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Gesti贸n Anual Informe 2008


Contenido 1.

Junta Directiva�������������������������������������������������������������������������� 6

2.

Carta de la Presidencia Ejecutiva�������������������������������������������� 8

3.

Resumen Económico Nacional Año 2008���������������������������� 14

4.

Informe de Gestión���������������������������������������������������������������� 21 Análisis de los Estados Financieros����������������������������������22 Evolución del Activo���������������������������������������������������������� 24 Evolución del Pasivo���������������������������������������������������������� 34 Evolución del Patrimonio���������������������������������������������������38 Estado de Resultados�������������������������������������������������������40 Indicadores Económicos���������������������������������������������������54 Fuentes y Usos (Millones de pesos)���������������������������������58

5.

Efectividad Operacional���������������������������������������������������������60

6.

Información Legal������������������������������������������������������������������69

7.

Dictamen del Revisor Fiscal�������������������������������������������������� 70

8.

Dictamen de los Auditores Independientes��������������������������� 74

9.

Red de Agencias����������������������������������������������������������������� 146


1.

Junta Directiva


Mesa Directiva Presidenta Vicepresidenta Vocales

Elba Inés López Barbosa Teresa Eugenia Prada González Raquel Rueda Pinilla Marcela Ogliastri Barrera Ramón Zárate Arenas Luis Alejandro Díaz Ordóñez Marcela Pinilla Gutiérrez


2.

Carta de la Presidente Ejecutiva


Apreciados Asociados:

E

n los últimos años, los bancos han estado entrando en las microfinanzas a un ritmo impresionante, no solo en nuestro país, sino también en Latinoamérica y en el mundo. Se

sienten empujados por la competencia creciente

que muchos encuentran en sus nichos de mercado tradicionales, por el atractivo de las grandes ganancias que, según se difunde en los medios de comunicación y en otros lugares, genera atender a las microempresas y a otros sectores importantes de la “base de la pirámide”, y por la existencia de un amplio mercado no atendido que augura un rápido crecimiento.

Teresa Eugenia Prada González Presidenta Ejecutiva


Carta de la Presidencia Ejecutiva • Gestión Anual Informe 2008

10

Año tras año, nos hemos preguntado en la

responde a las preocupaciones genuinas del

FMMB cuál sería la estructura microcrediticia

público y también por su creencia de que las

que

continuar

microfinanzas constituyen una iniciativa popular

ofreciendo no solo préstamos sino un portafolio

y solucionan problemas urgentes del país en

más amplio de servicios financieros a nuestras

términos de creación de empleo, alivio a la

y nuestros clientes; y cuáles son los factores

pobreza y construcción de una sociedad más

claves que deberían considerarse a la hora de

justa y equitativa.

deberíamos

adoptar

para

hacer ésta elección. Hoy los quiero invitar a centrar nuestro análisis en los tres principales

Sin

aspectos y preguntémonos: 1) si están dadas

exitosas que deberían merecer la atención de

las condiciones previas para el desarrollo

las autoridades reguladoras, no han sido lo

de un marco microfinanciero en términos de

suficientemente apoyadas ni se han tenido muy

política del sector financiero y la industria de

en cuenta sus necesidades a pesar de continuar

las microfinanzas, 2) si se ha creado un marco

siendo las verdaderas operadoras del mercado,

regulatorio y se ha capacitado adecuadamente

al no haberse creado aún, un marco regulatorio

a los supervisores en temas relacionados con la

especial que permita de forma adecuada el

industria, y 3) si existen las normas específicas

ejercicio de la actividad microfinanciera.

embargo,

las

instituciones

pioneras

para las instituciones microfinancieras. Si entramos a examinar las condiciones previas Es decir, si se han cumplido ya esas condiciones

necesarias en la política financiera, la principal

previas en el entorno del sector financiero y la

reforma apuntalaría a la eliminación de los

industria de las microfinanzas, de tal manera que

controles sobre la tasa de interés y al consenso

se nos asegure el poder tomar la mejor decisión.

de que el sector público (incluyendo como norma general a los bancos estatales) no debería

Es claro que la voluntad política, al más alto

prestar directamente servicios microfinancieros

nivel en nuestro país existe, desde que nuestro

a nivel minorista, lo cual no ha resultado ser una

Presidente Alvaro Uribe, le asignó prioridad

buena práctica en el contexto Latinoamericano.

a las microfinanzas al reconocer que ésta

A menudo se ofrecen tasas subsidiadas que


Carta de la Presidencia Ejecutiva • Gestión Anual Informe 2008

distorsionan el mercado y debilitan la cultura de

Solo

repago, dado que los clientes perciben que no

condiciones, las autoridades reguladoras de la

es necesario pagar, porque los préstamos son

banca podrían comenzar a diseñar un marco

otorgados por el Estado.

regulatorio y a desarrollar su propia capacidad

una

vez

establecidas

las

anteriores

para supervisar al sector. El reto de crear esa De otra parte, sería recomendable que el gobierno

capacidad no debe ser tomado a la ligera. Se

evitara la creación de nuevos intermediarios

requiere entonces que los organismos de

financieros bajo la tutela del Estado o los

supervisión se involucren con las microfinanzas;

gobiernos locales (banco de los pobres), pues

deberían

contar

las perspectivas de éxito han sido generalmente

recursos

presupuestarios

bajas en otros países.

administrativos suficientes que les permita

con

autonomía y

funcional,

procedimientos

especializarse en la industria. La experiencia ha demostrado que la eliminación a los topes de las tasas de interés es esencial

Siendo este el panorama actual y comparándolo

para el desarrollo de las microfinanzas porque

con las ventajas de otorgar microcréditos a través

ello permitiría a las instituciones microfinancieras

de la figura de una IMF especializada auto-regulada,

cubrir sus costos reales y promovería el desarrollo

que permite escapar de la rigidez, la burocracia

de una industria basada en

y la cultura bancaria y en su lugar utilizar unos

el mercado que

opere y atraiga competencia en el largo plazo.

procesos y ofrecer unos productos de microcrédito

Adicionalmente se evitarían efectos perversos,

mucho más apropiados al disfrutar de una mayor

como lo son las prácticas que inhiben el

autonomía para introducir nuevos productos,

desarrollo de un mercado transparente en el que

modificar los antiguos, ubicar sucursales en los

los consumidores bien informados puedan elegir

lugares adecuados, cambiar precios y acceder a

al mejor proveedor, así como también el que las

recursos presupuestarios suficientes; concluimos

instituciones microfinancieras reguladas y no

que de ésta manera contamos con una mayor

reguladas puedan atender préstamos de bajos

autonomía “para continuar desarrollando bien

montos.

la actividad microfinanciera”, hasta tanto no se garantice la existencia de un marco de normas y

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Carta de la Presidencia Ejecutiva • Gestión Anual Informe 2008

estándares que reconozcan los riesgos y rasgos particulares de la actividad microfinanciera, y de esta manera poder continuar ejerciéndola de forma competitiva y rentable. Por lo tanto es nuestra decisión, continuar operando con el esquema actual, avanzar en el proceso de auto-regulación de forma permanente, implementando las normas y estándares de la banca formal en aquello que es aplicable a las microfinanzas, actuando siempre en favor de nuestras y nuestros clientes de bajos ingresos. Los invito a conocer los resultados del año 2008, un año totalmente atípico al desarrollo progresivo registrado por nuestra institución año tras año; en el que tuvimos que enfrentarnos a nuevos retos y a una nueva realidad enmarcada por una competencia agresiva de parte de nuevos actores formales y no formales y al cambio fuerte de la cultura de pago de nuestras y nuestros clientes que están siendo “bombardeados” con una oferta más amplia de productos de crédito, la cual está siendo colocada sin utilizar una tecnología microcrediticia apropiada que permita analizar su verdadera capacidad de pago, lo cual puede llegar a colapsar el sistema. A pesar de las anteriores consideraciones, el desempeño de nuestra institución, en términos de sostenibilidad, alcance e impacto, continúan siendo uno de los mejores de toda Latinoamérica.

Teresa Eugenia Prada González. Presidenta Ejecutiva FMMB

13


3.

Resumen Econ贸mico Nacional. A帽o 2008


Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008

15

E

l año 2008 fue para la economía mundial de grandes turbulencias, lo cual no fue ajeno a la economía colombiana que a pesar del buen manejo dado por el gobierno a sus finanzas y al direccionamiento de la economía en general y por el Banco de la República al control de las tasas de interés y de la política monetaria, se lograron buenos resultados en años anteriores, especialmente en el 2.007 que se puede considerar el tiempo de “vacas gordas”, ya que la

economía en general experimentó importantes crecimientos, tal es el caso del PIB el cual creció 7.7 vs 3.5 en el 2008 y una tendencia para el 2009 entre -1.0 y 0.5. Los mercados financieros se vieron afectados a nivel mundial debido a la crisis que se inició desde finales del 2.007 pero solo vino a salir a la luz pública durante el 2008, cuando se produjeron una serie de quiebras y adquisiciones de varias bancas de inversión y bancos comerciales especialmente en Estados Unidos, la crisis se sintió con toda su fuerza alrededor del mundo.


Tasa de Cambio La tasa de cambio en Colombia terminó en el

primera (capitales golondrina), de otra parte las

año 2.007 en $2.014,76 por 1 dólar, mientras

remesas de colombianos en el exterior. Para el

que en el 2.008 esta fue de $2.243,59 para una

segundo semestre cuando la crisis se empezó a

devaluación anual del 11.36%. Sin embargo

acentuar en todo el mundo Colombia no escapo

se debe destacar que la divisa presentó un

a esta situación y las remesas disminuyeron

comportamiento durante el primer semestre

considerablemente,

cuando el peso colombiano se aprecio frente al

antes mencionada con lo cual al final del año

dólar al llegar en Junio 17 a su nivel mas bajo

se registró una devaluación lo cual no pasaba

$ 1.655,03 lo cual fue dado principalmente por

desde años anteriores cuando generalmente el

el ingreso de capitales para inversión tanto a

peso terminada revaluándose.

terminando

en

la

cifra

corto como a largo plazo, especialmente en la

Analisis Cartera Establecimientos Bancarios La cartera del sector bancario presentó un comportamiento a la baja durante el año 2.008, con relación a los años anteriores, acentuándose esta situación en el último trimestre del año. La cartera de los establecimientos de crédito alcanzó en el 2.008, un monto cercano a los $146 billones. La cartera comercial representa un 63,3%, la de consumo 27,7%, la hipotecaria 6,8 y el microcrédito 2,1%. La cartera vencida experimentó un crecimiento significativo (47,2%) con respecto al año anterior (2.007), llegando a sumar $6,1 billones, de los cuales $4,8 billones se encuentran provisionados.


Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008

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Tasas de Interés Durante gran parte del 2.008 el Banco de la República realizó incrementos periódicos a la tasa de interés de referencia, como una medida de control de la inflación y desaceleración en la fuerza de la demanda interna. Es así como durante el año la tasa de referencia se incrementó hasta llegar al 10% , lo que en efecto logro una contracción en la demanda y menores expectativas inflacionarias. Todo esto en contra de las exigencias de los gremios y el mismo gobierno nacional. Para finales de año y ante la reducción significativa del crédito, la disminución en el PIB, la baja demanda de productos y servicios, el Banco de la República disminuyó la tasa en 50 puntos básicos, finalizando el año en 9.50%. La tendencia durante lo corrido del año 2.009 ha sido a la baja.


Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008

Inflación En Diciembre de 2.008 la variación anual del índice de precios al consumidor (IPC) presentó un incremento con relación a la meta del gobierno nacional (3.5% y 4.5%), al situarse en el 7.67%, lo cual cambió la tendencia que presentaba desde hace 5 años, siendo el 2.007 de 5.69%. Con lo anterior, la meta fijada por el Banco de 18

la República durante los 2 últimos años no se ha cumplido. El comportamiento registrado, se dio por diversos factores que terminaron afectando la economía colombiana. Se presentaron aumentos significativos en los precios internacionales del petróleo donde el precio por barril alcanzó una cifra record superior a los US$150 Adicionalmente los precios en los alimentos se vieron afectados por aspectos climatológicos que afectaron gravemente caminos y carreteras que incomunicaron zonas consideradas despensas del interior del país, con lo cual se generaron presiones alcistas por la escasez de alimentos.

Producto Interno Bruto (PIB) Después de haber presentado un crecimiento del 7.7% en el año 2.007 lo cual no se registraba hacía mas de 30 años, la economía volvió a caer al 2.5% en el 2.008, lo cual se considera aceptable teniendo en cuenta la crisis mundial que se viene presentando. Esta desaceleración se ha generado principalmente por el comportamiento de los mercados externos, el incremento en las tasas de interés las cuales solo hasta finales del año presentaron una disminución en la tasa de referencia del Banco de la República pero que no tuvo ningún impacto en la economía ya que fue en el último mes del año. Otros aspectos que contribuyeron al resultado fue el menor ritmo de la actividad productiva en sectores altamente generadores de valor como las empresas manufactureras, la generación eléctrica que presento una disminución en la demanda de energía y los servicios sociales.


Resumen Económico Nacional Año 2008 • Gestión Anual Informe 2008

Perspectivas Para el Año 2009 La economía mundial se encuentra en cuidados intensivos y sus repercusiones en América Latina apenas se están sintiendo. En Colombia, creemos que aprendimos la lección de las crisis pasadas, las cuales no han sido tan lejanas, sin embargo no podemos dormirnos sobre los laureles ni tampoco esconder la cabeza como el avestruz, esperando que pase la tormenta, por el contrario con ese empuje que nos caracteriza a los colombianos, debemos mirar al frente con la cabeza erguida y continuar construyendo este país para ofrecerle a nuestro hijos un mejor futuro. Las crisis presentan oportunidades siempre y cuando sepamos identificarlas. El Banco de la República ha disminuido en lo corrido del año 300 puntos básicos en la tasa de referencia, con lo cual pretende reactivar la economía a través del crédito. Además, el Gobierno Nacional anunció la creación de una línea de crédito de Bancoldex por $500 mil millones de pesos y con tasa de interés preferencial para incentivar la compra de vehículos y electrodomésticos. En materia de inflación se proyecta una meta entre 4 y 5% para el año, con lo cual se le apunta nuevamente a la baja. En cuanto al PIB se proyecta entre -0.5 y +1.0. El mercado de valores ha experimentado una fuerte caída en el último año, sin embargo se espera que este año tenga una franca recuperación. Hacia el tercer trimestre del año, el gobierno proyecta sacar al mercado una nueva venta de acciones de ISAGEN, las cuales en el pasado han tenido gran aceptación. Esperamos que a diferencia de años anteriores los efectos posteriores a eventos como la crisis asiática, el efecto tequila, etc. no tengan las mismas repercusiones en América Latina y especialmente en Colombia.

19


.4

Informe de Gestión

Análisis de los Estados Financieros Evolución del Activo Evolución del Pasivo Evolución del Patrimonio Estado de Resultados Indicadores Económicos Fuentes y Usos (Millones de pesos)


Análisis de los Estados Financieros • Gestión Anual Informe 2008

22

Análisis de los Estados Financieros

A

l comparar el Balance General de FMMB en el período 20072008

podemos

observar

un

ligero incremento en los Activos, del 4%, un decrecimiento de los

Pasivos del 3.4% y un importante fortalecimiento Patrimonial del orden del 39.8%, dados los excedentes obtenidos en el ejercicio.


Análisis de los Estados Financieros • Gestión Anual Informe 2008

Cuadro 1. Resumen Informativo Balance General BALANCE GENERAL (Millones de pesos) 2004

2005

2006

2007

2008

%

Caja y Bancos

857

660

2,780

4,740

7,149

50.8%

Inversiones

3,288

8,851

4,474

3,917

3,592

-8.3%

Cartera de Crédito Neta

47,199

83,516

161,868

244,246

245,792

0.6%

Aceptaciones Operaciones de Contado

0

-350

-782

-1,503

-363

-75.8%

Cuentas por Cobrar

865

1,852

2,665

5,712

6,569

15.0%

Propiedades y Equipos

3,189

5,056

8,659

11,290

15,376

36.2%

Otros Activos

918

2,086

3,411

4,821

5,958

23.6%

Total Activos

56,316

101,671

183,075

273,221

284,073

4.0%

Créditos de Bancos y Otras Obligaciones

43,074

74,454

146,505

216,620

207,786

-4.1%

Cuentas por Pagar

1,366

7,969

4,667

9,060

9,917

9.5%

400

708

984

1,246

26.7%

Otros Pasivos Pasivos Estimados y Provisiones

0

0

5

5

65

1200.0%

Total Pasivo

44,440

82,823

151,885

226,668

219,014

-3.4%

Capital Social

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.0%

Reservas

1,989

8,734

8,734

8,734

8,734

0.0%

Superávit

2,884

3,161

3,330

3,330

3,419

2.7%

Excedente o Déficit de Ejercicios Anteriores

3,970

0

6,952

19,126

34,489

80.3%

Excedente o Déficit del Ejercicio

2,775

6,952

12,174

15,363

18,416

19.9%

Total Patrimonio

11,618

18,847

31,190

46,553

65,059

39.8%

Total Pasivo + Patrimonio

56,058

101,670

183,075

273,221

284,073

4.0%

23


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Activo Evolución del Activo Gráfico 1. Composición de los Activos 24 2008

2007

2006

2005

4,28% 5,41%

3,30% 4,13%

89,39%

1,43% 1,73% 2,89% 4,73%

88,42%

2,44% 1,52% 3,53% 4,97% 0,65%

2004

86,52%

1,26% 2,52%

82,14%

8,71%

3,17% 5,66%

83,81%

5,84% 1,52%

56.316

OTROS

101,669

PROPIEDADES Y EQUIPOS

183,075

CARTERA DE CRÉDITO NETO

273,221

INVERSIONES

300,000

DISPONIBLE

El total del activo de la FMMB con respecto al 2007, aumentó un 4%, por el incremento de las cuentas del Disponible (51%), Propiedad, Planta y Equipo (36%), Otros Activos (24%), Cuentas por Cobrar (15%) y Cartera de Créditos Bruta (3%). Al cierre de 2008 la mayor composición del activo está concentrada en la cartera de crédito neta con una participación del 86.52%, seguido de Propiedades y Equipos con el 5.41% y otros (Derivados, Cuentas por Cobrar, Aportes Permanentes, Diferidos, Valorizaciones,) con el 4.28%, el Disponible con el 2.52% y finalmente las Inversiones con el 1.26%.


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Activo Gráfico 2. Variación anual del Activo (Millones de pesos) 300.000 250.000

284.073

273.221

25

200.000 183.075

150.000 101.669

100.000 56.316

50.000

2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Activos (MM)

56,316

101,669

183,075

273,221

284,073

% Crecimiento

50.8%

80.5%

80.1%

49.2%

4.0%

Los activos han crecido a una tasa promedio anual del 52.9% desde el 2004. A diciembre de 2008, el activo de la FMMB sumó $284.073 MM, lo que representa una variación anual del 4% con respecto al año anterior. Este resultado está soportado principalmente por el incremento en la Cartera de Créditos Bruta en $7.439 MM, al pasar de $247.186 MM en el 2007 a $254.625 MM 2008. Asimismo se observa un incremento en la cuenta de Provisiones, teniendo en cuenta el cumplimiento de la política adoptada por la Junta Directiva de provisionar el 1% del total de la Cartera Vigente, adicional a la provisión del 100% de la Cartera en Riesgo > 30 días; pasando de $2.940 MM en el 2007 a $8.832 MM en el 2008.


