Issuu on Google+

Рейтинг надежности: Страхование-2014

КАСКО, ОСАГО, медстраховки, накопительное страхование

Президент

стр.6

Банки стр.10, 14, 16 Гривна стр.11 Вклады стр.49 стр. 36 Обналичка стр.9

№11 (277) 12 июня 2014

специальный

выпуск

третий перезапуск страны Налоги по-новому. Реформы в судах, налоговой, прокуратуре Мобилизационная экономика. Банки и их здоровье Как запускают бизнес во время кризиса


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Деньги Содержание Новости

6

Президент Смотрим, что обещал

Экспертиза

17

Украина 3.0 стр. 6

Налоги Какой будет реформа

Специальный номер

Как организовать бизнес и общаться с налоговой стр. 17

Страхование-2014

Как оформить инвестицию в частный бизнес стр. 22 стр. 8

Рейтинг надежности живых страховых компаний – КАСКО, автогражданка, медстрахование, накопительное страхование жизни

Как собрать на свое дело с миру по нитке стр. 26

Финансовые рынки Евро, золото, депозиты, обналичка, гривна, инфляция стр. 9, 11

Колонки о стартапах стр. 21, 25, 28, 29 Арендуем офис

стр. 30

Банки

Расчетно-кассовое

стр. 32

Самое выгодное

Расчеты в онлайн

стр. 34

Политика

Что с проблемными

стр. 10

Недвижимость Ипотеку не заберут

стр. 12

Управляем деньгами

Бизнес

Страхование

Коммерция онлайн стр. 12

Рейтинги надежности

Важные дела

Расчеты

На июнь. Недвижимость, штрафы, кондоминиумы

Карточки для лета

стр. 13

Вкладываем деньги

Банки

Инвестиции

Ответы читателям: как возвращают вклады, что в Крыму стр. 14, 16

Форекс

Следующий номер «Денег» выйдет 26 июня 2014 года

Следим за новым президентом

36

стр. 6

Налоги Что содержится в концепции фискальной реформы стр. 36, 41

стр. 8

Валюта Гривна закрепилась

стр. 44

46

стр. 11

В Сети Официальный сайт: dengi.ua Соцсеть: facebook.com/DengiUA Микроблог: twitter.com/DengiUA Блог главреда: facebook.com/groups/money.secret

стр. 46

Депозиты Короткие вклады

стр. 36, 41

стр. 49

Мы обязательно напишем о том, как правильно инвестировать в детей. Кроме этого: Налоговая реформа – 2014, детально и с прогнозами.

3


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Состав редакции Выходные данные

Всеукраинский журнал

От редактора

Украина 3.0

Деньги №11 (277) 12 – 25 июня Учредитель – ЗАО «Украинская Медиа Группа» Издатель – ООО «Издательский дом УМХ»

Украине выдают авансы под нового президента. Гривна стабильна (стр. 11). Налоговая реформа разрабатывается (стр. 8). Банкам делают искусственное дыхание (стр. 10). Страна готовится к третьему за свою короткую историю перезапуску. Александр Крамаренко

Е

Реклама UMH Publishing Sales, тел.: (044) 494-39-74 Коммерческий директор – Остраков Игорь Директор департамента деловых изданий – Чернышук Неля (chernyshuk@umh.ua) Адрес: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел./факс: (044) 207 97 05, 494 39 74 Маркетинг – Руслан Казновский Сбыт – Лариса Гриценко (lg@ph.umh.ua)

Украине не повезло и с собственными лидерами, и с соседями, и с дальними партнерами. Сразу со всеми тремя. Мы платим высокую цену за трусость Кравчука, консерватизм Кучмы, вялость Ющенко и клептократию Януковича. Мы платим высокую цену за то, что не смогли доказать внешним партнерам свою крайнюю необходимость им. И за то, что слишком благодушны были по отношению к вчерашним «собратьям» по СССР. Нынешний кризис, который достался в наследство пятому президенту, вынудит того пойти на радикальные меры и провести третью перезагрузку Украины. Не зря же говорят, что реформы запускаются не тогда, когда есть для них возможность, а тогда, когда без них уже никак. А что ж тогда остается нам? Да все то же: не молчать и не сидеть сложа руки, если государство и его представители косячат. Делать свое дело. Беречь свои деньги от коррупционеров. Правильно выстраивать приоритеты. И понять самое главное: что государство нанимаем мы, а не мы находимся у него в подданстве. Это и есть 3.0. Потому что версия 2.0 (образца 2004 года) загнулась оттого, что мы слишком надеялись на человеческие качества политиков. 4

Адрес редакции: 04073, Украина, г. Киев, пер. Куреневский, 17-Г. Тел.: (044) 207 97 05, 06, 00 Е-mail: dengi@dengi.ua www.dengi.ua Подписной индекс Укрпочта: 96183 Номер заказа №14-1789 Тираж: 32000 экз. Подписано в печать 06.06.2014 2006 © Свидетельство о государственной регистрации КВ №18412-7212ПР выдано МЮ Украины 01.11.2011 г. Все права на материалы, опубликованные в журнале «Деньги.ua», принадлежат ООО «Издательский дом УМХ». Перепечатка без письменного разрешения запрещена. При использовании материалов ссылка на «Деньги. ua» обязательна. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Присланные материалы не рецензируются и не возвращаются. Мнения авторов не всегда совпадают с позицией редакции. Использована информация ИА «Интерфакс Украина». Материалы, отмеченные символом , публикуются на правах рекламы. Выходит один раз в две недели, по четвергам. Распространяется в розничной торговле и по подписке. Цена договорная. Отпечатано в типографии «Новый Друк», г. Киев, ул. Магнитогорская, 1. В журнале использованы фото с сайта shutterstock.com

Обложка: Николай Позняк

реклама на стр. 5

сли первым перезапуском считать 1991 год, когда Украине независимость упала с неба, а вторым – 2004 год, когда люди впервые поняли, что от них реально зависит судьба страны, то 2014 год – это перезапуск номер три. Меня, откровенно говоря, немного утомили истерики о том, что украинский национальный вид спорта – гуляние по граблям, а Майдан – худший из возможных способов реформирования страны. Если посмотреть на историю государств с успешными реформами, то окажется, что они делятся примерно на три категории. Нам достался третий – в этом все и дело. Первая категория – это жесткие и быстрые, но при том бескровные изменения под внимательным присмотром извне. Трудно себе представить доброго заграничного дядю, который будет заботливо следить за соблюдением чужих национальных интересов. Но примеры в новейшей истории имеются: ФРГ, Япония, Тайвань, Южная Корея. В каждом из случаев имелся крутой внешний спонсор. Вторая версия реформ – долгие, мучительные, с откатами, но почти или совсем бескровные. Это, например, истории таких стран, как Бразилия, Мексика, Греция. Откровенно говоря, реформы там не завершены до сих пор, но направление, в принципе, правильное. Общий признак – отсутствие давления извне, благожелательное отношение со стороны внешних партнеров, хотя и весьма вялое. Третья версия – резкие рывки, оплата прогресса по высоким ставкам, конфликты, возможно – внутренние, возможно – с соседями. И в итоге – выход на траекторию роста. Примеры – Индия, Китай, Вьетнам, Словения. Во всех случаях имели место внешние враги, да и внутренние гражданские конфликты частенько случались.

Руководитель проекта – Татьяна Ефименко Главный редактор – Александр Крамаренко Редакторы – Наталья Богута, Павел Харламов Журналисты – Елена Куцая, Екатерина Спорыш Ответственный секретарь – Наталия Улановская Арт-директор – Николай Позняк Дизайнеры-верстальщики – Наталья Чепур, Мирослав Маснюк, Андрей Триняк Фотограф – Александр Ильницкий Сайт – Николай Балецкий


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости

Президент 5.0 Петр Порошенко в своей предвыборной программе обещал не много, но все по делу: комфортные условия для бизнеса, инвестиции, уход от коррупционных схем. Следим за выполнением обещанного. Наталия Богута

П

Ассоциации быть Одно из ключевых обещаний программы Петра Порошенко – подписание экономической части Соглашения об Ассоциации с ЕС. В мае европейский комиссар по вопросам расширения и Европейской политики соседства Штефан Фюле заявил, что у Украины есть все возможности для подписания оставшейся части Соглашения после того, как 27 июня соответствующие документы подпишут Молдова и Грузия. Однако новоизбранный президент хочет

этого раньше. «Стремление к евроинтеграции мы защищали на Майдане, именно поэтому я готов подписать экономическую часть соглашения об ассоциации и ввести зону свободной торговли с ЕС сразу после инаугурации», – заявил президент. И вообще, Петр Порошенко не зря много говорит об экономике: именно ее пони-

Ключевые заявления предвыборной программы Петра Порошенко* • Построить экономику свободной конкуренции. • Создать условия для инвестирования гражданами в новые бизнесы и рабочие места. • Использовать опыт позитивных достижений стран Балтии, Польши, Чехии, Словении, Словакии и Грузии. • Реформировать правоохранительную систему (суды, милицию, СБУ, прокуратуру). • Антимонопольный комитет должен стать ключевым экономическим регулятором. Поле его деятельности: от обеспечения свободной конкуренции в крупном бизнесе до гарантий малому предпринимательству. То же касается и услуг в ЖКХ, где также орудует ужасная монополия. • Снять коррупционный налог на экономику. • Количество налогов сократить, ставки уменьшить, все оффшоры перекрыть. • Сохранить систему упрощенного налогообложения для МСБ. • Обеспечить доступ украинской продукции на мировые рынки. • Как можно скорее подписать экономическую часть Ассоциации с ЕС (о зоне свободной торговли) и в сжатые сроки реализовать ее положения. • Аграрный сектор может стать точкой прорыва для украинской экономики.

* Речь идет об экономическом блоке программы.

6

мание считается сильной стороной нового президента. И средний класс, и бизнес ожидают от Порошенко экономических реформ.

Куда шоколад? Конституция Украины запрещает президенту получать доходы от бизнеса и участвовать в его управлении. Так что новоизбранному президенту придется избавиться от своих бизнес-активов. Напомним, по данным журнала Forbes, активы Петра Порошенко оцениваются в 1,6 млрд. долларов. Основные бизнесы президента – корпорация Roshen, «5 канал», завод «Ленинская кузня», Севастопольский морской завод. Также частично принадлежат Петру Порошенко спортклуб «5 элемент» в Киеве, Международный инвестиционный банк, СК «Країна». «Что касается моего бизнеса, то сразу же после этого (вступление в должность президента, – ред.) будет составлен контракт с инвестиционной компанией относительно поиска покупателей», – заявил Петр Порошенко накануне выборов. Продажа миллиардных активов вряд ли возможна в сжатые сроки, тем более в ситуации экономического кризиса, – дешево продавать смысла нет. Напомним, что с марта 2005 года (вступление Порошенко в должность секретаря СНБО) его бизнес находится в управлении инвестфонда «Прайм Эссетс Кэпитал», глава набсовета фонда – отец Алексей Порошенко. Скорее всего, в ближайшее время этот фонд будет передан в управление одной из международных компаний. Такой метод отделения себя от своих активов уже использовал Арсен Аваков, который в 2005 году вступил в должность губернатора Харьковской области и перевел свои бизнесы в управление международной компании «AJK trust».  

реклама на стр. 7

обеда на президентских выборах досталась Петру Порошенко относительно легко. «В сложный для страны период, на фоне недоверия к Юлии Тимошенко и в ожидании реформ граждане Украины попросту не увидели альтернативы Петру Порошенко. Многие голосовали «против Тимошенко», но многие, конечно же, и осознанно «за», – рассказал корреспонденту «Денег» связанный с предвыборной гонкой социолог. Что ж, теперь дело за малым – переизбрать парламент. Ведь сегодня поддержки у нового президента почти нет – только фракция партии «Удар», а также ситуативно – депутаты «Свободы» и «Батьківщини», ряд представителей сформированных в феврале групп «Суверенная европейская Украина» и «Экономическое развитие». Вся надежда на то, что осенью 2014 года состоятся выборы в парламент, которые укрепят позиции президента. «Обеспечу полную перезагрузку власти. Приложу все усилия в рамках конституционных полномочий, чтобы до конца 2014 года состоялись досрочные парламентские выборы исключительно на пропорциональной основе по открытым спискам», – говорится в предвыборной программе президента.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости

НДС снизят, упрощенку не тронут Налоговая реформа, которая запланирована на 2014–2015 годы, должна сократить поборы с граждан и бизнеса и упростить администрирование. «Деньги» разбираются с ее концепцией. Павел Харламов ействующие власти всетаки облекли свои планы по реформированию налоговой системы в конкретику. В распоряжении «Денег» оказалась концепция, которая призвана в корне изменить структуру, порядок начисления и взыскание целого перечня налогов и сборов. Понятно, что концепция – это еще даже не законопроект. Документ еще будут обсуждать в правительстве, а потом – голосовать и править в Раде. Тем важнее налогоплательщикам уже сейчас знать о деталях и вмешаться, чтобы защитить свои права. Авторы концепции, которые являются членами экспертных групп при Министерстве экономики, указывают на то, что цели реформы заключают-

Д

ся в уменьшении затрат на подготовку и подачу отчетности, а также уплату налогов; в упрощении администрирования; в отказе от «планов» по доначислению налогов и штрафов. Перестройка налоговой системы запланирована на 2014–2015 годы (детали – в таблице). При этом реформа предусматривает введение ответственности и контролирующих органов за нарушения во взаимоотношениях с налогоплательщиками. Кроме того, будет сокращено количество обязательных проверок налогоплательщиков, а также создана служба финансовых расследований. В целом же Украина должна тянуться к странам, где количество налогов не превышает 10. В их число входят Германия, Китай, Испания, Норвегия, Швеция.

Мнение участника Валерий Пекар, Гражданская платформа «Нова Країна», член рабочей группы при Минэкономики: Основные усилия сейчас будут сосредоточены в той сфере, которую сравнительно легко и быстро можно изменить, – в сфере отношений между государством и налогоплательщиком (права и обязанности, процедуры администрирования, отчетность и проверки, обжалование и ответственность). Второе важное направление – уменьшение разрыва между бухгалтерским и налоговым учетом. Что же касается собственно налоговой системы (виды налогов, ставки, база налогообложения), то здесь быстрые изменения невозможны – нововведения могут быть лишь с 1 января 2016 года. Здесь больше вопросов, чем ответов. Сохранить ли сложный и коррупционно опасный НДС или заменить его налогом с оборота или с продаж – простым, не коррупционным, но и не стимулирующим эффективность и не соответствующим европейским стандартам? Как снизить фискальное давление на фонд оплаты труда? Да и возможно ли создать систему, единую для «старой» и «новой» экономик (условно для металлургии и программирования), где часть зарплаты в добавленной стоимости кардинально различается?

Основные положения налоговой реформы в Украине Налог

НДС

Единый соцвзнос

Суть изменений

Внедрение дифференцированной ставки НДС и ее снижение до 7% (при расчете между плательщиками НДС) и до 17% (при расчете между неплательщиками). Введение жестких сроков возмещения НДС, в том числе в автоматическом режиме. Открытие отдельных счетов для расчетов по НДС. Снижение ставки ЕСВ с 36,77% до 18% (сроком на полгода для работодателей, готовых увеличить фонд оплаты труда вдвое).

Упрощенная система налогообложения

Косметические изменения с целью закрытия «налоговых ям».

Налог на прибыль

Упрощение администрирования и контроля. Налогообложение только дивидендов, либо расходов, которые понесены за счет прибыли.

Налог с продаж/оборота

Внедрить.

Сбор за первую регистрацию транспортного средства Сбор на развитие виноградарства, садоводства и хмелеводства Надбавка к тарифу за пользование электро– и тепловой энергией Надбавка к тарифу за пользование природным газом Сбор за пользование радиочастотным ресурсом Сбор за загрязнение окружающей среды Туристический сбор 8

Комментарий «Денег»

Нужны на самом деле либо полная отмена, либо резкое снижение ставок вместе с ужесточением контроля.

ЕСВ должен быть снижен хотя бы до 18% для всех и без дополнительных условий. Единый налог нужно совершенствовать, но не сужать область применения. И не усложнять отчетность. Нужно снижать ставку. Предложенный вариант администрирования – приемлем. Категорически против внедрения налога с оборота наряду с сохранением НДС: или/или. Упраздненные налоги будут компенсированы увеличением пошлины на импорт автомобилей, повышением акцизных ставок, расширением базы акцизного налога на электроэнергию и природный газ. В целом – здравая идея. Вопрос – в ставках замещающих налогов.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости Курс евро/доллар на международном рынке

Средний курс продажи наличного доллара

1,38

12,2

1,375

12,15

1,37

12,1

1,365

12,05

1,36

12,0

1,355

11,95

1,35

11,9

1,345

11,85

1,34

11,8 26/05 27 28 29 30 02/06 03 04 05 06

Динамика индекса Украинской Биржи (UX)

Украинский индекс депозитов физлиц

1260

на 06.06.2014* Гривна

1250

19,05 19,27

Доллар

Евро

19,42

1240 1230 1220 8,63 7,58 8,18

1210

7,32 6,32 6,68

1200 1190 1180 26/05 27 28 29 30 02/06 03 04 05 06

3 6 12 мес. мес. мес.

3 6 12 мес. мес. мес.

6 3 12 мес. мес. мес. * Источник НБУ.

Президентские выборы в Украине принесли сдержанный оптимизм на фондовые рынки. Индекс УБ с 24.05 по 26.05 вырос сразу на 55 п. и достиг отметки 1230 п. Это – абсолютный рекорд с начала года. Однако дальше, несмотря на отсутствие второго тура выборов (с 26.05 по 06.06) индекс УБ прекратил рост и сейчас колеблется между отметками 1200–1240 п.

Депозитные ставки начали плавное снижение. За две недели (с 26.05 по 06.06) доходность банковских вкладов снизилась в среднем на 0,2–0,3 п. п. Больше всего потеряли вклады в гривне на 6 и 12 месяцев. Ставки по ним снизились соответственно на 0,32 и 0,31 п. п., до 19,27% и 19,42%. Не снизилась лишь доходность по трехмесячным депозитам в гривне.

Лондонские фиксинги по золоту

Обналичивание

1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 26/05 27 28 29 30 02/06 03 04 05 06

В течение месяца валютная пара EUR/ USD от максимального значения 8 мая до минимального значения 5 июня снизилась на 3,5%. Причиной снижения стали ожидания понижения процентной ставки Европейским Центробанком. Ожидания подтвердились, что вызвало стабилизацию евро из-за действия рыночного принципа «покупай слухи, продавай факты». Тем не менее, пространства для снижения евровалюты предостаточно, и после некоторой паузы EUR/USD наверняка возобновит снижение. Например, когда во второй половине года рынки начнут ожидать от ЕЦБ новых решительных действий – старта программы «количественного смягчения». Дело в том, что самого снижения процентной ставки может оказаться недостаточным для преодоления рисков дефляции: инфл��ция в Еврозоне находится на уровне ниже 1% уже с осени предыдущего года, при том, что целевой уровень ЕЦБ находится на уровне «чуть ниже 2%». Недостаточным, скорее всего, окажется и введение отрицательных ставок на депозиты коммерческих банков в ЕЦБ  – этих самых депозитов не так много. В условиях, когда процентные ставки и так на низких уровнях, а рассчитывать на меры бюджетного стимулирования не приходится, придется обращаться к нетрадиционным мерам монетарной политики. Именно на это и будут рассчитывать рынки, делая ставку на продолжение снижения EUR/USD. Павел Ильяшенко, Радио  «Голос  Столицы», КУА «КИНТО», специально для «Денег»

7,88% Такова стоимость обналичивания: б/н гривна нал. гривна, по состоянию на 6 июня 2014 года. Указанный показатель отражает затраты субъекта бизнеса при выводе безналичных ресурсов в наличные. Оценка сделана на основании открытых источников, располагающих средними уровнями фискальных рисков. На начало года цена обналичивания составляла 7,71%. 9

реклама

26/05 27 28 29 30 02/06 03 04 05 06

Еврокозыри


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости

Тянут деньги Вкладчики жалуются на банки: выплаты задерживают, лимиты на снятие наличных уменьшают. Кем не довольны клиенты и почему? Елена Куцая редакцию журнала «Деньги» продолжают поступать жалобы на украинские банки. Читатели в недоумении  – проблемных банков становится все больше, и страх остаться у разбитого корыта, не получив свои кровные, преследует украинцев. Один из высокопоставленных банковских лоббистов вполне публично заявил, что выплаты задерживают уже 17 банков, но имен, увы, не назвал. У нас список оказался короче, зато имена названы все. Очень часто вкладчики жалуются на VAB Банк. «О VAB Банке могу с уверенностью сказать, что деньги, и то маленькими частями, могут вернуть с расчетных или депозитных счетов только особо надоевшим клиентам. Для всех остальных вкладчиков их нет, даже в лимите 1 тыс. грн.», – рассказывает клиент этого банка. Дать комментарий по данному поводу банк не пожелал. Продолжают поступать жалобы и на банк «Финансы и Кредит». Хотя, судя по отзывам клиентов, им еще крупно повезло: деньги банк все же возвращает. «У нас закончился валютный вклад

В

в Одесском отделении. Отец вынужден забирать деньги частями  – когда 1,5 тыс. долл. отдадут, когда всего 500 долл. Говорят, что в гривневом эквиваленте можно в любой момент забрать всю сумму целиком», – рассказала клиентка банка. В прессслужбе заявили, что банк действует в соответствии с постановлением НБУ № 245 – не более 15 тыс. грн. в день по официальному курсу. «Что касается лимитов на снятие наличных, они были установлены еще в середине февраля. Мы делали это абсолютно гласно, вся информация размещается на сайте», – ответили в пресс-службе банка «Финансы и Кредит». Не перестают выражать свое возмущение вкладчики CityCommerceBank. Банк все еще не получил рефинансирования от НБУ (якобы обещанное в начале мая). По словам представителей пресс-службы банка, на его работе в целом сказались трудности, которые на данный момент испытывает вся банковская система. «Топ-менеджмент и акционеры банка плотно работают с НБУ, клиентами и внешними инвесторами для обеспечения бесперебойной

Состояние банков с ВА, млн. грн.* Дата введения ВА

Собственный капитал

Активы/ объем кредитов физлиц

Обязательства/ объем средств физлиц

Прибыль/ убыток

АвтоКразБанк

30.05.2014

269,9

1458 / 17,9

1189 / 641,8

–8

Захидинкомбанк

29.05.2014

228,6

760,5 / 76,3

531,8 / 367,2

–5,8

Пивденкомбанк

26.05.2014

643,4

6131 / 7,6

5489 / 2934

2,4

Промэкономбанк

22.05.2014

111,5

990,3 / 21,6

878,8 / 684,7

–0,8

Интербанк

24.04.2014

71,6

607,2 / 2,1

535,6 / 120,4

0,4

Форум

14.03.2014

535,8

10 027 / 1605

9491 / 5503

–781,5

Меркурий

14.03.2014

167,3

1764 / 182,4

1597 / 1052

–66,8

Название банка

Брокбизнесбанк

03.03.2014

326,7

14 957 / –558

14 630 / 4275

–2 518

Реал Банк

03.03.2014

1 550

4412 / 14,1

2862 / 687,4

–411,9

*Данные НБУ на 01.04.2014, в таблице – банки, где ВА введена с марта по июнь.

