Issuu on Google+

   

What PE Can Learn From Online Dating     ZURICH, April 9, 2013 – A few years ago society viewed people who used online dating sites to find a  spouse or fiancé as desperate cases. Today online dating is accepted, its benefits are understood,  and it is a lot more common to hear someone say which dating site they used to meet their new  partners. There’s a similar stigma for pioneering companies and startups using online platform and  crowdfunding platforms for funding opportunities. It’s a wrong impression.   As more financing opportunities move to the Internet, it is becoming more common to establish  contacts and relationships online, and some companies purposely choose crowdfunding sources  over traditional private equity and venture capital channels. But it goes without saying that just as in  our private lives it is true with professional funding sites, the motto "Look before you leap for the  long term".   Online platforms help to find investors and investments, but also to structure the entire  investment process better, to compare offers more easily, and enable access to necessary  information, such as required for due diligence ‐ all at significantly more attractive costs and  transparent pricing mechanisms.  These important breakthroughs in transparency and costs are enabled by online platforms such as  DealMarket, Angel List, Preqin, axial markets and. Changing macroeconomic conditions and market  developments will accelerate the trend. The banking crisis, as well as the Euro‐zone problem, has  resulted in volatile and uncertain markets. The ongoing economic recession and low interest rates  are driving a new range of investors to private equity. Increasingly, institutional investors,  investment funds and family offices are seeking to invest in private equity.    At the same time, the investment universe of private equity has become much more global. The  growing wealth of emerging economies means there are private equity investors looking for  opportunities in the old world, while European and American investors are increasingly investing in  private company in the emerging markets and in Asia. The result is that investors and capital seekers  are often operating in geographically remote regions, under different regulatory, legal, and cultural  frameworks, which means that an even more precise and thorough examination of business  opportunities before making an investment is required by private equity market participants.  Another challenge in recent years is that returns on private equity investments have fallen from their  traditional higher return rates. All of these factors increase the requirements for an in‐depth due  diligence and professional assessment of the risks.    For small and medium‐sized organization access to capital, as well as access to the kind of  information that is required for due diligence, and monitoring of deal flow (portfolio management) is  often more difficult than for larger private equity funds. And yet, smaller funds as well as other  smaller private equity players are measured on the same scale as large funds. This particularly  applies to the expectations regarding the internal rate of return (IRR). In order to make their  investment decisions with a high degree of professionalism and to minimize the risk of loss, it is  therefore particularly important for small and medium‐sized private equity players to make use of  efficiency‐enhancing tool and to exploit cost‐effective ways of obtaining information.   


International online platforms for private equity and corporate finance can do just that for smaller  and medium sized players. They provide transparent and efficient access to important information  and a global expansion of their network:    ‐ Increased transparency of the global and regional marketplace;  ‐ Efficient Matchmaking (Contact creation) between investors and capital seekers;  ‐ Reduction of investment risks through improved search and select the right partners, such as co‐      investors or service providers;  ‐ Easier and cheaper access to information and services for professional Due Diligence: Different         platforms offer here an "à la carte" access to services, which due to the high cost of access        (subscription) otherwise able to afford only the very big player in the industry, For example, M & A      databases, credit checks, background checks of companies and individuals, and so on;  ‐ Cloud software that allows the actors to manage deal flow and contacts efficiently and sharing        within the network.    The desire for security and reliability are the main reasons that the financial services industry has  been slow to adopt new online technologies. But times change and so do attitudes inevitably, even  in the finance industry. It would have been hard to imagine a few years ago that individuals would  be lending money directly without the involvement of banks. To‐date more than one billion U.S.  dollars in loans have been mediated by so‐called "peer‐to‐peer" sites on the Internet, such as Zopa  and Funding Circle. And who would have thought that more 100,000 businesses would trust their  company accounts and all payments to a small Danish web 2.0 technology startup called Tradeshift?    Increasing cost pressure and the desire to quickly and efficiently access data, were the driving forces  that have allowed these platforms to break through. The same conditions also influence the private  equity business. Although sufficient information is usually available, it is often difficult or requires  expensive subscriptions. Global online platforms for private equity address these issues and have  therefore established themselves as an alternative to traditional channels. By using online resource,  as in all other industries, the private equity industry is moving towards a more transparent and  efficient future.    About DealMarket  DealMarket  launched  in  2011  and  is  growing  fast.  Just  one  year  after  launch,  DealMarket  counts  more  than  60,000  recurring  users  from  154  countries,  and  over  3,000  deals  and  service  providers  promoted or listed on the platform. DealMarket is an online platform enabling private equity buyers,  sellers and advisors to maximize opportunities around the world – a one‐stop shop for Private Equity  professionals.  DealMarket’s offering includes:  DealMarketPLACE,  an  unfiltered  view  of  the  global  deal  and  advice  marketplace,  where  searching  is  free and postings are the price of a cappuccino a day (with no commission).  DealMarketSTORE offers affordable access to industry‐leading third‐party information and services on  demand; and  DealMarketOFFICE is a state‐of‐the‐art deal flow management tool, helping Private Equity investors to  capture, store, manage and share their deal flow more efficiently. 


Headquartered  in  Zurich,  Switzerland,  DealMarket  was  voted  the  “Best  Global  Private  Equity  Platform  for  2012  and  2013”  by  Corporate  Livewire.  For  more  information  about  DealMarket  and  today’s  news,  please  visit  us  online  at  www.DealMarket.com,  comment  on  our  blog  at  http://dealmarketblog.com/, Tweet us at @dealmarket_com, and connect with us on LinkedIn.      Media Contacts  DealMarket AG  Alexander Groschup  Phone: +41 43 888 75 33  alexander@dealmarket.com       


What PE Can Learn From Online Dating