SWIMMING SPORT S.A.S
Análisis matemático Dossier Formativo Integrador
Lizeth Dayana Sánchez Bravo - 222234
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas, Universidad Francisco de Paula Santander Ocaña Contaduría Pública Doc. Olger Andrés Carvajalino 25 de noviembre de 2022
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........................................................................................................................
1..........................................................................................................................
2..........................................................................................................................
........................................................................................................................
Contenido Introducción
4 Actividad
7 Actividad
8 Conclusión
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Lista de tabla
Tabla 1 Crédito 1 .............................................................................................................. 6
Tabla 2 Crédito 2 6
Tabla 3 Rentabilidad 1 7
Tabla 4 Rentabilidad 2....................................................................................................... 9
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Introducción
En vista de la necesidad de expansión de la empresa Swimming Sport S.A.S, esta opta por generar créditos a proveedores los cuales es necesario para el desarrollo del proyecto, también se requiere invertir en propiedad, planta y equipo para el desarrollo de este, determinar los precios de la utilidad generado por los siguientes años, hasta poder obtener el año 10, en el cual se tendrá como objetivo realizar un proceso donde se puede hallar el precio de venta mínimo al que la empresa puede vender, obteniendo así una tasa de rentabilidad del 40%.
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La empresa Swimming Sport S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $15.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $15.000.000.
Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 35% de su costo inicial. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.
Vida del negocio (años) 10 Costo de estudio 15.000.000 Costo de mercadeo y comercializacion 15.000.000
PropiedadPlanta y Equipo 150.000.000 Vida Utiil PPE (AÑOS) 10
Valorde recuperacion 35% Mantenimiento (cada 2 años) 10.000.000
Las características iniciales de negociación son así:
➢ Cada unidad se espera que se venda por $1.500.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.
Precio de venta 1.500.000 Inflación 13,00% Aumento de precio 13,50% Costo de ventas 1.160.000 Aumento del costo 13,00%
➢ El costo de ventas por unidad es de $1.160.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.
➢ Los analistas de marketing esperan vender 400 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.
Unidades a vender 400 Aumento anual de ventas 2%
➢ Los gastos administrativos son de $80.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.
Gastos administrativos 80.000.000 $ Aumento de gastos admin. 13,00%
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➢ Espera
➢
TIO
Crédito1 Período Valorinicial Cuota Interes Abonocapital Saldo
$
$
$
$
$ 2
$
$
$
Período Valorinicial Cuota Interes Abonocapital Saldo
➢ La tasa impositiva es del 35%. ➢ La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación con crédito a una tasa del 28% efectiva anual a 5 años y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años a una tasa anual del 25%.
una rentabilidad del 40% (TIO)
Inflación anual 13% Tasa de renta 35% Crédito 1 15.000.000 TEA1 28%
40% Inflación 13,00%
1 15.000.000
5.924.156
4.200.000
1.724.156
13.275.844
13.275.844 $ 5.924.156
3.717.236
2.206.920
11.068.923 $ 3 11.068.923 $ 5.924.156 $ 3.099.299 $ 2.824.858 $ 8.244.065 $ 4 8.244.065 $ 5.924.156 $ 2.308.338 $ 3.615.818 $ 4.628.247 $ 5 4.628.247 $ 5.924.156 $ 1.295.909 $ 4.628.247 $ $ Crédito 2 15.000.000 TEAcredito 25,00% Crédito2
1 15.000.000 $ 4.745.125 $ 3.750.000 $ 995.125 $ 14.004.875 $ 2 14.004.875 $ 4.745.125 $ 3.501.219 $ 1.243.906 $ 12.760.969 $ 3 12.760.969 $ 4.745.125 $ 3.190.242 $ 1.554.882 $ 11.206.087 $ 4 11.206.087 $ 4.745.125 $ 2.801.522 $ 1.943.603 $ 9.262.484 $ 5 9.262.484 $ 4.745.125 $ 2.315.621 $ 2.429.504 $ 6.832.980 $ 6 6.832.980 $ 4.745.125 $ 1.708.245 $ 3.036.880 $ 3.796.100 $ 7 3.796.100 $ 4.745.125 $ 949.025 $ 3.796.100 $ 0 -$ Tabla 1 Crédito 1 Tabla 2 Crédito 2
Actividad 1
La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.