10

работы банка», – шаблонно ответили в пресс-службе. Конечно, волнует клиентов не только депозитный вопрос, но и лимиты на снятие наличных с карточных счетов. «Третий месяц уже ограничения на снятие налички в банкоматах Платинум Банка – 2,5 тыс. грн. В других финучреждениях сумма гораздо меньше – всего 500 или 1 тыс. грн. в день», – рассказывает клиентка Платинум Банка. Банкиры нашли отговорку и активно ее применяют, отвечая на неудобные вопросы. Как объяснил директор по продажам и маркетингу Платинум Банка Анджей Олейник, в банке наблюдается повышенная активность мошеннических действий. «В связи с этим установлены временные ограничения на операции с банкоматами. Ранее это было 2,5 тыс. грн. в день, теперь принято решение увеличить до 5 тыс.  грн. в наших банкоматах», – отметил банкир. Продолжают поступать активные жалобы и на Дельта Банк, АктивБанк, банк «Финансовая Инициатива». Официальные комментарии эти банки на момент подготовки номера не предоставили. Увы, список учреждений, задерживающих выплату вкладов, растет. На банковских форумах, вкладчики бурно обсуждают проблемы с выплатами в банке «Золотые ворота», Терра Банке, Старокиевском. «Деньги» продолжат следить за ситуацией.

Никаких рычагов влияния на банки у клиентов сегодня нет. Вкладчики обращаются в НБУ, прокуратуру, суды и УБЭП. Внятных ответов они не получают, им остается только ждать, когда будет предоставлен рефинансовый кредит от НБУ или, на крайний случай, введена временная администрация


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости

Застыли в мае В мае цены почти не изменились. Похоже, мартовско-апрельский ценовой галоп приостановился: по итогам мая, корзина «Денег» подорожала всего на 0,14% (по данным Госстата, 3,8%). Наталия Богута вершилось: покупатели покурс изменится». Но обо всем по лучили шанс перестать разпорядку. глядывать ценники. ТорговПродукты в мае подешевели на цы временно взяли паузу 1,2%, что ожидаемо: сезон овощей в постоянном пересмотре цен. И цены и фруктов неслабо влияет на ценники, застыли. Да-да, в мае индекс корзины так что дорого вряд ли будет – «Денег» показал всего +0,14%. И вот в прошлом месяце они упали в цене почему. Прежде всего сказалось отна 14,5%. Промтовары в мае прибасутствие покупательского спроса: вили всего 2,2%. В корзине «Денег» «украинский кризис», или просто самое существенное изменение цен – политическо-экономическая на одежду и обувь (+6,7% и ситуация оптимизма не доВ январе-мае +2,5% соответственно). бавляет. Так что «гнуть К радости автолюбителей 2014 года индекс свою линию» продавцы и бизнеса, бензин в мае цен «Денег» уже не могут – тут бы, подорожал менее чем подрос на так сказать, «еще день на 2%. простоять и ночь проИндекс по услугам издержаться». менился всего на –0,9%. Второй важный Подешевела аренда фактор – девальвация. квартир в долларовом За аналогичный В мае курс наконецпериод 2013 года – измерении – на 6%. А вот то перестало штормить общепит подорожал на на 1,1% благодаря усилиям НБУ 4,9%. Май стал временем разои влитым в страну миллиардам чарования туркомпаний: поток за иностранных кредитов. Отсутствие границу уменьшился в разы, авиакомвалютных скачков позволило импорпании и туроператоры отменяют чартерам и торговым сетям продумать терные рейсы. От вылетов из городовценовую политику и перестать завымиллионников отказалась компания шать цены «на всякий случай, вдруг «Роза Ветров». Из-за резкого падения

С

8,8%

Без резких движений Никаких штормов на валютном рынке между выборами и инаугурацией не замечено: наличный курс менялся в пределах 1,4%. Укрепления гривны ждать рано, но динамика обнадеживает. Наталия Богута Вывески с валютным курсом на обменниках и банках уже никого не удивляют. И удивляться действительно нечему: в течение двух недель наличный курс колебался всего в пределах чуть более 1% – от 11,88 грн. до 12,05 грн. за доллар США. Что интересно, самой высокой отметки (12,05 грн.) наличный курс достиг 23 мая – в последний рабочий день перед выборами. После выборов резких всплесков курсовых колебаний не случилось. «На цену чего-либо (а курс – это цена) влияют как минимум два фактора – спрос

и предложение. Еще очень влияют ожидания», – говорит Сергей Равняго, заместитель председателя правления Укринбанка. После выборов ожидания стали меньше связаны с политическими рисками – появилась определенность. Впрочем, далеко не один психологический фактор влиял на курс – НБУ принимал участие в торгах на межбанке. Что интересно, Нацбанк не продавал доллары, а покупал их у банков. Например, 30 мая НБУ приобрел 215 млн. долл. Несколько меньше он купил 26 мая. Это значит, что бизнес таки избавляется

11

Индекс «Денег» за май 2014 года Индекс

0,14%

по продуктам

–1,2%

по промтоварам +2,2% по услугам

–0,9%

спроса и военных действий на востоке страны были отменены рейсы Харьков – Барселона и Донецк – Барселона (TUI Ukraine), рейсы в Испанию из Харькова и Донецка (Vueling). Не удастся улететь летом на Кипр жителям Одессы, Харькова, Донецка и Львова. Сокращены (и могут быть вскоре отменены) рейсы из Донецка в Анталию. Туризм стал той самой лакмусовой бумажкой, которой измеряется кризис, постигший средний класс. И хотя цены пока не растут, но ведь те, что есть, увы, не радуют. Жить дорого украинцы пока только привыкают, уповая на возможное укрепление гривны, вслед за которым может последовать снижение цен. от своих валютных запасов. А еще Нацбанку удалось погасить игры спекулянтов на межбанке – в мае восемь банков были отключены от валютных торгов. Крупных покупок банками валюты в последние две недели почти не было. «Разве что некоторые дочки нерезидентов выходили с крупными покупками валюты на вывод – для выплаты дивидендов (Мироновский хлебопродукт)», – отметил казначей банка группы крупнейших. По словам заместителя директора генерального департамента денежно-кредитной политики НБУ Александра Арсенюка, валютный спрос, который наблюдался в течение первого квартала 2014 года, сменился в апреле-мае на предложение и на безналичном (0,2 млрд. долл.), и наличном (0,3 млрд. долл.) сегментах валютного рынка.


подпишитесь Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

редседатель Верховной Рады Украины, и. о. президента Александр Турчинов подписал закон № 4943 «О моратории на взыскание имущества граждан Украины, предоставленного в качестве обеспечения кредитов в иностранной валюте». За этот закон Верховная Рада проголосовала 3 июня. Авторы – депутат от «Батьківщини» Сергей Терехин и внефракционный Николай Рудьковский. Действие моратория – временное: запрет будет отменен сразу после вступления в силу другого закона, регулирующего перевод (реструктуризацию) валютной кредитной задолженности физлиц в  гривну. Согласно закону о моратории, отчуждению не подлежат залоговые дома площадью до 250 кв. м, а также залоговые квартиры, площадь которых не более 130 кв. м. Еще одно условие: в этом жилье проживает «валютный» заемщик. Кстати, процент валютных кредитов на недвижимость в общем объеме выданных физлицам займов впечатляет. В банке «Надра» – 60%, в Райффайзен Банке Аваль – 54%. Меньше в банке «Финансы и Кредит» – 24%, в УкрСиббанке – 16,72%. По информации НБУ, всего ипотечных валютных кредитов у граждан

П

по телефону

(044) 207-97-25

пн. – пт. 900 – 1800

или

online

subscribe.dengi.ua

6 мес.–109 грн. 12 мес.–218 грн.

получайте больше

ДЕНЕГ

имеется на сумму в эквиваленте 46 млрд. грн. Банкиры грустят: «Перестать платить по кредитам смогут даже добросовестные заемщики, – объясняет начальник юруправления ОТП Банка Олег Коробкин. – А это критически отразится на финансовом состоянии банков». Пока гремит скандал вокруг моратория, банкиры готовят предложения к законопроекту о реструктуризации валютных кредитов. Ассоциация банков (НАБУ) предлагает ограничить сумму ипотечного валютного кредита, который подлежит реструктуризации. Также обсуждается вариант продления срока действия кредитных договоров таким образом, чтобы после реструктуризации сумма регулярного платежа сохранилась на уровне 1 января 2014 года. Мораторий и реструктуризация на ура воспринимаются и валютными заемщиками (их более 200 тысяч), и народными депутатами (им хочется в следующий состав Рады). Но все эти законы приводят к ухудшению стабильности банковской системы, что противоречит обязательствам Украины перед МВФ. И страна рискует потерять кредитную линию Фонда, которая только что начала действовать.

На заметку Онлайн-бизнесу – свой закон Украинский парламент решил вернуться к регулированию интернет-бизнеса. Верховная Рада 3 июня приняла в первом чтении закон «Об электронной коммерции». Он не только вводит в оборот целый перечень терминов, но, что более важно, урегулирует взаимоотношения между покупателями и продавцами в онлайне. Например, электронным документам предоставляется правовой статус с аналогом цифровой подписи. Причем «подписать» сделку можно будет с использованием одноразовых идентификаторов (SMS-кодов, к примеру). Электронные документы и электронные сообщения затем могут быть использованы как доказательства в суде. «Это даст потребителям дополнительную защиту при совершении покупок

12

и будет способствовать расширению сферы электронного документооборота в Украине», – считает операционный директор компании Topmall Евгений Ганжа. Кроме того, факт регистрации покупателя в информационной системе интернетмагазина будет означать согласие на использование и обработку персональных данных, а рекламные сообщения пользователям можно отправлять без их согласия. Проще говоря, «спамить». Ко второму чтению авторы законопроекта намерены уточнить понятие «интернет-магазин» в части его более четкого правового определения. «Кроме того, мы планируем провести уточнение перечня электронных сделок, в которых поставщики услуг промежуточного характера не выступают сторонами», – прокомментировала народный депутат, один из авторов документа Ольга Белькова.

Автор: Елена Куцая

Разрешили не платить


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости Важные дела, которым стоит уделить внимание в июне Бизнес и карьера оплатить единый налог

до 20 июня

оплатить НДС и акциз за май

до 30 июня

оплатить авансовый платеж по налогу на прибыль

до 30 июня

Персональные финансы арендовать банковскую ячейку

сейчас

выбрать страховую компанию для покупки полиса КАСКО, ОСГПО или ДМС (см. стр. 36)

сейчас

открыть карточный счет для себя или ребенка (см. стр. 44)

сейчас

попытаться забрать вклад из банка, надежность которого вызывает вопросы

сейчас

Личные дела изучить предложения на рынке недвижимости (цены могут приятно удивить)

сейчас

запланировать визит к стоматологу и узкопрофильным врачам (лето – время заботы о здоровье)

сейчас

присмотреться к летним фестивалям (в Киевской области в течение 4 дней – фестиваль «Трипільське коло»)

26–29 июня

найти «вкусные» цены на авиабилеты на осенние даты (Европа), забронировать и выкупить билеты

На заметку Метры ищут дно Стоимость жилья на вторичном рынке продолжает падать. По данным консалтинговой компании SV Development, в Киеве за май 2014 г. цена квадратного метра снизилась на 3,8% – с 1410 долл. на 1 мая до 1357 долл. – на 6 июня. Сильнее всего подешевели квартиры в Шевченковском (с 1726 до 1644 долл./м2) и Подольском (с 1323 до 1263 долл./м2) районах. Наименьшими темпами снижались цены на жилье в Святошинском районе: с 1224 до 1183 долл./м2. В Днепропетровске за май цена «квадрата» упала с 909 долл. до 879 долл., в Донецке стоимость жилья снизилась с 1232 до 858 долл./м2. Во Львове падение было менее значительным – с 1091 долл. до 1048 долл., равно как и в Одессе, где стоимость квадратного метра снизилась с 1122 долл. на начало мая до 1075 долл. к началу июня. Меньше всего подешевели квартиры в Харькове. Там цена снизилась с 827 долл. до 801 долл.

сейчас

Остановился? Плати!

Соседям подсластили

Парковаться с нарушением правил дорожного движения станет дороже. 29 мая Верховная Рада приняла законопроект № 2499, который дополняет Кодекс об административных правонарушениях новой статьей 152-1. В ней установлены штрафы за неуплату стоянки на площадках, которые оборудованы паркоматами или автоматическими въездными и выездными терминалами. Размер такого штрафа составит 8–12 необлагаемых минимумов (136–204 грн.). За парковку на местах, предназначенных для бесплатной стоянки автомобилей льготников (например инвалидов), упомянутая статья предусматривает штраф в размере от 15 до 18 необлагаемых минимумов (255–306 грн.). Кроме того, будут штрафовать и владельцев парковок за нарушения требований по их размещению и функционированию. Взыскание в данном случае составит 20–30 необлагаемых минимумов (340–510 грн.). Все упомянутые нормы вступают в силу со дня, который следует за днем публикации закона.

Украинский парламент 5 июня принял в первом чтении законопроект № 2469а, который снимет острые вопросы, связанные с членством в ОСМД. Вопервых, вступление в кондоминиум будет добровольным. Во-вторых, бесплатным. В-третьих, даже те собственники квартир, которые откажутся от членства в ОСМД, получат право на доступ к информации, связанной с деятельностью кондоминиума. В том числе к решениям, которые принимает собрание членов. Копии решений вправе запросить любой владелец недвижимости в доме, срок их предоставления – не более трех рабочих дней. Получение членства в ОСМД также хотят облегчить, сделав его по заявительному принципу. При этом срок принятия решения о включении жильцов в состав кондоминиума не может превышать 10 календарных дней с момента написания заявления. Если в этот срок заявитель не получит мотивированного отказа, он автоматически считается принятым в состав ОСМД.

13


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Ответ читателю

Забираем зависший вклад Вопрос читателя: В последнее время количество банков, в которых «зависают» депозиты физлиц, неугомонно растет. Подскажите, как происходят выплаты, если в банк введут временную администрацию? Что делать, если сумма вклада большее 200 тыс. грн.? Елизавета, Киев огласно Закону Украины «О системе гарантирования вкладов физических лиц», размер гарантированной суммы возмещения по депозитным вкладам из Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ), включая проценты, составляет 200 тыс. грн. Вкладчиком в одном банке может быть открыто сразу несколько депозитов. Главное, чтобы общая сумма не превышала 200 тысяч. Если денег больше, шансы их получить есть, хотя и не слишком велики. Да и ждать ту часть суммы, что свыше 200 тыс. грн., придется долго. Особо обратим внимание,

С

что 200 тыс. грн. – это лимит ответственности ФГВФЛ по вкладам в одном банке. Для получения сумм свыше 200  тыс.  грн., необходимо подать заявление ликвидатору банка, чтобы быть включенным в реестр кредиторов. Сделать это надо в течение 30 дней с момента публикации информации об отзыве банковской лицензии проблемного банка в официальных источниках. Если вкладчик по уважительным причинам не успевает подать заявление в срок, он может быть включен в список кредиторов только по решению суда. Согласно ст. 52 (Очередность и порядок удовлетворения требований к бан-

ку, оплата расходов и осуществление платежей) Закона Украины «О системе гарантирования вкладов…» вкладчики, депозиты которых превышают гарантированную сумму (сейчас – упомянутые 200 тыс. грн.), находятся на четвертом месте в очередности удовлетворения требований кредиторов банка. «Вряд ли дело дойдет до четвертой очереди. Поэтому после введения временной администрации в банк шансы вернуть средства физлицу в сумме, превышающей 200 тыс. грн., крайне малы»,  – предупреждает адвокат, старший партнер адвокатской компании «Кравец и Партнеры» Ростислав Кравец. После признания банка неплатежеспособным и после того, как Фонд гарантирования введет временную администрацию (назначается максимум на три месяца, а для банков,

Что происходит с банком и вкладчиками, когда в банке начинаются проблемы

1

НБУ проводит проверку банка

Проверяет: =оформляются ли вклады и счета, ведутся ли операции согласно законодательству Украины(«Закон о банках и банковской деятельности) и нормам НБУ (постановления 492 и 22); =принимаются ли вклады на рыночных условиях; =отсутствуют ли признаки инсайдерских отношений между банком и какими-то вкладчиками; =выполняет ли банк требования вкладчика или другого кредитора в течение пяти и более рабочих дней; =достоверно ли банк обнародует отчетность и другую информацию.

2

Если найдутся серьезные

нарушения, то НБУ относит банк к категории проблемных. ВАЖНО! Информация о том, что банк отнесен к категории проблемных, НЕ ОБНАРОДУЕТСЯ! На приведение своей деятельности в соответствие с законодательством банку дается 180 дней.

4

Если Нацбанк признает банк

неплатежеспособным, то на следующий после этого день ФГВФЛ вводит в банке временную администрацию (ВА). ВАЖНО! ВА назначается в банк максимум на три месяца. Для системообразующего банка (обязательства которого составляют 10% общих обязательств системы) – на 6 месяцев.

3

5

Фонд га­ран­тирования вкла­ дов начинает выплаты:

=вкладов, срок которых истек, в рамках суммы гарантированного возмещения (не более 200 тыс. грн.); =средств на бессрочных вкладах и текущих счетах в рамках суммы гарантированного возмещения (не более 200  тыс.  грн.). =плюс проценты, насчитанные до дня отнесения банка к категории неплатежеспособных. ВАЖНО! Выплата может производиться через отделения проблемного банка или через банки-агенты.

Если в течение 180 дней деятель­ность

банка не была приведена в соответствие с законодательством, НБУ может отнести его к категории неплатежеспособных. Также неплатежеспособным банк МОЖЕТ (но не обязательно) быть назван, если: =банк не выполняет в течение 10  рабочих дней 10% и более своих обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами банка; =регулятивный капитал банка снизился до менее 40 млн. грн. и/или норматив адекватности окажется ниже 3,3%.

14

6

Фонд гарантирования вкладов ищет

инвестора в течение срока до трех (шести) месяцев с момента признания банка неплатежеспособным. Если инвестор нашелся, он вливает деньги в банк для возобновления его платежеспособности. Если инвестор все-таки не найдется, то Фонд гарантирования подаст в Нацбанк предложение о ликвидации банка.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Новости обязательства которых составляют от 10% общих обязательств системы,  – на 6 месяцев), ФГВФЛ будет искать инвестора для оздоровления банка. Если инвестор найдется, у вкладчиков резко вырастет вероятность получить суммы, свыше 200 тыс грн. Инвестор начнет пополнять капитал восстанавливаемого банка, чтобы возобновить его платежеспособность. После чего вкладчики начнут получать свои деньги. Именно так произошло во время кризиса 2008 года с банком «Надра» – его спас новый акционер Дмитрий Фирташ. Обычно после того, как в банке вводится временная администрация, ФГВФЛ через отделения проблемного банка или через банки-агенты начинает выплату вкладов, срок которых уже истек. Тогда выплачиваются средства по бессрочным вкладам и текущим счетам в рамках суммы гарантированного возмещения, а также проценты, насчитанные до дня отнесения банка к категории неплатежеспособных.

9

Фонд формирует списки вкладчиков,

которым полагается возмещение в рамках лимита ответственности Фонда (200 тыс. грн.) – с именами и точными суммами. На это отводится три дня. Участия самих вкладчиков не требуется. Но после объявления о ликвидации банка важно уточнить в уполномоченном Фондом банке – правильно ли занесены данные.

8

На следующий после решения НБУ

день Фонд гарантирования вкладов размещает информацию о ликвидации у себя на сайте.

7

Через пять дней после подачи предложения

Фондом Нацбанк принимает решение о ликвидации банка и отзыве банковской лицензии. ВАЖНО! Начисление процентов по вкладам прекращается со дня принятия решения об отзыве банковской лицензии и ликвидации банка.

Фонд НЕ возмещает: = вклады в банковских металлах; = деньги, переданные банку в доверительное управление; = вклады до 10 грн.; = вклады по депозитному сертификату на предъявителя; = вклады, размещенные на индивидуальных условиях; = вклады, выступающие обеспечением по полученному кредиту.

Чтобы получить возмещение, необходимо: = заявление (рекомендуемая форма размещена на сайте www.fg.gov.ua); = копия паспорта (или другого документа, удостоверяющего личность); = копия идентификационного года или копия страницы паспорта, где сделана отметка о наличии права осуществлять любые платежи по серии и номеру паспорта; = договор вклада (необязательно, но лучше его иметь)

10

Исполнительная дирекция

Фонда утверждает реестр вкладчиков для осуществления выплат.

13

Уполномоченное лицо в Фонде определяет

перечень кредиторов банка и порядок удовлетворения их требований. Вкладчикам, сумма вклада которых превышает 200 тыс. грн. необходимо подать заявление ликвидатору банка, чтобы быть включенным в реестр кредиторов. Срок подачи заявлений – месяц с момента публикации информации об отзыве банковской лицензии. ВАЖНО! Если вкладчик не успевает это сделать вовремя, он может быть включен в список кредиторов лишь по решению суда.

14

Как выплачивается вклад = Процедура возврата средств с карточных счетов та же, что и по возврату депозитов! = Возмещение вкладов в иностранной валюте производится по курсу Нацбанка на дату отнесения банка к категории неплатежеспособных. = Если возмещение выплачивается родителям (усыновителям) или опекунам (попечителям), дополнительно к указанным документам одного из родителей (усыновителей) или опекунов (попечителей) предоставляется нотариально заверенная копия свидетельства о рождении ребенка, копия документа, подтверждающего статус законного представителя лица (решение суда и т. п.). = Для получения возмещения по наследству наследник подает в Фонд нотариально заверенную копию свидетельства о праве на наследство. = Вкладчик, проживающий за границей, может получить выплату через уполномоченного представителя в Украине.

11

возмещений, о чем сообщает в газетах «Урядовий кур’єр», «Голос України» и у себя на сайте. Выплата начинается не позднее семи дней с момента решения об отзыве банковской лицензии и ликвидации банка.

12

Фонд проводит выплаты через

банки-агенты в рамках гарантированного возмещения (200 тыс. грн.), с вычетом сумм, уже выплаченных во время действия ВА. ВАЖНО! Выплаты можно получать на протяжении всего срока ликвидации (1 год) со дня получения от Фонда средств.

Уполномоченное лицо в Фонде письменно оповещает

кредиторов о порядке удовлетворения их требований. Вкладчики, депозиты которых превышают гарантированную сумму, находятся на четвертом месте в очередности удовлетворения требований кредиторов банка. Физические лица, платежи которых были заблокированы, – на шестом.

