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²èºìîð²ÚÆÜ ´²ÜκðÆ Ø²êܲÖÚàôÔºðÆ ¶àðÌàôܺàôÂÚ²Ü ¶Ü²Ð²îØ²Ü Ð²Ø²Î²ð¶ ².êáõí³ñÛ³Ý, ¸.ê³Ñ³ÏÛ³Ý, è.ê³Ñ³ÏÛ³Ý ºñ¨³Ý, ¿ÏáÝáÙÇϳ ѳݹ»ë, 2000Ã. N5, ¿ç 3-10

سëݳ×ÛáõÕ»ñÇ

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³é³ÝÓݳѳïÏáõÃÛáõÝÝ ³ÛÝ ¿, áñ ѳ׳Ëáñ¹Ý»ñÇ µ³ÝϳÛÇÝ ëå³ë³ñÏáõÙÝ Çñ³Ï³Ý³óíáõÙ

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ëïáñ³µ³Å³ÝáõÙÝ»ñáõÙ` Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñáõÙ: ¸³ Ý߳ݳÏáõÙ ¿, áñ §µ³ÝÏ-ѳ׳Ëáñ¹¦ ϳåÁ

Çñ³Ï³Ý³óíáõÙ

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³ñ¹Ûáõݳí»ïáõÃÛ³Ùµ ¿ ٻͳå»ë å³Ûٳݳíáñí³Í µ³ÝÏÇ, áñå»ë ³ÙµáÕç³Ï³Ý ѳٳϳñ·Ç, ѻﳷ³ ½³ñ·³óáõÙÁ: ²Û¹ ³éáõÙáí, ³é¨ïñ³ÛÇÝ µ³ÝÏ»ñÇ ýÇݳÝë³-ïÝï»ë³Ï³Ý ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý í»ñÉáõÍáõÃÛ³Ý

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Ý߳ݳÏáõÃÛáõÝ í»ñÉáõÍáõÃÛáõÝÝ

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ÏÇñ³éíáõÙ »Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý (é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý) ѳٳϳñ·»ñ: سëݳ×ÛáõÕ»ñÇ é»ÛïÇÝ·³íáñáõÙÁ ϳñáÕ ¿ ÑÇÙù ѳݹÇë³Ý³É ¹ñ³Ýó ѳٳñ ϳ½Ù³Ï»ñå³Ï³Ý áõ ϳéáõóí³Íù³ÛÇÝ áñáßáõÙÝ»ñ ϳ۳óÝ»Éáõ, ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ³ÙµáÕç³Ï³Ý ¨ ³é³ÝÓÇÝ áÉáñïÝ»ñÇ ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý, ³ß˳ï³ÏÇóÝ»ñÇ ÝÛáõÃ³Ï³Ý Ëñ³ËáõëÙ³Ý Ñ³Ù³ñ ¨ ³ÛÉÝ: ¶Çï³Ï³Ý ·ñ³Ï³ÝáõÃÛ³Ý Ù»ç Ùß³Ïí³Í ¨ ·áñÍݳϳÝáõ٠ɳÛÝáñ»Ý ÏÇñ³éíáÕ CAMEL ¨ UBPR ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·»ñÝ »Ý, áñ ·É˳íáñ³å»ë û·ï³·áñÍíáõÙ »Ý

³é¨ïñ³ÛÇÝ

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í»ñÉáõÍáõÃÛ³Ý Ñ³Ù³ñ: ê³Ï³ÛÝ ³é¨ïñ³ÛÇÝ µ³ÝÏ»ñÝ áõ ¹ñ³Ýó ³é³ÝÓݳóí³Í ëïáñ³µ³Å³ÝáõÙÝ»ñÁ,

ÇÝãåÇëÇù

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Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÁ,

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ѳٳϳñ·»ñ, ¿³å»ë ï³ñµ»ñíáõÙ »Ý Çñ³ñÇó: ´³óÇ ³Û¹, ³é¨ïñ³ÛÇÝ µ³ÝÏ»ñÇ áõ ¹ñ³Ýó Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ýå³ï³ÏÝ»ñÁ ³ñÙ³ï³å»ë ï³ñµ»ñ »Ý: ²Ûë ³éáõÙáí, µ³½Ù³Ù³ëݳ×ÛáõÕ µ³ÝÏ»ñÇ Ñ³Ù³ñ ËÇëï ϳñ¨áñ ¿ ¹ñ³Ýó Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·»ñÇ Ùß³ÏáõÙÁ: γï³ñí³Í ѳٳÏáÕÙ³ÝÇ í»ñÉáõÍáõÃÛáõÝÝ»ñÝ áõ ¹Çï³ñÏáõÙÝ»ñÁ óáõÛó »Ý ï³ÉÇë, áñ ³é³í»É Ýå³ï³Ï³Ñ³ñÙ³ñ ¿ Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ñ³Ù³ñ ùÝݳñÏ»É Ñ»ï¨Û³É Ùáï»óáõÙÝ»ñÁ. 