EmpresaSwimmingSportS.A.S
Año10 Preciodeventa 1.500.000 1.702.500 1.932.338 2.193.203 2.489.285 2.825.339 3.206.760 3.639.672 4.131.028 4.688.717 Costodeventa 1.160.000 1.310.800 1.481.204 1.673.761 1.891.349 2.137.225 2.415.064 2.729.022 3.083.795 3.484.689 Unidades 400 408 416 424 433 442 450 459 469 478 INGRESO 600.000.000 694.620.000 804.161.574 930.977.854 1.077.793.062 1.247.761.028 1.444.532.942 1.672.335.787 1.936.063.140 2.241.380.297 COSTOS 464.000.000 534.806.400 616.417.857 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 1.253.915.547 1.445.263.060 1.665.810.203
UtilidadBruta 136.000.000 159.813.600 187.743.717 220.494.633 258.890.101 303.893.475 356.631.200 418.420.239 490.800.080 575.570.095
GastoAdministrativo 80.000.000 90.400.000 102.152.000 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 188.208.438 212.675.535 240.323.355 Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 GastoFinancieroCredito1 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 gastofinancieroCrédito2 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025 GastodeMantenimiento 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 utilidadantesdeimpuestos 33.050.000 37.195.145 64.302.177 74.953.013 109.840.682 129.790.415 174.126.035 205.211.801 263.124.545 310.246.739 impuestoderenta 11.567.500 13.018.301 22.505.762 26.233.554 38.444.239 45.426.645 60.944.112 71.824.130 92.093.591 108.586.359 utilidaddelejercicio 21.482.500 24.176.844 41.796.415 48.719.458 71.396.443 84.363.770 113.181.923 133.387.671 171.030.954 201.660.381
Flujodeefectivo Ajuste Depreciacion 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $ AjusteFinanciero 7.950.000 $ 7.218.455 $ 6.289.541 $ 5.109.860 $ 3.611.530 $ 1.708.245 $ 949.025 $ $ $ $ Inversiones
FlujodeOperativo 44.432.500 $ 46.395.299 $ 63.085.956 $ 68.829.318 $ 90.007.973 $ 101.072.015 $ 129.130.948 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $
Capitalcrédito1 15.000.000 $ 1.724.156 $ 2.206.920 $ 2.824.858 $ 3.615.818 $ 4.628.247 $ $ $ $ $ $ Interescredito 4.200.000 $ 3.717.236 $ 3.099.299 $ 2.308.338 $ 1.295.909 $ $ $ $ $ $
Capitalcrédito2 15.000.000 $ 995.125 $ 1.243.906 $ 1.554.882 $ 1.943.603 $ 2.429.504 $ 3.036.880 $ 3.796.100 $ $ $ $ interesdeabono 3.750.000 $ 3.501.219 $ 3.190.242 $ 2.801.522 $ 2.315.621 $ 1.708.245 $ 949.025 $ $ $ $ FlujoFinanciero 30.000.000 $ 33.763.219 $ 35.726.018 $ 52.416.674 $ 58.160.037 $ 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $
Propiedadplantayequipo 150.000.000 $ Recuperación 52.500.000 $
Flujodeinversiones 150.000.000 -$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Flujoneto 120.000.000 -$ 33.763.219 $ 35.726.018 $ 52.416.674 $ 58.160.037 $ 79.338.692 $ 96.326.890 $ 124.385.823 $ 148.387.671 $ 186.030.954 $ 216.660.381 $ TIR 46% VPN 22.479.812 $
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Año4
Año0 Año1 Año2 Año3
Año5 Año6 Año7 Año8 Año9
Tabla 3
Rentabilidad 1
Actividad 2
Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad.
Vida delnegocio (años) 10 Costo de estudio 15.000.000 Costo de mercadeo y comercializacion 15.000.000
PropiedadPlanta y Equipo 150.000.000 Vida UtiilPPE(AÑOS) 10 Valorde recuperacion 35% Mantenimiento (cada 2 años) 10.000.000
Precio de venta 1.475.368 Inflación 13,00% Aumento de precio 13,50%
Costo de ventas 1.160.000 Aumento delcosto 13,00%
Unidades a vender 400 Aumento anualde ventas 2%
de gastos admin.