15

Фонд начинает выплату

15

Фонд завершает

выплату гарантированных сумм возмещения. Процедура завершается в день внесения записи о ликвидации банка как юридического лица в Единый госреестр юрлиц.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Ответ читателю

Как банки обслуживают клиентов-крымчан? Вопрос читателя: В дополнение к выданной в Киеве зарплатной карте у меня есть кредитка. Воспользоваться ею сейчас не могу, с апреля она заблокирована банком. Операторы колл-центра и юристы говорят, что все из-за крымской регистрации. Но я давно живу в Киеве, и у меня есть справка об отказе от российского гражданства и регистрация как беженки из Крыма. Как сейчас банки обслуживают клиентов-крымчан и проживающих на материковой части, но зарегистрированных в Крыму? Юлия, Киев. 6 мая 2014 года, согласно постановлению НБУ № 260, украинским банкам запрещено осуществлять свою деятельность в АР Крым до завершения оккупации Российск��й Федерацией. Принятие такого решения Нацбанк объяснил тем, что оккупация территории Крыма и города Севастополя нарушила работу банковской системы в данном регионе. И это привело к возникновению угрозы интересам вкладчиков и других кредиторов банка. Теперь все банковские операции клиенты-крымчане могут проводить на материковой части Украины. Например, УкрСиббанк (портфель депозитов физлиц – 8,2 млрд. грн.) всех клиентов Крыма перевел на обслуживание в Николаев. «Соответственно, по всем ранее эмитированным платежным картам они могут осуществлять транзакции аналогично другим нашим клиентам. Кстати, если карта была оформлена в отделении Киева, ее обслуживание ничем не отличается», – говорит замначальника департамента розничных продаж УкрСиббанка Владимир Шевченко. По словам банкира, в отделения Николаева также были переведены депозиты, открытые в Крыму. «Своими счетами можно управлять в стандартном режиме с помощью интернет-банкинга. При этом депозитные программы предусматривают автоматическую пролонгацию. Если клиент не явился за вкладом, он продлевается на новый срок. Для клиентов с крымской регистрацией режим обслуживания ничем не отличается», – уточняет г-дин Шевченко. ВТБ Банк (6,5 млрд. грн.) все депозиты, карточные счета перевел в отделение Херсона. «Если клиент предпочитает обслуживаться в другом городе, необходимо обратиться в отделение,

С

которое он выбрал, и написать заявление о переводе счетов», – подсказали в пресс-службе банка. Обратиться в любое отделение для дальнейшего обслуживания можно и в банке «Финансы и Кредит» (13 млрд. грн.), Сбербанке России (14,6 млрд. грн.), ПУМБ (11,6 млрд. грн.). «Переоформление вкладов, которые ранее оформлялись

Особенности банковского обслуживания клиентов из Крыма Клиенты переведены на обслуживание в отделения Херсона, Николаева и других городов материка. Лимиты по кредитным картам заблокированы. Перевыпуск платежных карт возможен по звонку в контакт-центр банка. Карту доставят в отделение на материке, при получении необходим украинский паспорт. Кредиты погашаются через интернет-банкинг. Также есть возможность отправить платежи по реквизитам договора или по квитанции, которая приходит на крымский адрес регистрации. Карты украинских банков обналичиваются через банкоматы российских банков (сеть украинских банкоматов не функционирует). Управлять счетами, депозитами, кредитами клиенты могут через интернет-банкинг. 16

в крымских отделениях, осуществляется по стандартной процедуре с учетом требований законодательства Украины в части резидентности клиента (в случае смены гражданства). Условия действующих депозитных продуктов публичны, они едины для всех вкладчиков, независимо от места их регистрации», – утверждает начальник отдела депозитов банка ПУМБ Никита Малясов. Важно помнить: все платежные карты, выпущенные до аннексии Крыма, продолжают действовать до момента их окончания (срок указан на карте). «Перевыпуск возможен, но только по звонку в контакт-центр. Карта будет доставлена в отделение на материке. При получении надо предоставить украинский паспорт для идентификации. Кстати, по картам, выпущенным на территории Крыма, действуют ограничения на снятие наличных и на перечисление. А вот кредитные карты заблокированы, клиенты могут только погашать лимиты», – рассказали в Укрсоцбанке (11,3 млрд. грн.). Что касается обязательств по кредитным договорам, то опрошенные «Деньгами» сотрудники банков утверждают, что погасить заем можно через отделения любых банков на материковой части Украины. Сделать это можно и с помощью Интернетбанкинга. «Или же отправить платеж по реквизитам, указанным в договоре, размещенном на сайте банка, или по квитанции, которая придет на крымский адрес регистрации», – рассказывает начальник управления кредитных продуктов Укрсоцбанка Марина Ревуцкая. Информацию о том, где и как теперь обслуживаются клиенты-крымчане других банков, необходимо уточнять в колл-центрах. Увы, на вопросы журнала «Деньги» о специфике обслуживания крымчан не ответили ПриватБанк (108, 8 млрд. грн.), Райффайзен Банк Аваль (13,5 млрд.  грн.), Ощадбанк (33,4 млрд. грн.), Дельта Банк (26,6  млрд. грн.), АльфаБанк (9,3  млрд. грн.), банк «Надра» (6,6  млрд. грн.). Они могут сделать это, связавшись с редакцией. «Деньги» продолжат следить за ситуацией.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

РейтиНГ НадежНОсти: стРахОваНие-2014

каскО, ОсаГО, медстраховки, накопительное страхование

Президент

стр.6

Банки Гривна Вклады стр. 36 Обналичка

стр.10, 14, 16 стр.11 стр.49 стр.9

№11 (277) 12 июня 2014

Специальный выпуск: Украина 3.0

специальный

Украина 3.0 – это наши ожидания, надежды и реальные планы на будущее. Сегодня мы пишем о том, что делает правительство для реформирования налоговой системы (стр. 8) и государственной машины в целом (стр. 6). Уже многое делается прямо сейчас (стр. 12), но мы надеемся, что делаться будет еще больше и быстрее. А пока – несколько дельных советов для создателей стартапов (стр. 21, 25, 29) и рекомендации по поводу аренды офисов (стр. 30), РКО (стр. 32) и способов привлечения инвестиций (стр. 22 и 26).

Выпуск

тРетий ПеРезаПуск стРаНы НалОГи ПО-НОвОму. РефОРмы в судах, НалОГОвОй, ПРОкуРатуРе мОбилизациОННая экОНОмика. баНки и их здОРОвье как заПускают бизНес вО вРемя кРизиса

Регистрируем лицо Начинающему предпринимателю очень важно правильно выбрать для своего бизнеса подходящий налоговый режим и правовую форму. Вера Новикова лена Гаврилюк из Киева регистрировалась как частный предприниматель около 10 лет назад. «Мне нужна была возможность работать «под заказ» с компаниями, у которых нет «черного нала», по безналичному расчету. Зная, с какими сложностями сталкивались мои знакомые, оформляя СПД, заморочками госчиновников в стиле «у вас запятая не там, и бланк заполнен не с тем наклоном почерка», я заручилась помощью юриста. Это помогло получить свидетельство очень быстро и без сложностей», – вспоминает Елена. Но когда в 2012 году вступили в силу новые нормы Налогового кодекса, которые полностью перекроили систему упрощенного налогообложения, перед Еленой возникла непростая задача.

Е

Во-первых, выбрать ту группу единого налога, в рамках которой работа ее СПД будет законной. Во-вторых, сохранить по возможности низкую налоговую нагрузку. В-третьих, не привлекать особого внимания налоговиков. «На самом деле, перерегистрация оказалась гораздо проще, чем я ожидала. Пришлось, правда, поднять часть бухгалтерии прошлых лет, но особых вопросов ко мне не было. И в течение двух недель я получила новое свидетельство», – рассказывает Елена. Регистрация нового бизнеса или смена организационно-правовой формы уже действующего лишь на первый взгляд кажется архисложным процессом. Главное определиться с видом деятельности, спланировать объем годового дохода и количество наемных работников.

От малого до большого Для ведения деятельности от собственного имени целесообразно регистрироваться как частный предприниматель (СПД). Регистрационные процедуры займут минимум времени: свидетельство о внесении в госреестр субъектов хозяйственной деятельности выдается день в день, а справка Министерства доходов и сборов – в течение недели. Кроме того, с налоговой точки зрения СПД удобен тем, что на выбор есть несколько форм единого налога, а отчетность максимально упрощена. Открытие и регистрация юрлица дает куда больший выбор организационно-правовых форм: ЧП (частное предприятие), ООО (общество с ограниченной ответственностью) или АО (акционерное общество).

Надо менять налоги! Журнал «Деньги» готовит пакет предложений по изменению Налогового кодекса. 1. Пришлите свои предложения на адрес Dengi@dengi.ua.

2. О  знакомьтесь с другими предложениями на странице dengi.ua/nalogi.html.

3. Выскажите свои замечания в комментариях на этой странице.

17

4. В  се ваши предложения мы обязуемся передать народным депутатам и проследить за их принятием.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес

Варианты налогообложения разных организационных форм бизнеса Единый налог СПД-физлицо

ЧП-юрлицо 4-я группа

1-я группа Выручка

150 тыс. грн. 1-10% размера

до ЕН:

минимальной ЗП (12,18–121,80 грн.).

Выручка

2-я группа

1000

минимальной ЗП (24,36–243,60 грн.).

До 20 наемных работников. Работа с физлицами и СПД на едином налоге, СПД-юрлицами.

ЕН:

3000

до тыс.  грн.

3% (плательщик НДС), 5% (неплательщик НДС).

До 20 наемных работников. Работа с физлицами и СПД на едином налоге, СПД-юрлицами. 5-я группа Выручка

ЕН:

до

20 000

тыс. грн.

5% (плательщик НДС), 7% (неплательщик НДС).

До 20 наемных работников. Работа с физлицами и СПД на едином налоге, СПД-юрлицами.

5000

до тыс.  грн. (плательщик НДС),

5%

5%

(неплательщик НДС).

(неплательщик НДС).

До 50 наемных работников. Ограничений по работе нет.

До 50 наемных работников. Ограничений по работе нет.

6-я группа Выручка

до

6-я группа

20 000

Выручка

до

тыс. грн.

5%

ЕН:

3%

ЕН:

(плательщик НДС),

20 000

тыс. грн.

5%

(плательщик НДС),

ЕН:

7% (неплательщик НДС).

3-я группа Выручка

Выручка

5000 3%

ЕН:

до тыс.  грн.

2-20% размера

ЕН:

4-я группа

до тыс.  грн.

Без наемных работников. Работа только с физлицами.

Выручка

ООО

(плательщик НДС),

7% (неплательщик НДС).

До 50 наемных раб��тников. Ограничений по работе нет.

До 50 наемных работников. Ограничений по работе нет.

Общая система налогообложения СПД-физлицо

ЧП-юрлицо

ООО

Налог на доходы физлиц При доходе до 10 минимальных ЗП – ставка

НДС

НДС

20%

20%

15%

При превышении 10 минимальных ЗП – ставка

17% 18

Налог на прибыль по ставке

19%

Налог на прибыль по ставке

19%


подпишитесь Правда, последняя больше подходит для крупных форм бизнеса, в то время как первые две идеальны для малого и среднего. Важно отметить, что как ЧП, так и ООО могут заниматься производством, торговлей, строительством и т. д. Ограничений на вид деятельности нет. Частное предприятие – полноправное юридическое лицо, учредителем которого может быть один или несколько человек. К весомым преимуществам ЧП относится отсутствие требований к размеру минимального уставного капитала. В то же время для частных предприятий не до конца урегулированы вопросы взаимоотношений учредителей ЧП, передача бизнеса другим лицам, а также его унаследование. В этом отношении общество с ограниченной ответственностью более комфортно. А стоимость его регистрации даже с «ускорением» не превысит 1000–1500 грн. Учредителями ООО могут выступать физические или юридические лица. Они несут ответственность исключительно в рамках своих взносов в уставный фонд. «Для нас выбор ООО был очевидным, так как мы не нуждаемся в уплате НДС, и 90% наших клиентов – физлица. Главное вовремя сдавать отчеты, платить все налоги, и тогда вопросов со стороны контролирующих органов не будет», – говорит учредитель языкового сертификационного центра Grade Алексей Зинченко. ООО является полноценным юридическим лицом, которое может приобретать имущество и распоряжаться им, выступать от своего имени в судах, открывать счета в банках. Уставный капитал может составлять любую сумму. Обязательное условие: ее нужно внести в течение первого года с даты регистрации общества с ограниченной ответственностью.

Создаем по-новому Согласно Закону № 755-IV «О государственной регистрации юридических лиц и физических лиц – предпринимателей», регистрация СПД проходит по месту жительства будущего предпринимателя, указанному в паспорте. Для этого необходимо обратиться к госрегистратору лично, через уполномоченное лицо, отправив почтой письмо с описью вложения, либо по электронной почте.

Для ведения деятельности от своего имени наиболее удобно СПД. Открытие ЧП или ООО дает больше возможностей бизнесу, который связан с производством или строительством При подаче документов нужно предъявить паспорт, справку о присвоении идентификационного номера, заполненную Регистрационную карточку физлица-предпринимателя (форма 10), квитанцию об оплате сбора в размере 34 грн. Хотя уже с 30 октября 2014 года эти процедуры претерпят изменения. Основание – закон «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно упрощения порядка открытия бизнеса», принятый Верховной Радой 15 апреля 2014 года. Он отменяет регистрационный сбор в размере 34 грн. для СПД. Использование печати станет добровольным, а регистрация путем подачи электронных документов будет проходить без использования электронной подписи. Кроме того, уже с начала 2014 года для регистрации плательщиком единого налога или НДС не нужно посещать Миндоходов. «Все документы принимает государственный регистратор, который самостоятельно передает электронное заявление в налоговые органы», – отмечает партнер юридической компании «Бабич, Сысоенко и Партнеры» Ирина Сысоенко. Регистрация юридического лица проходит по месту его нахождения (то есть по юридическому адресу). Создавая ЧП, необходимо придумать название, составить устав (примеры уставов – в электронной версии данной статьи на сайте dengi.ua) и сформировать уставной фонд. Для регистрации потребуется заполнить специальную регистрационную карту (также на сайте dengi.ua в онлайн-версии данной статьи), предоставить решение учредителей, устав, копии паспортов и идентификационного кода будущего руководителя, а также аналогичные копии от учредителей. 19

по телефону

(044) 207-97-25 пн. – пт. 900 – 1800

или

online

subscribe.dengi.ua

6 мес.–109 грн. 12 мес.–218 грн.

получайте больше

ДЕНЕГ


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес Также при регистрации необходимо подать документы, которые подтверждают юридический адрес предприятия, справки о взносах в уставной капитал и справку об оплате госпошлины в размере 170 грн. (с ноября 2014 года она тоже отменяется). Открывая ООО, обязательно необходимо иметь уставной фонд, юридический адрес, а также назначить директора. Уставной капитал может формироваться как в денежной форме, так и в имущественной. Возможен и комбинированный вариант. Юридическим адресом ООО должен быть нежилой фонд, хотя допускается регистрация предприятия по месту прописки одного из учредителей. Как и в случае с ЧП, при регистрации подаются копии паспортов учредителей и директора, а также копии их идентификационных номеров. Либо справки о регистрации СПД, если учредители являются предпринимателями. Понадобятся и документы, подтверждающие полномочия лица, которое будет выступать подписантом от имени ООО: протокол о назначении директора, устав (также на сайте dengi.ua в онлайн-версии данной статьи) либо нотариально заверенная доверенность на представителя при необходимости.

Каждому – по силам Согласно действующему законодательству существуют две системы налогообложения – общая и упрощенная. Для тех, кто планирует работать с большими оборотами, но малым доходом, подойдет общая система. А тем, кто планирует больше получать и меньше тратить, – упрощенная, она же – так называемый единый налог (ЕН). Физлица могут выбрать 1-ю, 2-ю, 3-ю и 5-ю группы ЕН, юрлицам доступны 4-я и 6-я группы. 1-я и 2-я группы предусматривают оплату фиксированной суммы, которая привязана к размеру минимальной зарплаты (1–20%), остальные группы платят процент от оборота (3%, 5% или 7%). Этот процент зависит от того, включается ли НДС в состав единого налога или уплачивается отдельно. Однако упрощенная система доступна не всем. В пункте 5 статьи 291 Налогового кодекса Украины четко прописано, кому нельзя быть «единщиком». Например, на упрощенной системе налогообложения не могут находиться

нерезиденты; финансовые учреждения (банки, кредитные союзы, ломбарды); субъекты хозяйствования, которые на день подачи заявления о регистрации плательщиком единого налога имеют налоговый долг; подразделения юридического лица, которое само не является плательщиком единого налога. Помимо этого, Налоговый кодекс накладывает ограничения по использованию единого налога для некоторых видов деятельности. Это организация азартных игр; обмен иностранной валюты; аудиторская деятельность; производство, экспорт-импорт и продажа подакцизных товаров (кроме розничной торговли горюче-смазочными

Первоначальные затраты на регистрацию бизнеса не превысят 500–1000 гривен. А с октября 2014 года их станет еще меньше: предпринимателям не придется платить пошлину в размере 34 гривен, а тех, кто создает юридическое лицо, избавят от пошлины в 170 гривен материалами в емкостях до 20 литров и розничной продажи пива и столовых вин физлицами). Также запрещено использовать единый налог тем, кто добывает и реализует драгметаллы и драгоценные камни; добывает и реализует полезные ископаемые, ведет деятельность по управлению предприятиями и некоторые иные. «Важно учитывать, что «единщики» могут осуществлять расчеты исключительно в денежной форме (наличной и/или безналичной). Применение других способов расчетов, например бартера, векселя, зачета встречных денежных требований, запрещено», – предупреждает партнер юрфирмы Felix Анна Кобзар. Упрощенную систему обычно выбирает мелкий и средний бизнес – в основном это СПД с небольшими оборотами, которые оказывают услуги, поставляют товары с высокой наценкой или не могут документально подтвердить свои затраты. Наиболее 20

выгодной является 2-я группа (фиксированная ставка налога) плательщиков ЕН, но ведение бизнеса на 2-й группе ограничено (к ней закрыт доступ риелторам, оценщикам недвижимости). Также исключена возможность работы с плательщиками НДС. Остальные группы предполагают налогообложение в процентах от оборота, что иногда дороже, чем применение общей системы налогообложения.

Есть ли выгода? Хотя далеко не всегда единый налог является оптимальным. «Единый налог представляет собой часть упрощенной системы и, по сути, не предусматривает уменьшения налоговой нагрузки. И подчас может быть больше уплаченных сумм по общей системе. Единый налог снимает ошибки при расчете обязательств, сокращает количество проверок и риски начисления штрафов. Это его основная цель», – отмечает юрист Евгений Щеглов из юридической фирмы Legal Alliance. Например, СПД или ООО, работающее в рамках 5-й группы, при граничном обороте в 20 млн. грн. за год уплатит в бюджет до 1,4 млн. грн. единого налога. Аналогичную сумму налога СПД уплатит по общей системе, если его чистая прибыль составит около 7,4 млн. грн. Соответственно, имея прибыль около 1–2 млн. грн. в год, значительно выгоднее работать именно на общей системе. По такому же принципу целесообразность использования единого налога можно просчитать по всем остальным группам. Временной альтернативой единому налогу может стать применение так называемых «налоговых каникул». Это предприятия, образованные после 1 апреля 2011 года, или компании, у которых в течение трех предыдущих лет годовой оборот не превышал 3 млн. грн., а численность наемных работников – 20 человек. Все они вправе уплачивать налог на прибыль по «нулевой» ставке. Правда, только лишь до 2015 года.

Примеры форм документов для регистрации бизнеса – http://dengi.ua/clauses/128764.html


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Финансовый голод помогает Создатели украинско-американского стартапа Newsmate Алексей Чапко и Дмитрий Шандыба о том, почему стартапы не должны привязываться к трендам.

Считать, что для начала IT-бизнеса обязательно нужен капитал, – это ошибка. Зачастую, как только у предпринимателя появляется возможность вкладывать в разработку продукта, маркетинг и так далее, он перестает «выходить на улицу» и теряет понимание того, что нужно делать. В то время как финансовый голод

позволяет в максимально короткий срок сформировать правильное видение продукта с учетом потребностей рынка. Вообще, запуская бизнес, всегда нужно отталкиваться от определенных правил. Выяснить реальную проблему, которая волнует большую группу людей и самого предпринимателя в том числе. Оглянуться на тех, кто ее уже решает или решал раньше, и понять, можешь ли ты сделать это лучше? Или почему другие этого не делают или делали, но у них ничего не получилось? Также важно найти людей, которые смогут идейно дополнить проект, создать с ними некий прототип и опробовать его на реальном клиенте, чтобы получить обратную связь и оценить жизнеспособность продукта. Запуская проект, далеко не всегда стоит опираться на конкретные тренды. Безусловно, они есть, но если какой-то сегмент или ниша

растут, то это видят и тысячи других конкурентов. Поэтому предпринимателям стоит задуматься о том, в какой сфере они чувствуют себя уверенно, чего хотят и что движет ими. Даже если сегмент не показывает роста, видение, опыт и уверенность стартапера позволяют ему предложить решение более эффективное, чем имеющиеся. Позиция «я решаю проблему в N раз быстрее, качественнее и удобнее конкурентов» гораздо сильнее, чем «я делаю свой собственный Facebook, ведь за соцсетями будущее». Тренды – это скорее данность, с которой нужно считаться, но отнюдь не безоговорочное руководство к действию. И однозначно выиграет тот, кто «угадает», что будет завтра, а не просто констатирует состояние вещей на сегодня. Ведь именно «нюх» был и остается неотъемлемым атрибутом эффективных предпринимателей во все времена.

Деньги – не главное Управляющий партнер инвестиционного фонда AVentures Capital Андрей Колодюк – о привлечении инвесторов в стартапы. Все cтартапы начинаются с идеи, в которую изначально вкладывают деньги основатели. Многие проекты зарождались вообще без средств и становились успешными. Ведь слишком большие стартовые капиталовложения – это тоже плохо. Они могут привести к тому, что компания не пройдет трудностей, с которыми обычно сталкивается любой молодой бизнес, и впоследствии не выдержит естественного отбора. Хотя и привлечь инвестора – очень сложно. Например, настоящие про-

фессионалы в области инвестиций не гонятся за трендами. Поэтому начинающему предпринимателю лучше не рваться в «популярную область», а начинать с себя. Оценить, в чем он лучше всего разбирается, и найти направление, способное решить некую проблему, которую другие одолеть не смогли. В таком случае стартапу не придется искать тренд. Он сам сможет сформировать ту нишу, которая впоследствии станет трендом, неким законодателем «моды». К тому же, не стоит забывать, что у каждого инвестора – особые условия. И если на первом этапе можно привлекать к участию в проекте свое ближайшее окружение (знакомых и родственников), то далее финансировать стартап будут профессионалы, венчурные инвесторы. А они уже не просто дадут деньги, но и, исходя из своего опыта,

21

смогут рекомендовать, помогут найти новых партнеров, выйти на другие рынки и т. д. Но и требования их будут значительно выше. Начинающий предприниматель должен понимать, что ему предстоит пройти долгую дорогу. Преодолеть множество трудностей и помнить о том, что в бизнесе больше 90% проектов не достигают своей цели. Успешными становятся лишь единицы, которые начинают снова и снова, преодолевая неудачи и сложности. А также умеют формировать команду и способны избегать критических ошибок. Стартапер должен здраво оценивать свой продукт, понимать, кто будет его пользователями. Оценить реальные размеры инвестиций и объем времени, которые потребуются для строительства большой компании.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес

Зазываем капитал Привлечение инвестора в уже созданную компанию поможет быстрее поднять бизнес и нарастить оборот. Как правильно оформить привлечение внешнего капитала, чтобы инвестор остался доволен и владелец бизнеса не прогорел? оговариваться надо на берегу – опытные предприниматели это узнали на собственном опыте. Это, конечно же, касается и привлечения капитала в бизнес. «Год назад моя сестра с мужем решили открыть парикмахерскую. Помещение было выкуплено, сделан ремонт. Но на оборудование денег не хватало, тогда пришлось просить средства у родственников, которые тут же запросили не просто долю в бизнесе, а захотели, чтобы весь бизнес был оформлен на них», – так киевлянка Лариса Назаренко описывает вполне типичную ситуацию. По ее словам, консультации юристов ничему не по-

Д

могли: ни одна из сторон упорно не хотела отдавать права на новое дело. И в данном случае – оно к лучшему: если бы трения начались уже после запуска бизнеса, все проходило бы куда болезненнее и дороже. Вот «Деньги» и выяснили, как правильно организовать вхождение инвестора в действующий бизнес. Мы рассмотрели четыре варианта: создание ООО, получение частного займа, аренда, договор о совместной деятельности. Каждый из способов имеет свои преимущества и недостатки, какой из них выбрать – зависит исключительно от конкретных обстоятельств и потребностей бизнеса.