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Activo Gráfico 3. Variación anual del Disponible (Millones de pesos) 8.000 7.000

26

7.149

6.000 5.000

4.740

4.000 3.000

2.780

2.000 1.000

857

660

2004

2005

2004 Disponible (MM) % Crecimiento % Sobre activos

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

857

660

2,780

4,740

7,149

174.7%

-23.0%

321.2%

70.5%

50.8%

1.5%

0.6%

1.5%

1.7%

2.5%

El Disponible al cierre de 2008 creció el 51% y corresponde al 2.5% del total de Activos, acorde con la política de mantener un Fondo de Liquidez Disponible para contingencias.


Evolución del Activo Gráfico 4. Variación anual de la Cartera de Crédito (Millones de pesos) 300.000 250.000

244.246

245.792

2007

2008

200.000 161.868

150.000 100.000 50.000

83.516 47.199

2004

Millones de pesos

2005

2004

2006

2005

2006

2007

2008

Cartera Neta (MM)

47,199

83,516

161,868

244,246

245,792

% Crecimiento

66.4%

76.9%

93.8%

50.9%

0.63%

% Sobre activos

83.8%

82.1%

88.4%

89.4%

86.5%

Cartera Bruta

47,281

83,662

162,125

247,186

254,625

% Crecimiento

66.3%

76.9%

93.8%

52.5%

3.0%

Provisión* % Crecimiento

-82

-146

-258

-2,940

-8,832

19.8%

78.8%

76.3%

1041.3%

200.41%

* Incluye provisión >30 días y Provisión General


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

28

La Cartera de Créditos bruta creció tan solo un 3.01%, teniendo en cuenta las condiciones cambiantes de la industria, el sobreendeudamiento de los clientes y en general la percepción de un mayor riesgo crediticio; lo cual obligó a la institución a adoptar una política de otorgamiento y seguimiento de los créditos acorde con la nueva realidad; así como también a dar prioridad a la aplicación de una política de cubrimiento vía provisiones, las cuales crecieron un 200.41% ,equivalente a la cantidad de $5.892 MM durante el año, con lo cual se logró un indicador de cobertura total a Diciembre de 2008 del 150.8%, un porcentaje más que suficiente para respaldar la cartera y consolidar la fuerte política de cobertura del riesgo crediticio.


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Activo Gráfico 5. Variación anual de Cuentas por Cobrar (Millones de pesos) 8.000

7.290

7.000

6.250

29

6.000 5.000 4.000 2.986

3.000 2.000

2.285 1.134

1.000 9

13

2004

2005

16

2006

CXC

2004

256

61

2007

2008

PROVISIÓN CXC

2005

2006

2007

2008

Cuentas por Cobrar Netas (MM)

1,134

2,285

2,986

6,250

7,290

% Crecimiento

45.8%

101.5%

30.7%

109.3%

16.7%

2.0%

2.2%

1.6%

2.3%

2.6%

% Sobre activos

Las Cuentas por Cobrar crecieron 16.7% en el 2008, siendo su rubro más representativo los Intereses de la Cartera de Créditos, con el 85%; los cuales a su vez crecieron en un 45%: $1.910 MM, más que el año inmediatamente anterior.


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Activo Gráfico 6. Variación anual Propiedad, Planta y Equipo (Millones de pesos)

12.527

16.000

10.826

14.000 30

12.000

OTROS ACTIVOS

2005

2006

EDIFICIOS

2004

3.045

2007

EQUIPOS DE CÓMPUTO

2005

1.498

42

135

135

2004

934

1.385

2.356

1.313

1.875

218

2.000

1.638

1.278

4.000

3.461

3.731

6.000

4.093

8.000

4.576

7.143

10.000

2008 MUEBLES Y ENSERES

2006

2007

2008

Propiedad, Planta y Equipo Neto (MM)

3,189

5,056

8,659

11,290

15,376

% Crecimiento

24.1%

58.5%

71.3%

30.4%

36.2%

5.7%

5.0%

4.7%

4.1%

5.4%

% Sobre activos

Al cierre del 2008 Propiedad, Planta y Equipo registró un incremento del 36.2% con respecto al 2007. El mayor incremento esta dado por la compra de Inmuebles ubicados en las ciudades de Bucaramanga, Cúcuta y Santa Marta y en menor proporción por la adquisición de Muebles y Enseres, requeridos para la apertura de agencias nuevas en las ciudades de Valledupar, Ciénaga, Montería y Magangué y cinco Centros de Servicio (CDS) en los municipios de Matanza, Sabana de Torres, Tona, San Alberto y Los Santos.


Evoluciรณn del Activo โ€ข Gestiรณn Anual Informe 2008

Evoluciรณn del Activo Grรกfico 7. Variaciรณn anual de Aportes Permanentes (Millones de pesos) 350

321 292

300

31

250

204

200

162

143

150 100 50 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Aportes (MM)

143

162

204

292

321

% Crecimiento

8.3%

13.3%

26.0%

42.9%

10.2%

% Sobre activos

0.3%

0.2%

0.1%

0.1%

0.1%

Durante el 2008 se abonaron como aportes a capital mas de $29 MM, en las siguiente entidades: Emprender $20 MM; Coopcentral $2 MM y la Equidad Seguros $7 MM. Este rubro al cierre del 2008, representa un crecimiento anual del 10.2%.


Cuadro 2. Variación anual de inversiones (Millones de pesos) EVOLUCIÓN DEL ACTIVO (Millones de pesos) Inversiones Inversiones Negociables - Renta Fija

2007

2008

$ 2,917

$ 3,409

$ 993

$ 176

Inversiones No Negociables - Renta Variable

$ 10

$ 10

Provisión Inversiones

-$ 3

-$ 3

$ 3,917

$ 3,592

Inversiones Negociables - Renta Variable

Total Inversiones

Al cierre de 2008 las inversiones suman $3.592 MM, ($325 MM menos que 2007), como consecuencia directa del menor tiempo de fondeo del dinero en Casa de Bolsa. Las inversiones en renta fija están representadas por Certificados de Depósito a Término constituidos en dólares americanos en Banco Occidente y Bancolombia de Panamá como garantía al financiamiento otorgado por estas entidades.

En las Inversiones Negociables de Renta Variable, se encuentra un Fideicomiso de Inversión, constituido en la Fiduciaria Corficolombiana, con la finalidad de crear el Fondo de Contingencia de Liquidez (FCL), el cual se seguirá incrementando en un 3% sobre el EBITDA mensual, hasta alcanzar un valor de $1.000 MM. Finalmente en las inversiones de Renta Variable No Negociables, se encuentran las acciones de Finamérica y del Fondo Regional de Garantías de Santander.


Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008

34

Evolución del Pasivo

A

l cierre del 2008 el 95% del Pasivo corresponde a los créditos con los bancos y otras entidades financieras, estructura acorde con el objeto social de la FMMB, en su calidad de intermediario financiero. Del 5% restante el 4% esta constituido por Cuentas por Pagar y el 1% por los Pasivos Estimados y Otros Pasivos. Asimismo la relación pasivo/patrimonio es de 3.3 veces, con lo cual se mejora la posibilidad de apalancamiento para el próximo año.

Al 2008, el monto total del Pasivo asciende a $219.014 MM y la participación en el Activo es del 77%. Las garantías otorgadas a los bancos y demás entidades financieras por nuestras obligaciones están siendo respaldadas en su gran mayoría por endosos de pagarés de nuestros clientes en una relación del 130% del valor adeudado, por un valor de $173.937 MM al cierre del año; lo que corresponde al endoso de 106.722 pagarés, documentos que se encuentran debidamente custodiados en DOMESA DE COLOMBIA.


Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Pasivo Gráfico 8. Evolución del Pasivo Total (Millones de pesos) 300.000 226.668

250.000

35

219.014

200.000 151.885

150.000 82.822

100.000 44.440

50.000

2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Pasivos

44,440

82,822

151,885

226,668

219,014

% Crecimiento

56.0%

86.4%

83.4%

49.2%

-3.4%

Los pasivos han crecido a una tasa promedio anual del 54.1% desde el 2004, sin embargo el pasivo total en el año 2008, disminuyó un 3.4%, al pasar de $226.668 MM en el 2007, a la suma de $219.014 MM en el 2008. La disminución del pasivo esta dado por la disminución del endeudamiento, el cual tiene correlación con la disminución en la colocación, dado el plan de contingencia puesto en marcha, como estrategia para optimizar la colocación y disminuir el riesgo crediticio.


Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Pasivo Gráfico 9. Evolución de Obligaciones Financieras (Millones de pesos) 300.000 250.000

36

216.620

207.786

200.000 146.505

150.000 100.000

74.454 43.074

50.000

2004

2005

2004 Obligaciones Financieras

2006

2005

43,074

74,454

2007

2006 146,505

2008

2007 216,620

2008 207,786

% Crecimiento

54.5%

72.9%

96.8%

47.9%

-4.1%

% Sobre pasivos

96.9%

89.9%

96.5%

95.6%

94.9%

Al cierre de 2008, la FMMB cuenta con cupos de créditos rotativos ordinarios y de tesorería en 12 entidades financieras de la Banca Nacional y 2 Organismos Multilaterales que suman más de $57.712 millones. Asimismo se cuenta con financiamiento Fondos de Inversión Internacionales, interesados en financiar instituciones microfinancieras. El monto total de créditos a corto plazo suman $92.359 MM, en tanto que el de largo plazo es de $115.427 MM,

cumpliendo con las disposiciones sobre el calce de activos y pasivos. En el 2008, el incremento del financiamiento provino principalmente de Bancoldex (13%), correspondiente a $8.031 MM; en tanto que con los bancos comerciales disminuyó en $84.420 MM. Los créditos con los organismos internacionales se mantuvieron, dado el entorno económico internacional.


Evolución del Pasivo • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Pasivo Gráfico 10. Variación anual Gastos Anticipados y Diferidos (Millones de pesos) 4.500

4.202

4.000

37

3.399

3.500 3.000

2.294

2.500 2.000 1.500 1.000 500

1.059 388

2004

2005

2004 Gastos Anticipados y Diferidos (MM) % Crecimiento % Sobre activos

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

388

1,059

2,294

3,399

4,202

-1.8%

172.9%

116.6%

48.2%

23.6%

0.7%

1.0%

1.3%

1.2%

1.5%

Al cierre de 2008 el crecimiento de los Gastos Anticipados y Diferidos fue del 23.6%, debido principalmente a la apertura de nuevas Agencias. Representan el 1.5% de los Activos Totales. Se conforman por los anticipos de intereses, seguros, arrendamientos y otros (avales, varios, dotación y suministro); así mismo los diferidos por los programas para computador y las mejoras a propiedades en arrendamiento.


Evolución del Patrimonio • Gestión Anual Informe 2008

38

Evolución del Patrimonio

A

l cierre de 2008, el Patrimonio Neto Contable de la FMMB, asciende a la suma de $65.059 millones, $18.506 millones más que el año inmediatamente anterior, registrando

un crecimiento del 40%. Se observa que su fortalecimiento esta dado por los excedentes de ejercicios, los cuales suman $18.416 millones.


Evolución del Patrimonio • Gestión Anual Informe 2008

Evolución del Patrimonio Gráfico 11. Evolución del Patrimonio (Millones de pesos) 65.059

70.000 60.000

39

46.553

50.000 40.000 31.190

30.000 18.847

20.000 11.618

10.000 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Patrimonio

11,618

18,847

31,190

46,553

65,059

% Crecimiento

33.7%

62.2%

65.5%

49.3%

39.8%

Adicionalmente durante el 2008, se registró un incremento de $90 MM en la cuenta de Valorizaciones producto del avalúo de los inmuebles de propiedad de la FMMB, lo cual contribuyó en su incremento. El patrimonio ha crecido a una tasa promedio anual del 50% desde 2004, correspondiendo en el 2008 al 39.8%.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

40

Estado de Resultados

A

l cierre de 2008, el excedente neto de la FMMB, presenta una cifra de $18.416 millones. Estos resultados, pese al bajo crecimiento de la Cartera de Créditos, obedece a

varios factores entre los cuales se destaca la gestión financiera en la negociación de menores tasas de fondeo; al estricto seguimiento y control de los gastos administrativos; así como también al crecimiento en los ingresos vía causación de intereses de la Cartera de Crédito. El

fortalecimiento

patrimonial

alcanzado,

ha

permitido a la FMMB desarrollar estrategias comerciales acorde a las necesidades del mercado, manteniendo un nivel de solvencia del 24.33%.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 12. Composición de los Ingresos Operacionales 120% 100%

41

80% 60% 40% 20%

2007 INGRESOS POR INTERESES

COMISIONES Y HONORARIOS

2008 SERVICIOS NO FINANCIEROS

OTROS INTERESES

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

2007

2008

Ingresos por Intereses

70.01%

77.17%

Comisiones y Honorarios

26.78%

20.29%

Servicios no Financieros

0.77%

0.55%

Otros Intereses

0.01%

0.02%

Otros ingresos operacionales

2.43%

1.97%

La mayor contribución a los Ingresos Operacionales la hace en un 77% los Ingresos por Intereses provenientes de las Carteras microcrediticia y de consumo, seguido por los Ingresos por concepto de Comisiones y Honorarios (según la Ley Mipyme) en una proporción del 20% .


Estado de Resultados โ€ข Gestiรณn Anual Informe 2008

Estado de Resultados Grรกfico 13. Evoluciรณn de los Ingresos Operacionales (Millones de pesos) 93.965

100.000 90.000 42

73.064

80.000 70.000 60.000 50.000

41.147

40.000 24.889

30.000 20.000

15.090

10.000 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Ingresos Operacionales

15,090

24,889

41,147

73,064

93,965

% Crecimiento

53.9%

64.9%

65.3%

77.6%

28.6%

Al cierre de 2008, los ingresos operacionales presentan un aumento del 29%, registrando una tasa promedio anual del 58.1% desde el 2004.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 14. Evolución Ingresos por Intereses (Millones de pesos) 100.000 90.000 80.000

43

72.516

70.000 60.000

51.152

50.000 40.000 25.672

30.000 20.000 10.000

15.857 9.480

2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Ingresos por intereses

9,480

15,857

25,672

51,152

72,516

% Crecimiento

53.7%

67.3%

61.9%

99.2%

41.8%

Según lo autorizado por la Res.0428 de Mar 30/07 de la Superintendencia Financiera de Colombia y en los Decreto 519 de 2007, 919 y 3819 de 2008, la FMMB coloca a la tasa máxima legal permitida para la modalidad de Microcrédito. En el 2008 los ingresos por intereses fueron de $72.516 MM, con un incremento respecto al año anterior del 42%. Los ingresos por intereses han crecido en promedio anual 65% desde el 2004.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 15. Evolución Ingresos por Comisiones y Honorarios (Millones de pesos) 19.570

19.066

20.000 18.000 44

14.897

16.000 14.000 12.000 10.000

8.290

8.000 6.000

5.163

4.000 2.000 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Comisiones y Honorarios

5,163

8,290

14,897

19,570

19,066

% Crecimiento

53.4%

60.6%

79.7%

31.4%

-2.6%

Los ingresos por comisiones en el 2008, correspondieron a la suma de $19.066 millones, lo cual representó un decrecimiento con respecto al 2007 del 2.6%. Lo anterior como consecuencia directa del cambio en la normatividad de la Ley Mipyme, según la Resolución 001 del 26 de abril de 2007 del Consejo Superior de la Microempresa, la cual determina una comisión del 7,5% anual

anticipado para microcréditos cuyo monto no supere los 4 SMMLV y del 4,5% anual anticipada para microcréditos iguales o superiores a los 4 SMMLV hasta 25 SMMLV. Teniendo en cuenta que FMMB, está llegando al nicho más bajo del microcrédito, haciendo honor a su misión y responsabilidad social se presenta la disminución mencionada en el ingreso por dicho concepto.


Estado de Resultados Gráfico 16. Evolución de Ingresos por Servicios no Financieros (Millones de pesos) 559,3223

600

513,4083

500 400 302,73

300 200 100

81,9160 40,5720

2004

2005

2004 Servicios No Financieros % Crecimiento

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

40.6

81.9

302.7

559.3

513.4

3138%

101.9%

269.6%

84.8%

-8.2%

El ingreso por servicios no financieros proviene del reconocimiento monetario por la venta de productos de microseguros: Vida, Excequial y Daños Materiales. Al cierre de 2008, este rubro registra una cifra de $513 MM, presentando un menor valor recibido respecto al 2007. Esto obedece a que FMMB logró una disminución del orden del 5% en el valor de las primas, para aumentar la competitividad de los productos ofrecidos, mejorando las condiciones para los clientes, con la consecuente disminución en los ingresos percibidos por dicho concepto.


Estado de Resultados Gráfico 17. Evolución Gastos Directos (Millones de pesos) 35.000 29.904

30.000

26.204

25.000 20.000 15.000

11.580

10.000

7.819 5.192

5.000 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Gastos Directos

5,192

7,819

11,580

26,204

29,904

% Crecimiento

59.3%

50.6%

48.1%

126.3%

14.1%

Este rubro esta compuesto por los intereses financieros, comisiones, diferencia en cambio y pérdida en valoración de derivados. Al cierre de 2008 este rubro suma $29.904 MM, registrando solo un crecimiento de 14% con respecto a 2007. Al verificar las cifras presupuestadas se observa que su ejecución estuvo por debajo un 15%, demostrando la buena gestión realizada en el manejo de este gasto.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 18. Evolución Gastos por Intereses (Millones de pesos) 30.000

27.343

25.000

47

21.890

20.000 15.000 9.876

10.000 5.000

6.407 2.677

2003

2003 Gastos por intereses % Crecimiento

2,677

4.053

2004

2004

2005

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

4,053

6,407

9,876

21,890

27,343

51.4%

58.1%

54.1%

121.7%

24.9%

Se registra por este concepto una cifra al cierre de 2008 de $27.343 MM, logrando detener el crecimiento alcanzado en los últimos años; producto del mejoramiento en las condiciones de negociación con nuestros financiadores, como consecuencia directa de la solidez financiera de FMMB y al nivel de confiabilidad económica y financiera alcanzada. Lo anterior, a pesar del incremento registrado en el mercado, como consecuencia de la crisis mundial, que llevó a algunas entidades financieras a encarecer y en algunos momentos a cerrar sus préstamos.