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Gastos administrativos 80.000.000 $ Aumento
13,00% Tasa de renta 35% Crédito 1 15.000.000 TEA1 28% Crédito 2 15.000.000 TEAcredito 25,00% TIO 40% TIR 40% VPN 0 Precio minimo de venta 1.475.368
Año0 Año1 Año2 Año3 Año4 Año5 Año6 Año7 Año8 Año9 Año10
Preciodeventa 1.475.368 1.674.542 1.900.606 2.157.187 2.448.408 2.778.943 3.154.100 3.579.903 4.063.190 4.611.721
Costodeventa 1.160.000 1.310.800 1.481.204 1.673.761 1.891.349 2.137.225 2.415.064 2.729.022 3.083.795 3.484.689
Unidades 400 408 416 424 433 442 450 459 469 478
INGRESO 590.147.074 683.213.267 790.955.999 915.689.760 1.060.094.036 1.227.270.865 1.420.811.480 1.644.873.451 1.904.269.994 2.204.573.372
COSTOS 464.000.000 534.806.400 616.417.857 710.483.222 818.902.961 943.867.553 1.087.901.742 1.253.915.547 1.445.263.060 1.665.810.203
UtilidadBruta 126.147.074 148.406.867 174.538.143 205.206.539 241.191.074 283.403.312 332.909.739 390.957.904 459.006.934 538.763.169
GastoAdministrativo 80.000.000 90.400.000 102.152.000 115.431.760 130.437.889 147.394.814 166.556.140 188.208.438 212.675.535 240.323.355
Depreciacion 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000 15.000.000
GastoFinancieroCredito1 4.200.000 3.717.236 3.099.299 2.308.338 1.295.909 gastofinancieroCrédito2 3.750.000 3.501.219 3.190.242 2.801.522 2.315.621 1.708.245 949.025
GastodeMantenimiento 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 utilidadantesdeimpuestos 23.197.074 25.788.412 51.096.602 59.664.919 92.141.656 109.300.253 150.404.574 177.749.465 231.331.399 273.439.814 impuestoderenta 8.118.976 9.025.944 17.883.811 20.882.722 32.249.579 38.255.088 52.641.601 62.212.313 80.965.990 95.703.935 utilidaddelejercicio 15.078.098 16.762.468 33.212.791 38.782.197 59.892.076 71.045.164 97.762.973 115.537.152 150.365.409 177.735.879
✓ El objetivo principal de hallar el valor de venta mínimo es para saber a qué precio se puede reducir la mínima oferta de la empresa sobre los artículos y que tenga una rentabilidad del 40%, para así mismo poderse mantener en el mercado siendo aun así más competitivo.
✓ Hallando en precio mínimo de venta podemos observar que el costo de venta sigue siendo el mismo dándonos a conocer así que el costo de venta es independiente del valor de venta que tenga la empresa, ya que se utiliza la misma cantidad de materia prima para producir.
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Flujodeefectivo Ajuste Depreciacion 15.000.000 $
$
$
$ 15.000.000 $ 15.000.000 $ 15.000.000 $
$
$
$ AjusteFinanciero
$
$
$
$
$
$
$ $ $ $ Inversiones FlujodeOperativo 38.028.098 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$ Capitalcrédito1
$
$
$
$ 3.615.818 $
$ $ $ $ $ $ Interescredito 4.200.000 $ 3.717.236 $ 3.099.299 $ 2.308.338 $
$ $ $ $ $ $ Capitalcrédito2 15.000.000 $
$
$
$
$
$
$
$ $ $ $ interesdeabono 3.750.000 $ 3.501.219 $ 3.190.242 $ 2.801.522 $ 2.315.621 $ 1.708.245 $ 949.025 $ $ $ $ FlujoFinanciero 30.000.000 $ 27.358.817 $ 28.311.642 $ 43.833.051 $ 48.222.776 $ 67.834.325 $ 83.008.284 $ 108.966.873 $ 130.537.152 $ 165.365.409 $ 192.735.879 $ Propiedadplantayequipo 150.000.000 $ Recuperación 52.500.000 $ Flujodeinversiones 150.000.000 -$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Flujoneto 120.000.000 -$ 27.358.817 $ 28.311.642 $ 43.833.051 $ 48.222.776 $ 67.834.325 $ 83.008.284 $ 108.966.873 $ 130.537.152 $ 165.365.409 $ 192.735.879 $ TIR 40% VPN 0 $ EmpresaSwimmingSportS.A.S Tabla 4 Rentabilidad 2
15.000.000
15.000.000
15.000.000
15.000.000
15.000.000
15.000.000
7.950.000
7.218.455
6.289.541
5.109.860
3.611.530
1.708.245
949.025
38.980.923
54.502.332
58.892.057
78.503.606
87.753.409
113.711.998
130.537.152
165.365.409
192.735.879
15.000.000
1.724.156
2.206.920
2.824.858
4.628.247
1.295.909
995.125
1.243.906
1.554.882
1.943.603
2.429.504
3.036.880
3.796.100
10
Conclusión
Se tuvo en cuenta el valor presente neto que se generó para el proyecto de la empresa Swimming Sport S.A.S, donde produjo una índole de rentabilidad del 46% siendo así esta una muy buena rentabilidad para la empresa, teniendo en cuenta la competitividad en el mercado se puede determinar un precio de venta mínimo en el que la rentabilidad seria de un 40%, obteniendo así un precio de venta menor, no obstante, el precio de costo del proyecto no tiene ningún cambio.
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