Что должно быть в уставе ООО: =наименование юридического лица; =организация управления обществом; =порядок принятия решений управлением общества; =порядок вступления и выхода; =предмет и цели деятельности; =состав учредителей и участников; =сведения о формировании имущества, распределения прибыли и убытков; =условия реорганизации и ликвидации; =сведения о размере долей каждого из участников; =размер, состав и порядок внесения участниками вкладов; =размер и порядок формирования резервного фонда; =порядок передачи (перехода) долей в уставном капитале; =сведения относительно других условий, не противоречащие закону.

Вход и выход инвестора в ООО Приглашаем инвестора в ООО Новый участник вносит свою долю в уставный капитал

Какие документы необходимы: ✔ протокол (решение) общего собрания участников ООО о вступлении (принятии в состав) нового участника; ✔ экземпляры изменений в устав ООО (или устав ООО в новой редакции); ✔ регистрационная карточка ООО.

Фактические участники ООО принимают решение о вступлении нового участника, путем внесения им дополнительного вклада, а также об увеличении уставного капитала и распределении долей в ООО

!

ООО проводит государственную регистрацию изменения состава участников ООО

На нового участника оформляются соответствующие корпоративные права

ВАЖНО: новый участник приобретает корпоративные права общества после государственной регистрации изменений в устав общества, связанных с изменением состава участников ООО.

22


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес 7 важных фактов об обществе с ограниченной ответственностью 1. Инвесторы (партнеры) регистрируют общество с ограниченной ответственностью. 2. В Уставе ООО указываются права сторон, их доли, правила выхода из бизнеса (см. "Что должно быть в Уставе ООО"). 3. Уставный капитал компании разделен на доли, размер которых определяется учредительными документами. 4. Учредители (участники) не несут ответственности по обязательствам основанного ими ООО имуществом, которое им принадлежит на праве частной собственности. 5. Органы управления ООО – общее собрание (участники обладают количеством голосов пропорционально их вкладам), а также исполнительный орган (директор, дирекция). 6. Контроль за деятельностью дирекции (директора) общества с ограниченной ответственностью осуществляется ревизионной комиссией. Она создается общим собранием участников общества из их числа (не менее трех человек). 7. Участник ООО вправе продать или иным образом уступить свою долю (ее часть) в уставном капитале одному или нескольким участникам этого общества. Соинвесторы пользуются преимущественным правом покупки доли участника пропорционально размерам своих долей. !!! ВАЖНО: отчуждение участником своей доли третьим лицам допускается, если иное не указано в уставе ООО.

Участник ООО подает сообщение о выходе. Такое сообщение м��жет иметь одну из двух форм: 1) заявление о выходе из общества – для физического лица; 2) решение (заявление) о выходе из состава учредителей (участников) – для юридического лица.

Участник ООО заранее предупреждает о своем желании выйти из бизнеса. Он имеет право выйти из общества, сообщив о своем выходе не позднее, чем за три месяца до выхода, если иной срок не установлен уставом общества.

Все – в общество Если бизнес уже создан и планируется в форме общества с ограниченной ответственностью, то инвестора можно пригласить в долю. Ограничений на количество учредителей практически нет (до 100 человек). Участие в управлении общества – через общее собрание, причем, участники обладают количеством голосов пропорционально долям в уставном капитале. Понятно, что чем меньше участников, тем проще им договориться о принятии того или иного решения. Однако и двое участников ООО могут поспорить. «Важно заранее предусмотреть список участников и их доли в уставном капитале, порядок решения споров. Например, можно ввести в число участников доверенное для всех сторон лицо  – человека, который сам по себе не сможет принимать никаких решений, но, в то же время, сможет определить правую сторону в случае конфликта»,  – советует Ярослав Серпутько, юрист АО «Сюткин и партнеры».

Инвестор выходит из ООО Участник ООО при выходе из общества получает стоимость части имущества общества, пропорциональную его доле в уставном капитале. Выплата производится после утверждения отчета за год, в котором он вышел из общества, и в срок до 12 месяцев со дня выхода. По требованию участника и с согласия общества вклад может быть возвращен полностью или частично в натуральной форме.

Меняется размер и/или доли распределения уставного капитала ООО. В результате выхода одного из участников ООО должен быть уменьшен уставной капитал или выкуплена его доля остающимися участниками. Поэтому, чтобы не уменьшать УК, остающиеся участники ООО могут: 1) принять решение об увеличении своих долей путем внесения дополнительных вкладов (чтобы размер капитала остался таким, который был до выхода участника); 2) принять решение о выкупе доли участника самим ООО или его участниками. При выходе инвестора обычно реализуется второй вариант.

23


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес

Как оформить привлечение инвестора в личный бизнес Вариант А: совместная деятельность 1. Заключить с партнером договор о совместной деятельности. Что именно должно быть указано в договоре: =цель договора; =виды и объем взносов каждой из сторон. С целью предотвращения проблем после окончания совместной деятельности также можно указать порядок и объем возврата имущественных взносов; =порядок и условия ведения общих дел. Имеется в виду определение участника, на которого возложена обязанность ведения общих дел. Такому участнику выдается доверенность от имени других участников совместной деятельности; =условия использования результатов совместной деятельности; =порядок и объем распределения затрат и прибыли от проведения совместной деятельности.

2. Выполнять обязательства сторон согласно договору о совместной деятельности: =оперативное управление – за владельцем бизнеса; =распределение рисков и выгод – согласно договору.

Чтобы избежать рисков несправедливого раздела прибыли или неожиданного для совладельцев появления еще одного участника общества, основные правила и принципы функционирования, участия и управления ООО прописываются в уставе (см. «Что должно быть в Уставе ООО»). Закон не запрещает учредителям ООО продавать свою долю или уступать ее другому участнику. Однако этот пункт необходимо обязательно

Вариант Б: заем на развитие бизнеса 1. Заключить договор займа, в котором должны быть указаны: =сумма займа; =срок и схема возврата займа; =процентная ставка (либо отсутствие таковой); =залог (либо его отсутствие), поручительство;

!!! ВАЖНО: нотариальное оформление в случае с договором займа не является обязательным, однако желательно. =штрафные санкции (пеня) в случае невыполнения заемщиком обязательств по договору; =способ передачи предмета договора: =в течение какого времени это должно произойти (количество рабочих дней, немедленно после подписания); =наличными либо безналичным способом; =вид оформления получения заемщиком инвестиций: распиской заемщика, актом приемки-передачи или др. документом.

!!! ВАЖНО: договор займа можно заключать не только на получение денежных средств, но и на оформление в долг имущества  – оборудования, транспортных средств, недвижимости. 2. Завершить договор займа, выполнить обязательства по его возврату. Возможен вариант выкупа владельцем бизнеса того имущества, которое было предоставлено взаймы. =Оперативное управление – за владельцем бизнеса. =Распределение рисков и выгод – все риски и выгоды несет собственник бизнеса-заемщик, кредитор получает фиксированное вознаграждение.

внести в устав компании. «Право участника общества на выход из него не зависит от согласия общества или других его участников. При выходе участника ему выплачивается стоимость части имущества общества, пропорциональная его доле в уставном капитале, и часть прибыли, полученной обществом в соответствующем году до выхода участника», – объясняет Назарий Солотва, юрист АО «Нацина Рачук». 24

Вариант В: передача в аренду специально купленного для бизнеса имущества 1. Заключить договор аренды имущества, в котором должны быть указаны: =состав и состояние передаваемого в аренду имущества; =срок аренды; =арендная плата и порядок ее пересмотра; =штрафные санкции (пеня) в случае невыполнения сторонами обязательств по договору; =порядок действий и ответственность сторон на случай ремонта (планового или чрезвычайного), повреждения или уничтожения арендуемого имущества; =порядок согласования и возмещения затрат, понесенных арендатором для усовершенствования и/или ремонта имущества; =возможные условия выкупа арендуемого имущества по остаточной стоимости.

!!! ВАЖНО: нотариальное оформление в случае с договором аренды не является обязательным, однако желательно, если речь идет о ценном имуществе и длительном сроке аренды. 2. Завершить договор аренды, выполнить обязательства по возврату арендуемого имущества. Возможен вариант выкупа владельцем бизнеса арендованного имущества по остаточной стоимости. =Оперативное управление – за владельцем бизнеса. =Распределение рисков и выгод – все риски и выгоды несет собственник бизнеса-арендатор, арендодатель получает фиксированное вознаграждение.

Работаем совместно Конечно, создание ООО с участием внешнего инвестора-совладельца – не единственный способ оформить привлечение инвестиций. Например, можно заключить договор о совместной деятельности. Тогда с одной стороны – бизнес, оформленный как ООО, ЧП или физлицо-предприниматель. А с другой – юрлицо или предприниматель-физлицо, являющееся инвестором. Вариант этот – самый про-


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес стой в части прекращения совместного бизнеса. Но в данном случае возникает риск не найти общий язык по поводу принимаемых оперативных решений и распределения прибылей. Для удобства ведения совместной деятельности придется выбрать уполномоченное лицо. «В соответствии с налоговым законодательством налоговый учет совместной деятельности должен вести такой уполномоченный участник. Кроме того, кто-то должен вести учет поступления взносов и их использования на определенные цели, осуществлять расчет убытков или прибыли, информировать всех участников о порядке осуществления совместной деятельности, отвечать за результаты ведения совместной деятельности. Обо всех этих функциях и правах следует указать в договоре», – напоминает юрист АО «Нацина Рачук» Наталья Жерж.

Берем на время По словам опрошенных «Деньгами» предпринимателей, привлечение в бизнес нового инвестора в Украине

зачастую не принято оформлять документами, то есть все строится на доверии. А зря. Юристы предупреждают: несмотря на все доверие участников, рано или поздно может возникнуть конфликт, разрешить который без опоры на конкретные документов будет весьма непросто. ООО и договор о совместной деятельности – наиболее рискованные для инвестора и владельца бизнеса формы оформления инвестиции. Тут есть и риск невозврата инвестиции и, тем более, риск неполучения прибыли инвестором. В то же время, владелец бизнеса рискует тем, что в его планы начнут активно вмешиваться внешние инвесторы. Никто не оспаривает права инвестора на информацию о ходе дел, но и владелец бизнеса имеет право на реализацию своих планов без помех извне. Схемы, которые разводят риски инвестора и права владельца бизнеса, есть. Их, как минимум, две: привлечение займа и получение имущества в аренду.

«В случае займа инвестор гарантирован, что сумма зафиксирована и должна быть ему возвращена в определенный срок с процентами», – объясняет директор ЮКК «Де-юре» Григорий Трипульский. Тут есть единственная серьезная проблема – гарантии возврата займа. Залог, личное поручительство третьего лица – это обычно используемые гарантии для кредитора. И тут уж забота инвестора-кредитора – получить соответствующие гарантии. Иначе вложенный капитал ему вернуть будет крайне непросто в случае конфликтной ситуации. Если инвестор передает какое-то имущество в аренду, он практически не рискует в части возврата инвестиции. Разве что арендуемое имущество будет уничтожено в результате какого-то инцидента. И, кстати, в договоре аренды должен присутствовать пункт, который регламентирует ответственность арендатора и арендодателя в случае повреждения или уничтожения имущества.

Облегчайте людям жизнь Основатель проекта iblazr Влад Тисленко об успешных стартапах и трендах, которые помогут предпринимателям-новичкам начать бизнес.

Сейчас особенно перспективны и популярны стартапы, которые завязаны на создании так называемого hardware – физической оболочки для конкретного продукта или услуги. Люди находят все новые и новые способы подключения к Интернету с по-

мощью устройств, которые облегчают жизнь. Примером может быть украинский стартап Petcube. Это такой небольшой подключенный к Интернету кубик, который позволяет через мобильный телефон следить за своим домашним животным, играть с ним при помощи лазера, поддерживать с ним связь и общаться. Это типичный пример, как хорошая идея может превратиться в успешный продукт и успешную компанию. Еще один тренд – носимые устройства, в том числе со спортивным уклоном и акцентами на активный образ жизни. Все, что улучшает фигуру человека, делает его здоровее. Например, умные часы Pebble, которые синхронизируются с телефоном, отображая массу информации. Это успешный стартап, привлекший на Kickstarter более 10 млн. долл. К тому же подобные проекты достаточно быстро получают не только 25

финансирование от частных инвесторов, но и государственные инвестиции. Еще одна тенденция – виртуальная реальность. О ней говорили много и раньше, но только сейчас она обретает потребительский вид. Например, проект, создавший очки Oculus Rift, которые недавно приобрел Facebook. Это устройство предназначено для интеграции в различные игры и развлечения. Подобные проекты есть у компании Sony и у многих других. Также трендом являются идеи и стартапы, связанные с анализом большого количества данных. Причем данных, к которым раньше люди не могли иметь прямого доступа. Пример этому – стартап Nest Labs, приобретенный недавно компанией Google. Он занимается разработкой и созданием технологий, направленных на безопасность в жилых помещениях (выявление дыма или угарного газа в воздухе) и энергосбережение.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес

С миру по гривне «Деньги» выяснили, как раскрутить свою бизнес-идею с помощью краудфандинга в Украине, в чем риски этого пути привлечения инвестиций. И есть ли смысл тратить время и силы на такую схему получения денег для дела. Елена Куцая дея краудфандинга – проста, как мычание. Стартап «идет с шапкой по кругу», чтобы получить деньги у неопределенного круга мелких инвесторов. В обмен стартап что-то предлагает – экземпляр готовой продукции, право на льготное или бесплатное пользование услугами, что-то еще – вплоть до доли в инвестируемой компании. Как правило, такое привлечение инвестиций на стартап происходит на специализированных сайтах (краудфандинговых площадках). Схема незатейлива – начинающий предприниматель размещает на площадке описание своей идеи или продукта, представляет их. Тот, кого эта идея заинтересовала, может дать любую сумму на дальнейшее развитие проекта. Взамен беккер (спонсор) получит некое вознаграждение (продукт, ради которого затевается проект, – мобильное устройство, игровое приложение, футболки с логотипами, наклейки и прочее) или даже станет акционером компании. Все зависит от условий, на которых размещаются проекты. Впрочем, есть одно «но». Если за рубежом таких площадок не один десяток  – сегодня счет идет уже на тысячи, то в Украине их можно пересчитать по пальцам одной руки – Спильнокошт,

И

BigIdea, Сім Зірок, Na-Starte. И то, две первые украинские площадки направлены на социальные проекты, Сім Зірок – это кредитование, да и только, Na-Starte занимается стартапами. Выход? Искать деньги все-таки за рубежом. «Прежде, чем развивать платформу для коммерческих проектов, стоит задаться вопросом: действительно ли украинский рынок привлекателен для новых бизнес-идей? По нашим оценкам, он очень слаб. Поэтому предпринимателям целесообразно представлять продукт на европейских или американских платформах», – объясняет сооснователь платформы коллективного финансирования Спильнокошт Ирина Соловей. По статистике из 10 проектов выстреливает всего один. «Народ попросту не понимает, что такое pay-it-forward («заплати вперед». – Авт.). Традиции

С помощью краудфандинга можно отслеживать инновационные идеи, использовать простых пользователей Сети для оценки своего продукта или идеи

благотворительности были под корень уничтожены еще во времена советской власти. Народ не верит в саму идею. Поэтому перспективы развития краудфандинга в Украине и в СНГ очень туманны», – объясняет посредник и консультант по краудфандингу Евгений Жуков. А вот PR-менеджер краудфандинговой платформы Na-Starte Анастасия Кутузова уверена: шансы на развитие краудфандинга в Украине есть. Хотя, по ее словам, зачастую стартаперы сами виноваты в том, что процент успешных проектов весьма скромен. «Надо пиарить свою идею. Платформа за вас этого не сделает. Сидеть и просто ждать, что деньги скоро начнут капать сами по себе, – вот главная ошибка. Успех каждого проекта на 95% зависит исключительно от автора, его креативности и трудоспособности. И только 5% от нужной суммы приносит аудитория платформы», – говорит Анастасия.

Пробуем дома Для поиска денег через краудфандинг пока лучше подходят проекты IT-направления – гаджеты, различные аксессуары, облегчающие работу со смартфонами, игровые и полезные приложения. «Спонсоры понимают, что, профинансировав такие вещи, они смогут первыми получить готовый

Как правильно сотрудничать с платформой

1

3

2

Выбираем площадку – ориентируемся на те принципы, по которым работает платформа  – за вознаграждение или за долю компании/ модель «все или ничего» или «гибкое финансирование».

26

Если выбираем зарубежную площадку – регистрируемся в ее юрисдикции. Или ищем агента для продвижения и размещения на иностранной платформе.

Указываем необходимую сумму и время, за которое готовы ее собрать.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес продукт по сниженной цене. Классические бизнесы, например страусиная ферма, не так популярны для подобных схем»,  – объясняет СЕО проекта «Сім Зірок» Вячеслав Артамонов. Должное внимание микроинвесторов могут получить и творческие проекты: фильмы, музыка, изделия ручной работы. «Но в этом случае важно выбрать правильный момент для публикации проекта на платформе и попасть на одну волну с мировыми тенденциями», – подсказывает Анастасия Кутузова. Наиболее подходящий бизнес-проект для краундфандинга – разработка продукта, прототип которого можно пощупать, попробовать, почувствовать, а затем – передать спонсорам. «Это самый быстрый и удобный способ поднять деньги», – считает г-н Артамонов. Пойти на краудфандинговую платформу может кто угодно, главное, чтобы стартаперу исполнилось 18 лет. Перед размещением идеи на площадке автор заключает с платформой договор, в котором указываются все детали, включая список вознаграждений. То есть автор проекта должен понимать, что несет юридическую ответственность за взятые на себя обязательства. После успешного завершения проекта он должен сообщить своим спонсорам о ходе работы и стараться разослать все вознаграждения в обозначенный срок. «Иначе беккер, который сделал вклад, но не получил вознаграждение и не смог связаться с автором, может взять договор и отправиться с ним в суд. Этого достаточно, чтобы выиграть дело и получить возмещение убытков»,  – предупреждает госпожа Кутузова. Как правило, за размещение запро-

4 Готовим бизнес-план – анализируем успешные и активные проекты на площадке, набиваем свою аудиторию, готовим видео презентацию или прототип будущего продукта, описываем план продвижения.

са на инвестицию краудфандинговые платформы берут комиссию, в среднем 5–10% от собранной предпринимателем суммы. Кроме того, после успешного завершения проекта физлица должны выплатить налог с привлеченной суммы (15–17%), юрлица, в зависимости от рода деятельности, – около 5%. «В целом стартаперы ничем не рискуют. Наоборот, рискует тот, кто финансирует этот проект. Для стартапера – это отличная возможность протестировать свою идею. Размещение на краудфандинговой платформе помогает понять, есть ли у продукта шанс на жизнь. Тем более, что люди сами подскажут, что можно исправить, улучшить, и куда двигаться дальше», – говорит Вячеслав Артамонов. Увы, сорвать миллионный куш на развитие дела с помощью «народных денег» в Украине не удастся. «Эффективность украинских площадок остается под большим вопросом», – сетует Евгений Жуков. Как рассказывает Анастасия Кутузова, например, проект книги «Чудова країна», который создавался на платформе Na-Starte, за два месяца смог собрать 4,5 тыс. грн. Это очень скромная сумма. Тем, у кого аппетиты намного больше, остается одно – отправиться на зарубежные площадки.

Преимущества краундфандинга

Двигаемся за рубеж Больше всего площадок для краудфандинга в США и Западной Европе. В Америке самые популярные – Kickstarter и IndieGoGo. Первая работает по модели «все или ничего» – автор получает деньги только при 100-процентном сборе необходимой для проекта суммы. Например, он выставляет условие, что по истечении месяца соберет 10 тыс. долл.

5

6 Занимаемся промо – коммуницируем с аудиторией, удивляем спонсоров, продвигаем в СМИ.

Придумываем привлекательную систему вознаграждения.

27

Легкий доступ к деньгам – достучаться к венчурным капиталистам сегодня очень непросто, да и банки неохотно кредитуют новый бизнес.

Обходится дешевле – чаще всего стартаперы работают по схеме «взамен деньгам», после раскрутки вознаграждают спонсоров готовыми продуктами. Венчурные фонды попросят долю компании.

Самостоятельность – если поделить между беккерами акции компании, они не будут влиять на бизнес. Венчурные фонды, наоборот, потребуют постоянной отчетности, возьмут все дела под свой контроль.

Гибкая модель финансирования – краудфандинг позволяет попросить 100 тыс. долл., а получить 300 тыс. долл. Венчурные капиталисты больше заявленной на проект суммы не дадут.

7

Выполняем свои обязательства – получив деньги, рассылаем спонсорам продукцию.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес Четыре типа краундфандинга: социальные проекты; работа за вознаграждение (беккеры получают подарок от компании); долевое участие (беккеры получают акции компании); кредитование.

Краудфандинг подходит исключительно стартапам. Если бизнесу хотя бы год – деньги лучше просить у венчурных фондов

Если сумма меньше, деньги возвращаются спонсорам. Если больше – забирает то, что удалось собрать. Вторая предлагает «гибкое финансирование», то есть что получил – все твое. Кстати, двум украинским проектам на Kickstarter удалось собрать внушительную сумму. Компания Concepte для своей разработки – вспышки для iPhone под названием iblazr собрала 150 тыс.  долл. Еще один проект – Petcube – робот для домашних животных, его разработчикам удалось собрать 250 тыс. долл. «Если стартапер хочет использовать модель Kickstarter и он знает, как она работает, есть смысл сотрудничать с американскими площадками. Если он готов отдать долю своей компании, я рекомендую всетаки европейские. Потому что законодательство европейских стран пошло гораздо дальше в части краудфандинга с целью продажи доли компании. Наиболее интересные – Голландия, Великобритания. В Северной Европе – Норвегия, Бельгия и Дания», – подсказывает Вячеслав Артамонов.