Estado de Resultados Gráfico 19. Composición Gastos Generales 120% 100% 80% 60% 40% 20%

2007 OTROS

ARRIENDOS

2008 IMPUESTOS

SERVICIOS

PERSONAL

Los gastos generales han crecido a una tasa promedio anual del 49% desde el 2004. Se encuentran representados principalmente por los gastos de personal (54.7%), correspondientes al incremento en el número de empleados directos, el cual pasó de 507 en el 2007 a 668 en el 2008, así como también a la alta rotación de personal sufrida en 2008, dada la demanda de personal con experiencia y conocimiento de la industria microfinanciera, (lo cual convirtió a FMMB, en “la bolsa de empleo” de los nuevos actores del mercado). Le siguen en importancia, con el 22.4% a Servicios Públicos, Transporte de Valores, Publicidad y Propaganda, Temporales; el 3.9% a Impuestos; el 9.8% a arriendos y el porcentaje restante está relacionado con los demás gastos generales incurridos en la operación. Las depreciaciones del período contabilizaron $443 millones, creciendo en un 29.06% respecto al año anterior, dado el crecimiento en el número de agencias y la ampliación de las existentes, para lo cual se requirió de nuevas inversiones en hardware, muebles y enseres.


El rubro de Amortizaciones, igualmente presenta un comportamiento creciente del orden de 42.20% generado específicamente por la adecuación de las nuevas agencias y la inversión efectuada para el cambio de plataforma tecnológica. El Gasto de Provisiones está explicado principalmente por las provisiones realizadas a la cartera de créditos. Para el 2008 la provisión general de cartera fue del 1% en forma gradual sobre la cartera bruta, según la política definida para tales efectos.


Evolución del Activo • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 20. Evolución Gastos Generales (Millones de pesos) 35.000

30.646

30.000

50

25.328

25.000 20.000 15.669

15.000 10.000

8.990 3.239

5.000 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Gastos Generales

6,239

8,990

15,669

25,328

30,646

% Crecimiento

43.9%

44.1%

74.3%

61.6%

21.0%

Una mejor ejecución de Gastos Operacionales, permitió equilibrar y compensar en cierta medida el menor ingreso, logrando reducir la tendencia de otros años. En general, las cuentas que lo componen mantuvieron un comportamiento ajustado, no obstante se presentaron desfases en algunas cuentas, que sustancialmente no afectaron la menor ejecución global al cierre del año.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 21. Evolución Provisiones (Millones de pesos) 16.000 10559,77

14.000 12.000

51

10.000 8.000 3350,68

6.000

2004

% Crecimiento

2006

2005

0

2007

CUENTAS POR COBRAR

2004 Provisiones

0

2005

CARTERA DE CRÉDITOS

529,15

96,02

131,38

20,93

373,02 0

11,96

210,27

0,1451

2,92

2.000

119,49

4.000

2008

OTRAS PROVISIONES

2006

2007

2008

123

222

525

3,447

11,089

-5.7%

81.3%

136.4%

556.0%

221.7%

Al cierre de 2008 las provisiones suma $11.089 MM, un 221.7%% más que en el 2007. Esta cuenta registra una tasa promedio anual de crecimiento desde el 2004 del 198%.Para FMMB, continúa siento prioridad la aplicación de una política de cubrimiento vía provisiones, siempre exigente, tanto en la modalidad individual como general .Al cierre de 2008 la cobertura total llegó a 150.8%, un porcentaje más que suficiente que garantiza el respaldo a la cartera y consolida la fuerte política de cobertura al riesgo crediticio.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 22. Evolución Gastos de Personal (Millones de pesos) 20.000 16.753

18.000 52

16.000

13.339

14.000 12.000

9.320

10.000 8.000 6.000

5.603 3.965

4.000 2.000 2004

2005

2004

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

Gastos de Personal

3,965

5,603

9,320

13,339

16,753

% Crecimiento

63.3%

41.3%

66.3%

43.1%

25.6%

Los costos de personal al cierre de 2008, se incrementaron en un 25.6%, pese al incremento en número de funcionarios y a la alta rotación experimentada durante el año. Así mismo, se debe tener en cuenta la disminución en el valor de las bonificaciones canceladas a la fuerza comercial, dada el desmejoramiento en la calidad de la cartera de créditos (en promedio fue del 30%). El número total de funcionario de la FMMB en el 2008, ascendió a 668 en forma directa y 153 en forma indirecta.


Estado de Resultados • Gestión Anual Informe 2008

Estado de Resultados Gráfico 23. Evolución Resultado del Ejercicio (Millones de pesos) 18.416

20.000 18.000

15.363

53

16.000 14.000

12.174

12.000 10.000 6.952

8.000 6.000 4.000

2.775

2.000 2004

2005

2004 Utilidad Neta % Crecimiento

2006

2005

2007

2006

2008

2007

2008

2,775

6,952

12,174

15,363

18,416

187.9%

150.5%

75.1%

26.2%

19.9%

Al cierre de 2008 el ejercicio generó resultados positivos, pese al bajo crecimiento en la cartera de créditos, dadas las directrices adoptadas y al objetivo macro de CRECER CON RENTABILIDAD. El complemento en la gestión se concretó en una menor ejecución del gasto cuyo porcentaje consolidado fue del 93.5%, lo cual permitió equilibrar el balance “Ingreso-Gasto” generando Excedentes, lo que permitió obtener un crecimiento del 19.9% en relación al cierre del año 2007, fortaleciendo el patrimonio en la misma proporción.


Indicadores Económicos • Gestión Anual Informe 2008

Indicadores Económicos Indicadores Económicos Gráfico 24. Evolución de la Eficiencia 54 0,2 0,18

0,178 0,15

0,16 0,14

0,143

15%

0,12

0,1291

0,1339

12%

12%

12%

12%

2005

2006

2007

2008

0,1 0,08 0,06 0,04 0,02 2004

GASTOS GENERALES + AMORT. + DEPREC. / CARTERA PROMEDIO GASTOS GENERALES + AMORT. + DEPREC. / ACTIVOS PROMEDIO

El indicador de eficiencia con relación a la cartera promedio alcanzó en el 2008 el 13.39% y con respecto a los activos promedio el 12.21%, lo cual refleja un excelente resultado teniendo en cuenta las dificultades presentadas en el 2008, a pesar del ligero deterioro con respecto al 2007.


Indicadores Económicos • Gestión Anual Informe 2008

Indicadores Económicos Gráfico 25. Evolución de Márgenes de Operación 55 100% 90% 80% 70%

65%

68%

72% 63%

67%

60% 50% 40% 30%

25%

20% 10%

33%

34%

29%

30%

19%

2004

2005

2006

36% 30%

22%

20%

2007

2008

MARGEN OPERACIONAL DIRECTO MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROV. MARGEN NETO

El margen operacional directo mejoró en el 2008 debido a la disminución de las comisiones, la diferencia en cambio y la pérdida en la valoración de derivados. A finales de 2008 el margen operacional directo se ubicó en el 67.4%; el margen operacional antes de provisión en el 36.5% y el margen neto alcanzó el 20.1%.


Indicadores Econรณmicos Grรกfico 26. Evoluciรณn de la Rentabilidad 60% 50%

46%

49% 40%

40%

33% 27%

30% 20% 10%

6%

2004

9%

2005

9%

7%

7%

2006

2007

2008

UTILIDAD NETA / ACTIVOS PROMEDIO (ROAA) UTILIDAD NETA / PATRIMONIO PROMEDIO (ROAA)

Los indicadores de ROAA (Utilidad Neta /Activos Promedio) y ROAE (Utilidad Neta/ Patrimonio Promedio) reflejan la buena rentabilidad de la entidad, ubicรกndola entre la cuarta mejor entidad microfinanciera a nivel internacional. El ROAA se ubicรณ en el 6.6% y el ROAE en el 33%.


Fuentes y Usos • Gestión Anual Informe 2008

Fuentes y Usos Cuadro 3. FUENTES Y USOS (Millones de pesos) FUENTES Y USOS 2007 - 2008 58

%

Fuentes Inversiones

325

1.63%

Cuentas por Pagar

857

4.28%

Otros Pasivos

262

1.31%

Pasivos Estimados y Provisiones

60

0.30%

Patrimonio

18,506

92.48%

Total

20,010

100.00%

Disponible

2,409

21.56%

Cartera de Crédito

1,547

13.84%

Aceptaciones Operaciones de Contado

1,140

10.20%

Usos

857

7.67%

Propiedades y Equipos

Cuentas por Cobrar

4,086

36.56%

Otros Activos

1,137

10.18%

Créditos de Bancos y Otras Oblig. Financ. Total

0.00% 11,177

100.00%

3,970

0

2,775

6,952

Total Patrimonio

11,618

18,847

Total Pasivo + Patrimonio

56,058

101,670

Excedente o Déficit del Ejercicio


Fuentes y Usos • Gestión Anual Informe 2008

59

Las Fuentes están representadas en su mayoría

principal aplicación para el año 2008, esto se refleja

por la participación Patrimonial en un 92.48%,

principalmente en el decrecimiento porcentual

así mismo le siguen las Cuentas por Pagar con

del 17% de la financiación con las entidades

una participación de 4.28% y posteriormente las

comerciales nacionales, ya que los recursos mas

inversiones con una participación de 1.63%, las

utilizados fueron los otorgados por Bancóldex al

cuales se incrementaron por la capitalización de

ser los más baratos del mercado.

intereses a CDTs en dólares y por el incremento en la tasa de cambio con respecto al año anterior.

Las Propiedades y Equipos de acuerdo al porcentaje de participación del 20.42% constituyen

Para este año también se incluyen en las Fuentes

la segunda aplicación de recursos las cuales se

los Pasivos Estimados y Provisiones por la

afectaron por el aumento de Edificios, Muebles y

causación de $65MM de Impuesto de Renta.

Enseres y Equipos de Cómputo.

Los Créditos de Bancos pasaron de ser la mayor fuente de recursos del año 2007 a convertirse en la


5.

Efectividad Operacional


Número de Clientes

A

l cierre del 2008, la FMMB, cuenta con 156.256 clientes vigentes, presentando

un

incremento

con relación al año anterior de un 5,47 %. Este crecimiento en

número de clientes respecto al crecimiento

de cartera vigente, demuestra el esfuerzo de la organización por llegar a más clientes, profundizando en los estratos mas vulnerables de la población.


Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008

Clientes por género La FMMB mantiene su filosofía de atender preferencialmente a mujeres cabeza de familia, teniendo en cuenta entre otras consideraciones el incremento demostrado entre 2003 y 2008 del número de familias cuya cabeza de hogar es una mujer. Entre los factores señalados por el DANE, en 62

la Encuesta de Calidad de vida, esta situación está dada por el incremento de madres solteras, divorcios y viudez, aunadas a las circunstancias de desigualdad histórica y pérdidas del empleo. Es así que sigue siendo nuestro principal factor de diferenciación, la atención a mujeres de bajos ingresos, las cuales representan el 72.13 % de los clientes atendidos durante el 2008.

Efectividad Operacional Gráfico 27. Distribución de la Cartera Vigente por Género

27,25%

72,75%

FEMENINO MASCULINO


Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008

Evolución de Cartera de créditos Teniendo en cuenta los cambios recientes en la industria microfinanciera, la alta percepción del incremento en el riesgo crediticio, el escenario de la crisis financiera internacional y la incertidumbre sobre su impacto en la economía nacional; durante el 2008 la FMMB, adoptó la decisión de profundizar aún más en la base de la pirámide, lo cual permitió un incremento de tan solo 3% en la Cartera de Créditos al finalizar el período, como consecuencia directa de la disminución en el monto promedio del crédito, al pasar $1.536.000 en el 2007 a $1.084.000 en el 2008. Pese a los anteriores resultados, nuestro balance social arroja una eficiente inclusión financiera de los más pobres, reconociendo el genuino perfil del cliente y dando más valor al bienestar de los más pobres.

Efectividad Operacional Gráfico 28. Crecimiento en Cartera Vigente 300.000 247.185

250.000

254.624

200.000 162.125

150.000 83.662

100.000 47.281

50.000

17.742

2002

28.439

2003

2004

2005

2006

2007

2008

63


Calidad de cartera El indicador de calidad de cartera presenta un deterioro significativo respecto al año anterior, tanto en la mora general como en la mora mayor a 30 días. El bajo crecimiento de la Cartera Vigente aunado a la tendencia de crecimiento en el nivel de la morosidad ocasionada primordialmente por el sobreendeudamiento de los clientes, ubica el indicador de morosidad de FMMB en el más alto nivel alcanzado desde 1993. No obstante, se ubica entre los mejores indicadores de calidad de cartera de la industria a nivel local y nacional.

Efectividad Operacional Gráfico 29. Indicador de Cartera Vencida Mora General 10% 9% 7,57%

8% 7% 6%

5,21%

4,74%

5%

3,94%

4% 3%

6,50%

2,93%

2,89%

1,93%

1,86%

2003

2004

3,50%

2,94%

2,89%

2,08%

2,02%

2005

2006

4,42%

2,76%

2% 1% 2001

2002

2007

2008

SIN OROCRÉDITO CON OROCRÉDITO

El indicador de Calidad de Cartera Empresarial, pasa del 4.42% en el 2007, al 6.5% en el 2008. Y a nivel consolidado (con Oro Crédito), del 5.21% al 7.57%.


Efectividad Operacional Gráfico 30. Comportamiento de la Morosidad mayor a 30 dias 3,50% 3,00%

3,00% 2,36%

2,50% 2,00% 1,50% 1,00%

1,00%

1,08%

0,88% 0,68%

0,50%

0,50% 2001

0,40%

2002

0,59%

0,56%

0,54%

0,25%

0,18%

0,18%

0,14%

2003

2004

2005

2006

0,70%

2007

2008

SIN OROCRÉDITO CON OROCRÉDITO

La Cartera en Riesgo>30 días, pasa del 0.7 % en el 2007, al 2.36% en el 2008; mientras que con el producto Oro-crédito pasa del 1.08 % en el 2007 al 3%en el 2008.


Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008

Composición del portafolio de productos y servicios no financieros El siguiente gráfico muestra la adecuada diversificación del riesgo por productos y la buena acogida de los mismos por parte de los clientes; Microcrédito Empresarial con una participación en monto de un 52,2% y en numero de un 61%, seguido de Microcrédito Máster con una participación del 31 66

% en monto y 13.5% en número. Los demás productos mantienen una participación de acuerdo a lo proyectado.

Efectividad Operacional Gráfico 31. Cartera por Productos Número de Créditos

00% 5%

5%

14% 3% 00%

61%%

12%

MICROCRÉDITO EMPRESARIAL

MICROCRÉDITO PARALELOS

MICROCRÉDITO REFORMAR

MICROCRÉDITO RURALES VIGENTES

MICROCRÉDITO MASTER

LÍNEA EMERGENCIA

MICROCRÉDITO EXTRARÁPIDOS

OROCRÉDITO


Efectividad Operacional • Gestión Anual Informe 2008

Solución de protección APOYO FUTURO: Actualmente brindamos a nuestros clientes seguros voluntarios con cobertura de vida, daños y exequias a través de convenios celebrados con Compañías de Seguros. En el transcurso del 2008 se vendieron 54.483 pólizas, quedando vigentes a corte 31 de diciembre: 62.553 pólizas de vida voluntario; 4.732 de daños y 2.767 exequias.

Efectividad Operacional Grafica 32: Primas Recaudas 3.000.000.000 2.500.000.000

2.814.815.201 2.429.528.984

2.000.000.000 1.500.000.000 1.000.000.000 259.764.867

125.521.350

2004

2005

2006

Vida

Exequias

Daños

500.000.000

2007 Total Vendidas 2008

No Polizas

46.987

2.769

4.827

54.583

Primas

2.429.528.984

259.764.867

125.521.350

2.814.815.201

El total de primas recaudadas durante el año, fue de Col. $2.815 millones de pesos.

67


Siniestros Amparados Cuadro 4. Numero Total de Siniestros SINIESTROS AMPARADOS causales

2007 No

2008 $

No

$

Muerte

40

208,200,000

85

643,200,000

Enfermedad G

7

14,500,000

42

126,750,000

ITP

9

44,200,000

45

305,250,000

Total pagado

56

345,960,000

172

1,075,200,000

Total Pagado a Octubre 2008

228

Objetados Siniestralidad

1,421,160,000

13 16%

38 38%

Durante el a単o, se pagaron un total de Siniestros por un valor de Col$1.421.160,000, entregados a 228 familias de clientes de FMMB.


6.

Información Legal

Cumplimiento Normativo

E

de autor, para los distintos servicios, productos y operaciones.

Propiedad Intelectual y Derechos de Autor n cumplimiento de lo previsto en el numeral 4° del artículo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por la Ley 603 de 2000, la administración informa que la FMMB cumple

estrictamente con las disposiciones legales relacionadas con propiedad intelectual y derechos

Operaciones con administradores

asociados

y

Se informa que en la vigencia de 2007 se realizaron operaciones con administradores enmarcadas en la reglamentación vigente sobre créditos a funcionarios.


7.

Dictamen del Revisor Fiscal


Bucaramanga, 9 de febrero de 2009 Señores

FUNDACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER Ciudad

H

e dictaminado los balances generales de la FUNDACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER a 31 de diciembre de 2008 - 2007 y los correspondientes estados de resultados, de cambios de patrimonio, de cambios en la situación financiera y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros que se acompañan son de responsabilidad de la administración, puesto que reflejan el resultado de su gestión. Mi

responsabilidad sobre dichos estados financieros consistió en auditarlos y expresar una opinión sobre

los mismos.


Dictamen Revisor Fiscal • Gestión Anual Informe 2008

Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisor Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con procedimientos aconsejados por la técnica de interventoría de cuentas que incluyen las normas de auditoria generalmente aceptadas. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoria para cerciorarme de que los estados financieros reflejen razonablemente la situación financiera y los resultados de las operaciones de la Fundación. Una auditoria de estados 72

financieros incluye entre otros procedimientos, el examen con base en pruebas selectivas de la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Además incluye una evaluación de los principios de contabilidad utilizados, las estimaciones contables significativas realizadas por la Administración de la Fundación y de la presentación de los estados financieros en conjunto. Con base en los resultados de los procedimientos de auditoria aplicados, considero que éstos me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión. En mi opinión los estados financieros antes mencionados, que fueron fielmente tomados de libros de contabilidad, presentan en forma fidedigna la situación financiera de la FUNDACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER a 31 de diciembre de 2008 - 2007, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia aplicados uniformemente en los dos años y contenidos en el plan de cuentas. De acuerdo a la ley 603 del año 2000, la Fundación cumple con las disposiciones legales relacionadas con propiedad intelectual y derechos de autor para los distintos servicios, productos y operaciones. De acuerdo con el decreto 1406 de 1999, la Fundación manejó adecuadamente durante el año los recursos correspondientes al Sistema de Seguridad Social Integral, lo correspondiente a sus ingresos bases de cotización son correctos y no se encuentran en mora por concepto de aportes a dicho sistema.