áñáßíáõÙ »Ý Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛáõÝÁ µÝáõó·ñáÕ Ï³ñ¨áñ³·áõÛÝ óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ,


¹ñ³Ýó ٳϳñ¹³ÏÝ»ñÁ µÝáõó·ñáÕ Ñ³Ù³å³ï³ëË³Ý ÏßÇéÝ»ñÁ,

í»ñçÇÝÝ»ñÇë ѳٳ¹ñٳٵ áõ ѳÝñ³·áõÙ³ñÇ Ñ³ßí³ñÏٳٵ ëï³óíáõÙ ¿ í»ñçÝ³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÁ:

²Ûë ï³ñµ»ñ³ÏÇ ³é³í»ÉáõÃÛáõÝÁ ѳßí³ñÏÇ å³ñ½áõÃÛáõÝÝ ¿: ê³Ï³ÛÝ Ñ³ÛïÝÇ ¿, áñ ïÝï»ë³Ï³Ý ѳñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñÝ ³ñï³Ñ³ÛïáÕ óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ ù³Ý³Ï³Ï³Ý (ٳûٳïÇϳϳÝ) ·Ý³Ñ³ïáõÙÝ»ñÝ áõ ¹ñ³Ýó ϳñ¨áñáõÃÛ³Ý ÏßÇéÝ»ñÁ ë³ÑٳݻÉÁ ϳåí³Í »Ý Éáõñç ¹Åí³ñáõÃÛáõÝÝ»ñÇ Ñ»ï: àõëïÇ, ·áñÍݳϳÝáõÙ Ýå³ï³Ï³Ñ³ñÙ³ñ ¿ ÏÇñ³é»É ³ÛÝåÇëÇ ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·, áñÇ ¹»åùáõÙ ïñíáõÙ »Ý µ³ÝÏÇ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ï³ñµ»ñ áÉáñïÝ»ñÇ

·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÝ»ñÁ

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ѳٳ¹ñٳٵ

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ÁݹѳÝñ³óí³Í ·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÁ: Àëï ¿áõÃÛ³Ý, ³Ûë ¹»åùáõÙ Çñ³ñ Ñ»ï ѳٳ¹ñí³Í »Ý í»ñáÑÇßÛ³É CAMEL ¨ UBPR ѳٳϳñ·»ñÇ ëϽµáõÝùÝ»ñÁ, ë³Ï³ÛÝ Ùïóí³Í »Ý Ýáñ óáõó³ÝÇßÝ»ñ, ë³Ñٳݳ÷³ÏáõÙÝ»ñ ¨ ³é³ç³ñÏíáõÙ »Ý ³ÛÉ Ùáï»óáõÙÝ»ñ` »ÉÝ»Éáí µ³ÝÏÇ

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ,

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µ³ÝÏáõÙ

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»Ýóѳٳϳñ·Ç, ³é³ÝÓݳѳïÏáõÃÛáõÝÝ»ñÇó: ²ÙµáÕç³Ï³Ý

å³ïÏ»ñ³óÙ³Ý

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Ý»ñϳ۳óÝ»Ýù

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·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·»ñÇ ¿áõÃÛáõÝÁ: CAMEL

ѳٳϳñ·Á

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¸ñ³Ù³ßñç³Ý³éáõÃÛ³Ý Ï³é³í³ñÙ³Ý ÏáÙÇï»Ç áõ ¸»åá½ÇïÝ»ñÇ ³å³Ñáí³·ñÙ³Ý ý»¹»ñ³É Ïáñåáñ³ódzÛÇ ÏáÕÙÇó 1978Ã.-ÇÝ Ñ³Ù³Ó³ÛÝ»óí³Í áõ ëï³Ý¹³ñï³óí³Í é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ· ¿, áñÁ ·áñÍáõÙ ¿ ÙÇÝã ûñë: CAMEL ѳٳϳñ·Á Çñ»ÝÇó Ý»ñϳ۳óÝáõÙ ¿ 5 µ³ÅÇÝÝ»ñÇó µ³Õϳó³Í ·Ý³Ñ³ï³Ï³Ý, áñÇó Ûáõñ³ù³ÝãÛáõñáõÙ ·Ý³Ñ³ïíáõÙ »Ý ïíÛ³É µ³ÅÇÝÁ µÝáõó·ñáÕ óáõó³ÝÇßÝ»ñ: ²Ýí³ÝáõÙÁ ³é³ç³ó»É ¿ 5 ËáõÙµ ·áñͳÏÇóÝ»ñÇ ³Ýí³ÝáõÙÝ»ñÇó. C (Capital Adequacy) – ϳåÇï³ÉÇ Ñ³Ù³ñÅ»ùáõÃÛ³Ý óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ µÝáõó·ñáõÙ »Ý ë»÷³Ï³Ý ϳåÇï³ÉÇ ã³÷Á, áñÝ ³ÝÑñ³Å»ßï ¿ ³í³Ý¹³ïáõÝ»ñÇ íëï³ÑáõÃÛ³Ý ¨ ϳåÇï³ÉÇ Ýí³½³·áõÛÝ ã³÷Ç å³Ñå³ÝÙ³Ý Ñ³Ù³ñ, A (Assets Quality) – ³ÏïÇíÝ»ñÇ áñ³ÏÁ µÝáõó·ñáÕ óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ Ýϳñ³·ñáõÙ »Ý ³ÏïÇíÝ»ñÇ í»ñ³¹³ñÓ»ÉÇáõÃÛ³Ý Ù³Ï³ñ¹³ÏÁ, ÇÝãå»ë ݳ¨ Ý»ñ¹ñí³Í ÙÇçáóÝ»ñÇ áñ³ÏÁ, M (Management) – µ³ÝÏÇ Ï³é³í³ñÙ³Ý Ù³Ï³ñ¹³ÏÁ µÝáõó·ñáÕ óáõó³ÝÇßÝ»ñÝ »Ý, ûñ»ÝùÝ»ñÇ ¨ ϳÝáݳϳñ·»ñÇ å³Ñå³ÝÙ³Ý ·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÁ, E (Earnings) – µ³ÝÏÇ »Ï³Ùï³µ»ñáõÃÛáõÝÁ Ýϳñ³·ñáÕ óáõó³ÝÇßÝ»ñÝ »Ý, ³Û¹ ÃíáõÙ` µ³ÝÏÇ Ñ»ï³·³ ½³ñ·³óÙ³Ý ¨ ³×Ç ï»ë³ÝÏÛáõÝÇó,