Важно помнить: для выхода на зарубежные площадки стартапер должен быть зарегистрирован в юрисдикции этих площадок. «Это не слишком дорого. Например, в США – около 500 долл., в Великобритании – примерно 150 долл.», – говорит господин Артамонов. Есть и другой способ: найти агента, который продвинет идею. «Само собой, агент потребует процент от бюджета проекта. Причем, вне зависимости от того, завершится он успехом или нет»,  – предупреждает Анастасия Кутузова. Обычно подготовка к выходу проекта на иностранную краудфандинговую платформу занимает два-три месяца. Агент помогает сделать креативную презентацию, продвигать проект в СМИ, продумать, какое лучше всего вознаграждение предложить беккерам. Чтобы успешно использовать возможности краудфандинга, придется постоянно работать над идеей. «Кампания должна быть яркой, агрессивной. Важно «набить» аудиторию через социальные сети», – советует Вячеслав Артамонов.

Один за всех и все за одного Соучредитель компании Kiev Standart Олег Перегинец о том, зачем нужна дружная и целеустремленная команда.

Любому стартапу нужна слаженная команда, каждый из участников которой будет понимать модель и структуру развития бизнеса, его идею и цели. Причем первые три года всем придется работать на износ, полностью отдавая себя проекту. Мотивация внутри

команды тоже очень важна. Ведь если кто-то из сотрудников ленится и не понимает коллег, это может убить проект. Также у каждого члена команды должны быть четко прописаны функции и обязанности. Только тогда бизнес будет работать, как часовой механизм. Самому же стартаперу нужно быть управленцем по своей сути и уметь руководить. Особенно когда нет возможности нанимать менеджеров со стороны. При этом не стоит бояться менять кадровый состав. На каждом из этапов работы и развития компании должны быть разные люди. Вначале нужен руководитель-мотиватор, который будет генерировать идеи и направлять их в правильное русло. В дальнейшем же потребуется грамотный аналитик и управленец, лидер, который сможет держать компанию на плаву и принимать правильные решения. Многие начинающие предприниматели склоняются к типичной 28

модели ведения бизнеса. Например, арендуют офис, нанимают секретарей, покупают оргтехнику. Но далеко не всегда это оправданно, особенно на первых этапах. Ведь самое главное в деле – прибыль. Поэтому лучше ее потратить на хороших сотрудников и на совершенствование компании в будущем, чем на красивый офис и дорогую мебель. Я рекомендовал бы начинать бизнес за счет своих вложений, пусть и небольших. Потому что когда тратишь именно свои деньги, делаешь это взвешенно и скрупулезно. В то время как заемные средства используются, как правило, не так рационально. Вообще, запускать стартап нужно лишь тогда, когда это дело тебе по душе. Предприниматель должен гореть идеей, жить ею. Это залог успеха. В противном случае даже самые перспективные начинания с большой вероятностью будут обречены на провал.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Алексей Мась

Стартаперы – очень странные люди Украинский интернетпредприниматель, координатор украинского форума интернетдеятелей Алексей Мась – о качествах, которыми должен обладать создатель успешных стартапов. любого стартапа должна быть инновация, так как без нее бизнес – это просто бизнес. Безусловно, он приносит стабильную прибыль и относительно надежен, устойчив к вызовам. В то же время инновационная составляющая делает стартап высокомаржинальным, прибыльным, хотя и привносит больше риска. Поэтому, если хотите заработать больше других, то и рисковать придется существеннее. Это закон. Кроме того, инновация – это компетенция, поэтому стартапер должен разбираться в своем рынке лучше других. Это необходимо, чтобы выгодно заинтересовать своей идеей тех, кто в ней нуждается. Именно так осенью 2012 года украинский стартап Viewdle продал технологию распознавания лиц, разработанную в коридорах Киевского института кибернетики, мировому гиганту – компании Google. Но помимо идеи, прототипа, нужна еще и энергичная, увлеченная команда, которая является одним из залогов успешного привлечения инвестора. Причем, есть ли у вас при этом «стол и стул» – совершенно не важно. Многие стартаперы не имели ничего за душой. Например, издательство «Манн-Иванов-Фербер» работает исключительно на энтузиазме трех маркетологов-практиков, которые сами пишут и выпускают книги. Поэтому стартап – это не «столы и стулья», это энергия, увлеченность и риски. А тот, кто умеет оценить эти риски, имеет хорошие шансы построить успешный бизнес.

У

Стартап похож на змею, которая пролезет куда угодно. Обычный же бизнес словно рыбашар, которая надулась и не может пробраться в узкую нишу Но выйти на чужой рынок не так просто. Например, придумали идеальный зажим для бумажных денег, а все ходят с кредитными карточками. Ваш стартап позволяет экономить на мобильном Интернете? Но все уже давно пользуются 4G. Однако не стоит забывать, что начинатель бизнеса, идеолог проекта – он уже носитель новых технологий. И если даже стартап не способен прижиться здесь, он вполне может оказаться востребованным в другой стране или регионе. Главное, чтобы идея была масштабируемой и решала глобальные задачи. Вообще, у каждого стартапера есть некие ключевые

29

«точки», которые помогают или препятствуют его пути к успеху. Стартап должен оставаться максимально гибким. Он похож на змею, которая пролезет куда угодно. Обычный же бизнес – он словно рыба-шар, которая надулась в своей важности, стала неповоротливой и не может пробраться в узкую нишу. Многие стартапы губит бюрократия. Чаще бюрократия инвестора, который насаждает жесткие правила, мотивируя свои действия тем, что он дает деньги. Еще одна ошибка – отказываться от мечты, соглашаться на что-то более приземленное и якобы «мудреть». Увы, это не мудрость, а простое разочарование. Молодой бизнес подобен самолету: если разогнаться не в полную силу, а лишь наполовину – он упадет и разобьется. Вообще, стартаперы – очень странные люди. Каждый из них настолько заточен под свой проект, увлечен им, что никто другой не может его обскакать. Ведь мог ли кто-то сделать лампочку кроме Эдисона? Или сконструировать трансформатор кроме Теслы? Либо создать компьютер кроме Возняка? При ближайшем рассмотрении создатель стартапов – это человек, рожденный с сочетанием нужных качеств для конкретной инновации, отдельно взятой идеи. И это сильно отличает его от  тех людей, которые могут делать что угодно, от людей условно универсальных. Поэтому личностные качества стартапера должны быть тоже уникальны, равно как и созданный им проект, реализованная идея. Идеальный предприниматель – человек гибкий, умеющий идти до конца. Это тот, кто не боится верить в свою мечту больше, чем в нее верят инвесторы, любит свое дело и разбирается в нем более чем полностью. Обычно это человек «инди-стайла», неформал, владеющий огромным багажом знаний. А такими качествами обладают очень немногие.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес

Офис на блюдечке Ставки аренды офисов снижаются – сейчас стартапу проще найти себе крышу над головой, чем даже полгода назад. Вот только сложностей в общении с арендодателями меньше не стало. Екатерина Спорыш есмотря на кризисные явления в экономике, застройщики продолжают массово вводить в эксплуатацию офисные площади. Например, только в столице за 1-й квартал 2014 года появилось 92 тыс. новых «квадратов» коммерческой недвижимости. Но параллельно растет и уровень вакантности: сейчас в Киеве «простаивает» около 385 тыс. кв. м офисных площадей. Это развязывает руки арендаторам, которые могут диктовать свои условия. В первую очередь – торговаться при съеме нового офиса или при пересмотре цены на уже снимаемый. Затевать ли сейчас переезд в новое помещение, воспользовавшись снижением цен на аренду? Наверное, есть смысл, только если экономия будет уж очень существенной – всетаки и переезд, и комиссии риелтору могут запросто съесть выигрыш от цены чуть ли не на год вперед. «Мне долго не удавалось снять подходящее помещение. Но если раньше я очень переживала по этому поводу, то теперь, когда арендовала офис почти на треть дешевле, чем планировала, даже рада тому, что с арендой не сложи-

Н

лось раньше», – рассказывает стилист из Киева Алиса Панченко. Вообще, для реальных съемщиков арендодатели смело готовы снижать цены на 10–20% относительно заявленной первоначально стоимости. Больше других на сговорчивость могут рассчитывать те, кто ищет офисы так называемого «закрытого типа», которые находятся вдалеке от деловых районов города и предназначены, как правило, для производственных нужд. Помимо этого арендодатели согласны пересматривать арендные ставки, если потенциальный клиент готов заключить контракт на длительное время. Да еще и внести предоплату за несколько месяцев.

Дешевеет на глазах Вакантность офисов и низкий спрос на коммерческую недвижимость опускают арендные ставки все ниже и ниже. Например, по данным Address. ua, с февраля по май только в столице снижение цен на аренду составило от 3% до 57%, в зависимости от класса офиса и его расположения. Падение затронуло как относительно недорогие помещения, которые располагаются в старых зданиях, так и со-

Изменение арендных ставок на офисные помещения Киева* Офисы А-класса Районы Киева

Офисы В-класса

Офисы С-класса

Средняя цена Изменение Средняя цена Изменение Средняя цена Изменение аренды 1 м2, цены за цены за цены за аренды 1 м2, аренды 1 м2, долл./мес. долл./мес. 3 месяца, % долл./мес. 3 месяца, % 3 месяца, %

Голосеевский

27

–3

18

–17

13

–25

Дарницкий

14

–23

12

–28

Днепровский

16

–10

13

–25

Оболонский

12

+1

9

–57

Печерский

35

+9

19

–15

18

–8

Подольский

21

–16

15

–20

13

–26

Святошинский

11

–18

Соломенский

15

–12

14

–10

Шевченковский

27

–9

17

–21

14

–27

* С 5 марта 2014 года по 5 июня 2014 года, по данным Address.ua.

30

временные офисы. И такая тенденция наблюдается не только в столице. Вслед за Киевом тянутся вниз и другие города-миллионники. Там удешевление идет чуть меньшими темпами, на 5–20%, но для периферии оно очень ощутимо. Например, в Одессе цены на офисные помещения стартуют от 80 грн./м2 в месяц, в Харькове от – 45 грн., в Донецке и Днепропетровске – от 50 грн., а во Львове – от 45 грн./м2. Правда, арендодатели не дремлют и стараются привязывать плату за офис к доллару. Это автоматически ставит съемщика в невыгодное положение, так как он берет на себя риски курсовых колебаний. Расширяется предложение офисов на периферии городов. «Многие компании в целях экономии средств и времени своих сотрудников готовы уезжать из центра города. Даже некоторые иностранные представительства и посольства готовы снять офис в спальных районах или частном секторе», – отмечает заместитель генерального директора агентства недвижимости Real Druzi Валентина Харченко. Соответственно, в ближайшем будущем можно ожидать, что новые офисные помещения будут активно предлагаться не только в центре, но и на окраинах населенных пунктов. Но и стоимость их аренды будет значительно ниже.

Контролируем обман Да, при выборе офиса арендодатель готов идти на уступки в цене, но не стоит забывать, что за красивой оберткой может скрываться и «горькая конфета». «Я снял для своих сотрудников просторный офис недалеко от центра города. С ценой повезло, равно как и с расположением. Но буквально спустя неделю выяснилось, что прежний съемщик задолжал администрации здания, где расположено помещение, большую сумму за коммунальные услуги. И если этот долг не погасить – нас попросту выселят.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес Как выбрать офис и правильно заключить договор аренды Подписать договор с арендодателем, зафиксировав в нем:

Исходя из бюджета, выбрать класс офиса и его расположение (ближе к центру, спальный или промышленный район).

✔ Площадь помещения, а также срок аренды. ✔ Размер арендной платы (с или без НДС), в том числе цену за 1 м2, уточнить площадь. Нанять агента (риелтора), который подберет офис по заданным параметрам.

✔ Полезную/приведенную (вторая рассчитывается с учетом вспомогательных помещений, вычисляется как полезная, умноженная на повышающий коэффициент, обычно – на 1,2) площадь.

✔ Способ и сроки оплаты. ✔ Порядок пересмотра размера платежей, тип индексации (если таковая есть – к курсу гривны относительно валют либо индексу инфляции).

Уточнить порядок оплаты его услуг (кто платит – арендатор или арендодатель, сумма, способ оплаты, с НДС или без).

✔ В том числе – порядок уплаты эксплуатационных платежей.

✔ Состояние и «укомплектованность» помещения, которое передается в аренду.

✔ Право или невозможность передачи помещения в субаренду.

✔ Ответственность сторон за невыполнение обязательств (штрафные санкции).

Если подобран вариант, выяснить, кто были прежние арендаторы, как долго снимали, почему съехали.

✔ Основания для пересмотра условий договора или его расторжения.

✔ Ответственность за порчу недвижимости и передаваемого в аренду имущества.

✔ Условия возврата помещения арендодателю (его состояние с учетом амортизации недвижимости и имущества, которое там находится).

Уточнить, как проводится уборка офиса, вывозится ли мусор, есть ли поблизости кафе или столовая и т. д.

Перед подписанием договора запросить у арендодателя:

1. Правоустанавливающие документы на объект аренды.

Поинтересоваться, нет ли проблем с отоплением в зимний период и с вентиляцией летом.

2. Извлечение из Госреестра прав на недвижимое имущество.

3. Документы, подтверждающие полномочия

подписанта: от имени юрлица – доверенность, у физлица – паспорт, идентификационный код, свидетельство о регистрации СПД.

4. Статус арендодателя как налогоплательщика

Обязать риелтора проверить историю офиса: его реальных собственников, сверить заявленную площадь с техпаспортом, поднять данные об операциях с объектом и т. д.

(НДС, «упрощенка», т. д.).

! 31

При заключении договора удостоверить его у нотариуса (для договоров до 3 лет это делать не обязательно, но рекомендуется).


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес Решил съехать добровольно, так как не понимаю, почему я должен оплачивать чужие долги», – рассказывает владелец IT-компании из Львова Сергей Ведринский. Подобные сюрпризы могут подстерегать арендаторов как самых дешевых офисов, так и помещений уровня А и B, которые славятся своей приближенностью к центру города и якобы «элитным» статусом. Даже там могут быть проблемы с сервисом (например, уборка раз в неделю вместо обещанной через день), а также с отоплением, электричеством, подачей воды. Именно поэтому, подыскивая офис, в любом случае нужно заключать договор с детальным описанием условий аренды. И желательно с его нотариальным удостоверением. Даже невзирая на то, что нотариус обязан визировать лишь те договора, срок которых превышает три года. Этот документ станет своеобразной страховкой в том случае, если арендодатель окажется нечистым на руку. Поэтому в нем обязательно нужно зафиксировать четкий срок аренды, сумму арендных платежей (в том числе за 1 м2), привязку к валютному курсу (если таковая есть), а также уточнение – это курс НБУ или коммерческий. Важно оговорить, в каком состоянии передается офис (составить перечень визуальных особенностей вплоть до трещин на плитке в туалете и слоящихся обоев), и уточнить, что арендодатель не имеет права требовать ремонта в результате естественной амортизации. Кроме того, снимая офис, нужно удостовериться в его юридической «чистоте». Это может и должен сделать риелтор, который проверяет бывших съемщиков, наличие долгов, а также не находится ли здание и расположенные в нем помещения под арестом банка или налоговой службы. Кстати, очень важный пункт – индексация размера арендной платы. Он может зависеть как от темпов инфляции, так и динамики валютного курса. Главное, чтобы присутствовали не только оговорки, которые обязывают съемщика платить больше, но и условия, при которых стоимость аренды уменьшается.

Расчеты на старте Новый бизнес может сейчас найти очень интересные условия расчетнокассового обслуживания. Банки готовы на многое, чтобы заполучить нового клиента, даже самого скромного. Наталия Богута астный предприниматель Андрей Марченко сразу после регистрации бизнеса занялся выбором подходящего банка для расчетно-кассового обслуживания. «Я выбирал банк, который соответствует моим представлениям о современном и надежном учреждении. Конечно, имела значение и цена РКО, потому что на старте было совершенно неясно, каким будет оборот и как скоро появится прибыль, и переплачивать за банковские услуги не хотелось», – рассказал он «Деньгам». По словам Андрея, банк предложил ему пакет РКО для начинающих бизнесменов, который по истечении трех месяцев пришлось заменить на другой пакет. «Следующий был уже не таким привлекательным по цене, но включал больше услуг, и там был выгодный тариф на совершение платежей, что меня вполне устраивало», – вспоминает бизнесмен.

Ч

Не «все включено» Стартовые пакеты РКО предназначены для начинающих бизнесменов, то есть специально для новых клиентов. Чтобы привлечь таких клиентов, банки специально занижают для них стоимость расчетно-кассового обслуживания, обещая все «почти даром». «Начинать нужно с самого дешевого пакета, который включает минимальное количество услуг. Выбирая пакет, необходимо сопоставить количество операций, которые в среднем планируется осуществлять, с количеством операций, которые входят в стоимость пакетов, предлагаемых банком. Пакеты для начинающих, как правило, включают меньшее количество и объем предоставляемых услуг, благодаря чему имеют более низкую стоимость», – считает Анна Кармалова, начальник отдела развития микро– и малого бизнеса Укрсоцбанка. «Продвинутые» пакеты, кроме основных услуг РКО, позволяют, например, покупать-продавать валюту, обслужи32

вать установленные торговой точкой терминалы, а также получать процент на остаток. Стартовые пакеты предполагают базовый набор сервисов: открытие счета в гривне и инвалюте, выпуск корпоративной карты, подключение к SMS-банкингу и интернет-банкингу, а также системе Клиент-Банк. Конечно, доступны в рамках пакетов переводы на счета партнеров внутри банка и за его пределы, получение наличных, выписок о состоянии счета. Абонплата за такие пакеты обычно составляет 20–50 грн. в месяц, а некоторые банки и вовсе готовы бесплатно обслуживать стартапера. Впрочем, «лафа» не будет длиться вечно: пользоваться стартовым пакетом можно только два-три месяца, после чего придется перейти на любой другой предлагаемый банком пакет. Важна при выборе стартового пакета не только ежемесячная абонплата, но

Хороший пакет РКО для начинающего бизнеса стоит 20–50 грн. в месяц и включает минимум 10 исходящих платежей и объем услуг, включенных в нее, – в частности, определенное количество платежей. Обычно банки включают в ежемесячную плату 5–15 платежей в месяц через систему Клиент-Банк (см. таб.).

Платежи и тарифы Подключая дешевый пакет, начинающий предприниматель, конечно, рассчитывает сэкономить, но получается это не всегда. Почему? Потому что банк, отказываясь от стандартной абонплаты на уровне 120–200 грн. в месяц, повышает стоимость некоторых операций в стартовых пакетах. «Ежемесячная абонентская плата за обслуживание счета в таком пакете невысокая, но тарифы на бумажные


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес Выбираем банк и пакет РКО на старте Анализируем репутацию банка, его финансовое состояние, надежность. Изучаем стоимость обслуживания в рамках пакетов РКО: ежемесячную абонплату, цену КлиентБанка, тарифы на совершение платежей и получение наличных. Обращаем внимание на наличие сети отделений и банкоматов, а также возможность удаленного обслуживания (интернетбанкинга для бизнеса и Клиент-Банка).

!!! ВАЖНО:

После окончания срока действия стартового пакета РКО (2–3 месяца) предпринимателю придется перейти на другой пакет. Поэтому лучше изучить условия всех предложений банка по РКО до начала сотрудничества с ним.

платежи, платежи через интернет-банкинг, на снятие наличных средств с текущего счета будут несколько выше по сравнению с другими пакетами», – объясняет Михаил Богомазов, директор департамента малого бизнеса Universal Bank. И если в других пакетах банка проведение платежа через Клиент-Банк на счета в других банках стоит 1,25–2 грн., то в стартовом пакете цена такого платежа может достигать 5 грн. То же и со снятием наличных: в старт-пакете тариф – 1% от суммы, а в другом (в том же банке) – 0,5–0,8%. Сэкономить на старте и в дальнейшем предприниматели могут, используя онлайн-сервисы. «Рекомендуем активно использовать Интернет-Клиент-Банк и другие дистанционные сервисы, которые не только удешевляют стоимость обслуживания, но и значительно упрощают и ускоряют эту процедуру. Использование корпоративной карты позволяет минимизировать затраты за снятие наличных», – напоминает Анна Кармалова.

Нужен не всем Некоторым начинающим предпринимателям можно не ломать голову над выбором стартового пакета РКО

и оформить карту СПД (подробнее см. «Деньги» от 29.05.2014, доступно на dengi.ua). «Если клиент на старте своей бизнес-деятельности акцентирует внимание на работе с большими объемами наличных и минимальном количестве опций по счету, то следует обратить внимание на корпоративную карту. Эта карта предусматривает минимальные затраты предпринимателя на РКО. При наличии расходных операций стоимость обслуживания карточного счета составит от 23 грн. в месяц», – рассказал начальник центра развития продуктов СМБ УкрСиббанка Роман Козумляк. Не стоит подключать стартовый пакет и  тем фирмам, которые заинтересованы с начала своей деятельности в активных операциях, включая валютные транзакции, инкассацию, платежи через POS-терминалы. В таком случае лучше сразу выбрать более дорогой пакет, но зато с полноценным наполнением и удобными тарифами. Существенного снижения стоимости РКО банкиры не прогнозируют, хотя и дорожать расчеты в 2014 году также вряд ли будут. Все очень просто: тарифы и так весьма скромные, особенно абонплата, но и конкуренция за платежеспособного клиента – высокая.

Условия пакетов РКО для начинающего бизнеса в крупнейших банках* Банк

ПриватБанк privatbank.ua Ощадбанк oschadnybank.com Укрэксимбанк eximbank.com.ua Райффайзен Банк Аваль aval.ua УкрСиббанк ukrsibbank.com Укрсоцбанк unicredit.ua ВТБ Банк vtb.ua ПУМБ pumb.ua Финансы и Кредит fcbank.com.ua Укргазбанк ukrgasbank.com Сбербанк России sberbank.ua

Ежемесячная Стоимость Стоимость Количество плата за 1 платежа 1 платежа платежей, Снятие наличных, Клиент-Банк, внутри банка, в другие входящих % от суммы грн. грн. банки, грн. в абонплату

Пакет

Открытие счета / ежемесячная плата за РКО, грн.

Тарифы для бизнеса

Нет / 50 грн.

Нет

0 грн.

2 грн.

Нет

Бизнес

50 грн. / 99 грн.

Нет

2,5 грн.

2,5 грн.

10

Акционные тарифы** Электронный Эконом

25 грн. / 20 грн. Нет / 40 грн. (ФЛП), 90 грн. (юрлица) Бесплатно / бесплатно 3 мес.**

100 грн.

2 грн.

2,5 грн.

Нет

Нет

0 грн.

3 грн.

3

Нет

0 грн.

2 грн.

