

1 mes

6 meses

‐11.8

‐14.6

‐20.6

‐8.1

‐20.6

12.9

27.3

45.8

135

25.5

SRRI ‐  Clasificación de Riesgo 10.3% 10.3% 10.3% 10.3% 10.3% 10.3%

10.3% +

Gestora Adepa Asset Management S.A. Tlfno (+352) 26 89 80 Contacto:Carlos Morales imd@adepa.com

1

2

3

4

5

6

15.3% 15.3% 15.3% 15.3% 15.3% 15.3% Exposición por divisa % Euro 61 USA Dólar 39 0 0 0 0 0 0

7 15.3%

Asesor de Inversiones Dynamic Global Advisors Investment Advisors Tlfno (+352) 26 37 55 54 Contacto:  Alex Rodriguez dga@dga.lu

Comentario

El evento más importante del mes fue la cumbre europea, que disparó al alza los mercados globales de renta variable cuando se acordó una recapitalización directa de la banca. Este rally de los últimos días del mes ha permitido un final positivo a una decepcionante trayectoria de la renta variable durante el primer semestre del año. Las ganancias más fuertes se dieron en los mercados españoles e italianos. Por otra parte, el S&P terminó la última semana con una subida del 1.7%. Este mes incrementamos ligeramente nuestra exposición a los mercados emergentes a través de renta variable mientras que el resto de la cartera se mantiene sin cambios significativos. Este documento no constituye una oferta de cualquier activo, producto, servicio o del mismo Fondo. Unicamente es para fines informativos y no puede ser utilizada por usted en su decisión de invertir en este Fondo. La compra de participaciones sólo es adecuada para inversores bien informados, para los que una inversión no constituya un plan de inversión global, y que comprenden y están dispuestos a asumir los riesgos implicados en el plan de inversión del Fondo. No hay garantías de que los objetivos de inversión declarados se consigan. El resumen / precios / ofertas / estadísticas de este documento se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero no garantizamos su exactitud o integridad. La información aquí contenida está sujeta a cambios sin previo aviso. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Este documento es confidencial y no puede ser reproducido o distribuido sin el consentimiento previo por escrito de Adepa Asset Management S.A.. La información de los índices se incluye sólo para mostrar la tendencia general en los mercados correspondientes en el período indicado y no se pretende dar a entender que el Fondo fue similar al índice ya sea en la composición o el elemento de riesgo

página 1


Otros datos

% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0.0 ‐7.6 ‐1.4 2.9 6.2 17.8 36.0 18.4 9.0 0.0 ‐0.6 ‐5.5 ‐16.9 6.4 3.4 15.3 4.4 ‐0.2 0.0 ‐5.9 ‐12.3 ‐30.5 11.9 4.9 26.2 7.3 4.7 0.0 ‐7.6 ‐1.4 2.9 6.2 17.8 36.0 18.4 9.0

DIRECTOR WORLD AMBITION RV Internacional RV Mixta Internacional CS Director Growth FI Acc

HT = horizonte temporal recomendado en años R2 Correlación con RV Mixta Internacional en 3 años R2 Correlación con RV Mixta Internacional en 1 año Volatilidad anualizada DIRECTOR WORLD AMBITION Volatilidad anualizada referencia RV Internacional Volatilidad anualizada referencia RV Mixta Internacional Rentabilidad de la referencia último año RV Mixta Internacional Rentabilidad objetivo para el último año Rentabilidad conseguida en el último año Rentabilidad de la referencia RV Mixta Internacional en el HT 5 años Rentabilidad conseguida en el HT 5 años Rentabilidad de la referencia RV Internacional en el HT 5 años

5.0 0.1 0.2 12.5 19.5 11.3 ‐0.9 ‐0.2 ‐11.3 ‐9.7 ‐7.6 ‐9.6

2008 2009 2010 2011 2012 ‐3.7 7.1 11.0 ‐20.6 0.9 ‐23.6 16.3 8.6 ‐6.3 3.1 ‐37.9 28.3 17.3 ‐6.3 4.8 ‐3.7 7.1 11.0 ‐18.2 0.8

TAE 4.8 ‐0.3 ‐1.0 5.1

Composición RV Composición RF Rentabilidad en el año YTD Rentabilidad en el año YTD RV Mixta Internacional Rentabilidad en el año YTD RV Internacional Diferencial con ref. en el HT (pb) Diferencial con ref. en el HT (pb) promedio Diferencial con ref. en el HT (pb) mediana Rentabilidad en el mes  Rentabilidad en el mes RV Mixta Internacional Rentabilidad en el mes RV Internacional

36.9 63.1 0.9 3.1 4.8 207 5853 7114 0.4 0.1 0.1

Evolución de cinco años naturales y el año actual

DIRECTOR WORLD AMBITION Global Allocation

130

Global Equity proforma

120 110 100 90 80 70 60 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tasa Anual Equivalente TAE  media anual interanual hasta 10 años 12% 9% 6% 3% 1.8% 0.6%

0% 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

‐3% años ‐6% ‐9% ‐12%

DIRECTOR WORLD AMBITION

RV Mixta Internacional

‐15%

Este documento no constituye una oferta de cualquier activo, producto, servicio o del mismo Fondo. Unicamente es para fines informativos y no puede ser utilizada por usted en su decisión de invertir en este Fondo. La compra de participaciones sólo es adecuada para inversores bien informados, para los que una inversión no constituya un plan de inversión global, y que comprenden y están dispuestos a asumir los riesgos implicados en el plan de inversión del Fondo. No hay garantías de que los objetivos de inversión declarados se consigan. El resumen / precios / ofertas / estadísticas de este documento se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero no garantizamos su exactitud o integridad. La información aquí contenida está sujeta a cambios sin previo aviso. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Este documento es confidencial y no puede ser reproducido o distribuido sin el consentimiento previo por escrito de Adepa Asset Management S.A.. La información de los índices se incluye sólo para mostrar la tendencia general en los mercados correspondientes en el período indicado y no se pretende dar a entender que el Fondo fue similar al índice ya sea en la composición o el elemento de riesgo

página 2

2012-06 Dir. W. Yield Factsheet  

Factsheet con los resultados mensuales del Fondo Incometric Director World Yield. Junio 2012