2


L (Liquidity) – Çñ³óí»ÉÇáõÃÛ³Ý óáõó³ÝÇßÝ»ñÝ »Ý, áñáÝù µÝáõó·ñáõÙ »Ý µ³ÝÏÇ ÏáÕÙÇó

Çñ

å³ñï³íáñáõÃÛáõÝÝ»ñÇ

µ³í³ñ³ñÙ³Ý

Ñݳñ³íáñáõÃÛáõÝÁ`

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ÏáñáõëïÝ»ñÇ, ϳ٠Ýí³½³·áõÛÝ ÏáñáõëïÝ»ñáí: г۳ëï³ÝÇ ßáõÏ³Û³Ï³Ý Ñ³ñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñÇ ³é³ÝÓݳѳïÏáõÃÛáõÝÝ»ñÇó »ÉÝ»Éáí, ÐРλÝïñáÝ³Ï³Ý µ³ÝÏÇ ÏáÕÙÇó Ùïóí³Í ¿ 6-ñ¹ óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ ËáõÙµÁ, ³ÛÝ ¿ S (Sensitivity) – ßáõÏ³Û³Ï³Ý ³½¹»óáõÃÛáõÝÝ»ñÇ Ýϳïٳٵ µ³ÝÏÇ Ï³ÛáõÝáõÃÛáõÝÁ µÝáõó·ñáÕ óáõó³ÝÇßÝ»ñÝ »Ý: ²Ûë ËÙµ»ñáõ٠ѳßí³ñÏíáõÙ áõ ·Ý³Ñ³ïíáõÙ »Ý µ³ÝÏÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛáõÝÁ µÝáõó·ñáÕ

ÑÇÙݳϳÝ

óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ:

´³ÅÇÝÝ»ñÇ

·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÝ»ñÇ

Ãí³µ³Ý³Ï³Ý ÙÇçÇÝÁ ѳݹÇë³ÝáõÙ ¿ µ³ÝÏÇ í»ñçÝ³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÁ: ´³ÝÏ»ñÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý Ñ³Ù»Ù³ï³Ï³Ý í»ñÉáõÍáõÃÛ³Ý (UBPR – Uniform Bank Performance Report) ѳٳϳñ·Ç ¿áõÃÛáõÝÁ ϳ۳ÝáõÙ ¿ Ñ»ï¨Û³ÉáõÙ. 

µ³ÝÏ»ñÁ, Áëï Çñ»Ýó ÁݹѳÝáõñ ³ÏïÇíÝ»ñÇ Ù»ÍáõÃÛ³Ý, µ³Å³ÝíáõÙ »Ý 3 ËÙµÇ,

µ³ÝÏ»ñÇ Ñ³Ù³ñ ϳ½ÙíáõÙ ¿ ݳ˳å»ë ѳÛïÝÇ óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ Ñ³Ù³Ï³ñ·Á,

»ÉÝ»Éáí áñáß³ÏÇ óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ Ù³Ï³ñ¹³ÏÇó, áñáßíáõÙ ¿ Ûáõñ³ù³ÝãÛáõñ µ³ÝÏÇ ï»ÕÁ ѳٳå³ï³ëË³Ý ËÙµáõÙ:

ú·ïí»Éáí í»ñáÑÇßÛ³É 2 ѳٳϳñ·»ñÇó, ÷áñÓ»Ýù ϳéáõó»É Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý (é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý) ѳٳϳñ·Á, áñÇ Ñ³Ù³ñ ݳËûñáù ϳï³ñíáõÙ »Ý Ñ»ï¨Û³É »Ýó¹ñáõÃÛáõÝÝ»ñÁ. 

Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÁ ãáõÝ»Ý ë»÷³Ï³Ý ϳåÇï³É áõ ϳåÇï³ÉÇ Ñ³Ù³ñÅ»ùáõÃÛ³Ý ËݹÇñ ãÇ Ï³ñáÕ ÉÇÝ»É,

Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÁ ÇÝùÝáõñáõÛÝ ïÝï»ëí³ñáÕ ëáõµÛ»ÏïÝ»ñ (µ³ÝϳÛÇÝ Ï³éáõÛó) ã»Ý, ³ÛëÇÝùÝ Ýñ³Ýó Çñ³óí»ÉÇáõÃÛ³Ý Ù³Ï³ñ¹³ÏÁ ãÇ áõëáõÙݳëÇñíáõÙ,

Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÝ áõÝ»Ý ë³Ñٳݳ÷³Ï ³ÏïÇí³ÛÇÝ ·áñͳéÝáõÃÛáõÝÝ»ñÇ Ñݳñ³íáñáõÃÛáõÝ,