Dictamen Revisor Fiscal • Gestión Anual Informe 2008

Con base en el resultado de mis labores de Revisoría Fiscal, conceptúo que durante los años de 2008 - 2007 la contabilidad de la Fundación se llevó conforme a las normas legales y a la técnica contable, las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron al estatuto y a las decisiones de la Asamblea General y a la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se llevaron y se conservaron debidamente y se observaron medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes. En el transcurso del ejercicio informé a la administración los principales comentarios derivados de mis dictámenes. El informe de gestión adjunto correspondiente al período del año terminado a diciembre 31 de 2008, ha sido preparado por la Directiva de la Fundación para dar cumplimiento a disposiciones legales y no forma parte integral de los estados financieros auditados por mí. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 38 de la ley 222 de 1995, he verificado que la información financiera que contiene el citado informe de gestión concuerda con los estados financieros correspondientes al período mencionado. Mi trabajo como Revisor Fiscal consistió en verificar que dicho informe de gestión contenga las informaciones exigidas por la ley, a constatar su concordancia con los estados financieros y en consecuencia no incluyó el dictamen de información distinta de la contenida en los registros contables de la Fundación.

ALIRIO RUEDA GÓMEZ C.C. 2.018.130 B/MANGA REVISOR FISCAL MAT.280-A

73


8.

Dictamen de los Auditores Independientes


Se帽ores Junta Directiva

Fundaci贸n Mundial Bucaramanga

H

de

la

Mujer

el

Balance

1.

emos

auditado

General de la Fundaci贸n Mundial de la Mujer Bucaramanga al 31 de Diciembre del 2008 y 2007 y los correspondientes estados

de resultados, cambios en el Patrimonio, cambios en la situaci贸n financiera y de flujos de efectivo, por los periodos terminados en esas fechas.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Estos estados financieros, que se acompañan, son de responsabilidad de la entidad. Nuestra responsabilidad con respecto a ellos es la de expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestra auditoria. 2. Llevamos a cabo nuestras pruebas de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en Colombia y obtuvimos las informaciones necesarias para realizarlas. Dichas normas requieren que planeemos 76

y efectuemos la auditoria para obtener una razonable seguridad sobre si los estados financieros, están exentos de presentaciones erróneas significativas. Una auditoria incluye el examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. También incluye la revisión de los principios de contabilidad usados y de las estimaciones contables significativas hechas por la administración, y la evaluación de la presentación global de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoria provee una base razonable para la opinión que expresamos más adelante. 3. En nuestra opinión, los estados financieros auditados por nosotros, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo la situación financiera de la Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga al 31 de diciembre de 2008 y 2007, los resultados de sus operaciones, cambios en el patrimonio de la Fundación, cambios en la situación financiera y flujos de efectivo por los períodos terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados sobre una base uniforme con la del año anterior.

Luís Evaristo Ardila Chacón Contador Público Tarjeta profesional No 48224 - T Designado por Grant Thornton Ulloa Garzón Bucaramanga, 10 de Marzo de 2009


BALANCE GENERAL (Expresado en miles de pesos Colombianos) Notas

2008

2007

7.149.300

4.739.992

Activo Disponible

3

Inversiones

4

3.591.743

3.916.972

Cartera de Créditos

5

245.792.104

244.245.578

7.290.456

6.249.536

Cuentas por cobrar

6

Operaciones con derivados

7

(363.237)

(1.503.187)

Propiedad, Planta y equipo

8

15.375.991

11.289.772

Aportes Permanentes

9

321.424

291.739

Diferidos

10

4.201.721

3.399.356

Otros activos

11

107.349

75.094

606.131

516.625

Valorizaciones Total Activo

284.072.982

273.221.477

16

1.144.139.686

1.051.441.324

Obligaciones financieras

12

207.786.226

216.619.530

Cuentas por Pagar

13

9.916.979

9.060.005

65.000

5.000

Cuentas de orden Pasivo y patrimonio

Pasivos Estimados y Provisiones Otros Pasivos

14

Total Pasivo

1.246.136

983.834

219.014.341

226.668.369

100

100

8.734.012

8.734.012

1.005.417

1.005.417

Patrimonio Capital Reservas

15

Superávit donado Superávit por valorizaciones

606.131

516.625

1.807.871

1.807.871

Excedente del ejercicio

18.416.027

15.363.184

Excedentes de Ejercicios Anteriores

34.489.083

19.125.899

Revalorización del Patrimonio

Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Cuentas de orden por contra

16

65.058.641

46.553.108

284.072.982

273.221.477

1.144.139.686

1.051.441.324


Dictamen de los Auditores Independientes โ€ข Gestiรณn Anual Informe 2008

ESTADO DE EXCEDENTES (Expresado en miles de pesos colombianos) Notas 78

2008

2007

17

91.601.310

70.731.786

18

(29.904.318)

(26.204.216)

61.696.992

44.527.570

Ingresos operacionales Ingresos operacionales Gastos operacionales Gastos operacionales Excedente Operacional Otros ingresos operacionales

19

2.363.692

2.332.475

Gastos de administraciรณn

20

(32.062.215)

(26.324.505)

31.998.469

20.535.540

(11.088.912)

(3.446.703)

Excedente operacional antes de Provisiones y Depreciaciones Provisiones

21

Depreciaciones

(1.966.435)

(1.523.624)

Excedente operacional neto

18.943.122

15.565.213

669.206

610.567

Ingresos no operacionales

22

Gastos no operacionales

22

Excedente antes de Impuesto Impuesto de Renta Excedente del ejercicio

23

(1.100.551)

(810.286)

18.511.777

15.365.494

(95.750)

(2.310)

18.416.027

15.363.184


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Capital Saldo al comienzo del período

79 100

100

100

100

1.553.632

1.553.632

1.553.632

1.553.632

7.180.380

7.180.380

Movimiento del periodo Saldo al final del período Reservas Reservas Ocasionales Saldo al comienzo del período Apropiaciones del periodo Saldo al final del período Otras Reservas Saldo al comienzo del período

-

-

Saldo al final del período

Apropiaciones del periodo

7.180.380

7.180.380

Saldo al final del período Reservas

8.734.012

8.734.012

1.005.417

1.005.417

Superávit Donado Saldo al comienzo del período Movimiento del período Saldo al final del período

1.005.417

1.005.417

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2007

Superávit por valorizaciones Saldo al comienzo del período Movimiento del periodo Saldo al final del período

516.625

516.740

89.506

(115)

606.131

516.625

1.807.871

1.807.871

-

-

1.807.871

1.807.871

34.489.083

19.125.899

Revalorización del Patrimonio Saldo al comienzo del período Movimiento del periodo Saldo al final del período Excedentes acumulados Saldo al comienzo del período Excedentes del ejercicio anterior Excedente del Ejercicio

15.363.184 18.416.027

Saldo al final del período

52.905.110

34.489.083

Total patrimonio

65.058.641

46.553.108


ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

18.416.027

15.363.184

1.966.435

1.523.624

10.559.766

2.114.755

529.147

44.970

Recursos provistos : Excedente del ejercicio Partidas que no requieren (proveen) efectivo : Depreciación de propiedades y equipo Provisión para la cartera de créditos Provisión de cuentas por cobrar Pasivos Estimados y Provisiones

60.000

-

Amortización de cargos diferidos

1.416.826

996.332

(2.100)

(575)

(594.388)

(114.327)

Recuperación y/o retiro de propiedad planta y equipo Recuperación provisión de cartera de crédito Recuperación provisión planta y equipo Pérdida por baja de propiedad planta y equipo Fondos provistos por las operaciones

(54.469) 35.152

10.218

32.386.865

19.883.712

Aumento en : Créditos de bancos y otras Obligaciones Financieras

-

70.114.385

Cuentas por pagar

856.974

4.393.357

Otros pasivos

262.302

276.161

817.246

362.657

Disminución en : Inversiones Negociables Renta Variable Inversiones Negociables Renta fija

194.184

Operaciones con derivados

721.516

Venta y/o Retiro de propiedades y equipo neto

4.324

250.575

34.327.711

96.196.547

Continua página siguiente


Viene página anterior ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Recursos usados: Aumento en : Disponible Adiciones de propiedad y equipo neto

2.409.308

1.960.327

6.090.030

4.360.037

Cartera de crédito

11.511.904

84.378.423

Cuentas por cobrar

1.570.067

3.308.520

Gastos anticipados y cargos diferidos

2.219.190

2.102.099

Inversiones Negociables renta Fija

492.017

Inversiones no negociables renta variable Aportes Permanentes Aceptaciones, operaciones de contado Otros activos

173 29.685

66.685

1.139.951

-

32.255

20.283

Disminución en: Obligaciones financieras

8.833.304

Total recursos usados

34.327.711

96.196.547


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en miles de pesos colombianos) 83

2008

2007

18.416.027

15.363.184

1.966.435

1.523.624

(2.100)

(575)

10.559.766

2.114.755

Flujo de efectivo por las actividades de operación: Excedente del ejercicio Conciliación entre el excedente del ejercicio y el efectivo neto provisto por las operaciones: Depreciación de propiedades y equipo Recuperación y/o retiro en venta de planta y equipo Provisión para cartera de créditos Provisión cuentas por cobrar

529.147

44.970

Pasivos estimados y Provisiones

60.000

-

Amortización de cargos diferidos

1.416.826

996.332

Recuperación de prov. cartera de crédito

(594.388)

(114.327)

Recuperación de provisión propiedades y equipo

-

(54.469)

35.152

10.218

Disminución (aumento) en cartera de crédito

(11.511.904)

(84.378.423)

Disminución (aumento) en cuentas por cobrar

(1.570.067)

(3.308.520)

Disminución (aumento) en gastos pagados por anticipado y cargos diferidos

(2.219.190)

(2.102.099)

Disminución(aumento) en operaciones con derivados

(1.139.951)

721.516

Pérdida por baja de planta y equipo Cambios en activos y pasivos netos :

Disminución (aumento) otros activos

(32.255)

(20.283)

(Disminución) aumento cuentas por pagar

856.974

4.393.357

(Disminución) aumento en otros pasivos

262.302

276.161

17.032.774

(64.534.579)

Efectivo neto utilizado en las actividades de operación

Continua página siguiente


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Viene página anterior ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en miles de pesos colombianos)

84

2008

2007

Flujo de efectivo por las actividades de inversión: Disminución en inversiones negociables renta fija

(492.017)

Aumento en inversiones no negociables renta variable Adiciones de propiedades y equipo neto Aumento en Aportes Permanentes Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

194.184 (173)

(6.090.030)

(4.360.037)

(29.685)

(66.685)

(6.611.732)

(4.232.711)

Flujo de efectivo por las actividades de financiación: Venta y/o retiro de propiedades y equipo neto

4.324

250.575

(8.833.304)

70.114.385

(8.828.980)

70.364.960

Aumento del efectivo e inversiones de alta liquidez

1.592.062

1.597.670

Efectivo e inversiones de alta liquidez al comienzo del año

5.733.453

4.135.783

Efectivo al final del año (*)

7.325.515

5.733.453

Aumento en créditos de bancos y otras obligaciones financieras Efectivo neto provisto en las actividades de financiación

(*) Los equivalentes de efectivo incluyen el disponible y las inversiones de alta liquidez,


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Notas a los estados financieros (Expresado en miles de pesos colombianos)

Nota 1. Entidad y objeto social

L

a Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga es una persona jurídica de derecho privado, sin ánimo de lucro y con domicilio en Bucaramanga constituida el 12 de abril de 1986, con un período de duración indefinido. Su objeto social es facilitar el acceso al crédito a los sectores sociales económicamente menos favorecidos, para lo cual orienta principalmente sus actividades hacia las micro empresas. Adicionalmente, ofrece otros servicios destinados

a la incorporación de la mujer y su familia a la actividad económica familiar. La entidad sigue los lineamientos y directrices del Stichting to Promote Women World Banking. Sus estatutos establecen que en caso de disolución o liquidación, los bienes o el producto de los mismos, según lo disponga la Asamblea que la decrete, serán transferidos, una vez pagado el pasivo a favor de terceros, a una fundación que tenga su domicilio en Bucaramanga; en su defecto, se trasladarán a un fondo para la investigación y desarrollo de labores productivas de la mujer y su familia.

85


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

La Fundación opera a través de su oficina

Departamento de Bolívar: En la ciudad de Cartagena

Administrativa ubicada en el Piso Séptimo del

(2) agencias y en el municipio de Magangué (1).

Edificio Tempo II en la ciudad de Bucaramanga. El detalle de las agencias de la Fundación es el

Departamento de Boyacá: En el municipio de

siguiente:

Duitama (1) agencia.

Departamento de Santander: En la ciudad de

Departamento de Córdoba: En la ciudad de

Bucaramanga operan (4) agencias, en el municipio

Monteria (1) agencia.

86

de Floridablanca (1) en el municipio de Girón (1), en

Nota 2. Barrancabemeja (1), en el municipio de Lebrija (1), Principales políticas y prácticas contables el municipio de Piedecuesta (1), en el municipio de en el municipio de Rionegro (1). Para sus registros contables y para la preparación de Departamento de Norte de Santander: En la ciudad

los estados financieros la Entidad observa principios

de San José de Cúcuta operan (4) agencias, en

contables de aceptación general en Colombia, que

el municipio de Patios (1) y en el municipio de

son prescritos por disposición legal. En virtud de

Pamplona (1).

la esencia del servicio de la Fundación que está orientado al otorgamiento de créditos, la entidad

Departamento del Cesar: En la ciudad de Valledupar

clasifica sus cuentas de acuerdo a los lineamientos

(2) agencia y en el municipio de Codazzi (1).

indicados en el Plan Único de Cuentas ajustado al sistema de información contable y financiera para

Departamento de Magdalena: En la ciudad de

entidades micro financieras propuesto por el BID y

Santa Marta (2) agencias y en el municipio de

aplica los principios de contabilidad establecidos

Cienaga (1).

en el Decreto 2649 de 1993.

Departamento de Atlántico: En la ciudad de

Inversiones

Barranquilla (1) agencias, en el municipio de Soledad (1).

Las inversiones negociables renta fija incluyen títulos emitidos por residentes en el exterior como garantía al financiamiento de obligaciones, estas


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

inversiones se registran a su costo de adquisición.

los créditos de cartera Microcrédito y Microempresarial

Las inversiones están registradas al costo, el cual

que presenten una cuota con más de 30 días de

incluye las comisiones y honorarios pagados para su

vencida, excepto los créditos correspondientes a las

adquisición y el saldo de los ajustes por inflación hasta

líneas de emergencia

diciembre del año 2003.

refinanciados y reprogramados que se provisionan

y créditos reestructurados,

el 100% del total de la cartera. Adicionalmente y a Cuando el valor de mercado es superior al costo

partir del año 2.007, la FMMB constituye una provision

ajustado, la diferencia se registra como superávit por

general del 0,5% y del 1% para el año 2.008 con

valorización; cuando el valor de mercado es inferior al

cargo a cuentas de resultados del saldo insoluto de

valor por el cual se encuentra registrada la inversión,

la totalidad de los créditos de cartera Microcrédito,

la diferencia, inicialmente, afecta el superávit por

Microempresarial y Oro Crédito, medida que fue

valorización; una vez agotado el superávit, se afecta el

adoptada siguiendo lineamientos del sector financiero.

estado de resultados a título de provisiones.

Cartera de Créditos

Provisión para intereses de créditos en mora

Registra los créditos otorgados a los micro empresarios

La Fundación constituye una provisión

principalmente para capital de trabajo y activos fijos.

el 100% de los intereses de créditos con

Los recursos utilizados en el otorgamiento de los

mora mayor a 30 días con cargo a cuentas de

créditos provienen de recursos propios, convenios con

resultados y además se provisiona el total de los

el Banco Interamericano de Desarrollo, Blueorchard

intereses del 100% de la cartera de los créditos

Finance, Dexia, Deutsche Bank , CHF, BID-FOMIN

correspondientes a la Línea de emergencia

entidades financieras nacionales y de otras fuentes de

y créditos reestructurados, refinanciados y

financiamiento externo e interno.

reprogramados

Provisión para Cartera de Créditos e Intereses

Castigo de Cartera

La Fundación constituye una provisión para la

Directiva es responsabilidad de la Presidencia

protección de los créditos con cargo a cuentas de

Ejecutiva someter a consideración de la Junta

resultado y corresponde al 100% del saldo insoluto de

Directiva de la Institución todos los casos

sobre

Según política de crédito aprobada por la Junta

87


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

88

irrecuperables con su justificación y recomendación respectiva; es responsabilidad de la Junta directiva tomar la decisión sobre el castigo de créditos y todos los microcréditos que se sometan a castigo debe estar provisionados al 100% en capital y los intereses. La institución castiga el 100% del valor contable de todos los créditos considerados irrecuperables por la Junta Directiva en forma semestral, al 30 de junio y al 30 de diciembre. Para la aplicación del castigo se consideran los siguientes aspectos: 1. Créditos en mora superior o igual a 180 días, una vez se hayan tomado oportunamente todas las medidas de cobranza. 2. Créditos en mora que por desaparición del deudor e imposibilidad de recuperar el crédito por la vía de la liquidación de garantías del deudor y codeudor. 3. Créditos en mora superior o igual a 180 días cuyos saldos de capital e intereses sean inferiores a la cuarta parte de un (1) S.M.M.L.V. podrá ser castigados sin haber sido enviados a cobro jurídico.


Operaciones refinanciadas, reprogramadas o reestructuradas

crédito, simplemente se proyecta la totalidad del saldo insoluto a un nuevo plazo y una nueva tasa de interés.

Reestructuradas: Es aquel mecanismo a través del cual al cliente en situación de morosidad, se le otorga

Gestión de Cobranza

una nueva línea de crédito bajo otras condiciones,

Con el propósito de mantener un nivel adecuado en la

para con su producto cancelar el crédito actual, e

calidad de la cartera colocada a través del segmento

iniciar el pago o cancelación de uno nuevo.

Micro finanzas, se establecen mecanismos para prevenir la mora en estas operaciones. En la etapa

Refinanciadas: Es aquel mecanismo a través del cual

de cobranza se deben tener en cuenta las siguientes

al cliente en situación de morosidad, se le modifican las

premisas:

condiciones del crédito actual mediante la ampliación del plazo, para lo cual deberá cancelar el valor de los

La cobranza se realiza en forma preventiva. Las

intereses de mora, honorarios de abogado y demás

acciones de recuperación de préstamos morosos

gastos adicionales en que se haya incurrido, se le

son prioritarias, por tanto, dependiendo del riesgo

modifican las condiciones del crédito actual, mediante

del cliente, una rápida e inmediata intervención del

la ampliación del plazo.

personal responsable es imperativa.

Reprogramadas: Mecanismo a través del cual el

Cada analista comercial es el responsable del

cliente de un crédito en situación normal (no presenta

seguimiento directo de su cartera, manteniendo

mora), pretende evitar incurrir en mora, y solicita el

contacto permanente con sus clientes incluyendo

cambio de condiciones del crédito actual, mediante la

visitas personales, protegiendo asi los intereses de la

ampliación del plazo.

Fundación.