Нет

0,75% 1% 1%, миним. 20 грн. 1%, миним. 30 грн. 0,99%, миним. 29 грн. 1%, миним. 10 грн.

Эконом

Нет / 150 грн.

Нет

0 грн.

2 грн.

10

Старт

100 грн. / 89 грн.

Нет

0 грн.

2 грн.

10

1%

Старт***

1 грн. / 1 грн.

Нет

0 грн.

1 грн.

10

0,75%

Классик

129 грн.

10 грн.

0 грн.

1,25 грн.

5

0,7–0,9%

100 грн. / 100 грн.

80 грн.

0 грн.

2 грн.

Нет

1%, миним. 10 грн.

Нет / 50 грн.

Нет

0 грн.

2 грн.

5

0,5–1%

Стандарт Корпоративный Предприниматель

Дельта Банк deltabank.com.ua

Дельта-Лига

Нет / нет

Нет

1 грн.

1 грн.

Нет

0,60%

Надра nadrabank.ua

Бизнес-счет

50 грн. / 59 грн.

Нет

2 грн.

2 грн.

15

0,90%

* В таблице приведены данные банков группы крупнейших по классификации НБУ, которые работают с сегментом МСБ. Условия на 06.06.2014. ** Акция для новых клиентов. *** Срок действия пакета – 2 месяца.

33


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес

Неплатежи онлайн «Деньги» провели «круглый стол», посвященный расчетам в Интернете. Как раз накануне голосования по закону об электронной коммерции. Почему? Да очень просто: можно выстроить замечательный бизнес, но если он не заканчивается получением денег от клиента или покупателя, грош ему цена. Участники признали, что нормальных условий для онлайн-расчетов в Украине нет, принятые нормы об электронных деньгах не работают. И это значит, что мы вместе с нашими читателями начинаем работать над изменением ситуации вокруг онлайн-расчетов. Екатерина Спорыш еньги» обратили внимание шенства нормативной базы право на проблему онлайн-расработать с электронными деньгами четов по очень простой в Украине получили лишь система причине: без них сейчас MoneXy, принадлежащая Фидобанку, невозможно запускать эффективные а также GlobalMoney, эмитентом кобизнесы. Если вашей фирмы нет в торой выступает Ощадбанк. Их доля Интернете, значит, ее вообще нет – в общем объеме платежей составляет, это становится правилом. Если мы по разным оценкам, считанные проожидаем, что в Украине будет создано центы, хотя даже в соседних странах благоприятное поле для стартапов, (Россия или Казахстан) электронные надо менять госрегулирование онденьги задействованы более чем в лайн-платежей. 15% операций. Пока дело с ними – дрянь. В ноябре Что сдерживает развитие электрон2010 года Национальный банк своим ных денег, а также какие возможности постановлением № 481 регламентидает их использование потребителям ровал порядок эмиссии и обращения и бизнесу? Эти и другие вопросы обэлектронных денег. Но это не дало суждали участники «круЭкспертожидаемых результатов, потому глого стола» журнала консультант что предложенные условия не «Деньги» «ФинанWebmoney.ua соответствовали потребностям сы для бизнеса в Алексей Титов: рынка. Вследствие несоверонлайне: новые «Если говорить о финансах для бизнеса, то у нас нет новых инструменты платежных инструментов. повышения эфОни не появляются, так как фективности», у руководства НБУ который прошел мало опыта в сфере в Киеве. электронных

«Д

финансов».

Кто виноват?

Первое, что отметили участники «круглого стола», – пропасть между темпами развития электронной коммерции, объем которой в 2013 году достиг в Украине 16 млрд.  гривен, и масштабами ис34

пользования онлайновых платежных инструментов. Причем, оплата с помощью банковских карт уже не устраивает очень многих покупателей, поскольку такие транзакции не вполне безопасны, а также требуют дополнительных затрат времени и, нередко, средств. Покупатель тратит время и деньги на авторизацию платежа, конвертацию между валютами и т. д. Поэтому потребители потенциально готовы к использованию виртуальных денег. Но де-юре развитие этого инструмента сталкивается с большими трудностями. «Законодательное регулирование электронных денег несовершенно, и многие вопросы согласований и налогообложения до сих пор не урегулированы. Например, только на получение всех разрешительных документов необходимо не менее двух лет», – подчеркнул эксперт-консультант Webmoney.ua Алексей Титов, выступая на «круглом столе». Кроме того, регулирующие госорганы и чиновники подчас препятствуют допуску к электронным деньгам новых участников. Например, операторы мобильной сети до сих пор не имеют права принимать платежи с помощью электронных денег. Для развитых стран – этот нонсенс. Причем, их выпуск могут осуществлять не только банки, как в Украине, но и так называ-


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Главный интерес емые институты электронных денег. «Ряду чиновников, которые достались в наследство новому руководству НБУ, не хватает опыта в сфере электронных финансов, понимания их специфики. Поэтому сейчас очень важно войти в диалог с экспертами и участниками этого рынка, чтобы добиться его эффективного реформирования», – считает Алексей Титов. Консультант комитета по вопросам финансов и банковской деятельности, директор межбанковской ассоциации «EMA» Александр Карпов, напротив, заявил, что объем онлайнплатежей продолжает увеличиваться. Например, за 1-й квартал 2014 года 52% операций по банковским картам – это безналичные расчеты. В то же время, темпы их роста не такие, как ожидалось.

Взгляд изнутри

Создатель сервиса доставки продуктов Zakaz.ua Егор Анчишкин: «Работать с электронными платежами достаточно сложно из-за многих ограничений. Кроме того, комиссия за платежные услуги должна быть минимальная».

Помимо этого, в работе с электронными деньгами возникает масса других подводных камней. Например, при заказе товара клиент хочет получить его в тот же день. Но из-за несовершенного программного обеспечения провайдеров электронных денег подтверждение оплаты может затягиваться на неопределенное время. Также бизнес настаивает на системе, которая позволила бы четко отслеживать и визировать все платежи. Когда нет учета транзакций, это значительно снижает интерес покупателей, да и представителей бизнеса, к использованию электронных денег. «Поэтому до 85% платежей за покупки в Интернете все еще осуществляются посредством наличного расчета», – отметил директор украинской процессинговой компании Platon Владимир Куянцев.

У представителей бизнеса свой взгляд на использование электронных денег. По их мнению, низкая популярность этого инструмента отчасти связана с Время перемен его дороговизной. Как для бизнеса, Для решения озвученных и других так и покупателя. Например, Егор проблем, которые связаны с увелиАнчишкин, основатель сервиса по чением объема онлайн-платежей и популяризацией электронных денег, доставке продуктов Zakaz.ua, объясняет, что из-за растущего потока участники «круглого стола» предпокупателей ему приходится искать ложили несколько путей. Например, все новые и новые способы оплаты Александр Карпов из ЕМА считает, что товаров. «Для юридических лиц – это необходимо расширить сферу испольобычный банковский перевод, для физования электронных денег, увеличизических лиц – это оплата карточкой вая их долю именно в микроплатежах, на сайте или стандартный кэш. Расчет – начиная с оплаты коммунальных усбанковскими картами, равно как полуг и заканчивая расчетом за товары средством MoneXy или Webmoney, к и услуги. И к этому важно приучать примеру, недоступен. Ведь комиссия не только потребителей, но и за платежные услуги должна быть посредников, торговые Директор минимальная. Если же она будет и сервисные предпримежбанковской составлять 2,5%, то бизнес проятия, переводить их ассоциации «EMA» Александр Карпов: сто не выживет», – подчеркина безналичный «В первую очередь, нужно вает Егор Анчишкин. расчет. стимулировать развитие «Причем, на мой микроплатежей онлайн, в том взгляд, каких-то числе оплату коммунальных существенных услуг, расчеты в торговых сетях, а также за покупки законодательных в Интернете». изменений для этого не нужно. Все можно

решить постановлениями Кабинета Министров или нормативными документами НБУ», – отметил Карпов. Бизнесу же необходимо внедрять системы, которые способны контролировать и упорядочивать все платежи в режиме онлайн. «Мы реализовали такую возможность еще два года назад в системе «Бит Финанс». И начали работать с основными мобильными платформами iOs, Android. Кроме того, наша система подходит и тем, кто нуждается в планировании, бюджетировании доходов-расходов, подготовке финансовой отчетности по итогам совершенных транзакций», – рассказал руководитель направления тиражируемых отраслевых решений копании «Первый Бит» Владимир Губанков. Резюмируя, все участники «круглого стола» пришли к мнению, что главная задача – заработать лояльность покупателей, снизить затраты времени и усилий с их стороны. Невзирая на то, что огромное количество кодов подтверждения или SMS якобы защищают счет от мошенничества, они отталкивают от использования онлайн-расчетов. Решить это можно посредством рекуррентных платежей (повторные покупки без ввода платежных реквизитов), а также бинменеджмента. «Платежная процессинговая компания самостоятельно оценивает карту клиента, сопоставляет ее с различными банками-эмитентами и отправляет данные пользователя в соответствующий банк», – объясняет Владимир Куянцев.

Редакция «Денег» принимает все предложения по реформированию системы электронных платежей в Украине по адресу dengi@dengi.ua 35


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами

По страховкам платят не всем Страховые компании возвращаются в 2009 год: теряют клиентов и не справляются с растущими убытками. «Деньги» выяснили, какие сюрпризы подстерегают страхователей. Павел Харламов адежность страховых компаний зависит не только от качества их менеджмента, но и от того, как чувствует себя банковский сектор. А вместе с ним – рынок недвижимости и автодилеры. Продажи авто влияют на стабильность страховых компаний особенно сильно: большинство продолжают зарабатывать исключительно благодаря КАСКО и ОСГПО. А также за счет продажи медицинских полисов (добровольное медстрахование, ДМС). Хотя с начала 2014 года и эти виды страхования начали приносить меньше доходов. Ведь девальвация даже у самых дисциплинированных граждан отбивает всякое желание выкладывать кругленькие суммы за дорожающую страховую защиту. Увы, с большой долей вероятности можно ждать сценария-2009, когда вслед за падающими банками схлопывались и многие страховые компании.

Н

Кстати, и накануне зимы-2014 на страховом рынке происходили громкие скандалы. Например, временная администрация уже почти полгода работает в страховой компании «Оранта». А в компании «Добробут», которую временный администратор пытался спасти с октября 2013 года, в итоге аннулировали все лицензии. Масштабы проблем у страховщиков и их клиентов будут в нынешнем году меньше, чем во время кризиса-2009, просто потому, что объемы страхования резко упали по сравнению с 2008  годом. Соответственно, с низкой отметки невысоко падать.

Надежные и не очень По итогам анализа показателей деятельности страховых компаний (см.  «Как мы считали?»), особых сюрпризов не обнаружено. Перво�� по надежности стала Allianz Украина – компания имеет хорошую платежную дисциплину, а также оптимальный

уровень перестрахования, покрытие резервов активами и достаточность резервов. Второй по надежности оказалась страховая группа «ТАС» (страховщик обеспечен собственным капиталом, а также резервами, хотя отношение его резервов к сумме страховых платежей нравится меньше). Третье место – «Инго Украина»: у компании оптимальный уровень выплат, а также взвешенная политика резервирования. Первую десятку надежных компаний составляют также «Экспресс-страхование», «Краина», «Универсальная», «Гарантия», «PZU Украина», ВУСО и «АХА Страхование». Получить более высокие места им помешали уровень выплат, недостаточное покрытие собственным капиталом, низкий объем рисков, переданных в перестрахование либо плохая обеспеченность резервами. Замыкают рейтинг «Арсенал-Страхование», УПСК и «Ильичевское» (см. стр.  37). «Арсенал», несмотря на

Первый квартал – сжатие продолжается По итогам 1-го квартала 2014 года страховые компании получили падение страховых платежей. По данным Лиги страховых организаций, взносы сократились на 41% по отношению к 1-му кварталу 2013 года до 4,8 млрд. грн. Причем, по рисковым видам страхования платежи упали на 45,5% до – 4,2 млрд. грн., в то время как по страхованию жизни, напротив, выросли на 26,7% – до 600 млн. грн. В разрезе клиентов наиболее существенное снижение страховых взносов показал корпоративный портфель страховщиков – на 42% за январь-апрель 2014 года, тогда как розничный портфель просел только на 15%. Впрочем, растет объем страхо-

вых возмещений, выплаченных страховщиками: за 1-й квартал 2014 года он составил 1,5 млрд. грн., в то время как в 1-м квартале 2013 года – 1,1 млрд. грн. В структуре розничного страхования уверенно лидируют «моторные» виды: КАСКО – 29%, обязательное страхование гражданскоправовой ответственности собственников наземных транспортных средств – 23%. На третьем месте – ДМС с долей 13%, а также страхование от несчастных случа-

ев  – 10% в портфеле страховых компаний. По оценкам ЛСОУ, сокращение страховых платежей связано с общей рецессией в экономике Украины. И, конечно же, свой вклад внесли аннексия Крыма и военные действия в Донецкой и Луганской областях, что негативно влияет на страховой бизнес. Лига прогнозирует, что до конца 2014 года можно ожидать как ухода крупных страховых компаний, так и прихода новых игроков, в том числе нерезидентов.

Тенденции первого квартала 2014 года подтверждают обозначенные в рейтинге тренды: страховые компании лишены стабильного притока платежей. Убытки заставляют страховщиков повышать тарифы. Клиенты не получают необходимых им сервиса и продуктов 36


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

галопирующий рост бизнеса, имеет сложности с достаточностью резервов, а также экстремально отрицательное значение коэффициента К5 – покрытие резервов активами. Это вызывает сомнения в качестве инвестиционных активов компании. УПСК еще в 2013 году переживала сложности, и в компании работала временная администрация. «Ильичевское» не располагает достаточным размером собственного капитала, а также объемом резервов. Резюмируя, важно отметить, что результаты рейтинга никоим образом не говорят о гарантиях абсолютной надежности той или иной компании в будущем. Хотя некоторые факторы могут наверняка свидетельствовать о будущих проблемах. Например, если слишком высока доля в портфеле «моторных» видов страхования – выше 60–70%, то риски дестабилизации значительно возрастают. Нехорошо, если убыточность ДМС достигает 90–100%, такую компанию лучше обходить стороной. Помимо абсолютных значений некоторых показателей, нужно располагать информацией об их качественном наполнении. Куда инвестирует компания? Как формирует резервы? Какую тарифную политику ведет? Увы, но эти данные обычному клиенту получить практически невозможно.

Легко не будет Как для страховщиков, так и для их клиентов 2014 год окажется очень непростым. Девальвация и снижение платежеспособности страхователей лишает страховые компании стабильного притока платежей. Это приводит к ухудшению финансового состояния страховщиков, а также к снижению их платежной дисциплины. «В течение 2013 года комиссия рассмотрела 7032 жалобы, направленные к страховым копаниям, что на 3922 больше, чем в 2012 году», – делится статистикой исполняющий обязанности главы Национальной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Максим Поляков. Кроме того, Нацкомфинуслуг утверждает, что в 2013 году платежи внутреннего перестрахования на сумму около 4,1 млрд. грн. имели признаки так называемой фиктивности. При этом о конкретных названиях и именах руководителей говорить не желают.

5 принципов выбора страховой компании

для КАСКО:

Опыт работы в автостраховании не менее 5–7 лет

Уровень страховых выплат – не менее 40%

Разветвленная сеть представительств или агентов

Доля автострахования в портфеле компании не более 50%

Наличие штата аварийных комиссаров, а также службы ассистанса

Рейтинг наиболее надежных рисковых страховых компаний – лидеров по КАСКО и ОСГПО* Платежи за 2013 Выплаты за 2013 Уровень год, млн. грн.** год, млн. грн.** выплат, %

Компания

Allianz Украина СГ ТАС Инго Украина Экспресс-Страхование Краина Универсальная Гарантия, СОсДо PZU Украина ВУСО АХА Страхование Украинская Страховая Группа Просто-Страхование Альфа Страхование Провидна Княжа АСКА Перша Брокбизнес Уника Арсенал Страхование УПСК Ильичевское

Доля автострахования в портфеле, %**

38,46 217,38 235,81 109,3 91,74 133,85 65,39 181,06 142,44 609,04

7,34 121,41 124,03 29,14 32,68 49,55 36,47 83,9 33,12 324,77

19,08 55,85 52,60 26,66 35,62 37,02 55,77 46,34 23,25 53,32

37,01 37,38 54,54 30,18 27,59 46,41 44,99 44,80 49,04 77,81

387,24

190,77

49,26

36,09

148,2 115,21 314,73 123,75 114,64 37,42 54,41 344,06 190,56 182,22 59,7

59,36 50,75 137,63 65,86 63,67 19,01 25,16 166,75 70,78 56,39 23,43

40,05 44,05 43,73 53,22 55,54 50,80 46,24 48,47 37,14 30,95 39,25

52,65 37,12 33,90 53,28 51,24 35,02 49,18 40,00 60,84 36,05 36,50

* Рейтинг составлен на основе данных компаний, Нацкомфинуслуг, Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, рейтинга InsuranceTOP. ** Данные по КАСКО и ОСГПО представлены в сумме.

37


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами Сложно сказать, какого рода последствия возымеют все эти обвинения. Но мы прекрасно помним, как совсем недавно под флагом борьбы со «схемщиками» разносили вдребезги вполне легально работающие страховые компании. В любом случае, охота на страховых ведьм заставит клиентов понервничать. Кризис-2014 привел к тому, что клиенты уже жалуются на нежелание страховщиков прилежно выполнять взятые на себя обязательства. А тут еще и рост страховых тарифов. Компании уже и не скрывают свое намерение пересматривать стоимость КАСКО вслед за девальвацией. Причем, призывают увеличить суммы платежей даже тех клиентов, которые заключали договора до падения гривны. «Автогражданка» с 1 июня тоже подорожала – стоимость полисов выросла приблизительно на 30%. Это решение еще в конце апреля принял координационный совет Моторного (транспортного) страхового бюро, который изменил значения нескольких корректирующих коэффициентов, влияющих на цену «автогражданки». А полисы ДМС к началу 2014 года стали стоить на 15–20% больше, чем за год до этого. «Медикаменты подорожали на 5–35%, а медицинские услуги – на 5–20%. Поэтому за лечение застрахованного клиента приходит-

Различное наполнение полисов позволяет страховым компаниям предложить клиентам хороший тариф КАСКО – на уровне 3–4%. Но страхователю следует осознавать, что это – урезанный полис

Также в договорах нормой становится пункт, который оставляет за страховой компанией право менять стоимость полиса во время его действия. «Например, пересматривать размер платежей при дальнейшей девальвации», – подчеркивает вице-президент СК «Провидна» Леся Щербакова.

Выгода для авто

ся выплачивать клиникам на 7–10% больше», – признается председатель правления СК «Краина» Александр Наконечный. Еще одна малоприятная тенденция  – урезание опций в страховых договорах. Это своеобразная плата за желание клиента сохранить прежнюю стоимость страхового полиса: не готов платить больше – получай услуг меньше. Кроме того, страховые компании все чаще применяют принцип пропорциональной выплаты – это тоже следствие девальвации. Речь идет о механизме, когда при наступлении страхового случая реальная стоимость имущества значительно превышает сумму, указанную в договоре. Например, на 25%. В итоге, страховщик покрывает не весь ущерб, а только его часть. В данном случае, 75%.

Позитивные изменения для страхователей тоже есть. В первую очередь  – увеличение разнообразия страховых продуктов. Особенно это заметно по КАСКО, где борьба за клиента особенно сильна. «Это программы как с минимальным покрытием (тотальная гибель, угон), так и с максимальным покрытием и повышенными требованиями к сервису. Покупатели новых автомобилей среднего класса зачастую выбирают страховки с неполным покрытием», – рассказывает заместитель председателя правления СК «Инго Украина» Виктор Шевченко. Такая чехарда с наполнением полисов позволяет страховым компаниям предложить клиентам очень привлекательный тариф КАСКО – на уровне 3–4%. Хотя страхователь должен отчетливо осознавать, что он фактически платит за урезанный полис. Вторая тенденция – улучшение сервиса. В этом направлении страховщики сделали очень большой рывок.

надежных страховщиков этот показатель колеблется от 35–40% до 65–70%. Если значительно ниже, то у компании проблемы с компенсацией убытков клиентам. Если, напротив, выше – компания явно ведет неразумную тарифную политику и тратит больше, чем зарабатывает, истощая свои финансовые ресурсы. Не менее важно соотнести объем исходящего перестрахования и общую сумму полученных страховых платежей (К4). Данный показатель не должен быть менее 5–10%, так как удержание всех рисков на себе неминуемо приведет к банкротству страховой компании. В то же время, если перестраховщикам уходит 50–60% платежей и выше – это может быть (при определенных обстоятельствах) одним из признаков использования

страховых инструментов для ухода от налогообложения. Коэффициент К5 отражает покрытие резервов активами. Чем выше – тем лучше. Также как и покрытие резервов инвестиционными активами (К6). Этот показатель рассчитывается как отношение сумм инвестиций и денежных средств к резервам, скорректированным на объем перестрахования. Сумма инвестактивов должна превышать размер страховых резервов или хотя бы соответствовать ему. Значение показателя менее 100% может говорить о размещении компанией средств в неликвидных активах либо в активах с высокой степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы).

Как мы считали Для оценки надежности украинских страховых компаний «Деньги» использовали восемь показателей, которые красноречиво отображают жизнеспособность страховщиков. В основе расчета – данные о динамике премий и выплат, резервов и активов, размере собственного капитала, а также об объемах перестрахования. Одни из основных показателей – покрытие резервов и активов собственным капиталом (К1 и К2). Для обоих коэффициентов достаточным считается значение выше 0,33. Поэтому чем выше коэффициент, тем выше присвоенный ему промежуточный балл. Третий показатель (К3) – уровень выплат, который отражает платежную дисциплину страховой компании. В страховой практике принято, что у добросовестных и

38


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами Крупнейшие страховые компании уже давно сняли с клиента заботы о сборе пухлой пачки документов, необходимых для получения выплаты. Достаточно сделать звонок в страховую компанию с места ДТП, и машину сразу же отправят на ремонт. Правда, когда речь идет о крупных страховых случаях, разбирательства все равно затягиваются на долгое время. Причем, страхователю выгоднее работать непосредственно с СТО, а не получать выплату на руки. «Страховщик всегда имеет возможность снизить стоимость ремонта благодаря индивидуальным условиям сотрудничества с сервисной станцией», – объясняет директор центра страхования транспортных рисков СК «Провидна» Юлия Очеретяна.