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ³í»É³óí³Í-ãï»Õ³µ³ßËí³Í é»ëáõñëÝ»ñÁ ï»Õ³µ³ßËíáõÙ »Ý ·É˳íáñ ·ñ³ë»ÝÛ³ÏÇ ÏáÕÙÇó, áñÁ ãÇ ³½¹áõÙ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ »Ï³ÙáõïÝ»ñÇ íñ³, ë³Ï³ÛÝ Ñ³ßíÇ ¿ ³éÝíáõÙ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ·áñͳñ³ñ ³ÏïÇíáõÃÛ³Ý ¹Çï³ñÏÙ³Ý Å³Ù³Ý³Ï:

²ÛëåÇëáí, Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÁ ¹Çï³ñÏíáõÙ »Ý áñå»ë µ³ÝϳÛÇÝ ï³ñ³Íù³ÛÇÝ ³éáõÙáí ³é³ÝÓݳóí³Í ëïáñ³µ³Å³ÝáõÙÝ»ñ, áñáÝù µ³ÝϳÛÇÝ ûñ»Ýë¹ñáõÃÛ³Ùµ ë³ÑÙ³Ýí³Í áõ ϳÝáݳϳñ·í³Í µ³ÝϳÛÇÝ ·áñͳéÝáõÃÛáõÝÝ»ñÇ ßñç³Ý³ÏÝ»ñáõÙ Çñ³Ï³Ý³óÝáõÙ »Ý ѳ׳Ëáñ¹Ý»ñÇ µ³ÝϳÛÇÝ ëå³ë³ñÏáõÙ` áõݻݳÉáí ½áõï ³Û¹ 3


·áñͳéÝáõÃÛáõÝÝ»ñÇ å³ñï³Ï³ÝáõÃÛáõÝÝ»ñ:

Çñ³Ï³Ý³óÙ³Ý

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ѳٳϳñ·Á ϳñáÕ ¿ Áݹ·ñÏ»É ýÇݳÝë³µ³ÝϳÛÇÝ ³ÛÝåÇëÇ Ñ³ñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñ, áñáÝù ë³Ñٳݳ÷³ÏíáõÙ »Ý §µ³ÝÏ-ѳ׳Ëáñ¹¦ ѳñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñáí: ¸³ ѳïáõÏ ¿ µáÉáñ µ³ÝϳÛÇÝ Ï³éáõÛóÝ»ñÇÝ, ÇÝãåÇëÇù »Ý г۳ëï³ÝÇ Ð³Ýñ³å»ïáõÃÛ³Ý ³é¨ïñ³ÛÇÝ µ³ÝÏ»ñÁ: سݳí³Ý¹ ³ÝóáõÙ³ÛÇÝ ßñç³Ý ³åñáÕ Ù»ñ ïÝï»ëáõÃÛ³Ý å³ÛÙ³ÝÝ»ñáõÙ µ³ÝÏ»ñÇ ÏáÕÙÇó Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·Ç í»ñ³ÑëÏáÕáõÃÛáõÝÁ, ëÏë³Í ͳËë»ñÇ ÝáñÙ³ïÇí³ÛÇÝ åɳݳíáñáõÙÇó ÙÇÝ㨠ϳ¹ñ»ñÇ ÁÝïñáõÃÛáõÝÁ, ³éϳ ïÝï»ë³Ï³Ý ѳñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñÇó µËáÕ å³Ñ³Ýç ¿: ²ÛëåÇëáí, Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·Ç Ùß³ÏÙ³Ý Å³Ù³Ý³Ï »ÉÝáõÙ

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ÑÇÙݳ¹ñáõÛÃÇó,

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Ù³ëݳ×ÛáõÕÁ

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»Ýóѳٳϳñ· ¿` Ïáãí³Í Çñ³Ï³Ý³óÝ»Éáõ Çñ ù³Õ³ù³Ï³ÝáõÃÛáõÝÁ ѳ׳Ëáñ¹Ý»ñÇ µ³ñÓñáñ³Ï ëå³ë³ñÏÙ³Ý áÉáñïáõÙ, ¨ ÙÛáõë ÏáÕÙÇó, Çñ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ùµ å»ïù ¿ ϳñáճݳ ³å³Ñáí»É áã ÙdzÛÝ ë»÷³Ï³Ý Ï»ÝëáõݳÏáõÃÛáõÝÁ, ³Ûɨ ¿³Ï³Ý ¹»ñ ˳ճ µ³ÝÏÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ³ñ¹Ûáõݳí»ïáõÃÛ³Ý µ³ñÓñ³óÙ³Ý ·áñÍáõÙ: ºÉÝ»Éáí Ýßí³Í ÑÇÙݳ¹ñáõÛÃÇó ¨ ³é³ç³ñÏí³Í »Ýó¹ñáõÃÛáõÝÝ»ñÇó, Ù»ñ ÏáÕÙÇó ³é³ç³ñÏíáÕ Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·Á Áݹ·ñÏáõÙ ¿ Ñ»ï¨Û³É µ³ÅÇÝÝ»ñÁ. 