La diferencia entre las 2 modalidades iniciales

Los funcionarios que participaron en la aprobación

radica en que en el crédito reestructurado existe la

del microcrédito, coordinan acciones con el analista

autorización y aprobación de un nuevo crédito con

comercial (que propuso el caso), con la finalidad de

destino a cancelar el que se encuentra anormal,

lograr la recuperación adecuada del mismo.

mientras que en el crédito refinanciado, no hay nuevo


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Se establecen excepciones de remisión de clientes

se asimila a una serie de contratos forward, cuyo

con menos de 90 días de atraso a cobro jurídico, si

objetivo es reducir los costos y riesgos por variaciones

el analista detecta que hay un peligro inminente de

en tasas de cambio o en tasas de interés.

incumplimiento con el pago de la deuda por parte 90

del cliente, teniendo en cuenta una evaluación de

La valoración de los derivados se hace en forma

capacidad y voluntad de pago.

mensual y la diferencia entre la valoración del derecho frente a la obligación para cada contrato se

Operaciones con derivados

contabiliza en cuentas de resultados como ingreso o

Las operaciones con derivados finacieros se realizan

gasto según corresponda.

con el objeto de obtener cubrimiento de la exposición de riesgo cambiario generado por las posiciones

Propiedad planta y equipo

abiertas, a través de una operación de naturaleza

Las propiedades y equipo se registran al costo de

contraria en los términos definidos en un contrato; en

adquisición del cual forman parte los costos directos

tal virtud, surgen derechos y obligaciones recíprocas

o indirectos causados hasta el momento en que el

e incondicionales para las partes.

activo se encuentra en condiciones de utilización, más el saldo del ajuste por inflación hasta diciembre

Contratos “Forward”: El «forward» es todo acuerdo

del año 2003. El costo de las adiciones o mejoras

o contrato entre dos partes, hecho a la medida de

que prolonguen la vida útil del activo se capitaliza en

las necesidades y por fuera de bolsa, para aceptar

la cuenta del respectivo activo.

o realizar la entrega de una cantidad específica de un producto o subyacente con especificaciones

La depreciación se registra utilizando el método de

definidas en cuanto al precio, fecha, lugar y forma

línea recta, de acuerdo con el número de años de

de entrega.

vida útil estimada de los activos. Esta se calcula sobre el costo ajustado por inflación, por el método

Contratos Swaps o permuta financiera: Un swap o

de linea recta a las tasas

permuta financiera es un contrato entre dos partes

edificios, 10% para muebles y enseres, 20% para

que acuerdan intercambiar flujos de dinero en el

vehículos y el 20% para equipo de computo.

tiempo de las obligaciones, lo cual financieramente

anuales del 5% para


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Gastos Pagados por Anticipado

la cancelación de pasivos de mayor costo, compra

Registra el valor de los gastos anticipados en que

o mejora de vivienda, compra de vehículo, pago de

incurre la Entidad en el desarrollo de su actividad

matrículas universitarias o cancelación de hipotecas.

con el fin de recibir en el futuro servicios, tales como seguros e intereses. Los intereses se causaran durante

La FMMB otorgará crédito mediante las líneas

el periodo prepagado a la medida que trascurra el

establecidas para empleados y miembros de Junta

tiempo, los seguros durante la vigencia de la póliza, el

Directiva, que cumplan con los requisitos mínimos

mantenimiento de los equipos durante la vigencia del

exigidos.

contrato, entre otros. Adicionalmente la FMMB efectua pagos anticipados al Fondo Nacional de Garantías

La competencia de aprobación de créditos es

por comisiones sobre saldos de obligaciones, por el

del comité de créditos, el cual está integrado por

aval que este ente otorga a la Fundación para estas

miembros de Junta Directiva, quienes tendrán voz y

operaciones.

voto en la aprobación, aplazamiento, o denegación de las solicitudes presentadas, excepto cuando la

Cargos Diferidos

solicitud provenga de alguno de ellos, en cuyo caso

Se entiende por cargos diferidos aquellos bienes y

dicho directivo no tendrá voz ni voto.

servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Se incluyen en este

Los intereses a cobrar por las diferentes líneas de

rubro los programas de computador , los cuales

crédito son aprobados por el comité de Activos y

se amortizan en un periodo no mayor a 3 años, las

Pasivos de la FMMB los cuales dependerán de las

mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento se

condiciones de mercado existentes.

amortizara en el periodo menor entre la vigencia del

incumplimiento por parte del deudor la FMMB podrá

respectivo contrato (sin tener en cuenta las prórrogas)

ajustar la tasa de interés Moratorio a la tasa máxima

y su vida útil probable, entre otros.

permitida.

En caso de

Créditos para empleados y vinculados de Los créditos a empleados y directivos según el tipo la FMMB de garantía se clasifican de la siguiente manera : Este rubro incluye créditos a empleados, miembros de Junta Directiva y demás vinculados activos, para

91


Créditos con garantía hipotecaria: Estos créditos son desembolsados una vez se haya presentado por parte del deudor la escritura con el certificado de Tradición y Libertad del inmueble que certifique la constitución de la hipoteca en primer grado a favor de la FMMB, para el desembolso la documentación deben llevar el visto bueno de la Secretaría General. Créditos con garantía pignoración de vehículo: Estos créditos son desembolsados una vez se haya presentado la fotocopia por parte del deudor de la tarjeta de propiedad donde conste la limitación de dominio a favor de la FMMB, junto con la póliza de seguro contra todo riesgo donde figure la Fundación como beneficiaria. Es requisito para su desembolso que la documentación lleve el visto bueno de la Secretaría General.

Transacciones en moneda extranjera Los registros contables se llevan en pesos colombianos.

Las transacciones en moneda extranjera,

representadas en dólares estadounidenses o convertidas a éstas, se reexpresan a la tasa de cambio representativa del mercado de la fecha en que se origina la operación. La tasa representativa de mercado a 31 de diciembre de 2008 fue de $2,243.59. (2007 - $2.014.76) De acuerdo con los convenios de préstamos con el BID, CAF, DEXIA ,BLUEORCHARD, la exigibilidad en moneda extranjera será cancelada en pesos colombianos, o en dólares a saber así: 1. BID Convenio SP/SF-91-29-CO se paga en pesos a la tasa de cambio de la fecha en la cual se obtuvo el préstamo; por lo tanto, no causa diferencia en cambio. 2. “CORPORACION ANDINA DE FOMENTO” convenio de linea de crédito, se paga en dólares a la tasa de cambio de la fecha que se efectuan las amortizaciones. 3. “BLUE ORCHARD FINANCE” convenio de línea de crédito, se paga en dolares a la tasa de cambio de la fecha en que se efectùen las amortizaciones, como cobertura de esta obligación la Fundación ha realizado contratos “Swap” y “Forward” 4. “BLUE ORCHARD FINANCE” convenio en dolares indexado a pesos 5. “DEXIA” Convenio en dólares indexados a pesos


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

93

Cuentas de Orden En estas cuentas se registran las operaciones con terceros que, por su naturaleza, no afectan la situación financiera de la Fundación. Se incluyen derechos y responsabilidades contingentes tales como las garantías recibidas y otorgadas por la entidad en el desarrollo de su objeto social.. Así mismo, se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o para información gerencial.

Valorizaciones Las valorizaciones de las propiedades y equipo se determinan mediante la comparación de los avalúos comerciales, efectuados por personas o firmas de reconocida idoneidad e independencia, contra los costos netos ajustados por inflación. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, se constituye una provisión por el menor valor.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Todos los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación.

Nota 3. Disponible 94

El saldo del disponible a 31 de diciembre incluía: NOTA 3. DISPONIBLE (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Caja Bancos y otras entidades financieras

5.236.348

2007 3.905.653

1.912.952

834.339

7.149.300

4.739.992

Al 31 de diciembre de 2008 no existen restricciones sobre el disponible. La Fundación posee la póliza de Todo Riesgo Daño material para la protección del dinero en efectivo de la siguiente manera: Agencia Principal $100.000.000, Agencia Floridablanca $70.000.000, Agencia Girón $60.000.000,Agencia Piedecuesta $70.000.000, Agencia Asturias $60.000.000, Agencia Diagonal Quince $70.000.000, Agencia Cucuta $100.000.000, Agencia Diag.Santander $80.000.000, Agencia Guaimaral $60.000.000, Agencia Valledupar $100.000.000, Agencia Barranca $100.000.000, Agencia Santa Marta $90.000.000, Agencia Quinta Avenida $70.000.000, Agencia Rionegro $40.000.000, Agencia Codazzi $40.000.000, Agencia Pamplona $60.000.000, Agencia Lebrija $60.000.000, Agencia Barranquilla Centro $60.000.000, Agencia Cartagena Pedro Heredia $70.000.000, Agencia Cabecera $70.000.000, Agencia Los Patios $60.000.000, Agencia Atalaya $70.000.000, Agencia Duitama $60.000.000, Agencia Cartagena Ronda Real $50.000.000, Agencia Soledad $60.000.000, Agencia Valledupar Las Delicias $50.000.000, Agencia Magangue $40.000.000, Agencia Monteria $50.000.000, Agencia Cienaga $40.000.000, CDS San Alberto $6.000.000, CDS Sabana de Torres $3.000.000, CDS Los Santos $3.000.000, CDS Matanza $3.000.000, CDS Tona $3.000.000 y Gerencia Administrativa $1.734.800. (CDS: Centros de Servicio)


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 4. Inversiones El saldo de inversiones a 31 de diciembre comprendía lo siguiente: NOTA 4. INVERSIONES 95

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Negociables renta fija Títulos emitidos por residentes en el exterior (1)

3.408.579

2.916.562

3.408.579

2.916.562

Negociables renta variable (2) En fideicomisos de inversión En otros entes

176.216

-

-

993.462

176.216

993.462

4.754

4.754

748

748

No negociables renta variable (2) Fondo regional de garantías de Santander Finamérica Ajustes por inflación Menos - Provisión para protección de inversiones

4.057

4.057

(2.611)

(2.611)

6.948

6.948

3.591.743

3.916.972

2.611

2.611

-

-

2.611

2.611

El movimiento de la provisión para protección de las inversiones es el siguiente: Saldo al comienzo del año Menos - Provisión Saldo a Diciembre

1. Los Títulos emitidos por residentes en el exterior, corresponden a “CDTS” constituidos en Bancolombia Panamá y Banco Occidente Panamá, como garantía al financiamiento otorgado por Bancolombia y Banco Occidente Colombia, por tal razón existe pignoración

de dichos títulos. El plazo es de un año renovable. 2. Sobre las inversiones negociables y no negociables de renta variable no existen restricciones o pignoraciones.


Nota 5. Cartera de créditos El saldo de cartera de créditos a 31 de diciembre comprendía:


NOTA 5. CARTERA DE CRÉDITOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Recursos Propios Bancoldex

2007

174.704.264

121.314.732

41.613.818

57.114.869

Aeci-Bancoldex

11.754.743

16.385.031

Renta 07

11.514.032

0

Dexia

10.261.034

21.639.817

Renta 06

1.562.109

8.988.578

Microdes

1.316.704

4.170.534

Blueorchard

654.558

6.917.150

Union Europea

308.182

54.712

Bid

236.865

1.759.301

Ecopetrol

189.508

204.826

Fomin

177.137

909.989

Bcd-Norte Santander

83.950

2.520.778

Emprender Ford

54.770

336.156

Excfmmb

35.653

1.465.547

Bcd-Mipymes

35.004

2.307.001

Caf

32.775

395.472

Cordaid

30.384

181.611

Finur-Bid

26.282

241.087

AECI-IFI-R

14.312

100.921

AECI-IFI

6.911

5.322

Granahorrar

6.531

114.789

L.C.Bancoldex

3.265

30.358

Cruz Roja

1.787

21.309

0

5.826

254.624.578

247.185.717

(6.286.228)

(1.704.210)

Deutsche-Bank Menos -

Provisión para cartera de crédito

Menos -

Provisión General

(2.546.246)

(1.235.928)

245.792.104

244.245.578


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

El movimiento de la provisión para cartera de crédito durante el periodo fue el siguiente: 98

2008

2007

Saldo al comienzo del año

1.704.210

257.617

Mas - provisión

9.249.448

2.114.755

Menos: Recuperación de provisión Castigos de Cartera Saldo final

(594.388)

(114.327)

(4.073.042)

(553.835)

6.286.228

1.704.210

Para el periodo terminado a 31 de diciembre de 2008, el monto de los intereses por cobrar corresponden a $ 6.170.436, los cuales ya están registrados en los ingresos. El plazo de la mayoría de los créditos oscila entre 2 y 24 meses.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

El detalle de la cartera por edades a 31 de diciembre era el siguiente: 99

2008 (Expresado en miles de pesos colombianos) CUOTAS Vencidas Con Cuotas en Mora

Número de Cuotas

No Vencidas

Importe

%

Importe

%

Total Prestamos Número de Prestamos

Importe

%

1 A 30 DIAS

12.210

1.611.820

32,27%

10.015.726

70,12%

12.244

11.627.547

60,31%

31 A 60 DIAS

8.173

1.159.203

23,21%

2.363.098

16,54%

4.407

3.522.301

18,27%

61 A 90 DIAS

6.900

976.836

19,56%

976.108

6,83%

2.637

1.952.944

10,13%

91 A 120 DIAS

4.002

473.963

9,49%

462.300

3,24%

1.275

936.263

4,86%

121 A 180 DIAS

6.690

772.266

15,46%

467.202

3,27%

1.719

1.239.469

6,43%

181 A 360 DIAS

0

0

0,00%

0

0,00%

0

0

0,00%

0

0

0,00%

0

0,00%

0

0

0,00%

37.975

4.994.088

100%

14.284.434

100%

22.282

19.278.524

100%

No Afectada

161.849

235.346.054

Cartera Total

184.131

254.624.578

361 A 730 DIAS Cartera Afectada Sin Cuotas en Mora Al día (originales) Prorrogados Renovados Cartera


El detalle de la cartera por edades a 31 de diciembre era el siguiente: 2007 (Expresado en miles de pesos colombianos) CUOTAS VENCIDAS Con Cuotas en Mora

Número de Cuotas

Importe

NO VENCIDAS %

Importe

%

TOTAL PRESTAMOS Número de Prestamos

Importe

%

1 A 30 DIAS

9,995

1,234,799

49,69%

8,984,738

84,75%

10,131

10,219,537

79,35%

31 A 60 DIAS

3,765

502,418

20,59%

1,057,640

9,98%

2,020

1,560,058

12,11%

61 A 90 DIAS

2,245

313,304

11,75%

353,690

3,34%

830

666,994

5,18%

91 A 120 DIAS

1,657

205,589

17,59%

187,704

1,77%

485

393,293

3,05%

121 A 180 DIAS

93

13,515

0,14%

18,103

0,17%

21

31,618

0,25%

181 A 360 DIAS

16

7,003

0,24%

0

0,00%

13

7,003

0,05%

17,771

2,276,628

100%

10,601,875

100%

13,500

12,878,503

100%

361 A 730 DIAS Cartera Afectada Sin Cuotas en Mora Al día (originales) Prorrogados Renovados Cartera No Afectada

155,510

234,307,214

Cartera Total

169,010

247,185,717

El detalle de los pagares endosados a prestatarios se revela en la nota 12 a los estados financieros.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 6. Cuentas por cobrar El saldo de cuentas por cobrar a 31 de diciembre comprendían: NOTA 6. CUENTAS POR COBRAR

101

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Intereses cartera de crédito Títulos Emitidos por Residentes Exterior Anticipo a contratos y a proveedores

2007

6.170.436

4.260.369

65.762

79.121

211.907

832.841

Prestamos a empleados (1)

721.270

537.688

Diversos

377.070

600,750

7.546.445

6.310.769

(255.989)

(51.233)

Menos - Provisión para cuentas por cobrar intereses Menos - Provisión para otras cuentas por cobrar

-

(10.000)

7.290.456

6.249.536

( 1 ) El detalle de los créditos de los empleados a diciembre 31 es el siguiente: 2008

2007

Vivienda

454.249

261.884

Vehículos

162.340

164.449

Educación Otros Total préstamos a empleados

5.462

9.001

99.219

102.354

721.270

537.688


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Los vencimientos de los créditos a empleados son los siguientes: 2008

102

2009

166.496

2010

126.057

2011

89.859

2012

77.361

2013

64.410

2014

61.272

2015

48.712

2016

47.199

2017

28.813

2018

11.091 721.270

Nota 7 Operaciones con derivados El saldo de las operaciones con derivados a 31 de diciembre comprendía: NOTA 7. OPERACIONES CON DERIVADOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Contratos Forward Derechos de compra sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas

-

4.068.808

-

(4.625.564)

-

(556.756)

5.608.975

5.036.900

(5.972.212)

(5.983.331)

(363.237)

(946.431)

(363.237)

(1.503.187)

Swaps Derechos de compra sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas Total operaciones con derivados


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 8. Propiedades planta y Equipo El saldo de propiedad, planta y equipo a 31 de diciembre comprendía: NOTA 8. PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 103

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Edificios

3.045.088

Equipo de cómputo Muebles y equipos de oficina

933.689

4.576.222

4.093.381

12.527.433

10.826.303

406.093

37.492

39.874

4.131

Terrenos Construcciones en curso Vehículos Menos - Depreciación acumulada

2007

1.051.714 21.646.424

15.894.996

(6.270.433)

(4.605.224)

15.375.991

11.289.772

La depreciación cargada a excedentes fue de $1,966,435 (2007 – 1,523,624) Se presenta a continuación los gravámenes vigentes sobre la propiedad planta y equipo a 31 de diciembre así como el detalle de avalúos y valorizaciones: (a) En el año 2001, la FMMB adquirió mediante escritura pública No. 2388 el edificio ubicado en la calle 5 No. 7-48 7-58 7-60 municipio de Floridabalnca, el cual fué remodelado y adecuado a las necesidades de la Institución, para el funcionamiento de la agencia. Se efectuó avalúo comercial del predio ubicado en el municipo de Floridablanca, el cual arroja a Diciembre 31 de 2008 una valorización en terrenos de $80.228 y una valorización en la edificación de $61.766 (b) En el año 2002, la FMMB adquirió mediante escritura pública No. 3392 el piso Séptimo del edificio Tempo II ubicado en el Parque las Palmas municipio de Bucaramanga, el cual fue remodelado y adecuado a las necesidades de la Instituciòn, para el funcionamiento de


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

104

la Oficina Administrativa. Del valor total de $195.000, se financió la suma de $100.000 con la Corporaciòn Financiera Colombiana (hoy Banco de Bogotá) y fuè garantizada mediante hipoteca por igual valor. En el año 2005 se efectuó un Avalúo comercial del séptimo piso incluido dos parqueaderos, el cual arroja una valorización a Diciembre 31 de 2008 en la edificación de $255.187 (c) En el año 2003, la FMMB adquirió mediante escritura pública No. 5944 el piso octavo del edificio Tempo II ubicado en el parque las Palmas municipio de Bucaramanga, el cual fue remodelado y adecuado a las necesidades de la Institución, para el funcionamiento de la Oficina Administrativa. En el año 2006 se efectuó un avalúo comercial del octavo piso incluido dos parqueaderos, el cual arroja a Diciembre 31 de 2008 una valorización en la edificación por $156.003. (d) En el año 2006 la FMMB adquirió las oficinas 508 y 509 mediante escritura pública No. 70, ubicada en el Parque de las Palmas municipio de Bucaramanga como ampliación de la Sede Administrativa. En el año 2008 se efectuó avalúo comercial sobre estas oficinas, arrojando a Diciembre 31 de 2008 una valorización de $32.668 (e) En el año 2007 la FMMB adquirió la oficina 309 mediante escritura pública No. 875, ubicada en el Parque de las Palmas municipio de Bucaramanga como ampliación de la Sede Administrativa. (f) En el año 2008 la FMMB adquirió los siguientes inmuebles: Edificación ubicada en la calle 42 No. 29-58 /50 mediante escritura pública No. 1073; la sede donde funciona la agencia Cúcuta centro mediante escritura pública No. 4355 y edificación ubicada en la calle 74A No. 1-107 Santa Marta mediante escritura pública No. 9483 La entidad cuenta con pólizas de seguros para la protección de estos bienes, las cuales cubren riesgos de pérdidas, daños, accidentes, terremoto, temblor, asonada, motín y otros.