Нацкомфинуслуг готова жестко наказывать нарушителейстраховщиков, вплоть до отзыва лицензий, а также приложить усилия, чтобы избавиться от схем по оптимизации налогообложения

ОСГПО до сих пор находится в подвешенном состоянии. За последние два года около десятка страховщиков, злоупотреблявших демпингом из-за попустительства со стороны их акционеров и МТСБУ, оказались на грани банкротства. Хотя оставшиеся около 70 компаний, которые все еще имеют право продавать «автогражданку», чувствуют себя не намного лучше. Например, за 1-й квартал 2014 года, по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, страховщики собрали

по ОСАГО на 46 млрд. грн. платежей меньше. Это означает, что разорившихся страховщиков станет больше, а количество тех, кто сможет гарантировать надежную защиту пострадавшим, сократится. «Вполне можно ожидать новых банкротств среди компаний ниже ТОП-30, которые продолжали демпинговать и вести свою деятельность по принципу финансовой пирамиды», – уверена директор департамента маркет-менеджмента СК «Allianz Украина» Диана Коченкова. А сами автовладельцы вряд ли обрадуются подорожанию полисов, которое объявлено с 1 июня 2014 года. Ведь тем, кто платил за ОСГПО 600–700 гривен, с июня придется отдавать уже почти 1000 грн. А собственникам авто с большим объемом двигателей – до 1500 гривен и выше.

В то же время, есть надежда, что хоть частично удастся победить демпинг, так как, помимо роста тарифов, страховые компании, которые занижают стоимость полисов, будут наказаны рублем. Отныне им придется делать значительные взносы в один из резервных фондов МТСБУ. Причем, чем больше полисов с незаконной скидкой, тем выше взнос, – до 20% с полученных по ОСГПО платежей. Нацкомфинуслуг обещает всерьез взяться за дисциплину и сосредоточиться на работе крупных, системообразующих компаний. «У таких страховщиков многое зависит от управленческих решений, которые принимаются менеджментом. И в сложившейся ситуации важно очень внимательно контролировать затраты и распределение активов», – объясняет Максим Поляков. Также Нацкомиссия не скрывает, что на стабильность страховых компаний сильно давят валютные риски, а также «замороженные» средства в проблемных банках. И Нацкомфинуслуг планирует помочь страховщикам в решении этих вопросов. В то же время, ведомство намерено жестко наказывать нарушителей, вплоть до отзыва лицензий, а также приложить все усилия, чтобы избавиться от так называемых схем по оптимизации налогообложения.

Кстати, если показатель К6 принимает отрицательное значение, это очень серьезный «звоночек». Коэффициент К7 показывает покрытие резервами сумм полученных страховых платежей, которые являются обязательствами компании перед клиентами. Естественно, чем ближе к 100%, тем лучше. Последний показатель (К8) – темпы роста страховых платежей. Он отражает способность страховщика зарабатывать и привлекать клиентов. Но важно сделать оговорку, что излишне высокий рост (на 25% в год и больше) также не всегда позитивен. Он может говорить о том, что у страховщика слишком низкая база сравнения. Или о том, что компания ведет агрессивную политику захвата рынка, используя демпинг. В перечень отобранных страховых компаний попали страховщики, делающие упор на физических лиц – клиентов с «улицы».

Именно поэтому мы исключили из рейтинга такие компании как «Нефтегразстрах», «ХДИ Страхование» и «Днепринмед» – у них подавляющая доля клиентов ДМС приходят в рамках корпоративных программ. Еще один важный критерий отбора в список рейтингуемых – опыт работы страховой компании не менее пяти лет и стабильная структура акционеров. Этот срок показывает, как страховщик не только собирает платежи с клиентов, но и выполняет перед ними обязательства. По этой причине «Деньги» решили не оценивать деятельность «Гарант-Авто», так как за последние несколько лет компания меняла владельцев несколько раз. Например, в марте 2014 года из числа ее собственников вышел Тариэл Васадзе, контролирующий корпорацию «УкрАвто». В итоге, для рейтингования остался список из 22 компаний, которые специ-

ализируются на автомобильном, а также медицинском страховании (см. табл.). Это именно те виды, которые все еще востребованы украинцами. После подсчета промежуточных коэффициентов каждому из них был присвоен определенный вес, и в сумме все компании получили итоговый балл. Для вычисления итогового рейтингового показателя все восемь коэффициентов складывались с определенными весовыми показателями: для К1 – 0,2 (один из важнейших показателей устойчивости страховщика и стабильности его выплат); К2 – 0,1; К3 – 0,15 (важный для клиента индикатор качества урегулирования и добросовестности); К4 – 0,05; К5 – 0,15 (показатель, отображающий эффективность резервирования); К6– 0,05; К7 – 0,2 (отображает, насколько резервы способны перекрыть взятые страховщиком на себя обязательства); К8 – 0,1.

Призовут к порядку

39


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами

5 принципов выбора страховой компании

для ДМС: Широкий перечень страховых программ, возможность добавлять или менять условия страхования

Уровень выплат по ДМС от 30 до 70%

Партнерство с аптечными сетями, как с государственными, так и частными клиниками

Наличие скидок и дополнительных опций при страховании всей семьи, детей

Минимальный перечень исключений и сублимитов, которые, как правило, касаются медикаментов, стоматологии, профилактических мер

Рейтинг наиболее надежных рисковых страховых компаний – лидеров по ДМС* Компания

Allianz Украина

Платежи за 2013 год, млн. грн.

Выплаты за 2013 год, млн. грн.

Уровень выплат, %

Доля ДМС в портфеле, %

36,46

29,24

80,2

20,63

СГ ТАС

33,4

25,71

77

8,42

Инго Украина

93,58

112,55

120,3

14,83

Экспресс-Страхование

4,05

2,33

57,5

3,27 16,9

Краина

23,56

16,5

70

Универсальная

12,32

10,13

82,2

4,62

PZU Украина

27,84

19,6

70,4

6,89

ВУСО

12,55

1,84

14,7

4,6

АХА Страхование Украинская Страховая Группа Просто-Страхование

32,88

21,1

64,2

4,2

33,53

19,89

59,3

6,64

32,74

20,93

63,9

15,77

Альфа Страхование

37,36

30,3

81,1

6,38

Провидна

137,39

126,18

91,8

24,44

Княжа

3,83

0,75

19,6

1,78

АСКА

93,58

112,55

120,3

15,24

Брокбизнес

2,53

1,67

65,9

1,36

Уника

74,64

59,05

79,1

12,66

УПСК

43,87

8,63

19,7

11,1

Ильичевское

31,68

18,89

59,6

21,25

* Рейтинг составлен на основе данных компаний, Нацкомфинуслуг, Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому ��ынку, рейтинга InsuranceTOP.

40

Медстраховки нынче – дорогие, да и купить их непросто: резко сузился круг компаний, которые страхуют клиентов «с улицы». С корпоративным страхованием тоже не все гладко: компании сокращают список опций и расширяют перечень исключений Ради вот этого, последнего пункта Нацкомиссия заявила, что будет добиваться перевода страховых компаний на уплату налога на прибыль вместо существующих 3% с оборота. Однако опыт свидетельствует: перевод страховщиков на общую систему налогообложения приведет разве что к росту коррупции среди чинов, которые уполномочены выступать в роли контролеров. А ведь в свое время именно перевод на 3% привел к серьезному снижению уровня коррупции при контроле страхового бизнеса.

За здорово живешь В медстраховании преимущества получают в основном те клиенты, которые страхуются всеми семьями. Страховщики как не хотели, так особо и не жалуют страхователей, приходящих в одиночку. Зато для семьи – и скидки, и возможность нанизать дополнительные опции (например, защиту детей или беременных). Как же борются с дороговизной полисов? За счет урезания опций и расширения исключений. И нередко урезание покрытия в полисах ДМС носит скрытый характер. Когда компания плавно сокращает размер сублимитов (на стоматологию, лекарства) или переводит клиентов на обслуживание из частных и ведомственных клиник в обычные государственные. И, напоследок, самый неприятный сюрприз для покупателей полисов ДМС: резко сузился круг компаний, которые страхуют клиентов «с улицы». Реально их сейчас можно пересчитать по пальцам одной руки. Вот такая готовность к медицинской реформе.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами

Накопить надолго

«Деньги» составили рейтинг надежности страховых компаний по накопительному страхованию жизни. Павел Харламов краинцы нечасто пользуются накопительным страхованием жизни, обычно предпочитая банковские депозиты. А зря, скорее всего. Основных причин для скепсиса – две. Первая: накопительные страховки все еще мало знакомы подавляющему большинству – народ их просто еще «не распробовал». Вторая: декларируемые уровни доходности, на первый взгляд, ниже, чем у банковских депозитов. С обоими препятствиями должны бороться сами страховщики: больше рассказывать о полисах накопительного страхования, чаще говорить о том, что, помимо инвестиционного дохода, накопительная страховка имеет и рисковую составляющую – сам страхователь или его наследник получат выплату при возникновении страхового случая,

У

даже если тот произойдет до завершения срока полиса. Все эти чудесные свойства накопительной страховки реально могут быть реализованы, конечно же, если страховая компания будет существовать и выполнять свои обязательства до самого завершения срока полиса. И срок этот – весьма немалый, минимум 10 лет, чаще 15–25 лет. Поэтому-то оценка надежности лайфовой страховой компании, то есть занимающейся накопительным страхованием жизни, даже важнее, чем при выборе банка для размещения депозита.

Кто сильнее Итоги оценки надежности компаний по страхованию жизни оказались интересными (см. табл.). Например, страховщики, которые являются ли41

дерами по привлечению страховых платежей, не вошли в число лидеров рейтинга. В то время как второе и третье места заняли «Эйгон Лайф Украина» и «Юпитер Страхование Жизнь»  – компании с относительно скромными масштабами бизнеса. Исключение составила лишь «Уника Жизнь» – ее первое место в рейтинге перекликается со вторым местом среди других страховщиков по объемам привлеченных страховых взносов. На предпоследнем месте по надежности оказалась компания «Аска-Жизнь», которая при хорошей динамике премий за 2013 год (прирост почти на 53%) имеет крайне низкое покрытие резервов собственным капиталом. Удивила страховая компания «Метлайф» (бывшая «Алико Украина»). Показав рост резервов в 2013 году на 25%, страховщик больше других терял средства из-за бегства клиентов (в абсолютном выражении), которым пришлось выплачивать выкупные суммы.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами Рейтинг наиболее надежных компаний по страхованию жизни* Страховые Страховые Выкупные платежи за выплаты за суммы за 2013 год, 2013 год, 2013 год, млн. грн. млн. грн. млн. грн.

Резервы на конец 2013 года, млн. грн.

Собствен­ Активы ный капитал на конец на конец 2013 года, 2013 года, млн. грн. млн. грн.

Название страховой компании

Доля клиентовфизлиц

Уника Жизнь

96,30%

373,09

6,61

4,96

134,35

255,60

104,91

UNIQA internationale BeteiligungsVerwaltungs GmbH, Австрия

Эйгон Лайф Украина

93,90%

117,48

5,86

2,81

151,38

282,18

104,50

Aegon Ukraine Holding, Нидерланды

Юпитер Страхование Жизни

97,80%

41,13

1,46

2,69

79,77

126,71

41,94

Vienna Insurance Group AG, Австрия

ПЗУ Украина Страхование Жизни

84,10%

119,86

7,72

4,49

241,98

296,51

39,68

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA, Польша Страховая компания «ПЗУ Украина»

Метлайф

98,60%

301,77

18,38

35,03

1008,15

1268,66

184,11

American Life Insurance Company, США

Граве Украина Страхование Жизни

96.1%

151,60

37,90

25,72

736,67

876,12

106,73

Концерн GRAWE, Австрия

Гарант-Лайф

92%

49,89

2,58

3,19

92,52

161,88

64,32

Корпорация «УкрАвто», СК «ГарантАвто», СК «Экспресс-Страхование» (все – Украина)

Ренессанс Жизнь

99,60%

557,88

7,74

2,91

100,16

169,80

31,62

Ренинс Лайф ЛТД, Кипр

Аска-Жизнь

97,60%

348,35

15,88

0,28

161,97

220,69

51,68

SCM Finance LTD, Кипр; физлица – резиденты Украины

СК ТАС

95,40%

145,92

36,71

13,25

614,55

764,99

117,37

ООО «ТАС Групп», Украина

Данные об акционерах компаний

*Рейтинг составлен на основе данных компаний, Лиги страховых организаций, рейтинга InsuranceTOP (по итогам деятельности СК за 2013 год), Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Как им живется

Мнение эксперта «При выборе страховой компании и заключении договора страхования жизни самое главное, на что нужно обратить внимание, это уровень платежеспособности компании, объем страховых выплат, размер сформированных страховых резервов, прибыльность компании. Наличие надежного перестраховщика, международный опыт и имидж, а также длительность присутствия компании на рынке также являются весьма существенными факторами, которые свидетельствуют о реальном положении компании и ее финансовой стабильности, стойкости и возможности выполнить взятые на себя обязательства», – Наталья Базилевская, Глава Правления «ГРАВЕ УКРАИНА Страхование жизни».

Компании по страхованию жизни оптимизма не теряют, и на то есть веские основания. 2013 год они завершили на мажорной ноте, получив от страхователей 2,5 млрд. грн., что на 700 млн. грн. больше, чем годом ранее. Хотя в компаниях и не любят говорить, что около 113 млн. грн. в 2013 году клиенты изъяли, расторгнув договора. Это пусть и косвенно, но говорит о том, что население доверяет страхованию жизни больше, чем пару лет назад. Многие начинают осознавать, что накопительный договор убивает двух зайцев: сохраняет средства, обеспечивая дополнительную финансовую защиту от рисков, а также генерирует стабильный доход. Не стоит забывать, что обязательство страховой компании ежегодно начислять минимум 4% инвестиционного дохода закреплено законом. То есть на эту цифру клиент может рассчитывать независимо от экономической ситуации в стране и мире. К тому же, как показывает практика, компании по страхованию жизни способны тягать42

Все страховые компании, упомянутые в рейтинге, имеют хороший запас платежеспособности и показывают положительную динамику страховых резервов ся с банками: по итогам года они исправно начисляют клиентам от 12 до 16% в гривне и 5–6% – в валюте. Что соизмеримо с доходностью депозитов в самых консервативных банках. Другой вопрос, что накопительное страхование для многих все еще имеет психологически высокий порог входа, и не каждый готов выделять на оплату полиса 4–5 тыс. грн. в год. Не торопятся радовать сотрудников накопительными полисами и работодатели, хотя во всем мире – это мощный инструмент мотивации. Проблема в том, что На-


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами логовый кодекс с каждой гривны, направленной на страхование персонала, обязывает работодателей платить единый соцвзнос. Это не слишком мотивирует компании вкладывать ресурсы в страхование жизни персонала. Тем не менее, на финансовую стабильность страховщикам пока жаловаться не приходится. Все страховые компании, которые оказались в рейтинге, имеют хороший запас платежеспособности. И, в отличие от коллег-рисковиков (см. стр. 36), практически не демонстрируют падения бизнеса, а показывают положительную динамику страховых резервов и сумм страховых платежей. Сегодня компания по страхованию жизни способна предложить клиенту достаточно широкий перечень вариантов защиты. Начиная от простейших накопительных программ и вплоть до пенсионных накоплений, покрытия рисков критических заболеваний, наступление которых является основанием для выплаты. И этой выплаты вполне может хватить хотя бы на первоначальное лечение. В свете же почти полностью похороненных пенсионной и медицинской реформ современные страховые программы несомненно имеют шанс обрести популярность.

5 принципов выбора страховой компании

по страхованию жизни: Опыт работы на страховом рынке не менее 10–15 лет

Приветствуется наличие иностранных инвесторов в числе собственников

Консервативна�� стратегия размещения страховых резервов (банковские депозиты, ОВГЗ, драгметаллы)

Разнообразие страховых программ: на дожитие, к свадьбе, к пенсии, на обучение детей и т. д.

Фокус на продажи клиентам «с улицы» при минимуме кредитных продуктов и клиентов, приходящих от банков

Как мы считали Компаний по страхованию жизни в Украине в принципе очень немного, поэтому выборка для рейтинга надежности оказалась не такой уж многочисленной. В нее вошло всего 10 компаний. Основные требования к участникам рейтинга  – высокая доля страхователей-физлиц (около 90% и выше), а также серьезный срок работы на рынке – не менее 10 лет. Объем активов и привлеченных премий, разумеется, тоже учитывался. Но ключевым стало наличие высокой доли застрахованных граждан. «Деньги» оценивали компании по страхованию жизни по пяти ключевым показателям. Общий результат был получен путем суммирования промежуточных коэффициентов, взвешенных на их доли. За основу был взят важный коэффициент – покрытие резервов собственным капиталом (Кр) с весовой долей в рейтинге 0,2. Учитывая, что клиенты доверяют компаниям по страхованию жизни свои

сбережения на годы и даже десятилетия, гарантия выплат – ключевой параметр. И чем больше собственных средств приходится на каждую гривну резервов, тем лучше. Также важна и динамика резервов (Рр) в связке с ростом или падением премий (Пр). Оба показателя говорят о том, насколько эффективно компания ведет бизнес, привлекает новых клиентов и наращивает ресурсную базу. Их вес – оба по 0,1. Динамику сумм возмещений мы не оценивали, поскольку многие страховщики только начинают осуществлять первые выплаты. К тому же, в отличие от автострахования или ДМС, лайф не имеет четкой системности выплат. В то же время, такой индикатор, как выкупные суммы (средства, выплачиваемые при расторжении договора страхования жизни) лакмусовой бумажкой отражает доверие клиентов к страховой компании. Именно поэтому четвертым индикато-

43

ром стало соотношение выкупных сумм и премий (Вр). Оптимальным считается результат, не превышающий 5%. Если значительно больше – страховщик теряет деньги и страхователей. Вес этого показателя в рейтинге составил 0,1. Кроме того, в рейтинг включен коэффициент, отражающий наличие потенциальной поддержки со стороны акционеров (Rр.), а также уровень их рейтинговых оценок со стороны внешних аудиторов (таких как Fitch, Standard&Poor’s и т. д.) с весом 0,5. Вполне очевидно, что наличие в капитале компании по страхованию жизни иностранного инвестора с солидным рейтингом однозначно является признаком того, что страховщика поддержат в тяжелые времена. Высокий весовой коэффициент (0,5) и отражает доминирующий характер такого долгосрочного фактора, как наличие «длинных и старых денег» в капитале страховщика.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами

В добрый путь? С картой Платежная карта нужна туристу сразу по многим причинам. «Деньги» выяснили, сколько требуется времени и денег, чтобы ее оформить. Наталия Богута латежная карта нужна туристу по трем основным причинам. Первая: выписка по карте позволяет показать посольству, что обратившийся за визой турист платежеспособен. Вторая причина: чтобы иметь возможность бронировать отели онлайн, брать в аренду авто и т. п. Третья причина: чтобы не возить с собой слишком много наличных. Впрочем, наличие карты не отменяет необходимости иметь кэш: «У меня, конечно же, есть карта, и не одна, а три, но в поездку я обязательно беру наличные доллары и евро, – рассуждает менеджер по продажам киевлянин Александр Боровик. – Наверное, это из опасений, что платежный терминал может зависнуть, и придется искать банкомат в незнакомом городе, а что если и английского там не знают, зачем такие хлопоты?». Так что там у нас с картами?

П

Большой выбор Туристам для расчетов за границей пригодятся карты международных платежных систем Visa и MasterCard. Недорогие дебетные карты – это Visa Electron, Visa Classic, MasterCard Maestro, MasterCard Mass. Именную карту этого класса банк выпустит в течение недели бесплатно или за 30–80– 120–200 грн., годовое обслуживание карточки потянет 80–120–250  грн. – в зависимости от класса карты. Важно: сейчас банки не особо-то и выпускают карты, но они готовы предложить комплексное обслуживание в рамках какого-то тарифного пакета. Именно такой пакет и стоит те самые деньги, что упомянуты. В рамках пакета выпускается та или иная карта, а то и несколько – в разных валютах. И, конечно, предоставляются услуги интернет-банкинга, а также открытие текущего счета. Вдобавок к обычной карте банк может предложить и вир-

туальную – для расчетов в Интернете. Все эти детали нужно уточнять в конкретном банке. Дешевые карты обладают теми же функциями, что и более дорогие, то есть на них можно зачислять наличные через кассы и банкоматы, снимать средства, проводить транзакции через интернет-банкинг, рассчитываться в торговых сетях и оплачивать покупки в Сети (кроме Maestro, этой картой платить в Интернете нельзя). Карты среднего класса Visa Classic и MasterCard Standard мало чем отличаются от самых бюджетных «электронов» или «маэстро». Разве что тем, что для них нет никаких ограничений при использовании. Если планируются частые поездки, есть резон посмотреть в сторону карт классом повыше. «Для поездок за рубеж рекомендую выбрать карту уровня Classic и выше, чтобы рассчитываться в любых торговых точках,

Тарифы банков по платежным картам* Банк

Выпуск и год. Тариф за снятие, Тариф за снятие, обслуж. карты**, грн. касса банка банкомат банка

Тариф за снятие, банкомат др. банка

Пополнение счета, банкомат банка

SMS-банкинг

Интернетбанкинг

Бесплатно

1%

1%

1%

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

Райффайзен Банк Аваль

132 грн.

1%, миним. 1,5 грн.

0,5%, миним. 1 грн.

1,5%+5 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

Ощадбанк

150 грн.

Бесплатно

Бесплатно

1,5%+5 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

УкрСиббанк

108 грн.

1,1%, миним. 5 грн.

Бесплатно

1,3%+7 грн.

Бесплатно

46,8 грн.

Бесплатно

Альфа-Банк

79 грн.

0,30%

0,20%

1,5%+5 грн.

Бесплатно

40 коп./SMS

Бесплатно

1,5%+5 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

1,5%+5 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

1,9%+6 грн.

Бесплатно

60 коп./SMS

Нет

ПриватБанк

Укрсоцбанк ПУМБ Укргазбанк

120 грн. 83,88 грн. 230 грн.

Надра

254 грн.***

Сбербанк России

Бесплатно

Укрэксимбанк

135 грн.

20 грн./ Бесплатно операция 1%, миним. Бесплатно 2  грн. 0,5%, миним. 0,5%, миним. 1 грн. 1 грн. Бесплатно

Бесплатно

2.9%+4,9 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

1%+1 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

1,5%+5 грн.

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

0,8%, миним. 0,8%, миним. 5 грн. 5 грн.

Проминвестбанк

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

1,75%+6 грн., миним. 20 грн.

Бесплатно

6 грн./мес.

Бесплатно

А-Банк

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

Бесплатно

0,50%

Бесплатно

Бесплатно

* Дебетные платежные карты международных платежных систем, банки-лидеры по количеству активных платежных карт, согласно данным НБУ на 01.04.14. Данные банков по тарифам на 05.06.2014, условия могут быть изменены без предупреждения, уточняйте при обращении в банк. ** Visa Classic или MasterCard Standard (MC World). *** Пакет “Семейный” – требование по неснижаемому остатку – 800 грн.