»Ï³Ùï³µ»ñáõÃÛáõÝ,

·áñͳñ³ñ ³ÏïÇíáõÃÛáõÝ,

³ß˳ï³ÝùÝ»ñÇ ³ñ¹Ûáõݳí»ïáõÃÛáõÝ,

ѳٻٳï³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ïáõÙ,

ϳÝáݳϳñ·³ÛÇÝ Ï³ñ·³å³ÑáõÃÛáõÝ:

¸Çï³ñÏ»Ýù ¹ñ³ÝóÇó Ûáõñ³ù³ÝãÛáõñÇ µáí³Ý¹³ÏáõÃÛáõÝÁ ¨ ѳßí³ñÏÙ³Ý Ù»Ãá¹Ý»ñÁ: 1. ºÏ³Ùï³µ»ñáõÃÛáõÝ »Ï³Ùï³µ»ñáõÃÛ³Ý

(Profitability). ¨

¹ñ³Ýáí

·Ý³Ñ³ïíáõÙ

ÇëÏ`

·É˳íáñ

¿

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ

·ñ³ë»ÝÛ³ÏÇ

ÏáÕÙÇó

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ëï»ÕÍÙ³Ý Ñ³Ù³ñ ϳï³ñí³Í ͳËë»ñÇ ³ñ¹³ñ³óí»ÉÇáõÃÛ³Ý Ù³Ï³ñ¹³ÏÁ:

سëݳ×ÛáõÕ»ñÇ

·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý

»Ï³Ùï³µ»ñáõÃÛ³Ý

ٳϳñ¹³ÏÇ áñáßÙ³Ý Ñ³Ù³ñ ÏÇñ³éíáõÙ »Ý µ³½Ù³ÃÇí ëÇÝûïÇÏ ¨ Ù³ëݳÏÇ óáõó³ÝÇßÝ»ñ: êÇÝûïÇÏ óáõó³ÝÇßÝ»ñáí ïñíáõÙ »Ý Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý ³ÙµáÕç³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÁ: ²Û¹ óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ ϳñáÕ »Ý ³ñï³Ñ³Ûï»É ųٳݳÏÇ ÙdzíáñÇ (³ÙÇë, »é³ÙëÛ³Ï, ï³ñÇ) ÁÝóóùáõÙ ÇÝãå»ë ù³Ý³Ï³Ï³Ý, ³ÛÝå»ë ¿É áñ³Ï³Ï³Ý

(Ùdzíáñ ͳËëÇ ¹ÇÙ³ó 4


ëï³óí³Í »Ï³Ùáõï ¨ ³ÛÉÝ) ѳñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñ: سëݳÏÇ óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ ÑÇÙݳϳÝáõÙ ³ñï³Ñ³ÛïáõÙ »Ý µ³ÝϳÛÇÝ ï³ñµ»ñ ·áñͳéÝáõÃÛáõÝÝ»ñÇ »Ï³Ùï³µ»ñáõÃÛ³Ý ù³Ý³Ï³Ï³Ý ¨ áñ³Ï³Ï³Ý ѳñ³µ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñÁ: гßíÇ ³éÝ»Éáí,

áñ

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ËݹÇñÁ

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óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ

ѳٳϳñ·Ç

áõëáõÙݳëÇñáõÃÛáõÝÝ ¿, ³ÛÉ é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·áõÙ ¹ñ³Ýó ï»ÕÇ áõ ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ù»Ë³ÝǽÙÇ áñáßáõÙÁ, ÷áñÓ»Ýù ¹³ ϳï³ñ»É áñ¨¿ ³é³í»É ϳñ¨áñ ѳñ³µ»ñ³Ï³Ý ëÇÝûïÇÏ óáõó³ÝÇßÇ û·ï³·áñÍÙ³Ý ÑÇÙ³Ý íñ³: ê³Ï³ÛÝ Ñ³ßíÇ ³éÝ»Éáí, áñ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·³ÛÇÝ ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý

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ÙdzÛÝ

ѳñ³µ»ñ³Ï³Ý

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û·ï³·áñÍáõÙÁ ³Õ׳ïáõÙ ¿ ÁݹѳÝáõñ ·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÁ, é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý µ³ÅÇÝÝ»ñÇ ÃíáõÙ Áݹ·ñÏ»É »Ýù ãáññáñ¹` ѳٻٳï³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý µ³ÅÇÝÁ,

áñÁ

ù³Ý³Ï³Ï³Ý

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óáõó³ÝÇßÝ»ñáí:

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ѳñ³µ»ñ³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý óáõó³ÝÇß í»ñóÝ»Ýù å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý ÁݹѳÝáõñ »Ï³ÙáõïÝ»ñÇ ¨ å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý ÁݹѳÝáõñ ͳËë»ñÇ Ñ³ñ³µ»ñ³ÏóáõÃÛáõÝÁ. p1 

áñï»Õ

TCI -Ý

å³ÛٳݳϳÝ

TCI  100 % , TCE

ÁݹѳÝáõñ

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Çñ»ÝÇó

Ý»ñϳ۳óÝ��õÙ ¿ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ÁݹѳÝáõñ »Ï³ÙáõïÁ` ³é³Ýó å³ÑáõëïÇó í»ñ³¹³ñÓÇ, ³ñï³ñÅáõÛÃÇ í»ñ³·Ý³Ñ³ïÙ³Ý ¹ñ³Ï³Ý ³ñ¹ÛáõÝùÇ, ÇëÏ TCE -Ý` å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý ÁݹѳÝáõñ ͳËëÁ, áñÝ Çñ»ÝÇó Ý»ñϳ۳óÝáõÙ ¿