Nota 9. Aportes permanentes El saldo de Aportes Permanentes a 31 de diciembre comprendía: NOTA 9. APORTES PERMANENTES (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Coop. de ahorro y crédito micro-empresarios de Colombia Emprender Coopcentral

2007

220.802

200.373

18.358

16.293

La equidad Seguro General

34.995

33.088

La equidad Seguro de Vida

94.314

89.030

Ajustes por inflación Menos - Provisión para protección de inversiones

147.985

147.985

(195.030)

(195.030)

321.424

291.739

El movimiento de la provisión para la proteccion de las inversiones es el siguiente: 2008 Saldo al comienzo del año Más - Provisión

2007

195.030

195.030

-

-

195.030

195.030


Dictamen de los Auditores Independientes โ€ข Gestiรณn Anual Informe 2008

Nota 10. Diferidos El saldo de diferidos a 31 de diciembre comprendia lo siguiente:

106

NOTA 10. DIFERIDOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Gastos pagados por Anticipado Avales Anticipados

76.679

176.352

Seguros

45.566

46.259

Dotaciรณn y Suministro

22.412

11.318

Arrendamientos Varios Total Gastos pagados Anticipados

-

3.000

546

29.831

145.203

266.760

Cargos Diferidos 727.844

595.264

Mejoras a Propiedades Arrendadas

Programas para Computador

3.328.674

2.537.332

Total Cargos Diferidos

4.056.518

3.132.596

4.201.721

3.399.356


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 11. Otros Activos El saldo de otros activos a 31 de diciembre comprendia lo siguiente:

107

NOTA 11. OTROS ACTIVOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Depósitos En Garantía

19.605

18.461

Total Depósitos

19.605

18.461

Diversos 2.010

2.514

Caja Menor ( * )

Retención en la Fuente

17.191

15.939

Anticipo Impuesto Industria y Comercio

68.543

38.180

-

20.928

Líneas Telefónicas Provisión Líneas Telefónicas Total Diversos

-

(20.928)

87.744

56.633

107.349

75.094

( * ) Forma parte del disponible, sin embargo el Plan de cuentas para instituciones microfinancieras estipula que este rubro se registra en otros activos


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 12. Créditos con bancos y otras obligaciones financieras El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones Financieras a 31 de diciembre: 108

NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

Tasa de Interés *

2007

Tipo Amortización

Garantía

Gastos Intereses

CORTO PLAZO Organismos Nacionales Emprender

587.500

511.526

14,05%

T.V

Endoso Pagares

Bancoldex

33.906.667

30.290.833

13,61%

T.V

Endoso Pagares/FNG

8.373.525

Banco BBVA

6.145.835

5.066.667

14,80%

Endoso Pagares

1.443.140

Banco GNB Sudameris

3.410.000

3.803.165

15,03%

T.V

Endoso Pagares/FNG

884.530

416.334

300.000

15,03%

T.V

Endoso Pagares

107.919 1.367.685 938.049

Leasing de Occidente

143.726

Banco Occidente

5.368.889

3.905.910

15,29%

T.V / M.V

Endoso Pagares/Colateral en dólares

Bancolombia

3.442.352

4.790.623

15,30%

T.V / M.V

Endoso Pagares/FNG/ Colateral en dólares

13.362.027

9.359.211

15,33%

T.V / M.V

Endoso Pagares

Banco Popular

2.015.695

1.038.031

15,62%

T.V / M.V

Endoso Pagares

693.678

Av- Villas

6.758.148

6.668.516

15,49%

T.V/M.V

Endoso Pagares

1.187.616

Banco de Bogotá

2.630.689

Javier Figueroa Mantilla

72.366

0

15,29%

T.V

Firma Institucional

3.912

Elisa Prada Otalora

63.713

114.656

15,29%

T.V

Firma Institucional

11.450

Juan Manuel Grau Prada

0

82.825

14,59%

T.V

Firma Institucional

5.106

José Pablo Grau Prada

0

82.825

14,59%

T.V

Firma Institucional

3.901

3.916

3.445

15,29%

T.V

Firma Institucional

524

23.671

0

15.29%

T.V

Firma Institucional

467

Victoria González Camargo Teresa Eugenia Prada González

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Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

109

Viene página anterior NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Claudia Ximena Prada González

Tasa de Interés *

2007

Tipo Amortización

Garantía

Gastos Intereses

0

167.426

14,59%

T.V

Firma Institucional

8.386

1.237

1.089

15,29%

T.V

Firma Institucional

165

Mario Castillo Tarazona

75.000

0

15.29%

T.V

Firma Institucional

10.445

Maria del Rosario Chacón

75.000

0

15,29%

T.V

Firma Institucional

10.445

Juan Carlos Castillo Chacón

16.083

0

15,29%

T.V

Firma Institucional

4.389

Elba Inés López Barbosa

Colpatria S.A. CHF

4.918.985

6.314.500

15,47%

M.V/TV

Endoso Pagares

1.412.640

808.333

1.433.333

14,58%

M.V

Endoso Pagares

201.235

Banco Caja Social

3.146.656

2.329.994

15,54%

T.V

Endoso Pagares

759.863

Davivienda Red Bancafe

7.216.667

6.216.667

15,24%

T.V/SV

Endoso Pagares

1.285.281

500.000

199.995

15,33%

S.V

Firma Institucional

25.920

92.335.076

82.681.237

1,00%

S.V

Firma Institucional

2.012

Coopcentral Total organismos nacionales

Organismos Internacionales BID Pequeños Proyectos

23.689

23.689

Total organismos internacionales

23.689

23.689

92.358.765

82.704.926

Total obligaciones financieras a corto plazo


NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Tasa de Interés *

Tipo Amortización

Garantía

T.V

Endoso Pagares

Gastos Intereses

LARGO PLAZO Organismos Nacionales Emprender

355.400

633.900

Bancoldex

14,05%

38.057.917

33.642.917

13,61%

T.V

Endoso Pagares/FNG

Banco BBVA

4.891.667

6.000.000

14,05%

T.V/M.V

Endoso Pagares

Banco GNB Sudameris

1.216.667

4.626.445

13,61%

T.V

Endoso Pagares/FNG

353.746

225.000

14,80%

T.V

Endoso Pagares

6.776.498

4.627.500

15,03%

T.V / M.V

Endoso Pagares/ Colateral en dólares

725.000

4.271.092

15,03%

T.V / M.V

Endoso Pagares/FNG/ Colateral en dólares

Banco de Bogotá

2.608.333

10.978.333

15,29%

T.V / M.V

Endoso Pagares

Banco Popular

2.058.333

1.445.000

15,30%

T.V / M.V

Endoso Pagares

Davivienda red Bancafe

1.383.334

4.150.000

15,24%

T.V/SV

Endoso Pagares

833.333

2.600.000

15,49%

T.V/M.V

Endoso Pagares

12.445

12.445

14,44%

T.A

Firma Institucional

2.122.222

7.041.389

15,47%

M.V/TV

Endoso Pagares

41.667

850.000

14,58%

M.V

Endoso Pagares

Banco Caja Social

2.613.334

1.851.670

15,54%

T.V

Endoso Pagares

Total organismos nacionales

64.049.895

82.955.691

Leasing de Occidente Banco Occidente Bancolombia

Av-Villas Asociación Grupos Solidarios de Colombia Colpatria S.A. CHF

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Viene página anterior NOTA 12. CRÉDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Tasa de Interés *

Tipo Amortización

Garantía

Gastos Intereses

12,23%

S.V

Firma Institucional

4.102.087

Organismos Internacionales Dexia Micro-credit Fund

32.946.700

32.946.700

Blueorchard Finance S.A.

18.265.040

17.120.890

9.93%

S.V

Firma Institucional

1.702.210

0

550.701

10,01%

S.V

Firma Institucional

21.144 3.192

BID/FOMIN Deustche Bank

0

151.107

2,00%

S.V.

Firma Institucional

165.826

189.515

1,00%

S.V

Firma Institucional

Total organismos Internacionales

51.377.566

50.958.913

Total largo plazo

115.427.461

133.914.604

GRAN TOTAL

207.786.226

216.619.530

BID Pequeños Proyectos

•Las tasas de interés mencionadas anteriormente corresponden al promedio ponderado de cada una de las obligaciones financieras.

Los vencimientos de los creditos a largo plazo son los siguientes: 2009

92.397.057

2010

86.380.492

2011

28.877.786

2012

23.689

2013

23,689

2014

23,689

2015

23,689

2016 TOTAL

36.135 207.786.226


El siguiente es el detalle de los valores y número de pagarés endosados por la entidad a 31 de diciembre: 2008 Entidad

Cantidad Pagares

2007 Valor $000

Cantidad Pagares

Valor $000

Bancoldex

46.190

78.792.281

41.142

68.674.571

Banco Bogotá

11.544

20.200.791

15.695

24.960.512

BBVA

8.273

13.230.868

8.585

13.280.948

Banco de Occidente

7.044

11.872.806

5.978

10.487.850

Banco AV Villas

6.375

9.838.768

6.252

10.595.715

Colpatria

6.318

9.154.205

10.125

17.341.718

Banco Caja Social

4.734

7.487.917

2.009

2.720.509

Davivienda Red Bancafé

3.961

4.981.948

6.026

8.302.365

Banco Popular

3.533

5.296.479

1.754

2.862.610

GNB Sudameris

3.294

4.418.351

5.503

8.157.651

Bancolombia

2.476

4.028.797

4.738

8.648.837

Leasing de Occidente

1.281

2.147.549

1.274

2.181.591

Cooperativa Emprender

1.038

1.414.835

1.144

1.722.311

661

1.071.012

1.284

2.744.052

CHF Internacional

Los anteriores pagares garantizan en promedio el 130% de las obligaciones financieras adquiridas con estas entidades crediticias, los cuales se encuentran en custodia en Domesa de Colombia.


Dictamen de los Auditores Independientes โ€ข Gestiรณn Anual Informe 2008

Nota 13. Cuentas por Pagar El saldo de cuentas por pagar a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 13. CUENTAS POR PAGAR

113

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Intereses

2007

4.561.238

4.116.465

Impuesto a las ventas por pagar

468.086

462.784

Proveedores

603.312

453.176

Impuestos

516.785

373.583

Retenciones y aportes laborales

395.634

282.301

Retenciรณn en la Fuente

134.021

102.388

Comisiones y honorarios Diversas

13.159

67.553

3.224.744

3.201.755

9.916.979

9.060.005

Nota 14. Otros pasivos El saldo de otros pasivos a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 14. OTROS PASIVOS (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Obligaciones Laborales

2007

1.177.629

936.662

Ingresos Anticipados

38.818

35.637

Diversos

29.689

11.535

1.246.136

983.834


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 15. Reservas El saldo de las reservas a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 15. RESERVAS

114

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Reservas Ocasionales BID Pequeños Proyectos

1.553.632

1.553.632

Total Reservas Ocasionales

1.553.632

1.553.632

Otras Reservas Ejecuciones cumplidas

4.267.197

4.267.197

Total Otras Reservas

4.267.197

4.267.197

Asignación Permanente

2.913.183

2.913.183

Total Asignación Permanente

2.913.183

2.913.183

8.734.012

8.734.012

Nota 16. Cuentas de orden El saldo de las cuentas de orden a 31 de diciembre comprendía lo siguiente:


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

NOTA 16. CUENTAS DE ORDEN (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Acreedoras Contingentes acreedoras Créditos aprobados no desembolsados

6.576.427

1.034.785

Avales sobre obligaciones financieras

6.176.092

12.616.688

15.290.295

12.533.899

1.296.295

1.213.590

29.339.109

27.398.962

173.936.608

182.681.240

11.708.369

9.457.063

346.800

542.000

717.091.030

633.142.271

1.274.218

1.088.568

Cupo disponible microcrédito Otras Orden acreedoras Bienes y valores recibidos en custodia Bienes y valores recibidos en garantía -Gtia Idónea Prendario Bienes y valores recibidos en garantía -Gtia Idónea Microempresa Bienes y valores recibidos en garantía -Otras Gtias Microcrèdito Bienes y valores recibidos en garantía -Otras Gtias de Otros Activos Otras Cuentas Acreedoras

22.318.184

6.955.000

926.675.209

833.866.142

4.143

-

Deudoras Contingentes Deudoras Capacitación

4.143 Orden deudoras Bienes y valores entregados en garantía Cheques impagados Cartera castigada Cuentas por Cobrar Castigadas

177.445.187

185.932.081

1.500

551

5.096.175

1.095.913

480

481

Propiedades y equipos totalmente depreciadas

1.687.316

1.563.043

Cartera en cobro jurídico

3.186.553

1.118.888

695.941

406.525

Contrapartida proyecto Bid Otras

8.074

58.738

188.121.226

190.176.220

1.144.139.687

1.051.441.324

115


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 17. Ingresos operacionales El saldo de los ingresos operacionales a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 17. INGRESOS OPERACIONALES

116

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Intereses y descuentos amortizados cartera de créditos

72.516.123

51.151.673

Comisiones y honorarios

19.065.578

19.569.881

Otros intereses

19.609

10.232

91.601.310

70.731.786

Nota 18. Gastos operacionales El saldo de los gastos generales a 31 de diciembre comprendia: NOTA 18. GASTOS OPERACIONALES (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

27.342.941

21.889.807

1.148.057

1.570.010

Perdida en valoración de derivados

590.089

1.633.325

Servicios Bancarios

555.958

642.792

Avales

267.243

467.389

30

893

29.904.318

26.204.216

Intereses créditos de bancos y otras obligaciones Cambios

Corrección monetaria-UVR


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 19. Otros Ingresos operacionales El saldo de Otros ingresos operacionales a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 19. OTROS INGRESOS OPERACIONALES

117

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Reintegro Provisiones de Cartera Microcrédito

594.388

114.327

Utilidad en la valoración de derivados

572.075

-

Reconocimiento admón. y Recaudo

471.585

558.048

Cambios

456.229

1.376.484

Valoración Inversiones Negociables

127.096

127.255

72.491

126.535

Utilidad venta de inversiones Diversos

47.531

17.836

Descuentos de Proveedores

22.297

11.990

2.363.692

2.332.475


Nota 20. Gastos de administración El saldo de gastos de administración a 31 de diciembre comprendia lo siguiente: NOTA 20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Expresado en miles de pesos colombianos) Salarios y otros gastos de personal Arrendamientos

2008

2007

16.752.593

13.338.786

2.997.184

2.080.222

Servicios temporales

2.516.912

1.715.084

Servicios públicos

1.600.913

1.190.353

Amortizaciones

1.416.826

996.332

Impuestos

1.206.134

2.111.970

Otros Servicios

1.143.400

1.122.873

Publicidad y propaganda

719.790

644.554

Honorarios

715.678

463.103

Útiles y papelería

650.862

631.447

Servicio de aseo y vigilancia

514.153

391.350

Mantenimiento y reparaciones

414.443

301.398

Transporte, Fletes y Acarreos

358.374

394.545

Diversos (peajes, elementos oro-crédito-avisos clasificados…)

271.644

151.006

Gastos de viaje

228.131

184.025

Adecuación e Instalaciones Eléctricas

152.342

288.045

Seguros

125.323

93.889

Gastos Legales

64.637

58.010

Administración edificios

64.413

30.413

Consultas centrales de riesgos

58.537

29.595

Elementos de aseo y cafetería

57.572

57.822

Taxis y buses

30.504

48.032

1.850

1.651

32.062.215

26.324.505

Contribuciones y afiliaciones


Nota 21. Provisiones El saldo de las provisiones a 31 de diciembre comprend铆a lo siguiente: NOTA 21. PROVISIONES (Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Provisi贸n individual

9.249.448

2.114.756

Provisi贸n general

1.310.317

1.235.928

Provisi贸n Cuentas por Cobrar (Intereses)

529.147

96.018

11.088.912

3.446.703


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 22. Ingresos y gastos no operacionales El saldo de ingresos y gastos no operacionales a 31 de diciembre comprendía lo siguiente: NOTA 22. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

120

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008

2007

Ingresos Otras recuperaciones

254.430

314.930

82.072

20.993

Intereses Préstamos a Empleados

59.832

34.192

Reconocimiento admón y Recaudo

49.585

-

Recuperaciones Bienes Castigados

Certificaciones Otros(diferencia recaudos, Reintegros otras provisiones)

19.874

18.837

203.413

221.615

669.206

610.567

871.056

680.101

81.163

11.690

3.231

6.920

937

-

Egresos Gastos IVA no descontable Pérdida por cartera de crédito Perdida por retiro de activos fijos Pérdida por efectivo y canje Multas sanciones y litigios Otros (No deducibles, Impuesto Renta ... )

-

10.594

144.164

100.981

1.100.551

810.286


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Nota 23. Impuesto de Renta El saldo de Impuesto de Renta a 31 de diciembre comprendía NOTA 23. IMPUESTO DE RENTA

121

(Expresado en miles de pesos colombianos) 2008 Impuesto de Renta

2007

95.750

2.310

95.750

2.310

Por ser la FMMB una entidad sin ánimo de lucro y catalogada como del régimen tributario especial, se considera que no tributa por impuesto de renta. Sin embargo la FMMB creó una provisión para pago de Impuesto a la renta por $65.000 con cargo al estado de excedentes, valor estimado para el año gravable 2008 teniendo en cuenta las diferencias posibles entre el excedente contable y fiscal. La diferencia de $30.750 corresponde al Impuesto de Renta del año 2.007.