44


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

гостиницах, пунктах проката автомобилей. Карта Gold – идеальный выбор для путешественника, поскольку включает также страховой полис для выезжающих за рубеж. При выборе карты стоит обратить внимание, оснащена ли она чипом либо же имеет только магнитную ленту», – рассказала Светлана Черкай, член правления Пиреус Банка. Выпуск и годовое обслуживание Gold – 300–800 грн. Среди «фишек» – медстраховка, ряд скидок (3–10%) при расчетах в ресторанах, отелях, бутиках. А вот тарифы на операции по дебетным картам обычно не зависят от класса. Часто стоимость получения наличных, SMS-банкинга, переводов одинакова в банке для всех карт. Правда, есть общее правило – чем ниже стоимость выпуска и годовое обслуживание, тем дороже обходятся те или иные операции, по которым взимаются комиссии. Главное, на что стоит обратить внимание, выбирая карту, – тариф на снятие средств в банкомате банка в Украине и в чужих банкоматах за рубежом. «Правильная» карта – та, которая позволяет снимать наличные в банкоматах сети банка в Украине бесплатно, а за границей – не выше 1,5% от снимаемой суммы. Впрочем, ряд банков взимают комиссию за получение наличных в банкоматах своей сети в пределах 0,5–1%, а за границей комиссия возрастает до 1,5% + 25 грн. Кстати, пополнять бесплатно карточный счет может только сам владелец карты. Если на карточку приходит перевод или кто-то ее пополняет через кассу, комиссия – 0,3–1%. Впрочем, есть одна хитрость – если вдобавок к основной карте выпущена дополнительная для кого-то из членов семьи, то он может пополнять свою (бесплатно), но внесенная сумма будет доступна, конечно же, обеим картам.

Валютный вопрос Если карта нужна именно для путешествий, есть прямой резон открыть карту в долларах или в евро. Ведь при расчетах гривневой карточкой банк взимает комиссию за конвертацию – обычно 1%, реже и только для карт класса Gold и Platinum – 0,75%. «Если клиент выезжает в Европу, лучше открывать счет в евро, если в Америку,

Азию, Африку – в долларах», – подсказывает заместитель начальника управления организации карточных программ банка «Хрещатик» Ирина Лемешко. Впрочем, у гривневой карты тоже есть свои плюсы. Зачастую курс системы для пересчета из гривны в валюту оказывается более выгодным, чем курс покупки наличной валюты для пополнения валютной карты. Ну и еще надо помнить, что платежи в валюте с гривневой карты не избавляют от сбора в Пенсионный фонд (0,5%), который мы платим также при покупке наличных долларов и евро.

Карточные заметки Выпуск бюджетных карт Visa или MasterCard обойдется от 50 грн.

Мгновенно-карточно Кроме именных, банки предлагают мгновенные карты. На таких карточках нет имени и фамилии ее владельца, хотя карта и привязана к конкретному именному счету клиента. Обычно карта оформляется клиенту в течение получаса и стоит дешевле именной – до 30 грн. «Неименная карта – это полноценная банковская карта. Ее можно оформить буквально за пять минут, моментально активировать и полноценно использовать без дополнительной платы за выпуск карты. Многие считают, что карты с нанесенным именем владельца обеспечивают больший уровень защиты. Это не так – неименные карты ничем не отличаются от именных ни по уровню возможностей, ни по уровню безопасности», – считает Андрей Рудов, директор департамента по развитию кредитных карт банка «Ренессанс Кредит». Впрочем, некоторые эксперты таки настаивают на том, что мгновенные карты уступают именным, кивая на то, что есть торговые точки и отели, которые не принимают их к оплате. Если за границу едет ребенок, для него можно оформить неименную предоплаченную карту. «Получение карты не предусматривает открытия счета и оформления документов»,  – объяснил Андрей Рудов. Предоплаченная карта Gift выпускается для разового пополнения ее наличными и последующего использования в торгово-сервисной и банкоматной сети в Украине и за рубежом. Поэтому ребенок, использовав имеющиеся на ней деньги, может запросто ее выбросить. 45

На выпуск именной карты потребуется минимум неделя.

Годовое обслуживание бюджетной карты – от 80 грн.

Получение заверенной в банке выписки по картсчету – от 50 грн.

Перед поездкой необходимо предупредить банк о странах, где будет использована карта, иначе могут заблокировать карту, заподозрив мошенничество.

В некоторых странах с повышенным уровнем карточного мошенничества

банки не рекомендуют

пользоваться картой. Среди таких – Таиланд, Китай, Марокко, Сингапур, Тунис, Бразилия, Индия, Шри-Ланка.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами

Быстро поднять Форекс как инструмент инвестора особенно интересен в моменты, когда на финансовых рынках неспокойно. Какие стратегии торговли существуют и как выбирать добросовестного форекс-брокера, выяснили «Деньги». Павел Харламов начал торговать на Форексе год назад. Вложив 500 долларов, буквально за месяц я утроил эту сумму. Сейчас уже оперирую капиталом в 10 тыс. долларов и зарабатываю по 100 долл. в день». Сообщения и отзывы похожего содержания можно найти на многочисленных финансовых форумах и блогах. Их оставляют те, кто считают себя успешными инвесторами. Зачастую такие игроки давно забросили основную работу и заколачивают десятки и сотни тысяч, спекулируя валютами. Рынок Форекс действительно предоставляет хорошие возможности для заработка. Например, опытные трейдеры способны выходить на 5–10% «чистого дохода» в месяц. И чтобы достичь таких результатов, нужен опыт торговли, а также не одна сотня долларов убытков за плечами – опыт даром не дается.

«Я

Торгуем сами На рынке Форекс существует немало моделей и стратегий торговли. Хотя их суть сводится к одному: зарабатывать на колебаниях валютных пар. Например, доллара/евро или доллара/иены. Каждый инвестор стремится купить определенную сумму, дождаться изменения курса и обменять эту сумму по новому курсу с прибылью. Достичь этого результата можно разными способами. Например, с помощью автоматических торговых систем. Для этого на ноутбук или смартфон устанавливается торговый терминал (StartFX, MetaTrader, ForexRobots и т. д.). В терминал вводятся исходные данные: валютная пара, прогноз по движению курса (рост/ падение), форма сделки (продажа/ покупка), ее сумма, ограничение потерь (например, закрыть сделку, когда убыток превысит 200 долл.) и максимальной прибыли. Получив задачу,

Что нужно знать начинающему трейдеру на рынке Форекс Начинать торговлю нужно с демосчета. И только когда убыточных сделок минимум – переходить на реальные торги.

Все операции проводятся с кредитным плечом. На старте лучше использовать плечо не более 1:10.

Для пассивного заработка существуют ПАММ-счета и инвестиционные портфели. Они приносят до 20–30% дохода в год.

программа отслеживает котировки валют, а когда выполняется хоть одно из условий – проводит сделку. Увы, подобные системы хоть и просты и понятны, но не слишком эффективны. По словам опытных инвесторов, на одну успешную сделку приходится четыре-пять убыточных. Да оно и понятно – друг против друга играют сотни тысяч, если не миллионы одинаковых роботов. Поэтому лучше с помощью аналогичных торговых систем проводить сделки самостоятельно, в «ручном режиме» отслеживая котировки валютных пар и принимая решение о покупке или продаже лота. Разумеется, это сложнее, так как инвестор должен обладать навыками торговли, уметь прогнозировать движение курса, исходя из глобальных тенденций в мировой экономике, на сырьевых рынках. И главное – важно контролировать свои аппетиты. Понимать, что иногда лучше получить прибыль поменьше, нежели потерять все вложения. Ведь важно учитывать, что торговля на Форексе происходит с «кредитным плечом», соотношение которого может достигать 1:200. То есть вложенная сумма в разы меньше того лота, с которым ведутся торги. Например, трейдер вкладывает свои 100 долларов, но при этом покупает валюту на 10 тысяч долларов. И зарабатывает Выбирая брокера, нужно ориентироваться на его физическое присутствие в Украине, а также рейтинги – отзывы других трейдеров. И еще – важно внимательно читать публичную оферту, там могут быть спрятаны «сюрпризы».

Нужно получить консультацию по поводу налоговых последствий работы с форекс-брокером: как можно будет трактовать для налоговой суммы, получаемые в виде дохода.

Минимальный капитал для торгов – 100–200 долларов. Наращивать сумму операций нужно постепенно.

46


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Управляем деньгами при росте курса столько, как если бы он вложил именно 10 тысяч долларов. Привлекательно? Безусловно. Но есть и обратная сторона медали: размер убытков также исчисляется из общей, а не вложенной суммы. То есть если инвестор теряет 1%, то с его счета будет списано не один доллар, а все сто.

Доходный пассив Тем, кто не доверяет автоматическим системам, но и не готов играть самостоятельно, доступны ПАММ-счета. По сути это передача средств в доверительное управление другим трейдерам. Существует несколько основных стратегий управления ПАММ-счетами: консервативная (доходность – около 20–22% в год), сбалансированная (доходность – 25–30% в год) и агрессивная (доходность – 30–35% в год). Преимущество в том, что инвестор может контролировать динамику своего счета, ограничивать прибыль или убытки, а также менять стратегию инвестирования. В то же время ни один трейдер, управляющий ПАММ-счетом, не дает гарантий заработка. Все убытки – на ответственности доверителя. А в случае успешной торговли придется отдать от 10% и более прибыли в качестве комиссионных. Другой пассивный способ заработка – инвестиционные программы. Они распространяются не только на валютные пары. Например, можно сформировать портфель из инструментов с  фиксированной доходностью за пределами Украины (гособлигаций или валютных инструментов). Или разместить капитал в индексы NASDAQ, S&P500, Dow Jones. Либо инвестировать в драгоценные металлы, а также в глобальные инвестиционные фонды, которые специализируются на вложениях в конкретные отрасли – энергетику, металлургию, недвижимость, машиностроение и т. д. Гарантий доходности, как и в случае с ПАММсчетами, нет. Но при успешном управлении капиталом инвестор может рассчитывать на 20–25% прибыли в год. Хотя 20–30% от полученной суммы, снова-таки, придется отдать как вознаграждение управляющему.

Правильное начало Все операции на Форексе проводятся через посредников – брокеров, которые предоставляют торговую плат-

форму, а также торговые счета. Кроме того, они же дают доступ к ПАММсчетам и инвестиционным портфелям. Выбор брокера – задача непростая, так как большинство из них – за пределами Украины (чаще всего в оффшорах), и взаимоотношения с ними базируются на основе публичной оферты, представленной на сайте брокера. А там могут быть «зашиты» очень интересные условия. Например, посредник при наступлении форс-мажора оставляет за собой право в одностороннем порядке менять условия сделок. Причем понятие форс-мажора он расшифровывает на свой лад. Либо брокер вправе сам решить, какая сделка законна, а какая – нет. И отменить ее. Кроме того, трейдер перечисляет свои деньги на предложенный брокером счет на свой страх и риск. И хорошо, если у посредника есть представительство в Украине. Поэтому лучше поинтересоваться рейтингом брокера, опросив других трейдеров. Для этого существуют специальные ресурсы. Например, plusiminus.com или forexratings-ukraine.com.

С чего начать? Неопытному трейдеру опасно окунаться сразу в «живую» торговлю. Для старта лучше открыть демо-счет, который является полным аналогом реальных торгов. Только операции проводятся с виртуальным капиталом. Когда торговля несколько месяцев идет стабильно и ровно, количество убыточных сделок сравнительно невелико, можно переходить к операциям с настоящими деньгами. Начинать есть смысл с минимального капитала. Ведь если не удастся приумножить 100 долларов, такая же неудача произойдет и с суммой, которая в десять раз больше. Главное – выработать стратегию, которая даже при наличии убыточных сделок будет приносить хотя бы 3–5% чистой прибыли в месяц. Лучший же вариант – это диверсифицированный портфель, который будет состоять из сделок самого трейдера, ПАММ-счета и вложений в инвестиционные программы, предложенные брокером. Но для этого понадобится минимум 2–3 тыс. долларов стартового капитала. Оперировать при такой структуре инвестиций меньшей суммой попросту нет смысла. 47

Forbes Украина совместно с брокером Forex Trend представляет конкурс управляющих ПАММ-счетами на валютном рынке. Сервис ПАММ-счетов дает возможность инвестору зарабатывать, не торгуя на FOREX самостоятельно, а управляющим – получать дополнительную прибыль за управление счетами инвесторов. В конкурсе примет участие 40 ПАММ-счетов компании Forex Trend. Проект будет проходить в специальной рубрике forbes.ua и будет состоять из нескольких этапов. Участникам необходимо будет не только продемонстрировать стабильно высокую доходность, но и не допускать неоправданно высокого риска. Открытость турнира позволит потенциальным инвесторам в режиме реального времени наблюдать за действиями трейдеров, применяемыми ими стратегиями управления капиталом, используемыми торговыми системами, обоснованностью допускаемой степени риска по отношению к предполагаемой доходности, стабильностью и надежностью работы при различных рыночных трендах. По итогам проекта можно будет составить полную объективную картину о качестве и безопасности функционирования инвестиций в ПАММ-счета.


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Вкладывем деньги

Храним недолго се просто. Политическая и экономическая ситуация в стране побудила клиентов перейти на короткие депозиты, преимущественно на срок от 1  до 3 месяцев. В условиях кризиса это – обычное решение. Чтобы удержать вкладчиков, банки активно повышали ставки по коротким вкладам. Согласно украинскому индексу ставок по депозитам физлиц, с начала года цена коротких вкладов подросла в среднем на 3–4 п. п. в гривне (с 15% до 19% годовых) и на 2–3 п. п. в инвалюте (с 5% до 8% годовых). При этом, как обнаружили «Деньги», ставки по долгосрочным вкладам менялись не так резво. «Поскольку в среднесрочной перспективе прогнозируется стабилизация ситуации в стра-

не в целом и в банковской системе, в частности. А это приведет к снижению доходности депозитных продуктов»,  – объясняет Никита Малясов, начальник отдела депозитов банка ПУМБ (11,998 млрд. грн. вкладов физлиц). Это потому что банки попросту не заинтересованы в привлечении дорогих долгосрочных ресурсов – это фиксирует высокие расходы банка на слишком долгий срок. «Наиболее востребованы программы в гривне. По двум причинам – выше ставки, а также снятие вкладов в валюте регламентируется Нацбанком. Полагаем, что с либерализацией процедуры выдачи валюты со счетов объем таких вкладов возрастет», – говорит Марина Нестеровская, дирек-

тор департамента розничного бизнеса банка «Хрещатик» (3,553 млрд. грн.). Действительно, согласно постановлению НБУ № 245, в банках действует ограничение на выдачу наличных в иностранной валюте с текущих, карточных, депозитных счетов через кассу и банкоматы – не более 15 тыс. грн. в день одному клиенту в эквиваленте по официальному курсу НБУ на дату выдачи. Растянутая во времени процедура выдачи вкладов отбивает охоту у многих клиентов размещать валюту на депозитных счетах. Хотя банкиры и говорят, что вклады в иностранной валюте пока привлекательности не теряют. «Это обусловлено девальвацией. Однако из-за введения НБУ ограничений на доступ к наличным счетам в инвалюте и определенной стабилизации валютного курса, отмечается незначительное восстановление популярности краткосрочных вкладов в гривне», – отметил Никита Малясов. Кстати, изучая доходность вкладов крупных и средних банков, корреспонденты «Денег» обратили внимание на отсутствие предложений по размещению средств на 1–3 месяца в евро.

ТОП-10 самых доходных вкладов в гривне на один месяц****

ТОП-10 самых доходных вкладов в долларах на один месяц

ТОП-10 самых доходных вкладов в евро на один месяц

Украинцы «спрыгнули» с долгосрочных депозитов, сейчас в чести вклады на 1–3 месяца. Осталось только выяснить, как долго высокие ставки будут греть душу тем, кто готов пойти на риск. Елена Куцая

реклама на стр. 48

В

Инвалюта или гривна?

№ п/п

Название банка

Ставка

Рейтинг надежности*

№ п/п

Название банка

Ставка

Рейтинг надежности*

№ п/п

Название банка

Ставка

Рейтинг надежности*

1

Фидобанк fidobank.ua

23%

6**

1

Фидобанк fidobank.ua

12%

6**

1

Фидобанк fidobank.ua

11%

6**

2

Терра Банк terrabank.ua

23%

3***

2

Имэксбанк imexbank.com.ua

10%

10**

2

Терра Банк terrabank.ua

9%

3***

3

Имэксбанк imexbank.com.ua

22%

10**

3

Терра Банк terrabank.ua

10%

3***

3

Альфа-Банк alfabank.ua

7,5%

8**

4

Альфа-Банк alfabank.ua

20%

8**

4

Индустриалбанк industrialbank.ua

9%

1***

4

Индустриалбанк industrialbank.ua

6%

1***

5

Укрбизнесбанк ubb.com.ua

20%

5***

5

Альфа-Банк alfabank.ua

8,5%

8**

5

Укрэксимбанк eximb.com

5%

1**

6

Укрэксимбанк eximb.com

18%

1**

6

Ощадбанк oschadnybank.com

7%

2**

6

Имэксбанк imexbank.com.ua

4,5%

10**

7

Индустриалбанк industrialbank.ua

18%

1***

7

Укрэксимбанк eximb.com

6%

1**

7

Ощадбанк oschadnybank.com

3,75%

2**

8

ВБР vbr-bank.com.ua

17%

3**

8

ВБР vbr-bank.com.ua

6%

3**

8

Райффайзен Банк Аваль aval.ua

3%

4**

9

Ощадбанк oschadnybank.com

16%

2**

9

Укрбизнесбанк ubb.com.ua

4,5%

5***

9

Прокредит Банк 15% procreditbank.com.ua

4***

10

Креди Агриколь Банк 3,5% credit-agricole.ua

5**

10

10

Креди Агриколь Банк 2,5% credit-agricole.ua

Правэкс-Банк pravex.com.ua

*Условия первых десяти и первых пяти банков рейтинга надежности журнала «Деньги» (опубликован в номере от 29.05.2014, доступно на dengi.ua). **Рейтинг крупнейших и крупных. ***Рейтинг средних и небольших. ****Срочные депозиты без возможности снятия и пополнения.

49

2%

5** 2***


Деньги №11 (277) 12 – 25 июня

Вкладывем деньги В банках говорят, что евровалюта им на такие сроки попросту не нужна.

Ситуация изменится Нестабильность в стране диктует и условия размещения. Как правило, это 30 дней, обычно – с автоматическим продлением на следующий срок, если клиент не снял деньги. «Это вызвано неопределенностью дальнейшего вектора развития политической и экономической ситуации в стране в целом. Доля долгосрочных вкладов в общей структуре привлечения продолжает снижаться», – объяснил Никита Малясов. Впрочем, многие клиенты предпочитают «не дергаться» и размещают средства сразу на три месяца. Ставка выгоднее – пусть и на 0,5–1 п. п. Банкиры не уверены, что галоп ставок будет длиться вечно. Уже в следующие 2–3 месяца ставки по трехмесячным вкладам могут снизиться. «В страну начали поступать инвестиции. Экономика и бизнес в целом в ожидании коренной перезагрузки. В скором времени это повлечет удешевление коротких ресурсов», – говорит Евгений Новицкий, заместитель начальника департамента региональной сети по

ТОП-10 самых доходных вкладов в гривне на три месяца

Ставки по вкладам на один месяц сегодня – от 15 до 23% в гривне, и от 2,5 до 12% – в долларах и евро. Доходность гривневых депозитов на три месяца составляет 16,5–24%, в инвалюте  – 3%–12% (см. табл.). Минимальная сумма по коротким депозитным программам стартует от

500  грн./100 долл. или евро и доходит до 5 тыс. грн./500 долл. или евро. Многие банки устанавливают прогрессивную ставку: чем больше сумма вклада, тем выше доходность. Чтобы получить дополнительные 0,5–1 п. п., нужно разместить несколько десятков, а то и сотен тысяч гривен. Процентную ставку банкиры могут увеличить, если по окончании срока договора вкладчик переоформит вклад на более длительный срок. В таком случае можно рассчитывать на дополнительные 0,2–0,25 п. п. Как мы и говорили, для коротких депозитов предусмотрена возможность автоматической пролонгации. Обычно пролонгация происходит по ставке, которая действует на дату продления договора. А она может существенно измениться, и уже не быть такой привлекательной, как прежде. В целом, если в договоре не прописано максимальное количество пролонгаций, вклад может продлеваться постоянно. Если число пролонгаций указано, то после последней из них сумма вклада вместе с начисленными процентами отправляется на транзитный счет владельца депозита. И там процентный доход уже не начисляется.

ТОП-10 самых доходных вкладов в долларах на три месяца

ТОП-10 самых доходных вкладов в евро на три месяца

«Деньги» рекомендуют ознакомиться с рейтингом надежности банков – смотрите номер от 29 мая 2014 года на сайте dengi.ua вопросам развития бизнеса АвантБанка (976 млн. грн.). К понижению депозитных ставок может подтолкнуть и то обстоятельство, что НБУ вместе с Фондом гарантирования вкладов физлиц начал активно очищать рынок от неплатежеспособных банков. «Они устраняют проблемные банки, которые до сих пор существенно подогревали рынок, взвинчивая ставки», – говорит г-н Новицкий.

Привлекают дорого

№ п/п

Название банка

Ставка

Рейтинг надежности*

№ п/п

Название банка

Ставка

Рейтинг надежности*

№ п/п

Название банка

Ставка

Рейтинг надежности*

1

Фидобанк fidobank.ua

24%

6**

1

Фидобанк fidobank.ua

12%

6**

1

Фидобанк fidobank.ua

11%

6**

2

Альфа-Банк alfabank.ua

23%

8**

2

Индустриалбанк industrialbank.ua

10%

1***

2

Альфа-Банк alfabank.ua

8,5%

8**

3

Укрбизнесбанк ubb.com.ua

23%

5***

3

Альфа-Банк alfabank.ua

9,5%

8**

3

Терра Банк terrabank.ua

6,4%

3***

4

Терра Банк terrabank.ua

20,5%

3***

4

Имэксбанк imexbank.com.ua

9%

10**

4

Индустриалбак industrialbank.ua

6%

1***

5

Имэксбанк imexbank.com.ua

18,5%

10**

5

Терра Банк terrabank.ua

8,25%

3***

5

Укрэксимбанк eximb.com

5%

1**

6

ВБР vbr-bank.com.ua

18%

3**

6

Ощадбанк oschadnybank.com

7%

2**

6

Прокредит Банк procreditbank.com.ua

5%

4***

Прокредит Банк 18% procreditbank.com.ua

4***

7

ВБР vbr-bank.com.ua

7%

3**

7

Имэксбанк imexbank.com.ua

4,5%

10**

17,5%

1***

8

Укрэксимбанк eximb.com

6%

1**

8

Ощадбанк oschadnybank.com

4,25%

2**

17%

1**

3%

4**

16,5%

5**

3%

5**

7 8 9 10

Индустриалбанк industrialbank.ua Укрэксимбанк eximb.com Креди Агриколь Банк credit-agricole.ua

Прокредит Банк 5% procreditbank.com.ua Креди Агриколь 10 Банк 4,5% credit-agricole.ua 9

4*** 5**

Райффайзен Банк Аваль aval.ua Креди Агриколь 10 Банк credit-agricole.ua 9

*Условия первых десяти и первых пяти банков рейтинга надежности журнала «Деньги» (опубликован в номере от 29.05.2014, доступно на dengi.ua). **Рейтинг крупнейших и крупных. ***Рейтинг средних и небольших. ****Срочные депозиты без возможности снятия и пополнения.

50



Деньги 277