ÁݹѳÝáõñ ͳËëÁ` ³é³Ýó å³ÑáõëïÇÝ Ù³ëѳÝáõÙÝ»ñÇ, ³ñï³ñÅáõÛÃÇ í»ñ³·Ý³Ñ³ïÙ³Ý µ³ó³ë³Ï³Ý ³ñ¹ÛáõÝùÇ: ²Ûë óáõó³ÝÇßÁ ϳñáÕ ¿ ·Ý³Ñ³ïí»É, ûñÇݳÏ, Ñ»ï¨Û³É ë³Ý¹Õ³Ïáí. 5, 4,  R p1  3, 2,  1,

110 %  p1 105 %  p1  110 % 100 %  p1  105 % : 75%  p1  100 % p1  75%

2. ¶áñͳñ³ñ ³ÏïÇíáõÃÛáõÝ (Business Activity). ѳßíÇ ³éÝ»Éáí, áñ ϳËí³Í µ³ÝÏÇ é³½Ù³í³ñáõÃÛáõÝÇó áõ ·É˳íáñ ·ñ³ë»ÝÛ³ÏÇ ÏáÕÙÇó Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ Ýϳïٳٵ

áõÝ»ó³Í

å³Ñ³ÝçÝ»ñÇó,

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ

ÏáÕÙÇó

ѳ׳Ë

ϳï³ñíáõÙ »Ý µ³½Ù³ÃÇí ï³ñ³µÝáõÛà µ³ÝϳÛÇÝ ·áñͳéÝáõÃÛáõÝÝ»ñ (³í³Ý¹Ý»ñÇ Ý»ñ·ñ³íáõÙ, í³ñÏ»ñÇ ïñ³Ù³¹ñáõÙ, ³ñï³ñÅáõÛÃÇ ³éù áõ í³×³éù

¨

³ÛÉÝ):

¶áñͳñ³ñ

³ÏïÇíáõÃÛ³Ý

áñáßÙ³Ý

ѳٳñ 5


Ýå³ï³Ï³Ñ³ñÙ³ñ ¿ Çñ³Ï³Ý³óÝ»É Ñ³Ù³å³ñ÷³Ï í»ñÉáõÍáõÃÛáõÝ: ´³óÇ ³Û¹, µ³½Ù³Ù³ëݳ×ÛáõÕ µ³ÝÏ»ñáõ٠ϳï³ñí³Í áõëáõÙݳëÇñáõÃÛáõÝÝ»ñÁ óáõÛó

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ï³ÉÇë,

áñ

ï³ñµ»ñ

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ï³ñ³Í³ßñç³ÝÝ»ñáõÙ

ï»Õ³µ³Ëßí³Í Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ·áñͳñ³ñ ³ÏïÇíáõÃÛáõÝÁ óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ ÝáõÛÝ Ñ³Ù³Ï³ñ·áí ãÇ Ï³ñ»ÉÇ ·Ý³Ñ³ï»É: ¸³ å³Ûٳݳíáñí³Í ¿ ï³ñ³Í³ßñç³ÝÇ ïÝï»ëáõÃÛ³Ý, ýÇݳÝë³Ï³Ý ѳٳϳñ·Ç ½³ñ·³óÙ³Ý Ù³Ï³ñ¹³Ïáí ¨ ³ÛÉÝ: سëݳíáñ³å»ë, »½³ÏÇ ã»Ý ï³ñµ»ñ³ÏÝ»ñÁ, »ñµ ÙÇ ¹»åùáõÙ Ó¨³íáñíáõÙ ¿ Ù»Í å³Ñ³Ýç í³ñÏ»ñÇ Ýϳïٳٵ, ÙÇ ³ÛÉ ¹»åùáõÙ` ³éϳ »Ý ¹ñ³Ù³Ï³Ý ³½³ï é»ëáõñëÝ»ñ: è»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·áõÙ ·áñͳñ³ñ

³ÏïÇíáõÃÛ³Ý

áñ¨¿

óáõó³ÝÇßÇ

·Ý³Ñ³ïÙ³Ý

ë³Ý¹Õ³ÏÇ

Ù»Ïݳµ³ÝáõÃÛ³Ý Ñ³Ù³ñ í»ñóÝ»Ýù Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ Ý»ñ·ñ³í³Í ųÙÏ»ï³ÛÇÝ ³í³Ý¹Ý»ñÇ

ï»ë³Ï³ñ³ñ

ÏßÇéÁ

Áëï

Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ

ÁݹѳÝáõñ

ųÙÏ»ï³ÛÇÝ ³í³Ý¹Ý»ñÇ Ù»ç. b1 

Di  100 % , D

áñï»Õ D i -Ý i -ñ¹ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ Å³ÙÏ»ï³ÛÇÝ ³í³Ý¹Ý»ñÇ Ùݳóáñ¹Ý ¿, ÇëÏ N

D   D i -Á` Áëï Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ÁݹѳÝáõñ ųÙÏ»ï³ÛÇÝ ³í³Ý¹Ý»ñÇ i 1

Ùݳóáñ¹Ý ¿: ²Ûë óáõó³ÝÇßÁ ·Ý³Ñ³ïíáõÙ ¿ Ñ»ï¨Û³É ë³Ý¹Õ³Ïáí.