Nota 24. Contingencias Desde mayo de 2004 la DIAN inició investigación a la declaración de Renta de la FMMB por el año 2002, profiriéndose los cruces de información pertinentes dando lugar a emitir auto de inspección contable y adicionalmente auto de inspección tributaria suspendiéndose el plazo para proferir Requerimiento tributario especial. Con fecha 08 de julio de 2005 la DIAN notifica a la FMMB el Requerimiento especial en donde propone modificar mediante liquidación de revisión la liquidación privada de renta por el año 2002, con lo cual implicaría para la FMMB pagar una cuantía de $1.850.365 sin incluir intereses de mora. tereses de mora). La DIAN se basa en que la entidad no cumple los requisitos señalados en el artículo


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

19 para ser contribuyente del Régimen Tributario

control mediante resolución motivada en el año

especial, por lo que la asimila a sociedad limitada

de 2006.

señalándola como contribuyente del impuesto de Renta.

En Mayo de 2006 la FMMB interpuso ante la División Jurídica de la DIAN el recurso de reconsideración

122

La FMMB presentó respuesta al requerimiento

al fallo proferido, el cual fue admitido en Junio de

especial dentro de los términos legales, la cual

2006.

está fundamentada en controvertir la totalidad de los términos y planteamientos expuestos por

Una vez agotada la vía Gubernativa la FMMB

la DIAN, dando bases sólidas sobre el quehacer

procedió a instaurar la demanda ante el Tribunal

de la Fundación y soportando que las actividades

Administrativo de Santander con fecha 16 de

que desarrolla si están enmarcadas dentro de la

Agosto de 2007 ante el magistrado Dr. Rafael

actividad de desarrollo social y de interés general

Gutiérrez Solano.

y que por ende se cataloga como entidad sin ánimo de lucro, reinvirtiendo los excedentes

La Secretaría General de la FMMB ha venido

presentados por el año gravable 2002.

asumiendo este proceso en forma expedita, para lo cual se han realizado esfuerzos adicionales

En Abril 03 de 2006 la DIAN emitió la Liquidación

administrativos y de logística, en aras de dar

oficial en donde rechaza la cuantificación del

cumplimiento a los términos legales. Sin embargo

anticipo por el año gravable siguiente en cuantía de

dada las carácterísticas que el mismo proceso

$408.169 y la sanción de inexactitud por $870.760,

conlleva, no es posible anticipar posibilidades

lo cual indica que la declaración inicialmente

inmediatas de éxito para la entidad.

presentada por la FMMB por el período gravable 2002 queda modificada arrojando un saldo a

Desde Octubre de 2008 la FMMB ha venido

pagar de $571.436 y no como se propuso en el

aportando pruebas sobre este caso, dado que el

requerimiento especial en donde presentaba un

Tribunal Administrativo de Santander abrió la etapa

valor de $1.850.365. Esta misma posición fue

probatoria correspondiente, que según criterio de

ratificada por la División Jurídica de dicho ente de

los abogados en principio no debe exceder el año.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Notas adicionales

A

unque la FMMB no es una entidad vigilada se ha dado cumplimiento a lo estipulado en la circular 031 del año 2004 sobre el análisis de activos y pasivos en función de las bandas de

tiempo para su vencimiento.

Concentración de Activos y Pasivos a diciembre 31 de 2008 A diciembre 31 de 2008 la mayor concentración del total de activos esta reflejada en la cartera en un 86,52% y la mayor concentración en el total de los pasivos esta reflejada en las obligaciones financieras en un 94,87%, a continuación se muestra un analisis de los rubros de mayor concentración:

123


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Concentración Cartera de Crédito CONCENTRACIÓN CARTERA DE CRÉDITO (Expresado en miles de pesos colombianos) Ciudad Cúcuta 124

Cartera 70.231.731

% 27,58%

Bucaramanga

28.149.656

11,06%

Valledupar

28.485.386

11,19%

Santa Martha

22.483.666

8,83%

Barranca

17.564.611

6,90%

Florida

19.267.590

7,57%

Girón

11.095.782

4,36%

Piedecuesta

10.542.601

4,14%

Duitama

7.629.399

3,00%

Patios

6.717.593

2,64%

Cartagena

6.622.586

2,60%

Barranquilla

4.660.174

1,83%

Pamplona

4.575.645

1,80%

Lebrija

4.409.777

1,73%

Codazzi

4.220.913

1,66%

Rionegro

3.704.681

1,45%

Soledad

2.528.028

0,99%

Montería

721.165

0,28%

Magangue

531.694

0,21%

Cienaga

481.898

0,19%

254.624.576

100%

Total


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Concentración Obligaciones por Fuente CONCENTRACIÓN OBLIGACIONES POR FUENTE (Expresado en miles de pesos colombianos) Ciudad

Cartera

%

Bancoldex

71.964.583

34,63%

Dexia

32.946.700

15,86%

Blueorchard Finance S.A.

18.265.040

8,79%

Banco de Bogotá

15.970.360

7,69%

Banco Occidente

12.145.388

5,85%

Banco BBVA

11.037.501

5,31%

Davivienda Red Bancafe

8.600.000

4,14%

Av- Villas

7.591.482

3,65%

Red Multibanca Colpatria S.A.

7.041.207

3,39%

Banco Caja Social BCSC

5.759.990

2,77%

Banco GNB Sudameris

4.626.667

2,23%

Bancolombia

4.167.353

2,01%

Banco Popular

4.074.029

1,96%

Emprender

942.900

0,45%

Fundación para la Vivienda Cooperativa

850.000

0,41%

Leasing de Occidente

770.080

0,37%

Coopcentral

500.000

0,24%

Bid Pequeño Proyectos

189.515

0,09%

Mario Castillo Tarazona

75.000

0,04%

Maria del Rosario Chacón de Castillo

75.000

0,04%

Javier Figueroa Mantilla

72.366

0,03%

Elisa Prada Otalora

63.713

0,03%

Teresa Eugenia Prada González

23.671

0,01%

Juan Carlos Castillo Chacón

16.083

0,01%

Asociación Grupos Solidarios de Colombia

12.445

0,01%

3.916

0,00%

1.237

0,00%

207.786.226

100%

Victoria González Camargo Elba Inés López Barbosa Total

125


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Riesgo por exposición cambiaria La FMMB en cumplimiento de la politica de riesgo financiero posee mecanismos de cobertura que le permiten minimizar el riesgo por exposición cambiaria, para lo cual realizó operaciones con derivados. 126

Riesgo Tasas de interés por vencimiento en bandas de tiempo En cumplimiento de las políticas de riesgo de las tasas de interes, la FMMB efectúa análisis de las tasas de interés en función de bandas de tiempo.

Riesgo de Liquidez en Bandas de Tiempo RIESGO DE LIQUIDEZ EN BANDAS DE TIEMPO (Expresado en miles de pesos colombianos) <=1 Meses

>1a<=2 Meses

>2a<=3 Meses

>3a<=6 Meses

>6a<= 12 Meses

> 12 Meses

33,169,981

30,029,007

24,560,787

62,951,017

90,991,540

72,018,224

27,012,052

23,665,961

18,959,270

48,977,067

73,145,068

62,865,161

5,523,157

5,641,347

4,965,224

12,242,628

15,012,948

7,629,156

634,772

721,699

636,293

1,731,322

2,833,524

1,523,908

Obligaciones Nacionales

14,267,356

9,455,407

7,921,468

26,448,235

46,604,915

71,232,442

Amortización a Capital

14,200,324

9,109,528

6,911,067

22,023,133

40,129,314

64,011,603

Concepto Cartera de Crédito Recuperación de Capital Intereses Corrientes Comisiones

Pago de Intereses Obligaciones Internacionales Amortización a Capital

67,031

345,879

1,010,401

4,425,102

6,475,601

7,220,838

280,280

0

544,706

1,266,460

2,488,353

55,493,790

0

0

11,845

0

11,845

51,377,566

280,280

0

532,861

1,266,460

2,476,508

4,116,224

GAP de la Operación

18,622,346

20,573,600

16,094,613

35,236,322

41,898,272

-54,708,008

GAP Acumulado

18,622,346

39,195,946

55,290,559

90,526,881

132,425,153

77,717,145

Pago de Intereses

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<=1 Meses

Posiciones Activas

8,068,549

Disponible

7,149,300

Inversiones

>1a<=2 Meses

>2a<=3 Meses

>3a<=6 Meses

525,764

434,849

1,642,857

>6a<= 12 Meses 1,145,860

> 12 Meses 740,777 127

185,775

505,332

414,417

1,582,013

1,035,653

0

0

505,332

414,417

1,582,013

1,035,653

0

Capital

0

485,416

400,477

1,526,926

995,760

0

Intereses

0

19,916

13,940

55,087

39,893

0

733,473

20,432

20,432

60,844

110,207

740,777

Posiciones Pasivas

5,492,886

2,092,109

759,291

652,749

1,434,695

727,878

Cuentas por Pagar

4,909,450

1,854,053

658,678

545,908

1,221,013

727,878

583,436

238,057

35,614

106,841

213,682

0

0

0

65,000

0

0

0

GAP de la Operación + Funcionamiento

21,198,008

19,007,255

15,770,171

36,226,429

41,609,437

-54,695,108

GAP Acumulado

21,198,008

40,205,264

55,975,435

92,201,864

133,811,301

79,116,193

Activos Líquidos

41,238,530

30,554,772

24,995,636

64,593,873

92,137,400

72,759,002

Pasivos

20,040,522

11,547,516

9,225,465

28,367,444

50,527,963

127,454,110

Brecha Mensual

21,198,008

19,007,255

15,770,171

36,226,429

41,609,437

-54,695,108

Brecha Acumulada

21,198,008

40,205,264

55,975,435

92,201,864

133,811,301

79,116,193

Relación Brecha Acum/Act. Líquidos

51.40%

56.00%

57.83%

57.13%

52.78%

24.25%

Relación Brecha Acum/Patrimonio

32.58%

61.80%

86.04%

141.72%

205.68%

121.61%

CDT´s

Fondo Contingencia de Liquidez Otras Inversiones

176,216 9,559

Activos fijos Otros activos Provisiones

Otros Pasivos Pasivos Estimados y Provisiones

Patrimonio


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Posición Cambiaria RIESGO DE LIQUIDEZ EN BANDAS DE TIEMPO (Expresado en miles de pesos colombianos) Concepto 128

Moneda Extranjera US$

€$

Moneda Local

Total

Otras

Activos Efectividad Y Bancos Inversiones

20.513.884

7.128.786.166

3.408.578.841

7.149.300.050

185.775.367

3.594.354.209

254.624.578.688

254.624.578.688

Activos Fijos Y Otros

27.990.854.609

27.990.854.609

Provisiones

-9.286.104.644

-9.286.104.644

280.643.890.187

284.072.982.912

156.384.970.392

156.384.970.392

Prestamos

Activos Totales

3.429.092.725

0

0

Pasivos Y Patrimonio Prestamos Bancos Nacionales Prestamos Organismos Internacionales

11.217.950.000

Otros Pasivos Pasivos Totales

11.217.950.000

0

0

Patrimonio Pasivos Totales Y Patronomio

11.217.950.000

0

0

40.183.240

51.401.255.240

11.288.115.099

11.288.115.099

207.796.390.732

219.014.340.732

65.058.642.181

65.058.642.181

272.855.032.912

284.072.982.912

RIESGO CAMBIARIO (Expresado en miles de pesos colombianos) posicion cambiaria de contrato

-7.788.857.275

cobertura

5.797.500.000

Posición cambiaria global

-1.991.357.275

TASA DE CONVERSIÓN (Expresado en miles de pesos colombianos) TRM

2.43,59

EUR

3.160,54


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LIMITES (Expresado en miles de pesos colombianos) PATRIMONIO TECNICO (COP)

67.301.822.390

patrimonio tecnico (USD)

29.997.380 LIMITES

MAX

PPC PCG

Min

129

10%

-20%

6.730.182.239

-13.460.364.478

20%

-5%

13.460.364.478

-3.365.091.119

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (Expresado en miles de pesos colombianos) POSICION EN COP

ACTUAL

LIMITE

DISPONIBLE

Posición Cambiaria De Contrato

-7.788.857.275

-13.460.364.478

5.671.507.203

Posicion Cambiaria Global

-1.991.357.275

-3.365.091.119

-1.337.733.845

-3.471.605

-5.999.476

-2.527.871

-887.576

-1.499.869

-612.293

Valores En USD Posicion Cambiaria De Contrato Posicion Cambiaria Global

RESUMEN DE COBERTURA (Expresado en miles de pesos colombianos) Entidad Swap Corfinsura Total Forwards

Fecha Inicio

Fecha Final

24-jun-05

ene-jul-2011

Monto

Tasa Strike

2.500.000 0

Corficolombiana Total Cobertura

2.319

Pesos 5.797.500.000 0 0

2.500.000

5.797.500.000


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130

Convenios de crédito a 31 de diciembre de 2008

Banco Interamericano de Desarrollo - SP/ SF 91-29-CO

E

n septiembre 10 de 1991, se firmó un convenio entre el Banco Interamericano de Desarrollo y la Fundación.

Los

puntos mas importantes del convenio son:

1. El BID entregará fondos hasta por US$ 500.000, pagaderos en pesos colombianos, los cuales al 31 de diciembre de 1997, fueron recibidos en su totalidad. 2. Este convenio se ejecutó simultàneamente con otro, el ATN/NF 3803-CO de Cooperación Técnica cuyo monto es de US$103.000 y tiene la figura de contribución no reembolsable.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

131

3. El objeto del programa es crear un fondo

( DTF), debe ser utilizado por la Fundación para

rotatorio para otorgar créditos a microempresas

capitalizar el fondo de crédito.

ubicadas en la ciudad de Bucaramanga. 7. La Fundación adeuda en pesos colombianos, 4. El financiamiento será reembolsado al BID en

desde la fecha del correspondiente desembolso, los

un plazo de 25 años, en 34 cuotas semestrales

mismos montos desembolsados.

consecutivas, la primera de las cuales deberá pagarse a los ocho y medio años, a partir de la

8. La Fundación podría efectuar pagos de cualquier

fecha de la firma del convenio.

porción del financiamiento antes de su vencimiento, previa notificación escrita al BID antes de quince dìas

5. Sobre los saldos adeudados del financiamiento,

de anticipación, siempre y cuando no se adeude

la Fundación pagará semestralmente y en forma

suma alguna por concepto de comisión exigible.

vencida, una comisión del 1% anual, la cual se empezó a pagar seis meses después del último

El Bid podrá dar por terminado el convenio y declarar

desembolso.

vencido y pagadero inmediato la totalidad del financiamiento o una porción de la misma, si surge

6. El diferencial producido entre el 1% cobrado por el

alguna de las siguientes circunstancias: la Fundación

BID y la tasa promedio de captación en el mercado

no podrá:


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1. Efectuar cambios de importancia al giro normal de sus negocios. 2. Celebrar contratos de administración que la priven del manejo ordinario de sus actividades. 3. Realizar inversiones de activos fijos independientes del giro normal de sus actividades. 4. Derogar o modificar sustancialmente sus estatutos o reglamentos. 5. Convenir una fusión o absorción o introducir cambios sustanciales en su organización. 132

6. Vender, ceder o disponer, de cualquier manera, la totalidad o una parte apreciable de sus activos fijos.

Corporación Andina de Fomento “Convenio de Línea de Crédito” En Enero 24 de 2001, se firmó un convenio de línea de Crédito entre la CAF y la Fundación Mundial de la Mujer Bucaramanga. Los puntos más importantes del convenio son: 1. El objeto es otorgar desembolsos para ser destinados a financiar únicamente operaciones de micro/pequeña y mediana empresa, siempre y cuando dichas operaciones sean realizadas por los Beneficiarios Finales para lo siguiente: (a) La contratación de servicios; (b) La adquisición de equipos, maquinarias y repuestos; (c) La dotación de capital de trabajo; (d) La venta interna de bienes de capital (e) La exportación de bienes y servicios originados en la Subregión Andina; o (f) Los fletes, seguros y otros gastos de similar naturaleza. 2. Se podrá efectuar desembolsos con cargo a la línea de crédito y dentro del límite de ésta, en el plazo de dos (2) años, contados desde la fecha de suscripción del presente Convenio.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

3. Sobre los saldos adeudados por cada uno de los desembolsos efectuados para financiar operaciones la Fundación pagará semestralmente y en forma vencida, una tasa anual equivalente a la suma del Margen respectivo más la Tasa LIBOR para ese Período de Interés. 4. La CAF se reserva el derecho de exigir a la Fundación, en cualquier momento durante la vigencia del presente Convenio, de ocurrir a juicio de la CAF un deterioro considerable en la capacidad de pago del Cliente y previo requierimiento por escrito, la constitución de Garantías que aseguren el pago de los Desembolsos. 5. La CAF mediante aviso escrito a la Fundación podrá declarar por terminado desde ese momento todas las obligaciones a su cargo, si ocurre cualquiera de los siguientes eventos: (a) Incumplimiento en los pagos conforme a los documentos de préstamos (b) Otras obligaciones (c) Incumplimiento de pago de endeudamientos (d) Declaraciones falsas (e) Ausencia de garantías (f) Proceso de insolvencia voluntarios (g) Procesos de insolvencia por autoridades (h) Procesos de insolvencia por terceros (i) Cambios significativos adversos (j) Ejecución de sentencias (k) Invalidez, etc. de los documentos de préstamo (l) Expropiación, nacionalización, etc. (m) Disposición de activos (n) Incumplimiento de normas (o) Retiro del País

133


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134

BlueOrchard Microfinance Este crédito está sujeto a los términos y condiciones del contrato de mutuo, el mutuante por este conducto acuerda otorgar al mutuatario un préstamo a plazo por la cantidad de cinco millones de Dólares de los Estados Unidos de América (U$ 5,000,000.00), el cual será restituido de conformidad con los términos del contrato y del pagaré. Principal. El mutuatario pagará el monto principal constitutivo del Préstamo a Plazo en cuatro pagos iguales, en cada una de las cuatro Fechas de Pago que tendrá lugar en el año 2010 y 2011. Cualquier cantidad remanente del Préstamo a Plazo que no haya sido pagada será exigible y pagadera en la Fecha de Vencimiento. Convenio. El mutuatario acuerda lo siguiente frente al Mutuante:


1. El mutuatario preservará y mantendrá vigente en todo momento su existencia legal así como su solvencia moral de conformidad con las leyes del país donde tiene su domicilio. 2. El mutuatario (i) mantendrá sus libros, registros y contabilidad de manera apropiada, en donde se harán registros verdaderos, fidedignos y correctos que reflejen todas y cada una de sus transacciones realizadas y (ii) permitirá a representantes del Prestador del Servicio y, previa consulta con el prestador del servicio, al mutuante preferente visitar y realizar inspecciones durante los días y horas normales de trabajo dentro de cualquiera de sus propiedades a efecto de examinar, hacer extractos de sus libros y registros así como para discutir sus negocios, finanzas y contabilidad con sus funcionarios, así como para visitar a los clientes del Mutuatario, lo cual podrá ser realizado en cualquier momento y de forma tan continua como el Prestador del Servicio o el Mutuante Preferente requieran dentro de lo razonable. 3. El Mutuatario utilizará los recursos del Desembolso única y exclusivamente para el fondeo de sus programas de microfinanciamiento dentro de su país, lo cual podrá incluir el financiamiento de Micropréstamos, inversión en personal, sucursales y otro tipo infraestructura para poder apoyar sus programas de préstamos de microfinanciamientos. 4. El Mutuatario será en todo momento una Institución de Microfinanciamiento. 5. El Mutuatario tendrá como mercado meta aquel consistente en una mayoría de clientes cuya capacidad económica sea más pobre y vulnerable que los clientes tradicionales de los bancos, y hará su mejor esfuerzo razonable para asegurarse que una porción sustancial de sus actividades se enfoquen al incremento del nivel de ingreso de la gente pobre que se encuentre económicamente activa, mediante el ofrecimiento a dichas personas de acceso a capital. 6. El Mutuatario (i) permitirá a los representantes del Prestador del Servicio en forma anual, entre otras cosas, (A) realizar entrevistas en sitio a los ejecutivos de alto rango, gerentes de sucursal, asesores de crédito y demás personal del Mutuatario, (B) descargar del sistema de seguimiento de


préstamos del Mutuatario cifras de ingresos y otra información relacionada con las personas a las cuales el Mutuatario ha hecho préstamos, (C) realizar encuestas o revisiones aleatorias en sitio de por lo menos 50 expedientes de personas que hayan obtenido un préstamo de parte del Mutuatario y (D) realizar entrevistas aleatorias en sitio de por lo menos cinco personas que hayan obtenido un préstamo de parte del Mutuatario (ii) hacer su mejor esfuerzo para cooperar con el Prestador del Servicio, en todo aquello relacionado con la revisión anual de las actividades del Mutuatario. 7. El Mutuatario utilizará los recursos del Desembolso de forma coherente con las políticas del Mutuante Preferente. Sin limitación de lo anteriormente mencionado, dichas políticas incluyen las siguientes: 8. Limitaciones de los Préstamos. (a) El Mutuatario no utilizará los recursos obtenidos a través del Crédito para hacer préstamos distintos a Micropréstamos. (b) En el 30 de septiembre de 2005, y cada 30 de septiembre de los siguientes años, el monto total de los Micropréstamos pendientes de pago realizados desde la Fecha de Cierre deberán ser iguales o mayores al monto total del Desembolso pendiente de pago. (c) En el 30 de septiembre de 2005, y cada 30 de septiembre de los siguientes años, el monto determinado como la división de (x) el monto total de los Micropréstamos pendiente de pagos realizados desde la Fecha de cierre entre (y) el numero de mutuatarios recibiendo estos Micropréstamos pendientes de pago realizados desde la Fecha de cierre no deberá ser mayor a US$ 1,000. Este monto podrá ser revisado cada año por el Prestador del Servicio junto con el Mutuante Preferente.