R b1

5, 4,   3, 2,  1,

5%  b 1 3 .5 %  b 1  5 % 2 %  b 1  3 .5 % : 1%  b 1  2% b 1  1%

3. ²ß˳ï³ÝùÝ»ñÇ ³ñ¹Ûáõݳí»ïáõÃÛáõÝ (Work Effectiveness). Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ³ß˳ï³ÏÇóÝ»ñÇ ÏáÕÙÇó ï³ñíáÕ ³ß˳ï³ÝùÝ»ñÇ ·Ý³Ñ³ïáõ٠ϳåí³Í ·áñͳñùÝ»ñÇ ù³Ý³ÏÇ, ëï³óí³Í »Ï³ÙáõïÝ»ñÇ áõ ϳï³ñí³Í ͳËë»ñÇ Ñ»ï,

·Ý³Ñ³ïáõÙÁ

ϳï³ñíáõÙ

¿

³é¨ïñ³ÛÇÝ

µ³ÝÏÇ

ѳٳϳñ·Ç

óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ ë³ÑÙ³ÝÝ»ñáõÙ: àñå»ë óáõó³ÝÇß Ï³ñ»ÉÇ ¿ í»ñóÝ»É 1 ³ß˳ïáÕÇÝ µ³ÅÇÝ ÁÝÏÝáÕ ÁݹѳÝáõñ å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý »Ï³ÙáõïÝ»ñÁ, 1 ³ß˳ïáÕÇÝ µ³ÅÇÝ ÁÝÏÝáÕ ·áñͳñùÝ»ñÇ ù³Ý³ÏÁ ¨ ³ÛÉÝ: e1 

TCI , PQ

6


áñï»Õ

TCI -Ý

ѳݹÇë³ÝáõÙ

¿

ѳßí»ïáõ

ųٳݳϳѳïí³ÍáõÙ

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ ëï³ó³Í å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý ÁݹѳÝáõñ »Ï³ÙáõïÝ ¿, ÇëÏ PQ -Ý Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ

³ß˳ï³ÏÇóÝ»ñÇ

³ÝÓݳϳ½ÙÇ:

¶Ý³Ñ³ïÙ³Ý

ù³Ý³ÏÝ

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³é³Ýó ¿

ëå³ë³ñÏáÕ

û·ïí»É

Ñ»ï¨Û³É

ѳٳϳñ·Çó. Min  0.75( Max  Min )  e1  Max

 5,   4, R e1   3,   2, 1, 

áñï»Õ

Min  0.6( Max  Min )  e1  Min  0.75( Max  Min ) Min  0.45( Max  Min )  e1  Min  0.6( Max  Min ) , Min  0.30( Max  Min )  e1  Min  0.45( Max  Min ) Min  e1  Min  0.3( Max  Min )

Min -Á

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ

ѳٳå³ï³ë˳Ý

óáõó³ÝÇßÝ»ñÇó

Ýí³½³·áõÛÝÝ ¿, ÇëÏ Max -Á ³é³í»É³·áõÛÝÁ: 4. гٻٳï³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ïáõÙ (Comparative). ϳï³ñíáõÙ ¿ Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ýÇݳÝë³Ï³Ý ·áñÍáõÝ»áõÃÛ³Ý µ³ó³ñÓ³Ï óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ Ñ³Ù»Ù³ï³Ï³Ý ·Ý³Ñ³ïáõÙ Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ ë³ÑÙ³ÝÝ»ñáõÙ: ²Ûë µ³ÅÝáõÙ, áñå»ë óáõó³ÝÇß Ï³ñ»ÉÇ ¿ í»ñóÝ»É å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý ÁݹѳÝáõñ »Ï³ÙáõïÝ»ñÇ ¨ å³ÛÙ³Ý³Ï³Ý ÁݹѳÝáõñ ͳËë»ñÇ ï³ñµ»ñáõÃÛáõÝÁ. c1  TCI  TCE :

سëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ³Ûë óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ ¹³ë³íáñíáõÙ »Ý Ýí³½Ù³Ý Ï³ñ·áí: ì»ñóíáõÙ ¿ ³Ù»Ý³Ù»Í ¹ñ³Ï³Ý ³ñ¹ÛáõÝùÇ ¨ ½ñáÛÇ Ãí³µ³Ý³Ï³Ý ÙÇçÇÝÁ ¨ ³ÛÝ Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÁ, áñáÝó óáõó³ÝÇßÁ Ù»Í ¿ ³Û¹ ÙÇçÇÝÇó` ·Ý³Ñ³ïíáõÙ »Ý ÑÇÝ·, ÙÇçÇÝÇó ÷áùñÁ` ãáñë: ¼ñáÛÇó ³Ù»Ý³÷áùñ µ³ó³ë³Ï³Ý ÃÇíÁ ÙÇç³Ï³ÛùÁ µ³Å³ÝíáõÙ ¿ 10%, 25%, 65% ÙÇç³í³Ûñ»ñÇ: 0-Çó 10% ÙÇç³Ï³ÛùáõÙ ·ïÝíáÕ óáõó³ÝÇßÁ ·Ý³Ñ³ïíáõÙ ¿ 3, 11%-Çó 35% ÙÇç³Ï³ÛùÁ` 2, 36%-Çó 100% ÙÇç³Ï³ÛùÁ` 1: ¸Åí³ñ

ã¿

Ýϳï»É,

ѳñ³µ»ñ³Ï³Ý

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Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ

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·Ý³Ñ³ï³Ï³ÝÝ»ñÇ

·Ý³Ñ³ïÙ³Ý

ï³ñ³Ýç³ïáõÙÁ

å³Ûٳݳíáñí³Í ¿ ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ù»Ãá¹³µ³Ý³Ï³Ý Ù»Ïݳµ³ÝáõÃÛáõÝÝ»ñÇ ï³ñµ»ñáõÃÛáõÝÝ»ñáí: 5. γÝáݳϳñ·³ÛÇÝ Ï³ñ·³å³ÑáõÃÛáõÝ. Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ ³ß˳ï³ÏÇóÝ»ñÇ, ³é³í»É

¨ë

ջϳí³ñáõÃÛ³Ý,

ϳÝáݳϳñ·³ÛÇÝ

ϳñ·³å³ÑáõÃÛ³Ý

·Ý³Ñ³ïáõÙ` ϳåí³Í ³ÝÑñ³Å»ßï ѳßí»ïíáõÃÛáõÝÝ»ñÇ Å³Ù³Ý³ÏÇÝ áõ ·ñ³·»ï

ïñ³Ù³¹ñÙ³Ý,

˳ËïáõÙÝ»ñÇ

³éϳÛáõÃÛ³Ý,

ëå³ë³ñÏÙ³Ý

³ÝÑñ³Å»ßï ٳϳñ¹³ÏÇ ³éϳÛáõÃÛ³Ý Ñ»ï:

7


àõݻݳÉáí é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý µáÉáñ ÑÇÝ· µ³ÅÇÝÝ»ñÇ Ñ³Ù³å³ï³ëË³Ý óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ,

Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ

í»ñçݳϳÝ

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ë³ÑÙ³ÝÙ³Ý

ѳٳñ

³é³ç³ñÏíáõÙ ¿ »ñÏáõ ï³ñµ»ñ³Ï. 

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ѳٳ¹ñٳٵ

ëï³óíáõÙ

¿

Ù»Ï

ëÇÝûïÇÏ

·Ý³Ñ³ï³Ï³Ý, áñÇ Ñ³Ù³ñ ÏÇñ³éíáõÙ »Ý ѳٳå³ï³ëË³Ý áã µ³ñ¹ ٳûٳïÇÏ³Ï³Ý íÇ׳ϳ·ñ³Ï³Ý Ù»Ãá¹Ý»ñ, 

µ³ÝÏÇ Õ»Ï³í³ñáõÃÛáõÝÁ ùÝݳñÏáõÙ ¿ µáÉáñ ÑÇÝ· µ³ÅÇÝÝ»ñÇ óáõó³ÝÇßÝ»ñÁ ¨ ¿ùëå»ñï³ÛÇÝ ·Ý³Ñ³ïÙ³Ý Ù»Ãá¹áí ë³ÑÙ³ÝíáõÙ ¿ Ûáõñ³ù³ÝãÛáõñ Ù³ëݳ×ÛáõÕÇ é»ÛïÇÝ·Á:

è»ÛïÇÝ·³íáñÙ³ÝÁ

Ù³ëݳÏóáõÙ

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ëïáñ³µ³Å³ÝáõÙÝ»ñÁ, áñáÝù ³ÝÙÇç³Ï³Ýáñ»Ý ³ß˳ïáõÙ »Ý Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÇ Ñ»ï: è»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý ·áñÍÁÝóóÇ å³ñ½»óÙ³Ý Ñ³Ù³ñ ݳ˳å»ë Ùß³ÏíáõÙ ¨ µ³ÝÏÇ Õ»Ï³í³ñáõÃÛ³Ý ÏáÕÙÇó ѳëï³ïíáõÙ ¿ ѳٳå³ï³ëË³Ý Ï³ñ·, áñï»Õ ³ñï³óáÉíáõÙ »Ý é»ÛïÇÝ·³íáñÙ³Ý Ýå³ï³ÏÁ, óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ Ñ³Ù³Ï³ñ·Á, ¹ñ³ Çñ³Ï³Ý³óÙ³Ý Ï³½Ù³Ï»ñå³Ï³Ý ٻ˳ÝǽÙÁ ¨ ³ÛÉÝ: ²Ûëï»Õ ѳñÏ ¿ ѳßíÇ ³éÝ»É »ñÏáõ ϳñ¨áñ ËݹÇñ. 

óáõó³ÝÇßÝ»ñÇ Ñ³ßí³ñÏÙ³Ý »É³Ï»ï³ÛÇÝ ïíÛ³ÉÝ»ñÁ Ýå³ï³Ï³Ñ³ñÙ³ñ ¿ í»ñóÝ»É

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ѳßí»ïíáõÃÛáõÝÝ»ñÇ ëï»ÕÍٳٵ Ù³ëݳ×ÛáõÕ»ñÁ ãͳÝñ³µ»éÝ»Éáõ ѳٳñ, 

ѳñÏ ¿ Ùß³Ï»É Ñ³Ù³å³ï³ëË³Ý Ñ³Ù³Ï³ñ·ã³ÛÇÝ Íñ³·Çñ` ѳßí³ñÏÝ»ñÇ Çñ³Ï³Ý³óÙ³Ý Ñ³Ù³ñ: кÔÆܲÎܺðÆ Ø²êÆÜ

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ýǽٳÃ. ·ÇïáõÃÛáõÝÝ»ñÇ Ã»ÏݳÍáõ, гÛËݳ۵³ÝÏÇ µÛáõç»ï³ÛÇÝ åɳݳíáñÙ³Ý µ³ÅÝÇ å»ï, email: davit.sahakyan@gmail.com

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ïÝï»ë³·ÇïáõÃÛ³Ý Ã»ÏݳÍáõ, гÛËݳ۵³ÝÏÇ ³í³Ý¹³ÛÇÝ µ³ÅÝÇ å»ï,

8


Commercial banks’ branches activity estimation system (in Armenian)