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

137

(d)

Los

representantes

del

Mutuante

Convenio “CHF” PAE – C - 044m

Preferente así como del Prestador del Servicio podrán, de vez en cuando y previa

Objeto. El objeto del presente Convenio es

solicitud, visitar e inspeccionar las locaciones

permitir al intermediario disponer de una línea

donde el Mutuatario haga sus negocios,

de crédito con disponibilidad periódica y

y podrán además examinar la información

sujeta al nivel de liquidez de CHF Internacional,

correspondiente

declaraciones

para la celebración de contratos individuales

contenidas en los Certificados de Limitación

de crédito (mutuo con interés), destinados a

de Préstamo o los Certificados de Monto

satisfacer las necesidades de financiación de

de Préstamo Promedio entregados de

población microempresaria que residen en

conformidad con la Cláusula 7(f) o 7(g)

los Departamentos de Santander, Norte de

y

los

Santander, César, Atlántico, Magdalena y Bolívar

funcionarios del Mutuatario y visitar a las

– Colombia, todo ello con sujeción a las normas

personas que hayan obtenido un préstamo

que sobre microcrédito estén vigentes en el

de parte del Mutuatario.

territorio Colombiano.

discutir

dicha

a

las

información

con


Dictamen de los Auditores Independientes • Gestión Anual Informe 2008

Monto Total. Mil ochocientos millones de pesos colombianos

($1.800.000.000)

que

Convenio “CHF” MRC – C - 048m

serán

destinados específicamente a proveer recursos

Objeto. El objeto del presente convenio es la

para el desarrollo del presente convenio de

implementación de una línea de micro-crédito

acuerdo a las reglas establecidas.

rural para microempresarios, destinados a satisfacer las necesidades de financiación de

138

CHF podrá en cualquier momento, de forma

población microempresaria que residen en los

unilateral y por cualquier causa aumentar,

municipios de los Departamentos de Boyacá,

disminuir o en general modificar el monto

Atlántico,

asignado, mediante aviso escrito que se hará

César y Norte de Santander – Colombia.

llegar al intermediario con ocho (8) días de

Para el cumplimiento de tal fin, CHF colocará

anticipación a la fecha en que se haga efectiva

mediante desembolsos periódicos el valor total

la modificación.

del presente convenio, durante la vigencia del

Bolívar,

Santander,

Magdalena,

mismo, como capital de la línea de micro-crédito Duración. El presente convenio tendrá una

denominada MICRODES, destinado a proveer

duración de tres (3) años contados a partir de

liquidez de crédito a El Intermediario, para la

la fecha de su firma por las partes. No obstante,

celebración de contratos individuales de crédito

la duración estará sujeta a revisiones que de

(mutuo con intereses)

mutuo acuerdo pacten las dos partes. Monto total. Mil millones de pesos colombianos Las obligaciones suscritas por El Intermediario a

($1.000.000.000).

favor de CHF continuarán vigentes aún después de terminado el presente convenio hasta el

Duración. El tiempo de duración del presente

momento en que se produzca el pago definitivo

convenio es de veinticuatro (24) meses, contados

de las mismas.

a partir de la Fechas de firma del convenio. En todo caso, la duración estará sujeta a revisiones

Fecha de suscripción. 26 de julio de 2007

que de mutuo acuerdo pacten las dos partes.


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Las obligaciones suscritas por El Intermediario

importe del principal del préstamo a plazo. La

a favor de CHF continuarán vigentes aún

comisión de contratación será reembolsable si

después de terminado el presente convenio

el prestatario ha cumplido todas las condiciones

hasta el momento en que se produzca el pago

suspensivas del cierre y si el prestamista no

definitivo de las mismas. No obstante lo anterior,

efectúa la disposición previa solicitud del

podrá darse por terminado anticipadamente si

prestatario antes del 15 de abril de 2006. Sino se

se presenta cualquier incumplimientos de las

ha producido ninguna causa de Incumplimiento

obligaciones que contrae El Intermediario a

de MFI con respecto a un FMI, la comisión por

través del convenio o de común acuerdo entre

contratación abonada por esa MFI se restituirá a

las partes, ó cuando a juicio de las mismas

ésta en la fecha de pago de intereses final.

existan condiciones que lo permitan Se devengarán intereses sobre el saldo del Fecha suscripción. 6 de noviembre de 2007

principal vivo del préstamo a plazo desde la fecha del cierre hasta que se reintegre íntegramente el préstamo a plazo a un tipo fijo igual al 13% anual

Convenio blueorchard en dolares indexado a pesos colombianos

(el Tipo de Interés), pagaderos por trimestres vencidos en cada fecha de pago utilizando el monto de referencia inicial como saldo de

Con sujeción a los términos y condiciones de

principal y convertido a dólares utilizando el

este contrato de préstamo a plazo, el prestamista

tipo de cambio oficial del banco de la república

acuerda en este acto conceder al prestatario un

de Colombia de dos días

préstamo a plazo (el préstamo a plazo) por un

a la fecha de pago correspondiente, si bien,

importe de tres millones de dólares ($ 3,000,000)

en el caso de que, en cualquier momento, el

laborables previos

prestatario incumpla el abono de cualquier No más tarde del 15 de febrero de 2006, el

importe del principal, intereses, comisiones

prestatario abonará al prestamista, en dólares

u otras obligaciones pagadero conforme al

y en fondos inmediatamente disponibles, una

presente (se produzca ello en virtud de aceleración,

comisión de contratación (la comisión de

a su vencimiento o de otra forma), dicho importe

contratación) por un importe igual al 0,25% del

139


vencido devengará intereses al tipo del 2,5%

En el caso de que el préstamo a plazo se

por mes natural. los intereses consiguientes al

acelere tras el acaecimiento de una causa de

presente se devengarán y calcularán en función

incumplimiento, el prestatario abonará intereses

de un año de 360 días respecto del número real

moratorios, que se calcularán al tipo de interés

de días transcurridos. el tipo de interés aplicable a

ordinario más un 1% del importe pagadero y que

los importes del principal vivo conforme al préstamo

correrán desde la fecha en que el prestamista (o

a plazo no superará en ningún caso el tipo de

el prestamista del servicio por cuenta de aquél)

interés máximo permitido por la ley; todo pago de

al prestatario de que se ha producido una causa

intereses, o que tenga el carácter de intereses,

de incumplimiento hasta que dicho pago se haya

por encima de dicha limitación se abonará como

efectuado en su integridad.

reintegro del principal a no ser que el prestatario solicite la devolución de dicho importe.


Todos los abonos consiguientes al préstamo se efectuarán en dólares utilizando el monto de referencia inicial como saldo de principal para el cálculo de pago de intereses y/o principal y convertido a dólares utilizando el tipo de cambio oficial del banco de la república de Colombia de dos días laborables previos a la fecha de pago correspondiente, en fondos inmediatamente disponibles, sin compensación ni deducción, mediante transferencia telegráfica a la cuenta del director de efectivo o al otro lugar que ordene por escrito el prestamista. Todos los abonos del prestatario consiguientes al presente se efectuarán libres y exentos y sin ninguna deducción o retención en concepto o por cuenta de cualquier impuesto, gravamen, tributo, deducción, cargo o retención presente o futuro, y todas las obligaciones existentes a tal respecto, en la actualidad o en el futuro, establecidas, gravadas, cobradas, retenidas o tasadas por cualquier autoridad administrativa (todos los citados impuestos, gravámenes, tributos, deducciones, cargos, retenciones y obligaciones se denominarán, en lo sucesivo, impuestos). Si el prestatario estuviera obligado, en virtud de la ley, a deducir o retener cualquier impuesto con respecto a una suma pagadera conforme al presente, (i) la suma pagadera se incrementará en la medida necesaria para que, una vez efectuadas todas las deducciones exigidas (incluidas las aplicables a las sumas adicionales pagaderas conforme a este apartado), el prestamista reciba un importe igual a la suma que habría recibido si no se hubiera efectuado dicha deducción (si bien, en el caso de que el prestatario haya abonado dicha suma incrementada y el prestamista determine, según su absoluta facultad discrecional, que un haber respecto de un impuesto, o una exoneración o restitución de impuesto (o su reintegro) es atribuible a la suma incrementada abonada y que el prestamista ha utilizado y conservado dicho haber, exoneración o restitución, el prestamista abonará al prestatario la suma que el propio prestamista considere (según su absoluta facultad discrecional) que dejará al prestamista en la misma situación después de impuestos en la que el prestamista se habría encontrado en el caso de que el prestatario no hubiera estado obligado a abonar esa suma incrementada), (ii) el prestatario efectuará tales deducciones, y (iii) el prestatario abonará oportunamente el importe íntegro deducido o retenido a la autoridad fiscal competente o de otro tipo de conformidad con la ley aplicable. Además, el prestatario acuerda abonar todos los


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impuestos sobre el timbre o documentales actuales o futuros o cualquier otro impuesto indirecto u otros impuestos, cargos o tributos similares sobre los bienes que deriven de cualquier pago efectuado conforme al presente o como consecuencia de la suscripción, el otorgamiento, la cesión, transmisión, inscripción o ejecución o por otra causa con respecto a este contrato de préstamo a plazo (otros impuestos). si el prestatario se abstiene de abonar dicha deducción o retención a su 142

vencimiento a la autoridad administrativa pertinente, el prestatario indemnizará al prestamista, previa petición de éste, el importe íntegro de los impuestos u otros impuestos (incluidos todos los impuestos u otros impuestos establecidos por cualquier jurisdicción sobre los importes pagaderos conforme a este apartado) que puedan resultar pagaderos o que hayan sido abonados por el prestamista como consecuencia de dicha abstención, y todo pasivo (incluidas multas, intereses y gastos) de ello resultante o con ello relacionado, hayan sido o no correcta o legalmente cuantificados tales impuestos u otros impuestos, siendo concluyentes, en ausencia de error manifiesto, los cálculos efectuados por el prestamista del importe de tales impuestos u otros impuestos.

DEXIA USD 10.000.000 Convenio equivalente a USD 10.000.000 constituido mediante pagaré. Las Partes exponen previamente que el Importe del Principal Inicial en USD de este Pagaré, que es de diez millones de dólares estadounidenses (USD 10.000.000), se entregará al Emisor el día 02 de abril de 2007. Asimismo, que para el cálculo de todos los pagos que deben realizarse en relación con el presente pagaré (el “Pagaré”), el Importe del Principal Inicial en USD se convertirá a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado entre el peso colombiano y el dólar estadounidense publicada por el Banco de la República de Colombia el día 2 de abril de 2007. Este importe convertido a pesos colombianos constituirá el Importe del Principal Inicial en Pesos. El Importe del


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Principal Pendiente en Pesos será igual al Importe del Principal Inicial en Pesos menos cualesquiera pagos de principal realizados en pesos antes de su conversión a dólares estadounidenses. En virtud de todas las partes acuerdan las siguientes condiciones: El Emisor, por valor recibido, se compromete a pagar incondicional e indivisiblemente al Tomador o a su orden, la siguiente cantidad convertida a dólares estadounidenses de acuerdo con la cláusula 3: el Importe del Principal Inicial en Pesos más todos los intereses que se devenguen del Importe del Principal en Pesos Pendiente en cada momento, de acuerdo con las condiciones estipuladas en este Tipo de interés: 12.35% Fecha de vencimiento: 2 de abril 2010

143


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DEXIA USD 5.000.000 Convenio equivalente a USD 5.000.000 constituido mediante pagaré. Las Partes exponen previamente que el Importe del Principal Inicial en USD de este Pagaré, que es de cinco millones de dólares estadounidenses (USD 5.000.000), se entregará al Emisor el día 09 de marzo de 2007. 144

Asimismo, que para el cálculo de todos los pagos que deben realizarse en relación con el presente pagaré (el “Pagaré”), el Importe del Principal Inicial en USD se convertirá a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado entre el peso colombiano y el dólar estadounidense publicada por el Banco de la República de Colombia el día 9 de marzo de 2007. Este importe convertido a pesos colombianos constituirá el Importe del Principal Inicial en Pesos. El Importe del Principal Pendiente en Pesos será igual al Importe del Principal Inicial en Pesos menos cualesquiera pagos de principal realizados en pesos antes de su conversión a dólares estadounidenses. En virtud de todas los partes acuerdan las siguientes condiciones: El Emisor, por valor recibido, se compromete a pagar incondicional e indivisiblemente al Tomador o a su orden, la siguiente cantidad convertida a dólares estadounidenses de acuerdo con la cláusula 3: el Importe del Principal Inicial en Pesos más todos los intereses que se devenguen del Importe del Principal en Pesos Pendiente en cada momento, de acuerdo con las condiciones estipuladas en este. Tipo de interés: 12.35% Fecha de vencimiento: 2 de abril 2010


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Donaciones

L

a FMMB a través de los años ha recibido donaciones, recursos que han ingresado mediante el sistema financiero, dando cumplimiento

legal

al

ingreso

de

divisas. Durante el transcurso del año

2008, la FMMB no recibió donaciones bajo ninguna modalidad. Las donaciones recibidas han

sido

destinadas para gastos y no para fortalecimiento institucional

145


9.

Red de Agencias

SANTA MARTA BARRANQUILLA Soledad

CARTAGENA

MONTERIA

Magangué

Ciénaga VALLEDUPAR Codazzi

Aguachica

Ocaña

Villa del Rosario CUCUTA Pamplona Los Patios

Rionegro BUCARAMANGA Lebrija Floridablanca Barrancabermeja Girón Piedecuesta

Duitama


BUCARAMANGA Principal - Centro: CL. 36 # 13-73 PBX: (7) 642 1122

LEBRIJA Centro: Cl. 13 # 10-51 PBX: (7) 656 7400

LOS PATIOS Banderas: Av. 10 # 32-60 PBX: (7) 580 9660

BARRANQUILLA Centro: Cl. 40 # 43-76 PBX: (5) 340 2001

Cabecera: Cr. 35A # 51-59 PBX: (7) 647 6868

BARRANCABERMEJA Colombia: Cr. 14 # 49-28 PBX: (7) 611 0995

DUITAMA Centro: Cl. 16 # 18-20 PBX: (8) 761 7080

SOLEDAD Centro: Cl. 18 # 19-33 PBX: (5) 374 0402

PAMPLONA Centro: Cr. 5 # 7-89 PBX: (7) 568 8300

VALLEDUPAR Centro: Cl. 16 # 7 - 89 PBX: (5) 574 5216

CARTAGENA Pedro Heredia: Av. Pedro Heredia # 22A-81 PBX: (5) 672 0606

CÚCUTA Centro: Cl. 10 # 3-48 Edificio Banco Santander PBX: (7) 583 3322

Las Delicias: Tr. 18 # 20 - 32 PBX: (5) 570 5555

Carrera 15: Cr. 15 # 22-48 PBX: (7) 633 3391 Asturias: Dg. 105 # 29B-55 PBX: (7) 631 8181 FLORIDABLANCA Centro: Cl. 5 # 7-60 PBX: (7) 649 6359 GIRÓN Poblado: Cl. 43 # 22-39 PBX: (7) 646 9108 PIEDECUESTA Centro: Cl. 9 # 7-31 PBX: (7) 655 5577 RIONEGRO Centro: Cr. 10 # 10-28 PBX: (7) 618 8007

Diagonal Santander: Dg. Santander # 8-56 PBX: (7) 572 1194 Guaimaral: Av.11E # 5AN-152 Santa Lucía PBX: (7) 574 7676 Atalaya: Cl. 4BN # 21-04 Manzana i5, Etapa 1, Sector Natilán PBX: (7) 581 0858

CODAZZI Centro: Cr. 16 # 11A-95 PBX: (5) 576 5907 SANTA MARTA Centro: Cl. 15 # 3-02 PBX: (5) 431 1919 Quinta Avenida: Cr. 5 # 23-34 PBX: (5) 431 4272 CIENAGA Centro: Cr. 11 # 11-15 PBX: (5) 424 0123

Ronda Real: Ronda Real Centro de Salud y Negocios Etapa II Cr. 69 # 31-139 Local 159 PBX: (5) 663 6577 MAGANGUE Centro: Cl. 15 # 6-138 PBX: 6876565 MONTERÍA Centro: Cl. 24 # 6-107 PBX: 7825820


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